Analisis “kualitas” keuntungan. Analisis “kualitas keuntungan” Kualitas keuntungan dicapai ketika

Rasio profitabilitas adalah rasio laba bersih (setelah pembayaran semua pajak dan bunga) suatu perusahaan terhadap jumlah total penjualan, yaitu pendapatan. Ini mencerminkan efisiensi organisasi, hasil keuangannya dan menunjukkan berapa banyak hasil penjualan yang merupakan keuntungan. Nilai indikatornya harus diatas nol yang berarti perusahaan tersebut untung. Kalau tidak, itu tidak menguntungkan. Untuk perhitungannya digunakan data dari laporan laba rugi.

Tujuan dari setiap organisasi komersial adalah untuk mendapatkan keuntungan. Perkembangan lebih lanjut dari perusahaan dan stabilitas keuangannya bergantung pada ukurannya. Manajemen perusahaan dalam menganalisis hasil operasi menggunakan berbagai rasio, termasuk indikator profitabilitas, yang memberikan gambaran tentang berapa banyak keuntungan yang diterima atas jumlah dana yang diinvestasikan, modal ekuitas, total aset atau pendapatan.

Penentuan koefisien

Rasio profitabilitas (return on sales - ROS) menunjukkan berapa persentase keuntungan yang terkandung dalam total pendapatan perusahaan. Indikator relatif ini digunakan oleh manajemen, investor dan kreditor untuk menganalisis aktivitas bisnis perusahaan dan kinerjanya.

Mengapa rasio profitabilitas dihitung?

Nilai ROS memungkinkan Anda untuk mengevaluasi:

• tingkat kegiatan usaha;
• bagian keuntungan dalam pendapatan;
• risiko peningkatan biaya produksi;
• efisiensi keseluruhan perusahaan.

Indikator ini dihitung untuk penggunaan internal dan eksternal. Dengan bantuannya, manajemen perusahaan memutuskan perlunya mengurangi biaya, komersial, administrasi atau biaya lainnya. Investor dan pemberi pinjaman mengevaluasi tingkat profitabilitas dan margin kekuatan finansial.

Penting! Bagi manajemen perusahaan, investor, dan kreditor, yang penting bukanlah volume penjualan itu sendiri, melainkan berapa jumlah kas bersih yang diterima dari penjualan tersebut.

Nilai normatif

ROS harus di atas 0. Jika tidak, maka pengelolaan perusahaan tidak efektif dan menimbulkan kerugian. Nilai standar indikator ini bergantung pada industri produksi:

• pertanian - 9%;
• perdagangan eceran - 2,2%;
• transaksi real estat - 5,7%.
• produksi minyak dan gas - 4,1%;
• produksi pangan - 1,5%;
• konstruksi bangunan - 1,1%.

Referensi! Tidak ada standar ROS yang ketat. Ini hanya nilai rata-rata industri untuk tahun ini, yang dikumpulkan oleh Rosstat berdasarkan hasil analisis aktivitas perusahaan Rusia.

Anda dapat melihat daftar lengkap nilai rata-rata dengan mengunduh file Excel.

Secara umum, suatu perusahaan dianggap:

• keuntungan rendah jika ROS berada pada kisaran 1-5%;
• rata-rata menguntungkan dengan ROS dari 5% hingga 20%;
• sangat menguntungkan jika indikatornya 20-30%;
• super menguntungkan jika nilainya melebihi 30%.

Efisiensi kegiatan ekonomi dapat dinilai dengan menganalisis indikator dari waktu ke waktu. Peningkatannya menunjukkan efisiensi penjualan yang tinggi dan penurunan biaya produksi.

Prosedur perhitungan

Indikatornya dihitung menggunakan rumus:

dimana PE adalah laba bersih, yaitu sisa laba setelah membayar bunga dan pajak;

B - pendapatan dari penjualan produk.

Penting! Rumus ini digunakan secara eksklusif untuk laporan keuangan Rusia. Dalam praktik di Barat, ROS dihitung bukan berdasarkan laba bersih, tetapi berdasarkan laba sebelum pajak (EBIT).

Nilai indikator diambil untuk periode yang sama, biasanya satu tahun. Beberapa koefisien dihitung, idealnya selama 5 tahun, untuk menilai dinamikanya.

Rumus formulir akuntansi

Untuk menghitung indikator ROS digunakan data dari laporan laba rugi.

dimana halaman 2400 f.laporan. R. - nilai baris 2400 laporan hasil keuangan;

halaman 2110 laporan f. R. - nilai baris 2110 laporan hasil keuangan.

ROS termasuk dalam kelompok rasio profitabilitas:

• Pengembalian EBIT atas penjualan - rasio laba sebelum pajak terhadap volume penjualan;
• laba atas aset (ROA) - PE dibagi dengan aset perusahaan;
• profitabilitas produk - rasio EBIT terhadap harga pokok penjualan;
• return on equity (ROE) - mencirikan rasio ekuitas swasta terhadap jumlah modal ekuitas.

Contoh perhitungan

Sebagai contoh, mari kita hitung rasio profitabilitas PJSC LUKOIL selama tiga tahun terakhir menggunakan sistem analisis keuangan Rusia dan Barat.

Sumber data: website resmi PJSC LUKOIL

Seperti yang ditunjukkan oleh perhitungan, nilai koefisien selama beberapa tahun terakhir jauh lebih tinggi daripada semua nilai standar. PJSC LUKOIL adalah perusahaan yang sangat menguntungkan. Pada tahun 2015, rasio profitabilitas melebihi 100% yang menunjukkan bahwa perusahaan mempunyai pendapatan yang signifikan dari aktivitas lain yang tidak terkait dengan penjualan produk. Dalam hal ini, penurunan koefisien pada tahun 2016 tidak terlalu berperan, karena nilainya sangat tinggi, dan kenaikan pada tahun berikutnya menunjukkan bahwa kesulitan yang dihadapi bersifat sementara.

Anda dapat mengunduh tabel dengan perhitungan rasio profitabilitas (ROS) dalam format yang mudah digunakan -

Tujuan menilai kualitas laba adalah untuk memprediksi kapasitas pendapatan organisasi, menentukan kemungkinan mempertahankan dan meningkatkan laju pertumbuhan laba. Arahan utama untuk menilai kualitas keuntungan:

- keaslian dan ketidaknyataan.

– dampak kebijakan akuntansi terhadap pembentukan hasil keuangan.

Stabilitas unsur utama laba sebelum pajak (book profit).

– citra bisnis organisasi.

Laba timbul hanya jika terjadi peningkatan nyata dalam modal ekuitas selama periode pelaporan.

Indikator untuk menilai kualitas keuntungan:

Indikator solvabilitas

rasio penguatan solvabilitas = arus kas masuk bersih \ laba bersih, utang usaha yang telah jatuh tempo,

rasio kebangkrutan (saldo kas awal + arus kas masuk \ arus kas keluar \ total arus kas keluar),

status penyelesaian dengan kreditur = utang usaha yang telah jatuh tempo \ jumlah utang usaha pada akhir periode

Indikator ketersediaan dana pinjaman di masa depan

tingkat bunga rata-rata pinjaman = total biaya pinjaman \ total jumlah pinjaman, ketersediaan dana pinjaman di masa depan = pinjaman kredit tidak dilunasi tepat waktu \ pinjaman dan pinjaman diterima pada periode pelaporan

produksi dan leverage keuangan

indikator ketersediaan dana pinjaman (2 pilihan perhitungan): tingkat pertumbuhan laba dari penjualan \ tingkat pertumbuhan volume penjualan secara fisik, leverage keuangan = tingkat pertumbuhan laba bersih \ tingkat pertumbuhan laba dari penjualan.

4. Fungsi keuntungan Laba, sebagai kategori hubungan pasar yang paling penting, menjalankan fungsi tertentu. Pertama, ini mencirikan dampak ekonomi yang diperoleh sebagai akibat dari kegiatan perusahaan. Namun tidak mungkin mengevaluasi seluruh aspek aktivitas suatu perusahaan dengan menggunakan laba. Tidak mungkin ada indikator universal seperti itu. Oleh karena itu, ketika menganalisis kegiatan produksi, ekonomi dan keuangan suatu perusahaan, digunakan sistem indikator. Yang dimaksud dengan keuntungan adalah mencerminkan hasil finansial akhir. Pada saat yang sama, besaran laba dan dinamikanya dipengaruhi oleh faktor-faktor yang bergantung dan tidak bergantung pada upaya perusahaan. Hampir di luar pengaruh perusahaan adalah kondisi pasar, tingkat harga bahan baku yang dikonsumsi dan sumber daya bahan bakar dan energi, serta tingkat depresiasi. Sampai batas tertentu, faktor-faktor seperti tingkat harga produk yang dijual dan upah, tingkat manajemen, kompetensi manajemen dan manajer, daya saing produk, organisasi produksi dan tenaga kerja, produktivitasnya, keadaan dan efisiensi produksi. produksi dan perencanaan keuangan tergantung pada perusahaan. Faktor-faktor tersebut mempengaruhi keuntungan tidak secara langsung, tetapi melalui volume produk yang dijual dan biaya, oleh karena itu untuk menentukan hasil keuangan akhir, perlu membandingkan harga pokok volume produk yang dijual dan biaya biaya dan sumber daya yang digunakan dalam produksi. . Kedua, keuntungan mempunyai fungsi merangsang. Isinya adalah hasil keuangan dan elemen utama sumber daya keuangan perusahaan. Pemberian prinsip swadana sebenarnya ditentukan oleh keuntungan yang diterima. Bagian dari laba bersih yang tersisa pada perusahaan setelah membayar pajak dan pembayaran wajib lainnya harus cukup untuk membiayai perluasan kegiatan produksi, pengembangan ilmu pengetahuan, teknis dan sosial perusahaan, dan insentif material bagi karyawan. Ketiga, laba merupakan salah satu sumber pembentukan anggaran di berbagai tingkatan. Ini masuk ke anggaran dalam bentuk pajak dan, bersama dengan pendapatan lainnya, digunakan untuk membiayai pemenuhan kebutuhan sosial bersama, untuk memastikan bahwa negara memenuhi fungsinya, dan program investasi negara, produksi, ilmu pengetahuan, teknis dan sosial. Dalam ekonomi pasar, pentingnya keuntungan sangatlah besar. Keinginan untuk memperolehnya mengarahkan produsen komoditas untuk meningkatkan volume produksi produk yang dibutuhkan konsumen dan menurunkan biaya produksi. Dengan berkembangnya persaingan, hal ini tidak hanya mencapai tujuan kewirausahaan, tetapi juga pemenuhan kebutuhan sosial. Bagi seorang pengusaha, keuntungan merupakan sinyal yang menunjukkan di mana peningkatan nilai terbesar dapat dicapai, sehingga menciptakan insentif untuk berinvestasi di bidang tersebut. Kerugian juga berperan. Mereka menyoroti kesalahan dan kesalahan perhitungan dalam pengalokasian dana, organisasi produksi dan penjualan produk. Ketidakstabilan perekonomian dan posisi monopoli produsen komoditas mendistorsi pembentukan laba sebagai pendapatan bersih dan menimbulkan keinginan untuk memperoleh pendapatan terutama sebagai akibat dari kenaikan harga. Penghapusan pengisian keuntungan yang bersifat inflasi difasilitasi oleh pemulihan keuangan perekonomian, pengembangan mekanisme penetapan harga pasar, dan sistem perpajakan yang optimal. Tugas-tugas tersebut harus dilaksanakan oleh negara selama pelaksanaan reformasi ekonomi.

Rasio ini digunakan untuk menentukan bagian laba yang diterima dari seluruh aktivitas operasional, keuangan, dan aktivitas lain yang dilakukan perusahaan selama periode pelaporan.

Metrik ini paling sering digunakan sebagai tolok ukur untuk menentukan kinerja perusahaan, meskipun metrik ini dapat terdistorsi secara signifikan oleh departemen akuntansi.

Rumus

Bagilah laba bersih dengan total pendapatan. Jika rasio ini dilacak pada garis tren, akan berguna untuk mengecualikan transaksi yang tidak biasa, seperti kerugian akibat bencana alam, dari penghitungan, karena transaksi tersebut tidak memberikan informasi yang dapat dibandingkan dalam periode waktu yang berbeda.

Laba bersih /
Pendapatan

Contoh

Perusahaan waralaba salon kecantikan menanggung biaya pembelian aset tetap yang dibutuhkan oleh masing-masing penerima waralaba. Ini termasuk investasi sekitar Rp200.000. untuk perlengkapan interior.

Tim manajemen berkomitmen untuk mengembangkan bisnis secepat mungkin sambil melaporkan keuntungan yang sehat. Untuk melakukan hal ini, perusahaan menetapkan batas kapitalisasi pada tingkat yang sangat rendah, hanya Rp250, sehingga hampir semua yang dibeli perusahaan dikapitalisasi.

Karena perusahaan menggunakan periode penyusutan sepuluh tahun untuk seluruh aset tetap, hal ini mengakibatkan pengakuan biaya selama beberapa periode masa depan yang biasanya akan segera diakui jika tingkat kapitalisasi yang lebih tinggi digunakan.

Hasil operasional salon waralaba pada umumnya ditunjukkan pada tabel.

Item utama dalam tabel ini adalah aset yang bernilai kurang dari Rp1.000. Jika perusahaan menetapkan batas kapitalisasi yang lebih tinggi, biaya-biaya ini akan segera diakui sebagai beban, sehingga mengakibatkan kerugian operasional sebesar Rp27.000. untuk setiap salon.

Akibatnya, kebijakan akuntansi perusahaan menciptakan laba palsu. Dikombinasikan dengan biaya awal yang tinggi untuk melengkapi setiap toko, jelas bahwa waralaba yang tampaknya sehat ini sebenarnya menghabiskan cadangan kasnya dengan biaya yang luar biasa.

Tindakan pencegahan

Pendapatan bersih sering kali dikaitkan dengan aktivitas operasi perusahaan, meskipun dapat dimodifikasi untuk memasukkan pendapatan dan beban bunga (yang merupakan aktivitas pendanaan).

Pendapatan positif juga dapat dicapai ketika perusahaan memproses arus kas yang besar dengan menggunakan cara-cara seperti kapitalisasi agresif atas biaya yang dikeluarkan dan pengakuan pendapatan lebih awal.

Oleh karena itu, pandangan awal terhadap kinerja suatu perusahaan ketika mempertimbangkan rasio ini harus didukung oleh indikator-indikator lain untuk memastikan hasil keuangan yang baik.

Kualitas laba bergantung pada banyak faktor, tetapi secara umum faktor-faktor tersebut mencirikan dua tanda “kualitas” laba – stabilitas dari waktu ke waktu dan kecukupan penilaian. Secara khusus, kualitas keuntungan dicirikan oleh indikator-indikator berikut.
^ Struktur laba: jika sebagian besar laba sebelum pajak ditempati oleh hasil lain, maka ini merupakan tanda laba berkualitas rendah, karena ini menunjukkan sumber laba acak bagi organisasi dan, akibatnya, sifatnya yang tidak stabil.
^ Penyimpangan keuntungan aktual dari nilai rata-ratanya: semakin besar penyimpangan ini, semakin tidak stabil keuntungan tersebut dan semakin rendah kualitasnya.
^ Tingkat leverage operasi bergantung pada besarnya biaya tetap dan menunjukkan berapa persentase laba sebelum pajak dan bunga akan berubah jika pendapatan berubah sebesar 1%. Semakin besar porsi biaya tetap dan semakin tinggi tingkat leverage operasi, semakin besar kemungkinan fluktuasi laba dan semakin rendah kualitasnya. Perlu dicatat bahwa jumlah biaya tetap tergantung pada struktur aset organisasi: semakin banyak aset tidak lancar, semakin banyak biaya tetap, hal-hal lain dianggap sama.
^ Margin keandalan komersial (safety margin): semakin tinggi margin keandalan komersial, semakin baik keuntungannya, karena ketika volume penjualan menurun, organisasi memiliki peluang lebih besar untuk tidak terjerumus ke dalam zona kerugian.
^ Tingkat leverage keuangan bergantung pada besarnya sumber pinjaman; hal ini ditunjukkan oleh berapa persen laba bersih akan berubah ketika laba sebelum pajak dan pembayaran bunga berubah sebesar 1%. Semakin besar porsi sumber pinjaman dan semakin tinggi tingkat leverage keuangan, semakin besar kemungkinan fluktuasi keuntungan dan semakin rendah kualitasnya.
^ Diferensial leverage keuangan (perbedaan antara profitabilitas aset organisasi dan biaya sumber pendanaan yang ditarik): semakin besar, semakin besar kemungkinan organisasi akan memperoleh keuntungan bahkan ketika biaya sumber pinjaman meningkat , dan oleh karena itu, keuntungan organisasi berkelanjutan dan berkualitas tinggi.
^ Struktur pengeluaran organisasi: sebagian besar “pengeluaran lain-lain” menunjukkan “keburaman” organisasi dan buruknya kualitas keuntungannya.
^ Tingkat pengendalian pengeluaran organisasi oleh manajemennya dapat dinilai melalui stabilitas rasio “pengeluaran/pendapatan”; jika rasio yang dihitung berdasarkan elemen biaya stabil, maka laba dapat dianggap kualitatif menurut kriteria ini, karena fluktuasi tajam akibat perubahan biaya tidak mungkin terjadi.
^ Adanya piutang yang telah jatuh tempo: sebagian besar piutang yang telah jatuh tempo mengurangi kualitas keuntungan.
^ Kebijakan akuntansi berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba, sedangkan ketentuan kebijakan akuntansi yang mengurangi laba periode pelaporan meningkatkan kualitasnya. Analisis dampak kebijakan akuntansi terhadap kualitas laba serupa dengan analisis dampak kebijakan terhadap kualitas modal ekuitas organisasi. Misalnya, unsur kebijakan akuntansi yang meningkatkan kualitas laba:
cara penghitungan penyusutan aset tetap dan aset tidak berwujud; khususnya, metode saldo menurun atau jumlah tahun masa manfaat pada tahun-tahun pertama penggunaan yang bermanfaat menyebabkan kenaikan biaya penyusutan dan penurunan laba;
metode untuk menilai persediaan ketika dilepaskan ke dalam produksi;
metode penghapusan biaya-biaya yang ditangguhkan; jika biaya-biaya ini dihapuskan ke dalam hasil keuangan tepat waktu, maka laba tidak meningkat secara artifisial dan oleh karena itu dianggap berkualitas tinggi;
penciptaan cadangan penilaian;
ketentuan kebijakan akuntansi lainnya yang menyebabkan penurunan laba.
Kualitas laba organisasi yang dianalisis tidak mungkin dinilai secara jelas: pertama, laba cukup stabil, leverage operasi kecil, karena biaya tetap yang terkait dengan keberadaan aset tidak lancar kecil. Leverage keuangan juga praktis tidak digunakan oleh organisasi (dalam hal sumber berbayar eksternal - pinjaman dan pinjaman), meskipun modal eksternal ditarik oleh organisasi melalui sewa (leasing) properti. Kedua, struktur laba tidak dapat dianggap optimal (bagian komponen acak di dalamnya - hasil operasi) terlalu besar; selain itu, biaya periode mendatang sangat signifikan dan pengendalian biaya dalam hal biaya material adalah rendah.

Keuntungan berkualitas tinggi dapat diandalkan dan stabil. Rekomendasi kami akan membantu menentukan bagaimana dan dengan kriteria apa lagi untuk menilai kualitas keuntungan. Penilaian seperti itu akan berguna jika Anda perlu mengetahui apakah perusahaan beroperasi secara efektif dan kekurangan apa dalam kegiatannya yang perlu diperbaiki.

Untuk menilai kinerja perusahaan secara objektif, evaluasi tidak hanya jumlah keuntungan, tetapi juga kualitasnya. Laba dikatakan berkualitas tinggi jika:

• dapat diandalkan – terutama terbentuk dari pendapatan dari kegiatan inti;
• stabil – tidak negatif selama tiga sampai lima tahun. Keuntungan yang diharapkan meningkat setiap tahunnya;
• dijamin dengan dana. Ada cukup uang untuk melunasi negara dan kontraktor, yaitu tidak ada hutang yang telah jatuh tempo;
• cukup – memastikan operasi yang menguntungkan.

Ketika keuntungan bertambah, maka bisa disebut berkualitas tinggi jika pendapatan meningkat dan harga pokok penjualan menurun (lihat juga cara menghitung pendapatan dari penjualan produk). Peningkatan pendapatan diharapkan disebabkan oleh peningkatan volume penjualan, bukan harga; Beban pokok penjualan menurun karena penurunan biaya per unit, bukan karena penurunan volume penjualan. .

Bagaimana Menilai Keandalan Keuntungan

Jika bagian pendapatan dan beban lain-lain dalam komposisi pendapatan dan beban perusahaan masing-masing sebesar 5 persen atau lebih, maka laba tersebut tidak dapat diandalkan, karena terbentuk dari sumber yang acak. Laba dapat diandalkan jika perusahaan menerimanya berdasarkan hasil kegiatan intinya.

Untuk menilai keandalan laba, lakukan analisis struktural-dinamis terhadap pendapatan dan pengeluaran perusahaan. Isilah laporan yang memuat jumlah dan bobot spesifik indikator:

• penghasilan lain-lain, termasuk dari keikutsertaan pada organisasi lain;
• bunga tagihan;
• beban untuk aktivitas biasa, yang meliputi biaya, beban penjualan dan administrasi;
• biaya lainnya;
• hutang bunga.

Menyediakan data tahun pelaporan dan tahun sebelumnya untuk mendapatkan acuan perbandingan dan memantau dinamikanya. Sumber datanya adalah laporan pemasukan dan pengeluaran manajemen atau laporan keuangan.

Bagaimana menilai stabilitas keuntungan

Jika pendapatan stabil atau terus meningkat selama tiga sampai lima tahun, hal ini menunjukkan kualitas yang tinggi. Untuk mengevaluasinya berdasarkan kriteria stabilitas, lakukan analisis horizontal selama tiga sampai lima tahun: pelajari dinamika laba bersih dan komponennya - laba dari penjualan, selisih antara pendapatan dan beban lainnya (termasuk bunga). Sertakan pajak penghasilan dalam analisis Anda untuk melacak perubahannya dan pengaruhnya terhadap laba bersih perusahaan (lihat, cara menghitung laba bersih ).

Bagaimana menilai keamanan keuntungan secara tunai

Kualitas laba tinggi jika dijamin dengan uang tunai yaitu perusahaan . Untuk menentukan apakah hal ini benar, hitung rasio laba bersih tunai.

Formula 1. Perhitungan rasio kas laba bersih

rumus 2. Perhitungan arus kas bersih dari aktivitas operasi untuk tahun tersebut

Perusahaan harus secara mandiri menetapkan nilai standar (target) rasio kas laba bersih berdasarkan analisis retrospektif terhadap aktivitasnya. Misalkan aturan analisis profitabilitas perusahaan menunjukkan bahwa koefisiennya tidak boleh kurang dari 0,4, dan pada periode yang dianalisis nilai indikatornya adalah 0,28. Hal ini menunjukkan rendahnya kualitas keuntungan: faktanya, lebih dari 70 persen bersifat virtual. Perusahaan perlu memastikan arus kas.

Rasio kas pendapatan bersih mungkin lebih besar dari satu karena penyusutan dan biaya non-tunai lainnya meningkat .

Analisis dinamika koefisien selama dua sampai tiga tahun sebelumnya. Hal ini akan menentukan seberapa stabil situasinya.

Sekalipun rasio kas pendapatan bersih tinggi, periksa status utang usaha. Hitung bagian hutang usaha yang telah jatuh tempo dalam jumlah total hutang. Jika indikator ini cenderung nol berarti perusahaan membayar anggaran dan kontraktor tepat waktu dan kualitas keuntungan tinggi. Jika kandungan tunai laba berada di bawah standar yang ditetapkan dan perusahaan memiliki utang yang telah jatuh tempo (semakin besar bagiannya, semakin buruk), kualitas laba rendah, maka perusahaan perlu meningkatkan likuiditas dan solvabilitas.

Bagaimana menilai kecukupan keuntungan

Keuntungannya cukup jika memberikan profitabilitas bisnis yang dibutuhkan. Untuk memeriksa apakah ini benar, bandingkan , dengan standar industri disajikan di situs web Layanan Pajak Federal). Otoritas pajak memperbarui peraturan setiap tahunnya. Jika profitabilitas tidak lebih rendah dari industri, hal ini menunjukkan bahwa keuntungan cukup. Analisis dinamika indikator selama dua hingga tiga tahun - diharapkan meningkat. Jika berkurang, cari tahu alasannya.

Hitung laba atas penjualan berdasarkan laba bersih. Laba bersih dianggap cukup jika laba atas penjualan tidak lebih rendah dari standar yang ditetapkan perusahaan. Pastikan profitabilitas tidak menurun dalam dua hingga tiga tahun.

Bagaimana menganalisis faktor perubahan keuntungan

Jika laba bersih meningkat dibandingkan periode sebelumnya, terutama karena hasil kegiatan inti, cari tahu alasannya.

Analisis perubahan laba penjualan – sumber utama laba bersih.

Urutkan faktor-faktor yang menjadi sandaran keuntungan penjualan ke dalam tingkat urutan pertama dan kedua.

Faktor urutan pertama adalah pendapatan dan beban untuk aktivitas biasa: biaya, penjualan dan beban administrasi. Jika laba meningkat karena pada periode pelaporan pendapatan meningkat dan biaya menurun, maka kualitasnya tinggi. Pada saat yang sama, biaya administrasi dan (atau) komersial diperbolehkan meningkat dibandingkan periode sebelumnya, tetapi tingkat pertumbuhannya tidak boleh lebih besar dari tingkat pertumbuhan pendapatan. Jika keuntungan meningkat hanya karena peningkatan pendapatan atau hanya karena penurunan biaya, maka kualitas keuntungan menjadi lebih rendah. Jika meningkat hanya karena penurunan biaya komersial dan (atau) administrasi, maka kualitasnya rendah.

Untuk menentukan bagaimana faktor tingkat pertama mempengaruhi laba penjualan, gunakan . Bayangkan keuntungan penjualan sebagai selisih pendapatan, biaya, biaya komersial dan administrasi.

Faktor tingkat kedua mempengaruhi laba dengan mempengaruhi faktor tingkat pertama. Dengan demikian, pendapatan tergantung pada volume penjualan secara kuantitatif dan harga produk yang dijual. Jika pendapatan (dan laba) meningkat karena perusahaan mengalami peningkatan volume penjualan, maka kualitasnya lebih tinggi dibandingkan pendapatan (laba) yang meningkat karena harga yang lebih tinggi. Biaya tergantung pada volume penjualan dan biaya unit produk yang dijual. Kualitas keuntungan semakin tinggi jika mengalami peningkatan karena penurunan biaya per unit. Metode analisis faktor terhadap perubahan pendapatan dan harga pokok penjualan sama dengan metode penilaian perubahan pendapatan marjinal.

Disiapkan dari bahan