유동자산 회전율의 증가. 운전 자본 회전율
운전 자본 사용의 효율성은 경제 지표 시스템, 그리고 무엇보다도 운전 자본 회전율과 회전율 기간이 특징입니다. 운전자본 회전율은 운전자본 취득(원자재, 공급품 구매 등)부터 완제품 출시 및 판매까지 자금이 완전히 순환되는 기간을 의미합니다. 운전 자본의 순환은 수익금을 회사 계좌에 입금함으로써 완료됩니다.
기업의 운전 자본 회전율은 다음 요소에 따라 달라집니다.
생산주기 기간;
제품의 품질과 경쟁력;
이를 최소화하기 위한 기업의 운전 자본 관리 효율성;
제품의 재료 소비 감소 문제 해결;
제품 공급 및 마케팅 방법;
운전 자본 구조 등
운전 자본 회전율의 효율성은 다음 지표로 특징 지어집니다.
1. 운전 자본 회전율. 분석 기간 동안 운전 자본이 회전한 횟수를 나타냅니다. 회전율이 높을수록 운전 자본이 더 잘 사용됩니다.
옥수수 속=N/에스로(1)
어디 옥수수 속- 운전 자본 회전율
N- 판매 수익
유로- 운전 자본의 연간 평균 비용.
유로 = (연초 + 연말)/2 (2)
어디 유로- 운전 자본의 연간 평균 비용
올해의 시작- 연초의 운전 자본 비용;
연말-연말의 운전 자본 비용.
2. 유통중인 자금의 부하율. 이는 직접 운전 자본 회전율의 반대입니다. 1 루블당 지출된 운전 자본의 양을 나타냅니다. 판매된 제품. 자금 활용률이 낮을수록 기업의 운전 자본이 더 효율적으로 사용되며 재무 상태가 향상됩니다.
Kz = 유로/N x100 (3)
어디 Kz- 유통중인 자금의 부하율
N- 판매 수익
유로- 운전 자본의 연간 평균 비용
100 - 루블을 코펙으로 전환합니다.
3. 운전 자본의 1회 회전율 기간 계수. 회사가 운전 자본을 제품 판매 수익의 형태로 반환하는 데 걸리는 시간을 보여줍니다. 한 번의 혁명 기간이 감소하면 운전 자본 사용이 개선되었음을 나타냅니다.
TE = T/콥 (4)
어디 저것들- 운전 자본의 첫 번째 회전 기간;
티
옥수수 속- 회전율;
수년간의 회전율 비교를 통해 운전 자본 사용 효율성의 추세를 확인할 수 있습니다. 운전 자본 회전율이 증가했거나 안정적으로 유지되면 기업은 리드미컬하게 운영되고 재원을 합리적으로 사용합니다. 회전율이 감소한다는 것은 기업의 발전 속도가 감소하고 재무 상태가 좋지 않음을 나타냅니다. 운전 자본 회전율은 느려지거나 가속화될 수 있습니다. 회전율을 가속화함으로써, 즉 운전 자본이 개별 단계와 전체 회로를 통과하는 데 걸리는 시간을 줄임으로써 이러한 자금의 필요성이 줄어듭니다. 그들은 유통에서 풀려나고 있습니다. 매출 둔화는 매출에 추가 자금이 참여하는 것을 동반합니다. 운전 자본의 상대적 저축(상대적 초과 지출)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
E = 유로-Esrp x(N보고서/N 이전) (5)
어디 이자형– 운전 자본의 상대적 절약(과잉 지출)
E sro- 보고 기간 동안의 연간 운전 자본 비용
E srp- 이전의 운전 자본의 연간 평균 비용
N보고서- 보고 연도의 판매 수익
N~ 전에- 전년도 판매 수익입니다.
운전 자본의 상대적 절감(상대적 초과 지출):
E = 814 - 970.5x375023/285366 = - 461.41 (천 루블) - 절약;
운전 자본 회전율에 대한 일반적인 평가는 표 5에 나와 있습니다.
표 5
운전 자본 회전율에 대한 일반적인 평가
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지표 |
2013년 이전 |
보고 |
순수한 편차 |
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수익 창출 구현 N, 천 장애 | ||||
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연간 평균 운전 자본 비용 유로, 천 루블. | ||||
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운전 자본 회전율 옥수수 속, 혁명 | ||||
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운전 자본 회전 기간 저것들, 날 | ||||
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유통중인 자금의 부하율 Kz, 경찰. |
결론: 운전 자본에 대한 일반적인 평가는 분석 기간 동안 다음과 같은 결과를 보여줍니다.
운전자본 회전 기간은 이전 기간에 비해 0.44일 향상되었습니다. 즉, 유동 자산에 투자된 자금은 전체 주기를 거쳐 다시 이전 기간보다 0.44일 일찍 현금 형태로 전환됩니다.
유통 자금 활용률이 0.13만큼 감소한 것은 운전 자본이 작년에 비해 기업에서 더 효율적으로 사용되었음을 나타냅니다. 재정 상황이 개선됩니다.
이직률이 166.66만큼 증가하면 운전 자본 활용이 더 좋아진다는 의미입니다.
운전 자본 회전율의 가속화로 인해 461.41,000 루블의 유통이 중단되었습니다.
미수금은 법인 및 개인이 기업 또는 조직에 빚진 부채 금액입니다. 매출채권 관리에 대한 가장 일반적인 권장 사항은 다음과 같습니다.
이연(연체) 부채에 대한 고객 정산 상태를 모니터링합니다.
가능하다면 한 명 이상의 대규모 구매자가 결제를 하지 않을 위험을 줄이기 위해 더 많은 수의 구매자를 타겟팅합니다.
미수금 및 미지급금 상태를 모니터링합니다. 미수금이 과도하게 초과되면 기업의 재무 안정성에 위협이 되고 추가 자금 조달원을 유치해야 합니다.
채권 분석을 위한 정보 기반은 공식 재무제표입니다. 회계 보고서 - 양식 1번("유동 자산" 섹션), 양식 5번 "대차대조표 부록"("채권 및 채무" 섹션 및 이에 대한 참조) ).
미수금 계정과 운전 자본의 경우 일반적으로 "회전율"이라는 개념이 사용됩니다. 매출액은 계수 그룹이 특징입니다. 매출채권 회전율을 평가하기 위해 다음 지표가 사용됩니다.
1. 매출채권회전율
회사가 제품에 대한 지불금 징수를 얼마나 효과적으로 구성했는지 보여줍니다. 이 지표의 감소는 부실 고객 수 및 기타 판매 문제의 증가를 나타낼 수 있습니다.
콥드 =N/에스드 (6)
어디 N- 판매 수익
콥드
에스드- 미수금의 연간 평균 가치.
2. 채권의 상환기간
이는 기업이 판매된 제품에 대한 부채를 회수하는 데 필요한 시간입니다. 매출채권회전율의 역수로 정의하고 기간을 곱하여 정의합니다.
TEDz = T/Kob (7)
어디 테즈- 운전 자본의 첫 번째 회전 기간;
티- 첫 번째 기간(360일)
콥드- 매출채권회전율.
3. 유동자산총액에서 채권이 차지하는 비중. 유동자산총액에서 채권이 차지하는 비중을 나타냅니다. 이 지표의 증가는 유통에서 자금이 유출되었음을 나타냅니다.
Ddz = 에드즈콘/TAkon x 100% (8)
어디 예즈콘- 연말 매출채권
타콘- 연말 현재 자산.
Ddz- 매출채권의 지분
계산된 모든 데이터는 그룹화되어 표 6에 나열됩니다.
표 6
매출채권회전율 분석
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지표 |
이전의 |
보고 |
순수한 편차 |
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판매 수익 에게천 루블. | ||||
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미수금의 연평균 가치 에스드, 천 루블. | ||||
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연말 현재 유동자산 타콘. ,천 루블. | ||||
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연말 매출채권 에즈사기, 천 루블 | ||||
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매출채권회전율 콥드,혁명 | ||||
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채권상환기간 테즈,날 | ||||
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총유동자산에서 채권이 차지하는 비중 Ddz |
결론: 매출채권 회전율 분석에 따르면 고객과의 결제 상태가 작년에 비해 개선된 것으로 나타났습니다.
매출채권 평균상환기간은 1.87일 감소하였습니다.
매출채권회전율이 73.49회전 증가한 것은 상업대출이 상대적으로 감소한 것을 의미한다.
전체 운전자본에서 미수금이 차지하는 비중은 8.78% 감소했는데, 이는 유동자산의 유동성이 증가하여 기업의 재무상태가 소폭 개선되었음을 의미합니다.
재고 관리(IPM).
광물자원의 축적에는 긍정적인 측면과 부정적인 측면이 있습니다.
긍정적인 측면:
화폐 구매력의 감소로 인해 기업은 일시적으로 무료 자금을 자재 재고에 투자해야 하며, 필요한 경우 쉽게 판매할 수 있습니다.
재고 축적은 기업의 생산 과정에 필요한 원자재 및 자재의 미납 또는 미달 납품 위험을 줄이기 위해 필요한 조치인 경우가 많습니다.
부정적인 측면:
재고 축적은 재고 보관과 관련된 비용 (창고 건물 임대 및 유지 관리, 재고 이동 비용, 보험 등) 및 관련 비용 증가로 인해 필연적으로 추가 자금 유출로 이어집니다. 노후화, 손상, 도난, 재고의 무분별한 사용, 납부세액의 증가, 유통 자금의 유용으로 인한 손실이 있습니다.
재고 회전율을 평가하기 위해 다음 지표가 사용됩니다.
1. 재고회전율. 재고 회전율을 보여줍니다.
Kmpz =에스/Esrmpz (9)
어디 Esrmpz- 재고의 연간 평균 비용 에스- 비용;
Kmpz-재고 회전율.
비용 가격은 양식 2번 - 손익계산서에서 가져옵니다. 이 지표가 높을수록 이 최소 유동성 항목과 관련된 자금이 줄어들고 유동 자산의 구조가 더 유동적이며 기업의 재무 상태가 더 안정적입니다. 회사에 부채가 많은 경우 매출을 늘리고 재고를 줄이는 것이 특히 중요합니다. 이 경우, 특히 불리한 조건에서 재고에 대한 조치를 취하기 전에 채권자 압력이 느껴질 수 있습니다.
2. MPZ의 유효기간.
이 지표가 증가하면 재고가 축적되었음을 나타내고, 감소하면 재고가 감소함을 나타냅니다. 완제품 및 재고의 회전율과 재고 및 완제품의 유효 기간도 비슷하게 계산됩니다.
Tmpz = T / Kmpz (10)
어디 Tmpz- MPZ의 유효 기간;
티- 첫 번째 기간(360일)
Kmpz-재고 회전율.
이 지표가 증가하면 재고가 축적되었음을 나타내고, 감소하면 재고가 감소함을 나타냅니다. 완제품 및 재고의 회전율과 재고 및 완제품의 유효 기간도 비슷하게 계산됩니다. 재고 회전율 분석 데이터가 표에 나와 있습니다. 7.
표 7
재고 회전율 분석
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지표 |
이전의 |
보고 |
순수한 편차 |
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판매된 제품의 원가 에스, 천 루블 | ||||
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연간 평균 재고 비용 Esrmpz,천 루블. | ||||
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연간 평균 재고 비용, ESRPZ | ||||
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완제품의 연간 평균 비용 ESRgp, 천 루블. | ||||
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재고 회전율 Kobmpz rpm | ||||
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재고 회전율 불펜,혁명 | ||||
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완제품 매출액 obgp로,혁명 | ||||
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MPZ의 유효 기간, Tmpz,날 | ||||
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재고의 유효 기간, Tpz,날 | ||||
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완제품의 유통 기한, Tgp, 날 |
결론: 재고 회전율 분석은 분석 기간 동안 다음을 보여줍니다.
전년 대비 재고 회전율은 0.5회전 증가했고, 재고 유통기한은 0.8일 감소했습니다. 결과적으로 기업은 재고를 축적하지 않습니다.
지난해 대비 산업재고 회전율은 20.8회전 감소했고, 산업재고 유통기한은 1.43일 늘었다. 결과적으로 기업은 재고를 축적하고 있습니다.
완제품 회전율은 2.19회전 증가했고, 완제품 유통기한은 2.15일 감소했다. 따라서 완제품은 기업에 축적되지 않습니다.
이 지표는 현재 자산의 사용을 특성화하는 역할을 하며 계획 기간 동안 발생한 매출액을 보여줍니다. 지표를 계산하기 위해 회사의 대차대조표가 사용됩니다. 회전율의 가속화는 자금 순환을 촉진하고, 둔화는 회사의 운전 자본 필요성을 증가시킵니다.매출액은 사업 방향의 벡터에 따라 달라집니다. 예를 들어 무역 산업에서 이 지표는 자본 집약적 산업의 동일한 지표보다 훨씬 높습니다. 하지만 이 매개변수는 회사 업무의 품질을 나타내지 않습니다.
재고 회전율
이 지표는 회사 재고에 대한 통제 품질을 나타냅니다. 그 임무는 보고 기간 동안 회사가 사용한 재고의 양을 정확히 결정하는 것입니다. 즉, 이 값은 창고 및 영업 부서의 작업 프로세스를 보여 주며, 자산 재고 생산 속도 및 창고에서 릴리스되는 속도를 분석합니다.이 비율이 높다는 것은 회사에 좋은 신호는 아닙니다. 이는 지속적인 상품 부족을 의미하며, 이는 결국 고객 손실과 생산 중단으로 이어집니다. 계수를 통해 기업의 재고관리를 안정화시키는 '황금평균'을 결정할 수 있습니다.
매출채권 회전율
채권 추심 문제에서 고객과의 작업 효율성을 모니터링하려면 미수금 분석이 필요합니다. 이 지표를 사용하면 특정 기간 동안 미지급 부채의 평균 잔액으로 고객으로부터 받은 금액을 확인할 수 있습니다. 이 지표는 신용 판매 분야의 회사 정책도 반영합니다.이 비율에 대한 구체적인 표준은 없지만 여기에서는 모든 것이 간단합니다. 높은 비율은 구매자가 부채를 얼마나 빨리 갚는지 명확하게 보여줍니다. 이는 비즈니스 프로젝트에 큰 이점입니다.
미지급금 회전율
이 지표는 조직의 현금 흐름과 계산 효율성을 평가하도록 설계되었으며 이는 전적으로 회사의 활동 범위와 규모에 따라 달라집니다. 채권자 회사는 높은 승수를 갖는 것이 유리하며, 신용 자금을 사용하는 기업의 경우 계수를 낮추고 미결제 부채 잔액을 사업 자금 조달의 원천으로 사용하는 것이 중요합니다.자산회전율
여기에도 표준이 없습니다. 그것은 모두 회사 사업 영역의 세부 사항에 따라 다릅니다. 높은 비율은 회사 자금이 빠른 속도로 회전하고 있음을 나타내며, 따라서 모든 자산 루블은 회사에 높은 이익을 가져옵니다.자본 회전율
이 비즈니스 활동 요소는 자체 자금에 대한 통제 품질을 보여줍니다. 계산은 순이익 비율과 연간 자본금의 평균 금액을 기준으로 합니다. 높은 비율은 자체 자금을 효율적이고 고품질로 사용한다는 것을 나타냅니다. 지표는 직접 경쟁자의 계수와 비교하여 시간이 지남에 따라 모니터링되어야 합니다.판매량을 늘려 낮은 회전율을 높일 수 있습니다. 기업에 개발 전망이 없고 빌린 자금에 접근할 수 없는 경우 유일한 옵션은 투자자의 이익을 위해 자본 지분을 인출하는 것입니다. 이로 인해 비율이 증가합니다.
비즈니스 활동을 평가하는 또 다른 방향은 기업 자원 사용 효율성을 분석하고 비교하는 것입니다. 재무 관리자의 입장에서는 자산의 구조와 구성이 아니라 이러한 자산에 대한 금융 투자 금액과 효과적인 사용에 관심이 있어야 합니다. 따라서 주요 평가 지표는 자산 회전율 지표입니다. 이러한 지표는 일정 수준의 생산 및 판매를 유지하는 데 필요한 자산 사용의 효율성을 나타내며, 계산 용이성으로 인해 자산 회전율은 이 문제를 해결하는 가장 일반적인 추정치입니다. 기본적으로 자산 회전율 지표는 종합적으로 생산 효율성의 정도를 나타낼 수 있는 신호 역할을 합니다.
운전 자본 구성 요소 사용의 효율성은 운전 자본 관리의 틀 내에서 고려됩니다. 여기에서는 재고, 단기 미수금 등 회전율 지표, 운영 기간 및 금융주기 및 기타 지표와 같은 구성 요소에 중점을 둡니다.
경제 실체의 사업 활동을 특징짓는 상대 매출액 지표 및 기타 사항이 표에 나와 있습니다. 10.1.
이러한 지표는 다음과 같은 관점에서 모든 기업에 중요합니다.
제품 판매로 인한 수익 규모는 자산에 투자된 자금의 회전율에 따라 달라집니다.
상업 및 관리 비용의 상대적 금액은 판매 수익금의 양에 따라 달라지므로 자산 회전율에 따라 달라집니다. 회전율이 빠를수록 각 회전율에 대한 비용이 줄어듭니다.
기업 자산의 개별 순환의 특정 단계에서 매출이 가속화되면 다른 단계(완제품 공급, 생산, 판매 및 지불 단계)에서도 매출이 가속화됩니다.
표 10.1
비즈니스 활동을 특징짓는 지표
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지표 |
계산식 |
전설 |
코멘트 |
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1. 자산 회전율 지표 |
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자산 회전율 (에게 ㅏ ) |
안에- 수익 ( 에프 2 ) ㅏ– 평균 자산 가치 ( 에프 1 ) |
모든 투자 자본의 회전율(자본 생산성) - 1UAH당 금액입니다. 판매된 제품의 자산 가치 |
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비유동자산회전율( 에게 에 ) |
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에– 비유동자산(평균원가) ( 에프 1 ) |
비유동자산 회전율 |
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운전 자본 회전율 (에게 OA ) |
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OA– 현재 자산의 평균 가치 ( 에프 1 ) |
유동자산 회전율 |
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운전 자본 회전율 (에게 초크 ) |
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초크– 순운전자본(~ 에프 2 계획된) |
순운전자본회전율 |
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표 10.1의 계속
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2. 유동 자산 요소의 회전율 지표 |
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재고회전율( 에게 2 ) |
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봄 여름 시즌– 판매된 상품의 원가 (에프 2 ) 지– 재고의 평균 비용 ( 에프 1 ) |
해당 기간의 재고 회전율 및 비용을 표시합니다. |
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(에게 DZ ) |
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DZ – 평균 미수금 금액 ( 에프 1 ) |
해당 기간 동안의 매출채권 회전율을 보여줍니다. |
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3. 자본 회전율 지표 |
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자기자본회전율 (에게 ㅏ) |
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SK– 평균자기자본 (에프 1 ) |
지분 활동 표시 |
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(에게 단락 ) |
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에게 단락 – 단기채권의 평균가치( 에프 1 ) |
기간별 회전율 |
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4. 한 혁명의 기간(일) |
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유동자산의 1회 회전율 기간 (티 O.A. ) |
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티– 분석 기간(월 – 30, 분기 90, 반기 180, 연도 365) | ||
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(티 3 ) |
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티 |
유동 자산에서 선지급 자금의 한 회전율 기간의 특성 |
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하나의 채권 회전율 기간 (티 DZ ) |
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티– 분석 기간(월 – 30, 분기 90, 반기 180, 연도 365) |
유동 자산에서 선지급 자금의 한 회전율 기간의 특성 |
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미지급금의 1회 회전 기간 (티 단락 ) |
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티– 분석 기간(월 – 30, 분기 90, 반기 180, 연도 365) |
이전 부채 상환으로 인해 매출이 둔화된 기간을 표시합니다. 유리한 추세를 나타내는 기간 |
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표 10.1의 계속
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5. 주기 기간 |
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(티 에 대한 ) |
티 에 대한 = 티 3 + 티 DZ |
재무 자원이 재고 및 채권에 포함되는 일반적인 성장을 나타냅니다. |
||
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(티 에프 ) |
씨 에프 = 티 에 대한 - 티 HZ |
금융자원이 순환되지 않는 시간입니다. 운전 자본 관리의 목표는 금융주기를 단축하는 것입니다. 운영주기를 단축하고 신용 부채 회전율을 허용 가능한 수준으로 늦추는 것 |
||
운영주기는 재고 회전, 진행중인 작업, 완제품 및 매출 채권의 회전 기간으로 특징 지어집니다. 재무주기는 생산주기 기간과 지급 계정의 평균 상환 기간 간의 차이로 정의됩니다. 자산 관리 지표 분석은 기업의 화폐 자원 순환 단계에 대한 연구가 선행됩니다 (그림 10.3).
쌀. 10.3 현금유통 단계
그림 10.3에서 볼 수 있듯이 운영주기는 (티 OC ) 화폐자원이 재고자산과 채권에 고정되어 있는 총 시간을 포함합니다.
공급자에 대한 의무를 지불하는 시기와 고객으로부터 자금을 받는 시기 사이의 차이가 금융 주기를 결정합니다. (티 FC ), 그 동안 그들은 기업의 매출액에서 제외됩니다.
T FC = T OC -t KZ =t Z +t DZ -t KZ
표 10.2는 재무 결과표, 대차 대조표 및 분석된 기업의 비즈니스 활동을 특징 짓는 일부 지표 계산 결과의 초기 데이터를 보여줍니다.
표 10.2
기업의 비즈니스 활동 지표의 초기 데이터 및 계산
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이전 기간 |
보고 기간 |
변화 |
|||
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손익계산서에서 (에프 2 ) |
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판매 수익 | |||||
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판매된 제품의 원가 | |||||
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분배될 순이익 | |||||
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이전 기간 평균 |
보고 기간 |
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변화 |
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잔액에서 ( 에프 1 ) |
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고정자산 | |||||
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유동자산 | |||||
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미수금 | |||||
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순운전자본 | |||||
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형평성 | |||||
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현재 책임 | |||||
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외상 매입 계정 | |||||
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비즈니스 활동을 특징짓는 지표 계산 |
|||||
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보고기간 동안 |
이전 기간 |
변화 |
|||
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운전 자본 회전율 |
| ||||
표 10.2에서 계속
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보고기간 동안 |
이전 기간 |
변화 |
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하나의 유동 자산의 기간 | ||||
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재고회전율 |
| |||
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한 번의 재고 회전율 기간 |
| |||
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매출채권회전율 |
| |||
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하나의 채권 회전율 기간 |
티 DZ =365:4.1=81일. | |||
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미지급금 회전율 |
| |||
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미지급금의 1회 회전 기간 |
티 단락 =365:7.43=49일. | |||
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작동주기 시간 |
티 OC = 티 3 + 티 DZ =21+81=102일. | |||
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금융주기의 기간 |
티 FC = 티 OC - 티 단락 = 102~43일. |
운전 자본 회전율 (에게 OL ) 0.09 포인트 (2.95 - 2.86) 감소했지만 이로 인해 매출 기간이 4 일, 재고가 0.2 일 (21.0 - 20.8) 느려졌습니다. 매출채권 회전율은 0.4(4.5 – 4.1) 가속화되어 1회 회전율이 8일(81 – 89) 단축되었습니다. 이는 채무자와의 업무가 개선되었음을 나타냅니다.
지급 계정 회전율이 0.76(7.43~8.09)포인트 또는 4일(49~45)만큼 둔화되는 것은 기업의 지급 능력에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 보고기간 중 매출채권 회전기간을 1.6배(81:49) 초과하고, 채무상환기간을 초과하여 기업의 재무안정성을 크게 저하시켰다.
매출채권 회전율 기간을 4일(49~45) 단축함으로써 영업주기는 8일(102~110) 단축되고, 금융주기는 12일(53~65) 단축되는 것도 긍정적인 특징이다.
일반적으로 분석된 기업은 비즈니스 활동을 특징짓는 지표를 기반으로 만족스러운 것으로 평가되어 향후 안정적인 생산 및 상업 활동을 보장할 수 있습니다.
비즈니스 활동을 특징짓는 지표 계산의 또 다른 긍정적인 측면은 도움을 받아 다음을 수행할 수 있다는 것입니다. 기업의 운전 자본 필요성을 대략적으로 계산합니다.. 이는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
피 운영체제 = Z + DZ – KZ,
어디 지 –보고 기간 동안의 재고 평균 가치:
DZ– 청구 기간 동안 만기가 최대 12개월인 채권의 평균 비용
단락– 청구 기간 동안의 평균 미지급 계정 잔액
피 운영체제– 운전 자본이 필요합니다.
비즈니스 활동을 분석할 때 또 다른 중요한 문제는 인적 자원 사용의 효율성입니다. 최근 이 문제가 더욱 주목받고 있습니다. 사람이 창조하는 모든 것은 생산 수단과 달리 주도성과 의지를 가진 사람만이 독창적인 행동, 특히 독창적인 변화 과정의 대상이 되기 때문에 이는 맞습니다.
그러나 이 다면적인 영역에서 분석에 사용되는 비율은 재정적 성격을 띠지 않는 경우가 많으며 기업 전체의 산출물 및 활동과 관련하여 신중하게 선택된 통계 데이터를 기반으로 해야 합니다. 특히 노동 생산성, 직원 1인당 수익, 평균 인건비 등 다양한 지표가 사용됩니다.
운전 자본 회전율은 다음과 같은 생산 매개변수를 나타내는 중요한 경제 지표입니다.
- 유형 및 무형 자산의 사용 강도.
- 생산 수단의 회전율.
- 기업의 일반적인 활동.
운전 자본 회전율 계산
이 지표는 기업의 현재 자산에 대한 수익의 비율로 계산됩니다.
생산이 완전히 이루어지면 대부분 12개월에 걸쳐 계산됩니다.
계산 공식은 다음과 같습니다.
KO = VR/SOB,
여기서 KO는 운전 자본 회전율이고,
VR – 제품 판매로 얻은 수익
SOB – 평균 운전 자본 잔액의 합계입니다.
예를 들어, KO = 4 값은 자산 회전율이 4배임을 나타냅니다. 즉, 판매된 상품의 수익이 생산에 지출된 자금보다 4배 더 높았음을 나타냅니다.
SOB 지표는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
SOB=(ΣOSi)/n,
여기서 OSi는 보고 기간(예: 분기 또는 월) 동안의 운전 자본 잔액입니다.
n은 보고 기간 수(각각 4 또는 12)입니다.
때로는 VAT 개념에 부가가치세 (VAT)가 포함되어 평균 경상 잔액에 추가되는 경우가 있습니다.
운전 자본 회전율의 형성
High KO는 기업의 활동, 제품 판매 성공을 보여줍니다.
KO는 회사의 산업에 대한 의존도가 높습니다.
무역 산업은 전통적으로 높은 CR 값을 가지고 있습니다.
과학, 예술, 증권 거래소 분야가 낮습니다.
동일한 업종이나 동일한 기업의 성과를 서로 다른 기간에 걸쳐 비교하는 목적으로만 지표를 사용하는 것이 옳습니다.
또한 자금 회전율은 수량을 정확하게 계산하여 결정됩니다.
그들의 과소평가는 생산 운영의 불안정성과 공급 중단을 수반합니다.
부풀려진 운전 자본은 생산 과정의 활동에 나쁜 영향을 미치고 혁신과 새로운 솔루션에 대한 탐색 속도를 늦추며 기하급수적인 이익 성장을 방해합니다.
이 지표가 결정됩니다.
- 생산량과 생산량,
- 필요한 원료의 종류,
- 필요한 인력 자격,
- 생산 공정의 타이밍,
- 조직 활동의 성격.
자산 회전율이 높을수록 실제 생산 수단이 덜 필요합니다.
매출액 지표 분석
분석된 기간에 대한 매출액 지표의 변화는 다음 표와 같이 표현될 수 있습니다.
표 8.
매출액 지표 분석
|
K ob.oa(연간 회전수) |
보아(일) |
법 (천 루블) |
ob에게. 기력. |
운전 자본 수익률(%) |
||||
재고자산, 미수금 계정, 현금 및 유동자산의 1회전 기간의 변화는 그래픽으로 다음과 같습니다.
1. 운전자본 회전율 및 회전율 기간
K ob.oa = 매출 수익 / OA 평균. (1)
분석기간 동안 매출액은 각각 2.196, 0.77, 1.87만큼 꾸준히 하락세를 보였으며 이는 부정적인 추세로 생산 및 판매율 하락, 자원사용 효율성 저하, 전반적인 생산 수익성 저하를 의미한다. , 기업의 재무상태 불안정성이 증가하고 있습니다. 또한 유동자산 증가와 매출 감소로 매출액이 감소했다.
2) 회전율 기간은 회전율을 해독한 것으로 현재 자산이 전체 주기를 거치는 데 걸리는 일수를 나타냅니다. 일수로 표현되며 다음과 같이 계산됩니다.
Voa = T / K vol.oa = T * OA 평균 / 판매 수익 (2)
2002년에는 한 혁명의 기간이 한 달 남짓이었다면, 2005년에는 거의 두 달이 되었습니다.
3) 회전율이 둔화되면 서비스 생산에 대한 운전 자본의 추가 매력, 즉 과잉 지출이 발생합니다.
매출액 둔화로 인한 운전자본 추가 유치는 다음과 같이 계산됩니다.
Oact = (Boa 1 - Boa 0) * Ext.p 1 / T 1; (삼)
2002년 운전 자본의 초과 지출은 2,114.26,000 루블에 달했습니다. 이 자금은 매출에 참여하지 않았습니다. 이로 인해 운전 자본 사용 효율성과 기업의 전반적인 수익성이 감소했습니다. 2005년에 초과 지출은 1,096.28조로 2배 감소했지만 여전히 긍정적인 상태를 유지했습니다. 이는 유동 자산 회전율 감소율의 둔화와 일치하며 감소했지만 여전히 존재하는 운전 자본 사용 효율성 저하를 나타냅니다. 2007년에는 유동 자산의 추가 매력이 3,497.28,000 루블로 증가했는데, 이는 기업 경제 활동의 합리성이 악화되고 생산 수익성이 더욱 크게 감소했음을 나타냅니다.
2. 재고회전율.
4) 재고 회전율(재고량 대비) 속도는 전체 운전자본 회전율에 영향을 미치는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 재고 회전율 기간(Vzap. c/c)은 원자재를 완제품으로 변환하고 후속 판매하는 데 필요한 평균 기간입니다.
ob에게. 기력. = 판매된 제품의 가격 / Zap. 수요일 (4)
2004년 재고 회전율은 6.86회전(19.76에서 12.9) 감소했는데, 이는 유동 자산의 총 회전율보다 훨씬 더 많은 것으로, 이는 생산율 감소, 재고의 비효율적 사용 및 자재 구매 및 판매 분야의 비합리적인 경제 정책을 나타냅니다. 완제품.
2005년에는 재고회전율 둔화율이 눈에 띄게 감소하였다. 회전율은 2턴 더 느려져 연간 10.9회전에 달했습니다. 2007년말 재고회전율은 7.62회전으로 감소하였다. 분석된 4개 기간 동안 재고 회전율은 계속해서 둔화되었으므로 회사는 마케팅 및 판매 정책을 재검토하고 창고에 자재 및 완제품의 대량 재고가 축적되는 것을 방지해야 합니다.
5) 갑자기. c/c = T * Zap. 수요일 / 판매된 제품의 비용; (5)
재고 회전율이 감소함에 따라 1회 회전율이 그에 따라 증가합니다. 이는 긍정적인 변화는 아니며 회사가 자원을 비합리적으로 사용하고 있음을 나타냅니다. 유동자산은 유동성이 가장 낮은 형태로 집중되어 있어 회전율이 둔화되고 이익 손실이 발생합니다.
3. 매출채권 및 현금회전율
6) 채권의 상환기간은 채권회전율에 대한 분석기간의 비율로 다음과 같이 계산됩니다.
Vdz = T * DZ. 수요일 / 판매 수익 (6)
2004년에는 매출채권 상환기간이 약 2일 단축되면서 매출액이 증가하였습니다. 이는 기업이 제공하는 상업 신용의 감소, 전환된 자금의 유통으로의 반환, 그리고 가장 중요한 것은 판매된 제품에 대한 지불 프로세스의 가속화를 나타냅니다. 2005년에는 회전주기가 소폭 감소(10.4일에서 10.32일)하였고, 2007년에는 6일로 감소하였는데, 이는 미수금으로 전용된 자금이 감소하고 순환회귀에 따른 유동성이 감소한 긍정적인 변화이다. 현재 자산의 자금이 증가합니다.
7) 현금회전율은 다음과 같습니다.
Vds = T * DS. 수요일 / 판매 수익 (7)
2002년 현금 회전율 기간은 약간 증가했습니다(회전율 0.5에서 0.68로). 이는 사용 효율성 감소, 운전 자본 유동성 및 회전율 약간 감소 및 유통 자금 인출을 나타냅니다. 2006년과 2007년에는 현금회전율이 각각 0.15, 0.16으로 감소한 것은 긍정적인 변화이자 현금사용 효율성의 증가라고 볼 수 있으나, 유동자산에서 차지하는 비중이 너무 작아(1% 미만) 중요한 것으로 간주됩니다.
4. 운전 자본 수익률 계산
8) R ob.cap. = 대략. 회계 / OA 평균 = 140 페이지 (F. No. 2) / 290 페이지의 평균 (F. No. 1);
2004년부터 2007년까지 운전 자본의 수익성은 꾸준히 감소했습니다(15%에서 2%). 이는 부정적인 추세이며 기능의 전반적인 효율성 감소, 운전 자본 사용에 대한 수익 감소를 나타냅니다. , 운전 자본의 비합리적인 사용, 생산 감소 (총 비용 감소는 판매 수익 감소에 비례).
운전 자본의 수익성을 높이려면 기업은 운전 자본을 보다 효율적으로 사용하고 매출액과 구조를 변경하며 진보적인 제품 판매 방법을 사용해야 합니다.
