Pelno „kokybės“ analizė. „Pelno kokybės“ analizė Pelno kokybė pasiekiama tada, kai

Pelningumo koeficientas – tai įmonės grynojo pelno (sumokėjus visus mokesčius ir palūkanas) santykis su bendra pardavimų suma, t.y. su pajamomis. Tai atspindi organizacijos efektyvumą, jos finansinius rezultatus ir parodo, kiek pajamų iš pardavimo sudaro pelnas. Rodiklio reikšmė turi būti virš nulio, vadinasi, įmonė dirba pelningai. Priešingu atveju tai nepelninga. Skaičiavimui naudojami pelno (nuostolių) ataskaitos duomenys.

Bet kurios komercinės organizacijos tikslas yra gauti pelną. Tolesnė įmonės plėtra ir finansinis stabilumas priklauso nuo jos dydžio. Įmonės vadovybė, analizuodama veiklos rezultatus, naudoja skirtingus rodiklius, įskaitant ir pelningumo rodiklius, kurie leidžia suprasti, kiek pelno gaunama nuo investuotų lėšų, akcinio kapitalo, viso turto ar pajamų sumos.

Koeficiento nustatymas

Pelningumo koeficientas (pardavimo grąža – ROS) parodo, kiek procentų pelno sudaro visos įmonės pajamos. Šį santykinį rodiklį vadovybė, investuotojai ir kreditoriai naudoja analizuodami įmonės veiklą ir jos rezultatus.

Kodėl skaičiuojamas pelningumo koeficientas?

ROS vertė leidžia įvertinti:

• verslo veiklos lygis;
• pelno dalis pajamų apimtyje;
• gamybos sąnaudų padidėjimo rizika;
• bendras įmonės efektyvumas.

Rodiklis skaičiuojamas tiek vidaus, tiek išorės naudojimui. Jos pagalba įmonės vadovybė sprendžia, ar reikia mažinti sąnaudas, komercines, administracines ar kitas išlaidas. Investuotojai ir skolintojai vertina pelningumo laipsnį ir finansinio pajėgumo maržą.

Svarbu!Įmonės vadovybei, investuotojams ir kreditoriams svarbu ne pati pardavimo apimtis, o tai, kiek grynųjų pinigų gaunama iš šių pardavimų.

Norminė vertė

ROS turėtų būti didesnis nei 0. Jei taip nėra, įmonės valdymas yra neefektyvus ir ji patiria nuostolių. Standartinės šio rodiklio vertės priklauso nuo gamybos pramonės:

• žemės ūkis - 9%;
• mažmeninė prekyba - 2,2%;
• nekilnojamojo turto sandorių – 5,7 proc.
• naftos ir dujų gavyba - 4,1%;
• maisto gamyba - 1,5%;
• pastatų statyba – 1,1 proc.

Nuoroda! Griežtų ROS standartų nėra. Tai tik vidutinės metų pramonės šakų vertės, kurias „Rosstat“ surinko remdamasis Rusijos įmonių veiklos analizės rezultatais.

Visą vidutinių verčių sąrašą galite peržiūrėti atsisiųsdami „Excel“ failą.

Paprastai įmone laikoma:

• mažas pelnas, jei ROS yra 1-5% diapazone;
• vidutiniškai pelningas su ROS nuo 5% iki 20%;
• labai pelningas, jei rodiklis yra 20-30%;
• itin pelninga, jei vertė viršija 30 proc.

Apie ekonominės veiklos efektyvumą galima spręsti išanalizavus rodiklį laikui bėgant. Jo padidėjimas rodo aukštą pardavimo efektyvumą ir sumažėjusias gamybos sąnaudas.

Skaičiavimo procedūra

Rodiklis apskaičiuojamas pagal formulę:

čia PE yra grynasis pelnas, t.y. pelnas, likęs sumokėjus palūkanas ir mokesčius;

B – pajamos iš produkcijos pardavimo.

Svarbu!Ši formulė naudojama tik Rusijos finansinėms ataskaitoms. Vakarų praktikoje ROS skaičiuojamas ne pagal grynąjį pelną, o pagal pelną prieš mokesčius (EBIT).

Rodiklių reikšmės imamos tam pačiam laikotarpiui, paprastai metams. Dinamikai įvertinti apskaičiuojami keli koeficientai, idealu per 5 metus.

Apskaitos formų formulė

ROS rodikliui apskaičiuoti naudojami duomenys iš pelno (nuostolių) ataskaitos.

kur f.ataskaitos 2400 psl. R. - finansinių rezultatų ataskaitos 2400 eilutės reikšmė;

pranešimo apie f. 2110 psl. R. - finansinių rezultatų ataskaitos 2110 eilutės vertė.

ROS priklauso pelningumo rodiklių grupei:

• EBIT pardavimų grąža – pelno prieš apmokestinimą ir pardavimo apimties santykis;
• turto grąža (ROA) - PE padalytas iš įmonės turto;
• produkto pelningumas – EBIT ir parduotų prekių savikainos santykis;
• nuosavybės grąža (ROE) – apibūdina privataus kapitalo ir nuosavo kapitalo dydžio santykį.

Skaičiavimo pavyzdys

Pavyzdžiui, apskaičiuokime PJSC LUKOIL pelningumo koeficientą per pastaruosius trejus metus, naudojant Rusijos ir Vakarų finansų analizės sistemas.

Duomenų šaltinis: oficiali PJSC LUKOIL svetainė

Kaip parodė skaičiavimai, pastarųjų metų koeficiento vertė yra žymiai didesnė už visas standartines reikšmes. PJSC LUKOIL yra labai pelninga įmonė. 2015 metais pelningumo rodiklis viršijo 100%, kas rodo, kad įmonė turi didelių pajamų iš kitos veiklos, nesusijusios su produkcijos pardavimu. Šiuo atveju koeficiento kritimas 2016 metais nevaidina reikšmingo vaidmens, nes jo vertė itin didelė, o kilimas kitais metais rodo, kad iškilę sunkumai buvo laikini.

Galite atsisiųsti lentelę su pelningumo koeficiento (ROS) skaičiavimais patogiu formatu -

Pelno kokybės vertinimo tikslas – numatyti organizacijos pajėgumą uždirbti, nustatyti galimybę išlaikyti ir didinti pelno augimo tempą. Pagrindinės pelno kokybės vertinimo kryptys:

- autentiškumas ir netikrumas.

– apskaitos politikos įtaka finansinių rezultatų formavimui.

Pagrindinių pelno prieš apmokestinimą elementų stabilumas (buhalterinis pelnas).

– organizacijos verslo įvaizdis.

Pelnas atsiranda tik tuo atveju, jei per ataskaitinį laikotarpį realiai padidėja nuosavas kapitalas.

Pelno kokybės vertinimo rodikliai:

Mokumo rodikliai

mokumo stiprinimo koeficientas = grynosios pinigų įplaukos \ grynasis pelnas, pradelstos mokėtinos sumos,

nemokumo koeficientas (pinigų likutis pradžioje + pinigų įplaukos \ grynųjų pinigų srautas \ bendras pinigų srautas),

atsiskaitymų su kreditoriais būsena = pradelstos mokėtinos sumos \ bendra mokėtinų sąskaitų suma laikotarpio pabaigoje

Pasiskolintų lėšų prieinamumo ateityje rodikliai

vidutinė paskolų palūkanų norma = visos paskolų išlaidos \ bendra paskolos suma, pasiskolintų lėšų buvimas ateityje = laiku negrąžintos kredito paskolos \ ataskaitiniu laikotarpiu gautos paskolos ir paskolos

gamybos ir finansinio sverto

skolintų lėšų prieinamumo rodikliai (2 skaičiavimo variantai): pardavimų pelno augimo tempas \ pardavimų apimties augimo tempas fizine išraiška, finansinis svertas = grynojo pelno augimo tempas \ pardavimų pelno augimo tempas.

4. Pelno funkcijos Pelnas, kaip svarbiausia rinkos santykių kategorija, atlieka tam tikras funkcijas. Pirma, jis apibūdina ekonominį poveikį, gautą dėl įmonės veiklos. Tačiau iš pelno neįmanoma įvertinti visų įmonės veiklos aspektų. Tokio universalaus rodiklio būti negali. Būtent todėl, analizuojant įmonės gamybinę, ūkinę ir finansinę veiklą, naudojama rodiklių sistema. Pelno prasmė ta, kad jis atspindi galutinį finansinį rezultatą. Tuo pačiu metu pelno dydžiui ir jo dinamikai įtakos turi ir nuo įmonės pastangų priklausomi, ir nuo jų nepriklausomi veiksniai. Beveik už įmonės įtakos sferos yra rinkos sąlygos, sunaudotų žaliavų ir kuro bei energijos išteklių kainų lygis, nusidėvėjimo normos. Tam tikru mastu tokie veiksniai kaip parduodamos produkcijos kainų lygis ir darbo užmokestis, valdymo lygis, vadovų ir vadovų kompetencija, produktų konkurencingumas, gamybos ir darbo organizavimas, jos našumas, įmonės būklė ir efektyvumas. gamyba ir finansinis planavimas priklauso nuo įmonės. Išvardinti veiksniai daro įtaką pelnui ne tiesiogiai, o per parduotos produkcijos apimtį ir savikainą, todėl norint nustatyti galutinį finansinį rezultatą, reikia palyginti parduotos produkcijos apimties savikainą ir gamyboje naudojamų sąnaudų ir išteklių sąnaudas. . Antra, pelnas atlieka stimuliuojančią funkciją. Jos turinys – tai ir finansinis rezultatas, ir pagrindinis įmonės finansinių išteklių elementas. Faktinį savarankiško finansavimo principo teikimą lemia gautas pelnas. Įmonei sumokėjus mokesčius ir kitas privalomas įmokas likusios grynojo pelno dalies turi pakakti gamybinės veiklos plėtrai, įmonės mokslinei, techninei ir socialinei plėtrai bei materialiniam darbuotojų skatinimui finansuoti. Trečia, pelnas yra vienas iš skirtingų lygių biudžetų formavimo šaltinių. Ji patenka į biudžetus mokesčių pavidalu ir kartu su kitomis pajamomis finansuojama bendrų socialinių poreikių tenkinimui, valstybės funkcijoms vykdyti, valstybės investicijoms, gamybinėms, mokslinėms, techninėms ir socialinėms programoms. Rinkos ekonomikoje pelno svarba yra didžiulė. Noras jį gauti nukreipia prekių gamintojus didinti vartotojui reikalingos produkcijos gamybos apimtis ir mažinti gamybos kaštus. Su išvystyta konkurencija taip pasiekiamas ne tik verslumo tikslas, bet ir socialinių poreikių tenkinimas. Verslininkui pelnas yra signalas, rodantis, kur galima pasiekti didžiausią vertės prieaugį, sukuriantį paskatą investuoti į šias sritis. Praradimai taip pat vaidina savo vaidmenį. Jie išryškina klaidas ir klaidingus skaičiavimus lėšų, gamybos ir produkcijos pardavimo organizavimo srityse. Ekonominis nestabilumas ir prekių gamintojų monopolinė padėtis iškreipia pelno, kaip grynųjų pajamų, formavimąsi ir lemia norą gauti pajamų daugiausia dėl kylančių kainų. Pašalinti infliacinį pelno užpildymą padeda finansinis ekonomikos atsigavimas, rinkos kainodaros mechanizmų plėtra, optimali mokesčių sistema. Šiuos uždavinius, vykdydama ekonomines reformas, turi atlikti valstybė.

Šis koeficientas naudojamas pelno, gauto iš visos pagrindinės, finansinės ir kitos veiklos, kuria įmonė vykdė per ataskaitinį laikotarpį, dalis.

Ši metrika dažniausiai naudojama kaip atskaitos taškas įmonės veiklos rezultatams nustatyti, nors buhalterija ją gali gerokai iškraipyti.

Formulė

Grynąjį pelną padalinkite iš visų pajamų. Jei šis santykis stebimas tendencijų linijoje, gali būti naudinga į apskaičiavimą neįtraukti jokių neįprastų sandorių, pvz., nuostolių dėl stichinių nelaimių, nes jie nesuteikia palyginamos informacijos skirtingais laikotarpiais.

Grynasis pelnas /
Pajamos

Pavyzdys

Grožio salono franšizės įmonė apmoka kiekvienam franšizės gavėjui reikalingo ilgalaikio turto įsigijimą. Tai apima maždaug 200 000 CU investiciją. vidaus įrangai.

Vadovybės komanda yra pasiryžusi kuo greičiau plėsti verslą, pranešdama apie gerą pelną. Norėdami tai padaryti, ji nustato labai žemą kapitalizavimo viršutinę ribą, tik 250 CU, kad beveik viskas, ką įmonė perka, būtų kapitalizuojama.

Kadangi įmonė visam ilgalaikiam turtui taiko dešimties metų nusidėvėjimo laikotarpį, tai lemia daugelio būsimų laikotarpių sąnaudų pripažinimą, kurios paprastai būtų pripažįstamos iš karto, jei būtų taikoma didesnė kapitalizavimo norma.

Įprasto franšizės salono veiklos rezultatai pateikti lentelėje.

Pagrindinis lentelės punktas yra turtas, kurio vertė mažesnė nei 1 000 CU. Jei įmonė būtų nustačiusi didesnę kapitalizavimo ribą, šios išlaidos būtų iš karto pripažintos sąnaudomis, todėl veiklos nuostoliai būtų 27 000 PV. kiekvienam salonui.

Dėl to įmonės apskaitos politika sukuria klaidingą pelną. Kartu su didelėmis pradinėmis kiekvienos parduotuvės įrengimo išlaidomis akivaizdu, kad ši iš pažiūros sveika franšizė iš tikrųjų sudegina savo grynųjų pinigų atsargas už neįtikėtiną kainą.

Atsargumo priemonės

Grynosios pajamos dažnai yra susijusios su įmonės pagrindine veikla, nors jas galima modifikuoti įtraukiant palūkanų pajamas ir išlaidas (kurios yra finansinė veikla).

Taip pat galima pasiekti teigiamų pajamų, kai įmonė apdoroja didelius pinigų srautus naudodama tokias priemones kaip agresyvi patirtų išlaidų kapitalizacija ir ankstyvas pajamų pripažinimas.

Todėl pirminis požiūris į įmonės veiklą svarstant šį santykį turi būti paremtas kitais rodikliais, kad būtų užtikrinti palankūs finansiniai rezultatai.

Pelno kokybė priklauso nuo daugelio veiksnių, tačiau apskritai jie apibūdina du pelno „kokybės“ požymius – stabilumą laikui bėgant ir vertinimo adekvatumą. Visų pirma pelno kokybę apibūdina šie rodikliai.
^ Pelno struktūra: jei didelę pelno prieš apmokestinimą dalį užima kiti rezultatai, tai yra žemos kokybės pelno požymis, nes tai rodo atsitiktinius organizacijos pelno šaltinius ir, atitinkamai, jos nestabilumą.
^ Faktinio pelno nuokrypiai nuo jo vidutinės vertės: kuo šie nukrypimai didesni, tuo pelnas mažiau stabilus ir tuo prastesnė jo kokybė.
^ Veiklos sverto lygis priklauso nuo fiksuotų sąnaudų dydžio ir parodo, kiek procentų pasikeis pelnas prieš mokesčius ir palūkanas, jei pajamos pasikeis 1%. Kuo didesnė pastoviųjų išlaidų dalis ir didesnis veiklos sverto lygis, tuo didesni galimi pelno svyravimai ir prastesnė jo kokybė. Pažymėtina, kad pastovių išlaidų dydis priklauso nuo organizacijos turto struktūros: kuo daugiau ilgalaikio turto, tuo daugiau pastovių išlaidų, kiti dalykai vienodi.
^ Komercinio patikimumo marža (saugumo marža): kuo didesnė komercinio patikimumo marža, tuo didesnis pelnas, nes sumažėjus pardavimų apimčiai, organizacija turi didesnę galimybę nepakliūti į nuostolių zoną.
^ Finansinio sverto lygis priklauso nuo skolintų šaltinių dydžio, parodo, kiek procentų pasikeis grynasis pelnas, kai pelnas prieš mokesčius ir palūkanas pasikeis 1%. Kuo didesnė skolintų šaltinių dalis ir didesnis finansinio sverto lygis, tuo didesni galimi pelno svyravimai ir prastesnė jo kokybė.
^ Finansinio sverto skirtumas (skirtumas tarp organizacijos turto pelningumo ir pritrauktų finansavimo šaltinių sąnaudų): kuo jis didesnis, tuo didesnė tikimybė, kad organizacija gaus pelno net ir padidėjus skolintų šaltinių kainai. , todėl organizacijos pelnas yra tvarus ir kokybiškas.
^ Organizacijos išlaidų struktūra: nemaža „kitų išlaidų“ dalis rodo organizacijos „nepermatomumą“ ir prastą pelno kokybę.
^ Organizacijos išlaidų kontrolės laipsnį jos vadovybei galima įvertinti pagal „išlaidų/pajamų“ santykio stabilumą; jei kaštų elementais skaičiuojami rodikliai yra stabilūs, tai pelnas pagal šį kriterijų gali būti laikomas kokybiniu, nes jo staigūs svyravimai dėl kaštų pokyčių mažai tikėtini.
^ Pradelstų gautinų sumų buvimas: didelė pradelstų sąskaitų dalis mažina pelno kokybę.
^ Apskaitos politika reikšmingai įtakoja pelno kokybę, o tos apskaitos politikos nuostatos, kurios mažina ataskaitinio laikotarpio pelną, didina jo kokybę. Apskaitos politikos įtakos pelno kokybei analizė yra panaši į politikos poveikio organizacijos nuosavo kapitalo kokybei analizę. Pavyzdžiui, apskaitos politikos elementai, gerinantys pelno kokybę:
ilgalaikio ir nematerialiojo turto nusidėvėjimo apskaičiavimo būdas; visų pirma dėl mažėjančio balanso metodo arba naudingo tarnavimo metų skaičių sumos pirmaisiais naudingo naudojimo metais padidėja nusidėvėjimo sąnaudos ir sumažėja pelnas;
atsargų įvertinimo išleidžiant jas į gamybą metodas;
būsimų laikotarpių sąnaudų nurašymo būdas, jei šios sąnaudos laiku nurašomos į finansinius rezultatus, pelnas nėra dirbtinai išpučiamas, todėl laikomas kokybišku;
vertinimo rezervų sudarymas;
kitos apskaitos politikos nuostatos, lemiančios pelno sumažėjimą.
Nagrinėjamos organizacijos pelno kokybės vienareikšmiškai įvertinti neįmanoma: pirma, pelnas yra gana stabilus, veiklos svertas mažas, nes pastovios sąnaudos, susijusios su ilgalaikio turto buvimu, yra nedidelės. Finansinio sverto organizacija taip pat praktiškai nenaudoja (kalbant apie išorinius mokamus šaltinius – paskolas ir paskolas), nors išorinį kapitalą organizacija pritraukia per turto nuomą (lizingą). Antra, pelno struktūra negali būti laikoma optimalia (atsitiktinio komponento dalis joje - veiklos rezultatas) yra per didelė, be to, būsimų laikotarpių išlaidos yra labai reikšmingos, o išlaidų kontroliuojamumas medžiagų sąnaudų atžvilgiu yra labai didelis. žemas.

Aukštos kokybės pelnas yra patikimas ir stabilus. Mūsų rekomendacijos padės nustatyti, kaip ir pagal kokius kitus kriterijus vertinti pelno kokybę. Toks įvertinimas pravers, jei reikės išsiaiškinti, ar įmonė veikia efektyviai ir kokius veiklos trūkumus reikia taisyti.

Norėdami objektyviai įvertinti įmonės veiklą, įvertinkite ne tik pelno dydį, bet ir jo kokybę. Pelnas yra aukštos kokybės, jei:

• patikimas – susidaro daugiausia iš pagrindinės veiklos pajamų;
• stabilus – neneigiamas nuo trejų iki penkerių metų. Pageidautina, kad pelnas kasmet didėtų;
• užtikrintas lėšomis. Pakanka pinigų valstybei ir rangovams apmokėti, tai yra, nėra pradelstų mokėtinų sumų;
• pakankamas – užtikrina pelningą veiklą.

Kai pelnas auga, jis gali būti vadinamas kokybišku, jei pajamos didėja, o pardavimo savikaina mažėja (taip pat žr., kaip apskaičiuoti pajamas iš produkcijos pardavimo). Pageidautina, kad pajamos didėtų dėl pardavimo apimties, o ne kainų padidėjimo; Pardavimo savikaina sumažėjo dėl sumažėjusių vieneto sąnaudų, o ne sumažėjusios pardavimo apimties. .

Kaip įvertinti pelno patikimumą

Jei kitų pajamų ir sąnaudų dalis įmonės pajamų ir sąnaudų sudėtyje yra atitinkamai 5 procentai ir daugiau, pelnas yra nepatikimas, nes buvo suformuotas iš atsitiktinių šaltinių. Pelnas yra patikimas, jei įmonė jį gavo remdamasi pagrindinės veiklos rezultatais.

Pelno patikimumui įvertinti atlikti struktūrinę-dinaminę įmonės pajamų ir sąnaudų analizę. Užpildykite ataskaitą, kurioje nurodomos rodiklių sumos ir specifiniai svoriai:

• kitos pajamos, įskaitant iš dalyvavimo kitose organizacijose;
• gautinos palūkanos;
• įprastinės veiklos sąnaudos, kurios apima išlaidas, pardavimo ir administravimo išlaidas;
• Kitos išlaidos;
• mokėtinos palūkanos.

Pateikite ataskaitinių metų ir praėjusių metų duomenis, kad gautumėte palyginimo etaloną ir stebėtumėte dinamiką. Duomenų šaltiniai yra valdymo pajamų ir išlaidų ataskaitos arba finansinės ataskaitos.

Kaip įvertinti pelno stabilumą

Jei uždarbis yra stabilus arba nuolat didėja per trejus–penkerius metus, tai rodo aukštą kokybę. Norėdami jį įvertinti pagal stabilumo kriterijų, atlikite horizontalią analizę per trejus – penkerius metus: ištirkite grynojo pelno ir jo komponentų dinamiką – pelną iš pardavimų, skirtumą tarp kitų (įskaitant palūkanas) pajamų ir išlaidų. Į savo analizę įtraukite pajamų mokestį, kad galėtumėte stebėti, kaip jis keičiasi ir veikia įmonės grynąjį pelną (žr. kaip apskaičiuoti grynąjį pelną ).

Kaip įvertinti grynųjų pinigų pelno saugumą

Pelno kokybė yra aukšta, jei jis užtikrinamas grynaisiais pinigais, tai yra įmone . Norėdami nustatyti, ar tai tiesa, apskaičiuokite grynojo pelno grynųjų pinigų santykį.

Formulė 1. Grynojo pelno grynųjų pinigų koeficiento apskaičiavimas

Formulė 2. Grynųjų pinigų srautų iš pagrindinės veiklos apskaičiavimas per metus

Įmonė, remdamasi retrospektyvia savo veiklos analize, turės savarankiškai nustatyti grynojo pelno grynųjų pinigų koeficiento standartinę (tikslinę) vertę. Tarkime, kad įmonės pelningumo analizės taisyklėse nurodyta, kad koeficientas turi būti ne mažesnis nei 0,4, o analizuojamu laikotarpiu rodiklio reikšmė yra 0,28. Tai rodo žemą pelno kokybę: iš tikrųjų jis yra daugiau nei 70 procentų virtualus. Įmonė turi užtikrinti pinigų srautą.

Grynųjų pajamų grynųjų pinigų koeficientas gali būti didesnis nei vienas, nes didėja nusidėvėjimas ir kitos nepiniginės išlaidos .

Išanalizuoti koeficiento dinamiką per pastaruosius dvejus ar trejus metus. Tai lems, kiek stabili bus situacija.

Net jei grynųjų pajamų santykis yra didelis, patikrinkite mokėtinų sąskaitų būseną. Apskaičiuokite pradelstų mokėtinų sumų dalį bendroje mokėtinoje sumoje. Jei šis rodiklis linkęs į nulį, įmonė laiku sumoka biudžetą ir rangovus, o pelno kokybė yra aukšta. Jeigu grynųjų pinigų kiekis pelne yra mažesnis už nustatytą normą ir įmonė turi pradelstų skolų (kuo didesnė jų dalis, tuo blogiau), pelno kokybė žema, reikia didinti įmonės likvidumą ir mokumą.

Kaip įvertinti pelno adekvatumą

Pelno pakanka, jei jis užtikrina reikiamą verslo pelningumą. Norėdami patikrinti, ar tai tiesa, palyginkite , su pramonės standartais, pateiktais Federalinės mokesčių tarnybos svetainėje). Mokesčių institucijos kasmet atnaujina taisykles. Jei pelningumas nėra mažesnis nei pramonės, tai rodo, kad pelno pakanka. Išanalizuoti rodiklio dinamiką per dvejus trejus metus – pageidautina, kad jis didėtų. Jei jis mažėja, išsiaiškinkite priežastis.

Apskaičiuokite pardavimo grąžą pagal grynąjį pelną. Grynojo pelno pakanka, jei pardavimų grąža nėra mažesnė už įmonės nustatytą standartą. Užtikrinkite, kad pelningumas nesumažėtų per dvejus ar trejus metus.

Kaip analizuoti pelno kitimo veiksnius

Jei grynasis pelnas padidėjo, palyginti su ankstesniu laikotarpiu, daugiausia dėl pagrindinės veiklos rezultatų, sužinokite kodėl.

Išanalizuoti pardavimo pelno pokytį – pagrindinį grynojo pelno šaltinį.

Suskirstykite veiksnius, nuo kurių priklauso pardavimo pelnas, į pirmojo ir antrojo užsakymo lygius.

Pirmos eilės veiksniai – tai įprastinės veiklos pajamos ir išlaidos: savikaina, pardavimo ir administracinės išlaidos. Jei pelnas padidėjo dėl to, kad ataskaitiniu laikotarpiu pajamos išaugo ir sąnaudos sumažėjo, tai jo kokybė yra aukšta. Tuo pačiu metu administracinės ir (ar) komercinės išlaidos gali didėti, palyginti su praėjusiu laikotarpiu, tačiau jų augimo tempas neturi būti didesnis nei pajamų augimo tempas. Jei pelnas didėjo tik dėl padidėjusių pajamų arba tik sumažėjusių sąnaudų, tai pelno kokybė prastesnė. Jei jis padidėjo tik dėl sumažėjusių komercinių ir (ar) administracinių išlaidų, kokybė yra žema.

Norėdami nustatyti, kaip pirmosios eilės veiksniai paveikė pardavimo pelną, naudokite . Įsivaizduokite pardavimo pelną kaip pajamų, sąnaudų, komercinių ir administracinių išlaidų skirtumą.

Antros eilės veiksniai daro įtaką pelnui darydami įtaką pirmos eilės veiksniams. Taigi pajamos priklauso nuo pardavimo apimties kiekybine prasme ir parduotų produktų kainų. Jeigu pajamos (ir pelnas) išaugo dėl to, kad įmonė padidino pardavimų apimtis, tai jos kokybė yra aukštesnė nei pajamų (pelno), kurios išaugo dėl aukštesnių kainų. Kaina priklauso nuo pardavimo apimties ir parduodamų produktų vieneto savikainos. Pelno kokybė yra aukštesnė, jei jis padidėjo dėl sumažėjusių vieneto sąnaudų. Pajamų ir pardavimo savikainos pokyčių faktorinės analizės metodas yra toks pat kaip ir ribinių pajamų pokyčiams įvertinti.

Paruošta iš medžiagų