नफ्याच्या "गुणवत्तेचे" विश्लेषण. "नफा गुणवत्तेचे" विश्लेषण नफा गुणवत्ता तेव्हा साध्य होते

नफाक्षमता गुणोत्तर म्हणजे एंटरप्राइझच्या निव्वळ नफ्याचे (सर्व कर आणि व्याज भरल्यानंतर) विक्रीच्या एकूण रकमेचे, म्हणजे, कमाईचे प्रमाण. हे संस्थेची कार्यक्षमता, तिचे आर्थिक परिणाम प्रतिबिंबित करते आणि विक्रीतून मिळालेली किती रक्कम नफा आहे हे दर्शवते. निर्देशक मूल्य शून्यापेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे, याचा अर्थ कंपनी फायदेशीर आहे. अन्यथा, ते फायदेशीर नाही. गणनासाठी, उत्पन्न विवरणातील डेटा वापरला जातो.

कोणत्याही व्यावसायिक संस्थेचे ध्येय नफा मिळवणे हे असते. एंटरप्राइझचा पुढील विकास आणि त्याची आर्थिक स्थिरता त्याच्या आकारावर अवलंबून असते. कंपनी व्यवस्थापन, ऑपरेटिंग परिणामांचे विश्लेषण करताना, नफा निर्देशकांसह भिन्न गुणोत्तरांचा वापर करते, जे गुंतवणूक केलेल्या निधीच्या रकमेवर, भागभांडवलावर, एकूण मालमत्ता किंवा महसूलावर किती नफा मिळतो याची कल्पना देतात.

गुणांकाचे निर्धारण

नफा गुणोत्तर (विक्रीवर परतावा - आरओएस) एंटरप्राइझच्या एकूण कमाईमध्ये किती टक्के नफा समाविष्ट आहे हे दर्शविते. या सापेक्ष सूचकाचा वापर व्यवस्थापन, गुंतवणूकदार आणि कर्जदारांद्वारे कंपनीच्या व्यावसायिक क्रियाकलापाचे आणि त्याच्या कामगिरीचे विश्लेषण करण्यासाठी केला जातो.

नफ्याचे प्रमाण का मोजले जाते?

ROS मूल्य तुम्हाला मूल्यमापन करण्यास अनुमती देते:

• व्यावसायिक क्रियाकलाप पातळी;
• महसूल खंडात नफ्याचा वाटा;
• उत्पादन खर्च वाढण्याचा धोका;
• एंटरप्राइझची एकूण कार्यक्षमता.

इंडिकेटरची गणना अंतर्गत आणि बाह्य दोन्ही वापरासाठी केली जाते. त्याच्या मदतीने, कंपनीचे व्यवस्थापन खर्च, व्यावसायिक, प्रशासकीय किंवा इतर खर्च कमी करण्याच्या आवश्यकतेवर निर्णय घेते. गुंतवणूकदार आणि सावकार नफ्याची डिग्री आणि आर्थिक ताकदीच्या फरकाचे मूल्यांकन करतात.

महत्वाचे!कंपनी व्यवस्थापन, गुंतवणूकदार आणि कर्जदार यांच्यासाठी, विक्रीचे प्रमाण नाही तर या विक्रीतून किती निव्वळ रोख प्राप्त होते हे महत्त्वाचे आहे.

मानक मूल्य

ROS 0 पेक्षा जास्त असावे. जर असे झाले नाही, तर एंटरप्राइझचे व्यवस्थापन कुचकामी आहे आणि त्याचे नुकसान होते. या निर्देशकाची मानक मूल्ये उत्पादन उद्योगावर अवलंबून असतात:

• शेती - 9%;
• किरकोळ व्यापार - 2.2%;
• रिअल इस्टेट व्यवहार - 5.7%.
• तेल आणि वायू उत्पादन - 4.1%;
• अन्न उत्पादन - 1.5%;
• इमारतींचे बांधकाम - 1.1%.

संदर्भ!कोणतेही कठोर ROS मानक नाहीत. रशियन कंपन्यांच्या क्रियाकलापांच्या विश्लेषणाच्या निकालांच्या आधारे रोझस्टॅटद्वारे एकत्रित केलेल्या वर्षासाठी उद्योगांसाठी ही केवळ सरासरी मूल्ये आहेत.

एक्सेल फाइल डाउनलोड करून तुम्ही सरासरी मूल्यांची संपूर्ण यादी पाहू शकता.

सर्वसाधारणपणे, एंटरप्राइझ मानले जाते:

• ROS 1-5% च्या श्रेणीत असल्यास कमी नफा;
• ROS सह सरासरी 5% ते 20% पर्यंत फायदेशीर;
• जर निर्देशक 20-30% असेल तर अत्यंत फायदेशीर;
• जर मूल्य 30% पेक्षा जास्त असेल तर खूप फायदेशीर.

वेळोवेळी निर्देशकाचे विश्लेषण करून आर्थिक क्रियाकलापांची कार्यक्षमता तपासली जाऊ शकते. त्याची वाढ उच्च विक्री कार्यक्षमता आणि कमी उत्पादन खर्च दर्शवते.

गणना प्रक्रिया

सूत्र वापरून निर्देशकाची गणना केली जाते:

जेथे PE हा निव्वळ नफा आहे, म्हणजे व्याज आणि कर भरल्यानंतर उरलेला नफा;

बी - उत्पादनांच्या विक्रीतून महसूल.

महत्वाचे!हे सूत्र केवळ रशियन आर्थिक विवरणांसाठी वापरले जाते. पाश्चात्य प्रॅक्टिसमध्ये, ROS ची गणना निव्वळ नफ्याद्वारे केली जाते, परंतु करपूर्व कमाई (EBIT) द्वारे केली जाते.

निर्देशकांची मूल्ये समान कालावधीसाठी घेतली जातात, सामान्यतः एका वर्षासाठी. डायनॅमिक्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनेक गुणांकांची गणना केली जाते, आदर्शतः 5 वर्षांपेक्षा जास्त.

अकाउंटिंग फॉर्मसाठी सूत्र

आरओएस निर्देशकाची गणना करण्यासाठी, उत्पन्न विवरणातील डेटा वापरला जातो.

जेथे f. अहवालाचे पृष्ठ 2400. आर. - आर्थिक परिणाम अहवालाच्या 2400 रेषेचे मूल्य;

f वर अहवालाचे पृष्ठ 2110. आर. - आर्थिक परिणाम विधानाच्या 2110 रेषेचे मूल्य.

ROS नफा गुणोत्तरांच्या गटाशी संबंधित आहे:

• विक्रीवरील EBIT रिटर्न - करपूर्वी नफ्याचे प्रमाण ते विक्रीचे प्रमाण;
• मालमत्तेवर परतावा (ROA) - एंटरप्राइझच्या मालमत्तेने भागलेला PE;
• उत्पादनाची नफा - विक्री केलेल्या मालाची किंमत आणि EBIT चे गुणोत्तर;
• रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) - खाजगी इक्विटीचे इक्विटी भांडवलाचे प्रमाण दर्शवते.

गणना उदाहरण

उदाहरण म्हणून, रशियन आणि पाश्चात्य आर्थिक विश्लेषण प्रणाली वापरून PJSC LUKOIL च्या गेल्या तीन वर्षांच्या नफा गुणोत्तराची गणना करूया.

डेटा स्रोत: PJSC LUKOIL ची अधिकृत वेबसाइट

गणना दर्शविल्याप्रमाणे, मागील वर्षांमध्ये गुणांकाचे मूल्य सर्व मानक मूल्यांपेक्षा लक्षणीय आहे. PJSC LUKOIL हा एक अत्यंत फायदेशीर उपक्रम आहे. 2015 मध्ये, नफ्याचे प्रमाण 100% पेक्षा जास्त होते, जे सूचित करते की कंपनीला उत्पादनांच्या विक्रीशी संबंधित नसलेल्या इतर क्रियाकलापांमधून लक्षणीय उत्पन्न आहे. या प्रकरणात, 2016 मध्ये गुणांकातील घसरण महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावत नाही, कारण त्याचे मूल्य अत्यंत उच्च आहे आणि पुढील वर्षी वाढ दर्शविते की आलेल्या अडचणी तात्पुरत्या होत्या.

आपण सोयीस्कर स्वरूपात नफा गुणोत्तर (ROS) च्या गणनेसह एक टेबल डाउनलोड करू शकता -

नफ्याच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करण्याचा उद्देश संस्थेच्या कमाई क्षमतेचा अंदाज लावणे, नफा वाढीचा दर राखणे आणि वाढविण्याची शक्यता निश्चित करणे. नफ्याच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करण्यासाठी मुख्य दिशानिर्देशः

- सत्यता आणि अवास्तव.

- आर्थिक परिणामांच्या निर्मितीवर लेखा धोरणांचा प्रभाव.

करपूर्वी नफ्याच्या मुख्य घटकांची स्थिरता (पुस्तक नफा).

- संस्थेची व्यावसायिक प्रतिमा.

अहवाल कालावधीत इक्विटी भांडवलात खरी वाढ झाली तरच नफा होतो.

नफ्याच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करण्यासाठी निर्देशक:

सॉल्व्हन्सी निर्देशक

सॉल्व्हेंसी बळकटीकरण प्रमाण = निव्वळ रोख प्रवाह \ निव्वळ नफा, देय थकीत खाती,

दिवाळखोरीचे प्रमाण (सुरुवातीला रोख शिल्लक + रोख आवक \ रोख बहिर्वाह \ एकूण रोख बहिर्वाह),

कर्जदारांसोबत सेटलमेंटची स्थिती = देय थकीत खाती \ कालावधीच्या शेवटी देय खात्यांची एकूण रक्कम

भविष्यात कर्ज घेतलेल्या निधीच्या उपलब्धतेचे सूचक

कर्जावरील सरासरी व्याजदर = कर्जाची एकूण किंमत \ एकूण कर्जाची रक्कम, भविष्यात कर्ज घेतलेल्या निधीची उपलब्धता = वेळेवर परतफेड न केलेले क्रेडिट कर्ज \ अहवाल कालावधीत मिळालेली कर्जे आणि कर्जे

उत्पादन आणि आर्थिक लाभ

उधार घेतलेल्या निधीच्या उपलब्धतेचे सूचक (2 गणना पर्याय): विक्रीतून नफ्याचा वाढीचा दर = भौतिक अटींमध्ये विक्री खंडाचा वाढीचा दर, आर्थिक लाभ = निव्वळ नफ्याचा वाढीचा दर \ विक्रीतून नफ्याचा वाढीचा दर.

4. नफा कार्ये नफा, बाजार संबंधांची सर्वात महत्वाची श्रेणी म्हणून, काही कार्ये करते. प्रथम, ते एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या परिणामी प्राप्त झालेल्या आर्थिक प्रभावाचे वैशिष्ट्यीकृत करते. परंतु नफा वापरून एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या सर्व पैलूंचे मूल्यांकन करणे अशक्य आहे. असा सार्वत्रिक निर्देशक असू शकत नाही. म्हणूनच, एंटरप्राइझचे उत्पादन, आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण करताना, निर्देशकांची एक प्रणाली वापरली जाते. नफ्याचा अर्थ असा आहे की तो अंतिम आर्थिक परिणाम दर्शवतो. त्याच वेळी, नफ्याचे प्रमाण आणि त्याची गतिशीलता एंटरप्राइझच्या प्रयत्नांवर अवलंबून आणि स्वतंत्र अशा दोन्ही घटकांद्वारे प्रभावित होते. एंटरप्राइझच्या प्रभावाच्या क्षेत्राबाहेरील बाजार परिस्थिती, वापरलेल्या कच्च्या मालाची किंमत पातळी आणि इंधन आणि ऊर्जा संसाधने आणि घसारा दर आहेत. काही प्रमाणात, विकल्या गेलेल्या उत्पादनांच्या किंमती आणि मजुरीची पातळी, व्यवस्थापनाची पातळी, व्यवस्थापन आणि व्यवस्थापकांची क्षमता, उत्पादनांची स्पर्धात्मकता, उत्पादन आणि श्रमांचे संघटन, त्याची उत्पादकता, राज्य आणि कार्यक्षमता यासारखे घटक. उत्पादन आणि आर्थिक नियोजन एंटरप्राइझवर अवलंबून असते. सूचीबद्ध घटक नफ्यावर थेट परिणाम करत नाहीत, परंतु विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या प्रमाणात आणि किमतीवर परिणाम करतात, म्हणून, अंतिम आर्थिक परिणाम निश्चित करण्यासाठी, विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या व्हॉल्यूमची किंमत आणि उत्पादनात वापरल्या जाणार्‍या खर्च आणि संसाधनांच्या किंमतीची तुलना करणे आवश्यक आहे. . दुसरे म्हणजे, नफा एक उत्तेजक कार्य आहे. त्याची सामग्री अशी आहे की तो आर्थिक परिणाम आणि एंटरप्राइझच्या आर्थिक संसाधनांचा मुख्य घटक दोन्ही आहे. स्व-वित्तपोषणाच्या तत्त्वाची वास्तविक तरतूद प्राप्त झालेल्या नफ्यावरून निश्चित केली जाते. कर आणि इतर अनिवार्य देयके भरल्यानंतर एंटरप्राइझच्या विल्हेवाटीवर उरलेल्या निव्वळ नफ्याचा वाटा उत्पादन क्रियाकलापांच्या विस्तारासाठी, एंटरप्राइझच्या वैज्ञानिक, तांत्रिक आणि सामाजिक विकासासाठी आणि कर्मचार्यांना भौतिक प्रोत्साहन देण्यासाठी पुरेसा असणे आवश्यक आहे. तिसरे म्हणजे, नफा हा वेगवेगळ्या स्तरांवर अर्थसंकल्प तयार करण्याचा एक स्रोत आहे. ते करांच्या रूपात अर्थसंकल्पात जाते आणि इतर महसुलासह, संयुक्त सामाजिक गरजा पूर्ण करण्यासाठी, राज्य आपली कार्ये पूर्ण करते याची खात्री करण्यासाठी आणि राज्य गुंतवणूक, उत्पादन, वैज्ञानिक, तांत्रिक आणि सामाजिक कार्यक्रमांसाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी वापरला जातो. बाजाराच्या अर्थव्यवस्थेत नफ्याचे महत्त्व मोठे असते. ते मिळविण्याची इच्छा कमोडिटी उत्पादकांना ग्राहकांना आवश्यक असलेल्या उत्पादनांच्या उत्पादनाचे प्रमाण वाढविण्यास आणि उत्पादन खर्च कमी करण्यास निर्देशित करते. विकसित स्पर्धेमुळे, हे केवळ उद्योजकतेचे उद्दिष्टच नाही तर सामाजिक गरजा देखील पूर्ण करते. उद्योजकासाठी, नफा हा एक सिग्नल आहे जो दर्शवितो की मूल्यामध्ये सर्वात जास्त वाढ कुठे केली जाऊ शकते, या क्षेत्रांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी प्रोत्साहन निर्माण करते. नुकसान देखील एक भूमिका बजावते. ते निधी, उत्पादनाची संघटना आणि उत्पादनांच्या विक्रीच्या दिशेने चुका आणि चुकीची गणना हायलाइट करतात. आर्थिक अस्थिरता आणि कमोडिटी उत्पादकांची मक्तेदारी स्थिती निव्वळ उत्पन्न म्हणून नफ्याची निर्मिती विकृत करते आणि वाढत्या किमतींचा परिणाम म्हणून उत्पन्न मिळविण्याची इच्छा निर्माण करते. अर्थव्यवस्थेची आर्थिक पुनर्प्राप्ती, बाजारातील किमतीची यंत्रणा विकसित करणे आणि इष्टतम कर प्रणालीद्वारे नफा भरून येणारी चलनवाढ दूर करणे सुलभ होते. आर्थिक सुधारणांच्या अंमलबजावणीदरम्यान ही कामे राज्याने केली पाहिजेत.

हे गुणोत्तर अहवाल कालावधी दरम्यान एंटरप्राइझ गुंतलेल्या सर्व ऑपरेटिंग, आर्थिक आणि इतर क्रियाकलापांमधून मिळालेल्या नफ्याचा वाटा निर्धारित करण्यासाठी वापरला जातो.

हे मेट्रिक बहुतेकदा कंपनीचे कार्यप्रदर्शन ठरवण्यासाठी बेंचमार्क म्हणून वापरले जाते, जरी ते लेखा विभागाद्वारे लक्षणीयरीत्या विकृत केले जाऊ शकते.

सुत्र

एकूण कमाईने निव्वळ नफा विभाजित करा. हे गुणोत्तर ट्रेंड लाइनवर ट्रॅक केले असल्यास, नैसर्गिक आपत्तीमुळे होणारे नुकसान यासारख्या असामान्य व्यवहारांना गणनामधून वगळणे उपयुक्त ठरू शकते, कारण ते वेगवेगळ्या कालावधीत तुलनात्मक माहिती प्रदान करत नाहीत.

निव्वळ नफा /
महसूल

उदाहरण

ब्युटी सलून फ्रँचायझी कंपनी प्रत्येक फ्रँचायझीला आवश्यक असलेल्या निश्चित मालमत्तेच्या खरेदीसाठी पैसे देते. यामध्ये अंदाजे CU200,000 ची गुंतवणूक समाविष्ट आहे. आतील उपकरणांसाठी.

व्यवस्थापन संघ निरोगी नफ्याची नोंद करताना व्यवसाय शक्य तितक्या लवकर वाढवण्यासाठी वचनबद्ध आहे. हे करण्यासाठी, ते कॅपिटलायझेशन कॅप अगदी खालच्या स्तरावर सेट करते, फक्त CU250, जेणेकरून कंपनी खरेदी करते जवळजवळ प्रत्येक गोष्ट भांडवली असेल.

कारण कंपनी सर्व स्थिर मालमत्तेसाठी दहा वर्षांचा घसारा कालावधी वापरते, याचा परिणाम भविष्यातील अनेक कालखंडातील खर्चाची ओळख पटवण्यामध्ये होतो जे सामान्यतः उच्च भांडवल दर वापरल्यास लगेच ओळखले जातील.

सामान्य फ्रँचायझी सलूनचे ऑपरेटिंग परिणाम टेबलमध्ये दर्शविले आहेत.

सारणीतील मुख्य आयटम CU1,000 पेक्षा कमी मूल्याची मालमत्ता आहे. जर कंपनीने जास्त भांडवलीकरण मर्यादा सेट केली असती, तर हे खर्च त्वरित खर्च म्हणून ओळखले गेले असते, परिणामी CU27,000 चे ऑपरेटिंग नुकसान होते. प्रत्येक सलूनसाठी.

परिणामी, कंपनीची लेखा धोरणे खोटे नफा निर्माण करतात. प्रत्येक स्टोअर फिट करण्याच्या उच्च प्रारंभिक खर्चासह, हे स्पष्ट आहे की ही वरवर निरोगी फ्रँचायझी खरोखरच त्याच्या रोख साठ्यातून अविश्वसनीय किंमतीवर जळत आहे.

सावधगिरीची पावले

निव्वळ उत्पन्न बहुतेकदा कंपनीच्या ऑपरेटिंग क्रियाकलापांशी संबंधित असते, जरी व्याज उत्पन्न आणि खर्च (जे वित्तपुरवठा क्रियाकलाप आहेत) समाविष्ट करण्यासाठी त्यात बदल केला जाऊ शकतो.

जेव्हा एखादी कंपनी मोठ्या रोख प्रवाहावर प्रक्रिया करते तेव्हा खर्च केलेल्या खर्चाचे आक्रमक भांडवलीकरण आणि लवकर महसूल ओळखणे यासारख्या माध्यमांचा वापर करून सकारात्मक कमाई प्राप्त करणे देखील शक्य आहे.

त्यामुळे, या गुणोत्तराचा विचार करताना कंपनीच्या कामगिरीचा प्रारंभिक दृष्टिकोन अनुकूल आर्थिक परिणाम सुनिश्चित करण्यासाठी इतर निर्देशकांद्वारे समर्थित असणे आवश्यक आहे.

नफ्याची गुणवत्ता अनेक घटकांवर अवलंबून असते, परंतु सर्वसाधारणपणे ते नफ्याच्या "गुणवत्तेची" दोन चिन्हे दर्शवतात - कालांतराने स्थिरता आणि मूल्यांकनाची पर्याप्तता. विशेषतः, नफ्याची गुणवत्ता खालील निर्देशकांद्वारे दर्शविली जाते.
^ नफ्याची रचना: जर करापूर्वी नफ्याचा महत्त्वपूर्ण वाटा इतर परिणामांनी व्यापला असेल, तर हे निम्न-गुणवत्तेच्या नफ्याचे लक्षण आहे, कारण हे संस्थेच्या नफ्याचे यादृच्छिक स्त्रोत आणि परिणामी, त्याचे अस्थिर स्वरूप दर्शवते.
^ त्याच्या सरासरी मूल्यापासून वास्तविक नफ्याचे विचलन: हे विचलन जितके मोठे असेल तितका नफा कमी स्थिर असेल आणि त्याची गुणवत्ता कमी असेल.
^ ऑपरेटिंग लीव्हरेजची पातळी निश्चित खर्चाच्या रकमेवर अवलंबून असते आणि महसूल 1% ने बदलल्यास कर आणि व्याज आधी किती टक्के नफा बदलेल हे दर्शविते. निश्चित खर्चाचा वाटा जितका जास्त असेल आणि ऑपरेटिंग लीव्हरेजची पातळी जितकी जास्त असेल तितके नफ्यात संभाव्य चढउतार आणि त्याची गुणवत्ता कमी होईल. हे लक्षात घेतले पाहिजे की निश्चित खर्चाची रक्कम संस्थेच्या मालमत्तेच्या संरचनेवर अवलंबून असते: अधिक गैर-चालू मालमत्ता, अधिक स्थिर खर्च, इतर गोष्टी समान असतात.
^ व्यावसायिक विश्वासार्हतेचे मार्जिन (सुरक्षा मार्जिन): व्यावसायिक विश्वासार्हतेचे मार्जिन जितके जास्त असेल तितका चांगला नफा, कारण जेव्हा विक्रीचे प्रमाण कमी होते, तेव्हा संस्थेला तोट्याच्या क्षेत्रात न येण्याची अधिक शक्यता असते.
^ आर्थिक लाभाची पातळी उधार घेतलेल्या स्त्रोतांच्या आकारावर अवलंबून असते; कर आणि व्याज देयके आधी नफा 1% ने बदलल्यास निव्वळ नफा किती टक्क्यांनी बदलेल हे दर्शविते. कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांचा वाटा जितका जास्त आणि आर्थिक लाभाची पातळी जितकी जास्त तितकी नफ्यात संभाव्य चढउतार आणि त्याची गुणवत्ता कमी.
^ आर्थिक लाभ भिन्नता (संस्थेच्या मालमत्तेची नफा आणि आकर्षित केलेल्या वित्तपुरवठा स्त्रोतांच्या किंमतीतील फरक): ते जितके मोठे असेल तितकेच कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांच्या खर्चात वाढ होऊनही संस्थेला नफा मिळण्याची शक्यता जास्त असते. , आणि, म्हणून, संस्थेचा नफा शाश्वत आणि उच्च दर्जाचा आहे.
^ संस्थेच्या खर्चाची रचना: "इतर खर्च" मधील महत्त्वपूर्ण वाटा संस्थेची "अपारदर्शकता" आणि तिच्या नफ्याची खराब गुणवत्ता दर्शवते.
^ संस्थेच्या व्यवस्थापनाद्वारे त्याच्या खर्चावर किती नियंत्रण ठेवले जाते याचे मूल्यांकन "खर्च/महसूल" गुणोत्तरांच्या स्थिरतेद्वारे केले जाऊ शकते; जर खर्च घटकांद्वारे गणना केलेले गुणोत्तर स्थिर असतील तर या निकषानुसार नफा गुणात्मक मानला जाऊ शकतो, कारण खर्चातील बदलांमुळे त्याचे तीव्र चढउतार संभवत नाहीत.
^ प्राप्त करण्यायोग्य थकीत खात्यांची उपस्थिती: थकीत खात्यांचे उच्च प्रमाण नफ्याची गुणवत्ता कमी करते.
^ लेखा धोरण नफ्याच्या गुणवत्तेवर लक्षणीय परिणाम करते, तर लेखा धोरणाच्या त्या तरतुदी ज्या अहवाल कालावधीचा नफा कमी करतात त्यांची गुणवत्ता वाढवतात. नफ्याच्या गुणवत्तेवर लेखा धोरणांच्या प्रभावाचे विश्लेषण संस्थेच्या इक्विटी भांडवलाच्या गुणवत्तेवर धोरणांच्या प्रभावाच्या विश्लेषणासारखेच आहे. उदाहरणार्थ, लेखा धोरणांचे घटक जे नफ्याची गुणवत्ता सुधारतात:
स्थिर मालमत्ता आणि अमूर्त मालमत्तांवर घसारा मोजण्याची पद्धत; विशेषतः, कमी होत चाललेली शिल्लक पद्धत किंवा उपयुक्त वापराच्या पहिल्या वर्षांत उपयुक्त आयुष्याच्या वर्षांची बेरीज यामुळे घसारा शुल्कात वाढ होते आणि नफा कमी होतो;
उत्पादनात सोडताना इन्व्हेंटरीजचे मूल्यांकन करण्याची पद्धत;
भविष्यकाळातील खर्च लिहून देण्याची पद्धत; जर हे खर्च आर्थिक परिणामांसाठी वेळेवर राइट ऑफ केले गेले तर, नफा कृत्रिमरित्या फुगवला जात नाही आणि म्हणून तो उच्च दर्जाचा मानला जातो;
मूल्यांकन राखीव निर्मिती;
लेखा धोरणांच्या इतर तरतुदी ज्यामुळे नफा कमी होतो.
विश्लेषित संस्थेच्या नफ्याच्या गुणवत्तेचे स्पष्टपणे मूल्यांकन करणे अशक्य आहे: प्रथम, नफा अगदी स्थिर आहे, ऑपरेटिंग लीव्हरेज लहान आहे, कारण चालू नसलेल्या मालमत्तेच्या उपस्थितीशी संबंधित निश्चित खर्च लहान आहेत. संस्थेद्वारे (बाह्य देय स्त्रोत - कर्ज आणि कर्जे) आर्थिक लाभ देखील व्यावहारिकपणे वापरला जात नाही, जरी मालमत्तेच्या भाड्याने (भाडेपट्टीवर) बाह्य भांडवल संस्थेद्वारे आकर्षित केले जाते. दुसरे म्हणजे, नफ्याची रचना इष्टतम मानली जाऊ शकत नाही (त्यातील यादृच्छिक घटकाचा वाटा - ऑपरेटिंग परिणाम) खूप मोठा आहे; याव्यतिरिक्त, भविष्यातील कालावधीचे खर्च खूप लक्षणीय आहेत आणि भौतिक खर्चाच्या दृष्टीने खर्चाची नियंत्रणक्षमता आहे. कमी

उच्च दर्जाचे नफा विश्वसनीय आणि स्थिर आहेत. आमच्या शिफारशी इतर कोणत्या निकषांनुसार नफ्याच्या गुणवत्तेचा निर्णय घ्यायच्या हे निर्धारित करण्यात मदत करतील. कंपनी प्रभावीपणे कार्य करत आहे की नाही आणि तिच्या क्रियाकलापांमधील कोणत्या त्रुटी दूर केल्या पाहिजेत हे शोधणे आवश्यक असल्यास असे मूल्यांकन उपयुक्त ठरेल.

कंपनीच्या कामगिरीचा वस्तुनिष्ठपणे न्याय करण्यासाठी, केवळ नफ्याच्या रकमेचेच नव्हे तर त्याच्या गुणवत्तेचे देखील मूल्यांकन करा. नफा उच्च दर्जाचा आहे जर ते:

• विश्वासार्ह - मुख्यत: मुख्य क्रियाकलापांच्या उत्पन्नातून तयार केले जाते;
• स्थिर - तीन ते पाच वर्षांसाठी नकारात्मक नाही. दरवर्षी नफा वाढणे इष्ट आहे;
• निधीद्वारे सुरक्षित. राज्य आणि कंत्राटदारांना फेडण्यासाठी पुरेसा पैसा आहे, म्हणजेच कोणतीही थकीत खाती देय नाहीत;
• पुरेसे - फायदेशीर ऑपरेशन्स सुनिश्चित करते.

जेव्हा नफा वाढतो, जर महसूल वाढला आणि विक्रीची किंमत कमी झाली तर त्याला उच्च-गुणवत्तेचे म्हटले जाऊ शकते (उत्पादनांच्या विक्रीतून उत्पन्नाची गणना कशी करायची ते देखील पहा). किमतींऐवजी विक्रीचे प्रमाण वाढल्यामुळे महसूल वाढणे इष्ट आहे; विक्रीचे प्रमाण कमी होण्याऐवजी युनिट खर्चात घट झाल्यामुळे विक्रीची किंमत कमी झाली. .

नफ्याच्या विश्वासार्हतेचे मूल्यांकन कसे करावे

कंपनीच्या उत्पन्न आणि खर्चाच्या संरचनेत इतर उत्पन्न आणि खर्चाचा वाटा अनुक्रमे 5 टक्के किंवा त्याहून अधिक असल्यास, नफा अविश्वसनीय आहे, कारण तो यादृच्छिक स्त्रोतांपासून तयार झाला आहे. कंपनीला त्याच्या मुख्य क्रियाकलापांच्या परिणामांवर आधारित नफा मिळाल्यास नफा विश्वसनीय आहे.

नफ्याच्या विश्वासार्हतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, एंटरप्राइझचे उत्पन्न आणि खर्चाचे स्ट्रक्चरल-डायनॅमिक विश्लेषण करा. अहवाल भरा, ज्यामध्ये निर्देशकांचे प्रमाण आणि विशिष्ट वजन समाविष्ट आहे:

• इतर संस्थांमधील सहभागासह इतर उत्पन्न;
• व्याज प्राप्त करण्यायोग्य;
• सामान्य क्रियाकलापांसाठी खर्च, ज्यात खर्च, विक्री आणि प्रशासकीय खर्च समाविष्ट आहेत;
• इतर खर्च;
• व्याज देय.

तुलना आणि मॉनिटर डायनॅमिक्ससाठी बेंचमार्क मिळविण्यासाठी अहवाल वर्ष आणि मागील वर्षासाठी डेटा प्रदान करा. डेटा स्रोत म्हणजे व्यवस्थापन उत्पन्न आणि खर्च अहवाल किंवा आर्थिक विवरण.

नफ्याच्या स्थिरतेचे मूल्यांकन कसे करावे

कमाई स्थिर असल्यास किंवा तीन ते पाच वर्षांत सातत्याने वाढत असल्यास, हे उच्च दर्जाचे सूचित करते. स्थिरतेच्या निकषानुसार त्याचे मूल्यमापन करण्यासाठी, तीन ते पाच वर्षांमध्ये क्षैतिज विश्लेषण करा: निव्वळ नफ्याच्या गतिशीलतेचा आणि त्यातील घटकांचा अभ्यास करा - विक्रीतून नफा, इतर (व्याजासह) उत्पन्न आणि खर्च यांच्यातील फरक. ते कसे बदलते आणि कंपनीच्या निव्वळ नफ्यावर परिणाम करते याचा मागोवा घेण्यासाठी तुमच्या विश्लेषणामध्ये आयकर समाविष्ट करा (पहा, निव्वळ नफा कसा मोजायचा ).

रोखीत नफ्याच्या सुरक्षिततेचे मूल्यांकन कसे करावे

नफ्याची गुणवत्ता जर रोखीने म्हणजेच कंपनीने सुरक्षित केली असेल तर उच्च आहे . हे खरे आहे की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी, निव्वळ नफ्याच्या रोख गुणोत्तराची गणना करा.

सूत्र 1.निव्वळ नफ्याच्या रोख प्रमाणाची गणना

सूत्र २.वर्षासाठी ऑपरेटिंग क्रियाकलापांमधून निव्वळ रोख प्रवाहाची गणना

कंपनीला त्याच्या क्रियाकलापांच्या पूर्वलक्षी विश्लेषणावर आधारित निव्वळ नफ्याच्या रोख गुणोत्तराचे मानक (लक्ष्य) मूल्य स्वतंत्रपणे स्थापित करावे लागेल. चला असे गृहीत धरू की कंपनीचे नफा विश्लेषण नियम सूचित करतात की गुणांक 0.4 पेक्षा कमी नसावा आणि विश्लेषित कालावधीत निर्देशकाचे मूल्य 0.28 आहे. हे नफ्याची कमी गुणवत्ता दर्शवते: खरं तर, ते 70 टक्क्यांहून अधिक आभासी आहे. कंपनीने रोख प्रवाह सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे.

निव्वळ उत्पन्न रोख प्रमाण एकापेक्षा जास्त असू शकते कारण घसारा आणि इतर नॉन-कॅश खर्च वाढतात .

मागील दोन ते तीन वर्षांतील गुणांकाच्या गतिशीलतेचे विश्लेषण करा. यावरून परिस्थिती किती स्थिर आहे हे कळेल.

निव्वळ उत्पन्न रोख प्रमाण जास्त असले तरी देय खात्यांची स्थिती तपासा. एकूण देय रकमेमध्ये देय थकीत खात्यांचा हिस्सा मोजा. जर हा निर्देशक शून्याकडे झुकत असेल, तर कंपनी बजेट आणि कंत्राटदारांना वेळेवर पैसे देते आणि नफ्याची गुणवत्ता उच्च असते. जर नफ्याची रोख सामग्री प्रस्थापित मानकांपेक्षा कमी असेल आणि कंपनीकडे थकीत कर्जे असतील (त्याचा हिस्सा जितका मोठा असेल तितका वाईट), नफ्याची गुणवत्ता कमी असेल तर कंपनीला तरलता आणि सॉल्व्हेंसी वाढवण्याची गरज आहे.

नफ्याच्या पर्याप्ततेचे मूल्यांकन कसे करावे

व्यवसायाची आवश्यक नफा प्रदान केल्यास नफा पुरेसा आहे. हे खरे आहे की नाही हे तपासण्यासाठी, तुलना करा , फेडरल टॅक्स सेवेच्या वेबसाइटवर सादर केलेल्या उद्योग मानकांसह). कर अधिकारी दरवर्षी नियम अपडेट करतात. जर नफा उद्योगापेक्षा कमी नसेल तर हे सूचित करते की नफा पुरेसा आहे. दोन ते तीन वर्षांत निर्देशकाच्या गतिशीलतेचे विश्लेषण करा - ते वाढणे इष्ट आहे. जर ते कमी झाले तर त्याची कारणे शोधा.

निव्वळ नफ्यावर आधारित विक्रीवरील परताव्याची गणना करा. विक्रीवरील परतावा कंपनीने स्थापित केलेल्या मानकांपेक्षा कमी नसल्यास निव्वळ नफा पुरेसा आहे. दोन ते तीन वर्षांत नफा कमी होणार नाही याची काळजी घ्या.

नफा बदलण्याच्या घटकांचे विश्लेषण कसे करावे

मागील कालावधीच्या तुलनेत निव्वळ नफा वाढला असल्यास, मुख्यत: मुख्य क्रियाकलापांच्या परिणामांमुळे, याचे कारण शोधा.

विक्री नफ्यामधील बदलाचे विश्लेषण करा - निव्वळ नफ्याचा मुख्य स्त्रोत.

प्रथम आणि द्वितीय ऑर्डर स्तरांमध्ये विक्री नफा अवलंबून असलेल्या घटकांची रँक करा.

प्रथम-क्रम घटक म्हणजे सामान्य क्रियाकलापांसाठी महसूल आणि खर्च: खर्च, विक्री आणि प्रशासकीय खर्च. अहवाल कालावधीत महसूल वाढला आणि खर्च कमी झाला या वस्तुस्थितीमुळे नफा वाढला असेल तर त्याची गुणवत्ता उच्च आहे. त्याच वेळी, प्रशासकीय आणि (किंवा) व्यावसायिक खर्च मागील कालावधीच्या तुलनेत वाढण्यास परवानगी आहे, परंतु त्यांचा वाढीचा दर महसूल वाढीच्या दरापेक्षा जास्त नसावा. केवळ वाढीव महसुलामुळे किंवा केवळ कमी खर्चामुळे नफा वाढला, तर नफ्याची गुणवत्ता कमी आहे. जर ते केवळ व्यावसायिक आणि (किंवा) प्रशासकीय खर्च कमी झाल्यामुळे वाढले असेल तर गुणवत्ता कमी आहे.

प्रथम-ऑर्डर घटकांचा विक्री नफ्यावर कसा परिणाम होतो हे निर्धारित करण्यासाठी, वापरा . महसूल, खर्च, व्यावसायिक आणि प्रशासकीय खर्चातील फरक म्हणून विक्री नफ्याची कल्पना करा.

द्वितीय-क्रम घटक प्रथम-ऑर्डर घटकांवर प्रभाव टाकून नफा प्रभावित करतात. अशाप्रकारे, कमाई परिमाणवाचक अटींमध्ये विक्रीचे प्रमाण आणि विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या किंमतींवर अवलंबून असते. जर कंपनीने विक्रीचे प्रमाण वाढवल्यामुळे महसूल (आणि नफा) वाढला असेल, तर त्याची गुणवत्ता उच्च किमतींमुळे वाढलेल्या महसूल (नफा) पेक्षा जास्त आहे. किंमत विक्रीचे प्रमाण आणि विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या युनिट खर्चावर अवलंबून असते. युनिट खर्चात घट झाल्यामुळे नफ्याची गुणवत्ता वाढली असेल तर ती जास्त असते. महसूल आणि विक्रीच्या खर्चातील बदलांचे घटक विश्लेषण करण्याची पद्धत किरकोळ उत्पन्नातील बदलांचे मूल्यांकन करण्यासाठी सारखीच आहे.

साहित्य पासून तयार