hjem › Overføring › Økning i omsetningsforholdet til omløpsmidler. Driftskapitalomsetning

Økning i omsetningsforholdet til omløpsmidler. Driftskapitalomsetning

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er preget av et system med økonomiske indikatorer, og fremfor alt omsetningen av arbeidskapital og varigheten av en omsetning. Omsetningen av arbeidskapital refererer til varigheten av den fullstendige sirkulasjonen av midler fra øyeblikket av anskaffelse av arbeidskapital (kjøp av råvarer, forsyninger, etc.) til frigjøring og salg av ferdige produkter. Sirkulasjonen av arbeidskapital fullføres ved å kreditere provenyet til selskapets konto.

Omsetningen av arbeidskapital i en bedrift avhenger av følgende faktorer:

varigheten av produksjonssyklusen;

kvaliteten på produktene og deres konkurranseevne;

effektiviteten av arbeidskapitalstyringen i bedriften for å minimere dem;

løse problemet med å redusere materialforbruk av produkter;

metode for å levere og markedsføre produkter;

arbeidskapitalstrukturer etc.

Effektiviteten til omsetning av arbeidskapital er preget av følgende indikatorer:

1. Arbeidskapitalens omsetningsforhold. Viser antall omdreininger som arbeidskapitalen gjør i løpet av den analyserte perioden Jo høyere omsetningsgrad, jo bedre brukes arbeidskapitalen.

Cob=N/Esro(1)

Hvor Cob- arbeidskapital omsetningsforhold;

N- inntekter fra salg;

EURO- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital.

Euro = (Begynnelsen av året + Slutten av året)/2 (2)

Hvor EURO- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital;

Start på året- kostnad for arbeidskapital ved begynnelsen av året;

Slutten av året- kostnad for arbeidskapital ved utgangen av året.

2. Belastningsfaktor for midler i omløp. Det er det motsatte av omsetningsforholdet for direkte arbeidskapital. Det karakteriserer mengden arbeidskapital brukt per 1 rubel. solgte produkter. Jo lavere utnyttelsesgraden av midler er, desto mer effektivt brukes arbeidskapitalen i bedriften, og dens økonomiske stilling forbedres.

Kz = Euro/N x100 (3)

Hvor Kz- belastningsgrad av midler i omløp

N- inntekter fra salg;

EURO- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital;

100 - konvertering av rubler til kopek.

3. Varighetskoeffisient for én omsetning av arbeidskapital. Den viser hvor lang tid det tar for selskapet å returnere arbeidskapitalen i form av inntekter fra salg av produkter. En reduksjon i varigheten av én revolusjon indikerer en forbedring i bruken av arbeidskapital.

TE = T/Kob (4)

Hvor DE- varigheten av den første omsetningen av arbeidskapital;

Cob- omsetningsforhold;

Sammenligning av omsetningsforhold gjennom årene lar oss identifisere trender i effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Hvis omsetningsforholdet for arbeidskapital har økt eller holdt seg stabilt, fungerer bedriften rytmisk og bruker økonomiske ressurser rasjonelt. En nedgang i omsetningsgraden indikerer en nedgang i utviklingstakten til bedriften og dens dårlige økonomiske tilstand. Omsetningen av arbeidskapital kan bremse eller akselerere. Som et resultat av akselererende omsetning, det vil si å redusere tiden det tar arbeidskapital å passere gjennom enkelttrinn og hele kretsen, reduseres behovet for disse midlene. De slippes ut av sirkulasjon. Nedgangen i omsetningen er ledsaget av involvering av ytterligere midler i omsetningen. Relativ sparing (relativ overforbruk) av arbeidskapital bestemmes av følgende formel:

E = Euro-Esrp x(Nrapport/N forrige) (5)

Hvor E– relative besparelser (overforbruk) av arbeidskapital;

E sro- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital for rapporteringsperioden;

E srp- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital av forrige

Nrapportere- inntekter fra salg av rapporteringsåret;

Nfør- inntekter fra salg forrige år.

Relativ sparing (relativ overforbruk) av arbeidskapital:

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (tusen rubler) - besparelser;

Den generelle vurderingen av arbeidskapitalomsetning er presentert i tabell 5

Tabell 5

Generell vurdering av arbeidskapitalomsetning

Indikatorer	Forrige 2013	Rapportering	Absolutt avvik
Inntekter fra gjennomføring N, tusen gni
Gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital EURO, tusen rubler.
Arbeidskapitalens omsetningsforhold Cob, revolusjoner
Varighet av omsetning av arbeidskapital DE, dager
Belastningsfaktor for midler i omløp Kz, politimann.

Konklusjon: Den generelle vurderingen av arbeidskapital viser at for den analyserte perioden:

Varigheten av omsetningen av arbeidskapital har forbedret seg med 0,44 dager sammenlignet med forrige periode, det vil si at midler investert i omløpsmidler går gjennom en full syklus og tar igjen kontantform 0,44 dager tidligere enn i forrige periode;

En nedgang i utnyttelsesgraden av midler i omløp med 0,13 indikerer at arbeidskapitalen har blitt mer effektivt brukt i virksomheten sammenlignet med fjoråret, dvs. økonomisk situasjon forbedres;

En økning i omsetningsgraden med 166,66 indikerer bedre bruk av arbeidskapital;

Akselerasjonen av omsetningen av arbeidskapital førte til at de ble løslatt fra sirkulasjon i mengden 461,41 tusen rubler.

Kundefordringer er mengden av gjeld til et foretak eller organisasjon fra juridiske personer og enkeltpersoner. De mest generelle anbefalingene for håndtering av kundefordringer er:

Overvåke status for oppgjør med kunder for utsatt (forfalt) gjeld;

Hvis mulig, målrett et større antall kjøpere for å redusere risikoen for manglende betaling fra en eller flere store kjøpere;

Overvåk statusen til kundefordringer og leverandørgjeld - et betydelig overskudd av kundefordringer utgjør en trussel mot foretakets finansielle stabilitet og gjør det nødvendig å tiltrekke seg flere finansieringskilder.

Informasjonsgrunnlaget for analysen av fordringer er det offisielle regnskapet: regnskapsrapport - skjema nr. 1 (avsnittet "Omløpsmidler"), skjema nr. 5 "Vedlegg til balansen" (avsnittet "Fordringer og gjeld" og henvisninger til dette ).

For kundefordringer, så vel som for arbeidskapital, generelt, brukes begrepet "omsetning". Omsetning er preget av en gruppe koeffisienter. For å vurdere kundefordringsomsetningen brukes følgende indikatorer:

1. Kundefordringers omsetningsgrad.

Viser hvor effektivt selskapet organiserte innkrevingen av betaling for produktene sine. En nedgang i denne indikatoren kan signalisere en økning i antall insolvente kunder og andre salgsproblemer.

Cobd =N/Esrd (6)

Hvor N- inntekter fra salg;

Cobd

Esrd- gjennomsnittlig årlig verdi av kundefordringer.

2. Nedbetalingstid av fordringer.

Dette er hvor lang tid det tar for et foretak å kreve inn gjeld for solgte produkter. Det er definert som den gjensidige omsetningsgraden for kundefordringer og multiplisert med perioden.

TEDz = T/Kob (7)

Hvor TEDz- varigheten av den første omsetningen av arbeidskapital;

T- varigheten av den første perioden (360 dager);

Cobd- Kundefordringer omsetningsgrad.

3. Andel av fordringer i det totale volumet av omløpsmidler. Viser hva andelsfordringer opptar i det totale beløpet av omløpsmidler. En økning i denne indikatoren indikerer en utstrømning av midler fra sirkulasjon.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100 % (8)

Hvor Jedzkon- kundefordringer ved utgangen av året;

TAcon- omløpsmidler ved utgangen av året.

Ddz- andel av kundefordringer

Alle beregnede data er gruppert og oppført i tabell 6.

Tabell 6

Omsetningsanalyse for kundefordringer

Indikatorer	Tidligere	Rapportering	Absolutt avvik
Inntekter fra salg TIL tusen rubler.
Gjennomsnittlig årlig verdi av kundefordringer Esrd, tusen rubler.
Omløpsmidler ved utgangen av året TA kon. , tusen rubler.
Kundefordringer ved utgangen av året Edz con., tusen rubler
Kundefordringers omsetningsgrad Cobd,revolusjoner
Fordringer nedbetalingstid TEDz,dager
Andel av fordringer i sum omløpsmidler Ddz

Konklusjon: analyse av kundefordringsomsetning viser at oppgjøret med kundene har forbedret seg sammenlignet med fjoråret:

Gjennomsnittlig nedbetalingstid for fordringer gikk ned med 1,87 dager;

En økning i kundefordringenes omsetningsgrad med 73,49 svinger viser en relativ nedgang i kommersielle utlån;

Andelen av kundefordringer i det totale volumet av arbeidskapital falt med 8,78%, noe som indikerer en økning i likviditeten til omløpsmidler, og derfor en liten forbedring i foretakets økonomiske tilstand.

Lagerstyring (IPM).

Akkumulering av mineralressurser har positive og negative sider.

Positive sider:

Fallet i kjøpekraften til penger tvinger foretaket til å investere midlertidig frie midler i lagre av materialer, som deretter lett kan selges om nødvendig;

Akkumulering av varelager er ofte et nødvendig tiltak for å redusere risikoen for manglende eller underlevering av råvarer og materialer som er nødvendige for produksjonsprosessen til bedriften.

Negative sider:

Akkumulering av varelager fører uunngåelig til en ekstra utstrømning av midler på grunn av en økning i kostnadene knyttet til lagring av varelager (leie av lagerlokaler og vedlikehold av dem, kostnader ved flytting av varelager, forsikring osv.), samt en økning i kostnader forbundet med dette. med tap på grunn av ukurans, skade, tyveri og ukontrollert bruk av varelager, på grunn av en økning i beløpet på betalt skatt, og på grunn av avledning av midler fra sirkulasjon.

For å vurdere lageromsetningen brukes følgende indikatorer:

1. Lageromsetningsforhold. Viser omsetningshastigheten for varelager.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

Hvor Esrmpz- gjennomsnittlig årlig kostnad for varelager; S- kostnad;

Kmpz- lageromsetningsforhold.

Kostprisen er hentet fra skjema nr. 2 - Resultatregnskap. Jo høyere denne indikatoren er, jo mindre midler er knyttet til denne minst likvide posten, jo mer likvid er strukturen til omløpsmidler og jo mer stabil er foretakets finansielle stilling. Det er spesielt viktig å øke omsetningen og redusere varelageret dersom bedriften har stor gjeld. I dette tilfellet kan kreditorpress merkes før noe kan gjøres med inventaret, spesielt under ugunstige forhold.

2. Holdbarhet for MPZ.

En økning i denne indikatoren indikerer akkumulering av varelager, og en nedgang indikerer en reduksjon i varelager. Omsetningshastighetene til ferdige produkter og varelager, samt holdbarhet på varelager og ferdigvarer, beregnes tilsvarende.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Hvor Tmpz- holdbarhet på MPZ;

T- varigheten av den første perioden (360 dager);

Kmpz- lageromsetningsforhold.

Tabell 7

Analyse av lageromsetning

Indikatorer	Tidligere	Rapportering	Absolutt avvik
Kostnader for solgte produkter S, tusen rubler
Gjennomsnittlig årlig kostnad for varelager Esrmpz, tusen rubler.
Gjennomsnittlig årlig kostnad for varelager, ESRPS
Gjennomsnittlig årlig kostnad for ferdige produkter ESRgp, tusen rubler.
Omsetning av varelager Kobmpz rpm
Omsetning av varelager Bullpen,revolusjoner
Omsetning av ferdige produkter Til obgp,revolusjoner
Holdbarhet for MPZ, Tmpz, dager
Holdbarhet på varelager, Tpz,dager
Holdbarhet på ferdige produkter, Tgp, dager

Konklusjon: analyse av lageromsetning viser at i den analyserte perioden:

Omsetningshastigheten på varelager økte med 0,5 omdreininger, og holdbarheten på varelager gikk ned med 0,8 dager sammenlignet med fjoråret. Følgelig akkumulerer ikke bedriften varelager;

Omsetningshastigheten på industrilagrene gikk ned med 20,8 omdreininger, og holdbarheten til industrilagrene økte med 1,43 dager sammenlignet med fjoråret. Følgelig akkumulerer bedriften varelager;

Omsetningshastigheten på ferdige produkter økte med 2,19 omdreininger, og holdbarheten på ferdige produkter gikk ned med 2,15 dager. Dermed akkumuleres ikke ferdige produkter hos bedriften.

Denne indikatoren tjener til å karakterisere bruken av omløpsmidler - den viser antall omsetninger i planperioden. For å beregne indikatoren brukes selskapets balanse. En akselerasjon i omsetningen provoserer frigjøring av midler fra sirkulasjon, og en nedgang øker i sin tur selskapets behov for arbeidskapital.

Omsetningen avhenger av vektoren til forretningsretningen. I handelsnæringen vil for eksempel denne indikatoren være betydelig høyere enn den identiske indikatoren for kapitalintensive næringer. Men denne parameteren viser ikke kvaliteten på selskapets arbeid.

Omsetning av varelager

Denne indikatoren karakteriserer kvaliteten på kontrollen over selskapets varelager. Dens oppgave er å bestemme nøyaktig hvor mye av beholdningen selskapet brukte i løpet av rapporteringsperioden. Med andre ord viser denne verdien arbeidsprosessen til lager- og salgsavdelingen, analyserer hastigheten på produksjonen av eiendomsbeholdninger og deres frigjøring fra lageret.

En høy verdi av dette forholdet er ikke et godt tegn for selskapet. Dette indikerer en konstant mangel på varer, som igjen fører til tap av kunder og forstyrrelser i produksjonen. Koeffisienten gjør det mulig å bestemme den "gyldne middelvei" som stabiliserer selskapets lagerstyring.

Kundefordringsomsetning

En analyse av kundefordringer er nødvendig for å overvåke effektiviteten av å samarbeide med kunder i spørsmål om inkasso. Indikatoren lar deg finne ut hvor mye penger som ble mottatt fra kunder i mengden av gjennomsnittlig saldo av ubetalt gjeld for en spesifisert tid. Indikatoren gjenspeiler også selskapets policy innen kredittsalg.

Det er ingen spesifikke standarder for dette forholdet, men alt er enkelt her - et høyt forhold viser tydelig hvor raskt kjøpere betaler ned gjelden - dette er et stort pluss for et forretningsprosjekt.

Leverandørgjeld omsetning

Denne indikatoren er designet for å evaluere organisasjonens kontantstrømmer og effektiviteten av beregninger, det avhenger helt av omfanget av selskapets aktiviteter og omfang. Det er fordelaktig for kreditorselskaper å ha en høy multiplikator for foretak som bruker kredittmidler, er det viktig å ha en lav koeffisient og bruke restgjelden som en finansieringskilde for virksomheten.

Eiendelsomsetning

Det er ingen standarder her heller. Alt avhenger av spesifikasjonene til selskapets forretningsområde. Et høyt forhold indikerer at selskapets midler omsettes i høy hastighet, og hver rubel med eiendeler gir selskapet høy fortjeneste.

Omsetning av aksjer

Denne faktoren for forretningsaktivitet demonstrerer kvaliteten på kontrollen over egne midler. Beregningene er basert på forholdet mellom nettoinntekt og gjennomsnittlig årlig kapitalbeløp. Et høyt forhold indikerer effektiv bruk av egne midler av høy kvalitet. Indikatoren må overvåkes over tid, og sammenligne den med koeffisientene til direkte konkurrenter.

Lav omsetning kan økes ved å øke salgsvolumet. Hvis et foretak ikke har utviklingsutsikter og det ikke er tilgang til lånte midler, er det eneste alternativet å trekke ut en andel av kapitalen i investorenes interesse - dette øker koeffisienten.

En annen retning for å vurdere forretningsaktivitet er analyse og sammenligning av effektiviteten ved bruk av bedriftsressurser. Fra stillingen til en finansforvalter bør interessen ikke så mye være i strukturen og sammensetningen av eiendeler, men i mengden av finansielle investeringer i disse eiendelene og deres effektive bruk. Derfor er de viktigste evalueringsindikatorene indikatorer for omsetning av eiendeler. Disse indikatorene indikerer effektiviteten av å bruke eiendeler som er nødvendige for å opprettholde et visst nivå av produksjon og salg, og på grunn av den enkle beregningen er de, omsetning av eiendeler, de vanligste estimatene som løser dette problemet. I hovedsak fungerer indikatorer for omsetning av eiendeler som de tegnene som samlet sett kan indikere graden av produksjonseffektivitet som helhet.

Effektiviteten av å bruke komponentene i arbeidskapital vurderes innenfor rammen av arbeidskapitalstyring. Hovedoppmerksomheten her er gitt til slike komponenter som: varelager, kortsiktige kundefordringer, etc., varighet av drifts- og finanssykluser og andre indikatorer beregnes også her.

Relative omsetningsindikatorer og andre som karakteriserer forretningsaktiviteten til en økonomisk enhet er presentert i tabell. 10.1.

Disse indikatorene er viktige for enhver bedrift fra følgende synspunkter:

Volumet av inntekter fra produktsalg avhenger av omsetningshastigheten til midler investert i eiendeler;

den relative mengden av kommersielle og administrative utgifter avhenger av volumet av salgsinntektene, og derfor av omsetningen av eiendeler: jo raskere omsetningen er, jo mindre av disse utgiftene er det for hver omsetning;

akselerasjon av omsetningen på et visst stadium av den individuelle sirkulasjonen av virksomhetens eiendeler fører også til akselerasjon av omsetningen på andre stadier (på stadier av forsyning, produksjon, salg og betaling for ferdige produkter).

Tabell 10.1

Indikatorer som karakteriserer forretningsaktivitet

	Indikatorer	Beregningsformel	Legende	En kommentar

1. Omsetningsindikatorer for aktiva
	Eiendelsomsetningsforhold (TIL EN )		I– inntekt ( F 2 ) EN– gjennomsnittlig formuesverdi ( F 1 )	Omsetningshastigheten til all investert kapital (kapitalproduktivitet) - hvor mye per 1 UAH. verdien av eiendeler solgte produkter
	Omsetningsforhold for anleggsmidler ( TIL PÅ )		PÅ– anleggsmidler (gjennomsnittlig kostnad) ( F 1 )	Omløpshastighet for anleggsmidler
	Arbeidskapitalens omsetningsforhold (TIL OA )		OA– gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler ( F 1 )	Omløpshastighet for omløpsmidler
	Arbeidskapitalens omsetningsforhold (TIL CHOC )		CHOC– netto arbeidskapital (fra F 2 regnet ut)	Netto arbeidskapital omsetningshastighet

Fortsettelse av tabell 10.1


2. Indikatorer for omsetning av elementer i et omløpsmiddel
	Lageromsetningsforhold ( TIL 2 )	SS- varekostnad (F 2 ) Z– gjennomsnittlig kostnad for varelager ( F 1 )	Viser vareomsetningshastigheten og kostnadene for perioden
	(TIL DZ )	DZ – gjennomsnittlig kundefordringer ( F 1 )	Viser omløpshastigheten på kundefordringer for perioden
3. Kapitalomsetningsindikatorer
	Omsetningsgrad for aksjer (TIL EN)	SK– gjennomsnittlig egenkapital (F 1 )	Viser aksjeaktivitet
	(TIL kortslutning )	TIL kortslutning – gjennomsnittlig verdi av kortsiktige fordringer ( F 1 )	Omsetningshastighet per periode
4. Varighet (dager) av én revolusjon
	Varighet på én omsetning av omløpsmidler (t O.A. )	T– Varigheten av den analyserte perioden (måned – 30; kvartal 90; halvår 180; år 365)
	(t 3 )	T	Kjennetegn på varigheten av én omsetning av avanserte fond i et omløpsmiddel
	Varighet på en fordringsomsetning (t DZ )	T– Varigheten av den analyserte perioden (måned – 30; kvartal 90; halvår 180; år 365)	Kjennetegn på varigheten av én omsetning av avanserte fond i et omløpsmiddel
	Varighet av én omsetning av leverandørgjeld (t kortslutning )	T– Varigheten av den analyserte perioden (måned – 30; kvartal 90; halvår 180; år 365)	Viser perioden som tidligere gjeldsdekning bremset omsetningen, dvs. periode som indikerer en gunstig trend

Fortsettelse av tabell 10.1


5. Syklusvarighet
	(T OM )	T OM = t 3 + t DZ	Karakteriserer den generelle veksten der finansielle ressurser er i varelager og fordringer
	(T F )	C F = T OM - t HZ	Tiden der økonomiske ressurser blir avledet fra sirkulasjon. Målet med arbeidskapitalstyring er å forkorte finanssyklusen, d.v.s. forkorte driftssyklusen og bremse varigheten av kredittgjeldsomsetningen til et akseptabelt nivå

Driftssyklusen er preget av perioden for omsetning av varelager, varer i arbeid, ferdigvarer og kundefordringer. Finanssyklusen er definert som forskjellen mellom varigheten av produksjonssyklusen og gjennomsnittlig tilbakebetalingstid for leverandørgjeld. Analysen av kapitalforvaltningsindikatorer innledes med en studie av sirkulasjonsstadiene av foretakets pengeressurser (fig. 10.3).

Ris. 10.3 Stadier av kontantsirkulasjon

Som det fremgår av figur 10.3, er driftssyklusen (T OC ) dekker den totale tiden pengeressurser er immobilisert i varelager og fordringer.

Gapet mellom tidspunktet for betaling av sine forpliktelser overfor leverandører og mottak av midler fra kunder bestemmer finanssyklusen (T FC ), hvor de trekkes fra virksomhetens omsetning.

T FC = T OC -t KZ =t Z +t DZ -t KZ

Tabell 10.2 viser de første dataene fra resultatregnskapet, balansen og resultatene av beregningen av noen indikatorer som karakteriserer forretningsaktiviteten til det analyserte foretaket.

Tabell 10.2

Innledende data og beregning av indikatorer for virksomhetens virksomhet

			Forrige periode	Rapporteringsperiode	Endring
Fra resultatregnskapet (F 2 )
	Inntekter fra salg
	Varekostnad
	Netto overskudd som skal deles ut
		Gjennomsnitt for forrige periode	Rapporteringsperiode
		Gjennomsnitt for forrige periode			Endring
	Fra balanse ( F 1 )

	Anleggsmidler
	Omløpsmidler

	Kundefordringer
	Netto arbeidskapital

	Egenkapital
	Nåværende ansvar
	Leverandørgjeld
Beregning av indikatorer som karakteriserer forretningsaktivitet
		I løpet av rapporteringsperioden		Forrige periode	Endring
	Arbeidskapitalens omsetningsforhold

Fortsettelse av tabell 10.2

	I løpet av rapporteringsperioden	Forrige periode	Endring
Varighet av ett omløpsmiddel
Omsetningsforhold på lager
Varighet av en vareomsetning
Kundefordringers omsetningsgrad
Varighet på en fordringsomsetning	t DZ =365:4.1=81 dager.
Leverandørgjelds omsetningsgrad
Varighet av én omsetning av leverandørgjeld	t kortslutning =365:7.43=49 dager.
Driftssyklustid	T OC = t 3 + t DZ =21+81=102 dager.
Varigheten av finanssyklusen	T FC = T OC - t kortslutning = 102-43 dager.

Arbeidskapitalens omsetningsforhold (TIL OL ) redusert med 0,09 poeng (2,95 - 2,86), men dette førte til en nedgang i varigheten av omsetning med 4 dager, og varelager - med 0,2 dager (21,0 - 20,8). Kundefordringsomsetningen akselererte med 0,4 (4,5 – 4,1), noe som resulterte i en reduksjon i varigheten av én omsetning med 8 dager (81 – 89). Dette indikerer en forbedring i arbeidet med debitorer.

En nedgang i leverandørgjeldens omsetning med 0,76 (7,43 – 8,09) poeng eller 4 dager (49-45) hadde en positiv innvirkning på foretakets soliditet. Imidlertid reduserte varigheten av varigheten av omsetningen av kundefordringer i rapporteringsperioden med 1,6 ganger (81:49) og varigheten av tilbakebetalingen av leverandørgjeld den finansielle stabiliteten til foretaket betydelig.

Ved å redusere varigheten på fordringersomsetningen med 4 dager (49-45) ble driftssyklusen forkortet med 8 (102-110), og finanssyklusen med 12 dager (53-65), noe som igjen karakteriserer positivt.

Generelt kan den analyserte virksomheten, basert på indikatorer som karakteriserer virksomhetens virksomhet, vurderes som tilfredsstillende, noe som sikrer stabil produksjon og kommersiell virksomhet i den kommende perioden.

Et annet positivt aspekt ved å beregne indikatorer som karakteriserer forretningsaktivitet er at med deres hjelp kan du grovt beregne bedriftens behov for arbeidskapital. Det bestemmes av formelen:

P OS = Z + DZ – KZ,

Hvor Z – gjennomsnittlig verdi av varelager for rapporteringsperioden:

DZ– gjennomsnittlig kostnad for fordringer med en løpetid på opptil 12 måneder for faktureringsperioden;

kortslutning– gjennomsnittlig saldo på leverandørgjeld for faktureringsperioden;

P OS– behov for arbeidskapital.

Et annet viktig spørsmål når man analyserer forretningsaktivitet er effektiviteten ved bruk av menneskelige ressurser. Den siste tiden har denne saken vakt mer og mer oppmerksomhet. Dette er riktig, siden alt som er skapt av mennesker, i motsetning til produksjonsmidlene, er det bare mennesker med deres initiativ og vilje som er gjenstand for originale handlinger, spesielt originale transformasjonsprosesser.

Nøkkeltallet som brukes for analyse på dette mangefasetterte området er imidlertid ofte ikke av økonomisk karakter og må være basert på nøye utvalgte statistiske data knyttet til produksjonen og virksomheten til virksomheten som helhet. Spesielt brukes ulike indikatorer på arbeidsproduktivitet, inntekt per ansatt, gjennomsnittlige personalkostnader osv.

Arbeidskapitalens omsetningsforhold er en viktig økonomisk indikator som indikerer følgende produksjonsparametere:

Intensitet av bruk av materielle og immaterielle eiendeler.
Omsetningshastigheten for produksjonsmidler.
Foretakets generelle aktivitet.

Beregning av arbeidskapitalens omsetningsforhold

Denne indikatoren beregnes som forholdet mellom inntekter og omløpsmidlene til bedriften.

Oftest regnes det over 12 måneder, forutsatt at produksjonen er fullastet.

Formelen for beregning er som følger:

KO = VR/SOB,

hvor KO er arbeidskapitalens omsetningsforhold,
VR – inntekter mottatt fra salg av produkter;
SOB – summen av gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo.

For eksempel vil verdien av KO = 4 indikere en firedoblet omsetning av eiendeler, det vil si at inntektene fra solgte varer var 4 ganger høyere enn midlene brukt på produksjonen.

SOB-indikatoren beregnes ved å bruke formelen som følger:

SOB=(ΣOSi)/n,
der OSi er balansen av arbeidskapital for rapporteringsperioden (for eksempel et kvartal eller en måned),
n er antall rapporteringsperioder (henholdsvis 4 eller 12).

Noen ganger inkluderer begrepet merverdiavgift (moms) den legges til beløpet for gjennomsnittlig gjeldende saldo.

Dannelse av arbeidskapitalens omsetningsforhold

Høy KO viser aktiviteten til bedriften, suksess med å selge produktene sine.

KO er svært avhengig av bransjen i selskapet.

Handelsnæringen har tradisjonelt høye CR-verdier;
grener av vitenskap, kunst, børser er lave.

Det er riktig å bruke indikatoren kun for å sammenligne resultatene til virksomheter i samme bransje eller samme virksomhet over ulike tidsperioder.

I tillegg bestemmes omsetningshastigheten for midler av riktig beregning av deres mengde.

Undervurderingen av dem medfører ustabilitet i produksjonsdriften og forsyningsavbrudd.

En oppblåst mengde arbeidskapital har en dårlig effekt på aktiviteten til den produktive prosessen, bremser søket etter innovasjon, nye løsninger og forhindrer eksponentiell profittvekst.

Denne indikatoren er bestemt

volum og produksjonshastighet,
varianter av nødvendige råvarer,
nødvendige personellkvalifikasjoner,
timing av produksjonsprosesser,
arten av organisasjonens aktiviteter.

Jo høyere omsetningshastighet er, jo mindre faktiske produksjonsmidler kreves

Analyse av omsetningsindikatorer

Endringen i omsetningsindikatorer for de analyserte periodene kan uttrykkes i følgende tabell:

Tabell 8.

Analyse av omsetningsindikatorer

K ob.oa (antall omdreininger per år)	Voa (dager)	Act (tusen rubler)	Til ob. zap.	Avkastning på arbeidskapital (%)

Endringen i varigheten av én omsetning av varelager, kundefordringer, kontanter og omløpsmidler er grafisk som følger:

1. Omsetningsforholdet til arbeidskapital og varigheten av deres omsetning

K ob.oa = Salgsinntekt / OA gj.sn. (1)

Omsetningen for de analyserte periodene fortsatte å synke jevnt og trutt med henholdsvis 2.196, 0.77 og 1.87 omsetning, noe som er en negativ trend og indikerer et fall i produksjons- og salgstakten, en reduksjon i effektiviteten av ressursbruken, den totale lønnsomheten i produksjonen, samt en økning i ustabiliteten til foretakenes økonomiske tilstand. Videre gikk omsetningen ned både på grunn av økning i omløpsmidler og nedgang i inntekter.

2) Varighet av omsetning er en avkoding av omsetningshastigheten og viser hvor mange dager det tar omløpsmidler å gå gjennom en hel syklus. Det er uttrykt i dager og beregnes som følger:

Voa = T / K vol.oa = T * OA avg. / Inntekter fra salg; (2)

Hvis perioden med en revolusjon i 2002 var litt mer enn en måned, var den i 2005 nesten to måneder.

3) Når omsetningen avtar, er det en ekstra tiltrekning av arbeidskapital til tjenesteproduksjonen, det vil si overforbruk.

Ytterligere tiltrekning av arbeidskapital på grunn av nedgang i omsetningen beregnes som følger:

Oact = (Boa 1 - Boa 0) * Ext.p 1 / T 1; (3)

For 2002 utgjorde overforbruket av arbeidskapital 2114,26 tusen rubler, dvs. Disse midlene deltok ikke i omsetningen, på grunn av dette reduserte effektiviteten ved bruk av arbeidskapital og den totale lønnsomheten til bedriften. I løpet av 2005 falt overforbruket med 2 ganger til 1096,28 tr, men forble positivt, noe som sammenfaller med en nedgang i nedgangen i omsetningen av omløpsmidler og indikerer et redusert, men fortsatt eksisterende, fall i effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. I 2007 økte den ekstra attraksjonen til omløpsmidler til 3 497,28 tusen rubler, noe som indikerer en forverring i rasjonaliteten til bedriftens økonomiske aktiviteter og en enda større nedgang i produksjonslønnsomheten.

2. Lageromsetningsforhold.

4) Hastigheten på lageromsetning (Til volum av varelager) er en av de viktigste faktorene som påvirker den totale omsetningen av arbeidskapital. Lageromsetningsperiode (Vzap. c/c) er den gjennomsnittlige tidsperioden som kreves for å transformere råvarer til ferdige produkter og påfølgende salg.

Til ob. zap. = Kostnader for solgte produkter / Zap. ons (4)

I 2004 falt lageromsetningen med 6,86 omdreininger (fra 19,76 til 12,9) - enda mer enn den totale omsetningen av omløpsmidler, noe som indikerer et fall i produksjonsrater, ineffektiv bruk av varelager og irrasjonell økonomisk politikk innen kjøp av materialer og salg ferdige produkter.

I løpet av 2005 gikk nedgangen i lageromsetningen merkbart ned. Omsetningen ble redusert med ytterligere 2 omdreininger og utgjorde 10,9 omdreininger per år. Ved utgangen av 2007 gikk lageromsetningen ned til 7,62 omdreininger. I løpet av de fire analyserte periodene fortsatte lageromsetningen å avta, derfor må selskapet revurdere sine markedsførings- og salgspolitikker og forhindre akkumulering av store lagre av materialer og ferdige produkter i varehus.

5) Plutselig. c/c = T * Zap. ons / Kostnader for solgte produkter; (5)

Når lageromsetningen avtar, øker perioden med én omsetning tilsvarende. Dette er ikke en positiv endring og indikerer at selskapet bruker ressurser irrasjonelt. Omløpsmidler er konsentrert i den minst likvide formen og dette fører til en nedgang i omsetningen og tap av fortjeneste.

3. Kundefordringer og kontantomsetningsforhold;

6) Nedbetalingstid for fordringer er forholdet mellom varigheten av den analyserte perioden og fordringens omsetningsgrad og beregnes:

Vdz = T * DZ. ons / Inntekter fra salg; (6)

I løpet av 2004 ble perioden for tilbakebetaling av kundefordringer redusert med nesten 2 dager, derfor økte omsetningen. Dette indikerer en reduksjon i kommersiell kreditt gitt av foretaket, retur av omdirigerte midler i omløp og, viktigst av alt, akselerasjonen av betalingsprosessen for solgte produkter. I 2005 gikk omsetningsperioden litt ned (fra 10,4 til 10,32 dager), og i 2007 gikk den ned til 6 dager, noe som er en positiv endring som indikerer en nedgang i omdirigerte midler som fordringer og deres tilbakeføring til sirkulasjon, som et resultat av likviditeten av omløpsmidler øker midlene.

7) Kontantomsetningsperioden er som følger:

Vds = T * DS. ons / Inntekter fra salg; (7)

Kontantomsetningsperioden for 2002 økte litt (fra 0,5 til 0,68 omsetning), noe som indikerer en reduksjon i effektiviteten av bruken, en liten nedgang i likviditeten til arbeidskapitalen og dens omsetning, og indikerer også uttak av midler fra sirkulasjon. I 2006 og 2007 gikk kontantomsetningsperioden ned til henholdsvis 0,15 og 0,16, noe som kan betraktes som en positiv endring og en økning i effektiviteten ved bruk av kontanter, men deres andel av omløpsmidler er for liten (under 1%) til å anses som vesentlig.

4. Beregning av avkastning på arbeidskapital

8) R ob.kap. = Ca. Regnskap / OA gj.sn. = side 140 (skjema nr. 2) / gjennomsnitt for side 290 (skjema nr. 1);

Fra 2004 til 2007 fortsatte lønnsomheten til arbeidskapitalen å synke jevnt (15 % til 2 %), noe som er en negativ trend og indikerer en nedgang i den generelle effektiviteten av dens funksjon, en nedgang i avkastningen på bruken av arbeidskapital , samt irrasjonell bruk av arbeidskapital, en nedgang i produksjonen (en nedgang i totalkostnaden er proporsjonal med fallet i salgsinntekter).

For å øke lønnsomheten til arbeidskapitalen, må en bedrift bruke arbeidskapitalen mer effektivt, endre omsetningsmengden og strukturen og bruke progressive metoder for å selge produkter.

Populært i kategorien: