Dana pusingan - ekonomi perusahaan. Aset pengeluaran edaran dan dana edaran
dana pusingan- ini adalah sebahagian daripada aset pengeluaran (satu set objek buruh), yang digunakan sepenuhnya semasa satu kitaran pengeluaran, sementara sepenuhnya atau sebahagiannya mengubah bentuk penggunanya dan memindahkan nilainya kepada kos produk perkilangan. Dalam amalan perniagaan, komposisi dana pusingan dimasukkan, dan produk separuh siap pengeluaran sendiri,.
KEPADA stok pengeluaran termasuk stok bahan mentah, bahan asas dan tambahan, produk separuh siap yang dibeli, bahan api, bekas, bahagian pembaikan, barangan bernilai rendah dan haus.
Pengeluaran yang belum selesai- Ini adalah objek buruh yang berada dalam pemprosesan industri.
Produk separuh siap pengeluaran sendiri- ini adalah sebahagian daripada objek buruh yang telah menjalani pemprosesan separa dalam bahagian tertentu perusahaan, tetapi memerlukan penghalusan lanjut.
Keperluan perusahaan untuk bahan mentah dan jenis sumber bahan lain ditentukan oleh norma khas untuk kos mereka. Norma perusahaan ini ditentukan secara bebas untuk jenis sumber tertentu. Dalam had Pandangan umum kadar penggunaan ialah kos maksimum yang dibenarkan untuk pembuatan sesuatu jenis produk. Kadar penggunaan terdiri daripada dua bahagian: digunakan secara aktif dan tidak digunakan.
Bahagian yang digunakan secara aktif jenis sumber tertentu ialah bahagian daripadanya yang masuk terus ke dalam produk siap (contohnya, jumlah kulit dalam kasut perkilangan). Bahagian sumber yang tidak digunakan ialah kehilangan paksa jenis sumber tertentu. Sebagai contoh, di kilang kasut, kerugian ini terdiri daripada fakta bahawa kerja dalam proses mengambil kira objek buruh pada peringkat pengeluaran tertentu, dan produk separuh siap diambil kira hanya jika peringkat ini selesai.
Perbelanjaan masa hadapan mewakili kos tunai semasa yang akan dilindungi dalam tempoh berikutnya oleh .
Nisbah kumpulan yang berbeza modal kerja pada setiap peringkat proses pengeluaran dicirikan oleh pengeluaran dan struktur teknologi mereka, dan modal kerja lain.
Jumlah modal kerja normal yang diperlukan dikira dengan beberapa kaedah. Kaedah yang paling biasa digunakan ialah pengiraan terus, i.e. tentukan piawaian bagi setiap elemen.
Norma modal kerja dalam stok industri ditakrifkan sebagai hasil purata penggunaan harian bagi jenis bahan tertentu dan norma stoknya dalam hari.
Syarikat ini mempunyai beberapa jenis saham. Kami menyenaraikan yang utama:
- pengangkutan (perlu bagi perusahaan untuk memastikan operasi tanpa gangguan semasa pengangkutan bahan);
- persediaan (perlu untuk memastikan operasi perusahaan semasa penyediaan bahan masuk untuk penggunaan pengeluaran selanjutnya);
- semasa (memastikan operasi perusahaan dalam tempoh antara dua penghantaran).
Piawaian modal kerja dalam kerja dalam proses dikira sebagai hasil daripada purata volum harian keluaran pada kos pengeluaran, purata tempoh kitaran pengeluaran dan pekali peningkatan kos, yang mempunyai ciri khusus pengiraan bagi setiap perusahaan tertentu.
Nisbah modal kerja dalam perbelanjaan tertunda dikira sebagai jumlah baki dana pada awal tahun dan jumlah perbelanjaan yang dirancang untuk tahun berikutnya, tolak jumlah pembayaran balik perbelanjaan berikutnya.
Standard modal kerja dalam baki produk siap ditentukan di setiap perusahaan, dengan mengambil kira spesifikasinya, sebagai jumlah produk yang diperlukan yang mesti disimpan di gudang.
Jumlah standard modal kerja perusahaan dikira sebagai jumlah standard untuk elemen individu.
Keberkesanan penggunaan modal kerja boleh diukur dengan beberapa petunjuk pusing ganti, sebagai contoh, sebagai nisbah kos. produk yang dijual pada harga semasa untuk tempoh tertentu kepada baki purata modal kerja untuk tempoh yang sama.
3. Elemen ekonomi utama dan penunjuk prestasi perusahaan pembuatan (firma)
3.4. Aset semasa perusahaan
Konsep, komposisi dan struktur modal kerja. Modal kerja ialah satu set modal kerja pengeluaran dan dana edaran yang sentiasa bergerak berterusan. Oleh itu, modal kerja boleh diklasifikasikan sebagai modal kerja. aset pengeluaran dan dana edaran, iaitu, mengikut sfera pusing ganti. Aset beredar pengeluaran ialah objek buruh yang digunakan semasa satu kitaran pengeluaran dan memindahkan nilainya sepenuhnya kepada produk siap.dana edaran- Ini dana perusahaan, yang dikaitkan dengan perkhidmatan proses peredaran barang (contohnya, produk siap).
Dengan sifat ekonominya, modal kerja adalah tunai dilaburkan (maju) dalam aset pengeluaran beredar dan dana edaran. Tujuan utama modal kerja adalah untuk memastikan kesinambungan dan rentak pengeluaran.
Komposisi dan struktur modal kerja ditunjukkan dalam rajah. 3.5.
|
modal kerja |
|||
|
Modal kerja industri |
dana edaran |
||
|
A) Rizab yang produktif |
B) Dana dalam kos pengeluaran |
DALAM) Produk akhir |
G) Tunai dan penyelesaian |
|
1. Bahan mentah |
10. Kerja sedang dijalankan |
13. Produk siap di gudang perusahaan |
15. Penyelesaian dengan penghutang |
nasi. 3.5. Komposisi dan klasifikasi modal kerja
Mengikut tujuan dalam proses pengeluaran (mengikut elemen), modal kerja boleh dibahagikan kepada kumpulan berikut.
A) Rizab yang produktif. Semua elemen inventori (1-9) muncul dalam tiga bentuk.
1. Stok pengangkutan - dari tarikh pembayaran invois pembekal sehingga ketibaan barang di gudang.
2. Stok gudang dibahagikan kepada persediaan dan semasa.
2.1. Stok persediaan dibuat dalam kes di mana jenis bahan mentah atau bahan tertentu perlu matang (masa proses semula jadi, contohnya, pengeringan kayu, penuaan tuangan besar, penapaian tembakau, dll.).
2.2. Stok berjalan dicipta untuk memenuhi permintaan bahan dan bahan mentah antara dua penghantaran.
Saiz stok semasa maksimum ditentukan oleh formula
di mana Q max ialah stok semasa maksimum bagi bahan yang berkaitan;
Q T - volum purata penggunaan kalendar harian;
T p - nilai selang penghantaran bahan jenis ini.
3. Stok keselamatan dibuat dalam kes di mana terdapat perubahan yang kerap dalam selang penghantaran, dan bergantung pada keadaan khusus perusahaan.
B) Dana dalam kos pengeluaran.
10. Kerja dalam proses adalah produk (kerja) yang tidak melepasi semua peringkat yang disediakan oleh proses teknologi, serta produk yang tidak lengkap atau belum lulus ujian dan penerimaan teknikal.
11. Produk separuh siap pengeluaran sendiri (tuangan, tempaan, setem, dll.).
12. Perbelanjaan tertunda ialah perbelanjaan yang ditanggung dalam tempoh pelaporan, tetapi berkaitan dengan tempoh pelaporan berikut.
13. Produk siap di gudang perusahaan.
14. Dihantar, tetapi tidak dibayar untuk produk.
G) Tunai dan penyelesaian (cara penyelesaian):
15. Penyelesaian dengan penghutang (dana dalam penyelesaian dengan penghutang). Penghutang ialah entiti sah dan individu yang mempunyai hutang perusahaan ini(Hutang ini dipanggil akaun belum terima).
16. Aset pendapatan ialah pelaburan jangka pendek (untuk tempoh tidak melebihi 1 tahun) syarikat dalam sekuriti (sekuriti pasaran sangat cair), serta pinjaman yang diberikan kepada entiti perniagaan lain.
17. Tunai bermaksud dana pada akaun semasa dan dalam meja tunai perusahaan.
Struktur modal kerja dicirikan oleh perkadaran elemen individu dalam jumlah penduduk dan biasanya dinyatakan sebagai peratusan.
Peredaran dan pusing ganti modal kerja
Dengan sifat penyertaan dalam pengeluaran dan perolehan perdagangan, modal kerja dan dana edaran saling berkait rapat dan sentiasa bergerak dari bidang peredaran ke bidang pengeluaran dan sebaliknya mengikut skema berikut:
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
di mana D - dana yang dimajukan oleh entiti ekonomi;
ПЗ - stok perindustrian;
GP - produk siap;
D 1 - tunai yang diterima daripada penjualan produk (kos cara pengeluaran yang digunakan, lebihan produk, nilai ditambah);
...PR... - proses peredaran terganggu, tetapi proses peredaran berterusan dalam bidang pengeluaran.
Adalah lazim untuk membezakan tiga peringkat kitaran.
1. Aset semasa bertindak secara tunai dan digunakan untuk mencipta inventori - peringkat tunai.
2. Inventori digunakan dalam proses pengeluaran, membentuk kerja dalam proses dan bertukar menjadi produk siap.
3. Hasil daripada proses penjualan produk siap, mereka menerima dana yang diperlukan untuk menambah inventori.
Kemudian litar diulang dan dengan itu keadaan terus dicipta untuk menyambung semula proses pengeluaran.
Penilaian ekonomi negeri dan pusing ganti modal kerja dicirikan oleh petunjuk berikut.
1. Nisbah pusing ganti (K about) mencirikan bilangan revolusi yang dibuat oleh modal kerja untuk tempoh masa tertentu:
di mana Q ialah jumlah produk yang dijual;
OS o - baki purata modal kerja.
Pengiraan baki purata modal kerja dijalankan mengikut formula pengiraan nilai kronologi purata.
2. Pusing ganti dalam hari (tempoh satu pusing ganti) (T o) ditentukan oleh formula:
di mana T p ialah tempoh tempoh tersebut.
Pecutan pusing ganti disertai dengan penglibatan tambahan dana dalam pusing ganti. Kelembapan dalam perolehan disertai dengan pengalihan dana daripada perolehan ekonomi, inventori yang agak lama mati, kerja dalam proses, produk siap. Penunjuk pusing ganti boleh dikira untuk keseluruhan set modal kerja, dan untuk elemen individu.
Sumber pembentukan dana ekonomi
Sumber pembiayaan dana ekonomi terdiri daripada dana sendiri dan pinjaman (pinjaman). Struktur mereka ditunjukkan dalam Jadual. 3.3.
Jadual 3.3
|
Aset perniagaan perusahaan |
|||
|
Utama |
boleh dirunding |
||
|
Sumber pembentukan (pembiayaan) |
|||
|
Ekuiti |
Modal terkumpul |
||
|
Modal dibenarkan |
Pinjaman jangka panjang |
Pinjaman jangka pendek |
|
|
Pinjaman jangka panjang |
Pinjaman jangka pendek |
||
|
Modal jangka panjang |
Modal jangka pendek |
||
Sumber dana sendiri (modal sendiri)
Modal dibenarkan menentukan jumlah minimum harta yang menjamin kepentingan pemiutangnya. Komposisi modal dibenarkan bergantung pada bentuk organisasi dan undang-undang perusahaan. Modal dibenarkan dibentuk:
- daripada sumbangan peserta (modal saham) untuk perkongsian perniagaan dan untuk syarikat liabiliti terhad (LLC);
- nilai tara saham untuk syarikat saham bersama (JSC);
- sumbangan bahagian harta (koperasi pengeluaran atau artels);
- dana berkanun yang diperuntukkan oleh badan negeri atau badan kerajaan sendiri tempatan.
Modal tambahan mencirikan jumlah penilaian semula aset bukan semasa, yang dijalankan mengikut cara yang ditetapkan, serta nilai yang diterima secara percuma dan jumlah lain yang serupa.
Modal rizab diwujudkan mengikut undang-undang untuk menampung kerugian dan kerugian yang tidak produktif, serta pembayaran pendapatan (dividen) kepada peserta sekiranya tiada atau kekurangan keuntungan tahun pelaporan untuk tujuan ini.
Dana rizab dicipta untuk menampung perbelanjaan masa depan, pembayaran, hutang ragu (kepada perusahaan), untuk pembayaran percutian yang akan datang kepada pekerja, untuk pembayaran imbuhan berdasarkan hasil kerja untuk tahun tersebut, untuk menampung kos yang akan datang untuk membaiki aset tetap , dan lain-lain.
dana pengumpulan- Dana yang digunakan untuk membiayai pelaburan modal.
Pembiayaan dan pendapatan yang disasarkan- dana yang diperuntukkan kepada perusahaan oleh negeri (perbandaran) atau penaja untuk pelaksanaan aktiviti tertentu yang bertujuan.
Kewajipan pajakan- bayaran kepada perusahaan untuk aset tetap yang dipajak daripadanya.
pendapatan tertahan- ini adalah keuntungan yang tinggal di pelupusan perusahaan selepas pembayaran pendapatan (dividen) kepada peserta dan pembayaran balik obligasi.
Potongan susut nilai- sebahagian daripada hasil yang diarahkan, sebagai peraturan, kepada dana terkumpul, dana pembaikan, dsb.
Sumber dana yang dipinjam oleh perusahaan:
A) Kredit dan pinjaman jangka panjang. Pinjaman jangka panjang ialah jumlah hutang perusahaan kepada bank atas pinjaman yang diterima untuk tempoh lebih daripada 1 tahun. Pinjaman jangka panjang ialah hutang atas pinjaman yang diterima daripada perusahaan lain untuk tempoh lebih daripada satu tahun.
b) Pinjaman jangka pendek mencirikan jumlah hutang atas pinjaman yang diterima daripada bank dengan tempoh matang sehingga satu tahun. Pinjaman jangka pendek menunjukkan hutang ke atas pinjaman jangka pendek yang diterima daripada perusahaan dan institusi lain dengan tempoh matang sehingga satu tahun.
V) Pendahuluan daripada pembeli dan pelanggan adalah satu bentuk pinjaman.
G) Akaun belum bayar. Pemiutang adalah orang yang sah dan asli yang mana perusahaan mempunyai hutang tertentu. Jumlah hutang ini dipanggil akaun belum bayar. Akaun belum bayar mungkin timbul akibat daripada sistem penyelesaian yang sedia ada antara perusahaan, apabila hutang satu perusahaan kepada perusahaan lain dikembalikan selepas tempoh tertentu selepas berlakunya hutang, dalam kes di mana perusahaan mula-mula merekodkan kejadian hutang, dan kemudian, selepas masa tertentu, membayar balik hutang ini kerana kekurangan syarikat mempunyai wang tunai untuk dikira.
e) Pajakan jangka panjang aset tetap. Aset tetap dan bahagian paling stabil modal kerja dibiayai oleh modal jangka panjang, selebihnya modal kerja dibiayai oleh modal jangka pendek.
Dengan nisbah ini, dana yang dilaburkan dalam aset bukan semasa, serta dalam penciptaan rizab yang diperlukan, tidak boleh diminta secara tidak dijangka oleh pemiutang dan, dengan itu, mengganggu aktiviti pengeluaran dan ekonomi.
pajakan ialah satu bentuk pajakan jangka panjang yang berkaitan dengan pemindahan untuk kegunaan peralatan, kenderaan dan harta alih dan tak alih lain.
pajakan kewangan memperuntukkan pembayaran oleh pemajak semasa tempoh kontrak dana meliputi kos penuh susut nilai peralatan atau sebahagian besar daripadanya, serta keuntungan pemberi pajak. Apabila kontrak tamat, pemajak boleh memulangkan objek yang dipajak kepada pemberi pajak atau menebus objek yang dipajak pada nilai baki.
Pajakan operasi disimpulkan untuk tempoh kurang daripada tempoh pelunasan. Pajakan kewangan bertindak dalam bentuk pinjaman, manakala pajakan operasi adalah serupa dengan pajakan jangka pendek dan digunakan dalam industri progresif.
Pajakan kewangan langsung adalah lebih baik apabila perusahaan perlu melengkapkan semula potensi teknikal sedia ada (iaitu, apabila perlu menggantikan aset tetap sedia ada). Syarikat pemajakan dalam urus niaga ini menyediakan pembiayaan penuh 100% bagi harta yang diperoleh. Harta itu pergi terus kepada pengguna, yang membayarnya semasa tempoh pajakan.
Terdapat tiga pihak yang terlibat dalam transaksi pajakan (Rajah 3.6): perusahaan (penyedia aset tetap), syarikat pemajakan (pembayar), dan penyewa (pengguna).
Malah, pajakan adalah satu bentuk pemerolehan hartanah yang digabungkan dengan pinjaman dan sewa serentak.
1 - syarikat pemajakan menyimpulkan kontrak tiga pihak (perjanjian);
2 - pembekalan aset tetap kepada penyewa; 3 - syarikat pemajakan membayar kos aset tetap kepada pembekal; 4 - bayaran sewa oleh penyewa kepada syarikat pemajakan
nasi. 3.6. Peserta urus niaga pajakan
Kelebihan pajakan ialah:
a) pajakan membolehkan perusahaan memperoleh aset tetap dan memulakan operasinya tanpa mengalihkan wang daripada peredaran dan tanpa meningkatkan akaun belum bayar dengan ketara;
b) aset tetap sepanjang tempoh kontrak terdapat pada kunci kira-kira syarikat pemajakan;
c) bayaran pajakan berkaitan dengan perbelanjaan semasa perusahaan, i.e. dimasukkan ke dalam kos dan, oleh itu, mengurangkan jumlah keuntungan boleh cukai;
d) syarikat pemajakan tidak bertanggungjawab ke atas kualiti objek pajakan dan, sekiranya tidak memenuhi syarat kontrak, sentiasa boleh mengembalikan objek pajakan itu kepada dirinya sendiri;
e) bagi pembekal, pajakan adalah satu cara untuk meluaskan pasaran jualan.
pajakan pulangan. Intipati pajakan balik ialah syarikat pemajakan memperoleh harta daripada perusahaan dan segera menyediakannya dengan harta ini untuk disewa dengan hak untuk membelinya semula kemudian. Alternatif kepada pinjaman gadai janji terjamin.
| Sebelumnya |
Modal kerja perusahaan- ini adalah objek buruh yang mengambil bahagian dalam satu kitaran pengeluaran (atau digunakan sepanjang tahun), kehilangan bentuk semula jadinya, dan memindahkan nilainya sepenuhnya kepada produk siap. Mereka melayani keseluruhan kitaran pembiakan, termasuk kedua-dua proses pengeluaran dan proses peredaran. Sehubungan itu, ia dibahagikan kepada aset pengeluaran beredar dan dana edaran.
Dana pusingan pula terdiri daripada pelbagai elemen material atau aset semasa(Gamb. 2.).
nasi. 2. Komposisi modal kerja
Pertimbangkan dahulu unsur-unsur aset pengeluaran yang beredar. Mereka termasuk:
1. bahan mentah dan bahan asas dari mana produk dibuat;
2. Bahan bantu - bahan api, bekas dan bahan pembungkusan untuk pembungkusan, alat ganti. Ia digunakan untuk penyelenggaraan, penjagaan alatan, memudahkan proses pengeluaran, serta memberi produk tertentu hartanah pengguna;
3. membeli produk dan komponen separuh siap. Produk separuh siap bukan produk siap dan, bersama-sama dengan komponen, memainkan peranan yang sama dalam proses pengeluaran sebagai bahan utama.
Bahan mentah dipanggil produk pertanian dan industri ekstraktif, dan bahan- produk industri pembuatan.
Dalam kumpulan khas aset pengeluaran yang beredar, item bernilai rendah dan haus tinggi (IBE) diperuntukkan, sebagai contoh, alat dengan hayat perkhidmatan yang singkat. Menurut kandungan ekonomi mereka, mereka bukan objek, tetapi cara buruh, kerana mereka boleh berulang kali mengambil bahagian dalam proses pengeluaran tanpa kehilangan bentuk material dan material mereka. Walau bagaimanapun, ia dimasukkan ke dalam modal kerja untuk memudahkan perakaunan susut nilainya.
Selain inventori, aset modal kerja syarikat termasuk dana dalam pengeluaran, yang termasuk kerja dalam proses dan perbelanjaan tertunda. Kerja dalam proses mewakili objek buruh yang belum melepasi semua peringkat pemprosesan. Ini bukan lagi inventori, tetapi belum lagi produk siap.
Dalam industri dan pembinaan, jumlah kerja yang sedang dijalankan boleh mencapai nilai yang ketara, baik dari segi mutlak dan relatif - banyak bergantung pada ciri-ciri proses teknologi. Besar, sebagai contoh, jumlah kerja yang sedang dijalankan dalam industri automotif. Dan dalam industri yang besar seperti tenaga, sebaliknya, perkadaran kerja yang sedang berjalan adalah diabaikan.
Perbelanjaan tertunda termasuk perbelanjaan yang ditanggung oleh perusahaan dalam tempoh pelaporan, tetapi tertakluk kepada kemasukan dalam kos pengeluaran pada bulan atau tahun berikutnya.
Contoh perbelanjaan tersebut ialah cukai tertunda dan kos pembangunan. Walau bagaimanapun, dalam kebanyakan kes ini adalah kos penyediaan pengeluaran masa hadapan.
Komposisi dana edaran juga heterogen. Bahagian utamanya ialah produk siap di gudang perusahaan dan dihantar kepada pelanggan. Penerimaan produk siap di gudang melengkapkan proses pengeluarannya, dan penghantarannya kepada pelanggan adalah permulaan proses edaran.
Bahagian lain daripada dana edaran ialah tunai dan dana dalam penyelesaian. Dana mungkin berada dalam akaun semasa syarikat di Bank komersial, di box office, dalam terjemahan. Akaun belum terima termasuk hutang pembeli, orang yang bertanggungjawab, pihak berkuasa cukai sekiranya lebih bayar cukai oleh perusahaan, dsb.
Oleh itu, dana pusingan terdiri daripada sebilangan besar elemen, setiap satunya adalah penting untuk pelaksanaan aktiviti harian semasa perusahaan. Itulah sebabnya mereka juga dipanggil aset semasa. Keistimewaan aset semasa ialah pada bila-bila masa ia mesti hadir dalam kuantiti yang mencukupi untuk kelancaran fungsi pengeluaran dan proses peredaran. Kekurangan dalam mana-mana ini boleh menyebabkan akibat negatif untuk perusahaan: pemberhentian pengeluaran, kehilangan pelanggan, pembayaran lewat, dsb. Sebaliknya, keinginan untuk bermain selamat, pengumpulan lebihan stok bahan mentah, bahan, produk siap bermakna peningkatan dalam jumlah modal kerja dan penurunan kecekapan menggunakan modal syarikat. Mencari nilai optimum modal kerja adalah yang paling penting dan pada masa yang sama tugas paling sukar untuk mana-mana perusahaan.
Soalan kawalan:
1. Adakah terdapat sebarang perbezaan antara konsep "harta" dan "aset"?
2. Bolehkah nilai modal perusahaan lebih besar daripada nilai hartanya?
3. Adakah terdapat sebarang perbezaan antara konsep "aset tetap" dan "aset pengeluaran utama"?
4. Mengapakah mustahil untuk menghapuskan serta-merta keseluruhan kos objek aset tetap kepada kos pengeluaran?
5. Bagaimanakah konsep "aset tetap" dan "harta" berkait antara satu sama lain?
6. Bolehkah peralatan yang tidak berfungsi tertakluk kepada haus dan lusuh fizikal dan moral?
7. Adakah terdapat perbezaan antara konsep " aset semasa” dan “dana pusingan”?
8. Nyatakan perbezaan antara aset pengeluaran pusingan dan aset pengeluaran tetap.
9. Mengapakah sebahagian daripada cara buruh termasuk dalam komposisi modal kerja?
10. Bolehkah inventori tertakluk kepada fizikal dan usang?
1. KOMPOSISI DAN STRUKTUR
modal kerja- ialah satu set aset pengeluaran beredar dan dana edaran dari segi monetari. Komponen modal kerja ini melayani proses pembiakan dengan cara yang berbeza: yang pertama dalam bidang pengeluaran, dan yang kedua dalam bidang peredaran.
Syarat untuk pengeluaran dan penjualan produk memerlukan gudang itu perusahaan pembuatan terdapat sentiasa stok aset material yang digunakan dalam proses pengeluaran, serta produk siap. Di samping itu, untuk memastikan operasi tidak terganggu, bengkel perlu mempunyai tunggakan produk yang belum siap. Dan akhirnya, perusahaan mesti mempunyai wang tunai tertentu di tangan, dalam akaun bank, dalam penyelesaian.
Aset perusahaan, yang, sebagai hasil daripada aktiviti ekonominya, memindahkan nilainya sepenuhnya kepada produk siap, mengambil bahagian dalam proses pengeluaran sekali, menukar atau kehilangan bentuk bahan semula jadinya, dipanggil modal kerja.
Modal kerja ialah bahagian aset yang paling mudah alih. Dalam setiap litar, modal kerja melalui tiga peringkat: tunai, pengeluaran dan komoditi.
Pada peringkat pertama dana perusahaan digunakan untuk membeli bahan mentah, bahan, bahan api, bekas, produk separuh siap yang dibeli, komponen, dll, yang diperlukan untuk pelaksanaan aktiviti pengeluaran. Pada peringkat kedua inventori ditukar kepada kerja dalam proses dan barang siap. Pada peringkat ketiga terdapat proses menjual produk dan menerima dana. Mengikut komposisi dan sifat tapak dalam proses pengeluaran, modal kerja dibahagikan kepada dua komponen: modal kerja dan dana edaran.
Aset pengeluaran pusingan berfungsi untuk sfera pengeluaran. Mereka membentuk asas material pengeluaran dan diperlukan untuk memastikan proses pengeluaran, pembentukan nilai. Bahagian kedua modal kerja termasuk dana edaran, yang terdiri daripada produk siap dan aset tunai perusahaan. Dana edaran tidak mengambil bahagian dalam pembentukan nilai, tetapi merupakan pembawa nilai yang telah dicipta. Tujuan utama mereka adalah untuk menyediakan cara kewangan untuk irama proses peredaran.
Penyatuan dana edaran dan dana edaran ke dalam sistem tunggal aset edaran berikutan daripada kesinambungan nilai lanjutan sepanjang tiga peringkat yang dinamakan peredarannya.
Pertimbangkan elemen individu aset pengeluaran yang beredar. Sebahagian besar aset pengeluaran yang beredar adalah inventori. Rizab yang produktif- ini adalah stok bahan mentah dan bahan, produk dan komponen separuh siap, bahan api, bekas, peralatan rumah tangga, alat ganti untuk pembaikan, alatan.
Bahan mentah dan bahan asas- ini adalah objek buruh yang membentuk asas bahan (bahan) produk perkilangan. Bahan mentah ialah produk pertanian (bijirin, bulu, kapas, buah-buahan, sayur-sayuran) dan industri perlombongan (minyak, bijih, gas, dll.). Bahan utama dianggap sebagai produk industri pembuatan (tepung, gula, kain, logam, kulit, dll.).
Produk separuh siap- ini adalah objek buruh, pembuatan yang siap sepenuhnya dalam satu bengkel, tetapi yang tertakluk kepada pemprosesan selanjutnya di bengkel lain dari perusahaan yang sama atau boleh dijual.
Bahan tambahan, tidak seperti bahan mentah dan produk separuh siap yang dibeli, tidak membentuk kandungan utama produk perkilangan, tetapi hanya menyumbang kepada pelaksanaan proses teknologi dan pembentukan produk.
Bersama-sama dengan inventori, modal kerja termasuk dana dalam pengeluaran, termasuk produk belum siap dan perbelanjaan tertunda. Kerja sedang dijalankan (WIP)- ini adalah objek buruh yang telah memasuki proses pengeluaran, tetapi tidak melepasi semua operasi pemprosesan yang disediakan oleh proses teknologi.
Satu-satunya elemen tidak ketara bagi aset pengeluaran yang beredar ialah perbelanjaan tertunda yang diperlukan untuk membuat tunggakan, memasang peralatan baharu, dsb. Perbelanjaan tertunda termasuk kos untuk penyediaan dan pembangunan jenis produk baharu, Teknologi baru dihasilkan dalam tempoh semasa, tetapi perlu dibayar pada masa hadapan.
Nisbah komponen individu modal kerja dalam jumlah nilainya mencirikan struktur modal kerja. Ini ialah nisbah antara elemen individu modal kerja (bahan mentah, bahan asas, bahan api, pembungkusan, alat ganti, produk siap, dll.), dinyatakan sebagai peratusan daripada jumlah keseluruhan.
Mengikut sumber pembentukan dan penambahan, modal kerja dibahagikan kepada dana sendiri dan setara dan dana yang dipinjam.
Milik dipanggil modal kerja, yang diperuntukkan oleh peserta (pengasas) untuk kelancaran perniagaan mereka. Sumber utama pembentukan modal kerja sendiri ialah keuntungan, sumber kewangan di ladang dan pengagihan semulanya.
Disamakan dengan modal kerja memiliki adalah dana yang bukan milik perusahaan, tetapi mengikut syarat pengiraan sentiasa dalam edarannya. Ini adalah apa yang dipanggil liabiliti stabil. Ini termasuk hutang minimum upah, senarai gaji, peruntukan untuk pembayaran masa hadapan, akaun belum bayar dan liabiliti lain yang stabil.
Liabiliti gaji yang mampan UPzp dikira dengan formula:
UPzp \u003d ZPkv × Pd / 90,
di mana ZPkv ialah dana gaji bagi suku keempat tahun yang dirancang, diambil sebagai asas untuk mengira standard modal kerja sendiri, rubel;
Pd - jurang antara akruan dan pembayaran gaji, hari.
Jumlah tunggakan gaji minimum Zzp ditentukan oleh formula berikut:
Zzp \u003d Zpl × Pd / 90,
di mana ZPpl ialah dana gaji yang dirancang untuk suku yang sama, gosok.;
Pd - bilangan hari dari awal bulan hingga hari pengeluaran gaji.
Dana yang dipinjam adalah modal kerja yang diterima daripada institusi kewangan mengikut cara yang ditetapkan dalam bentuk pinjaman dan kredit.
2. KADAR ASET KERJA
Catuan modal kerja - asas penggunaan rasional aset perniagaan perusahaan. Ia terdiri daripada pembangunan norma dan piawaian yang munasabah untuk penggunaannya, yang diperlukan untuk mewujudkan stok minimum yang berterusan untuk kelancaran operasi perusahaan.
Mengikut tahap perancangan, modal kerja dibahagikan kepada standard dan tidak standard.
KEPADA dinormalkan memasukkan modal kerja dalam inventori.
KEPADA tidak standard modal kerja termasuk: tunai, barang dihantar dan kerja penghantaran, semua jenis penghutang, dsb.
Dalam amalan, tiga kaedah utama menormalkan modal kerja digunakan: kaedah analitikal, pekali dan pengiraan langsung.
Kaedah analisis menggunakan data sebenar mengenai jumlah modal kerja untuk tempoh tertentu. Pada masa yang sama, lebihan dan stok yang tidak perlu ditentukan, pindaan dibuat untuk perubahan dalam keadaan pengeluaran dan bekalan. Keputusan pengiraan yang ditentukan ini dianggap sebagai piawaian modal kerja untuk tempoh yang dirancang. Kaedah ini digunakan dalam kes di mana perubahan ketara dalam keadaan perusahaan tidak dijangka dan dana yang dilaburkan dalam aset material dan saham mempunyai bahagian yang besar.
Kaedah pekali terdiri daripada fakta bahawa piawaian untuk tempoh perancangan dikira dengan meminda (menggunakan pekali) piawaian tempoh sebelumnya. Pekali mengambil kira perubahan dalam jumlah pengeluaran, pusing ganti modal kerja, anjakan pelbagai dan faktor lain.
Kaedah akaun langsung terdiri daripada fakta bahawa jumlah modal kerja dikira untuk setiap jenis inventori tertentu, kemudian ia dijumlahkan, dan sebagai hasilnya, piawaian ditentukan untuk setiap elemen modal kerja ternormal. Standard am ialah jumlah standard untuk semua elemen. Kaedah ini adalah yang paling tepat, wajar, tetapi pada masa yang sama agak susah payah.
Apabila menormalkan modal kerja, adalah perlu untuk mewujudkan piawaian saham untuk jenis tertentu bahan piawai, tentukan piawaian bagi setiap elemen modal kerja dan hitung jumlah standard bagi modal kerja piawai.
Norma modal kerja mencirikan stok minimum item inventori dikira dalam hari stok atau sebagai peratusan asas tertentu ( produk yang boleh dipasarkan, volum aset tetap). Sebagai peraturan, mereka ditubuhkan untuk tempoh masa tertentu (suku, tahun), tetapi ia juga boleh sah untuk tempoh yang lebih lama. Norma ditetapkan untuk stok pengeluaran, kerja dalam proses, stok produk siap di gudang perusahaan.
Pertimbangkan pengiraan norma inventori, kerja dalam proses dan produk siap.
Norma dalam hari untuk stok pengeluaran(bahan mentah, bahan, produk separuh siap yang dibeli) terdiri daripada masa:
memunggah, penerimaan, pemprosesan gudang dan analisis makmal (stok persediaan);
kehadiran bahan di gudang untuk proses pengeluaran semasa (stok semasa) dan insurans, atau jaminan, stok (stok insurans);
penyediaan bahan untuk pengeluaran (rizab teknologi);
tinggal bahan dalam transit (stok pengangkutan).
Bahagian terbesar dalam jumlah norma modal kerja untuk sekumpulan bahan ialah norma stok semasa.
stok semasa- bekalan bahan yang berterusan, disediakan sepenuhnya untuk pelancaran ke dalam pengeluaran dan direka untuk kelancaran operasi perusahaan. Nilainya bergantung pada purata penggunaan harian bahan, selang antara penghantaran biasa, saiz lot bekalan dan lot pelancaran pengeluaran. Bagi kebanyakan bahan, selang antara penghantaran berturut-turut diambil pada separuh kadar atau dikira dengan min aritmetik.
Nilai maksimum stok semasa Zmax ditentukan oleh formula:
Zmax \u003d Ap × T,
T ialah masa antara dua penghantaran berturut-turut, hari.
Dalam kes ini, purata penggunaan harian ditentukan dengan membahagikan jumlah keperluan untuk bahan ini dalam tempoh perancangan (tahun, suku, bulan) dengan bilangan hari kalendar untuk tempoh yang sama, jika perusahaan beroperasi secara berterusan, atau dengan bilangan hari bekerja, jika ia tidak berfungsi pada hari cuti dan hujung minggu.
Purata stok semasa(ia sering dipanggil saham peralihan) Zav ditentukan oleh formula:
Zav = Zmax / 2.
Yang paling penting seterusnya ialah stok keselamatan, yang dibuat sekiranya berlaku kemungkinan kerosakan penghantaran tepat pada masanya, kelewatan dalam transit, penerimaan bahan berkualiti rendah, dsb. Saiz stok keselamatan biasanya ditetapkan sebagai peratusan norma modal kerja untuk stok semasa (dari 30 hingga 50%).
Insurans, atau waranti, stok Zs juga boleh ditentukan dengan formula:
Zs \u003d Adn × Pm,
di mana Adn - norma stok keselamatan bahan, hari;
Pm - purata keperluan harian untuk jenis bahan ini, gosok.
Secara purata, stok pengangkutan adalah sama dalam tempoh, terbentuk sekiranya berlaku percanggahan dalam masa pergerakan aliran dokumen dan pembayaran untuk mereka dan masa bahan dalam transit.
Perusahaan juga membentuk apa yang dipanggil rizab teknologi (Ztech), yang diperlukan untuk menyediakan pengeluaran. Nilai saham sedemikian ditentukan oleh formula:
Ztech = An × Tc,
dengan Ap ialah purata keperluan harian untuk bahan ini, unit ukuran semula jadi;
TC ialah tempoh kitaran teknologi, hari.
Kadar saham am Ztot untuk bahan mentah, bahan asas, produk separuh siap yang dibeli ditentukan oleh formula:
Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Zteh.
Keperluan normatif untuk modal kerja dalam alat ganti untuk penyelenggaraan semasa dan pembaikan peralatan dikira sebagai hasil daripada kadar stok dalam rubel, yang ditubuhkan berkaitan dengan penunjuk tertentu, pada jumlah nilai yang dirancang bagi yang terakhir.
Sebagai contoh, kadar stok alat ganti untuk penyelenggaraan dan pembaikan peralatan ditetapkan dalam rubel. untuk 1 ribu rubel. nilai kunci kira-kira peralatan.
Kadar modal kerja biasa untuk alat ganti Atype ditentukan oleh formula:
Atip \u003d Atot / Sob,
di mana Atot ialah jumlah keperluan modal kerja untuk alat ganti, gosok.;
Sob - kos peralatan dan kenderaan pada akhir tahun yang dirancang.
Kadar stok untuk kerja yang sedang dijalankan NZP ditetapkan berdasarkan tempoh kitaran pengeluaran dan tahap kesediaan produk, yang dinyatakan melalui faktor peningkatan kos. Norma ditakrifkan seperti berikut:
Hnz \u003d Tc × Knz,
di mana TC ialah tempoh kitaran pengeluaran, hari;
Knsp - pekali peningkatan kos.
Koefisien peningkatan kos dalam kerja dalam proses mencirikan tahap kesediaan produk dan disebabkan oleh fakta bahawa kos dalam kerja sedang dijalankan dijalankan dalam masa yang berbeza dan meningkat secara beransur-ansur sepanjang kitaran. Faktor peningkatan kos sentiasa lebih besar daripada 0 dan kurang daripada 1.
Kadar stok untuk produk siap bergantung pada masa pemprosesan dokumen pembayaran, pembungkusan dan pelabelan, penyimpanan di gudang sehingga penghantaran, pengambilan produk mengikut norma transit, tempoh pengangkutan produk dari gudang perusahaan ke stesen berlepas dan memuatkan ke dalam kenderaan.
Selepas menetapkan norma saham, norma modal kerja ditentukan dari segi monetari untuk elemen individu modal kerja dan untuk perusahaan secara keseluruhan.
Nisbah modal kerja- jumlah minimum dana yang diperlukan oleh perusahaan untuk organisasi aktiviti pengeluaran.
Kebanyakannya standard untuk elemen modal kerja individu Sni didapati dengan formula:
Sni = H3i × Ai,
dengan H3i ialah kadar stok unsur ke-i, hari;
Ai ialah penunjuk yang berkaitan dengan norma yang ditetapkan.
Mari kita pertimbangkan pengiraan norma modal kerja menggunakan contoh.
Piawaian inventori(bahan mentah, bahan, produk separuh siap yang dibeli, dsb.) ditentukan dengan mendarabkan norma dalam hari dengan penggunaan sehari mereka.
Sni = H3i × M / Tk,
di mana M ialah penggunaan bahan mentah dan bahan untuk tempoh masa kalendar, gosok.;
Тк — tempoh kalendar, hari (tahun — 360 hari; suku — 90 hari, bulan — 30 hari).
Standard kerja dalam proses Anzp dikira dengan mendarabkan kadar inventori dalam kerja dalam proses dengan purata keluaran harian produk yang dinilai pada kos pengeluaran.
Anzp \u003d Psut × Nzp,
di mana Psut ialah purata keluaran harian pada kos pengeluaran, gosok.;
Nnsp - kadar stok dalam kerja dalam proses, hari.
Nisbah modal kerja untuk produk siap ZGP di gudang perusahaan ditentukan oleh formula:
ZGP \u003d Psut × Nzg,
di mana Psut - pengeluaran satu hari produk siap pada kos pengeluaran;
Nzg - norma stok produk siap, hari.
Pengiraan nisbah modal kerja untuk perbelanjaan tertunda Ab.p ditentukan oleh formula:
Ab.p. \u003d Zn + Zpl - Zpog,
di mana Зн - perbelanjaan tertunda pada permulaan tempoh perancangan;
Zpl - perbelanjaan tempoh yang dirancang untuk tujuan ini;
Zpog - kos dalam tempoh perancangan, tertakluk kepada hapus kira kepada kos pengeluaran.
Proses catuan berakhir dengan penubuhan piawaian agregat modal kerja dengan menambah piawaian persendirian untuk inventori, kerja dalam proses, perbelanjaan tertunda dan produk siap.
Kadar purata modal kerja untuk perusahaan secara keseluruhan dikira dengan membahagikan jumlah kadar dengan keluaran satu hari produk boleh dipasarkan pada kos pengeluaran.
Oleh itu, catuan modal kerja adalah syarat yang diperlukan untuk menentukan jumlah dana minimum yang mencukupi untuk memastikan operasi perusahaan secara keseluruhannya berkesan.
A.S. Palamarchuk, Doktor Ekonomi sains, prof. REA mereka. G.V. Plekhanov
Modal kerja perusahaan ialah anggaran kos aset modal kerja dan dana edaran. Aset semasa berfungsi secara serentak dalam bidang pengeluaran dan dalam lingkungan peredaran, memastikan kesinambungan proses pengeluaran dan penjualan produk.
Aset pengeluaran yang beredar adalah sebahagian daripada cara pengeluaran yang digunakan sepenuhnya dalam setiap kitaran pengeluaran, memindahkan nilainya sepenuhnya kepada produk yang dihasilkan dan dibayar balik sepenuhnya selepas setiap kitaran pengeluaran. Mereka dikelaskan mengikut unsur-unsur berikut:
- stok pengeluaran (bahan mentah, bahan asas dan tambahan, produk dan komponen separuh siap yang dibeli, bahan api, pembungkusan, alat ganti untuk pembaikan peralatan, barangan bernilai rendah dan haus); Kategori item bernilai rendah dan memakai termasuk: item yang berkhidmat kurang daripada satu tahun dan kos pada tarikh pembelian tidak lebih daripada 100 kali (untuk institusi belanjawan- 50 kali) yang ditetapkan oleh undang-undang Persekutuan Russia saiz minimum gaji bulanan seunit; alat khas dan lekapan khas, peralatan yang boleh ditukar ganti, tanpa mengira kosnya; pakaian khas, kasut khas, tanpa mengira kos dan hayat perkhidmatannya, dsb.
- kerja dalam proses dan produk separuh siap pengeluaran sendiri (WIP);
- kerja sedang dijalankan ialah produk yang belum siap dan tertakluk kepada pemprosesan selanjutnya;
- perbelanjaan tertunda, i.e. perbelanjaan untuk pembangunan produk baharu, pembayaran untuk penerbitan langganan, pembayaran sewa untuk beberapa bulan lebih awal, dsb. Perbelanjaan ini dihapus kira kepada kos pengeluaran dalam tempoh masa hadapan;
- dana edaran, i.e. satu set alat yang berfungsi dalam bidang peredaran; (produk sedia untuk dijual, terletak di gudang perusahaan; produk dihantar, tetapi belum dibayar oleh pembeli; tunai di meja tunai perusahaan dan dalam akaun bank, serta dana dalam penyelesaian yang belum selesai (akaun belum terima) .
Modal kerja sentiasa membuat kitaran, di mana terdapat tiga peringkat: bekalan, pengeluaran dan pemasaran (realisasi). Pada peringkat pertama (bekalan), perusahaan memperoleh inventori yang diperlukan untuk wang tunai. Pada peringkat kedua (pengeluaran), inventori memasuki pengeluaran dan, setelah lulus bentuk kerja dalam proses dan produk separuh siap, bertukar menjadi produk siap. Pada peringkat ketiga (jualan), produk siap dijual dan modal kerja berbentuk wang.
Struktur modal kerja ialah bahagian kos elemen individu modal kerja dalam jumlah kosnya.
Sumber pembentukan modal kerja
Mengikut sumber pembentukan, modal kerja terbahagi kepada modal kerja sendiri dan modal kerja pinjaman. Modal kerja sendiri ialah dana yang ditetapkan dalam dana berkanun di bahagian yang dimaksudkan untuk pembentukan modal kerja yang diperlukan untuk operasi perusahaan. Modal kerja sendiri boleh diisi semula dengan mengorbankan keuntungan, dana susut nilai, dsb.
Di samping itu, perusahaan sebagai sumber pembentukan modal kerja boleh menggunakan dana yang setara dengan mereka sendiri (yang dipanggil liabiliti mampan), yang termasuk: gaji minimum yang berterusan dan sumbangan keselamatan sosial; jumlah terakru kepada pekerja untuk cuti; penyelesaian dengan pihak berkuasa kewangan untuk cukai dan yuran, dsb.
Dana yang dipinjam berfungsi untuk menampung keperluan sementara perusahaan dalam modal kerja, dibuat atas perbelanjaan pinjaman bank dan akaun yang perlu dibayar kepada pembekal.
Menentukan keperluan modal kerja
Untuk menentukan keperluan perusahaan dalam modal kerja, catuan modal kerja dijalankan. Di bawah peraturan modal kerja difahami proses menentukan keperluan ekonomi yang wajar bagi perusahaan dalam modal kerja, memastikan aliran normal proses pengeluaran.
Modal kerja biasa termasuk semua aset modal kerja (inventori, kerja dalam proses dan produk separuh siap pengeluaran sendiri, perbelanjaan tertunda) dan produk sedia untuk dijual.
Nisbah modal kerja dikira dalam istilah fizikal (kepingan, tan, meter, dll.), dalam istilah kewangan (rubel) dan dalam hari stok. Norma umum modal kerja perusahaan dikira hanya dari segi monetari dan ditentukan dengan merumuskan norma modal kerja untuk elemen individu:
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
di mana FPP ialah piawaian stok pengeluaran, gosok.; FNZP - standard kerja sedang berjalan, gosok.; FRBP ialah piawaian untuk perbelanjaan tertunda, rubel; FGP - stok standard produk siap di gudang perusahaan, gosok.
Kadar stok am (NPZi) menentukan untuk berapa hari perusahaan mesti dibekalkan dengan modal kerja untuk jenis stok pengeluaran ini.
Penapisan i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,
di mana NTEKi ialah norma saham semasa, hari; NSTRi - kadar stok keselamatan, hari; NPODGi - norma rizab persediaan (teknologi), hari.
Stok semasa adalah perlu untuk memastikan perjalanan pengeluaran yang tidak terganggu di perusahaan dalam tempoh antara penghantaran berturut-turut. Norma stok semasa diambil, sebagai peraturan, sama dengan separuh daripada selang purata antara dua penghantaran berturut-turut.
Stok keselamatan disediakan untuk mengelakkan akibat yang berkaitan dengan kegagalan bekalan. Kadar stok keselamatan ditetapkan sama ada dalam 30-50% daripada kadar stok semasa, atau sama dengan masa maksimum untuk sisihan daripada selang bekalan.
Rizab persediaan (teknologi) dibuat dalam kes-kes apabila bahan mentah dan bahan yang memasuki perusahaan memerlukan penyediaan tambahan yang sesuai (pengeringan, pengasingan, pemotongan, pemilihan, dll.). Norma stok persediaan ditentukan dengan mengambil kira syarat khusus pengeluaran dan termasuk masa untuk menerima, memunggah, kertas kerja dan penyediaan untuk penggunaan bahan mentah, bahan dan komponen selanjutnya.
Petunjuk penggunaan modal kerja
Penunjuk yang paling penting bagi penggunaan modal kerja dalam perusahaan ialah nisbah pusing ganti modal kerja dan tempoh satu pusing ganti.
Nisbah pusing ganti modal kerja, menunjukkan berapa banyak pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja untuk tempoh dalam tinjauan, ditentukan oleh formula:
COEP = NRP / FOS,
di mana NRP ialah jumlah produk yang dijual untuk tempoh di bawah semakan dalam harga borong, rubel; FOS - baki purata semua modal kerja untuk tempoh di bawah semakan, gosok.
Tempoh satu pusing ganti dalam beberapa hari, menunjukkan berapa lama masa yang diambil oleh perusahaan untuk mengembalikan modal kerjanya dalam bentuk hasil daripada penjualan produk, ditentukan oleh formula:
Tob = n/CEP,
di mana n ialah bilangan hari dalam tempoh yang dipertimbangkan.
Percepatan pusing ganti modal kerja membawa kepada pembebasan modal kerja perusahaan daripada peredaran. Sebaliknya, kelembapan dalam perolehan membawa kepada peningkatan dalam keperluan syarikat untuk modal kerja. Pecutan pusing ganti modal kerja boleh dicapai melalui penggunaan faktor berikut: melebihi kadar pertumbuhan jualan berbanding kadar pertumbuhan modal kerja; penambahbaikan sistem pembekalan dan pemasaran; pengurangan penggunaan bahan dan keamatan tenaga produk; meningkatkan kualiti produk dan daya saingnya; pengurangan dalam tempoh kitaran pengeluaran, dsb.
