Analisis "kualiti" keuntungan. Analisis “kualiti keuntungan” Kualiti keuntungan dicapai apabila

Nisbah keuntungan ialah nisbah keuntungan bersih (selepas pembayaran semua cukai dan faedah) sesebuah perusahaan kepada jumlah jualan, iaitu, kepada hasil. Ia mencerminkan kecekapan organisasi, keputusan kewangannya dan menunjukkan berapa banyak hasil daripada jualan adalah keuntungan. Nilai penunjuk mestilah melebihi sifar, yang bermaksud bahawa syarikat itu menguntungkan. Jika tidak, ia tidak menguntungkan. Untuk pengiraan, data daripada penyata pendapatan digunakan.

Matlamat mana-mana organisasi komersial adalah untuk membuat keuntungan. Perkembangan selanjutnya perusahaan dan kestabilan kewangannya bergantung pada saiznya. Pengurusan syarikat, apabila menganalisis keputusan operasi, menggunakan nisbah yang berbeza, termasuk penunjuk keuntungan, yang memberikan gambaran tentang berapa banyak keuntungan yang diterima pada jumlah dana yang dilaburkan, modal ekuiti, jumlah aset atau hasil.

Penentuan pekali

Nisbah keberuntungan (pulangan jualan - ROS) menunjukkan berapa peratus keuntungan yang terkandung dalam jumlah hasil perusahaan. Penunjuk relatif ini digunakan oleh pengurusan, pelabur dan pemiutang untuk menganalisis aktiviti perniagaan syarikat dan prestasinya.

Mengapa nisbah keuntungan dikira?

Nilai ROS membolehkan anda menilai:

• tahap aktiviti perniagaan;
• bahagian keuntungan dalam volum hasil;
• risiko peningkatan kos pengeluaran;
• kecekapan keseluruhan perusahaan.

Penunjuk dikira untuk kegunaan dalaman dan luaran. Dengan bantuannya, pengurusan syarikat memutuskan keperluan untuk mengurangkan kos, komersil, pentadbiran atau perbelanjaan lain. Pelabur dan pemberi pinjaman menilai tahap keuntungan dan margin kekuatan kewangan.

Penting! Bagi pengurusan syarikat, pelabur dan pemiutang, yang penting bukanlah jumlah jualan itu sendiri, tetapi berapa banyak tunai bersih yang diterima daripada jualan ini.

Nilai normatif

ROS sepatutnya melebihi 0. Jika ini tidak berlaku, maka pengurusan perusahaan tidak berkesan dan ia mengalami kerugian. Nilai standard penunjuk ini bergantung pada industri pengeluaran:

• pertanian - 9%;
• perdagangan runcit - 2.2%;
• urus niaga hartanah - 5.7%.
• pengeluaran minyak dan gas - 4.1%;
• pengeluaran makanan - 1.5%;
• pembinaan bangunan - 1.1%.

Rujukan! Tiada piawaian ROS yang ketat. Ini hanya nilai purata untuk industri untuk tahun ini, yang dikumpul oleh Rosstat berdasarkan hasil analisis aktiviti syarikat Rusia.

Anda boleh melihat senarai penuh nilai purata dengan memuat turun fail Excel.

Secara umum, perusahaan dianggap:

• untung rendah jika ROS berada dalam julat 1-5%;
• purata menguntungkan dengan ROS daripada 5% hingga 20%;
• sangat menguntungkan jika penunjuk adalah 20-30%;
• sangat menguntungkan jika nilai melebihi 30%.

Kecekapan aktiviti ekonomi boleh dinilai dengan menganalisis penunjuk dari semasa ke semasa. Peningkatannya menunjukkan kecekapan jualan yang tinggi dan mengurangkan kos pengeluaran.

Prosedur pengiraan

Penunjuk dikira menggunakan formula:

di mana PE ialah untung bersih, iaitu keuntungan yang tinggal selepas membayar faedah dan cukai;

B - hasil daripada jualan produk.

Penting! Formula ini digunakan secara eksklusif untuk penyata kewangan Rusia. Dalam amalan Barat, ROS dikira bukan dengan untung bersih, tetapi dengan pendapatan sebelum cukai (EBIT).

Nilai penunjuk diambil untuk tempoh yang sama, biasanya setahun. Beberapa pekali dikira, idealnya melebihi 5 tahun, untuk menilai dinamik.

Formula untuk borang perakaunan

Untuk mengira penunjuk ROS, data daripada penyata pendapatan digunakan.

di mana muka surat 2400 laporan f. R. - nilai baris 2400 laporan keputusan kewangan;

muka surat 2110 laporan mengenai f. R. - nilai baris 2110 penyata keputusan kewangan.

ROS tergolong dalam kumpulan nisbah keuntungan:

• Pulangan jualan EBIT - nisbah keuntungan sebelum cukai kepada volum jualan;
• pulangan atas aset (ROA) - PE dibahagikan dengan aset perusahaan;
• keuntungan produk - nisbah EBIT kepada kos barang dijual;
• pulangan atas ekuiti (ROE) - mencirikan nisbah ekuiti persendirian kepada jumlah modal ekuiti.

Contoh pengiraan

Sebagai contoh, mari kita hitung nisbah keuntungan PJSC LUKOIL selama tiga tahun terakhir menggunakan sistem analisis kewangan Rusia dan Barat.

Sumber data: laman web rasmi PJSC LUKOIL

Seperti yang ditunjukkan oleh pengiraan, nilai pekali sejak beberapa tahun lalu adalah jauh lebih tinggi daripada semua nilai standard. PJSC LUKOIL ialah syarikat yang sangat menguntungkan. Pada tahun 2015, nisbah keuntungan melebihi 100%, yang menunjukkan bahawa syarikat mempunyai pendapatan yang ketara daripada aktiviti lain yang tidak berkaitan dengan penjualan produk. Dalam kes ini, penurunan pekali pada 2016 tidak memainkan peranan penting, kerana nilainya sangat tinggi, dan peningkatan tahun depan menunjukkan bahawa kesukaran yang dihadapi adalah sementara.

Anda boleh memuat turun jadual dengan pengiraan nisbah keuntungan (ROS) dalam format yang mudah -

Tujuan menilai kualiti keuntungan adalah untuk meramalkan kapasiti pendapatan organisasi, menentukan kemungkinan mengekalkan dan meningkatkan kadar pertumbuhan keuntungan. Arahan utama untuk menilai kualiti keuntungan:

- keaslian dan tidak realiti.

– kesan dasar perakaunan terhadap pembentukan keputusan kewangan.

Kestabilan elemen utama keuntungan sebelum cukai (keuntungan buku).

– imej perniagaan organisasi.

Keuntungan hanya timbul jika terdapat peningkatan sebenar dalam modal ekuiti semasa tempoh pelaporan.

Petunjuk untuk menilai kualiti keuntungan:

Penunjuk kesolvenan

nisbah pengukuhan kesolvenan = aliran masuk tunai bersih \ untung bersih, akaun belum bayar,

nisbah insolvensi (baki tunai pada permulaan + aliran masuk tunai \ aliran keluar tunai \ jumlah aliran keluar tunai),

status penyelesaian dengan pemiutang = akaun tertunggak perlu dibayar \ jumlah jumlah akaun yang perlu dibayar pada akhir tempoh

Petunjuk ketersediaan dana yang dipinjam pada masa hadapan

kadar faedah purata pinjaman = jumlah kos pinjaman \ jumlah pinjaman, ketersediaan dana yang dipinjam pada masa hadapan = pinjaman kredit tidak dibayar tepat pada masa \ pinjaman dan pinjaman yang diterima dalam tempoh pelaporan

pengeluaran dan leverage kewangan

penunjuk ketersediaan dana yang dipinjam (2 pilihan pengiraan): kadar pertumbuhan keuntungan daripada jualan \ kadar pertumbuhan volum jualan dari segi fizikal, leverage kewangan = kadar pertumbuhan keuntungan bersih \ kadar pertumbuhan keuntungan daripada jualan.

4. Fungsi keuntungan Keuntungan, sebagai kategori yang paling penting dalam hubungan pasaran, melaksanakan fungsi tertentu. Pertama, ia mencirikan kesan ekonomi yang diperoleh hasil daripada aktiviti perusahaan. Tetapi adalah mustahil untuk menilai semua aspek aktiviti perusahaan menggunakan keuntungan. Tidak boleh ada penunjuk sejagat seperti itu. Itulah sebabnya, apabila menganalisis pengeluaran, aktiviti ekonomi dan kewangan perusahaan, sistem penunjuk digunakan. Maksud keuntungan ialah ia mencerminkan keputusan kewangan akhir. Pada masa yang sama, jumlah keuntungan dan dinamiknya dipengaruhi oleh faktor-faktor yang bergantung dan bebas daripada usaha perusahaan. Hampir di luar sfera pengaruh perusahaan adalah keadaan pasaran, tahap harga bahan mentah yang digunakan dan sumber bahan api dan tenaga, dan kadar susut nilai. Pada tahap tertentu, faktor seperti tahap harga produk yang dijual dan upah, tahap pengurusan, kecekapan pengurusan dan pengurus, daya saing produk, organisasi pengeluaran dan buruh, produktivitinya, keadaan dan kecekapan pengeluaran dan perancangan kewangan bergantung kepada perusahaan. Faktor yang disenaraikan tidak mempengaruhi keuntungan secara langsung, tetapi melalui jumlah produk yang dijual dan kos, oleh itu, untuk menentukan keputusan kewangan akhir, adalah perlu untuk membandingkan kos volum produk yang dijual dan kos kos dan sumber yang digunakan dalam pengeluaran. . Kedua, keuntungan mempunyai fungsi merangsang. Kandungannya ialah ia merupakan hasil kewangan dan elemen utama sumber kewangan perusahaan. Peruntukan sebenar prinsip pembiayaan sendiri ditentukan oleh keuntungan yang diterima. Bahagian keuntungan bersih yang tinggal di pelupusan perusahaan selepas membayar cukai dan pembayaran wajib lain mestilah mencukupi untuk membiayai pengembangan aktiviti pengeluaran, pembangunan saintifik, teknikal dan sosial perusahaan, dan insentif material untuk pekerja. Ketiga, keuntungan adalah salah satu sumber pembentukan belanjawan pada tahap yang berbeza. Ia pergi ke belanjawan dalam bentuk cukai dan, bersama-sama dengan hasil lain, digunakan untuk membiayai kepuasan keperluan sosial bersama, untuk memastikan bahawa negara memenuhi fungsinya, dan pelaburan negeri, pengeluaran, saintifik, teknikal dan program sosial. Dalam ekonomi pasaran, kepentingan keuntungan adalah sangat besar. Keinginan untuk mendapatkannya mengarahkan pengeluar komoditi meningkatkan jumlah pengeluaran produk yang diperlukan oleh pengguna dan mengurangkan kos pengeluaran. Dengan persaingan yang maju, ini mencapai bukan sahaja matlamat keusahawanan, tetapi juga kepuasan keperluan sosial. Bagi seorang usahawan, keuntungan adalah isyarat yang menunjukkan di mana peningkatan terbesar dalam nilai boleh dicapai, mewujudkan insentif untuk melabur dalam bidang ini. Kehilangan juga memainkan peranan. Mereka menyerlahkan kesilapan dan salah pengiraan ke arah dana, organisasi pengeluaran dan penjualan produk. Ketidakstabilan ekonomi dan kedudukan monopoli pengeluar komoditi memesongkan pembentukan keuntungan sebagai pendapatan bersih dan membawa kepada keinginan untuk mendapatkan pendapatan terutamanya akibat kenaikan harga. Penghapusan pengisian keuntungan inflasi dipermudahkan oleh pemulihan kewangan ekonomi, pembangunan mekanisme penetapan harga pasaran, dan sistem cukai yang optimum. Tugas-tugas ini mesti dilaksanakan oleh negara semasa pelaksanaan reformasi ekonomi.

Nisbah ini digunakan untuk menentukan bahagian keuntungan yang diterima daripada semua aktiviti operasi, kewangan dan lain-lain di mana perusahaan terbabit dalam tempoh pelaporan.

Metrik ini paling kerap digunakan sebagai penanda aras untuk menentukan prestasi syarikat, walaupun ia boleh diputarbelitkan dengan ketara oleh jabatan perakaunan.

Formula

Bahagikan untung bersih dengan jumlah hasil. Jika nisbah ini dijejaki pada garis arah aliran, mungkin berguna untuk mengecualikan sebarang urus niaga luar biasa, seperti kerugian bencana alam, daripada pengiraan, kerana ia tidak memberikan maklumat yang setanding merentas tempoh masa yang berbeza.

Keuntungan bersih /
Hasil

Contoh

Syarikat francais salun kecantikan membayar untuk pembelian aset tetap yang diperlukan oleh setiap pemegang francais. Ini termasuk pelaburan kira-kira CU200,000. untuk peralatan dalaman.

Pasukan pengurusan komited untuk mengembangkan perniagaan secepat mungkin sambil melaporkan keuntungan yang sihat. Untuk melakukan ini, ia menetapkan had permodalan pada tahap yang sangat rendah, hanya CU250, supaya hampir semua yang dibeli syarikat dipermodalkan.

Oleh kerana syarikat menggunakan tempoh susut nilai sepuluh tahun untuk semua aset tetap, ini menghasilkan pengiktirafan kos sepanjang banyak tempoh masa hadapan yang biasanya akan diiktiraf serta-merta jika kadar permodalan yang lebih tinggi digunakan.

Keputusan pengendalian untuk salun francais biasa ditunjukkan dalam jadual.

Perkara utama dalam jadual ialah aset bernilai kurang daripada CU1,000. Jika syarikat telah menetapkan had permodalan yang lebih tinggi, kos ini akan diiktiraf sebagai perbelanjaan serta-merta, mengakibatkan kerugian operasi sebanyak CU27,000. untuk setiap salon.

Akibatnya, dasar perakaunan syarikat mencipta keuntungan palsu. Digabungkan dengan kos permulaan yang tinggi untuk memasang setiap kedai, jelas bahawa francais yang kelihatan sihat ini sebenarnya membakar rizab tunainya pada kos yang luar biasa.

Langkah berjaga-jaga

Pendapatan bersih selalunya berkaitan dengan aktiviti operasi syarikat, walaupun ia boleh diubah suai untuk memasukkan pendapatan faedah dan perbelanjaan (iaitu aktiviti pembiayaan).

Ia juga mungkin untuk mencapai pendapatan positif apabila syarikat memproses aliran tunai yang besar dengan menggunakan cara seperti permodalan agresif kos yang ditanggung dan pengiktirafan hasil awal.

Oleh itu, pandangan awal prestasi syarikat apabila mempertimbangkan nisbah ini mesti disokong oleh penunjuk lain untuk memastikan keputusan kewangan yang menggalakkan.

Kualiti keuntungan bergantung kepada banyak faktor, tetapi secara umum mereka mencirikan dua tanda "kualiti" keuntungan - kestabilan dari semasa ke semasa dan kecukupan penilaian. Khususnya, kualiti keuntungan dicirikan oleh penunjuk berikut.
^ Struktur keuntungan: jika sebahagian besar keuntungan sebelum cukai diduduki oleh keputusan lain, maka ini adalah tanda keuntungan berkualiti rendah, kerana ini menunjukkan sumber keuntungan rawak untuk organisasi dan, akibatnya, sifatnya yang tidak stabil.
^ Sisihan keuntungan sebenar daripada nilai puratanya: semakin besar sisihan ini, semakin kurang stabil keuntungan dan semakin rendah kualitinya.
^ Tahap leverage operasi bergantung pada jumlah kos tetap dan menunjukkan dengan berapa peratus keuntungan sebelum cukai dan faedah akan berubah jika hasil berubah sebanyak 1%. Semakin besar bahagian perbelanjaan tetap dan semakin tinggi tahap leverage operasi, semakin besar kemungkinan turun naik dalam keuntungan dan semakin rendah kualitinya. Perlu diingatkan bahawa jumlah perbelanjaan tetap bergantung pada struktur aset organisasi: lebih banyak aset bukan semasa, lebih banyak perbelanjaan tetap, perkara lain adalah sama.
^ Margin kebolehpercayaan komersial (margin keselamatan): lebih tinggi margin kebolehpercayaan komersial, lebih baik keuntungan, kerana apabila jumlah jualan berkurangan, organisasi mempunyai peluang yang lebih besar untuk tidak jatuh ke dalam zon kerugian.
^ Tahap leverage kewangan bergantung pada saiz sumber yang dipinjam; ia menunjukkan berapa peratus keuntungan bersih akan berubah apabila keuntungan sebelum cukai dan pembayaran faedah berubah sebanyak 1%. Semakin besar bahagian sumber yang dipinjam dan semakin tinggi tahap leverage kewangan, semakin besar kemungkinan turun naik dalam keuntungan dan semakin rendah kualitinya.
^ Perbezaan leverage kewangan (perbezaan antara keuntungan aset organisasi dan kos sumber pembiayaan yang ditarik): semakin besar, semakin besar kemungkinan organisasi akan memperoleh keuntungan walaupun dengan peningkatan dalam kos sumber yang dipinjam , dan, oleh itu, keuntungan organisasi adalah mampan dan berkualiti tinggi .
^ Struktur perbelanjaan organisasi: sebahagian besar daripada "perbelanjaan lain" menunjukkan "kelegapan" organisasi dan kualiti keuntungannya yang rendah.
^ Tahap kawalan perbelanjaan organisasi oleh pengurusannya boleh dinilai melalui kestabilan nisbah "perbelanjaan/hasil"; jika nisbah yang dikira oleh elemen kos adalah stabil, maka keuntungan boleh dianggap kualitatif mengikut kriteria ini, kerana turun naiknya yang mendadak disebabkan perubahan dalam kos tidak mungkin.
^ Kehadiran akaun belum terima: sebahagian besar akaun tertunggak mengurangkan kualiti keuntungan.
^ Dasar perakaunan memberi kesan ketara kepada kualiti keuntungan, manakala peruntukan dasar perakaunan yang mengurangkan keuntungan tempoh pelaporan meningkatkan kualitinya. Analisis kesan dasar perakaunan terhadap kualiti keuntungan adalah serupa dengan analisis kesan dasar terhadap kualiti modal ekuiti organisasi. Sebagai contoh, elemen dasar perakaunan yang meningkatkan kualiti keuntungan:
kaedah pengiraan susut nilai ke atas aset tetap dan aset tidak ketara; khususnya, kaedah baki menurun atau jumlah bilangan tahun hayat berguna dalam tahun pertama penggunaan berguna membawa kepada peningkatan dalam caj susut nilai dan penurunan dalam keuntungan;
kaedah untuk menilai inventori apabila mengeluarkannya ke dalam pengeluaran;
kaedah menghapus kira perbelanjaan tempoh masa hadapan, jika perbelanjaan ini dihapus kira tepat pada masanya kepada keputusan kewangan, keuntungan tidak dinaikkan secara buatan dan oleh itu dianggap sebagai berkualiti tinggi;
penciptaan rizab penilaian;
peruntukan dasar perakaunan lain yang membawa kepada penurunan keuntungan.
Kualiti keuntungan organisasi yang dianalisis adalah mustahil untuk dinilai dengan jelas: pertama, keuntungan agak stabil, leverage operasi adalah kecil, kerana kos tetap yang berkaitan dengan kehadiran aset bukan semasa adalah kecil. Leveraj kewangan juga secara praktikalnya tidak digunakan oleh organisasi (dari segi sumber berbayar luar - pinjaman dan pinjaman), walaupun modal luaran ditarik oleh organisasi melalui penyewaan (pemajakan) hartanah. Kedua, struktur keuntungan tidak boleh dianggap optimum (bahagian komponen rawak di dalamnya - hasil operasi) terlalu besar; di samping itu, perbelanjaan untuk tempoh masa depan adalah sangat penting dan kebolehkawalan perbelanjaan dari segi kos material adalah rendah.

Keuntungan berkualiti tinggi boleh dipercayai dan stabil. Cadangan kami akan membantu menentukan cara dan kriteria lain untuk menilai kualiti keuntungan. Penilaian sedemikian akan berguna jika anda perlu mengetahui sama ada syarikat itu beroperasi dengan berkesan dan apakah kekurangan dalam aktivitinya yang perlu diperbetulkan.

Untuk menilai secara objektif prestasi syarikat, menilai bukan sahaja jumlah keuntungan, tetapi juga kualitinya. Keuntungan adalah berkualiti tinggi jika ia:

• boleh dipercayai – dibentuk terutamanya daripada pendapatan daripada aktiviti teras;
• stabil - tidak negatif selama tiga hingga lima tahun. Adalah wajar bahawa keuntungan meningkat setiap tahun;
• dijamin dengan dana. Terdapat wang yang cukup untuk membayar negeri dan kontraktor, iaitu, tiada akaun tertunggak yang perlu dibayar;
• mencukupi – memastikan operasi yang menguntungkan.

Apabila keuntungan berkembang, ia boleh dipanggil berkualiti tinggi jika hasil meningkat dan kos jualan berkurangan (lihat juga cara mengira hasil daripada jualan produk). Adalah wajar bahawa hasil meningkat disebabkan peningkatan dalam jumlah jualan, bukannya harga; Kos jualan menurun disebabkan oleh pengurangan dalam kos unit, bukannya penurunan dalam volum jualan. .

Cara Menilai Kebolehpercayaan Keuntungan

Jika bahagian pendapatan dan perbelanjaan lain dalam komposisi pendapatan dan perbelanjaan syarikat, masing-masing adalah 5 peratus atau lebih, keuntungan itu tidak boleh dipercayai, kerana ia terbentuk daripada sumber rawak. Keuntungan boleh dipercayai jika syarikat menerimanya berdasarkan hasil aktiviti terasnya.

Untuk menilai kebolehpercayaan keuntungan, jalankan analisis struktur-dinamik pendapatan dan perbelanjaan perusahaan. Isi laporan, yang merangkumi amaun dan wajaran khusus penunjuk:

• pendapatan lain, termasuk daripada penyertaan dalam organisasi lain;
• faedah belum terima;
• perbelanjaan untuk aktiviti biasa, yang termasuk kos, penjualan dan perbelanjaan pentadbiran;
• perbelanjaan lain;
• faedah yang perlu dibayar.

Sediakan data untuk tahun pelaporan dan tahun sebelumnya untuk mendapatkan penanda aras untuk perbandingan dan memantau dinamik. Sumber data ialah laporan pendapatan dan perbelanjaan pengurusan atau penyata kewangan.

Bagaimana untuk menilai kestabilan keuntungan

Jika pendapatan stabil atau meningkat secara berterusan dalam tempoh tiga hingga lima tahun, ini menunjukkan kualiti yang tinggi. Untuk menilainya mengikut kriteria kestabilan, lakukan analisis mendatar selama tiga hingga lima tahun: kaji dinamik keuntungan bersih dan komponennya - keuntungan daripada jualan, perbezaan antara pendapatan dan perbelanjaan lain (termasuk faedah). Sertakan cukai pendapatan dalam analisis anda untuk menjejaki bagaimana ia berubah dan mempengaruhi keuntungan bersih syarikat (lihat, cara mengira untung bersih ).

Bagaimana untuk menilai keselamatan keuntungan secara tunai

Kualiti keuntungan adalah tinggi jika ia dijamin dengan wang tunai, iaitu syarikat . Untuk menentukan sama ada ini benar, hitung nisbah tunai untung bersih.

Formula 1. Pengiraan nisbah tunai untung bersih

Formula 2. Pengiraan aliran tunai bersih daripada aktiviti operasi bagi tahun tersebut

Syarikat perlu menetapkan secara bebas nilai standard (sasaran) nisbah tunai keuntungan bersih berdasarkan analisis retrospektif aktivitinya. Mari kita anggap bahawa peraturan analisis keuntungan syarikat menunjukkan bahawa pekali harus tidak kurang daripada 0.4, dan dalam tempoh yang dianalisis nilai penunjuk ialah 0.28. Ini menunjukkan kualiti keuntungan yang rendah: sebenarnya, ia adalah lebih daripada 70 peratus maya. Syarikat perlu memastikan aliran tunai.

Nisbah tunai pendapatan bersih mungkin lebih besar daripada satu kerana susut nilai dan perbelanjaan bukan tunai lain meningkat .

Menganalisis dinamik pekali sepanjang dua hingga tiga tahun sebelumnya. Ini akan menentukan sejauh mana keadaan stabil.

Walaupun nisbah tunai pendapatan bersih tinggi, semak status akaun belum bayar. Kira bahagian akaun tertunggak yang perlu dibayar dalam jumlah yang perlu dibayar. Jika penunjuk ini cenderung kepada sifar, syarikat membayar belanjawan dan kontraktor tepat pada masanya dan kualiti keuntungan adalah tinggi. Jika kandungan tunai keuntungan adalah di bawah piawaian yang ditetapkan dan syarikat mempunyai hutang tertunggak (semakin besar bahagian mereka, lebih teruk), kualiti keuntungan adalah rendah, syarikat perlu meningkatkan kecairan dan kesolvenan.

Bagaimana untuk menilai kecukupan keuntungan

Keuntungan adalah mencukupi jika ia memberikan keuntungan yang diperlukan perniagaan. Untuk menyemak sama ada ini benar, bandingkan , dengan piawaian industri yang dibentangkan di laman web Perkhidmatan Cukai Persekutuan). Pihak berkuasa cukai mengemas kini peraturan setiap tahun. Jika keuntungan tidak lebih rendah daripada industri, ini menunjukkan bahawa keuntungan adalah mencukupi. Menganalisis dinamik penunjuk selama dua hingga tiga tahun - adalah wajar ia meningkat. Jika ia berkurangan, ketahui sebabnya.

Kira pulangan jualan berdasarkan untung bersih. Keuntungan bersih adalah mencukupi jika pulangan jualan tidak lebih rendah daripada piawaian yang ditetapkan oleh syarikat. Pastikan keuntungan tidak merosot dalam tempoh dua hingga tiga tahun.

Bagaimana Menganalisis Faktor Perubahan Keuntungan

Jika keuntungan bersih meningkat berbanding tempoh sebelumnya, terutamanya disebabkan oleh hasil aktiviti teras, ketahui sebabnya.

Menganalisis perubahan dalam keuntungan jualan - sumber utama keuntungan bersih.

Susun faktor di mana keuntungan jualan bergantung kepada tahap pesanan pertama dan kedua.

Faktor pesanan pertama ialah hasil dan perbelanjaan untuk aktiviti biasa: kos, penjualan dan perbelanjaan pentadbiran. Jika keuntungan telah meningkat disebabkan fakta bahawa dalam tempoh pelaporan hasil telah meningkat dan kos telah menurun, kualitinya adalah tinggi. Pada masa yang sama, perbelanjaan pentadbiran dan (atau) komersil dibenarkan meningkat berbanding tempoh sebelumnya, tetapi kadar pertumbuhannya tidak boleh lebih besar daripada kadar pertumbuhan hasil. Jika keuntungan meningkat hanya disebabkan peningkatan hasil atau hanya kos yang lebih rendah, maka kualiti keuntungan adalah lebih rendah. Jika ia telah meningkat hanya disebabkan oleh penurunan dalam perbelanjaan komersial dan (atau) pentadbiran, kualitinya adalah rendah.

Untuk menentukan cara faktor pesanan pertama mempengaruhi keuntungan jualan, gunakan . Bayangkan keuntungan jualan sebagai perbezaan dalam pendapatan, kos, perbelanjaan komersial dan pentadbiran.

Faktor pesanan kedua mempengaruhi keuntungan dengan mempengaruhi faktor pesanan pertama. Oleh itu, hasil bergantung pada volum jualan dari segi kuantitatif dan harga untuk produk yang dijual. Jika hasil (dan keuntungan) telah berkembang disebabkan fakta bahawa syarikat telah meningkatkan jumlah jualan, kualitinya adalah lebih tinggi daripada hasil (keuntungan) yang telah berkembang disebabkan oleh harga yang lebih tinggi. Kos bergantung kepada volum jualan dan kos unit produk yang dijual. Kualiti keuntungan adalah lebih tinggi jika ia telah meningkat disebabkan oleh penurunan kos unit. Kaedah analisis faktor perubahan dalam hasil dan kos jualan adalah sama seperti untuk menilai perubahan dalam pendapatan marginal.

Disediakan daripada bahan