어떤 거래상대방이 부채에 대해 얼마만큼 신뢰할 수 있습니까? 거래신용 : 계산, 조건, 회계 거래상대방의 신용한도 계산 방법
Semenov A. 채무자의 신용 한도를 평가하는 방법
세메노프 알렉산더 메드트로닉의 CFO
오늘날 대부분의 산업에서는 제조업체가 최종 고객에게 제품을 직접 공급하지 않고 유통업체를 통해 작업합니다. 기본적으로 판매는 후불과 함께 상업 신용 조건에 따라 수행됩니다. 상업 대출을 제공할 때 상환 조건을 결정하고 구매자의 지급 능력을 평가하는 것뿐만 아니라 허용되는 신용 한도를 계산하는 것도 중요합니다. 이를 위해서는 유통업체에 대한 자체 신용 등급을 생성하고 현금 흐름을 평가해야 합니다.
일반적으로 기업에 상업 대출을 제공하는 절차는 은행이 고객과 협력할 때 사용하는 방법과 다르지 않습니다. 금융 서비스 직원은 구매자(유통업체)의 신용도, 최대 분할 배송 수량(신용 한도), 상환 기간 및 대출 이자 등을 평가합니다.
그러나 은행과 달리 기업은 구매자의 지급 능력과 신용 한도를 평가하는 명확한 접근 방식을 갖고 있지 않은 경우가 많습니다. 원칙적으로 후불 인도 가능성과 그 규모는 회사 직원이 특정 채무자와 협력한 경험을 바탕으로 시장의 현재 운영 상황이나 채권 관리 도구를 고려하여 전문적으로 결정합니다. 전혀 사용되지 않습니다. 그 결과 연체 및 불량 채권의 출현, 매출 성장 둔화, 유동성 문제, 유통업체 창고의 과잉 재고, 주식 시장에서 주식이 호가되는 기업의 경우 수익 조정 위험이 발생합니다. 전 세계적으로 유사한 사례가 최대 제약회사 중 하나인 Bristol Myers Squibbs에서도 발생했습니다. 이 회사의 자본금은 2000~2001년 높은 창고 유통업체 재고로 인해 수익이 10억 달러 부풀린 것으로 알려진 후 2002년 7월에 자본금이 크게 감소했습니다. .
- 1단계: 신용 등급을 평가합니다.
- 2단계. 유통업체의 자금 조달 수요 예측.
- 3단계. 신용 한도 결정.
개인적인 경험
뱌체슬라프 그보즈데프,
구매자의 신용 한도를 결정하고 후불 배송 계약을 체결하기 전에 구매자의 지급 능력을 확인해야 합니다. 안타깝게도 구매자 활동에 대한 재무 분석은 신뢰할 수 있는 추정치를 제공하지 않습니다. 신뢰성을 테스트하는 가장 좋은 방법은 선불 방식으로 몇 달 동안 작업하는 것입니다.
- 귀하의 대리점이 운영되는 국가. 이는 전 세계적으로 광범위한 유통업체 네트워크를 보유하고 있는 국제 제조업체의 경우 해당 국가의 일반적인 경제 및 정치적 상황에 따라 지급 능력이 크게 좌우됩니다.
- 채무자의 활동과 관련된 법적 위험. 법적 투명성과 신용 이력은 거래 상대방의 신용도를 이해하는 데 필수적입니다.
- 유통업체 운영 위험. 그들에게 지분 감소 가능성을 추정할 수 있음잘 계획된 홍보 전략이 부족하거나 비효율적인 관리로 인해 시장이 위축됩니다.
- 재무적 위험(부도 가능성, 매출 수익성 감소 등)
- 제3자의 추천. 유통업체의 신용 등급을 평가할 때 그에게 상업 대출을 제공한 다른 회사로부터 지급 시기 적절성에 대한 정보를 요청하는 것이 좋습니다. 이것이 불가능할 경우 회사의 재무 상태와 신뢰성에 대한 정보를 제공하는 전문 기관의 서비스를 이용해야 합니다. 평균적으로 인증서 비용은 100~200달러입니다.
- 가중치를 부여하여 유통업체의 전반적인 평가에서 각 요소의 중요성을 결정합니다.
- 유통업체의 개별 위험 요소(운영, 재무 및 법적)를 자세히 설명합니다. 즉, 특정 위험을 특성화하는 지표를 선택합니다.
- 선택한 지표에 대한 포인트 등급 척도를 개발하여 유통업체 신용 등급의 통합 지표를 계산할 수 있습니다.
- 국가 위험 – 15%;
- 유통업체의 개별 위험은 85%이며 여기에는 운영(25%), 재무(25%), 법적(25%) 위험과 제3자의 권장 사항(10%)이 포함됩니다.
위험을 평가하는 기준이 되는 특정 지표 결정에 대한 통제권은 재무 이사가 인계받아야 합니다. 금융 서비스 직원은 일련의 지표 작성에 직접 참여해야 합니다. 그러나 모든 뉘앙스를 고려하기 위해서는 해당 영역의 책임자(법률 위험 지표 - 법률 서비스 책임자, 운영 위험 - 영업 이사 등)와 조정해야 합니다. 신용등급 평가 시스템에 지표를 포함시키는 주요 기준은 "채무자의 신용도는 고려 중인 지표에 따라 달라지는가?"라는 질문에 대한 답변이 될 것입니다. 단일 지표가 신뢰할 수 있는 답변을 제공할 수 없다는 사실에도 불구하고 이들 지표를 조합하면 유통업체의 신용도를 종합적으로 평가할 수 있습니다. 예를 들어, 운영 위험을 평가할 때 다음 규칙을 따를 수 있습니다. 시장 점유율이 높을수록 채무자가 비용을 지불하지 않고 사업을 중단하기로 결정할 가능성이 줄어듭니다. 또 다른 질문은 오늘날 현재 시장 점유율과 신중한 개발 전략을 유지할 수 있는 경영진이 있는지 여부입니다. 이러한 모든 질문에 대한 답변을 받으면 채무자의 운영 위험을 상당히 정확하게 평가할 수 있습니다. 유통업체의 전체 신용등급에 영향을 미치는 기타 요소에 포함된 지표도 유사한 방식으로 결정됩니다(표 1 참조).
지표가 결정되면 점수 척도를 만들어야 합니다. 각 지표에 대해 가능한 값(또는 값 범위)을 결정하고 각 지표에 점수를 할당해야 합니다(미지급 위험이 미미함 - 최대 점수, 미납 위험이 높음 - 최소 점수). 법적 위험 평가 및 점수 척도의 예가 표에 나와 있습니다. 페이지 2 38.
예
- 국가 위험 – 75%, 비중 – 15%; – 법적 위험 – 69%, 비중 – 25%; – 금융 위험 – 49%, 지분 – 25%;
- 운영 위험 – 40%, 비중 – 25%;
- 제3자 추천 – 70%, 공유 – 10%.
Step 2. 유통업체의 자금 조달 수요 예측
이 단계에서는 유통업체가 시장에서 회사 제품을 판매하고 홍보하기 위해 유치하는 데 필요한 외부 자금 조달 규모를 결정해야 합니다. 유통업체의 이익은 현재 활동에 대한 자금 조달의 원천으로 사용되지 않으며 모든 제품 배송은 선불 방식으로 수행된다는 점을 고려해야 합니다.
유통업체의 자금 조달 요구 사항은 다음 공식을 사용하여 결정할 수 있습니다.
DZ + OZ - 단락,
여기서 KZ와 DZ는 유통업체의 지급 계정과 미수금 계정입니다. 유통업체의 신용 등급을 평가하는 단계에서 채권 및 채무의 매출액을 계산하는 재무제표가 요청됩니다(후자의 매출액을 평가할 때 유통업체가 판매한 상품 제조업체에 지불할 계정은 다음과 같습니다). 고려되지 않음). 후불 제공 가능성을 협상할 때 유통업체가 향후 보고 기간에 제품 판매를 통해 어떤 수익을 받을 계획인지 알아내야 합니다. 이러한 데이터를 바탕으로 유통업체의 자금 조달 요구(미수금(지급금) 매출액에 수익을 곱함)를 계산하는 데 필요한 채권 또는 채무를 추정할 수 있습니다.
OZ – 최적의 재고 규모(창고 잔고 비용). 일반적으로 창고 규모는 향후 제품을 유통업체에 판매할 때까지 2~4개월에 해당해야 하지만, 수요를 정확하게 예측할 수 없는 신제품의 경우 이 수치는 훨씬 더 높을 수 있습니다.
유통업체의 자금 조달 요구 사항이 결정되면 남은 유일한 단계는 신용 한도를 평가하는 것입니다.
개인적인 경험
세르게이 고스테프,
본 사업부의 매출채권을 관리하기 위하여 매출채권관리규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 이 문서에 따르면 회사가 근무한 기간이 3~6개월 미만인 기업에는 신용 한도가 설정되지 않습니다. 금융회사는 다음 공식을 사용하여 매월 각 고객의 한도를 계산합니다. 신용 한도 = S × K,
여기서 S는 지난 3개월 동안 월 평균 현금 수령액입니다.
K – 보정 계수.
조정 계수의 값은 1에서 6까지입니다. 즉, 최대 부채 상환 기간은 6개월을 초과할 수 없습니다. 딜러의 경우 수정 계수는 1입니다. 특별한 비즈니스 조건이 있는 기업(예: 정부 방위 명령 이행과 관련된 기업)의 경우 최종 고객이 제품에 대해 지불하는 시점에 따라 달라집니다. 동시에, 우리는 고객에게 체결된 거래를 확인하는 문서를 제공하도록 요청합니다. 이는 공급 계약, 입찰 문서 등이 될 수 있습니다. 수정 계수의 값은 재무 이사가 결정합니다.
올렉 프라킨, "Wine World"(모스크바) 회사의 재무 이사
당사의 최대 신용 한도는 3~6개월 동안 특정 고객으로부터 받은 순이익과 동일합니다.
빅터 오스타펜코, OJSC Group of Companies Euroservice의 기획 및 경제부 책임자(상트페테르부르크)
신용 한도의 규모를 수학적으로 계산한 후에는 해당 거래상대방과의 관계 이력 및 기타 이용 가능한 정보를 고려하여 각 거래상대방에 대해 조정해야 합니다. 물론 이 절차는 다양한 수정 요소를 사용하여 공식화될 수 있지만 실제로는 각 특정 채무자에 대한 개별 접근 방식이 더 잘 작동합니다.
3단계. 신용 한도 결정
유통업체의 신용 한도는 신용 등급과 특정 자금 조달 요구 사항을 곱하여 계산됩니다. 예를 들어 신용등급이 60%이고 자금 조달 필요성이 20만 루블이므로 신용 한도가 12만 루블로 설정됩니다. (200,000 루블 ? ? 0.6). 80,000 루블의 자금 조달. (200,000 - 120,000) 유통업체는 다른 소스로부터 받아야 합니다. 이는 이익잉여금, 은행 대출, 승인된 자본에 대한 추가 기여 등이 될 수 있습니다.
이 접근 방식은 대출 금액이 은행의 능력이 아니라 차용인의 자금 조달 요구, 미납 위험 및 담보 금액에 따라 달라지는 은행의 운영 원칙과 비교할 수 있습니다. 물론, 제조회사의 재무능력이 무한한 것은 아니며, 현금 부족이 발생하면 은행 대출을 이용할 수 있습니다. 다만, 후불로 공급되는 제품의 가격에는 대출비용이 반드시 반영되어야 하며, 그렇지 않을 경우 제조사의 이익을 희생하여 유통업체의 자금조달이 이루어지게 됩니다. 귀하의 회사가 여러 가지 이유로 필요한 금액만큼 은행 대출을 유치할 수 없고 다른 자금 조달 출처가 없는 경우 회사 전체에 허용되는 최대 채권 금액을 추정해야 합니다. 다음 방법을 사용할 수 있습니다. 허용 가능한 유동 비율과 회사가 사용할 수 있는 단기 차입금 금액을 결정합니다. 이러한 지표를 알면 다음 공식을 사용하여 회사의 재무 안정성에 대한 최대 미수금 금액을 쉽게 계산할 수 있습니다.
UD Z × ZS × Ktl,
여기서 UDZ는 이전 보고 기간의 미수금 비율입니다.
ZS – 단기 차입 자금;
Ktl – 현재 유동성 비율.
그 결과 채권의 최대 허용금액이 계산된 신용한도의 합보다 적다면 조정이 필요합니다. 예를 들어, 일정 수준의 현재 유동성을 유지하려면 회사의 미수금 계정이 미화 10,000달러를 초과해서는 안 됩니다. 동시에, 자금 수요를 고려하여 3개 주요 유통업체의 신용 한도는 각각 미화 5,000달러, 8,000달러, 3,000달러(총 미화 16,000달러)입니다. 조정 후 신용 한도는 $3.13,000(10,000 / 16,000 × 5,000)를 초과하지 않습니다. 각각 5천 달러와 188만 달러입니다.
개인적인 경험
뱌체슬라프 그보즈데프, "NEW CHERYOMUSHKI"(모스크바) 회사 그룹의 재무 이사
무역회사의 경험에 따르면 신용한도를 결정하는 최적의 접근방식은 이전 기간의 채권 회전율과 계획된 수익을 기반으로 회사가 허용할 수 있는 채권을 평가하는 것입니다. 이 접근 방식을 사용하면 회사의 수익이 증가하고 이에 따라 이익이 증가하면 구매자에 대한 신용 한도를 늘릴 수 있습니다.
올렉 모세예프,
회사 그룹은 사업에 필요한 유동성을 기준으로 모든 거래상대방에 대한 채권에 대한 일반적인 한도를 설정했습니다. 이에 따라 회사 전체의 최대 채권 한도는 개별 사업 영역, 즉 다양한 브랜드의 자동차를 판매하는 회사에 분배됩니다. 유통 시에는 시장 프로모션 전략과 계획된 판매량을 고려합니다. 그리고 각 회사 내에서 거래 상대방의 가능한 최대 신용 한도가 결정됩니다(상대방 그룹이 정의되고 각각에 대해 금액과 조건이 설정됨). 기존 고객의 경우 관계 이력이 고려되었습니다. 신규 고객의 경우 드문 경우를 제외하고 3~6개월 후에 한도가 설정됩니다.
신용한도제도 시행 시 고려해야 할 사항
구매자의 신용 등급을 평가하기 위한 시스템을 만들 때 이를 실제로 사용할 금융 서비스 직원뿐만 아니라 무엇보다도 유통업체도 이해할 수 있어야 한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 신용 등급 평가를 위한 간단하고 명확한 규칙을 통해 지급 능력 평가의 객관성과 관련된 유통업체의 질문을 피할 수 있으며, 다른 한편으로는 지급 능력 평가에 필요한 사항에 대한 명확한 아이디어를 제공할 수 있습니다. 더 큰 상업 대출을 받기 위해 자신의 사업을 바꾸게 됩니다. 제조업체와 유통업체 간의 파트너십 구축을 통해 시장에 보다 적극적으로 제품을 홍보하고 할부 배송에 대한 미지급 위험을 보다 효과적으로 관리할 수 있습니다.
개인적인 경험
올렉 모세예프, 회사 그룹 "AvtoSpetsTsentr"(모스크바)의 재무 이사
우리는 2005년부터 고객 신용 한도 결정 방법을 포함한 채권 관리 시스템을 구축하기 시작했습니다. 이제 우리는 결과에 대해 이미 이야기할 수 있습니다. 그 중 주요 결과는 매출 증가로 인해 회사의 미수금 계정이 30% 감소하고 회수 불가능한 미수금 비중이 거의 0으로 감소한 것입니다. 신용한도 평가 시스템을 구축함으로써 미지급 리스크를 효과적으로 관리할 수 있다는 사실은 미수금 상환 문제와 관련된 소송이 사실상 없다는 사실에서도 알 수 있습니다.
세르게이 고스테프, GAZ 그룹 트럭 부문 재무 및 경제 이사(모스크바)
거래상대방의 신용 한도를 평가하는 체계적인 접근 방식을 통해 우선 부도덕한 구매자를 배제하고 연체된 채권 규모를 줄일 수 있습니다. 이는 우리 회사에서 수행한 작업입니다. 우리는 또한 의심스러운 부채에 대한 준비금 금액을 줄이는 데 성공했습니다. 연체된 부채는 절반 이상 감소했으며, 의심스러운 부채에 대한 규정은 없습니다.
매출채권을 효과적으로 관리하기 위해서는 회사 내 신용한도 결정 및 직접판매 기능을 부서별로 분산시켜야 합니다. 예를 들어 신용 한도는 재무 직원이 평가하고 영업 관리자는 영업을 담당합니다. 그렇지 않고 관리자가 신용 한도를 독립적으로 결정하면 더 많은 보너스를 받기 위해 신용 한도를 늘리기 위해 평가 결과가 왜곡될 가능성이 있습니다.
개인적인 경험
세르게이 고스테프, GAZ 그룹 트럭 부문 재무 및 경제 이사(모스크바)
우리 회사에는 매출채권 업무에 대한 수수료가 있습니다. 위원회에는 금융 및 경제 서비스, 회계 및 법률 부서의 대표자, 경제 보안 서비스 직원이 포함됩니다. 상업 기업의 위원회는 회사의 총책임자가, 산업 기업의 경우 재무 이사가 이끈다. 매달 위원회는 서비스 관점에서 회사의 미수금 상태를 검토하고 연체 부채 및 징수 결과를 평가합니다. 커미션의 역량에는 거래 상대방의 지불 능력을 평가하고 신용 한도를 설정하는 것도 포함됩니다.
특정 채무자 신용 한도가 결정되면 정기적으로(예: 1년에 한 번) 다시 계산해야 합니다. 유통업체의 재정 상황은 크게 변할 수 있지만 항상 좋은 것은 아닙니다. 돈을 잃지 않으려면 회사는 채무자를 지속적으로 모니터링해야합니다.
개인적인 경험
뱌체슬라프 그보즈데프, "NEW CHERYOMUSHKI"(모스크바) 회사 그룹의 재무 이사
다음과 같은 경우 이전에 승인된 채무자의 신용 한도 규모를 재평가해야 합니다.
- 지불 조건 위반; – 신용 한도를 늘려 달라는 채무자의 합리적인 요청;
- 제품을 시장에 적극적으로 홍보해야 할 필요성과 구매자 자금 조달 금액을 늘리려는 제조업체의 의지;
- 시장의 심각한 변화(시장 재분배, 대규모 인수합병 등).
Excel을 사용하여 신용 한도 계산 방법을 자동화할 수 있습니다. 이 경우 공식이 변경되지 않도록 보호하고 재무 부서 직원이 채무자에 대한 데이터를 입력하는 양식을 작성하도록 주의를 기울여야 합니다. 이는 인적 요소의 영향을 최소화하고 금융 전문가의 작업을 단순화합니다.
결론적으로, 신용 한도를 평가하는 이러한 접근 방식은 대규모 도매 구매자가 있는 거의 모든 산업에서 구현될 수 있습니다. 개인적인 관행을 바탕으로 대규모 국제 기업에서 유사한 시스템을 구현한 저자는 그 성공은 주로 구매자에게 제품 분할 배송에 대한 체계적인 통제와 제품에 대한 더 나은 이해를 협상하고 설득하는 능력에 달려 있다고 주장합니다. 제조업체 비즈니스의 재무 프로세스와 구매자 비즈니스를 통해 시장에서 더욱 효과적으로 일할 수 있습니다.
| 1 번 테이블대리점 신용등급 지표 | ||
| 유통업체의 신용등급을 결정하는 요소 | 무게, % | 신용등급 평가에 사용되는 지표 |
| 국가 | 15 | 국제 기관의 등급(예: Standard & Poor’s 및 Fitch) |
| 다음을 포함한 개별 유통업체 등급: | ||
| 합법적인 | 25 | 채무자의 조직 및 법적 형태. 법인(채무자)의 존재 기간입니다. 계약에 따른 협력 기간. 현재 계약 기간. …… |
| 재정적인 | 25 | 지난 보고기간 동안 채무자의 연체채무 수준입니다. 유동자산과 부채의 비율, 레버리지(부채/자본), 이익대출에 대한 이자보상(이자보상). …… |
| 운영 중 | 25 | 채무자 시장 점유율. 채무자 전략의 가용성 및 투명성. 효과적인 관리. …… |
| 제3자의 추천 | 10 | 대리점을 위해 설립된 전문기관의 등급 |
| 표 2유통업체의 법적 위험 평가 예시 | ||
| 법적 위험 지표 | 점수 척도 | 전문가 검토 |
| 조직 및 법적 형태 | ||
| 개인 | 1 | |
| 개인 기업가 | 2 | |
| CJSC/LLC | 3 | 3 |
| OJSC | 4 | |
| 상대방의 영업기간 | ||
| 최대 1년 | 1 | |
| 1년부터 5년까지 | 2 | 2 |
| 5세부터 15세까지 | 3 | |
| 15세 이상부터 | 4 | |
| 협약에 따른 협력기간 | ||
| 최대 1년 | 1 | |
| 1년에서 2년까지 | 2 | 2 |
| 2~3년 | 3 | |
| 3세부터 5세까지 | 4 | |
| 현재 계약 기간 | ||
| 최대 1년 | 1 | |
| 1년에서 2년까지 | 2 | |
| 2~3년 | 3 | |
| 3세부터 5세까지 | 4 | 4 |
| 최대 가능한 점수 | 16 | |
| 총 득점 | 11 | |
| 법적 위험 평가, % | 69 (p. 18 / p. 17 × 100%) | |
은행의 광고를 믿는다면 그들이 절대적으로 어떤 금액이라도 빌려준다고 생각할 것입니다. 실제로는 모든 것이 완전히 다릅니다. 대출 기관이 귀하에게 너무 많은 것을 요구한다고 생각하면 기껏해야 대출 한도를 줄이고 최악의 경우 완전히 거부합니다. 따라서 이러한 최악의 상황을 피하기 위해 전문가들은 금융 기관에 가기 전에 신용 한도를 독립적으로 계산할 것을 권장합니다.
신용 한도를 직접 계산하는 방법은 무엇입니까?
신용 한도를 정확하게 계산하려면 다음 기준을 결정해야 합니다.- 대출 상환 기간
- 이자율;
- 예상 대출 금액
- 소득의 한계 비율.
처음 세 가지 사항에 대해 이야기하면 선택한 대출 프로그램의 조건을 읽어보면 알 수 있습니다. 그러나 최대 소득 비율과 같은 지표는 예를 들어 은행 직원을 통해 확인할 수 있습니다. 사용 가능한 신용 한도는 월별 지불 금액에 따라 직접적으로 달라지므로 대출 신청 단계에서 정확한 계산이 매우 중요합니다.
실제로는 다음과 같습니다. 소득 금액에 최대 비율을 곱하고 필수 지불 금액을 얻습니다. 간단히 말해, 급여가 15,000루블이고 은행의 최대 비율이 0.5인 경우 필수 기부 금액은 7.5,000루블이 됩니다. 따라서 계산 결과 결과 수치가 최소 500 루블 이상인 것으로 밝혀지면 대출이 거부됩니다.
이러한 계산에 신경쓰고 싶지 않은 지원자를 위해 은행 웹사이트에서 찾을 수 있는 특별한 인터넷 프로그램 ""이 있습니다. 이러한 스크립트를 사용하면 대출 가능한 금액을 쉽게 확인할 수 있습니다. 이렇게 하려면 모든 기본 매개변수를 입력해야 하며 프로그램이 필요한 모든 계산을 수행합니다.
신용한도를 늘릴 수 있나요?
하나의 대출 금액에 의존하고 은행이 한도를 몇 배나 적게 발행하는 데 동의하는 경우가 종종 있습니다. 은행이 제공하는 자금 조달이 귀하에게 충분하지 않은 경우 귀하는 잠재적 대출 기관의 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 어떻게 물어? 예를 들어, 그에게 추가 상환 보증을 제공함으로써 이는 재산 담보일 수도 있고 보증인 및 공동 차용자의 참여일 수도 있습니다.물론 은행에 담보를 제공하면 이 담보에 대한 위험을 감수하게 되지만 그 대가로 더 큰 대출을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 귀하가 아파트를 금융 기관에 대출 담보로 제공하는 경우 해당 아파트 가치의 70%까지 신용 한도를 받을 수 있습니다.
공동 차용인 및 보증인이 관련된 경우 위험에 처한 사람은 귀하가 아니라 귀하를 돕기로 동의한 사람들일 가능성이 높습니다. 따라서 이 역할에 적합한 후보자를 찾는 것은 매우 어렵습니다. 가까운 친구나 동료가 보증인이 되는 데 가장 자주 동의하지만, 대출의 공동 차용자가 되는 것은 부모나 다른 절반과 같이 우리와 가장 가까운 사람들이 많습니다.
예브게니 말야르
Bsadsensedinamick
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기업 대출
무역대출 이자율
거래는 판매자(상품 판매)에게 유리하기 때문에 무역 대출 이자율은 일반적으로 은행 대출 이자율보다 낮습니다.
기사 탐색
- 무역 신용이란 무엇이며 그 특징은 무엇입니까?
- 무역 신용의 종류
- 상품 대출과 상업 대출의 차이점
- 상품 또는 상업 대출 중 어느 대출이 더 낫습니까?
- 상품 대출과 상업 대출을 결합하는 방법
- 거래 신용 한도 및 계산
- 무역 대출의 최대 금액과 기간을 계산하는 방법은 무엇입니까?
- 무역 신용의 회계 및 과세
- 채권자 회계
- 채무자 회계의 전기
- 결론
가계 차원의 상품 대출은 후불 판매를 의미합니다. 법인 간의 관계. 여러분, 이 용어는 더 넓은 의미를 가지며, 이는 귀하의 관심을 끄는 기사에서 공개될 것입니다.
경제적 상호 작용의 일반적인 방법은 당사자 간의 상호 이익을 특징으로 합니다. 무역 신용도 예외는 아닙니다. 판매자와 구매자 모두 필요합니다. 물론 시장에 상품을 제공하는 조직은 배송 시 즉시 결제 또는 선불을 선호합니다. 그러나 실제 상황에서는 이 원칙을 따르면 판매량이 감소하는 경우가 가장 많습니다.
무역 신용이란 무엇이며 그 특징은 무엇입니까?
상품대출은 현금상환이 가능한 확정기간의 현물(물질) 형태의 대출입니다.
당사자의 상호 이익은 다음 요소에 기인합니다.
- 구매자는 미지급 또는 부분 지불 상품을 판매하여 운전 자본을 절약함으로써 이익을 얻을 수 있는 기회를 얻습니다.
- 판매자는 판매 시장을 확장하고 매출을 늘리며 이로 인해 이익이 증가합니다.
상품 대출은 운전 자본이 부족한 중소기업에서 가장 자주 사용된다는 의견이 있습니다. 항상 그런 것은 아닙니다.
그 예로는 강력한 소매 네트워크가 있습니다. 그들은 모든 제품에 대해 엄청난 판매 기회를 갖고 있으므로 공급업체에 대한 조건을 지시합니다. 마케팅 전문가들 사이에서는 '프로호드냐크(prokhodnyak)'라는 속어를 자주 사용하는데, 이는 방문자 수가 많고 구매 활동 수준도 높다는 뜻이다. 이것도 자산이며, 운전자본 활용의 효율성을 높이는 것을 목표로 운영됩니다.
거래 신용은 딜러 네트워크 개발에 없어서는 안 될 요소입니다. 이는 제품에 대한 경쟁 우위를 창출하고 접근성을 높여 판매 지역을 확대합니다. 따라서 대리점은 무역신용의 수단이라고 말할 수 있다.
차입의 한 종류로서 무역신용은 다음과 같은 특징을 갖는다.
- 그럴 필요 없는. 차입금 사용에 대한 추가 이자를 지급하는 조건 없이 재화를 제공할 수 있습니다.
- 대출 기관이 사용할 수 있는 자금의 양에 따라 제한됩니다.
- 다변량 과목. 상품 대출 계약의 당사자는 법적 또는 자연인 등 모든 사람이 될 수 있습니다. 이는 은행 대출과의 차이점을 보여줍니다. 이는 라이센스가 있는 금융 기관에서만 발행할 수 있습니다.
무역 신용의 종류
다양한 계약 조건에 따라 상품 대출은 다양한 형태를 취할 수 있으며, 편의상 표에 요약되어 있습니다.
| 물품대출 종류 | 에 대한 간략한 설명 |
| 연기 | 이 계약에는 신용을 받은 사람이 공급된 상품에 대한 부채를 상환하기로 약속하는 기간이 명시되어 있습니다. 실제로, 연기는 상업 대출의 가장 일반적인 유형입니다. |
| 계좌 개설 | 이 유형은 때때로 "다음 배송까지"라는 표현으로 정의됩니다. 체계적인 협력에 사용됩니다. 최대 부채 금액이나 결제 시간을 제한하는 옵션이 있습니다. |
| 위탁 | 실제로 이것은 판매용 상품의 출시입니다. 당사자들은 로트나 품목이 판매된 후 합의를 이루고 관계를 재개합니다. 부패하기 쉬운 물품에는 사실상 위탁이 적용되지 않습니다. |
| 환어음 | 유가 증권에 명시된 날짜 이전에 특정 금액을 지불해야 하는 무조건적인 서면 의무는 채권 추심을 위한 효과적인 도구입니다. |
| 혼합 | 위 유형의 조합을 제공합니다. |
모든 유형의 무역 신용에 대한 일반적인 규칙은 당사자 간의 상호 신뢰입니다. 남용의 위험은 항상 존재합니다. 판매자는 이론적으로 품질이 낮은 상품을 배송할 수 있으며 구매자는 몇 가지 이유로 인해 늦게 지불하거나 지불을 거부할 수 있습니다.
상품 대출과 상업 대출의 차이점
명확성을 위해 상업 대출과 상품 대출을 비교하는 표가 제시됩니다.
차이점은 경제 주체의 상호 작용이 발생하는 기반이 되는 계약 내용에서도 나타납니다. 상업 대출의 경우 필수 조건은 다음과 같습니다.
- 빌린 물건의 가격;
- 부채 상환 기간;
- 지불 일정 및 금액.
무역 신용 계약과 관련된 동일한 조건은 필수적인 것으로 간주되지 않습니다. 그들은 본질적으로 권고적입니다.
상품 또는 상업 대출 중 어느 대출이 더 낫습니까?
두 유형의 대출을 모두 사용하고 심지어 하나의 대출(또는 일련의 대출) 내에서 결합하는 관행에서 알 수 있듯이 이 질문에 대한 명확한 대답은 없습니다. 그것은 모두 당사자 간의 관계, 계약 대상의 성격 및 기타 요인에 따라 달라집니다.
거의 모든 위험과 비용을 상품 판매자가 부담하는 무역 대출의 예는 대형 슈퍼마켓 체인에 제품을 공급하는 것과 관련이 있습니다. 공급품의 일부가 만료일 내에 판매되지 않은 경우 대부분 단순히 공급업체에 반환되거나 인증서에 따라 폐기됩니다. 소매업체는 위탁과 같은 바로 이러한 형태의 협력을 고집할 것입니다.
동시에 판매자는 상품의 고유한 특성이나 높은 유동성을 바탕으로 다른 조건(연기, 약속어음 등)을 정당화하여 자신의 이익을 보호합니다. 궁극적으로 당사자들은 상호 수용 가능한 합의에 도달할 수 있습니다.
상품 대출과 상업 대출을 결합하는 방법
상업 대출은 공급업체가 구매자에게 여러 가지 가격 옵션 중에서 선택할 수 있는 경우(선불이 가장 낮고 부채 상환 기간에 따라 연기됨) 잠재(숨겨진) 형태를 취할 수 있습니다. 따라서 제품 비용에는 빌린 자금 사용에 대한 수수료가 포함됩니다. 이 기술을 사용하면 일부 소스에서는 일종의 상업 대출로 상품 대출을 호출할 수 있습니다.
실제로 이러한 유형의 차용은 다음과 같은 형태로 가장 자주 함께 사용됩니다.
- 배송시 상품 비용의 일부를 선불 또는 상환합니다.
- 인상된 가격으로 상품에 대한 지불을 연기합니다.
이 두 가지 "하이브리드" 품종 모두 구매 및 판매 계약과 보완적인 무역 신용 계약의 의무적 체결을 제공합니다. 이 경우 첫 번째 계약에는 필수 조건(상품 가격, 부채 상환 기간, 지불 일정 및 금액)이 명시되어 있습니다.
이 두 계약의 기본 데이터가 일치하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 중재 절차의 불일치가 피고에게 유리하게 해석되거나 두 문서가 모두 유효하지 않은 것으로 선언됩니다.
또한 러시아 법률에는 무역신용에 대한 명확한 법적 정의가 없다는 점도 고려해야 합니다. 이는 다음과 같은 일반 차입으로 간주됩니다.
- 판매자는 동시에 채권자 역할을 하고 구매자는 채무자 역할을 합니다.
- 판매 계약을 체결할 때 항상 그렇듯이 상품을 양도하는 순간 구매자가 소유자가 됩니다.
- 상환 방식으로 연기 또는 분할 계획이 제공되는 경우 보수 금액은 계약서에 표시됩니다.
거래 신용 한도 및 계산
상품 대출이 제한된 수량으로 수행될 수 있다는 것은 분명합니다. 동시에, 각 구매자에 대해 판매자는 차용 금액 및 기간에 대한 개별 한도를 설정할 수 있습니다.
상품 대출 한도는 후불 기준으로 최소한의 위험으로 구매자에게 배송될 수 있는 제품의 최대 수량을 금액으로 표시한 것입니다.
한도를 계산하려면 최적의(편리한) 상품과 신용 흐름을 계산해야 합니다. 이 경우 주요 초기 평가 매개변수는 구매자의 조건부 지급 능력, 즉 배송 중에 발생하는 부채를 상환할 수 있는 능력입니다.
이 경우 대규모 도매회사의 부서 간에 존재하는 체계적 모순을 고려해야 합니다.
- 계획의 공식적인 이행(초과)과 보너스 수령이 이에 달려 있기 때문에 영업 부서는 판매량을 늘리는 데 관심이 있습니다.
- 재무부서와 회계부서는 '미수금', 즉 기업에 대한 부채를 줄이기 위해 노력합니다.
각 부서는 각자의 목표를 추구하지만 관리자가 권장 사항을 맹목적으로 고수하면 바람직하지 않은 결과를 초래할 수 있습니다. 금융회사의 이사가 들으면 매출이 떨어지게 됩니다. 영업사원이 귀를 기울이면 회사는 빚에 휩싸이게 되며 때로는 절망적일 수도 있습니다.
이 문제는 각 거래상대방의 신용 한도에 대한 객관적인 계산이 필요함을 나타냅니다. 이는 노동집약적인 작업입니다. 많은 현대 기업에서는 상대방의 지급 능력을 평가하는 임무를 맡은 신용 관리자와 같은 직책을 직원 채용에 포함시킵니다. 다른 경우에는 기업이 아웃소싱을 통해 제3자의 서비스에 의존합니다.
무역 대출의 최대 금액과 기간을 계산하는 방법은 무엇입니까?
대부분의 경우 거래상대방의 지급능력을 평가할 때 공식 및 비공식 방법을 조합하여 실행합니다.
비공식 유형의 정보에는 비즈니스 파트너, 채권자, 고객, 직원(내부자) 및 관심 회사의 실제 기능에 대해 어떤 식으로든 잘 알고 있는 기타 사람으로부터 받은 정보가 포함됩니다. 유용한 것을 찾는 것이 외국의 군사 비밀만큼 어려운 일이 발생하지만, 그와 거래한 많은 사람들은 잠재적 구매자(있는 경우)의 선택성에 대해 이야기합니다. 그러한 비밀을 유지하는 것은 물론 기업에 대한 일종의 배타적인 태도를 기대하는 것도 어렵습니다.
가능한 상대방에 대한 비공식 정보를 얻는 것은 현행법의 요구 사항을 준수하여 수행되어야 한다는 점을 기억해야 합니다.
신용 관계 설정을 신청하는 회사의 재무 상태에 대한 공식적인 평가는 다음 출처의 객관적인 데이터를 기반으로 합니다.
- 구성 문서. 때로는 소유자 중 한 사람의 이름만이 모든 숫자보다 더 많은 것을 말해줍니다.
- 회사의 현재 재무, 경제 및 세금 보고서.
- 계약서에 서명한 사람의 권한이 허위일 수 있는지 확인한 결과.
- 잠재적 채무자의 회계 명세서 및 대차 대조표. 이를 사용하면 가장 중요한 지표(수익성, 이익 마진, 자산 유동성, 매출액)를 안정적으로 계산할 수 있습니다.
특정 채무자와 협력한 경험이 이미 있다면 지급 능력을 평가하는 작업이 크게 단순화됩니다. 이전에 발행된 무역 대출에 대한 연체금에 대한 통계, 매출 성장(감소) 역학 및 기타 데이터는 분석 보고서에 표현된 고객의 신뢰할 수 있는 "초상화"를 생성합니다.
거래 신용 한도는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
어디:
LTK – 거래 신용 한도, 문지름;
또는 – 판매량, 문지름;
KM – 마진 계수;
이것이 연기 일수입니다.
Тп – 연체 일수.
거래신용한도 계산 예시
초기 데이터:
- 2분기 동안 Forget-Me-Not 매장은 Giatsint LLC로부터 1,530,288 루블의 무역 대출 조건으로 받은 상품을 판매했습니다.
- 대출금은 은행 영업일 10일 동안 후불로 제공되었습니다.
- 해당 분기 동안 총 지급 지연 시간은 은행 영업일 기준 3일이었습니다.
- "히아신스"는 계약 조건에 1.02의 한계 계수를 포함했습니다(연기일마다 제품 가격의 2%가 추가됨).
원본 데이터를 대체하면 다음과 같은 결과가 얻어집니다.
이는 수령 금액에 대한 상품 대출 제공이 "Forget-Me-Not"이 빌린 자금을 문제 없이 적시에 상환하도록 보장해야 함을 의미합니다.
상품 대출을 제공하는 최대 기간은 불평등에 따라 결정됩니다.
어디:
ODZ – 미수금 회전율;
ВВ – 분석된 클라이언트로부터 받은 총 수익;
DZ – 분석된 기간 동안 분석된 클라이언트의 평균 미수금;
OKZ – 채권자 회사의 지급 계정 회전율입니다.
대출 허용 최대 기간은 분석 기간(N)에 대한 미수금 평균 상환 기간(APP)의 비율로 계산할 수 있습니다.
즉, 기업이 (예를 들어 은행에서) 빌린 자금의 매출액이 해당 기업에 발행된 무역 대출의 매출액보다 적은 것으로 판명되면 이러한 상황은 조만간 운전 자본 부족으로 이어질 것입니다.
수령 및 발행된 대출에 대한 회전율 지표는 사례별로 확인되어야 합니다.
계산자
무역 신용의 회계 및 과세
무역신용에 대한 소득세는 총수입과 지출의 차액에 대해 일반적인 방식으로 부과됩니다.
VAT와 관련하여 구체적인 사항은 배송(송장 서명) 시 양도된 상품의 구매자에게 소유권이 이전되기 때문입니다. 이 경우 대출은 판매와 동일합니다 (러시아 연방 세법 제 39 조 1 항).
VAT 계산과 동시에 동일한 세금의 "투입" 금액을 공제할 권리가 발생합니다.
차입금이 지불되면 대출 기관의 VAT 기준에는 현재 재융자율(공제됨)로 계산된 무역 대출 사용에 대한 경과 이자가 포함됩니다.
고객의 이름을 입력하세요. 이름이 중복된 경우 TIN, 지역 또는 도시, 계약 번호와 같은 추가 특성이 있는 열을 테이블에 입력하십시오.
두 번째 열에는 이후 신용 한도 변경 사항을 추적하는 데 사용할 속성 코드를 입력합니다.
- 옵션은 다음과 같습니다.
- 1 – 이전에 유효한 한도는 변경되지 않고 그대로 유지됩니다.
- 2 – 이전에 존재했던 한도(감소될 것으로 예상됨)
- 3 – 취소될 것으로 예상되는 기존 한도;
- 4 - 기존 제한은 증가할 것으로 예상됩니다.
5 – 승인을 위해 제안된 새로운 제한.
상용 서비스는 고객을 유지하거나 매출을 늘리기 위해 한도를 높입니다. 구매자의 상황이 안정적일 때 한도를 변경하지 않고 그대로 두십시오. 구매는 계획과 일치하고 부채는 제 시간에 상환됩니다.한도를 낮추는 이유는 매출 감소, 고객이 조달 계획에 따라 이전에 가정한 의무를 이행하지 못하거나 가격이 하락할 때 연기를 줄이려는 구매자의 희망 때문일 수 있습니다.
배송 세부정보를 입력하세요.
– 9열에서 정산 파일은 월 평균 수익을 계산합니다. 이전 기간의 회사 관리회계에서 판매량에 대한 정보를 가져옵니다. 신규 고객의 경우 계획된 데이터를 사용하십시오.. 이 지표는 계획된 평균 월간 판매량을 루블 단위로 계산하는 데 필요합니다. 상용 서비스에 데이터를 요청합니다. 거기에서 고객에 대한 대출 비율, 즉 후불 조건의 매출 비율을 확인하십시오. 채우기 - 이 계수는 지불 조건을 반영합니다. 예를 들어 계약서에 따르면 판매 금액의 100% 또는 50대 50에 대해 구매자에게 유예가 제공됩니다. 후자의 경우 구매자는 배송 시 50%, 유예 시 50%를 지불합니다. 이러한 시스템의 미수금 한도는 두 배 더 낮습니다. 즉, 배송 금액의 절반만 적립됩니다.
나열된 지표를 기반으로정산 파일은 새로운 미수금 한도를 결정합니다. 참조. 공식은 이 표준을 정수로 반올림합니다. 회사 규모에 따라 반올림 한도를 설정합니다(예: 최대 10,000, 19열 참조). 시간이 지남에 따라 반영 - 이전과 비교하여 어떻게 변경되었는지 보여줍니다(20열 참조).
안드레이 보로딘, TDL Textile LLC 모스크바 지점 경제 및 재무 이사
소개
NVP INEC LLC가 제안한 대출 한도 계산에 대한 새로운 접근 방식과 소프트웨어 패키지(PC AFSKB)의 새로운 모듈에서의 구현은 은행 분석 전문가들 사이에서 관심을 불러일으켰습니다. 이 접근 방식의 주요 장점 중 하나는 대출 한도 계산이 전체 차용 은행 풀에 대해 동시에 수행되고 계산 프로세스에서 과거 차용인의 재무 상태 변화의 역학과 가능한 관계를 고려한다는 것입니다. 동시에 실제 사용 결과에 따르면 INEC 방법론은 대출 한도를 계산하는 전통적인 방법보다 훨씬 엄격한 것으로 나타났습니다. 이는 주로 차입 은행의 재무 상태에 대한 현대적인 명시적 분석 방법이 대출 미상환 가능성을 직접 평가하지 않고 특히 대출 한도 계산을 위한 전통적인 공식에 적용하는 것을 목표로 하기 때문입니다. 일반적으로 대출 한도를 계산하는 전통적인 공식에는 신용 위험이라는 개념이 배제되어 있습니다. 전통적인 공식에 따라 계산된 한도는 그 자체로 신용 위험이 0이 되어야 한다는 가정으로 받아들여집니다. 차용인이 그러한 대출금을 상환하지 않을 확률은 0으로 감소합니다. INEC 접근법은 차용인의 재정 상태에 대한 평가뿐만 아니라 대출 상환 가능성에 대한 평가로서 종합 계수의 값을 고려합니다. 그 사람이 받은 대출. 한도 계산을 위한 전통적인 공식과 달리, INEC 방법에 따른 종합 계수 값의 감소는 차용인의 대출 미상환 확률 증가에 해당하며, 이는 결과적으로 대출 한도. 이러한 대출 한도 감소는 각 차용인의 위험 평등을 보장하며 한도 계산을 위한 기존 공식보다 훨씬 빠르게 발생합니다. 다음은 대출 한도 계산을 위한 기존 공식의 주요 조항과 다음을 결합한 INEC 방법론의 수정입니다. INEC 방법론. 제안된 INEC 접근 방식의 수정을 통해 한도 계산을 위한 기존 공식에 사용된 것과 동일한 방식으로 차용인의 재무 상태 분석 결과를 사용할 수 있으며, 대출 한도는 다음의 역학을 고려하여 계산됩니다. 모든 차용 은행의 재무 상태 및 가능한 관계의 변화가 동시에 발생합니다.대출 한도를 계산하기 위한 전통적인 INEC 공식 및 방법론입니다.
L - 계산된 대출 한도, BL - 기본 한도, C - 종합 계수는 고려 중인 기간 동안 특정 차용인에 대한 최대 대출 금액입니다. 합성 계수 - 차용인의 재정 상태에 대한 평가를 반영하며 0에서 1 사이의 값을 취합니다. 1은 차용인의 재정 상태에 대한 좋은 평가에 해당하며 0은 불만족스러운 것입니다. 수학식 1에 따라 계산된 대출한도는 종합계수의 감소에 정비례하여 기본한도에 비해 감소하는 것을 알 수 있으며, 동시에 INEC 방법론에 따르면 계산된 한도의 감소는 기본한도에 비해 감소함을 알 수 있다. 가능한 최대 한도는 다음 공식에 따라 위험 수준에 비해 차용인의 위험 수준 증가에 반비례하여 발생합니다.
L - 대출 한도, P - 차용인의 위험도(미상환 가능성), Pmin - 대출 위험도, Lmax - INEC 방법에 따른 차용인의 위험도. 다음 공식을 사용하여 합성 계수의 값을 통해 계산됩니다.
P는 차용인의 위험 수준입니다.
C는 합성 계수의 값입니다.
예를 들어, 할당된 한도의 최대값을 천만 루블로 설정하고 위험 수준을 0.01(1%) 수준으로 설정합니다. 특정 차용인의 위험 수준이 0.02(2%)로 평가되면 공식 (2)에 따른 대출 한도는 500만 루블이 됩니다. 저것들. 차용인의 미상환 위험이 위험 수준에 비해 두 배로 증가하는 경우 INEC 방법에 따른 대출 한도는 가능한 최대치에 비해 절반으로 감소하며 동시에 차용인의 재정 상태 평가가 절반으로 감소합니다. , 즉. 합성 계수의 값이 1에 비해 절반으로 감소하면 해당 차용인의 대출 한도 값은 수십 배 감소합니다. 예를 들어 위험 수준을 다시 0.01(1%)로 설정해 보겠습니다. 합성 계수를 절반으로 줄이면 공식 (3)에 따라 차용인의 위험 수준이 0.5(50%) 값으로 증가합니다. 결과적으로 이러한 위험 정도의 증가는 공식 (2)에 따라 이 차용인의 대출 한도 값을 1천만 루블에서 가능한 최대 20만 루블로 감소시킵니다. 벌써 50번. 비교를 위해, 전통적인 공식을 사용하는 경우 합성 계수가 동일하게 감소하면 공식 (1)에 따라 기본 한도에 비해 해당 차용인의 대출 한도가 2배만 감소됩니다. 접근 방식의 조합.대출 한도를 계산하는 INEC 방법론에 따르면 합성 계수는 차용인의 대출 상환 확률로 간주됩니다. 동시에, 전통적인 한도산정식에서 사용되는 합성계수는 일종의 기본한도의 감소계수로 사용되며, 이러한 한도의 감소는 미복귀의 위험을 0으로 감소시키는 것으로 사료된다. . 마지막 진술은 몇 가지 의심을 불러일으킵니다. 오히려, 한도 계산을 위한 전통적인 공식에서 미상환 위험이 허용 가능한 값으로 감소한다고 가정할 수 있습니다. 이러한 미상환 위험은 모든 차용자에게 동일해야 한다는 사실로 이 진술을 보완합니다. , 그러면 전통적인 접근 방식과 INEC 방법론을 결합하는 것이 가능해집니다. 이 수정된 접근 방식을 사용하면 한도 계산을 위한 전통적인 공식에서 차용인의 재정 상태 변화의 역학과 가능한 관계를 고려할 수 있습니다. 전통적인 공식에서 할당된 최대 한도의 값을 기본으로 사용합니다. 그러면 공식 (1)에 따라 다음과 같이 쓸 수 있습니다.
그런 다음 공식 (2)에 따라
결과적으로, 공식 (3)과 달리 차용인의 위험 정도(미상환 확률)는 이제 합성 계수의 값으로부터 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
P는 차용인의 위험도(미상환 가능성)이고, Pmin은 은행 대출의 위험도이며, C는 전통적인 공식에 따라 한도를 줄이는 것이 실제로 위험을 감소시킨다고 가정합니다. 어떤 차용인에게도 동일하게 허용 가능한 가치까지 상환되지 않는 경우. INEC 방법론에 따르면 상환 불능 위험은 각 차용인에게 동일하며 다음 값과 같습니다.
그러면 식 (4)와 (5)에 따라 다음 식을 이용하여 대출한도를 구할 수 있다.
아니면 다른 방법으로
따라서 INEC 방법에 따라 계산된 한도 값은 할당된 한도(Lmax)가 기본 한도로 간주되고 차용인의 위험 수준(대출 불이행 확률) 공식(4)에 따라 계산된 값은 재무 상태의 변화와 차용인의 가능한 관계를 고려하기 위해 차용인의 위험 정도(불이행 확률)입니다. 차용인의 위험도(부도 확률)로 사용되며, INEC 방법론에서 한도를 계산하는 데 사용되며, 분석 기간 동안 차용인의 위험도(부도 확률) 값을 사용하여 계산할 수 있습니다. 공식 (4)를 사용하여 합성 계수의 값에서. 재무 상태의 변화와 차용인의 가능한 관계를 고려하여 INEC 방법을 사용한 한도 계산에 대해 자세히 설명합니다. 또한 은행의 위험도 값(공식 (4))을 추가해야 합니다. ), INEC 접근법의 수정에서는 대출 한도(공식(6)) 계산에 영향을 미치지 않습니다. 결과적으로 은행 분석가는 차용자에 대한 재무 분석 품질에 대한 주관적인 평가를 기반으로 대출 위험 정도를 선택해야 합니다. 실제 적용 사례.예를 들어, 동일한 규모의 4개 은행으로 구성된 차용자 은행 풀을 생각해 보세요. 재정 상태를 평가하기 위해 V. Ivanov가 제안한 시스템에 대한 명시적인 분석을 사용할 것입니다. 이 기사에서는 방법론적 접근 방식에 대해 논의하지 않습니다. 그림 1은 명시적 분석을 기반으로 PC AFSKB에서 계산한 차용자의 신뢰도(종합 계수 값) 변화의 역학을 보여줍니다. 따라서 그림 2는 미상환 확률을 0.05(5%) 수준으로 설정한 경우 수식 (5)에 따라 계산된 차용인의 위험도 변화의 역학을 보여줍니다. 수정된 NVP INEC 접근법을 사용하는 전통적인 공식을 사용하여 이러한 차용인에 대한 대출 한도. INEC 방법의 계산 매개변수:
- 가능한 최대 대출 금액은 1억 루블입니다.
- 대출 미상환 확률 - 0.05(5%)
- 계산된 한계에 대한 제한사항은 지정되지 않습니다.
그림 2 위험 수준(미상환 확률) 표 1은 차입자 풀에 대한 대출 한도 계산 결과를 보여줍니다. 수정된 접근 방식을 사용하여 계산된 한계 값이 기존 공식을 사용하여 계산된 값보다 훨씬 적음을 알 수 있습니다. 이는 분석 기간 동안 재무 상태 평가(종합 계수 값)가 크게 변경된 차용자에게 특히 두드러집니다(그림 1).
1 번 테이블차용자 풀에 대한 대출 한도 계산
수정된 INEC 기술을 사용하여
차용인 이름 | 합성 계수 "CALYPSO"의 현재 값 | 계산된 한도는 천 루블입니다. |
|
(전통적인 공식) | |||
비교를 위해 표 2에는 표 1에 주어진 대출 한도에 따라 계산된 각 차용자에 대한 종합 계수 값이 추가로 표시됩니다. 일반화된 접근 방식을 적용하면 변화의 역학을 고려하여 대출 풀에 포함된 차용자의 합성 계수(재무 상태 평가) 값이 크게 감소한 것을 볼 수 있습니다. 차용인의 재정 상태와 통계적 관계.
차용인 이름 | 합성 계수 "CALYPSO" |
현재 가치 | 통계와 관계를 고려 |
표 3은 수정된 INEC 방법론을 사용하여 얻은 대출의 현재 차용자 신뢰도와 위험도(미상환 확률)를 계산한 값을 보여줍니다.
차용인 이름 | 신뢰도 | 위험도(불복귀 확률) |
|
통계와 관계를 고려하지 않고 | 통계와 관계를 고려 |
||
