Dana perusahaan. Modal tetap dan kerja. Dana yang diperuntukkan kepada perusahaan negara - material dan monetari - mewakili harta seluruh rakyat, membentuk dananya. Walaupun cara pengeluaran perusahaan negeri di USSR, seperti itu

Yayasan dan organisasi yang membentuk geran Yayasan (nama dalam bahasa Rusia) Yayasan Amal Amerika untuk Sokongan Pemberian Maklumat Pendidikan dan Sains. Yayasan Kauffman. Pusat Persaingan untuk Sains Semula Jadi Asas. saintifik amal antarabangsa

Ekonomi organisasi. Modal kerja. Seminar 17.04.2013

modal kerja- ini adalah satu set dana yang dimajukan untuk mewujudkan modal kerja dan dana edaran, memastikan kesinambungan aktiviti perniagaan syarikat.

Komposisi dan klasifikasi modal kerja

dana pusingan- ini adalah aset perusahaan, yang, sebagai hasil daripada aktiviti ekonominya, memindahkan sepenuhnya nilainya kepada produk siap, mengambil bahagian dalam proses pengeluaran sekali, menukar atau kehilangan bentuk bahan semula jadinya.

Aset pengeluaran pusingan memasuki pengeluaran dalam bentuk semula jadi dan digunakan sepenuhnya dalam proses pengeluaran. Mereka memindahkan nilai mereka kepada produk yang dicipta sepenuhnya.

dana edaran berkaitan dengan perkhidmatan proses edaran barangan. Mereka tidak mengambil bahagian dalam pembentukan nilai, tetapi adalah pembawanya. Selepas tamatnya kitaran pengeluaran, pembuatan produk siap dan penjualannya, kos modal kerja dibayar balik sebagai sebahagian daripada hasil daripada penjualan produk (kerja, perkhidmatan). Ini mewujudkan kemungkinan penyambungan semula sistematik proses pengeluaran, yang dijalankan melalui peredaran berterusan dana perusahaan.

Struktur modal kerja- ini ialah nisbah antara elemen individu modal kerja, dinyatakan sebagai peratusan. Perbezaan dalam struktur modal kerja syarikat ditentukan oleh banyak faktor, khususnya, ciri-ciri aktiviti organisasi, syarat untuk menjalankan perniagaan, pembekalan dan pemasaran, lokasi pembekal dan pengguna, struktur kos pengeluaran.

Aset modal kerja termasuk:

objek buruh(bahan mentah, bahan asas dan produk separuh siap yang dibeli, bahan tambahan, bahan api, bekas, alat ganti, dsb.);

cara buruh dengan hayat perkhidmatan tidak lebih daripada satu tahun atau kos tidak lebih daripada 100 kali (untuk organisasi belanjawan - 50 kali) ditubuhkan saiz minimum upah sebulan (barangan dan alatan boleh guna bernilai rendah);

pengeluaran yang belum selesai dan produk separuh siap pengeluaran sendiri (objek buruh yang telah memasuki proses pengeluaran: bahan, bahagian, pemasangan dan produk yang sedang dalam proses pemprosesan atau pemasangan, serta produk separuh siap pengeluaran sendiri yang tidak sepenuhnya selesai melalui pengeluaran di beberapa bengkel perusahaan dan tertakluk kepada pemprosesan selanjutnya di bengkel lain atau perusahaan itu);

Perbelanjaan masa hadapan(elemen bukan material modal kerja, termasuk kos penyediaan dan pembangunan produk baharu yang dihasilkan dalam tempoh tertentu, tetapi berkaitan dengan produk untuk tempoh masa hadapan; contohnya, kos untuk reka bentuk dan pembangunan teknologi untuk jenis baharu produk, untuk menyusun semula peralatan).

dana edaran

dana edaran- dana perusahaan yang beroperasi dalam bidang peredaran; sebahagian daripada modal kerja.

Dana edaran termasuk:

dana perusahaan yang dilaburkan dalam stok produk siap, barangan yang dihantar tetapi tidak dibayar;

dana dalam penempatan;

tunai di tangan dan dalam akaun.

Jumlah modal kerja yang digunakan dalam pengeluaran ditentukan terutamanya oleh tempoh kitaran pengeluaran untuk pembuatan produk, tahap perkembangan teknologi, kesempurnaan teknologi dan organisasi buruh. Jumlah dana edaran bergantung terutamanya pada syarat untuk penjualan produk dan tahap organisasi sistem pembekalan dan pemasaran produk.

Modal kerja ialah bahagian aset yang lebih mudah alih.

Dalam setiap peredaran modal kerja melalui tiga peringkat: kewangan, pengeluaran dan komoditi.

Untuk memastikan proses yang tidak terganggu, perusahaan membentuk inventori modal kerja atau nilai material yang menunggu pengeluaran selanjutnya atau penggunaan peribadi mereka. Inventori ialah item paling tidak cair antara item aset semasa. Kaedah penilaian inventori berikut digunakan: pada kos setiap unit barang yang dibeli; mengikut kos purata, khususnya, mengikut kos purata wajaran, purata bergerak; pada kos pembelian kali pertama; dengan kos pembelian terkini. Unit perakaunan untuk modal kerja sebagai inventori ialah kumpulan, kumpulan homogen, nombor item.

Bergantung pada destinasi, stok dibahagikan kepada pengeluaran dan komoditi. Bergantung pada fungsi penggunaan, stok boleh menjadi semasa, persediaan, insurans atau waranti, bermusim dan peralihan.

Stok insurans- rizab sumber yang bertujuan untuk bekalan tanpa gangguan pengeluaran dan penggunaan dalam kes pengurangan bekalan berbanding dengan yang disediakan.

Saham semasa- stok bahan mentah, bahan dan sumber untuk memenuhi keperluan semasa perusahaan.

Stok persediaan- stok bergantung kepada kitaran pengeluaran adalah perlu jika bahan mentah mesti menjalani sebarang pemprosesan.

saham pemindahan- sebahagian daripada rizab semasa yang tidak digunakan, yang dipindahkan ke tempoh seterusnya.

Modal kerja adalah serentak pada semua peringkat dan dalam semua bentuk pengeluaran, yang memastikan kesinambungannya dan operasi perusahaan yang tidak terganggu. Irama, koheren dan prestasi tinggi sebahagian besarnya bergantung pada saiz optimum modal kerja(aset pengeluaran beredar dan dana edaran). Oleh itu, proses normalisasi modal kerja, yang berkaitan dengan perancangan kewangan semasa di perusahaan, adalah sangat penting. Catuan modal kerja adalah asas untuk penggunaan rasional aset ekonomi syarikat. Ia terdiri daripada pembangunan norma dan piawaian yang munasabah untuk perbelanjaan mereka, yang diperlukan untuk mewujudkan kekal stok minimum dan untuk kelancaran operasi perusahaan.

Piawaian modal kerja menetapkan jumlah anggaran minimum mereka, yang sentiasa diperlukan oleh perusahaan untuk bekerja. Kegagalan untuk memenuhi piawaian modal kerja boleh menyebabkan pengurangan dalam pengeluaran, tidak memenuhi program pengeluaran akibat gangguan dalam pengeluaran dan penjualan produk.

Modal kerja normal- saiz inventori yang dirancang oleh perusahaan, kerja dalam proses dan baki produk siap di gudang. Kadar stok modal kerja ialah masa (hari) di mana aset tetap berada dalam stok pengeluaran. Ia terdiri daripada rizab berikut: pengangkutan, persediaan, semasa, insurans dan teknologi. Nisbah modal kerja - jumlah minimum modal kerja, termasuk wang tunai, yang diperlukan oleh syarikat, firma untuk mencipta atau mengekalkan inventori pemindahan dan memastikan kesinambungan perniagaan.

Sumber pembentukan modal kerja boleh menjadi keuntungan, pinjaman (perbankan dan komersial, iaitu pembayaran tertunda), modal ekuiti (dibenarkan), saham, dana bajet, sumber yang diagihkan semula (insurans, struktur pengurusan menegak), akaun belum bayar, dll.

Kecekapan penggunaan modal kerja memberi kesan kepada prestasi kewangan perusahaan. Dalam analisisnya, penunjuk berikut digunakan: ketersediaan modal kerja sendiri, nisbah antara sumber sendiri dan sumber yang dipinjam, kesolvenan perusahaan, kecairannya, pusing ganti modal kerja, dll. Perolehan modal kerja difahami sebagai tempoh pemindahan dana berturut-turut melalui peringkat individu pengeluaran dan peredaran.

Penunjuk perolehan modal kerja berikut dibezakan:

nisbah pusing ganti;

tempoh satu pusingan;

faktor penggunaan modal kerja.

Nisbah pusing ganti(kadar pusing ganti) mencirikan saiz volum hasil daripada penjualan produk untuk kos purata modal kerja. Tempoh satu pusingan dalam hari adalah sama dengan hasil bagi membahagikan bilangan hari untuk tempoh yang dianalisis (30, 90, 360) kepada pusing ganti modal kerja. Timbal balik kadar pusing ganti menunjukkan jumlah modal kerja yang didahulukan untuk 1 gosok. hasil daripada penjualan produk. Nisbah ini mencirikan tahap pemuatan dana dalam edaran dan dipanggil faktor penggunaan modal kerja. Semakin rendah nilai faktor beban modal kerja, semakin cekap penggunaan modal kerja.

Matlamat utama menguruskan aset perusahaan, termasuk modal kerja, adalah untuk memaksimumkan pulangan ke atas modal yang dilaburkan sambil memastikan kesolvenan perusahaan yang stabil dan mencukupi. Untuk memastikan kesolvenan yang mampan, perusahaan mesti sentiasa mempunyai sejumlah wang dalam akaun, sebenarnya dikeluarkan daripada edaran untuk pembayaran semasa. Sebahagian daripada dana hendaklah diletakkan dalam bentuk aset yang sangat cair. Tugas penting dari segi mengurus modal kerja sesebuah perusahaan adalah untuk memastikan keseimbangan optimum antara kesolvenan dan keuntungan dengan mengekalkan saiz dan struktur aset semasa yang sesuai. Ia juga perlu untuk mengekalkan nisbah optimum modal kerja sendiri dan yang dipinjam, memandangkan kestabilan kewangan dan kebebasan perusahaan, kemungkinan mendapatkan pinjaman baru secara langsung bergantung pada ini.

Analisis perolehan modal kerja (analisis aktiviti perniagaan organisasi)

modal kerja- ini adalah dana yang dimajukan oleh organisasi untuk mengekalkan kesinambungan proses pengeluaran dan peredaran dan dikembalikan kepada organisasi sebagai sebahagian daripada hasil jualan produk dalam bentuk kewangan yang sama dengan mana mereka memulakan pergerakan mereka.

Untuk menilai keberkesanan penggunaan modal kerja, penunjuk pusing ganti modal kerja digunakan. Yang utama adalah seperti berikut:

tempoh purata satu pusing ganti dalam hari;

bilangan (bilangan) pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh masa tertentu (tahun, setengah tahun, suku), jika tidak - nisbah pusing ganti;

jumlah modal kerja yang diambil bekerja setiap 1 rubel produk yang dijual(faktor penggunaan modal kerja).

Jika modal kerja melalui semua peringkat kitaran, sebagai contoh, dalam 50 hari, maka penunjuk pertama perolehan (tempoh purata satu pusing ganti dalam hari) ialah 50 hari. Penunjuk ini lebih kurang mencirikan purata masa yang berlalu dari saat pembelian bahan kepada saat penjualan produk yang dibuat daripada bahan ini. Penunjuk ini boleh ditentukan dengan formula berikut:

П - tempoh purata satu pusing ganti dalam hari;

SO - baki purata modal kerja untuk tempoh pelaporan;

P - jualan produk untuk tempoh ini (bersih dengan cukai nilai tambah dan eksais);

B - bilangan hari dalam tempoh pelaporan (dalam setahun - 360, dalam suku - 90, dalam sebulan - 30).

Jadi, tempoh purata satu pusing ganti dalam hari dikira sebagai nisbah baki purata modal kerja kepada pusing ganti satu hari untuk penjualan produk.

Penunjuk tempoh purata satu pusing ganti dalam hari boleh dikira dengan cara lain, kerana nisbah bilangan hari kalendar dalam tempoh pelaporan kepada bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja untuk tempoh ini, i.e. mengikut formula: P \u003d B / CHO, di mana CHO ialah bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja untuk tempoh pelaporan.

Kadar pusing ganti kedua- bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja untuk tempoh pelaporan (nisbah pusing ganti) - juga boleh diperolehi dalam dua cara:

sebagai nisbah jualan produk tolak cukai nilai ditambah dan eksais kepada baki purata modal kerja, i.e. mengikut formula: CHO \u003d P / CO;

sebagai nisbah bilangan hari dalam tempoh pelaporan kepada purata tempoh satu pusing ganti dalam hari, i.e. mengikut formula: CHO \u003d V / P .

Penunjuk pusing ganti ketiga (jumlah modal kerja bekerja yang dikaitkan dengan 1 rubel produk yang dijual, atau sebaliknya, faktor penggunaan modal kerja) ditentukan dalam satu cara sebagai nisbah baki purata modal kerja kepada perolehan untuk jualan produk untuk tempoh tertentu, i.e. mengikut formula: CO / R.

Penunjuk ini dinyatakan dalam kopecks. Ia memberi gambaran tentang berapa banyak kopecks modal kerja yang dibelanjakan untuk menerima setiap ruble hasil daripada penjualan produk.

Yang paling biasa ialah penunjuk pertama perolehan, iaitu. tempoh purata satu pusingan dalam hari.

Selalunya, perolehan dikira setiap tahun.

Dalam analisis, perolehan sebenar dibandingkan dengan perolehan untuk tempoh pelaporan sebelumnya, dan bagi jenis aset semasa yang mana organisasi menetapkan piawaian - juga dengan perolehan yang dirancang. Hasil daripada perbandingan sedemikian, nilai pecutan atau nyahpecutan pusing ganti ditentukan.

Data awal untuk analisis dibentangkan dalam jadual berikut:

Dalam organisasi yang dianalisis, perolehan menjadi perlahan, baik untuk modal kerja piawai dan tidak piawai. Ini menunjukkan kemerosotan dalam penggunaan modal kerja.

Dengan kelembapan dalam pusing ganti modal kerja, tarikan tambahan (penglibatan) mereka ke dalam peredaran berlaku, dan semasa pecutan, modal kerja dilepaskan daripada peredaran. Jumlah modal kerja yang dikeluarkan disebabkan oleh pecutan pusing ganti atau tambahan tertarik akibat kelembapannya ditentukan sebagai hasil daripada bilangan hari di mana pusing ganti dipercepatkan atau diperlahankan oleh pusing ganti jualan sehari sebenar.

Kesan ekonomi daripada pusing ganti yang dipercepatkan ialah organisasi boleh menghasilkan lebih banyak produk dengan jumlah modal kerja yang sama, atau menghasilkan jumlah produk yang sama dengan jumlah modal kerja yang lebih kecil.

Mempercepatkan pusing ganti modal kerja dicapai dengan memperkenalkan ke dalam pengeluaran Teknologi baru, proses teknologi progresif, mekanisasi dan automasi pengeluaran. Aktiviti ini membantu mengurangkan tempoh kitaran pengeluaran, serta meningkatkan jumlah pengeluaran dan jualan.

Di samping itu, untuk mempercepatkan perolehan, adalah penting: organisasi logistik yang rasional dan pemasaran produk siap, pematuhan rejim penjimatan dalam kos pengeluaran dan penjualan produk, penggunaan bentuk pembayaran bukan tunai untuk produk yang menyumbang kepada pecutan pembayaran, dsb.

Secara langsung dalam analisis aktiviti semasa organisasi, adalah mungkin untuk mengenal pasti rizab berikut untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja, yang terdiri daripada menghapuskan:

lebihan inventori: 608 ribu rubel;

barang dihantar, tidak dibayar tepat pada masanya oleh pembeli: 56 ribu rubel;

barang dalam jagaan selamat dengan pembeli: 7 ribu rubel;

imobilisasi modal kerja: 124 ribu rubel.

Jumlah rizab: 795 ribu rubel.

Seperti yang telah kami tetapkan, perolehan jualan sehari dalam organisasi ini ialah 64.1 ribu rubel. Jadi, organisasi mempunyai peluang untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja sebanyak 795: 64.1 = 12.4 hari.

Untuk mengkaji sebab-sebab perubahan dalam kadar pusing ganti dana, adalah dinasihatkan, sebagai tambahan kepada penunjuk pusing ganti am yang dipertimbangkan, untuk mengira juga penunjuk pusing ganti swasta. Mereka milik jenis tertentu aset semasa dan memberi gambaran tentang masa yang dibelanjakan oleh modal kerja pada pelbagai peringkat peredarannya. Penunjuk ini dikira dengan cara yang sama seperti saham dalam hari, namun, bukannya baki (saham) pada tarikh tertentu, baki purata aset semasa jenis ini diambil di sini.

Perolehan persendirian menunjukkan berapa hari secara purata terdapat modal kerja dalam peringkat kitaran ini. Sebagai contoh, jika perolehan persendirian untuk bahan mentah dan bahan asas ialah 10 hari, maka ini bermakna dari saat bahan tiba di gudang organisasi hingga saat ia digunakan dalam pengeluaran, purata 10 hari berlalu.

Hasil daripada merumuskan penunjuk pusing ganti persendirian, kita tidak akan mendapat penunjuk jumlah pusing ganti, kerana penyebut (perolehan) yang berbeza diambil untuk menentukan penunjuk pusing ganti persendirian. Hubungan antara penunjuk perolehan persendirian dan umum boleh dinyatakan dari segi jumlah pusing ganti. Penunjuk ini membolehkan anda menentukan kesan perolehan jenis modal kerja tertentu terhadap kadar pusing ganti keseluruhan. Syarat jumlah pusing ganti ditakrifkan sebagai nisbah baki purata jenis modal kerja (aset) ini kepada pusing ganti sehari untuk penjualan produk. Sebagai contoh, istilah jumlah perolehan untuk bahan mentah dan bahan asas adalah sama dengan:

Bahagikan baki purata bahan mentah dan bahan asas dengan perolehan sehari untuk penjualan produk (tidak termasuk cukai nilai tambah dan eksais).

Jika penunjuk ini, sebagai contoh, 8 hari, maka ini bermakna jumlah perolehan disebabkan oleh bahan mentah dan bahan asas menyumbang selama 8 hari. Jika kita merumuskan semua syarat jumlah pusing ganti, maka hasilnya akan menjadi penunjuk jumlah pusing ganti semua modal kerja dalam hari.

Sebagai tambahan kepada yang dipertimbangkan, penunjuk pusing ganti lain juga dikira. Jadi, dalam amalan analisis, penunjuk pusing ganti inventori digunakan. Bilangan pusing ganti yang dibuat oleh stok untuk tempoh tertentu dikira menggunakan formula berikut:

Bahagikan hasil daripada penjualan produk, kerja dan perkhidmatan (cukai nilai tambah bersih dan eksais) dengan nilai purata untuk item "Inventori" bahagian kedua aset kunci kira-kira.

Pecutan pusing ganti inventori menunjukkan peningkatan dalam kecekapan pengurusan inventori, dan kelembapan dalam pusing ganti inventori menunjukkan pengumpulannya dalam jumlah yang berlebihan, pengurusan inventori yang tidak berkesan. Petunjuk yang mencerminkan perolehan modal, iaitu, sumber pembentukan harta organisasi, juga ditentukan. Jadi, sebagai contoh, pusing ganti modal ekuiti dikira mengikut formula berikut:

Perolehan jualan bagi tahun tersebut (bersih dengan cukai nilai ditambah dan eksais) dibahagikan dengan purata kos ekuiti tahunan.

Formula ini menyatakan keberkesanan penggunaan modal ekuiti (dibenarkan, tambahan, modal rizab, dll.). Ia memberi gambaran tentang bilangan pusing ganti yang dibuat oleh sumber aktiviti organisasi sendiri setiap tahun.

Perolehan modal yang dilaburkan ialah perolehan jualan produk bagi tahun tersebut (bersih dengan cukai nilai ditambah dan eksais) dibahagikan dengan purata kos tahunan ekuiti dan liabiliti jangka panjang.

Penunjuk ini mencirikan keberkesanan penggunaan dana yang dilaburkan dalam pembangunan organisasi. Ia mencerminkan bilangan pusing ganti yang dibuat oleh semua sumber jangka panjang sepanjang tahun.

Apabila menganalisis keadaan kewangan dan penggunaan modal kerja, adalah perlu untuk mengetahui dari sumber apa masalah kewangan perusahaan diberi pampasan. Sekiranya aset dilindungi oleh sumber dana yang mampan, maka keadaan kewangan organisasi akan stabil bukan sahaja pada tarikh pelaporan ini, tetapi juga dalam masa terdekat. Sumber yang mampan harus dianggap sebagai modal kerja sendiri dalam jumlah yang mencukupi, baki hutang yang tidak dikurangkan kepada pembekal pada dokumen penyelesaian yang diterima, tarikh akhir pembayaran yang belum tiba, hutang yang dibawa alih secara kekal atas pembayaran kepada belanjawan, -mengurangkan sebahagian daripada akaun belum bayar lain, baki dana tujuan khas yang tidak digunakan (dana pengumpulan dan penggunaan, dan bidang sosial), baki dana yang diperuntukkan yang tidak digunakan, dsb.

Jika kejayaan kewangan organisasi dilindungi oleh sumber dana yang tidak stabil, ia adalah pelarut pada tarikh pelaporan dan mungkin mempunyai wang tunai percuma dalam akaun bank, tetapi masalah kewangan menantinya dalam jangka pendek. Sumber tidak mampan termasuk sumber modal kerja yang tersedia pada hari pertama tempoh (tarikh kunci kira-kira), tetapi tidak hadir pada tarikh dalam tempoh ini: tunggakan gaji tidak tertunggak, sumbangan kepada dana luar belanjawan (lebihan daripada nilai stabil tertentu), hutang tidak bercagar kepada bank atas pinjaman untuk item inventori, hutang kepada pembekal atas dokumen penyelesaian yang diterima, tarikh akhir pembayaran yang belum sampai, melebihi jumlah yang dikaitkan dengan sumber mampan, serta hutang kepada pembekal untuk penghantaran tanpa invois, hutang atas pembayaran kepada belanjawan yang melebihi jumlah yang dikaitkan dengan sumber dana yang stabil.

Adalah perlu untuk membuat pengiraan muktamad bagi kejayaan kewangan (iaitu, perbelanjaan dana yang tidak wajar) dan sumber perlindungan untuk kejayaan ini.

Analisis berakhir penilaian am keadaan kewangan organisasi dan merangka pelan tindakan untuk menggerakkan rizab untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja dan meningkatkan kecairan dan mengukuhkan kesolvenan organisasi. Pertama sekali, adalah perlu untuk menilai keselamatan organisasi dengan modal kerja sendiri, keselamatan dan penggunaannya untuk tujuan yang dimaksudkan. Kemudian, penilaian dibuat terhadap pematuhan disiplin kewangan, kesolvenan dan kecairan organisasi, serta kesempurnaan penggunaan dan keselamatan pinjaman bank dan pinjaman daripada organisasi lain. Langkah-langkah dirancang untuk penggunaan kedua-dua ekuiti dan modal pinjaman yang lebih cekap.

Organisasi yang dianalisis mempunyai rizab untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja sebanyak 12.4 hari (rizab ini dinyatakan dalam perenggan ini). Untuk menggerakkan rizab ini, adalah perlu untuk mencapai penghapusan punca-punca yang menyebabkan pengumpulan lebihan stok bahan mentah, bahan asas, alat ganti, inventori lain dan kerja dalam proses.

Di samping itu, adalah perlu untuk memastikan penggunaan modal kerja yang disasarkan, menghalang imobilisasi mereka. Akhirnya, menerima bayaran daripada pembeli untuk barangan yang dihantar kepada mereka yang tidak dibayar tepat pada masanya, serta penjualan barangan yang berada dalam jagaan selamat dengan pembeli kerana enggan membayar, juga akan mempercepatkan pusing ganti modal kerja.

Semua ini akan membantu mengukuhkan keadaan kewangan organisasi yang dianalisis.

Petunjuk ketersediaan dan penggunaan modal kerja

Modal kerja - digunakan dalam satu kitaran pengeluaran, dimasukkan secara material dalam produk dan memindahkan nilainya sepenuhnya kepadanya.

Ketersediaan modal kerja dikira pada tarikh tertentu dan secara purata untuk tempoh tersebut.

Petunjuk pergerakan modal kerja mencirikan perubahannya sepanjang tahun - penambahan dan pelupusan.

Nisbah pusing ganti modal kerja

Ia ialah nisbah kos produk yang dijual untuk tempoh tertentu kepada baki purata modal kerja untuk tempoh yang sama:

Untuk perolehan= Kos barang dijual untuk tempoh / Baki modal kerja purata untuk tempoh tersebut

Nisbah pusing ganti menunjukkan berapa kali baki purata modal kerja untuk tempoh dalam semakan bertukar. Dari segi kandungan ekonomi, ia bersamaan dengan kadar pulangan ke atas aset.

Purata masa pusing ganti

Ditentukan daripada nisbah pusing ganti dan tempoh masa yang dianalisis

Tempoh purata satu revolusi= Tempoh tempoh pengukuran yang penunjuk ditentukan / Nisbah pusing ganti modal kerja

Pekali penetapan modal kerja

Nilai adalah berkadar songsang dengan nisbah pusing ganti:

Pergi ke menyemat= 1 / Untuk perolehan

Nisbah penyatuan = purata baki modal kerja untuk tempoh / kos barang yang dijual untuk tempoh yang sama

Dari segi kandungan ekonomi, ia bersamaan dengan penunjuk intensiti modal. Pekali penetapan mencirikan kos purata modal kerja setiap 1 rubel daripada jumlah produk yang dijual.

Perlukan modal kerja

Keperluan perusahaan untuk modal kerja dikira berdasarkan pekali penetapan modal kerja dan jumlah jualan produk yang dirancang dengan mendarabkan penunjuk ini.

Keselamatan pengeluaran dengan modal kerja

Ia dikira sebagai nisbah stok sebenar modal kerja kepada purata penggunaan harian atau purata keperluan harian untuknya.

Mempercepatkan pusing ganti modal kerja membantu meningkatkan kecekapan perusahaan.

Menurut data untuk tahun pelaporan, baki purata modal kerja perusahaan berjumlah 800 ribu rubel, dan kos produk yang dijual untuk tahun tersebut dalam harga borong semasa perusahaan berjumlah 7200 ribu rubel.

Tentukan nisbah pusing ganti, tempoh purata satu pusing ganti (dalam hari) dan pekali penetapan modal kerja.

Untuk perolehan = 7200 / 800 = 9

Purata masa pusing ganti = 365 / 9 = 40.5

Untuk menetapkan dana kolektif \u003d 1/9 \u003d 0.111

Untuk tahun pelaporan, baki purata modal kerja perusahaan berjumlah 850 ribu rubel, dan kos produk yang dijual untuk tahun tersebut - 7200 ribu rubel.

Tentukan nisbah pusing ganti dan pekali penetapan modal kerja.

Nisbah pusing ganti = 7200 / 850 = 8.47 pusing ganti setahun

Pekali penetapan = 850 / 7200 = 0.118 rubel modal kerja setiap 1 rubel produk yang dijual

Kos produk yang dijual pada tahun sebelumnya berjumlah 2000 ribu rubel, dan pada tahun pelaporan berbanding tahun sebelumnya ia meningkat sebanyak 10% dengan pengurangan dalam tempoh purata satu pusing ganti dana dari 50 hingga 48 hari.

Tentukan baki purata modal kerja dalam tahun pelaporan dan perubahannya (dalam%) berbanding tahun sebelumnya.

Kos produk yang dijual pada tahun pelaporan: 2000 ribu rubel * 1.1 = 2200 ribu rubel.

Baki purata modal kerja = Jumlah produk yang dijual / Nisbah pusing ganti

Untuk perolehan \u003d Tempoh tempoh yang dianalisis / Tempoh purata satu pusing ganti

Menggunakan kedua-dua formula ini, kami memperoleh formula

Baki purata modal kerja = Jumlah produk yang dijual * Tempoh purata satu pusing ganti / Tempoh tempoh yang dianalisis.

Baki purata Jumlah purata pada tahun sebelumnya = 2000 * 50 / 365 = 274

Baki purata Jumlah purata dalam tahun semasa = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 Pada tahun pelaporan, purata baki modal kerja meningkat sebanyak 5.5%

Tentukan perubahan dalam pekali purata penetapan modal kerja dan pengaruh faktor terhadap perubahan ini.

Untuk menjamin = purata baki modal kerja / kos barang dijual

Untuk penyatuan mengikut kumpulan, tempoh asas = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666

Untuk menyatukan tempoh pelaporan kumpulan = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0.1684

Indeks perubahan umum dalam pekali penetapan

SO (baki purata)_1 / RP (produk terjual)_1 - SO_0 / RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

Indeks perubahan dalam pekali penyatuan daripada perubahan dalam baki purata modal kerja

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

Indeks perubahan dalam pekali penetapan daripada perubahan dalam jumlah produk yang dijual

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

Jumlah indeks individu mestilah sama dengan indeks keseluruhan = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

Tentukan jumlah perubahan dalam baki modal kerja, dan jumlah modal kerja yang dikeluarkan (terlibat) akibat perubahan kelajuan dan perubahan jumlah jualan.

Purata perubahan dalam baki modal kerja = 620 - 440 = 180 (meningkat sebanyak 180)

Indeks umum perubahan dalam baki modal kerja (CO) = (RP_1 * prod.1.turnota_1 / hari dalam suku tahun) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / hari dalam suku tersebut)

Tempoh 1 pusing ganti pada suku pelaporan = 620*90/3000 = 18.6 hari

Tempoh 1 pusing ganti pada suku sebelumnya = 440*90/2400 = 16.5 hari

Indeks perubahan OS daripada perubahan dalam jumlah produk yang dijual

RP_1*prod.1rev._0/suku - RP_0*prod.1rev._0/suku = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (peningkatan dalam baki modal kerja disebabkan peningkatan dalam volum jualan)

Indeks perubahan dalam aset tetap daripada perubahan dalam kadar pusing ganti modal kerja

RP_1*prod.1rev._1 / suku - RP_1*prod.1rev._0/suku = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

Modal kerja ialah komponen fleksibel dan boleh diperbaharui bagi aset material perusahaan.

Definisi konsep

Modal kerja ialah kos semua aset perusahaan yang disenaraikan sebagai inventori atau telah dimasukkan ke dalam proses pengeluaran. Kuantiti yang mencukupi dan struktur optimum nilai kategori ini adalah salah satu syarat utama untuk operasi yang berjaya dan cekap bagi mana-mana organisasi.

Perkara penting ialah modal kerja ialah sebahagian daripada dana yang terlibat secara langsung dalam pengeluaran. Pada masa yang sama, mereka menukar sepenuhnya atau sebahagiannya bentuk bahan dan material mereka. Adalah perlu untuk memisahkan dengan jelas sumber yang menyediakan proses pengeluaran yang berterusan (contohnya, elektrik), dan yang merupakan sebahagian langsung daripada produk siap (bahan mentah).

Perlu diingatkan bahawa modal kerja adalah komponen penting bukan sahaja ekonomi perusahaan individu, tetapi juga negara secara keseluruhan. Adalah penting bahawa kategori ini termasuk bukan sahaja sumber dan bahan, tetapi juga sumber kewangan dan aset tidak ketara (permit, hak, dan sebagainya).

Aset pengeluaran pusingan

Sesetengah alat digunakan untuk memberi perkhidmatan secara langsung kepada proses membuat produk. Mereka mempunyai nama tertentu - aset pengeluaran yang beredar. Keanehan mereka adalah bahawa mereka dimakan sepenuhnya dan memindahkan nilai mereka kepada produk siap. Di samping itu, angka ini boleh meningkat dengan ketara kerana fakta bahawa produk tertentu diproses dan mengubah bentuknya sepenuhnya.

OPF termasuk bahan mentah, alat yang digunakan untuk tidak lebih daripada satu kitaran pengeluaran, serta produk separuh siap, kerja dalam proses dan stok. Komponen penting lain ialah kos tempoh masa hadapan, yang mewakili margin keselamatan tertentu yang berkaitan dengan keperluan untuk menaik taraf peralatan, membeli bahan, dan sebagainya.

Untuk menguruskan BPF dengan berkesan, langkah-langkah organisasi berikut perlu dijalankan:

• mentakrifkan dengan jelas komposisi dana dan strukturnya dari segi berangka;
• mengenal pasti keperluan untuk kehilangan dana;
• pengenalpastian sumber keutamaan dari mana modal kerja akan kerap memasuki pengeluaran;
• penggunaan dana yang rasional (penghapusan sepenuhnya perbelanjaan berlebihan atau kekurangan).

Modal kerja perusahaan

Unsur wajib mana-mana pengeluaran ialah sumber tertentu yang membentuk kos pengeluaran. Ekspresi kewangan mereka adalah modal kerja perusahaan. Untuk operasi biasa organisasi, anda mesti sentiasa mempunyai bekalan sumber yang diperlukan. Walau bagaimanapun, mana-mana pengeluaran berusaha untuk menjimatkan dana ini, yang boleh mengurangkan kos dengan ketara, dan oleh itu meningkatkan keuntungan. Walau bagaimanapun, ini tidak sepatutnya menjejaskan kualiti.

Komposisi modal kerja merangkumi elemen struktur berikut:

• stok adalah sumber tertentu yang dimaksudkan dan disediakan untuk pengenalan ke dalam proses pengeluaran (ini adalah bahan, bahan mentah, produk separuh siap, alat ganti, sumber tenaga, dll.);
• kerja sedang berjalan - ini adalah elemen tertentu yang telah dilancarkan ke dalam aliran kerja, tetapi belum mencapai keadaan produk siap (ini juga termasuk produk separuh siap mereka sendiri yang bertujuan untuk kegunaan dalaman);
• kos tertunda ialah jumlah dana yang termasuk dalam kos produk, tetapi berkaitan dengan pembangunan dan projek masa depan (mereka tidak mempunyai bentuk material).

Perbezaan antara modal tetap dan modal kerja

Aset pengeluaran di perusahaan ditakrifkan sebagai jumlah kos aset tetap, serta modal kerja. Kategori ini mempunyai perbezaan asas, yang bukan sahaja dalam kaedah, tetapi juga dalam masa penggunaan.

Modal tetap dan modal kerja berbeza antara satu sama lain terutamanya dalam tempoh penggunaan. Oleh itu, OB mengubah sepenuhnya bentuk materialnya. Mereka tidak boleh digunakan untuk lebih daripada satu kitaran pengeluaran (hanya beberapa alat mungkin terkecuali). Bercakap tentang OF, perlu diperhatikan bahawa ia digunakan untuk masa yang lama. Ini boleh menjadi bangunan, struktur, peralatan, mesin, dsb., yang mempunyai kos yang tinggi dan mengambil bahagian dalam beberapa kitaran pengeluaran.

Dana tetap dan pusingan juga berbeza dalam cara mereka memindahkan nilainya kepada produk. Jadi, yang pertama melibatkan akruan susut nilai secara beransur-ansur, yang jumlahnya kemudiannya pergi ke pembinaan semula atau pengubahsuaian. Kos modal kerja dimasukkan serta-merta dalam kos barang siap.

Ia juga perlu diperhatikan hakikat bahawa aset pengeluaran, yang merupakan yang utama, tidak berubah bentuknya. Haus dan lusuh mereka tidak boleh diklasifikasikan dalam kategori ini. Tetapi modal kerja berubah sepenuhnya: bahan api ditukar menjadi tenaga, bahan mentah menjadi produk siap, dan sebagainya.

Penggunaan modal kerja yang rasional

Salah satu tugas utama mana-mana perusahaan adalah untuk mengurangkan kos produk siap, yang dicapai apabila penggunaan modal kerja adalah rasional. Ini boleh dinyatakan dalam istilah asas berikut:

• penjimatan yang ketara dalam bahan mentah dan bahan memungkinkan untuk mengurangkan kos pengeluaran atau meningkatkan bilangan produk;
• Mengurangkan kos bahan mentah juga boleh dicapai melalui penggunaan bahan inovatif, yang boleh meningkatkan ciri-ciri dan meningkatkan kualiti produk;
• dalam perjalanan untuk menjimatkan modal kerja, keputusan boleh dibuat untuk merasionalkan proses pengeluaran dan memperkenalkan teknologi baharu yang akan mengurangkan penggunaan bahan dengan ketara;
• penjimatan modal kerja berkait rapat dengan penjimatan buruh, yang akan meningkatkan struktur dan komposisi kuantitatif pekerja perusahaan;
• mengurangkan bahagian modal kerja dalam kos produk, menjadi mungkin untuk memberi lebih banyak perhatian dan dana kepada komponen teknologi, yang meningkatkan kualiti dan harga akhir produk dengan ketara;
• jika perusahaan tidak mempunyai cita-cita untuk mengembangkan skala pengeluaran atau menaik taraf komponen teknologi, maka penjimatan modal kerja boleh membantu memperbaiki keadaan ekonomi, serta mengatasi krisis.

Penunjuk asas

Penunjuk dana pusingan mencerminkan, pertama, jumlah sumber yang dibelanjakan, dan kedua, kegunaannya. Bercakap tentang data pertama, adalah bernilai menyerlahkan nilai utama berikut:

• Penggunaan modal kerja dikira sebagai jumlah semua sumber bahan yang terlibat dalam pengeluaran dari segi monetari (ia boleh ditentukan untuk kedua-dua jenis produk dan untuk keseluruhan program).
• Penggunaan bahan membolehkan anda menganggarkan jumlah sumber dalam bentuk atau dari segi kewangan yang digunakan untuk menghasilkan satu unit barang (anda perlu membahagikan jumlah penggunaan dengan bilangan produk yang diterima bagi item tertentu). Ini benar apabila kita bercakap tentang barang sekeping. Jika tidak, penggunaan bahan bagi setiap unit fizikal (kilogram, liter, tan, dan sebagainya) dikira.

Jika modal kerja memerlukan pemprosesan awal sebelum dimasukkan ke dalam pengeluaran, maka penunjuk berikut digunakan untuk menilai mereka:

• baki bahan berguna selepas pemprosesan utama bahan mentah;
• peratusan kerugian (bermaksud nisbah komponen berguna dan sisa);
• hasil produk - ditentukan oleh nisbah bilangan produk yang baik kepada jumlah awal bahan mentah sebelum diproses.

Penunjuk penting yang mencirikan modal kerja ialah perolehan mereka. Ini adalah kelajuan pergerakan mereka dalam perusahaan. Masa untuk satu revolusi ialah kitaran penuh daripada pelancaran bahan mentah kepada pengeluaran kepada penerimaan produk siap. Lebih tinggi kelajuan ini, lebih cekap adalah organisasi kerja di perusahaan.

Penunjuk pusing ganti modal kerja

Penunjuk utama berikut dibezakan:

• Nisbah pusing ganti - dikira sebagai nisbah produk yang dijual kepada baki modal kerja dari segi kewangan untuk tempoh tertentu. Ia menunjukkan bilangan pusing ganti penuh untuk tempoh tersebut, dan juga dianggap setara dengan kadar pulangan ke atas aset.
• Tempoh pusing ganti - ditentukan dengan membahagikan tempoh tempoh pelaporan dengan nisbah pusing ganti modal kerja.
• Pekali penetapan - adalah penunjuk, timbal balik nisbah pusing ganti. Ia boleh ditentukan dengan membahagikan baki modal dengan kos barangan yang dikeluarkan. Ia mencirikan jumlah modal kerja yang jatuh pada setiap unit kos pengeluaran.

Bagaimana untuk mempercepatkan pusing ganti

Adalah mungkin untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja melalui pengenalan beberapa langkah yang digunakan dalam peringkat yang berbeza proses pengeluaran. Ini membolehkan anda mengurangkan penggunaan bahan dengan ketara, serta mengatur pergerakan mereka dengan lebih tepat semasa bekerja.

Modal kerja termasuk inventori, dan oleh itu, pada peringkat pembentukannya, perlu menggunakan langkah-langkah berikut:

• penubuhan norma yang wajar dari segi ekonomi untuk pembentukan rizab bahan mentah;
• pemilihan pembekal dengan lokasi geografi yang paling menguntungkan, yang akan mengurangkan masa dan kos penghantaran;
• pembangunan sistem untuk mengautomasikan pemuatan bahan ke dalam gudang, serta pelepasannya ke dalam pengeluaran.

Jika kita bercakap tentang kerja yang sedang berjalan, maka adalah wajar untuk membuat keputusan berikut:

• pengenalan teknologi pengeluaran progresif baharu;
• pembangunan proses dan templat standard;
• motivasi dan insentif material untuk pekerja kedai untuk menjimatkan dan penggunaan rasional bahan mentah.

Penjualan produk memerlukan pelaksanaan langkah-langkah yang perlu berikut:

• cari saluran pengedaran yang menyediakan laluan terpendek dari pembekal kepada pembeli;
• hubungan langsung dengan pengguna akhir, memintas perantara (contohnya, rangkaian pengedaran sendiri).

Apa yang disertakan

Modal kerja termasuk inventori, strukturnya boleh diterangkan seperti berikut:

• bahan mentah dan bekalan;
• produk separuh siap dan unit produk yang dibeli daripada pembekal pihak ketiga;
• sumber bahan api;
• bahan pembungkusan dan bekas;
• alat ganti untuk pembaikan semasa peralatan dan barisan pengeluaran;
• alat dan barangan murah yang haus dalam masa kurang daripada satu tahun kalendar.

Bercakap tentang kerja yang sedang berjalan, perlu diperhatikan bahawa ini boleh menjadi bahan, produk separuh siap dan stok lain yang dikeluarkan ke dalam proses pengeluaran, tetapi belum mencapai keadaan produk siap.

Perbelanjaan tertunda tidak mempunyai ungkapan material dan material. Walaupun ia dijalankan dalam masa ini, kesan daripadanya hanya akan datang pada masa hadapan. Jadi, kategori ini harus termasuk:

• pembangunan dan pembangunan teknologi baharu, serta reka bentuk produk;
• bayaran pendahuluan untuk bahan yang ditempah, serta langganan kepada edisi bercetak, bayaran pendahuluan untuk perkhidmatan komunikasi, dsb.;
• sewa untuk premis atau peralatan;
• bayaran pendahuluan cukai dan bayaran wajib lain.

Juga di perusahaan, seseorang boleh memilih kategori seperti dana edaran. ini:

• produk siap yang disimpan di dalam gudang dan belum dihantar untuk penghantaran kepada pengguna;
• produk yang dihantar kepada pembeli, pembayaran yang belum diterima pada akaun syarikat;
• wang tunai di tangan atau akaun terkini organisasi yang bertujuan untuk membayar perkhidmatan atau bahan yang dibekalkan;
• akaun belum terima.

Dana dan dana pusingan

Modal kerja dan modal kerja sering dikenal pasti, tetapi ia bukan perkara yang sama. Jadi, yang pertama mewakili sebahagian daripada sumber perusahaan, yang habis sepenuhnya semasa satu kitaran pengeluaran. Jika kita bercakap tentang kategori seperti modal kerja, perlu diperhatikan bahawa mereka mewakili gabungan kategori pertama, serta dana edaran yang tersedia.

Catuan modal kerja

Catuan modal kerja dijalankan untuk menyelamatkan mereka, serta untuk merasionalkan proses pengeluaran. Ia merangkumi empat peringkat berturut-turut:

• Pada peringkat persediaan, pengumpulan maklumat lengkap O proses pembuatan dan kos bahan. Keadaan stok dan kos setiap jenis bahan juga dikaji.
• Peringkat organisasi melibatkan pembangunan dan perancangan aktiviti yang direka untuk menjadikan penggunaan modal kerja lebih rasional.
• Pada peringkat seterusnya, pengiraan piawaian yang wajar dari segi ekonomi berlaku. Ia dihasilkan untuk jenis bahan individu, dan untuk setiap jenis pengeluaran.
• Pada peringkat akhir, maklumat tentang keputusan yang diambil dan norma yang ditetapkan dimaklumkan kepada ketua semua jabatan perusahaan.

Catuan modal kerja dijalankan menggunakan beberapa prinsip asas, antaranya yang berikut harus diketengahkan:

• penjimatan bahan mentah dan bahan tidak boleh dilakukan untuk menjejaskan proses pengeluaran, serta penyelesaian tepat pada masanya dengan pembekal dan pelanggan produk (juga jangan lupa tentang kualiti barang siap, yang tidak sepatutnya mengalami penurunan jumlah bahan yang digunakan);
• apabila menentukan piawaian, jadual pembekalan bahan, serta kemungkinan kerugian yang berkaitan dengan ketidaksempurnaan proses pengeluaran, harus diambil kira (mesti sentiasa ada stok tertentu yang melebihi norma di gudang, yang akan memastikan kerja sekiranya berlaku gangguan dalam bahan mentah);
• penubuhan norma dan piawaian mengenai penggunaan inventori harus disertai dengan peningkatan dalam teknologi (agar bahan dapat dibelanjakan dengan lebih ekonomik, perlu menggunakan peralatan baru yang meminimumkan penggunaan bahan mentah yang tidak dibenarkan);
• perusahaan harus membangunkan sistem tanggungjawab pekerja untuk ketidakpatuhan terhadap norma dan perbelanjaan berlebihan bahan (pelanggaran peraturan harus disertai dengan kutipan denda).

Modal kerja adalah salah satu elemen utama pengeluaran, di mana operasi berkesan perusahaan bergantung.

Modal kerja perusahaan- ini adalah objek buruh yang mengambil bahagian dalam satu kitaran pengeluaran (atau digunakan sepanjang tahun), kehilangan bentuk semula jadinya, dan memindahkan nilainya sepenuhnya kepada produk siap. Mereka melayani keseluruhan kitaran pembiakan, termasuk kedua-dua proses pengeluaran dan proses peredaran. Sehubungan itu, ia dibahagikan kepada aset pengeluaran beredar dan dana edaran.

Dana pusingan pula terdiri daripada pelbagai elemen material atau aset semasa(Gamb. 2.).

nasi. 2. Komposisi modal kerja

Pertimbangkan dahulu unsur-unsur aset pengeluaran yang beredar. Mereka termasuk:

1. bahan mentah dan bahan asas dari mana produk dibuat;

2. Bahan bantu - bahan api, bekas dan bahan pembungkusan untuk pembungkusan, alat ganti. Ia digunakan untuk penyelenggaraan, penjagaan alatan, memudahkan proses pengeluaran, serta memberi produk tertentu hartanah pengguna;

3. membeli produk dan komponen separuh siap. Produk separuh siap bukan produk siap dan, bersama-sama dengan komponen, memainkan peranan yang sama dalam proses pengeluaran sebagai bahan utama.

Bahan mentah dipanggil produk pertanian dan industri ekstraktif, dan bahan- produk industri pembuatan.

Dalam kumpulan khas aset pengeluaran yang beredar, item bernilai rendah dan haus tinggi (IBE) diperuntukkan, sebagai contoh, alat dengan hayat perkhidmatan yang singkat. Menurut kandungan ekonomi mereka, mereka bukan objek, tetapi cara buruh, kerana mereka boleh berulang kali mengambil bahagian dalam proses pengeluaran tanpa kehilangan bentuk material dan material mereka. Walau bagaimanapun, ia dimasukkan ke dalam modal kerja untuk memudahkan perakaunan susut nilainya.

Selain inventori, aset modal kerja syarikat termasuk dana dalam pengeluaran, yang termasuk kerja dalam proses dan perbelanjaan tertunda. Kerja dalam proses mewakili objek buruh yang belum melepasi semua peringkat pemprosesan. Ini bukan lagi inventori, tetapi belum lagi produk siap.

Dalam industri dan pembinaan, jumlah kerja yang sedang dijalankan boleh mencapai nilai yang ketara, baik dari segi mutlak dan relatif - banyak bergantung pada ciri-ciri proses teknologi. Besar, sebagai contoh, jumlah kerja yang sedang dijalankan dalam industri automotif. Dan dalam industri yang besar seperti tenaga, sebaliknya, perkadaran kerja yang sedang berjalan adalah diabaikan.

Perbelanjaan tertunda termasuk perbelanjaan yang ditanggung oleh perusahaan dalam tempoh pelaporan, tetapi tertakluk kepada kemasukan dalam kos pengeluaran pada bulan atau tahun berikutnya.

Contoh perbelanjaan tersebut ialah cukai tertunda dan kos pembangunan. Walau bagaimanapun, dalam kebanyakan kes ini adalah kos penyediaan pengeluaran masa hadapan.

Komposisi dana edaran juga heterogen. Bahagian utamanya ialah produk siap di gudang perusahaan dan dihantar kepada pelanggan. Penerimaan produk siap di gudang melengkapkan proses pengeluarannya, dan penghantarannya kepada pelanggan adalah permulaan proses edaran.

Bahagian lain daripada dana edaran ialah tunai dan dana dalam penyelesaian. Dana mungkin berada dalam akaun semasa syarikat di Bank komersial, di box office, dalam terjemahan. Akaun belum terima termasuk hutang pembeli, orang yang bertanggungjawab, pihak berkuasa cukai sekiranya lebih bayar cukai oleh perusahaan, dsb.

Oleh itu, dana pusingan terdiri daripada sebilangan besar elemen, setiap satunya adalah penting untuk pelaksanaan aktiviti harian semasa perusahaan. Itulah sebabnya mereka juga dipanggil aset semasa. Keistimewaan aset semasa ialah pada bila-bila masa ia mesti hadir dalam kuantiti yang mencukupi untuk kelancaran fungsi pengeluaran dan proses peredaran. Kekurangan dalam mana-mana ini boleh menyebabkan akibat negatif untuk perusahaan: pemberhentian pengeluaran, kehilangan pelanggan, pembayaran lewat, dsb. Sebaliknya, keinginan untuk bermain selamat, pengumpulan lebihan stok bahan mentah, bahan, produk siap bermakna peningkatan dalam jumlah modal kerja dan penurunan kecekapan menggunakan modal syarikat. Mencari nilai optimum modal kerja adalah yang paling penting dan pada masa yang sama tugas paling sukar untuk mana-mana perusahaan.

Soalan kawalan:

1. Adakah terdapat sebarang perbezaan antara konsep "harta" dan "aset"?

2. Bolehkah nilai modal perusahaan lebih besar daripada nilai hartanya?

3. Adakah terdapat sebarang perbezaan antara konsep "aset tetap" dan "aset pengeluaran utama"?

4. Mengapakah mustahil untuk menghapuskan serta-merta keseluruhan kos objek aset tetap kepada kos pengeluaran?

5. Bagaimanakah konsep "aset tetap" dan "harta" berkait antara satu sama lain?

6. Bolehkah peralatan yang tidak berfungsi tertakluk kepada haus dan lusuh fizikal dan moral?

7. Adakah terdapat sebarang perbezaan antara konsep "aset semasa" dan "dana pusingan"?

8. Nyatakan perbezaan antara aset pengeluaran pusingan dan aset pengeluaran tetap.

9. Mengapakah sebahagian daripada cara buruh termasuk dalam komposisi modal kerja?

10. Bolehkah inventori tertakluk kepada fizikal dan usang?