İşletmenin işletme sermayesi. Sabit ve döner sermaye
döner sermaye- bir parçasıdır üretim varlıkları(bir dizi emek nesnesi), bir üretim döngüsü sırasında tamamen kullanılırken, tüketici biçimini tamamen veya kısmen değiştirir ve değerini üretilen ürünün maliyetine aktarır. İş uygulamasında işletme sermayesi, kendi imalatları olan yarı mamul ürünleri içerir.
İLE üretim stokları hammadde, temel ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamuller, yakıt, konteynerler, tamir parçaları, düşük değerli ve eskiyen öğeler stoklarını içerir.
bitmemiş üretim- Bunlar, endüstriyel işlemede olan emek nesneleridir.
Kendi üretimimiz olan yarı mamul ürünler- bu, işletmenin belirli bir bölümünde kısmi işleme tabi tutulmuş, ancak daha fazla iyileştirmeye ihtiyaç duyan iş nesnelerinin bir parçasıdır.
İşletmenin hammadde ve diğer malzeme kaynaklarına olan ihtiyacı, maliyetleri için özel normlarla belirlenir. İşletmenin bu normları, belirli kaynak türleri için bağımsız olarak belirlenir. sınırda Genel görünüm tüketim oranı, belirli bir ürün tipinin üretimi için izin verilen maksimum maliyettir. Tüketim oranı iki bölümden oluşur: aktif olarak kullanılan ve kullanılmayan.
Aktif olarak kullanılan parça belirli bir kaynak türü, doğrudan bitmiş ürüne giden kısmıdır (örneğin, üretilen ayakkabılardaki deri miktarı). Kaynağın kullanılmayan kısmı, belirli bir kaynak türünün zorla kaybedilmesidir. Örneğin bir ayakkabı fabrikasında bu kayıplar, devam eden işin belirli bir üretim aşamasındaki emek nesnelerini hesaba katması ve yarı mamul ürünlerin ancak bu aşama tamamlandığında dikkate alınmasından oluşur.
Gelecek harcamalar tarafından sonraki dönemlerde karşılanacak cari nakit maliyetleri temsil eder.
Oran farklı gruplarÜretim sürecinin her aşamasında işletme sermayesi, üretim ve teknolojik yapıları ve diğer işletme sermayesi ile karakterize edilir.
Gerekli normalleştirilmiş işletme sermayesi miktarı çeşitli yöntemlerle hesaplanır. En sık kullanılan yöntem doğrudan sayımdır, örn. elemanların her biri için standartları belirleyin.
Endüstriyel stoklardaki işletme sermayesi normu, belirli bir malzeme türünün ortalama günlük tüketiminin ve gün cinsinden stok normunun ürünü olarak tanımlanır.
Şirketin birkaç çeşit hisse senedi vardır. Ana olanları listeliyoruz:
- nakliye (malzemelerin nakliyesi sırasında işletmenin kesintisiz çalışmasını sağlamak için gerekli);
- hazırlık (gelen malzemelerin daha fazla üretim tüketimi için hazırlanması sırasında işletmenin çalışmasını sağlamak için gereklidir);
- cari (iki teslimat arasındaki dönemde işletmenin çalışmasını sağlar).
Devam eden iş sermayesi standardı, üretim maliyetindeki ortalama günlük çıktı hacminin, üretim döngüsünün ortalama süresinin ve maliyetlerdeki artış katsayısının ürünü olarak hesaplanır. spesifik özellikler her belirli işletme için hesaplamalar.
Ertelenmiş giderlerde işletme sermayesi oranı, yıl başındaki fon bakiyesi tutarı ile bir sonraki yıl için planlanan gider tutarından sonraki giderlerin geri ödenmesi tutarından çıkarılmasıyla hesaplanır.
Bitmiş ürünler dengesindeki işletme sermayesi standardı, her işletmede, bir depoda depolanması gereken gerekli ürün miktarı olarak, özellikleri dikkate alınarak belirlenir.
İşletmenin toplam işletme sermayesi standardı, bireysel unsurlar için standartların toplamı olarak hesaplanır.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliği, örneğin maliyet oranı gibi çeşitli ciro göstergeleri ile ölçülebilir. satılan ürünler belirli bir dönem için cari fiyatlarla, aynı dönem için işletme sermayesinin ortalama dengesine eşittir.
Üretme döner sermaye - bu, üretim sürecinde yalnızca bir kez kullanılan, tamamen üretilen üründe somutlaşan hammaddeler, malzemeler, enerji kaynakları dahil olmak üzere üretim araçlarının bir parçasıdır.
İLE temyiz fonları ürün satma sürecine hizmet eden araçları içerir: depodaki bitmiş ürünler, sevk edilen ancak müşteriler tarafından ödenmeyen mallar, ödemelerdeki fonlar vb.
Böylece işletme sermayesi peşinüretim sürecine bir kez katılan, değerini tamamen bitmiş ürüne aktaran ve doğal-maddi biçimini değiştiren, döner üretim varlıkları ve dolaşım fonlarının oluşturulmasına yönelik işletmeler.
işletme sermayesi devrenin üç aşamasından geçerek hem üretim alanında hem de dolaşım alanında aynı anda işlev görür: hazırlık, üretim ve uygulama aşaması
Şekil 3.9. İşletme sermayesinin dolaşım aşamaları.
hazırlık aşaması paranın üretim rezervleri biçimine dönüştürüldüğü dolaşım alanında ilerler.
Açık üretken aşama aletlerin katılımıyla üretim stokları ve iş gücü mamul, yarı mamul ve mamul ürünlere dönüştürülmektedir. Burada yaratılan ürünlerin maliyetindeki ilerleme devam ediyor, yani. üretim stoklarının üretim süreci, sabit üretim varlıklarının değerinin transferi ve ücretlerÜretilen ürünler için. Üretim aşaması, bitmiş ürünlerin piyasaya sürülmesiyle sona erer.
Açık uygulama aşaması
üretim değerinin meta biçimi, para biçimine çevrilir. Avans fonları, ürünlerin satışından elde edilen gelirlerin bir kısmı pahasına geri kazanılır. Geri kalanı nakit tasarruftur.
Bitmiş ürünlerin satışı ve fonların alınması, işletme sermayesinin dolaşımını tamamlar. Bu fonların bir kısmı, yeni bir üretim döngüsü başlatmanıza izin veren mevcut üretimi finanse etmek için kullanılacak, işletme fonlarının sürekli dolaşımı yoluyla gerçekleştirilen üretim sürecinin sistematik olarak yeniden başlatılması olasılığını yaratıyor.
Bir sonraki üretim döngüsünün başlangıcından önce, bir önceki fon döngüsünün tamamlanmasının gelmesi gerekmez. Uygulamada kaynaklar sürekli olarak işlenmekte ve üretim süreci kesintiye uğramamaktadır.
İşletme sermayesinin aynı zamanda dolaşımlarının üçüncü aşamasında aldığı parasal biçim, aynı zamanda fonların dolaşımının da başlangıç aşamasıdır. Hareket sırasında işletme sermayesi aynı anda tüm aşamalarda ve her biçimdedir. Bu da sürekli bir üretim sürecini ve işletmenin kesintisiz çalışmasını sağlar.
Parasal olarak yatırılan sermayenin aynı biçimde sahibine geri döndüğü süreye işletme sermayesinin devir süresi denir.
|
İşletmedeki işletme sermayesinin yapısına ilişkin bilgi ve analiz, çok büyük önem, çünkü bir dereceye kadar işletmenin mali durumunu belirli bir zamanda karakterize eder. Örneğin alacakların payındaki aşırı artış, stoktaki mamuller, devam eden işler bir bozulmaya işaret eder. ekonomik durum işletmeler. Alacak hesapları, fonların cirodan saptırılmasını karakterize eder bu işletme ve borçlular tarafından cirolarında kullanılmaları. Devam eden işin payındaki artış, stoktaki bitmiş ürünler, işletme sermayesinin dolaşımdan saptığını, satışlarda ve dolayısıyla karda bir azalmayı gösterir. Bütün bunlar, işletmenin yapılarını optimize etmek ve cirolarını artırmak için işletme sermayesini yönetmesi gerektiğini gösterir.
Hem bileşimi hem de yapıyı incelemek için işletme sermayesi aşağıdaki kriterlere göre sınıflandırılır:
Ciro alanları
Normalleşme kapsamı,
finansman kaynakları,
Likidite oranları
Ciro alanına göre dönen varlıklar, dönen üretim varlıkları (üretim alanı) ve dolaşım fonları (dolaşım alanı) olarak ikiye ayrılır. (şek.3.11)
Üretim aşamasında kaynaklar, stoklar, devam eden işler ve ertelenmiş giderler dahil olmak üzere dönen üretim varlıkları şeklinde işlev görür.
Üretken rezervler- bunlar, üretim sürecine başlamak için hazırlanmış, hizmet ömrü bir yıldan fazla olmayan emek nesneleri ve emek araçlarıdır. Bunlar, hammaddeler, temel ve yardımcı maddeler, satın alınan yarı mamuller ve bileşenlerdir; yakıt; enerji, konteyner; aletler ve diğer düşük değerli ve aşınan öğeler. Stoklar, bitişik teslimatlar arasında işletmenin kesintisiz çalışmasını sağlayacak şekilde tasarlanmıştır.
Devam eden işler ve kendi üretimimiz olan yarı mamul ürünler- bunlar üretim sürecine girmiş emek nesneleridir: malzemeler, parçalar, montajlar ve ürünler (işleme veya montaj sürecinde olan) ve aynı atölyelerde tamamen bitmiş kendi imalatları olan yarı mamul ürünler işletmenin ve tabidir. kabul edilen üretim teknolojisine uygun olarak aynı işletmenin diğer mağazalarında daha fazla işlem.
Gelecek harcamalar- Bunlar, belirli bir dönemde yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesine yönelik maliyetler de dahil olmak üzere üretim varlıklarının maddi olmayan unsurlarıdır, ancak gelecekteki ürünlerin maliyetine dahil edilir (örneğin, yeni türler için teknoloji tasarlama ve geliştirme maliyetleri) ürünlerin, abonelik süreli yayınlar vesaire.)
Dönen üretim varlıkları hareketlerinde dolaşım fonları ile bağlantılıdır.
dolaşım fonları malların dolaşım sürecine hizmet eder. Değer oluşumuna katılmazlar, onun taşıyıcılarıdırlar. Dolaşım fonları şunları içerir:
Depolarda bitmiş ürünler;
Yoldaki mallar (sevk edilen ürünler);
Ürün tüketicileri ile yapılan anlaşmalardaki fonlar (özellikle alacak hesapları);
Kısa vadeli finansal yatırımlar (örneğin, menkul kıymetler);
Şirketin kasasında ve banka hesaplarında nakit para.
Kontrol, planlama ve yönetim uygulamalarına bağlı olarak dönen varlıklar standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ayrılmıştır. Tayınlama, işletmenin normal çalışması için gerekli işletme sermayesi unsurları için ekonomik olarak gerekçelendirilmiş (planlanmış) stok standartlarının ve standartlarının oluşturulmasıdır. Normalleştirilmiş işletme sermayesi, tüm işletme sermayesi varlıklarını ve bitmiş ürünleri içerir.
Standardize edilmemiş işletme sermayesi, işletmenin depolarındaki bitmiş ürünler dışındaki tüm dolaşım fonlarını içerir.
İşletme sermayesinin bu bileşenlerinin düzenlenmemesi, analiz ve kontrol ihtiyacını ortadan kaldırmaz.
Şekil 3.11. İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısı
bağlı olarak oluşum kaynakları işletme sermayesi, bunlar ayrılır: kendi, ödünç alınan ve ödünç alınan fonlar
kendi fonları işletmeler - işletmenin kendi sermayesi pahasına oluşturulur - vergiler ödendikten sonra işletmenin emrinde kalan yetkili ve yedek sermaye ve kar. Cari giderler için üretim ihtiyaçlarının asgari miktarda finanse edilmesi, kural olarak kendi işletme sermayesi ile sağlanır. Öz işletme sermayesi standardındaki artış, öncelikle öz kaynaklar pahasına finanse edilir.
İşletme sermayesine yönelik geçici ek ihtiyaç, borç para. Banka kredileri ve kredileri pahasına oluşurlar.
İlgili fonlarşirketin ödenecek hesapları pahasına oluşur (çalışanlara maaş borcu, tedarikçilere bütçe borcu ve ayrıca fonlar) hedef finansman amacına uygun kullanılana kadar).
Likidite derecesine göreİşletme sermayesi ikiye ayrılır:
- en sıvı(işletmenin kasasındaki nakit, eldeki ve kısa vadeli finansal yatırımlar);
- pazarlanabilir varlıklar(ödeme süresi 12 aydan az olan mallar için alacak hesapları, bütçe ve diğer borçlular);
- yavaş hareket eden varlıklar(ödeme süresi 12 aydan fazla olan mal alacakları, hammadde, malzeme, yakıt vb. üretim stokları).
Bu bölünme kalıcı değildir ve gelişmekte olan özel duruma bağlıdır. şu an işletmede. Öyle bir durum olabilir ki, ihtiyaç fazlası malzeme, hammadde stokları , tüketicilerden kısa vadeli alacaklar tahsil edilmeden önce akaryakıt satılacak vb.
İşletme sermayesi kullanımının göstergeleri
İşletme sermayesi miktarı asgari düzeyde yeterli olmalıdır. İÇİNDE modern koşullar işletme sermayesi ihtiyacının doğru tespiti ayrı bir önem arz etmektedir.
İşletme sermayesi ihtiyacı, hammadde ve malzemelerin fiyatlarına, tedarik koşullarına, genel pazar durumuna, işletmenin üretim programına vb. bağlıdır. Bu nedenle, işletme sermayesi miktarı, bu faktörlerdeki değişiklikleri yansıtacak şekilde periyodik olarak ayarlanmalıdır.
İşletmedeki teslimat organizasyonuna ilişkin iki örneği ele alalım:
Seçenek 1: Teslimatlar her 30 günde bir yapılır. Satın alınan partinin değeri 1000 ruble. Satış hacmi 2000 ruble.
Şekil 3.12. 1. Seçenek: Envanter ve gelir dinamikleri
Dönem için hisse senedinin ortalama değeri 500 ruble.
Şekil 3.13. Envanter dinamikleri.
Seçenek 2. Teslimatlar her 30 günde bir yapılır. Satın alınan partinin değeri 500 ruble. Satış hacmi 2000 ruble.
Şekil 3.14. 2. Seçenek: Envanter ve gelir dinamikleri
Dönem için hisse senedinin ortalama değeri 250 ruble.
Şekil 3.15. Envanter dinamikleri
Görüldüğü gibi aynı satış hacmine ulaşmak için işletme sermayesi miktarı teslimatların sıklığına ve büyüklüğüne göre değişebilmektedir.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliği, ana genelleştirici göstergeyi - işletme sermayesinin cirosunu - karakterize eder.
İşletme sermayesinin cirosu, bir işletmenin işletme sermayesinin, kaynakların edinilmesinden ve bunların üretim sürecine girmesinden, ürünlerin satışına ve bunun için müşterilerden fon alınmasına kadar tüm dolaşım döngüsünden geçme hızıdır. , alıcılar (Şekil 3.15).
Şekil 3.16. İşletme sermayesi cirosunun yapısı
İşletme sermayesinin cirosu, farklı işletmelerde aynı değildir ve sektör bağlantılarına ve aynı sektör içinde - üretim içi lojistiğin organizasyonuna, işletme sermayesinin yerleştirilmesine ve diğer faktörlere bağlıdır.
İşletme sermayesi cirosunun verimliliğinin ana göstergeleri şunlardır:
İşletme sermayesi devir hızı,
Gün cinsinden bir dönüşün süresi
İşletme sermayesi kullanım faktörü.
İşletme sermayesinin devir hızı (Kob), işletme sermayesi tarafından belirli bir süre için yapılan devre sayısını gösterir, kullanım yoğunluğunu karakterize eder ve aynı zamanda 1 ruble sabit kıymet başına satış hacmini gösterir.
İşletme sermayesinin ciro oranı, parasal olarak satılan ürün hacminin yıllık ortalama işletme sermayesi dengesine oranı ile belirlenir.
nerede Pr - gelir, gelir, satılan ürün hacmi, parasal olarak;
– dönen varlıklar, ortalama yıllık işletme sermayesi dengesi.
Nasıl daha fazla devir ne kadar iyi kullanılırlarsa, işletme sermayesi oluştururlar - daha fazla ürün üretilir.
Devir sayısındaki bir artış, ya üretimde 1 ruble işletme sermayesi artışına ya da aynı üretim hacmi için daha az miktarda işletme sermayesi gerekmesine yol açar.
İşletme sermayesi kullanım faktörü (Ku) - ciro oranının ters göstergesi, 1 ovmak için harcanan işletme sermayesi miktarını gösterir. satılan ürünler/
(3.77)
Nasıl daha az oran, işletmede işletme sermayesi ne kadar verimli kullanılırsa, finansal durumu iyileşir.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirme kriteri, ciro süresinin süresidir.
İşletme sermayesinin devir süresi, planlama dönemindeki (yıl, çeyrek, ay) takvim gün sayısının ciro oranına oranı olarak belirlenir.
(3.78)
D nerede – dönemin takvim günü sayısı (360 gün - yıl, 90 gün - çeyrek, 30 gün - ay).
Gün cinsinden bir cironun süresi (Tob), işletme sermayesinin devrenin tüm aşamalarından ne kadar süre geçtiğini (tam bir ciro yapın) yargılamanıza olanak tanır,
İşletme sermayesinin devir süresi ne kadar kısaysa veya aynı üretim hacmiyle yaptıkları devir sayısı ne kadar fazlaysa, işletme sermayesi ihtiyacı o kadar az olur ve işletme sermayesi ne kadar hızlı devir yaparsa o kadar verimli kullanılır.
İşletme sermayesinin devir süresi ne kadar uzun olursa, o kadar az verimli çalışırlar. Bu durumda, işletme sermayesini yenilemek için ek fonlar yönlendirilir, yani. dolaşımda ek fonlar yer alır. Aksine, cironun hızlanması nakit serbest bırakır ve bunlar işletmenin diğer amaçlarına yönlendirilebilir.
Bir ciro süresinin kısaltılması, işletme sermayesi kullanımında bir iyileşme olduğunu gösterir.
İşletme sermayesinin devrini hızlandırmanın etkisi, kullanımlarının iyileştirilmesiyle bağlantılı olarak serbest bırakılmasında (bunlara olan ihtiyacın azaltılmasında) ifade edilir.
Bu göstergelere ek olarak, ürünlerin satışından elde edilen kârın ortalama yıllık işletme sermayesi bakiyelerine oranı olarak tanımlanan işletme sermayesi getirisi göstergesi de kullanılabilir.
Gerçekleşen göstergeler ile bir önceki dönemin planlanan veya göstergeler karşılaştırılarak fon devir hızındaki değişim ortaya konur. İşletme sermayesinin devir hızının karşılaştırılması sonucunda hızlanması veya yavaşlaması ortaya çıkar. Cirolarının hızlanması nedeniyle işletme sermayesinin serbest bırakılması mutlak ve göreceli olabilir.
Mutlak serbest bırakma, inceleme altındaki dönem için satış hacmini korurken veya aşarken işletme sermayesinin fiili bakiyeleri önceki dönemin bakiyelerinden azsa gerçekleşir. İşletme sermayesinin mutlak olarak serbest bırakılması, işletme sermayesi ihtiyacında doğrudan bir azalmayı yansıtır.
İşletme sermayesinin mutlak serbest bırakılması aşağıdaki formülle belirlenir:
(3.79)
burada Pr 0 ve Pr 1 satılan ürünlerin temel (planlanan) ve gerçek hacimleridir;
Kt 0 ve Kt 1 - temel (planlanan) ve gerçek devir oranları.
Satış hacmindeki büyüme oranı, işletme sermayesi bakiyelerinin büyüme oranını aşarsa, göreli serbest bırakma gerçekleşir.
Nispi serbest bırakma, işletme sermayesinin mutlak serbest bırakılmasının yokluğunda olabilir.
(3.80)
nerede S CA - tasarruf, işletme sermayesinde göreceli tasarruf.
İşletme sermayesinin kullanım etkinliğinin artırılması, dolaşımın her aşamasında devirlerinin hızlanması ile sağlanmaktadır.
Hazırlık aşamasında, bu, tedarikin iyi bir organizasyonudur (tedarikçilerin seçimi, nakliyenin köklü bir şekilde işletilmesi, teslimatlar için açık sözleşme koşullarının oluşturulması ve bunların uygulanmasının sağlanması sonucunda elde edilir), net bir organizasyondur. depo işi.
Üretken aşamada, işletme sermayesinin devam eden işte harcadığı sürenin azaltılması, kullanılan teknolojilerin iyileştirilmesi, sabit varlıkların kullanımının iyileştirilmesi (öncelikle aktif kısım) ve üretim organizasyonunun iyileştirilmesi ile sağlanır.
Dolaşım alanında, işletme sermayesi yatırımlarında azalma, bitmiş ürünlerin satışının rasyonel organizasyonu, belgelerin zamanında yürütülmesi ve hareketinin hızlandırılması, ilerici ödeme biçimlerinin kullanılması ve sözleşme ve ödeme disiplinine uyum.
İşletme sermayesinin verimli kullanımı, işletmenin normal işleyişini sağlamada, üretimin karlılık düzeyini artırmada önemli bir rol oynar.
Kaynakların, bitmiş ürünlerin rezervlerindeki fonların bir kısmının dondurulması, birincil bir finansman ihtiyacı yaratır ve tüketiciler tarafından ürünler için zamansız ödeme yapılması, maliyetlerin tedarikçilere geri ödenmesinde gecikmeye yol açar, yani. ek fon ihtiyacı vardır. Aynı zamanda, kaynak tedarikçilerine, devlete vb. ödemelerin ertelenmesi, üretim döngüsünün kendisi tarafından üretilen bir finansman kaynağı sağladıkları için işletme için uygundur.
Bu nedenle, işletme sermayesi yönetiminin önemli bir unsuru, işletme sermayesinin tayınlanmasıdır.
İşletme sermayesinin kullanımını iyileştirmenin ve devir hızını artırmanın yolları
Ekonomik mekanizmanın iyileştirilmesi koşullarında, kaynak tasarrufu, artan malzeme, yakıt ve elektrik talebini karşılamanın belirleyici bir kaynağı olarak kabul edilmektedir.
Belirlenen hedeflere ulaşmak için bir dizi görevi çözmek gerekir: her türlü kaynağın rasyonel ve ekonomik kullanımı, kayıplarının azaltılması, kaynak tasarrufu sağlayan ve israfsız teknolojilere en hızlı geçiş, kullanımda önemli bir gelişme ikincil kaynaklar ve üretim atıkları vb.
Maddi kaynakların ekonomik kullanımı, yoğunlaşmanın en önemli faktörü olarak hareket eder. Malzeme, yakıt ve enerji tasarrufu, kaynakları serbest bırakmanıza ve üretimi artırmanıza olanak tanır.
Büyük önem vermek rasyonel kullanım maddi kaynaklar, işletmelerde işletme sermayesinin verimli kullanımını teşvik eden bir dizi ekonomik önlem sağlamak gerekir.
İşletmelere, miktarı öncelikle fiilen elde edilen kar veya gelire bağlı olan işletme sermayesi standardının yükseltilmesi için üretim, bilim ve teknoloji geliştirme fonundan yararlanma hakkı verilir. Bu, işletme sermayesindeki artışın doğrudan işletmenin finansal sonuçlarına bağlı olduğu anlamına gelir. Öte yandan, serbest bırakılan fonlar işletmenin emrinde kaldığından ve örneğin uygulamayı finanse etmek için yönlendirilebildiğinden, işletme sermayesinin devrini hızlandırmada bir çıkar vardır. yeni teknoloji ve benzeri.
İşletme sermayesinin verimli kullanımını teşvik eden bir sonraki yol, satılan ürün birimi başına maksimum stok seviyesi için bir standart oluşturmaktır. Bu standardın oluşturulması, banka kurumlarının, tedarik makamlarının ve işletmelerin kendilerinin, bir kredi kullanırken, ekonomik olarak gerekçelendirilmiş, izin verilen stok kalemi stokları hakkında net bir fikre sahip olmalarını sağlar.
Marjinal stok seviyesini planlama prosedürü, bir işletmeye kısa vadeli borç verme için yeni bir mekanizma oluşturmaya temel teşkil etti - derleniyor Genel Planüretimde kısa vadeli kredi yatırımları. Bu, işletmelerin ödünç alınan fonları belirlenen seviyenin üzerinde bağımsız olarak manevra etmelerini sağlar.
İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmayı ve cirolarını hızlandırmayı amaçlayan listelenen ekonomik önlemler, işletmenin tüm çalışanlarını malzeme maliyetlerini azaltmak için rezerv arayışına dahil edecek şekilde tasarlanmıştır.
en önemli faktör kaynak tasarrufu, nihai ürünün kalitesinde bir artıştır. Birçok işletmede ekipman tam kapasite ile yüklenmediğinden, elektrik kullanımında da büyük rezervler vardır.
Üretim döngüsünün süresinin kısaltılması, devam eden işin boyutunu azaltmanıza olanak tanır.
Bitmiş ürünlerin satılması aşamasında, işletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmaya yönelik rezervler, nihai ürünlerin sevkiyatını ve tedarikçiler ile alıcılar arasındaki anlaşmaları hızlandırmada yatmaktadır.
İnsan kaynakları
Kurumsal iş gücü- bu, işletmede istihdam edilen ve maaş bordrosuna dahil edilen çeşitli meslek ve nitelik gruplarından bir dizi çalışandır. Bordro, hem ana hem de temel olmayan faaliyetlerle ilgili işler için işe alınan tüm çalışanları içerir.
İşletmenin işgücü kaynakları (personel, personel), her işletmenin ana kaynağıdır ve kullanımının kalitesi ve etkinliği, işletmenin sonuçlarını ve rekabet gücünü büyük ölçüde belirler.
İşgücü kaynakları ile diğer işletme kaynakları arasındaki fark, her çalışanın kendisine sunulan koşulları reddederek çalışma koşullarında değişiklik, diğer meslek ve uzmanlık alanlarında yeniden eğitim talep edebilmesi ve işletmeden kendi özgür iradesiyle ayrılabilmesidir.
İşletme personelinin temel özellikleri
Kadro- çalışan sahipler ve ortak sahiplerin yanı sıra tüm çalışanlar dahil olmak üzere işletmenin personeli.
işletme sermayesi- sürekliliği sağlayan işletme sermayesi ve dolaşım fonları oluşturmak için avans verilen fonlar bütünüdür. ekonomik aktivite firmalar.
İşletme sermayesinin bileşimi ve sınıflandırılması
döner sermaye varlıklardır işletmeler ekonomik faaliyetleri sonucunda değerini tamamen bitmiş ürüne aktaran, bir defaya mahsus iştirak eden üretim süreci, aynı zamanda doğal-tözsel biçimi değiştirmek veya kaybetmek.
Dönen üretim varlıkları doğal haliyle üretime girer ve tamamen üretim sürecinde tüketilir. Değerlerini tamamen yaratılan ürüne aktarırlar.
dolaşım fonları malların dolaşım sürecine hizmet ile ilişkili. Değer oluşumuna katılmazlar, onun taşıyıcılarıdırlar. Mezuniyetten sonra üretim döngüsü, bitmiş ürünlerin imalatı ve satışı, işletme sermayesinin maliyeti, ürün satışlarından elde edilen gelirler(işler, hizmetler). Bu, işletme fonlarının sürekli dolaşımı yoluyla gerçekleştirilen üretim sürecinin sistematik olarak yeniden başlatılması olasılığını yaratır.
İşletme sermayesi yapısı- bu, işletme sermayesinin bireysel unsurları arasındaki yüzde olarak ifade edilen orandır. Şirketlerin işletme sermayesi yapılarındaki farklılık, kuruluşun faaliyetlerinin özellikleri, iş yapma koşulları, tedarik ve pazarlama, tedarikçilerin ve tüketicilerin konumu, üretim maliyetlerinin yapısı başta olmak üzere birçok faktör tarafından belirlenir.
İşletme sermayesi varlıkları şunları içerir:
emek nesneleri (hammaddeler, temel malzemeler ve satın alınan yarı mamuller, yardımcı malzemeler, yakıt, kaplar, yedek parçalar vb.);
emek araçları hizmet ömrü bir yıldan fazla olmayan veya maliyeti 100 kattan fazla olmayan (bütçe kuruluşları için - 50 kez) kurulan en küçük beden aylık ücretler (düşük değerli sarf malzemeleri ve araçları);
bitmemiş üretim ve kendi imalatımız olan yarı mamul ürünler (üretim sürecine giren işçilik nesneleri: işleme veya montaj sürecinde olan malzemeler, parçalar, montajlar ve ürünler ile kendi imalatları olan yarı mamul ürünler, tamamen değil teşebbüsün bazı atölyelerinde üretim yoluyla tamamlanır ve o veya teşebbüsün diğer atölyelerinde daha fazla işlenmeye tabi tutulur);
Gelecek harcamalar(belirli bir dönemde üretilen ancak gelecek dönemin ürünleriyle ilgili olan yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesi maliyetleri dahil olmak üzere işletme sermayesinin maddi olmayan unsurları; örneğin, yeni türler için teknolojinin tasarım ve geliştirme maliyetleri ürünlerin yeniden düzenlenmesi için).
dolaşım fonları
dolaşım fonları- dolaşım alanında faaliyet gösteren işletmenin fonları; işletme sermayesinin bir parçası.
Dolaşım fonları şunları içerir:
bitmiş ürün stoklarına yatırılan işletme fonları, sevk edilen ancak bedeli ödenmemiş mallar;
yerleşimlerdeki fonlar;
eldeki ve hesaplardaki nakit.
Üretimde kullanılan işletme sermayesi miktarı, esas olarak ürünlerin imalatı için üretim döngülerinin süresi, teknolojinin gelişme düzeyi, teknolojinin mükemmelliği ve emeğin organizasyonu ile belirlenir. Dolaşım fonlarının miktarı, esas olarak ürünlerin satış koşullarına ve ürünlerin tedarik ve pazarlama sisteminin organizasyon düzeyine bağlıdır.
İşletme sermayesi daha hareketli kısımdır varlıklar.
her işletme sermayesinin dolaşımı üç aşamadan geçer: parasal, üretim ve emtia.
İşletmede kesintisiz bir süreç sağlamak, stoklar daha fazla üretilmelerini veya kişisel tüketimlerini bekleyen işletme sermayesi veya maddi varlıklar. Stoklar, dönen varlıklar içerisinde en az likit olan kalemdir. Rezervleri tahmin etmek için aşağıdaki yöntemler kullanılır: ana maliyet satın alınan her mal birimi; ortalama maliyete göre, özellikle ağırlıklı ortalama maliyete göre, hareketli ortalamaya göre; ilk kez satın alma pahasına; en son satın almaların maliyetine. İşletme sermayesini stok olarak muhasebeleştirme birimi bir parti, homojen bir grup, bir kalem numarasıdır.
Gidilecek yere göre stoklar, üretim ve emtia olarak ikiye ayrılır. Stoklar kullanım fonksiyonlarına göre cari, hazırlık, sigorta veya garanti, mevsimlik ve geçişli olabilir.
sigorta stokları- sağlananlara kıyasla arzın azalması durumunda kesintisiz üretim ve tüketim arzına yönelik bir kaynak rezervi.
mevcut stoklar- işletmenin mevcut ihtiyaçlarını karşılamak için hammadde, malzeme ve kaynak stokları.
hazırlık stokları- Hammaddelerin herhangi bir işleme tabi tutulması gerekiyorsa, üretim döngüsüne bağlı stoklar gereklidir.
devir stokları- bir sonraki döneme aktarılan kullanılmayan cari rezervlerin bir kısmı.
İşletme sermayesi, sürekliliğini ve işletmenin kesintisiz çalışmasını sağlayan üretimin her aşamasında ve her biçiminde eşzamanlıdır. Ritim, tutarlılık ve yüksek performans büyük ölçüde optimal işletme sermayesi büyüklüğü(dönen üretim varlıkları ve dolaşım fonları). Bu nedenle, işletmedeki mevcut finansal planlama ile ilgili olan işletme sermayesinin normalleşme süreci büyük önem taşımaktadır. İşletme sermayesinin tayınlanması, şirketin ekonomik varlıklarının rasyonel kullanımının temelidir. Kalıcı oluşturmak için gerekli olan harcamaları için makul norm ve standartların geliştirilmesinden oluşur. minimum stoklar ve işletmenin sorunsuz çalışması için.
İşletme sermayesi standardı, işletmenin iş için sürekli olarak ihtiyaç duyduğu minimum tahmini tutarını belirler. İşletme sermayesi standardının doldurulmaması, üretimin azalmasına, üretim ve ürün satışlarındaki kesintiler nedeniyle üretim programının gerçekleştirilememesine neden olabilir.
Normalleştirilmiş işletme sermayesi- işletme tarafından planlanan stokların boyutu, devam eden işler ve depolardaki bitmiş ürünlerin dengesi. İşletme sermayesi stok oranı, sabit kıymetlerin üretim stokunda bulunduğu süre (günler) olarak ifade edilir. Aşağıdaki rezervlerden oluşur: nakliye, hazırlık, cari, sigorta ve teknolojik. İşletme sermayesi oranı - nakit dahil olmak üzere bir şirketin, bir firmanın devreden envanter oluşturmak veya sürdürmek ve iş sürekliliğini sağlamak için ihtiyaç duyduğu minimum işletme sermayesi miktarı.
İşletme sermayesi oluşumunun kaynakları kar, krediler (bankacılık ve ticari, yani ertelenmiş ödeme), öz sermaye (kayıtlı) sermaye, hisse senetleri, bütçe fonları, yeniden dağıtılan kaynaklar (sigorta, dikey yönetim yapıları), borç hesapları vb. olabilir.
İşletme sermayesinin kullanımının etkinliği, işletmenin finansal performansı üzerinde bir etkiye sahiptir. Analizinde aşağıdaki göstergeler kullanılır: kendi işletme sermayesinin mevcudiyeti, kendi ve ödünç alınan kaynaklar arasındaki oran, işletmenin ödeme gücü, likiditesi, işletme sermayesinin cirosu vb. İşletme sermayesinin cirosu şu şekilde anlaşılır: fonların bireysel üretim ve dolaşım aşamalarından art arda geçiş süresi.
Aşağıdaki işletme sermayesi cirosunun göstergeleri ayırt edilir:
ciro oranı;
bir tur süresi;
işletme sermayesi kullanım faktörü.
ciro oranı(ciro oranı), ortalama işletme sermayesi maliyeti üzerinden ürünlerin satışından elde edilen gelir miktarını karakterize eder. Bir dönüşün süresi gün cinsinden, analiz edilen dönem (30, 90, 360) için gün sayısının işletme sermayesi cirosuna bölünmesi bölümüne eşittir. Devir oranının tersi, 1 ovmak için avans verilen işletme sermayesi miktarını gösterir. ürünlerin satışından elde edilen gelir. Bu oran, dolaşımdaki fonların yüklenme derecesini karakterize eder ve buna denir. işletme sermayesi kullanım faktörü. İşletme sermayesinin doluluk faktörü değeri ne kadar düşük olursa, işletme sermayesi o kadar verimli kullanılır.
İşletme sermayesi de dahil olmak üzere bir işletmenin varlıklarını yönetmenin temel amacı, işletmenin istikrarlı ve yeterli ödeme gücünü sağlarken yatırılan sermayenin getirisini en üst düzeye çıkarmaktır. Sürdürülebilir ödeme gücü sağlamak için, işletmenin hesabında her zaman belirli bir miktar para bulunmalıdır ve cari ödemeler için fiilen dolaşımdan çekilmiştir. Fonların bir kısmı oldukça likit varlıklar şeklinde yerleştirilmelidir. Bir işletmenin işletme sermayesini yönetme açısından önemli bir görev, dönen varlıkların uygun boyut ve yapısını koruyarak ödeme gücü ile karlılık arasındaki optimum dengeyi sağlamaktır. İşletmenin finansal istikrarı ve bağımsızlığı, yeni kredi alma olasılığı doğrudan buna bağlı olduğundan, kendi ve ödünç alınan işletme sermayesinin optimal oranını korumak da gereklidir.
İşletme sermayesi cirosunun analizi (kuruluşun ticari faaliyetinin analizi)
işletme sermayesi- üretim ve dolaşım sürecinin devamlılığını sağlamak için kuruluşlar tarafından sağlanan ve geri dönen fonlardır. kuruluşlarürünlerin hareketlerine başladıkları aynı parasal biçimde satışından elde edilen gelirin bir parçası olarak.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirmek için işletme sermayesi devir göstergeleri kullanılır. Ana olanlar şunlardır:
bir cironun gün cinsinden ortalama süresi;
belirli bir süre içinde (yıl, altı ay, çeyrek) işletme sermayesi tarafından yapılan ciroların sayısı (sayı), aksi takdirde - ciro oranı;
satılan her 1 ruble ürün için kullanılan işletme sermayesi miktarı (işletme sermayesi kullanım faktörü).
İşletme sermayesi döngünün tüm aşamalarından, örneğin 50 günde geçerse, cironun ilk göstergesi (gün cinsinden bir cironun ortalama süresi) 50 gün olacaktır. Bu gösterge, malzemelerin satın alındığı andan bu malzemelerden yapılan ürünlerin satıldığı ana kadar geçen ortalama süreyi yaklaşık olarak karakterize eder. Bu gösterge aşağıdaki formülle belirlenebilir:
П - gün cinsinden bir cironun ortalama süresi;
SO - raporlama dönemi için ortalama işletme sermayesi dengesi;
P - bu dönem için ürün satışı (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç);
B - raporlama dönemindeki gün sayısı (yılda - 360, çeyrekte - 90, ayda - 30).
Bu nedenle, gün cinsinden bir cironun ortalama süresi, ortalama işletme sermayesi dengesinin, ürün satışı için bir günlük ciroya oranı olarak hesaplanır.
Bir cironun gün cinsinden ortalama süresinin göstergesi, raporlama dönemindeki takvim günü sayısının bu dönem için işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısına oranı olarak başka bir şekilde hesaplanabilir, yani. formüle göre: P \u003d B / CHO, burada CHO, raporlama dönemi için işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısıdır.
İkinci devir hızı- raporlama dönemi için işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısı (devir oranı) - iki şekilde de elde edilebilir:
ürün satışlarının eksi katma değer vergisi ve özel tüketim vergilerinin ortalama işletme sermayesi dengesine oranı olarak, yani formüle göre: CHO \u003d P / CO;
raporlama dönemindeki gün sayısının, bir cironun gün cinsinden ortalama süresine oranı olarak, yani formüle göre: CHO \u003d V / P .
Cironun üçüncü göstergesi (1 ruble satılan ürüne atfedilebilen kullanılan işletme sermayesi miktarı veya başka türlü işletme sermayesi kullanım faktörü), ortalama işletme sermayesi dengesinin satış cirosuna oranı olarak bir şekilde belirlenir. Belirli bir dönem için ürün sayısı, yani formüle göre: CO / R.
Bu gösterge kopek cinsinden ifade edilir. Ürün satışından elde edilen her bir ruble geliri almak için kaç kopek işletme sermayesi harcandığına dair bir fikir verir.
En yaygın olanı cironun ilk göstergesidir, yani. gün cinsinden bir dönüşün ortalama süresi.
Çoğu zaman, ciro yıllık olarak hesaplanır.
Analizde, fiili ciro, önceki raporlama döneminin cirosuyla ve kuruluşun standartlarını belirlediği dönen varlık türleri için - ayrıca planlanan ciroyla karşılaştırılır. Böyle bir karşılaştırma sonucunda cironun hızlanma veya yavaşlama değeri belirlenir.
Analiz için ilk veriler aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
|
Ciro (gün olarak) |
önceki yıl için |
Raporlama yılı için |
Gün cinsinden hızlanma (-) yavaşlama (+) |
|||
|
plana göre |
Aslında |
plana karşı |
Önceki yıla karşı |
|||
|
Normalleştirilmiş işletme sermayesi Standartlaştırılmamış işletme sermayesi Tüm işletme sermayesi | ||||||
Analiz edilen organizasyonda, hem standartlaştırılmış hem de standartlaştırılmamış işletme sermayesi için ciro yavaşladı. Bu, işletme sermayesi kullanımında bir bozulma olduğunu gösterir.
İşletme sermayesinin devrindeki bir yavaşlama ile, dolaşıma ek bir çekim (dahil olma) meydana gelir ve hızlanma sırasında işletme sermayesi dolaşımdan salınır. Cironun hızlanması nedeniyle serbest bırakılan veya ayrıca yavaşlamasının bir sonucu olarak çekilen işletme sermayesi miktarı, fiili bir günlük satış cirosu ile cironun hızlandığı veya yavaşladığı gün sayısının ürünü olarak belirlenir.
Hızlandırılmış cironun ekonomik etkisi, kuruluşun aynı miktarda işletme sermayesi ile daha fazla ürün üretebilmesi veya daha az işletme sermayesi ile aynı hacimde ürün üretebilmesidir.
İşletme sermayesi cirosunun hızlanması, üretime yeni ekipman, ileri teknolojik süreçler, mekanizasyon ve üretim otomasyonu getirilerek sağlanır. Bu faaliyetler, üretim döngüsünün süresini kısaltmanın yanı sıra üretim ve satış hacmini artırmaya yardımcı olur.
Ek olarak, ciroyu hızlandırmak için önemlidir: lojistiğin rasyonel organizasyonu ve bitmiş ürünlerin pazarlanması, ürünlerin üretim ve satış maliyetlerinde tasarruf rejiminin gözetilmesi, gayri nakdi ödeme biçimlerinin kullanılması ödemelerin hızlanmasına katkı sağlayan ürünler vb.
Doğrudan kuruluşun mevcut faaliyetlerinin analizinde, işletme sermayesinin cirosunu hızlandırmak için aşağıdakileri ortadan kaldırmaktan oluşan aşağıdaki rezervleri belirlemek mümkündür:
fazla stoklar: 608 bin ruble;
alıcılar tarafından zamanında ödenmeyen sevk edilen mallar: 56 bin ruble;
alıcıların gözetiminde bulunan mallar: 7 bin ruble;
işletme sermayesinin hareketsizleştirilmesi: 124 bin ruble.
Toplam rezervler: 795 bin ruble.
Daha önce belirlediğimiz gibi, bu organizasyonda bir günlük satış cirosu 64,1 bin ruble. Böylece kuruluş, işletme sermayesi devrini 795: 64,1 = 12,4 gün hızlandırma fırsatına sahip olur.
Fon devir hızındaki değişikliklerin nedenlerini incelemek için, dikkate alınan genel ciro göstergelerine ek olarak, özel ciro göstergelerini de hesaplamanız tavsiye edilir. Onlar ait belirli türler dönen varlıklar ve işletme sermayesinin dolaşımlarının çeşitli aşamalarında harcadıkları süre hakkında fikir verir. Bu göstergeler gün cinsinden stoklarla aynı şekilde hesaplanır ancak burada belirli bir tarihteki bakiye (stok) yerine bu tür dönen varlıkların ortalama bakiyesi alınır.
özel ciro döngünün bu aşamasında ortalama kaç gün işletme sermayesi olduğunu gösterir. Örneğin, hammadde ve temel malzemeler için özel ciro 10 gün ise, bu, malzemelerin kuruluşun deposuna geldiği andan üretimde kullanıldığı ana kadar ortalama 10 gün geçtiği anlamına gelir.
Özel ciro göstergelerinin toplanması sonucunda özel ciro göstergelerinin belirlenmesinde farklı paydalar (cirolar) alındığı için toplam ciro göstergesini alamayacağız. Özel ve genel ciro göstergeleri arasındaki ilişki, toplam ciro cinsinden ifade edilebilir. Bu göstergeler, belirli işletme sermayesi türlerinin cirosunun genel ciro oranı üzerindeki etkisini belirlemenizi sağlar. Toplam ciro terimleri, bu tür işletme sermayesinin (varlıklarının) ortalama dengesinin, ürünlerin satışı için bir günlük ciroya oranı olarak tanımlanır. Örneğin, ham maddeler ve temel malzemeler için toplam ciro terimi şuna eşittir:
Ortalama hammadde ve temel malzeme dengesini, ürünlerin satışı için bir günlük ciroya bölün (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç).
Bu gösterge örneğin 8 gün ise, bu, hammadde ve temel malzemelerden kaynaklanan toplam cironun 8 gün olduğu anlamına gelir. Toplam cironun tüm şartlarını özetlersek, sonuç tüm işletme sermayesinin toplam cirosunun gün cinsinden bir göstergesi olacaktır.
Dikkate alınanlara ek olarak, diğer ciro göstergeleri de hesaplanır. Bu nedenle, analitik uygulamada envanter devir göstergesi kullanılır. Belirli bir dönem için stokların yaptığı ciro sayısı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Ürün satışlarından elde edilen gelir, işler ve hizmetler (hariç katma değer Vergisi Ve tüketim vergileri) varlık bakiyesinin ikinci bölümündeki "Rezervler" kaleminin ortalama değerine bölünür.
Stok devir hızının hızlanması, stok yönetiminin etkinliğinin arttığını, stok devir hızının yavaşlaması ise bunların aşırı miktarlarda biriktiğini, etkin olmayan envanter yönetimini gösterir. Sermayenin cirosunu yansıtan göstergeler, yani kuruluşun mülkiyetinin oluşum kaynakları da belirlenir. Bu nedenle, örneğin, öz sermayenin cirosu aşağıdaki formüle göre hesaplanır:
Yıl için satış cirosu (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç), yıllık ortalama öz sermaye maliyetine bölünür.
Bu formül, öz sermaye kullanımının etkinliğini ifade eder (kayıtlı, ek, yedek sermaye vb.). Kuruluşun kendi faaliyet kaynaklarının bir yılda yaptığı ciro sayısı hakkında fikir verir.
Yatırılan sermayenin cirosu, yıl boyunca ürün satışından elde edilen cironun (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç) yıllık ortalama özkaynak maliyetine ve uzun vadeli borçlara bölünmesiyle bulunur.
Bu gösterge, kuruluşun gelişimine yatırılan fonların kullanımının etkinliğini karakterize eder. Yıl boyunca tüm uzun vadeli kaynaklar tarafından yapılan ciro sayısını yansıtır.
Mali durumu ve işletme sermayesi kullanımını incelerken, işletmenin mali sıkıntılarının hangi kaynaklardan giderildiğini bulmak gerekir. Varlıklar sürdürülebilir fon kaynakları tarafından karşılanıyorsa, kuruluşun mali durumu yalnızca bu raporlama tarihinde değil, yakın gelecekte de istikrarlı olacaktır. Sürdürülebilir kaynaklar, yeterli miktarda kendi işletme sermayesi, kabul edilen uzlaştırma belgelerindeki tedarikçilere devreden borç bakiyelerinin azalmaması, son ödeme tarihlerinin gelmemiş olması, bütçeye yapılan ödemelerde kalıcı olarak devreden borç olarak kabul edilmelidir. - diğer borç hesaplarının bir kısmının, özel amaçlı fonların kullanılmayan bakiyelerinin (birikim fonları ve tüketim ve ve sosyal alan), tahsis edilmiş fonların kullanılmayan bakiyeleri vb.
Kuruluşun mali atılımları, istikrarsız fon kaynakları tarafından karşılanıyorsa, raporlama tarihinde ödeme gücüne sahiptir ve hatta banka hesaplarında bedava nakit bulundurabilir, ancak onu kısa vadede mali zorluklar beklemektedir. Sürdürülemez kaynaklar, dönemin 1. gününde (bilanço tarihi) mevcut olan ancak bu dönem içindeki tarihlerde bulunmayan işletme sermayesi kaynaklarını içerir: vadesi gelmemiş maaş borçları, bütçe dışı fonlara yapılan katkılar (fazla) belirli sabit değerlerin üzerinde), envanter kalemleri için krediler konusunda bankalara teminatsız borçlar, tedarikçilere kabul edilen ödeme belgeleri üzerindeki borçlar, sürdürülebilir kaynaklara atfedilen meblağları aşan ödeme vadeleri gelmemiş ve ayrıca tedarikçilere olan borçlar faturalandırılmamış teslimatlar, istikrarlı fon kaynaklarına atfedilen meblağları aşan bütçe ödemelerine ilişkin borçlar.
Mali atılımların (yani, haksız fon harcamaları) ve bu atılımların teminat kaynaklarının nihai bir hesaplamasını yapmak gerekir.
Analiz biter genel değerlendirme kuruluşun mali durumu ve işletme sermayesi cirosunu hızlandırmak ve likiditeyi artırmak ve kuruluşun ödeme gücünü güçlendirmek için rezervleri harekete geçirmek için bir eylem planı hazırlamak. Her şeyden önce, kuruluşun güvenliğini kendi işletme sermayesi, güvenlikleri ve kullanım amaçlarına göre değerlendirmek gerekir. Ardından, mali disipline uyum, kuruluşun ödeme gücü ve likiditesinin yanı sıra banka kredilerinin ve diğer kuruluşlardan alınan kredilerin kullanımının ve güvenliğinin eksiksizliği hakkında bir değerlendirme yapılır. Hem özkaynakların hem de ödünç alınan sermayenin daha verimli kullanılmasına yönelik tedbirler planlanmaktadır.
Analiz edilen kuruluşun işletme sermayesi devir hızını 12,4 gün hızlandırmak için bir rezervi vardır (bu rezerv bu paragrafta belirtilmiştir). Bu rezervi harekete geçirmek için, hammadde, ana malzeme, yedek parça, diğer stoklar ve devam eden işlerin fazla stoklarının birikmesine neden olan nedenlerin ortadan kaldırılması gerekmektedir.
Ek olarak, işletme sermayesinin hedeflenen kullanımını sağlamak, hareketsiz kalmalarını önlemek gerekir. Son olarak, alıcılardan kendilerine gönderilen ve zamanında ödenmeyen mallar için ödeme almanın yanı sıra ödemeyi reddettiği için alıcıların nezaretinde olan malların satışı da işletme sermayesi devrini hızlandıracaktır.
Bütün bunlar, analiz edilen kuruluşun mali durumunu güçlendirmeye yardımcı olacaktır.
İşletme sermayesinin mevcudiyeti ve kullanımının göstergeleri
İşletme sermayesi - bir üretim döngüsünde tüketilir, ürüne maddi olarak dahil edilir ve değerlerini tamamen ona aktarır.
Kullanılabilirlik işletme sermayesi Hem belirli bir tarihte hem de bir dönem boyunca ortalama olarak hesaplanır.
İşletme sermayesi hareketinin göstergeleri, yıl içindeki değişimini karakterize eder - ikmal ve elden çıkarma.
İşletme sermayesi devir hızı
Belirli bir dönem için satılan ürünlerin maliyetinin, aynı dönem için ortalama işletme sermayesi dengesine oranıdır:
Ciroya= Dönem için satılan malın maliyeti / Dönem için ortalama işletme sermayesi dengesi
Devir oranı, incelenen dönem için ortalama işletme sermayesi dengesinin kaç kat döndüğünü gösterir. Ekonomik içerik açısından varlıkların getiri oranına eşdeğerdir.
Ortalama geri dönüş süresi
Devir oranından ve analiz edilen süreden belirlenir
Bir devrin ortalama süresi= Göstergenin belirlendiği ölçüm döneminin süresi / İşletme sermayesi devir hızı
İşletme sermayesini sabitleme katsayısı
Değer, devir oranı ile ters orantılıdır:
Sabitlemeye git= 1 / Ciroya
Konsolidasyon oranı = dönem için ortalama işletme sermayesi dengesi / aynı dönemde satılan malların maliyeti
Ekonomik içerik açısından sermaye yoğunluğu göstergesine eşdeğerdir. Sabitleme katsayısı, satılan ürün hacminin 1 rublesi başına ortalama işletme sermayesi maliyetini karakterize eder.
İşletme sermayesi ihtiyacı
İşletmenin işletme sermayesi ihtiyacı, sabit işletme sermayesi katsayısı ve bu göstergelerin çarpılmasıyla planlanan ürün satış hacmi temelinde hesaplanır.
İşletme sermayesi ile üretim güvenliği
Fiili işletme sermayesi stokunun ortalama günlük tüketime veya günlük ortalama ihtiyaca oranı olarak hesaplanır.
İşletme sermayesinin devrini hızlandırmak, işletmenin verimliliğini artırmaya yardımcı olur.
Görev
Raporlama yılı verilerine göre, işletmenin ortalama işletme sermayesi bakiyesi 800 bin ruble, işletmenin cari toptan satış fiyatları üzerinden yıl içinde satılan ürünlerin maliyeti ise 7200 bin ruble olarak gerçekleşti.
Ciro oranını, bir cironun ortalama süresini (gün olarak) ve işletme sermayesini sabitleme katsayısını belirleyin.
Ciroya = 7200 / 800 = 9
Ortalama geri dönüş süresi = 365 / 9 = 40,5
Toplu fonları sabitlemek için \u003d 1/9 \u003d 0.111
1. İşletmenin ana üretim varlıklarının bileşimi, maddi unsurları içerir:
3) binalar, yapılar, iletim cihazları, makineler ve teçhizat (güç makine ve teçhizatı, iş makinaları ve teçhizatı, laboratuvar teçhizatı, ölçü ve kontrol alet ve cihazları, bilgisayar teknolojisi, diğer makine ve teçhizat dahil), taşıtlar, alet ve demirbaşlar, üretim ve ev envanteri;
2. Sabit kıymetler, satın alma, inşaat sonucunda bir işletmenin (atölye, bina) bilançosuna yansıtıldığında değerlendirilir:
2) tam başlangıç maliyeti;
3. Sabit üretim varlıklarının kullanım düzeyi aşağıdakilerle karakterize edilir:
2) sermaye verimliliği, sermaye yoğunluğu;
4. Varlık getirisinin göstergesi şunları karakterize eder:
1) 1 ovma başına pazarlanabilir ürün hacminin boyutu. sabit üretim varlıkları;
5 Sabit kıymetlerin amortismanı:
2) sabit varlıkların değerini üretilen ürünlerin maliyetine aktarma süreci;
6 "Bir işletmenin işletme sermayesi" kavramı şunları içerir:
2) üretim döngüsüne bir kez katılan ve değerini tamamen üretilen ürünlerin maliyetine aktaran üretim araçlarının bir kısmı;
7. İşletmenin çalışan üretim varlıklarının bileşimi, maddi unsurları içerir:
1) hammaddelerin, malzemelerin, yarı mamullerin, satın alınan ürünlerin, yedek parçaların, yakıtın, devam eden işlerin, ertelenmiş giderlerin üretim stokları;
8 Dolaşım fonları şunları içerir:
2) işletmenin deposundaki bitmiş ürünler, yolda sevk edilen ürünler, bekleyen ödemelerdeki nakit ve fonlar (mevcut nakit, cari hesap, akreditif, her türlü borç);
9. İşletmenin işletme sermayesinin bileşimi şunları içerir:
2) işletme sermayesi ve dolaşım fonları;
10. İşletme sermayesinin devir oranı aşağıdakilerle karakterize edilir:
3) ilgili raporlama dönemi için işletme sermayesi miktarı;
Ürün maliyetleri şunları içerir:
3) ürünlerin üretimi ve satışı için parasal olarak ifade edilen maliyetler.
Ekonomik maliyet unsurlarına göre üretim maliyetlerinin sınıflandırılmasının atanması
2) derlemeye yarar maliyet tahminleriürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ve satışı için ).
13. Maliyet kalemlerine göre sınıflandırma ataması:
3) belirli bir ürün tipinin birim maliyetinin hesaplanması;
14. Maliyetlerin ekonomik unsurlara göre gruplandırılması, aşağıdakilerin maliyetlerini içerir:
3) duran varlıkların amortismanı;
15. Maliyet kalemlerine göre maliyetlerin gruplandırılması, maliyetleri içermez:
2) ücretler;
16. Üretim maliyetindeki üretim yönetimi ve organizasyonu maliyetleri aşağıdakilerin maliyetlerini içerir:
1) düz;
2) dolaylı;
3) değişkenler;
4) kalıcı;
5) ekipman bakımı.
17. Değişken maliyetler şunları içerir:
2) ürün satışı, amortisman giderleri;
4) idari ve yönetim giderleri.
18. Giderlerin sabit ve değişken olarak bölünmesi şu şekilde yapılır:
2) her özel durum için sağlanan satış hacminin belirlenmesi
19. "Ürünlerin satışından elde edilen kazanç" terimi şu anlama gelir:
3) Değer cinsinden (KDV ve ÖTV hariç) satılan ürünlerin hacmi ile maliyeti arasındaki fark;
20) 4
21. "Kurumsal karlılık" kavramı şunları içerir:
3) karın oranı ortalama tutar sabit varlıklar ve işletme sermayesi;
22. Ürün karlılığı aşağıdakiler tarafından belirlenir:
2) satışlardan elde edilen karın satışlardan elde edilen gelire oranı (KDV ve özel tüketim vergisi hariç);
23. Belirli ürün türlerinin karlılığı aşağıdakiler tarafından belirlenir:
1) ürünün fiyatına dahil edilen karın, ürünün fiyatına oranı;
24. Üretim varlıklarının karlılığı aşağıdakiler tarafından belirlenir:
4) kârın sabit kıymetlerin ve stokların ortalama maliyetine oranı.
26. "Emek verimliliği" kavramı şunları içerir:
3) emeğin üretken gücü, yani çalışma süresi birimi başına belirli tüketici değerleri yaratma yeteneği;
27. İş planının ana hedefi:
3) kar elde etmek.
28. Sermaye yatırımlarının finansman kaynağı olarak adlandırılabilir mi:
1) işletmelerin karı (geliri);
29. "Sermaye inşaatı" kavramı şunları içerir:
1) bina, yapı yapımında inşaat ve montaj işleri;
30. Sermaye yatırımlarının bileşimi aşağıdaki unsurları içerir:
3) temel ve yardımcı malzemeleri, bileşenleri satın alma maliyeti;
31. Çeşitli karşılaştırma yatırım projeleri ve en iyisinin seçiminin göstergelere göre yapılması tavsiye edilir:
2) net iskonto edilmiş gelir veya bütünleyici etki
32. Kurumsal yönetim:
3) sorunu çözmek için işletmenin işgücünü hedef almak
33. Yönetimin ana hedefleri:
3) İşletmenin verimliliğini artırmak
34. En önemli kontrol fonksiyonları:
35. İşletmelerin örgütsel ve yasal biçimleri şunlardır:
1) devlet teşebbüsü;
Sosyalist işletmelerde üretim araçları, üretim varlıklarını oluşturur. İşletme fonları, katılıma bağlı olarak sabit ve cari olarak ayrılır. üretim süreci.
Sabit kıymetler üretime, yani ürünlerin üretimi için kullanılan ve üretim dışı olmak üzere ikiye ayrılır. Endüstriyel sabit varlıklar, endüstriyel binaları, takım tezgahlarını, makineleri, ekipmanları içerir. Konut binaları, kulüpler, kreşler, anaokulları, stadyumlar ve okullar üretim dışı olanlara aittir.
Dönen varlıklar emek nesnelerini içerir - metal, cevher, yün, yakıt vb. Bitmiş ürünlerin üretimi için dolaşımdaki varlıklar gereklidir.
Sabit kıymetler uzun yıllar üretime katılmakta ve değerini parçalar halinde imal edilen ürünlere aktarmaktadır. Örneğin bir tezgah uzun yıllar dayanır ve bu süre zarfında milyonlarca metre kumaş dokumak için kullanılabilir. Her metrenin maliyeti, makinenin maliyetindeki payını içerir. Amortismana tabi duran varlıkların restorasyonu, amortisman kesintileri pahasına gerçekleştirilir (amortisman - sabit varlıkların amortismanı için tazminat, çıktı birimi başına değerlerinin kademeli olarak aktarılması).
Her üretim sürecinde (üretim döngüsü) işletme sermayesi tamamen harcanır, dolayısıyla tüm maliyetleri tamamen bitmiş ürünlerin imalat maliyetine dahil edilir. Örneğin, bir metre kumaşın maliyeti, onu yapmak için kullanılan ipliğin maliyetini tamamen içerecektir.
Üretim ekipmanları ve makineler, duran varlıkların aktif bir parçasıdır. İşletmeler modern ekipmanla ne kadar iyi donatılırsa, emek üretkenliği ve çıktı hacmi o kadar artar. Bu nedenle sosyalist toplum, makine ve teçhizatın sabit varlıklar içindeki payını artırmak ve başta binalar olmak üzere pasif sabit varlıkların payını azaltmakla ilgilenir.
Üretken varlıkların kullanımını iyileştirmek, bu demektir. fonlara yatırılan her rubleden maksimum çıktıyı elde etmek için yönetmek. Sabit varlıkların kullanımının etkinliğinin bir göstergesi, varlıkların getirisidir - sabit üretim varlıklarının rublesi başına alınan ürün sayısı.
Döner sermayeler 2 kısımdan oluşmaktadır. Birincisi üretim stokları: hammaddeler, temel ve yardımcı maddeler, yakıt, satın alınan yarı mamuller ...
İşletme sermayesinin ikinci kısmı devam eden iştir: yarı mamul ürünler, işlenmekte olan emek nesneleri ve ayrıca yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesi maliyetleri.
Depolardan atölyelere, işyerlerine gelen stoklar harcanıyor. Bitmiş ürünlere dönüşürler. Ürünler tüketicilere satılır. Elde edilen gelirle işletme, yeni bitmiş ürün partilerinin üretimi ve üretimi için gerekli olan hammaddeleri, malzemeleri, yakıtı, ekipmanı vb.
Bir işletme, maddi kaynakların bu devri sürekli ise normal şekilde çalışabilir.
Takip etme:DUVAR BAKTERİSİDAL IŞINLAYICI
Öncesi:OPTİK DİSK
İlginç:
