ลักษณะสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

1. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (ความเป็นอิสระ) (Kavt):

กัฟต์ = กซอบ/BP,

โดยที่ Ksob คือจำนวนทุนของหุ้น BP คือสกุลเงินในงบดุลสำหรับหนี้สิน - แหล่งที่มาของเงินทุนทั้งหมด

อัตราส่วนนี้เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินทุน นี่เป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปที่สุด โดยแสดงส่วนแบ่งของทุนในแหล่งเงินทุนทั้งหมด ยิ่งส่วนแบ่งนี้สูงเท่าไร สภาพทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น

เป็นที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางว่าส่วนแบ่งของทุนควรมีค่อนข้างมาก - ไม่น้อยกว่า 60% หรืออย่างน้อยไม่ต่ำกว่า 50% นั่นคือค่าสัมประสิทธิ์ควรเป็น 0.5 หรือ 0.6 ค่าที่แนะนำเหล่านี้ค่อนข้างสมเหตุสมผล ในกรณีนี้ ความเสี่ยงของเจ้าหนี้จะลดลง: โดยการขายสินทรัพย์ครึ่งหนึ่งที่สร้างขึ้นจากกองทุนของตนเอง องค์กรจะสามารถชำระหนี้ของตนได้ อย่างไรก็ตาม เงื่อนไขของขีดจำกัดนี้ชัดเจน: ตัวอย่างเช่น องค์กรที่ทำกำไรได้สูงหรือองค์กรที่มีการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสูงสามารถจ่ายหนี้ในระดับที่สูงกว่าได้

หากเราพิจารณาคุณค่าของตัวบ่งชี้นี้จากภายในองค์กร การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้หมายถึงความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระจากเจ้าหนี้ที่เพิ่มขึ้น หากเราพิจารณามูลค่าของสัมประสิทธิ์นี้จากภายนอก จากตำแหน่งของเจ้าหนี้ ก็จะแสดงให้เห็นว่าเจ้าหนี้ได้รับความคุ้มครองในระดับใดตามระดับความครอบคลุมของแหล่งที่มาทั้งหมดด้วยทุนของตนเอง และพวกเขาเชื่อถือผู้กู้ยืมของตนมากน้อยเพียงใด ตัวอย่างเช่น มีหลักฐานว่าในญี่ปุ่นระดับความเป็นอิสระทางการเงินที่ 0.2 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ นั่นคือ ปัจจัยด้านจิตใจมีผลกระทบโดยตรงและสำคัญมากต่อหนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สุด

หากตัวหารของอัตราส่วนนี้ใช้จำนวนสินทรัพย์แทนผลรวมของหนี้สิน ดังนั้นมูลค่าตัวเลขที่เท่ากันก็จะได้มูลค่าที่ต่างกัน อัตราส่วนของเงินทุนต่อจำนวนสินทรัพย์จะเปลี่ยนเป็น ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช เนื่องจากจะแสดงจำนวนสินทรัพย์ต่อ 1 รูเบิล ทุนของตัวเอง

2. ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน (Kfz):

Kfz = Kz/Bp,

โดยที่: Кз – จำนวนทุนที่ยืมมา

อัตราส่วนนี้แสดงส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาในโครงสร้างของแหล่งเงินทุน

3.ค่าสัมประสิทธิ์เสถียรภาพทางการเงิน (CF)

Kfu = กสอบ/BP

4. อัตราส่วนทางการเงิน (ความเสี่ยงทางการเงิน (CFR)):

Kfr = Kz/Ksob

อัตราส่วนนี้แสดงอัตราส่วนของการกู้ยืมและแหล่งเงินทุนของตนเอง ยิ่งอัตราส่วนเกินหนึ่งมากเท่าใด การพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาขององค์กรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ระดับการพึ่งพาที่ยอมรับได้นั้นพิจารณาจากสภาพการดำเนินงานของแต่ละองค์กร โดยหลักแล้วคืออัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหรือสินทรัพย์หมุนเวียน (TA) นอกจากนี้เมื่อประเมินระดับปกติของอัตราส่วนนี้สำหรับองค์กรจำเป็นต้องเปรียบเทียบกับอัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังกับเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง หากอย่างหลังสูงนั่นคือสินค้าคงเหลือส่วนใหญ่มาจากแหล่งที่มาของตัวเอง เงินที่ยืมมาจะครอบคลุมลูกหนี้เป็นหลัก เงื่อนไขในการลดส่วนแบ่งของเจ้าหนี้ในกรณีนี้คือการเร่งการคืนลูกหนี้

เนื่องจากการวิเคราะห์ส่วนนี้เน้นที่หนี้สินระยะยาวมากที่สุด อัตราส่วนนี้สามารถคำนวณได้ดังนี้

Kfr = DO/กสบ

4. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินในระยะยาว (ความมั่นคงทางการเงิน) (Kdfn):

Kdfn = Ksob + DO/BP

อัตราส่วนแสดงให้เห็นว่าส่วนหนึ่งของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ขององค์กรนั้นเกิดขึ้นจากแหล่งเงินทุนที่น่าเชื่อถือที่สุดนั่นคือไม่ได้ขึ้นอยู่กับกองทุนที่ยืมระยะสั้น โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือค่าสัมประสิทธิ์เอกราชที่ได้รับการขัดเกลา หากหนี้สินของบริษัทมีภาระผูกพันระยะยาว ขอแนะนำให้ใช้ค่าสัมประสิทธิ์นี้แทนค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ หนึ่งในค่าที่แนะนำของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0.9 ค่าวิกฤตคือ 0.75

ความแปรผันของสัมประสิทธิ์นี้คือ ค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินในระยะยาวและค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินในระยะยาว คำนวณโดยใช้ทุนคงที่เท่านั้นโดยไม่ต้องใช้หนี้สินระยะสั้น

Kfz = DO/Kpost,

โดยที่: DO – ภาระผูกพันระยะยาว;

Kpost – ทุนคงที่ Kpost = กซบ + DO

Kfu = กซบ/โพสต์

ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินและการพึ่งพาทางการเงินซึ่งคำนวณบนพื้นฐานของทุนคงที่รวมกันได้ไม่เกิน 1 องค์กรควรมุ่งมั่นที่จะเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินและลดการพึ่งพาทางการเงินโดยมุ่งเน้นเฉพาะปัจจัยด้านความมั่นคงและความเป็นอิสระทางการเงิน หากเรามุ่งเน้นไปที่ปัจจัยด้านประสิทธิภาพทางการเงินและเศรษฐกิจโดยทั่วไปและคำนึงถึงบทบาทเชิงบวกของเงินทุนที่ยืมมาในกระบวนการนี้ด้วย ก็จะไม่สามารถสรุปได้อย่างชัดเจน งานการจัดการทางการเงินที่สำคัญและยากที่สุดงานหนึ่งที่นี่แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนมาก - ในกระบวนการจัดการทุนขององค์กรเพื่อค้นหาและรักษาสัดส่วนที่ช่วยให้คุณได้รับผลกำไรสูงสุดในระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด เพื่อจุดประสงค์นี้ จะมีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงจำนวนมาก

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของความสำเร็จขององค์กร มันหมายถึงอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน เทคนิคนี้ช่วยให้คุณประเมินกิจกรรมขององค์กรในระยะยาวและปรับปรุงสภาพของพวกเขาในช่วงเวลาการวางแผนตามข้อมูลที่ได้รับ

ลักษณะทั่วไป

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชเป็นตัวบ่งชี้ระดับเสรีภาพขององค์กรจากทุนที่ยืมมา มันสะท้อนถึงส่วนหนึ่งของหนี้สินของตัวเองในโครงสร้างของสกุลเงินในงบดุล แน่นอนว่าองค์กรสามารถใช้เงินที่ยืมมาเพื่อเพิ่มผลกำไรได้ อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินเพื่อใช้เงินทุนของผู้ลงทุนไม่ควรเกินกำไรที่คาดหวัง

ค่าที่ต่ำของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงความน่าดึงดูดใจของกิจกรรมของบริษัทสำหรับเจ้าหนี้รายใหม่ค่อนข้างต่ำ

ผู้จัดการอนุญาโตตุลาการจะใช้ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชเมื่อวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กร ดังนั้นการจัดการทางการเงินภายในบริษัทควรอาศัยข้อมูลจากวิธีการประเมินที่นำเสนอด้วย

ในวรรณคดีคุณสามารถค้นหาตัวบ่งชี้นี้ได้หลายชื่อ สิ่งนี้ไม่ควรทำให้นักวิเคราะห์สับสนเนื่องจากสาระสำคัญของสัมประสิทธิ์ยังคงเหมือนเดิมโดยไม่คำนึงถึงชื่อ

สูตรการคำนวณ

สูตรที่ยอมรับโดยทั่วไปในการพิจารณาตัวบ่งชี้นี้มีดังต่อไปนี้:

KA = แหล่งที่มาของตัวเอง/สกุลเงินคงเหลือ

หากเราใช้ข้อมูลในแบบฟอร์มหมายเลข 1 ของรายงานทางบัญชี ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระตามสูตรที่นำเสนอข้างต้นจะมีการตีความดังต่อไปนี้

KA = ส 1300/วิ 1600.

ในแหล่งข้อมูลทางการเงินระหว่างประเทศและวรรณกรรมด้านการศึกษา คุณจะพบสูตรประเภทนี้:

EtTA = EC/TA โดยที่ EU คือทุนจดทะเบียน TA - สินทรัพย์รวม

ค่ามาตรฐาน

ในประเทศของเรา ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินมีความสำคัญเชิงบรรทัดฐาน อัตราส่วนนี้ควรเท่ากับ 0.5 นักวิเคราะห์ทางการเงินเชื่อว่ามูลค่าที่เหมาะสมที่สุดจะสูงกว่า - 0.6-0.7

ตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับประเภทและทิศทางของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัทตลอดจนประเทศที่ดำเนินธุรกิจ ตัวเลขอาจจะน้อยไปสักหน่อย ตัวอย่างเช่น สำหรับสหรัฐอเมริกา ค่าที่เหมาะสมที่สุดของสัมประสิทธิ์เอกราชคือ 0.5 และสำหรับเกาหลีใต้ - 0.3 เพื่อให้สามารถสรุปผลได้อย่างเพียงพอควรเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่นำเสนอกับมูลค่าของมันกับองค์กรอื่น ๆ ในอุตสาหกรรม แนะนำให้ใช้ค่ามาตรฐานเท่านั้น โดยจะตัดสินใจเป็นรายกรณีเป็นรายบุคคล

ตัวอย่างการคำนวณและการวิเคราะห์

เพื่อให้เข้าใจถึงสาระสำคัญของเกณฑ์ของกิจกรรมของ บริษัท ได้ดีขึ้นในฐานะค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระเราควรพิจารณาตัวอย่างการคำนวณในองค์กร

สมมติว่าบริษัทมีปริมาณทรัพยากรของตนเองในรอบระยะเวลารายงาน ณ สิ้นไตรมาส:

1 ตร.ม. - 1.876 ล้านรูเบิล

2 ตร.ม. - 1.91 ล้านรูเบิล

ไตรมาสที่ 3 - 1.82 ล้านรูเบิล

4 ตร.ม. - 1.928 ล้านรูเบิล

สกุลเงินในงบดุล ณ สิ้นแต่ละไตรมาสคือ:

1 ตร.ม. - 3.961 ล้านรูเบิล

2 ตร.ม. - 3.999 ล้านรูเบิล

ไตรมาสที่ 3 - 3.913 ล้านรูเบิล

4 ตร.ม. - 3.88 ล้านรูเบิล

ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณในแต่ละไตรมาสจะเป็นดังนี้:

K1 = 1.876/3.961 = 0.47;

K2 = 1.91/3.999 = 0.47;

K3 = 1.82/3.913 = 0.46;

K4 = 1.928/3.88 = 0.5

ผลการวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่า บริษัท ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในแง่ของตัวบ่งชี้ที่พิจารณาในรอบระยะเวลารายงานซึ่งบ่งบอกถึงโครงสร้างของสถานะทางการเงินและการจัดการโครงสร้างเงินทุนที่กลมกลืนกันโดยฝ่ายบริหารขององค์กร การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในจำนวนหนี้สินของตัวเองเป็นผลมาจากกิจกรรมการดำเนินงานตามปกติขององค์กร สกุลเงินในงบดุลไม่ได้เพิ่มขึ้นโดยการดึงดูดเงินทุนเชิงนวัตกรรม

เมื่อทำความคุ้นเคยกับตัวบ่งชี้เช่นค่าสัมประสิทธิ์เอกราชแล้ว คุณสามารถวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนขององค์กรและสรุปเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของวัตถุที่กำลังศึกษาได้

อัตราส่วนความเป็นอิสระเป็นตัวบ่งชี้ที่สะดวกและมีประสิทธิภาพสำหรับเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท คำนวณเป็นอัตราส่วนทุนจดทะเบียนต่อสินทรัพย์ทางธุรกิจตามข้อมูลงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1) ความหมายของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวมเป็นที่สนใจของหุ้นส่วน เจ้าหนี้ นักลงทุน และเจ้าของ ค่ามาตรฐานคือตั้งแต่ 0.5 หากตัวบ่งชี้เข้าใกล้ระดับหนึ่ง แสดงว่าบริษัทมีเสถียรภาพ แต่ไม่ได้ใช้การจัดหาเงินกู้เพียงพอ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการเติบโต

 

ผู้ให้กู้ยินดีที่จะร่วมมือกับบริษัทที่สามารถชำระภาระผูกพันทางการเงินได้ตรงเวลา ดังนั้น พวกเขาจึงประเมินล่วงหน้าว่าบริษัทสามารถชำระภาระผูกพันด้วยทุนและทุนสำรองของตนเองได้หรือไม่ เกณฑ์นี้ยังแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจด้วย

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช(ส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวม - EQ/TA, KA) หรือตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สัมพันธ์กันซึ่งช่วยให้คุณสามารถกำหนดระดับการพึ่งพาของบริษัทในการจัดหาเงินกู้ รวมถึงความสามารถในการชำระหนี้โดยใช้เงินทุนของตนเอง .

อ้างอิง! CA ใช้ในการฝึกหัดผู้จัดการอนุญาโตตุลาการซึ่งจำเป็นต้องสร้างสถานะทางการเงินของ บริษัท ก่อนที่จะเริ่มดำเนินคดีล้มละลายในส่วนของตน (มติของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2546 ฉบับที่ 367 “ เมื่อได้รับอนุมัติจาก กฎสำหรับการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินโดยผู้จัดการอนุญาโตตุลาการ”)

นักวิเคราะห์ใช้อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินเพื่อประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินของธุรกิจและประเมินแนวโน้มที่จะล้มละลาย

อ้างอิง!ค่าผกผันของตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระคือค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน และค่าที่คล้ายกันคือค่าสัมประสิทธิ์การคาดการณ์การล้มละลาย

การลดลงของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวมเป็นสัญญาณแรกที่บริษัทจำเป็นต้องตรวจสอบความเป็นไปได้ของการล้มละลาย (ค่าสัมประสิทธิ์การคาดการณ์การล้มละลาย อัตราส่วนเงินทุน ฯลฯ) หากแนวโน้มนี้ยืดเยื้อต่อไป นักลงทุนและผู้ให้กู้ธุรกิจควรพิจารณาการอัดฉีดของพวกเขา

สูตรคำนวณสัมประสิทธิ์เอกราช

มูลค่าปัจจุบันของตัวบ่งชี้ EQ/TA สามารถกำหนดได้โดยใช้ข้อมูลจากแบบฟอร์มการรายงานหมายเลข 1 - งบดุล ในการดำเนินการนี้ คุณจะต้องรับข้อมูลจากข้อมูลดังกล่าว:

• สินทรัพย์รวม (หน้า 1300)
• ทุนจดทะเบียนและทุนสำรองทั้งหมด (หน้า 1700)

จุดสำคัญ!เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้ KA สินทรัพย์ทั้งหมดจะถูกนำมาพิจารณาโดยไม่คำนึงถึงระดับสภาพคล่อง

ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางการเงินใช้สูตรต่อไปนี้ในการกำหนด EQ/TA:

KA = SK/SA โดยที่:

CA - สินทรัพย์รวม

SK - ทุนจดทะเบียนและทุนสำรอง

ในทางปฏิบัติของ บริษัท รัสเซียสูตรข้างต้นแสดงผ่านบรรทัดงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1):

KA = หน้า 1300 / หน้า 1700

จุดสำคัญ!หากคุณเพิ่มหนี้สินระยะยาวเข้ากับส่วนของผู้ถือหุ้นเมื่อคำนวณ คุณจะได้รับอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

ค่าตัวบ่งชี้มาตรฐาน

ตัวบ่งชี้ความเท่าเทียมต่อสินทรัพย์รวมสามารถนำไปใช้กับองค์กรของภาคส่วนใด ๆ ของเศรษฐกิจ ระดับกิจกรรม และรูปแบบการเป็นเจ้าของใด ๆ ความหมายเชิงบรรทัดฐานยังเป็นสากลและเหมือนกันสำหรับองค์กรธุรกิจทั้งหมด

จุดสำคัญ!เมื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงินโดยละเอียด พวกเขาจะเปรียบเทียบมูลค่าที่ได้รับกับตัวบ่งชี้เฉลี่ยในภาคเศรษฐกิจที่เลือก

เมื่อวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงสมมติฐานบางประการ:

• ยิ่งมูลค่าของตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินสูงขึ้นเท่าไร ตำแหน่งขององค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น
• หากค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระอยู่ใกล้ 1 แสดงว่าการพัฒนาธุรกิจถูกขัดขวางเนื่องจากการใช้แหล่งเงินกู้ไม่เพียงพอ

ตัวอย่างการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์

การคำนวณและการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ EQ/TA นำเสนอได้สะดวกที่สุดโดยใช้ตัวอย่างของบริษัทรัสเซียที่เฉพาะเจาะจง วัตถุของการศึกษาถูกเลือก:

• บริษัทน้ำมัน PJSC Bashneft;
• หนึ่งในผู้นำด้านการค้าปลีกออนไลน์ NEPAO Yulmart

บทสรุป!การวิเคราะห์ความเป็นอิสระทางการเงินของ PJSC Bashneft แสดงให้เห็นว่าในปี 2558-2560 บริษัทเริ่มพึ่งพาแหล่งเงินทุนมากขึ้น ในปี 2560 ตัวบ่งชี้อยู่ต่ำกว่าขีดจำกัดเชิงบรรทัดฐาน สถานการณ์นี้เกิดจากการปรับโครงสร้างองค์กรของยักษ์ใหญ่น้ำมันในปี 2558 ซึ่งนำไปสู่การลดจำนวนทุนของหุ้นลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

บทสรุป!ระดับความเป็นอิสระของบริษัท Yulmart จากแหล่งเงินทุนภายนอกกำลังเพิ่มขึ้นเนื่องจากความจริงที่ว่าภายใต้เงื่อนไขของสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอนและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล บริษัทจึงตัดสินใจปฏิบัติตามกลยุทธ์ในการใช้แหล่งเงินทุนของตนเองในกิจกรรมทางการเงิน .

ผลลัพธ์โดยรวมของการวิเคราะห์: ตำแหน่งของบริษัทการค้า Yulmart ในปี 2560 มีเสถียรภาพมากกว่าตำแหน่งของ Bashneft บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ ตัวอย่างแสดงอัลกอริทึมสำหรับการใช้สูตรสัมประสิทธิ์อิสระในตัวแก้ไขสเปรดชีต Excel

ความเป็นอิสระทางการเงินเป็นสิ่งที่คุณไม่จำเป็นต้องทำงานเพื่อเงินอีกต่อไป (สำหรับลุงของคุณ) เนื่องจากตอนนี้คุณมีสินทรัพย์เพียงพอที่สามารถทำงานได้โดยไม่ต้องมีส่วนร่วมโดยตรงและนำเงินมาให้คุณตามจำนวนที่คุณสามารถใช้ ใช้ชีวิตบั้นปลายชีวิตได้อย่างสบายและเติมเต็มทุกความปรารถนาอันแรงกล้าของคุณ

ความเป็นอิสระทางการเงินคือรายได้แบบพาสซีฟ ซึ่งขนาดที่ทำให้ไม่ต้องคิดถึงเรื่องเงิน นี่คือระดับรายได้เชิงรับที่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายใดๆ ของเราในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ความเป็นอิสระทางการเงิน (ของบริษัท) คือสถานะหนึ่งของบัญชีของบริษัทที่รับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่อง

อัตราส่วนอิสรภาพทางการเงิน

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือส่วนแบ่งของทุนในจำนวนสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจทั้งหมด ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่าค่าสัมประสิทธิ์การกระจุกตัวของเงินทุน (หรือค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระหรือค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน)

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช = ทุนจดทะเบียน (ผลรวมของส่วนหนี้สินแรกของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง") / สกุลเงิน (รวมทั้งหมด) ของงบดุล

ค่าของตัวบ่งชี้นี้จะกำหนดว่าองค์กรมีความเป็นอิสระจากการดึงดูดเงินทุนที่องค์กรอื่นเป็นเจ้าของเพียงใด ยิ่งส่วนแบ่งทุน (กองทุนของตัวเอง) มากเท่าใด กิจกรรมขององค์กรก็จะมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น

ค่าสัมประสิทธิ์ที่พิจารณาต้องมีค่าไม่ต่ำกว่า 0.5

พิจารณาตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ - สัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินซึ่งโดยพื้นฐานแล้วจะเป็นค่าผกผันของตัวบ่งชี้ก่อนหน้าและถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

สกุลเงิน (ยอดรวมทั้งหมด) ของงบดุล / ทุนจดทะเบียน (ผลรวมของส่วนหนี้สินแรกของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง")

การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในเชิงพลวัตหมายถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนขององค์กรที่กำหนด หากค่าของสัมประสิทธิ์นี้ลดลงเหลือหนึ่ง นั่นหมายความว่าองค์กรได้รับเงินทุนเต็มจำนวนจากแหล่งเงินทุนของตนเอง

ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร

ระบบทรัพยากรทางการเงินของบริษัทได้รับการศึกษาผ่านการวิเคราะห์แบบไดนามิกของค่าสัมประสิทธิ์ที่มีลักษณะเป็นประเภทต่างๆ เช่น ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร ระดับการคุ้มครองผลประโยชน์ของเจ้าหนี้ในการลงทุนระยะยาวในบริษัท

ในทางกลับกัน ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรคือสถานะหนึ่งของงบดุล (งบประมาณ บัญชี) ของบริษัท ซึ่งรับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่อง โดยไม่คำนึงถึงเงินทุนภายนอก (ยืม)

ตัวบ่งชี้หลักที่นี่คือค่าสัมประสิทธิ์:

ความเป็นอิสระ ซึ่งกำหนดลักษณะของส่วนแบ่งทุนของบริษัทในทรัพยากรทางการเงิน กำหนดระดับความเป็นอิสระของบริษัทจากกองทุนที่ยืมมา ค่าที่เหมาะสมที่สุด >0.5;
. มูลค่าของมันควรสะท้อนถึงระดับของเงินทุนที่สร้างขึ้นในกระบวนการดำเนินธุรกิจ ควรสังเกตการเติบโตของมัน อัตราการเติบโตของค่าสัมประสิทธิ์นี้จะกำหนดอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่คาดหวัง โดยมีเงื่อนไขว่าความเสี่ยงไม่เพิ่มขึ้น
การตรึงหนี้ระยะยาวโดยให้รายละเอียดเกี่ยวกับระบบทรัพยากรทางการเงินในแง่มุมของธรรมชาติของการก่อตัวในระยะยาว (ตัวบ่งชี้ของทุน (ทุน) ความคล่องตัว แสดงสิ่งที่ส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางการเงินทางการเงินในปัจจุบัน (>0.3);
ครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของสินเชื่อ แสดงจำนวนกำไรต่อหน่วยต้นทุนในการระดมทุน
ปริมาณเงินปันผลซึ่งกำหนดลักษณะนโยบายการจ่ายเงินปันผลขององค์กรโดยกำหนดจำนวนเงินปันผลจริงต่อ 1 รูเบิล กองทุนที่ผู้ถือหุ้นลงทุน

ควรสังเกตว่า: ไม่มีมาตรฐานที่เข้มงวดสม่ำเสมอสำหรับค่าสัมประสิทธิ์ข้างต้นซึ่งโดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นตัวกำหนดความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร

ค่านิยมของพวกเขาขึ้นอยู่กับเงื่อนไขหลายประการ:

ความร่วมมือทางอุตสาหกรรมของบริษัท
หลักการให้กู้ยืม
การหมุนเวียนของเงินทุน
นโยบายการบัญชี

ดังนั้นการยอมรับค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้และการประเมินพลวัตจึงสามารถทำได้โดยใช้การเปรียบเทียบเชิงพื้นที่กับองค์กรที่คล้ายคลึงกันเท่านั้น วิธีถัดไปในการพิจารณาความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรคือการวิเคราะห์สถานะทรัพย์สิน

ในความเป็นจริง ทุนเป็นทรัพยากรประเภทเดียวของบริษัทที่สามารถเปลี่ยนเป็นทรัพยากรประเภทอื่นได้โดยตรงในเวลาที่สั้นที่สุด

ทุนมีอยู่จริง กลายเป็นสินค้าทุน:

วิธีการผลิต
แรงงาน,
เงิน,
เวลา.

สินค้าทุนที่แสดงในสินทรัพย์ในงบดุลของบริษัทจะกำหนดตำแหน่งทรัพย์สินของบริษัท

การวิเคราะห์ทรัพย์สินของบริษัทดำเนินการในสองทิศทาง:

ภายใน: ตามเนื้อหาของบทความ อิงตามข้อมูลมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน บันทึก กำหนดการชำระเงิน
ภายนอก: ขึ้นอยู่กับการเติบโต (ไดนามิก) ของบทความที่ใช้งานอยู่

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เช่นความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรเป็นสิ่งจำเป็นในการกำหนดสถานะทางการเงินที่แท้จริงของ บริษัท ระดับอิทธิพลของกองทุนที่ยืมมาความเป็นไปได้ของการดำรงอยู่โดยไม่มีกระแสเงินสดภายนอก (เครดิต, สินเชื่อ, การลงทุน)

เป็นที่น่าสังเกตว่าความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรทำให้มั่นใจในเสถียรภาพและเสรีภาพทางเศรษฐกิจ

ในขณะที่ส่วนแบ่งจำนวนมากของกองทุนบุคคลที่สามที่บริษัทใช้ ในทางกลับกัน ทำให้องค์กรต้องพึ่งพาทางการเงินและเชิงกลยุทธ์ (การดำเนินการหลายอย่างต้องได้รับการอนุมัติจากเจ้าหนี้และนักลงทุน) มิฉะนั้นสิ่งนี้คุกคามการถอนการลงทุนก่อนกำหนดและความจำเป็นต้องชำระคืนเงินกู้ในระยะเวลาอันสั้น

ค่าสัมประสิทธิ์อิสรภาพทางการเงินที่เป็นอิสระ

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (สัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน) กำหนดลักษณะของอัตราส่วนของทุนจดทะเบียนต่อจำนวนทุนทั้งหมด (สินทรัพย์) ขององค์กร อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าองค์กรมีความเป็นอิสระจากเจ้าหนี้มากน้อยเพียงใด ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์ยิ่งต่ำ องค์กรก็ยิ่งขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนที่ยืมมามากขึ้น ฐานะทางการเงินก็มีเสถียรภาพน้อยลง

การคำนวณ (สูตร)

อัตราส่วนเอกราช = ส่วนของผู้ถือหุ้น / สินทรัพย์

ทั้งเศษและส่วนของสูตรจะแสดงอยู่ในงบดุลขององค์กร โดยที่มูลค่าของสินทรัพย์จะเท่ากับผลรวมของทุนขององค์กรและทุนที่ยืมมาเสมอ

ค่าปกติ

ค่าปกติที่ยอมรับโดยทั่วไปของสัมประสิทธิ์เอกราชในการปฏิบัติของรัสเซียคือ 0.5 หรือมากกว่า (ดีที่สุด 0.6-0.7) ในทางปฏิบัติทั่วโลก มากถึง 30-40% ของทุนจดทะเบียนถือเป็นขั้นต่ำที่ยอมรับได้ แต่ไม่ว่าในกรณีใด ตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมอย่างมากหรือขึ้นอยู่กับอัตราส่วนในโครงสร้างการจัดองค์กรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างแม่นยำยิ่งขึ้น ยิ่งส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กรมีมากขึ้น (การผลิตที่ใช้เงินทุนมาก) ยิ่งต้องมีแหล่งเงินทุนระยะยาวมากขึ้นในการจัดหาเงินทุน ซึ่งหมายความว่ายิ่งส่วนแบ่งของทุนควรมากขึ้น (ค่าสัมประสิทธิ์อิสระก็จะยิ่งสูงขึ้น) . การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนความเป็นอิสระบ่งชี้ว่าองค์กรต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนของตนเองมากขึ้น

ในทางปฏิบัติทั่วโลก สิ่งที่พบได้บ่อยกว่าคืออัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน (อัตราส่วนหนี้สิน) ซึ่งตรงกันข้ามกับความหมายของอัตราส่วนความเป็นอิสระ แต่ยังแสดงถึงอัตราส่วนของทุนและทุนที่ยืมมาด้วย ตัวบ่งชี้ที่คล้ายกันอีกตัวหนึ่งที่ใช้ในแนวทางปฏิบัติของตะวันตกคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร

ความเป็นอิสระทางการเงินเป็นสถานะหนึ่งของบัญชีบริษัทที่รับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ความเป็นอิสระทางการเงินสำหรับวันใดวันหนึ่งช่วยให้เราสามารถตอบคำถาม: องค์กรจัดการทรัพยากรทางการเงินได้อย่างถูกต้องเพียงใดในช่วงเวลาก่อนวันที่นี้ สาระสำคัญของความเป็นอิสระทางการเงินถูกกำหนดโดยการก่อตัว การกระจาย และการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ตัวบ่งชี้สำคัญที่ระบุถึงสถานะทางการเงินขององค์กรและความเป็นอิสระขององค์กรคือการจัดเตรียมเงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญจากแหล่งที่มาของตนเองเช่น ความเป็นอิสระทางการเงินคือการจัดสรรเงินสำรองพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวและการละลายคือการแสดงออกภายนอก สิ่งสำคัญไม่เพียงแต่ความสามารถขององค์กรในการชำระคืนเงินกู้ยืมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความมั่นคงทางการเงินด้วยเช่น ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรความสามารถในการจัดทำเงินทุนของตัวเองความมั่นคงทางการเงินที่เพียงพอสำหรับกระบวนการกิจกรรมที่ไม่หยุดชะงัก

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน - นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อค้นหา:

A) องค์กรมีความเป็นอิสระเพียงใดจากมุมมองทางการเงิน
b) ระดับของความเป็นอิสระนี้เพิ่มขึ้นหรือลดลงและสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรหรือไม่

ความเป็นอิสระทางการเงินมีลักษณะเฉพาะโดยระบบของตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ วัตถุที่แน่นอนใช้เพื่อระบุลักษณะสถานการณ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นภายในองค์กรเดียว ญาติ - เพื่อระบุลักษณะสถานการณ์ทางการเงินในระบบเศรษฐกิจเรียกว่าอัตราส่วนทางการเงิน

ตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินโดยทั่วไปที่สุดคือการเกินดุลหรือขาดแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของทุนสำรอง ประเด็นของการวิเคราะห์ความเป็นอิสระทางการเงินโดยใช้ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนคือการตรวจสอบว่าแหล่งเงินทุนใดและจำนวนเงินที่ใช้เพื่อสำรองเงินสำรอง

โครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรได้รับการศึกษาโดยใช้การวิเคราะห์แบบไดนามิกของค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดลักษณะในด้านหนึ่งคือระดับความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรและในทางกลับกันระดับการคุ้มครองผลประโยชน์ของเจ้าหนี้ที่มี ทำการลงทุนระยะยาวในองค์กร

แผนอิสรภาพทางการเงิน

ขั้นแรก. แผนความมั่นคงทางการเงิน หากคุณไม่มีเงินเดือน 6 ​​เดือนในบัญชีของคุณ คุณไม่มีสิทธิ์ที่จะดำรงอยู่บนโลกนี้ (อาจเป็นคำพูดที่หยิ่งยโสเล็กน้อย แต่ก็มีสิ่งที่ผู้เคารพตนเองทุกคนควรมี) คุณเพียงแค่ต้องมีเงินสำรองไว้สำหรับ 6 เดือนข้างหน้า

สมมติว่าคุณได้รับเงิน $500 ต่อเดือน สูตรความมั่นคงทางการเงินจะมีลักษณะดังนี้: $500 x 6 = $3,000

ซึ่งหมายความว่าหากคุณไม่มีเงิน 3,000 ดอลลาร์ คุณจะใช้จ่ายไม่ได้จนกว่าคุณจะมีรายได้

ขั้นตอนที่สอง แผนความมั่นคงทางการเงิน ตอนนี้คูณเงินเดือนของคุณ (สำหรับเราคือ $500) ด้วย 150 นี่จะเป็น "ห่าน" ของคุณที่คุณจะได้รับดอกเบี้ย 500 ดอลลาร์ x 150 = 75,000 ดอลลาร์

หากคุณฝากเงิน $75,000 ในธนาคารที่ 8% ต่อปี คุณจะได้รับ $6,000 ต่อปี = $500 ต่อเดือน เมื่อคุณใช้แผนความมั่นคงทางการเงิน นั่นหมายความว่าคุณไม่สามารถทำงานได้ในทางทฤษฎีอีกต่อไป “ห่าน” ของคุณจะให้เงินคุณ 500 ดอลลาร์ต่อเดือนเท่าเดิม (75,000 ดอลลาร์ที่ฝากในธนาคารที่ 8% ต่อปี)

หากคุณต้องการ คุณสามารถทำงานได้ แต่คุณไม่จำเป็นต้องทำเช่นนี้ เนื่องจากคุณจะได้รับเงินในแต่ละเดือนในจำนวนที่ใกล้เคียงกับเงินเดือนของคุณ

ขั้นตอนที่สาม แผนอิสรภาพทางการเงิน! นี่คือสิ่งที่ทุกคนควรต่อสู้ดิ้นรนโดยไม่มีข้อยกเว้น ลองคิดจดลงบนกระดาษว่าต้องใช้เงินเท่าไหร่ต่อเดือนถึงจะมีความสุข?

สำหรับฉัน เช่น นี่คือ $20,000 ตอนนี้เราดำเนินการตามแผนปกติของเรา: $20,000 x 150 = $3,000,000 คุณต้องมี $3,000,000 เพื่อที่จะมีอิสระทางการเงิน! ตอนนี้คุณสามารถพิจารณาได้อย่างถูกต้องว่าชีวิตเป็นสิ่งที่ดี

ตอนนี้คุณสามารถเดินไปรอบๆ แล้วพูดว่า “ฉันรวย!” แต่อย่าทำอย่างหยิ่งเกินไป เพียงแค่สนุกกับชีวิตให้จุใจคุณก็สมควรได้รับมัน

เคล็ดลับที่สี่ สร้างรายได้หลายแหล่ง พยายามหารายได้หลายทางอยู่เสมอ แม้ว่าบางอันจะแห้งแล้ง แต่บางอันก็สร้างรายได้ให้คุณเป็นประจำ

นี่เป็นเพียงแนวคิดบางส่วนที่คุณจะได้รับ "กระแส" เหล่านี้: การเช่าอสังหาริมทรัพย์ สิทธิบัตรสำหรับบางสิ่งบางอย่าง (การประดิษฐ์ เพลง ฯลฯ) การขายหนังสือของคุณเอง รายได้จากธุรกิจ ฯลฯ

เครื่องบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงิน

คำว่าอิสรภาพทางการเงินมีความหมายต่อคุณอย่างไร? คุณเคยคิดเกี่ยวกับคำถามนี้ด้วยตัวเองหรือไม่ถ้าไม่ใช่ให้ลองคิดดู ท้ายที่สุดแล้ว การรับรู้วลีนี้เป็นตัวกำหนดโดยตรงว่าคุณจะได้รับอิสรภาพนี้หรือไม่ และถ้าเป็นเช่นนั้น ในทางใด

สำหรับเราแต่ละคน ตัวชี้วัดความเป็นอิสระทางการเงินจะนำเสนอในรูปแบบที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น สำหรับบางคนถือเป็นโอกาสที่จะไม่ทำงาน สำหรับบางคนถือเป็นวัยชราที่มั่นคง สำหรับคนอื่นๆ เป็นชีวิตที่ปราศจากภาระผูกพันใดๆ และสำหรับคนอื่นๆ ถือเป็นโอกาสในการสะสมทรัพย์สินบางอย่างเพื่อไม่เพียงแต่ เพื่อเลี้ยงดูตนเอง แต่ยังมีส่วนร่วมในการกุศลและการบริจาคบางอย่างด้วย

แต่ถึงแม้จะมีการรับรู้คำนี้ที่แตกต่างกันออกไป พวกเราส่วนใหญ่ก็ยังคงเห็นพ้องกันว่าความเป็นอิสระทางการเงินเป็นองค์ประกอบพิเศษของความสุขของมนุษย์ ซึ่งเราต้องการเกือบทุกวัน และโดยเฉพาะอย่างยิ่งครึ่งหนึ่งของมนุษยชาติที่เป็นผู้หญิง

ผู้หญิงทุกวินาทีคุ้นเคยกับความรู้สึกขาดเงินตลอดเวลา ปฏิเสธสิ่งที่ต้องการหรือจำเป็น ไม่สามารถไปเที่ยวพักผ่อนได้ และอื่นๆ และที่นี่พวกเขาควรคิดว่าอาจถึงเวลาที่ต้องเปลี่ยนแปลงบางสิ่งในชีวิตแล้ว

เริ่มต้นจากตัวคุณเอง เริ่มเปลี่ยนทัศนคติและทัศนคติต่อชีวิต ปรับแต่งจิตสำนึกเพื่อจัดการพลังงานแห่งความเป็นอยู่อย่างเหมาะสม ท้ายที่สุดแล้ว การดึงดูดความมั่งคั่งเข้ามาในชีวิตของคุณและกลายเป็นสมาชิกอิสระทางการเงินของสังคมนั้นค่อนข้างสมจริงและอยู่ในอำนาจของผู้หญิงทุกคน โลกนี้เต็มไปด้วยเงินที่มีเพียงพอสำหรับทุกคน ผู้หญิงจำเป็นต้องเข้าใจและเสริมจิตใต้สำนึกว่าเงินเป็นสิ่งจำเป็นอันดับแรกเพื่อลงทุนในตัวเธอเอง เพื่อรับการศึกษา เพื่อเพิ่มความภาคภูมิใจในตนเอง

ดูข้อความของคุณเกี่ยวกับเงิน ให้คำจำกัดความเชิงบวกบ่อยขึ้น (เงินคือเงิน เงินนำมาซึ่งความมั่นคง เงินให้อิสรภาพ) และพยายามหลีกเลี่ยงวลีเชิงลบ เช่น การเงินของฉันร้องเพลงเกี่ยวกับความรัก มีเงินไม่เพียงพอเสมอ เงินไม่ได้ซื้อความสุข และข้อความอื่นที่คล้ายคลึงกัน

ประการแรก ความเป็นอิสระทางการเงินของผู้หญิงคืออนาคตที่ประสบความสำเร็จของลูกๆ ของเธอ ซึ่งเป็นปัจจัยจูงใจที่สำคัญในการเริ่มต้นเปลี่ยนมุมมองและรากฐานตามปกติของเธอ ตอบคำถามสำหรับตัวคุณเอง: คุณพร้อมที่จะเริ่มสร้างรายได้แล้วหรือยัง และอะไรขัดขวางไม่ให้คุณทำเช่นนี้? อย่าแปลกใจ แต่คำตอบนั้นค่อนข้างคลุมเครือ: อาจเป็นความไม่เต็มใจที่จะทำงานและกระทำ การขาดความรู้บางอย่าง ไม่สามารถให้ความสำคัญกับเงิน หรือขาดความเป็นผู้ประกอบการโดยสิ้นเชิง คุณไม่ควรซ่อนอยู่เบื้องหลังการขาดเงินของคุณเป็นคุณธรรม ท้ายที่สุดแล้ว ทัศนคติชีวิตไม่ได้ถูกดึงออกมาจากอากาศบางๆ แต่ดึงมาจากสภาพแวดล้อมของคุณโดยตรง

ทำวิจัยบางอย่าง:

ตรวจสอบแวดวงเพื่อนของคุณ
เลือกห้าคนที่คุณสื่อสารด้วยบ่อยที่สุดและบ่อยที่สุด
คำนวณระดับรายได้แล้วหารด้วย 5
นี่คือรายได้ในอนาคตของคุณในอีกห้าปีต่อจากนี้

หากตัวเลขดังกล่าวทำให้คุณประทับใจ แสดงว่าคุณมาถูกทางแล้ว หากไม่ ให้ขยายขอบเขตการติดต่อ พยายามสื่อสารกับผู้คนที่ร่ำรวยและเป็นอิสระทางการเงินมากขึ้น เพราะวิธีคิดและพฤติกรรมของพวกเขาจะช่วยสร้างทัศนคติที่ถูกต้องต่อ ชีวิตและเงิน เรียนรู้ที่จะต่อต้านปัจจัยลบ หยุดการบ่นเกี่ยวกับการขาดหรือขาดเงิน ด้วยวิธีนี้คุณจะปกป้องช่องข้อมูลของคุณ จำไว้ว่าการเป็นคนรวยนั้นไม่มีความละอาย คุณต้องเรียนรู้วิธีการให้และขอเงินในแบบที่คุณมักจะรู้สึกเหนือกว่าและเป็นคนผิวดำ คนรวยเก่งเลขกันทุกคน

เรียนรู้ที่จะมีทัศนคติที่ถูกต้องและเป็นบวกต่อเงินของคุณ และแผนและความฝันของคุณจะกลายเป็นความจริงได้ในอนาคตอันใกล้นี้

คำอธิบายของตัวบ่งชี้

ตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินเป็นหนึ่งในค่าสัมประสิทธิ์ที่สำคัญที่สุดของความมั่นคงทางการเงิน เท่ากับอัตราส่วนทุนจดทะเบียนของบริษัทต่อทรัพยากรทางการเงินทั้งหมด ค่าของตัวบ่งชี้บ่งชี้ว่าส่วนใดของสินทรัพย์ที่บริษัทสามารถจัดหาเงินทุนจากทรัพยากรทางการเงินของตนเอง ตัวอย่างเช่น หากอัตราส่วนคือ 0.48 หมายความว่าบริษัทสามารถจัดหาเงินทุน 48% ของสินทรัพย์ด้วยเงินทุนของตนเองได้

ตัวบ่งชี้นี้มีความสำคัญสำหรับทั้งเจ้าของและเจ้าหนี้ของบริษัท ค่าตัวบ่งชี้ที่ต่ำจะส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงในระดับสูงและความมั่นคงของบริษัทต่ำในระยะกลาง ตัวอย่างเช่น หากบริษัทสามารถสร้างผลกำไรและเป็นตัวทำละลายในสภาวะปัจจุบัน ไม่ได้หมายความว่าบริษัทจะสามารถดำเนินธุรกิจได้อย่างมั่นคงเมื่อสถานการณ์ตลาดเปลี่ยนแปลง ส่วนแบ่งทุนที่ต่ำมักจะมาพร้อมกับต้นทุนทางการเงินที่สำคัญ (การจ่ายดอกเบี้ย ต้นทุนอื่น ๆ ในการดึงดูดและการใช้เงินทุนที่ยืมมา) ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ตลาดอาจนำไปสู่สถานการณ์ที่จำนวนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายทางการเงินจะเกินกว่าผลประกอบการทางการเงินของบริษัท อิทธิพลในระยะยาวของปัจจัยดังกล่าวจะนำไปสู่การล้มละลายอย่างแน่นอน

เจ้าของบริษัทยังกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการดำเนินงานของบริษัทในอีก 3-10 ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม พวกเขายังสนใจอีกแง่มุมหนึ่งซึ่งแสดงให้เห็นค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน ส่วนแบ่งทุนที่ต่ำและมีความสามารถในการทำกำไรสูงจะบ่งบอกถึงการใช้เงินทุนของเจ้าของอย่างมีประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไรสูง ตัวอย่างเช่น หากบริษัทใช้เงิน 100,000 รูเบิล เจ้าของก็สามารถผลิตและจำหน่ายสินค้าได้ 100 หน่วยและทำกำไร 20,000 รูเบิลและเมื่อดึงดูดเงินเพิ่มอีก 100,000 รูเบิล กองทุนที่ยืมมาจะสามารถผลิตและจำหน่ายสินค้าได้ 200 หน่วยและทำกำไร 50,000 รูเบิล โดยคำนึงถึงต้นทุนทางการเงิน ในกรณีแรกผลตอบแทนจากทุนของเจ้าของเพียง 20% ต่อปีและในครั้งที่สอง - 50% ต่อปี

ฝ่ายบริหารของบริษัทจำเป็นต้องค้นหาจุดกึ่งกลางระหว่างการดูแลผลประโยชน์ของเจ้าของและการดูแลเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท

ค่ามาตรฐาน:

ดังที่กล่าวไปแล้ว บริษัทฯ มีเป้าหมายหลายประการ ทั้งในการสร้างผลกำไรและการรักษาความมั่นคงในระยะกลางและระยะยาว ดังนั้นค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้จึงอยู่ในช่วง 0.4 – 0.6 ค่าที่ต่ำกว่าอาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงทางการเงินในระดับสูง ค่าตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินที่สูงกว่า 0.6 จะบ่งชี้ว่าบริษัทไม่ได้ใช้ศักยภาพสูงสุดของตน

เมื่อวิเคราะห์ความเป็นอิสระทางการเงิน คุณสามารถเปรียบเทียบตัวบ่งชี้กับคู่แข่ง (ที่มีขนาดเท่ากัน) ค่ามาตรฐานจะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมต่างๆ ตัวอย่างเช่น สำหรับธนาคารพาณิชย์ ค่าปกติคือ 0.05 หรือน้อยกว่า สำหรับบริษัทใหม่ที่ยังไม่ได้ก่อตั้งในตลาด ส่วนแบ่งของทุนจะสูง

ค่าลบของตัวบ่งชี้บ่งชี้ถึงการล้มละลายที่ใกล้จะเกิดขึ้น และจะต้องดำเนินการเพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพทางการเงินทันที

Rosselkhozbank เสนอค่ามาตรฐานดังต่อไปนี้:

ตารางที่ 1. มูลค่ามาตรฐานของความเป็นอิสระทางการเงินตามสาขากิจกรรม

ที่มา: Vasina N.V. การสร้างแบบจำลองสถานะทางการเงินขององค์กรเกษตรกรรมเมื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต: เอกสาร Omsk: สำนักพิมพ์ NOU VPO OmGA, 2012. หน้า 49.

แนวทางการแก้ปัญหาการหาอินดิเคเตอร์ที่อยู่นอกขีดจำกัดมาตรฐาน

หากมูลค่าของตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินสูงเกินไป และมีโอกาสเติบโตของบริษัท เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด เพิ่มปริมาณการขาย เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานโดยการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม ขอแนะนำให้ดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาเพิ่มเติม การคำนวณผลกระทบของเลเวอเรจทางการเงินจะช่วยให้คุณได้รับคำตอบที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเหมาะสมของการกระทำดังกล่าว

หากมูลค่าความเป็นอิสระทางการเงินต่ำกว่ามูลค่ามาตรฐาน ก็จำเป็นต้องดำเนินการเพื่อเพิ่มมูลค่าของตัวบ่งชี้ หากความสามารถในการละลายลดลงแล้ว มาตรการที่พึงประสงค์คือการลงทุนเพิ่มเติมโดยเจ้าของหรือดึงดูดนักลงทุนบุคคลที่สาม หากสภาพคล่องของบริษัทอยู่ในภาวะปกติและสามารถสร้างสมดุลของกระแสเงินสดเข้าและออกได้ มาตรการเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพของบริษัทอาจไม่ใช่เรื่องเร่งด่วน เพื่อทำเช่นนี้ บริษัทสามารถ นำผลกำไรกลับมาลงทุนใหม่ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

พลวัตของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ

รูปที่ 1 พลวัตแห่งความเป็นอิสระขององค์กร (ไม่รวมธุรกิจขนาดเล็ก) ในสหพันธรัฐรัสเซีย (ตามงบการเงินเป็น%)