സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ ഫെഡറൽ നിയമം. റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിലെ സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ നിയമം

എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് സർട്ടിഫിക്കറ്റുകൾ നൽകുന്നതിനും വിൽക്കുന്നതിനുമുള്ള മേഖലയിലെ ബന്ധങ്ങളെ നിയന്ത്രിക്കുന്ന പ്രധാന നിയമ നിയമം ഫെഡറൽ "ഓൺ സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റ്" ആണ്. ഇതിൻ്റെ ആദ്യ പതിപ്പ് റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ സ്റ്റേറ്റ് ഡുമ 1996 മാർച്ച് 20 ന് അംഗീകരിച്ചു, ഫെഡറേഷൻ കൗൺസിലിൻ്റെ അംഗീകാരം ഏപ്രിൽ 11 ന് സംഭവിച്ചു. അതിനുശേഷം, എല്ലാ വിനിമയ ബന്ധങ്ങളും സംസ്ഥാന നിയന്ത്രണത്തിലായി.

അതിനുശേഷം അതിൽ ധാരാളം കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകളും ഭേദഗതികളും വരുത്തി, പ്രാഥമികമായി എക്സ്ചേഞ്ച് പരിതസ്ഥിതിയിലെ മാറ്റത്തിൻ്റെ ഉയർന്ന വേഗതയും സാങ്കേതിക കണ്ടുപിടിത്തങ്ങളുടെ ആമുഖവുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു, അത് ഈ പ്രമാണത്തിൻ്റെ ചട്ടക്കൂടിനുള്ളിൽ നിയമവിധേയമാക്കേണ്ടതുണ്ട്. ആർട്ടിക്കിൾ 17-ലെ ഭേദഗതികളുടെ ഭാഗമായി 2015-ൽ ഉണ്ടായതുപോലുള്ള കാര്യമായ മാറ്റങ്ങൾ വിരളമാണ്.

ഘടനാപരമായി, ഈ നിയമത്തിൽ 6 വിഭാഗങ്ങളും 53 ലേഖനങ്ങളും അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. ഓരോ വിഭാഗവും നിയമത്തിൻ്റെ ഒരു പ്രത്യേക വശത്തിനും അതിൻ്റെ വ്യാഖ്യാനത്തിനും വേണ്ടി നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു. റഷ്യയിലെ എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡിംഗിൽ പങ്കെടുക്കുന്നവരെല്ലാം, സ്വദേശികളും വിദേശികളും, ഈ കക്ഷികളുമായി പൊരുത്തപ്പെടാൻ ബാധ്യസ്ഥരാണ്. ബ്രോക്കർമാർ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന വലിയ കോർപ്പറേഷനുകളും സ്വകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളും. നമുക്ക് ഈ ഫെഡറൽ നിയമം അവലോകനം ചെയ്യാം.

ആദ്യ വിഭാഗം

ആദ്യ വിഭാഗം മാനദണ്ഡ നിയമത്തിൻ്റെ പൊതു വ്യവസ്ഥകൾ പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു. ഫെഡറൽ നിയമം അനുസരിച്ച്, അതിൻ്റെ ഉദ്ദേശ്യത്തിൻ്റെ വിവരണം ഇപ്രകാരമാണ്:

"ഫെഡറൽ നിയമങ്ങൾ നൽകിയിട്ടുള്ള കേസുകളിൽ മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ സർക്കുലേഷൻ സമയത്ത്, ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഇഷ്യു, സർക്കുലേഷൻ എന്നിവയ്ക്കിടയിൽ ഉണ്ടാകുന്ന ബന്ധങ്ങൾ, കൂടാതെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെ സൃഷ്ടിയുടെയും പ്രവർത്തനങ്ങളുടെയും പ്രത്യേകതകൾ സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റ് നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു.

രണ്ടാമത്തെ ലേഖനം ഒരു തരം ഗ്ലോസറിയാണ്, അത് പ്രധാന "അഭിനേതാക്കളെ" പട്ടികപ്പെടുത്തുന്നു - പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികൾ, വിതരണക്കാർ, ഉടമകൾ. വ്യാപാര വസ്തുക്കളുടെ ആശയങ്ങളും വിശദമായി വ്യാഖ്യാനിക്കപ്പെടുന്നു.

അടിസ്ഥാന, ക്ലാസിക് ചരക്കുകൾ ലിസ്റ്റുചെയ്തിരിക്കുന്നു: സ്റ്റോക്കുകൾ, ബോണ്ടുകൾ, ബില്ലുകൾ, ഡെറിവേറ്റീവുകൾ - ഓപ്ഷനുകൾ, ഫ്യൂച്ചറുകൾ മുതലായവ. ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണത്തിന് പ്രത്യേക ശ്രദ്ധ നൽകുന്നു, ഉദാഹരണത്തിന് ഇനിപ്പറയുന്ന ആശയം ഇനിപ്പറയുന്നതാണ്:

"ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഇൻസ്‌ട്രുമെൻ്റ് ഒരു റീപർച്ചേസ് എഗ്രിമെൻ്റ് ഒഴികെയുള്ള ഒരു കരാറാണ്, അത് ഇനിപ്പറയുന്ന ഒന്നോ അതിലധികമോ ബാധ്യതകൾ നൽകുന്നു"

രണ്ടാമത്തെ വിഭാഗം

രണ്ടാമത്തെ വിഭാഗം മാർക്കറ്റ് പങ്കാളികളുടെ ആശയങ്ങൾ വിശദമായി വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നു. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ ഫെഡറൽ നിയമം, ബ്രോക്കറേജ് പ്രവർത്തനത്തെ ഒരു ക്ലയൻ്റിൽ നിന്ന് (ഇഷ്യു-ഗ്രേഡ് അസറ്റുകൾ സ്ഥാപിക്കുമ്പോൾ ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് അസറ്റുകൾ നൽകുന്നയാൾ ഉൾപ്പെടെ) സർട്ടിഫിക്കറ്റുകൾ ഉപയോഗിച്ച് സിവിൽ ഇടപാടുകൾ നടത്തുന്നതിനും (അല്ലെങ്കിൽ) ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക കരാറുകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതിനുമുള്ള പ്രവർത്തനമായി വിശദീകരിക്കുന്നു. ക്ലയൻ്റുമായുള്ള ഫീസ് അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള കരാറുകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ നടത്തുന്ന ഉപകരണങ്ങൾ (ഇനിമുതൽ ബ്രോക്കറേജ് സേവന കരാർ എന്ന് വിളിക്കുന്നു).

ഒരു പ്രത്യേക ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ടിൽ (അക്കൗണ്ടുകൾ) സ്ഥിതിചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകൾ സ്വന്തം താൽപ്പര്യങ്ങൾക്കായി ഉപയോഗിക്കാൻ ബ്രോക്കറിന് അവകാശമുണ്ട്, ഇത് ബ്രോക്കറേജ് സേവന കരാറിൽ നൽകിയിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, നിർദ്ദിഷ്ട ഫണ്ടുകളുടെ ചെലവിൽ ക്ലയൻ്റിന് തൻ്റെ ഓർഡറുകൾ നടപ്പിലാക്കുന്നത് ഉറപ്പ് നൽകുന്നു. അല്ലെങ്കിൽ ഉപഭോക്താവിൻ്റെ അഭ്യർത്ഥന പ്രകാരം അവരുടെ മടക്കം.

ബ്രോക്കറിന് അവ ഉപയോഗിക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകിയ ക്ലയൻ്റുകളുടെ ഫണ്ടുകൾ, ബ്രോക്കർക്ക് നൽകാത്ത ക്ലയൻ്റുകളുടെ ഫണ്ടുകൾ പ്രത്യേക ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ടിൽ (അക്കൗണ്ടുകൾ) നിന്ന് വേറിട്ട് ഒരു പ്രത്യേക ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ടിൽ (അക്കൗണ്ടുകൾ) ആയിരിക്കണം. അത്തരമൊരു അവകാശം സ്ഥിതിചെയ്യുന്നു. ബ്രോക്കർക്ക് ഉപയോഗിക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകിയ ക്ലയൻ്റുകളുടെ ഫണ്ടുകൾ ബ്രോക്കർക്ക് സ്വന്തം ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യാവുന്നതാണ്.

രണ്ടാമത്തെ വിഭാഗത്തിൻ്റെ പദാവലി

ഡീലർഷിപ്പ് പ്രവർത്തനങ്ങളും ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ ആശയങ്ങളും വിശദീകരിക്കുന്നു:

• ഈ സെക്യൂരിറ്റികൾ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങുന്നതിനും/അല്ലെങ്കിൽ വിൽക്കുന്നതിനും ബാധ്യതയുള്ള ചില സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വാങ്ങൽ കൂടാതെ/അല്ലെങ്കിൽ വിൽപന വിലകൾ പരസ്യമായി പ്രഖ്യാപിച്ചുകൊണ്ട് സ്വന്തം ചെലവിൽ ഡോക്യുമെൻ്റേഷൻ വാങ്ങുന്നതിനും വിൽക്കുന്നതിനുമുള്ള ഇടപാടുകൾ നടത്തുന്നതാണ് ഡീലർ പ്രവർത്തനം. അത്തരം പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടത്തുന്ന വ്യക്തി പ്രഖ്യാപിച്ചു
• നോമിനി ഹോൾഡർ ഒരു ഡിപ്പോസിറ്ററിയാണ്, അവരുടെ വ്യക്തിഗത അക്കൗണ്ടിൽ (കസ്റ്റഡി അക്കൗണ്ട്) മറ്റ് വ്യക്തികളുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ആസ്തികളുടെ അവകാശങ്ങൾ കണക്കിലെടുക്കുന്നു.
• ഡോക്യുമെൻ്ററി പ്രോപ്പർട്ടിയുടെ ട്രസ്റ്റ് മാനേജ്‌മെൻ്റ്, സെൻട്രൽ ബാങ്കുമായി ഇടപാടുകൾ നടത്താൻ ഉദ്ദേശിച്ചിട്ടുള്ള ഫണ്ടുകൾ, കൂടാതെ (അല്ലെങ്കിൽ) ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണങ്ങളായ കരാറുകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പ്രവർത്തനങ്ങളായി അസറ്റ് മാനേജ്‌മെൻ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ അംഗീകരിക്കപ്പെടുന്നു.
• സംഘടിത വ്യാപാരത്തിന് പുറത്തുള്ള തിരിച്ചടവ് കരാറുകൾ, ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ, കരാറുകൾ എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ ശേഖരിക്കുന്നതിനും റെക്കോർഡുചെയ്യുന്നതിനും പ്രോസസ്സ് ചെയ്യുന്നതിനും സംഭരിക്കുന്നതിനുമുള്ള സേവനങ്ങൾ നൽകുന്നതിന് ബാങ്ക് ഓഫ് റഷ്യയുടെ ലൈസൻസിൻ്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ നടത്തുന്ന പ്രവർത്തനങ്ങളായി റിപ്പോസിറ്ററി പ്രവർത്തനങ്ങൾ അംഗീകരിക്കപ്പെടുന്നു. ബാങ്ക് ഓഫ് റഷ്യയുടെ നിയന്ത്രണങ്ങൾക്കായി നൽകിയിരിക്കുന്ന മറ്റ് തരങ്ങൾ, അതുപോലെ തന്നെ ഈ കരാറുകളുടെ ഒരു രജിസ്റ്റർ പരിപാലിക്കുന്നതിനും (ഇനി മുതൽ കരാറുകളുടെ രജിസ്റ്റർ എന്ന് വിളിക്കുന്നു)

അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ പ്രക്രിയയും വിശദീകരിച്ചിട്ടുണ്ട്. നിയമം അനുസരിച്ച്, സർട്ടിഫിക്കറ്റുകൾ അവരുടെ ലിസ്റ്റിംഗ് വഴി സംഘടിത ട്രേഡിംഗിൽ പ്രവേശിപ്പിക്കപ്പെടുന്നു. അത്തരം സെക്യൂരിറ്റികൾ ബാങ്ക് ഓഫ് റഷ്യയുടെ നിയന്ത്രണങ്ങൾ ഉൾപ്പെടെ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ നിയമനിർമ്മാണത്തിൻ്റെ ആവശ്യകതകൾക്ക് അനുസൃതമാണെങ്കിൽ ലിസ്റ്റിംഗ് അനുവദനീയമാണ്. ഓർഗനൈസ്ഡ് ട്രേഡിംഗിൽ അഡ്മിറ്റ് ചെയ്ത ടിക്കറ്റുകളുടെ ലിസ്റ്റിൻ്റെ ഭാഗമായ ക്വട്ടേഷൻ ലിസ്റ്റുകളിൽ ഉൾപ്പെടുത്തി സെക്യൂരിറ്റികൾ ലിസ്റ്റ് ചെയ്യാൻ എക്സ്ചേഞ്ചിന് അവകാശമുണ്ട്.

മൂന്നാം വിഭാഗം

മൂന്നാമത്തെ വിഭാഗം ആസ്തി ഇഷ്യു ചെയ്യൽ പ്രക്രിയയിലും ഇഷ്യൂസ് ആശയങ്ങളിലും ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. ഒരു ഇഷ്യു നടത്തുന്നതിനുള്ള നിയമപരമായ നടപടിക്രമം, ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ മീറ്റിംഗ് മുതൽ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ സെക്യൂരിറ്റികൾ സ്ഥാപിക്കുന്നത് വരെ വിശദമായി വിശദീകരിച്ചിട്ടുണ്ട്. വ്യാപാരത്തിലെ എമിഷൻ സർട്ടിഫിക്കറ്റുകളുടെ സർക്കുലേഷൻ്റെ സാരാംശം, അവ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള നടപടിക്രമം, രജിസ്ട്രേഷൻ, മറ്റ് ആട്രിബ്യൂട്ടുകൾ എന്നിവയും ഇത് വെളിപ്പെടുത്തുന്നു.

• ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുകയോ വഹിക്കുകയോ ചെയ്യാം. ഫെഡറൽ നിയമങ്ങൾ നൽകുന്ന കേസുകൾ ഒഴികെ, രജിസ്റ്റർ ചെയ്ത ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ ബുക്ക്-എൻട്രി ഫോമിൽ മാത്രമേ നൽകാവൂ. ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികൾ ഡോക്യുമെൻ്ററി രൂപത്തിൽ മാത്രമേ ഇഷ്യൂ ചെയ്യാൻ കഴിയൂ.
• ഓരോ ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റിക്കും, അതിൻ്റെ ഉടമസ്ഥൻ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു. ഉടമയുടെ അഭ്യർത്ഥന പ്രകാരം, അവൻ വാങ്ങിയ അതേ ഇഷ്യുവിൻ്റെ രണ്ടോ അതിലധികമോ ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് ഒരു സർട്ടിഫിക്കറ്റ് നൽകാം. നിർബന്ധിത കേന്ദ്രീകൃത സംഭരണമുള്ള ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് ഈ വ്യവസ്ഥ ബാധകമല്ല.
• ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ സർട്ടിഫിക്കറ്റിൽ ഈ ഫെഡറൽ നിയമം നൽകുന്ന വിശദാംശങ്ങൾ അടങ്ങിയിരിക്കണം. ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ സർട്ടിഫിക്കറ്റുകളുടെ ഫോമുകൾക്കായുള്ള ആവശ്യകതകൾ, നിർബന്ധിത കേന്ദ്രീകൃത സംഭരണമുള്ള ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ സർട്ടിഫിക്കറ്റുകളുടെ ഫോമുകൾ ഒഴികെ, റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ റെഗുലേറ്ററി നിയമപരമായ നിയമങ്ങളാൽ സ്ഥാപിക്കപ്പെടുന്നു.
• ഇഷ്യൂവർ നൽകുന്ന എല്ലാ സർട്ടിഫിക്കറ്റുകളിലും സൂചിപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ആകെ എണ്ണം, തന്നിരിക്കുന്ന ഇഷ്യൂവിലെ ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് ബെയറർ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ എണ്ണത്തിൽ കവിയാൻ പാടില്ല.

നാലാമത്തെയും അഞ്ചാമത്തെയും വിഭാഗങ്ങൾ

റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ ഈ റെഗുലേറ്ററി ഡോക്യുമെൻ്റിൻ്റെ നാലാമത്തെ വിഭാഗം ആസ്തികളുടെ ഇഷ്യൂ, ട്രേഡിംഗുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പ്രക്രിയകളെ ചുറ്റിപ്പറ്റിയുള്ള വിവര പരിതസ്ഥിതിയിൽ നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, പഠനത്തിൻ കീഴിലുള്ള നിയമനിർമ്മാണ നിയമം അനുസരിച്ച്, റിപ്പോർട്ടുകളുടെ ഔദ്യോഗിക തുറന്ന പ്രസിദ്ധീകരണം ഉൾപ്പെടെ, അതിൻ്റെ പ്രക്രിയകളുടെ പൂർണ്ണ വിവര കവറേജ് നൽകാൻ ഇഷ്യു ചെയ്യുന്ന കമ്പനി ബാധ്യസ്ഥനാണ്.

അഞ്ചാമത്തെ വിഭാഗം എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡിംഗിൻ്റെ നിയന്ത്രണത്തിനായി നേരിട്ട് നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു. കുറ്റകൃത്യങ്ങൾ പരിഹരിക്കുന്നതിനും അവ തടയുന്നതിനും നിർദ്ദിഷ്ട പ്രശ്നങ്ങൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനും ഈ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഏതെങ്കിലും നടപ്പിലാക്കാൻ അധികാരമുള്ള സംസ്ഥാന ബോഡികൾ സൂചിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു. ഈ പ്രമാണത്തിൻ്റെ പോസ്റ്റുലേറ്റുകൾ വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതിനുള്ള അംഗീകൃത ഉപകരണങ്ങൾ ഉൾപ്പെടെ നിർദ്ദേശിച്ചിരിക്കുന്നു.

പ്രവർത്തന നിയന്ത്രണത്തിൻ്റെ അടിസ്ഥാനകാര്യങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്ന ചെക്ക്‌ലിസ്റ്റാണ്:

• സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലും അതിൻ്റെ മാനദണ്ഡങ്ങളിലും പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് നിർബന്ധിത ആവശ്യകതകൾ സ്ഥാപിക്കൽ;
• എമിഷൻ അസറ്റുകളുടെ ഇഷ്യൂകളുടെ (അധിക പ്രശ്നങ്ങൾ) സംസ്ഥാന രജിസ്ട്രേഷനും അതിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വ്യവസ്ഥകളും ബാധ്യതകളും ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവരുടെ നിയന്ത്രണവും;
• ഡോക്യുമെൻ്റേഷൻ ട്രേഡിംഗിൽ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ലൈസൻസ് നൽകുക;
• ഉടമകളുടെ അവകാശങ്ങൾ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനും ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവരുടെയും പ്രൊഫഷണൽ ട്രേഡിംഗ് പങ്കാളികളുടെയും അവരുടെ അവകാശങ്ങൾ പാലിക്കുന്നത് നിരീക്ഷിക്കുന്നതിനും ഒരു സംവിധാനം സൃഷ്ടിക്കുന്നു
• ഉചിതമായ ലൈസൻസില്ലാതെ ലേലത്തിൽ ബിസിനസ്സ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടത്തുന്ന വ്യക്തികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നിരോധിക്കുകയും അടിച്ചമർത്തുകയും ചെയ്യുക.

സാമ്പത്തിക സംവിധാനങ്ങളിലെ സർക്കാർ ഏജൻസികളുടെ ഔദ്യോഗിക പ്രതിനിധി എന്ന നിലയിൽ ബാങ്ക് ഓഫ് റഷ്യയുടെ പങ്ക്, പ്രവർത്തനങ്ങൾ, ചുമതലകൾ എന്നിവയിൽ പ്രത്യേക ശ്രദ്ധ ചെലുത്തുന്നു. ആർട്ടിക്കിൾ 42 ഒരു അംഗീകൃത നിയമപരമായ സ്ഥാപനമെന്ന നിലയിൽ BR-ൻ്റെ മുഴുവൻ പ്രവർത്തനത്തെയും പൂർണ്ണമായി വിവരിക്കുന്നു.

ആറാം വിഭാഗം

അവസാന വിഭാഗം പഠനത്തിൻ കീഴിലുള്ള പ്രമാണം പ്രാബല്യത്തിൽ വരുന്നതിനുള്ള ഉടനടി നടപടിക്രമം ശരിയാക്കുന്നു, കൂടാതെ ചില പ്രധാനപ്പെട്ട ചോദ്യങ്ങൾക്ക് ഉത്തരം നൽകുന്നു, ഇനിപ്പറയുന്ന ലേഖനങ്ങൾ അവയ്ക്കായി നീക്കിവയ്ക്കുന്നു:

• ആർട്ടിക്കിൾ 51. സെൻട്രൽ ബാങ്കിലെ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ നിയമനിർമ്മാണത്തിൻ്റെ ലംഘനങ്ങളുടെ ഉത്തരവാദിത്തം
• 51.1 റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിൽ വിദേശ ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവരുടെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പ്ലേസ്മെൻ്റിൻ്റെയും സർക്കുലേഷൻ്റെയും പ്രത്യേകതകൾ
• 51.2 യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകർ
• 51.3 തിരികെ വാങ്ങൽ കരാർ
• 51.4 ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളായ കരാറുകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതിൻ്റെ പ്രത്യേകതകൾ
• 51.5 സാമ്പത്തിക വിപണിയിലെ കരാറുകളുടെ സാമ്പിൾ നിബന്ധനകളും പൊതു ഉടമ്പടിയും (ഒറ്റ കരാർ).
• 51.6. സാക്ഷ്യപ്പെടുത്താത്ത സെക്യൂരിറ്റികൾ പണയം വെക്കുന്നതിൻ്റെയും മറ്റുതരത്തിൽ ചുമത്തുന്നതിൻ്റെയും പ്രത്യേകതകൾ

സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് ഷെയർ നിയമം

സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ ഈ മേഖലയെ നിയന്ത്രിക്കുന്ന നിയമത്തെക്കുറിച്ചുള്ള അറിവും ധാരണയും കൂടാതെ ഷെയറുകളിലും സെക്യൂരിറ്റികളിലും പ്രവർത്തിക്കുന്നത് അസാധ്യമാണ്. ഈ ലേഖനത്തിൽ ഞങ്ങൾ നിരവധി അടിസ്ഥാന നിയമങ്ങൾ മനസിലാക്കാൻ ശ്രമിക്കും, അവയില്ലാതെ സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനെയും അവയുടെ വ്യവസ്ഥാപിത ഇഷ്യു/വീണ്ടും ഇഷ്യു നിയന്ത്രിക്കുന്നത് അസാധ്യമാണ്.

: അതെന്താണ്?

ഒരു ബോണ്ട് എന്നത് മറ്റൊരു തരത്തിലുള്ള ഇക്വിറ്റി സെക്യൂരിറ്റിയാണ്, അത് ഇഷ്യൂവറിൽ നിന്ന് പണമോ മറ്റേതെങ്കിലും തത്തുല്യമോ സ്വീകരിക്കാൻ അതിൻ്റെ ഉടമയെ അനുവദിക്കുന്നു. ചില സന്ദർഭങ്ങളിൽ, ബോണ്ട് സ്ഥിര പലിശ നൽകുന്നു. പേയ്‌മെൻ്റുകളുടെ തുക മുഖവിലയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു - അത് ഉയർന്നതാണ്, ഉയർന്ന പലിശയും പേയ്‌മെൻ്റുകളും കൂടും. ബോണ്ടുകളുടെ വരുമാനത്തെ ഡിസ്കൗണ്ട് എന്ന് വിളിക്കുന്നു.

ഇഷ്യൂവർ - ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റിയുടെ മൂന്നാമത്തെ തരം, ഇത് ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നയാളുടെ നിശ്ചിത എണ്ണം ഷെയറുകൾ നിശ്ചിതവും മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ചതുമായ വിലയ്ക്ക് വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം ഉടമയ്ക്ക് നൽകുന്നു. ഇഷ്യൂവർ ഓപ്ഷനിലാണ് വില നിശ്ചയിച്ചിരിക്കുന്നത്. സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റ് മേഖലയിലെ നിലവിലെ നിയമങ്ങൾക്കനുസൃതമായി ഒരു തീരുമാനമെടുത്തതിന് ശേഷം ഇഷ്യൂവറുടെ ഓപ്ഷനുകൾ സ്ഥാപിക്കുന്നു.

ഇക്വിറ്റി സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഇഷ്യു. ഒരേ ഇഷ്യൂവറുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള എല്ലാ സെക്യൂരിറ്റികളുടേയും മൊത്തത്തെക്കുറിച്ചാണ് ഞങ്ങൾ സംസാരിക്കുന്നത്, ഉടമകൾക്ക് ഒരേ അളവിലുള്ള അവകാശങ്ങൾ നൽകുകയും റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ നിയമനിർമ്മാണം നൽകുന്ന സമാനമായ നാമമാത്രമായ മൂല്യത്തിൻ്റെ സവിശേഷതയുമാണ്. ഇക്വിറ്റി സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഓരോ ഇഷ്യൂവിനും അതിൻ്റേതായ തനതായ രജിസ്ട്രേഷൻ നമ്പർ ഉണ്ട്. ഒരു ലക്കത്തിൽ ഏകീകൃതമായ എല്ലാത്തരം സെക്യൂരിറ്റികൾക്കും ഇത് ബാധകമാണ്.

അധിക ഇഷ്യുവിൻ്റെ ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റികൾ. പ്രധാന ബാച്ചിൻ്റെ റിലീസിന് ശേഷം സ്ഥാപിച്ച സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഒരു കൂട്ടത്തെക്കുറിച്ചാണ് നമ്മൾ ഇവിടെ സംസാരിക്കുന്നത്, അതായത് അധികമായി. അന്തർലീനമായ സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് പുറമേ, ഈ അധിക സെക്യൂരിറ്റികൾ ഒരേ അവകാശങ്ങൾ ആസ്വദിക്കുകയും സമാന നിബന്ധനകൾക്ക് വിധേയവുമാണ്.

രജിസ്റ്റർ ചെയ്ത സെക്യൂരിറ്റികൾ ഉടമയെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ വഹിക്കുന്നു. Nth ജോയിൻ്റ്-സ്റ്റോക്ക് കമ്പനിയുടെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ എല്ലാ ഉടമകളുടെയും പൊതു രജിസ്റ്ററിൽ ഇത് ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്. ഒരു മൂന്നാം കക്ഷിക്ക് രജിസ്റ്റർ ചെയ്ത ഓഹരിയുടെ അവകാശങ്ങൾ കൈമാറാൻ, നിങ്ങൾ മുൻ ഉടമയെ തിരിച്ചറിയുകയും ഷെയർഹോൾഡർ മീറ്റിംഗിനെ അറിയിക്കുകയും വേണം.

ബെയറർക്ക് നൽകിയ സെക്യൂരിറ്റികൾ, അതിൻ്റെ വിൽപ്പന ഉടമയെ തിരിച്ചറിയാതെയാണ് നടത്തുന്നത്. ഡോക്യുമെൻ്ററി ഫോം ഇപ്രകാരമാണ്: ശരിയായി നടപ്പിലാക്കിയ സുരക്ഷാ സർട്ടിഫിക്കറ്റ് ഹാജരാക്കാൻ കഴിയുന്ന വ്യക്തിയാണ് ഉടമ.

ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സുരക്ഷയുടെ സാക്ഷ്യപ്പെടുത്താത്ത രൂപം. ഇവിടെ, സെക്യൂരിറ്റീസ് ഉടമകളുടെ രജിസ്റ്ററിൽ രേഖപ്പെടുത്തിയിട്ടുള്ള വ്യക്തിയാണ് ഉടമ, അല്ലെങ്കിൽ ഡെപ്പോസിറ്റ് അക്കൗണ്ടിൻ്റെ രേഖകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി തിരിച്ചറിയപ്പെടുന്നു.

സെക്യൂരിറ്റീസ് നിയമം

കമ്പനിയുടെ ഓഹരികൾ, സ്ഥാപിക്കുകയും പ്രഖ്യാപിക്കുകയും ചെയ്താൽ, ഒരു ക്വാണ്ടിറ്റേറ്റീവ് സൂചകം, തുല്യ മൂല്യം ഉണ്ടായിരിക്കണം. ഓഹരികൾ അവരുടെ ഉടമയ്ക്ക് പ്രത്യേക അവകാശങ്ങൾ നൽകണം.

"ഓൺ ഷെയറുകളിലും സെക്യൂരിറ്റികളിലും" നിയമത്തിൻ്റെ ആർട്ടിക്കിൾ 27-ൽ നിന്നുള്ള ഉദ്ധരണി:

ഒരു ജോയിൻ്റ് സ്റ്റോക്ക് കമ്പനിയുടെ ചാർട്ടർ ഷെയറുകളുടെയും സെക്യൂരിറ്റികളുടെയും തരങ്ങളും വിഭാഗങ്ങളും, അധികമായി സ്ഥാപിച്ചിട്ടുള്ള ഷെയറുകളുടെ സാന്നിധ്യം/അഭാവം എന്നിവ നിർണ്ണയിക്കുന്നു. കമ്പനിയുടെ ചാർട്ടറിൽ അത്തരമൊരു നിയമം ഇല്ലെങ്കിൽ, അധികമായി ഇഷ്യൂ ചെയ്ത സെക്യൂരിറ്റികൾ സ്ഥാപിക്കാൻ അതിന് കഴിയില്ല.

അംഗീകൃത ഓഹരികൾ ഒരു നിശ്ചിത ക്രമത്തിലും ചില വ്യവസ്ഥകൾക്കനുസൃതമായും സ്ഥാപിച്ചിരിക്കുന്നു. ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ പൊതുയോഗത്തിൽ, ചാർട്ടറിലെ കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകളും മാറ്റങ്ങളും അവതരിപ്പിക്കുന്നത് പോലെയുള്ള ഷെയറുകളുടെ ഇഷ്യുവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പ്രശ്നങ്ങൾ പരിഗണിക്കുന്നു.

"ഓൺ ദി റൈറ്റ്സ് ഓഫ് ഷെയർഹോൾഡർ - ഓർഡിനറി ഷെയറുകളുടെ ഉടമകൾ" എന്ന നിയമത്തിൻ്റെ ആർട്ടിക്കിൾ 31-ൽ നിന്നുള്ള ഉദ്ധരണികൾ:

എല്ലാ സാധാരണ ഓഹരികളും അവരുടെ ഉടമസ്ഥർക്ക് ഒരേ അളവിലുള്ള അവകാശങ്ങൾ നൽകുന്നു. ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ പൊതുയോഗത്തിൽ പങ്കെടുക്കാൻ ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് അവകാശമുണ്ട്, അവർക്ക് വോട്ടിംഗ് അവകാശമുണ്ട് - ഈ അവകാശങ്ങൾ ഈ ഫെഡറലിൽ വ്യക്തമാക്കിയിട്ടുണ്ട് സെക്യൂരിറ്റീസ് നിയമംഎന്നിവയും ചാർട്ടറിൽ പറഞ്ഞിട്ടുണ്ട്. കൂടാതെ, സാധാരണ ഷെയറുകളുടെ ഉടമകൾക്ക് ലാഭവിഹിതം ലഭിക്കും - ഷെയറുകളിലെ പേയ്‌മെൻ്റുകൾ കൂടാതെ ലിക്വിഡേഷൻ സംഭവിക്കുമ്പോൾ ഓർഗനൈസേഷൻ്റെ സ്വത്തിൻ്റെ ഒരു ഭാഗം കണക്കാക്കാനും കഴിയും. ഇഷ്ടപ്പെട്ട ഷെയറുകൾ, ബോണ്ടുകൾ, മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെ സാധാരണ ഷെയറുകളെ മറ്റേതെങ്കിലും അനലോഗുകളാക്കി മാറ്റുന്ന പ്രക്രിയ അനുവദനീയമല്ല.

സെക്യൂരിറ്റികളിലെ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ നിയമനിർമ്മാണത്തിൻ്റെ ആവശ്യകതകൾ ലംഘിച്ച് നടത്തിയ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഇഷ്യുവിൻ്റെ വസ്തുതയെക്കുറിച്ചും ഇഷ്യൂ ചെയ്ത സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പ്ലേസ്മെൻ്റ് താൽക്കാലികമായി നിർത്തുന്നതിനുള്ള കാരണങ്ങളെക്കുറിച്ചും അതിൻ്റെ ഔദ്യോഗിക വെബ്‌സൈറ്റിൽ ഇൻ്റർനെറ്റ് വിവരങ്ങളും ടെലികമ്മ്യൂണിക്കേഷൻ നെറ്റ്‌വർക്ക് വിവരങ്ങളും പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്നു. അത്തരമൊരു പ്രശ്നത്തിൻ്റെ ഫലം;

ലംഘനങ്ങൾ ഇല്ലാതാക്കേണ്ടതിൻ്റെ ആവശ്യകതയെക്കുറിച്ച് രേഖാമൂലം അറിയിക്കുന്നു, കൂടാതെ ലംഘനങ്ങൾ ഇല്ലാതാക്കുന്നതിനുള്ള സമയപരിധി നിശ്ചയിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു;

ക്ലോസ് 5 - ശക്തി നഷ്ടപ്പെട്ടു.

8. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികൾക്കും സെക്യൂരിറ്റികൾ നൽകുന്നവർക്കും സെക്യൂരിറ്റികൾ സംബന്ധിച്ച റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ നിയമനിർമ്മാണത്തിൻ്റെ ലംഘനങ്ങളും ബാധ്യതാ നടപടികളുടെ പ്രയോഗവും അടിച്ചമർത്തുന്നതിന് സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായുള്ള ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിയുടെ നടപടികളെ ആർബിട്രേഷൻ കോടതിയിൽ അപ്പീൽ ചെയ്യാൻ അവകാശമുണ്ട്. റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ നിയമനിർമ്മാണം നിർദ്ദേശിക്കുന്ന രീതിയിൽ.

5) ഈ ലേഖനത്തിൻ്റെ ഖണ്ഡിക 4 അനുസരിച്ച് സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായി ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡി അംഗീകരിച്ച പട്ടികയിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുള്ള വിദേശ വിനിമയത്തിൽ സെക്യൂരിറ്റികൾ ലിസ്റ്റിംഗ് നടപടിക്രമത്തിന് വിധേയമായ വിദേശ ഓർഗനൈസേഷനുകൾ.

5. അന്താരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക സംഘടനകളുടെ സെക്യൂരിറ്റികൾ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിൽ പൊതു പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റിനും (അല്ലെങ്കിൽ) പൊതു സർക്കുലേഷനും അനുവദനീയമാണ്, അവരുടെ ഇഷ്യുവിൻ്റെ നിബന്ധനകളിൽ പരിധിയില്ലാത്ത ആളുകൾക്കിടയിൽ അത്തരം സെക്യൂരിറ്റികളുടെ സർക്കുലേഷനിൽ നിയന്ത്രണങ്ങൾ അടങ്ങിയിട്ടില്ലെങ്കിൽ കൂടാതെ (അല്ലെങ്കിൽ) ഓഫർ അത്തരം സെക്യൂരിറ്റികൾ പരിധിയില്ലാത്ത ആളുകൾക്ക്.

9. റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിലെ വിദേശ ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവരുടെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പൊതു പ്ലെയ്‌സ്‌മെൻ്റിൻ്റെയും (അല്ലെങ്കിൽ) പൊതു സർക്കുലേഷൻ്റെയും കാര്യത്തിൽ, അത്തരം സെക്യൂരിറ്റികളുടെ അവകാശങ്ങളുടെ രജിസ്‌ട്രേഷൻ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ നിയമനിർമ്മാണത്തിന് അനുസൃതമായി നിയമപരമായ സ്ഥാപനങ്ങളായ ഡിപ്പോസിറ്ററികളാണ് നടത്തുന്നത്. അത്തരം ഡിപ്പോസിറ്ററികളിലേക്കുള്ള സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾക്കായുള്ള ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിയുടെ റെഗുലേറ്ററി ലീഗൽ ആക്റ്റുകളുടെ ആവശ്യകതകളിലേക്ക്.

16. വിദേശ ഇഷ്യൂവറിന് വേണ്ടി ഒരു വിദേശ ഇഷ്യൂവറുടെ സെക്യൂരിറ്റീസ് പ്രോസ്‌പെക്‌റ്റസിൽ ഒപ്പിടുന്ന വ്യക്തികൾ, വിദേശ ഇഷ്യൂവറുടെ വ്യക്തിഗത നിയമം അനുസരിച്ച് നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു, അത്തരമൊരു ഇഷ്യൂവർ ഒരു അന്താരാഷ്ട്ര ധനകാര്യ സ്ഥാപനമാണെങ്കിൽ, ഇതിൻ്റെ ഘടക രേഖകൾക്കനുസൃതമായി അന്താരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക സംഘടന.

17. ഒരു വിദേശ ഇഷ്യൂവറുടെ സെക്യൂരിറ്റികൾക്കായുള്ള ഒരു പ്രോസ്പെക്ടസ് ഒരു വിദേശ ഇഷ്യൂവറുടെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പ്രവേശനത്തിനായി സമർപ്പിക്കുകയാണെങ്കിൽ വിദേശ ഇഷ്യൂവർ ഒപ്പിട്ടിരിക്കണം:

1) പൊതു പ്ലേസ്മെൻ്റ് ഉൾപ്പെടെ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിൽ പ്ലേസ്മെൻ്റിനായി;

2) നിർദ്ദിഷ്ട സെക്യൂരിറ്റികൾ ഒരു വിദേശ സംഘടിത (നിയന്ത്രിത) സാമ്പത്തിക വിപണിയിൽ വിതരണം ചെയ്യുന്നില്ലെങ്കിൽ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിൽ പൊതു സർക്കുലേഷനായി.

21. വിദേശ ഇഷ്യൂവേഴ്സിൻ്റെ സെക്യൂരിറ്റികൾ സംഘടിത ട്രേഡിംഗിലേക്ക് സമ്മതിച്ച ഒരു റഷ്യൻ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ച്, സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായുള്ള ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിയുടെ റെഗുലേറ്ററി നിയമപരമായ നിയമങ്ങൾ സ്ഥാപിച്ച രീതിയിലും സമയപരിധിക്കുള്ളിലും അത്തരം സെക്യൂരിറ്റികളെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ വെളിപ്പെടുത്താൻ ബാധ്യസ്ഥനാണ്. ഒരു വിദേശ ഭാഷയിൽ, അവരുടെ ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവരെക്കുറിച്ച് ഉൾപ്പെടെ, റഷ്യൻ ഭാഷയിലേക്ക് അതിൻ്റെ തുടർന്നുള്ള വിവർത്തനം. സാമ്പത്തിക വിപണിയിൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു വിദേശ ഭാഷയിൽ വെളിപ്പെടുത്തിയാൽ ഈ വിവരങ്ങളുടെ തുടർന്നുള്ള വിവർത്തനം റഷ്യൻ ഭാഷയിലേക്ക് ആവശ്യമില്ല.

24. ഈ ഫെഡറൽ നിയമത്തിലെ വ്യവസ്ഥകൾ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിൽ വിദേശ ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവരുടെ സെക്യൂരിറ്റികൾ സ്ഥാപിക്കുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ബന്ധങ്ങൾക്ക് ബാധകമല്ല.

25. എക്സ്ചേഞ്ച് ബില്ലുകൾ, ചെക്കുകൾ, ലേഡിംഗ് ബില്ലുകൾ, വിദേശ നിയമത്തിന് അനുസൃതമായി പുറപ്പെടുവിച്ച മറ്റ് സമാന സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നിവ ഈ ലേഖനത്തിൻ്റെ ഖണ്ഡിക 1 ൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വ്യവസ്ഥകൾ പാലിക്കാതെ റഷ്യൻ ഫെഡറേഷനിൽ വിതരണം ചെയ്യാവുന്നതാണ്.

27. റഷ്യൻ സ്റ്റോക്ക് എക്‌സ്‌ചേഞ്ചിൽ സംഘടിത വ്യാപാരത്തിൽ ഏർപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന ഒരു റഷ്യൻ ഇഷ്യൂവറുടെയോ വിദേശ ഇഷ്യൂവറുടെയോ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് അവകാശങ്ങൾ സാക്ഷ്യപ്പെടുത്തുന്ന വിദേശ ഇഷ്യൂവേഴ്‌സിൻ്റെ സെക്യൂരിറ്റികൾ, പ്രസക്തമായ സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവരുമായി ഒരു കരാർ അവസാനിപ്പിക്കാതെ സംഘടിത ട്രേഡിംഗിൽ പ്രവേശിക്കാം. അതുപോലെ അത്തരം സെക്യൂരിറ്റീസ് പേപ്പറുകൾക്ക് ഒരു പ്രോസ്പെക്ടസ് സമർപ്പിക്കാതെ

2. യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകർ ഉൾപ്പെടുന്നു:

1) സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികൾ;

1.1) ക്ലിയറിംഗ് ഓർഗനൈസേഷനുകൾ;

2) ക്രെഡിറ്റ് ഓർഗനൈസേഷനുകൾ;

7) ബാങ്ക് ഓഫ് റഷ്യ;

8) സ്റ്റേറ്റ് കോർപ്പറേഷൻ "വികസനത്തിനും വിദേശ സാമ്പത്തിക കാര്യത്തിനും ബാങ്ക് (Vnesheconombank)";

9) നിക്ഷേപ ഇൻഷുറൻസ് ഏജൻസി;

10) ലോകബാങ്ക്, ഇൻ്റർനാഷണൽ മോണിറ്ററി ഫണ്ട്, യൂറോപ്യൻ സെൻട്രൽ ബാങ്ക്, യൂറോപ്യൻ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് ബാങ്ക്, യൂറോപ്യൻ ബാങ്ക് ഫോർ റീകൺസ്ട്രക്ഷനും ഡെവലപ്‌മെൻ്റും ഉൾപ്പെടെയുള്ള അന്താരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക സംഘടനകൾ;

1) ഈ വ്യക്തിയുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ആകെ മൂല്യവും (അല്ലെങ്കിൽ) ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിയുടെ റെഗുലേറ്ററി നിയമപരമായ നിയമങ്ങൾ സ്ഥാപിച്ച ആവശ്യകതകൾക്ക് അനുസൃതമായി ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളും ഈ വ്യക്തിയുടെ ചെലവിൽ അവസാനിപ്പിച്ചതുമായ കരാറുകളിൽ നിന്നുള്ള ബാധ്യതകളുടെ ആകെ തുക. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായി. അതേ സമയം, നിർദ്ദിഷ്ട മൊത്തം മൂല്യം (ബാധ്യതകളുടെ ആകെ തുക), അതുപോലെ തന്നെ അതിൻ്റെ (അവൻ്റെ) കണക്കുകൂട്ടലിനുള്ള നടപടിക്രമം കണക്കാക്കുമ്പോൾ കണക്കിലെടുക്കാവുന്ന സെക്യൂരിറ്റികൾക്കും മറ്റ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾക്കുമുള്ള ആവശ്യകതകൾ പ്രസ്തുത ബോഡി നിർണ്ണയിക്കുന്നു;

3) സെക്യൂരിറ്റികളുമായി ഇടപാടുകൾ നടത്തുകയും (അല്ലെങ്കിൽ) സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായി ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിയുടെ റെഗുലേറ്ററി നിയമപരമായ നിയമങ്ങൾ സ്ഥാപിച്ച സമയപരിധിക്കുള്ളിൽ അളവ്, വോളിയം എന്നിവയിൽ ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളായ കരാറുകളിൽ ഏർപ്പെടുകയും ചെയ്തു.

3) സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായി ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിയുടെ റെഗുലേറ്ററി നിയമപരമായ നിയമങ്ങൾ സ്ഥാപിച്ച തുകയിലും കാലയളവിലും സാധനങ്ങൾ (ജോലി, സേവനങ്ങൾ) വിൽപ്പനയിൽ നിന്നുള്ള വിറ്റുവരവ് (വരുമാനം) ഉണ്ട്;

4) സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായി ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിയുടെ റെഗുലേറ്ററി നിയമപരമായ നിയമങ്ങൾ സ്ഥാപിച്ച തുകയിൽ കഴിഞ്ഞ റിപ്പോർട്ടിംഗ് വർഷത്തെ അക്കൗണ്ടിംഗ് ഡാറ്റ അനുസരിച്ച് ആസ്തികളുടെ അളവ് ഉണ്ട്.

ക്ലോസ് 6. - ശക്തി നഷ്ടപ്പെട്ടു.

7. ഒരു വ്യക്തിയുടെ അപേക്ഷയിൽ യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകനായി അംഗീകരിക്കുന്നത് ബ്രോക്കർമാർ, മാനേജർമാർ, മറ്റ് വ്യക്തികൾ എന്നിവരാൽ ഫെഡറൽ നിയമങ്ങൾ (ഇനിമുതൽ അവനെ യോഗ്യനായ നിക്ഷേപകനായി അംഗീകരിക്കുന്ന വ്യക്തി എന്ന് വിളിക്കുന്നു) വ്യവസ്ഥ ചെയ്തിട്ടുള്ള രീതിയിൽ നടപ്പിലാക്കുന്നു. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായുള്ള ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡി.

8. ഒരു വ്യക്തി നൽകിയ വിശ്വസനീയമല്ലാത്ത വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ യോഗ്യനായ നിക്ഷേപകനായി അംഗീകരിക്കപ്പെട്ടാൽ, ഈ ഫെഡറൽ നിയമത്തിൻ്റെ ആർട്ടിക്കിൾ 3, എട്ടാം ഭാഗം എന്നിവയിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന അനന്തരഫലങ്ങൾ ബാധകമല്ല. ഒരു വ്യക്തി നൽകിയ വിശ്വസനീയമല്ലാത്ത വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഒരു വ്യക്തിയെ യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകനായി അംഗീകരിക്കുന്നത് ഈ വ്യക്തിയുടെ ചെലവിൽ നടത്തിയ ഇടപാടുകളുടെ അസാധുതയ്ക്ക് അടിസ്ഥാനമല്ല.

1. ഈ കരാർ സ്ഥാപിച്ച കാലയളവിനുള്ളിൽ, സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഉടമസ്ഥാവകാശം മറ്റൊരു കക്ഷിക്ക് (വീണ്ടും വാങ്ങൽ കരാറിന് കീഴിലുള്ള വാങ്ങുന്നയാൾ) കൈമാറാൻ ഒരു കക്ഷി (വീണ്ടും വാങ്ങൽ കരാറിന് കീഴിലുള്ള വിൽപ്പനക്കാരൻ) ഏറ്റെടുക്കുന്ന ഒരു കരാറാണ് റീപർച്ചേസ് കരാർ. റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള വാങ്ങുന്നയാൾ സെക്യൂരിറ്റികൾ സ്വീകരിക്കുകയും അവയ്ക്ക് ഒരു നിശ്ചിത തുക നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു (റീപർച്ചേസ് കരാറിൻ്റെ ആദ്യ ഭാഗം) കൂടാതെ ഈ കരാർ പ്രകാരം സ്ഥാപിതമായ കാലയളവിനുള്ളിൽ വാങ്ങുന്നയാൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നു. റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ വിൽപ്പനക്കാരൻ്റെ ഉടമസ്ഥതയിലാകുന്നു, റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള വിൽപ്പനക്കാരൻ സെക്യൂരിറ്റികൾ സ്വീകരിക്കാനും അവർക്ക് ഒരു നിശ്ചിത തുക നൽകാനും ഏറ്റെടുക്കുന്നു (വീണ്ടെടുപ്പ് കരാറിൻ്റെ രണ്ടാം ഭാഗം).

9. ഈ ലേഖനം മറ്റുവിധത്തിൽ നൽകിയിട്ടില്ലെങ്കിൽ, റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള വാങ്ങുന്നയാൾ അതേ ഇഷ്യൂവറുടെ (സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്ത വ്യക്തി) സെക്യൂരിറ്റികളുടെ രണ്ടാം ഭാഗത്തിന് കീഴിലുള്ള റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിൽ വിൽപ്പനക്കാരന് കൈമാറാൻ ബാധ്യസ്ഥനാണ്. റീപർച്ചേസ് കരാറിൻ്റെ ആദ്യ ഭാഗത്തിന് കീഴിലുള്ള റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിൽ വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് കൈമാറിയ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ അതേ അളവിൽ അവകാശങ്ങളുടെ അതേ അളവ്.

10. റീപർച്ചേസ് കരാറിൻ്റെ ആദ്യ ഭാഗത്തിന് കീഴിൽ ട്രാൻസ്ഫർ ചെയ്ത സെക്യൂരിറ്റികൾ പരിവർത്തനം ചെയ്തിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, റീപർച്ചേസ് കരാറിൻ്റെ രണ്ടാം ഭാഗത്തിന് അനുസരിച്ച്, റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള വാങ്ങുന്നയാൾ സെക്യൂരിറ്റികൾ കൈമാറ്റം ചെയ്ത സെക്യൂരിറ്റികൾ വിൽപ്പനക്കാരന് കൈമാറുന്നു. റീപർച്ചേസ് കരാറിൻ്റെ ആദ്യ ഭാഗത്തിന് കീഴിൽ പരിവർത്തനം ചെയ്തു. ഈ നിയമം ഈ ലേഖനത്തിൻ്റെ 11, 12 ഖണ്ഡികകൾ അനുസരിച്ച് ഒരു റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിൽ വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് ലഭിച്ച സെക്യൂരിറ്റികൾക്കും ബാധകമാണ്.

1) ഈ ലേഖനത്തിൻ്റെ ഖണ്ഡിക 14 അനുസരിച്ച് ഫണ്ടുകൾ അടയ്ക്കുന്നതിനുള്ള വ്യവസ്ഥകളും നടപടിക്രമങ്ങളും (അല്ലെങ്കിൽ) സെക്യൂരിറ്റികളുടെ കൈമാറ്റവും. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, നൽകേണ്ട ഫണ്ടുകളുടെ തുകയും (അല്ലെങ്കിൽ) കൈമാറ്റം ചെയ്യേണ്ട സെക്യൂരിറ്റികളുടെ എണ്ണവും ഓരോ റീപർച്ചേസ് കരാറിനും, ഒരു കൂട്ടം റീപർച്ചേസ് കരാറുകൾക്കും (അല്ലെങ്കിൽ) കക്ഷികൾക്കിടയിൽ അവസാനിപ്പിച്ച എല്ലാ റീപർച്ചേസ് കരാറുകൾക്കും പ്രത്യേകം നിർണ്ണയിക്കാവുന്നതാണ്. അത്തരമൊരു മാസ്റ്റർ കരാറിൽ (ഒറ്റ ഉടമ്പടി) അല്ലെങ്കിൽ അത്തരം നിയമങ്ങളിൽ വ്യക്തമാക്കിയ നിബന്ധനകൾ;

2) ഒരു റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള ബാധ്യതകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള അടിസ്ഥാനങ്ങളും നടപടിക്രമങ്ങളും, ഒരു കൂട്ടം റീപർച്ചേസ് കരാറുകൾക്കും (അല്ലെങ്കിൽ) അത്തരം ഒരു പൊതു ഉടമ്പടി (ഒറ്റ കരാർ) അല്ലെങ്കിൽ അത്തരം നിയമങ്ങൾ എന്നിവ പ്രകാരം വ്യക്തമാക്കിയ നിബന്ധനകളിൽ കക്ഷികൾക്കിടയിൽ അവസാനിപ്പിച്ച എല്ലാ റീപർച്ചേസ് കരാറുകളിലും റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള മറ്റ് കക്ഷി ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റാത്തതോ അനുചിതമായി നിറവേറ്റുന്നതോ ആയ സാഹചര്യത്തിൽ ഒരു കക്ഷിയുടെ അഭ്യർത്ഥന പ്രകാരം. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, ഈ ലേഖനത്തിൻ്റെ ഖണ്ഡിക 16-ലെ 1 - 3 ഉപഖണ്ഡികകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വ്യവസ്ഥകളിൽ ഒന്ന് പാലിക്കുകയാണെങ്കിൽ ബാധ്യതകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നത് അനുവദനീയമാണ്.

21. റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ സിവിൽ കോഡിൻ്റെ വാങ്ങലും വിൽപ്പനയും സംബന്ധിച്ച പൊതു വ്യവസ്ഥകൾ റീപർച്ചേസ് കരാറിന് ബാധകമാണ്, ഇത് ഈ ലേഖനത്തിൻ്റെ നിയമങ്ങൾക്കും റീപർച്ചേസ് കരാറിൻ്റെ സാരാംശത്തിനും വിരുദ്ധമല്ലെങ്കിൽ. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള വിൽപ്പനക്കാരനും റീപർച്ചേസ് കരാറിന് കീഴിലുള്ള വാങ്ങുന്നയാളും സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വിൽപനക്കാരായി അംഗീകരിക്കപ്പെടുന്നു, അവ തിരിച്ചടവ് കരാറിൻ്റെ ഒന്നും രണ്ടും ഭാഗങ്ങൾക്ക് കീഴിലുള്ള ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി കൈമാറ്റം ചെയ്യണം, കൂടാതെ സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുന്നവർ. ഒന്നും രണ്ടും ഭാഗങ്ങൾ തിരികെ വാങ്ങൽ കരാറിന് കീഴിലുള്ള ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി സ്വീകരിക്കുകയും പണം നൽകുകയും വേണം

2. കക്ഷികൾ ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണമായ ഒന്നിലധികം കരാറുകൾ അവസാനിപ്പിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, അത്തരം കരാറുകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള നടപടിക്രമവും അവരുടെ വ്യക്തിഗത വ്യവസ്ഥകളും തമ്മിൽ ഒരു പൊതു ഉടമ്പടി (ഒറ്റ കരാർ) അവസാനിപ്പിച്ച് കക്ഷികൾക്ക് അംഗീകരിക്കാൻ കഴിയും. അവയും (അല്ലെങ്കിൽ) സ്പെസിഫിക്കേഷനുകളും (അല്ലെങ്കിൽ) എക്സ്ചേഞ്ച് നിയമങ്ങളും (അല്ലെങ്കിൽ) ക്ലിയറിംഗ് നിയമങ്ങളും വഴി നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു. ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണമായ ഒരു കരാറിൻ്റെ സമാപനവും നിർവ്വഹണവും (അവസാനിപ്പിക്കൽ) സംബന്ധിച്ച കക്ഷികളുടെ ബന്ധങ്ങൾക്ക് മാസ്റ്റർ കരാറിലെ വ്യവസ്ഥകൾ ബാധകമാണ്, ഇത് നിർദ്ദിഷ്ട കരാർ പ്രകാരം നൽകിയിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ.

3. ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഇൻസ്ട്രുമെൻ്റ്, അതുപോലെ ഒരു പൊതു ഉടമ്പടി (സിംഗിൾ എഗ്രിമെൻ്റ്), സ്പെസിഫിക്കേഷൻ, (അല്ലെങ്കിൽ) എക്സ്ചേഞ്ച് നിയമങ്ങൾ, (അല്ലെങ്കിൽ) ക്ലിയറിംഗ് നിയമങ്ങൾ എന്നിവ അത്തരം കരാറിൻ്റെ ചില നിബന്ധനകൾ (പൊതു കരാർ, സ്പെസിഫിക്കേഷൻ) നൽകിയേക്കാം. അല്ലെങ്കിൽ എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് നിയമങ്ങൾ, റൂൾസ് ക്ലിയറിംഗ്) സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ സെൽഫ് റെഗുലേറ്ററി ഓർഗനൈസേഷനുകൾ നിർദിഷ്ട കരാറിനായി വികസിപ്പിച്ച ഏകദേശ വ്യവസ്ഥകളാൽ നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു, അത് പത്രങ്ങളിൽ പ്രസിദ്ധീകരിക്കുകയോ ഇൻറർനെറ്റിൽ പോസ്റ്റുചെയ്യുകയോ ചെയ്യുന്നു.

4. പൊതു ഉടമ്പടി (ഒറ്റ കരാർ), സ്‌പെസിഫിക്കേഷൻ, (അല്ലെങ്കിൽ) എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് നിയമങ്ങൾ, (അല്ലെങ്കിൽ) ക്ലിയറിംഗ് നിയമങ്ങൾ, നിബന്ധനകളിൽ കക്ഷികൾ തമ്മിലുള്ള ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളായ എല്ലാ കരാറുകളുടെയും കീഴിലുള്ള ബാധ്യതകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള അടിസ്ഥാനങ്ങളും നടപടിക്രമങ്ങളും നൽകിയേക്കാം. നിർദ്ദിഷ്ട പൊതു ഉടമ്പടി (ഒറ്റ കരാർ), സ്പെസിഫിക്കേഷനുകൾ അല്ലെങ്കിൽ നിയമങ്ങൾ, ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണമായ കരാറിന് കീഴിലുള്ള മറ്റ് കക്ഷി ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റാത്തതോ അനുചിതമായ പ്രകടനമോ ഉണ്ടായാൽ ഒരു കക്ഷിയുടെ അഭ്യർത്ഥന ഉൾപ്പെടെ. . ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, ഡെറിവേറ്റീവ് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളായ കരാറുകൾക്ക് കീഴിലുള്ള ബാധ്യതകൾ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് പാർട്ടി (പാർട്ടികൾ) കൈമാറ്റം ചെയ്യേണ്ട ഫണ്ടുകളുടെ അളവ് (മറ്റ് സ്വത്തിൻ്റെ അളവ്) നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള നടപടിക്രമം, അതുപോലെ തന്നെ അത്തരം കൈമാറ്റത്തിനുള്ള കാലയളവ് , സ്ഥാപിക്കണം.

എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് ട്രേഡിംഗിൽ അല്ലാത്ത ഈ ഖണ്ഡികയിലെ ഒരു ഖണ്ഡികയിൽ വ്യക്തമാക്കിയിട്ടുള്ള കരാറുകളുടെ സമാപനം, ഒന്നോ അതിലധികമോ നിയമപരമായ സ്ഥാപനങ്ങൾ, സംസ്ഥാനങ്ങൾ അല്ലെങ്കിൽ മുനിസിപ്പാലിറ്റികൾ നിവർത്തിക്കാത്തതോ അനുചിതമായ പൂർത്തീകരണമോ സൂചിപ്പിക്കുന്ന ഒരു സാഹചര്യത്തിൻ്റെ സംഭവത്തെ ആശ്രയിച്ച് തുകകൾ അടയ്ക്കുന്നതിന് അനുവദനീയമാണ്. അവരുടെ ബാധ്യതകൾ, ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനം, ബ്രോക്കർ, ഡീലർ, അത്തരം തുകകൾ സ്വീകരിക്കാൻ അർഹതയുള്ള കക്ഷി, അല്ലെങ്കിൽ ആരുടെ അക്കൗണ്ടിനായി അത് പ്രവർത്തിക്കുന്നു, ഒരു നിയമപരമായ സ്ഥാപനമാണ്.

7. യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് വേണ്ടിയുള്ള ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണങ്ങളായ കരാറുകളുടെ സമാപനം ബ്രോക്കർമാരിലൂടെ മാത്രമേ നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയൂ. ഫെഡറൽ നിയമത്തിൻ്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകർക്കും സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായി ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡി സ്ഥാപിച്ച കേസുകൾക്കും ഈ നിയമം ബാധകമല്ല.

1. കക്ഷികൾ ഒന്നിലധികം റീപർച്ചേസ് കരാറുകളും (അല്ലെങ്കിൽ) ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഇൻസ്ട്രുമെൻ്റായ ഒരു കരാറും (അല്ലെങ്കിൽ) മറ്റൊരു തരത്തിലുള്ള കരാറും അവസാനിപ്പിക്കാൻ ഉദ്ദേശിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, അതിൻ്റെ ലക്ഷ്യം സെക്യൂരിറ്റികളും (അല്ലെങ്കിൽ) വിദേശ കറൻസിയുമാണ്. നിർണ്ണയിച്ചിരിക്കുന്ന പൊതു ഉടമ്പടിയിൽ (ഒറ്റ കരാർ) കരാറുകൾ അവസാനിപ്പിക്കാം. അതേസമയം, ഈ കരാറുകളുടെ നിബന്ധനകളും പൊതു ഉടമ്പടിയും (ഒറ്റ ഉടമ്പടി), സെക്യൂരിറ്റികളിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെ സ്വയം-നിയന്ത്രണ ഓർഗനൈസേഷൻ അംഗീകരിച്ച കരാറുകളുടെ ഏകദേശ നിബന്ധനകളാൽ അവരുടെ വ്യക്തിഗത നിബന്ധനകൾ നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുമെന്ന് നൽകിയേക്കാം. മാർക്കറ്റ് ചെയ്ത് പത്രങ്ങളിൽ പ്രസിദ്ധീകരിക്കുകയോ ഇൻറർനെറ്റിൽ പോസ്റ്റുചെയ്യുകയോ ചെയ്യുന്നു.

1. ഈ ഫെഡറൽ നിയമം അതിൻ്റെ ഔദ്യോഗിക പ്രസിദ്ധീകരണ തീയതി മുതൽ പ്രാബല്യത്തിൽ വരും.

2. റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ പ്രസിഡൻ്റിനോട് നിർദ്ദേശിക്കുകയും റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ ഗവൺമെൻ്റിനെ അതിൻ്റെ റെഗുലേറ്ററി നിയമപരമായ പ്രവർത്തനങ്ങൾ ഈ ഫെഡറൽ നിയമത്തിന് അനുസൃതമായി കൊണ്ടുവരാൻ നിർദ്ദേശിക്കുകയും ചെയ്യുക.

പ്രസിഡന്റ്
റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ
B.YELTSIN

മോസ്കോ ക്രെംലിൻ

ഫെഡറൽ നിയമം "സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" (ഇനി മുതൽ ഫെഡറൽ നിയമം "സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നു) റഷ്യയിലുടനീളം സാധുതയുള്ളതും സെക്യൂരിറ്റികൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന സംവിധാനത്തെ നിയന്ത്രിക്കുന്നതുമായ ഒരു നിയന്ത്രണ നിയമമാണ്. നിയമത്തിൻ്റെ ഉള്ളടക്കം വളരെ വലുതാണ്, കാരണം ഇത് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ തരം വർഗ്ഗീകരണം മാത്രമല്ല, മാർക്കറ്റ് പങ്കാളികളുടെ അവകാശങ്ങളും ബാധ്യതകളും, ഇടനിലക്കാരുടെ പങ്ക്, ഡിപ്പോസിറ്ററികൾ, നിയന്ത്രണ സംവിധാനം എന്നിവയും അതിലേറെയും നിർണ്ണയിക്കുന്നു. നിയമത്തിൻ്റെ ഏറ്റവും പുതിയ പതിപ്പിൻ്റെ പൂർണ്ണരൂപം ഈ ലിങ്കിൽ കാണാം. നിയമപ്രകാരം നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്ന സാമൂഹിക ബന്ധങ്ങളുടെ ഒരു ലിസ്റ്റ് ചുവടെയുണ്ട്, അവയുടെ ഒരു ഹ്രസ്വ വിവരണം. ഇത് സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനെക്കുറിച്ചുള്ള പൂർണ്ണമായ അറിവ് നിങ്ങൾക്ക് നൽകില്ല, എന്നാൽ നിയമത്തിൽ നിങ്ങൾക്ക് താൽപ്പര്യമുള്ള പോയിൻ്റ് വേഗത്തിൽ നാവിഗേറ്റ് ചെയ്യാനും കണ്ടെത്താനും ഇത് നിങ്ങളെ സഹായിക്കും.

നിയമം മാറ്റാവുന്നതാണ്!

വിവരണത്തിലേക്ക് നേരിട്ട് നീങ്ങുന്നതിനുമുമ്പ്, നമ്മുടെ രാജ്യത്തെയും ലോകത്തെയും മറ്റ് മിക്ക നിയമങ്ങളെയും പോലെ “സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ” ഫെഡറൽ നിയമം നിരന്തരം മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്നു എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്. ചില വ്യവസ്ഥകൾ ചേർത്തു, ചിലത് നീക്കം ചെയ്തു. പുതിയ നിയമം നാമമാത്രമായി അംഗീകരിച്ചിട്ടില്ലെങ്കിലും, പഴയതിൽ നിരവധി ഭേദഗതികളും "ശൂന്യമായ ലേഖനങ്ങൾ" എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നവയും പ്രത്യക്ഷപ്പെടുന്നു, അവ അവയുടെ ഉപയോഗശൂന്യത കാരണം റദ്ദാക്കപ്പെട്ടു. എല്ലാ ഭേദഗതികളും കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകളും കണക്കിലെടുത്ത് ഏറ്റവും പുതിയ പതിപ്പിൽ നിയമം വായിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണെന്ന് ഇത് മാറുന്നു. ഈ ലേഖനം 2014 ലെ ഫെഡറൽ നിയമമായ "സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" (ഏറ്റവും പുതിയത്) കൂടാതെ ഏറ്റവും പുതിയ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്തിയ നിയമത്തിലേക്കുള്ള ലിങ്കുകൾ നൽകും. പുതിയ നിയമം പഴയ നിയമത്തിൽ നിന്ന് എങ്ങനെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നുവെന്ന് ഇതുവഴി നിങ്ങൾ കണ്ടെത്തും.

"സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" ഫെഡറൽ നിയമം ഇനിപ്പറയുന്ന പോയിൻ്റുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നു:

1. നിയമത്തിൻ്റെ രണ്ടാമത്തെ വിഭാഗം സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ പങ്കെടുക്കുന്നവരുടെ ഒരു ലിസ്റ്റ് നൽകുന്നു, കൂടാതെ അവരുടെ കഴിവുകൾ, അവകാശങ്ങൾ, ബാധ്യതകൾ എന്നിവയും നിർവചിക്കുന്നു. അങ്ങനെ, ബ്രോക്കർമാർ (ഒരു വ്യക്തിക്കും സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിനും ഇടയിലുള്ള ഇടനിലക്കാർ), ഡീലർമാർ, ട്രസ്റ്റികൾ, ഡിപ്പോസിറ്ററികൾ (സ്റ്റോർ സെക്യൂരിറ്റികൾ), രജിസ്ട്രാർമാർ എന്നിവരുണ്ട്. സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിലെ ട്രേഡിംഗ് സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നേരിട്ട് ഏർപ്പെടുന്നതിന് മുമ്പ് പഠിക്കേണ്ട അവരുടെ അവകാശങ്ങളുടെയും കടമകളുടെയും പൂർണ്ണമായ ലിസ്റ്റ് നിയമത്തിൻ്റെ വാചകം നൽകുന്നു.

1. പ്രത്യേകമായി, വിദേശ ഓഹരി ഉടമകളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളെ നിയന്ത്രിക്കുന്ന നിരവധി ലേഖനങ്ങൾ നിയമം എടുത്തുകാണിക്കുന്നു. ഈ ഭാഗം അടിസ്ഥാനപരവും പ്രധാനപ്പെട്ടതുമാണ്, കാരണം സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപം പോലുള്ള പ്രവർത്തനങ്ങൾ, ഒരു ചട്ടം പോലെ, ഒരു പ്രത്യേക രാജ്യത്തിന് മാത്രമായി പരിമിതപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല. അങ്ങനെ, ഒരു നിക്ഷേപകന് സ്പെയിനിൽ താമസിക്കുമ്പോൾ യുഎസ്എ, റഷ്യ, ജർമ്മനി, യുകെ എന്നിവിടങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള കമ്പനികളുടെ ഓഹരികൾ വാങ്ങാം. അതുകൊണ്ടാണ് വിദേശികളുടെ അവകാശങ്ങൾ ഫെഡറൽ നിയമനിർമ്മാണത്താൽ സംരക്ഷിക്കപ്പെടുന്നത്. ചട്ടം പോലെ, അവർ പൗരന്മാരാകുന്ന രാജ്യത്തിൻ്റെ നിയമങ്ങൾക്കനുസൃതമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു, പക്ഷേ ഒഴിവാക്കലുകൾ ഉണ്ട്. റഷ്യൻ വിപണിയിൽ പൗരന്മാർക്ക് സ്വതന്ത്രമായി ഓഹരികൾ വാങ്ങാനും വിൽക്കാനും കഴിയുന്ന രാജ്യങ്ങളുടെ പട്ടികയും നിയമം നൽകുന്നു.

1. "സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" ഫെഡറൽ നിയമം സെക്യൂരിറ്റികൾ (ഷെയറുകൾ, ബോണ്ടുകൾ, ഓപ്ഷനുകൾ) ആയി തരംതിരിച്ചിട്ടുള്ള പ്രമാണങ്ങളുടെ പട്ടികയും അവയിൽ പണമടയ്ക്കുന്നതിനുള്ള നടപടിക്രമവും നിർണ്ണയിക്കുന്നു. ബോണ്ടുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നയാൾ ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനുള്ളിൽ അതിൻ്റെ കടം തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ ബാധ്യസ്ഥനാണെന്നും ഡയറക്ടർ ബോർഡ് സ്ഥാപിച്ച ലാഭവിഹിതം ഇടയ്ക്കിടെ ഷെയറുകളിൽ നൽകുമെന്നും പ്രസ്താവിക്കുന്നത് ഈ റെഗുലേറ്ററി ആക്റ്റാണ്.

1. ടെൻഡറിംഗ് സംവിധാനവും ഈ നിയമം പ്രകാരമാണ് നിയന്ത്രിക്കുന്നത്. ആരെയാണ് ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ അനുവദിച്ചിരിക്കുന്നത്, ഏതൊക്കെ ഷെയറുകളാണ് അവിടെ അവതരിപ്പിക്കാൻ കഴിയുക, ഇടപാടുകൾ എങ്ങനെ അവസാനിപ്പിക്കാം, ആരാണ് ഇതെല്ലാം നിയന്ത്രിക്കുന്നത് എന്നിവ ഇവിടെ പ്രസ്താവിക്കുന്നു.

1. ഈ നിയമത്തിൻ്റെ ഒരു മുഴുവൻ അധ്യായം സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഇഷ്യുവിനായി നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു. ആർക്കൊക്കെ ഒരു പ്രശ്‌നം ആരംഭിക്കാൻ കഴിയുമെന്നും അത് എങ്ങനെ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യണം, ഇഷ്യൂ ചെയ്ത സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് എന്ത് സ്റ്റാറ്റസ് ലഭിക്കുമെന്നും ഇത് വിവരിക്കുന്നു.

1. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനെക്കുറിച്ചുള്ള വിവര അലേർട്ടുകൾക്കും വലിയ പ്രാധാന്യം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. സ്റ്റോക്ക് എക്‌സ്‌ചേഞ്ചിൽ പ്രൊഫഷണലായി പണം സമ്പാദിക്കുന്നവർക്ക്, സ്റ്റോക്ക് ഉദ്ധരണികൾ, വിൽപ്പന അളവ് മുതലായവയെക്കുറിച്ചുള്ള കാലികമായ വിവരങ്ങൾ അവർക്ക് നിരന്തരം ആവശ്യമാണ്. അതിനാൽ, ഔദ്യോഗിക സ്രോതസ്സുകളിൽ പ്രസിദ്ധീകരണത്തിന് വിധേയമായ വിവരങ്ങൾ എന്താണെന്ന് നിയമത്തിൻ്റെ ഈ ഭാഗം പറയുന്നു. പ്രസിദ്ധീകരിച്ചതും അടച്ചതും രഹസ്യാത്മകവുമായവയും.

1. ഫെഡറൽ നിയമത്തിൻ്റെ അവസാന വിഭാഗം സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൻ്റെ പ്രവർത്തനത്തിൽ സംസ്ഥാന നിയന്ത്രണത്തിനും നിയമത്തിന് അനുസൃതമായി നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനും നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു. റെഗുലേറ്ററി അതോറിറ്റികളുടെ അധികാരങ്ങളുടെയും നിയമവാഴ്ച ഉറപ്പാക്കാൻ നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയുന്ന പ്രവർത്തനങ്ങളുടെയും ഒരു ലിസ്റ്റ് ഇവിടെ കാണാം.

മാറ്റങ്ങൾ 2014!

2014-ൽ ഫെഡറൽ നിയമത്തിൽ "സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" ഭേദഗതികൾ വരുത്തി. അടിസ്ഥാനപരമായി പുതിയതോ കാര്യമായതോ ആയ ഭേദഗതികളൊന്നും ഉണ്ടായിരുന്നില്ല. അവയെല്ലാം, മിക്കവാറും, ഓർഗനൈസേഷൻ മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നതിനും ബുദ്ധിമുട്ടുകൾക്കും തെറ്റിദ്ധാരണകൾക്കും കാരണമായേക്കാവുന്ന ചില വിശദാംശങ്ങൾ വ്യക്തമാക്കുന്നതിനും ലക്ഷ്യമിടുന്നു. ലിങ്ക് ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് എല്ലാ പുതുമകളും വിശദമായി പഠിക്കാം.

പിൻവാക്ക്...

അവസാനം, നിയമനിർമ്മാണ ചട്ടക്കൂട് പഠിക്കുന്നത് ഏതെങ്കിലും ബിസിനസ്സ് അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ഒരു പ്രധാന ഘട്ടമാണെന്ന് നമുക്ക് കൂട്ടിച്ചേർക്കാം, അത് അവഗണിക്കരുത്. നിങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ പ്രവർത്തിക്കാൻ തുടങ്ങുന്നതിനുമുമ്പ്, അതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ നിയമങ്ങളും വായിക്കുക. അല്ലെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ ഒരു നിയമവിരുദ്ധ ഇടപാടിൽ ഏർപ്പെടുകയും വരുമാനം നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്യും.

1996 ഏപ്രിൽ 22-ലെ ഫെഡറൽ നിയമം "സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" നമ്പർ 39-FZ (ഭേദഗതി വരുത്തി അനുബന്ധമായി)

ഏപ്രിൽ 22, 1996 ലെ ഫെഡറൽ നിയമം N 39-FZ "സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ" (നവംബർ 26, 1998, ജൂലൈ 8, 1999, ഓഗസ്റ്റ് 7, 2001, ഡിസംബർ 28, 2002, ജൂൺ 29, 28 ജൂലൈ 2004, മാർച്ച് , ജൂൺ 18, ഡിസംബർ 27, 2005, ജനുവരി 5, ഏപ്രിൽ 15, ജൂലൈ 27, ഒക്ടോബർ 16, ഡിസംബർ 30, 2006, ഏപ്രിൽ 26, മെയ് 17, ഒക്ടോബർ 2, ഡിസംബർ 6, 2007) . ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഇഷ്യൂവിലും സർക്കുലേഷനിലും ഉണ്ടാകുന്ന ബന്ധങ്ങളെ ഈ ഫെഡറൽ നിയമം നിയന്ത്രിക്കുന്നു, ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നയാളുടെ തരം പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ, സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെ സൃഷ്ടിയുടെയും പ്രവർത്തനങ്ങളുടെയും പ്രത്യേകതകൾ.

ഒരു ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സുരക്ഷ ഒരേസമയം ഇനിപ്പറയുന്ന സവിശേഷതകളാൽ സവിശേഷതയാണ്:

• * ഒരു കൂട്ടം സ്വത്തുക്കളും സ്വത്ത് ഇതര അവകാശങ്ങളും സുരക്ഷിതമാക്കുന്നു;
• * റിലീസുകളിൽ പോസ്റ്റ് ചെയ്തു;
• * സുരക്ഷ ഏറ്റെടുക്കുന്ന സമയം പരിഗണിക്കാതെ, ഒരു ലക്കത്തിനുള്ളിൽ തുല്യ അളവും അവകാശങ്ങളുടെ വിനിയോഗ നിബന്ധനകളും ഉണ്ട്.

"സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ" നിയമം സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ ലൈസൻസുള്ള പ്രൊഫഷണൽ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ തരങ്ങൾ നിർവചിക്കുന്നു: ബ്രോക്കറേജ്, ഡീലർ പ്രവർത്തനങ്ങൾ, സെക്യൂരിറ്റീസ് മാനേജ്മെൻ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ, പരസ്പര ബാധ്യതകൾ (ക്ലിയറിംഗ്), ഡിപ്പോസിറ്ററി പ്രവർത്തനങ്ങൾ, സെക്യൂരിറ്റീസ് ഉടമകളുടെ ഒരു രജിസ്റ്റർ പരിപാലിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രവർത്തനങ്ങൾ, സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ വ്യാപാരം സംഘടിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രവർത്തനങ്ങൾ. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളെക്കുറിച്ചുള്ള നിയമത്തിലെ വ്യവസ്ഥകൾ, മാർക്കറ്റ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ തരങ്ങളുടെ നിർവചനത്തോടൊപ്പം, അവരുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ചില സുപ്രധാന നിയന്ത്രണങ്ങൾ സ്ഥാപിക്കുന്നു, അതുപോലെ തന്നെ ക്ലയൻ്റുകൾക്ക് നഷ്ടമുണ്ടാക്കുന്ന പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ബാധ്യതയും. അത് ക്ലയൻ്റിൻ്റെ അവകാശങ്ങൾ ലംഘിക്കുന്നു (ഉദാഹരണത്തിന്, സെക്യൂരിറ്റീസ് രജിസ്റ്ററിൽ ഒരു എൻട്രി നടത്തുകയോ അല്ലെങ്കിൽ അത്തരം ഒരു എൻട്രി ഒഴിവാക്കുകയോ ചെയ്യുന്നത് ന്യായീകരിക്കാത്ത നിരസനം). പ്രൊഫഷണൽ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ തരങ്ങൾ സംയോജിപ്പിക്കുന്ന പ്രശ്നങ്ങൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിലൂടെ താൽപ്പര്യങ്ങളുടെ വൈരുദ്ധ്യങ്ങൾ തടയാനും നിയമം ശ്രമിക്കുന്നു. പൊതുവേ, നിയമത്തിൻ്റെ പ്രധാന ലക്ഷ്യങ്ങളിലൊന്ന് - സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ നിയമവിരുദ്ധമായ ബിസിനസ്സ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ അടിച്ചമർത്തുക, ഈ മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെയും അവരുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ഫലങ്ങൾ നൽകുന്നവരുടെയും ഉത്തരവാദിത്തം വർദ്ധിപ്പിക്കുക - കൈവരിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്.

സ്റ്റോക്ക് എക്‌സ്‌ചേഞ്ചുകളുടെ പ്രശ്‌നങ്ങൾ, സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള നടപടിക്രമങ്ങളും അതിൻ്റെ ഘട്ടങ്ങളും, സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഇഷ്യൂ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യൽ, അന്യായ ഇഷ്യൂ എന്ന ആശയം അവതരിപ്പിക്കൽ, അന്യായമായ ഇഷ്യൂ ഉണ്ടായാൽ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നയാളുടെ ബാധ്യത എന്നിവയും നിയമം നിയന്ത്രിക്കുന്നു.

സെക്യൂരിറ്റികളുടെ സർക്കുലേഷൻ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിൻ്റെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന്, സെക്യൂരിറ്റികളിലേക്കുള്ള ഉടമസ്ഥാവകാശം സാക്ഷ്യപ്പെടുത്തുന്നതിന് നിയമം സ്ഥാപിച്ച മാനദണ്ഡങ്ങൾ, സെക്യൂരിറ്റികളിലേക്കുള്ള അവകാശങ്ങൾ കൈമാറ്റം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള മാനദണ്ഡങ്ങൾ, സെക്യൂരിറ്റികൾ സുരക്ഷിതമാക്കിയ അവകാശങ്ങളുടെ വിനിയോഗം എന്നിവ അടിസ്ഥാനപരമായി മാറിയിരിക്കുന്നു.

നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങൾ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനാണ് നിയമം ലക്ഷ്യമിടുന്നത്, അവിടെ സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവരുടെയും സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെയും വിവരങ്ങൾ തുറന്നതാണ് പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുന്നത്. ഇതിനായി, നിയമം ആദ്യമായി "വിവരങ്ങൾ വെളിപ്പെടുത്തൽ" എന്ന ആശയം നിർവചിക്കുന്നു, വിവര വെളിപ്പെടുത്തലിൻ്റെ രൂപങ്ങളും വിവരങ്ങളുടെ ഘടനയും സ്ഥാപിക്കുന്നു, ഈ വിവരങ്ങൾ നേടുന്നതിൻ്റെ ഉദ്ദേശ്യം പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ താൽപ്പര്യമുള്ള എല്ലാ കക്ഷികൾക്കും നിർബന്ധമായും വെളിപ്പെടുത്തൽ ആവശ്യമാണ്. അതിൻ്റെ സ്ഥാനവും രസീതും ഉറപ്പുനൽകുന്ന നടപടിക്രമം. സെക്യൂരിറ്റികളെയും അവ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവരെയും കുറിച്ചുള്ള കൂടുതൽ പൂർണ്ണവും വിശ്വസനീയവുമായ വിവരങ്ങൾ നിക്ഷേപകർക്ക് നൽകുന്നതിന് നിയമം മൊത്തത്തിൽ ഒരു പുതിയ ഗുണപരമായ തലത്തിലേക്ക് കൊണ്ടുവന്നുവെന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്.

നിക്ഷേപകരെ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനായി, സെക്യൂരിറ്റീസ് നിയമനിർമ്മാണത്തിൻ്റെ ലംഘനങ്ങൾക്ക് മാർക്കറ്റ് പങ്കാളികളുടെ ബാധ്യതയെക്കുറിച്ചുള്ള നിയമങ്ങൾ നിയമം അവതരിപ്പിച്ചു. രജിസ്റ്റർ ചെയ്യാത്ത സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നതിനോ അന്യായമായ ഒരു പ്രശ്നം നടപ്പിലാക്കുന്നതിനോ ഉള്ള ഇഷ്യൂവർ ഉദ്യോഗസ്ഥരുടെ ഉത്തരവാദിത്തം സ്ഥാപിച്ചു; ഉചിതമായ ലൈസൻസില്ലാതെ സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ പ്രൊഫഷണൽ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടത്തുന്നതിനും സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ ഒരു പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളിയാൽ വില കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും.

നിയമത്തിലെ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ഒന്ന് സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൻ്റെ നിയന്ത്രണത്തെക്കുറിച്ചുള്ള വിഭാഗമാണ്. ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവരുടെയും സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെയും പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് മാനദണ്ഡങ്ങൾ സ്ഥാപിക്കുക, ഇഷ്യൂ-ഗ്രേഡ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പ്രശ്നങ്ങൾ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുക, ഇഷ്യൂ സമയത്ത് ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവരുടെ നിയമങ്ങൾ പാലിക്കുന്നത് നിരീക്ഷിക്കുക, പ്രൊഫഷണൽ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ലൈസൻസ് നൽകുക എന്നിവയിലൂടെയാണ് സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൻ്റെ സംസ്ഥാന നിയന്ത്രണം നടപ്പിലാക്കുന്നതെന്ന് ഇത് സ്ഥാപിക്കുന്നു. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ, നിയമവിരുദ്ധമായ (പ്രത്യേകിച്ച്, ലൈസൻസില്ലാത്ത) പ്രവർത്തനങ്ങൾ നിരോധിക്കുകയും അടിച്ചമർത്തുകയും ചെയ്യുന്നു.

നിയമത്തിന് അനുസൃതമായി സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൻ്റെ സംസ്ഥാന നിയന്ത്രണത്തിനുള്ള പ്രധാന അധികാരങ്ങൾ സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിനായി ഫെഡറൽ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ബോഡിക്ക് നൽകിയിരിക്കുന്നു. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൻ്റെ നിയന്ത്രണ സംവിധാനത്തിൻ്റെ കാര്യക്ഷമത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനും പ്രൊഫഷണൽ മാർക്കറ്റ് പങ്കാളികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനും, അതിൻ്റെ നിയന്ത്രണത്തിനും മേൽനോട്ടത്തിനുമുള്ള സർക്കാർ ചെലവ് കുറയ്ക്കുന്നതിനും, സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൻ്റെ സംസ്ഥാന നിയന്ത്രണത്തോടൊപ്പം, നിയമം ഈ ആശയം ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിലെ പ്രൊഫഷണൽ പങ്കാളികളുടെ സ്വയം നിയന്ത്രണ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ വികസനം. രണ്ടാമത്തേതിന് അവരുടെ അംഗങ്ങൾക്ക് (സർക്കാർ ഏജൻസികളേക്കാൾ കൂടുതൽ കർശനമായത്) പ്രകടന നിലവാരം വികസിപ്പിക്കാനും ഓർഗനൈസേഷനിലെ അംഗങ്ങൾക്ക് അവ നടപ്പിലാക്കുന്നത് നിരീക്ഷിക്കാനും കഴിയും.

വിദേശ ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നവരുടെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പ്ലേസ്മെൻ്റിൻ്റെയും സർക്കുലേഷൻ്റെയും പ്രത്യേകതകൾ നിയമം നിർദ്ദേശിക്കുന്നു.

നിയമത്തിലെ സമീപകാല ഭേദഗതികൾ "യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകൻ" എന്ന ആശയം അവതരിപ്പിക്കുന്നു.