투자 회수 기간은 다음과 같이 계산됩니다. 회수 기간: 공식

이는 일반적으로 미래 현금 흐름을 기준으로 투자금을 반환하는 데 걸리는 연수로 측정됩니다.

투자자는 투자 회수 기간을 고려하여 자본 손실 위험과 프로젝트 유동성을 평가합니다. 투자 회수 기간이 짧을수록 비용 회수 속도가 빨라 위험이 낮아집니다.

투자 회수 기간 계산 방법

투자 회수 기간 계산은 연간 소득이 동일한 금액으로 수신되는지 또는 동일하지 않은 금액으로 수신되는지에 따라 다릅니다. 따라서 이 지표를 측정하는 방법에는 두 가지가 있습니다.

첫 번째 방법은 동일한 수익으로 투자 회수 기간을 계산하는 것입니다. 연간 소득이 동일한 금액으로 들어오는 경우 사용된 공식은 다음과 같습니다.

회수 기간 = 초기 투자액 / 연간 순현금 흐름

연간 25,000의 수입을 창출하는 100,000 루블의 예금은 4년의 반환 기간을 갖습니다.

두 번째 방법은 불평등한 수익에 대한 회수 기간을 계산하는 것입니다. 투자로 인해 연간 소득 금액이 달라지는 경우 누적 현금 흐름을 누적 기준으로 계산한 후 다음 공식을 적용해야 합니다.

회수 기간 = (A-1) + ((초기 투자금 - 총 현금 흐름(A-1) ) / 순현금흐름ㅏ )

어디:

A - 투자 전액을 회수한 연도

A-1 – 전년도 A.

20만 루블을 기부하면 1년에 2만, 2년에 6만, 3년에 8만, 4년에 10만, 5년에 7만 수입이 발생합니다. 4년차에 상환됩니다. 수입이 지출을 초과하는 것. 정확한 기간은 3 + (200-160) / 100 = 3 + (40 / 100) = 3 + 0.4 = 3.5년(또는 3년 146일) 공식을 사용하여 계산됩니다.

방법의 한계

회수 기간은 투자된 자금의 회수 기간을 계산하기 위한 것입니다. 제한으로 인해 예금 성과에 대한 완전한 정보를 제공하지 않습니다. 이 방법은 다음을 고려하지 않습니다.

• 돈의 시간 가치, 즉 인플레이션 과정으로 인해 시간이 지남에 따라 현금 구매력이 변화하는 것입니다. 지불액을 할인하여 돈을 현재 가치로 가져옵니다.
• 초기 비용을 충당한 후의 수입, 즉 전체 투자 수익을 반영하지 않습니다. 이로 인해 이익 측면에서 수익성이 낮은 투자를 선택할 수 있습니다.

이러한 한계를 극복하기 위해 할인 회수 기간, 순 현재 가치, 내부 수익률 등 다른 투자 분석 방법이 사용됩니다.

할인된 투자 회수 기간

시간이 지남에 따라 실질 가치가 감소하면 투자 수익 기간이 늘어나므로 정확한 간격을 얻기 위해 할인된 투자 회수 기간이 계산됩니다. 이 방법은 할인율®을 사용하여 프로젝트에서 유입되는 현금을 할인하여 화폐의 시간 가치를 설명합니다. 할인된 흐름은 실제 흐름을 현재 가치 요소로 나누어 계산합니다.

소득 / (1 + r)n

여기서 n은 현금 흐름과 관련된 기간입니다.

고정 또는 가변(개별 기간에 따라 다름) 할인율이 설정됩니다.

할인된 투자회수 기간을 계산하는 알고리즘은 일반 소득이 할인된 소득으로 대체된다는 점을 제외하면 불평등 소득 기간 계산 방법과 동일합니다.

할인된 회수 기간 = (A-1) + ((초기 투자 - 누적 할인 현금 흐름(A-1) ) / 순할인현금흐름ㅏ ).

기존 사업 내에서 사업이나 새로운 프로젝트를 시작할 때 한 가지를 이해하는 것이 매우 중요합니다. 즉, 프로젝트가 언제 성과를 거둘 것인가입니다.

귀하의 프로젝트가 성과를 거두는 순간, 귀하는 투자할 가치가 있다는 것을 자신과 세상에 증명하게 될 것입니다. 게다가, 당신은 당신이 기업가라는 것을 스스로 증명할 것입니다!

초기 투자금은 이미 반환되었으니 이제 안심하고 수익을 창출하실 수 있습니다!

프로젝트 투자 회수 계산을 시작하기 전에

프로젝트 투자 회수 계산을 시작하기 전에 스스로에게 질문해 봅시다. 투자 회수는 어떻게 측정됩니까?

물론 질문은 어리석습니다. 미터나 데시벨 단위가 아닌 것은 분명합니다.

프로젝트의 투자 회수는 항상 일, 월, 분기, 연 등의 시간 단위로 측정됩니다.

초기 투자액이 최대 100만 루블인 프로젝트의 경우 몇 달 안에 투자 회수액을 측정하는 것이 합리적입니다. 대규모 프로젝트의 경우 – 수년 내에 가능합니다.

야심 찬 기업가들과 수백 건의 교육을 수행하면서 저는 한 가지 간단한 사실을 깨달았습니다. 모든 복잡한 공식과 계산이 실제 생활에서는 작동하지 않는다는 것입니다. 게다가 그들은 중소기업에서는 일하지 않습니다.

그러므로 나는 복잡한 경제 용어를 버리고 매우 이해하기 쉬운 언어로 설명하려고 노력할 것이다.

프로젝트의 투자 수익을 계산하기 위한 "구성 요소"

프로젝트 투자 회수는 필수 지표입니다. 이는 이를 계산하려면 여러 가지 다른 지표를 알아야 함을 의미합니다. 이는 금액입니다. 수입, 지출, 이익, 투자 시작.

소득– 프로젝트 출시 이후 고객으로부터 받는(또는 받을 예정인) 돈입니다. 고객은 판매된 상품이나 제공된 서비스에 대해 이 돈을 지불합니다.

경비-반대로 이는 귀하가 상품 및 서비스 공급 업체에게 지불하는 돈입니다. 여기에는 원자재, 공급품, 수행된 작업 및 임대 비용이 포함됩니다. 또한 세금, 임금, 보험료 - 이 모든 것은 비용 개념과 관련이 있습니다.

이익 = 수입 – 지출

그렇게 간단합니다. 따라서 해당 월의 이익을 계산하려면 다음을 수행해야 합니다.

1. 전체 현금 흐름을 합산하십시오 - 수입;
2. 모든 현금 지출을 합산하십시오 - 비용;
3. 첫 번째와 두 번째의 차이를 계산하세요.

프로젝트에 대해 이야기하면 미래의 수입, 지출 및 이익을 의미합니다. 매달 계획을 세우는 것이 좋습니다.

프로젝트의 투자 수익을 계산할 때 비용은 투자 시작과 어떻게 다릅니까?

소득, 비용 및 이익의 개념 외에도 프로젝트 투자 회수 계산에 또 다른 지표가 나타납니다. 초기 투자 금액 또는 투자 금액.

투자 시작은 프로젝트에서 수입을 얻고 받기 시작하기 위해 투자해야 하는 금액입니다.

일반적으로 프로젝트를 시작하는 데 필요한 것:

• 장비 구입;
• 건물을 개조하십시오.
• 가구 및 사무용품 구입;
• 충분한 범위의 초기 상품 공급을 구매합니다.
• 주정부 등록을 받다;
• 면허를 취득하다;
• 감독 당국으로부터 활동 유형에 대한 허가를 얻습니다.

사업을 시작하고 돈을 벌기 위해서는 이 모든 것이 이루어져야 합니다. 이러한 투자는 프로젝트에서 수익을 창출하기 전에 이루어져야 한다는 점을 강조하겠습니다.

비용과 창업 투자를 나누어야 할 때 어려움은 언제나 시작됩니다.

간단한 예: 건물에 대한 임대료 지불(임대료 또는 투자 시작?)

당신은 방을 빌렸는데 이제 수리를 해야 합니다. 사업을 시작하고 판매를 시작하려면 약 2개월이 걸립니다. 처음 2개월 동안의 임대료 지불은 창업 투자 또는 비용 중 어디에 귀속되어야 합니까?

한 가지 간단한 규칙이 있습니다. 모든 비용은 프로젝트를 시작하고 수익을 받기 시작하는 순간까지의 초기 투자와 관련됩니다.

사업을 시작하고 첫 수입을 얻는 것은 일종의 분수령입니다.

그 이전의 모든 것은 초기 투자였습니다. 그 이후의 모든 것은 비용입니다.

따라서 이 예에서는 처음 2개월 동안의 임대료를 초기 투자로 분류해야 합니다. 두 달 안에 수입을 시작하려면 건물을 임대해야했습니다.

첫 번째 소득이 발생한 후에는 임대료가 비용이 됩니다. 당신은 매달 지불합니다.

따라서 간단한 규칙을 기억해야 합니다. 프로젝트에서 첫 번째 수입을 받기 전에 지불할 모든 비용은 시작 투자로 분류되어야 합니다. 이 시점 이후의 모든 비용은 당기비용으로 분류될 수 있습니다.

프로젝트 투자금 계산 공식

투자 회수액을 계산하려면 프로젝트 시작 시 얻은 모든 이익과 시작 투자 금액을 비교해야 합니다.

프로젝트 시작 이후 누적된 이익이 초기 투자 금액을 초과하는 순간 프로젝트는 성과를 거두게 됩니다.

6개월 프로젝트의 투자 회수는 6개월 동안 얻은 이익이 초기 투자 금액보다 크다는 것을 의미합니다. 하지만 5개월간 벌어들인 수익은 아직 이를 초과하지 않습니다.

투자 회수를 계산하려면 다음을 수행할 수 있습니다.

옵션 1.월간 수익을 계산한 후, 누적 수익 금액과 초기 투자 금액을 비교하여 월별 누적 수익을 계산합니다.

프로젝트 투자 회수 계산의 예

예를 들어, 간단한 생활 상황을 생각해 봅시다. 아파트를 구입하고 임대하고 싶습니다. 원칙적으로 이것은 또한 비즈니스 프로젝트입니다. 이 프로젝트의 목표는 돈을 버는 것입니다.

1) 초기 투자를 평가합니다.

이 경우 투자 시작 = 아파트 비용 + 수리 비용 + 가구 비용 = 5,000,000 루블

2) 월평균 수익을 추정합니다.

소득 = 월 임대료 = 월 50,000 루블

비용 = 공과금 금액 + 현재 아파트 수리 금액 (평균 월 기준) = 10,000 루블

월 평균 이익 = 수입 – 지출 = 월 40,000루블

3) 프로젝트의 투자 회수액을 계산합니다.

이것은 오랜 시간이 걸리는 프로젝트입니다. 그러므로 돈을 벌기 위해 부동산을 사는 사람은 없습니다. 부동산은 주로 돈을 절약하는 목적으로 사용됩니다.

프로젝트의 투자 회수액을 계산하는 방법은 무엇입니까?

가장 중요한 질문, 즉 프로젝트 투자 회수를 계산하는 방법으로 넘어 갑시다. 이 문제를 해결하려면 다음과 같은 여러 가지 방법을 사용할 수 있습니다.

방법 1. 종이 한 장을 가지고 계산해 보세요. 이 방법이 가장 빠르고 쉽습니다. 방금 계산한 것과 같은 매우 간단한 프로젝트(아파트 구입 프로젝트)에 적합합니다.

방법 2. 엑셀로 모든 것을 계산해보세요. 이 방법은 더 길고 덜 간단합니다. 이 방법은 Excel 사용법, 수식 작성 방법, 테이블 설정 방법을 아는 사람들에게 적합합니다. 예전에는 이 방법을 자주 사용했습니다.

방법 3. 이용하다. Excel에서 수식을 설정하는 것보다 훨씬 쉽습니다. 거의 모든 복잡한 프로젝트를 계산할 수 있습니다. 지금은 이 방법만 사용하고 있습니다.

프로젝트 회수 계산

프로젝트의 투자 회수 기간은 투자 효율성의 주요 지표 중 하나이며 이를 통해 타당성을 판단하고 여러 투자 대상 중에서 선택할 수 있습니다. 어떤 공식으로 계산되는지, 투자 모델링 방법을 사용하여 평가하는 방법을 읽고 계산 예도 확인하세요.

이 기사는 무엇에 관한 것입니까?:

프로젝트의 투자 회수 기간은 얼마입니까?

투자 회수 기간은 다음과 같은 경우에 가장 일반적이고 이해하기 쉬운 지표 중 하나입니다. 투자 프로젝트의 효율성 평가 . 우리는 자원 구매 또는 프로젝트 구현에 대한 결정을 정당화하기 위해 하드웨어, 소프트웨어, 토지 및 정보 자원에 대한 투자 수익에 대해 자주 이야기합니다. 이것은 이해할 수 있습니다. 누구나 투자를 최대한 활용하고 싶어합니다.

투자 프로젝트의 회수 기간은 발생 기준 순이익이 0이 되는 기간입니다. 영어에서 PBP라는 명칭이 자주 사용됩니다. 회수 기간. 즉, 이 지표는 마이너스 순이익과 플러스 순이익 사이의 전환점 역할을 합니다. 플러스 순이익 구역은 투자 프로젝트가 시작된 이익 구역입니다. 현금 흐름 그래프에 투자 회수 기간 표시를 시각화해 보겠습니다(그림 1 참조).

그림 1. 현금 흐름도에 따른 투자 회수 기간

그림에서 프로젝트의 투자 회수 기간은 약 13.5 투자 단계입니다. 이는 발생한 비용과 수입의 중간 합산이 수행되는 결과에 따라 월, 분기, 연도 등 다양한 기간이 될 수 있습니다.

다운로드하여 사용하세요:

어떻게 도움이 될까요?: 투자계획의 원칙과 방법을 담은 문서입니다. 이는 투자 프로젝트 관리와 시작 절차, 효율성 평가 방법에 대한 통일된 규칙을 제시합니다. 이는 불필요한 비용을 피하고 자본 투자 사용의 효율성을 높이는 데 도움이 됩니다.

투자 프로젝트의 회수 시점

부정적인 전환 순현금흐름 긍정적인 것을 투자 프로젝트의 회수 시점이라고 합니다.

투자 회수 기간을 계산하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

1. 대체 프로젝트의 순위가 ceteris paribus로 지정되면 계산이 용이합니다.
2. 계산은 시간에 따른 돈의 변화 요인(할인)을 고려하지 않고 "무릎을 꿇고" 빠르게 수행할 수 있습니다.
3. 수익률은 회사에서 설정하므로 할인 시 계산 오류와 부정확성이 최소화됩니다.

프로젝트 투자 회수 기간 계산 공식

회수 기간 PP 계산을 위한 기본 공식(1):

여기서: I – 프로젝트에 대한 투자 금액,

CF – 투자 프로젝트에서 현금영수증 할인.

Excel을 사용하여 투자 프로젝트의 투자 회수 기간을 정확하게 계산하는 방법

Excel 투자 회수 기간을 빠르고 정확하게 결정하려면 다음을 수행해야 합니다.

계산에 필요한 초기 데이터와 형식을 이해합니다.
- Excel에서 특별한 양식을 개발합니다.

회수 기간 값의 해석

투자 회수 기간은 해석하기가 매우 어렵습니다. 규칙이 있습니다. 투자 회수 기간이 짧은 프로젝트가 더 효과적인 프로젝트입니다. 그러나 이 기준은 설정된 기간 이후 재무 결과와 소득이 어떻게 될지는 밝히지 않습니다. 따라서 투자 프로젝트의 효율성에 대한 기타 중요한 기준에 대한 추가 분석이 필요합니다.

진지한 전략 프로젝트는 투자 회수 기간이 길기 때문에 이 지표는 좋은 보조 지표이지만 유일한 기준은 아니라는 점을 기억해야 합니다. 그러나 운영 분석은 투자 수익 문제부터 시작되어야 합니다.

투자 회수 기간을 계산하려면 현재 날짜까지 주어진 각 보고 기간 동안 투자의 정확한 정량적 가치와 창출된 현금 흐름을 알아야 합니다. 실제로 회사의 재무 활동 조건이 변경되고, 경제 상황이 계획된 현실과 일치하지 않으며, 신제품의 현금 영수증이 허용 가능한 5% 편차보다 다소 벗어난 경우가 종종 있습니다. 결과적으로 투자 회수 기간이 크게 늘어납니다.

어떻게 도움이 될까요?: 투자 프로젝트의 정기적인 평가 및 분석을 위한 포괄적인 방법론을 개발합니다.

어떻게 도움이 될까요?: 투자 프로젝트의 효율성과 위험을 모니터링하기 위한 절차를 수립합니다.

동영상. 투자 회수 기간 계산 절차

단순 회수 기간(회수 기간 = PBP)은 누적된 현금 흐름이 초기 투자액 이상의 가치에 꾸준히 도달하는 최소 정수 연수(기간)입니다. 할인된 회수 기간(DPP) – 시간이 지남에 따라 돈을 설명하는 데 사용됩니다. 즉, 연간 500루블은 오늘날의 500루블과 동일하지 않습니다. Wagner & Experts의 CEO인 Benedikt Wagner가 동영상에서 계산 방법을 설명합니다. 모든 투자 평가 방법에 대한 자세한 내용은 다음에서 확인할 수 있습니다. . 이 주제에 전념 .

환경 변동성 요인을 고려하는 방법

프로젝트 실행 전반에 걸쳐 모든 수익과 비용에 대한 정확한 분석을 수행하고 투자 프로젝트의 현금 흐름 소스에 대한 신뢰성을 보장합니다. 이 옵션에는 예산 준수를 위해 각 비즈니스 거래를 분석하기 위한 공격적인 재무 정책, 시간 및 인건비 유지가 포함됩니다. 또한, 회사는 시간이 지남에 따라 화폐 가치의 변화에 ​​대한 인플레이션의 영향으로부터 자유롭지 않습니다.

환경 시뮬레이션 방법을 사용하여 프로젝트의 투자 회수 기간을 추정할 수 있습니다. 이 방법은 특정 범위의 가치를 설정하고 비즈니스 및 거시 환경 변화에 대한 무작위 시장 프로세스를 고려하기 때문에 정확한 현금 수령 측면에서 더 유연합니다.

투자 회수기간 분석을 위한 시뮬레이션 모델링 방법

“미래를 예측하는 것은 불가능하지만 이것이 우리의 일입니다.” 이 단어는 시뮬레이션 모델링 방법을 매우 정확하게 설명합니다. 시뮬레이션 모델링은 투자 회수 기간을 분석하는 편리한 도구입니다. 시각적이고 이해하기 쉽고 테스트하기 쉽습니다. 업무에서의 사용은 최고 경영진의 일종의 생명의 은인 역할을 합니다.

ROI 추정을 위한 시뮬레이션의 5가지 주요 이점

1. 다양한 미래 개발 시나리오.
2. MS Excel을 사용하여 빠른 계산.
3. 예상 결과에 대한 높은 평가.
4. 회사 내 의사결정자의 독립성.
5. 결과의 그래픽 표현.

이 방법의 핵심은 초기 정적 모델이 다양한 가변 데이터로 보완된다는 것입니다. 이것이 우리가 시장과 가능한 금융 조건을 자동으로 모델링하는 방법입니다. 이 접근 방식의 경우 투자 및 현금 흐름은 최소 및 최대 가치 측면에서 평가되어야 합니다. 더 많은 시나리오가 개발되고 계산될수록 재무 결과(이 경우 투자 회수 기간)가 더 정확해집니다.

좀 더 명확하게 설명하기 위해 시뮬레이션 방법을 사용하여 프로젝트의 투자 회수 기간을 추정하는 예를 살펴보겠습니다.

어떻게 도움이 될까요?: 계산과 예측이 현실적인지 확인하기 위해 재무 모델의 입력 데이터를 확인하는 방법을 알려드립니다.

어떻게 도움이 될까요?: 투자 프로젝트를 계획할 때 신제품의 경쟁력과 시장 전망을 정확하게 평가하는 것이 중요합니다. 이 결정은 시장 상황에 대한 예측과 판매 계획에서 발생할 수 있는 위험을 고려하는 데 도움이 될 것입니다.

프로젝트의 투자 회수 기간을 계산하는 예

재무 부서에 따르면 고가 장비에 대한 투자 금액은 달러 환율과 조달 입찰 결과에 따라 1,300~2,000백만 루블에 이릅니다. 회사 경영진은 전체 생산 능력을 활용하면 다음과 같은 현금 흐름이 창출될 것으로 기대합니다(표 1 참조).

1 번 테이블.장비 조달을 위한 예측 연구

색인	의미
내부 수익률, %
프로젝트 0년차 투자 비용(백만 루블)

장비 구매에 대한 투자 회수 기간을 추정해 보겠습니다. 이 경우 회사 경영진의 위험 지표는 5년 이상의 장비 투자 회수 기간입니다.

들어오는 데이터의 값 간격을 기반으로 관심 지표의 값 간격을 구하는 방법을 사용하여 투자 회수 기간을 계산해 보겠습니다.

MS Excel의 난수 생성기를 사용하여 현금 흐름 값을 무작위로 선택합니다. MS Excel에서는 이러한 목적으로 RAND() 함수를 제공합니다. 우리가 지정한 간격에서 임의의 값을 반환합니다. 우리는 프로젝트의 각 연도에 대한 시장 환경 개발 시나리오 중 하나를 얻습니다.

현금 흐름 값 변경 간격은 회사의 재무 및 경제 단위에서 제공된다는 점을 상기시켜 드리겠습니다.

이러한 단계를 반복하면서 동일한 RAND() 함수를 사용하여 Excel에서 수백 가지 실험을 수행합니다. 우리는 관심 있는 지표(프로젝트의 투자 회수 기간)에 대해 많은 값을 얻습니다.

이론을 일반화한 후 결과 표를 작성합니다(표 2).

예를 들어 시나리오 1에서 투자 회수 기간은 다음과 같습니다.

우리는 이 시나리오의 프로젝트 수행 기준(5년 이상)이 회사 경영진에 적합하지 않다는 것을 발견했습니다. 다음 시나리오 등을 고려해 보겠습니다. 10,000개의 행을 만들어 보겠습니다.

표 2. 시뮬레이션 방법에 의한 계산

시나리오 번호	투자 비용(백만 루블)	프로젝트 1년차 현금 흐름(백만 루블)	프로젝트 2년차 현금 흐름(백만 루블)	프로젝트 3년차 현금 흐름(백만 루블)	프로젝트 4년차 현금 흐름(백만 루블)	주어진 수익률에 따른 회수 기간	경영진이 정한 회수 기간을 초과합니까?
±10%(간격 편차)	1300년부터 2000년까지	350에서 500으로	450에서 480으로	550에서 650으로	150에서 600으로		5년 이상

결과를 그래픽으로 표시해 보겠습니다(그림 2).

그림 2. 다양한 시나리오에서 획득한 투자 회수 기간 분석

모델링 결과를 바탕으로 우리는 위험의 약 12%가 장비 구매 프로젝트에서 발생하며 이 상황에서 프로젝트 투자 회수 기간은 5.5년 이상이라고 예측할 수 있습니다. 또한 3.5년 이내에 빠른 투자 수익을 얻을 확률은 4%입니다.

투자 회수 기간이 3.5~5.5년이 될 확률은 약 80%입니다. 이는 회사 경영진이 프로젝트를 적시에 수행하는 데 성공했다는 높은 평가입니다. 그리하여 우리는 5년 만에 장비 투자금을 회수할 수 있었습니다.

투자 회수 기간을 평가하는 새로운 접근 방식 덕분에 시뮬레이션 방법을 사용하여 투자 프로젝트 분석을 수행하고 프로젝트 회수 기간의 확률적 가치를 구하고 구현 위험을 평가했습니다.

투자 프로젝트를 시행하기 위해 은행을 선택하는 방법

투자 프로젝트를 실행하려면 회사에 파트너 은행이 필요합니다. 선택하는데 매우 신중해야 합니다. 결국 고객의 안녕은 주로 서비스 은행의 상태와 현재 유동성 수준에 따라 달라집니다. 은행을 신중하게 선택하는 것뿐만 아니라 제공되는 서비스 범위와 비용, 은행 등급, 전문 초점, 성공적인 경험 및 구현 역량을 고려하여 업무 과정에서 재무 상태를 모니터링해야 합니다. 유사한 프로젝트.

결론

자금 반환 시점과 함께 가장 간단한 것으로 프로젝트 분석을 시작하는 것이 좋습니다. 투자 회수 기간 분석의 주요 장점은 계산의 단순성과 속도입니다. 그리고 시뮬레이션 모델링과 결합하면 투자 수익률의 위험을 평가할 수 있는데, 이는 높은 투자 비용이 필요한 대규모 프로젝트에 중요합니다. 가장 큰 단점은 프로젝트 구현 기간 외에 현금 흐름과 재무 결과가 어떻게 작용할지에 대한 정보가 제한적이라는 것입니다. 따라서 프로젝트는 기타 재무비율을 고려하여 종합적으로 평가되어야 합니다.

자본 투자 회수 기간순이익을 고려하여 계산되며 경우에 따라 추가 투자의 맥락에서 고려됩니다. 이 재무 지표의 적용뿐만 아니라 계산 기능을 고려해 보겠습니다.

자본 투자란 무엇입니까?

자본 투자는 조직의 고정 자산 형성을 목표로 하는 사업에 대한 기본 투자로 이해됩니다. 이러한 형성은 건설, 조달, 재건, 재장비, 설계 결과 적용 및 조사 활동을 통해 수행될 수 있습니다(1999년 2월 25일자 "자본 투자 형태의 투자 활동에 관한 법률" 제1조). 39-FZ).

고려중인 투자 형태로 수행되는 투자 대상은 투자자, 프로젝트 고객, 계약자 및 자본 투자의 일부로 형성된 고정 자산 사용자가 될 수 있습니다 (법률 No. 39-FZ 제 4 조). 그들 각각은 가장 빠른 투자 수익에 관심이 있을 수 있습니다. 용어가 어떻게 계산되는지, 해당 지표가 사용되는 목적은 무엇인지 살펴보겠습니다.

자본 투자 회수 기간 공식

일반적인 경우 고려중인 지표 계산 공식은 다음을 고려합니다.

1. 특정 기간(예: 1년간의 사업 활동) 동안 이루어진 투자 금액입니다.
2. 취득한 고정자산을 활용하여 얻은 해당 기간의 순이익입니다.

CO = KV / PE,

СО - 회수 기간(년)

KV - 자본 투자;

PE - 연간 순이익.

결과적으로 순이익(NP)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

(OC - SP) × OP,

OT - 생산 단위당 판매 가격;

SP - 생산 단가;

OP - 생산량.

추가 자본 투자의 회수 기간 공식

고려중인 지표는 기업이 투자를 얼마나 빨리 계산해야하는지 결정됩니다. 이는 다음의 차이입니다.

• 기본 투자;
• 보충 투자 - 투자 회수 기간이 계산되는 추가 투자로 인해 증가했습니다.

이 경우 주요 투자는 실제일 수 있으며 추가 투자를 계산할 수 있습니다(투자 수익 모델링 목적으로 사용된다고 가정). 해당 계산의 일부로 원칙적으로 동일한 상품의 동일한 생산량 및 기타 경제 활동 결과가 고려됩니다(예: 건축된 주택 면적). 그러나 동시에 많은 경우 상품 단위당 비용 및 판매 가격에 대한 다양한 지표가 고려됩니다.

추가 투자에 대한 회수 기간은 공식을 사용하여 계산됩니다.

SOD = (DV - KV) / (PDV - PKV),

KV - 기본 자본 투자

DV - 보충 자본 투자(기본, 추가 증가)

PKV - 기본 투자를 통한 회사의 순이익

PDV는 추가 투자를 통한 순이익이다.

고려 중인 지표(실제로 이전 지표)가 표준 지표보다 낮으면 기업 경영진은 시장에서 회사의 경쟁력을 높이기 위해 제품의 판매 가격을 낮추기로 결정할 수 있습니다. . 투자 회수 기간이 표준 기간보다 길면 반대로 회사는 판매 가격을 인상해야 합니다.

회사는 비즈니스 모델의 세부 사항, 감사인의 권장 사항, 투자자의 의견 및 대부분의 경우 업계 평균을 고려하여 투자 회수 기간(추가 투자)에 대한 표준 지표를 독립적으로 결정합니다.

결과

자본 투자의 회수 기간은 해당 투자 금액과 기업의 순이익 금액의 비율로 계산됩니다. 경우에 따라 주요 투자를 보완하는 투자에 대한 회수 기간이 결정될 수 있습니다. 두 지표 모두 제품의 최적 판매 가격을 결정하는 데 중요할 수 있습니다.

다음 기사에서 기업의 특정 자산에 대한 투자의 미묘한 차이에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

투자를 하기 전에 돈 보유자는 돈이 언제 수익 창출에 도움이 될지 아이디어를 얻어야 합니다. 이를 위해 투자 회수 기간에 대한 특별한 공식이 개발되었으며 이를 통해 재무 비율을 계산할 수 있습니다.

투자 회수 기간에는 다양한 개념이 있으며 투자 목표에 따라 다릅니다. 그들을 더 잘 알아봅시다.

투자를 위해

회수 기간은 투자한 자금의 양이 받은 수입과 같아지는 시간 간격입니다. 계수를 사용하면 투자한 자금을 반환하고 이익을 얻을 수 있는 시간을 알 수 있습니다. 이를 결정하기 위해 프로젝트 투자 회수 기간에 대한 공식이 사용됩니다.

일반적으로 투자자는 최적의 투자 프로젝트를 결정해야 하는 상황에 직면합니다. 이 경우 각각의 계수를 비교할 필요가 있으며 대부분 할인 회수 기간이 더 낮은 계수가 선호됩니다. 이런 종류의 사업을 통해 더 빨리 돈을 벌 수 있습니다.

장비용

구입한 장비의 회수기간은 추가로 받을 수 있는 이익으로 인해 투자한 자금을 회수할 수 있는 기간을 계산하는 역할을 합니다.

자본 투자용

이 지표는 재건 및 생산 갱신의 효율성을 계산하는 데 사용됩니다. 이를 통해 비용 절감 및 추가 이익이 투자한 금액을 초과할 수 있는 시간을 알아낼 수 있습니다. 계산은 회사 자본에 대한 투자 타당성을 평가하는 데 도움이 됩니다.

계산 방법

계수를 결정할 때 단순 회수 기간과 할인 회수 기간이라는 두 가지 방법이 사용됩니다. 두 번째 경우에는 지출된 자금의 반환 시기뿐만 아니라 통화 평가 절하도 고려하여 결정됩니다.

간단한 방법의 투자 회수 기간을 계산하는 공식은 전통적입니다. 덕분에 투자한 자금이 반환되는 기간을 결정할 수 있습니다. 이 지표는 다음 조건에서 유익할 수 있습니다.

• 투자는 프로젝트 초기에 한 번 이루어집니다.
• 대체 프로젝트가 여러 개인 경우 수명은 동일해야 합니다.
• 프로젝트의 수익성은 거의 동일한 부분을 가져야 합니다.

이 방법론은 단순성과 명확성으로 인해 널리 사용됩니다. 위험을 평가해야 하는 경우에 적합합니다. 그러나 간단한 방법은 다음과 같은 중요한 기준을 고려하지 않습니다.

• 시간이 지남에 따라 돈의 가치는 감소합니다.
• 프로젝트가 성공하면 이익을 얻을 수 있습니다.

동적 표시기에는 그러한 단점이 없습니다. 이를 통해 순 현재 가치가 음수가 아닌 미래에도 음수로 유지되는 순간을 결정할 수 있습니다. 프로젝트의 동적 투자 회수 기간은 항상 단순한 프로젝트보다 깁니다. 이는 모든 통화의 평가 절하 때문입니다.

간단한 프로젝트 투자 회수 기간 공식

예를 들어 살펴 보겠습니다. 일부 프로젝트에는 160,000 루블의 투자가 필요합니다. 매년 6만 루블의 수익을 올릴 것으로 예상됩니다. 이 경우 회수액은 다음과 같이 계산됩니다.

RR = 160000/60000 = 4년

결과적으로, 투자자는 4년 후에 투자한 돈을 반환해야 한다는 것을 이해합니다. 그러나 이때 프로젝트에 추가 자금이 유입될 수 있으며 유출도 가능합니다. 이 경우 단순 투자 회수 기간에 대해 약간 수정된 공식이 적용됩니다.

PP = K0 / PChsg

여기에서 PChsg는 해당 연도 동안 평균적으로 받게 될 순이익을 나타냅니다. 지표는 소득에서 비용을 빼서 결정됩니다.

프로젝트의 동적 투자 회수 기간을 결정하는 공식

이 기술의 특징은 시간이 지남에 따라 자금 가격을 고려한다는 것입니다. 이 경우 할인율과 같은 지표가 도입됩니다.

공식은 다음과 같이 제시됩니다.

이전 예시와 비교하여 연간 2%의 할인율을 도입하겠습니다. 이 경우 연간 할인 소득은 다음과 같습니다.

40000 / (1 + 0.02) = 39215 루블

40000 / (1 + 0.02)² = 38447 루블

40000 / (1 + 0.02)³ = 37693 루블

40000 / (1 + 0.02) 4 = 36953 루블

결과적으로 4년 동안의 수입은 16만 루블이 아니라 152,308루블입니다. 보시다시피, 프로젝트는 4년이 아니라 약간 더 긴 기간, 5년 이내에 성과를 거둘 것입니다.

투자 회수 기간은 주요 재무 지표입니다. 특정 프로젝트에서 그에게 감사드립니다. 제공된 정보가 이것저것의 매력과 그에 대한 투자의 타당성을 평가하는 데 도움이 되기를 바랍니다.