കടം മൂലധന ഏകാഗ്രത അനുപാതം കാണിക്കുന്നു. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ വിശകലനം

ഈ അല്ലെങ്കിൽ ആ എന്റർപ്രൈസ് എത്രത്തോളം സ്ഥിരതയുള്ളതോ സ്ഥിരതയില്ലാത്തതോ ആണെന്ന് പറയാൻ കഴിയും, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ കമ്പനിയുടെ ആശ്രിതത്വം എത്രത്തോളം ശക്തമാണ്, അധിക പലിശയും പണമടയ്ക്കാത്തതിന് പിഴയും നൽകാനോ അല്ലെങ്കിൽ കൃത്യസമയത്ത് അടയ്‌ക്കേണ്ട അക്കൗണ്ടുകളുടെ അപൂർണ്ണമായ പേയ്‌മെന്റോ ഇല്ലാതെ സ്വന്തം മൂലധനം എത്ര സ്വതന്ത്രമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയും.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കരാറുകാർക്ക് (അസംസ്കൃത വസ്തുക്കളുടെ വിതരണക്കാർക്കും ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ ഉപഭോക്താക്കൾക്കും (പ്രവൃത്തികൾ, സേവനങ്ങൾ)) ഈ വിവരങ്ങൾ പ്രധാനമാണ്. അവർ പ്രവർത്തിക്കുന്ന എന്റർപ്രൈസസിന്റെ തടസ്സമില്ലാത്ത പ്രക്രിയയുടെ സാമ്പത്തിക സുരക്ഷ എത്രത്തോളം ശക്തമാണ് എന്നത് അവർക്ക് പ്രധാനമാണ്.

നിർവചന മോഡലുകളിലൊന്നായി സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതസംരംഭങ്ങളെ ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ തിരിച്ചറിയാം:

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത- ഇതാണ് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മാർഗങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യാനുള്ള കഴിവ്, സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം. ഇത് കമ്പനിയുടെ അക്കൗണ്ടുകളുടെ ഒരു നിശ്ചിത അവസ്ഥയാണ്, അത് അതിന്റെ സ്ഥിരമായ സോൾവൻസി ഉറപ്പ് നൽകുന്നു. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ അവസ്ഥയുടെ സ്ഥിരതയുടെ അളവ് സോപാധികമായി 4 തരങ്ങളായി (ലെവലുകൾ) തിരിച്ചിരിക്കുന്നു.

1. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സമ്പൂർണ്ണ സ്ഥിരത.കരുതൽ ധനം (IR) കവർ ചെയ്യാനുള്ള എല്ലാ വായ്പകളും പൂർണ്ണമായും സ്വന്തം പ്രവർത്തന മൂലധനം (COC) ആണ്, അതായത്, ബാഹ്യ കടക്കാരെ ആശ്രയിക്കുന്നില്ല. ഈ അവസ്ഥ അസമത്വത്താൽ പ്രകടിപ്പിക്കപ്പെടുന്നു: 33< СОС.
2. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാധാരണ സ്ഥിരത.സ്റ്റോക്കുകൾ കവർ ചെയ്യാൻ സാധാരണ സ്രോതസ്സുകൾ (NIP) ഉപയോഗിക്കുന്നു. NIP \u003d SOS + ZZ + സാധനങ്ങൾക്കായുള്ള കടക്കാരുമായുള്ള സെറ്റിൽമെന്റുകൾ.
3. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ അസ്ഥിരമായ അവസ്ഥ.കരുതൽ ധനം കവർ ചെയ്യുന്നതിനായി, സാധാരണ കവറേജ് കവറേജിന്റെ അധിക സ്രോതസ്സുകൾ ആവശ്യമാണ്. SOS< ЗЗ < НИП
4. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രതിസന്ധി നില.എൻ.പി.സി< ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ അതിന്റെ ഉടമസ്ഥർ നിക്ഷേപിച്ച ഫണ്ടുകളുടെ പങ്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നു. ഈ അനുപാതത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, എന്റർപ്രൈസ് കൂടുതൽ സാമ്പത്തികമായി സുസ്ഥിരവും സുസ്ഥിരവും ബാഹ്യ കടക്കാരിൽ നിന്ന് സ്വതന്ത്രവുമാണ്.

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം അർത്ഥമാക്കുന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആസ്തികൾക്ക് കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ എത്രമാത്രം ധനസഹായം നൽകുന്നു എന്നാണ്. വളരെയധികം കടം വാങ്ങുന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സോൾവൻസി കുറയ്ക്കുകയും അതിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ ദുർബലപ്പെടുത്തുകയും അതനുസരിച്ച്, കൌണ്ടർപാർട്ടികളുടെ ആത്മവിശ്വാസം കുറയ്ക്കുകയും വായ്പ ലഭിക്കാനുള്ള സാധ്യത കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ വലിയൊരു പങ്ക് എന്റർപ്രൈസസിന് ലാഭകരമല്ല, കാരണം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആസ്തികളുടെ ലാഭം കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ വിലയേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ അഭാവം കാരണം, വായ്പ എടുക്കുന്നത് പ്രയോജനകരമാണ്. അതിനാൽ, ഓരോ എന്റർപ്രൈസും, പ്രവർത്തന മേഖലയെ ആശ്രയിച്ച് സജ്ജമാക്കി ഈ നിമിഷംടാസ്ക്കുകൾ, ഗുണകത്തിന്റെ മാനദണ്ഡ മൂല്യം നിങ്ങൾക്കായി സജ്ജമാക്കേണ്ടതുണ്ട്.

സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ഇവിടെ SC - WB ഇക്വിറ്റി - ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കറൻസി

ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിന്റെ കുസൃതിയുടെ ഗുണകം.

സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ വിഹിതം മൊബൈൽ രൂപത്തിലാണെന്നും സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ എല്ലാ സ്രോതസ്സുകളുടെയും ആകെത്തുകയും പുറത്തുള്ള ചെലവും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിന്റെ അനുപാതത്തിന് തുല്യമാണെന്നും കുസൃതി ഗുണകം ചിത്രീകരിക്കുന്നു. നിലവിലെ ആസ്തിസ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെയും ദീർഘകാല വായ്പകളുടെയും കടമെടുപ്പുകളുടെയും എല്ലാ സ്രോതസ്സുകളുടെയും ആകെത്തുക.

ഇത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനത്തിന്റെ സ്വഭാവത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു: മൂലധന-ഇന്റൻസീവ് വ്യവസായങ്ങളിൽ, അതിന്റെ സാധാരണ നില മെറ്റീരിയൽ തീവ്രമായവയേക്കാൾ കുറവായിരിക്കണം.

ഇക്വിറ്റി ഫ്ലെക്സിബിലിറ്റി അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

എവിടെ SOS - സ്വന്തം പ്രവർത്തന മൂലധനംഎസ്കെ - ഇക്വിറ്റി

കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം

ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോയ്ക്ക് () വളരെ സാമ്യമുള്ളതാണ്.

കടത്തിന്റെ മൂലധന ഏകാഗ്രത അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

എവിടെ ZK- കടമെടുത്ത മൂലധനം(എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ദീർഘകാല, ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ) WB - ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കറൻസി

ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ഘടന അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ ഇതര ആസ്തികളുടെ അളവിൽ ദീർഘകാല ബാധ്യതകളുടെ പങ്ക് അനുപാതം കാണിക്കുന്നു.

ഈ അനുപാതത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ മൂല്യം ദീർഘകാല വായ്പകളും വായ്പകളും ആകർഷിക്കുന്നതിനുള്ള അസാധ്യതയെ സൂചിപ്പിക്കാം, അതേസമയം വളരെ ഉയർന്ന മൂല്യം ഒന്നുകിൽ വിശ്വസനീയമായ കൊളാറ്ററൽ അല്ലെങ്കിൽ സാമ്പത്തിക ഗ്യാരന്റി നൽകാനുള്ള സാധ്യതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അല്ലെങ്കിൽ മൂന്നാം കക്ഷി നിക്ഷേപകരെ ശക്തമായി ആശ്രയിക്കുന്നു.

ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഘടനയുടെ ഗുണകം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല അനുസരിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ഇവിടെ DP - - ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ () VOA - എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ ഇതര ആസ്തികൾ

ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം

ദീർഘകാല വായ്പകളുടെയും വായ്പകളുടെയും സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെയും ദീർഘകാല വായ്പകളുടെയും വായ്പകളുടെയും സ്രോതസ്സുകളുടെ ആകെത്തുകയിലേക്കുള്ള അനുപാതമാണ് ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം.

വായ്പയെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ദീർഘകാല ആകർഷണത്തിന്റെ ഗുണകം, റിപ്പോർട്ടിംഗ് തീയതിയിൽ കറന്റ് ഇതര അസറ്റുകളുടെ രൂപീകരണ സ്രോതസ്സുകളുടെ ഏത് ഭാഗമാണ് ഇക്വിറ്റിയിൽ വരുന്നതെന്നും ദീർഘകാല വായ്പയെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ ഏത് ഭാഗമാണെന്നും കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ പ്രത്യേകിച്ച് ഉയർന്ന മൂല്യം ആകർഷിക്കപ്പെടുന്ന മൂലധനത്തെ ശക്തമായ ആശ്രിതത്വത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ഭാവിയിൽ ഗണ്യമായ തുക നൽകേണ്ടതിന്റെ ആവശ്യകത പണംവായ്പകളുടെ പലിശയുടെ രൂപത്തിൽ, മുതലായവ.

ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ഇവിടെ DP - ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ () SC - എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഇക്വിറ്റി

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടമെടുത്ത മൂലധനം ഏത് ഉറവിടങ്ങളിൽ നിന്നാണ് രൂപപ്പെട്ടതെന്ന് സൂചകം കാണിക്കുന്നു. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൂലധന രൂപീകരണത്തിന്റെ ഉറവിടത്തെ ആശ്രയിച്ച്, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ അല്ലാത്തതും നിലവിലുള്ളതുമായ ആസ്തികൾ എങ്ങനെ രൂപപ്പെടുന്നുവെന്ന് നിഗമനം ചെയ്യാം, കാരണം ദീർഘകാല കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി കറന്റല്ലാത്ത ആസ്തികൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനും (വീണ്ടെടുക്കുന്നതിനും) നിലവിലെ ആസ്തികൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനും നിലവിലെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കുന്നതിനുമായി ഹ്രസ്വകാല വായ്പകൾ എടുക്കുന്നു.

കടത്തിന്റെ മൂലധന ഘടന അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ഇവിടെ DP - ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ () ZK - കടമെടുത്ത മൂലധനം

കടവും ഓഹരി അനുപാതവും

ഗുണകം 1 കവിയുന്നു, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആശ്രിതത്വം വർദ്ധിക്കും. അനുവദനീയമായ ലെവൽ പലപ്പോഴും ഓരോ എന്റർപ്രൈസസിന്റെയും പ്രവർത്തന സാഹചര്യങ്ങളാൽ നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു, പ്രാഥമികമായി പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ വിറ്റുവരവിന്റെ വേഗത. അതിനാൽ, വിശകലനം ചെയ്ത കാലയളവിലെ ഇൻവെന്ററികളുടെയും സ്വീകാര്യതകളുടെയും വിറ്റുവരവ് നിരക്ക് നിർണ്ണയിക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്. സ്വീകാര്യമായ അക്കൗണ്ടുകൾ പ്രവർത്തന മൂലധനത്തേക്കാൾ വേഗത്തിൽ തിരിയുകയാണെങ്കിൽ, അതായത് എന്റർപ്രൈസിലേക്കുള്ള പണമൊഴുക്കിന്റെ ഉയർന്ന തീവ്രത, അതായത്. ഫലമായി - സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ വർദ്ധനവ്. അതിനാൽ, മെറ്റീരിയൽ പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ ഉയർന്ന വിറ്റുവരവും സ്വീകാര്യമായ അക്കൗണ്ടുകളുടെ ഇതിലും ഉയർന്ന വിറ്റുവരവും ഉള്ളതിനാൽ, സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം 1 നേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലായിരിക്കും.

സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല അനുസരിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ഇവിടെ SC എന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഇക്വിറ്റി മൂലധനമാണ് ZK എന്നത് കടമെടുത്ത മൂലധനമാണ്

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം, അനുപാതം, സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത, ഇക്വിറ്റി ഏകാഗ്രത അനുപാതം, മൂലധനം, മൂലധന ഏകാഗ്രത, സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വം, ചടുലത

ഓരോ സംരംഭവും സ്ഥാപനവും സ്ഥാപനവും ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു. ലാഭമാണ് സ്വന്തം പ്രവർത്തനത്തിലും കറന്റ് ഇതര ആസ്തികളിലും നിക്ഷേപ നയം നടപ്പിലാക്കുന്നതിനും ഉൽപ്പാദന ശേഷിയും ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ നൂതനത്വവും വികസിപ്പിക്കുന്നതിനും സാധ്യമാക്കുന്നത്. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വികസനത്തിന്റെ ദിശ വിലയിരുത്തുന്നതിന്, റഫറൻസ് പോയിന്റുകൾ ആവശ്യമാണ്.

സാമ്പത്തിക പ്ലാനിലെയും സാമ്പത്തിക നയത്തിലെയും അത്തരം മാനദണ്ഡങ്ങൾ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഗുണകങ്ങളാണ്.

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ നിർവ്വചനം
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത എന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സോൾവൻസിയുടെ (ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യത) അല്ലെങ്കിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള സ്ഥിരതയുടെ വിഹിതമാണ്, ഇത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സുസ്ഥിരവും കാര്യക്ഷമവുമായ പ്രവർത്തനം നിലനിർത്തുന്നതിനുള്ള ഫണ്ടുകളുടെ ലഭ്യത നിർണ്ണയിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയാണ് വിലയിരുത്തൽ നാഴികക്കല്ല് ധനകാര്യ വിശകലനംഎന്റർപ്രൈസ്, അതിനാൽ ഇത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടങ്ങളിൽ നിന്നും ബാധ്യതകളിൽ നിന്നും സ്വാതന്ത്ര്യത്തിന്റെ അളവ് കാണിക്കുന്നു.

സാമ്പത്തിക ശക്തി അനുപാതങ്ങളുടെ തരങ്ങൾ

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്ന ആദ്യ ഗുണകം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തം ബജറ്റിന് ഉൽപ്പാദന പ്രക്രിയയുടെയും മറ്റ് ഉദ്ദേശ്യങ്ങളുടെയും ചെലവുകൾ എത്രത്തോളം ഉൾക്കൊള്ളാൻ കഴിയും എന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ അവസ്ഥയിലെ മാറ്റങ്ങളുടെ ചലനാത്മകത നിർണ്ണയിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഇനിപ്പറയുന്ന തരത്തിലുള്ള ഗുണകങ്ങൾ (സൂചകങ്ങൾ) വേർതിരിച്ചറിയാൻ കഴിയും:

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വിജയത്തെ നിർണ്ണയിക്കുന്നു, കാരണം അതിന്റെ മൂല്യങ്ങൾ എന്റർപ്രൈസ് (ഓർഗനൈസേഷൻ) കടക്കാരുടെയും നിക്ഷേപകരുടെയും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളെയും സമയബന്ധിതമായും പൂർണ്ണമായും അതിന്റെ ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റാനുള്ള എന്റർപ്രൈസിന്റെ കഴിവിനെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളെ ആശ്രയിക്കുന്നത് ആസൂത്രിതമല്ലാത്ത പേയ്‌മെന്റിന്റെ സാഹചര്യത്തിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനത്തെ തടസ്സപ്പെടുത്തും.

സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതങ്ങൾ

സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഒരുതരം ഗുണകങ്ങളാണ്, കൂടാതെ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് അതിന്റെ ആസ്തികൾ എത്രത്തോളം നൽകപ്പെടുന്നുവെന്ന് കാണിക്കുന്നു. കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ചുള്ള അസറ്റ് ഫിനാൻസിംഗിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കുറഞ്ഞ സോൾവൻസിയും കുറഞ്ഞ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയും കാണിക്കുന്നു. ഇത്, പങ്കാളികളുമായും സാമ്പത്തിക സ്ഥാപനങ്ങളുമായും (ബാങ്കുകൾ) ബന്ധത്തിന്റെ ഗുണനിലവാരത്തെ ഇതിനകം ബാധിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ (സ്വാതന്ത്ര്യത്തിന്റെ) ഗുണകത്തിന്റെ മറ്റൊരു പേര് സ്വയംഭരണത്തിന്റെ ഗുണകമാണ് (കൂടുതൽ വിശദമായി).

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആസ്തികളിലെ സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ ഉയർന്ന മൂല്യവും വിജയത്തിന്റെ സൂചകമല്ല. സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾക്ക് പുറമേ, എന്റർപ്രൈസ് കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളും ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ ഒരു ബിസിനസ്സിന്റെ ലാഭക്ഷമത കൂടുതലാണ്. കാര്യക്ഷമമായ പ്രവർത്തനത്തിനായി സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ഒപ്റ്റിമൽ അനുപാതം നിർണ്ണയിക്കുക എന്നതാണ് ചുമതല. സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല ഇപ്രകാരമാണ്:

സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം = ബാലൻസ് ഷീറ്റ് / ഇക്വിറ്റി മൂലധനം

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഓർഗനൈസേഷന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിച്ച കമ്പനിയുടെ ഫണ്ടുകളുടെ പങ്ക് കാണിക്കുന്നു. ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, ബാഹ്യ കടക്കാരിൽ കുറഞ്ഞ അളവിലുള്ള ആശ്രിതത്വത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം കണക്കാക്കാൻ, നിങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്നവ ചെയ്യണം:

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ = ഇക്വിറ്റി / ബാലൻസ് ഷീറ്റ്

സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിൽ നിന്ന് സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം കാണിക്കുന്നു. ഈ ഗുണകം 1 കവിയുന്നുവെങ്കിൽ, എന്റർപ്രൈസ് കടക്കാരുടെയും നിക്ഷേപകരുടെയും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് സ്വതന്ത്രമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. കുറവാണെങ്കിൽ, അത് ആശ്രിതമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ വിറ്റുവരവിന്റെ വേഗത കണക്കിലെടുക്കേണ്ടതും ആവശ്യമാണ്, അതിനാൽ, കൂടാതെ, സ്വീകാര്യതകളുടെ വിറ്റുവരവിന്റെ വേഗതയും മെറ്റീരിയൽ പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ വേഗതയും കണക്കിലെടുക്കുന്നതും ഉപയോഗപ്രദമാണ്. പ്രവർത്തന മൂലധനത്തേക്കാൾ വേഗത്തിൽ സ്വീകരിക്കാവുന്ന തുകകൾ മാറുകയാണെങ്കിൽ, ഇത് സ്ഥാപനത്തിലേക്കുള്ള പണമൊഴുക്കിന്റെ ഉയർന്ന തീവ്രത കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല:

സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെയും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെയും അനുപാതം = സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ / എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടമെടുത്ത മൂലധനം

ഇക്വിറ്റി കുസൃതി അനുപാതം

ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം മൊബൈൽ രൂപത്തിൽ കമ്പനിയുടെ സ്വന്തം പണ സ്രോതസ്സുകളുടെ വലുപ്പം കാണിക്കുന്നു. സ്റ്റാൻഡേർഡ് മൂല്യം 0.5 ഉം അതിന് മുകളിലുമാണ്. ഇക്വിറ്റി ക്യാപിറ്റൽ ഫ്ലെക്സിബിലിറ്റി അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ കണക്കാക്കുന്നു:

ഇക്വിറ്റി കുസൃതി അനുപാതം = സ്വന്തം പ്രവർത്തന മൂലധനം / ഇക്വിറ്റി മൂലധനം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തന തരത്തെയും മാനദണ്ഡ മൂല്യങ്ങൾ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്.

ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ഘടന അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ എല്ലാ ആസ്തികളിലും ദീർഘകാല ബാധ്യതകളുടെ പങ്ക് കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ മൂല്യം ദീർഘകാല വായ്പകളും വായ്പകളും ആകർഷിക്കുന്നതിനുള്ള എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കഴിവില്ലായ്മയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഗുണകത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, സ്വന്തമായി വായ്പകൾ നൽകാനുള്ള ഓർഗനൈസേഷന്റെ കഴിവ് കാണിക്കുന്നു. നിക്ഷേപകരെ ശക്തമായി ആശ്രയിക്കുന്നതും ഉയർന്ന മൂല്യത്തിന് കാരണമാകാം. ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഘടനയുടെ ഗുണകം കണക്കാക്കാൻ, ഇത് ആവശ്യമാണ്:
ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ഘടന അനുപാതം = ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ / കറന്റ് ഇതര ആസ്തികൾ

കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം

ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം ഇക്വിറ്റി കുസൃതിയുടെ സൂചകത്തിന് സമാനമാണ്, കണക്കുകൂട്ടൽ ഫോർമുല ചുവടെ നൽകിയിരിക്കുന്നു:

ഡെറ്റ് കാപ്പിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ = ഡെറ്റ് കാപ്പിറ്റൽ / ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കറൻസി

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിൽ സ്ഥാപനത്തിന്റെ ദീർഘകാല, ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു.

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ രൂപീകരണത്തിന്റെ ഉറവിടങ്ങൾ കാണിക്കുന്നു. രൂപീകരണത്തിന്റെ ഉറവിടത്തിൽ നിന്ന്, ഓർഗനൈസേഷന്റെ നിലവിലെ അല്ലാത്തതും നിലവിലുള്ളതുമായ ആസ്തികൾ എങ്ങനെ സൃഷ്ടിക്കപ്പെട്ടുവെന്ന് നമുക്ക് നിഗമനം ചെയ്യാം, കാരണം ദീർഘകാല കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി നിലവിലുള്ള ആസ്തികൾ (കെട്ടിടങ്ങൾ, യന്ത്രങ്ങൾ, ഘടനകൾ മുതലായവ) രൂപീകരിക്കുന്നതിനും ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ടുകൾ (അസംസ്കൃത വസ്തുക്കൾ, വസ്തുക്കൾ മുതലായവ) നേടുന്നതിനും ഉപയോഗിക്കുന്നു.

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം = ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ / എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ ഇതര ആസ്തികൾ

ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം

ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം നോൺ-കറന്റ് അസറ്റുകളുടെ രൂപീകരണ സ്രോതസ്സുകളുടെ വിഹിതം കാണിക്കുന്നു, ഇത് ദീർഘകാല വായ്പകളിലും ഇക്വിറ്റിയിലും വീഴുന്നു. ഉയർന്ന മൂല്യംകടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഉയർന്ന ആശ്രിതത്വത്തെ ഗുണകം വിശേഷിപ്പിക്കുന്നു.

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം = ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ / (ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ + എന്റർപ്രൈസ് ഇക്വിറ്റി)

ഉപസംഹാരം
എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിലെയും സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ മാനേജ്മെന്റിലെയും വിജയം, സ്വഭാവം, പ്രവണതകൾ എന്നിവ സമഗ്രമായി നിർണ്ണയിക്കാനും വിലയിരുത്താനും സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതങ്ങളുടെ ഒരു കൂട്ടം നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അതിന്റെതാണ് പ്രധാന സ്വഭാവം, അത് അതിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയും സ്വാതന്ത്ര്യവും പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു, അതിനാൽ, ബാഹ്യ എതിരാളികൾക്കായി എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഭാവി നിലനിൽപ്പിന്റെ സ്ഥിരീകരണമാണ്. പ്രവർത്തന സ്വഭാവമുള്ള ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സോൾവൻസിയിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത ഒരു പരിധി വരെ തന്ത്രപരമായ കരാറുകളുടെ ഒരു ഗ്യാരന്ററാണ്, അതിനാൽ അത് ഭാവി സ്വഭാവമുള്ളതാണ്. ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത, ഒരു പരിധിവരെ, ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനങ്ങളുമായുള്ള വിജയകരമായ ഇടപെടലിന്റെ താക്കോലാണ്.

മറുവശത്ത്, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആസ്തികളുടെ സാമ്പത്തിക പിന്തുണ ഒപ്റ്റിമൈസ് ചെയ്യുന്നതിനും യുക്തിസഹമാക്കുന്നതിനുമുള്ള ഓർഗനൈസേഷന്റെ സാമ്പത്തിക മാനേജ്മെന്റിന്റെ ഫലപ്രാപ്തിയുടെ ഫലമാണ് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത. എന്റർപ്രൈസ് മാനേജർമാർക്ക് വിവിധ ധനസഹായ സ്രോതസ്സുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കാം: വിതരണക്കാരിൽ നിന്നും കരാറുകാരിൽ നിന്നും മാറ്റിവച്ച പേയ്‌മെന്റുകൾ സ്വീകരിക്കുക, വായ്പകളും വായ്പകളും ആകർഷിക്കുക, ഓഹരി ഉടമകൾ, കമ്പനി അംഗങ്ങൾ മുതലായവയുടെ ചെലവിൽ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകൾ നിറയ്ക്കുക. അതിനാൽ, ഏറ്റെടുക്കുന്ന ബാധ്യതകൾ സമയബന്ധിതമായി തിരിച്ചടയ്ക്കാനുള്ള സാധ്യത വിലയിരുത്തേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്. അത്തരമൊരു വിലയിരുത്തൽ വ്യത്യസ്ത രീതികളാൽ നടത്തപ്പെടുന്നു, എന്നാൽ ഏറ്റവും സാധാരണമായത് ഗുണകമാണ്.

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത രണ്ട് സ്ഥാനങ്ങളിൽ നിന്ന് വിലയിരുത്തപ്പെടുന്നു: എന്റർപ്രൈസ് ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ ഘടനയും ബാഹ്യ സ്രോതസ്സുകളുടെ സേവനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകളും. ഇത് ചെയ്യുന്നതിന്, രണ്ട് ഗ്രൂപ്പുകളുടെ സൂചകങ്ങൾ കണക്കാക്കുന്നു: ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ അനുപാതങ്ങളും കവറേജ് അനുപാതങ്ങളും (ഖണ്ഡിക 12.1 കാണുക. "സാൾവൻസിയും ലിക്വിഡിറ്റിയും").

ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ അനുപാതങ്ങളുടെ ഗ്രൂപ്പിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:

• - ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം (КК(.К);
• - കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ഏകാഗ്രതയുടെ ഗുണകം (К|]С);
• - സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം (Kf3); സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം (KFU);
• - സാമ്പത്തിക അനുപാതം (Kf);
• - സാമ്പത്തിക ലിവറേജ് അനുപാതം (Kfl); - സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുള്ള പ്രൊവിഷൻ കോഫിഫിഷ്യന്റ് (കെ,.,.).

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഫണ്ടുകളുടെ ഉറവിടങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ സൂചകങ്ങൾ കണക്കാക്കുന്നത്. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഫണ്ടുകളുടെ ഉറവിടങ്ങൾ രണ്ട് ഗ്രൂപ്പുകളായി തിരിച്ചിരിക്കുന്നു: സ്വന്തം (ആകെ വിഭാഗം IIIബാലൻസ് ഷീറ്റ്) കൂടാതെ ആകർഷിക്കപ്പെട്ടു (ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ IV, V വിഭാഗങ്ങളുടെ ഫലങ്ങളുടെ ആകെത്തുക). ആകർഷിച്ച ഫണ്ടുകളെ സാമ്പത്തിക സ്വഭാവമുള്ള ഫണ്ടുകളുടെ ഉറവിടമായും (കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ) സാമ്പത്തികേതര സ്വഭാവമുള്ള ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളായും (കറന്റ് അക്കൗണ്ടുകൾ അടയ്‌ക്കേണ്ടവ) വിഭജിക്കാം. കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളെ ദീർഘകാല, ഹ്രസ്വകാല എന്നിങ്ങനെ തിരിച്ചിരിക്കുന്നു.

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ (Kksk)എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഫണ്ടുകളുടെ ആകെ സ്രോതസ്സുകളിൽ കമ്പനിയുടെ ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ (പങ്കാളികളുടെ) ഉടമസ്ഥാവകാശത്തിന്റെ പങ്ക് പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക നിലയുടെ സ്ഥിരത ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിന് നേരിട്ട് ആനുപാതികമാണ്: ഉയർന്ന അനുപാതം, കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുള്ള സ്ഥാനം.

ഫണ്ടുകളുടെ ഏകാഗ്രത അനുപാതം(КК11С) അവരുടെ മൊത്തം തുകയിൽ ആകർഷിക്കപ്പെട്ട ഫണ്ടുകളുടെ വിഹിതം പ്രതിഫലിപ്പിക്കുകയും ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക നിലയുടെ സ്ഥിരത, സമാഹരിച്ച ഫണ്ടുകളുടെ ഏകാഗ്രത അനുപാതത്തിന് വിപരീത അനുപാതത്തിലാണ്: ഉയർന്ന അനുപാതം, കുറവ് സ്ഥിരതയുള്ള സ്ഥാനം.

സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം(Kfz) എന്നത് ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിന്റെ വിപരീതമാണ്:

ഈ സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം 1 ന് തുല്യമാണെങ്കിൽ, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഉടമകൾ പൂർണ്ണമായി ധനസഹായം നൽകുന്നു എന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം, അത് പ്രായോഗികമായി സംഭവിക്കുന്നില്ല. ഈ സൂചകത്തിന്റെ പോസിറ്റീവ് ഡൈനാമിക്സ് അർത്ഥമാക്കുന്നത് ബാഹ്യ സ്രോതസ്സുകളെ ആശ്രയിക്കുന്നതിൽ സ്ഥിരമായ വർദ്ധനവാണ്.

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം(CFU) എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഫണ്ടുകളുടെ ആകെ സ്രോതസ്സുകളിൽ ദീർഘകാല സാമ്പത്തിക മൂലധനത്തിന്റെ (സ്വന്തമായി കടമെടുത്തത്) വിഹിതം പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് ഫോർമുല പ്രകാരം കണക്കാക്കുന്നു.

ഈ അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിന് ദീർഘകാലത്തേക്ക് ഉപയോഗിക്കാനാകുന്ന ഉറവിടങ്ങളുടെ പങ്ക് കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, എന്റർപ്രൈസ് കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുള്ളതാണ്.

ഫണ്ടിംഗ് അനുപാതം(Kf) ഇക്വിറ്റിയുടെയും ഡെറ്റ് മൂലധനത്തിന്റെയും അനുപാതം പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു:

ഈ സൂചകത്തിന്റെ വളർച്ചയോടെ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക നിലയുടെ സ്ഥിരത വർദ്ധിക്കുന്നു. പദ്ധതികൾ നടപ്പിലാക്കുന്നതിനായി കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ആകർഷിക്കുന്നത് സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം കുറയ്ക്കുന്നു.

സാമ്പത്തിക ലിവറേജ് അനുപാതം(Kfl) എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെയും ചിത്രീകരിക്കുന്നു. ഇത് കണക്കാക്കുന്നതിന് നിരവധി വ്യത്യസ്ത അൽഗോരിതങ്ങൾ ഉണ്ട്, ഏറ്റവും സാധാരണമായത് ദീർഘകാല കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഇക്വിറ്റിയുടെ അനുപാതമാണ്:

സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ ഒരു റൂബിളിനായി കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ എത്ര റുബിളുകൾ ഈ സൂചകം പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ ഉയർന്ന നില, എന്റർപ്രൈസ് സാമ്പത്തികമായി സ്ഥിരത കുറയുന്നു.

ഓഹരി അനുപാതം(കോസ്) സ്വന്തം ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ധനസഹായം നൽകുന്ന നിലവിലെ ആസ്തികളുടെ വിഹിതം പ്രതിഫലിപ്പിക്കുകയും ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വം ഈ സൂചകത്തിന് നേരിട്ട് ആനുപാതികമാണ്: സൂചകത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുള്ളതാണ്.

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത പല ഘടകങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു: അസറ്റ് വിറ്റുവരവ്, നിർമ്മിച്ച ഉൽപ്പന്നങ്ങൾക്കും സേവനങ്ങൾക്കുമുള്ള ആവശ്യം, നിശ്ചിത ചെലവുകളുടെ നിലവാരം. അതിനാൽ, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനത്തിന്റെ പ്രത്യേകതകൾ കണക്കിലെടുത്ത് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്ന ഗുണകങ്ങളുടെ മൂല്യങ്ങൾ വ്യാഖ്യാനിക്കണം.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക അവസ്ഥയുടെ അനുപാത വിശകലനത്തിന് അതിന്റെ പോരായ്മകളുണ്ട്:

• - വിദഗ്ധർ ശുപാർശ ചെയ്യുന്ന ഈ സൂചകങ്ങളിലെ മാറ്റങ്ങളുടെ ഗുണകങ്ങളും അതിരുകളും കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള സൂത്രവാക്യങ്ങൾ തർക്കമില്ലാത്തവയല്ല;
• - വ്യവസായ ശുപാർശിത ഗുണക മൂല്യങ്ങളൊന്നുമില്ല;
• - അക്കൌണ്ടിംഗ് നയം, സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളുടെ സൂചകങ്ങളുടെ മൂല്യങ്ങൾ രൂപപ്പെടുന്നതനുസരിച്ച്, ഗുണകങ്ങളുടെ മൂല്യത്തെ സാരമായി ബാധിക്കുന്നു.

ഒരു വാണിജ്യ ഓർഗനൈസേഷന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള അവസാന ഘട്ടം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ആപേക്ഷിക സൂചകങ്ങളുടെ (സാമ്പത്തിക അനുപാതങ്ങൾ) കണക്കുകൂട്ടലും വിശകലനവുമാണ്, അവയെ ചിലപ്പോൾ ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വിപണി സ്ഥിരതയുടെ ഗുണകങ്ങൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു. ശുപാർശ ചെയ്യുന്ന മൂല്യങ്ങളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മറ്റ് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഡാറ്റയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഈ ഗുണകങ്ങളുടെ വിശകലനം ചലനാത്മകതയിലാണ് നടത്തുന്നത്.

ഒരു വിശകലനം നടത്തുമ്പോൾ, ഗുണപരമായ സൂചകങ്ങളുടെ രണ്ട് ഗ്രൂപ്പുകളുടെ ചലനാത്മകത പരിഗണിക്കുന്നത് ഉചിതമാണ്:

1st ഗ്രൂപ്പ് - ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ ഘടനയെ വിശേഷിപ്പിക്കുന്നു. ഈ ഗ്രൂപ്പിന്റെ സൂചകങ്ങൾ ചില ഗ്രൂപ്പുകളുടെ സ്വത്തുക്കളെയും അതിന്റെ കവറേജിന്റെ ഉറവിടങ്ങളെയും താരതമ്യം ചെയ്താണ് രൂപപ്പെടുന്നത്. പരമ്പരാഗതമായി, ഈ സൂചകങ്ങളുടെ ഗ്രൂപ്പിനെ മൂലധനവൽക്കരണത്തിന്റെ സൂചകങ്ങളായി കണക്കാക്കാം.

2nd ഗ്രൂപ്പ് - ബാഹ്യ സ്രോതസ്സുകളുടെ സേവനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകളുടെ ഗുണനിലവാരം ചിത്രീകരിക്കുന്നു. പരമ്പരാഗതമായി, ഈ സൂചകങ്ങളുടെ ഗ്രൂപ്പിനെ കവറേജ് സൂചകങ്ങളായി കണക്കാക്കാം. ഈ ഗ്രൂപ്പിന്റെ സൂചകങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച്, ഫണ്ടുകളുടെ ഉറവിടങ്ങളുടെ നിലവിലുള്ള ഘടന നിലനിർത്താൻ എന്റർപ്രൈസസിന് കഴിയുമോ എന്ന് ഒരു വിലയിരുത്തൽ നടത്തുന്നു.

പ്രധാന സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതങ്ങൾ ഒന്നാം ഗ്രൂപ്പ് (ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ)

ആകുന്നു:

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം

(സാമ്പത്തിക സ്വയംഭരണം, സ്വാതന്ത്ര്യം) - കമ്പനിയുടെ സ്വന്തം മൂലധനത്തിന്റെയും എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെയും അനുപാതമായി നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു.

Ksk = ഇക്വിറ്റി

ബാലൻസ് കറൻസി

ഈ അനുപാതം അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ അഡ്വാൻസ് ചെയ്ത ഫണ്ടുകളുടെ മൊത്തം തുകയിൽ ഇക്വിറ്റിയുടെ പങ്ക് കാണിക്കുന്നു. സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ വിഹിതം കൂടുന്തോറും വിപണിയിലെ അനിശ്ചിതത്വത്തെ നേരിടാൻ കമ്പനിക്ക് കൂടുതൽ അവസരങ്ങളുണ്ടെന്ന് വിശ്വസിക്കപ്പെടുന്നു.

ഈ സൂചകത്തിന്റെ സാധാരണ കുറഞ്ഞ മൂല്യം 0.5 ആയി കണക്കാക്കുന്നു. മൂല്യം 0.5-ൽ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, കമ്പനിക്ക് അതിന്റെ എല്ലാ ബാധ്യതകളും സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് നികത്താനാകും.

ചലനാത്മകതയിലെ ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിന്റെ വളർച്ച ഒരു നല്ല ഘടകമാണ്, ഇത് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ നിലവാരത്തിലെ വർദ്ധനവ്, ബാഹ്യ നിക്ഷേപകരെ ആശ്രയിക്കുന്നതിന്റെ തോത് കുറയുന്നു.

ഈ സൂചകത്തിലേക്കുള്ള കൂട്ടിച്ചേർക്കൽ ഇനിപ്പറയുന്ന ഗുണകമാണ്:

♦ ഫണ്ടുകളുടെ ഏകാഗ്രത അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തം ബാലൻസ് ഷീറ്റിലേക്കുള്ള എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആകർഷിക്കപ്പെട്ട ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതമായി ഇത് നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു.

Kps = സമാഹരിച്ച ഫണ്ടുകൾ

ബാലൻസ് കറൻസി

ഓർഗനൈസേഷന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ വിപുലമായ ഫണ്ടുകളുടെ മൊത്തം തുകയിൽ ആകർഷിക്കപ്പെടുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ പങ്ക് അതിന്റെ മൂല്യം കാണിക്കുന്നു. ചലനാത്മകതയിലെ സൂചകത്തിന്റെ വളർച്ച ഒരു നെഗറ്റീവ് ഘടകമാണ്, ഇത് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ തോത് കുറയുന്നു, ബാഹ്യ നിക്ഷേപകരെ ആശ്രയിക്കുന്നതിന്റെ തോത് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. Ksk, Kps സൂചകങ്ങളുടെ മൂല്യങ്ങളുടെ ആകെത്തുക 1 (അല്ലെങ്കിൽ 100%) ആണ്.

ഫണ്ടിംഗ് അനുപാതം

കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുമായുള്ള ഇക്വിറ്റിയുടെ അനുപാതം:

കെഫിൻ = ഇക്വിറ്റി

ഉൾപ്പെട്ട ഫണ്ടുകൾ

ഓർഗനൈസേഷന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ഏത് ഭാഗമാണ് സ്വന്തം ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ധനസഹായം നൽകുന്നതെന്നും ഏത് ഭാഗമാണ് കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ധനസഹായം നൽകുന്നതെന്നും സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം കാണിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ നിലവാരത്തിന്റെ പൊതുവായ വിലയിരുത്തലിനായി ഈ സൂചകം ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ ശുപാർശിത മൂല്യം: Kfin > 0.7; ഒപ്റ്റിമൽ Kfin = 1.5. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ഓരോ റൂബിളിനും കുറഞ്ഞത് 0.7 റൂബിളുകൾ ഉണ്ടായിരിക്കണം. സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ.

കടമെടുത്തതിന്റെയും സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെയും അനുപാതം(മൂലധനവൽക്കരണം) - ദീർഘകാല (DO), ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ (CO) എന്നിവയുടെ ആകെത്തുക, സ്ഥാപനത്തിന്റെ (SC) ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിലേക്കുള്ള അനുപാതമായി നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു:

Кз/с = (TO + KO) = സമാഹരിച്ച ഫണ്ട്

എസ്കെ ഇക്വിറ്റി

ഈ അനുപാതം ഏറ്റവും കൂടുതൽ നൽകുന്നു മൊത്തത്തിലുള്ള സ്കോർഎന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത. 1 റൂബിളിനായി ആകർഷിക്കപ്പെട്ട മൂലധന അക്കൗണ്ടിന്റെ എത്ര റൂബിളുകൾ മൂല്യം കാണിക്കുന്നു. സ്വന്തം മൂലധനം. ഡൈനാമിക്സിലെ സൂചകത്തിന്റെ വളർച്ച, ബാഹ്യ നിക്ഷേപകരിലും കടക്കാരിലും എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ വർദ്ധനവിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അതായത്. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയിൽ ചില കുറവുകളെക്കുറിച്ച്, തിരിച്ചും. തന്നിരിക്കുന്ന എന്റർപ്രൈസുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സാമ്പത്തിക അപകടസാധ്യത വിലയിരുത്തുന്നതിന് ഈ സൂചകം പ്രത്യേകിച്ചും വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രതയുടെ സൂചകത്തിന്റെ സത്തയുടെ വിശദീകരണം

ഈ സൂചകം കമ്പനിയുടെ ലിവറേജ് ലെവലിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ലിവറേജ് എന്നാൽ നിക്ഷേപത്തിന് സാധ്യതയുള്ള വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളുടെ ഉപയോഗം അല്ലെങ്കിൽ കടമെടുത്ത മൂലധനം എന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്. കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ അളവ് ഇക്വിറ്റിയേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലുള്ള ഒരു കമ്പനിയിൽ, ലിവറേജിന്റെ അളവ് ഉയർന്നതാണ്. അതാകട്ടെ, ഈ പ്രതിഭാസം സൂചിപ്പിക്കുന്നു ഉയർന്ന തലംസാമ്പത്തിക അപകടസാധ്യതകൾ. കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ആകർഷണം കമ്പനിയുടെ വളർച്ച ഉറപ്പാക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്. അതിനാൽ, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ഉപയോഗത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ ബിസിനസ്സിന്റെ ഒരു പ്രധാന ഭാഗം സുസ്ഥിരമാണ്.

കമ്പനിയുടെ നിലവിലുള്ളതും ദീർഘകാലവുമായ ബാധ്യതകൾ ആസ്തികളുടെ അളവ് കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത കണക്കാക്കുന്നത്. ഈ സൂചകം ഒരു കമ്പനിയുടെ ആസ്തികൾ ബാധ്യതകളാൽ എത്രത്തോളം ധനസഹായം ചെയ്യുന്നു എന്ന് കാണിക്കുന്നു. സൂചകം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ സൂചകങ്ങളുടെ ഗ്രൂപ്പിൽ പെടുന്നു.

സൂചകത്തിന്റെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് മൂല്യം:

സാധാരണ മൂല്യം 0.4 - 0.6-നുള്ളിൽ കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, വ്യവസായത്തെ ആശ്രയിച്ച് സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം ഗണ്യമായി വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. എങ്കിൽ പണമൊഴുക്ക്സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ ഗണ്യമായി മാറുന്നു (ഉദാഹരണത്തിന്, സീസണൽ ഘടകങ്ങൾ കാരണം), തുടർന്ന് കടം മൂലധനത്തിന്റെ സാന്ദ്രത കുറവാണ്. ആസ്തികളുടെ തുകയിൽ കമ്പനിയുടെ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ വിഹിതം എതിരാളികളേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, ഇത് ഫണ്ട് സമാഹരണച്ചെലവിൽ വർദ്ധനവിന് കാരണമായേക്കാം.

സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം കൂടുതലാണെങ്കിൽ, സാമ്പത്തിക അപകടസാധ്യതകളുടെ നിലവാരവും ഉയർന്നതാണ്. സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം കുറവാണെങ്കിൽ, ഇത് കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക, ഉൽപാദന സാധ്യതകളുടെ അപൂർണ്ണമായ ഉപയോഗത്തെ സൂചിപ്പിക്കാം. ഒന്നിന് മുകളിലുള്ള മൂല്യം കമ്പനിക്ക് ആസ്തികളേക്കാൾ കൂടുതൽ കടമുണ്ടെന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. കമ്പനി പാപ്പരായേക്കുമെന്ന് രണ്ടാമത്തേത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

മാനദണ്ഡ പരിധിക്ക് പുറത്ത് ഒരു സൂചകം കണ്ടെത്തുന്നതിനുള്ള പ്രശ്നം പരിഹരിക്കുന്നതിനുള്ള നിർദ്ദേശങ്ങൾ

സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം സാധാരണ മൂല്യത്തിന് താഴെയാണെങ്കിൽ, അധിക കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ആകർഷിക്കുന്നതിനുള്ള വഴികൾ തേടേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്, എന്നാൽ നിക്ഷേപത്തിന്റെ (അല്ലെങ്കിൽ ഇക്വിറ്റി) വരുമാനത്തിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വർദ്ധനവ് ഉണ്ടായാൽ മാത്രമേ ഇത് ചെയ്യാവൂ. സമാഹരിച്ച ഫണ്ടുകളുടെ ഓരോ റൂബിളും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിനുള്ള ചെലവിനേക്കാൾ ഉയർന്ന സാമ്പത്തിക ഫലം സൃഷ്ടിക്കുകയാണെങ്കിൽ, അത്തരമൊരു നടപടി ഉചിതമാണ്.

സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം മാനദണ്ഡത്തിന് മുകളിലാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് അത്തരം നടപടികൾ കൈക്കൊള്ളാം:

• നിലവിലെ ഡിവിഡന്റ് നയം മാറ്റി ലാഭം വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുക ദിനം പ്രതിയുളള തൊഴില്കമ്പനികൾ;
• നിലവിലെ ഉടമകളിൽ നിന്നോ പുതിയ നിക്ഷേപകരിൽ നിന്നോ അധിക ഫണ്ടുകൾ ആകർഷിക്കുക;
• ഫണ്ടിംഗ് സ്രോതസ്സുകളുടെ ആവശ്യകത കുറയ്ക്കുന്നതിന് ആസ്തികളുടെ നിലവിലെ സാമ്പത്തിക ഘടന ഒപ്റ്റിമൈസ് ചെയ്യുക.

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള സൂത്രവാക്യം:

കടമെടുത്ത മൂലധന കേന്ദ്രീകരണം = കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ അളവ് / ആസ്തികളുടെ അളവ്

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ഉദാഹരണം:

JSC "വെബ്-ഇന്നവേഷൻ-പ്ലസ്"

അളവ് യൂണിറ്റ്: ആയിരം റൂബിൾസ്

ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ (2016) = (20+68) / 200 = 0.44

ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ (2015) = (20+90) / 233 = 0.47

വെബ്-ഇനോവേഷൻ-പ്ലസ് ജെഎസ്‌സിയുടെ സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം മാനദണ്ഡ പരിധിക്കുള്ളിലാണ്. 2016 ൽ, കമ്പനിയുടെ ആസ്തിയുടെ 44% ഡെറ്റ് മൂലധനത്തിൽ നിന്നാണ് ധനസഹായം നൽകിയത്. കമ്പനിയുടെയും വ്യവസായത്തിന്റെയും സുസ്ഥിരമായ പ്രവർത്തനത്തിന്റെ സാഹചര്യങ്ങളിൽ, അത്തരമൊരു മൂല്യം സ്വീകാര്യമായ സാമ്പത്തിക അപകടസാധ്യതകളെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. 2 വർഷത്തേക്ക് പ്രതിവർഷം 20% ക്രെഡിറ്റ് ഫണ്ടുകൾ ആകർഷിക്കാൻ കമ്പനിക്ക് അവസരമുണ്ട്, കൂടാതെ അധിക ഫണ്ടുകളുടെ ഓരോ റൂബിളും പ്രതിവർഷം 0.3 റൂബിൾ പ്രീ-ടാക്സ് സാമ്പത്തിക ഫലങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കും. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകരണത്തിൽ കൂടുതൽ വർദ്ധനവ് അഭികാമ്യമാണ്. കൂടുതൽ കൃത്യമായ ശുപാർശകൾ രൂപീകരിക്കുന്നതിന്, സാമ്പത്തിക ലിവറേജിന്റെ പ്രഭാവം കണക്കാക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്.