증권 시장에 관한 러시아 연방 연방법. 러시아 연방 증권 시장에 관한 법률
교환 증서 발행 및 판매 분야의 관계를 규제하는 주요 법률은 연방 "증권 시장"입니다. 첫 번째 버전은 1996년 3월 20일 러시아 연방 두마에서 채택되었으며, 4월 11일 연방 의회의 승인이 이루어졌습니다. 그 이후로 모든 교류 관계는 국가의 통제를 받게 되었습니다.
그 후 주로 교환 환경의 빠른 변화 속도와 기술 혁신의 도입과 관련하여 많은 추가 및 수정이 이루어졌으며, 이는 또한 이 문서의 틀 내에서 합법화되어야 했습니다. 2015년 제17조 개정의 일부로 큰 변화가 일어나는 경우는 거의 없습니다.
구조적으로 이 법은 6개 항, 53개 조로 구성되어 있다. 각 섹션은 법률과 그 해석의 개별적인 측면을 다루고 있습니다. 러시아 내 외환 거래에 참여하는 모든 내국인 및 외국인은 이러한 당사자를 준수할 의무가 있습니다. 대기업과 개인 기업 모두 브로커로 대표됩니다. 이 연방법을 검토해 보겠습니다.
첫 번째 섹션
첫 번째 섹션은 규범법의 일반 조항을 표현합니다. 연방법에 따르면 그 목적에 대한 설명은 다음과 같습니다.
“발행자 유형에 관계없이 연방법이 규정한 경우 다른 증권의 유통 중에 발행 등급 증권의 발행 및 유통 중에 발생하는 관계와 전문 참가자의 창설 및 활동의 세부 사항 증권시장이 규제된다”고 말했다.
두 번째 기사는 전문 참가자, 발행자 및 소유자와 같은 주요 "배우"를 나열하는 일종의 용어집입니다. 거래 대상 자체의 개념도 자세히 해석됩니다.
주식, 채권, 어음, 파생상품(옵션, 선물 등) 등 기본적이고 고전적인 상품이 모두 나열됩니다. 파생금융상품에 특히 주의를 기울이고 있습니다. 예를 들어 다음 개념은 다음과 같습니다.
“파생금융상품은 환매조건부채권이 아닌 다음 의무 중 하나 이상을 제공하는 약정입니다.”
두 번째 섹션
두 번째 섹션에서는 시장 참가자의 개념을 자세히 해석합니다. 증권 시장에 관한 연방법은 중개 활동을 인증서를 사용하여 민사 거래를 수행하고 파생 금융 계약을 체결하기 위해 고객(발행 등급 자산 발행자 포함)의 주문을 실행하는 활동으로 설명합니다. 고객과의 수수료 기반 계약(이하 중개 서비스 계약이라 함)을 기반으로 수행되는 문서입니다.
브로커는 중개 서비스 계약에 규정된 경우 특별 중개 계좌(계좌)에 있는 자금을 자신의 이익을 위해 사용할 권리가 있으며, 이는 지정된 자금을 희생하여 고객에게 주문 실행을 보장합니다. 또는 고객의 요청에 따른 반품.
브로커에게 자신의 이익을 위해 사용할 권리를 부여한 고객의 자금은 브로커에게 부여하지 않은 고객의 자금이 있는 특별 중개 계좌(계좌)와는 별도로 특별 중개 계좌(계좌)에 있어야 합니다. 그러한 권리가 있습니다. 브로커에게 사용 권한을 부여한 고객의 자금은 브로커가 자신의 은행 계좌에 입금할 수 있습니다.
두 번째 섹션의 용어
대리점 활동과 주주의 개념도 설명됩니다.
- 딜러 활동은 해당 증권을 특정 가격으로 구매 및/또는 판매할 의무와 함께 특정 증권의 구매 및/또는 판매 가격을 공개적으로 발표하여 자신을 대신하여 자비로 문서를 구매 및 판매하는 거래를 수행하는 것입니다. 그러한 활동을 수행하는 사람이 발표한 것
- 지명 보유자는 개인 계좌(보관 계좌)에서 다른 사람이 소유한 자산에 대한 권리가 고려되는 수탁자입니다.
- 자산 관리 활동은 장부 재산의 신탁 관리, 중앙 은행과의 거래를 위한 자금 및/또는 파생 금융 상품인 계약 체결과 관련된 활동으로 인식됩니다.
- 저장소 활동은 조직화된 거래 외부에서 체결된 환매 계약, 파생 금융 상품인 계약, 계약에 대한 정보의 수집, 기록, 처리 및 저장을 위한 서비스를 제공하기 위해 러시아 은행의 라이센스를 기반으로 수행되는 활동으로 인식됩니다. 러시아 은행 규정에 따라 제공되는 기타 유형 및 이러한 계약 등록부(이하 계약 등록부라고 함) 유지
자산 배분 과정도 설명합니다. 법에 따라 인증서는 상장을 통해 조직화된 거래에 허용됩니다. 그러한 증권이 러시아 은행의 규정을 포함하여 러시아 연방 법률의 요구 사항을 준수하는 경우 상장이 허용됩니다. 거래소는 조직화된 거래에 허용되는 티켓 목록의 일부인 견적 목록에 증권을 포함시켜 증권을 상장할 권리가 있습니다.
세 번째 섹션
세 번째 섹션에서는 자산 발행 프로세스와 발행 개념에 중점을 둡니다. 주주총회부터 증권거래소 상장까지, 이슈를 진행하기 위한 법적 절차가 자세히 설명되어 있습니다. 또한 거래 시 배출 증명서 유통의 본질, 처리 절차, 등록 및 기타 속성을 보여줍니다.
- 발행등급 증권은 기명식 또는 무기명식일 수 있습니다. 등록된 발행등급 증권은 연방법에 의해 규정된 경우를 제외하고 장부 입력 방식으로만 발행될 수 있습니다. 발행등급 무기명 증권은 서류 형태로만 발행될 수 있습니다.
- 각 발행 등급 무기명 증권에 대해 해당 소유자가 발행됩니다. 소유자의 요청에 따라 자신이 구매한 동일한 발행의 두 개 이상의 발행등급 무기명 증권에 대해 하나의 증서가 발행될 수 있습니다. 이 조항은 중앙 집중식 보관이 의무화된 무기명 증권에는 적용되지 않습니다.
- 발행등급 무기명 증권 증명서에는 본 연방법에서 규정한 세부정보가 포함되어야 합니다. 발행등급 무기명 증권 증명서 형식에 대한 요구 사항은 중앙 집중식 저장이 의무화된 발행등급 무기명 증권 증명서 형식을 제외하고 러시아 연방의 규제법령에 따라 설정됩니다.
- 발행자가 발행한 모든 증서에 표시된 발행등급 무기명증권의 총수는 해당 종목의 발행등급 무기명증권 수를 초과할 수 없습니다.
네 번째 및 다섯 번째 섹션
러시아 연방 규제 문서의 네 번째 섹션은 자산 발행 및 거래와 관련된 프로세스에 대한 정보 환경을 다루고 있습니다. 예를 들어, 연구 중인 입법법에 따르면 발행 회사는 보고서의 공식 공개 출판을 포함하여 프로세스에 대한 전체 정보를 제공할 의무가 있습니다.
다섯 번째 섹션은 거래소 거래 규제를 직접 다루고 있습니다. 범죄를 해결하고 예방하며 특정 문제를 규제하기 위해 이러한 활동을 수행할 권한이 있는 국가 기관이 표시됩니다. 이 문서의 가정을 해석하기 위해 승인된 장치를 포함하여 규정됩니다.
활동 규제의 기본 사항은 다음 체크리스트입니다.
- 증권 시장 및 그 표준의 전문 참가자 활동에 대한 필수 요구 사항을 설정합니다.
- 배출 자산의 문제(추가 문제)에 대한 국가 등록 및 여기에 제공된 조건과 의무에 대한 발행자의 준수 여부를 통제합니다.
- 문서 거래 전문 참가자의 활동 허가;
- 소유자의 권리를 보호하고 발행자 및 전문 거래 참가자의 권리 준수를 모니터링하는 시스템을 구축합니다.
- 적절한 허가 없이 경매에서 사업 활동을 수행하는 사람의 활동을 금지하고 억제합니다.
금융 시스템에서 정부 기관의 공식 대표자로서 러시아 은행의 역할, 기능 및 임무에 특별한 관심이 집중됩니다. 제42조는 승인된 법인체로서 BR의 전체 기능을 자세히 설명합니다.
여섯 번째 섹션
마지막 섹션에서는 연구 중인 문서의 발효를 위한 즉각적인 절차를 수정하고 다음 기사를 제공하여 다소 중요한 질문에 답합니다.
- 제 51 조. 중앙은행에 관한 러시아연방 법률 위반에 대한 책임
- 51.1. 러시아 연방 내 외국 발행인의 증권 배치 및 유통의 특성
- 51.2. 적격 투자자
- 51.3. 환매계약
- 51.4. 파생금융상품인 계약체결의 특성
- 51.5. 금융시장의 계약조건 및 일반약관(단일계약) 예시
- 51.6. 무보증 증권의 질권 및 기타 담보 설정의 특성
증권 및 주식법
이 경제 분야에 적용되는 법률에 대한 지식과 이해 없이는 주식 및 증권 작업이 거의 불가능합니다. 이 글에서 우리는 증권 시장과 체계적인 발행/재발행을 규제하는 것이 불가능한 여러 가지 기본 법칙을 이해하려고 노력할 것입니다.
: 그게 뭔데요?
채권은 소유자가 발행자로부터 현금이나 기타 이에 상응하는 금액을 받을 수 있도록 하는 또 다른 유형의 주식 증권입니다. 어떤 경우에는 채권에 고정 이자가 지급됩니다. 지불 금액은 액면가에 따라 달라집니다. 금액이 높을수록 이자가 높아지고 지불 금액도 커집니다. 채권수익률을 할인이라고 합니다.
발행인 - 발행인의 특정 수의 주식을 고정되고 미리 결정된 가격으로 구매할 수 있는 권리를 소유자에게 할당하는 세 번째 유형의 발행등급 증권입니다. 가격은 발행자 옵션에 따라 결정됩니다. 발행인의 옵션은 증권 배치 분야의 현행법에 따라 결정이 내려진 후에 내려집니다.
지분증권의 발행. 우리는 동일한 발행자에 속하는 모든 증권의 총체에 대해 이야기하고 있으며 소유자에게 동일한 양의 권리를 부여하고 러시아 연방 법률에서 규정한 동일한 명목 가치를 특징으로 합니다. 각 지분증권 발행에는 고유한 등록번호가 있습니다. 이는 하나의 발행으로 통합된 모든 유형의 증권에 적용됩니다.
추가 발행의 발행등급 증권. 여기서는 메인 배치 출시 이후에 추가로 배치된 일련의 증권에 대해 이야기하고 있습니다. 기본 증권에 추가로 발행된 이러한 추가 증권은 동일한 권리를 가지며 유사한 조건이 적용됩니다.
등록된 증권에는 소유자에 대한 정보가 담겨 있습니다.이는 n번째 주식회사의 모든 유가증권 소유자의 일반 등록부에 포함됩니다. 기명주식에 대한 권리를 제3자에게 양도하려면 이전 소유자를 확인하고 주주총회에 이를 통지해야 합니다.
무기명에게 발행된 증권, 소유자 식별 없이 판매가 진행됩니다. 서류 양식은 다음과 같습니다. 소유자는 적절하게 작성된 보안 인증서를 제시할 수 있는 사람입니다.
인증되지 않은 형태의 문제 등급 보안. 여기서 소유자란 증권 소유자 명부에 기재된 자를 말하거나, 예금계좌의 기록에 의하여 식별되는 사람을 말한다.
증권법
배치 및 신고된 회사의 주식에는 액면가라는 양적 지표가 있어야 합니다. 주식은 소유자에게 독점권을 부여해야 합니다.
"주식 및 증권"법 제27조에서 발췌:
주식회사의 정관은 주식과 유가증권의 종류와 범주, 추가로 배정되는 주식의 유무를 결정합니다. 회사 정관에 그러한 규정이 없으면 추가로 발행된 증권을 배치할 수 없습니다.
승인된 주식은 특정 순서와 특정 조건에 따라 배치됩니다. 주주총회에서는 정관의 추가 및 변경 등 주식발행과 관련된 사항이 심의됩니다.
"주주-보통주 보유자의 권리"법 제31조에서 발췌:
모든 보통주는 소유자에게 동일한 양의 권리를 부여합니다. 주주는 주주총회에 참가할 권리가 있으며, 의결권이 부여됩니다. 이러한 권리는 본 연방 법령에 명시되어 있습니다. 증권법그리고 헌장에 명시되어 있습니다. 또한 보통주 보유자는 배당금(주식에 대한 지불금)을 받을 수 있으며 청산 시 조직 재산의 일부를 믿을 수 있습니다. 보통주를 우선주, 채권 및 기타 유가증권을 포함하여 다른 유사한 것으로 전환하는 과정은 허용되지 않습니다.
증권에 관한 러시아 연방 법률의 요구 사항을 위반하여 수행된 증권 발행 사실과 다음과 같이 발행된 증권 배치를 정지하는 근거에 대한 정보를 인터넷 정보 통신 네트워크의 공식 웹사이트에 게시합니다. 그러한 문제의 결과;
위반 사항을 제거해야 할 필요성을 서면으로 통지하고 위반 사항 제거 기한을 설정합니다.
조항 5 - 힘 상실.
8. 증권 시장의 전문 참가자 및 증권 발행인은 증권에 관한 러시아 연방 법률 위반 및 책임 조치 적용을 억제하기 위해 증권 시장에 대한 연방 집행 기관의 조치에 대해 중재 법원에 항소할 권리가 있습니다. 러시아 연방 법률에 규정된 방식으로.
5) 본 조 4항에 따라 증권 시장에 대한 연방 집행 기관이 승인한 목록에 포함된 외환 상장 절차를 거친 증권을 보유하고 있는 외국 조직.
5. 국제 금융 기관의 증권은 발행 조건에 해당 증권의 무제한 수의 유통 및/또는 제안에 대한 제한이 포함되지 않은 경우 러시아 연방에서 공개 배치 및/또는 공개 유통이 허용됩니다. 해당 증권을 인원수에 제한 없이 제공할 수 있습니다.
9. 러시아 연방에서 외국 발행인의 증권을 공개 배치 및/또는 공개 유통하는 경우 해당 증권에 대한 권리 등록은 러시아 연방 법률 및 해당 법률에 따라 법인인 예탁 기관에서 수행됩니다. 해당 예탁기관에 대한 증권 시장 증권에 대한 연방 집행 기관의 법적 규제 요건에 따라야 합니다.
16. 외국 발행인을 대신하여 외국 발행인의 증권 투자설명서에 서명하는 자는 외국 발행인의 개인법에 따라 결정되며, 해당 발행인이 국제 금융 기관인 경우 본 문서의 구성 문서에 따라 결정됩니다. 국제금융기구.
17. 외국 발행자의 증권 투자설명서가 외국 발행자의 증권 승인을 위해 제출되는 경우, 외국 발행자의 증권 투자설명서에 서명해야 합니다.
1) 공개 배치를 포함하여 러시아 연방에 배치하는 경우
2) 특정 증권이 외국의 조직화된(규제된) 금융 시장에서 유통되지 않는 경우 러시아 연방 내 공개 유통용.
21. 외국 발행인의 증권을 조직화된 거래로 허용한 러시아 증권 거래소는 증권 시장에 대한 연방 집행 기관의 규제법이 정한 방식과 기한 내에 해당 증권에 대한 정보를 공개할 의무가 있습니다. 발급자 정보를 포함하여 외국어로, 이후 러시아어로 번역됩니다. 금융 시장에서 사용되는 외국어로 공개된 경우 이 정보를 러시아어로 후속 번역할 필요가 없습니다.
24. 본 연방법의 조항은 러시아 연방 내 외국 발행인의 증권 배치와 관련된 관계에는 적용되지 않습니다.
25. 외국법에 따라 발행된 환어음, 수표, 선하증권 및 기타 유사한 유가증권은 본 조 1항에 규정된 조건을 따르지 않고 러시아 연방 내에서 유통될 수 있습니다.
27. 러시아 발행인의 대표 증권과 관련하여 권리를 인증하는 외국 발행인의 증권 또는 러시아 증권 거래소에서 조직적 거래가 허용된 외국 발행인의 증권은 다음과 같이 관련 증권 발행인과 계약을 체결하지 않고도 조직화된 거래가 허용될 수 있습니다. 또한 해당 증권 서류에 대한 투자설명서를 제출하지 않은 채
2. 적격 투자자는 다음과 같습니다.
1) 증권 시장의 전문 참가자
1.1) 청산기관
2) 신용 기관;
7) 러시아 은행;
8) 국영 기업 "개발 및 대외 경제 은행(Vnesheconombank)";
9) 예금보험대리점
10) 세계은행, 국제통화기금, 유럽중앙은행, 유럽투자은행, 유럽부흥개발은행을 포함한 국제금융기구
1) 이 사람이 소유한 유가증권의 총 가치 및/또는 파생 금융 상품이고 이 사람의 비용으로 체결된 계약의 총 의무 금액은 연방 집행 기관의 규제 법률에 의해 설정된 요구 사항을 준수합니다. 증권시장용. 동시에 해당 기관은 지정된 총액(총 부채 금액)을 계산할 때 고려할 수 있는 유가 증권 및 기타 금융 상품에 대한 요구 사항과 계산 절차를 결정합니다.
3) 증권 시장에 대한 연방 집행 기관의 규제 법률에 의해 설정된 수량, 규모 및 기간에 따라 증권과 거래를 했으며 파생 금융 상품인 계약을 체결했습니다.
3) 증권 시장에 대한 연방 집행 기관의 규제 법률에 의해 설정된 금액과 기간 동안 상품(작업, 서비스) 판매로 인한 매출(수익)이 있습니다.
4) 마지막 보고 연도의 회계 데이터에 따른 자산 금액은 증권 시장에 대한 연방 집행 기관의 법적 규제 행위에 의해 설정된 금액입니다.
6항. - 무력 상실.
7. 적격 투자자 신청 시 개인의 인정은 중개인, 관리자 및 연방법에 규정된 기타 사람(이하 그를 적격 투자자로 인정하는 사람이라 함)이 확립된 방식에 따라 수행됩니다. 증권 시장을 위한 연방 집행 기관에 의해.
8. 개인이 제공한 신뢰할 수 없는 정보를 기반으로 적격 투자자로 인정되는 경우, 본 연방법 제3조 및 제8부에 규정된 결과는 적용되지 않습니다. 해당 개인이 제공한 신뢰할 수 없는 정보를 기반으로 특정 개인을 적격 투자자로 인정한다고 해서 해당 개인의 비용으로 이루어진 거래가 무효화되는 근거가 되지는 않습니다.
1. 환매조건부매매계약이란 일방(환매조건부 매도인)이 이 약정에서 정한 기간 내에 증권의 소유권을 상대방(환매조건부 매수인)에게 이전하기로 약정하는 계약을 말하며, 환매 계약에 따른 구매자는 유가증권을 인수하고 그에 대한 대가로 일정 금액(환매 계약의 첫 번째 부분)을 지불할 것을 약속하며 환매 계약에 따른 구매자는 본 계약에서 정한 기간 내에 다음을 양도할 것을 약속합니다. 환매조건부채권은 환매조건부 매도인의 소유로 되며, 환매조건부 매도인은 유가증권을 인수하고 이에 대한 일정 금액을 지급할 것을 약속합니다(환매조건부 계약의 두 번째 부분).
9. 본 조에서 달리 규정하지 않는 한, 환매조건부 매수인은 동일한 발행자(증권을 발행한 사람)의 환매조건부 증권 두 번째 부분에 따른 환매조건부 매도인에게 양도할 의무가 있습니다. 환매 계약의 첫 번째 부분에 따라 환매 계약에 따라 구매자에게 양도된 증권과 동일한 수량의 권리.
10. 환매조건부채권 제1부에 따라 양도된 증권이 환매조건부 제2부에 따라 전환된 경우, 환매조건부 매수자는 환매조건부채권이 양도된 증권을 환매조건부 매도자에게 양도합니다. 환매 계약의 첫 번째 부분에 따라 전환되었습니다. 이 규칙은 본 조의 11항과 12항에 따른 환매 계약에 따라 구매자가 수령한 증권에도 적용됩니다.
1) 본 조 제14항에 따른 자금 지급 및/또는 유가증권 양도 조건 및 절차. 이 경우 지급할 금액 및/또는 양도할 유가증권의 수는 환매조건부매매계약, 환매조건부매매계약 및/또는 당사자 간에 체결된 모든 환매조건부매매계약에 대해 별도로 정할 수 있습니다. 해당 기본 계약(단일 계약) 또는 해당 규칙에 명시된 조건
2) 하나의 환매 계약, 일련의 환매 계약 및/또는 그러한 일반 계약(단일 계약) 또는 해당 규칙에 명시된 조건에 따라 당사자 간에 체결된 모든 환매 계약에 따른 의무 종료에 대한 근거 및 절차(다음을 포함) 환매계약에 따른 의무를 상대방이 이행하지 않거나 부적절하게 이행한 경우 당사자 일방의 요청에 따라. 이 경우 본 조 16항 1~3항에 규정된 조건 중 하나가 충족되면 의무 종료가 허용됩니다.
21. 구매 및 판매에 관한 러시아 연방 민법의 일반 조항이 환매 계약에 적용됩니다. 단, 이것이 이 조항의 규칙과 환매 계약의 본질에 위배되지 않는 경우에 한합니다. 이 경우 환매조건부매도계약에 따른 매도인과 환매조건부매수계약에 따른 매수인은 환매조건부매수계약 제1항 및 제2항에 따른 의무를 이행하기 위하여 양도하여야 하는 유가증권의 매도인과 환매조건부매매계약에 따른 매수인으로 인정된다. 첫 번째 및 두 번째 부품 환매 계약에 따른 의무 이행을 수락하고 지불해야 합니다.
2. 당사자들이 파생금융상품인 2개 이상의 약정을 체결하고자 하는 경우, 약정체결절차 및 개별조건은 당사자간 일반약정(단일약정)을 체결하여 당사자간에 합의할 수 있습니다. 그것들은 그리고/또는 사양 및/또는 교환 규칙 및/또는 청산 규칙에 의해 결정됩니다. 파생금융상품인 계약의 체결 및 실행(해지)과 관련된 당사자 관계에 대해서는 특정 계약에 의해 규정된 경우 마스터 계약의 조항이 적용됩니다.
3. 파생금융상품인 약정과 일반 약정(단일 약정), 명세서 및/또는 거래소 규칙 및/또는 청산 규칙은 해당 약정의 특정 조건(일반 약정, 약정, 약정)을 규정할 수 있습니다. 또는 교환 규칙, 청산 규칙)은 증권 시장의 자율 규제 기관이 특정 계약을 위해 개발하고 언론에 게시하거나 인터넷에 게시하는 대략적인 조건에 따라 결정됩니다.
4. 일반 합의(단일 합의), 명세서 및(또는) 교환 규칙 및/또는 청산 규칙은 당사자 간에 체결된 파생 금융 상품인 모든 계약에 따른 의무 종료에 대한 근거와 절차를 제공할 수 있습니다. 파생 금융 상품인 계약에 따른 의무를 상대방이 이행하지 않거나 부적절하게 이행하는 경우를 포함하여 당사자 일방의 요청을 포함하여 지정된 일반 계약(단일 계약), 사양 또는 규칙에 의해 확립된 것 . 이 경우 파생금융상품인 계약상 의무의 종료와 관련하여 당사자(당사자)가 이체할 자금금액(기타재산금액)을 결정하는 절차 및 이체기간 등을 정하는 절차는 다음과 같다. ,을 확립해야 합니다.
교환 거래가 아닌 이 단락의 단락 1에 명시된 계약의 체결은 하나 이상의 법인, 주 또는 지방 자치 단체의 불이행 또는 부적절한 이행을 나타내는 상황의 발생에 따라 일정 금액을 지불하는 경우 허용됩니다. 그들의 의무는 신용 기관, 중개인, 딜러의 비용으로 수행되며 해당 금액을 받을 자격이 있는 당사자 또는 그 계정을 대신하는 사람은 법인입니다.
7. 적격 투자자를 대상으로 하는 파생금융상품 계약의 체결은 브로커를 통해서만 이루어질 수 있습니다. 이 규칙은 연방법에 따라 적격 투자자 및 증권 시장을 위해 연방 집행 기관이 정한 경우에는 적용되지 않습니다.
1. 당사자들이 2개 이상의 환매조건부매매계약, 파생금융상품인 계약, 유가증권 및 외화를 목적으로 하는 기타 유형의 계약을 체결하려는 경우 그러한 계약은 일반 계약(단일 계약)으로 결정된 조건에 따라 체결될 수 있습니다. 동시에, 이러한 계약의 조건과 일반 계약(단일 계약)은 개별 조건이 증권 전문 참가자의 자율 규제 조직이 승인한 계약의 대략적인 조건에 따라 결정되도록 규정할 수 있습니다. 시장에 출시되고 언론에 게재되거나 인터넷에 게시됩니다.
1. 본 연방법은 공식 발행일부터 발효됩니다.
2. 러시아연방 대통령에게 제안하고 러시아연방 정부에 이 연방법에 따라 규제적 법률을 제정하도록 지시합니다.
대통령
러시아 연방
비.옐친
모스크바 크렘린
"증권 시장에 관한 연방법"(이하 "증권 시장에 관한 연방법")은 러시아 전역에서 유효하며 증권 취급 시스템을 규제하는 규제법입니다. 이 법의 내용은 증권 유형의 분류뿐만 아니라 시장 참가자의 권리와 의무, 중개자의 역할, 보관소, 통제 시스템 등을 결정하기 때문에 매우 방대합니다. 최신판 법률 전문은 이 링크에서 확인할 수 있습니다. 아래에는 법률로 규제되는 사회적 관계 목록과 그에 대한 간략한 설명이 나와 있습니다. 이는 증권 시장에 대한 완전한 지식을 제공하지는 않지만 법률에서 관심 있는 사항을 신속하게 탐색하고 찾는 데 도움이 될 것입니다.
법은 바뀔 수 있다!
설명으로 직접 이동하기 전에 우리나라와 세계의 대부분의 다른 법률과 마찬가지로 "증권 시장에 관한 연방법"이 끊임없이 변화하고 있다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 일부 조항은 추가되고 일부는 삭제됩니다. 그리고 새 법률이 명목상 채택되지는 않았지만 이전 법률에는 많은 개정안과 소위 "빈 조항"이 나타나 쓸모가 없어 취소되었습니다. 모든 수정 사항과 추가 사항을 고려하여 최신판의 법률을 읽어야 한다는 것이 밝혀졌습니다. 이 기사에서는 2014년 "증권 시장에 관한" 연방법(최신)과 최근 변경된 법률에 대한 링크를 제공합니다. 이렇게 하면 새 법이 이전 법과 어떻게 다른지 알게 될 것입니다.
연방법 "증권 시장에 관한"은 다음 사항을 규제합니다.
- 법의 두 번째 섹션은 증권 시장 참가자 목록을 제공하고 그들의 역량, 권리 및 의무를 정의합니다. 따라서 브로커(개인과 증권 거래소 사이의 중개자), 딜러, 수탁자, 예탁 기관(상점 증권) 및 등록 기관이 있습니다. 법률 본문은 증권 거래소에서 증권 거래에 직접 참여하기 전에 연구해야 하는 권리와 의무의 전체 목록을 제공합니다.
- 이와 별도로, 이 법은 외국 주주의 활동을 규제하는 여러 조항을 강조합니다. 증권 투자 등의 활동은 원칙적으로 특정 국가에만 국한되지 않기 때문에 이 부분은 기본적이고 중요합니다. 따라서 투자자는 스페인에 거주하면서 미국, 러시아, 독일, 영국 기업의 주식을 구입할 수 있습니다. 이것이 바로 외국인의 권리가 연방법에 의해 보호되는 이유입니다. 원칙적으로 그들은 자신이 시민권을 갖고 있는 국가의 법률에 따라 일하지만 예외도 있습니다. 이 법은 또한 시민들이 러시아 시장에서 주식을 자유롭게 사고 팔 수 있는 국가 목록을 제공합니다.
- "증권 시장에 관한" 연방법은 유가 증권(주식, 채권, 옵션)으로 분류되는 문서 목록과 이에 대한 지불 절차를 결정합니다. 채권발행인은 일정 기간 내에 채무를 상환할 의무가 있으며, 이사회가 정한 배당금은 정기적으로 주식 등에 대해 지급된다는 규정이 이 규제법에 따른다.
- 입찰 시스템도 이 법에 의해 규제됩니다. 여기에는 누가 거래할 수 있는지, 어떤 주식을 제시할 수 있는지, 거래가 어떻게 체결되는지, 누가 모든 것을 통제하는지 명시되어 있습니다.
- 이 법의 전체 장은 유가증권 발행에 관한 것입니다. 누가 발행을 개시할 수 있는지, 어떻게 등록해야 하는지, 발행된 증권이 어떤 지위를 받는지 설명합니다.
- 증권 시장에 대한 정보 알림도 매우 중요합니다. 증권 거래소에서 전문적으로 돈을 버는 사람들에게는 주식 시세, 판매량 등에 대한 최신 정보가 지속적으로 필요합니다. 따라서 법의 이 부분은 어떤 정보가 공식 출처에 게시되어야 하는지, 무엇이 될 수 있는지를 명시합니다. 공개되었으며 비공개 및 기밀 사항입니다.
- 연방법의 마지막 섹션은 증권 시장 운영에 관한 법률 준수에 대한 주정부 규제 및 통제에 관한 것입니다. 여기서는 규제 당국의 권한과 법치주의를 보장하기 위해 수행할 수 있는 활동 목록을 확인할 수 있습니다.
2014년 변화!
2014년에는 "증권 시장에 관한" 연방법이 개정되었습니다. 근본적으로 새롭거나 중요한 수정 사항은 없었습니다. 이들 모두는 대부분 조직을 개선하고 어려움과 오해를 유발할 수 있는 일부 세부 사항을 명확히 하는 것을 목표로 합니다. 링크를 사용하면 모든 혁신을 자세히 연구할 수 있습니다.
후문...
결국, 입법 체계를 연구하는 것은 모든 비즈니스 또는 투자 활동의 중요한 단계이며 이를 무시해서는 안 된다는 점을 덧붙일 수 있습니다. 증권 거래소 작업을 시작하기 전에 이와 관련된 모든 법률을 읽으십시오. 그렇지 않으면 불법 거래를 시작하여 수입을 잃을 위험이 있습니다.
1996년 4월 22일 연방법 "증권 시장에 관한" No. 39-FZ(개정 및 보완)
1996년 4월 22일 연방법 N 39-FZ "증권 시장에 관한"(1998년 11월 26일, 1999년 7월 8일, 2001년 8월 7일, 2002년 12월 28일, 6월 29일, 2004년 7월 28일, 3월 7일 개정됨) , 2005년 6월 18일, 2005년 12월 27일, 2005년 1월 5일, 4월 15일, 7월 27일, 10월 16일, 2006년 12월 30일, 2006년 4월 26일, 5월 17일, 10월 2일, 2007년 12월 6일). 본 연방법은 발행자 유형뿐만 아니라 증권 시장 전문 참가자의 창설 및 활동의 세부사항에 관계없이 발행등급 증권의 발행 및 유통 중에 발생하는 관계를 규제합니다.
이슈 등급 보안은 동시에 다음과 같은 특징을 갖습니다.
- * 일련의 재산 및 비재산권을 보호합니다.
- * 릴리스에 게시됨;
- * 증권 취득 시점에 관계없이 하나의 종목 내에서 동일한 규모와 권리 행사 조건을 갖습니다.
"증권 시장에 관한"법은 증권 시장에서 허가받은 전문 활동의 유형을 정의합니다: 중개 및 딜러 활동, 증권 관리 활동, 상호 의무 결정 활동(청산), 예탁 활동, 증권 소유자 등록 유지 활동, 증권 시장에서 거래를 조직하기 위한 활동. 증권 시장 전문 참가자에 관한 법률 조항은 시장 시장에서의 전문 활동 유형에 대한 정의와 함께 이들의 활동에 대한 몇 가지 중요한 제한 사항과 고객에게 손실을 초래하는 행위에 대한 책임을 설정합니다. 고객의 권리를 침해하는 경우(예: 증권 등록부 등재를 부당하게 거부하거나 등재를 회피하는 행위) 또한 이 법은 전문적인 활동을 결합하는 문제를 규제함으로써 이해 상충을 방지하려는 시도를 하고 있습니다. 일반적으로 이 법의 주요 목표 중 하나인 증권 시장에서 불법적인 사업 활동을 억제하고, 이 시장의 전문 참가자와 발행인의 활동 결과에 대한 책임을 높이는 것이 달성되었다는 점에 유의해야 합니다.
이 법은 또한 증권 거래소의 문제, 증권 발행 절차 및 단계, 증권 발행 등록, 불공정 발행의 개념 도입 및 불공정 발행 시 발행인의 책임을 규제합니다.
유가증권 유통 규제의 관점에서 볼 때, 유가증권 소유권을 인증하기 위해 법률에서 정한 규범, 유가증권에 대한 권리 양도 및 유가증권이 담보하는 권리 행사를 규제하는 규범이 기본이 되었습니다.
이 법은 투자자의 이익을 보호하는 것을 목표로 하며, 증권 발행인과 증권 시장 전문 참가자의 정보 공개가 핵심 역할을 합니다. 이를 위해 법은 처음으로 "정보 공개"의 개념을 정의하고, 정보 공개의 형태와 규정에 따라 정보를 획득하는 목적에 관계없이 모든 이해 당사자에게 의무적으로 공개해야 하는 정보의 구성을 설정합니다. 위치와 수령을 보장하는 절차. 전체적으로 법은 투자자에게 증권 및 발행인에 대한 보다 완전하고 신뢰할 수 있는 정보를 새로운 질적 수준으로 끌어올렸다는 점에 유의해야 합니다.
투자자를 보호하기 위해 이 법은 증권법 위반에 대한 시장 참가자의 책임에 관한 규칙을 도입했습니다. 미등록 증권을 발행하거나 불공정한 발행을 수행하는 것에 대한 발행인의 임원의 책임이 확립되었습니다. 적절한 허가 없이 증권 시장에서 전문적인 활동을 수행하고 증권 시장의 전문 참가자에 의해 가격을 조작하는 행위.
이 법에서 가장 중요한 것 중 하나는 증권 시장 규제에 관한 조항입니다. 발행인 및 증권 시장 전문 참가자의 활동에 대한 표준을 설정하고, 발행 등급 증권의 발행을 등록하고 발행인의 법률 준수 여부를 모니터링하고, 전문 활동을 허가함으로써 증권 시장에 대한 국가 규제가 수행됨을 확립합니다. 증권 시장에서의 불법(특히 무면허) 활동을 금지하고 억제합니다.
법에 따라 증권 시장에 대한 국가 규제의 주요 권한은 증권 시장에 대한 연방 집행 기관에 부여됩니다. 증권 시장 규제 시스템의 효율성을 높이고 전문 시장 참가자의 활동을 통제하며, 증권 시장에 대한 국가 규제와 함께 정부의 규제 및 감독 비용을 줄이기 위해 이 법은 다음과 같은 개념을 담고 있습니다. 증권 시장 전문 참가자의 자율 규제 조직 개발. 후자는 구성원을 위한 성과 표준(정부 기관보다 더 엄격함)을 개발하고 조직 구성원의 이행을 모니터링할 수 있습니다.
이 법은 외국 발행인의 증권 배치 및 유통에 대한 세부 사항을 규정합니다.
최근 법률 개정에서는 "적격 투자자"라는 개념이 도입되었습니다.
