ആകർഷിക്കപ്പെടുന്ന മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത അനുപാതം ഒരു സാധാരണ മൂല്യമാണ്. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതങ്ങൾ

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത എന്നത് ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ ഒരു അവസ്ഥയാണ്, അതിൽ അത് തുടർച്ചയായി നൽകാൻ കഴിയും. നിര്മ്മാണ പ്രക്രിയ, സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ വിപുലീകരണം, ധനസഹായത്തിൽ ബുദ്ധിമുട്ടുകൾ അനുഭവിക്കരുത്.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് (ഫോം 1) ഉപയോഗിച്ചാണ് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ വിശകലനം നടത്തുന്നത്, അതിന്റെ ആസ്തികളുടെയും ബാധ്യതകളുടെയും വലുപ്പവും ഘടനയും താരതമ്യം ചെയ്തുകൊണ്ടാണ് ഇത് നടത്തുന്നത്. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട്, ഇനിപ്പറയുന്ന തരങ്ങൾ വേർതിരിച്ചിരിക്കുന്നു:

1. സമ്പൂർണ്ണ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത എന്നാൽ കമ്പനിയുടെ ബാധ്യതകളുടെ ഘടനയിൽ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളൊന്നുമില്ല എന്നാണ്. അത്തരം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത പ്രായോഗികമായി നിലവിലില്ല.
2. കമ്പനി അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ സ്വന്തം മൂലധനവും ദീർഘകാല ബാധ്യതകളും നൽകുന്ന ഒരു സംസ്ഥാനമാണ് സാധാരണ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത.
3. എന്റർപ്രൈസ് സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കുള്ള ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളെ ആശ്രയിക്കുമ്പോൾ ഒരു എന്റർപ്രൈസ് സാമ്പത്തികമായി സുസ്ഥിരമല്ലാതാകുന്നു (ഇനി ആരും ദീർഘകാല വായ്പകൾ നൽകുന്നില്ല)
4. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനം ബാധ്യതകളുടെ രൂപീകരണ സ്രോതസ്സുകൾ നൽകാതിരിക്കുകയും എന്റർപ്രൈസ് പാപ്പരത്വത്തിന്റെ വക്കിലെത്തുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ ഗുരുതരമായ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത സംഭവിക്കുന്നു.

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിന്, ഉചിതമായ ഫോർമുലകൾ ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്ന നിരവധി ഗുണകങ്ങൾ ഉണ്ട്. പ്രധാനവ ഇവയാണ്:

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ (ഓട്ടോണമി റേഷ്യോ).

എന്റർപ്രൈസസിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൊത്തം ഫണ്ടുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഉടമസ്ഥരുടെ ഭാഗത്തെ ഈ ഗുണകം ചിത്രീകരിക്കുന്നു. ഈ അനുപാതത്തിന് ഉയർന്ന മൂല്യമുണ്ടെങ്കിൽ, കമ്പനി സാമ്പത്തികമായി സ്ഥിരതയുള്ളതും ബാഹ്യ കടക്കാരെ ദുർബലമായി ആശ്രയിക്കുന്നതുമാണ്. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകത്തിന് പുറമേ, ആകർഷിക്കപ്പെട്ട (കടമെടുത്ത) മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത അനുപാതമാണ് - അവയുടെ തുക 1 (അല്ലെങ്കിൽ 100%) ന് തുല്യമാണ്.

നിലവിൽ, സാധാരണ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത നിലനിർത്തുന്നതിന് ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകരണം എന്തായിരിക്കണം എന്നതിന് വ്യക്തമായ ഉത്തരം നൽകാൻ ആർക്കും കഴിയില്ല. ഇതെല്ലാം കമ്പനി സ്ഥിതിചെയ്യുന്ന പ്രദേശത്തെയും അത് പ്രവർത്തിക്കുന്ന വ്യവസായത്തെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. രാജ്യങ്ങളിലെ വ്യവസായ സംരംഭങ്ങൾക്ക് മുൻ USSRമിക്കപ്പോഴും നിങ്ങൾക്ക് 60% അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതലുള്ള ഒരു സൂചകം കണ്ടെത്താൻ കഴിയും, ബാങ്കുകൾക്ക് - 15%.

സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം.
എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ഈ സൂത്രവാക്യത്തിൽ നിന്ന്, സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം ഇക്വിറ്റിയുടെ ഏകാഗ്രതയുടെ ഗുണകത്തിന്റെ പരസ്പരവിരുദ്ധമാണെന്ന് കാണാൻ കഴിയും. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിലയിരുത്തുമ്പോൾ ഈ സൂചകം ചില ആളുകൾ നന്നായി മനസ്സിലാക്കുന്നു, കാരണം 1.6 ന്റെ ഗുണക മൂല്യം ഉപയോഗിച്ച്, ഉടമസ്ഥരുടെ ഓരോ $ 1 നും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ $ 0.6 ഉണ്ടെന്ന് വ്യക്തമാകും.

സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതത്തിന്റെ ഗുണകം.
ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ അത്തരമൊരു സൂചകം കണക്കാക്കുന്ന ഫോർമുല ഇതുപോലെ കാണപ്പെടുന്നു:

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഈ സൂചകം മുമ്പത്തെ രണ്ട് ഗുണകങ്ങളുടെ ഒരു വ്യതിയാനമാണ്, ഇത് എല്ലായ്പ്പോഴും സാമ്പത്തിക ആശ്രിത ഗുണകത്തേക്കാൾ ഒന്ന് കുറവാണ്. ധാരണയുടെ എളുപ്പത്തിനായി സൃഷ്ടിച്ചതും.

കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

മുമ്പത്തെ മൂന്ന് സൂചകങ്ങളുമായി ഇത് അടുത്ത ബന്ധമുള്ളതും മൂലധന ഘടനയിലെ സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതത്തിന്റെ ഈ രൂപത്തിലുള്ള പ്രാതിനിധ്യം കൊണ്ട് സുഖമുള്ള ആളുകൾക്കായി കണക്കാക്കുന്നു. വലിയ പ്രാധാന്യംകോ എഫിഷ്യന്റ് എന്നതിന് ബാങ്കുകളുടെ ഭാഗത്തുള്ള ആത്മവിശ്വാസവും എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രീ-ഡീഫോൾട്ട് അവസ്ഥയും സൂചിപ്പിക്കാൻ കഴിയും, താഴ്ന്നത് - ഒന്നുകിൽ ജാഗ്രതയും സന്തുലിതവുമായ മാനേജ്മെന്റ് നയം, അല്ലെങ്കിൽ കടക്കാരുടെ ഭാഗത്തുനിന്ന് കുറഞ്ഞ ആത്മവിശ്വാസം ഏത് സാഹചര്യത്തിലും, സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ വിശകലനത്തിൽ ശ്രദ്ധയിൽപ്പെട്ട വ്യതിയാനം ജാഗ്രതയ്ക്കും കാരണങ്ങളുടെ തുടർന്നുള്ള വ്യക്തതയ്ക്കും കാരണമാകണം.

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിന്, മുമ്പത്തെ നാല് സൂചകങ്ങളും കണക്കാക്കേണ്ട ആവശ്യമില്ല, നിങ്ങൾക്കോ ​​​​തീരുമാനം എടുക്കുന്ന വ്യക്തിക്കോ ഏറ്റവും സൗകര്യപ്രദമായ ഒന്ന് തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ ഇത് മതിയാകും - എല്ലാം ഒരേപോലെ, അവ കാണിക്കുന്നു വ്യത്യസ്ത രൂപത്തിലുള്ള കാര്യം.

കടത്തിന്റെ മൂലധന ഘടന അനുപാതം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം നിർണ്ണയിക്കുന്നത് ഫോർമുലയാണ്:

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം, ബാധ്യതകളുടെ ഏത് ഭാഗമാണ് ദീർഘകാല വായ്പകളെന്ന് കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ മൂല്യം എന്നതിനർത്ഥം കമ്പനി ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളെ വളരെയധികം ആശ്രയിക്കുന്നു, അതിനാൽ ക്ഷണികമായ വിപണി സാഹചര്യങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നാണ്.

ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഘടനയുടെ ഗുണകം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല വഴി ലഭിക്കും:

സ്ഥിര ആസ്തികളുടെയും മറ്റുള്ളവയുടെയും ഏത് ഭാഗത്തെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ ലഭിക്കുന്നതിന് വേണ്ടിയാണ് അത്തരമൊരു അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നത് നിലവിലെ ആസ്തിബാഹ്യ നിക്ഷേപകരാൽ ധനസഹായം.

ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിന്റെ കുസൃതിയുടെ ഗുണകം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സുസ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഉപയോഗിച്ച്, നിലവിലെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഏത് ഭാഗമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നതെന്നും ഏത് മൂലധനമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നതെന്നും നിർണ്ണയിക്കാൻ കഴിയും. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വ്യവസായത്തെ ആശ്രയിച്ച് ഈ സൂചകം വ്യത്യാസപ്പെടാം, മാനദണ്ഡ മൂല്യം 0.4 - 0.6 ആണ്.

1.ആമുഖം. 2. 3.സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം 4.ഇക്വിറ്റി കുസൃതി അനുപാതം 5. 6 . 7 . 8 . 9 .

ആമുഖം

ഈ അല്ലെങ്കിൽ ആ എന്റർപ്രൈസ് എത്രത്തോളം സ്ഥിരതയുള്ളതോ സ്ഥിരതയില്ലാത്തതോ ആണെന്ന് പറയാൻ കഴിയും, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ കമ്പനിയുടെ ആശ്രിതത്വം എത്രത്തോളം ശക്തമാണ്, അധിക പലിശയും പണമടയ്ക്കാത്തതിന് പിഴയും നൽകാനുള്ള അപകടസാധ്യത കൂടാതെ സ്വന്തം മൂലധനം എത്ര സ്വതന്ത്രമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയും? കൃത്യസമയത്ത് നൽകേണ്ട അക്കൗണ്ടുകൾ.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കരാറുകാർക്ക് (അസംസ്കൃത വസ്തുക്കളുടെ വിതരണക്കാർക്കും ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ ഉപഭോക്താക്കൾക്കും (പ്രവൃത്തികൾ, സേവനങ്ങൾ)) ഈ വിവരങ്ങൾ പ്രധാനമാണ്. അവർ പ്രവർത്തിക്കുന്ന എന്റർപ്രൈസസിന്റെ തടസ്സമില്ലാത്ത പ്രക്രിയയുടെ സാമ്പത്തിക സുരക്ഷ എത്രത്തോളം ശക്തമാണ് എന്നത് അവർക്ക് പ്രധാനമാണ്.

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള മാതൃകകളിൽ ഒന്നായി, ഇനിപ്പറയുന്നവ വേർതിരിച്ചറിയാൻ കഴിയും:

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത- ഇതാണ് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മാർഗങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യാനുള്ള കഴിവ്, സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം. ഇത് കമ്പനിയുടെ അക്കൗണ്ടുകളുടെ ഒരു നിശ്ചിത അവസ്ഥയാണ്, അത് അതിന്റെ സ്ഥിരമായ സോൾവൻസി ഉറപ്പ് നൽകുന്നു. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ അവസ്ഥയുടെ സ്ഥിരതയുടെ അളവ് സോപാധികമായി 4 തരങ്ങളായി (ലെവലുകൾ) തിരിച്ചിരിക്കുന്നു.

1. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സമ്പൂർണ്ണ സ്ഥിരത.കരുതൽ ധനം (IR) കവർ ചെയ്യാനുള്ള എല്ലാ വായ്പകളും പൂർണ്ണമായും സ്വന്തം പ്രവർത്തന മൂലധനം (COC) ആണ്, അതായത്, ബാഹ്യ കടക്കാരെ ആശ്രയിക്കുന്നില്ല. ഈ അവസ്ഥ അസമത്വത്താൽ പ്രകടിപ്പിക്കപ്പെടുന്നു: 33< СОС.

2. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാധാരണ സ്ഥിരത.സ്റ്റോക്കുകൾ കവർ ചെയ്യാൻ സാധാരണ സ്രോതസ്സുകൾ (NIP) ഉപയോഗിക്കുന്നു. NIP \u003d SOS + ZZ + സാധനങ്ങൾക്കായുള്ള കടക്കാരുമായുള്ള സെറ്റിൽമെന്റുകൾ.

3. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ അസ്ഥിരമായ അവസ്ഥ.കരുതൽ ധനം കവർ ചെയ്യുന്നതിനായി, സാധാരണ കവറേജ് കവറേജിന്റെ അധിക സ്രോതസ്സുകൾ ആവശ്യമാണ്. SOS< ЗЗ < НИП

4. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രതിസന്ധി നില. എൻ.പി.സി< ЗЗ . മുമ്പത്തെ വ്യവസ്ഥയ്ക്ക് പുറമേ, എന്റർപ്രൈസസിന് വായ്പകളും വായ്പകളും ഉണ്ട്, അത് കൃത്യസമയത്ത് തിരിച്ചടയ്ക്കാത്തതോ അല്ലെങ്കിൽ അടയ്‌ക്കേണ്ടതും സ്വീകരിക്കാവുന്നതുമായ അക്കൗണ്ടുകൾ കാലഹരണപ്പെട്ടതോ ആണ്.

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ അതിന്റെ ഉടമസ്ഥർ നിക്ഷേപിച്ച ഫണ്ടുകളുടെ വിഹിതം നിർണ്ണയിക്കുന്നു. ഈ അനുപാതത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, എന്റർപ്രൈസ് കൂടുതൽ സാമ്പത്തികമായി സുസ്ഥിരവും സുസ്ഥിരവും ബാഹ്യ കടക്കാരിൽ നിന്ന് സ്വതന്ത്രവുമാണ്.

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

SC -ഓഹരി,WB -ബാലൻസ് കറൻസി

സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം അർത്ഥമാക്കുന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആസ്തികൾക്ക് കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ എത്രമാത്രം ധനസഹായം നൽകുന്നു എന്നാണ്. വളരെയധികം കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സോൾവൻസി കുറയ്ക്കുകയും അതിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ തുരങ്കം വയ്ക്കുകയും അതനുസരിച്ച് കൌണ്ടർപാർട്ടികളുടെ ആത്മവിശ്വാസം കുറയ്ക്കുകയും വായ്പ ലഭിക്കാനുള്ള സാധ്യത കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, എന്നിരുന്നാലും, വളരെയധികം ഇക്വിറ്റി കമ്പനിക്ക് ലാഭകരമല്ല, കാരണം കമ്പനിയുടെ ആസ്തികളുടെ ലാഭക്ഷമത കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ വിലയേക്കാൾ കൂടുതലാണ്, തുടർന്ന്, സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ അഭാവം കാരണം, വായ്പ എടുക്കുന്നത് പ്രയോജനകരമാണ്. അതിനാൽ, ഓരോ എന്റർപ്രൈസും, പ്രവർത്തന മേഖലയെ ആശ്രയിച്ച് സജ്ജമാക്കി ഈ നിമിഷംടാസ്ക്കുകൾ, ഗുണകത്തിന്റെ മാനദണ്ഡ മൂല്യം നിങ്ങൾക്കായി സജ്ജമാക്കേണ്ടതുണ്ട്.

സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

SC -ഓഹരി,WB -ബാലൻസ് കറൻസി

ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിന്റെ കുസൃതിയുടെ ഗുണകം.

സ്വന്തമായ ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ വിഹിതം മൊബൈൽ രൂപത്തിലാണെന്നും, സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ എല്ലാ സ്രോതസ്സുകളുടെയും ആകെത്തുകയും കറന്റല്ലാത്ത ആസ്തികളുടെ വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തിന്റെ അനുപാതത്തിന് തുല്യമാണ്. ഫണ്ടുകളും ദീർഘകാല വായ്പകളും വായ്പകളും.

ഇത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനത്തിന്റെ സ്വഭാവത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു: മൂലധന-ഇന്റൻസീവ് വ്യവസായങ്ങളിൽ, അതിന്റെ സാധാരണ നില മെറ്റീരിയൽ-ഇന്റൻസീവ് ഉള്ളതിനേക്കാൾ കുറവായിരിക്കണം.

ഇക്വിറ്റി ഫ്ലെക്സിബിലിറ്റി അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

,എവിടെ

SOS -സ്വന്തം പ്രവർത്തന മൂലധനം,SC -ഇക്വിറ്റി

കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം

ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിന് വളരെ സാമ്യമുള്ളതാണ് (മുകളിൽ കാണുക)

കടത്തിന്റെ മൂലധന ഏകാഗ്രത അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ZK-കടമെടുത്ത മൂലധനം(എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ദീർഘകാല, ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ)WB -ബാലൻസ് കറൻസി

ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ഘടന അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ ഇതര ആസ്തികളുടെ അളവിൽ ദീർഘകാല ബാധ്യതകളുടെ പങ്ക് അനുപാതം കാണിക്കുന്നു.

ഈ അനുപാതത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ മൂല്യം ദീർഘകാല വായ്പകളും വായ്പകളും ആകർഷിക്കുന്നതിനുള്ള അസാധ്യതയെ സൂചിപ്പിക്കാം, അതേസമയം വളരെ ഉയർന്ന മൂല്യം ഒന്നുകിൽ വിശ്വസനീയമായ കൊളാറ്ററൽ അല്ലെങ്കിൽ സാമ്പത്തിക ഗ്യാരണ്ടികൾ നൽകാനുള്ള സാധ്യതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അല്ലെങ്കിൽ മൂന്നാം കക്ഷി നിക്ഷേപകരെ ശക്തമായി ആശ്രയിക്കുന്നു.

ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഘടനയുടെ ഗുണകം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല അനുസരിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

,എവിടെ

DP --ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ (സെക്ഷൻ 5 ന്റെ ഫലം),BOA -എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ ഇതര ആസ്തികൾ

ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം

ദീർഘകാല വായ്പകളുടെയും വായ്പകളുടെയും സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെയും ദീർഘകാല വായ്പകളുടെയും വായ്പകളുടെയും സ്രോതസ്സുകളുടെ ആകെത്തുകയിലേക്കുള്ള അനുപാതമാണ് ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം.

വായ്പയെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ദീർഘകാല ആകർഷണത്തിന്റെ ഗുണകം, റിപ്പോർട്ടിംഗ് തീയതിയിൽ കറന്റ് ഇതര അസറ്റുകളുടെ രൂപീകരണ സ്രോതസ്സുകളുടെ ഏത് ഭാഗമാണ് ഇക്വിറ്റിയിൽ വരുന്നതെന്നും ദീർഘകാല വായ്പയെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ ഏത് ഭാഗമാണെന്നും കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ പ്രത്യേകിച്ച് ഉയർന്ന മൂല്യം ആകർഷിക്കപ്പെടുന്ന മൂലധനത്തെ ശക്തമായ ആശ്രിതത്വത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ഭാവിയിൽ ഗണ്യമായ തുക നൽകേണ്ടതിന്റെ ആവശ്യകത പണംവായ്പകളുടെ പലിശയുടെ രൂപത്തിൽ, മുതലായവ.

ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

,എവിടെ

DP -SC -കമ്പനിയുടെ സ്വന്തം മൂലധനം

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടമെടുത്ത മൂലധനം ഏത് ഉറവിടങ്ങളിൽ നിന്നാണ് രൂപപ്പെട്ടതെന്ന് സൂചകം കാണിക്കുന്നു. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൂലധന രൂപീകരണത്തിന്റെ ഉറവിടത്തെ ആശ്രയിച്ച്, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ അല്ലാത്തതും നിലവിലുള്ളതുമായ ആസ്തികൾ എങ്ങനെ രൂപപ്പെടുന്നുവെന്ന് നിഗമനം ചെയ്യാം, കാരണം ദീർഘകാല കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി കറന്റല്ലാത്ത ആസ്തികൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നതിന് (പുനഃസ്ഥാപിക്കുന്നതിന്) എടുക്കുന്നു, നിലവിലെ ആസ്തികൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനും നിലവിലെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കുന്നതിനുമുള്ള ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളും.

കടം മൂലധന ഘടന അനുപാതം അനുസരിച്ച് കണക്കാക്കുന്നുഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല:

DP -ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ (സെക്ഷൻ 5 ന്റെ ഫലം)ZK -കടമെടുത്ത മൂലധനം

കടവും ഓഹരി അനുപാതവും

ഗുണകം 1 കവിയുന്നു, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആശ്രിതത്വം വർദ്ധിക്കും. അനുവദനീയമായ ലെവൽ പലപ്പോഴും ഓരോ എന്റർപ്രൈസസിന്റെയും പ്രവർത്തന സാഹചര്യങ്ങളാൽ നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു, പ്രാഥമികമായി പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ വിറ്റുവരവിന്റെ വേഗത. അതിനാൽ, വിശകലനം ചെയ്ത കാലയളവിലെ ഇൻവെന്ററികളുടെയും സ്വീകാര്യതകളുടെയും വിറ്റുവരവ് നിരക്ക് നിർണ്ണയിക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്. സ്വീകാര്യമായ അക്കൗണ്ടുകൾ പ്രവർത്തന മൂലധനത്തേക്കാൾ വേഗത്തിൽ തിരിയുകയാണെങ്കിൽ, അതായത് എന്റർപ്രൈസിലേക്കുള്ള പണമൊഴുക്കിന്റെ ഉയർന്ന തീവ്രത, അതായത്. ഫലമായി - സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ വർദ്ധനവ്. അതിനാൽ, മെറ്റീരിയൽ പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ ഉയർന്ന വിറ്റുവരവും സ്വീകാര്യമായ അക്കൗണ്ടുകളുടെ ഇതിലും ഉയർന്ന വിറ്റുവരവും ഉള്ളതിനാൽ, സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം 1 നേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലായിരിക്കും.

സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന പ്രകാരം കണക്കാക്കുന്നുഫോർമുല:

SC -കമ്പനിയുടെ സ്വന്തം മൂലധനം

ZK -കടമെടുത്ത മൂലധനം

കമ്പനിയുടെ സ്ഥിരതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്ന അവലോകനത്തിൻ കീഴിലുള്ള കാലയളവിൽ അജിലിറ്റി ഘടകം ഏകദേശം ഒരേ തലത്തിൽ തന്നെ തുടരുന്നു.

സൂചിക മൊത്ത പ്രവര്ത്തന മൂലധനം നിലവിലുള്ള നിലവിലെ ആസ്തികളും (അംഗീകൃത മൂലധനത്തിലേക്കുള്ള സംഭാവനകളിൽ പങ്കെടുക്കുന്നവരുടെ കടം കുറയ്‌ക്കുന്നതും) ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളും വായ്പകളും, അടയ്‌ക്കേണ്ട അക്കൗണ്ടുകൾ, വരുമാനം അടയ്‌ക്കുന്നതിനുള്ള പങ്കാളിത്തത്തിനുള്ള കടം, ഭാവി പേയ്‌മെന്റുകൾക്കുള്ള കരുതൽ എന്നിവ ഉൾപ്പെടെയുള്ള നിലവിലെ ബാധ്യതകളും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമായി നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു. മറ്റ് ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകളും. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത നിലനിർത്താൻ നെറ്റ് പ്രവർത്തന മൂലധനം ആവശ്യമാണ്, കാരണം ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകളേക്കാൾ പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ ആധിക്യം അർത്ഥമാക്കുന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന് അതിന്റെ ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ അടയ്ക്കാൻ മാത്രമല്ല, പ്രവർത്തനങ്ങൾ വിപുലീകരിക്കുന്നതിനുള്ള കരുതൽ ശേഖരവുമുണ്ട്.

മൊത്തം പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ ഒപ്റ്റിമൽ തുക കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ സവിശേഷതകളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും അതിന്റെ സ്കെയിൽ, വിൽപ്പന അളവ്, ഇൻവെന്ററി വിറ്റുവരവ് നിരക്ക്, സ്വീകാര്യത എന്നിവ. പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ അഭാവം ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ സമയബന്ധിതമായി അടച്ചുതീർക്കാൻ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കഴിവില്ലായ്മയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.ഒപ്റ്റിമൽ ആവശ്യത്തേക്കാൾ അറ്റ ​​പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ ഗണ്യമായ ആധിക്യം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വിഭവങ്ങളുടെ യുക്തിരഹിതമായ ഉപയോഗത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. സ്റ്റാൻഡേർഡ് മൂല്യം പൂജ്യത്തേക്കാൾ കൂടുതലാണ്.

കമ്പനി സാമ്പത്തികമായി സുസ്ഥിരമാണ്, കൂടാതെ അതിന്റെ ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ അടയ്ക്കാനും കഴിയും.

സ്വയംഭരണ ഗുണകം (സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യത്തിന്റെ ഗുണകം ): സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ (വിഭാഗം 3) / ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കറൻസി.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ ആകെ തുകയിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ പങ്ക് സ്വയംഭരണ ഗുണകം കാണിക്കുന്നു. നിയന്ത്രണ നിരക്ക് >= 0.5 ആയിരിക്കണം.

ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, കമ്പനി സാമ്പത്തിക സഹായത്തിന്റെ ബാഹ്യ സ്രോതസ്സുകളെ ഗൗരവമായി ആശ്രയിക്കുന്നില്ലെന്ന് വിശ്വസിക്കപ്പെടുന്നു, ഈ സാഹചര്യത്തിൽ കടക്കാരന്റെ അപകടസാധ്യത കുറയുന്നു. വസ്തുവിന്റെ ചെലവിൽ കമ്പനിക്ക് അതിന്റെ 50% അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ ബാധ്യതകൾ തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ കഴിയുമെന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം

കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം. കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ (4+5) ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ അനുപാതമായാണ് ഇത് കണക്കാക്കുന്നത്. ബാഹ്യ വായ്പകളിൽ എന്റർപ്രൈസ് ആശ്രയിക്കുന്നതിന്റെ അളവ് കാണിക്കുന്നു. ഉയർന്ന മൂല്യം, ഷെയർഹോൾഡർ റിസ്ക് ഉയർന്നതാണ്. സാധാരണ മൂല്യം 0.5 മുതൽ 1 വരെയാണ്.

ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, ബാഹ്യ വായ്പകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആശ്രിതത്വം വളരെ ചെറുതാണ്.

കടം-ഇക്വിറ്റി അനുപാതം. പരിഗണനയിലുള്ള ഗുണകത്തിന്റെ വിവര ഉള്ളടക്കത്തിന്റെ അളവും കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകരണത്തിന്റെ മുകളിലുള്ള ഗുണകവും ഒന്നുതന്നെയാണ്. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക ഘടനയിൽ കടത്തിന്റെ (ബാധ്യതകൾ) അനുപാതം വർദ്ധിക്കുന്നതിനൊപ്പം രണ്ട് സൂചകങ്ങളും വർദ്ധിക്കുന്നു. എന്നാൽ ഇപ്പോഴും കൂടുതൽ വ്യക്തമായി കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളെ എന്റർപ്രൈസ് ആശ്രയിക്കുന്നതിന്റെ അളവ് കടമെടുത്തതും സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതത്തിൽ പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു. കമ്പനിക്ക് കൂടുതൽ ഫണ്ടുകൾ എന്താണെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു - കടം വാങ്ങിയതോ സ്വന്തമായി. ഗുണകം 1 കവിയുന്നു, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആശ്രിതത്വം വർദ്ധിക്കും.

കോഫ്. വായ്പ. ഫണ്ട്/സ്വത്ത് മൂലധനം =

ഉപസംഹാരം: മിക്ക ഗുണകങ്ങളും മാനദണ്ഡങ്ങളുടെ പരിധിക്കുള്ളിലല്ലാത്തതിനാൽ, ഈ എന്റർപ്രൈസ് അസ്ഥിരമായ സാമ്പത്തിക അവസ്ഥയിലാണ്.

ലാഭക്ഷമത വിശകലനം

സങ്കീർണ്ണമായ തന്ത്രപരമായ തീരുമാനത്തിന്റെ ഫലമാണ് ലാഭക്ഷമത (ലാഭം). എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രകടനത്തിൽ ലിക്വിഡിറ്റി സൂചകങ്ങൾ, അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ്, ഡെറ്റ് ബന്ധങ്ങളുടെ നിയന്ത്രണം എന്നിവയുടെ സ്വാധീനം ലാഭക്ഷമത പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു.

ഈ ബ്ലോക്കിന്റെ പ്രധാന സൂചകങ്ങളിൽ അഡ്വാൻസ്ഡ് ക്യാപിറ്റലിലെ വരുമാനവും ഇക്വിറ്റിയിലെ വരുമാനവും ഉൾപ്പെടുന്നു. കണക്കാക്കുമ്പോൾ, നിങ്ങൾക്ക് ബാലൻസ് ഷീറ്റ് ലാഭമോ അറ്റാദായമോ ഉപയോഗിക്കാം.

സ്പേഷ്യോ-ടെമ്പറൽ വശത്ത് ലാഭക്ഷമത വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ, ഒരാൾ മൂന്ന് കണക്കിലെടുക്കണം പ്രധാന സവിശേഷതകൾ:

- ഒരു എന്റർപ്രൈസ് പുതിയ വാഗ്ദാന സാങ്കേതികവിദ്യകളിലേക്കും ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ തരങ്ങളിലേക്കും മാറുമ്പോൾ ഒരു താൽക്കാലിക വശം;

- അപകടസാധ്യതയുടെ പ്രശ്നം;

- മൂല്യനിർണ്ണയ പ്രശ്നം, ലാഭം ഡൈനാമിക്സ്, ഇക്വിറ്റി മൂലധനം എന്നിവയിൽ നിരവധി വർഷങ്ങളായി കണക്കാക്കുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ എല്ലാം പ്രതിഫലിപ്പിക്കാൻ കഴിയില്ല, ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ബ്രാൻഡ്, അത്യാധുനിക സാങ്കേതികവിദ്യകൾ, നന്നായി ഏകോപിപ്പിച്ച ഉദ്യോഗസ്ഥർക്ക് പണ മൂല്യമില്ല, അതിനാൽ, സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ, വിപണി കണക്കിലെടുക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്. കമ്പനിയുടെ വില.

വിൽപ്പന ലാഭ അനുപാതം (വിൽപ്പനയിലെ ലാഭത്തിന്റെ മാർജിൻ) നികുതിക്ക് ശേഷമുള്ള ലാഭത്തെ വരുമാനം കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നതിന്റെ ഫലമായി നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു; വിറ്റുവരവിന്റെ യൂണിറ്റിന് ലാഭം കാണിക്കുന്നു,

വിൽപ്പന ലാഭ അനുപാതം =

ഈ അനുപാതം വ്യവസായ ശരാശരിയേക്കാൾ താഴെയാണെങ്കിൽ, ഉൽപ്പന്ന വിലകൾ താരതമ്യേന കുറവാണ് അല്ലെങ്കിൽ ചെലവ് വളരെ കൂടുതലാണ്, അല്ലെങ്കിൽ ഇവ രണ്ടും കൂടിച്ചേർന്നതാണ്. ""), അതായത് ഉൽപ്പാദനച്ചെലവിന്റെ നിലവാരത്തേക്കാൾ താഴെയുള്ള സാധനങ്ങളുടെ വിലയിൽ താൽക്കാലികമായി കുത്തനെ കുറയുന്നു. വിപണിയിൽ നിന്ന് എതിരാളികളെ നിർബന്ധിച്ച് പുറത്താക്കാൻ ഓർഡർ, കുറച്ച് സമയത്തിന് ശേഷം, കമ്പനി വീണ്ടും വിലകൾ യഥാർത്ഥ നിലയിലേക്ക് ഉയർത്തുന്നു അല്ലെങ്കിൽ മുമ്പത്തേതിനേക്കാൾ ഉയർന്ന വില നിശ്ചയിക്കുന്നു).

ഈ സൂചകം ഓരോ റൂബിൾ വിൽപ്പനയിൽ നിന്നും ലാഭത്തിന്റെ അളവ് നിർണ്ണയിക്കുന്നു. ഇത് പ്രധാനമായും ഫണ്ടുകളുടെ വിറ്റുവരവിന്റെ നിരക്കിനെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു, അതായത്. മൂലധനത്തിന്റെ ഒരു നീണ്ട വിറ്റുവരവ് തൃപ്തികരമായ സാമ്പത്തിക ഫലങ്ങൾ നേടുന്നതിന് കമ്പനിക്ക് കൂടുതൽ ലാഭം ആവശ്യമായി വരും എന്ന വസ്തുതയിലേക്ക് നയിക്കും.

റിപ്പോർട്ടിംഗ് കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തിൽ ഇത് ചെറുതായി കുറഞ്ഞുവെന്ന് കണക്കുകൂട്ടലുകളിൽ നിന്ന് കാണാൻ കഴിയും. ഓരോ റൂബിൾ വിൽപ്പനയിൽ നിന്നുമുള്ള ലാഭത്തിന്റെ അളവ് കുറഞ്ഞു.

പ്രധാന ഉൽപാദന ശക്തി ആസ്തികൾ (അടിസ്ഥാന വരുമാനം) എന്നത് നികുതിക്കും പലിശയ്ക്കും മുമ്പുള്ള അറ്റ ​​വരുമാനം (EBIT) ഒരു ശതമാനമായി അവതരിപ്പിച്ച കമ്പനിയുടെ മൊത്തം ആസ്തികൾ കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നതിന്റെ ഫലമാണ്. ഈ സൂചകം നികുതികൾക്കും സാമ്പത്തിക ചെലവുകൾക്കും മുമ്പുള്ള സ്ഥാപനത്തിന്റെ ആസ്തികളുടെ മൊത്തം ഉൽപാദന ശേഷി അളക്കുന്നു. വ്യത്യസ്‌ത നികുതി വ്യവസ്ഥകളുമായും എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക ഘടനയിൽ സമാഹരിച്ച വിവിധ തുകകളുമായും കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ ഇത് ഉപയോഗപ്രദമാണ്.

ആസ്തികളുടെ അടിസ്ഥാന ഉൽപ്പാദന ശക്തി = _________

വർഷം മുഴുവനും EBIT രൂപീകരിക്കപ്പെടുന്നു, അതേസമയം "അസറ്റുകൾ" എന്ന ഇനം വർഷാവസാനത്തെ അവസ്ഥയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. അതിനാൽ, ഡിനോമിനേറ്ററിൽ ശരാശരി സൂചകം ഉപയോഗിക്കുന്നത് കൂടുതൽ പ്രയോജനകരമാണ്. മറ്റ് രണ്ട് സൂചകങ്ങൾ കണക്കാക്കുമ്പോൾ ഇതേ സമീപനം ഉപയോഗപ്രദമാണ്; ROA, ROE (മൊത്തം ആസ്തികളിലെയും ഇക്വിറ്റിയിലെയും വരുമാനം)

മൊത്തം ആസ്തികളിൽ ലാഭം (ആസ്തികളുടെ വരുമാനം ROA), മൊത്തം ആസ്തികളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം, മൂലധന ഉൽപ്പാദനക്ഷമത. മൊത്തം ആസ്തികളുമായുള്ള അറ്റവരുമാനത്തിന്റെ അനുപാതമായി കണക്കാക്കുകയും ആസ്തികളുടെ ഉപയോഗത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം കാണിക്കുകയും പലിശയും നികുതിയും കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, ഇത് ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു

മൊത്തം ആസ്തികളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം (ROA) =

ആസ്തികളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം നിലവിലെ മാർക്കറ്റ് ലെൻഡിംഗ് നിരക്കിനേക്കാൾ കൂടുതലോ തുല്യമോ ആണെങ്കിൽ (റിപ്പോർട്ടിംഗ് കാലയളവിന്റെ കാലയളവിലേക്ക് കണക്കാക്കുന്നത്), കടക്കാരുടെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് ഇത് അർത്ഥമാക്കുന്നത് ദീർഘകാല വായ്പകൾ നൽകുന്നതിൽ കമ്പനിക്ക് കഴിയും എന്നാണ്. അതിന്റെ പ്രവർത്തന ലാഭത്തിന്റെ ചെലവിൽ (വായ്പകളിലെ പേയ്‌മെന്റുകൾ മുൻഗണന നൽകുന്നുവെന്ന് ഓർമ്മിക്കുക). കമ്പനിയുടെ വായ്പായോഗ്യത സാധാരണമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.

ഉപയോഗിച്ച മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം (ഉപയോഗിച്ച മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം - ROCE, അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപക മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം), അല്ലെങ്കിൽ മൂലധന അനുപാതത്തിലെ വരുമാനം, അതുപോലെ ഉപയോഗിച്ച ആസ്തികളിലെ ലാഭം (വരുമാനം). വ്യത്യസ്ത കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ, വിശകലന വിദഗ്ധർ പലപ്പോഴും ഈ അനുപാതത്തെ ആശ്രയിക്കുന്നു. ഭിന്നസംഖ്യയുടെ ന്യൂമറേറ്റർ എല്ലാ നിക്ഷേപകരുടെയും മൊത്തം വരുമാനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു (കടക്കാരുടെ പലിശ, ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ അറ്റാദായം - മുൻഗണനയുള്ളതും സാധാരണവുമായ ഓഹരികളുടെ ഉടമകൾ), ഡിനോമിനേറ്റർ - കമ്പനിയുടെ വിനിയോഗത്തിലുള്ള ദീർഘകാല സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകൾ, അതായത്. ഓഹരി ഉടമകളും കടക്കാരും നിക്ഷേപിച്ച എല്ലാ ഫണ്ടുകളുടെയും ആകെത്തുക. അന്തിമഫലം സാധാരണയായി 1-ൽ താഴെയാണ്, അതിനാൽ ഇത് 100 കൊണ്ട് ഗുണിക്കുകയും ഒരു ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഓരോ ഉപയോഗത്തിനും ലാഭം മൂലധനം =

റിപ്പോർട്ടിംഗ് കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തോടെ, മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം വർദ്ധിച്ചു.

വിപണി സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുള്ള രാജ്യങ്ങളിൽ, ജലവിതരണം, ടെലികമ്മ്യൂണിക്കേഷൻ മുതലായവയിൽ ഏർപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന സാമൂഹികമായി ഉപയോഗപ്രദമായ കുത്തക സംരംഭങ്ങളുടെ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ ഈ ഗുണകം പലപ്പോഴും ഉപയോഗിക്കുന്നു. (സൈദ്ധാന്തികമായി, ഒരു കുത്തക സ്ഥാനം ഒരു എന്റർപ്രൈസിന് ഉപയോഗിച്ച മൂലധനത്തിൽ വലിയ ലാഭം (വരുമാനം) കൊണ്ടുവരും, എന്നിരുന്നാലും, വിപണി സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുള്ള രാജ്യങ്ങളിൽ നിലവിലുള്ള സാമൂഹിക നിയന്ത്രണവും ഫീഡ്‌ബാക്കും അതിന്റെ ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ വിലയിലെ വളർച്ചയെ തടയുന്നു, അങ്ങനെ മൂലധനത്തിന്റെ ലാഭം ഉപയോഗിച്ചത് അത് നേടുന്നതിനുള്ള ചെലവ് ഗണ്യമായി കവിയുന്നില്ല).

ഉപസംഹാരം: മൂലധനം, സ്ഥിര ഇക്വിറ്റി, കടം എന്നിവയുടെ വരുമാനം വർദ്ധിച്ചു. അതിനാൽ, കമ്പനി സ്വന്തം മൂലധനം ഫലപ്രദമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു. അതേസമയം, പ്രധാന പ്രവർത്തനത്തിൽ ലാഭക്ഷമതയിൽ വർദ്ധനവ് ഉണ്ട്, വിൽപ്പന ലാഭം, വിറ്റുവരവ്, മൊത്തത്തിലുള്ള ലാഭക്ഷമത എന്നിവയിൽ, ഇത് തൊഴിലാളികളുടെ ഉൽപാദന പ്രവർത്തനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

കമ്പനിയുടെ സാധ്യതയുള്ള പാപ്പരത്തത്തിന്റെ വിലയിരുത്തൽ

ജോലിയുടെ അവസാന ഘട്ടം സാധ്യതയുള്ള പാപ്പരത്തത്തിന്റെ വിലയിരുത്തലാണ്. പണ ബാധ്യതകൾക്കായുള്ള കടക്കാരുടെ ക്ലെയിമുകൾ നിറവേറ്റുന്നതിനോ നിർബന്ധിത പേയ്‌മെന്റുകൾ നടത്താനുള്ള ബാധ്യത നിറവേറ്റുന്നതിനോ ഉള്ള കഴിവില്ലായ്മയാണ് ഓർഗനൈസേഷന്റെ പാപ്പരത്തത്തിന്റെ അടയാളങ്ങൾ, പ്രസക്തമായ ബാധ്യതകളും ബാധ്യതകളും അവ നിറവേറ്റേണ്ട തീയതി മുതൽ 3 മാസത്തിനുള്ളിൽ നിറവേറ്റുന്നില്ലെങ്കിൽ.

ഇത് ചെയ്യുന്നതിന്, ഞങ്ങൾ 1968-ൽ നിർദ്ദേശിച്ച Altman ഫോർമുല പ്രയോഗിക്കുന്നു. ഈ മാതൃകയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, പാപ്പരത്തത്തിന്റെ ഭീഷണിയുടെ അവിഭാജ്യ സൂചകം നിർണ്ണയിക്കാൻ സാധിക്കും. മെച്ചപ്പെട്ട മോഡൽ ഇതുപോലെ കാണപ്പെടുന്നു:

Z = 0.7*X1 + 0.88X2 + 3.18*X3 + 0.42*X4 + 0.99*X5

X1 - നികുതിക്ക് മുമ്പുള്ള ലാഭം / എല്ലാ ആസ്തികളുടെയും മൂല്യം

X2 - വീണ്ടും നിക്ഷേപിച്ച ലാഭം / അസറ്റ് മൂല്യം

X3 - സ്വന്തം പ്രവർത്തന മൂലധനം/ ആസ്തികൾ

X4 - വിൽപ്പന / അസറ്റ് മൂല്യത്തിൽ നിന്ന്

X5 - സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ / കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ.

നിയന്ത്രണ നിയന്ത്രണങ്ങൾ:

Z > 2.675 ആണെങ്കിൽ, 2-3 വർഷത്തിനുള്ളിൽ പാപ്പരാകാനുള്ള സാധ്യത സാധ്യമാണ്, എന്നാൽ വളരെ കുറവാണ്.

Z > 1.81 ആണെങ്കിൽ, എന്നാൽ 2.675 വരെ സാധ്യത കൂടുതലാണ്

Z > 2.676 മുതൽ 2.99 വരെയാണെങ്കിൽ, പാപ്പരത്തത്തിനുള്ള സാധ്യത സാധ്യമാണ്

Z > 2.99 ആണെങ്കിൽ - വളരെ കുറവാണ്

ഞങ്ങളുടെ കാര്യത്തിൽ, Z = 5.81 ന്റെ മൂല്യം, അതിനാൽ, ഏറ്റവും പുതിയ റെഗുലേറ്ററി നിയന്ത്രണം (Z > 2.99) അനുയോജ്യമാണ്, ഈ എന്റർപ്രൈസസിന് പാപ്പരാകാനുള്ള സാധ്യത വളരെ കുറവാണെന്ന് ഞങ്ങൾക്ക് നിഗമനം ചെയ്യാം.

ഉപസംഹാരം

കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിന്റെ ലക്ഷ്യം ഫലപ്രദമായ സാമ്പത്തിക മാനേജ്മെന്റ് സിസ്റ്റം കെട്ടിപ്പടുക്കുക എന്നതാണ് , അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ തന്ത്രപരവും തന്ത്രപരവുമായ ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നതിനും വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്ക് പര്യാപ്തമായതും അവ നേടാനുള്ള വഴികൾ കണ്ടെത്തുന്നതിനും ലക്ഷ്യമിടുന്നു. ഏതൊരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെയും പ്രകടനം ബാഹ്യ മാർക്കറ്റ് ഏജന്റുമാർക്കും (പ്രാഥമികമായി നിക്ഷേപകർ, കടക്കാർ, ഓഹരി ഉടമകൾ, ഉപഭോക്താക്കൾ, നിർമ്മാതാക്കൾ) ആന്തരിക (എന്റർപ്രൈസ് മാനേജർമാർ, അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റീവ്, മാനേജീരിയൽ സ്ട്രക്ചറൽ യൂണിറ്റുകളിലെ ജീവനക്കാർ, ഉൽപ്പാദന യൂണിറ്റുകളിലെ ജീവനക്കാർ) താൽപ്പര്യമുള്ളതാണ്.

അത്തരമൊരു വിശകലനം നടത്തുമ്പോൾ, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക നയം വികസിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള തന്ത്രപരമായ ലക്ഷ്യങ്ങൾ ഇവയാണ്:

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പരമാവധി ലാഭം:

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൂലധന ഘടനയുടെ ഒപ്റ്റിമൈസേഷനും അതിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത ഉറപ്പാക്കലും:

ഉടമകൾ (പങ്കെടുക്കുന്നവർ, സ്ഥാപകർ), നിക്ഷേപകർ, കടക്കാർ എന്നിവർക്കായി എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തികവും സാമ്പത്തികവുമായ അവസ്ഥയുടെ സുതാര്യത കൈവരിക്കുന്നു:

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിക്ഷേപ ആകർഷണം ഉറപ്പാക്കുന്നു:

ഫലപ്രദമായ ഒരു എന്റർപ്രൈസ് മാനേജ്മെന്റ് മെക്കാനിസം സൃഷ്ടിക്കൽ;

ഫണ്ട് സമാഹരണത്തിനായി മാർക്കറ്റ് മെക്കാനിസങ്ങളുടെ എന്റർപ്രൈസ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക-സാമ്പത്തിക അവസ്ഥയുടെ വിശകലനത്തിന്റെ പ്രാധാന്യം അമിതമായി വിലയിരുത്തുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, കാരണം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക നയത്തിന്റെ വികസനം അതിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് നിർമ്മിച്ചിരിക്കുന്നത്. സാമ്പത്തികവും സാമ്പത്തികവുമായ അവസ്ഥയുടെ അന്തിമ വിശകലനത്തിന്റെ ഡാറ്റയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക നയത്തിന്റെ മിക്കവാറും എല്ലാ മേഖലകളും വികസിപ്പിച്ചെടുത്തിട്ടുണ്ട്, മാനേജ്മെന്റ് തീരുമാനങ്ങളുടെ ഫലപ്രാപ്തി അത് എത്ര നന്നായി നടപ്പിലാക്കുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ ഗുണനിലവാരം തന്നെ ഉപയോഗിക്കുന്ന രീതിശാസ്ത്രം, സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളുടെ വിശ്വാസ്യത, സാമ്പത്തിക നയ മേഖലയിൽ മാനേജർ തീരുമാനമെടുക്കുന്ന വ്യക്തിയുടെ കഴിവ് എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ഒരു ആഴത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക വിശകലനം നടത്തുന്നതിനുള്ള വിവര അടിസ്ഥാനം ബാലൻസ് ഷീറ്റ്, വരുമാന പ്രസ്താവന, എന്റർപ്രൈസ് അക്കൗണ്ടിംഗിന്റെ ചില രൂപങ്ങൾ എന്നിവയാണ്.

സാമ്പത്തിക അനുപാതങ്ങളുടെ താരതമ്യം പ്രധാന വിശകലന ഉപകരണമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഒരു കമ്പനിക്കായി കാലക്രമേണ ഗുണകങ്ങൾ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിനോ അല്ലെങ്കിൽ നിരവധി കമ്പനികളെ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിനോ പുറമേ, കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ഡാറ്റയെ വിവരങ്ങളും വിശകലന റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികളും വികസിപ്പിച്ച വ്യവസായ സൂചികകളുടെ മൂല്യങ്ങളുമായി താരതമ്യം ചെയ്യാൻ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു (അവയിൽ ഏറ്റവും പ്രശസ്തമായത് സ്റ്റാൻഡേർഡ് & പോഴ്സ് ആണ്. , മൂഡീസ് ഇൻവെസ്റ്റർ സർവീസ്, വാല്യൂ ലൈൻ, ഡാൻ & ബ്രാഡ്‌സ്രീറ്റ്, എകെഎം, ഫിനാൻഷ്യൽ ടൈംസ്). ഈ മീഡിയ ഔട്ട്‌ലെറ്റുകൾ വ്യവസായ സ്ഥിതിവിവരക്കണക്കുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, അത് ഒരു വ്യക്തിഗത കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ഡാറ്റയെ വ്യവസായത്തിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള ശരാശരിയുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്നു. താരതമ്യ വിശകലനം കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളെ താരതമ്യപ്പെടുത്താവുന്ന ഒരു പ്രത്യേക ഗ്രൂപ്പിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളുമായി താരതമ്യം ചെയ്യാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. എന്നാൽ എല്ലാ സാമ്പത്തിക അനുപാതങ്ങളും ക്രമീകരിക്കാത്ത സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് കണക്കാക്കുന്നത്.

സാമ്പത്തിക അക്കൗണ്ടിംഗും റിപ്പോർട്ടിംഗും മാത്രം അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വിശകലനം പോരാ. അക്കൌണ്ടിംഗ് എസ്റ്റിമേറ്റ് എന്നത് മുൻകാല തീരുമാനങ്ങളുടെ ഒരു സ്ഥിരീകരണമാണ്, ഇത് ആസ്തികളുടെ പര്യാപ്തത (മൂലധനം), സമ്പാദിച്ച ലാഭം, മത്സര സ്ഥാനങ്ങൾ നിലനിർത്തുകയും വികസിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ പ്രവർത്തനങ്ങൾ തുടരുന്നതിനുള്ള പണമൊഴുക്ക് എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ നൽകുന്നില്ല.

എന്നാൽ അക്കൗണ്ടിംഗിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള "ഇന്നലെ" സൂചകങ്ങളുടെ വിശകലനം പൂർണ്ണമായും വിശ്വസനീയമല്ല, ഇതിന് നിരവധി കാരണങ്ങളുണ്ട്:

സാമ്പത്തിക സൂചകങ്ങളുടെ കൃത്രിമത്വം.നികുതി പേയ്‌മെന്റുകൾ കുറയ്ക്കുക അല്ലെങ്കിൽ കമ്പനിയിലെ ബിസിനസ്സിന്റെ വികസനത്തെക്കുറിച്ച് വിപണിയിൽ അനുകൂലമായ അഭിപ്രായം സൃഷ്ടിക്കുക. ലഭ്യമായ അക്കൌണ്ടിംഗ് രീതികൾക്കിടയിലുള്ള തിരഞ്ഞെടുപ്പും (അകൌണ്ടിംഗ്, ഇൻവെന്ററികൾ) ഏകീകൃത സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളിൽ ആശ്രിത കമ്പനികളെ സ്വതന്ത്രമായി വ്യാഖ്യാനിക്കുന്നതും അക്കൗണ്ടിംഗ് ലാഭത്തിന്റെ മൂല്യം കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. കൂടാതെ, പ്രധാന പ്രവർത്തനത്തിന്റെ ഫലപ്രാപ്തിയെക്കുറിച്ചുള്ള ആശയം ഊഹക്കച്ചവട ലാഭത്തിന്റെ സാന്നിധ്യം വികലമാക്കിയേക്കാം.

പണപ്പെരുപ്പം. ചെലവുകളുടെ അളവിനെ സ്വാധീനിക്കുന്നു. ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പത്തിൽ ഇൻവെന്ററി അക്കൗണ്ടിംഗ് രീതികളിൽ ഒന്ന് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിലെ വ്യത്യാസം പ്രധാനമാണ്. വെയ്റ്റഡ് ആവറേജ് പ്രൈസ് രീതിയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, ഉയർന്ന ലാഭം കാണിക്കാൻ FIFO രീതി നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു, അതിനാൽ ഉയർന്ന നികുതി കിഴിവുകൾ സൃഷ്ടിക്കുകയും ലഭ്യമായ പണം കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

മൂല്യത്തകർച്ചയുടെ പ്രതിഫലനം വിവിധ ഘട്ടങ്ങൾകമ്പനി ജീവിത ചക്രം.സ്ഥിര ആസ്തികളുടെ യഥാർത്ഥ മൂല്യത്തകർച്ച എല്ലായ്പ്പോഴും മൂല്യത്തകർച്ചയ്ക്കുള്ള അക്കൌണ്ടിംഗ് മാനദണ്ഡങ്ങളുടെ സ്കീമുകൾക്ക് അനുയോജ്യമല്ല. യഥാർത്ഥ മൂല്യത്തകർച്ച മന്ദഗതിയിലാണെങ്കിൽ, അക്കൗണ്ടിംഗ് ലാഭം കുറച്ചുകാണുന്നു. കുറച്ചുകാണുന്നത് കമ്പനിയുടെ പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങളെ പ്രത്യേകിച്ച് ബാധിക്കുന്നു, പഴയ പ്രോജക്റ്റുകൾക്ക്, ലാഭത്തിന്റെ അമിതമായ വിലയിരുത്തൽ സാധ്യമാണ്.

ലാഭത്തിന്റെ പണേതര ഘടകത്തിന്റെ സാന്നിധ്യം.ഉദാഹരണത്തിന്, ബാധ്യതകൾ എഴുതിത്തള്ളൽ, സാമ്പത്തിക നിക്ഷേപങ്ങളുടെ പുനർമൂല്യനിർണയം എന്നിവയുടെ ഫലമായി ഉയർന്ന ലാഭം രൂപപ്പെടാം.

ലാഭ കണക്കുകൂട്ടലിന്റെ വ്യവസായ പ്രത്യേകതകൾ.ലോക നിലവാരമനുസരിച്ച്, ചെലവ് അക്കൌണ്ടിംഗിനുള്ള നിരവധി ഓപ്ഷനുകൾ അനുവദനീയമാണ്, തിരഞ്ഞെടുത്ത രീതിയെ ആശ്രയിച്ച്, ലാഭം വ്യത്യസ്തമായിരിക്കും.

എന്നിരുന്നാലും, ഫിനാൻഷ്യൽ സ്റ്റേറ്റ്‌മെന്റുകളുടെ പ്രധാന പ്രശ്‌നങ്ങളിലൊന്ന് അദൃശ്യമായ ആസ്തികളോടുള്ള പൂർണ്ണമായ അവഗണനയാണ്. ഇന്നത്തെ തരത്തിലുള്ള സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ വലിയ സ്ഥിര മൂലധനത്തിന്റെ ലഭ്യതയെ മാത്രമല്ല, പല കമ്പനികൾക്കും, സംരംഭങ്ങളുടെയും ഉപകരണങ്ങളുടെയും വില പ്രാധാന്യമർഹിക്കുന്നില്ല. ഉൽപ്പാദനത്തിന്റെ മറ്റ് ഘടകങ്ങൾ വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന പങ്ക് വഹിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും ബ്രാൻഡ്, തൊഴിലാളികളുടെ ഗുണനിലവാരം, നവീകരിക്കാനുള്ള സ്ഥാപനത്തിന്റെ സംഘടനാപരമായ കഴിവ് തുടങ്ങിയ അദൃശ്യമായ ആസ്തികൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന കല. കൂടാതെ, ബൗദ്ധിക മൂലധനം പല ആവശ്യങ്ങൾക്കും ഒരേസമയം ഉപയോഗിക്കാം, ആപ്ലിക്കേഷന്റെ സ്കെയിലിനെ ആശ്രയിച്ച് വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന ലാഭമുണ്ട് (അറിവ് ശേഖരിക്കപ്പെടുന്നതിനാൽ). കൂടാതെ, ഏതൊരു കമ്പനിക്കും അടിസ്ഥാനപരമായ പ്രാധാന്യം ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും, മിക്ക കേസുകളിലും ഈ അസറ്റുകൾ കമ്പനി ആസ്തികളായി റിപ്പോർട്ടിംഗ് മെക്കാനിസങ്ങളിൽ രേഖപ്പെടുത്തപ്പെടാതെ തുടരുന്നു. അദൃശ്യമായ ആസ്തികൾ കമ്പനിയുടെ ചെലവുകളിൽ പ്രതിഫലിക്കുന്നു, എന്നാൽ മൂലധനവൽക്കരിക്കപ്പെടുന്നില്ല, തുടർന്നുള്ള അമോർട്ടൈസേഷൻ, അതുവഴി അവ ഉണ്ടാക്കിയ റിപ്പോർട്ടിംഗ് കാലയളവിൽ ലാഭം കുറയുന്നു. പ്രധാന കാരണംഅദൃശ്യമായ ആസ്തികളെ കുറച്ചുകാണുന്നത് അവരുടെ വിലയിരുത്തലിന്റെ സങ്കീർണ്ണതയാണ്, സ്വത്ത് അവകാശങ്ങളുമായി ഉയർന്നുവരുന്ന പ്രശ്നങ്ങൾ, എതിരാളികൾ അറിവിന്റെ അനുകരണം സാധ്യമാണ്.

സാമ്പത്തിക സ്ഥിതിയുടെ വിശകലനം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനം സ്വന്തം ഫണ്ടുകളാൽ ധനസഹായം ചെയ്യുന്നതായി കാണിച്ചു. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ബാലൻസ് മതിയായ ദ്രാവകമായി കണക്കാക്കാം.

നിലവിലെ ആസ്തികളുടെ മൂലകങ്ങളുടെ വിറ്റുവരവിന്റെ നിർവഹിച്ച കണക്കുകൂട്ടലുകൾ, കമ്പനിയുടെ മാനേജ്മെന്റ് ലഭ്യമായ കരുതൽ ശേഖരം മതിയായ അളവിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നുണ്ടെന്ന നിഗമനത്തിലേക്ക് നയിച്ചു, കാരണം വിറ്റുവരവ് നിരക്കിലെ മാറ്റം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഉൽപാദനത്തിലും സാങ്കേതിക ശേഷിയിലും വർദ്ധനവിനെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു.

കമ്പനിയുടെ ആസ്തികളുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള വിറ്റുവരവിനെ സാരമായി ബാധിക്കുന്ന താഴ്ന്ന നിലയിലുള്ള സാധനസാമഗ്രികൾ എന്ന് പറയണം; ഉപഭോക്താവുമായും ക്ലയന്റുമായും പരസ്പര ആനുകൂല്യത്തിന്റെ നിബന്ധനകളിൽ, പ്രത്യേകിച്ചും, കിഴിവുകളുടെ ഒരു സംവിധാനം ഉൾപ്പെടെയുള്ള സെറ്റിൽമെന്റുകളുടെ ഒരു വഴക്കമുള്ള നയം - ഇതെല്ലാം തന്ത്രപരമായി നന്നായി ആസൂത്രണം ചെയ്ത മൂലധന മാനേജ്മെന്റിനെക്കുറിച്ച് സംസാരിക്കുന്നു. റിപ്പോർട്ടിംഗ് വർഷത്തിൽ ഇക്വിറ്റിയുടെ വരുമാനം മന്ദഗതിയിലാണ് വളരുന്നതെന്നും വിശകലനം കാണിച്ചു. ഇത് കഴിഞ്ഞ വർഷം നിക്ഷേപിച്ച ഫണ്ടുകളുടെ ഓരോ റൂബിളിന്റെയും വരുമാനത്തിൽ കുറവുണ്ടാക്കി.

എന്റർപ്രൈസസ് മാനേജ്മെന്റിന്റെ പ്രധാന കണ്ണികളാണ്, കൂടാതെ സംസ്ഥാനത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക ശേഷിയുടെ അടിസ്ഥാനവുമാണ്.

സ്ഥാപനം കൂടുതൽ ലാഭകരവും, കൂടുതൽ സുസ്ഥിരവുമായ വരുമാനം, സംസ്ഥാനത്തിന്റെ സാമൂഹിക മേഖലയിലും അതിന്റെ സാമ്പത്തിക ശേഷിയിലും കൂടുതൽ സംഭാവന നൽകുന്നു, ഒടുവിൽ, അത്തരമൊരു സംരംഭത്തിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന ആളുകൾ മികച്ച രീതിയിൽ ജീവിക്കുന്നു.

ഗ്രന്ഥസൂചിക:

ഷെറമെറ്റ് എ.ഡി. - "സിദ്ധാന്തം സാമ്പത്തിക വിശകലനം»

സെലസ്നേവ എൻ.എൻ. , അയോനോവ എ.എഫ്. - "ഓർഗനൈസേഷന്റെ സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളുടെ വിശകലനം"

ഷെറമെറ്റ് എ.ഡി. - "അക്കൗണ്ടിംഗും വിശകലനവും"

E. S. Stoyanova - "ഫിനാൻഷ്യൽ മാനേജ്മെന്റ്: സിദ്ധാന്തവും പ്രയോഗവും"

ഇ. ഹെൽഫെറ്റ് - "സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ സാങ്കേതികത"

അബ്രമോവ് A. E. - "2 മണിക്കൂറിനുള്ളിൽ ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക, സാമ്പത്തിക, നിക്ഷേപ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ വിശകലനത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനങ്ങൾ"

ബാലബാനോവ് I. T. ഫിനാൻഷ്യൽ മാനേജ്മെന്റ്

ഹോൾട്ട് റോബർട്ട് എൻ. - ഫിനാൻഷ്യൽ മാനേജ്മെന്റിന്റെ അടിസ്ഥാനകാര്യങ്ങൾ

വിശകലനം സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവിക്കുന്നു സംരംഭങ്ങൾ (32)ഡിപ്ലോമ ജോലി >> സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രം

ഉദ്ദേശ്യം വിശകലനം സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവിക്കുന്നു സംരംഭങ്ങൾ. 5 1.1 ആശയം, അർത്ഥം, ചുമതലകൾ വിശകലനം സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവിക്കുന്നു സംരംഭങ്ങൾ. 5 1.1.1 സാമ്പത്തിക വിശകലനംഒപ്പം വിശകലനം സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവിക്കുന്നു. 5 1.1.2 ആന്തരികവും ബാഹ്യവും വിശകലനം 7 1.1.3 പ്രധാന ജോലികൾ വിശകലനം ...

1. വിശകലനം സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവിക്കുന്നു സംരംഭങ്ങൾ (38)

   ഡിപ്ലോമ ജോലി >> സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രം

   വശങ്ങൾ വിശകലനം സാമ്പത്തിക സംസ്ഥാനങ്ങൾ എന്റർപ്രൈസുകൾ 1.1 അർത്ഥം സാമ്പത്തിക വിശകലനംവേണ്ടി വിജയകരമായ വികസനം സംരംഭങ്ങൾ 1.2 രീതികൾ വിശകലനം സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവിക്കുന്നു സംരംഭങ്ങൾ 1.3 സാമ്പത്തികത്തിന്റെ വിവര പിന്തുണ വിശകലനം, സിസ്റ്റം...

ഓരോ സംരംഭവും സ്ഥാപനവും സ്ഥാപനവും ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു. ലാഭമാണ് സ്വന്തം പ്രവർത്തനത്തിലും കറന്റ് ഇതര ആസ്തികളിലും നിക്ഷേപ നയം നടപ്പിലാക്കുന്നതിനും ഉൽപ്പാദന ശേഷിയും ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ നൂതനത്വവും വികസിപ്പിക്കുന്നതിനും സാധ്യമാക്കുന്നത്. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വികസനത്തിന്റെ ദിശ വിലയിരുത്തുന്നതിന്, റഫറൻസ് പോയിന്റുകൾ ആവശ്യമാണ്.

സാമ്പത്തിക പ്ലാനിലെയും സാമ്പത്തിക നയത്തിലെയും അത്തരം മാനദണ്ഡങ്ങൾ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഗുണകങ്ങളാണ്.

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ നിർവ്വചനം
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത എന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സോൾവൻസിയുടെ (ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യത) അല്ലെങ്കിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള സ്ഥിരതയുടെ വിഹിതമാണ്, ഇത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സുസ്ഥിരവും കാര്യക്ഷമവുമായ പ്രവർത്തനം നിലനിർത്തുന്നതിനുള്ള ഫണ്ടുകളുടെ ലഭ്യത നിർണ്ണയിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയാണ് വിലയിരുത്തൽ നാഴികക്കല്ല്എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക വിശകലനം, അതിനാൽ ഇത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടങ്ങളിൽ നിന്നും ബാധ്യതകളിൽ നിന്നും സ്വാതന്ത്ര്യത്തിന്റെ അളവ് കാണിക്കുന്നു.

സാമ്പത്തിക ശക്തി അനുപാതങ്ങളുടെ തരങ്ങൾ

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്ന ആദ്യ ഗുണകം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തം ബജറ്റിന് ഉൽപ്പാദന പ്രക്രിയയുടെയും മറ്റ് ഉദ്ദേശ്യങ്ങളുടെയും ചെലവുകൾ എത്രത്തോളം ഉൾക്കൊള്ളാൻ കഴിയും എന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ അവസ്ഥയിലെ മാറ്റങ്ങളുടെ ചലനാത്മകത നിർണ്ണയിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഇനിപ്പറയുന്ന തരത്തിലുള്ള ഗുണകങ്ങൾ (സൂചകങ്ങൾ) വേർതിരിച്ചറിയാൻ കഴിയും:

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വിജയത്തെ നിർണ്ണയിക്കുന്നു, കാരണം അതിന്റെ മൂല്യങ്ങൾ എന്റർപ്രൈസ് (ഓർഗനൈസേഷൻ) കടക്കാരുടെയും നിക്ഷേപകരുടെയും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളെയും സമയബന്ധിതമായും പൂർണ്ണമായും അതിന്റെ ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റാനുള്ള എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കഴിവിനെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. . കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളെ ആശ്രയിക്കുന്നത് ആസൂത്രിതമല്ലാത്ത പേയ്‌മെന്റിന്റെ സാഹചര്യത്തിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനത്തെ തടസ്സപ്പെടുത്തും.

സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതങ്ങൾ

സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഒരുതരം ഗുണകങ്ങളാണ്, കൂടാതെ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് അതിന്റെ ആസ്തികൾ എത്രത്തോളം നൽകപ്പെടുന്നുവെന്ന് കാണിക്കുന്നു. കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ചുള്ള അസറ്റ് ഫിനാൻസിംഗിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കുറഞ്ഞ സോൾവൻസിയും കുറഞ്ഞ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയും കാണിക്കുന്നു. ഇത്, പങ്കാളികളുമായും സാമ്പത്തിക സ്ഥാപനങ്ങളുമായും (ബാങ്കുകൾ) ബന്ധത്തിന്റെ ഗുണനിലവാരത്തെ ഇതിനകം ബാധിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ (സ്വാതന്ത്ര്യത്തിന്റെ) ഗുണകത്തിന്റെ മറ്റൊരു പേര് സ്വയംഭരണത്തിന്റെ ഗുണകമാണ് (കൂടുതൽ വിശദമായി).

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആസ്തികളിലെ സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ ഉയർന്ന മൂല്യവും വിജയത്തിന്റെ സൂചകമല്ല. സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾക്ക് പുറമേ, എന്റർപ്രൈസ് കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളും ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ ഒരു ബിസിനസ്സിന്റെ ലാഭക്ഷമത കൂടുതലാണ്. കാര്യക്ഷമമായ പ്രവർത്തനത്തിനായി സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ഒപ്റ്റിമൽ അനുപാതം നിർണ്ണയിക്കുക എന്നതാണ് ചുമതല. സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള സൂത്രവാക്യം ഇപ്രകാരമാണ്:

സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതം = ബാലൻസ് ഷീറ്റ് / ഇക്വിറ്റി മൂലധനം

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഓർഗനൈസേഷന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിച്ച കമ്പനിയുടെ ഫണ്ടുകളുടെ പങ്ക് കാണിക്കുന്നു. ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, ബാഹ്യ കടക്കാരിൽ കുറഞ്ഞ അളവിലുള്ള ആശ്രിതത്വത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം കണക്കാക്കാൻ, നിങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്നവ ചെയ്യണം:

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ = ഇക്വിറ്റി / ബാലൻസ് ഷീറ്റ്

സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിൽ നിന്ന് സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം കാണിക്കുന്നു. ഈ ഗുണകം 1 കവിയുന്നുവെങ്കിൽ, എന്റർപ്രൈസ് കടക്കാരുടെയും നിക്ഷേപകരുടെയും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് സ്വതന്ത്രമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. കുറവാണെങ്കിൽ, അത് ആശ്രിതമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ വിറ്റുവരവിന്റെ വേഗതയും കണക്കിലെടുക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്, അതിനാൽ, കൂടാതെ, സ്വീകാര്യതകളുടെ വിറ്റുവരവിന്റെ വേഗതയും മെറ്റീരിയൽ പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ വേഗതയും കണക്കിലെടുക്കുന്നതും ഉപയോഗപ്രദമാണ്. പ്രവർത്തന മൂലധനത്തേക്കാൾ വേഗത്തിൽ സ്വീകരിക്കാവുന്ന തുകകൾ മാറുകയാണെങ്കിൽ, ഇത് സ്ഥാപനത്തിലേക്കുള്ള പണമൊഴുക്കിന്റെ ഉയർന്ന തീവ്രത കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല:

സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെയും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെയും അനുപാതം = സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ / എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടമെടുത്ത മൂലധനം

ഇക്വിറ്റി കുസൃതി അനുപാതം

ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം മൊബൈൽ രൂപത്തിൽ കമ്പനിയുടെ സ്വന്തം പണ സ്രോതസ്സുകളുടെ വലുപ്പം കാണിക്കുന്നു. സ്റ്റാൻഡേർഡ് മൂല്യം 0.5 ഉം അതിന് മുകളിലുമാണ്. ഇക്വിറ്റി ഫ്ലെക്സിബിലിറ്റി അനുപാതം ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ കണക്കാക്കുന്നു:

ഇക്വിറ്റി കുസൃതി അനുപാതം = സ്വന്തം പ്രവർത്തന മൂലധനം / ഇക്വിറ്റി മൂലധനം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തന തരത്തെയും മാനദണ്ഡ മൂല്യങ്ങൾ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്.

ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ഘടന അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ എല്ലാ ആസ്തികളിലും ദീർഘകാല ബാധ്യതകളുടെ പങ്ക് കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ മൂല്യം ദീർഘകാല വായ്പകളും വായ്പകളും ആകർഷിക്കുന്നതിനുള്ള എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കഴിവില്ലായ്മയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഗുണകത്തിന്റെ ഉയർന്ന മൂല്യം, സ്വന്തമായി വായ്പകൾ നൽകാനുള്ള ഓർഗനൈസേഷന്റെ കഴിവ് കാണിക്കുന്നു. നിക്ഷേപകരെ ശക്തമായി ആശ്രയിക്കുന്നതും ഉയർന്ന മൂല്യത്തിന് കാരണമാകാം. ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഘടനയുടെ ഗുണകം കണക്കാക്കാൻ, ഇത് ആവശ്യമാണ്:
ദീർഘകാല നിക്ഷേപ ഘടന അനുപാതം = ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ / കറന്റ് ഇതര ആസ്തികൾ

കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം

ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം ഇക്വിറ്റി കുസൃതിയുടെ സൂചകത്തിന് സമാനമാണ്, കണക്കുകൂട്ടൽ ഫോർമുല ചുവടെ നൽകിയിരിക്കുന്നു:

ഡെറ്റ് കാപ്പിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ = ഡെറ്റ് കാപ്പിറ്റൽ / ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കറൻസി

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിൽ സ്ഥാപനത്തിന്റെ ദീർഘകാല, ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു.

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം

സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ രൂപീകരണത്തിന്റെ ഉറവിടങ്ങൾ കാണിക്കുന്നു. രൂപീകരണത്തിന്റെ ഉറവിടത്തിൽ നിന്ന്, ഓർഗനൈസേഷന്റെ നിലവിലെ അല്ലാത്തതും നിലവിലുള്ളതുമായ ആസ്തികൾ എങ്ങനെ സൃഷ്ടിച്ചുവെന്ന് നമുക്ക് നിഗമനം ചെയ്യാം, കാരണം ദീർഘകാല കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി കറന്റ് ഇതര ആസ്തികൾ (കെട്ടിടങ്ങൾ, യന്ത്രങ്ങൾ, ഘടനകൾ മുതലായവ) രൂപപ്പെടുത്തുന്നതിന് എടുക്കുന്നു. നിലവിലെ ആസ്തികൾ (അസംസ്കൃത വസ്തുക്കൾ, വസ്തുക്കൾ മുതലായവ) ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനുള്ള ടേം ഫണ്ടുകൾ

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം = ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ / എന്റർപ്രൈസസിന്റെ നിലവിലെ ഇതര ആസ്തികൾ

ദീർഘകാല വായ്പാ അനുപാതം

ഈ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതം നോൺ-കറന്റ് അസറ്റുകളുടെ രൂപീകരണ സ്രോതസ്സുകളുടെ വിഹിതം കാണിക്കുന്നു, ഇത് ദീർഘകാല വായ്പകളിലും ഇക്വിറ്റിയിലും വീഴുന്നു. ഉയർന്ന മൂല്യംകടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഉയർന്ന ആശ്രിതത്വത്തെ ഗുണകം വിശേഷിപ്പിക്കുന്നു.

കടത്തിന്റെ ഘടന അനുപാതം = ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ / (ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ + എന്റർപ്രൈസ് ഇക്വിറ്റി)

ഉപസംഹാരം
എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിലെയും സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ മാനേജ്മെന്റിലെയും വിജയം, സ്വഭാവം, പ്രവണതകൾ എന്നിവ സമഗ്രമായി നിർണ്ണയിക്കാനും വിലയിരുത്താനും സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതങ്ങളുടെ ഒരു കൂട്ടം നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു.

കടമെടുത്ത മൂലധനവും അതിന്റെ സവിശേഷതകളും

സെറ്റിന്റെ കണക്കുകൂട്ടലിന്റെ ഒരു ഘടകമാണ് കടമെടുത്ത മൂലധനം സാമ്പത്തിക സൂചകങ്ങൾ, ഇത് ഒരു പരിധിവരെ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കാര്യക്ഷമതയെ ചിത്രീകരിക്കുന്നു.

കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ഗുണനം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വിജയത്തെ കാണിക്കുകയും കടക്കാരുടെ വിശ്വാസത്തെക്കുറിച്ച് സംസാരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ ലാഭക്ഷമത വർദ്ധിപ്പിക്കാനും സഹായിക്കുന്നു. അതേ സമയം, എന്റർപ്രൈസ് സാമ്പത്തിക ബാധ്യതകളിലെ സെറ്റിൽമെന്റുകളുടെ അസാധ്യതയുടെ അപകടസാധ്യത അനുമാനിക്കുന്നു, അതായത്, സോൾവൻസി നഷ്ടപ്പെടുന്നതിന്റെയും സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത കുറയുന്നതിന്റെയും അപകടസാധ്യത.

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ സവിശേഷതകളും ദോഷങ്ങളും

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ സവിശേഷതകളും നേട്ടങ്ങളും:

• എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഉയർന്ന ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ്, കടമെടുത്ത മൂലധനം നേടുന്നതിനുള്ള വിശാലമായ സാധ്യത;
• കടമെടുത്ത മൂലധനം എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക ശേഷിയുടെ വളർച്ച ഉറപ്പാക്കുന്നു, ഇത് ആസ്തികളുടെ വികാസത്തിലും സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനത്തിന്റെ വളർച്ചാ നിരക്കിലും നല്ല സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നു;
• ഇക്വിറ്റി മൂലധനവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഡെറ്റ് മൂലധനത്തിന് കുറഞ്ഞ മൂല്യമുണ്ട്;
• കടമെടുത്ത മൂലധനം ഇക്വിറ്റി റേഷ്യോയുടെ വരുമാനത്തിൽ വർദ്ധനവിന് കാരണമാകുന്നു (കമ്പനിയുടെ അറ്റാദായത്തിന്റെ അനുപാതം ശരാശരി ചെലവ്അവന്റെ സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ).

കടമെടുത്ത മൂലധനം ആകർഷിക്കുന്നതിന്റെ ദോഷങ്ങൾ:

• മൂലധനത്തിന്റെ ആകെ തുകയിൽ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ വിഹിതം വർദ്ധിക്കുന്നതോടെ, സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയിൽ തകർച്ചയും സോൾവൻസി നഷ്ടപ്പെടാനുള്ള സാധ്യതയും വർദ്ധിക്കുന്നു;
• വായ്പാ പലിശ നിരക്ക് കുറയുന്നതോടെ, ഒരു എന്റർപ്രൈസസിനായി മുമ്പ് ലഭിച്ച വായ്പകളുടെ ഉപയോഗം ലാഭകരമല്ല, കാരണം ക്രെഡിറ്റ് വിഭവങ്ങളുടെ വിലകുറഞ്ഞ ബദൽ സ്രോതസ്സുകളുടെ ലഭ്യത;
• ക്രെഡിറ്റ് ഉറവിടങ്ങൾ നൽകാനുള്ള കടം കൊടുക്കുന്നവരുടെ തീരുമാനം പലപ്പോഴും മൂന്നാം കക്ഷി ഗ്യാരന്റി അല്ലെങ്കിൽ കൊളാറ്ററൽ ലഭ്യതയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു.

കടം മൂലധന അനുപാതം എന്ന ആശയം

നിർവ്വചനം 2

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഗുണകത്തെ കോഫിഫിഷ്യന്റ് എന്ന് വിളിക്കുന്നു, ഇത് മൊത്തം മൂലധനത്തിൽ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അളവ് കാണിക്കുന്നു.

ബാലൻസ് ഷീറ്റ് ഡാറ്റയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഗുണകം നിർണ്ണയിക്കുന്നത്. ഇത് ഏതൊരു ഓർഗനൈസേഷന്റെയും പ്രധാന സാമ്പത്തിക രേഖയാണ്, കൂടാതെ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സ്വത്തിന്റെ മൂല്യത്തിന്റെയും സ്വന്തം മൂലധനത്തിന്റെയും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെയും സംഖ്യാ മൂല്യങ്ങളുള്ള ഒരു പട്ടികയാണ്. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ചെലവ് അതിന്റെ രണ്ടാം ഭാഗത്ത്, ബാധ്യതകൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു.

കടം വാങ്ങിയ മൂലധന അനുപാതം, ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ (മൊത്തം മൂലധനത്തിലേക്ക്) ആസ്തി/ബാധ്യതകളുടെ ആകെ തുകയിലേക്കുള്ള കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ അനുപാതമായി നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു, കൂടാതെ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ ഒരു യൂണിറ്റിന് എത്രമാത്രം കടമെടുത്ത മൂലധനം കാണിക്കുന്നു.

$Kzk = ZK/A = ZK/P$, എവിടെ:

• Кзк - കടമെടുത്ത മൂലധന അനുപാതം,
• ZK - കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ തുക,
• A എന്നത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആകെ ആസ്തിയാണ്,
• പി - എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ബാധ്യതകളുടെ ആകെത്തുക.

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതവുമുണ്ട്. ഇത് സമാനമായ രീതിയിൽ കണക്കാക്കുന്നു. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, സ്വന്തം മൂലധനത്തിന്റെയും കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെയും ഏകാഗ്രതയുടെ ഗുണകങ്ങളുടെ ആകെത്തുക ഒന്നിന് തുല്യമാണ്.

ഗുണക മൂല്യം

കടത്തിന്റെ മൂലധന അനുപാതത്തിന്റെ മൂല്യം സാധാരണമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു, അതിന്റെ വലുപ്പം 60-70% കവിയരുത്. മൊത്തം തുകയിലെ ഇക്വിറ്റിയുടെയും കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെയും വിഹിതം തുല്യമായിരിക്കുമ്പോഴാണ് ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ സാഹചര്യം, അതായത്, കടമെടുത്ത മൂലധന അനുപാതത്തിന്റെ മൂല്യം 0.5 (50%) ആണ്.

പരാമർശം 1

കടം മൂലധന അനുപാതത്തിന്റെ മൂല്യം കുറയുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ പോസിറ്റീവ് വിലയിരുത്തൽ ഉണ്ട്. സൂചകം താഴ്ന്നാൽ കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുണ്ടെന്ന് പൊതുവെ അംഗീകരിക്കപ്പെടുന്നു സാമ്പത്തിക സ്ഥിതിസംരംഭങ്ങൾ. അതേസമയം, കടം ഉയർത്തുന്നതിൽ ഓർഗനൈസേഷൻ വളരെ ശ്രദ്ധാലുക്കളായതിനാൽ, വളരെ താഴ്ന്ന മൂല്യം, ഇക്വിറ്റിയിലെ വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള നഷ്‌ടമായ അവസരത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. അതേ സമയം, മാനദണ്ഡത്തിന് മുകളിലുള്ള ഗുണകം, കടക്കാരിൽ സംഘടനയുടെ ശക്തമായ ആശ്രിതത്വത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.