ആകർഷിക്കപ്പെടുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ ഏകാഗ്രത അനുപാതം. കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സ്ഥിരമായ സ്ഥാനത്തിന്റെ സവിശേഷതകളിലൊന്ന് അതിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയാണ്.

ഇനിപ്പറയുന്നവ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതങ്ങൾ, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആസ്തികളുടെ ഓരോ ഘടകത്തിനും മൊത്തത്തിലുള്ള വസ്തുവകകൾക്കും സ്വാതന്ത്ര്യം, കമ്പനി വേണ്ടത്ര സാമ്പത്തികമായി സ്ഥിരതയുള്ളതാണോ എന്ന് അളക്കുന്നത് സാധ്യമാക്കുക.

ഏറ്റവും ലളിതമായ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതങ്ങൾ അവയുടെ ഘടന പരിഗണിക്കാതെ പൊതുവെ ആസ്തികളും ബാധ്യതകളും തമ്മിലുള്ള അനുപാതത്തെ ചിത്രീകരിക്കുന്നു. ഈ ഗ്രൂപ്പിന്റെ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട സൂചകം സ്വയംഭരണ ഗുണകം(അഥവാ സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം, അഥവാ ആസ്തികളിൽ ഇക്വിറ്റിയുടെ കേന്ദ്രീകരണം).

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സുസ്ഥിരമായ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഫലങ്ങൾ നിർണ്ണയിക്കുന്ന മുഴുവൻ ഉൽപ്പാദനത്തിന്റെയും സാമ്പത്തിക ഘടകങ്ങളുടെയും സമർത്ഥമായ മാനേജ്മെന്റിന്റെ ഫലമാണ്. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതഎന്റർപ്രൈസ് പ്രവർത്തിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക അന്തരീക്ഷത്തിന്റെ സ്ഥിരത, അതിന്റെ പ്രവർത്തനത്തിന്റെ ഫലങ്ങൾ, ആന്തരികവും ബാഹ്യവുമായ ഘടകങ്ങളിലെ മാറ്റങ്ങളോടുള്ള അതിന്റെ സജീവവും ഫലപ്രദവുമായ പ്രതികരണം എന്നിവ കാരണം.

ഒരു വാണിജ്യ സ്ഥാപനത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള അവസാന ഘട്ടം ആപേക്ഷിക സൂചകങ്ങളുടെ കണക്കുകൂട്ടലും വിശകലനവുമാണ് ( സാമ്പത്തിക അനുപാതങ്ങൾ) സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത, ഇതിനെ ചിലപ്പോൾ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വിപണി സ്ഥിരതയുടെ ഗുണകങ്ങൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു. ശുപാർശ ചെയ്യുന്ന മൂല്യങ്ങളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മറ്റ് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഡാറ്റയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഈ ഗുണകങ്ങളുടെ വിശകലനം ചലനാത്മകതയിലാണ് നടത്തുന്നത്.

ഒരു വിശകലനം നടത്തുമ്പോൾ, ഗുണപരമായ സൂചകങ്ങളുടെ രണ്ട് ഗ്രൂപ്പുകളുടെ ചലനാത്മകത പരിഗണിക്കുന്നത് ഉചിതമാണ്:

1st ഗ്രൂപ്പ് - ഫണ്ടുകളുടെ സ്രോതസ്സുകളുടെ ഘടനയെ വിശേഷിപ്പിക്കുന്നു. ഈ ഗ്രൂപ്പിന്റെ സൂചകങ്ങൾ ചില ഗ്രൂപ്പുകളുടെ സ്വത്തുക്കളെയും അതിന്റെ കവറേജിന്റെ ഉറവിടങ്ങളെയും താരതമ്യം ചെയ്താണ് രൂപപ്പെടുന്നത്. പരമ്പരാഗതമായി, ഈ സൂചകങ്ങളുടെ ഗ്രൂപ്പിനെ മൂലധനവൽക്കരണത്തിന്റെ സൂചകങ്ങളായി കണക്കാക്കാം.

2nd ഗ്രൂപ്പ് - ബാഹ്യ സ്രോതസ്സുകളുടെ സേവനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകളുടെ ഗുണനിലവാരം ചിത്രീകരിക്കുന്നു. പരമ്പരാഗതമായി, ഈ സൂചകങ്ങളുടെ ഗ്രൂപ്പിനെ കവറേജ് സൂചകങ്ങളായി കണക്കാക്കാം. ഈ ഗ്രൂപ്പിന്റെ സൂചകങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച്, ഫണ്ടുകളുടെ ഉറവിടങ്ങളുടെ നിലവിലുള്ള ഘടന നിലനിർത്താൻ എന്റർപ്രൈസസിന് കഴിയുമോ എന്ന് ഒരു വിലയിരുത്തൽ നടത്തുന്നു.

പ്രധാന സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത അനുപാതങ്ങൾ ഒന്നാം ഗ്രൂപ്പ് (ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ)

ആകുന്നു:

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം

(സാമ്പത്തിക സ്വയംഭരണം, സ്വാതന്ത്ര്യം) - കമ്പനിയുടെ സ്വന്തം മൂലധനത്തിന്റെയും എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെയും അനുപാതമായി നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു.

Ksk = ഇക്വിറ്റി

ബാലൻസ് കറൻസി

ഈ അനുപാതം അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ അഡ്വാൻസ് ചെയ്ത ഫണ്ടുകളുടെ മൊത്തം തുകയിൽ ഇക്വിറ്റിയുടെ പങ്ക് കാണിക്കുന്നു. സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ വിഹിതം കൂടുന്തോറും വിപണിയിലെ അനിശ്ചിതത്വത്തെ നേരിടാൻ കമ്പനിക്ക് കൂടുതൽ അവസരങ്ങളുണ്ടെന്ന് വിശ്വസിക്കപ്പെടുന്നു.

ഈ സൂചകത്തിന്റെ സാധാരണ കുറഞ്ഞ മൂല്യം 0.5 ആയി കണക്കാക്കുന്നു. മൂല്യം 0.5-ൽ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, കമ്പനിക്ക് അതിന്റെ എല്ലാ ബാധ്യതകളും സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് നികത്താനാകും.

ചലനാത്മകതയിലെ ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിന്റെ വളർച്ച ഒരു നല്ല ഘടകമാണ്, ഇത് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ നിലവാരത്തിലെ വർദ്ധനവ്, ബാഹ്യ നിക്ഷേപകരെ ആശ്രയിക്കുന്നതിന്റെ തോത് കുറയുന്നു.

ഈ സൂചകത്തിലേക്കുള്ള കൂട്ടിച്ചേർക്കൽ ഇനിപ്പറയുന്ന ഗുണകമാണ്:

♦ ഫണ്ടുകളുടെ ഏകാഗ്രത അനുപാതം

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തം ബാലൻസ് ഷീറ്റിലേക്കുള്ള എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആകർഷിക്കപ്പെട്ട ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതമായി ഇത് നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു.

Kps = സമാഹരിച്ച ഫണ്ടുകൾ

ബാലൻസ് കറൻസി

ഓർഗനൈസേഷന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ വിപുലമായ ഫണ്ടുകളുടെ മൊത്തം തുകയിൽ ആകർഷിക്കപ്പെടുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ പങ്ക് അതിന്റെ മൂല്യം കാണിക്കുന്നു. ചലനാത്മകതയിലെ സൂചകത്തിന്റെ വളർച്ച ഒരു നെഗറ്റീവ് ഘടകമാണ്, ഇത് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ തോത് കുറയുന്നു, ബാഹ്യ നിക്ഷേപകരെ ആശ്രയിക്കുന്നതിന്റെ തോത് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. Ksk, Kps സൂചകങ്ങളുടെ മൂല്യങ്ങളുടെ ആകെത്തുക 1 (അല്ലെങ്കിൽ 100%) ആണ്.

ഫണ്ടിംഗ് അനുപാതം

കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുമായുള്ള ഇക്വിറ്റിയുടെ അനുപാതം:

കെഫിൻ = ഇക്വിറ്റി

ഉൾപ്പെട്ട ഫണ്ടുകൾ

ഓർഗനൈസേഷന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ഏത് ഭാഗമാണ് സ്വന്തം ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ധനസഹായം നൽകുന്നതെന്നും ഏത് ഭാഗമാണ് കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ധനസഹായം നൽകുന്നതെന്നും സൂചകത്തിന്റെ മൂല്യം കാണിക്കുന്നു. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ നിലവാരത്തിന്റെ പൊതുവായ വിലയിരുത്തലിനായി ഈ സൂചകം ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ ശുപാർശിത മൂല്യം: Kfin > 0.7; ഒപ്റ്റിമൽ Kfin = 1.5. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ ഓരോ റൂബിളിനും കുറഞ്ഞത് 0.7 റൂബിളുകൾ ഉണ്ടായിരിക്കണം. സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ.

കടമെടുത്തതിന്റെയും സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെയും അനുപാതം(മൂലധനവൽക്കരണം) - ദീർഘകാല (DO), ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ (CO) എന്നിവയുടെ ആകെത്തുക, സ്ഥാപനത്തിന്റെ (SC) ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിലേക്കുള്ള അനുപാതമായി നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു:

Кз/с = (TO + KO) = സമാഹരിച്ച ഫണ്ട്

എസ്കെ ഇക്വിറ്റി

ഈ അനുപാതം ഏറ്റവും കൂടുതൽ നൽകുന്നു മൊത്തത്തിലുള്ള റേറ്റിംഗ്എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത. 1 റൂബിളിനായി ആകർഷിക്കപ്പെട്ട മൂലധന അക്കൗണ്ടിന്റെ എത്ര റൂബിളുകൾ മൂല്യം കാണിക്കുന്നു. സ്വന്തം മൂലധനം. ഡൈനാമിക്സിലെ സൂചകത്തിന്റെ വളർച്ച, ബാഹ്യ നിക്ഷേപകരിലും കടക്കാരിലും എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ വർദ്ധനവിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അതായത്. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയിൽ ചില കുറവുകളെക്കുറിച്ച്, തിരിച്ചും. തന്നിരിക്കുന്ന എന്റർപ്രൈസുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സാമ്പത്തിക അപകടസാധ്യത വിലയിരുത്തുന്നതിന് ഈ സൂചകം പ്രത്യേകിച്ചും വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത എന്നത് ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ ഒരു അവസ്ഥയാണ്, അതിൽ അത് തുടർച്ചയായി നൽകാൻ കഴിയും. നിര്മ്മാണ പ്രക്രിയ, സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ വിപുലീകരണം, ധനസഹായത്തിൽ ബുദ്ധിമുട്ടുകൾ അനുഭവിക്കരുത്.

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് (ഫോം 1) ഉപയോഗിച്ചാണ് സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ വിശകലനം നടത്തുന്നത്, അതിന്റെ ആസ്തികളുടെയും ബാധ്യതകളുടെയും വലുപ്പവും ഘടനയും താരതമ്യം ചെയ്തുകൊണ്ടാണ് ഇത് നടത്തുന്നത്. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട്, ഇനിപ്പറയുന്ന തരങ്ങൾ വേർതിരിച്ചിരിക്കുന്നു:

1. സമ്പൂർണ്ണ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത എന്നാൽ കമ്പനിയുടെ ബാധ്യതകളുടെ ഘടനയിൽ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ഇല്ല എന്നാണ്. അത്തരം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത പ്രായോഗികമായി നിലവിലില്ല.
2. കമ്പനി അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ സ്വന്തം മൂലധനവും ദീർഘകാല ബാധ്യതകളും നൽകുന്ന ഒരു സംസ്ഥാനമാണ് സാധാരണ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത.
3. എന്റർപ്രൈസ് സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കുള്ള ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളെ ആശ്രയിക്കുമ്പോൾ ഒരു എന്റർപ്രൈസ് സാമ്പത്തികമായി സുസ്ഥിരമല്ലാതാകുന്നു (ഇനി ആരും ദീർഘകാല വായ്പകൾ നൽകുന്നില്ല)
4. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനം ബാധ്യതകളുടെ രൂപീകരണ സ്രോതസ്സുകൾ നൽകാതിരിക്കുകയും എന്റർപ്രൈസ് പാപ്പരത്വത്തിന്റെ വക്കിലെത്തുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ ഗുരുതരമായ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത സംഭവിക്കുന്നു.

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിന്, ഉചിതമായ ഫോർമുലകൾ ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്ന നിരവധി ഗുണകങ്ങൾ ഉണ്ട്. പ്രധാനവ ഇവയാണ്:

ഇക്വിറ്റി കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ (ഓട്ടോണമി റേഷ്യോ).

എന്റർപ്രൈസസിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൊത്തം ഫണ്ടുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഉടമസ്ഥരുടെ ഭാഗത്തെ ഈ ഗുണകം ചിത്രീകരിക്കുന്നു. ഈ ഗുണകം ആണെങ്കിൽ ഉയർന്ന മൂല്യം, കമ്പനി സാമ്പത്തികമായി സ്ഥിരതയുള്ളതും ബാഹ്യ കടക്കാരെ ദുർബലമായി ആശ്രയിക്കുന്നതുമാണ് എന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകത്തിന് പുറമേ, ആകർഷിക്കപ്പെട്ട (കടമെടുത്ത) മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത അനുപാതമാണ് - അവയുടെ തുക 1 (അല്ലെങ്കിൽ 100%) ന് തുല്യമാണ്.

നിലവിൽ, സാധാരണ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത നിലനിർത്തുന്നതിന് ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകരണം എന്തായിരിക്കണം എന്നതിന് വ്യക്തമായ ഉത്തരം നൽകാൻ ആർക്കും കഴിയില്ല. ഇതെല്ലാം കമ്പനി സ്ഥിതിചെയ്യുന്ന പ്രദേശത്തെയും അത് പ്രവർത്തിക്കുന്ന വ്യവസായത്തെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. രാജ്യങ്ങളിലെ വ്യവസായ സംരംഭങ്ങൾക്ക് മുൻ USSRമിക്കപ്പോഴും നിങ്ങൾക്ക് 60% അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതലുള്ള ഒരു സൂചകം കണ്ടെത്താൻ കഴിയും, ബാങ്കുകൾക്ക് - 15%.

സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം.
എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

ഈ സൂത്രവാക്യത്തിൽ നിന്ന്, സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം ഇക്വിറ്റിയുടെ ഏകാഗ്രതയുടെ ഗുണകത്തിന്റെ പരസ്പരവിരുദ്ധമാണെന്ന് കാണാൻ കഴിയും. സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിലയിരുത്തുമ്പോൾ ഈ സൂചകം ചില ആളുകൾ നന്നായി മനസ്സിലാക്കുന്നു, കാരണം 1.6 ന്റെ ഗുണക മൂല്യം ഉപയോഗിച്ച്, ഉടമസ്ഥരുടെ ഓരോ $ 1 നും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളിൽ $ 0.6 ഉണ്ടെന്ന് വ്യക്തമാകും.

സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതത്തിന്റെ ഗുണകം.
ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ അത്തരമൊരു സൂചകം കണക്കാക്കുന്ന ഫോർമുല ഇതുപോലെ കാണപ്പെടുന്നു:

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഈ സൂചകം മുമ്പത്തെ രണ്ട് ഗുണകങ്ങളുടെ ഒരു വ്യതിയാനമാണ്, അത് എല്ലായ്പ്പോഴും സാമ്പത്തിക ആശ്രിത ഗുണകത്തേക്കാൾ ഒന്ന് കുറവാണ്. ധാരണയുടെ എളുപ്പത്തിനായി സൃഷ്ടിച്ചതും.

കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

മുമ്പത്തെ മൂന്ന് സൂചകങ്ങളുമായി ഇത് അടുത്ത ബന്ധമുള്ളതും മൂലധന ഘടനയിലെ സ്വന്തം, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതത്തിന്റെ ഈ രൂപത്തിലുള്ള പ്രാതിനിധ്യത്തിൽ മാത്രം സുഖമുള്ള ആളുകൾക്കായി കണക്കാക്കുന്നു. വലിയ പ്രാധാന്യംകോ എഫിഷ്യന്റ് എന്നതിന് ബാങ്കുകളുടെ ആത്മവിശ്വാസവും എന്റർപ്രൈസസിന്റെ പ്രീ-ഡീഫോൾട്ട് അവസ്ഥയും സൂചിപ്പിക്കാൻ കഴിയും, താഴ്ന്നത് - ഒന്നുകിൽ ജാഗ്രതയും സന്തുലിതവുമായ മാനേജ്മെന്റ് നയം, അല്ലെങ്കിൽ കടക്കാരുടെ ഭാഗത്തുനിന്ന് കുറഞ്ഞ ആത്മവിശ്വാസം ഏത് സാഹചര്യത്തിലും, സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ വിശകലനത്തിൽ ശ്രദ്ധയിൽപ്പെട്ട വ്യതിയാനം ജാഗ്രതയ്ക്കും കാരണങ്ങളുടെ തുടർന്നുള്ള വ്യക്തതയ്ക്കും കാരണമാകണം.

ഒരു എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിന്, മുമ്പത്തെ നാല് സൂചകങ്ങളും കണക്കാക്കേണ്ട ആവശ്യമില്ല, നിങ്ങൾക്കോ ​​​​തീരുമാനം എടുക്കുന്ന വ്യക്തിക്കോ ഏറ്റവും സൗകര്യപ്രദമായ ഒന്ന് തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ ഇത് മതിയാകും - എല്ലാം ഒരേപോലെ, അവ സമാനമാണ് കാണിക്കുന്നത്. വ്യത്യസ്ത രൂപത്തിലുള്ള കാര്യം.

കടത്തിന്റെ മൂലധന ഘടന അനുപാതം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം നിർണ്ണയിക്കുന്നത് ഫോർമുലയാണ്:

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ അനുപാതം, ബാധ്യതകളുടെ ഏത് ഭാഗമാണ് ദീർഘകാല വായ്പകളെന്ന് കാണിക്കുന്നു. ഈ സൂചകത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ മൂല്യം എന്നതിനർത്ഥം കമ്പനി ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളെ വളരെയധികം ആശ്രയിക്കുന്നു, അതിനാൽ ക്ഷണികമായ വിപണി സാഹചര്യങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നാണ്.

ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഘടനയുടെ ഗുണകം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല വഴി ലഭിക്കും:

ബാഹ്യ നിക്ഷേപകർ എത്രത്തോളം സ്ഥിര ആസ്തികളും മറ്റ് കറന്റ് ഇതര ആസ്തികളും ധനസഹായം ചെയ്യുന്നു എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ നേടുന്നതിനാണ് അത്തരമൊരു ഗുണകം കണക്കാക്കുന്നത്.

ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിന്റെ കുസൃതിയുടെ ഗുണകം.
സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സുസ്ഥിരതയുടെ ഈ സൂചകം ഉപയോഗിച്ച്, നിലവിലെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഏത് ഭാഗമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നതെന്നും ഏത് മൂലധനമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നതെന്നും നിർണ്ണയിക്കാൻ കഴിയും. എന്റർപ്രൈസസിന്റെ വ്യവസായത്തെ ആശ്രയിച്ച് ഈ സൂചകം വ്യത്യാസപ്പെടാം, മാനദണ്ഡ മൂല്യം 0.4 - 0.6 ആണ്.

അതിലൊന്ന് ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട സവിശേഷതകൾ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതിസംരംഭങ്ങൾ - ദീർഘകാല വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ സ്ഥിരത. ഇത് പ്രാഥമികമായി എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക ഘടനയുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു, കടക്കാരിലും നിക്ഷേപകരിലും അതിന്റെ ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ അളവ്. അതിനാൽ, സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ പൊതുമേഖലയുടെ പ്രതിനിധികൾ ഉൾപ്പെടെയുള്ള പല ബിസിനസുകാരും, ബിസിനസിൽ കുറഞ്ഞത് സ്വന്തം ഫണ്ട് നിക്ഷേപിക്കാനും കടം വാങ്ങിയ പണം ഉപയോഗിച്ച് ധനസഹായം നൽകാനും താൽപ്പര്യപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, "ഇക്വിറ്റി - കടം വാങ്ങിയ ഫണ്ടുകൾ" എന്ന ഘടന കടത്തിലേക്ക് ഗണ്യമായി വ്യതിചലിച്ചാൽ, "അസൗകര്യമില്ലാത്ത" സമയത്ത് നിരവധി കടക്കാർ ഒരേസമയം അവരുടെ ഫണ്ടുകൾ തിരികെ ആവശ്യപ്പെടുമ്പോൾ എന്റർപ്രൈസ് പാപ്പരായേക്കാം.

സാധാരണ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയുടെ പ്രവണത കടം അനുപാതം സ്ഥിരീകരിക്കുന്നു: ബാലൻസ് ഷീറ്റിലെ കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ വിഹിതം കുറയുകയാണെങ്കിൽ, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതിനുള്ള ഒരു പ്രവണതയുണ്ട്, ഇത് ബിസിനസ്സ് പങ്കാളികൾക്ക് കൂടുതൽ ആകർഷകമാക്കുന്നു.

ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ റേഷ്യോ മൂലധനത്തിന്റെ മൊത്തം തുകയിലെ കടത്തിന്റെ വിഹിതത്തെ ചിത്രീകരിക്കുന്നു. ഈ അനുപാതത്തിന്റെ ഉയർന്ന വിഹിതം, ധനസഹായത്തിന്റെ ബാഹ്യ സ്രോതസ്സുകളിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ആശ്രിതത്വം വർദ്ധിക്കുന്നു.

ആകർഷിക്കപ്പെടുന്ന മൂലധനത്തിന്റെ ഗുണകത്തിന്റെ മാനദണ്ഡ മൂല്യം 0.4-നേക്കാൾ കുറവോ തുല്യമോ ആയിരിക്കണം. അന്താരാഷ്ട്ര നിലവാരം(യൂറോപ്യൻ) 50% വരെ.

പട്ടിക 2.3.1

2010-2012 കാലയളവിൽ കടമെടുത്ത മൂലധന LLC "PromZhilStroy" യുടെ ഏകാഗ്രത അനുപാതത്തിന്റെ കണക്കുകൂട്ടലുകളുടെ ഫലങ്ങൾ.

പട്ടിക 2.3.1 ലെ ഡാറ്റ അനുസരിച്ച്, വിശകലനം ചെയ്ത കാലയളവിൽ PromZhilStroy LLC യുടെ കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത അനുപാതത്തിൽ താഴോട്ട് പ്രവണതയുണ്ടെന്ന് കാണാൻ കഴിയും. 2011-ൽ ഈ സൂചകത്തിൽ 0.04 പോയിൻറുകളുടെ കുറവുണ്ടായത്, കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ വളർച്ചാ നിരക്കിൽ (101.92%) ബാലൻസ് ഷീറ്റ് കറൻസിയുടെ (109.40%) വളർച്ചാ നിരക്കിനെ മറികടക്കുന്നതാണ്. 2012 ൽ, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതത്തിലെ കുറവ് കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ അളവിൽ 855 ആയിരം റുബിളിന്റെ കുറവ് ബാധിച്ചു. ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ 12,467 ആയിരം റുബിളിന്റെ വർദ്ധനവ്.

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത അനുപാതത്തിലെ കുറവ് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്, സ്ഥിര ആസ്തികൾക്കും മറ്റ് മൂലധന നിക്ഷേപങ്ങൾക്കും ഫിനാൻസ് ചെയ്യാൻ കമ്പനി കുറച്ച് കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു, അത് സ്വന്തമായി ആകർഷിക്കുന്നു. ഗുണകത്തിന്റെ മാനദണ്ഡ മൂല്യം 0.4-നേക്കാൾ കുറവോ തുല്യമോ ആയിരിക്കണം. എന്റർപ്രൈസസിൽ, റിപ്പോർട്ടിംഗ് വർഷത്തിലെ ഈ ഗുണകം 0.45 ആണ്, ഇത് എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതിനുള്ള ഒരു നല്ല പ്രവണതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് ബിസിനസ്സ് പങ്കാളികൾക്ക് കൂടുതൽ ആകർഷകമാക്കുന്നു.

കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ അളവിൽ ഓരോ ഇനത്തിന്റെയും സ്വാധീനം നിർണ്ണയിക്കാൻ, ചെയിൻ പകരക്കാരുടെ രീതി ഉപയോഗിച്ച് ഗുണകത്തിന്റെ ഒരു ഘടകം വിശകലനം നടത്തേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്.

2011-ൽ PromZhilStroy LLC-യുടെ ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിലെ മാറ്റം:

K kkk 0 \u003d (10975 + 851 + 20510) / 53542 \u003d 0.604.

K kkk conv1 = (10881 + 851 + 20510) / 53542 = 0.602;

K kkk conv2 = (10881 + 900 + 20510) / 53542 = 0.603;

K kkk conv3 = (10881 + 900 + 21176) / 53542 = 0.563;

K kkk 1 \u003d (10881 + 900 + 21176) / 58574 \u003d 0.563.

K kkk (DZS) \u003d K fu conv1 - K fu0 \u003d 0.602 - 0.604 \u003d -0.002;

K kzk (KZS) \u003d K fu conv2 - K fu conv1 \u003d 0.603 - 0.602 \u003d 0.001;

K kkk (KZ) \u003d K fu 1 - K fu conv2 \u003d 0.563 - 0.603 \u003d -0.040.

K kzk \u003d K fu 1 - K fu 0 \u003d 0.563 - 0.604 \u003d -0.041.

K kzk \u003d? K fu (DZS) +? K fu (KZS) +? K fu (KZ) \u003d -0.002 + 0.001 + (-0.040) +

+ (-0,041) = -0,004.

2012-ൽ PromZhilStroy LLC-യുടെ ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിലെ മാറ്റം:

K kkk 0 \u003d (10881 + 900 + 21176) / 58574 \u003d 0.563.

Kkk conv1 = (18756 + 900 + 21176) / 58574 = 0.697;

Kkk conv2 = (18756 + 900 + 21176) / 58574 = 0.697;

K kkk conv3 = (18756 + 900 + 12446) / 58574 = 0.548;

K kkk 1 \u003d (18756 + 900 + 12446) / 71041 \u003d 0.452.

K KKK (DZS) \u003d K fu conv1 - K fu0 \u003d 0.697 - 0.563 \u003d 0.134;

K kkk (KZS) \u003d K fu conv2 - K fu conv1 \u003d 0.697 - 0.697 \u003d 0.000;

K kkk (KZ) \u003d K fu 1 - K fu conv2 \u003d 0.548 - 0.697 \u003d -0.149.

K kzk \u003d K fu 1 - K fu 0 \u003d 0.452 - 0.548 \u003d -0.096.

K kzk \u003d? K fu (DZS) +? K fu (KZS) +? K fu (KZ) \u003d 0.134 + 0.000 + (-0.149) +

+ (-0,096) = -0,011.

2009-2011 കാലയളവിൽ PromZhilStroy LLC യുടെ കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ കോൺസൺട്രേഷൻ കോഫിഫിഷ്യൻറിലെ മാറ്റത്തിലെ ഘടകങ്ങളുടെ സ്വാധീനത്തിന്റെ കണക്കുകൂട്ടലുകളുടെ ഫലങ്ങൾ. പട്ടിക 2.3.2 ൽ നൽകിയിരിക്കുന്നു.

പട്ടിക 2.3.2

2009-2011 കാലയളവിൽ PromZhilStroy LLC യുടെ കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതത്തിലെ മാറ്റത്തിലെ ഘടകങ്ങളുടെ സ്വാധീനം.

2011-ൽ, PromZhilStroy LLC-യുടെ ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം മൊത്തത്തിൽ 0.004 പോയിന്റായി കുറഞ്ഞു, ഇത് ദീർഘകാല വായ്പകൾ കുറയ്ക്കുന്നതിലൂടെ നേടിയെടുത്തു. ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളുടെ അളവ് 49 ആയിരം റൂബിൾസ് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിലൂടെ. കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത അനുപാതത്തിൽ 0.001 പോയിന്റിന്റെ വർദ്ധനവുണ്ടായി. 666 ആയിരം റുബിളുകൾ അടയ്‌ക്കേണ്ട അക്കൗണ്ടുകളുടെ വർദ്ധനവാണ് 0.040 പോയിന്റുകളുടെ ഗുണകത്തിന്റെ കുറവ്. ആസ്തികളുടെ (ഇൻവേഴ്സ് ഫാക്ടർ) വളർച്ച, ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിൽ 0.041 പോയിന്റ് കുറയുന്നതിനെ ബാധിച്ചു.

2012-ൽ, PromZhilStroy LLC-യുടെ ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതം മൊത്തത്തിൽ 0.111 പോയിന്റായി കുറഞ്ഞു, ഇത് ആസ്തികളുടെ അളവ് വർധിച്ചതിനാൽ നേടിയെടുത്തു. 2011-ലെ ഹ്രസ്വകാല വായ്പകളുടെ മാറ്റമില്ലാത്ത തുക കാരണം കട മൂലധന ഏകാഗ്രത അനുപാതം മാറിയില്ല. 8,730 ആയിരം റുബിളുകൾ അടയ്‌ക്കേണ്ട അക്കൗണ്ടുകളുടെ കുറവ് മൂലമാണ് 0.149 പോയിന്റുകളുടെ ഗുണകത്തിന്റെ കുറവ്. ആസ്തികളുടെ അളവിൽ വർദ്ധനവുണ്ടായതോടെ, ഇത് കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതത്തിൽ 0.096 പോയിൻറ് കുറയുന്നതിനെ ബാധിച്ചു.

അങ്ങനെ, വിശകലനം ചെയ്ത മുഴുവൻ കാലയളവിലും, ഹ്രസ്വകാല വായ്പകൾ നൽകി നല്ല സ്വാധീനംകടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതത്തിൽ. PromZhilStroy LLC-യുടെ ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിൽ 2012-ൽ ഉണ്ടായ ഏറ്റവും വലിയ ആഘാതം (0.149). 2012-ൽ, ദീർഘകാല കടമെടുപ്പുകൾ, ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിലെ (0.134) മാറ്റത്തിൽ നല്ല സ്വാധീനം ചെലുത്തി. 2011-2012 ലെ ഡെറ്റ് ക്യാപിറ്റൽ കോൺസൺട്രേഷൻ അനുപാതത്തിൽ എന്റർപ്രൈസസിന്റെ മൊത്തം ആസ്തികളുടെ സ്വാധീനം നെഗറ്റീവ് ആയിരുന്നു.

ഒരു ബിസിനസ് സ്ഥാപനത്തിന്റെ മൂലധന ഘടനയിൽ കടത്തിന്റെയും ഇക്വിറ്റി ഫിനാൻസിംഗിന്റെയും ഓഹരികൾ വിലയിരുത്തുന്നതിന് സഹായിക്കുന്ന സങ്കീർണ്ണമായ ഒരു ആശയമാണ് മൂലധന ഘടന അനുപാതം. ഇതിനായി, സ്വയംഭരണം, ആശ്രിതത്വം, കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ഏകാഗ്രത, പലിശ കവറേജ്, ചില സന്ദർഭങ്ങളിൽ, സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുള്ള മൊത്തം ആസ്തികളുടെ കവറേജിന്റെ വിഹിതം എന്നിവയുടെ സൂചകങ്ങൾ നിർണ്ണയിക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണെന്ന് തോന്നുന്നു. കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളുടെ ഡാറ്റയാണ് കണക്കുകൂട്ടലിന്റെ അടിസ്ഥാനം - ഫോമുകൾ നമ്പർ 1 ഉം നമ്പർ 2 ഉം.

ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപകനോ കടക്കാരനോ, ഒരു കമ്പനിയിലേക്ക് ഫണ്ട് അയയ്ക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, അതിന്റെ സോൾവൻസിയുടെ അളവിലും, പ്രത്യേകിച്ച്, ദീർഘകാല കടം തിരിച്ചടയ്ക്കാനുള്ള കഴിവിലും താൽപ്പര്യമുണ്ട്. അവർക്ക് അത്തരം വിവരങ്ങളുടെ ഉറവിടം മൂലധന ഘടനയുടെ സൂചകങ്ങളാകാം.

മൂലധന ഘടന അനുപാതങ്ങൾ (മൂലധന ഘടന സൂചകം - CSI, KSK)- ഒരു കമ്പനിയിലെ കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെയും (എൽസി) ഇക്വിറ്റി ക്യാപിറ്റലിന്റെയും (ഐസി) അനുപാതം എത്രത്തോളം സാധാരണ മൂല്യത്തിന് അടുത്താണെന്ന് തിരിച്ചറിയാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക സൂചകങ്ങളുടെ ഒരു കൂട്ടമാണ് ഇത്. ബിസിനസ്സ് സ്ഥാപനം.

റഫറൻസ്!കടത്തിന്റെയും ഇക്വിറ്റിയുടെയും സംയോജനത്തിന്റെ ഗുണനിലവാരം വിലയിരുത്താൻ മൂലധന ഘടന അനുപാതം നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു, ഇതിനായി നിരവധി സൂചകങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു:

• സ്വയംഭരണത്തിന്റെ ഗുണകം അല്ലെങ്കിൽ ഇക്വിറ്റി മൂലധനത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകരണം (Kavt).
• കടം മൂലധന ഏകാഗ്രത അനുപാതം (Kcck).
• സാമ്പത്തിക ആശ്രിതത്വത്തിന്റെ ഗുണകം (Kfz).
• പലിശ കവറേജ് അനുപാതം (കെപിപി).

എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്വയംഭരണത്തിന്റെ അളവും കടമെടുത്ത ധനസഹായ സ്രോതസ്സുകളെ ആശ്രയിക്കുന്നതും നിർണ്ണയിക്കാൻ KSK നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു, കൂടാതെ വായ്പകളുടെ അമിതമായ ഉപയോഗം മൂലമുണ്ടാകുന്ന പാപ്പരത്തത്തിന്റെ തോത് വ്യക്തമായി കാണിക്കുന്നു.

റഫറൻസ്!കമ്പനി കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ മാത്രമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നതെങ്കിൽ, പാപ്പരത്തത്തിനുള്ള സാധ്യത പൂജ്യമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, ഈ അവസ്ഥയെ ഒപ്റ്റിമൽ സംസ്ഥാനമായി കണക്കാക്കാനാവില്ല: ഉൽപ്പാദന പ്രവർത്തനങ്ങൾ വികസിപ്പിക്കുന്നതിനും മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നതിനും കടം ധനസഹായം ഉപയോഗിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ, മാനേജ്മെന്റ് മനഃപൂർവ്വം സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങൾ പരിമിതപ്പെടുത്തുകയും വരുമാനവും ലാഭവും നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്യുന്നുവെന്ന് വിശ്വസിക്കപ്പെടുന്നു.

കാര്യക്ഷമമായ ഉൽപ്പാദനം സ്ഥാപിക്കുന്നതിന്, എന്നാൽ അതേ സമയം എന്റർപ്രൈസസിനെ പാപ്പരത്തത്തിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കുന്നതിന്, കടമെടുത്തതും സ്വന്തം ഫണ്ടുകളും തമ്മിലുള്ള ഒപ്റ്റിമൽ അനുപാതം കൈവരിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഈ ആവശ്യത്തിനായി, മൂലധന ഘടന സൂചകങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.

CSC കണക്കാക്കുന്നതിൽ ആരാണ് ശ്രദ്ധിക്കുന്നത്?

കമ്പനിയുടെ ഫിനാൻസിംഗ് ഘടനയുടെ സൂചകങ്ങൾക്ക് ബിസിനസ്സിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി, അതിന്റെ സോൾവൻസി, എല്ലാ ചാനലുകളും ഉപയോഗിക്കുന്നതിന്റെ കാര്യക്ഷമത, പാപ്പരത്വത്തിന്റെ അപകടസാധ്യത, ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റാനുള്ള കഴിവ് എന്നിവ പ്രകടമാക്കാൻ കഴിയുന്നതിനാൽ, കണക്കുകൂട്ടാൻ താൽപ്പര്യമുണ്ട്. അവരെ. വിശാലമായ വൃത്തംവ്യക്തികൾ:

• കമ്പനിയുടെ വികസനത്തെക്കുറിച്ചും അതിന്റെ സ്ഥിരമായ സാമ്പത്തിക നിലയെക്കുറിച്ചും നിക്ഷേപകർക്ക് ബോധ്യമുണ്ട്.
• വായ്പ നൽകുന്നവർ പാപ്പരത്വ അപകടസാധ്യതയുടെ തോത് വ്യക്തമാക്കുന്നു, ഇത് വായ്പ നൽകുന്നതിനുള്ള സാധ്യത നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു സ്റ്റോപ്പ് ഘടകമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
• സാമ്പത്തിക ശക്തിയിൽ വിട്ടുവീഴ്ച ചെയ്യാതെ അധിക കടം സമാഹരിക്കുന്നതിനുള്ള അവസരങ്ങൾ മാനേജ്മെന്റ് വിലയിരുത്തുന്നു.

കുറിപ്പ്!ചില സന്ദർഭങ്ങളിൽ, ഗവൺമെന്റ് റെഗുലേറ്റർമാർ എപ്പോൾ CSC-കൾ കണക്കാക്കുന്നു നമ്മള് സംസാരിക്കുകയാണ്തന്ത്രപ്രധാനമായ വ്യവസായങ്ങളുടെയോ ബിസിനസ് സ്ഥാപനങ്ങളുടെയോ സംരംഭങ്ങളെക്കുറിച്ച്, സാമ്പത്തിക സ്ഥിതിയുടെ തകർച്ച മുഴുവൻ ദേശീയ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയ്ക്കും മൊത്തത്തിൽ മാറ്റാനാവാത്ത പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ ഉണ്ടാക്കിയേക്കാം.

മൂലധന ഘടനയുടെ അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല

ക്യാപിറ്റൽ സ്ട്രക്ചർ ഇൻഡിക്കേറ്റർ ഗ്രൂപ്പിൽ നിന്നുള്ള സൂചകങ്ങളിൽ SC, SC എന്നിവയുടെ അനുപാതം വിലയിരുത്തുന്നതിന് നിരവധി പ്രത്യേക സൂചകങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുന്നു:

1. സ്വയംഭരണ ഗുണകംഒരു സാമ്പത്തിക സൂചകമാണ്, ഇത് കമ്പനിയുടെ ആസ്തികളുമായുള്ള ഇക്വിറ്റിയുടെയും കരുതൽ മൂലധനത്തിന്റെയും മൊത്തം മൂല്യത്തിന്റെ അനുപാതമായി കണക്കാക്കുന്നു. കമ്പനി സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് അതിന്റെ ആസ്തിയുടെ എത്ര അനുപാതം ഉൾക്കൊള്ളുന്നുവെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു.

   Kavt = SA + കരുതൽ ശേഖരം / മൊത്തം ആസ്തികൾ

2. കടം മൂലധന കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതംകടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റിലേക്കുള്ള അനുപാതമായി പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക സൂചകമാണ് (ആസ്തികളുടെയോ ബാധ്യതകളുടെയോ മൊത്തം മൂല്യം). എന്റർപ്രൈസ് കടമെടുത്ത മൂലധനത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളിൽ എന്ത് വിഹിതം കാണിക്കുന്നു.

   Кккк = ഹ്രസ്വകാല ബാധ്യതകൾ + ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ / ബാലൻസ് കറൻസി

3. സാമ്പത്തിക ആശ്രിത അനുപാതംകമ്പനി എത്രമാത്രം ധനസഹായത്തിന്റെ ബാഹ്യ സ്രോതസ്സുകളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും, 1 റബ്ബിനായി അത് എത്രമാത്രം കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകൾ ആകർഷിച്ചുവെന്ന് കാണിക്കുന്നു. വായ്പ ധനസഹായം.

   Kfz = മൊത്തം ബാധ്യതകൾ / ഇക്വിറ്റി + കരുതൽ ധനം

4. പലിശ കവറേജ് അനുപാതംകടക്കാരന്റെ സംരക്ഷണത്തിന്റെ സൂചകമായി പലപ്പോഴും പരാമർശിക്കപ്പെടുന്നു, കാരണം ഒരു കമ്പനി വർഷത്തിൽ എത്ര തവണ വായ്പാ ബാധ്യതകൾ തീർക്കാൻ ഫണ്ട് സമ്പാദിച്ചുവെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു.

   Kpp = പലിശയ്ക്കും നികുതികൾക്കും മുമ്പുള്ള വരുമാനം / നൽകേണ്ട പലിശ

മുകളിലുള്ള നാല് സൂചകങ്ങൾ കണക്കാക്കിയ ശേഷം, പഠന വസ്തുവിന്റെ ചട്ടക്കൂടിനുള്ളിൽ കടമെടുത്ത, സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ അനുപാതം എത്രത്തോളം അനുയോജ്യമാണ് എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള അന്തിമ നിഗമനം രൂപപ്പെടുത്താൻ കഴിയും.

കുറിപ്പ്!മിക്കപ്പോഴും, മുകളിൽ പറഞ്ഞ സൂചകങ്ങൾക്കൊപ്പം, അവർ അവരുടെ സ്വന്തം ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് മൊത്തം ആസ്തികളുടെ (മൊത്തം ഇക്വിറ്റി അസറ്റുകൾ) കവറേജ് അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഇത് വ്യവസായത്തെ ആശ്രയിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു, അതിനാൽ ഓപ്ഷണൽ ആണ്.

സൂചകങ്ങളുടെ ഒപ്റ്റിമൽ മൂല്യം എന്താണ്?

പ്രവർത്തനത്തിന്റെ തോതും പ്രവർത്തനത്തിന്റെ വ്യവസായവും പരിഗണിക്കാതെ, കമ്പനികൾ കടത്തിന്റെയും ഇക്വിറ്റി ഫിനാൻസിംഗിന്റെയും ഒരു പൊതു സ്റ്റാൻഡേർഡ് അനുപാതത്തിനായി പരിശ്രമിക്കണം.

നോർമേറ്റീവ് മൂല്യത്തിന്റെ മൂലധന ഘടനയുടെ ഏതെങ്കിലും ഗുണകങ്ങളുടെ അധികഭാഗം ബിസിനസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരത കുറയുന്നതിന് കാരണമാകുന്ന ഘടകങ്ങളുടെ വികസനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

പ്രധാനപ്പെട്ട പോയിന്റ്! ഏതൊരു വ്യവസായത്തിന്റെയും ഒരു എന്റർപ്രൈസ് അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ സ്വന്തം മാത്രമല്ല, കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളും ഉപയോഗിക്കാൻ ബാധ്യസ്ഥനാണ്. കടത്തിന്റെയും ഇക്വിറ്റി ഫിനാൻസിംഗിന്റെയും ഒപ്റ്റിമൽ അനുപാതം യഥാക്രമം 60%/40% ആണ്. ഇത് ഇക്വിറ്റിക്ക് അനുകൂലമായി മാറുകയാണെങ്കിൽ, സ്ഥാപനം കാര്യക്ഷമമായി മുതലെടുക്കുമെന്ന് പറയപ്പെടുന്നു. ZK 60% ൽ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി അസ്ഥിരമാകും. 80% / 20% എന്ന അനുപാതത്തിൽ, കമ്പനിയെ പാപ്പരായി കണക്കാക്കുന്നു.

സൂചക കണക്കുകൂട്ടലിന്റെ ഉദാഹരണങ്ങൾ

മൂലധന ഘടന അനുപാതങ്ങളുടെ ഒരു വ്യവസ്ഥയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഒരു കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള കൂടുതൽ വിശദമായ നടപടിക്രമം റഷ്യൻ കമ്പനികൾക്കായുള്ള അവരുടെ കണക്കുകൂട്ടലിന്റെ ഉദാഹരണങ്ങളിൽ അവതരിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു: Vnesheconombank State Corporation, Surgutneftegaz PJSC.

കമ്പനിയുടെ ഫിനാൻസിംഗ് ഘടന നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനുള്ള എല്ലാ വിവരങ്ങളും കോർപ്പറേഷന്റെ സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്നു - ഫോം നമ്പർ 1 (ബാലൻസ് ഷീറ്റ്), ഫോം നമ്പർ 2 (ലാഭനഷ്ട പ്രസ്താവന).

ഉപസംഹാരം! Vnesheconombank-നുള്ള മൂലധന ഘടനയുടെ ഗുണകങ്ങൾ കണക്കാക്കുന്നതിന്റെ ഫലങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, കടമെടുത്ത ധനസഹായ സ്രോതസ്സുകളുടെ കാര്യമായ ആശ്രിതത്വം വെളിപ്പെടുത്തി. പ്രത്യേകിച്ചും, സ്വയംഭരണത്തിന്റെ സൂചകം സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ അപര്യാപ്തതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, കൂടാതെ വായ്പകളെ ആശ്രയിക്കുന്നതിന്റെ സൂചകം അമിതമായി ഉയർന്ന മൂല്യം കാണിച്ചു. കടം കേന്ദ്രീകരണ അനുപാതത്തിന്റെ സാധാരണ മൂല്യം, അതുപോലെ തന്നെ പലിശ പേയ്‌മെന്റുകൾ ഉറപ്പാക്കാൻ സ്വന്തം ഫണ്ടുകളുടെ ലഭ്യത എന്നിവയാൽ ഇത് പാപ്പരത്തത്തിൽ നിന്ന് സൂക്ഷിക്കുന്നു. ചലനാത്മകതയിൽ, സ്വന്തം ഫണ്ടുകളിലെ സാവധാനത്തിലുള്ള വർദ്ധനവും കടമെടുത്ത ഫണ്ടുകളുടെ കുറവും ശ്രദ്ധേയമാണ്.

Vnesheconombank-നെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, കുറഞ്ഞ പലിശ നിരക്കിൽ - സംസ്ഥാന പിന്തുണയോടെ ഫണ്ടുകൾ ആകർഷിക്കപ്പെടുന്നതിനാൽ, അമിതമായ കടം ധനസഹായം പാപ്പരത്വ നടപടികളെ ഭീഷണിപ്പെടുത്തുന്നില്ല.

അവതരിപ്പിച്ച വിവരങ്ങൾ പൊതുസഞ്ചയത്തിലുള്ള കോർപ്പറേഷന്റെ ഏകീകൃത സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളിൽ നിന്ന് എടുത്തതാണ്.

ഉപസംഹാരം! PJSC "Surgutneftegas" നായുള്ള മൂലധന ഘടന അനുപാതങ്ങൾ കണക്കാക്കുന്നതിന്റെ ഫലങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, എല്ലാ സൂചകങ്ങളും സ്വീകാര്യമായ പരിധിക്കുള്ളിലാണെന്ന് കണ്ടെത്തി: കമ്പനിക്ക് ഒരു സോളിഡ് ഇക്വിറ്റി ക്യാപിറ്റൽ (Kavt) ഉണ്ട് കൂടാതെ ഡെറ്റ് ഫിനാൻസിംഗിന്റെ (Kfz, Kkzk) ഒപ്റ്റിമൽ ഉപയോഗപ്പെടുത്തുന്നു. സിപിപിയെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, 2014-2015 കാലയളവിൽ. എണ്ണയുടെ വിലയിലെ കുറവ് കാരണം കമ്പനിക്ക് കുറഞ്ഞ ലാഭം ലഭിച്ചു, ഇത് ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്നുള്ള ബാധ്യതകളുടെ പലിശ തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ അനുവദിച്ചില്ല, പക്ഷേ 2016 ൽ സ്ഥിതി മാറി.

മൂലധന ഘടന അനുപാതങ്ങളുടെ കണക്കുകൂട്ടൽ ഏറ്റവും സൗകര്യപ്രദമായി സ്പ്രെഡ്ഷീറ്റ് എഡിറ്റർ Excel-ൽ നടപ്പിലാക്കുന്നു. മുകളിലുള്ള എല്ലാ ഉദാഹരണങ്ങളും അവതരിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു