Økende omsetningsgrad. Økonomisk analyse og investeringsvurdering av foretaket

Arbeidskapitalens omsetningsforhold er en viktig økonomisk indikator som indikerer følgende produksjonsparametere:

1. Intensitet av bruk av materielle og immaterielle eiendeler.
2. Omsetningshastigheten for produksjonsmidler.
3. Foretakets generelle aktivitet.

Beregning av arbeidskapitalens omsetningsforhold

Denne indikatoren beregnes som forholdet mellom inntekter og omløpsmidlene til bedriften.

Oftest regnes det over 12 måneder, forutsatt at produksjonen er fullastet.

Formelen for beregning er som følger:

KO = VR/SOB,

hvor KO er arbeidskapitalens omsetningsforhold,
VR – inntekter mottatt fra salg av produkter;
SOB – summen av gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo.

For eksempel vil verdien av KO = 4 indikere en firedoblet omsetning av eiendeler, det vil si at inntektene fra solgte varer var 4 ganger høyere enn midlene brukt på produksjonen.

SOB-indikatoren beregnes ved å bruke formelen som følger:

SOB=(ΣOSi)/n,
der OSi er balansen av arbeidskapital for rapporteringsperioden (for eksempel et kvartal eller en måned),
n er antall rapporteringsperioder (henholdsvis 4 eller 12).

Noen ganger inkluderer begrepet merverdiavgift (moms) den legges til beløpet for gjennomsnittlig gjeldende saldo.

Dannelse av arbeidskapitalens omsetningsforhold

Høy KO viser aktiviteten til bedriften, suksess med å selge produktene sine.

KO er svært avhengig av bransjen i selskapet.

Handelsnæringen har tradisjonelt høye CR-verdier;
grener av vitenskap, kunst, børser er lave.

Det er riktig å bruke indikatoren kun for å sammenligne resultatene til virksomheter i samme bransje eller samme virksomhet over ulike tidsperioder.

I tillegg bestemmes omsetningshastigheten for midler av riktig beregning av deres mengde.

Undervurderingen av dem medfører ustabilitet i produksjonsdriften og forsyningsavbrudd.

En oppblåst mengde arbeidskapital har en dårlig effekt på aktiviteten til den produktive prosessen, bremser søket etter innovasjon, nye løsninger og forhindrer eksponentiell profittvekst.

Denne indikatoren er bestemt

• volum og produksjonshastighet,
• varianter av nødvendige råvarer,
• nødvendige personellkvalifikasjoner,
• timing av produksjonsprosesser,
• arten av organisasjonens aktiviteter.

Jo høyere omsetningshastighet er, jo mindre faktiske produksjonsmidler kreves

I teorien er omløpsmidler kapitalen investert av et selskap i dets nåværende aktiviteter i løpet av hver driftssyklus. Vi har allerede vurdert hovedelementene - varelager - og tilnærminger til å analysere deres omsetning. Det gjenstår å legge til at funksjonene til arbeidskapitalstyring bestemmes av den strukturelle tilknytningen til forretningsenheter. Hvis bransjeorganisasjoner har en høy andel av varer, og industribedrifter har en høy andel av råvarer, så har finansforetak en høy andel av sine ekvivalenter.

Analyse av omsetning av eiendeler er en integrert komponent i finansiell analyse. Eiendelsomsetning er kanskje den beste måten å vurdere den reelle effektiviteten til et foretaks driftsaktiviteter (selvfølgelig forutsatt at rapporteringen på en rimelig måte gjenspeiler dens økonomiske stilling). Ofte har ledere en tendens til å fokusere hovedsakelig på å raskt øke driftslønnsomheten (selv på kort sikt), fordi dette er hva aksjonærene forventer av dem, uten å tenke på at det å kontrollere utgifter og manipulere ikke-kontante rapporteringsposter alene ikke vil komme deg langt. Adekvate omsetningsindikatorer gjør det således mulig å vurdere blant annet modenhet og tilstedeværelse av en langsiktig utviklingsstrategi for selskapet.

Varigheten av midler i omsetningen til et foretak bestemmes av den kombinerte påvirkningen av en rekke eksterne og interne faktorer.

Eksterne faktorer inkluderer:

Selskapets virksomhetsområde (produksjon, forsyning og salg, mellommann, etc.);
bransjetilknytning;
Bedriftsstørrelse.

Den makroøkonomiske situasjonen har en avgjørende innflytelse på omsetningen av en virksomhets eiendeler. Avbrytelsen av økonomiske bånd og inflasjonsprosesser fører til akkumulering av reserver, noe som betydelig bremser prosessen med omsetning av midler.

Interne faktorer inkluderer prisingen av foretaket, dannelsen av eiendelsstrukturen og valg av metodikk for å verdsette varelager.

Asset turnover ratio er forholdet mellom produktsalg og hele totalen. Denne indikatoren karakteriserer effektiviteten av selskapets bruk av alle tilgjengelige ressurser, uavhengig av kildene til deres dannelse, dvs. den viser hvor mange ganger per år (eller annen rapporteringsperiode) hele produksjons- og sirkulasjonssyklusen er fullført, noe som gir profitt til selskap, eller hvor mange monetære enheter av solgte produkter som ga hver pengeenhet av eiendeler.

For å analysere omløpshastigheten til omløpsmidler som helhet, beregnes omsetningsgraden (To) - forholdet mellom inntekter eksklusive merverdiavgift og (B) til gjennomsnittsbeløpet (OBav) for perioden:

Ko = V / OBsr
hvor, OBSr = (OBSn + OBSk)/2, OBSn, OBSk – henholdsvis mengden arbeidskapital ved begynnelsen og slutten av perioden.

Verdien av omsetningsforholdet for alle eiendeler viser effektiviteten ved bruk av omløpsmidler en økning i indikatoren over tid indikerer en økning i effektiviteten ved bruk av omløpsmidler i hele virksomheten. Omsetningsforholdet er direkte proporsjonalt og omvendt proporsjonalt med mengden av eiendeler som brukes.

En bedre ide om effektiviteten av bruken av eiendeler er gitt av indikatorer for eiendelens omsetningsperiode, som er antall dager som kreves for å konvertere dem til kontanter og er den gjensidige av omsetningsforholdet multiplisert med lengden på perioden. For å estimere varigheten av en omsetning i dager, beregnes indikatoren - varigheten av en omsetning av arbeidskapital ved å bruke formelen:

Til=360 / Ko eller Til =365 / Ko

Verdien viser hvor mange dager senere midlene som er investert i omløpsmidler eller deres komponenter igjen tar kontantform. En nedgang i denne indikatoren over tid er en positiv faktor. Verdiene for komponentene i omløpsmidler beregnes på samme måte.

Verdiene for komponentene i omløpsmidler beregnes på samme måte.

Analyse av oppgjør med debitorer.

For å vurdere kvaliteten på oppgjør med debitorer, brukes fordringens omsetningsforhold, hvis verdi kjennetegner hastigheten på avkastningen av midler for varer som selges på kreditt, indikerer en forbedring i arbeidet med debitorer og effektiviteten av prispolitikken.

Omsetningsforholdet og omsetningsvarigheten beregnes ved å bruke formlene:

Ko(DZ) =V / DZsr
Til(DZ) = DZsr / V * 360 eller To(DZ) = 360 / Ko(DZsr)
Hvor, DZsr er gjennomsnittsbeløpet av fordringer for perioden

Kontantomsetningsanalyse

Kontantomsetningsforholdet beregnes ved hjelp av formelen:

Co(DS) = V / DS

Verdien av indikatoren viser hvor mange ganger i løpet av perioden midlene i regnskapet og i kassaapparatet til organisasjonen omsatte. Varigheten av kontantomsetningen beregnes ved hjelp av formelen:
Til(DS) = 360 / Co(DS)

Disse indikatorene brukes til å evaluere selskapets forretningsaktivitet i bruken av midler.

En nedgang i omsetning og en økning i gjennomsnittlig periode med kontantomsetning indikerer en irrasjonell organisering av virksomhetens arbeid, noe som muliggjør en nedgang i bruken av svært likvide eiendeler, hvis hovedformål er å betjene produksjonen og den økonomiske omsetningen av bedriften.

Analyse av omsetning av materielle omløpsmidler.

For å vurdere nivået på lagerutnyttelsen brukes lageromsetningsforholdet, som viser hvor effektivt bedriften bruker varelageret og viser lageromsetningshastigheten. Beregningen utføres ved hjelp av formlene:

Co(ZAP) = B / ZAP

Varighet av lageromsetning tatt i betraktning inntekt Til(ZAP):

To(ZAP) = ZAP / V*360 eller To(ZAP) = 360 / Co(ZAP)

En økning i verdien av indikatoren over tid indikerer en forbedring i organiseringen av varelager i bedriften, en økning i etterspørselen etter bedriftens produkter, en nedgang i overbeholdning, etc. En reduksjon i lageromsetning er grunnlaget for en grundig analyse av organisering av produksjon og forretningsprosesser, organisering av aktiviteter mv.

Når du analyserer, er det å foretrekke å vurdere en hvilken som helst ikke fra synspunktet om dens samsvar med visse standarder, men snarere i sammenheng med den virkelige tilstanden i selskapet. Samtidig er det absolutt nyttig å sammenligne ytelsen til den aktuelle organisasjonen med ytelsen til konkurrentene og generelt sett med bransjegjennomsnittet.

I tillegg er det viktig å forstå hva som ligger bak hver indikator. For eksempel, for et stort luftfartsforetak med en lang produksjonssyklus, kan en lageromsetning på 180 dager være absolutt akseptabel, men for en detaljhandelskjede kan en slik verdi indikere alvorlige problemer med salg av varer.

Analyse av indikatorer for forretningsaktivitet (omsetning) til foretak i sammenheng med den siste finanskrisen avslørte trender som overlager, vekst i forfalte kundefordringer og -gjeld, fremveksten (økningen) av "dårlig" gjeld, etc., som ikke var tidligere observert og faktisk ikke blitt seriøst analysert. For øyeblikket, når alvorlighetsgraden av den økonomiske situasjonen har avtatt noe, kan vi si at omsetningen av omløpsmidler til de fleste selskaper har stabilisert seg. Det er imidlertid klart at i fremtiden bør analytikere se nærmere på disse indikatorene for å kunne vurdere den økonomiske tilstanden til selskaper på en adekvat måte.

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er preget av et system med økonomiske indikatorer, og fremfor alt omsetningen av arbeidskapital og varigheten av en omsetning. Omsetningen av arbeidskapital refererer til varigheten av den fullstendige sirkulasjonen av midler fra øyeblikket av anskaffelse av arbeidskapital (kjøp av råvarer, forsyninger, etc.) til frigjøring og salg av ferdige produkter. Sirkulasjonen av arbeidskapital fullføres ved å kreditere provenyet til selskapets konto.

Omsetningen av arbeidskapital i en bedrift avhenger av følgende faktorer:

varigheten av produksjonssyklusen;

kvaliteten på produktene og deres konkurranseevne;

effektiviteten av arbeidskapitalstyringen i bedriften for å minimere dem;

løse problemet med å redusere materialforbruk av produkter;

metode for å levere og markedsføre produkter;

arbeidskapitalstrukturer etc.

Effektiviteten til omsetning av arbeidskapital er preget av følgende indikatorer:

1. Arbeidskapitalens omsetningsforhold. Viser antall omdreininger som arbeidskapitalen gjør i løpet av den analyserte perioden Jo høyere omsetningsgrad, jo bedre brukes arbeidskapitalen.

Cob=N/Esro(1)

Hvor Cob- arbeidskapital omsetningsforhold;

N- inntekter fra salg;

EURO- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital.

Euro = (Begynnelsen av året + Slutten av året)/2 (2)

Hvor EURO- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital;

Start på året- kostnad for arbeidskapital ved begynnelsen av året;

Slutten av året- kostnad for arbeidskapital ved utgangen av året.

2. Belastningsfaktor for midler i omløp. Det er det motsatte av omsetningsforholdet for direkte arbeidskapital. Det karakteriserer mengden arbeidskapital brukt per 1 rubel. solgte produkter. Jo lavere utnyttelsesgraden av midler er, desto mer effektivt brukes arbeidskapitalen i bedriften, og dens økonomiske stilling forbedres.

Kz = Euro/N x100 (3)

Hvor Kz- belastningsgrad av midler i omløp

N- inntekter fra salg;

EURO- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital;

100 - konvertering av rubler til kopek.

3. Varighetskoeffisient for én omsetning av arbeidskapital. Den viser hvor lang tid det tar for selskapet å returnere arbeidskapitalen i form av inntekter fra salg av produkter. En reduksjon i varigheten av én revolusjon indikerer en forbedring i bruken av arbeidskapital.

TE = T/Kob (4)

Hvor DE- varigheten av den første omsetningen av arbeidskapital;

T

Cob- omsetningsforhold;

Sammenligning av omsetningsforhold gjennom årene lar oss identifisere trender i effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Hvis omsetningsforholdet for arbeidskapital har økt eller holdt seg stabilt, fungerer bedriften rytmisk og bruker økonomiske ressurser rasjonelt. En nedgang i omsetningsgraden indikerer en nedgang i utviklingstakten til bedriften og dens dårlige økonomiske tilstand. Omsetningen av arbeidskapital kan bremse eller akselerere. Som et resultat av akselererende omsetning, det vil si å redusere tiden det tar arbeidskapital å passere gjennom enkelttrinn og hele kretsen, reduseres behovet for disse midlene. De slippes ut av sirkulasjon. Nedgangen i omsetningen er ledsaget av involvering av ytterligere midler i omsetningen. Relativ sparing (relativ overforbruk) av arbeidskapital bestemmes av følgende formel:

E = Euro-Esrp x(Nrapport/N forrige) (5)

Hvor E– relative besparelser (overforbruk) av arbeidskapital;

E sro- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital for rapporteringsperioden;

E srp- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital av forrige

Nrapportere- inntekter fra salg av rapporteringsåret;

Nfør- inntekter fra salg forrige år.

Relativ sparing (relativ overforbruk) av arbeidskapital:

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (tusen rubler) - besparelser;

Den generelle vurderingen av arbeidskapitalomsetning er presentert i tabell 5

Tabell 5

Generell vurdering av arbeidskapitalomsetning

	Indikatorer	Forrige 2013	Rapportering	Absolutt avvik
	Inntekter fra gjennomføring N, tusen gni
	Gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital EURO, tusen rubler.
	Arbeidskapitalens omsetningsforhold Cob, revolusjoner
	Varighet av omsetning av arbeidskapital DE, dager
	Belastningsfaktor for midler i omløp Kz, politimann.

Konklusjon: Den generelle vurderingen av arbeidskapital viser at for den analyserte perioden:

Varigheten av omsetningen av arbeidskapital har forbedret seg med 0,44 dager sammenlignet med forrige periode, det vil si at midler investert i omløpsmidler går gjennom en full syklus og tar igjen kontantform 0,44 dager tidligere enn i forrige periode;

En nedgang i utnyttelsesgraden av midler i omløp med 0,13 indikerer at arbeidskapitalen har blitt mer effektivt brukt i virksomheten sammenlignet med fjoråret, dvs. økonomisk situasjon forbedres;

En økning i omsetningsgraden med 166,66 indikerer bedre bruk av arbeidskapital;

Akselerasjonen av omsetningen av arbeidskapital førte til at de ble løslatt fra sirkulasjon i mengden 461,41 tusen rubler.

Kundefordringer er mengden av gjeld til et foretak eller organisasjon fra juridiske personer og enkeltpersoner. De mest generelle anbefalingene for håndtering av kundefordringer er:

Overvåke status for oppgjør med kunder for utsatt (forfalt) gjeld;

Hvis mulig, målrett et større antall kjøpere for å redusere risikoen for manglende betaling fra en eller flere store kjøpere;

Overvåk statusen til kundefordringer og leverandørgjeld - et betydelig overskudd av kundefordringer utgjør en trussel mot foretakets finansielle stabilitet og gjør det nødvendig å tiltrekke seg flere finansieringskilder.

Informasjonsgrunnlaget for analysen av fordringer er det offisielle regnskapet: regnskapsrapport - skjema nr. 1 (avsnittet "Omløpsmidler"), skjema nr. 5 "Vedlegg til balansen" (avsnittet "Fordringer og gjeld" og henvisninger til dette ).

For kundefordringer, så vel som for arbeidskapital, generelt, brukes begrepet "omsetning". Omsetning er preget av en gruppe koeffisienter. For å vurdere kundefordringsomsetningen brukes følgende indikatorer:

1. Kundefordringers omsetningsgrad.

Viser hvor effektivt selskapet organiserte innkrevingen av betaling for produktene sine. En nedgang i denne indikatoren kan signalisere en økning i antall insolvente kunder og andre salgsproblemer.

Cobd =N/Esrd (6)

Hvor N- inntekter fra salg;

Cobd

Esrd- gjennomsnittlig årlig verdi av kundefordringer.

2. Nedbetalingstid av fordringer.

Dette er hvor lang tid det tar for et foretak å kreve inn gjeld for solgte produkter. Det er definert som den gjensidige omsetningsgraden for kundefordringer og multiplisert med perioden.

TEDz = T/Kob (7)

Hvor TEDz- varigheten av den første omsetningen av arbeidskapital;

T- varigheten av den første perioden (360 dager);

Cobd- Kundefordringer omsetningsgrad.

3. Andel av fordringer i det totale volumet av omløpsmidler. Viser hva andelsfordringer opptar i det totale beløpet av omløpsmidler. En økning i denne indikatoren indikerer en utstrømning av midler fra sirkulasjon.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100 % (8)

Hvor Jedzkon- kundefordringer ved utgangen av året;

TAcon- omløpsmidler ved utgangen av året.

Ddz- andel av kundefordringer

Alle beregnede data er gruppert og oppført i tabell 6.

Tabell 6

Omsetningsanalyse for kundefordringer

	Indikatorer	Tidligere	Rapportering	Absolutt avvik
	Inntekter fra salg TIL tusen rubler.
	Gjennomsnittlig årlig verdi av kundefordringer Esrd, tusen rubler.
	Omløpsmidler ved utgangen av året TA kon. , tusen rubler.
	Kundefordringer ved utgangen av året Edz con., tusen rubler
	Kundefordringers omsetningsgrad Cobd,revolusjoner
	Fordringer nedbetalingstid TEDz,dager
	Andel av fordringer i sum omløpsmidler Ddz

Konklusjon: analyse av kundefordringsomsetning viser at oppgjøret med kundene har forbedret seg sammenlignet med fjoråret:

Gjennomsnittlig nedbetalingstid for fordringer gikk ned med 1,87 dager;

En økning i kundefordringenes omsetningsgrad med 73,49 svinger viser en relativ nedgang i kommersielle utlån;

Andelen av kundefordringer i det totale volumet av arbeidskapital falt med 8,78%, noe som indikerer en økning i likviditeten til omløpsmidler, og derfor en liten forbedring i foretakets økonomiske tilstand.

Lagerstyring (IPM).

Akkumulering av mineralressurser har positive og negative sider.

Positive sider:

Fallet i kjøpekraften til penger tvinger foretaket til å investere midlertidig frie midler i lagre av materialer, som deretter lett kan selges om nødvendig;

Akkumulering av varelager er ofte et nødvendig tiltak for å redusere risikoen for manglende eller underlevering av råvarer og materialer som er nødvendige for produksjonsprosessen til bedriften.

Negative sider:

Akkumulering av varelager fører uunngåelig til en ekstra utstrømning av midler på grunn av en økning i kostnadene knyttet til lagring av varelager (leie av lagerlokaler og vedlikehold av dem, kostnader ved flytting av varelager, forsikring osv.), samt en økning i kostnader forbundet med dette. med tap på grunn av ukurans, skade, tyveri og ukontrollert bruk av varelager, på grunn av en økning i beløpet på betalt skatt, og på grunn av avledning av midler fra sirkulasjon.

For å vurdere lageromsetningen brukes følgende indikatorer:

1. Lageromsetningsforhold. Viser omsetningshastigheten for varelager.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

Hvor Esrmpz- gjennomsnittlig årlig kostnad for varelager; S- kostnad;

Kmpz- lageromsetningsforhold.

Kostprisen er hentet fra skjema nr. 2 - Resultatregnskap. Jo høyere denne indikatoren er, jo mindre midler er knyttet til denne minst likvide posten, jo mer likvid er strukturen til omløpsmidler og jo mer stabil er foretakets finansielle stilling. Det er spesielt viktig å øke omsetningen og redusere varelageret dersom bedriften har stor gjeld. I dette tilfellet kan kreditorpress merkes før noe kan gjøres med inventaret, spesielt under ugunstige forhold.

2. Holdbarhet for MPZ.

En økning i denne indikatoren indikerer akkumulering av varelager, og en nedgang indikerer en reduksjon i varelager. Omsetningshastighetene til ferdige produkter og varelager, samt holdbarhet på varelager og ferdigvarer, beregnes tilsvarende.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Hvor Tmpz- holdbarhet på MPZ;

T- varigheten av den første perioden (360 dager);

Kmpz- lageromsetningsforhold.

En økning i denne indikatoren indikerer akkumulering av varelager, og en nedgang indikerer en reduksjon i varelager. Omsetningshastighetene til ferdige produkter og varelager, samt holdbarhet på varelager og ferdigvarer, beregnes tilsvarende. Data fra analysen av lageromsetning er presentert i tabell. 7.

Tabell 7

Analyse av lageromsetning

	Indikatorer	Tidligere	Rapportering	Absolutt avvik
	Kostnader for solgte produkter S, tusen rubler
	Gjennomsnittlig årlig kostnad for varelager Esrmpz, tusen rubler.
	Gjennomsnittlig årlig kostnad for varelager, ESRPS
	Gjennomsnittlig årlig kostnad for ferdige produkter ESRgp, tusen rubler.
	Omsetning av varelager Kobmpz rpm
	Omsetning av varelager Bullpen,revolusjoner
	Omsetning av ferdige produkter Til obgp,revolusjoner
	Holdbarhet for MPZ, Tmpz, dager
	Holdbarhet på varelager, Tpz,dager
	Holdbarhet på ferdige produkter, Tgp, dager

Konklusjon: analyse av lageromsetning viser at i den analyserte perioden:

Omsetningshastigheten på varelager økte med 0,5 omdreininger, og holdbarheten på varelager gikk ned med 0,8 dager sammenlignet med fjoråret. Følgelig akkumulerer ikke bedriften varelager;

Omsetningshastigheten på industrilagrene gikk ned med 20,8 omdreininger, og holdbarheten til industrilagrene økte med 1,43 dager sammenlignet med fjoråret. Følgelig akkumulerer bedriften varelager;

Omsetningshastigheten på ferdige produkter økte med 2,19 omdreininger, og holdbarheten på ferdige produkter gikk ned med 2,15 dager. Dermed akkumuleres ikke ferdige produkter hos bedriften.

Karakteriserer rasjonaliteten og intensiteten i bruken av arbeidskapital i organisasjonen.

Omsetningsforhold for omløpsmidler beregnet i FinEkAnalysis-programmet i Business Activity Analysis-blokken som omsetningsforholdet for materielle eiendeler.

Omsetningsforhold for omløpsmidler - hva det viser

Omsetningsforhold for omløpsmidler viser antall omsetninger av varelager.

Omløpsmidler omsetningsforhold - formel

Generell formel for beregning av koeffisienten:

K ooa =	Netto salgsinntekter
	Inventar og mva

K ooa =	c.2110 Skjema 2
	(c.1210n. Skjema 1 + c.1210k. Skjema 1 + c.1220n. Skjema 1 + c.1220k. Skjema 1)/2

Omløpsmidler omsetningsgrad - verdi

Hvis Omsetningsforhold for omløpsmidler større enn 1, kan foretaket anses som lønnsomt.

En nedgang i forholdet indikerer en relativ økning i varelager og arbeid i arbeid eller en nedgang i etterspørselen etter ferdige produkter.

Var siden nyttig?

Synonymer

Mer funnet om omsetningsforholdet til omløpsmidler

1. Forholdet mellom omsetningen av omløpsmidler og den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet
   Om Prigma er det en nedgang i 2014 omsetning omløpsmidler So koeffisient omsetning redusert med 0,5 ganger og varigheten av en omdreining økt med
2. Påvirkningen av omsetningen av eiendeler og forpliktelser på organisasjonens solvens
   KOcon verdi av kortsiktig gjeld ved utgangen av rapporteringsperioden Koeffisient omsetning omløpsmidler Kobor OA i samsvar med den tradisjonelle tilnærmingen bestemmes av forholdet mellom mengden av inntekter
3. Modellering av virkningen av en bedrifts finansielle indikatorer på kredittverdigheten
   Som et resultat av studien ble påvirkningen av koeffisientens økonomiske avhengighetskoeffisient statistisk bekreftet omsetning omløpsmidler aktiva dekningsgrad på kredittverdigheten til industri- og grossistforetak Det kan antas
4. Analyse av konsolidert og segmentrapportering: metodisk aspekt
   Følgende økonomiske forhold kan foreslås: andel av omløpsmidler og kortsiktige finansielle investeringer i forhold til gjeldende likviditet; ratio; omsetning omløpsmiddelforhold omsetning eiendeler avkastning på salg resultatmargin avkastning på eiendeler egenkapitalavkastning
5. Forretningsaktivitetsindikatorer for Elan-95 LLC
   Kapitalproduktivitet av anleggsmidler omsetning 8,7 13,7 30,7 15,3 6,5 8,1 15,1 15,7 17,8 Koeffisient omsetning omsetning av omløpsmidler 3,1 2,9 3,4 3,5 3,6 3,3 3,1 3,3 3,4 Forhold
6. Metodikk for å vurdere virksomheten til landbruksbedrifter basert på kontantstrømindikatorer
   Inntektsforhold omsetning omløpsmidler Inntekter Omløpsmidler Karakteriserer effektiviteten ved bruk av totale og omløpsmidler Vekst
7. Vurdere effektiviteten av håndtering av fordringer i en organisasjon ved å bruke eksemplet med engroshandelsorganisasjoner i Den russiske føderasjonen
   Gjennomsnittlig årlig mengde omløpsmidler i milliarder rubler 15326,25 19683,35 17507,65 19624,9 23807,3 26351,9 Koeffisient omsetning omløpsmidler i andeler 1,65 1,58 1,61 1,64 1,64 1,63 Gjennomsnittlig verdi av leverandørgjeld
8. Vurdering av virksomheten til et foretak basert på omsetningsindikatorer for eiendeler
   B 1 2 3 1 Koeffisient omsetning totalkapital 0,889 0,842 0,605 2 Koeffisient omsetning omløpsmidler 1,474 1,233 1,027 3 Forhold omsetning egenkapital 1.819 3.069 1.839
9. Analyse av finansiell tilstand for å bestemme organisasjonens kredittverdighet
   K8 koeffisient for avkastning på egenkapital av netto eiendeler K9 koeffisient omsetning arbeidskapital karakteriserer omsetningshastigheten til all arbeidskapital, både materiell og
10. Metodikk for å analysere konsolideringen av en kontantstrømoppstilling
    R 0 CA hvor CA er gjennomsnittlig årlig kostnad for omløpsmidler Kontantforhold omsetning kundefordringer k AR beregnes ved å bruke formelen k AR R
11. Metodikk for å analysere omløpsmidler til en kommersiell organisasjon
    Som generelle indikatorer omsetning omløpsmidler til foretaket tildeles 1 koeffisient omsetning omløpsmidler omsetning omløpsmidler i tider som kjennetegner omløpshastigheten på omløpsmidler
12. Faktorer og problemer ved effektiv bruk av omløpsmidler i landbrukssektoren
    V I Chapaeva stamtavle storfeavlskoeffisient omsetning omløpsmidler 3,5 1,5 1,4 Varighet av én omsetning av omløpsmidler dager 104 245
13. 
    Derfor, når man vurderer og analyserer virksomheten til et foretak, er det nødvendig å innhente informasjon ikke bare i generell form, koeffisient omsetning omløpsmidler, men også analytisk informasjon som inkluderer verdiene til indikatorer og
14. Måter å optimalisere finansiering av arbeidskapital i en bedrift
    Nedgang i koeffisient omsetning omløpsmidler Økning i volumet av omløpsmidler Nedgang i forholdet omsetning egenkapital Ineffektiv bruk
15. Vurdere den økonomiske ytelsen til fusjoner og oppkjøp
    Kapitalproduktivitet Ф 1,36 1,25 2,45 min Koeffisient omsetning omløpsmidler til JSC 4,06 3,35 4,69 2,93 Koeffisient omsetning egenkapital Ekv
16. Påvirkningen av strukturen til arbeidskapital på indikatorene for organisasjonens økonomiske tilstand
    Aob Ko 2 hvor Ko er koeffisienten omsetning omløpsmidler Ut fra dette reflekterer den relative endringen i egen arbeidskapital vekstraten
17. Forbedre regnskap og analytisk støtte for å administrere arbeidskapital i en organisasjon
    Omløpsmidlers dekningsgrad med ansvarlig kapital omsetning omløpsmidler Varighet av omsetning av omløpsmidler Gjeldsgrad Koeffisient for konsolidering av midler i omsetning
18. Aktuelle problemer og moderne erfaring med å analysere den økonomiske tilstanden til organisasjoner - del 4
    Summen av verdiene av proporsjonene til standardene for mengden reserver av fordringer på kontanter utgjør standarden for den totale mengden arbeidskapital koeffisient omsetning eiendeler beregnes ved hjelp av formelen COBA omsetning Produksjonsutgang Arbeidskapitalstandard
19. Påvirkningen av individuelle elementer i regnskapsprinsipper på rapporteringsposter og økonomiske resultatindikatorer
    Materialeffektivitetskoeffisient omsetning omløpsmidler 1. Prosedyre for avskrivning av TZR - gjennomsnittsrentemetode - forenklede metoder
20. Koeffisientmetode ved vurdering av kontantstrømmer
    Annet salgsforbruk % 1,463 1,331 -0,132 5 Koeffisient omsetning omløpsmidler 8.864 11.533 2.669 6 Omløpsmidlers dekningsgrad for kortsiktig gjeld 0.597

Arbeidskapital- dette er et sett med midler avansert for å skape sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler som sikrer kontinuiteten i selskapet.

Sammensetning og klassifisering av arbeidskapital

Roterende midler- dette er eiendeler som, som et resultat av sine økonomiske aktiviteter, fullstendig overfører sin verdi til det ferdige produktet, tar en engangsdeltakelse i, endrer eller mister sin naturlige materielle form.

Arbeidende produksjonsmidler gå inn i produksjonen i sin naturlige form og konsumeres i sin helhet under produksjonsprosessen. De overfører kostnadene sine fullstendig til produktet de lager.

Opplagsmidler forbundet med å betjene prosessen med sirkulasjon av varer. De deltar ikke i verdidannelsen, men er dens bærere. Etter ferdigstillelse, produksjon av ferdige produkter og salg av disse, refunderes kostnaden for arbeidskapital som en del av (arbeid, tjenester). Dette skaper muligheten for systematisk å gjenoppta produksjonsprosessen, som utføres gjennom kontinuerlig sirkulasjon av bedriftsmidler.

Struktur av arbeidskapital- dette er forholdet mellom de enkelte elementene i arbeidskapital, uttrykt i prosent. Forskjellen i strukturene til arbeidskapitalen til selskaper bestemmes av mange faktorer, spesielt egenskapene til organisasjonens aktiviteter, forretningsforhold, tilbud og salg, plassering av leverandører og forbrukere og strukturen til produksjonskostnadene.

Arbeidende produksjonsmidler inkluderer:

• (råvarer, basismaterialer og innkjøpte halvfabrikater, hjelpematerialer, drivstoff, beholdere, reservedeler, etc.);
• med en levetid på ikke mer enn ett år eller en kostnad på ikke mer enn 100 ganger (for budsjettorganisasjoner - 50 ganger) den etablerte minstelønnen per måned (bærbare gjenstander og verktøy med lav verdi);
• uferdig produksjon og selvlagde halvfabrikata (arbeidsartikler som har gått inn i produksjonsprosessen: materialer, deler, komponenter og produkter som er i ferd med å bearbeides eller monteres, samt selvlagde halvfabrikata som ikke er fullstendig ferdigstilt ved produksjon i noen verksteder i foretaket og er gjenstand for videre bearbeiding i andre verksteder i samme virksomhet);
• Fremtidige utgifter(immaterielle elementer av arbeidskapital, inkludert kostnader for utarbeidelse og utvikling av nye produkter som produseres i en gitt periode, men som er allokert til produkter i en fremtidig periode; for eksempel kostnader for design og utvikling av teknologi for nye typer produkter, for omorganisering av utstyr).

Opplagsmidler

Opplagsmidler— bedriftsfond som opererer i sirkulasjonsområdet; en integrert del av arbeidskapitalen.

Opplagsmidler inkluderer:

• bedriftsmidler investert i ferdige produktbeholdninger, varer sendt, men ikke betalt for;
• midler i oppgjør;
• kontanter i hånden og på kontoer.

Mengden arbeidskapital som brukes i produksjonen bestemmes hovedsakelig av varigheten av produksjonssyklusene for produksjon av produkter, nivået på teknologiutvikling, perfeksjon av teknologi og arbeidsorganisasjon. Mengden sirkulerende medier avhenger hovedsakelig av betingelsene for salg av produkter og organiseringsnivået til forsynings- og markedsføringssystemet.

Arbeidskapital representerer den mer mobile delen.

I hver Sirkulasjon av arbeidskapital går gjennom tre stadier: monetær, industri og råvare.

For å sikre en uavbrutt prosess i bedriften, dannes arbeidskapital eller materielle eiendeler i påvente av deres videre produksjon eller personlig forbruk. Varelager er den minst likvide posten blant omløpsmidlene. Følgende metoder for beholdningsvurdering brukes: for hver enhet av kjøpte varer; etter gjennomsnittlig kostnad, spesielt etter vektet gjennomsnittlig kostnad, glidende gjennomsnitt; på bekostning av de første kjøpene; på bekostning av de siste kjøpene. Enheten for regnskapsføring av arbeidskapital som varelager er et parti, en homogen gruppe og et varenummer.

Avhengig av formålet er varelager delt inn i produksjon og råvare. Avhengig av bruksfunksjonene kan beholdningen være gjeldende, forberedende, forsikring eller garanti, sesongmessig og overført.

• Sikkerhetsaksjer- en reserve av ressurser beregnet på uavbrutt forsyning av produksjon og forbruk i tilfeller av en nedgang i forsyninger sammenlignet med de som er gitt.
• Nåværende aksjer— lager av råvarer, materialer og ressurser for å dekke bedriftens nåværende behov.
• Forberedende forsyninger– Det kreves kretsløpsavhengige varelager dersom råvarer skal gjennomgå noen foredling.
• Overførte aksjer- en del av ubrukte løpende varelager som overføres til neste periode.

Arbeidskapital er lokalisert samtidig på alle stadier og i alle former for produksjon, noe som sikrer kontinuitet og uavbrutt drift av virksomheten. Rytme, sammenheng og høy ytelse avhenger i stor grad av optimale mengder arbeidskapital(arbeidende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler). Derfor er prosessen med rasjonering av arbeidskapital, som er knyttet til gjeldende økonomisk planlegging i bedriften, av stor betydning. Rasjonering av arbeidskapital er grunnlaget for rasjonell bruk av et selskaps økonomiske eiendeler. Det består i å utvikle rimelige normer og standarder for deres forbruk, nødvendige for å skape konstante minimumsreserver og for uavbrutt drift av virksomheten.

Arbeidskapitalstandarden fastsetter minimumsbeløpet som hele tiden kreves av foretaket for å drive. Unnlatelse av å fylle arbeidskapitalstandarden kan føre til reduksjon i produksjonen og manglende oppfyllelse av produksjonsprogrammet på grunn av avbrudd i produksjon og salg av produkter.

Standardisert arbeidskapital— størrelsen på varelager, under arbeid og saldo av ferdige produkter i varehus planlagt av foretaket. Arbeidskapitallagernorm er tiden (dagene) som OBS er i produksjonsbeholdning. Den består av følgende lagre: transport, forberedende, nåværende, forsikring og teknologisk. Arbeidskapitalstandard er minimumsbeløpet arbeidskapital, inkludert kontanter, som er nødvendig for et selskap eller firma for å opprette eller vedlikeholde overførte varelager og sikre kontinuitet i arbeidet.

Kilder for dannelse av arbeidskapital kan være profitt, lån (bank og kommersiell, dvs. utsatt betaling), aksjekapital, aksjeinnskudd, budsjettmidler, omfordelte ressurser (forsikring, vertikale styringsstrukturer), leverandørgjeld, etc.

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital påvirker bedriftens økonomiske resultater. Når man analyserer det, brukes følgende indikatorer: tilgjengeligheten av egen arbeidskapital, forholdet mellom egne og lånte ressurser, foretakets soliditet, dets likviditet, omsetning av arbeidskapital osv. Omsetning av arbeidskapital forstås som varigheten av sekvensiell passasje av midler gjennom individuelle stadier av produksjon og sirkulasjon.

Følgende indikatorer på arbeidskapitalomsetning skilles ut:

• omsetningsforhold;
• varigheten av en revolusjon;
• arbeidskapital belastningsfaktor.

Fondenes omsetningsgrad(omsetningshastighet) karakteriserer mengden av inntekter fra salg av produkter ved gjennomsnittlig kostnad for arbeidskapital. Varighet av én revolusjon i dager er lik kvotienten for å dele antall dager for den analyserte perioden (30, 90, 360) med omsetningen av arbeidskapital. Den gjensidige omsetningshastigheten viser mengden arbeidskapital som forskutteres per 1 rubel. inntekter fra produktsalg. Dette forholdet karakteriserer graden av utnyttelse av midler i omløp og kalles arbeidskapital belastningsfaktor. Jo lavere belastningsfaktor for arbeidskapital, desto mer effektivt brukes arbeidskapital.

Hovedmålet med å forvalte virksomhetens eiendeler, inkludert arbeidskapital, er å maksimere fortjenesten på investert kapital samtidig som man sikrer stabil og tilstrekkelig soliditet i foretaket. For å sikre bærekraftig soliditet må foretaket alltid ha et visst beløp på kontoen, som faktisk tas ut av omløp for løpende betalinger. En del av midlene bør plasseres i form av svært likvide eiendeler. En viktig oppgave i forhold til å administrere arbeidskapitalen til en bedrift er å sikre en optimal balanse mellom soliditet og lønnsomhet ved å opprettholde riktig størrelse og struktur på omløpsmidler. Det er også nødvendig å opprettholde et optimalt forhold mellom egen og lånt arbeidskapital, siden den økonomiske stabiliteten og uavhengigheten til foretaket og muligheten for å få nye lån direkte avhenger av dette.

Analyse av arbeidskapitalomsetning (analyse av organisasjonens forretningsaktivitet)

Arbeidskapital- dette er midler fremmet av organisasjoner for å opprettholde kontinuiteten i produksjons- og sirkulasjonsprosessen og returnert som en del av inntektene fra salg av produkter i samme pengeform som de startet sin bevegelse med.

For å vurdere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital, brukesrer. De viktigste er følgende:

• gjennomsnittlig varighet på én revolusjon i dager;
• antall (antall) omsetninger gjort av arbeidskapital i løpet av en viss tidsperiode (år, halvår, kvartal), ellers - omsetningsforholdet;
• mengden sysselsatt arbeidskapital per 1 rubel solgte produkter (arbeidskapitalbelastningsfaktor).

Hvis arbeidskapital går gjennom alle stadier av sirkulasjonen, for eksempel på 50 dager, vil den første omsetningsindikatoren (gjennomsnittlig varighet av en omsetning i dager) være 50 dager. Denne indikatoren karakteriserer omtrent den gjennomsnittlige tiden som går fra tidspunktet for kjøp av materialer til øyeblikket for salg av produkter laget av disse materialene. Denne indikatoren kan bestemmes ved hjelp av følgende formel:

• P er den gjennomsnittlige varigheten av én omdreining i dager;
• SO - gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital for rapporteringsperioden;
• P - salg av produkter for denne perioden (minus merverdiavgift og særavgifter);
• B er antall dager i rapporteringsperioden (i et år - 360, i et kvartal - 90, i en måned - 30).

Så den gjennomsnittlige varigheten av én omsetning i dager beregnes som forholdet mellom gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital og én-dagers omsetning av produktsalg.

Gjennomsnittlig varighet av én omsetning i dager kan beregnes på en annen måte, som forholdet mellom antall kalenderdager i rapporteringsperioden og antall omsetninger gjort av arbeidskapital i denne perioden, dvs. etter formelen: P = V/CHO, hvor CHO er antall omsetninger utført av arbeidskapital i løpet av rapporteringsperioden.

Andre omsetningsindikator- antall omsetninger utført av arbeidskapital i løpet av rapporteringsperioden (omsetningsforhold) - kan også oppnås på to måter:

• som forholdet mellom produktsalg minus merverdiavgift og særavgifter til gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, dvs. etter formelen: NOR = R/SO;
• som forholdet mellom antall dager i rapporteringsperioden og gjennomsnittlig varighet av én omdreining i dager, dvs. etter formelen: NOR = W/P .

Den tredje indikatoren for omsetning (mengden sysselsatt arbeidskapital per 1 rubel solgte produkter eller annet - arbeidskapitalens belastningsfaktor) bestemmes på én måte som forholdet mellom den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital og omsetningen av produktsalg for en gitt periode, dvs. i henhold til formelen: CO/R.

Dette tallet er uttrykt i kopek. Det gir en ide om hvor mange kopek arbeidskapital som brukes for å oppnå hver rubel av inntekter fra produktsalg.

Det vanligste er den første omsetningsindikatoren, dvs. gjennomsnittlig varighet på én omdreining i dager.

Oftest beregnes omsetning per år.

Under analysen sammenlignes den faktiske omsetningen med omsetningen for forrige rapporteringsperiode, og for de typer omløpsmidler som organisasjonen setter standarder for – også med den planlagte omsetningen. Som et resultat av denne sammenligningen bestemmes størrelsen på akselerasjonen eller retardasjonen av omsetningen.

De første dataene for analysen er presentert i følgende tabell:

I den analyserte organisasjonen avtok omsetningen, både for standardisert og ikke-standardisert arbeidskapital. Dette indikerer en svekkelse i bruken av arbeidskapital.

Når omsetningen av arbeidskapital avtar, er det en ekstra attraksjon (involvering) av dem i sirkulasjon, og når den akselererer frigjøres arbeidskapital fra sirkulasjon. Mengden arbeidskapital som frigjøres som et resultat av akselerasjonen av omsetningen eller i tillegg tiltrekkes som et resultat av nedgangen, bestemmes som produktet av antall dager som omsetningen akselererte eller bremset med den faktiske endagssalgsomsetningen.

Den økonomiske effekten av å akselerere omsetningen er at en organisasjon kan produsere flere produkter med samme mengde arbeidskapital, eller produsere samme volum av produkter med mindre mengde arbeidskapital.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital oppnås gjennom introduksjon av nytt utstyr, avanserte teknologiske prosesser, mekanisering og automatisering av produksjon i produksjon. Disse tiltakene bidrar til å redusere varigheten av produksjonssyklusen, samt øke volumet av produksjon og salg av produkter.

I tillegg, for å akselerere omsetningen, er følgende viktige: rasjonell organisering av logistikk og salg av ferdige produkter, overholdelse av besparelser i kostnadene ved produksjon og salg av produkter, bruk av former for ikke-kontante betalinger for produkter som bidrar til å øke hastigheten betalinger osv.

Direkte når man analyserer dagens aktiviteter i en organisasjon, kan følgende reserver for å akselerere omsetningen av arbeidskapital identifiseres, som består i å eliminere:

• overflødig varelager: 608 tusen rubler;
• varer sendt, men ikke betalt i tide av kjøpere: 56 tusen rubler;
• varer i trygg varetekt fra kjøpere: 7 tusen rubler;
• immobilisering av arbeidskapital: 124 tusen rubler.

Totale reserver: 795 tusen rubler.

Som vi allerede har etablert, er omsetningen på en dag i denne organisasjonen 64,1 tusen rubler. Så organisasjonen har muligheten til å akselerere omsetningen av arbeidskapital med 795: 64,1 = 12,4 dager.

For å studere årsakene til endringer i omsetningshastigheten til midler, er det tilrådelig, i tillegg til de vurderte indikatorene for generell omsetning, også å beregne indikatorer for privat omsetning. De forholder seg til visse typer omløpsmidler og gir en ide om tiden brukt av arbeidskapital på ulike stadier av sirkulasjonen. Disse indikatorene beregnes på samme måte som varelager i dager, men i stedet for saldoen (beholdningen) på en bestemt dato, tas gjennomsnittlig saldo for en gitt type omløpsmiddel her.

Privat omsetning viser hvor mange dager i gjennomsnitt arbeidskapital som gjenstår på et gitt stadium av sirkulasjonen. For eksempel, hvis den private omsetningen av råvarer og basismaterialer er 10 dager, betyr dette at det i gjennomsnitt går 10 dager fra det øyeblikket materialene ankommer organisasjonens lager til det øyeblikk de brukes i produksjonen.

Som et resultat av oppsummering av private omsetningsindikatorer vil vi ikke få en samlet omsetningsindikator, siden ulike nevnere (omsetninger) tas for å bestemme privat omsetningsindikatorer. Forholdet mellom indikatorene for privat og generell omsetning kan uttrykkes ved vilkårene for total omsetning. Disse indikatorene gjør det mulig å fastslå hvilken innvirkning omsetningen av enkelttyper arbeidskapital har på den samlede omsetningsindikatoren. Komponentene i den totale omsetningen er definert som forholdet mellom den gjennomsnittlige saldoen for en gitt type arbeidskapital (eiendeler) og en-dagers omsetning av produktsalg. For eksempel er begrepet for den totale omsetningen av råvarer og basismaterialer lik:

Gjennomsnittlig saldo av råvarer og basisvarer deles på den daglige omsetningen for produktsalg (minus merverdiavgift og særavgifter).

Hvis denne indikatoren for eksempel er 8 dager, betyr dette at den totale omsetningen på grunn av råvarer og basisvarer utgjør 8 dager. Hvis du summerer alle komponentene i den totale omsetningen, vil resultatet være en indikator på den totale omsetningen av all arbeidskapital i dager.

I tillegg til de omtalte, beregnes også andre omsetningsindikatorer. Dermed brukes lageromsetningsindikatoren i analytisk praksis. Antall omsetninger gjort av varelager for en gitt periode beregnes ved å bruke følgende formel:

Verk og tjenester (minus og) er delt på gjennomsnittsverdien under posten "Beholdninger" i andre seksjon av balansemiddelet.

Akselerasjon av lageromsetning indikerer en økning i effektiviteten av lagerstyring, og en nedgang i lageromsetning indikerer deres akkumulering i for store mengder, ineffektiv lagerstyring. Det bestemmes også indikatorer som gjenspeiler omsetningen av kapital, det vil si kildene til dannelsen av organisasjonens eiendom. Så for eksempel beregnes omsetning av egenkapital ved å bruke følgende formel:

Produktomsetning for året (minus merverdiavgift og særavgifter) er delt på gjennomsnittlig årlig egenkapitalkostnad.

Denne formelen uttrykker effektiviteten ved å bruke egenkapital (autorisert kapital, tilleggskapital, reservekapital osv.). Det gir en ide om antall omsetninger fra organisasjonens egne aktivitetskilder per år.

Omsetning av investert kapital er omsetningen av produktsalg for året (minus merverdiavgift og særavgifter) delt på gjennomsnittlig årlig kostnad for egenkapital og langsiktig gjeld.

Denne indikatoren karakteriserer effektiviteten av å bruke midler investert i utviklingen av organisasjonen. Det gjenspeiler antall revolusjoner gjort av alle langsiktige kilder i løpet av året.

Når du analyserer den økonomiske tilstanden og bruken av arbeidskapital, er det nødvendig å finne ut fra hvilke kilder de økonomiske vanskelighetene til foretaket kompenseres. Hvis eiendeler dekkes av stabile finansieringskilder, vil den økonomiske tilstanden til organisasjonen være stabil ikke bare på en gitt rapporteringsdato, men også i nær fremtid. Bærekraftige kilder bør betraktes som egen arbeidskapital i tilstrekkelige mengder, ikke-avtagende saldo av overført gjeld til leverandører på aksepterte betalingsdokumenter, hvis betalingsbetingelser ikke har ankommet, konstant overføring av gjeld på betalinger til budsjettet, en ikke -avvisende del av annen leverandørgjeld, ubrukte saldoer av spesialmidler (akkumuleringsmidler og forbruk, samt sosial sfære), ubrukte saldo av målrettet finansiering, etc.

Hvis organisasjonens økonomiske gjennombrudd dekkes av ustabile finansieringskilder, er den solvent på rapporteringsdatoen og kan til og med ha frie midler på bankkontoer, men i nær fremtid vil den møte økonomiske vanskeligheter. Uholdbare kilder inkluderer kilder til arbeidskapital som er tilgjengelig på den første dagen i perioden (balansedatoen), men som er fraværende på datoer innenfor denne perioden: uberettiget gjeld til lønn, bidrag til fond utenom budsjettet (over visse bærekraftige verdier) , usikret gjeld til banker for lån til varelager, gjeld til leverandører for aksepterte betalingsdokumenter, hvis betalingsbetingelser ikke er fremkommet, utover beløp klassifisert som bærekraftige kilder, samt gjeld til leverandører for ufakturerte leveranser, gjeld for innbetalinger til budsjettet utover beløp klassifisert som bærekraftige finansieringskilder.

Det er nødvendig å foreta en endelig beregning av økonomiske gjennombrudd (dvs. uberettiget bruk av midler) og kilder for å dekke disse gjennombruddene.

Analysen avsluttes med en generell vurdering av organisasjonens økonomiske tilstand og utarbeidelse av en handlingsplan for å mobilisere reserver for å akselerere omsetningen av arbeidskapital og øke likviditeten og styrke organisasjonens soliditet. Først av alt er det nødvendig å vurdere organisasjonens tilbud med egen arbeidskapital, deres sikkerhet og bruk til deres tiltenkte formål. Deretter foretas en vurdering av overholdelse av finansiell disiplin, soliditet og likviditet i organisasjonen, samt fullstendigheten av bruk og sikkerhet for banklån og lån fra andre organisasjoner. Det planlegges tiltak for mer effektiv bruk av både egenkapital og lånt kapital.

Den analyserte organisasjonen har en reserve for å akselerere omsetningen av arbeidskapital i 12,4 dager (denne reserven er notert i dette avsnittet). For å mobilisere denne reserven, er det nødvendig å eliminere årsakene som forårsaker akkumulering av overskuddsreserver av råvarer, basismaterialer, reservedeler, andre varelager og under arbeid.

I tillegg er det nødvendig å sikre målrettet bruk av arbeidskapital, og forhindrer deres immobilisering. Til slutt vil mottak av betalinger fra kjøpere for varer sendt til dem som ikke ble betalt i tide, samt salg av varer holdt i varetekt av kjøpere på grunn av betalingsnekt, også fremskynde omsetningen av arbeidskapital.

Alt dette vil bidra til å styrke den økonomiske tilstanden til den analyserte organisasjonen.

Indikatorer for tilgjengelighet og bruk av arbeidskapital

Arbeidskapital forbrukes i en produksjonssyklus, går materielt inn i produktet og overfører fullstendig verdien til det.

Tilgjengeligheten av arbeidskapital beregnes både på en bestemt dato og i gjennomsnitt for perioden.

Indikatorer for bevegelse av arbeidskapital karakteriserer endringene i løpet av året - påfyll og avhending.

Arbeidskapitalens omsetningsforhold

Det er forholdet mellom kostnadene for solgte produkter for en gitt periode og den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital for samme periode:

Å snu seg= Kostnader for solgte produkter for perioden / Gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital for perioden

Omsetningsgraden viser hvor mange ganger den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital ble omsatt i perioden. Når det gjelder økonomisk innhold, tilsvarer det.

Gjennomsnittlig omsetningstid

Bestemmes ut fra omsetningsforholdet og den analyserte tidsperioden

Gjennomsnittlig varighet av én revolusjon= Varighet av måleperioden som indikatoren bestemmes for / Arbeidskapitalomsetningsforhold

Konsolideringsforhold for arbeidskapital

Verdien er omvendt proporsjonal med omsetningsforholdet:

Til festing= 1 / Til omsetning

Konsolideringsforhold = gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo for perioden / varekostnad for samme periode

Når det gjelder økonomisk innhold, tilsvarer det kapitalintensitetsindikatoren. Konsolideringskoeffisienten karakteriserer den gjennomsnittlige kostnaden for arbeidskapital per 1 rubel av salgsvolum.

Arbeidskapitalbehov

Foretakets behov for arbeidskapital beregnes basert på koeffisienten for fiksering av arbeidskapital og det planlagte volumet av produktsalg ved å multiplisere disse indikatorene.

Tilførsel av produksjon med arbeidskapital

Den beregnes som forholdet mellom den faktiske arbeidskapitalbeholdningen og gjennomsnittlig daglig forbruk eller gjennomsnittlig daglig behov for det.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital bidrar til å øke effektiviteten til bedriften.

Oppgave

I følge dataene for rapporteringsåret utgjorde den gjennomsnittlige saldoen for bedriftens arbeidskapital 800 tusen rubler, og kostnadene for produkter solgt i løpet av året til gjeldende engrospriser for bedriften utgjorde 7.200 tusen rubler.

Bestem omsetningsforholdet, gjennomsnittlig varighet av én omsetning (i dager) og konsolideringskoeffisienten for arbeidskapital.

• Til omsetning = 7200 / 800 = 9
• Gjennomsnittlig omsetningstid = 365 / 9 = 40,5
• K sikring av kollektive midler = 1/9 = 0,111

Oppgave

I løpet av rapporteringsåret var den gjennomsnittlige saldoen for bedriftens arbeidskapital 850 tusen rubler, og kostnadene for solgte produkter i løpet av året var 7.200 tusen rubler.

Bestem omsetningsforholdet og konsolideringsgraden for arbeidskapital.

• Omsetningsforhold = 7200 / 850 = 8,47 omdreininger per år
• Konsolideringskoeffisient = 850 / 7200 = 0,118 rubler arbeidskapital per 1 rubel solgte produkter

Oppgave

Kostnaden for produkter solgt året før utgjorde 2 000 tusen rubler, og i rapporteringsåret sammenlignet med året før økte den med 10% med en reduksjon i gjennomsnittlig varighet av en omsetning av midler fra 50 til 48 dager.

Bestem den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital i rapporteringsåret og endringen (i %) sammenlignet med året før.

Løsning

• Kostnader for produkter solgt i rapporteringsåret: 2000 tusen rubler * 1,1 = 2200 tusen rubler.

Gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital = Volum solgte produkter / Omsetning

Til omsetning = Varighet av den analyserte perioden / Gjennomsnittlig varighet av én omsetning

Ved å bruke disse to formlene utleder vi formelen

Gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital = Volum solgte produkter * Gjennomsnittlig varighet av en omsetning / Varighet av den analyserte perioden.

• Gjennomsnittlig saldo av gjennomsnittet året før = 2000 * 50 / 365 = 274
• Gjennomsnittlig saldo Totalt gjennomsnitt i inneværende år = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 I rapporteringsåret økte gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital med 5,5 %

Oppgave

Bestem endringen i gjennomsnittlig arbeidskapitalretensjon og påvirkningen av faktorer på denne endringen.

K-konsolidering = gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo / varekostnad

• For å konsolidere bekymringen er basisperioden = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• For å tilordne bekymringsrapporteringsperioden = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Indeks for generell endring i forankringskoeffisient

• = CO (gjennomsnittlig saldo)_1 / RP (solgte produkter)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indeks for endring i konsolideringskoeffisienten fra endringer i gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indeks for endring i konsolideringskoeffisienten fra endringer i volumet av solgte produkter

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Summen av de enkelte indeksene må være lik totalindeksen = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Bestem den generelle endringen i balansen av arbeidskapital, og mengden frigjort (involvert) arbeidskapital som følge av endringer i hastighet og endring i salgsvolum.

• Gjennomsnittlig endring i arbeidskapitalsaldo = 620 - 440 = 180 (økt med 180)

Generell indeks for endringer i balansen av arbeidskapital (CO) = (RP_1*fortsatt 1.omsetning_1 / dager i kvartalet) - (RP_0*fortsatt 1.omsetning_0 / dager i kvartalet)

• Varighet på 1 omsetning i rapporteringskvartalet = 620*90/3000 = 18,6 dager
• Varighet på 1 omdreining i forrige kvartal = 440*90/2400 = 16,5 dager

Indeks over endringer i driftsmidler fra endringer i volum solgte produkter

• = RP_1*prod.1ob._0/kvartal - RP_0*prod.1ob._0/kvartal = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (økning i balansen av arbeidskapital på grunn av en økning i volumet på solgte produkter)

Indeks over endringer i driftsmidler fra endringer i omsetningshastigheten til arbeidskapital

• = RP_1*kont.1ob._1 / kvartal - RP_1*kont.1ob._0/kvartal = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70