명목이자율과 실질이자율 특성. 명목이자율과 실질이자율 - 차이점은 무엇입니까? 예금의 명목 이자율은 얼마입니까

사람들이 이자율에 대해 이야기할 때 일반적으로 명목 이자율이 아닌 실질 이자율을 의미합니다. 그러나 실제 비율은 직접 관찰할 수 없습니다. 대출 계약을 체결하거나 금융 게시판을 살펴볼 때 우리는 주로 명목 금리에 대한 정보를 받습니다.

명목 이자율은 금전적 용어로 백분율입니다.

예를 들어 연간 1,000달러 대출에 120달러의 이자가 발생하면 명목 이자율은 연 12%가 됩니다.

120달러의 대출금 반환으로 대출 기관은 더 부자가 될까요? 1년 동안 가격이 어떻게 변했는지에 따라 다릅니다. 가격이 8% 상승하면 대출 기관의 실질 소득은 4%만 증가합니다(12%-8%=4%).

실질 이자율은 투자자나 대출 기관의 구매력 증가 또는 현재의 상품과 서비스, 즉 실제 상품이 미래의 상품과 서비스로 교환되는 환율로 표현되는 실질 부의 증가입니다. 기본적으로 실질이자율은 가격 변동에 따라 조정된 명목이자율입니다.

위의 정의를 통해 명목이자율과 실질이자율 및 인플레이션 간의 관계를 고려할 수 있습니다.

공식으로 표현할 수 있습니다.

i = r + p,(1.1)

어디 나- 명목이자율;

아르 자형- 실질이자율;

아르 자형-인플레이션율.

이 등식은 명목 이자율이 실질 이자율의 변화 및/또는 인플레이션율의 변화라는 두 가지 이유로 변경될 수 있음을 보여줍니다.

명목 이자율의 변화는 인플레이션 율의 변화로 인해 발생하므로 실질 이자율은 시간이 지남에 따라 매우 느리게 변합니다.

인플레이션율이 1% 증가하면 명목금리가 1% 증가합니다.

차용인과 대출 기관이 명목 이율에 동의하면 계약 종료 시 인플레이션 이율이 어떻게 될지 알 수 없습니다. 그들은 예상 인플레이션율을 기반으로 합니다. 방정식은 다음 형식을 취합니다.

i = r + 피 이자형 . (1.2)

이 방정식은 피셔 방정식 또는 피셔 효과로 알려져 있습니다. 그 본질은 명목 이자율이 아직 알려지지 않았기 때문에 실제 인플레이션 율이 아니라 예상 인플레이션 율에 의해 결정된다는 것입니다 ( 아르 자형 이자형).

명목 이자율의 역학은 예상 인플레이션율의 움직임을 반복합니다.

미래의 인플레이션율을 정확하게 결정할 수 없기 때문에 실제 인플레이션율에 따라 금리를 조정합니다. 기대는 현재 경험과 일치합니다.

미래에 인플레이션율이 변하면 실제 금리는 예상과 편차가 있을 것입니다.

이를 예상치 못한 인플레이션율이라고 하며 미래의 실제 인플레이션율과 예상 인플레이션율의 차이로 표현할 수 있습니다( r - r 이자형).

예상치 못한 인플레이션율이 0( 피 = 피"), 대출 기관도 차용인도 인플레이션으로 인해 잃거나 얻을 것이 없습니다.

예상치 못한 인플레이션이 발생하면( r - r" > 0 ) 차용인은 감가 상각 된 돈으로 대출금을 상환하므로 대출 기관의 비용으로 이익을 얻습니다.

예상치 못한 디플레이션의 경우 상황이 역전됩니다. 대출 기관은 차용인의 비용으로 이익을 얻습니다.

전술한 것과 세 가지 중요한 점을 구분할 수 있습니다. 1) 명목 금리에는 예상 인플레이션에 대한 인상 또는 프리미엄이 포함됩니다. 2) 예상치 못한 인플레이션으로 인해 이 수당이 부족할 수 있습니다. 3) 결과적으로 채권자와 차용자 사이의 소득 재분배 효과가 있을 것이다.

이 문제를 보는 또 다른 방법은 실질 금리의 관점에서 보는 것입니다. 이와 관련하여 두 가지 새로운 개념이 등장합니다.

• - 예상 실질 이자율 - 대출을 승인할 때 차용인과 대출 기관이 기대하는 실질 이자율. 예상 인플레이션율( r = 나는 - 피 이자형);
• 실제 실질이자율이다. 실제 인플레이션율( r = 나는 - 피).

대출 기관은 수익을 기대하기 때문에 새로운 대출 및 차용에 대한 명목 이자율은 미래 인플레이션율의 현재 추정치에 따라 실질 소득에 대한 좋은 전망을 제공하는 수준이어야 합니다.

실제 실질금리와 기대금리의 편차는 미래 인플레이션율 예측의 정확성에 달려 있습니다.

동시에 예측의 정확성과 함께 실제 비율을 측정하는 데 어려움이 있습니다. 인플레이션 측정, 물가 지수 선택으로 구성됩니다. 이 문제에서는 받은 자금이 궁극적으로 어떻게 사용될 것인지부터 진행해야 합니다. 대출 소득이 미래 소비 자금 조달을 위한 것이라면 적절한 소득 척도는 소비자 물가 지수가 될 것입니다. 기업이 운전 자본 조달을 위해 실제 차입 비용을 추정해야 하는 경우 도매 가격 지수가 적절할 것입니다.

인플레이션율이 명목금리의 증가율을 초과하면 실질이자율은 마이너스(0 미만)가 됩니다. 일반적으로 인플레이션이 상승하면 명목 금리가 상승하지만 실질 금리가 0 아래로 떨어지는 기간이 알려져 있습니다.

마이너스 실질금리가 대출을 가로막고 있습니다. 동시에 그들은 차용인이 돈을 빌려주는 사람이 잃는 것을 이기기 때문에 차입을 장려합니다.

어떤 조건에서 금융 시장에 마이너스 실질 금리가 존재하는 이유는 무엇입니까? 얼마 동안 마이너스 실질 금리를 설정할 수 있습니다.

• - 폭주하는 인플레이션 또는 초인플레이션 기간에는 대출 기관이 실질 금리가 마이너스일지라도 돈을 빌려줍니다. 명목 소득을 얻는 것이 현금을 보유하는 것보다 낫기 때문입니다.
• - 경제 침체기에는 대출 수요가 감소하고 명목 금리가 하락합니다.
• - 높은 인플레이션으로 채권자에게 소득을 제공합니다. 차용자는 특히 인플레이션이 곧 둔화될 것이라고 가정하는 경우 높은 금리로 차입할 수 없습니다. 동시에 장기 대출 금리는 금융 시장에서 단기 금리가 하락할 것으로 예상되기 때문에 인플레이션 수준보다 낮을 수 있습니다.
• - 인플레이션이 지속 가능하지 않은 경우. 금본위제 하에서 실제 인플레이션은 예상보다 높을 수 있으며 명목 이자율은 충분히 높지 않을 수 있습니다. "인플레이션은 상인들을 놀라게 합니다."

플러스 실질금리는 채권자의 소득 증가를 의미합니다. 그러나 이자율이 인플레이션에 따라 오르거나 내리면 대출 기관은 잠재적인 자본 이득 손실을 입게 됩니다. 이는 다음과 같은 경우에 발생합니다.

• 1) 인플레이션은 대출의 실제 비용을 감소시킵니다. 담보 대출을 받은 주택 소유자는 자신의 부채가 실질적으로 줄어드는 것을 알게 될 것입니다. 모기지의 액면가가 그대로 유지되는 동안 주택의 시장 가치가 상승하면 주택 소유자는 부채의 실질 가치 감소로 인해 이익을 얻습니다. 대출 기관은 자본 손실을 입을 것입니다.
• 2) 국채와 같은 유가증권의 시장가치는 시장 명목금리가 상승하면 하락하고, 그 반대의 경우에도 금리가 하락하면 상승한다.

대출 상환 방식은 자금을 차입하는 단계에서 결정적인 요소 중 하나로 간주됩니다. 최적의 지불 일정을 선택하면 차용인은 적시에 은행에 대한 의무를 완전히 이행할 수 있습니다. 그러나 대출에 대한이자 발생을 잊지 마십시오. 대출의 경우 일반적으로 유효이자율, 명목이자율, 실질이자율을 고려하며, 대출상환제도는 자금을 차입하는 단계에서 결정적인 요소 중 하나로 간주됩니다. 최적의 지불 일정을 선택하면 차용인은 적시에 은행에 대한 의무를 완전히 이행할 수 있습니다. 그러나 대출에 대한이자 발생을 잊지 마십시오. 대출의 경우 유효, 명목 및 실질 이자율이 일반적으로 고려됩니다.

명목이자율

대출 금리는 계약 조건을 고려하여 차용인이 대출 기관에 지불하는 대출 금액의 비율이므로 계산에 많은 요소가 영향을 미칩니다. 명목 이자율은 정기적으로(보통 매년) 발생하는 대출 상환액을 계산하는 데 사용되는 가장 단순한 지표입니다.

명목 금리의 특징:

1. 시장 상황에 따라 다릅니다.
2. 인플레이션을 고려하지 않고 계산됩니다.
3. 대출의 현재 가격을 반영합니다.
4. 정기 결제를 계산할 수 있습니다.

따라서 대출에 대한 명목 이자율은 인플레이션을 조정하지 않은 지표입니다. 이러한 계산 메커니즘을 사용한다는 것은 다양한 통화 충격이 선택된 환율에 영향을 미칠 수 없음을 의미합니다.

즉, 대출 단계에서는 인플레이션으로 인해 시간이 지남에 따라 돈의 가치가 변한다는 사실을 고려하지 않습니다. 장기적으로 미래 환율 및 신용 시장에 중대한 영향을 미치는 기타 요인을 예측하는 것은 불가능하기 때문에 거래 참여자에게는 고정 수익률이 다른 이자 지급 방식보다 안전하고 수익성이 높습니다.

실질이자율이라는 개념은 인플레이션을 설명하는 데 사용됩니다. 이자 공제의 후속 성장을 목표로 대출을 발행하는 경우에 유용합니다.

실질 이자율은 이자를 고려하고 추가로 인플레이션을 고려하지만 계약에 의해 합의된 추가 지불은 무시하면서 대출의 초기 비용 가치의 변화를 측정합니다.

유효 이자율

유효 대출 금리 계산의 일부로 자본화 금액이 고려됩니다. 이 지표를 사용하면 총 대출 비용을 결정할 수 있습니다.

차용자는 얻은 데이터를 사용하여 현대 신용 시장에서 운영되는 상업 은행 및 기타 조직에서 가장 유리한 제안을 선택할 수 있습니다. 유효 이자율을 결정하려면 제공된 계약서를 검토해야 합니다. 신용 기관에서 제공하는 추가 서비스 목록은 매우 중요합니다.

유효 대출 금리의 특징:

1. 대출 상품을 선택할 때 정보 가치가 있습니다.
2. 명목이자율과 자본화액으로 구성됩니다.
3. 특정 대출의 총 비용을 결정할 수 있습니다.
4. 중앙 은행에서 평균 시장 지표를 계산하는 데 사용 대출의 전체 비용은 빌린 자금 사용에 대해 고객이 지불하는 실제이자 및 기타 지불 금액을 결정할 수있는 정보 표시기입니다..
5. 당사자가 서명한 계약의 특정 조건에 따라 다릅니다.

유효 이자율은 복리(영어 compaund - 연결에서 유래)는 이자의 결과로 초기 금액을 늘리는 과정입니다."> 합성. 돈을 빌리는 경우, 이자가 부과된 후 초기 대출 금액이 증가함에 따라 대출 기관의 고객은 장기적으로 더 많은 비용을 지불하게 됩니다. 유효 이율을 계산하면 대출 조건을 명확히 할 수 있습니다. 차용인은 TIC에 영향을 미치는 사소한 요소를 고려하여 거래에 대한 최상의 제안을 선택할 수 있는 기회를 갖게 됩니다.

실효이자율은 명목이자율과 어떻게 다릅니까?

명목 비율의 주요 특징은 계산의 용이성입니다. 이는 차용인이 계약에 따라 대출 기관에 제공해야 하는 보수 금액에 관한 것입니다. 외부 요인 및 추가 거래 매개변수는 고려되지 않습니다. 인플레이션을 고려하여 대출 상환액을 계산해야 하는 경우 실질 금리를 사용하는 것이 좋습니다. 차례로 명목 지표에 자본화 금액을 추가하면 잠재적 차용인은 해당 대출 계약의 전체 비용과 동일한 유효 이자율에 대한 데이터를 받게 됩니다.

유효 이자율과 명목 이자율을 모두 사용하여 해당 연도의 대출 이자를 결정할 수 있습니다. 이자가 매년 발생하는 경우 현재 및 명목 이율은 정확히 동일합니다. 그러나 이자 계산에 다른 기간을 사용하면 지불 옵션이 변경됩니다. 결과적으로 실효 비율은 쉽게 비교할 수 있지만 공통된 백분율 범위를 얻을 때까지 여러 명목 비율을 조정해야 합니다.

금융기관은 예금에 대해 우대금리를 제공함으로써 고객의 관심을 끌기 위해 노력하고 있다. 언뜻보기에 수익률 값은 경우에 따라 매우 매력적입니다. 12% 이상의 비율로 저축을 투자하는 것은 현재 매우 관대한 제안입니다. 그러나 모두가 크고 밝은 글씨로 금리 수치를 보고, 아래 작은 글씨로 쓰여진 글을 읽는 사람은 거의 없습니다. 은행은 예금자가 일정 기간 후에 받을 명목 소득만을 신고합니다. 그들은 "실제 소득"의 개념을 언급하지 않으며 이것이 고객이 실제로 받는 것입니다. 명목 예금 금리와 실질 예금 금리가 무엇인지, 어떻게 다른지, 유사점은 무엇이며 실질 소득을 계산하는 방법을 자세히 살펴 보겠습니다.

예금의 명목 이자율은 얼마입니까?

명목 예금 금리는 계약에 의해 정해진 기간 후에 예금자가 받게 될 명목 소득의 가치입니다. 예금을 유치하기 위해 고객을 유치 할 때 은행에서 표시하는 것은 바로 그녀입니다. 돈의 감가 상각 (또는 인플레이션) 및 기타 비용을 고려하여 예금자가 받게 될 실질 소득을 반영하지 않습니다. 따라서 예금에 대한 명목 이자는 여러 구성 요소에 의해 결정됩니다.

• 실질금리.
• 예상 인플레이션율.
• 리파이낸싱 비율에서 비율을 초과하는 차이에 대한 개인 소득세를 포함하여 예금자의 기타 비용은 5 % 포인트 증가) 등.

모든 구성 요소 중에서 가장 큰 변동은 연간 인플레이션율로 표시됩니다. 예상 가치는 역사적 변동에 따라 달라집니다. 인플레이션이 지속적으로 낮은 값(서구 또는 미국에서와 같이 0.1-1%)을 표시하면 향후 기간에 거의 동일한 수준으로 설정됩니다. 국가가 높은 인플레이션 율을 경험했다면 (예를 들어 러시아의 90 년대에이 수치는 2500 %에 도달) 은행가는 미래에 높은 가치를 부여하고 있습니다.

실제 예치율은 얼마입니까?

실질이자율은 인플레이션을 반영한 이자소득이다. 그 가치는 일반적으로 은행 어디에도 표시되지 않습니다. 고객은 스스로 계산하거나 은행의 정직한 태도에 의존할 수 있습니다.

예금에 돈을 투자하여 얻은 실질 소득은 인플레이션 조정 후 얻을 금액을 고려하기 때문에 항상 명목 소득보다 적습니다. 실질 환율은 예금이 끝날 때 돈의 구매력을 반영합니다(즉, 원래 금액과 비교하여 최종 금액으로 더 많거나 적은 상품을 구입할 수 있음).

명목 이자와 달리 실질 이자는 음수 값을 가질 수도 있습니다. 고객은 자신의 저축을 저축할 뿐만 아니라 손실도 입을 것입니다. 선진국들은 경제발전을 촉진하기 위해 의도적으로 실질금리를 마이너스로 유지하고 있다. 러시아에서는 특히 최근에 실질금리가 양수에서 음수로 변하고 있습니다.

예금에 대한 실질 이자율을 계산하는 방법은 무엇입니까?

계산을 시작하려면 기여자의 모든 비용을 결정해야 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 세. 예금의 경우 13%의 개인 소득세가 적용됩니다. 루블 예금에 대한 명목 이자가 SR보다 5% 포인트 높은 경우에 적용됩니다. (2015년 12월 31일까지는 18.25% 이상의 예금에 대해 개인 소득세가 과세되는 조건이 있습니다). 누적된 세금은 예금자에게 누적 금액을 발행할 때 은행에서 자동으로 공제됩니다.
• 인플레이션. 저축액이 증가함에 따라 재화와 서비스의 가격도 증가합니다. 2015년 5월 현재 인플레이션은 16.5%로 추정됩니다. 연말에는 예상가치가 12.5%로 추정된다(경제상황의 안정을 고려).

예 1을 고려하십시오.

투자자는 연초에 100,000 루블을 배치했습니다. 1년 동안 연 20%로 자본화 없이 만기 시 이자를 지급합니다. 그의 실질 소득을 계산해 봅시다.

명목 소득(NR)은 다음과 같습니다.

100,000+(100,000*20%) = 120,000 루블

실수:

RD = ND - 세금 - 인플레이션

세금 \u003d (100,000 * 20% - 100,000 * 18.25%) * 13% \u003d 227.5 루블.

인플레이션 \u003d 120,000 * 12.5% ​​\u003d 15,000 루블.

실질 소득 \u003d 120,000 -227, 5-15,000 \u003d 104,772.5 루블.

따라서 예금자는 실제로 은행에서 명시한대로 20,000 루블이 아닌 4,772 루블만큼 재산을 늘 렸습니다.

예 2를 고려하십시오.

예금자는 100,000 루블을 넣었습니다. 1년 동안 연 11.5%이며 예금 만기일에 이자를 지급합니다. 그의 실제 이익을 계산해 봅시다.

명목 이익은 다음과 같습니다.

100,000+(100,000*11.5%) = 111,500 루블

세금=0, 왜냐하면 CP+5 p.p. 이하의 이자율

인플레이션 \u003d 111,500 * 12.5% ​​\u003d 13,937.5 루블.

실질 소득 \u003d 111,500-13,937.5 \u003d 97,562.5 루블.

손실 \u003d 100,000-97,562.5 \u003d 2437.5 루블.

따라서 이러한 조건에서 예금자 저축의 구매력은 마이너스로 판명되었습니다. 그는 저축액을 늘리는 데 실패했을 뿐만 아니라 저축액의 일부도 잃었습니다.

퍼센트절대 값입니다. 예를 들어, 20,000을 빌리고 채무자가 21,000을 반환해야 하는 경우 백분율은 21000-20000=1000입니다.

이자율(표준)- 돈을 사용하는 가격은 돈의 일정 비율입니다. 그것은 화폐에 대한 수요와 공급의 균형점에서 결정됩니다.

이자율은 입니다.

매우 자주 경제 관행에서 편의상 대출이자를 말할 때 이자율을 의미합니다.

명목이자율과 실질이자율을 구별하라. 사람들이 이자율에 대해 이야기할 때 그것은 실질 이자율을 의미합니다. 그러나 실제 비율은 직접 관찰할 수 없습니다. 대출 계약을 체결할 때 명목 이자율에 대한 정보를 받습니다.

명목금리(i)- 현재 가격을 고려한 이자율의 정량적 표현. 대출이 발행되는 비율입니다. 명목 이율은 항상 0보다 큽니다(무료 대출 제외).

명목이자율금전적 측면에서 백분율입니다. 예를 들어, 10,000덴 단위의 연간 대출에 대해 1200덴 단위가 지불됩니다. 이자로서 명목 이자율은 연 12%입니다. 대출로 1200덴의 수입을 얻은 대출 기관은 더 부자가 될까요? 이는 해당 연도 동안 가격이 어떻게 변경되었는지에 따라 달라집니다. 연간 인플레이션이 8%라면 채권자의 실질 소득은 4%만 증가했습니다.

실질금리(r)= 명목금리 – 인플레이션율. 실질 은행 이자율은 0이거나 음수일 수 있습니다.

실질이자율투자자나 대출 기관의 구매력 증가 또는 현재의 상품과 서비스, 즉 실제 상품이 미래의 상품과 서비스로 교환되는 환율로 표현되는 실질 부의 증가입니다. 시장이자율이 인플레이션 과정에 직접적으로 영향을 받는다는 사실은 명목이자율과 예상 인플레이션율을 결정한 I.Fischer가 처음 제안했습니다.

요율 간의 관계는 다음 식으로 나타낼 수 있습니다.

i=r+e,여기서 i는 명목이자율 또는 시장이자율, r은 실질이자율,

e는 인플레이션율입니다.

화폐시장에서 물가가 오르지 않는 특별한 경우(e=0)에만 실질이자율과 명목이자율이 일치한다. 방정식은 실질 이자율의 변화나 인플레이션의 변화로 인해 명목 이자율이 변할 수 있음을 보여줍니다. 대출자와 대금업자는 인플레이션율이 어떻게 될지 모르기 때문에 예상 인플레이션율에서 진행합니다. 방정식은 다음 형식을 취합니다.

i=r+e 전자, 어디 에 에예상 인플레이션율.

이 방정식은 피셔 효과로 알려져 있습니다.그 본질은 명목 이자율이 알려지지 않았기 때문에 실제 인플레이션율이 아니라 예상 인플레이션율에 의해 결정된다는 것입니다. 명목 이자율의 역학은 예상 인플레이션율의 움직임을 반복합니다. 시장이자율을 결정할 때 중요한 것은 과거의 실제 인플레이션율이 아니라 채무의 만기를 고려한 미래 예상 인플레이션율이라는 점을 강조해야 합니다.

예상치 못한 인플레이션이 발생하면 차용인은 감가 상각된 돈으로 대출금을 상환하므로 대출 기관의 비용으로 이익을 얻습니다. 디플레이션의 경우 대출 기관은 차용인의 비용으로 이익을 얻습니다.

때때로 대출에 대한 실질 이자율이 음수 값을 갖는 상황이 발생할 수 있습니다. 이는 인플레이션율이 명목금리의 성장률을 초과하는 경우에 발생할 수 있습니다. 마이너스 금리는 폭주하는 인플레이션이나 초인플레이션 기간뿐만 아니라 신용 수요가 감소하고 명목 금리가 하락하는 경기 침체 기간에도 설정될 수 있습니다. 플러스 실질금리는 채권자의 소득 증가를 의미합니다. 이것은 인플레이션이 대출의 실제 비용을 감소시키는 경우에 발생합니다(신용 수령).

이자율은 고정되거나 유동적일 수 있습니다.

고정금리차용한 자금을 일방적으로 검토할 수 있는 권한 없이 전체 사용 기간에 대해 설정됩니다.

변동 금리- 이것은 중장기 대출 금리로 두 부분으로 구성됩니다: 시장 상황에 따라 변경되는 이동 기준과 일반적으로 채무 증권의 대출 또는 순환 전체 기간 동안 변경되지 않는 고정 금액 .

피셔 방정식화폐를 시장 경제의 주요 요소로 취급하는 현대 통화주의의 기초가 되는 화폐의 양적 이론의 주요 방정식인 교환 방정식. 피셔의 방정식에 따르면 화폐 공급과 화폐 유통 속도의 곱은 물가 수준과 국민 생산의 양의 곱과 같습니다.

여기서 M은 유통되는 화폐의 양입니다. V는 화폐 순환 속도입니다. P - 가격 수준; Q - 상품의 양(수량).

그의 저서 The Purchasing Power of Money(1911)에서 Irving Fisher는 경제에서 지불 구조의 변화가 화폐 유통 속도에 미치는 영향을 분석했습니다. 그는 가격 변동이 화폐에 대한 수요를 변화시키고 결과적으로 유통에 필요한 화폐의 양이 변화한다는 결론에 도달했습니다. 이 해석은 화폐수요 이론을 구성하는 현대 통화주의자들에 의해 적극적으로 사용된다.

비율은절대값. 예를 들어, 20,000을 빌리고 채무자가 21,000을 반환해야 하는 경우 백분율은 21000-20000=1000입니다.

돈을 사용하는 대가인 대출 이자율(기준)은 금액의 일정 비율입니다. 그것은 화폐에 대한 수요와 공급의 균형점에서 결정됩니다.

매우 자주 경제 관행에서 편의상 대출이자를 말할 때 이자율을 의미합니다.

명목이자율과 실질이자율을 구별하라. 사람들이 이자율에 대해 이야기할 때 그것은 실질 이자율을 의미합니다. 그러나 실제 비율은 직접 관찰할 수 없습니다. 대출 계약을 체결할 때 명목 이자율에 대한 정보를 받습니다.

명목금리(i)- 현재 가격을 고려한 이자율의 정량적 표현. 대출이 발행되는 비율입니다. 명목 이율은 항상 0보다 큽니다(무료 대출 제외).

명목이자율돈으로 환산한 비율입니다. 예를 들어, 10,000덴 단위의 연간 대출에 대해 1200덴 단위가 지불됩니다. 이자로서 명목 이자율은 연 12%입니다. 대출로 1200덴의 수입을 얻은 대출 기관은 더 부자가 될까요? 이는 해당 연도 동안 가격이 어떻게 변경되었는지에 따라 달라집니다. 연간 인플레이션이 8%라면 채권자의 실질 소득은 4%만 증가했습니다.

실질금리(r)= 명목금리 - 인플레이션율. 실질 은행 이자율은 0이거나 음수일 수 있습니다.

실질이자율투자자나 대출 기관의 구매력 증가 또는 현재의 상품과 서비스, 즉 실제 상품이 미래의 상품과 서비스로 교환되는 환율로 표현되는 실질 부의 증가입니다. 시장이자율이 인플레이션 과정에 직접적으로 영향을 받는다는 사실은 I. 피셔, 명목 이자율과 예상 인플레이션 율을 결정했습니다.

요율 간의 관계는 다음 식으로 나타낼 수 있습니다.

i = r + e,여기서 i는 명목이자율 또는 시장이자율, r은 실질이자율,

e는 인플레이션율입니다.

화폐시장에서 물가가 오르지 않는 특별한 경우(e=0)에만 실질이자율과 명목이자율이 일치한다. 방정식은 실질 이자율의 변화나 인플레이션의 변화로 인해 명목 이자율이 변할 수 있음을 보여줍니다. 대출자와 대금업자는 인플레이션율이 어떻게 될지 모르기 때문에 예상 인플레이션율에서 진행합니다. 방정식은 다음 형식을 취합니다.

i = r + e 전자, 어디 에 에예상 인플레이션율.

이 방정식은 피셔 효과로 알려져 있습니다.그 본질은 명목 이자율이 알려지지 않았기 때문에 실제 인플레이션율이 아니라 예상 인플레이션율에 의해 결정된다는 것입니다. 명목 이자율의 역학은 예상 인플레이션율의 움직임을 반복합니다. 시장이자율을 결정할 때 중요한 것은 과거의 실제 인플레이션율이 아니라 채무의 만기를 고려한 미래 예상 인플레이션율이라는 점을 강조해야 합니다.

예상치 못한 인플레이션이 발생하면 차용인은 감가 상각된 돈으로 대출금을 상환하므로 대출 기관의 비용으로 이익을 얻습니다. 디플레이션의 경우 대출 기관은 차용인의 비용으로 이익을 얻습니다.

때때로 대출에 대한 실질 이자율이 음수 값을 갖는 상황이 발생할 수 있습니다. 이는 인플레이션율이 명목금리의 성장률을 초과하는 경우에 발생할 수 있습니다. 마이너스 금리는 폭주하는 인플레이션이나 초인플레이션 기간뿐만 아니라 신용 수요가 감소하고 명목 금리가 하락하는 경기 침체 기간에도 설정될 수 있습니다. 플러스 실질금리는 채권자의 소득 증가를 의미합니다. 이것은 인플레이션이 대출의 실제 비용을 감소시키는 경우에 발생합니다(신용 수령).

이자율은 고정되거나 유동적일 수 있습니다.

고정금리차용한 자금을 일방적으로 검토할 수 있는 권한 없이 전체 사용 기간에 대해 설정됩니다.

변동 금리- 이것은 중장기 대출 금리로 두 부분으로 구성됩니다: 시장에 따라 변경되는 변동 기준 국면고정 가치, 일반적으로 전체 대출 또는 부채 순환 기간 동안 변경되지 않음