Taktik dan strategi pengurusan risiko. Isu metodologi pengurusan risiko

• Mengapa amat penting untuk menguruskan risiko secara sistematik hari ini?
• Klasifikasi risiko untuk aplikasi praktikal
• Bagaimana untuk menstruktur kerja pengurusan risiko
• Mana antara pengurus anda yang bertanggungjawab terhadap risiko yang mana?

Krisis itu membawa persoalan kepada agenda strategi pengurusan risiko: ini adalah sesuatu yang harus dipertimbangkan oleh pengurusan tertinggi hampir semua syarikat yang merancang untuk terus hidup. Sehingga musim luruh, pengurusan risiko dalam bentuk formal hanya wujud dalam syarikat besar dan institusi kewangan Rusia, dan syarikat yang menduduki kedudukan lebih rendah dalam penarafan kejayaan perniagaan (dari segi perolehan atau modal) secara amnya menganggap pengurusan risiko sebagai sesuatu seperti fesyen asing lain, yang dinamakan dengan indah, tetapi tidak berguna sama sekali. Pada masa yang sama, tidak dapat dinafikan bahawa syarikat yang terus menjalankan operasi dan melabur dalam masa depan mereka dalam persekitaran yang tidak menguntungkan semasa telah, walaupun tidak diformalkan, walaupun berpecah-belah, tetapi pada masa yang sama berjaya dalam pengurusan risiko. Cuma pengurus memanggil aktiviti ini bukan pengurusan risiko, tetapi perlindungan buruh, pelaksanaan piawaian kualiti, pengurusan alam sekitar, pemeriksaan kesetiaan kakitangan, keselamatan ekonomi, fizikal atau maklumat, insurans, lindung nilai, tempahan dan pembentukan inventori, dan sebagainya.

Pada masa yang sama, segelintir daripada "pengurus risiko mahu tidak mahu" membayangkan sejauh mana dia mempunyai hak untuk mengambil risiko dalam kedudukannya, apakah tahap sensitiviti umum syarikat terhadap kerugian dan kerugian kewangan, dan apakah ambang kerugian di mana syarikat akan muflis atau menukar pemilikan. . Saya mengesyorkan bahawa mana-mana firma hari ini menjalankan penilaian pengurusan risiko terhadap operasinya, walaupun perusahaan itu tidak mempunyai keupayaan untuk mengekalkan pengurus risiko pada kakitangan. Petua berikut akan membantu anda mengatur kerja penilaian risiko anda.

Setiap kali kita melakukan kesilapan, kita mesti membuat kesimpulan tertentu untuk membalikkannya. Jadi, rakan sekerja anda dari St. Petersburg merumuskan peraturan peribadi, selepas membelanjakan 2 juta rubel pada perniagaan yang tidak berfungsi. Terima kasih kepada pemerintahannya, dia dapat memulakan tiga perniagaan baharu dalam tempoh dua tahun akan datang dan membuang sedozen idea tepat pada masanya.

Dalam artikel itu anda akan menemui 4 lagi cerita rakan sekerja anda yang akan memberi manfaat kepada perniagaan.

Klasifikasi risiko

Risiko dikelaskan mengikut tahap kemungkinan akibat dalam urutan menurun bencana (pengkelasan menegak), serta dengan sifat asalnya (pengkelasan mendatar).

Klasifikasi menegak risiko secara langsung berkaitan dengan definisi mereka yang mampu mengurus risiko.

Klasifikasi menegak risiko

Jenis risiko	Penerangan
Supranasional (global)	perubahan iklim (cth. pemanasan global), pandemik, epizootik (contohnya, selesema burung), krisis kewangan global, dsb. - iaitu situasi yang tidak boleh dipengaruhi oleh mana-mana negara, syarikat. Pengurus risiko (pengawal selia) dalam kes ini (walaupun fakta bahawa tiada perundangan global) adalah persatuan negara (PBB, G20, dll.)
Negara (berdaulat)	Ini ialah tahap risiko negara individu: bencana buatan manusia dan pengangkutan, operasi ketenteraan, pembuangan otak, ketagihan alkohol, ketagihan dadah, penuaan penduduk, masalah demografi, dsb. Pada tahap pengurus risiko ini adalah orang pertama negara, kerajaan, bank pusat dan lain-lain.
Korporat	Ini adalah tahap di mana pengurusan risiko telah muncul secara sejarah. Ini termasuk semua risiko klasik - mungkir, risiko pelaburan, projek, operasi, dll. Pengurus risiko ialah pemilik dan orang pertama perusahaan (Pengarah Besar dan pengurus atasan utama).
Peribadi	Ini adalah tahap di mana setiap daripada kita adalah pengurus risiko. Dan risiko adalah sepadan - risiko bandar tempat kita tinggal; cara perjalanan kami ke tempat kerja; institusi perubatan tempat kami dirawat; risiko kehilangan pekerjaan, dsb.

Terdapat lebih daripada 20 klasifikasi risiko peringkat korporat. Saya menganggap klasifikasi berikut sebagai yang paling tertumpu pada sektor sebenar, yang paling mudah dan paling logik.

1. Risiko strategik menghalang pencapaian matlamat jangka panjang syarikat. Sebagai peraturan, mereka dikaitkan dengan projek global yang memerlukan pelaburan besar - pengenalan sistem ERP, pembinaan kemudahan pengeluaran baru, dsb. Jika risiko sedemikian menjadi kenyataan, syarikat mungkin berada di ambang keingkaran secara adil. tempoh masa yang singkat.
2. Risiko kewangan ialah bahaya yang dikaitkan dengan wang: kecairan yang tidak mencukupi, turun naik dalam kadar pertukaran, indeks saham, perubahan dalam kadar faedah, dsb. Senarai risiko ini adalah serupa untuk semua orang: daripada syarikat minyak dan gas yang besar kepada kedai runcit yang terletak di seberang jalan dari rumah-Mu.
3. Risiko operasi yang berkaitan dengan kerja harian: proses pengeluaran, teknologi, IT, kesilapan atau ketidaksetiaan kakitangan, pengangkutan barang, produk siap, dsb.
4. Risiko bahaya dan ancaman. Ini terutamanya risiko luaran - banjir, kebakaran, letupan, pengambilalihan bermusuhan, tindakan undang-undang, dsb.
5. Risiko undang-undang yang berkaitan dengan pematuhan aktiviti anda dengan norma undang-undang, piawaian industri, norma perlindungan buruh, peraturan am dan keselamatan maklumat, piawaian alam sekitar, dsb.
6. Risiko muncul (re-emerging). Kategori ini termasuk, sebagai contoh, produk yang diubah suai secara genetik, komunikasi mudah alih (kami adalah generasi pertama yang menggunakan komunikasi mudah alih, dan tidak jelas apa yang akan berlaku kepada anak-anak kami dan anak-anak mereka kerana ini), nanoteknologi, dsb.

Malah, anda boleh mengklasifikasikan risiko dalam apa jua cara yang mudah dan difahami oleh pemilik dan pengurusan syarikat - walaupun berdasarkan struktur organisasi syarikat anda (contohnya, risiko jabatan jualan, risiko pengurusan kewangan) atau pada pengedaran kuasa antara pengurus (contohnya, risiko pemegang saham, risiko CFO) . Perkara utama ialah pada akhirnya semua orang memahami dengan jelas jenis risiko yang kita bicarakan. Pengelasan hanya diperlukan untuk kemudahan mengumpulkan risiko yang dikenal pasti dan menetapkan mereka yang bertanggungjawab - yang dipanggil pemilik risiko.

• Sistem pengurusan risiko: intipati pengurusan risiko secara ringkas

Glosari

Risiko ialah ancaman bahawa sebarang peristiwa atau tindakan akan menjejaskan keupayaan untuk mencapai hasil perniagaan yang diingini, melaksanakan matlamat dan (atau) pelan strategik (standard COSO ERM dan AS/NZS 4360:2004).

Risiko ialah kejadian rawak yang mempunyai dua ciri: kebarangkalian berlakunya kejadian dan kerosakan (manfaat) sebagai akibat daripada kejadian kejadian ini.

Pengurusan risiko ialah proses mengenal pasti risiko kritikal, menilai impaknya, membangun dan melaksanakan penyelesaian pengurusan risiko komprehensif yang menggabungkan strategi, kakitangan, proses dan teknologi.

Pengurusan risiko - dalam kesan ke atas risiko, membawa kepada perubahan dalam ciri risiko - perubahan dalam kemungkinan dan (atau) perubahan dalam akibat

10 Risiko Teratas

Tinjauan Risiko Perniagaan tahunan Ernst & Young adalah berdasarkan tinjauan eksekutif syarikat. Berikut adalah risiko yang mereka percaya paling penting hari ini:

1. Krisis dalam pasaran pinjaman (+1).
2. Ketidakpatuhan terhadap keperluan undang-undang (-1).
3. Mendalam kemelesetan (sejenis risiko baharu).
4. Penghijauan radikal (+5).
5. Peningkatan persaingan daripada peserta industri bukan tradisional (+11).
6. Pengurangan kos (+1).
7. Perjuangan untuk pakar berbakat (+4).
8. Membuat pakatan dan perjanjian (-1).
9. Keusangan model perniagaan (sejenis risiko baharu).
10. Risiko reputasi (+12).

Strategi pengurusan risiko

Pengenalpastian risiko

Pada peringkat ini, anda boleh menggunakan kaedah klasik, seperti soal selidik dan tinjauan pekerja utama dan pengurus atasan syarikat, mesyuarat dan sesi sumbang saran untuk mengenal pasti risiko, penanda aras risiko (penyesuaian risiko yang wujud dalam industri untuk syarikat anda). Perkara utama adalah untuk mengenal pasti peristiwa apa pun yang boleh membawa bencana atau berbahaya kepada syarikat. Hasilnya, anda akan dapat membuat senarai risiko untuk syarikat anda.

Penilaian risiko dan keutamaan

Risiko yang termasuk dalam daftar awal harus dikumpulkan secara tematik. Seterusnya, adalah perlu untuk menentukan skala penilaian risiko biasa untuk dua parameter utama - kerosakan dan kebarangkaliannya dalam tempoh yang anda minati. Horizon masa dipilih, sebagai peraturan, mengikut kitaran belanjawan atau kitaran perancangan strategik. Skala tunggal ditentukan dalam mata wang yang sesuai untuk anda (mata wang di mana syarikat mengekalkan perakaunan dan pelaporan pengurusan atau di mana bilangan kewajipan kontrak terbanyak dicalonkan). Adalah penting bahawa semua risiko, tanpa mengira jenisnya, dinilai dalam unit yang sama.

Keutamaan risiko harus dijalankan oleh pakar yang sama yang membentuk senarai awal risiko. Ia dijalankan dengan mengundi (rahsia atau terbuka - ia bergantung pada penilaian tahap kejujuran yang anda perlukan). Akibatnya, anda akan menerima anggaran kemungkinan kerosakan daripada risiko dan kemungkinan kejadiannya.

• Pengurusan risiko mata wang: bagaimana untuk melindungi perniagaan anda daripada kenaikan kadar dolar dan euro

Sebagai contoh, dalam pengeluaran anda terdapat risiko letupan di kedai oksigen. Pengarah pengeluaran kira-kira (kemungkinan besar dengan ralat yang sangat kecil) membayangkan berapa banyak kos untuk membongkar runtuhan, membina bengkel baharu dan membeli peralatan. Katakan risiko dianggarkan secara pakar pada satu juta dolar AS. Risiko kejuta didarab dengan kebarangkalian 10% ini bernilai $100,000, dan jika kebarangkalian letupan ialah 50%, maka risikonya ialah $500,000. , yang akan diperlukan untuk semua aktiviti sebelum pelancaran bengkel. Ia juga perlu untuk menilai berapa lama syarikat akan dapat membayar gaji kepada pekerja terbiar, apakah penalti yang akan dikenakan untuk pinjaman tertunggak, dan berapa cepat syarikat akan dapat membayarnya.

Hasil daripada peringkat kerja ini akan menjadi daftar risiko korporat. Di dalamnya, risiko akan diatur dalam bentuk perarakan pukulan - dalam susunan menurun dengan penilaian wajaran kerosakan. Untuk persepsi yang lebih baik tentang gambar yang dihasilkan, anda boleh membina peta risiko dua dimensi: pada satu paksi koordinat kebarangkalian risiko akan dipaparkan, pada yang lain - kerosakan kewangan, dan pada peta itu sendiri risiko akan diberikan dalam bentuk mata (anda akan menerima koordinat mata ini daripada keputusan penilaian dan keutamaan) ( cm. nasi.).

Tanpa penilaian risiko yang betul menggunakan unit ukuran biasa dalam keutamaan, anda boleh menjadi tebusan kepada pengurus unit yang paling berkarisma, paling persuasif atau paling berpendidikan, "pemilik risiko", yang boleh dengan fasih dan meyakinkan membuktikan bahawa risikonya sendiri (contohnya , dana utama yang haus daripada pengarah pembinaan modal, "karut" dan pengganas daripada ketua keselamatan, ketidakupayaan untuk mengumpul dana daripada pengarah kewangan) - semua risiko, risiko dan langkah untuk menguruskannya perlu dibiayai terlebih dahulu daripada semua, sepenuhnya dan dengan bajet maksimum yang mungkin.

Perbandingan risiko dengan "tahap sensitiviti" syarikat

Daftar risiko yang terhasil perlu dibandingkan dengan "tahap sensitiviti" syarikat anda terhadap risiko. Tahap ini juga ditentukan oleh pakar berdasarkan kemungkinan saiz kerugian: syarikat mana yang boleh bertahan dan yang mana tidak. Perbandingan akan membantu mengenal pasti risiko pada ufuk masa yang anda pilih adalah kecil (dalam klasifikasi pengurus risiko - "sehingga tahap toleransi"), yang signifikan (antara toleransi dan "ambang kesakitan"), dan yang mana malapetaka dan boleh membawa kepada keruntuhan perniagaan (di atas "ambang kesakitan"). Pengurusan risiko bergantung kepada perkara ini: adalah penting untuk memahami yang mana antara mereka tidak perlu diberi perhatian, yang mana harus ditangani oleh pengurusan syarikat, dan yang mana dalam kecekapan pemilik perniagaan.

Kitaran pertama pengurusan risiko, sudah tentu, tidak akan mendedahkan secara mutlak semua risiko dan ancaman yang mengiringi aktiviti syarikat anda. Tetapi setiap kitaran seterusnya akan memberikan lebih banyak maklumat yang boleh dipercayai. Memahami risiko utama dan menetapkan keutamaan pastinya membantu pengurus dan pemilik syarikat dalam masa krisis yang pasti akan berakhir.

Doktor Ekonomi, Profesor St. Petersburg cawangan Sekolah Tinggi Ekonomi

Dalam aktiviti perniagaan mereka, syarikat bukan kewangan terdedah kepada pelbagai jenis risiko. Pada masa yang sama, mereka berusaha untuk menghapuskan (tidak termasuk) faktor risiko yang menjejaskan nilai mereka.

Dalam kajian ini, penghapusan risiko (Risk Response Planning) difahamkan sebagai satu set strategi, kaedah dan alat (kaedah) untuk meminimumkan akibat negatif risiko dalam sesebuah syarikat.

Dalam proses menghapuskan risiko, syarikat membangunkan strategi (kaedah, alat) yang mengurangkan kesan negatif risiko ke atas petunjuk ekonomi utamanya (KEP). Pada masa yang sama, syarikat sedang mencari keputusan pengurusan sedemikian yang memberikan kompromi tertentu antara mencapai KEP dan ancaman potensi kerugian (kerugian). Pencarian untuk risiko yang boleh diterima membolehkan menilai kesan risiko, menumpukan dan mengagihkan sumber, dan membangunkan program penghapusan risiko yang sesuai bertujuan untuk pencegahan dan kesan seterusnya terhadap risiko.

Matlamat utama menghapuskan risiko dalam syarikat adalah untuk membawa risiko yang dikenal pasti dan dinilai ke tahap yang boleh diterima. Konsep risiko yang boleh diterima menggantikan pendekatan kepada definisi "keselamatan mutlak", yang, sebagai peraturan, digunakan dalam pelbagai cabang kejuruteraan dan teknologi. Selaras dengan pendekatan "keselamatan mutlak", adalah dianggap mungkin untuk mengecualikan sebarang kemungkinan kesan negatif risiko untuk kejuruteraan, sistem teknikal, industri berbahaya, dsb. Dalam kes ini, syarikat memberi tumpuan kepada kebarangkalian sifar risiko. Walau bagaimanapun, dalam praktiknya, semasa menjalankan aktiviti perniagaan, syarikat tidak akan dapat menghapuskan sepenuhnya potensi faktor risiko yang boleh membawa kepada senario yang tidak diingini untuk pembangunan proses perniagaan individu - penyelewengan daripada matlamat perniagaan strategik yang dipilih. Di bawah syarat ini, penghapusan risiko merupakan komponen penting dalam sistem pengurusan risiko bersepadu syarikat.

Dalam pasaran yang sangat kompetitif, syarikat terpaksa mengoptimumkan tahap pendedahan risiko mereka yang boleh diterima. Ini membolehkannya secara konsisten menjana pendapatan yang melebihi tahap pasaran purata (contohnya, dengan mengimbangi strategi penghapusan risiko yang tidak membenarkannya melebihi "jisim kritikal" risiko).

Dengan mengambil kira peruntukan yang dinyatakan, syarikat membangunkan prosedur utama untuk menghapuskan risiko (Rajah 1).

Rajah.1 Diagram blok yang diperbesarkan bagi proses penyingkiran utama

risiko dalam syarikat

Blok 1. Penentuan toleransi risiko syarikat dijalankan untuk menentukan kecenderungan pengurus, pengurus, pemegang saham dan pihak berkepentingan terhadap risiko dan akibatnya.

Blok 2. Pilihan strategi penghapusan risiko dibuat dengan mengambil kira keadaan pasaran, kedudukan kewangan syarikat, sistem kontrak yang diterima, ciri-ciri produk perindustrian dan teknikal, serta spesifik aktiviti perniagaan, dsb. Syarikat, sebagai peraturan, gunakan (kadangkala serentak) jenis strategi penghapusan risiko berikut: strategi bebas risiko, strategi mengambil risiko, strategi pencegahan dan strategi susulan.

Blok 3. Pemilihan (penentuan) kaedah penghapusan risiko. Untuk melaksanakan strategi penghapusan risiko tertentu, pelbagai kaedah (pendekatan) digunakan. Pilihan salah satu daripadanya (contohnya, insurans atau insurans diri) adalah berdasarkan penilaian perbandingan keberkesanan dan kesannya terhadap nilai syarikat.

Blok 4. Analisis dan penggunaan alat (mekanisme) untuk menghapuskan risiko. Pada peringkat analisis instrumen (kaedah) penghapusan, kaedah yang dipilih ditentukan (membawanya ke algoritma yang jelas), pelaku dan sumber yang diperlukan untuk pelaksanaan alat yang berkaitan ditentukan (contohnya, penggunaan niaga hadapan dan opsyen adalah wajar untuk kaedah lindung nilai).

Blok 5. Merancang proses utama menghapuskan risiko melibatkan pembangunan satu set tindakan kawalan dalam bentuk langkah anti-risiko dan jumlah dan sumber pembiayaan yang diperlukan untuk ini.

Blok 6. Dalam proses belanjawan, pembangunan belanjawan individu dan disatukan syarikat (unit perniagaan bebas) dijalankan, dengan mengambil kira had yang diluluskan.

Blok 7. Penilaian keberkesanan (keberkesanan) penghapusan risiko dijalankan bagi membandingkan pencapaian matlamat (strategi) yang ditetapkan untuk menghapuskan risiko dengan kos sumber tertentu yang menyokong sistem pengurusan risiko bersepadu pada tahap tertentu.

Dalam proses menghapuskan risiko, syarikat membangunkan program tindakan untuk mengoptimumkan pendedahan risiko: apa yang perlu diinsuranskan, di mana insurans diri mungkin, dan bagaimana, berdasarkan perbandingan faedah dan kos mengoptimumkan setiap jenis (kelas ) risiko dan mengambil kira hubungan antara risiko, keputusan dibuat tentang tahap optimumnya.

Mekanisme utama untuk mencapai matlamat menghapuskan risiko dalam syarikat ialah strategi pengurusan risiko.

Selaras dengan konsep pengurusan risiko bersepadu, strategi pengurusan risiko berikut dalam syarikat dibezakan:

strategi tanpa risiko;

strategi penerimaan risiko;

· strategi pengaruh pencegahan terhadap risiko;

· strategi kesan seterusnya terhadap risiko.

Strategi bebas risiko (penghindaran risiko) ialah alat yang berkesan mengelakkan akibat negatif daripada aktiviti perniagaan syarikat sekiranya kemungkinan risiko dan akibat kesannya memberi kesan yang ketara ke atas aset syarikat.

Strategi penerimaan risiko terpakai apabila syarikat tidak memperuntukkan sebarang tindakan khas berhubung dengan jenis (kelas) risiko tertentu. Dalam kes ini, pengurusan syarikat sengaja mengambil risiko dan membangunkan perniagaan sehingga kerugian akibat daripada permulaan risiko membawa kepada kerugian yang tidak boleh diperbaiki. Strategi sedemikian juga nampaknya tidak optimum kerana fakta bahawa kemungkinan hasil akhir - keuntungan negatif - tidak berkait dengan matlamat utama perniagaan. Kesilapan utama dalam kes ini adalah kekurangan analisis sistematik keadaan pasaran dan dinamiknya, faktor risiko, serta tindak balas yang fleksibel terhadap keadaan yang berubah-ubah.

Strategi untuk kesan pencegahan terhadap risiko dijalankan untuk mewujudkan keadaan yang mengecualikan penampilan sebab dan faktor risiko. Dalam proses pelaksanaan strategi, langkah dibangunkan bertujuan untuk mengurangkan kemungkinan kerugian (kerugian), serta meminimumkan akibatnya.

Strategi susulan risiko dibangunkan untuk mewujudkan keadaan untuk mengurangkan (meminimumkan) kesan akibat pelaksanaan peristiwa risiko ke atas aktiviti syarikat.

Pilihan satu atau satu lagi strategi penghapusan risiko ditentukan oleh keseluruhan strategi perniagaan syarikat. Jadi, jika syarikat memberi tumpuan kepada menakluki pasaran, maka, sebagai peraturan, strategi pengurusan risiko kedua dan ketiga digunakan. Jika syarikat memberi tumpuan untuk mengekalkan kedudukan semasanya dalam pasaran atau memastikan kestabilan kewangannya, maka strategi pertama dan kedua selalunya menjadi pilihan.

Dalam aktiviti perniagaan mereka, syarikat terdedah, seperti yang telah dinyatakan, kepada risiko yang sistematik dan khusus. Selain itu, risiko khusus dalam senarai umum (katalog) risiko syarikat adalah kira-kira 70-80%. Di bawah syarat ini, syarikat berusaha untuk menghapuskan faktor risiko yang mempengaruhi aliran tunai unjuran mereka. Dalam hal ini, aliran tunai sedemikian akan menjadi lebih besar bagi syarikat yang menggunakan kaedah penghapusan (alat). Mereka akan mengurangkan dengan ketara kos pembiayaan hutang, kerana risiko mungkir bergantung pada kedua-dua risiko khusus dan risiko pasaran. Bahagian hutang yang boleh digunakan oleh syarikat untuk membiayai operasinya mungkin meningkat disebabkan oleh penurunan dalam kesan risiko tertentu.

Menghapuskan risiko terutamanya meningkatkan nilai syarikat yang agak kecil, yang modalnya tertumpu di tangan sebilangan kecil pemegang saham majoriti, serta bagi syarikat yang mempunyai obligasi hutang yang ketara dan kos semasa kemungkinan mungkir.

Dalam proses menghapuskan risiko, adalah perlu untuk mempertimbangkan potensi kos dan faedah penghapusan (iaitu, risiko tersebut dihapuskan apabila faedah penghapusan melebihi kos yang mungkin).

Menghapuskan risiko dalam syarikat mempunyai kos tersurat dan tersirat, yang berbeza-beza bergantung pada risiko yang dihapuskan dan kaedah (alat) penghapusan. Perlu diingatkan bahawa beberapa prosedur penghapusan risiko disepadukan ke dalam keputusan pelaburan dan kewangan standard yang dibuat oleh syarikat dalam keadaan tidak menentu. Dalam kes ini, tahap pengaruh risiko bersepadu ke atas aktiviti perniagaan syarikat ditentukan oleh aset di mana pelaburan dibuat dan skim pembiayaan yang digunakan.

Sebahagian daripada risiko bersepadu boleh dihapuskan oleh keputusan pelaburan yang dibuat oleh syarikat. Keputusan pelaburan boleh menjejaskan bukan sahaja risiko khusus syarikat (contohnya, jenis peralatan proses), tetapi juga risiko sistematik. Dalam kes ini, syarikat mempelbagaikan perniagaannya dalam pelbagai arah untuk mengurangkan turun naik pendapatan, yang menjadikan syarikat lebih stabil.

Syarikat boleh mempengaruhi risiko bersepadu melalui keputusan kewangan mereka. Di bawah syarat ini, syarikat berusaha untuk mengoptimumkan skim pembiayaan (contohnya, dengan meminjam dan memperoleh aset dalam satu kesamaan monetari). Kegagalan untuk memenuhi syarat ini meningkatkan risiko mungkir dan kos pembiayaan hutang, yang akhirnya akan meningkatkan nilai syarikat secara keseluruhan. Kadangkala syarikat yang percaya bahawa kadar jangka pendek adalah rendah berbanding dengan kadar jangka panjang boleh meminjam tunai jangka pendek untuk membiayai pelaburan jangka panjang dengan tujuan untuk beralih kepada hutang jangka panjang.

eksplisit kos ialah kos yang boleh ditentukan secara khusus untuk tempoh ramalan (contohnya, kos perlindungan insurans, kos opsyen, dsb.).

Tersirat kos berkaitan dengan kos yang mungkin atau mungkin tidak ditanggung (contohnya, penggunaan kontrak hadapan atau kontrak hadapan). Syarikat yang membeli kontrak niaga hadapan untuk mengunci harga produknya mungkin tidak menghadapi pembayaran segera, tetapi ia perlu melepaskan potensi keuntungan jika harga produk meningkat.

Kecekapan terbesar sistem penghapusan risiko disediakan dalam syarikat yang mempunyai ciri-ciri berikut:

· turun naik aliran tunai yang tinggi dalam tempoh masa depan;

· kehadiran halangan yang tinggi untuk memasuki pasaran (industri aeroangkasa).

Ini dijelaskan oleh fakta bahawa strategi penghapusan risiko saling berkait rapat dan ditentukan oleh strategi perniagaan syarikat (iaitu apabila membuat keputusan berisiko, matlamat strategik diutamakan, bukan kewangan).

Pada masa yang sama, mengurangkan tahap risiko membawa kepada penurunan dalam turun naik aliran tunai yang dijana oleh syarikat, penjimatan kos, dan peningkatan dalam nilai syarikat.

Senarai sumber yang digunakan

1. Damodaran A. Pengurusan risiko strategik. Prinsip dan kaedah. Per. dari bahasa Inggeris. - M.: I.D. Williams, 2010

2 Prakash Shimpi Mengintegrasikan Pengurusan Risiko Korporat. Texere, 2001

3. Shvets S.K. Sistem pengurusan risiko bersepadu dalam syarikat. - St. Petersburg: Ed. Universiti Negeri St. Petersburg, 2009

Koleksi artikel ilmiah
"Masalah interaksi antara entiti perniagaan sektor sebenar ekonomi Rusia: aspek kewangan, ekonomi, sosio-politik, undang-undang dan kemanusiaan",
St. Petersburg: , 2011

Sejak dua tahun lepas perniagaan Rusia mengecut. Banyak syarikat kecil dan sederhana sedang tutup. Di satu pihak, ini berpunca daripada krisis sistemik ideologi dan dasar negara yang semakin meruncing berhubung dengan institusi keusahawanan. Sebaliknya, persekitaran perniagaan luaran secara objektif menjadi lebih berisiko. Ini bermakna hanya satu perkara - masa akan datang apabila pengurusan risiko dalam aktiviti bukan sahaja syarikat besar, tetapi juga kecil harus menerima asas sistemik yang serius untuk mencapai kejayaan dalam pengeluaran, jualan dan pembangunan.

Gambaran keseluruhan sistem pengurusan risiko yang komprehensif

Risiko adalah ciri penting dalam aktiviti keusahawanan. Dalam erti kata lain, keusahawanan secara langsung berkaitan dengan kemungkinan ancaman tertentu, yang agak semulajadi untuk jenis aktiviti ini. Di samping itu, perkembangan aktiviti pengurusan, yang berhadapan dengan keadaan ketidakpastian yang semakin meningkat, telah membawa kepada pengasingan industri yang berasingan, yang dipanggil "pengurusan risiko". Perlu diingat bahawa konsep moden aliran acara dalam perniagaan, fenomena tugas sebagai cara pengurusan utama berkait rapat dengan konsep risiko.

Risiko adalah aspek satelit tanggungjawab. Tanggungjawab pelaksana tugas itu dianggap sebagai keupayaannya untuk menilai kemungkinan hasil yang baik dari peristiwa, hak untuk menerima tugas untuk pelaksanaan dan menyelesaikannya tanpa merujuk kepada sebarang masalah. Di bawah masalah di sini kami mempertimbangkan akibat yang sangat tidak diingini yang timbul akibat manifestasi risiko. DALAM takrifan ini Tanggungjawab adalah asas penting untuk mengurus tugas perusahaan dan risiko yang berkaitan.

Sifat penting dan integral tugas dan ancaman mesti dapat berubah menjadi tugas yang diperluaskan secara moden. Ini adalah bidang pengetahuan, alat dan cara yang memerlukan kemahiran dan kebolehan dalam bidang ekonomi, kewangan, statistik matematik, undang-undang dan sektor perniagaan tertentu, sebagai contoh, insurans. Dalam teori dan amalan moden, pelbagai model pengurusan telah dibangunkan.

Model utama adalah berdasarkan pendekatan sistem yang menganggap pengurusan risiko sebagai satu set elemen yang saling berkaitan dan kompleks. Sistem pengurusan ini adalah berdasarkan strategi keseluruhan perusahaan. Matlamat utama pengurusan adalah untuk memastikan nisbah seimbang parameter pulangan risiko mengikut strategi yang diluluskan. Di bawah ialah model sistem pengurusan risiko bersepadu dalam bentuk "rumah" simbolik.

Skim interaksi unsur-unsur sistem pengurusan risiko bersepadu

Asas sistem adalah pangkalan maklumatnya. Bahagian kandungan terdiri daripada teknologi pengurusan dan organisasinya. Strategi dan taktik pengurusan risiko tidak dibentuk serta-merta, tetapi hanya selepas ancaman yang dikenal pasti telah melalui prosedur penilaian dan analisis. "Bangunan" dinobatkan oleh tujuan dan strategi pengurusan perusahaan, memberi tumpuan kepada menyelesaikan tugas pengurusan risiko berikut.

1. Pertumbuhan dalam keamatan modal dan nilai perniagaan.
2. Penyelenggaraan dan pembangunan volum pengeluaran yang tinggi, dengan mengambil kira sekatan risiko.
3. Memastikan perlindungan tepat pada masanya bagi kerugian yang disebabkan oleh ancaman menggunakan dana sendiri.
4. Mengekalkan kestabilan perusahaan berhubung dengan faktor risiko utama.
5. Peruntukan sumber syarikat yang cekap, dengan mengambil kira ancaman yang dirasakan.

Pembangunan ideologi pengurusan risiko

Konsep pengurusan risiko ialah persekitaran yang cukup dinamik untuk mencuba pelbagai alat penilaian, analisis dan peraturan. Kaedah pengurusan risiko sentiasa berkembang dan bertambah baik. Malah pada masa lalu baru-baru ini, pendekatan berpecah-belah dan episodik untuk pengurusan risiko telah digunakan. Mereka berdasarkan andaian bahawa sedikit yang boleh dilakukan untuk meramal dan mengurus tahap ancaman dan memberi tumpuan kepada mengurangkan atau menghapuskan kesannya. Dalam erti kata lain, pendekatan pasif terhadap pengurusan telah digunakan. Model moden adalah berdasarkan kedudukan profesional aktif yang melaksanakan pendekatan bersepadu, berterusan dan diperluaskan. Berikut ialah gambar rajah genesis pandangan mengenai pengurusan risiko sepanjang dekad yang lalu.

Skim perubahan pendekatan kepada pengurusan risiko
Sumber: Unit Perisikan Ekonomi, Mengurus Risiko Perniagaan

Strategi untuk menguruskan peristiwa risiko dibentuk oleh pemimpin perusahaan. Sebagai peraturan, semua tugas yang diselesaikan olehnya dikurangkan kepada dua tugas utama.

1. Kekalkan modal asas (nilai pemegang saham) perusahaan.
2. Wujudkan modal tambahan (nilai pemegang saham baharu) untuk syarikat.

Nisbah kedua-dua jawatan ini menentukan ideologi sikap pemimpin perniagaan terhadap risiko sedemikian. Kebanyakan ahli perniagaan secara tradisinya bergantung pada kaedah pengurusan risiko yang mendasari konsep statik, yang dianggap klasik. Mereka tetap relevan, kerana mereka menyediakan, walaupun tidak begitu penting, tetapi pembangunan mampan dalam syarat pencegahan dan pengurangan kerugian yang diperlukan.

Dari masa ke masa, pengurusan risiko sebagai doktrin mula berubah. Dalam amalan dunia, modal besar telah menjadi semakin aktif menggalakkan perusahaan dan ahli perniagaan individu untuk mencipta nilai pemegang saham yang asasnya baharu. Amalan ini mula berkembang apabila negeri sendiri mula mengambil risiko inovasi. Ini adalah lebih relevan dalam konteks kelembapan ekonomi global. Oleh itu, satu alternatif, konsep kawalan dinamik telah timbul, yang tidak mengecualikan sama sekali, tetapi hanya melengkapkan paradigma statik.

Dua pendekatan utama untuk tugas pengurusan risiko

Di atas ialah gambar rajah dua prinsip dan strategi doktrin pengurusan yang diterangkan. Pendekatan pengurusan berbeza dalam sikap psikologi. Varian orientasi ke arah pembangunan, yang dibebankan dengan keyakinan tertentu, juga mesti dibezakan daripada "mungkin" Rusia tradisional. Pandangan dunia ahli perniagaan yang baru muncul adalah berdasarkan kedudukan baharu yang menganggap tahap kebarangkalian kerugian yang munasabah sebagai pengimbang kepada genangan dan sejenis indeks inisiatif. Inovasi ini adalah untuk mengurus kedua-dua proses pengenalpastian, analisis, tindak balas dan risiko itu sendiri. Ini mempunyai potensi untuk keuntungan dan nilai perniagaan baharu.

Kandungan teknologi pengurusan risiko

Dalam mana-mana paradigma pengurusan, konsep risiko yang boleh diterima berfungsi, yang telah membuktikan keberkesanannya dan berfungsi dengan agak boleh dipercayai. Dalam konsep ini, tiga tindakan dilaksanakan secara konsisten: "mengenal pasti", "menilai" dan "mengurangkan", berkat asas pengurusan risiko diletakkan. Seterusnya, anda dipersembahkan dengan teknologi untuk menguruskan risiko dalam tiga peringkat besar, yang sepadan dengan tiga tindakan yang ditetapkan.

Model teknologi pengurusan risiko

Pertimbangkan peringkat urutan langkah pengurusan. Anda dan saya tahu bahawa tiada risiko tanpa keputusan yang perlu dibuat. Apabila kita menetapkan matlamat, tugas, keputusan dibuat. Ini bermakna: mengenal pasti, menulis, menyenaraikan faktor dan menjalankan analisis utamanya. Prosedur ini agak berbeza daripada pengenalan, yang boleh digunakan untuk mana-mana kawasan aktiviti: untuk unit, proses, projek. Di sini kita bercakap tentang risiko untuk syarikat secara keseluruhan. Pada dasarnya, model ini adalah proses pengurusan risiko. Dan output peringkat pertama ialah senarai faktor yang dikenal pasti.

Sebelum peringkat kedua, risiko kelihatan ketara. Selepas menilai dan menganalisis pilihan, ia nampaknya kurang berbahaya daripada risiko idea atau reka bentuk. Ini disebabkan oleh potensi kesediaan kami untuk kemunculan peristiwa risiko dan orientasi dalam kepentingannya. Peringkat pertama dan kedua berakhir dengan output - "Tahap risiko yang dianalisis dan dinilai". Tahap ini juga nampaknya agak ketara dan memerlukan tindakan baharu.

Pada peringkat ketiga, pengurangan bahaya dan ancaman dicapai. Pendekatan strategik boleh dipertimbangkan dari beberapa sudut pandangan. Salah satunya ialah memilih kaedah pengurusan risiko, sebagai contoh, untuk memindahkan tanggungjawab untuknya. Kami akan mempertimbangkan kedudukan yang berbeza pada strategi dalam bahagian seterusnya. Berurusan dengan risiko pada tahap taktikal bermakna, sebagai contoh, mula menanganinya sendiri.

Pada peringkat ini, aspek psikofisiologi sikap ketua perusahaan terhadap risiko dimasukkan secara aktif. Jenis psikologi seorang pemimpin ditunjukkan dengan tepat melalui sikap terhadap ancaman: ia boleh menjadi sangat berhati-hati atau mencabar, atau menunjukkan keupayaan untuk mengambil risiko yang wajar. Sememangnya, pilihan yang melampau tidak menguntungkan. Sebaik sahaja program mitigasi ancaman telah dibangunkan, keputusan akhirnya ialah tahap risiko yang boleh diterima. Berdasarkan program yang diluluskan, peringkat pelaksanaan, kawalan dan penilaian keputusan keputusan dijalankan. Keputusan penilaian akhir digunakan dalam kitaran kawalan teknologi baharu.

Strategi integrasi dan prinsip pengurusan

Pemilihan strategi pengurusan bukan sahaja berkaitan dengan kaedah bertindak balas terhadap ancaman. Pengurusan risiko dalam organisasi dari sudut pendekatan yang sistematik juga menyediakan pilihan strategi penyepaduan untuk mengurus peristiwa risiko. Integrasi di sini merujuk kepada kemasukan prosedur membuat keputusan dalam interaksi fungsi dan pengurusan unit perniagaan dan pelakon luar aktiviti: syarikat, pakar dan perunding. Terdapat beberapa jenis strategi integrasi.

1. Penyepaduan mendatar dalaman. Semua bahagian struktur syarikat bertukar maklumat, mengambil bahagian dalam penilaian dan pengurusan di peringkat linear.
2. Integrasi dalaman menegak. Perkhidmatan atau kedudukan penyelarasan khas dicipta dalam pengurusan syarikat, di mana maklumat dan kesimpulan dikumpulkan dan disatukan.
3. Penyepaduan menegak luaran. Terdapat perbezaan antara integrasi ke bawah (interaksi dengan pembekal terbentuk) atau integrasi ke atas (dengan pengguna).
4. Penyepaduan mendatar luaran. Interaksi integrasi diwujudkan dengan perusahaan industri yang menghasilkan produk yang sama dan bukan pesaing langsung.
5. Penyepaduan pepenjuru luaran. Contoh penyelesaian sedemikian ialah kerjasama dengan universiti, institut penyelidikan, i.e. organisasi yang bukan pengendali pasaran yang sama, tetapi termasuk dalam rantaian maklumat atau teknologi dengan subjek aktiviti homogen yang lain.

Prinsip utama pengurusan risiko yang membimbing mereka yang bertanggungjawab untuk pengurusan termasuk:

• pematuhan mandatori dengan strategi semasa perusahaan;
• objektiviti maksimum yang mungkin bagi keputusan yang dibuat berhubung dengan ancaman, berdasarkan maklumat lengkap, dinamik dan penilaian prospek persekitaran di mana syarikat beroperasi;
• kebolehlaksanaan ekonomi keputusan yang dibuat;
• tahap keuntungan dan keupayaan kewangan perusahaan, yang mesti melebihi tahap risiko transaksi dan operasi;
• kesinambungan proses pengurusan, yang membayangkan pemantauan perkembangan peristiwa yang berkaitan dengan ancaman pada semua peringkat pengurusan, termasuk pemantauan dan kawalan;
• lanjutan penilaian dan pengurusan kepada semua bahaya, walaupun yang berada di luar skop risiko kewangan dan diinsuranskan dan tidak boleh dikira pada tahap pembangunan ini;
• penyepaduan ke dalam prosedur untuk mengenal pasti, menilai dan mengurus semua jabatan syarikat dan rakan kongsi luar yang terpilih.

Pelaksanaan prosedur pengenalpastian risiko

Peringkat membentuk senarai faktor risiko dijalankan mengikut pelan standard, yang, sebagai peraturan, termasuk yang berikut.

1. Definisi matlamat dan objektif prosedur untuk mengenal pasti faktor.
2. Pembentukan kumpulan pakar-pakar untuk mengenal pasti faktor.
3. Membina prosedur untuk mengenal pasti faktor.
4. Mendapatkan maklumat tentang faktor daripada pakar.
5. Analisis dan pemprosesan maklumat pakar tentang faktor.

Mari kita berikan contoh pelaksanaan langkah pertama algoritma yang dibentangkan. Varian matlamat mungkin adalah untuk mengenal pasti sebanyak mungkin risiko yang mungkin dalam penyediaan dan pelaksanaan penyelesaian masa hadapan. Tugas boleh dirumuskan dengan analogi dengan komposisi kedudukan peringkat teknologi pengurusan ini, sementara ia adalah wajar untuk membangunkan pilihan untuk membuat keputusan bergantung pada jenis aktiviti pengurusan. Di bawah adalah contoh algoritma sedemikian.

Algoritma membuat keputusan alternatif untuk mengenal pasti risiko

Pendekatan kepada pembentukan kumpulan pakar berbeza untuk syarikat kecil dan besar. Dalam kes pertama, hampir keseluruhan kakitangan boleh terlibat dalam peperiksaan, dalam kes kedua adalah lebih sesuai untuk membentuk kumpulan pakar, termasuk pengurusan atasan, ketua jabatan dan wakil pasukan dari kalangan pakar terkemuka yang berkelayakan tinggi (3-4 pekerja). ). Mari kita berikan contoh prosedur untuk mengenal pasti risiko dalam syarikat yang agak besar. Prosedur berikut adalah mungkin.

1. Para peserta perbincangan ditempatkan di bilik persidangan supaya mereka dapat melihat satu sama lain. Moderator yang bertanggungjawab berada di tengah, dan pembantunya berada berhampiran papan atau sehelai kertas untuk merekodkan cadangan yang dibuat.
2. Semua idea yang dinyatakan dan andaian tentang kejadian buruk masa depan harus direkodkan tanpa sebarang pilihan, tidak kira betapa tidak dijangkanya pada pandangan pertama.
3. Idea dan andaian yang diutarakan pada peringkat ini tidak seharusnya diperincikan dan dikembangkan, cukuplah untuk merumuskannya dan memberi penerangan ringkas.
4. Dalam kaedah ini, kuantiti, bukan kualiti, idea dan andaian yang dikemukakan adalah penting.
5. Peraturan asas kerja berkumpulan- tidak membenarkan kritikan terhadap idea yang diutarakan, supaya tidak menghalang inisiatif peserta.

Selepas pengumpulan maklumat mengenai faktor risiko selesai, kesemuanya dikumpulkan dalam satu senarai, melalui prosedur sistematisasi utama dan dipindahkan untuk pemprosesan analisis. Untuk tujuan ini, kaedah dan alat khas digunakan untuk mengenal pasti risiko. Di bawah ialah set kaedah maksimum yang mungkin untuk menjalankan analisis utama faktor yang menyeluruh.

Kaedah analisis umum dan khusus yang digunakan untuk menganalisis faktor risiko

Kaedah analisis umum dan khas yang digunakan untuk menganalisis faktor risiko. sambungan

Model Respons dalam Proses Pengurusan Risiko

Pada peringkat ketiga algoritma teknologi kami, selepas menilai dan menganalisis faktor, kami perlu menjawab soalan: apakah yang ditawarkan oleh risiko secara metodologi dalam konteks cara untuk mempengaruhi risiko? Kaedah pengurusan risiko termasuk lima pilihan senario untuk bertindak balas terhadap ancaman yang dikenal pasti dan dinilai. Mari kita pertimbangkan mereka.

1. Pengelakan atau penolakan. Sekiranya risiko itu kelihatan sangat berbahaya, penyelesaian terbaik adalah menolaknya. Asas untuk membuat keputusan sedemikian adalah hasil analisis yang digunakan dalam pengurusan kewangan. Adalah dinasihatkan untuk menggunakan nilai sempadan tertentu penunjuk pekali risiko, dikira sebagai nisbah kemungkinan kerugian maksimum kepada jumlah pelaburan dana sendiri untuk menghapuskannya.
2. Pemindahan atau kes khasnya - insurans. Jika risiko membawa ancaman yang lebih kecil sedikit, dan kita tidak dapat mengelakkannya, maka adalah lebih baik untuk memindahkannya kepada orang lain dengan bayaran berdasarkan kontrak insurans, kepada peserta pasaran lain. Contohnya adalah urus niaga pertukaran melalui kesimpulan kontrak niaga hadapan, perjanjian opsyen, dsb.
3. Penyetempatan dan kes khasnya: sekatan, had. Dalam situasi tertentu, adalah lebih mudah untuk mengehadkan skop risiko dalam bahagian khusus syarikat atau dengan membangunkan peraturan dalaman. Kaedah ini tidak memerlukan pelaburan modal yang besar, tetapi melibatkan kerja bersusah payah pengurusan untuk mengehadkan risiko.
4. pengedaran atau kepelbagaian. Satu cara biasa untuk mengurangkan ancaman ialah kepelbagaian, yang paling biasa dalam pelaburan portfolio. Kaedah ini boleh diterima untuk digunakan berhubung dengan risiko aktiviti operasi dan bentuk aktiviti pelaburan lain. Contohnya dari segi sumber pelaburan seperti pinjaman bank.
5. Pampasan. Terdapat kaedah bekerja dengan risiko yang berfungsi untuk mencegah berlakunya ancaman. Salah satu kaedah ini ialah kaedah pampasan. Ia menggunakan alat untuk ramalan, perancangan strategik, pemantauan situasi luaran dan dalaman, mencipta rizab, dsb.

Kaedah utama untuk bertindak balas terhadap risiko yang dikenal pasti

Untuk menyokong pilihan kaedah pengurusan risiko, soalan harus dijawab: bila dan kaedah yang manakah disyorkan untuk digunakan? Matlamat ini disediakan oleh matriks kaedah pengurusan risiko yang dibangunkan oleh pakar bergantung pada kebarangkalian dan bahayanya. Matriks ini dibentangkan di bawah.

Matriks Pemilihan Kaedah Pengurusan Risiko

Mengakhiri artikel ini, saya ingin mengingati perkara utamanya. Pengurusan risiko dalam amalan moden mempunyai platform metodologi yang berkuasa yang sentiasa diperbaiki. Sistem pengurusan risiko adalah selaras dengan strategi syarikat, berdasarkan platform maklumat khas dan terdiri daripada teknologi dan organisasi. Ideologi pengurusan sedang berkembang ke arah pendekatan dinamik kepada konsep risiko yang boleh diterima.

Kaedah untuk menganalisis dan bertindak balas terhadap ancaman yang dikenal pasti dilaksanakan dalam satu siri peringkat teknologi proses yang berurutan, setiap langkah yang berkesan mengurangkan tahap ancaman dan bahaya. Semua ini menanamkan keyakinan bahawa pihak pengurusan, yang telah melaksanakan pelaksanaan pengurusan risiko, akan serta-merta mula menerima kesan, pada mulanya tidak penting, dan menjelang akhir projek - ketara. Saya menyatakan kepercayaan dan harapan saya dalam hal ini.

Banyak syarikat tidak mempunyai strategi risiko sama sekali, walaupun semua keputusan pelaburan bergantung padanya dan oleh itu adalah penting bagi mana-mana organisasi untuk membangunkannya.

Dari sudut pandangan pengurusan, strategi ialah sistem langkah jangka panjang yang bertujuan untuk menyediakan organisasi dengan kelebihan daya saing jangka panjang. Pembangunan strategi terdiri daripada memilih arah yang paling optimum untuk pembangunan organisasi.

Strategi yang baik mengenal pasti jenis risiko yang menjanjikan faedah maksimum kepada syarikat, menunjukkan jumlah maksimum risiko yang boleh diambilnya, dan tahap pendapatan yang diperlukan untuk ini. Terpulang kepada Ketua Pegawai Eksekutif, dengan sokongan lembaga pengarah, untuk merumuskan strategi risiko syarikat, dan adalah penting untuk semua pekerja memahami strategi risiko keseluruhan syarikat.

Dalam keadaan moden pasaran ekonomi Asas strategi pengurusan risiko yang baik adalah untuk mengambil kedudukan yang kukuh dalam pasaran dan membina organisasi yang mampu berfungsi dengan jayanya walaupun dalam keadaan yang tidak dijangka, persaingan yang kuat dan masalah dalaman.

Sehingga kini, adalah kebiasaan untuk membezakan tiga jenis strategi utama: portfolio, perniagaan dan fungsian.

Strategi portfolio ialah strategi tahap tertinggi. Pengurusan strategi portfolio melibatkan pengurusan semua perusahaan dan organisasi yang merupakan sebahagian daripada perbadanan, dengan bantuan sekuriti.

Portfolio perniagaan ialah satu set sekuriti anak syarikat yang dimiliki oleh syarikat induk.

Secara amnya, strategi portfolio mencadangkan:

1. Membeli syarikat baru.

2. Pengukuhan dan pengembangan syarikat dalam perbadanan.

3. Pembubaran syarikat yang tidak diingini.

4. Penempatan dan kawalan sumber kewangan.

5. Menggunakan kesan perpaduan usaha bersama yang terdapat dalam portfolio perusahaan.

Strategi perniagaan ialah strategi di peringkat firma individu yang merupakan sebahagian daripada syarikat atau beroperasi secara bebas di pasaran.

Tugas utama strategi perniagaan adalah untuk menyediakan syarikat anda kelebihan daya saing jangka panjang.

Pelaksanaan strategi perniagaan merangkumi tiga peringkat:

1. Membangunkan misi korporat yang betul.

2. Pembangunan visi dan matlamat perbadanan.

3. Pembangunan langkah untuk mencapai kelebihan strategik.

Strategi fungsional ialah strategi di peringkat bahagian individu syarikat.

Perkara berikut adalah penting dalam strategi berfungsi:

1. Penentuan kandungan khusus unit struktur.

2. Asimilasi jelas matlamat dan objektif strategi perniagaan oleh semua kakitangan jabatan.

3. Kesedaran oleh setiap pekerja tentang tempatnya di jabatan dan tempat jabatannya dalam syarikat.

4. Persempadanan yang jelas tentang fungsi semua jabatan syarikat.

5. Penyelarasan fungsi dan penyatuan usaha jabatan.

mengenal pasti strategi pengurusan risiko berikut dalam syarikat:

Strategi bebas risiko (penghindaran risiko) ialah cara yang berkesan untuk mengelakkan akibat negatif daripada aktiviti perniagaan syarikat sekiranya kemungkinan risiko dan akibat kesannya mempunyai kesan yang ketara ke atas aset syarikat.

Strategi penerimaan risiko digunakan apabila syarikat tidak menyediakan sebarang tindakan khas berhubung dengan jenis (kelas) risiko tertentu. Dalam kes ini, pengurusan syarikat sengaja mengambil risiko dan membangunkan perniagaan sehingga kerugian akibat daripada permulaan risiko membawa kepada kerugian yang tidak boleh diperbaiki. Strategi sedemikian juga nampaknya tidak optimum kerana fakta bahawa kemungkinan hasil akhir - keuntungan negatif - tidak berkait dengan matlamat utama perniagaan. Kesilapan utama dalam kes ini adalah kekurangan analisis sistematik keadaan pasaran dan dinamiknya, faktor risiko, serta tindak balas yang fleksibel terhadap keadaan yang berubah-ubah.

Strategi untuk kesan seterusnya terhadap risiko dibangunkan untuk mewujudkan keadaan untuk mengurangkan (meminimumkan) kesan akibat daripada pelaksanaan peristiwa risiko ke atas aktiviti syarikat.

28. Organisasi kawalan ke atas pengurusan aliran maklumat dan risiko herotan pelaporan disatukan dan lain-lain.

Tugas meminimumkan risiko salah nyata material penyata kewangan sesebuah entiti ekonomi diselesaikan olehnya dalam rangka kerja sistem kawalan dalaman.

Risiko yang berkaitan dengan penyata kewangan sesebuah entiti ekonomi adalah disebabkan oleh dalaman dan faktor luaran yang boleh menjejaskan keupayaan organisasi untuk menjana, merekod, memproses dan melaporkan maklumat yang menggambarkan dengan tepat keadaan kewangan dan hasil aktiviti kewangan dan ekonominya. Kemunculan risiko mungkin disebabkan, khususnya, oleh perubahan dalam persekitaran perniagaan di mana entiti ekonomi beroperasi, pemodenan sistem maklumatnya, peningkatan pesat dalam jumlah aktiviti, pengenalan teknologi baru, perubahan dalam organisasi. sistem pengurusan, pengembangan aktiviti ekonomi asing, perubahan dalam dokumen kawal selia dan lain-lain keadaan.

Herotan dalam penyata kewangan mungkin berpunca daripada kesilapan (kesilapan yang tidak disengajakan dalam pengumpulan, pemprosesan maklumat) atau penipuan (tindakan/peninggalan yang disengajakan oleh orang yang bertanggungjawab)

Terdapat dua jenis salah nyata yang disengajakan:

penyediaan penyata kewangan penipuan (matlamatnya adalah untuk mengelirukan pengguna penyata kewangan)

penyembunyian penyelewengan aset (kecurian harta organisasi)

Untuk pelaporan kewangan, proses penilaian risiko entiti melibatkan pengurusan mengenal pasti risiko yang berkaitan dengan penyediaan penyata kewangan yang boleh dipercayai, menilai kepentingan dan kemungkinan berlakunya, dan membuat keputusan tentang cara bertindak balas terhadap risiko tersebut. Apabila risiko dikenal pasti, pengurusan menilai magnitud dan kepentingannya serta membangunkan cara untuk bertindak balas. Pengurusan mungkin membuat kesimpulan bahawa adalah tidak wajar untuk bertindak balas terhadap risiko, contohnya, kerana kos aktiviti sedemikian adalah tidak seimbang dengan magnitud kesan negatif yang perlu dielakkan.

Keberkesanan kawalan dalaman sesebuah organisasi banyak dipengaruhi oleh sejauh mana dan sifat penggunaannya teknologi maklumat(IT)

Sebagai peraturan, aktiviti kawalan yang berkaitan dengan proses perakaunan termasuk:

menjalankan semakan semakan. Khususnya, ia boleh menjadi perbandingan penunjuk sebenar dengan penunjuk yang dirancang, ramalan, untuk tempoh sebelumnya; perbandingan maklumat yang diperoleh daripada sumber dalaman dan luaran;

pemprosesan data. Pada masa yang sama, kawalan dijalankan pada peringkat program individu dan keseluruhan sistem pemprosesan data komputer dalam organisasi;

kawalan langsung. Contohnya termasuk menyekat akses kepada aset dan dokumen serta inventori;

pengagihan tanggungjawab di kalangan pekerja, contohnya, memulakan transaksi, mengekalkan rekod perakaunan, memastikan keselamatan aset.

Pemantauan kawalan melibatkan pemantauan berterusan oleh pihak pengurusan untuk memastikan kawalan dalaman memenuhi parameter yang ditetapkan dan diubah suai mengikut keadaan yang berubah-ubah. Apabila menilai keupayaan kawalan dalaman untuk mencegah dan membetulkan salah nyata material dalam penyata kewangan, perlu diingat bahawa ia hanya memberikan yang munasabah, bukan jaminan mutlak, bahawa objektif entiti akan dicapai.

29. Kawalan ke atas keselamatan maklumat.

hak perlembagaan dan kebebasan rakyat, perusahaan dan organisasi dalam bidang maklumat;

tahap keselamatan maklumat yang diperlukan untuk dilindungi;

keselamatan sistem untuk pembentukan dan penggunaan sumber maklumat (teknologi, sistem untuk memproses dan menghantar maklumat).

Perkara utama dasar negeri dalam bidang ini ialah kesedaran tentang keperluan untuk melindungi sebarang sumber maklumat dan teknologi maklumat, yang penyalahgunaannya boleh menyebabkan kerosakan kepada pemilik, pemilik, pengguna atau orang lain.

Tindakan normatif peraturan undang-undang isu-isu pemformatan dan perlindungan maklumat dalam Persekutuan Russia termasuk:

Undang-undang Persekutuan Rusia

Dekri Presiden Persekutuan Rusia dan dokumen peraturan yang diluluskan oleh dekri ini

Resolusi Kerajaan Persekutuan Rusia dan dokumen normatif yang diluluskan oleh resolusi ini (Peraturan, Senarai, dll.)

Piawaian negeri dan industri

Peraturan, Perintah. Dokumen panduan dan dokumen peraturan dan metodologi lain badan negara yang diberi kuasa (Suruhanjaya Teknikal Negeri Rusia, FAPSI, FSB).

Undang-undang persekutuan dan peraturan lain memperuntukkan:

pembahagian maklumat kepada kategori akses percuma dan terhad, dan maklumat terhad dibahagikan kepada:

• diklasifikasikan sebagai rahsia negara

  diklasifikasikan sebagai rahsia rasmi (maklumat untuk kegunaan rasmi), data peribadi (dan jenis rahsia lain)

  dan maklumat lain, salah pengendalian yang boleh menyebabkan kerosakan kepada pemilik, pemegang, pengguna atau orang lain;

rejim undang-undang perlindungan maklumat, salah pengendalian yang boleh menyebabkan kerosakan kepada pemilik, pemilik, pengguna dan orang lain, seperti yang ditentukan oleh:

berhubung dengan maklumat yang diklasifikasikan sebagai rahsia negara, oleh badan negara yang diberi kuasa berdasarkan Undang-undang Persekutuan Rusia "Mengenai Rahsia Negara" (bertarikh 21 Julai 1993 N 5485-1);

berhubung dengan maklumat yang didokumenkan sulit - oleh pemilik sumber maklumat atau orang yang diberi kuasa berdasarkan Undang-undang Persekutuan Rusia "Mengenai Maklumat, Pemberian Maklumat dan Perlindungan Maklumat" (bertarikh 20 Februari 1995 N 24-FZ);

berhubung dengan data peribadi - oleh undang-undang persekutuan yang berasingan;

pelesenan aktiviti perusahaan, institusi dan organisasi dalam bidang keselamatan maklumat;

pengesahan sistem maklumat automatik yang memproses maklumat dengan akses terhad untuk mematuhi keperluan keselamatan maklumat apabila bekerja dengan maklumat tahap kerahsiaan yang sesuai (kerahsiaan);

pensijilan peralatan perlindungan maklumat dan cara memantau keberkesanan perlindungan yang digunakan di AU;

mengamanahkan keputusan mengenai organisasi pelesenan, pengesahan dan pensijilan kepada badan kerajaan dalam kecekapan mereka, yang ditentukan oleh perundangan Persekutuan Rusia;

penciptaan sistem maklumat automatik dalam reka bentuk selamat dan unit khas yang memastikan perlindungan maklumat dengan akses terhad yang menjadi hak milik negara, serta memantau keselamatan maklumat dan memberi hak untuk melarang atau menggantung pemprosesan maklumat dalam kes kegagalan untuk mematuhi keperluan untuk memastikan perlindungannya;

definisi hak dan kewajipan subjek dalam bidang perlindungan maklumat.

30. Analisis dan kawalan semua jenis risiko dalam perniagaan.

Risiko ialah sebarang peristiwa atau tindakan pada masa hadapan yang boleh memberi kesan buruk atau positif kepada pencapaian objektif perniagaan organisasi. Risiko dalam perniagaan adalah potensi kebarangkalian sedia ada kehilangan sumber dan kehilangan pendapatan.

Risiko perniagaan:

a) berkaitan secara langsung dengan pengurusan organisasi;

b) bergantung secara langsung kepada keberkesanan dan kesahan mengambil keputusan pengurusan.

Elemen terpenting yang mendasari klasifikasi risiko ialah

ialah:

Masa kejadian;

Faktor utama kejadian;

Sifat perakaunan;

Sifat akibatnya;

Sfera kejadian, dsb.

Mengikut masa kejadian, risiko dibahagikan kepada retrospektif,

semasa dan prospektif. Analisis risiko retrospektif, sifatnya dan

kaedah pengurangan memungkinkan untuk meramalkan dengan lebih tepat semasa dan

risiko prospektif.

Mengikut faktor kejadian, risiko dibahagikan kepada politik dan

ekonomi (komersil).

Risiko politik ialah risiko yang disebabkan oleh perubahan dalam politik

persekitaran perniagaan.

Risiko ekonomi ialah risiko yang disebabkan oleh yang tidak menguntungkan

perubahan dalam ekonomi perusahaan atau dalam ekonomi negara. Mengikut sifat perakaunan, risiko dibahagikan kepada luaran dan dalaman. Risiko luaran termasuk risiko yang tidak berkaitan secara langsung dengan aktiviti perusahaan atau khalayak hubungannya (kumpulan sosial, undang-undang dan (atau) individu yang menunjukkan potensi dan (atau) minat sebenar dalam aktiviti perusahaan tertentu). Tahap risiko luaran dipengaruhi oleh sejumlah besar faktor - politik, ekonomi, demografi, sosial, geografi, dll. Risiko dalaman termasuk risiko yang disebabkan oleh aktiviti perusahaan itu sendiri dan khalayak hubungannya. Tahap mereka dipengaruhi oleh aktiviti perniagaan pengurusan syarikat, pilihan strategi pemasaran yang optimum, dasar dan taktik, dan faktor lain: potensi pengeluaran, peralatan teknikal, tahap pengkhususan, produktiviti buruh, keselamatan. Mengikut sifat akibatnya , risiko terbahagi kepada tulen dan spekulatif Risiko tulen (mudah) ialah risiko yang melibatkan hanya kebarangkalian kerugian. Spesies ini hanya mengandungi bahaya kerosakan, tanpa sebarang kemungkinan keuntungan. Punca risiko ini boleh menjadi bencana alam, peperangan, kemalangan, perbuatan jenayah, ketidakupayaan organisasi, dll. Risiko spekulatif (dinamik atau komersial) ialah risiko yang melibatkan kemungkinan keuntungan dan kerugian. Sebab risiko spekulatif mungkin perubahan dalam keadaan pasaran, perubahan dalam kadar pertukaran, perubahan dalam perundangan cukai, dsb. Kumpulan yang paling banyak mengikut klasifikasi mengikut sfera asal, yang berdasarkan kepada sfera aktiviti. - pengeluaran - seorang usahawan, secara langsung menggunakan

sebagai faktor alat keusahawanan dan objek buruh, buruh

daya, menghasilkan produk, barangan, perkhidmatan, kerja, maklumat, rohani

nilai untuk jualan seterusnya kepada pengguna.

Komersial - usahawan bertindak sebagai peniaga, menjual

barang siap yang dibeli olehnya daripada orang lain kepada pengguna. Dengan demikian

keuntungan perniagaan dijana dengan menjual barang pada harga,

melebihi harga belian.

Kewangan - satu bentuk khas keusahawanan komersial, di mana

subjek jual beli adalah wang dan sekuriti,

dijual oleh usahawan kepada pengguna (pembeli) atau disediakan

dia secara kredit.

Perantara - usahawan itu sendiri tidak mengeluarkan dan tidak menjual barangan,

tetapi bertindak sebagai perantara, penghubung dalam proses komoditi

pertukaran, dalam transaksi wang komoditi.

Insurans - ia terletak pada hakikat bahawa usahawan untuk

bayaran tertentu menjamin pampasan pengguna (diinsuranskan).

kemungkinan kehilangan harta benda, barang berharga, nyawa akibat yang tidak dijangka

bencana.

Sesuai dengan bidang aktiviti perniagaan, biasanya

membezakan: risiko perindustrian, komersial, kewangan, serta risiko

insurans.

Risiko pengeluaran ialah risiko bahawa perusahaan tidak akan memenuhi rancangannya dan

kewajipan untuk pengeluaran produk, barangan, perkhidmatan, jenis lain

aktiviti pengeluaran akibat daripada kesan buruk

persekitaran luaran, serta penggunaan yang tidak mencukupi Teknologi baru Dan

teknologi, modal tetap dan kerja, bahan mentah, masa bekerja.

Antara punca utama risiko pengeluaran ialah -

kemungkinan penurunan dalam jumlah pengeluaran yang dijangkakan, peningkatan dalam bahan dan (atau) kos lain, pembayaran potongan dan cukai yang meningkat, rendah

membekalkan disiplin, kehilangan atau kerosakan peralatan, dsb.

Risiko komersial - risiko yang timbul dalam proses penjualan barangan dan

perkhidmatan yang dihasilkan atau dibeli oleh usahawan.

Sebab-sebab risiko komersial adalah: penurunan jumlah jualan

disebabkan oleh perubahan dalam keadaan pasaran atau keadaan lain, peningkatan dalam

harga belian barang, kehilangan barang dalam proses edaran, meningkat

kos pengedaran, dsb.

Risiko kewangan ialah risiko yang mungkin tidak dapat dipenuhi oleh firma

kewajipan kewangan. Sebabnya ialah: susut nilai

portfolio pelaburan dan kewangan disebabkan oleh perubahan dalam kadar pertukaran, kegagalan untuk membuat pembayaran; peperangan, rusuhan, bencana dan sebagainya.

Risiko insurans - risiko kejadian yang ditetapkan oleh syarat insurans, dalam

akibatnya insurer diwajibkan membayar pampasan insurans (insurans

jumlah). Risiko mengakibatkan kerugian yang disebabkan oleh ketidakcekapan

aktiviti insurans seperti pada peringkat sebelum tamat kontrak

insurans, dan pada peringkat seterusnya - insurans semula, pembentukan

rizab insurans, dsb. Punca utama risiko insurans adalah:

kadar insurans yang tidak ditentukan dengan betul, metodologi perjudian

yang diinsuranskan; peperangan, rusuhan, bencana dan sebagainya.

Pertama, pertimbangkan risiko luaran yang tidak bergantung kepada usahawan.

Risiko negara ialah risiko yang berkaitan secara langsung dengan

pengantarabangsaan aktiviti keusahawanan. Mereka bergantung kepada

kestabilan politik dan ekonomi negara - pengimport, pengeksport.

Sebab-sebab risiko negara mungkin adalah ketidakstabilan negara

pihak berkuasa, ciri struktur dan perundangan negeri,

dasar ekonomi tidak cekap yang dijalankan oleh kerajaan, masalah etnik dan wilayah, polarisasi tajam kepentingan pelbagai kumpulan sosial dan sebagainya.

Risiko mata wang ialah risiko yang berkaitan dengan perubahan dalam kadar pertukaran.

Jumlah risiko pertukaran asing dikaitkan dengan kehilangan kuasa beli

mata wang, jadi ia bergantung secara langsung pada jurang masa

antara tarikh transaksi dan saat pembayaran. kerugian kadar pertukaran

daripada pengeksport timbul sekiranya berlaku kesimpulan kontrak sebelum kejatuhan dalam kadar pertukaran

pembayaran, kerana untuk hasil pengeksport menerima kurang

wang negara. Pengimport pula mengalami kerugian apabila kadar pertukaran meningkat, kerana. pemerolehannya akan memerlukan perbelanjaan lebih banyak mata wang negara.

Risiko cukai dipertimbangkan daripada dua jawatan - seorang usahawan dan

negeri.

Risiko cukai usahawan dikaitkan dengan kemungkinan perubahan dalam dasar cukai (kemunculan cukai baharu, penghapusan atau pengurangan cukai

faedah, dsb.), serta perubahan dalam kadar cukai.

Risiko cukai negeri terdiri daripada kemungkinan pengurangan hasil dalam

belanjawan akibat perubahan dalam dasar cukai dan/atau kadar cukai. Risiko dalaman, tidak seperti risiko luaran, sebahagian besarnya

ditentukan oleh keputusan yang salah yang dibuat oleh usahawan,

disebabkan ketidakcekapannya.

Risiko organisasi - risiko akibat kekurangan dalam organisasi

kerja. Punca utama risiko organisasi ialah:

a) tahap organisasi yang rendah:

Ralat perancangan dan reka bentuk;

Kurang penyelarasan kerja;

Peraturan yang lemah;

Strategi bekalan yang salah;

Kesilapan dalam pemilihan dan penempatan kakitangan;

b) kelemahan dalam organisasi aktiviti pemasaran:

Pilihan produk yang salah (tiada jualan);

Barangan yang tidak berkualiti;

Pilihan pasaran yang salah;

Takrifan kapasiti pasaran yang salah;

Dasar penetapan harga yang salah (penyimpanan barang);

c) keadaan kewangan yang tidak stabil.

Punca utama risiko sumber adalah:

Kekurangan margin keselamatan dari segi sumber sekiranya berlaku perubahan dalam keadaan;

Kekurangan buruh;

Kekurangan bahan;

Gangguan bekalan;

Kekurangan produk.

Risiko portfolio ialah kebarangkalian kerugian untuk jenis tertentu

sekuriti, serta untuk keseluruhan kategori pinjaman.

Risiko kredit (risiko kemungkiran hutang) ialah risiko tidak dibayar oleh peminjam

pokok dan faedah ke atasnya mengikut terma dan syarat

perjanjian pinjaman.

Risiko inovasi ialah risiko yang berkaitan dengan pembiayaan dan penggunaan

inovasi saintifik dan teknikal.

Analisis kualitatif melibatkan: mengenal pasti sumber dan punca risiko,

peringkat dan kerja, semasa pelaksanaannya terdapat risiko, iaitu: mewujudkan

kawasan berisiko yang berpotensi; pengenalan (penubuhan) semua yang mungkin

risiko; pengenalpastian faedah praktikal dan kemungkinan akibat negatif,

yang mungkin berlaku semasa pelaksanaan penyelesaian yang mengandungi risiko.

Dalam proses analisis kualitatif, adalah penting bukan sahaja untuk menubuhkan semua jenis

risiko yang mengancam projek, tetapi juga, jika boleh, untuk mengenal pasti kemungkinan

kehilangan sumber yang mengiringi permulaan peristiwa risiko.

Hasil analisis kualitatif berfungsi sebagai input penting untuk

pelaksanaan analisis kuantitatif.

Analisis kuantitatif melibatkan penentuan berangka individu

risiko dan risiko projek (penyelesaian) secara keseluruhan. Pada peringkat ini,

nilai berangka kebarangkalian berlakunya peristiwa risiko dan mereka

akibatnya, penilaian kuantitatif tahap (tahap) risiko dijalankan,

ditentukan (ditubuhkan) juga boleh diterima dalam hal ini

menghentikan tahap risiko.

Kaedah yang paling biasa untuk penilaian risiko kuantitatif ialah kaedah statistik dan kaedah penilaian pakar.

Intipati kaedah statistik terletak pada fakta bahawa statistik dikaji

kerugian dan keuntungan yang berlaku dalam pengeluaran ini atau yang serupa,

magnitud dan kekerapan mendapatkan satu atau yang lain

keputusan ekonomi dan ramalan yang paling berkemungkinan untuk

masa hadapan. Alat utama kaedah statistik ialah: nilai min pembolehubah rawak yang dikaji, varians, sisihan piawai (min kuasa dua akar), pekali variasi, taburan kebarangkalian pembolehubah rawak yang dikaji.

Kaedah ini memerlukan sejumlah besar data yang tidak

sentiasa berada di tangan usahawan, dan pengumpulan dan pemprosesan data

boleh jadi mahal. Intipati kaedah pakar adalah untuk mendapatkan anggaran kuantitatif

risiko atas dasar memproses pendapat usahawan berpengalaman atau

pakar. Ini amat berkesan apabila menyelesaikan situasi masalah tidak boleh formal yang kompleks, apabila maklumat yang tidak lengkap dan tidak boleh dipercayai tidak membenarkan penggunaan kaedah statistik atau kaedah rasmi lain untuk penilaian risiko kuantitatif. Kelemahannya ialah: kekurangan jaminan kebolehpercayaan anggaran yang diperolehi, serta kesukaran dalam menjalankan tinjauan pakar dan memproses data yang diperolehi. Pilihan yang paling boleh diterima untuk amalan ialah gabungan kaedah statistik dan pakar.

31. Konsep, klasifikasi objek dan kriteria untuk mengawal aktiviti korporat

QC adalah hasil daripada pengagihan kuasa, jawatan, peluang, kuasa di kalangan subjek perhubungan korporat.

QC ialah keseluruhan peluang untuk mendapat manfaat daripada aktiviti perbadanan.

Objektif CFC - aliran kewangan perbadanan yang berkaitan dengan aktiviti operasi, pelaburan dan kewangan

Untuk kemudahan KFK:

Kawalan ke atas aktiviti unit perniagaan perbadanan

Kawalan pusat tanggungjawab kewangan

Kawalan operasi unit perniagaan

Kawalan aktiviti pelaburan unit perniagaan

Mengawal aktiviti kewangan unit perniagaan

Kriteria untuk kawalan dalaman– Peraturan mengenai ICS syarikat, dokumen kawal selia dalaman syarikat.

Kriteria untuk menilai aktiviti perkhidmatan audit dalaman: - Status organisasi (subordinat hanya kepada pengurusan tertinggi perusahaan); - Fungsi (tahap pelaksanaan oleh pengurusan perusahaan mengenai cadangan pakar perkhidmatan audit dalaman); - Kecekapan (tahap kesahihan dasar pengambilan pekerja perkhidmatan kawalan dalaman audit, latihan profesional yang berterusan); - Profesionalisme (tahap pematuhan dengan susunan perancangan, mendokumentasikan hasil kerja, dsb.). .

Konsep Kawalan Dalaman: COBIT, SAC, COSO dan SAS 55/78 Objektif Kawalan dalam Penggunaan piawaian Teknologi Maklumat (COBIT) yang dibangunkan oleh Persatuan Audit dan Kawalan Sistem Maklumat ISACA

Laporan Kawalan dan Audit Sistem (SAC) disediakan oleh Yayasan Penyelidikan Institut Juruaudit Dalaman

· Laporan “Kawalan Dalaman: Pendekatan Bersepadu” (COSO) yang disediakan oleh Jawatankuasa Organisasi Penaja Suruhanjaya Treadway

· Panduan Mempertimbangkan Struktur Kawalan Dalaman dalam Audit Penyata Kewangan (SAS 55) yang diluluskan oleh American Institute of Chartered Accountants, seperti yang dipinda kemudian (SAS 78).

Dokumen COBIT (1996) ialah pendekatan sistem yang menyediakan alat kepada pemilik proses perniagaan untuk memenuhi sepenuhnya dan berkesan tanggungjawab mereka untuk mengawasi keselamatan sistem maklumat.

SAC (1991, pindaan 1994) menawarkan sokongan kepada juruaudit dalaman dalam kawalan dan audit sistem dan teknologi maklumat.

SAS 55 (1988) dan SAS 78 (1995) memberi panduan kepada juruaudit luar tentang kesan kawalan dalaman ke atas perancangan dan pelaksanaan audit penyata kewangan sesebuah entiti.

Konsep COSO: KRITERIA KAWALAN DALAMAN

KAWALAN DALAMAN- adalah proses yang dijalankan oleh Lembaga Pengarah, pengurusan dan kakitangan organisasi, bertujuan untuk mencapai jaminan yang munasabah dalam mencapai objektif kriteria berikut:

Kecekapan dan kecekapan aktiviti

Kebolehpercayaan penyata kewangan

Pematuhan terhadap undang-undang dan peraturan yang berkenaan

Terdapat 5 komponen model coso

Kawalan persekitaran

Penilaian risiko

Kawalan

Maklumat dan komunikasi

Pemantauan

Kawalan dalaman berfungsi untuk mengenal pasti, menilai dan mencegah risiko yang tidak boleh diterima.

Jenis risiko ini merujuk kepada kemungkinan itu sesetengah peristiwa dan tindakan mungkin mempunyai kesan buruk pada objek pengesahan.

Sebagai contoh:

Kecekapan pekerja sepenuh masa dan pematuhan dengan jawatan mereka;

Kejatuhan daya saing produk perkilangan;

Kerumitan dan kepelbagaian aktiviti;

Dalam membangunkan pendekatan audit, juruaudit mengambil kira penilaian awal risiko kawalan, serta penilaian risiko yang wujud untuk menentukan risiko pengesanan yang sesuai yang boleh diambil kira berhubung dengan penegasan penyediaan. penyata kewangan (perakaunan), serta untuk menentukan jenis, masa dan tahap prosedur audit substantif. Dalam menilai risiko yang wujud, juruaudit bergantung pada pertimbangan profesionalnya untuk mengambil kira faktor berikut: a) pengalaman dan pengetahuan pengurusan, serta perubahan dalam komposisinya dalam tempoh tertentu.

b) tekanan luar biasa terhadap pengurusan

c) sifat aktiviti entiti yang diaudit

d) faktor yang mempengaruhi industri yang menjadi milik entiti yang diaudit

e) rekod perakaunan yang mungkin tertakluk kepada herotan

f) kerumitan urus niaga asas dan peristiwa lain yang mungkin memerlukan penglibatan pakar;

Semua faktor risiko tertakluk kepada kajian dan penilaian wajaran kepentingan relatif.

Risiko penipuan juruaudit dan pengawal serta kesilapan pelaporan meningkat jika:

1) kerja yang diperlukan tidak sedang dijalankan untuk menghapuskan kelemahan dalam pengendalian sistem perakaunan dan kawalan;

2) terdapat kekurangan kakitangan yang ketara berbanding dengan perjawatan IAS, jabatan perakaunan dan undang-undang;

3) terdapat urus niaga luar biasa, terutamanya pada penghujung tahun, yang mempunyai kesan yang ketara ke atas nilai penunjuk kewangan (urus niaga dengan pihak berkaitan atau pembayaran untuk perkhidmatan kepada perunding, peguam, dll.) dan kelihatan jelas tidak sesuai untuk perkhidmatan disediakan;

4) terdapat fail yang tidak lengkap, lejar dan akaun dengan banyak pembetulan, urus niaga perniagaan tidak ditunjukkan dalam perakaunan, tiada dokumen sokongan, jawapan yang tidak jelas dan tidak munasabah diterima daripada pengurusan dan pakar objek audit kepada permintaan pengawal.

Risiko yang wujud dinilai pada tahap pelaporan objek yang diaudit. Ia harus mengambil kira faktor tambahan berikut:

1) pengalaman dan pengetahuan pengurusan, serta perubahan dalam komposisinya dalam tempoh masa tertentu (kekurangan pengalaman pengurusan boleh menjejaskan penyediaan laporan entiti yang diaudit);

2) tekanan luar biasa keadaan terhadap pengurusan objek yang diaudit (contohnya, kekurangan modal kerja);

3) ciri ciri aktiviti ekonomi objek pengesahan (contohnya, potensi usang produk dan perkhidmatan perkilangan dalam masa terdekat).

Pengurusan risiko, yang biasanya dianggap sebagai sistem untuk menguruskan risiko dan hubungan ekonomi (terutama kewangan) yang timbul dalam proses pengurusan ini, termasuk strategi dan taktik tindakan pengurusan. Di bawah strategi pengurusan arahan dan cara menggunakan cara untuk mencapai matlamat yang ditetapkan difahami. Selaras dengan strategi, pilihan untuk keputusan pengurusan dipilih dan usaha tertumpu pada pelaksanaan pilihan ini. Apabila matlamat dicapai, strategi tertentu kehilangan kepentingannya, dan matlamat baharu memerlukan pembangunan strategi baru. tugasan taktik pengurusan adalah pilihan penyelesaian optimum, kaedah pengurusan dan teknik yang paling sesuai untuk situasi ekonomi tertentu.

Jadual 2 membentangkan klasifikasi kaedah pengurusan risiko utama untuk perusahaan (firma). Kaedah ini menyumbang kepada mengurangkan nilai keseluruhan risiko keusahawanan perusahaan. Beberapa kaedah ini menjamin pengurangan risiko dalam jangka panjang, dan beberapa - serta-merta. Sesetengah kaedah boleh disifatkan sebagai ukuran kesan langsung ke atas magnitud dan kebarangkalian realisasi risiko, manakala yang lain boleh dicirikan sebagai ukuran kesan tidak langsung (tidak langsung).

Kaedah Pencegahan Risiko	Kaedah Mengelak Risiko	Kaedah penyetempatan risiko	Kaedah Kepelbagaian Risiko	Kaedah untuk mengurangkan akibat ekonomi risiko
Pemerolehan maklumat yang diperlukan tentang risiko; Perancangan strategik perusahaan; Aktif, pemasaran yang disasarkan; Meramalkan perkembangan persekitaran luaran; Latihan dan arahan kakitangan; Pelaksanaan langkah-langkah pencegahan (anti-kecemasan, memadam kebakaran, dll.)	Penolakan rakan kongsi yang tidak boleh dipercayai; Cari penjamin projek berisiko; Pemuliharaan harta; Pemecatan pekerja yang tidak cekap	Penciptaan anak syarikat untuk pelaksanaan projek berisiko; Penciptaan unit struktur khas (dengan kunci kira-kira berasingan); Kesimpulan perjanjian mengenai aktiviti bersama untuk pelaksanaan projek berisiko	Pengagihan risiko antara peserta projek individu (pelaksana bersama); Kepelbagaian jualan dan bekalan; Kepelbagaian pelaburan; Kepelbagaian aktiviti; Pengagihan risiko dari semasa ke semasa	Mengehadkan; Insurans diri (stok dan tempahan); Insurans bersama; Insurans

Jadual 2. Klasifikasi kaedah pengurusan risiko

Dalam amalan ekonomi Rusia, kaedah penyetempatan dan mengelakkan risiko adalah yang paling biasa. Kaedah ini digunakan oleh ketua banyak perusahaan yang menolak perkhidmatan perantara yang tidak boleh dipercayai, cuba untuk tidak mengembangkan bulatan rakan kongsi, dan hanya bekerja dengan rakan niaga yang boleh dipercayai. Mereka lebih suka pemuliharaan mereka daripada memajak ruang yang tidak digunakan, dan mencari penjamin kepada insurans.

Entiti perniagaan yang menggunakan kaedah mengelakkan risiko, menolak projek inovatif dan lain-lain, keberkesanannya menimbulkan sekurang-kurangnya sedikit keraguan. Kaedah "mencari penjamin" digunakan secara meluas oleh kedua-dua perusahaan kecil dan besar. Perusahaan kecil menggunakan jaminan pelbagai dana (sokongan untuk perniagaan kecil, pembaharuan pasaran, dll.), dan perusahaan besar menikmati jaminan pihak berkuasa negeri dan perbandaran. Pengeluaran jaminan sedemikian sedikit sebanyak menyumbang kepada perkembangan rasuah dan tidak menarik minat perusahaan untuk mengambil langkah untuk mengurangkan risiko.

Kaedah penyetempatan risiko membenarkan syarikat memperuntukkan peringkat atau kawasan aktiviti yang paling berbahaya dari segi kewangan ke dalam unit struktur atau anak syarikat yang berasingan (biasanya perniagaan kecil). Kaedah ini juga membolehkan pelaksanaan projek pelaburan dan inovasi berisiko melalui mekanisme perjanjian mengenai aktiviti bersama. Perusahaan perkilangan menggunakan kaedah penyetempatan risiko melalui peruntukan jabatan perdagangan mereka (dibangunkan kerana keperluan untuk menjual barangan yang diterima secara barter), pengangkutan dan pembaikan dan bahagian pembinaan ke dalam anak syarikat bebas.

Kaedah Kepelbagaian Risiko adalah lebih fleksibel, tetapi dalam banyak kes sukar untuk menggunakan alat pengurusan yang berada dalam konflik tertentu dengan kaedah mengelakkan risiko (contohnya, kepelbagaian bekalan dan jualan adalah mungkin apabila mengedarkan bekalan di kalangan ramai pengguna, berinteraksi dengan banyak pembekal, yang secara objektif membawa kepada peningkatan dalam bilangan rakan niaga perusahaan) .

Had risiko

Kaedah utama mengehadkan dan mengurangkan akibat ekonomi risiko adalah mengehadkan, insurans diri dan insurans. Had- ini adalah penubuhan jumlah perbelanjaan maksimum untuk satu transaksi, norma untuk melabur dalam satu objek, had kecekapan dalam membuat keputusan kewangan oleh pekerja individu. Ia harus digunakan untuk mengurangkan kemungkinan akibat ekonomi daripada realisasi risiko, terutamanya dengan struktur pengurusan yang agak kompleks dan bercabang untuk kemudahan besar dengan cawangan dan anak syarikat.

Insurans - ia pada asasnya adalah insurans yang dipegang secara dalaman. Dalam kes ini, perusahaan mencipta stok insurans bahan mentah, bahan dan komponen, dana rizab dana, rancangan untuk kegunaannya dalam situasi krisis dibentuk, kapasiti percuma tidak digunakan, pangkalan data dibuat tentang kemungkinan pembekal dan pembeli yang telah membuat kesimpulan. perjanjian niat untuk bekerjasama dengan perusahaan. Tugas utama insurans diri adalah untuk segera mengatasi kesukaran sementara dalam aktiviti kewangan dan ekonomi.

Insurans sering dianggap dalam literatur sebagai kaedah utama pengurusan risiko. Walau bagaimanapun, mengikut sifatnya, insurans tidak boleh menjadi alternatif kepada langkah lain yang bertujuan untuk mengurangkan risiko perusahaan (firma). Tujuannya secara sejarah dan logik ditubuhkan adalah untuk melengkapkan sistem pengurusan risiko dalam syarikat (dalam pengeluaran).

Dalam pengurusan risiko perusahaan (firma), dua blok tindakan yang agak autonomi harus dibezakan - organisasi perjuangan secara langsung dengan bahaya (risiko) dan organisasi perjuangan menentang akibat ekonomi daripada merealisasikan bahaya ini (risiko). ). Memerangi risiko dari sudut teknikal boleh berbentuk pencegahan (pencegahan) dan penyeberangan (penindasan). Tindakan seperti pemerolehan (pengumpulan) dan analisis maklumat yang diperlukan tentang risiko, meramalkan perkembangan persekitaran luaran, pemasaran aktif dan perancangan strategik perusahaan, latihan pekerja, pelaksanaan kecemasan, kebakaran dan langkah pencegahan lain adalah bertujuan dalam mencegah bahaya. Kerana ia aktiviti pencegahan membolehkan anda menghalang realisasi risiko (dan oleh itu mengelakkan kerugian kewangan), ia harus diutamakan daripada aktiviti menindas.

Aktiviti menindas bertujuan untuk mengurangkan akibat ekonomi daripada risiko yang telah direalisasikan. Kejayaannya dalam perusahaan (syarikat) ditentukan terlebih dahulu oleh kesediaan untuk mengambil langkah kecemasan, seperti penamatan kontrak dengan rakan kongsi yang tidak boleh dipercayai, pengurangan bilangan kakitangan, pembubaran cawangan yang tidak menguntungkan, kerja pasukan bomba untuk memadamkan kebakaran, operasi menyelamat, pembaikan talian kuasa yang rosak, struktur hidraulik, jejantas, dsb. Dalam banyak kes, kejayaan langkah-langkah penindasan bergantung pada keupayaan untuk membuat keputusan pengurusan dengan cepat (iaitu, pendelegasian kuasa dan tanggungjawab dalam peralatan pengurusan perusahaan).

Walaupun dengan penganjuran aktiviti pencegahan dan penindasan yang paling berkesan, adalah mustahil untuk mengelakkan kerosakan sepenuhnya daripada menyedari bahaya (risiko). Usahawan cuba melindungi perusahaannya (firma) daripada kemungkinan kerosakan terutamanya melalui insurans diri. Jelas sekali bahawa sifat rawak kejadian risiko menjadikan insurans diri sebagai kaedah yang tidak mencukupi untuk menanganinya. Oleh itu, terdapat keperluan untuk menganjurkan insurans, yang dikaitkan dengan pelbagai bentuk manifestasi risiko, kekerapan dan keterukan akibat manifestasinya, ketidakmungkinan penghapusan mutlak kebarangkaliannya.

Oleh kerana banyak kaedah pengurusan risiko bukan sahaja pelengkap, tetapi juga alternatif, berdasarkan situasi tertentu, setiap perusahaan (firma) mesti membuat pilihan yang paling wajar dari segi ekonomi di antara mereka. Sumber kewangan perusahaan yang terhad menimbulkan keinginan untuk mengurangkan sebarang kos. Bagi sesebuah perusahaan membuat keputusan yang tepat dalam bidang aktiviti pembiayaan yang berkaitan dengan pengurusan risiko, kos risiko perlu diambil kira.

Penilaian risiko

Di bawah kos risiko harus difahami sebagai kerugian sebenar bagi perusahaan, kos pengurangannya, atau pampasan untuk kerugian tersebut dan akibatnya. Terdapat tiga elemen utama dalam struktur kos risiko: kos kawalan risiko; kos risiko yang tinggal di atas tanggungjawab perusahaan; kos pemindahan risiko kepada insurans.

Elemen pertama dan paling penting ialah kos kawalan risiko m. Setelah membangunkan program kawalan yang berkesan, adalah perlu untuk memastikan bahawa program ini sesuai dengan mekanisme am pengurusan dalam syarikat dan berjaya memenuhi tugas yang diberikan kepadanya. Sistem kawalan risiko akhirnya mesti memastikan keselamatan orang, harta benda, maklumat, serta keuntungan. Walaupun pelaksanaan langkah kawalan menjana kos yang berkaitan, kadangkala sangat ketara, ia sepatutnya membantu mengurangkan kos risiko yang tinggal di atas tanggungjawab perusahaan dan kos pemindahan risiko kepada insurans. Oleh itu, mengikut peraturan insurans yang berkenaan, banyak penanggung insurans menawarkan diskaun yang ketara (sehingga 40-50% daripada jumlah tahunan) ke atas pembayaran kepada pemegang polisi, mendorong mereka untuk mengatur kawalan risiko dan langkah pencegahan. Pada masa yang sama, penjimatan untuk membiayai penciptaan sistem kawalan risiko dalaman boleh menghalang peluang perusahaan (firma) untuk mengalihkan risiko kepada insurans.

Elemen kedua ialah kos risiko yang tinggal di atas tanggungjawab perusahaan, - ditentukan oleh jumlah kerosakan langsung dan tidak langsung sebenar daripada risiko, bukan pampasan oleh syarikat insurans. Biasanya, semua penanggung insurans dalam peraturan insurans memperuntukkan kes di mana penanggung insurans tidak bertanggungjawab atas kematian dan kerosakan harta benda. Dalam keadaan sedemikian, syarikat sendiri menanggung kerugian. Ia juga mungkin tidak menginsuranskan sebahagian daripada risiko (atau semua risiko) dan menyediakan insurans diri untuk mereka. Walau apa pun, syarikat perlu menyimpan statistik, mengambil kira, menganalisis keputusan insurans diri. Oleh kerana mana-mana entiti perniagaan berminat dalam kesinambungan pengeluaran, disahkan oleh pelbagai keadaan berisiko, dalam keadaan krisis pasaran insurans Rusia, sempadan insurans diri boleh berkembang dengan ketara. Dalam hal ini, bahagian kos risiko, yang masih menjadi tanggungjawab perusahaan, dalam jumlah kos risiko mungkin meningkat.

Dan akhirnya, elemen ketiga ialah kos pemindahan risiko kepada insurans. Ini termasuk kos syarikat untuk membayar premium insurans. Memandangkan berpuluh-puluh syarikat insurans beroperasi secara serentak dalam pasaran insurans yang menawarkan perkhidmatan insurans yang serupa, adalah penting bagi syarikat untuk menilai dengan betul berapa banyak tanggungjawab yang dipikul oleh syarikat insurans dan berapa harga perkhidmatan ini. Adalah penting untuk mempunyai maklumat tentang kestabilan kewangan syarikat insurans, kerana pembayaran insurans dibuat oleh syarikat untuk memastikan pampasan terjamin bagi kerosakan. Untuk mengelakkan kemungkinan salah pengiraan semasa membuat kontrak insurans, adalah dinasihatkan untuk menggunakan perkhidmatan broker insurans, serta mempunyai pekerja dalam kakitangan perkhidmatan kewangan yang cekap dalam hal insurans risiko.