namai › Užkrato pernešimas › Trumpalaikio turto apyvartumo koeficiento padidėjimas. Apyvartinio kapitalo apyvarta

Trumpalaikio turto apyvartumo koeficiento padidėjimas. Apyvartinio kapitalo apyvarta

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą apibūdina ekonominių rodiklių sistema, o visų pirma – apyvartinių lėšų apyvarta ir vienos apyvartos trukmė. Apyvartinių lėšų apyvarta – tai visiškos lėšų apyvartos trukmė nuo apyvartinių lėšų įsigijimo (žaliavų, reikmenų ir kt. pirkimo) iki gatavos produkcijos išleidimo ir pardavimo. Apyvartinių lėšų apyvarta užbaigiama įskaitant lėšas į įmonės sąskaitą.

Apyvartinių lėšų apyvarta įmonėje priklauso nuo šių veiksnių:

gamybos ciklo trukmė;

produktų kokybė ir jų konkurencingumas;

apyvartinių lėšų valdymo įmonėje efektyvumas, siekiant jas sumažinti iki minimumo;

gaminių medžiagų suvartojimo mažinimo problemos sprendimas;

produktų tiekimo ir rinkodaros būdas;

apyvartinio kapitalo struktūros ir kt.

Apyvartinių lėšų apyvartos efektyvumą apibūdina šie rodikliai:

1. Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas. Rodo apsisukimų skaičių, kurį apyvartinis kapitalas daro per analizuojamą laikotarpį. Kuo didesnis apyvartos koeficientas, tuo geriau panaudojamos apyvartinės lėšos.

Cob=N/Esro(1)

Kur Cob- apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas;

N- pajamos iš pardavimo;

EURO- vidutinė metinė apyvartinių lėšų kaina.

Euras = (metų pradžia + metų pabaiga)/2 (2)

Kur EURO- vidutinė metinė apyvartinių lėšų kaina;

Metų pradžia- apyvartinių lėšų kaina metų pradžioje;

Metų pabaiga- apyvartinių lėšų kaina metų pabaigoje.

2. Lėšų apyvartoje apkrovos koeficientas. Tai atvirkštinis tiesioginio apyvartinio kapitalo apyvartos koeficientas. Tai apibūdina apyvartinių lėšų sumą, išleistą 1 rubliui. parduodamų produktų. Kuo mažesnis lėšų panaudojimo rodiklis, tuo efektyviau įmonėje panaudojamos apyvartinės lėšos, gerėja finansinė padėtis.

Kz = euras/N x100 (3)

Kur Kz- apyvartoje esančių lėšų apkrovos koeficientas

N- pajamos iš pardavimo;

EURO- vidutinė metinė apyvartinių lėšų kaina;

100 - rublių konvertavimas į kapeikas.

3. Vienos apyvartinių lėšų apyvartos trukmės koeficientas. Tai parodo, kiek laiko įmonei reikia grąžinti apyvartinį kapitalą pajamų iš produkcijos pardavimo forma. Vieno apsisukimo trukmės sumažėjimas rodo, kad pagerėjo apyvartinių lėšų panaudojimas.

TE = T/Kob (4)

Kur TIE- 1-osios apyvartinių lėšų apyvartos trukmė;

Cob- apyvartos koeficientas;

Apyvartos rodiklių palyginimas per metus leidžia nustatyti apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo tendencijas. Jeigu apyvartinių lėšų apyvartos rodiklis padidėjo arba išliko stabilus, tai įmonė veikia ritmingai ir racionaliai naudoja finansinius išteklius. Sumažėjęs apyvartos rodiklis rodo įmonės plėtros tempo mažėjimą ir prastą jos finansinę būklę. Apyvartinių lėšų apyvarta gali sulėtėti arba paspartėti. Dėl greitėjančios apyvartos, tai yra, sutrumpėjus apyvartinių lėšų per atskiriems etapams ir visai grandinei pereiti laiką, sumažėja šių lėšų poreikis. Jie išleidžiami iš apyvartos. Apyvartos sulėtėjimą lydi papildomų lėšų įtraukimas į apyvartą. Santykinis apyvartinių lėšų sutaupymas (santykinis perteklius) nustatomas pagal šią formulę:

E = Euro-Esrp x(Nataskaita/N ankst.) (5)

Kur E– santykinis apyvartinių lėšų sutaupymas (per didelės išlaidos);

E sro- vidutinė metinė apyvartinių lėšų kaina ataskaitiniu laikotarpiu;

E srp- vidutinė metinė ankstesnio apyvartinio kapitalo kaina

Nataskaita- ataskaitinių metų pardavimų pajamos;

Nprieš- praėjusių metų pardavimų pajamos.

Santykinis apyvartinių lėšų sutaupymas (santykinis perteklius):

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (tūkstantis rublių) - santaupos;

Bendras apyvartinių lėšų apyvartos vertinimas pateiktas 5 lentelėje

5 lentelė

Bendras apyvartinių lėšų apyvartos įvertinimas

Rodikliai	Ankstesnis 2013 m	Ataskaitų teikimas	Absoliutus nukrypimas
Pajamos iš įgyvendinimas N, tūkstantis
patrinti EURO Vidutinės metinės apyvartinių lėšų sąnaudos
, tūkstantis rublių. Cob Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas
, revoliucijos TIE Apyvartinių lėšų apyvartos trukmė
, dienų Kz Apyvartoje esančių lėšų apkrovos koeficientas

, policininkas.

Apyvartinių lėšų apyvartos trukmė, lyginant su ankstesniu laikotarpiu, pailgėjo 0,44 dienos, tai yra, lėšos, investuotos į trumpalaikį turtą, pereina visą ciklą ir vėl įgauna grynųjų pinigų formą 0,44 dienos anksčiau nei praėjusį laikotarpį;

Lėšų apyvartoje panaudojimo rodiklio sumažėjimas 0,13 rodo, kad įmonėje efektyviau panaudojamos apyvartinės lėšos, palyginti su praėjusiais metais, t.y. gerėja finansinė padėtis;

Apyvartos koeficiento padidėjimas 166,66 rodo geresnį apyvartinių lėšų panaudojimą;

Paspartėjus apyvartinių lėšų apyvartai, jų iš apyvartos išleista 461,41 tūkst. rublių.

Gautinos sumos – tai įsiskolinimų įmonei ar organizacijai iš juridinių ir fizinių asmenų suma. Bendriausios rekomendacijos dėl gautinų sumų tvarkymo yra šios:

Stebėti atsiskaitymų su klientais už atidėtas (vėluotas) skolas būklę;

Jei įmanoma, nukreipkite į didesnį pirkėjų skaičių, kad sumažintumėte vieno ar kelių didelių pirkėjų neatsiskaitymo riziką;

Stebėkite gautinų ir mokėtinų sumų būklę – didelis gautinų sumų perteklius kelia grėsmę įmonės finansiniam stabilumui ir verčia pritraukti papildomų finansavimo šaltinių.

Gautinų sumų analizės informacinė bazė yra oficialios finansinės ataskaitos: apskaitos ataskaita - forma Nr. 1 (skiltis "Trumpalaikis turtas"), forma Nr. 5 "Balanso priedas" (skyris "Gautinos ir mokėtinos sumos" ir nuorodos į ją ).

Gautinoms sumoms, taip pat apyvartiniam kapitalui, apskritai vartojama sąvoka „apyvarta“. Apyvarta apibūdinama koeficientų grupe. Norint įvertinti gautinų sumų apyvartą, naudojami šie rodikliai:

1. Gautinų sumų apyvartumo koeficientas.

Rodo, kaip efektyviai įmonė organizavo mokėjimo už savo produktus surinkimą. Šio rodiklio sumažėjimas gali signalizuoti apie nemokių klientų skaičiaus padidėjimą ir kitas pardavimo problemas.

Cobd =N/Esrd (6)

Kur N- pajamos iš pardavimo;

Cobd

Esrd- vidutinė metinė gautinų sumų vertė.

2. Gautinų sumų grąžinimo laikotarpis.

Tiek laiko reikia, kol įmonė išieško skolas už parduotą produkciją. Jis apibrėžiamas kaip gautinų sumų apyvartos koeficiento atvirkštinė vertė ir padauginta iš laikotarpio.

TEDz = T/Kob (7)

Kur TEDz- 1-osios apyvartinių lėšų apyvartos trukmė;

T- 1-ojo laikotarpio trukmė (360 dienų);

Cobd- Gautinų sumų apyvartos koeficientas.

3. Gautinų sumų dalis bendroje trumpalaikio turto apimtyje. Rodo, kokią dalį gautinos sumos užima bendra trumpalaikio turto suma. Šio rodiklio padidėjimas rodo lėšų nutekėjimą iš apyvartos.

Ddz = Edzkon / TAkon x 100 % (8)

Kur Jedzkon- gautinos sumos metų pabaigoje;

TAcon- trumpalaikis turtas metų pabaigoje.

Ddz- gautinų sumų dalis

Visi apskaičiuoti duomenys sugrupuoti ir išvardyti 6 lentelėje.

6 lentelė

Gautinų sumų apyvartos analizė

Rodikliai	Ankstesnis	Ataskaitų teikimas	Absoliutus nukrypimas
Pajamos iš pardavimo KAM tūkstančius rublių.
Vidutinė metinė gautinų sumų vertė Esrd, tūkstantis rublių.
Trumpalaikis turtas metų pabaigoje TA con. , tūkstančius rublių.
Gautinos sumos metų pabaigoje Edz kon., tūkst. rublių
Gautinų sumų apyvartos koeficientas Cobd,revoliucijos
Gautinų sumų grąžinimo laikotarpis TEDz,dienos
Gautinų sumų dalis visame trumpalaikiame turte Ddz

Išvada: gautinų sumų apyvartos analizė rodo, kad atsiskaitymų su klientais būklė, palyginti su praėjusiais metais, pagerėjo:

Vidutinis gautinų sumų grąžinimo terminas sutrumpėjo 1,87 dienos;

Gautinų sumų apyvartos koeficiento padidėjimas 73,49 posūkio rodo santykinį komercinio skolinimo mažėjimą;

Gautinų sumų dalis bendroje apyvartinio kapitalo apimtyje sumažėjo 8,78%, o tai rodo trumpalaikio turto likvidumo padidėjimą, taigi ir nežymų įmonės finansinės būklės pagerėjimą.

Atsargų valdymas (IPM).

Mineralinių išteklių kaupimas turi teigiamų ir neigiamų pusių.

Teigiamos pusės:

Sumažėjusi pinigų perkamoji galia verčia įmonę laikinai laisvas lėšas investuoti į medžiagų atsargas, kurias vėliau prireikus galima nesunkiai parduoti;

Atsargų kaupimas dažnai yra būtina priemonė, siekiant sumažinti įmonės gamybos procesui reikalingų žaliavų ir medžiagų nepristatymo ar nepristatymo riziką.

Neigiamos pusės:

Atsargų kaupimas neišvengiamai lemia papildomą grynųjų pinigų nutekėjimą dėl padidėjusių išlaidų, susijusių su atsargų saugojimu (sandėlio patalpų nuoma ir jų priežiūra, atsargų perkraustymo, draudimo ir kt. kaštai), taip pat didėjančios išlaidos, susijusios su atsargų saugojimu. su nuostoliais dėl atsargų pasenimo, sugadinimo, vagystės ir nekontroliuojamo panaudojimo, padidėjus sumokėto mokesčio sumai ir dėl lėšų nukreipimo iš apyvartos.

Atsargų apyvartai įvertinti naudojami šie rodikliai:

1. Atsargų apyvartumo koeficientas. Rodo atsargų apyvartumo tempą.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

Kur Esrmpz- vidutinė metinė atsargų savikaina; S- savikaina;

Kmpz- atsargų apyvartumo koeficientas.

Savikaina paimta iš formos Nr. 2 – Pelno (nuostolio) ataskaita. Kuo šis rodiklis didesnis, tuo mažiau lėšų siejama su šiuo mažiausiai likvidžiu straipsniu, tuo likvidesnė trumpalaikio turto struktūra ir stabilesnė įmonės finansinė padėtis. Ypač svarbu didinti apyvartą ir mažinti atsargas, jei įmonė turi didelę skolą. Tokiu atveju kreditorių spaudimas gali būti jaučiamas prieš ką nors padaryti su inventoriumi, ypač esant nepalankioms sąlygoms.

2. MPZ tinkamumo laikas.

Šio rodiklio padidėjimas rodo atsargų kaupimą, o sumažėjimas – atsargų sumažėjimą. Panašiai skaičiuojami gatavos produkcijos ir atsargų apyvartumo rodikliai, atsargų ir gatavų gaminių tinkamumo vartoti laikas.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Kur Tmpz- MPZ galiojimo laikas;

T- 1-ojo laikotarpio trukmė (360 dienų);

Kmpz- atsargų apyvartumo koeficientas.

7 lentelė

Atsargų apyvartos analizė

Rodikliai	Ankstesnis	Ataskaitų teikimas	Absoliutus nukrypimas
Parduotų gaminių savikaina S, tūkstantis rublių
Vidutinė metinė atsargų kaina Esrmpz, tūkstančius rublių.
Vidutinė metinė atsargų kaina, ESRPS
Vidutinė metinė gatavų gaminių kaina ESRgp Vidutinės metinės apyvartinių lėšų sąnaudos
Atsargų apyvarta Kobmpz aps./min
Atsargų apyvarta Bullpen,revoliucijos
Gatavos produkcijos apyvarta Į obgp,revoliucijos
MPZ galiojimo laikas, Tmpz, dienų
Atsargų galiojimo laikas, Tpz,dienos
gatavų gaminių tinkamumo laikas, Tgp, dienų

Išvada: atsargų apyvartos analizė rodo, kad per analizuojamą laikotarpį:

Atsargų apyvartos tempas padidėjo 0,5 apsisukimų, o atsargų tinkamumo vartoti terminas, palyginti su praėjusiais metais, sumažėjo 0,8 dienos. Vadinasi, įmonė nekaupia atsargų;

Pramonės atsargų apyvartos tempas sumažėjo 20,8 apsisukimų, o pramonės atsargų tinkamumo vartoti terminas, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 1,43 dienos. Vadinasi, įmonė kaupia atsargas;

Gatavos produkcijos apyvartos tempas padidėjo 2,19 apsisukimų, o gatavų gaminių tinkamumo vartoti terminas sumažėjo 2,15 dienos. Taigi gatava produkcija įmonėje nesikaupia.

Šis rodiklis skirtas trumpalaikio turto naudojimui apibūdinti – parodo planavimo laikotarpiu atliktų apyvartų skaičių. Rodikliui apskaičiuoti naudojamas įmonės balansas. Apyvartos pagreitis išprovokuoja lėšų išleidimą iš apyvartos, savo ruožtu, padidina įmonės apyvartinių lėšų poreikį.

Apyvarta priklauso nuo verslo krypties vektoriaus. Pavyzdžiui, prekybos pramonėje šis rodiklis bus gerokai didesnis nei identiškas kapitalui imlių pramonės šakų rodiklis. Tačiau šis parametras neparodo įmonės darbo kokybės.

Atsargų apyvarta

Šis rodiklis apibūdina įmonės atsargų kontrolės kokybę. Jos užduotis – tiksliai nustatyti, kiek savo atsargų įmonė sunaudojo per ataskaitinį laikotarpį. Kitaip tariant, ši reikšmė parodo sandėlio ir pardavimo skyriaus darbo procesą, analizuojant turto atsargų gamybos greitį ir jų išleidimą iš sandėlio.

Didelė šio santykio vertė nėra geras ženklas įmonei. Tai rodo nuolatinį prekių trūkumą, o tai savo ruožtu lemia klientų praradimą ir gamybos sutrikimus. Koeficientas leidžia nustatyti „aukso vidurį“, kuris stabilizuoja korporacijos atsargų valdymą.

Gautinų sumų apyvarta

Norint stebėti darbo su klientais efektyvumą skolų išieškojimo klausimais, reikalinga gautinų sumų analizė. Rodiklis leidžia sužinoti, kiek iš klientų buvo gauta pinigų, atitinkančių vidutinį neapmokėtos skolos likutį tam tikrą laiką. Rodiklis atspindi ir įmonės politiką kreditų pardavimo srityje.

Konkrečių standartų šiam santykiui nėra, tačiau čia viskas paprasta – didelis koeficientas aiškiai parodo, kaip greitai pirkėjai grąžina skolą – tai didžiulis pliusas verslo projektui.

Sąskaitų apyvarta

Šis rodiklis skirtas įvertinti organizacijos pinigų srautus ir skaičiavimų efektyvumą, jis visiškai priklauso nuo įmonės veiklos apimties ir jos masto. Kredito lėšas naudojančioms įmonėms naudinga turėti aukštą koeficientą, svarbu turėti mažą koeficientą ir panaudoti negrąžintos skolos likutį kaip savo verslo finansavimo šaltinį.

Turto apyvarta

Čia taip pat nėra standartų. Viskas priklauso nuo įmonės veiklos srities specifikos. Aukštas rodiklis rodo, kad įmonės lėšos atitinkamai sukasi dideliu greičiu, kiekvienas turto rublis atneša įmonei didelį pelną.

Akcijų apyvarta

Šis verslo veiklos veiksnys parodo nuosavų lėšų kontrolės kokybę. Skaičiavimai pagrįsti grynųjų pajamų ir vidutinės metinės jūsų kapitalo sumos santykiu. Aukštas koeficientas rodo efektyvų, kokybišką nuosavų lėšų panaudojimą. Rodiklį reikia stebėti laikui bėgant, lyginant jį su tiesioginių konkurentų koeficientais.

Mažą apyvartą galima padidinti didinant pardavimo apimtis. Jei įmonė neturi plėtros perspektyvų ir nėra galimybės gauti skolintų lėšų, tada vienintelė galimybė yra atsiimti dalį kapitalo investuotojų interesais - tai padidina santykį.

Kita verslo veiklos vertinimo kryptis – įmonės išteklių panaudojimo efektyvumo analizė ir palyginimas. Iš finansų vadovo pozicijos domėtis ne tiek turto struktūra ir sudėtimi, kiek finansinių investicijų į šį turtą dydžiu ir efektyviu jo panaudojimu. Todėl pagrindiniai vertinimo rodikliai yra turto apyvartumo rodikliai. Šie rodikliai rodo tam tikram gamybos ir pardavimų lygiui palaikyti reikalingo turto panaudojimo efektyvumą, o dėl skaičiavimo paprastumo jie, turto apyvartumas, yra dažniausiai šią problemą išsprendžiantys įverčiai. Iš esmės turto apyvartumo rodikliai yra tie ženklai, kurie kartu gali rodyti viso gamybos efektyvumo laipsnį.

Apyvartinio kapitalo komponentų panaudojimo efektyvumas vertinamas apyvartinio kapitalo valdymo rėmuose. Čia taip pat skaičiuojami tokie komponentai kaip: atsargos, trumpalaikės gautinos sumos ir kt., veiklos ir finansinių ciklų trukmė bei kiti rodikliai.

Santykiniai apyvartos rodikliai ir kiti ūkio subjekto verslo veiklą apibūdinantys rodikliai pateikti lentelėje. 10.1.

Šie rodikliai yra svarbūs bet kuriai įmonei šiais požiūriais:

Pajamų iš produktų pardavimo apimtis priklauso nuo į turtą investuotų lėšų apyvartumo greičio;

komercinių ir administracinių išlaidų santykinė suma priklauso nuo pardavimo pajamų apimties, taigi ir nuo turto apyvartos: kuo greitesnė apyvarta, tuo kiekvienai apyvartai tenka mažiau šių išlaidų;

apyvartos pagreitėjimas tam tikrame įmonės turto individualios apyvartos etape taip pat pagreitina apyvartą kituose etapuose (tiekimo, gamybos, pardavimo ir atsiskaitymo už gatavą produkciją stadijose).

10.1 lentelė

Verslo veiklą apibūdinantys rodikliai

	Rodikliai	Skaičiavimo formulė	Legenda	Komentaras

1. Turto apyvartumo rodikliai
	Turto apyvartumo koeficientas (KAM A )		IN– pajamos ( F 2 ) A– vidutinė turto vertė ( F 1 )	Viso investuoto kapitalo apyvartos rodiklis (kapitalo našumas) – kiek už 1 UAH. parduodamų produktų turto vertės
	Ilgalaikio turto apyvartumo koeficientas ( KAM ĮJUNGTA )		ĮJUNGTA– ilgalaikis turtas (vidutinė savikaina) ( F 1 )	Ilgalaikio turto apyvartumo rodiklis
	, tūkstantis rublių. (KAM OA )		OA– vidutinė trumpalaikio turto vertė ( F 1 )	Trumpalaikio turto apyvartumo tempas
	Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas (KAM CHOC )		CHOC– grynasis apyvartinis kapitalas (nuo F 2 apskaičiuotas)	Grynojo apyvartinio kapitalo apyvartos rodiklis

10.1 lentelės tęsinys


2. Trumpalaikio turto elementų apyvartumo rodikliai
	Atsargų apyvartumo koeficientas ( KAM 2 )	SS- parduotų prekių kaina (F 2 ) Z– vidutinė atsargų savikaina ( F 1 )	Rodo laikotarpio atsargų apyvartumo tempą ir išlaidas
	(KAM DZ )	DZ – vidutinė gautinų sumų suma ( F 1 )	Rodo laikotarpio gautinų sumų apyvartumą
3. Kapitalo apyvartos rodikliai
	Akcijų apyvartumo koeficientas (KAM A)	SK– vidutinis nuosavas kapitalas (F 1 )	Rodo akcijų aktyvumą
	(KAM trumpas sujungimas )	KAM trumpas sujungimas – vidutinė trumpalaikių gautinų sumų vertė ( F 1 )	Apyvartos rodiklis per laikotarpį
4. Vieno apsisukimo trukmė (dienomis).
	Trumpalaikio turto vienos apyvartos trukmė (t O.A. )	T– Nagrinėjamo laikotarpio trukmė (mėnuo – 30; ketvirtis 90; pusmetis 180; 365 metai)
	(t 3 )	T	Trumpalaikio turto avansinių lėšų vienos apyvartos trukmės charakteristikos
	Vienos gautinos sumos apyvartumo trukmė (t DZ )	T– Nagrinėjamo laikotarpio trukmė (mėnuo – 30; ketvirtis 90; pusmetis 180; 365 metai)	Trumpalaikio turto avansinių lėšų vienos apyvartos trukmės charakteristikos
	Vienos mokėtinų sumų apyvartos trukmė (t trumpas sujungimas )	T– Nagrinėjamo laikotarpio trukmė (mėnuo – 30; ketvirtis 90; pusmetis 180; 365 metai)	Rodo laikotarpį, kuriam ankstesnis skolos padengimas sulėtino apyvartą, t.y. laikotarpis, rodantis palankią tendenciją

10.1 lentelės tęsinys


5. Ciklo trukmė
	(T APIE )	T APIE = t 3 + t DZ	Būdingas bendras augimas, kurio metu finansiniai ištekliai yra atsargose ir gautinose sumose
	(T F )	C F = T APIE - t HZ	Laikas, per kurį finansiniai ištekliai nukreipiami iš apyvartos. Apyvartinių lėšų valdymo tikslas – sutrumpinti finansinį ciklą, t.y. sutrumpinti veiklos ciklą ir sulėtinti kredito skolos apyvartos trukmę iki priimtino lygio

Veiklos ciklas apibūdinamas atsargų, nebaigtos gamybos, pagamintos produkcijos ir gautinų sumų apyvartumo laikotarpiu. Finansinis ciklas apibrėžiamas kaip skirtumas tarp gamybos ciklo trukmės ir vidutinio mokėtinų sumų grąžinimo laikotarpio. Prieš analizuojant turto valdymo rodiklius, išnagrinėjami įmonės piniginių išteklių apyvartos etapai (10.3 pav.).

Ryžiai. 10.3 Grynųjų pinigų apyvartos etapai

Kaip matyti iš 10.3 pav., veikimo ciklas (T OC ) apima visą laiką, per kurį piniginiai ištekliai yra fiksuojami atsargose ir gautinose sumose.

Finansinį ciklą lemia atotrūkis tarp įsipareigojimų tiekėjams apmokėjimo laiko ir lėšų gavimo iš klientų. (T FC ), per kurį jie išimami iš įmonės apyvartos.

T FC = T OC -t KZ =t Z +t DZ -t KZ

10.2 lentelėje pateikti pirminiai duomenys iš finansinių rezultatų ataskaitos, balanso ir kai kurių rodiklių, apibūdinančių analizuojamos įmonės ūkinę veiklą, apskaičiavimo rezultatai.

10.2 lentelė

Pradiniai duomenys ir įmonės ūkinės veiklos rodiklių skaičiavimas

			Ankstesnis laikotarpis	Ataskaitinis laikotarpis	Keisti
Iš pajamų ataskaitos (F 2 )
	Pajamos iš pardavimo
	Parduotų prekių kaina
	Grynasis pelnas turi būti paskirstytas
		Praėjusio laikotarpio vidurkis	Ataskaitinis laikotarpis
		Praėjusio laikotarpio vidurkis			Keisti
	Iš balanso ( F 1 )

	Ilgalaikis turtas
	Turimas turtas

	Gautinos sumos
	Grynasis apyvartinis kapitalas

	Nuosavas kapitalas
	Dabartinė atsakomybė
	Mokėtinos sąskaitos
Verslo veiklą apibūdinančių rodiklių skaičiavimas
		Per ataskaitinį laikotarpį		Ankstesnis laikotarpis	Keisti
	Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas

Tęsinys iš 10.2 lentelės

	Per ataskaitinį laikotarpį	Ankstesnis laikotarpis	Keisti
Vieno trumpalaikio turto trukmė
Atsargų apyvartumo koeficientas
Vienos atsargų apyvartos trukmė
Gautinų sumų apyvartos koeficientas
Vienos gautinos sumos apyvartumo trukmė	t DZ =365:4,1=81 diena.
Skolų apyvartos koeficientas
Vienos mokėtinų sumų apyvartos trukmė	t trumpas sujungimas =365:7,43=49 dienos.
Veikimo ciklo laikas	T OC = t 3 + t DZ =21+81=102 dienos.
Finansinio ciklo trukmė	T FC = T OC - t trumpas sujungimas = 102-43 dienos.

Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas (KAM OL ) sumažėjo 0,09 punkto (2,95 - 2,86), tačiau tai lėmė apyvartos trukmės sulėtėjimą 4 dienomis, o atsargų - 0,2 dienos (21,0 - 20,8). Gautinų sumų apyvarta paspartėjo 0,4 (4,5 – 4,1), todėl vienos apyvartos trukmė sutrumpėjo 8 dienomis (81 – 89). Tai rodo darbo su skolininkais pagerėjimą.

Sumažėjusi mokėtinų sumų apyvarta 0,76 (7,43 – 8,09) punkto arba 4 dienomis (49-45) turėjo teigiamos įtakos įmonės mokumui. Tačiau ataskaitinio laikotarpio gautinų sumų apyvartos trukmės viršijimas 1,6 karto (81:49) ir mokėtinų sumų grąžinimo trukmė gerokai sumažino įmonės finansinį stabilumą.

Sutrumpėjus debitorinių sumų apyvartumo trukmei 4 dienomis (49-45), veiklos ciklas sutrumpėjo 8 (102-110), o finansinis ciklas – 12 dienų (53-65), kas vėlgi būdinga teigiamai.

Apskritai, analizuojama įmonė, remiantis jos verslo veiklą apibūdinančiais rodikliais, gali būti vertinama kaip patenkinama, užtikrinanti stabilią gamybinę ir komercinę veiklą ateinančiu laikotarpiu.

Kitas teigiamas verslo veiklą apibūdinančių rodiklių skaičiavimo aspektas yra tai, kad su jų pagalba jūs galite apytiksliai apskaičiuoti įmonės apyvartinių lėšų poreikį. Jis nustatomas pagal formulę:

P OS = Z + DZ – KZ,

Kur Z – vidutinė ataskaitinio laikotarpio atsargų vertė:

DZ– gautinų sumų, kurių grąžinimo terminas iki 12 mėnesių, atsiskaitymo laikotarpio vidutinė kaina;

trumpas sujungimas– vidutinis mokėtinų sąskaitų likutis už atsiskaitymo laikotarpį;

P OS– apyvartinių lėšų poreikis.

Kitas svarbus dalykas analizuojant verslo veiklą yra žmogiškųjų išteklių panaudojimo efektyvumas. Pastaruoju metu ši problema sulaukia vis daugiau dėmesio. Tai teisinga, nes viskas, kas sukurta žmonių, skirtingai nei gamybos priemonės, tik žmonės su savo iniciatyva ir valia yra originalių veiksmų, ypač originalių transformacijos procesų, subjektai.

Tačiau šios daugialypės srities analizei naudojami koeficientai dažnai nėra finansinio pobūdžio ir turi būti pagrįsti kruopščiai atrinktais statistiniais duomenimis, susijusiais su visos įmonės produkcija ir veikla. Visų pirma, naudojami įvairūs darbo našumo rodikliai, pajamos vienam darbuotojui, vidutinės personalo išlaidos ir kt.

Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas yra svarbus ekonominis rodiklis, rodantis šiuos gamybos parametrus:

Materialiojo ir nematerialiojo turto naudojimo intensyvumas.
Gamybos priemonių apyvartos norma.
Bendra įmonės veikla.

Apyvartinių lėšų apyvartos koeficiento skaičiavimas

Šis rodiklis apskaičiuojamas kaip pajamų ir trumpalaikio įmonės turto santykis.

Dažniausiai jis skaičiuojamas per 12 mėnesių, jei produkcija pilnai pakrauta.

Skaičiavimo formulė yra tokia:

KO = VR/SOB,

kur KO yra apyvartinio kapitalo apyvartos koeficientas,
VR – pajamos, gautos pardavus produktus;
SOB – vidutinių apyvartinių lėšų likučių suma.

Pavyzdžiui, KO vertė = 4 parodys keturis kartus didesnę turto apyvartą, tai yra, pajamos iš parduotų prekių buvo 4 kartus didesnės nei lėšos, išleistos jų gamybai.

SOB indikatorius apskaičiuojamas pagal šią formulę:

SOB=(ΣOSi)/n,
kur OSi yra apyvartinių lėšų likutis per ataskaitinį laikotarpį (pavyzdžiui, ketvirtį arba mėnesį),
n – ataskaitinių laikotarpių skaičius (atitinkamai 4 arba 12).

Kartais PVM sąvoka apima pridėtinės vertės mokestį (PVM), jis pridedamas prie vidutinių einamųjų likučių sumos.

Apyvartinių lėšų apyvartos koeficiento formavimas

Aukštas KO rodo įmonės aktyvumą, sėkmę parduodant savo produkciją.

KO labai priklauso nuo įmonės pramonės.

Prekybos pramonė tradiciškai turi aukštas CR vertes;
mokslo, meno šakos, biržos yra žemos.

Tikslinga naudoti rodiklį tik norint palyginti tos pačios pramonės šakos arba tos pačios įmonės įmonių veiklą skirtingais laikotarpiais.

Be to, lėšų apyvartos greitį lemia teisingas jų kiekio apskaičiavimas.

Jų neįvertinimas lemia gamybos nestabilumą ir tiekimo sutrikimus.

Išpūstas apyvartinių lėšų kiekis blogai atsiliepia gamybinio proceso veiklai, lėtina inovacijų, naujų sprendimų paieškas, užkerta kelią eksponentiniam pelno augimui.

Šis rodiklis nustatomas

gamybos apimtis ir norma,
reikalingų žaliavų įvairovė,
reikalaujama personalo kvalifikacija,
gamybos procesų laikas,
organizacijos veiklos pobūdis.

Kuo didesnis turto apyvartumo tempas, tuo mažiau reikia faktinių gamybos priemonių

Apyvartos rodiklių analizė

Nagrinėjamų laikotarpių apyvartos rodiklių kitimas gali būti išreikštas šioje lentelėje:

8 lentelė.

Apyvartos rodiklių analizė

K ob.oa (apsisukimų skaičius per metus)	Voa (dienos)	Aktas (tūkstantis rublių)	Į ob. zap.	Apyvartinio kapitalo grąža (%)

Atsargų, gautinų sumų, pinigų ir trumpalaikio turto vienos apyvartos trukmės pokytis grafiškai yra toks:

1. Apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas ir jų apyvartos trukmė

K ob.oa = pardavimo pajamos / OA vid. (1)

Nagrinėjamų laikotarpių apyvarta toliau tolygiai mažėjo atitinkamai 2,196, 0,77 ir 1,87 apyvartos, o tai yra neigiama tendencija ir rodo gamybos ir pardavimų tempo kritimą, išteklių naudojimo efektyvumo, bendro gamybos pelningumo mažėjimą, taip pat padidėjusį įmonių finansinės būklės nestabilumą. Be to, apyvarta sumažėjo tiek dėl trumpalaikio turto padidėjimo, tiek dėl sumažėjusių pajamų.

2) Apyvartos trukmė yra apyvartos greičio dekodavimas ir parodo, kiek dienų trumpalaikis turtas praeina per visą ciklą. Jis išreiškiamas dienomis ir apskaičiuojamas taip:

Voa = T / K vol.oa = T * OA vid. / Pajamos iš pardavimo; (2)

Jei 2002 metais vienos revoliucijos laikotarpis buvo kiek daugiau nei mėnuo, tai 2005 metais – beveik du mėnesiai.

3) Sulėtėjus apyvartai atsiranda papildomas apyvartinių lėšų pritraukimas paslaugų gamybai, tai yra perteklinės išlaidos.

Papildomas apyvartinių lėšų pritraukimas dėl apyvartos sulėtėjimo skaičiuojamas taip:

Oact = (Boa 1 – Boa 0) * Ext.p 1 / T 1; (3)

2002 metais apyvartinių lėšų perteklius siekė 2114,26 tūkst. rublių, t.y. Šios lėšos nedalyvavo apyvartoje, dėl to sumažėjo apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas ir bendras įmonės pelningumas. Per 2005 m. perteklinės išlaidos sumažėjo 2 kartus iki 1096,28 tr., tačiau išliko teigiamos, o tai sutampa su trumpalaikio turto apyvartos mažėjimo tempo lėtėjimu ir rodo sumažėjusį, bet vis dar egzistuojantį apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo kritimą. 2007 m. papildoma trumpalaikio turto pritraukimas išaugo iki 3 497,28 tūkst. rublių, o tai rodo įmonės ekonominės veiklos racionalumo pablogėjimą ir dar didesnį gamybos pelningumo sumažėjimą.

2. Atsargų apyvartumo koeficientas.

4) Atsargų apyvartos greitis (To volume of inventory) yra vienas iš svarbiausių veiksnių, turinčių įtakos bendrai apyvartinių lėšų apyvartai. Atsargų apyvartumo laikotarpis (Vzap. c/c) – tai vidutinis laiko tarpas, reikalingas žaliavoms transformuoti į gatavą produkciją ir vėliau parduoti.

Į ob. zap. = Parduotų produktų kaina / Zap. trečia (4)

2004 metais atsargų apyvarta sumažėjo 6,86 apsisukimų (nuo 19,76 iki 12,9) – net daugiau nei bendra trumpalaikio turto apyvarta, o tai rodo gamybos tempų kritimą, neefektyvų atsargų naudojimą ir neracionalią ekonominę politiką medžiagų pirkimo ir pardavimo srityje. gatavų gaminių.

Per 2005 m. atsargų apyvartos lėtėjimo tempas pastebimai sumažėjo. Apyvarta sulėtėjo dar 2 apsisukimais ir siekė 10,9 apsisukimų per metus. 2007 metų pabaigoje atsargų apyvarta sumažėjo iki 7,62 vnt. Per keturis analizuojamus laikotarpius atsargų apyvarta toliau lėtėjo, todėl įmonei reikia persvarstyti rinkodaros ir pardavimų politiką bei užkirsti kelią didelių medžiagų ir gatavos produkcijos atsargų kaupimui sandėliuose.

5) Staiga. c/c = T * Zap. trečia / Parduotų gaminių savikaina; (5)

Sumažėjus atsargų apyvartai, atitinkamai ilgėja ir vienos apyvartos laikotarpis. Tai nėra teigiamas pokytis ir rodo, kad įmonė neracionaliai naudoja išteklius. Trumpalaikis turtas yra koncentruotas mažiausiai likvidžioje formoje, o tai lemia jo apyvartos sulėtėjimą ir pelno praradimą.

3. Gautinų sumų ir pinigų apyvartos rodikliai;

6) Gautinų sumų grąžinimo terminas yra analizuojamo laikotarpio trukmės ir gautinų sumų apyvartumo koeficiento santykis ir apskaičiuojamas:

Vdz = T * DZ. trečia / Pajamos iš pardavimo; (6)

Per 2004 m. gautinų sumų apmokėjimo terminas sumažėjo beveik 2 dienomis, todėl jos apyvarta išaugo. Tai rodo įmonės teikiamo komercinio kredito sumažėjimą, nukreiptų lėšų grąžinimą į apyvartą, o svarbiausia – atsiskaitymo už parduotą produkciją proceso pagreitėjimą. 2005 m. apyvartos laikotarpis šiek tiek sumažėjo (nuo 10,4 iki 10,32 dienos), o 2007 m. sumažėjo iki 6 dienų, o tai yra teigiamas pokytis, rodantis nukreiptų lėšų, kaip gautinų sumų, mažėjimą ir jų grįžimą į apyvartą, dėl to pablogėjo likvidumas. trumpalaikio turto didina lėšas.

7) Grynųjų pinigų apyvartos laikotarpis yra toks:

Vds = T * DS. trečia / Pajamos iš pardavimo; (7)

2002 metų grynųjų pinigų apyvartos laikotarpis šiek tiek padidėjo (nuo 0,5 iki 0,68 apyvartos), o tai rodo sumažėjusį jų panaudojimo efektyvumą, nežymų apyvartinių lėšų likvidumo ir jų apyvartos sumažėjimą, taip pat rodo lėšų išėmimą iš apyvartos. 2006 m. ir 2007 m. grynųjų pinigų apyvartos laikotarpis sumažėjo atitinkamai iki 0,15 ir 0,16, o tai galima vertinti kaip teigiamą pokytį ir grynųjų pinigų panaudojimo efektyvumo padidėjimą, tačiau jų dalis trumpalaikiame turte yra per maža (mažiau nei 1 proc. būti laikomas reikšmingu.

4. Apyvartinių lėšų grąžos skaičiavimas

8) R ob.cap. = Apytiksliai Apskaita / OA vid. = puslapis 140 (F. Nr. 2) / vidurkis 290 puslapyje (F. Nr. 1);

Nuo 2004 iki 2007 metų apyvartinių lėšų pelningumas ir toliau tolygiai mažėjo (nuo 15% iki 2%), o tai yra neigiama tendencija ir rodo bendro jo veikimo efektyvumo mažėjimą, apyvartinių lėšų panaudojimo grąžos mažėjimą. , taip pat neracionalus apyvartinių lėšų panaudojimas, gamybos nuosmukis ( bendrų sąnaudų mažėjimas proporcingas pardavimo pajamų sumažėjimui).

Siekiant padidinti apyvartinių lėšų pelningumą, įmonė turi efektyviau panaudoti apyvartines lėšas, keisti apyvartos dydį ir struktūrą, taikyti progresyvius produkcijos pardavimo būdus.

Populiarus kategorijoje: