लाभ की "गुणवत्ता" का विश्लेषण। "लाभ गुणवत्ता" का विश्लेषण लाभ की गुणवत्ता तब प्राप्त होती है जब

लाभप्रदता अनुपात किसी उद्यम के शुद्ध लाभ (सभी करों और ब्याज के भुगतान के बाद) की बिक्री की कुल राशि, यानी राजस्व का अनुपात है। यह संगठन की दक्षता, उसके वित्तीय परिणामों को दर्शाता है और दिखाता है कि बिक्री से प्राप्त आय का कितना हिस्सा लाभ है। सूचक मान शून्य से ऊपर होना चाहिए, जिसका अर्थ है कि कंपनी लाभदायक है। अन्यथा, यह लाभहीन है. गणना के लिए, आय विवरण से डेटा का उपयोग किया जाता है।

किसी भी व्यावसायिक संगठन का लक्ष्य लाभ कमाना होता है। उद्यम का आगे का विकास और उसकी वित्तीय स्थिरता उसके आकार पर निर्भर करती है। कंपनी प्रबंधन, परिचालन परिणामों का विश्लेषण करते समय, लाभप्रदता संकेतकों सहित विभिन्न अनुपातों का उपयोग करता है, जो यह अनुमान देता है कि निवेशित धन, इक्विटी पूंजी, कुल संपत्ति या राजस्व की राशि पर कितना लाभ प्राप्त होता है।

गुणांक का निर्धारण

लाभप्रदता अनुपात (बिक्री पर वापसी - आरओएस) दर्शाता है कि उद्यम के कुल राजस्व में लाभ का कितना प्रतिशत शामिल है। इस सापेक्ष संकेतक का उपयोग प्रबंधन, निवेशकों और लेनदारों द्वारा कंपनी की व्यावसायिक गतिविधि और उसके प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।

लाभप्रदता अनुपात की गणना क्यों की जाती है?

ROS मान आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देता है:

• व्यावसायिक गतिविधि का स्तर;
• राजस्व मात्रा में लाभ का हिस्सा;
• उत्पादन लागत बढ़ने का जोखिम;
• उद्यम की समग्र दक्षता।

संकेतक की गणना आंतरिक और बाहरी दोनों उपयोग के लिए की जाती है। इसकी मदद से कंपनी का प्रबंधन लागत, वाणिज्यिक, प्रशासनिक या अन्य खर्चों को कम करने की आवश्यकता पर निर्णय लेता है। निवेशक और ऋणदाता लाभप्रदता की डिग्री और वित्तीय ताकत के मार्जिन का मूल्यांकन करते हैं।

महत्वपूर्ण!कंपनी प्रबंधन, निवेशकों और लेनदारों के लिए, जो महत्वपूर्ण है वह बिक्री की मात्रा नहीं है, बल्कि इन बिक्री से कितनी शुद्ध नकदी प्राप्त होती है।

मानक मूल्य

ROS 0 से ऊपर होना चाहिए। यदि ऐसा नहीं है, तो उद्यम का प्रबंधन अप्रभावी होता है और उसे घाटा होता है। इस सूचक के मानक मान उत्पादन के उद्योग पर निर्भर करते हैं:

• कृषि - 9%;
• खुदरा व्यापार - 2.2%;
• रियल एस्टेट लेनदेन - 5.7%।
• तेल और गैस उत्पादन - 4.1%;
• खाद्य उत्पादन - 1.5%;
• भवनों का निर्माण - 1.1%।

संदर्भ!कोई सख्त ROS मानक नहीं हैं. ये रूसी कंपनियों की गतिविधियों के विश्लेषण के परिणामों के आधार पर रोसस्टैट द्वारा एकत्र किए गए वर्ष के लिए उद्योगों के लिए केवल औसत मूल्य हैं।

आप एक्सेल फ़ाइल डाउनलोड करके औसत मानों की पूरी सूची देख सकते हैं।

सामान्य तौर पर, एक उद्यम माना जाता है:

• यदि आरओएस 1-5% की सीमा में है तो कम लाभ;
• 5% से 20% तक आरओएस के साथ औसत लाभदायक;
• यदि संकेतक 20-30% है तो अत्यधिक लाभदायक;
• यदि मूल्य 30% से अधिक हो तो अत्यधिक लाभदायक।

समय के साथ संकेतक का विश्लेषण करके आर्थिक गतिविधि की दक्षता का अंदाजा लगाया जा सकता है। इसकी वृद्धि उच्च बिक्री दक्षता और कम उत्पादन लागत को इंगित करती है।

गणना प्रक्रिया

सूचक की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

जहां पीई शुद्ध लाभ है, यानी ब्याज और करों का भुगतान करने के बाद बचा हुआ लाभ;

बी - उत्पादों की बिक्री से राजस्व।

महत्वपूर्ण!यह फॉर्मूला विशेष रूप से रूसी वित्तीय विवरणों के लिए उपयोग किया जाता है। पश्चिमी अभ्यास में, आरओएस की गणना शुद्ध लाभ से नहीं, बल्कि कर पूर्व आय (ईबीआईटी) से की जाती है।

संकेतकों के मान समान अवधि के लिए लिए जाते हैं, आमतौर पर एक वर्ष। गतिशीलता का आकलन करने के लिए, आदर्श रूप से 5 वर्षों में कई गुणांकों की गणना की जाती है।

लेखांकन प्रपत्रों के लिए सूत्र

आरओएस संकेतक की गणना करने के लिए, आय विवरण से डेटा का उपयोग किया जाता है।

जहां एफ पर रिपोर्ट का पृष्ठ 2400 है। आर। - वित्तीय परिणाम रिपोर्ट की पंक्ति 2400 का मूल्य;

एफ पर रिपोर्ट का पृष्ठ 2110। आर। - वित्तीय परिणाम विवरण की पंक्ति 2110 का मान।

आरओएस लाभप्रदता अनुपात के समूह से संबंधित है:

• बिक्री पर ईबीआईटी रिटर्न - कर पूर्व लाभ और बिक्री की मात्रा का अनुपात;
• संपत्ति पर रिटर्न (आरओए) - पीई को उद्यम की संपत्ति से विभाजित किया जाता है;
• उत्पाद लाभप्रदता - बेची गई वस्तुओं की लागत के लिए ईबीआईटी का अनुपात;
• इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) - इक्विटी पूंजी की मात्रा के लिए निजी इक्विटी के अनुपात को दर्शाता है।

गणना उदाहरण

उदाहरण के तौर पर, आइए रूसी और पश्चिमी वित्तीय विश्लेषण प्रणालियों का उपयोग करके पिछले तीन वर्षों के लिए PJSC LUKOIL के लाभप्रदता अनुपात की गणना करें।

डेटा स्रोत: PJSC LUKOIL की आधिकारिक वेबसाइट

जैसा कि गणना से पता चला है, पिछले वर्षों में गुणांक का मूल्य सभी मानक मूल्यों से काफी अधिक है। PJSC LUKOIL एक अत्यधिक लाभदायक उद्यम है। 2015 में, लाभप्रदता अनुपात 100% से अधिक हो गया, जो इंगित करता है कि कंपनी को उत्पादों की बिक्री से संबंधित अन्य गतिविधियों से महत्वपूर्ण आय नहीं है। इस मामले में, 2016 में गुणांक में गिरावट कोई महत्वपूर्ण भूमिका नहीं निभाती है, क्योंकि इसका मूल्य बहुत अधिक है, और अगले वर्ष की वृद्धि इंगित करती है कि आने वाली कठिनाइयाँ अस्थायी थीं।

आप सुविधाजनक प्रारूप में लाभप्रदता अनुपात (आरओएस) की गणना के साथ एक तालिका डाउनलोड कर सकते हैं -

लाभ की गुणवत्ता का आकलन करने का उद्देश्य संगठन की कमाई क्षमता का अनुमान लगाना, लाभ वृद्धि दर को बनाए रखने और बढ़ाने की संभावना निर्धारित करना है। लाभ की गुणवत्ता का आकलन करने की मुख्य दिशाएँ:

- प्रामाणिकता और अवास्तविकता.

- वित्तीय परिणामों के निर्माण पर लेखांकन नीतियों का प्रभाव।

कर पूर्व लाभ (पुस्तक लाभ) के मुख्य तत्वों की स्थिरता।

– संगठन की व्यावसायिक छवि.

लाभ तभी उत्पन्न होता है जब समीक्षाधीन अवधि के दौरान इक्विटी पूंजी में वास्तविक वृद्धि होती है।

लाभ की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए संकेतक:

सॉल्वेंसी संकेतक

सॉल्वेंसी सुदृढ़ीकरण अनुपात = शुद्ध नकदी प्रवाह \ शुद्ध लाभ, देय अतिदेय खाते,

दिवालियापन अनुपात (शुरुआत में नकदी शेष + नकदी प्रवाह \ नकदी बहिर्प्रवाह \ कुल नकदी बहिर्प्रवाह),

लेनदारों के साथ निपटान की स्थिति = देय अतिदेय खाते \ अवधि के अंत में देय खातों की कुल राशि

भविष्य में उधार ली गई धनराशि की उपलब्धता के संकेतक

ऋण पर औसत ब्याज दर = ऋण की कुल लागत \ कुल ऋण राशि, भविष्य में उधार ली गई धनराशि की उपलब्धता = समय पर नहीं चुकाए गए क्रेडिट ऋण \ रिपोर्टिंग अवधि में प्राप्त ऋण और उधार

उत्पादन और वित्तीय उत्तोलन

उधार ली गई धनराशि की उपलब्धता के संकेतक (2 गणना विकल्प): बिक्री से लाभ की वृद्धि दर \ भौतिक दृष्टि से बिक्री की मात्रा की वृद्धि दर, वित्तीय उत्तोलन = शुद्ध लाभ की वृद्धि दर \ बिक्री से लाभ की वृद्धि दर।

4. लाभ कार्य लाभ, बाज़ार संबंधों की सबसे महत्वपूर्ण श्रेणी के रूप में, कुछ कार्य करता है। सबसे पहले, यह उद्यम की गतिविधियों के परिणामस्वरूप प्राप्त आर्थिक प्रभाव को दर्शाता है। लेकिन लाभ का उपयोग करके किसी उद्यम की गतिविधियों के सभी पहलुओं का मूल्यांकन करना असंभव है। ऐसा कोई सार्वभौमिक सूचक नहीं हो सकता. इसीलिए, किसी उद्यम के उत्पादन, आर्थिक और वित्तीय गतिविधियों का विश्लेषण करते समय संकेतकों की एक प्रणाली का उपयोग किया जाता है। लाभ का अर्थ यह है कि यह अंतिम वित्तीय परिणाम को दर्शाता है। साथ ही, लाभ की मात्रा और इसकी गतिशीलता उद्यम के प्रयासों पर निर्भर और स्वतंत्र दोनों कारकों से प्रभावित होती है। उद्यम के प्रभाव क्षेत्र के लगभग बाहर बाजार की स्थितियाँ, उपभोग किए गए कच्चे माल और ईंधन और ऊर्जा संसाधनों का मूल्य स्तर और मूल्यह्रास दरें हैं। कुछ हद तक, बेचे गए उत्पादों और मजदूरी के लिए कीमतों का स्तर, प्रबंधन का स्तर, प्रबंधन और प्रबंधकों की क्षमता, उत्पादों की प्रतिस्पर्धात्मकता, उत्पादन और श्रम का संगठन, इसकी उत्पादकता, राज्य और दक्षता जैसे कारक उत्पादन और वित्तीय नियोजन उद्यम पर निर्भर करता है। सूचीबद्ध कारक लाभ को सीधे नहीं, बल्कि बेचे गए उत्पादों की मात्रा और लागत के माध्यम से प्रभावित करते हैं, इसलिए, अंतिम वित्तीय परिणाम निर्धारित करने के लिए, बेचे गए उत्पादों की मात्रा की लागत और उत्पादन में उपयोग किए गए लागत और संसाधनों की लागत की तुलना करना आवश्यक है। . दूसरे, लाभ का एक प्रेरक कार्य होता है। इसकी सामग्री यह है कि यह वित्तीय परिणाम और उद्यम के वित्तीय संसाधनों का मुख्य तत्व दोनों है। स्व-वित्तपोषण के सिद्धांत का वास्तविक प्रावधान प्राप्त लाभ से निर्धारित होता है। करों और अन्य अनिवार्य भुगतानों का भुगतान करने के बाद उद्यम के निपटान में शेष शुद्ध लाभ का हिस्सा उत्पादन गतिविधियों के विस्तार, उद्यम के वैज्ञानिक, तकनीकी और सामाजिक विकास और कर्मचारियों के लिए सामग्री प्रोत्साहन के वित्तपोषण के लिए पर्याप्त होना चाहिए। तीसरा, विभिन्न स्तरों पर बजट निर्माण के स्रोतों में से एक लाभ है। यह करों के रूप में बजट में जाता है और, अन्य राजस्व के साथ, संयुक्त सामाजिक आवश्यकताओं की संतुष्टि को वित्तपोषित करने, यह सुनिश्चित करने के लिए कि राज्य अपने कार्यों को पूरा करता है, और राज्य निवेश, उत्पादन, वैज्ञानिक, तकनीकी और सामाजिक कार्यक्रमों में उपयोग किया जाता है। बाजार अर्थव्यवस्था में लाभ का महत्व बहुत अधिक है। इसे प्राप्त करने की इच्छा वस्तु उत्पादकों को उपभोक्ता के लिए आवश्यक उत्पादों के उत्पादन की मात्रा बढ़ाने और उत्पादन लागत को कम करने का निर्देश देती है। विकसित प्रतिस्पर्धा के साथ, यह न केवल उद्यमिता के लक्ष्य को प्राप्त करता है, बल्कि सामाजिक आवश्यकताओं की संतुष्टि भी प्राप्त करता है। एक उद्यमी के लिए, लाभ एक संकेत है जो दर्शाता है कि मूल्य में सबसे बड़ी वृद्धि कहाँ प्राप्त की जा सकती है, जिससे इन क्षेत्रों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहन मिलता है। घाटा भी एक भूमिका निभाता है. वे धन, उत्पादन के संगठन और उत्पादों की बिक्री की दिशा में गलतियों और गलत अनुमानों को उजागर करते हैं। आर्थिक अस्थिरता और कमोडिटी उत्पादकों की एकाधिकार स्थिति शुद्ध आय के रूप में लाभ के गठन को विकृत करती है और मुख्य रूप से बढ़ती कीमतों के परिणामस्वरूप आय प्राप्त करने की इच्छा पैदा करती है। मुनाफ़े में मुद्रास्फीति भरने का उन्मूलन अर्थव्यवस्था की वित्तीय वसूली, बाजार मूल्य निर्धारण तंत्र के विकास और एक इष्टतम कर प्रणाली द्वारा सुगम होता है। ये कार्य राज्य द्वारा आर्थिक सुधारों के कार्यान्वयन के दौरान अवश्य किये जाने चाहिए।

इस अनुपात का उपयोग उन सभी परिचालन, वित्तीय और अन्य गतिविधियों से प्राप्त लाभ का हिस्सा निर्धारित करने के लिए किया जाता है जिनमें उद्यम रिपोर्टिंग अवधि के दौरान लगा हुआ था।

इस मीट्रिक का उपयोग अक्सर कंपनी के प्रदर्शन को निर्धारित करने के लिए एक बेंचमार्क के रूप में किया जाता है, हालांकि लेखांकन विभाग द्वारा इसे काफी विकृत किया जा सकता है।

FORMULA

शुद्ध लाभ को कुल राजस्व से विभाजित करें। यदि इस अनुपात को ट्रेंड लाइन पर ट्रैक किया जाता है, तो किसी भी असामान्य लेनदेन, जैसे प्राकृतिक आपदा हानि, को गणना से बाहर करना उपयोगी हो सकता है, क्योंकि वे अलग-अलग समय अवधि में तुलनीय जानकारी प्रदान नहीं करते हैं।

शुद्ध लाभ /
आय

उदाहरण

ब्यूटी सैलून फ़्रैंचाइज़ी कंपनी प्रत्येक फ़्रैंचाइज़ी के लिए आवश्यक अचल संपत्तियों की खरीद के लिए भुगतान करती है। इसमें लगभग CU200,000 का निवेश शामिल है। आंतरिक उपकरणों के लिए.

प्रबंधन टीम स्वस्थ लाभ की रिपोर्ट करते हुए व्यवसाय को जल्द से जल्द बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध है। ऐसा करने के लिए, यह पूंजीकरण सीमा को बहुत निचले स्तर पर, केवल CU250 पर सेट करता है, ताकि कंपनी जो भी खरीदती है वह लगभग पूंजीकृत हो।

क्योंकि कंपनी सभी अचल संपत्तियों के लिए दस साल की मूल्यह्रास अवधि का उपयोग करती है, इसके परिणामस्वरूप भविष्य की कई अवधियों में लागत की पहचान होती है जिसे आम तौर पर उच्च पूंजीकरण दर का उपयोग करने पर तुरंत पहचाना जाएगा।

एक विशिष्ट फ़्रैंचाइज़ी सैलून के परिचालन परिणाम तालिका में दिखाए गए हैं।

तालिका में मुख्य वस्तु CU1,000 से कम मूल्य की संपत्ति है। यदि कंपनी ने उच्च पूंजीकरण सीमा निर्धारित की होती, तो इन लागतों को तुरंत व्यय के रूप में मान्यता दी जाती, जिसके परिणामस्वरूप CU27,000 का परिचालन घाटा होता। प्रत्येक सैलून के लिए.

परिणामस्वरूप, कंपनी की लेखांकन नीतियां गलत मुनाफ़ा पैदा करती हैं। प्रत्येक स्टोर को स्थापित करने की उच्च प्रारंभिक लागत के साथ, यह स्पष्ट है कि यह प्रतीत होता है कि स्वस्थ फ्रेंचाइजी वास्तव में अविश्वसनीय लागत पर अपने नकदी भंडार को खर्च कर रही है।

एहतियाती उपाय

शुद्ध आय अक्सर कंपनी की परिचालन गतिविधियों से संबंधित होती है, हालांकि इसे ब्याज आय और व्यय (जो कि वित्तपोषण गतिविधियां हैं) को शामिल करने के लिए संशोधित किया जा सकता है।

जब कोई कंपनी खर्च की गई लागतों के आक्रामक पूंजीकरण और शीघ्र राजस्व पहचान जैसे साधनों का उपयोग करके बड़े नकदी प्रवाह की प्रक्रिया करती है, तो सकारात्मक कमाई हासिल करना भी संभव है।

इसलिए, इस अनुपात पर विचार करते समय कंपनी के प्रदर्शन का प्रारंभिक दृष्टिकोण अनुकूल वित्तीय परिणाम सुनिश्चित करने के लिए अन्य संकेतकों द्वारा समर्थित होना चाहिए।

लाभ की गुणवत्ता कई कारकों पर निर्भर करती है, लेकिन सामान्य तौर पर वे लाभ की "गुणवत्ता" के दो लक्षण दर्शाते हैं - समय के साथ स्थिरता और मूल्यांकन की पर्याप्तता। विशेष रूप से, लाभ की गुणवत्ता निम्नलिखित संकेतकों द्वारा विशेषता है।
^ लाभ संरचना: यदि कर से पहले लाभ का एक महत्वपूर्ण हिस्सा अन्य परिणामों द्वारा कब्जा कर लिया जाता है, तो यह निम्न-गुणवत्ता वाले लाभ का संकेत है, क्योंकि यह संगठन के लिए लाभ के यादृच्छिक स्रोतों को इंगित करता है और, परिणामस्वरूप, इसकी अस्थिर प्रकृति।
^ वास्तविक लाभ का उसके औसत मूल्य से विचलन: ये विचलन जितना बड़ा होगा, लाभ उतना ही कम स्थिर होगा और उसकी गुणवत्ता उतनी ही कम होगी।
^ परिचालन उत्तोलन का स्तर निश्चित लागतों की मात्रा पर निर्भर करता है और दिखाता है कि यदि राजस्व में 1% परिवर्तन होता है तो कर और ब्याज से पहले लाभ में कितने प्रतिशत का बदलाव आएगा। निश्चित खर्चों का हिस्सा जितना अधिक होगा और परिचालन उत्तोलन का स्तर जितना अधिक होगा, लाभ में संभावित उतार-चढ़ाव उतना ही अधिक होगा और इसकी गुणवत्ता कम होगी। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि निश्चित व्यय की मात्रा संगठन की संपत्ति की संरचना पर निर्भर करती है: जितनी अधिक गैर-वर्तमान संपत्तियां, उतने ही अधिक स्थिर व्यय, अन्य चीजें समान होंगी।
^ वाणिज्यिक विश्वसनीयता का मार्जिन (सुरक्षा मार्जिन): वाणिज्यिक विश्वसनीयता का मार्जिन जितना अधिक होगा, लाभ उतना ही बेहतर होगा, क्योंकि जब बिक्री की मात्रा घटती है, तो संगठन के नुकसान क्षेत्र में नहीं आने की संभावना अधिक होती है।
^ वित्तीय उत्तोलन का स्तर उधार लिए गए स्रोतों के आकार पर निर्भर करता है; यह दर्शाता है कि कर पूर्व लाभ और ब्याज भुगतान में 1% परिवर्तन होने पर शुद्ध लाभ कितने प्रतिशत बदल जाएगा। उधार लिए गए स्रोतों का हिस्सा जितना अधिक होगा और वित्तीय उत्तोलन का स्तर जितना अधिक होगा, लाभ में संभावित उतार-चढ़ाव उतना ही अधिक होगा और इसकी गुणवत्ता कम होगी।
^ वित्तीय उत्तोलन अंतर (संगठन की संपत्ति की लाभप्रदता और वित्तपोषण के आकर्षित स्रोतों की लागत के बीच का अंतर): यह जितना अधिक होगा, उतनी अधिक संभावना होगी कि संगठन उधार स्रोतों की लागत में वृद्धि के साथ भी लाभ कमाएगा , और, इसलिए, संगठन का लाभ टिकाऊ और उच्च गुणवत्ता वाला है।
^ संगठन के खर्चों की संरचना: "अन्य खर्चों" का एक महत्वपूर्ण हिस्सा संगठन की "अस्पष्टता" और इसके मुनाफे की खराब गुणवत्ता को इंगित करता है।
^ किसी संगठन के प्रबंधन द्वारा उसके खर्चों पर नियंत्रण की डिग्री का आकलन "व्यय/राजस्व" अनुपात की स्थिरता के माध्यम से किया जा सकता है; यदि लागत तत्वों द्वारा गणना किए गए अनुपात स्थिर हैं, तो इस मानदंड के अनुसार लाभ को गुणात्मक माना जा सकता है, क्योंकि लागत में बदलाव के कारण इसके तेज उतार-चढ़ाव की संभावना नहीं है।
^ प्राप्य अतिदेय खातों की उपस्थिति: अतिदेय खातों का उच्च अनुपात मुनाफे की गुणवत्ता को कम कर देता है।
^ लेखांकन नीति लाभ की गुणवत्ता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है, जबकि लेखांकन नीति के वे प्रावधान जो रिपोर्टिंग अवधि के लाभ को कम करते हैं, इसकी गुणवत्ता बढ़ाते हैं। लाभ की गुणवत्ता पर लेखांकन नीतियों के प्रभाव का विश्लेषण संगठन की इक्विटी पूंजी की गुणवत्ता पर नीतियों के प्रभाव के विश्लेषण के समान है। उदाहरण के लिए, लेखांकन नीतियों के तत्व जो मुनाफे की गुणवत्ता में सुधार करते हैं:
अचल संपत्तियों और अमूर्त संपत्तियों पर मूल्यह्रास की गणना करने की विधि; विशेष रूप से, घटती संतुलन विधि या उपयोगी उपयोग के पहले वर्षों में उपयोगी जीवन के वर्षों की संख्या के योग से मूल्यह्रास शुल्क में वृद्धि और लाभ में कमी आती है;
उत्पादन में जारी करते समय इन्वेंट्री का आकलन करने की एक विधि;
भविष्य की अवधि के खर्चों को बट्टे खाते में डालने की विधि; यदि इन खर्चों को वित्तीय परिणामों में समय पर बट्टे खाते में डाल दिया जाता है, तो लाभ कृत्रिम रूप से नहीं बढ़ाया जाता है और इसलिए इसे उच्च गुणवत्ता का माना जाता है;
मूल्यांकन भंडार का निर्माण;
लेखांकन नीतियों के अन्य प्रावधान जिनके कारण लाभ में कमी आती है।
विश्लेषण किए गए संगठन के लाभ की गुणवत्ता का स्पष्ट रूप से आकलन करना असंभव है: सबसे पहले, लाभ काफी स्थिर है, परिचालन उत्तोलन छोटा है, क्योंकि गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की उपस्थिति से जुड़ी निश्चित लागत छोटी है। संगठन द्वारा वित्तीय उत्तोलन का भी व्यावहारिक रूप से उपयोग नहीं किया जाता है (बाहरी भुगतान स्रोतों - ऋण और उधार के संदर्भ में), हालांकि संपत्ति के किराये (पट्टे) के माध्यम से संगठन द्वारा बाहरी पूंजी आकर्षित की जाती है। दूसरे, लाभ की संरचना को इष्टतम नहीं माना जा सकता है (इसमें एक यादृच्छिक घटक का हिस्सा - परिचालन परिणाम) बहुत बड़ा है; इसके अलावा, भविष्य की अवधि के खर्च बहुत महत्वपूर्ण हैं और सामग्री लागत के संदर्भ में खर्चों की नियंत्रणीयता है कम।

उच्च गुणवत्ता वाला मुनाफ़ा विश्वसनीय और स्थिर होता है। हमारी सिफ़ारिशें यह निर्धारित करने में मदद करेंगी कि लाभ की गुणवत्ता को कैसे और किन अन्य मानदंडों के आधार पर आंका जाए। ऐसा मूल्यांकन तब उपयोगी होगा जब आपको यह पता लगाना होगा कि कंपनी प्रभावी ढंग से काम कर रही है या नहीं और उसकी गतिविधियों में किन कमियों को ठीक करने की आवश्यकता है।

कंपनी के प्रदर्शन का निष्पक्ष मूल्यांकन करने के लिए, न केवल लाभ की मात्रा, बल्कि उसकी गुणवत्ता का भी मूल्यांकन करें। लाभ उच्च गुणवत्ता का है यदि:

• विश्वसनीय - मुख्य रूप से मुख्य गतिविधियों से होने वाली आय से निर्मित;
• स्थिर - तीन से पांच वर्षों तक गैर-नकारात्मक। यह वांछनीय है कि मुनाफा सालाना बढ़े;
• धन द्वारा सुरक्षित. राज्य और ठेकेदारों को भुगतान करने के लिए पर्याप्त धन है, यानी, कोई अतिदेय देय नहीं है;
• पर्याप्त - लाभदायक संचालन सुनिश्चित करता है।

जब लाभ बढ़ता है, तो इसे उच्च गुणवत्ता वाला कहा जा सकता है यदि राजस्व बढ़ता है और बिक्री की लागत कम हो जाती है (यह भी देखें कि उत्पादों की बिक्री से राजस्व की गणना कैसे करें)। यह वांछनीय है कि कीमतों के बजाय बिक्री की मात्रा में वृद्धि के कारण राजस्व बढ़े; बिक्री की मात्रा में कमी के बजाय इकाई लागत में कमी के कारण बिक्री की लागत में कमी आई। .

लाभ की विश्वसनीयता का आकलन कैसे करें

यदि कंपनी की आय और व्यय की संरचना में अन्य आय और व्यय का हिस्सा क्रमशः 5 प्रतिशत या अधिक है, तो लाभ अविश्वसनीय है, क्योंकि यह यादृच्छिक स्रोतों से बना है। लाभ विश्वसनीय है यदि कंपनी ने इसे अपनी मुख्य गतिविधियों के परिणामों के आधार पर प्राप्त किया है।

लाभ की विश्वसनीयता का आकलन करने के लिए, उद्यम की आय और व्यय का संरचनात्मक-गतिशील विश्लेषण करें। रिपोर्ट भरें, जिसमें संकेतकों की मात्रा और विशिष्ट भार शामिल हैं:

• अन्य आय, जिसमें अन्य संगठनों में भागीदारी भी शामिल है;
• प्राप्त करने योग्य ब्याज;
• सामान्य गतिविधियों के लिए व्यय, जिसमें लागत, बिक्री और प्रशासनिक व्यय शामिल हैं;
• अन्य खर्चों;
• देय ब्याज।

तुलना के लिए एक बेंचमार्क प्राप्त करने और गतिशीलता की निगरानी के लिए रिपोर्टिंग वर्ष और पिछले वर्ष के लिए डेटा प्रदान करें। डेटा स्रोत प्रबंधन आय और व्यय रिपोर्ट या वित्तीय विवरण हैं।

लाभ स्थिरता का आकलन कैसे करें

यदि कमाई स्थिर है या तीन से पांच वर्षों में लगातार बढ़ रही है, तो यह उच्च गुणवत्ता का संकेत देता है। स्थिरता की कसौटी के अनुसार इसका मूल्यांकन करने के लिए, तीन से पांच वर्षों में एक क्षैतिज विश्लेषण करें: शुद्ध लाभ और उसके घटकों की गतिशीलता का अध्ययन करें - बिक्री से लाभ, अन्य (ब्याज सहित) आय और व्यय के बीच का अंतर। यह ट्रैक करने के लिए कि यह कंपनी के शुद्ध लाभ को कैसे बदलता है और प्रभावित करता है, अपने विश्लेषण में आयकर को शामिल करें (देखें, शुद्ध लाभ की गणना कैसे करें ).

नकदी में लाभ की सुरक्षा का आकलन कैसे करें

लाभ की गुणवत्ता उच्च होती है यदि यह नकदी अर्थात कंपनी द्वारा सुरक्षित हो . यह निर्धारित करने के लिए कि क्या यह सच है, शुद्ध लाभ नकद अनुपात की गणना करें।

सूत्र 1।शुद्ध लाभ नकद अनुपात की गणना

फॉर्मूला 2.वर्ष के लिए परिचालन गतिविधियों से शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना

कंपनी को अपनी गतिविधियों के पूर्वव्यापी विश्लेषण के आधार पर स्वतंत्र रूप से शुद्ध लाभ नकद अनुपात का मानक (लक्ष्य) मूल्य स्थापित करना होगा। आइए मान लें कि कंपनी के लाभप्रदता विश्लेषण नियम इंगित करते हैं कि गुणांक 0.4 से कम नहीं होना चाहिए, और विश्लेषण अवधि में संकेतक का मूल्य 0.28 है। यह लाभ की निम्न गुणवत्ता को इंगित करता है: वास्तव में, यह 70 प्रतिशत से अधिक आभासी है। कंपनी को नकदी प्रवाह सुनिश्चित करने की जरूरत है।

शुद्ध आय नकद अनुपात एक से अधिक हो सकता है क्योंकि मूल्यह्रास और अन्य गैर-नकद व्यय बढ़ जाते हैं .

पिछले दो से तीन वर्षों में गुणांक की गतिशीलता का विश्लेषण करें। इससे तय होगा कि स्थिति कितनी स्थिर है.

भले ही शुद्ध आय नकद अनुपात अधिक हो, देय खातों की स्थिति की जाँच करें। कुल देय राशि में देय अतिदेय खातों के हिस्से की गणना करें। यदि यह संकेतक शून्य हो जाता है, तो कंपनी बजट और ठेकेदारों को समय पर भुगतान करती है और मुनाफे की गुणवत्ता उच्च होती है। यदि मुनाफे की नकदी सामग्री स्थापित मानक से कम है और कंपनी पर अतिदेय ऋण हैं (उनका हिस्सा जितना बड़ा होगा, उतना बुरा होगा), मुनाफे की गुणवत्ता कम है, कंपनी को तरलता और सॉल्वेंसी बढ़ाने की जरूरत है।

लाभ की पर्याप्तता का आकलन कैसे करें

लाभ पर्याप्त है यदि यह व्यवसाय की आवश्यक लाभप्रदता प्रदान करता है। यह सत्य है या नहीं यह जांचने के लिए तुलना करें , संघीय कर सेवा की वेबसाइट पर प्रस्तुत उद्योग मानकों के साथ)। कर अधिकारी प्रतिवर्ष नियमों को अद्यतन करते हैं। यदि लाभप्रदता उद्योग की तुलना में कम नहीं है, तो यह इंगित करता है कि लाभ पर्याप्त है। दो से तीन वर्षों में संकेतक की गतिशीलता का विश्लेषण करें - यह वांछनीय है कि यह बढ़े। यदि यह घटता है तो कारणों का पता लगाएं।

शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न की गणना करें। यदि बिक्री पर रिटर्न कंपनी द्वारा स्थापित मानक से कम नहीं है तो शुद्ध लाभ पर्याप्त है। सुनिश्चित करें कि दो से तीन वर्षों के भीतर लाभप्रदता में गिरावट न हो।

लाभ परिवर्तन कारकों का विश्लेषण कैसे करें

यदि पिछली अवधि की तुलना में शुद्ध लाभ में वृद्धि हुई है, मुख्यतः मुख्य गतिविधियों के परिणामों के कारण, तो पता लगाएँ कि क्यों।

बिक्री लाभ में परिवर्तन का विश्लेषण करें - शुद्ध लाभ का मुख्य स्रोत।

उन कारकों को रैंक करें जिन पर बिक्री लाभ निर्भर करता है पहले और दूसरे क्रम के स्तर पर।

प्रथम-क्रम कारक सामान्य गतिविधियों के लिए राजस्व और व्यय हैं: लागत, बिक्री और प्रशासनिक व्यय। यदि लाभ इस तथ्य के कारण बढ़ा है कि समीक्षाधीन अवधि में राजस्व में वृद्धि हुई है और लागत में कमी आई है, तो इसकी गुणवत्ता उच्च है। साथ ही, पिछली अवधि की तुलना में प्रशासनिक और (या) वाणिज्यिक खर्चों में वृद्धि की अनुमति है, लेकिन उनकी वृद्धि दर राजस्व वृद्धि दर से अधिक नहीं होनी चाहिए। यदि मुनाफ़ा केवल राजस्व बढ़ने या केवल कम लागत के कारण बढ़ा है, तो मुनाफ़े की गुणवत्ता कम है। यदि यह केवल वाणिज्यिक और (या) प्रशासनिक खर्चों में कमी के कारण बढ़ी है, तो गुणवत्ता निम्न है।

यह निर्धारित करने के लिए कि प्रथम-क्रम के कारकों ने बिक्री लाभ को कैसे प्रभावित किया, इसका उपयोग करें . राजस्व, लागत, वाणिज्यिक और प्रशासनिक खर्चों में अंतर के रूप में बिक्री लाभ की कल्पना करें।

दूसरे क्रम के कारक पहले क्रम के कारकों को प्रभावित करके लाभ को प्रभावित करते हैं। इस प्रकार, राजस्व मात्रात्मक रूप से बिक्री की मात्रा और बेचे गए उत्पादों की कीमतों पर निर्भर करता है। यदि राजस्व (और लाभ) इस तथ्य के कारण बढ़ा है कि कंपनी ने बिक्री की मात्रा में वृद्धि की है, तो इसकी गुणवत्ता राजस्व (लाभ) की तुलना में अधिक है जो ऊंची कीमतों के कारण बढ़ी है। लागत बिक्री की मात्रा और बेचे गए उत्पादों की इकाई लागत पर निर्भर करती है। यदि इकाई लागत में कमी के कारण लाभ में वृद्धि हुई है तो लाभ की गुणवत्ता अधिक है। राजस्व और बिक्री की लागत में परिवर्तन के कारक विश्लेषण की विधि सीमांत आय में परिवर्तन का आकलन करने के समान है।

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