Kârın “kalitesinin” analizi. “Kâr kalitesi” analizi Kâr kalitesi şu durumlarda elde edilir:

Kârlılık oranı, bir işletmenin net kârının (tüm vergi ve faizlerin ödenmesinden sonra) toplam satış tutarına, yani gelire oranıdır. Kuruluşun verimliliğini, finansal sonuçlarını yansıtır ve satışlardan elde edilen gelirin ne kadarının kâr olduğunu gösterir. Gösterge değerinin sıfırın üzerinde olması şirketin kârlı olduğu anlamına gelir. Aksi takdirde kârsızdır. Hesaplama için gelir tablosundaki veriler kullanılır.

Herhangi bir ticari organizasyonun amacı kar elde etmektir. İşletmenin daha da gelişmesi ve finansal istikrarı büyüklüğüne bağlıdır. Şirket yönetimi, faaliyet sonuçlarını analiz ederken, yatırılan fon miktarı, öz sermaye, toplam varlıklar veya gelir üzerinden ne kadar kar elde edildiğine dair fikir veren karlılık göstergeleri de dahil olmak üzere farklı oranlar kullanır.

Katsayının belirlenmesi

Kârlılık oranı (satış getirisi - ROS), işletmenin toplam gelirinde kârın yüzde kaçının yer aldığını gösterir. Bu göreceli gösterge yönetim, yatırımcılar ve alacaklılar tarafından şirketin ticari faaliyetlerini ve performansını analiz etmek için kullanılır.

Kârlılık oranı neden hesaplanır?

ROS değeri şunları değerlendirmenizi sağlar:

• ticari faaliyet düzeyi;
• kârın gelir hacmindeki payı;
• üretim maliyetlerinin artması riskleri;
• işletmenin genel verimliliği.

Gösterge hem iç hem de dış kullanım için hesaplanır. Şirketin yönetimi, bunun yardımıyla maliyetleri, ticari, idari veya diğer masrafları azaltma ihtiyacına karar verir. Yatırımcılar ve kredi verenler karlılık derecesini ve finansal güç marjını değerlendirir.

Önemli!Şirket yönetimi, yatırımcılar ve kreditörler için önemli olan satış hacmi değil, bu satışlardan ne kadar net nakit elde edildiğidir.

Normatif değer

ROS 0'ın üzerinde olmalıdır. Aksi takdirde işletmenin yönetimi etkisiz olur ve zarara uğrar. Bu göstergenin standart değerleri üretim endüstrisine bağlıdır:

• tarım - %9;
• perakende ticaret - %2,2;
• gayrimenkul işlemleri - %5,7.
• petrol ve gaz üretimi - %4,1;
• gıda üretimi - %1,5;
• bina inşaatı - %1,1.

Referans! Katı ROS standartları yoktur. Bunlar, Rus şirketlerinin faaliyetlerinin analizinin sonuçlarına dayanarak Rosstat tarafından toplanan, yalnızca sektörler için yıl içindeki ortalama değerlerdir.

Ortalama değerlerin tam listesini Excel dosyasını indirerek görüntüleyebilirsiniz.

Genel olarak bir işletme şu şekilde değerlendirilir:

• ROS %1-5 aralığındaysa düşük kâr;
• ROS ile %5'ten %20'ye kadar ortalama kârlılık;
• gösterge% 20-30 ise oldukça karlı;
• değer %30'u aşarsa süper karlı.

Ekonomik aktivitenin verimliliği, göstergenin zaman içinde analiz edilmesiyle değerlendirilebilir. Artışı, yüksek satış verimliliğini ve azalan üretim maliyetlerini gösterir.

Hesaplama prosedürü

Gösterge aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

PE'nin net kâr olduğu, yani faiz ve vergilerin ödenmesinden sonra kalan kâr;

B - ürün satışlarından elde edilen gelir.

Önemli! Bu formül yalnızca Rus mali tabloları için kullanılır. Batı uygulamasında ROS, net karla değil, vergi öncesi kazançlarla (EBIT) hesaplanır.

Göstergelerin değerleri genellikle bir yıl olmak üzere aynı dönem için alınır. Dinamikleri değerlendirmek için ideal olarak 5 yıl boyunca çeşitli katsayılar hesaplanır.

Muhasebe formları için formül

ROS göstergesini hesaplamak için gelir tablosundaki veriler kullanılır.

f.raporun 2400. sayfası. R. - mali sonuçlar raporunun 2400. satırının değeri;

f. hakkındaki raporun 2110. sayfası. R. - mali sonuçlar beyanının 2110. satırının değeri.

ROS karlılık oranları grubuna aittir:

• Satışlardan FVÖK getirisi - vergi öncesi kârın satış hacmine oranı;
• varlıkların getirisi (ROA) - PE'nin işletmenin varlıklarına bölünmesi;
• ürün karlılığı - FVÖK'ün satılan malların maliyetine oranı;
• özsermaye getirisi (ROE) - özel sermayenin özsermaye miktarına oranını karakterize eder.

Hesaplama örneği

Örnek olarak PJSC LUKOIL'in son üç yıldaki karlılık oranını Rus ve Batı finansal analiz sistemlerini kullanarak hesaplayalım.

Veri kaynağı: PJSC LUKOIL'in resmi web sitesi

Hesaplamanın gösterdiği gibi, katsayının geçmiş yıllardaki değeri tüm standart değerlerden önemli ölçüde daha yüksektir. PJSC LUKOIL oldukça karlı bir kuruluştur. 2015 yılında kârlılık oranının %100'ü aşması, şirketin ürün satışıyla ilgili olmayan diğer faaliyetlerden de önemli gelir elde ettiğini göstermektedir. Bu durumda 2016 yılında katsayıdaki düşüş önemli bir rol oynamıyor çünkü değeri çok yüksek, gelecek yılki artış ise karşılaşılan zorlukların geçici olduğunu gösteriyor.

Kârlılık oranı (ROS) hesaplamalarını içeren bir tabloyu uygun bir formatta indirebilirsiniz -

Kârın kalitesini değerlendirmenin amacı, kuruluşun kazanç kapasitesini tahmin etmek, kâr büyüme oranını koruma ve artırma olasılığını belirlemektir. Kârın kalitesini değerlendirmenin ana yönleri:

- özgünlük ve gerçek dışılık.

– muhasebe politikalarının finansal sonuçların oluşumu üzerindeki etkisi.

Vergi öncesi kârın ana unsurlarının istikrarı (defter kârı).

– kuruluşun iş imajı.

Kar, yalnızca raporlama dönemi boyunca özsermayede gerçek bir artış olması durumunda ortaya çıkar.

Kârın kalitesini değerlendirmeye yönelik göstergeler:

Ödeme gücü göstergeleri

Ödeme gücü güçlendirme oranı = net nakit girişi \ net kar, vadesi geçmiş borçlar,

iflas oranı (başlangıçtaki nakit bakiyesi + nakit girişi \ nakit çıkışı \ toplam nakit çıkışı),

alacaklılarla yapılan anlaşmaların durumu = vadesi geçmiş ödenecek hesaplar \ dönem sonunda ödenecek hesapların toplam tutarı

Gelecekte ödünç alınan fonların kullanılabilirliğine ilişkin göstergeler

kredilere ilişkin ortalama faiz oranı = kredilerin toplam maliyeti \ toplam kredi tutarı, ödünç alınan fonların gelecekte kullanılabilirliği = zamanında geri ödenmeyen kredi kredileri \ raporlama döneminde alınan krediler ve borçlanmalar

üretim ve finansal kaldıraç

ödünç alınan fonların mevcudiyetine ilişkin göstergeler (2 hesaplama seçeneği): satışlardan elde edilen kârın büyüme oranı \ fiziksel anlamda satış hacminin büyüme oranı, finansal kaldıraç = net kârın büyüme oranı \ satışlardan elde edilen kârın büyüme oranı.

4. Kâr fonksiyonları Kâr, piyasa ilişkilerinin en önemli kategorisi olarak belirli işlevleri yerine getirir. İlk olarak, işletmenin faaliyetleri sonucunda elde edilen ekonomik etkiyi karakterize eder. Ancak bir işletmenin faaliyetlerini tüm yönleriyle kâr kullanarak değerlendirmek mümkün değildir. Böyle evrensel bir gösterge olamaz. Bu nedenle bir işletmenin üretimini, ekonomik ve finansal faaliyetlerini analiz ederken bir gösterge sistemi kullanılır. Kârın anlamı nihai mali sonucu yansıtmasıdır. Aynı zamanda kâr miktarı ve dinamikleri işletmenin çabalarına hem bağımlı hem de bağımsız faktörlerden etkilenir. Piyasa koşulları, tüketilen hammaddeler ile yakıt ve enerji kaynaklarının fiyat düzeyi ve amortisman oranları neredeyse işletmenin etki alanının dışındadır. Satılan ürünlerin fiyat düzeyi ve ücretler, yönetim düzeyi, yönetim ve yöneticilerin yetkinliği, ürünlerin rekabet gücü, üretim ve emeğin organizasyonu, üretkenliği, işletmenin durumu ve verimliliği gibi faktörler bir dereceye kadar üretim ve finansal planlama işletmeye bağlıdır. Listelenen faktörler karı doğrudan değil, satılan ürün hacmi ve maliyet yoluyla etkiler, bu nedenle nihai finansal sonucu belirlemek için satılan ürün hacminin maliyeti ile üretimde kullanılan maliyet ve kaynakların maliyetini karşılaştırmak gerekir. . İkincisi, kârın teşvik edici bir işlevi vardır. İçeriği hem finansal bir sonuç hem de işletmenin finansal kaynaklarının ana unsuru olmasıdır. Kendi kendini finanse etme ilkesinin fiili hükmü, elde edilen kârla belirlenir. Vergiler ve diğer zorunlu ödemeler ödendikten sonra işletmenin tasarrufunda kalan net kâr payı, üretim faaliyetlerinin genişletilmesini, işletmenin bilimsel, teknik ve sosyal gelişimini ve çalışanlara yönelik maddi teşvikleri finanse etmeye yeterli olmalıdır. Üçüncüsü, kâr, farklı düzeylerde bütçe oluşumunun kaynaklarından biridir. Vergi olarak bütçelere gider ve diğer gelirlerle birlikte ortak toplumsal ihtiyaçların karşılanması, devletin işlevlerini yerine getirmesini sağlamak, devlet yatırım, üretim, bilimsel, teknik ve sosyal programlarını finanse etmek için kullanılır. Piyasa ekonomisinde kârın önemi çok büyüktür. Bunu elde etme isteği emtia üreticilerini tüketicinin ihtiyaç duyduğu ürünlerin üretim hacmini artırmaya ve üretim maliyetlerini düşürmeye yönlendirmektedir. Rekabetin gelişmesiyle bu sadece girişimcilik hedefine değil, aynı zamanda toplumsal ihtiyaçların karşılanmasına da ulaşır. Bir girişimci için kâr, değerde en büyük artışın nerede sağlanabileceğini gösteren bir sinyaldir ve bu alanlara yatırım yapma konusunda teşvik yaratır. Kayıplar da rol oynuyor. Fonlar, üretim organizasyonu ve ürün satışı yönündeki hataları ve yanlış hesaplamaları vurguluyorlar. Ekonomik istikrarsızlık ve emtia üreticilerinin tekel konumu, net gelir olarak kârın oluşumunu bozmakta ve esas olarak artan fiyatlar sonucunda gelir elde etme isteğine yol açmaktadır. Kârların enflasyonla doldurulmasının ortadan kaldırılması, ekonominin finansal olarak toparlanması, piyasa fiyatlandırma mekanizmalarının geliştirilmesi ve optimal bir vergi sistemi ile kolaylaştırılmaktadır. Ekonomik reformların uygulanması sırasında bu görevlerin devlet tarafından yerine getirilmesi gerekmektedir.

Bu oran, işletmenin raporlama dönemi boyunca dahil olduğu tüm işletme, mali ve diğer faaliyetlerden elde edilen kar payını belirlemek için kullanılır.

Bu ölçüm çoğunlukla bir şirketin performansını belirlemek için bir kıyaslama olarak kullanılır, ancak muhasebe departmanı tarafından önemli ölçüde çarpıtılabilir.

Formül

Net karı toplam gelire bölün. Bu oran bir trend çizgisi üzerinde takip ediliyorsa, farklı zaman dilimleri arasında karşılaştırılabilir bilgi sağlamadıkları için doğal afet kayıpları gibi olağandışı işlemleri hesaplamanın dışında bırakmak faydalı olabilir.

Net kazanç /
Hasılat

Örnek

Güzellik salonu franchise şirketi, her franchise sahibinin ihtiyaç duyduğu sabit varlıkların satın alınması için ödeme yapar. Buna yaklaşık 200.000 PB tutarında bir yatırım da dahildir. iç donanım için.

Yönetim ekibi, sağlıklı karlar rapor ederken işi olabildiğince hızlı büyütmeye kararlıdır. Bunu yapmak için, kapitalizasyon tavanını çok düşük bir seviyeye (sadece 250 PB) belirliyor, böylece şirketin satın aldığı hemen hemen her şey aktifleştiriliyor.

Şirketin tüm sabit kıymetler için on yıllık bir amortisman dönemi kullanması nedeniyle, bu durum, daha yüksek bir kapitalizasyon oranı kullanıldığında normalde hemen muhasebeleştirilecek olan maliyetlerin gelecek dönemlere yayılmasıyla sonuçlanmaktadır.

Tipik bir franchise salonunun çalışma sonuçları tabloda gösterilmektedir.

Tablodaki anahtar kalem, değeri 1.000 PB'den az olan varlıklardır. Şirketin daha yüksek bir aktifleştirme limiti belirlemesi durumunda, bu maliyetler derhal gider olarak muhasebeleştirilecek ve bu da 27.000 PB tutarında faaliyet zararı ile sonuçlanacaktı. her salon için.

Sonuç olarak şirketin muhasebe politikaları sahte karlar yaratmaktadır. Her mağazanın ilk kurulum maliyetinin yüksek olmasıyla birlikte, görünüşte sağlıklı olan bu franchise'ın aslında nakit rezervlerini inanılmaz bir maliyetle tükettiği açıktır.

İhtiyati önlemler

Net gelir genellikle bir şirketin işletme faaliyetleriyle ilgilidir, ancak faiz geliri ve giderlerini (finansman faaliyetleri olan) içerecek şekilde değiştirilebilir.

Bir şirket, oluşan maliyetlerin agresif kapitalizasyonu ve gelirin erken tanınması gibi araçları kullanarak büyük nakit akışlarını işlediğinde de pozitif kazanç elde etmek mümkündür.

Bu nedenle, bu oran göz önüne alındığında bir şirketin performansına ilişkin ilk bakış açısının, olumlu finansal sonuçların sağlanması için diğer göstergelerle desteklenmesi gerekir.

Kârın kalitesi birçok faktöre bağlıdır, ancak genel olarak kârın "kalitesinin" iki işaretini karakterize ederler - zaman içindeki istikrar ve değerlemenin yeterliliği. Özellikle kârın kalitesi aşağıdaki göstergelerle karakterize edilir.
^ Kâr yapısı: Vergi öncesi kârın önemli bir kısmı diğer sonuçlar tarafından kullanılıyorsa, bu düşük kaliteli kârın bir işaretidir, çünkü bu, kuruluş için rastgele kâr kaynaklarını ve dolayısıyla istikrarsız doğasını gösterir.
^ Gerçek kârın ortalama değerinden sapması: Bu sapmalar ne kadar büyük olursa, kâr o kadar az istikrarlı olur ve kalitesi de o kadar düşük olur.
^ Faaliyet kaldıracı düzeyi, sabit maliyetlerin miktarına bağlıdır ve gelirin %1 oranında değişmesi durumunda vergi ve faiz öncesi karın yüzde kaç oranında değişeceğini gösterir. Sabit giderlerin payı ne kadar büyükse ve faaliyet kaldıracı düzeyi ne kadar yüksekse, kârdaki olası dalgalanmalar da o kadar büyük olur ve kalitesi de o kadar düşük olur. Sabit giderlerin miktarının kuruluşun varlıklarının yapısına bağlı olduğuna dikkat edilmelidir: duran varlıklar ne kadar fazla olursa, sabit giderler o kadar fazla olur, diğer şeyler eşit olur.
^ Ticari güvenilirlik marjı (güvenlik marjı): Ticari güvenilirlik marjı ne kadar yüksek olursa, kâr da o kadar iyi olur, çünkü satış hacmi azaldığında kuruluşun kayıp bölgesine düşmeme şansı artar.
^ Finansal kaldıraç seviyesi, borç alınan kaynakların büyüklüğüne bağlıdır; vergi öncesi kâr ve faiz ödemeleri %1 oranında değiştiğinde net kârın yüzde kaç oranında değişeceğini gösterir. Ödünç alınan kaynakların payı ne kadar büyükse ve finansal kaldıraç düzeyi ne kadar yüksekse, kârdaki olası dalgalanmalar da o kadar büyük olur ve kalitesi o kadar düşük olur.
^ Finansal kaldıraç farkı (kuruluşun varlıklarının karlılığı ile çekilen finansman kaynaklarının maliyeti arasındaki fark): ne kadar büyükse, ödünç alınan kaynakların maliyetinde bir artış olsa bile kuruluşun kar elde etme olasılığı da o kadar büyük olur ve dolayısıyla kuruluşun kârı sürdürülebilir ve yüksek kalitededir.
^ Kuruluşun giderlerinin yapısı: "diğer giderlerin" önemli bir payı, kuruluşun "opaklığını" ve kârının kalitesizliğini gösterir.
^ Bir kuruluşun giderlerinin yönetimi tarafından kontrol edilme derecesi, "gider/gelir" oranlarının istikrarı ile değerlendirilebilir; Maliyet unsurlarına göre hesaplanan oranlar istikrarlı ise, bu kritere göre kar niteliksel olarak değerlendirilebilir, çünkü maliyetlerdeki değişikliklerden kaynaklanan keskin dalgalanmalar olası değildir.
^ Vadesi geçmiş alacak hesaplarının varlığı: Vadesi geçmiş hesapların yüksek oranı kârın kalitesini düşürür.
^ Muhasebe politikası kârın kalitesini önemli ölçüde etkilerken, muhasebe politikasının raporlama dönemi kârını azaltan hükümleri kalitesini artırır. Muhasebe politikalarının kâr kalitesi üzerindeki etkisinin analizi, politikaların kuruluşun özsermaye kalitesi üzerindeki etkisinin analizine benzer. Örneğin, kârın kalitesini artıran muhasebe politikalarının unsurları:
sabit kıymetler ve maddi olmayan duran varlıklar üzerinde amortisman hesaplama yöntemi; özellikle, azalan bakiye yöntemi veya faydalı kullanımın ilk yıllarında faydalı ömür yıllarının toplamı, amortisman giderlerinde artışa ve kârda azalmaya neden olur;
Stokların üretime alınırken değerlendirilmesine yönelik bir yöntem;
gelecek dönem giderlerinin silinmesi yöntemi; bu giderlerin zamanında mali sonuçlara kaydedilmesi durumunda kârın yapay olarak şişirilmemesi ve dolayısıyla yüksek kalitede sayılması;
değerleme rezervlerinin oluşturulması;
muhasebe politikasının kârın azalmasına yol açan diğer hükümleri.
Analiz edilen kuruluşun kârının kalitesini açık bir şekilde değerlendirmek imkansızdır: birincisi, kâr oldukça istikrarlıdır, işletme kaldıracı küçüktür, çünkü duran varlıkların varlığıyla ilişkili sabit maliyetler küçüktür. Dış sermaye kuruluş tarafından mülkün kiralanması (leasing) yoluyla çekilmesine rağmen, finansal kaldıraç da kuruluş tarafından pratikte kullanılmamaktadır (dış ücretli kaynaklar - krediler ve borçlanmalar açısından). İkincisi, kâr yapısının optimal olduğu düşünülemez (rastgele bir bileşenin içindeki payı - faaliyet sonucu) çok büyüktür; ayrıca gelecek dönemlerin giderleri çok önemlidir ve giderlerin malzeme maliyetleri açısından kontrol edilebilirliği Düşük.

Yüksek kaliteli karlar güvenilir ve istikrarlıdır. Önerilerimiz, kârın kalitesinin nasıl ve hangi kriterlere göre değerlendirileceğini belirlemenize yardımcı olacaktır. Şirketin etkili bir şekilde çalışıp çalışmadığını ve faaliyetlerindeki hangi eksikliklerin düzeltilmesi gerektiğini öğrenmeniz gerekiyorsa böyle bir değerlendirme yararlı olacaktır.

Şirketin performansını objektif olarak değerlendirmek için yalnızca kâr miktarını değil aynı zamanda kalitesini de değerlendirin. Aşağıdaki durumlarda kâr yüksek kalitededir:

• güvenilir – esas olarak temel faaliyetlerden elde edilen gelirlerden oluşur;
• istikrarlı – üç ila beş yıl boyunca negatif değil. Kârın her yıl artması arzu edilir;
• fonlarla güvence altına alınmıştır. Devlete ve müteahhitlere ödeme yapmaya yetecek kadar para var, yani vadesi geçmiş hesaplar yok;
• Yeterli – karlı operasyonlar sağlar.

Kâr arttığında, gelir artarsa ​​ve satış maliyeti düşerse buna yüksek kalite denilebilir (ayrıca ürün satışlarından elde edilen gelirin nasıl hesaplanacağına da bakın). Gelirlerin fiyatlardan ziyade satış hacmindeki artışa bağlı olarak artması arzu edilir; Satışların maliyeti, satış hacminin azalmasından ziyade birim maliyetlerin azalması nedeniyle düştü. .

Kâr Güvenilirliği Nasıl Değerlendirilir?

Şirketin gelir ve giderlerinin bileşiminde diğer gelir ve giderlerin payı sırasıyla yüzde 5 veya daha fazla ise, kâr rastgele kaynaklardan oluştuğu için güvenilmezdir. Şirketin temel faaliyetlerinin sonuçlarına göre elde etmesi durumunda kâr güvenilirdir.

Kârın güvenilirliğini değerlendirmek için işletmenin gelir ve giderlerinin yapısal-dinamik bir analizini yapın. Göstergelerin miktarlarını ve spesifik ağırlıklarını içeren raporu doldurun:

• diğer kuruluşlara katılım dahil olmak üzere diğer gelirler;
• faiz alacakları;
• maliyetler, satış ve idari giderleri içeren olağan faaliyetlere ilişkin giderler;
• diğer giderler;
• ödenecek faiz.

Karşılaştırma ve izleme dinamikleri için bir kıyaslama noktası elde etmek amacıyla raporlama yılı ve önceki yıla ait verileri sağlayın. Veri kaynakları yönetim gelir ve gider raporları veya mali tablolardır.

Kâr istikrarı nasıl değerlendirilir?

Kazançlar üç ila beş yıl içinde istikrarlı veya istikrarlı bir şekilde artıyorsa, bu yüksek kaliteyi gösterir. Bunu istikrar kriterine göre değerlendirmek için, üç ila beş yıl boyunca yatay bir analiz yapın: net kârın dinamiklerini ve bileşenlerini inceleyin - satışlardan elde edilen kâr, diğer (faiz dahil) gelir ve giderler arasındaki fark. Şirketin net kârını nasıl değiştirdiğini ve etkilediğini takip etmek için gelir vergisini analizinize dahil edin (bkz. net kar nasıl hesaplanır ).

Nakit kârın güvenliği nasıl değerlendirilir?

Nakit yani şirketle güvence altına alındığında kârın kalitesi yüksektir. . Bunun doğru olup olmadığını belirlemek için net kar nakit oranını hesaplayın.

Formül 1. Net kar nakit oranının hesaplanması

Formül 2. Yıl için işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışının hesaplanması

Şirketin, faaliyetlerinin geriye dönük analizine dayanarak net kar nakit oranının standart (hedef) değerini bağımsız olarak belirlemesi gerekecektir. Şirketin karlılık analizi kurallarının katsayının 0,4'ten az olmaması gerektiğini ve analiz edilen dönemde göstergenin değerinin 0,28 olduğunu varsayalım. Bu, kârın kalitesinin düşük olduğunu gösteriyor: aslında yüzde 70'ten fazlası sanal. Şirketin nakit akışını sağlaması gerekiyor.

Amortisman ve diğer nakit dışı giderlerin artması nedeniyle net gelir nakit oranı birden büyük olabilir .

Önceki iki ila üç yıldaki katsayı dinamiklerini analiz edin. Bu durumun ne kadar istikrarlı olduğunu belirleyecek.

Net gelir nakit oranı yüksek olsa bile ödenecek hesapların durumunu kontrol edin. Ödenecek vadesi geçmiş hesapların toplam ödenecek tutar içindeki payını hesaplayın. Bu gösterge sıfıra yönelirse şirket bütçesine ve yüklenicilerine zamanında ödeme yapıyor ve kâr kalitesi yüksek oluyor. Kârın nakit içeriği belirlenen standardın altındaysa ve şirketin vadesi geçmiş borçları varsa (payları ne kadar büyük olursa o kadar kötü), kârın kalitesi düşükse, şirketin likiditeyi ve borç ödeme gücünü artırması gerekir.

Kârın yeterliliği nasıl değerlendirilir?

Kâr, işletmenin gerekli kârlılığını sağlıyorsa yeterlidir. Bunun doğru olup olmadığını kontrol etmek için karşılaştırın , Federal Vergi Hizmetinin web sitesinde sunulan endüstri standartları ile birlikte). Vergi makamları düzenlemeleri yıllık olarak günceller. Kârlılığın sektördekinden düşük olmaması kârın yeterli olduğunu gösterir. Göstergenin dinamiklerini iki ila üç yıl boyunca analiz edin - artması arzu edilir. Eğer azalırsa nedenini öğrenin.

Net kâra göre satış getirisini hesaplayın. Satış getirisi şirketin belirlediği standarttan düşük değilse net kâr yeterlidir. Kârlılığın iki ila üç yıl içinde düşmediğinden emin olun.

Kâr değişikliği faktörleri nasıl analiz edilir?

Net kâr, esas olarak temel faaliyetlerin sonuçları nedeniyle önceki döneme göre arttıysa nedenini öğrenin.

Net kârın ana kaynağı olan satış kârındaki değişimi analiz edin.

Satış kârının bağlı olduğu faktörleri birinci ve ikinci dereceden düzeylere göre sıralayın.

Birinci dereceden faktörler, olağan faaliyetlere ilişkin gelir ve giderlerdir: maliyet, satış ve idari giderler. Raporlama döneminde gelirlerin artması ve maliyetlerin azalması nedeniyle kâr arttıysa kalitesi yüksektir. Aynı zamanda idari ve/veya ticari giderlerin bir önceki döneme göre artmasına izin verilebilir, ancak artış hızının gelir artış oranından büyük olmaması gerekir. Kâr yalnızca artan gelir nedeniyle veya yalnızca maliyetlerin düşmesi nedeniyle arttıysa, kârın kalitesi daha düşük olur. Yalnızca ticari ve/veya idari giderlerin azalması nedeniyle artmışsa kalite düşüktür.

Birinci dereceden faktörlerin satış kârını nasıl etkilediğini belirlemek için . Satış karını gelir, maliyet, ticari ve idari giderler arasındaki fark olarak düşünün.

İkinci dereceden faktörler, birinci dereceden faktörleri etkileyerek karı etkiler. Dolayısıyla gelir, niceliksel olarak satış hacmine ve satılan ürünlerin fiyatlarına bağlıdır. Şirketin satış hacmini artırması nedeniyle gelir (ve kâr) arttıysa, kalitesi, yüksek fiyatlar nedeniyle artan gelirden (kârdan) daha yüksektir. Maliyet, satış hacmine ve satılan ürünlerin birim maliyetine bağlıdır. Birim maliyetlerin azalması nedeniyle kârın kalitesi arttıysa daha yüksek olur. Gelir ve satış maliyetindeki değişikliklerin faktör analizi yöntemi, marjinal gelirdeki değişikliklerin değerlendirilmesiyle aynıdır.

Malzemelerden hazırlanan