ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात मानक। पूंजी संरचना अनुपात किसी व्यवसाय की सॉल्वेंसी और उसकी वित्तीय स्थिति का आकलन करने का आधार है

रूसी संघ के सामान्य और व्यावसायिक शिक्षा मंत्रालय

उल्यानोव्स्क राज्य तकनीकी विश्वविद्यालय

विभाग: सूचना प्रणाली

प्रतिवेदन

प्रयोगशाला कार्य संख्या 4 पर

"उद्यम का तकनीकी और आर्थिक विश्लेषण"

विकल्प संख्या 4

पुरा होना:

ISed-52 समूह का छात्र

पोतेखिन ए.एस.

शिक्षक द्वारा जाँच की गई:

शानचेंको एन.आई.

उल्यानोस्क 2010

वित्तीय स्थिरता विश्लेषण

व्यायाम:

बैलेंस शीट (फॉर्म 1) के अनुसार, उद्यम की वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करें - तालिका से संकेतकों की गणना करें। 3.2। और उद्यम की वित्तीय स्थिरता और उनकी देखी गई वर्तमान गतिशीलता को चिह्नित करने के लिए।

समाधान:

उद्यम की वित्तीय स्थिरता के संकेतक

नाम सूचक	मानक मूल्य	अवधि की शुरुआत	अवधि का अंत	परिवर्तन
1. इक्विटी एकाग्रता अनुपात
2. वित्तीय निर्भरता का गुणांक
3. इक्विटी लचीलापन अनुपात
4. आकर्षित पूंजी का एकाग्रता अनुपात
5. लंबी अवधि के निवेश की संरचना का गुणांक
6. दीर्घकालिक उत्तोलन अनुपात
7. पूंजी संरचना अनुपात
8. उधार और स्वयं के धन का अनुपात

निष्कर्ष:

एकाग्रता कारकअपनी गतिविधियों में उन्नत धन की कुल राशि में उद्यम के मालिकों की हिस्सेदारी की विशेषता है। इस अनुपात का मूल्य जितना अधिक होगा, उद्यम उतना ही आर्थिक रूप से स्थिर, स्थिर और बाहरी लेनदारों से स्वतंत्र होगा। विश्लेषित अवधि में, इस गुणांक की गतिशीलता नकारात्मक है, हालांकि विचलन छोटा है - 0.02।

वित्तीय निर्भरता अनुपात- उधार ली गई धनराशि पर कंपनी की निर्भरता को दर्शाता है। बहुत अधिक उधार लेने से उद्यम की सॉल्वेंसी कम हो जाती है, इसकी वित्तीय स्थिरता कम हो जाती है और तदनुसार, इसमें प्रतिपक्षों का विश्वास कम हो जाता है और ऋण प्राप्त करने की संभावना कम हो जाती है। अवधि के अंत में इस गुणांक का मूल्य बढ़ा (+0.06), जो इस उद्यम की वित्तीय निर्भरता में वृद्धि का संकेत देता है।

इक्विटी गतिशीलता अनुपात- दिखाता है कि मौजूदा गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए इक्विटी पूंजी के किस हिस्से का उपयोग किया जाता है। अनुशंसित मान 0.5 और ऊपर है। यह उद्यम की गतिविधि की प्रकृति पर निर्भर करता है: पूंजी-गहन उद्योगों में, इसका सामान्य स्तर भौतिक-गहन उद्योगों की तुलना में कम होना चाहिए। अवधि के अंत में इस गुणांक का मान मानक से ऊपर रहता है, लेकिन अवधि की शुरुआत की तुलना में गतिशीलता नकारात्मक (-0.05) है।

पूंजी एकाग्रता अनुपात- आकर्षित पूंजी का हिस्सा दिखाता है। गतिशीलता सकारात्मक (+0.02) है।

दीर्घकालिक निवेश संरचना अनुपात- दिखाता है कि अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियों का कितना हिस्सा लंबी अवधि के उधार स्रोतों से वित्तपोषित है। इस अनुपात का कम मूल्य लंबी अवधि के ऋण और उधार को आकर्षित करने की असंभवता का संकेत दे सकता है, जबकि बहुत अधिक मूल्य या तो विश्वसनीय संपार्श्विक या वित्तीय गारंटी प्रदान करने की संभावना या तीसरे पक्ष के निवेशकों पर एक मजबूत निर्भरता को इंगित करता है। गतिशीलता नकारात्मक (-0.04) है।

लंबी अवधि के उधार अनुपात- दिखाता है कि गठन के स्रोतों में कौन सा हिस्सा बाहर है वर्तमान संपत्तिरिपोर्टिंग तिथि पर इक्विटी के हिसाब से, और जो लंबी अवधि के लिए उधार ली गई धनराशि के लिए है। विशेष रूप से उच्च मूल्ययह सूचक आकर्षित पूंजी पर एक मजबूत निर्भरता, भविष्य में महत्वपूर्ण मात्रा में भुगतान करने की आवश्यकता को इंगित करता है धनऋण पर ब्याज के रूप में। एक नकारात्मक प्रवृत्ति है (लगभग दो गुना कमी -0.42)। यह आकर्षित पूंजी पर निर्भरता में कमी दर्शाता है।

पूंजी संरचना अनुपात- दिखाता है कि विश्लेषित अवधि में कंपनी के किस हिस्से में दीर्घकालिक देनदारियां हैं। इस मामले में नकारात्मक गतिशीलता (-0.02) दीर्घकालिक देनदारियों में कमी दर्शाती है।

उधार और स्वयं के धन का अनुपात- दिखाता है कि उधार ली गई पूंजी के 1 रूबल के लिए कितना स्वयं का धन खाता है। अनुशंसित न्यूनतम मान 1 है। एक सकारात्मक प्रवृत्ति (+0.06) है।

पूंजी संरचना- ऋण और इक्विटी वित्तपोषण के स्रोतों के संयोजन (अनुपात) को निरूपित करने के लिए आधुनिक वित्तीय विश्लेषण में पेश की गई एक अवधारणा, जिसे कंपनी द्वारा अपनी बाजार रणनीति को लागू करने के लिए अपनाया जाता है। ऋण वित्तपोषण को आकर्षित करना मालिक के रणनीतिक उद्देश्यों के लिए काम करना चाहिए।

पूंजी संरचना संकेतकों में शामिल हैं:

उधार ली गई धनराशि के उपयोग के संबंध में दिवालियापन के संभावित जोखिम की डिग्री निर्धारित करने के लिए, उपयोग करें पूंजी संरचना संकेतक(वित्तीय स्थिरता)। वे कंपनी के वित्तपोषण के स्रोतों में स्वयं और उधार ली गई निधियों के अनुपात को दर्शाते हैं, लेनदारों से उद्यमों की वित्तीय स्वतंत्रता की डिग्री की विशेषता रखते हैं।

स्वायत्तता गुणांक (खुद की पूंजी की एकाग्रता)

गुणांक धन स्रोतों की कुल राशि में स्वयं के धन का हिस्सा दर्शाता है:

का \u003d इक्विटी / संपत्ति की राशि

यह संकेतक कंपनी की संपत्ति के खिलाफ दावों की कुल राशि में "अन्य लोगों के पैसे" का हिस्सा निर्धारित करता है। यह अनुपात जितना अधिक होगा, ऋणदाता के लिए संभावित जोखिम उतना ही अधिक होगा। यह प्राथमिक और व्यापक मूल्यांकन का प्रतिनिधित्व करता है जिसे ऋणदाता के जोखिम का आकलन करने की मांग करते समय किया जा सकता है।

इक्विटी एकाग्रता अनुपात का यह मूल्य यह मानने का आधार देता है कि सभी देनदारियों को अपने स्वयं के फंड से कवर किया जा सकता है। इस सूचक में वृद्धि से तीसरे पक्ष के वित्तीय निवेशों से काफी हद तक स्वतंत्रता का पता चलता है। साथ ही, इस अनुपात में कमी वित्तीय स्थिरता के कमजोर होने का संकेत देती है। इसलिए, यह गुणांक जितना अधिक होता है, उद्यम की वित्तीय स्थिति बैंकों और लेनदारों के लिए उतनी ही विश्वसनीय होती है।

ऋण आकर्षण अनुपात

यह अनुपात वित्त पोषण स्रोतों की कुल राशि में उधार ली गई निधियों के हिस्से को दर्शाता है।

गुणांक उधार ली गई धनराशि पर कंपनी की निर्भरता की डिग्री को दर्शाता है। यह दर्शाता है कि कितना उधार लिया गया धन स्वयं की संपत्ति के एक रूबल के लिए खाता है।

Kpz \u003d उधार ली गई पूंजी / संपत्ति की राशि

तदनुसार, इस सूचक का मान 0.5 से कम होना चाहिए। यह अनुपात जितना अधिक होगा, कंपनी के पास उतने ही अधिक ऋण होंगे और स्थिति उतनी ही अधिक जोखिम भरी होगी, जो अंततः उद्यम के दिवालिएपन का कारण बन सकती है।

गैर-वर्तमान संपत्ति कवरेज अनुपात

केपीवी = (इक्विटी + दीर्घकालिक ऋण) / गैर-वर्तमान संपत्ति

गैर-वर्तमान संपत्तियों पर स्थायी पूंजी की अधिकता लंबी अवधि में उद्यम की सॉल्वेंसी को इंगित करती है। यदि गुणांक का मान 1.1 से कम नहीं है तो उद्यम की वित्तीय स्थिति को स्थिर माना जा सकता है। 0.8 से नीचे इस गुणांक का मान एक गहरे वित्तीय संकट को दर्शाता है।

ब्याज कवरेज अनुपात (लेनदार संरक्षण)

यह ब्याज का भुगतान न करने से लेनदारों के संरक्षण की डिग्री की विशेषता है और दिखाता है कि कंपनी ने वर्ष के दौरान कितनी बार ऋण पर ब्याज का भुगतान करने के लिए धन अर्जित किया।

केपीपी = ब्याज और करों से पहले आय (लेखांकन लाभ) / देय ब्याज

1.0 से ऊपर के अनुपात का मतलब है कि कंपनी के पास ऋण पर ब्याज का भुगतान करने के लिए पर्याप्त लाभ है, अर्थात। लेनदारों की रक्षा की जाती है।

स्वयं की कार्यशील पूंजी का एसेट कवरेज अनुपात

गुणांक स्वयं की कार्यशील पूंजी का हिस्सा दर्शाता है (शुद्ध कार्यशील पूंजी) धन स्रोतों की कुल राशि में और सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

केपीए = स्वयं की कार्यशील पूंजी / संपत्ति की राशि

गुणांक का मान कम से कम 0.1 होना चाहिए।

यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि उद्यम के वित्त के गठन के लिए तर्कसंगत (इष्टतम) विकल्प वह माना जाता है जब उद्यम के स्वयं के धन और दीर्घकालिक ऋण, और कार्यशील पूंजी की कीमत पर अचल संपत्तियों का अधिग्रहण किया जाता है - द्वारा ¼ अपने स्वयं के धन और दीर्घकालिक ऋणों से, ¾ द्वारा - अल्पकालिक ऋणों से।

ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात -संतुलन सूत्र आगे हमारे द्वारा विचार किया जाएगा - उद्यम पर कर्ज के बोझ की डिग्री को दर्शाता है। आइए हम इस सूचक की गणना की बारीकियों का अध्ययन करें, साथ ही इसके मूल्य की व्याख्या भी करें।

ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात की गणना कैसे करें (बैलेंस शीट के अनुसार)

गुणांक जिसके बारे में प्रश्न में, उद्यम की कुल पूंजी के लिए बाहरी ऋणों द्वारा उत्पन्न संपत्ति का अनुपात दिखाता है। दरअसल, कंपनी पर कर्ज का बोझ किस हद तक है। इसमें अल्पकालीन और दीर्घकालीन दोनों प्रकार के ऋण शामिल हैं।

ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

केजेड \u003d एसडी / पीओ,

KZ - उधार ली गई पूंजी की एकाग्रता का गुणांक;

एसडी - विश्लेषित अवधि के अंत में अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण की राशि;

चालू - विश्लेषण की गई अवधि (बैलेंस शीट मुद्रा) के अंत तक संगठन की देनदारियों का मूल्य।

यदि विश्लेषण की अवधि 1 वर्ष है, तो एसडी सूचक संगठन की बैलेंस शीट की 1400 और 1500 पंक्तियों के मूल्यों के योग के अनुरूप होगा। सॉफ्टवेयर का संकेतक लाइन 1700 में मान है (बैलेंस शीट के 1300, 1400 और 1500 लाइनों में संकेतकों का योग)।

स्वयं और उधार ली गई निधियों का एकाग्रता अनुपात: संकेतकों का संबंध

संक्षेप में और आर्थिक अर्थों में उधार ली गई धनराशि की एकाग्रता के गुणांक के बहुत करीब एक और संकेतक है - एक गुणांक जो कंपनी की अपनी पूंजी की एकाग्रता को दर्शाता है।

इसकी गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

केएस = एसके / पीओ,

केएस - गुणांक इक्विटी की एकाग्रता को दर्शाता है;

अनुसूचित जाति - कंपनी की इक्विटी पूंजी का मूल्य।

SC संकेतक उद्यम की बैलेंस शीट की लाइन 1300 पर स्थित है।

सीओपी जितना अधिक होगा, उतना अच्छा होगा। यह स्वागत योग्य है यदि इसका मूल्य 0.5 से अधिक है (अर्थात, कंपनी के पास 50% या अधिक इक्विटी है)। उधार ली गई पूंजी की एकाग्रता को दर्शाने वाले गुणांक का इष्टतम मूल्य क्या है?

ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात: इष्टतम मूल्य

किसी विशेष उद्यम में व्यावसायिक प्रक्रियाओं की बारीकियों के आधार पर उधार ली गई पूंजी के लिए एकाग्रता अनुपात को सामान्य किया जाता है। उद्योग-व्यापी अनौपचारिक मानक 0.5 या उससे कम है (इस प्रकार, उधार ली गई पूंजी के 50% तक फर्म में उपस्थिति की अनुमति है)।

• एक सामान्य दृष्टिकोण यह है कि माने गए गुणांक का अनुमान गतिकी में लगाया जाता है। इसकी वृद्धि व्यवसाय प्रबंधन में कठिनाइयों का संकेत दे सकती है या यह कि कंपनी मुख्य रूप से आकर्षित धन की कीमत पर विकसित होने के लिए मजबूर है।
• एक अन्य दृष्टिकोण औसत मूल्यों में गुणांक का अनुमान लगाना है। इसलिए, यदि समीक्षाधीन अवधि की शुरुआत में यह 40% है, और अंत में - 60% है, तो इसका औसत मूल्य उद्योग-व्यापी मानदंड के अनुरूप होगा।

सामान्य तौर पर, उद्यम प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने में ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात 0.5 से नीचे एक सकारात्मक मानदंड माना जाता है। ऐसा होना स्वाभाविक भी है:

• कंपनी पर कर्ज का बोझ जितना कम होगा, लेनदार को ब्याज चुकाने के लिए पूंजी का डायवर्जन उतना ही कम होगा;
• सर्विसिंग गतिविधियों के लिए उद्यम के पास जितना अधिक धन होगा, टर्नओवर और उपयोग की दक्षता के संकेतक उतने ही बेहतर होंगे कार्यशील पूंजी.

बदले में, बहुत कम KZ संकेतक - उदाहरण के लिए, 0.1 से कम - यह संकेत दे सकता है कि कंपनी, किसी कारण से, आवश्यक ऋण लेने में असमर्थ है।

इस तथ्य के कारण एक निम्न अनुपात बन सकता है कि संभावित ऋणदाता कंपनी के व्यवसाय मॉडल को अपर्याप्त रूप से स्थिर मानते हुए, कंपनी को ऋण देने से इंकार कर देते हैं। अन्य संभावित कारणलेनदारों की एक समान नीति कंपनी में पर्याप्त मात्रा में तरल संपत्ति की कमी है जिसे संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।

परिणाम

उधार ली गई पूंजी एकाग्रता अनुपात उधार ली गई धनराशि की कीमत पर गठित कंपनी की संपत्ति के हिस्से को दर्शाता है। इस सूचक की गणना बैलेंस शीट का उपयोग करके की जाती है। इसका इष्टतम मूल्य 0.1-0.5 के भीतर है। आर्थिक अर्थ के संदर्भ में, माना गया गुणांक इक्विटी एकाग्रता गुणांक का पूरक है - इसका इष्टतम मूल्य, बदले में, 0.5 से ऊपर होना चाहिए।

आप लेखों में किसी उद्यम में पूंजी निर्माण की बारीकियों के बारे में अधिक जान सकते हैं:

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उद्यम की स्थिर स्थिति की विशेषताओं में से एक इसकी वित्तीय स्थिरता है।

निम्नलिखित वित्तीय स्थिरता अनुपात, उद्यम की संपत्ति के प्रत्येक तत्व और समग्र रूप से संपत्ति के लिए स्वतंत्रता की विशेषता, यह मापना संभव बनाता है कि क्या कंपनी वित्तीय रूप से पर्याप्त रूप से स्थिर है।

सबसे सरल वित्तीय स्थिरता अनुपात सामान्य रूप से उनकी संरचना की परवाह किए बिना संपत्ति और देनदारियों के बीच के अनुपात को दर्शाता है। इस समूह का सबसे महत्वपूर्ण सूचक है स्वायत्तता गुणांक(या वित्तीय स्वतंत्रता, या संपत्ति में इक्विटी की एकाग्रता).

उद्यम की स्थिर वित्तीय स्थिति उद्यम के परिणामों को निर्धारित करने वाले उत्पादन और आर्थिक कारकों के पूरे सेट के कुशल प्रबंधन का परिणाम है। वित्तीय स्थिरता दोनों आर्थिक वातावरण की स्थिरता के कारण है जिसके भीतर उद्यम संचालित होता है, और इसके कामकाज के परिणामों से, आंतरिक और बाहरी कारकों में परिवर्तन के लिए इसकी सक्रिय और प्रभावी प्रतिक्रिया।

यह या वह उद्यम कितना स्थिर या स्थिर नहीं कहा जा सकता है, यह जानते हुए कि उधार ली गई निधियों पर कंपनी की निर्भरता कितनी मजबूत है, यह अतिरिक्त ब्याज और भुगतान न करने या अपूर्ण भुगतान के लिए दंड के जोखिम के बिना अपनी स्वयं की पूंजी को कितनी आसानी से नियंत्रित कर सकती है। समय पर देय खाते।

यह जानकारी मुख्य रूप से उद्यम के ठेकेदारों (कच्चे माल के आपूर्तिकर्ताओं और उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उपभोक्ताओं) के लिए महत्वपूर्ण है। उनके लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे जिस उद्यम के साथ काम करते हैं, उसकी निर्बाध प्रक्रिया की वित्तीय सुरक्षा कितनी मजबूत है।

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता का निर्धारण करने के लिए एक मॉडल के रूप में, निम्नलिखित को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:

वित्तीय स्थिरता- यह उद्यम की पैंतरेबाज़ी करने की क्षमता है, वित्तीय स्वतंत्रता। यह कंपनी के खातों की एक निश्चित स्थिति भी है, जो इसकी निरंतर सॉल्वेंसी की गारंटी देती है। उद्यम की स्थिति की स्थिरता की डिग्री को सशर्त रूप से 4 प्रकारों (स्तरों) में विभाजित किया गया है।

1. उद्यम की पूर्ण स्थिरता।भंडार (आईआर) को कवर करने के लिए सभी ऋण पूरी तरह से स्वयं की कार्यशील पूंजी (सीओसी) द्वारा कवर किए गए हैं, अर्थात बाहरी लेनदारों पर कोई निर्भरता नहीं है। यह स्थिति असमानता द्वारा व्यक्त की गई है: 33< СОС.
2. उद्यम की सामान्य स्थिरता।स्टॉक को कवर करने के लिए कवरेज के सामान्य स्रोत (एनआईपी) का उपयोग किया जाता है। एनआईपी \u003d एसओएस + जेडजेड + माल के लिए लेनदारों के साथ बस्तियां।
3. उद्यम की अस्थिर स्थिति।रिजर्व को कवर करने के लिए, सामान्य को कवर करने के लिए कवरेज के अतिरिक्त स्रोतों की आवश्यकता होती है। मुसीबत का इशारा< ЗЗ < НИП
4. उद्यम की संकट स्थिति।एनपीसी< ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

इक्विटी एकाग्रता अनुपात

उद्यम की गतिविधियों में उसके मालिकों द्वारा निवेश किए गए धन का हिस्सा निर्धारित करता है। इस अनुपात का मूल्य जितना अधिक होगा, उद्यम उतना ही आर्थिक रूप से स्थिर, स्थिर और बाहरी लेनदारों से स्वतंत्र होगा।

इक्विटी एकाग्रता अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

वित्तीय निर्भरता का गुणांक।

उद्यम की वित्तीय निर्भरता के गुणांक का अर्थ है कि उधार ली गई धनराशि से उद्यम की कितनी संपत्ति का वित्त पोषण किया जाता है। बहुत अधिक उधार लेने से उद्यम की सॉल्वेंसी कम हो जाती है, इसकी वित्तीय स्थिरता कम हो जाती है और तदनुसार, इसमें प्रतिपक्षों का विश्वास कम हो जाता है और ऋण प्राप्त करने की संभावना कम हो जाती है।

हालाँकि, स्वयं के धन का एक बहुत बड़ा हिस्सा भी उद्यम के लिए लाभहीन है, क्योंकि यदि उद्यम की संपत्ति की लाभप्रदता उधार ली गई धनराशि के स्रोतों की लागत से अधिक है, तो स्वयं के धन की कमी के कारण ऋण लेना फायदेमंद है। इसलिए, प्रत्येक उद्यम, गतिविधि के क्षेत्र पर निर्भर करता है और सेट किया जाता है इस पलकार्य जिन्हें आपको अपने लिए निर्धारित करने की आवश्यकता है नियामक मूल्यगुणांक।

वित्तीय निर्भरता अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

जहाँ SC - WB इक्विटी - बैलेंस शीट मुद्रा

इक्विटी पूंजी की गतिशीलता का गुणांक।

पैंतरेबाज़ी गुणांक यह दर्शाता है कि स्वयं के धन के स्रोतों का हिस्सा मोबाइल रूप में है और स्वयं के धन के सभी स्रोतों के योग और गैर-वर्तमान संपत्ति की लागत के बीच अंतर के अनुपात के बराबर है। धन और लंबी अवधि के ऋण और उधार।

यह उद्यम की गतिविधि की प्रकृति पर निर्भर करता है: पूंजी-गहन उद्योगों में, इसका सामान्य स्तर भौतिक-गहन उद्योगों की तुलना में कम होना चाहिए।

इक्विटी लचीलेपन अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

जहां एसओएस - खुद की कार्यशील पूंजी एसके - खुद की पूंजी

ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात

ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात अनिवार्य रूप से इक्विटी एकाग्रता अनुपात के समान है ()

ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

कहाँ ZK- उधार ली गई पूंजी(उद्यम की दीर्घकालिक और अल्पकालिक देनदारियां) डब्ल्यूबी - बैलेंस शीट मुद्रा

दीर्घकालिक निवेश संरचना अनुपात

अनुपात उद्यम की गैर-वर्तमान संपत्तियों की मात्रा में दीर्घकालिक देनदारियों का हिस्सा दिखाता है।

इस अनुपात का कम मूल्य लंबी अवधि के ऋण और उधार को आकर्षित करने की असंभवता का संकेत दे सकता है, जबकि बहुत अधिक मूल्य या तो विश्वसनीय संपार्श्विक या वित्तीय गारंटी प्रदान करने की संभावना या तीसरे पक्ष के निवेशकों पर एक मजबूत निर्भरता को इंगित करता है।

दीर्घकालिक निवेश की संरचना के गुणांक की गणना निम्न सूत्र के अनुसार की जाती है:

जहां डीपी - - दीर्घकालिक देनदारियां () वीओए - उद्यम की गैर-वर्तमान संपत्ति

लंबी अवधि के उधार अनुपात

लंबी अवधि के उधार अनुपात को लंबी अवधि के ऋण और उधार के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो स्वयं के धन और दीर्घकालिक ऋण और उधार के स्रोतों का योग है।

उधार ली गई धनराशि के दीर्घकालिक आकर्षण के गुणांक से पता चलता है कि रिपोर्टिंग तिथि पर गैर-वर्तमान संपत्ति के गठन के स्रोतों का कौन सा हिस्सा इक्विटी पर पड़ता है, और लंबी अवधि के उधारित धन पर कौन सा हिस्सा पड़ता है। इस सूचक का एक विशेष रूप से उच्च मूल्य आकर्षित पूंजी पर एक मजबूत निर्भरता को इंगित करता है, भविष्य में ऋण पर ब्याज के रूप में महत्वपूर्ण मात्रा में धन का भुगतान करने की आवश्यकता आदि।

लंबी अवधि के उधार अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

जहां डीपी - लंबी अवधि की देनदारियां () एससी - उद्यम की इक्विटी

ऋण संरचना अनुपात

संकेतक दिखाता है कि उद्यम की उधार ली गई पूंजी किन स्रोतों से बनती है। उद्यम के पूंजी निर्माण के स्रोत के आधार पर, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि उद्यम की गैर-वर्तमान और वर्तमान संपत्ति कैसे बनती है, क्योंकि दीर्घकालिक उधार ली गई धनराशि आमतौर पर गैर-वर्तमान संपत्ति के अधिग्रहण (पुनर्स्थापना) के लिए ली जाती है, और वर्तमान संपत्तियों के अधिग्रहण और वर्तमान गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए अल्पकालिक ऋण।

ऋण पूंजी संरचना अनुपात की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

जहाँ डीपी - दीर्घकालिक देनदारियाँ () ZK - उधार ली गई पूँजी

शेयरपूंजी अनुपात को ऋण

जितना अधिक गुणांक 1 से अधिक होता है, उधार ली गई धनराशि पर उद्यम की निर्भरता उतनी ही अधिक होती है। अनुमेय स्तर अक्सर प्रत्येक उद्यम की परिचालन स्थितियों द्वारा निर्धारित किया जाता है, मुख्य रूप से कार्यशील पूंजी के कारोबार की गति से। इसलिए, विश्लेषण की गई अवधि के लिए इन्वेंट्री और प्राप्तियों की टर्नओवर दर निर्धारित करना अतिरिक्त रूप से आवश्यक है। यदि प्राप्य खाते कार्यशील पूंजी की तुलना में तेजी से घूमते हैं, जिसका अर्थ उद्यम के लिए नकदी प्रवाह की उच्च तीव्रता है, अर्थात। परिणामस्वरूप - स्वयं के धन में वृद्धि। इसलिए, भौतिक कार्यशील पूंजी के उच्च टर्नओवर और प्राप्य खातों के उच्चतर टर्नओवर के साथ, स्वयं और उधार ली गई निधियों का अनुपात 1 से बहुत अधिक हो सकता है।

स्वयं और उधार ली गई निधियों के अनुपात की गणना निम्न सूत्र के अनुसार की जाती है:

जहां SC उद्यम की इक्विटी पूंजी है ZK उधार ली गई पूंजी है

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