회전율이 높아집니다. 기업의 재무 분석 및 투자 평가
운전 자본 회전율은 다음과 같은 생산 매개변수를 나타내는 중요한 경제 지표입니다.
- 유형 및 무형 자산의 사용 강도.
- 생산 수단의 회전율.
- 기업의 일반적인 활동.
운전 자본 회전율 계산
이 지표는 기업의 현재 자산에 대한 수익의 비율로 계산됩니다.
생산이 완전히 이루어지면 대부분 12개월에 걸쳐 계산됩니다.
계산 공식은 다음과 같습니다.
KO = VR/SOB,
여기서 KO는 운전 자본 회전율이고,
VR – 제품 판매로 얻은 수익
SOB – 평균 운전 자본 잔액의 합계입니다.
예를 들어, KO = 4 값은 자산 회전율이 4배임을 나타냅니다. 즉, 판매된 상품의 수익이 생산에 지출된 자금보다 4배 더 높았음을 나타냅니다.
SOB 지표는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
SOB=(ΣOSi)/n,
여기서 OSi는 보고 기간(예: 분기 또는 월) 동안의 운전 자본 잔액입니다.
n은 보고 기간 수(각각 4 또는 12)입니다.
때로는 VAT 개념에 부가가치세(VAT)가 포함되며 이는 평균 경상 잔액에 추가됩니다.
운전 자본 회전율의 형성
High KO는 기업의 활동, 제품 판매 성공을 보여줍니다.
KO는 회사의 산업에 대한 의존도가 높습니다.
무역 산업은 전통적으로 높은 CR 값을 가지고 있습니다.
과학, 예술, 증권 거래소 분야가 낮습니다.
동일한 업종이나 동일한 기업의 성과를 서로 다른 기간에 걸쳐 비교하는 목적으로만 지표를 사용하는 것이 옳습니다.
또한 자금 회전율은 수량을 정확하게 계산하여 결정됩니다.
그들의 과소평가는 생산 운영의 불안정과 공급 중단을 수반합니다.
부풀려진 운전 자본은 생산 과정의 활동에 나쁜 영향을 미치고 혁신과 새로운 솔루션에 대한 탐색 속도를 늦추며 기하급수적인 이익 증가를 방해합니다.
이 지표가 결정됩니다.
- 생산량과 생산량,
- 필요한 원료의 종류,
- 필요한 인력 자격,
- 생산 공정의 타이밍,
- 조직 활동의 성격.
자산 회전율이 높을수록 실제 생산 수단이 덜 필요합니다.
이론적으로 유동 자산은 각 운영 주기 동안 현재 활동에 회사가 투자한 자본입니다. 우리는 이미 주요 요소인 재고와 매출 분석 방법을 고려했습니다. 운전 자본 관리의 특징은 사업체의 구조적 제휴에 의해 결정된다는 점을 추가해야 합니다. 무역단체의 상품 비중이 높고, 산업체의 원자재 비중이 높으면 금융회사의 비중도 높다.
자산 회전율 분석은 재무 분석의 필수 구성 요소입니다. 자산 회전율은 아마도 기업 운영 활동의 실제 효율성을 평가하는 가장 좋은 방법일 것입니다(물론 보고가 재무 상태를 공정하게 반영한다는 전제 하에). 종종 관리자들은 비용을 통제하고 비현금 보고 항목을 조작하는 것만으로는 큰 도움이 되지 않을 것이라고 생각하지 않고 주주들이 그들에게 기대하는 것이기 때문에 운영 수익성을 빠르게 증가시키는 것(단기적이라도)에 주로 초점을 맞추는 경향이 있습니다. 따라서 적절한 매출액 지표를 통해 무엇보다도 회사의 장기 개발 전략의 성숙도와 존재 여부를 평가할 수 있습니다.
기업 매출의 자금 기간은 여러 외부 및 내부 요인의 결합된 영향에 의해 결정됩니다.
외부 요인은 다음과 같습니다.
회사의 활동 분야(생산, 공급 및 판매, 중개 등)
업계 제휴;
기업 규모.
거시경제 상황은 기업 자산 회전율에 결정적인 영향을 미칩니다. 경제적 관계의 단절과 인플레이션 과정으로 인해 준비금이 축적되어 자금 회전 과정이 크게 느려집니다.
내부 요인에는 기업 가격 책정, 자산 구조 형성, 재고 평가 방법 선택 등이 포함됩니다.
자산회전율은 전체 매출 대비 제품 매출의 비율입니다. 이 지표는 형성 출처에 관계없이 회사가 사용 가능한 모든 자원을 효율적으로 사용하는 것을 특징으로 합니다. 즉, 생산 및 유통의 전체 주기가 연간(또는 기타 보고 기간) 몇 번이나 완료되어 이익을 가져오는지를 보여줍니다. 회사 또는 판매된 제품의 화폐 단위가 각 화폐 단위의 자산을 가져온 정도입니다.
유동 자산의 회전율을 전체적으로 분석하기 위해 회전율(To)이 계산됩니다. 즉, 해당 기간의 평균 금액(OBav)에 대한 VAT 및 (B)를 제외한 수익의 비율입니다.
코 = V / OBsr
여기서 OBSr = (OBSn + OBSk)/2, OBSn, OBSk – 각각 기간의 시작과 끝의 운전 자본 금액입니다.
모든 자산의 회전율 값은 유동 자산 사용의 효율성을 나타내며 시간이 지남에 따라 지표가 증가하면 기업 전체에서 유동 자산 사용의 효율성이 증가함을 나타냅니다. 자산 회전율은 사용된 자산 금액에 정비례하고 반비례합니다.
자산 사용의 효율성에 대한 더 나은 아이디어는 자산 회전율 기간 지표를 통해 제공됩니다. 이는 자산을 현금으로 전환하는 데 필요한 일수이며 회전율에 기간을 곱한 값의 역수입니다. 일 단위의 회전율 기간을 추정하기 위해 지표가 계산됩니다. 공식을 사용하여 운전 자본의 회전율 기간입니다.
To=360 / Ko 또는 To =365 / Ko
이 값은 현재 자산이나 해당 구성요소에 투자된 자금이 며칠 후에 다시 현금 형태로 전환되는지를 나타냅니다. 시간이 지남에 따라 이 지표가 감소하는 것은 긍정적인 요소입니다. 유동 자산의 구성 요소에 대한 값도 비슷하게 계산됩니다.
유동 자산의 구성 요소에 대한 값도 비슷하게 계산됩니다.
채무자와의 합의 분석.
채무자와의 합의 품질을 평가하기 위해 채권 회전율이 사용되며, 그 값은 신용 판매 상품에 대한 자금 반환 속도를 나타냅니다. 시간이 지남에 따라 이 지표가 증가하면 채무자와의 작업 효율성이 향상되었음을 나타냅니다. 가격정책의 내용입니다.
이직률과 이직 기간은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
코(DZ) =V / DZsr
To(DZ) = DZsr / V * 360 또는 To(DZ) = 360 / Ko(DZsr)
여기서 DZsr은 해당 기간의 평균 채권 금액입니다.
현금 회전율 분석
현금 회전율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
Co(DS) = V / DS
지표의 값은 해당 기간 동안 조직의 계좌 및 금전 등록기에 있는 자금이 매출액을 기록한 횟수를 나타냅니다. 현금 회전율 기간은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
To(DS) = 360 / Co(DS)
이 지표는 자금 사용에 대한 회사의 비즈니스 활동을 평가하는 데 사용됩니다.
매출액 감소 및 평균 현금 회전율 기간 증가는 기업 업무의 비합리적인 조직을 나타내며, 이는 유동성이 높은 자산의 사용 둔화를 허용하며, 그 주요 목적은 생산 및 경제적 회전율을 제공하는 것입니다. 기업.
유형유동자산의 회전율 분석.
재고 가동률 수준을 평가하기 위해 회사가 재고를 얼마나 효율적으로 사용하고 있는지를 보여주고 재고 회전율을 나타내는 재고 회전율이 사용됩니다. 계산은 다음 공식을 사용하여 수행됩니다.
Co(ZAP) = B / ZAP
수익을 고려한 재고 회전율 기간(ZAP):
도착(ZAP) = ZAP / V*360 또는 도착(ZAP) = 360 / Co(ZAP)
시간이 지남에 따라 지표 값의 증가는 기업의 재고 구성 개선, 기업 제품에 대한 수요 증가, 과잉 재고 감소 등을 나타냅니다. 재고 회전율 감소는 생산 및 비즈니스 프로세스 조직, 활동 조직 등에 대한 철저한 분석의 기초입니다.
분석할 때 특정 표준 준수의 관점이 아니라 회사의 실제 상황의 맥락에서 평가하는 것이 바람직합니다. 동시에, 해당 조직의 성과를 경쟁사 성과, 그리고 일반적으로 업계 평균과 비교하는 것은 확실히 유용합니다.
또한 각 지표 뒤에 무엇이 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 생산 주기가 긴 대규모 항공 기업의 경우 180일의 재고 회전율은 절대적으로 허용될 수 있지만 소매 체인의 경우 이러한 값은 상품 판매에 심각한 문제가 있음을 나타낼 수 있습니다.
과거 금융위기 상황에서 기업의 경영활동(회전율) 지표를 분석한 결과, 과잉재고, 연체채무 증가, 부실채권 발생(증가) 등 이전에는 관찰할 수 없었던 추세가 드러났습니다. 실제로는 심각하게 분석되지 않았습니다. 현재는 경제상황의 심각성이 어느 정도 진정되면서 대부분 기업의 유동자산 회전율이 안정되었다고 볼 수 있습니다. 그러나 앞으로는 분석가들이 기업의 재무 상태를 적절하게 평가하기 위해 이러한 지표를 더 면밀히 조사해야 한다는 것은 분명합니다.
운전 자본 사용의 효율성은 경제 지표 시스템, 그리고 무엇보다도 운전 자본 회전율과 회전율 기간이 특징입니다. 운전자본 회전율은 운전자본 취득(원자재, 공급품 구매 등)부터 완제품 출시 및 판매까지 자금이 완전히 순환되는 기간을 의미합니다. 운전 자본의 순환은 수익금을 회사 계좌에 입금함으로써 완료됩니다.
기업의 운전 자본 회전율은 다음 요소에 따라 달라집니다.
생산주기 기간;
제품의 품질과 경쟁력;
이를 최소화하기 위한 기업의 운전 자본 관리 효율성;
제품의 재료 소비 감소 문제 해결;
제품 공급 및 마케팅 방법;
운전 자본 구조 등
운전 자본 회전율의 효율성은 다음 지표로 특징 지어집니다.
1. 운전 자본 회전율. 분석 기간 동안 운전 자본이 회전한 횟수를 나타냅니다. 회전율이 높을수록 운전 자본이 더 잘 사용됩니다.
옥수수 속=N/에스로(1)
어디 옥수수 속- 운전 자본 회전율
N- 판매 수익
유로- 운전 자본의 연간 평균 비용.
유로 = (연초 + 연말)/2 (2)
어디 유로- 운전 자본의 연간 평균 비용
올해의 시작- 연초의 운전 자본 비용;
연말-연말의 운전 자본 비용.
2. 유통중인 자금의 부하율. 이는 직접 운전 자본 회전율의 반대입니다. 1 루블당 지출된 운전 자본의 양을 나타냅니다. 판매된 제품. 자금 활용률이 낮을수록 기업의 운전 자본이 더 효율적으로 사용되며 재무 상태가 향상됩니다.
Kz = 유로/N x100 (3)
어디 Kz- 유통중인 자금의 부하율
N- 판매 수익
유로- 운전 자본의 연간 평균 비용
100 - 루블을 코펙으로 전환합니다.
3. 운전 자본의 1회 회전율 기간 계수. 회사가 운전 자본을 제품 판매 수익의 형태로 반환하는 데 걸리는 시간을 보여줍니다. 한 번의 혁명 기간이 감소하면 운전 자본 사용이 개선되었음을 나타냅니다.
TE = T/콥 (4)
어디 저것들- 운전 자본의 첫 번째 회전 기간;
티
옥수수 속- 회전율;
수년간의 회전율 비교를 통해 운전 자본 사용 효율성의 추세를 확인할 수 있습니다. 운전 자본 회전율이 증가했거나 안정적으로 유지되면 기업은 리드미컬하게 운영되고 재원을 합리적으로 사용합니다. 회전율이 감소한다는 것은 기업의 발전 속도가 감소하고 재무 상태가 좋지 않음을 나타냅니다. 운전 자본 회전율은 느려지거나 가속화될 수 있습니다. 회전율을 가속화함으로써, 즉 운전 자본이 개별 단계와 전체 회로를 통과하는 데 걸리는 시간을 줄임으로써 이러한 자금의 필요성이 줄어듭니다. 그들은 유통에서 풀려나고 있습니다. 매출 둔화는 매출에 추가 자금이 참여하는 것을 동반합니다. 운전 자본의 상대적 저축(상대적 초과 지출)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
E = 유로-Esrp x(N보고서/N 이전) (5)
어디 이자형– 운전 자본의 상대적 절감(과잉 지출)
E sro- 보고 기간 동안의 연간 운전 자본 비용
E srp- 이전의 운전 자본의 연간 평균 비용
N보고서- 보고 연도의 판매 수익
N~ 전에- 전년도 판매 수익입니다.
운전 자본의 상대적 절감(상대적 초과 지출):
E = 814 - 970.5x375023/285366 = - 461.41 (천 루블) - 절약;
운전 자본 회전율에 대한 일반적인 평가는 표 5에 나와 있습니다.
표 5
운전 자본 회전율에 대한 일반적인 평가
|
지표 |
2013년 이전 |
보고 |
순수한 편차 |
|
|
수익 창출 구현 N, 천 장애 | ||||
|
연간 평균 운전 자본 비용 유로, 천 루블. | ||||
|
운전 자본 회전율 옥수수 속, 혁명 | ||||
|
운전 자본 회전 기간 저것들, 날 | ||||
|
유통중인 자금의 부하율 Kz, 경찰. |
결론: 운전 자본에 대한 일반적인 평가는 분석 기간 동안 다음과 같은 결과를 보여줍니다.
운전자본 회전 기간은 이전 기간에 비해 0.44일 향상되었습니다. 즉, 유동 자산에 투자된 자금은 전체 주기를 거쳐 다시 이전 기간보다 0.44일 일찍 현금 형태로 전환됩니다.
유통 자금 활용률이 0.13만큼 감소한 것은 운전 자본이 작년에 비해 기업에서 더 효율적으로 사용되었음을 나타냅니다. 재정 상황이 개선됩니다.
이직률이 166.66만큼 증가하면 운전 자본 활용이 더 좋아진다는 의미입니다.
운전 자본 회전율의 가속화로 인해 461.41,000 루블의 유통이 중단되었습니다.
미수금은 법인 및 개인이 기업 또는 조직에 빚진 부채 금액입니다. 매출채권 관리에 대한 가장 일반적인 권장 사항은 다음과 같습니다.
이연(연체) 부채에 대한 고객 정산 상태를 모니터링합니다.
가능하다면 한 명 이상의 대규모 구매자가 결제를 하지 않을 위험을 줄이기 위해 더 많은 수의 구매자를 타겟팅합니다.
미수금 및 미지급금 상태를 모니터링합니다. 미수금이 과도하게 초과되면 기업의 재무 안정성에 위협이 되고 추가 자금 조달원을 유치해야 합니다.
채권 분석을 위한 정보 기반은 공식 재무제표입니다. 회계 보고서 - 양식 1번("유동 자산" 섹션), 양식 5번 "대차대조표 부록"("채권 및 채무" 섹션 및 이에 대한 참조) ).
미수금 계정과 운전 자본의 경우 일반적으로 "회전율"이라는 개념이 사용됩니다. 매출액은 계수 그룹이 특징입니다. 매출채권 회전율을 평가하기 위해 다음 지표가 사용됩니다.
1. 매출채권회전율
회사가 제품에 대한 지불금 징수를 얼마나 효과적으로 구성했는지 보여줍니다. 이 지표의 감소는 부실 고객 수 및 기타 판매 문제의 증가를 나타낼 수 있습니다.
콥드 =N/에스드 (6)
어디 N- 판매 수익
콥드
에스드- 미수금의 연간 평균 가치.
2. 채권의 상환기간
이는 기업이 판매된 제품에 대한 부채를 회수하는 데 필요한 기간입니다. 매출채권회전율의 역수로 정의하고 기간을 곱한 값입니다.
TEDz = T/Kob (7)
어디 TEDz- 운전 자본의 첫 번째 회전 기간;
티- 첫 번째 기간(360일)
콥드- 매출채권회전율.
3. 유동자산총액에서 채권이 차지하는 비중. 유동자산총액에서 채권이 차지하는 비중을 나타냅니다. 이 지표의 증가는 유통에서 자금이 유출되었음을 나타냅니다.
Ddz = 에드즈콘/TAkon x 100% (8)
어디 예즈콘- 연말 매출채권
타콘- 연말 현재 자산.
Ddz- 매출채권의 지분
계산된 모든 데이터는 그룹화되어 표 6에 나열됩니다.
표 6
매출채권회전율 분석
|
지표 |
이전의 |
보고 |
순수한 편차 |
|
|
판매수익 에게천 루블. | ||||
|
미수금의 연간 평균 가치 에스드, 천 루블. | ||||
|
연말 현재 유동자산 타콘. ,천 루블. | ||||
|
연말 매출채권 에즈사기, 천 루블 | ||||
|
매출채권회전율 콥드,혁명 | ||||
|
채권상환기간 TEDz,날 | ||||
|
유동자산총계에서 채권이 차지하는 비중 Ddz |
결론: 매출채권 회전율 분석에 따르면 고객과의 결제 상태가 작년에 비해 개선된 것으로 나타났습니다.
매출채권 평균상환기간은 1.87일 감소하였습니다.
매출채권회전율이 73.49회전 증가한 것은 상업대출이 상대적으로 감소한 것을 의미한다.
전체 운전자본에서 미수금이 차지하는 비중은 8.78% 감소했는데, 이는 유동자산의 유동성이 증가하여 기업의 재무상태가 소폭 개선되었음을 의미합니다.
재고 관리(IPM).
광물자원의 축적에는 긍정적인 측면과 부정적인 측면이 있습니다.
긍정적인 측면:
화폐 구매력의 감소로 인해 기업은 일시적으로 무료 자금을 자재 재고에 투자해야 하며, 필요한 경우 쉽게 판매할 수 있습니다.
재고 축적은 기업의 생산 과정에 필요한 원자재 및 자재의 미납 또는 미달 납품 위험을 줄이기 위해 필요한 조치인 경우가 많습니다.
부정적인 측면:
재고 축적은 재고 보관과 관련된 비용 (창고 건물 임대 및 유지 관리, 재고 이동 비용, 보험 등) 및 관련 비용 증가로 인해 필연적으로 추가 자금 유출로 이어집니다. 노후화, 손상, 도난, 재고의 통제되지 않은 사용, 납부한 세금 금액의 증가, 유통 자금의 유용으로 인한 손실이 있습니다.
재고 회전율을 평가하기 위해 다음 지표가 사용됩니다.
1. 재고회전율. 재고 회전율을 보여줍니다.
Kmpz =에스/Esrmpz (9)
어디 Esrmpz- 재고의 연간 평균 비용 에스- 비용;
Kmpz-재고 회전율.
비용 가격은 양식 2번 - 손익계산서에서 가져옵니다. 이 지표가 높을수록 이 최소 유동성 항목과 관련된 자금이 줄어들고 유동 자산의 구조가 더 유동적이며 기업의 재무 상태가 더 안정적입니다. 회사에 부채가 많은 경우 매출을 늘리고 재고를 줄이는 것이 특히 중요합니다. 이 경우, 특히 불리한 조건에서 재고에 대한 조치를 취하기 전에 채권자 압력이 느껴질 수 있습니다.
2. MPZ의 유효기간.
이 지표가 증가하면 재고가 축적되었음을 나타내고, 감소하면 재고가 감소함을 나타냅니다. 완제품 및 재고의 회전율과 재고 및 완제품의 유효 기간도 비슷하게 계산됩니다.
Tmpz = T / Kmpz (10)
어디 Tmpz- MPZ의 유효 기간;
티- 첫 번째 기간(360일)
Kmpz-재고 회전율.
이 지표가 증가하면 재고가 축적되었음을 나타내고, 감소하면 재고가 감소함을 나타냅니다. 완제품 및 재고의 회전율과 재고 및 완제품의 유효 기간도 비슷하게 계산됩니다. 재고 회전율 분석 데이터가 표에 나와 있습니다. 7.
표 7
재고 회전율 분석
|
지표 |
이전의 |
보고 |
순수한 편차 |
|
|
판매된 제품의 원가 에스, 천 루블 | ||||
|
연간 평균 재고 비용 Esrmpz,천 루블. | ||||
|
연간 평균 재고 비용, ESRPS | ||||
|
완제품의 연간 평균 비용 ESRgp, 천 루블. | ||||
|
재고 회전율 Kobmpz rpm | ||||
|
재고 회전율 불펜,혁명 | ||||
|
완제품 매출 obgp로,혁명 | ||||
|
MPZ의 유효 기간, Tmpz,날 | ||||
|
재고의 유효 기간, Tpz,날 | ||||
|
완제품의 유통 기한, Tgp, 날 |
결론: 재고 회전율 분석은 분석 기간 동안 다음을 보여줍니다.
전년 대비 재고 회전율은 0.5회전 증가했고, 재고 유통기한은 0.8일 감소했습니다. 결과적으로 기업은 재고를 축적하지 않습니다.
지난해 대비 산업재고 회전율은 20.8회전 감소했고, 산업재고 유통기한은 1.43일 늘었다. 결과적으로 기업은 재고를 축적하고 있습니다.
완제품 회전율은 2.19회전 증가했고, 완제품 유통기한은 2.15일 감소했다. 따라서 완제품은 기업에 축적되지 않습니다.
조직에서 운전 자본 사용의 합리성과 강도를 특성화합니다.
유동자산 회전율비즈니스 활동 분석 블록의 FinEkAnalytic 프로그램에서 중요 자산 회전율로 계산됩니다.
유동자산회전율 - 그것이 보여주는 것
유동자산 회전율자재 재고의 회전율을 보여줍니다.
유동자산 회전율 - 공식
계수 계산을 위한 일반 공식:
| 쿠아 = | 순판매수익 |
| 재고 및 VAT |
| 쿠아 = | c.2110 양식 2 |
| (c.1210n. 양식 1 + c.1210k. 양식 1 + c.1220n. 양식 1 + c.1220k. 양식 1)/2 |
유동자산 회전율 - 가치
만약에 유동자산 회전율 1보다 크면 기업은 수익성이 있는 것으로 간주될 수 있습니다.
비율이 감소한다는 것은 재고와 재공품이 상대적으로 증가하거나 완제품 수요가 감소함을 의미합니다.
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연구 결과, 계수의 금융의존계수에 미치는 영향이 통계적으로 확인되었다. 회전율산업 및 도매 무역 기업의 신용도에 대한 유동자산 자산보상비율을 추정할 수 있습니다. - 통합 및 부문 보고 분석: 방법론적 측면
다음과 같은 재무 비율이 제안될 수 있습니다: 부동산 중 현금 및 단기 금융 투자 비율, 부채 자본 구조 비율, 절대 유동성 비율 비율; 회전율유동자산비율 회전율자산매출이익률 자산이익률 자기자본이익률 - Elan-95 LLC의 비즈니스 활동 지표
고정자산회전율의 자본생산성 8.7 13.7 30.7 15.3 6.5 8.1 15.1 15.7 17.8 계수 회전율유동자산회전율 3.1 2.9 3.4 3.5 3.6 3.3 3.1 3.3 3.4 비율 - 현금 흐름 지표를 기반으로 농업 기업의 비즈니스 활동을 평가하는 방법론
수익자산비율 회전율유동자산 수익 유동자산 총자산과 유동자산 사용의 효율성을 특성화 성장 - 러시아 연방 도매 무역 조직의 예를 사용하여 조직의 채권 관리 효율성 평가
연간 평균 유동 자산 금액(10억 루블) 15326.25 19683.35 17507.65 19624.9 23807.3 26351.9 계수 회전율유동자산(단위) 1.65 1.58 1.61 1.64 1.64 1.63 미지급금 평균가치 - 자산 회전율 지표를 기반으로 기업의 비즈니스 활동 평가
B 1 2 3 1 계수 회전율총자본 0.889 0.842 0.605 2 계수 회전율유동자산 1.474 1.233 1.027 3 비율 회전율자기자본 1,819 3,069 1,839 - 조직의 신용도를 판단하기 위한 재무상태 분석
K8 순자산 자기자본수익률 계수 K9 계수 회전율운전 자본은 물질적, 경제적 모든 운전 자본의 회전율을 나타냅니다. - 현금흐름표 연결 분석 방법론
R 0 CA 여기서 CA는 유동 자산의 연간 평균 비용 현금 비율입니다. 회전율미수금 k AR은 공식 k AR R을 사용하여 계산됩니다. - 상업 조직의 현재 자산을 분석하는 방법론
일반 지표로는 회전율기업의 현재 자산에는 1개의 계수가 할당됩니다. 회전율현재 자산 회전율유동 자산의 회전율을 특징으로 하는 시대의 유동 자산 - 농업부문 유동자산의 효과적인 활용요인과 문제점
V I Chapaeva 혈통 가축 사육 계수 회전율유동자산 3.5 1.5 1.4 유동자산 1회 회전기간 일수 104 245 -
따라서 기업의 비즈니스 활동을 평가하고 분석할 때 일반적인 형식, 계수뿐만 아니라 정보를 얻는 것이 필요합니다. 회전율현재 자산뿐만 아니라 지표의 가치를 포함하는 분석 정보 및 - 기업의 운전 자본 조달을 최적화하는 방법
계수 감소 회전율유동자산 유동자산 규모의 증가 비율의 감소 회전율자기자본 비효율적 사용 - 인수합병의 재무 성과 평가
자본 생산성 Ф 1.36 1.25 2.45 min 계수 회전율 JSC 유동자산 4.06 3.35 4.69 2.93 계수 회전율자기자본 Eqt - 조직의 재무 상태 지표에 대한 운전 자본 구조의 영향
Aob Ko 2 여기서 Ko는 계수입니다. 회전율유동자산 이를 바탕으로 자체 운전 자본의 상대적 변화는 성장률을 반영합니다. - 조직의 운전 자본 관리를 위한 회계 및 분석 지원 개선
자기자금 대비 유동자산보상비율 회전율유동 자산 유동 자산 회전 기간 부채 비율 회전율에서 자금 통합 계수 - 조직의 재무 상태 분석에 대한 현재 문제와 현대 경험 - 4부
현금채권준비금 기준 비율의 값의 합이 운전자금 총액 기준이 됩니다. 계수 회전율자산은 COBA 회전율 생산 생산량 운전 자본 표준 공식을 사용하여 계산됩니다. - 보고 항목 및 재무 성과 지표에 대한 회계 정책의 개별 요소의 영향
재료 효율 계수 회전율유동자산 1. TZR 상각절차 - 평균이자율법 - 단순화법 - 현금흐름을 평가하는 계수법
기타판매소비 % 1.463 1.331 -0.132 5 계수 회전율유동자산 8.864 11.533 2.669 6 단기부채 유동자산보상배율 0.597
유동 자산- 기업의 연속성을 보장하는 순환 생산 자산과 순환 자금을 창출하기 위해 선지된 자금 세트입니다.
운전자본의 구성과 분류
회전 자금- 이는 경제 활동의 결과로 그 가치가 완제품으로 완전히 이전되고, 일회성으로 천연 물질 형태에 참여하거나 변경하거나 상실하는 자산입니다.
작동 중인 생산 자산자연적인 형태로 생산에 들어가고 생산 과정에서 완전히 소비됩니다. 그들은 자신이 만든 제품에 비용을 완전히 전가합니다.
순환자금상품 유통 프로세스 서비스와 관련이 있습니다. 그들은 가치 형성에 참여하지 않지만 가치 전달자입니다. 완료, 완제품 생산 및 판매 후 운전 자본 비용은 (작업, 서비스)의 일부로 상환됩니다. 이는 기업 자금의 지속적인 순환을 통해 수행되는 생산 프로세스를 체계적으로 갱신할 수 있는 가능성을 창출합니다.
운전 자본의 구조- 운전 자본의 개별 요소 간의 비율을 백분율로 표시합니다. 기업의 운전 자본 구조의 차이는 여러 요인, 특히 조직의 활동 특성, 사업 조건, 공급 및 판매, 공급자 및 소비자의 위치, 생산 비용 구조에 따라 결정됩니다.
작동 중인 생산 자산은 다음과 같습니다.- (원자재, 기본 자재 및 구매한 반제품, 보조 자재, 연료, 용기, 예비 부품 등)
- 서비스 수명이 1년 이하이거나 비용이 월별 최저 임금의 100배(예산 조직의 경우 50배) 이하(저가 웨어러블 품목 및 도구)입니다.
- 미완성 생산및 자체 제작 반제품(생산 공정에 들어간 노동 품목: 가공 또는 조립 과정에 있는 자재, 부품, 부품 및 제품과 완전히 완성되지 않은 자체 제작 반제품 해당 기업의 일부 작업장에서 생산되어 완성되고 동일한 기업의 다른 작업장에서 추가 처리가 진행되는 경우)
- 미래 비용(특정 기간에 생산되었지만 미래 기간의 제품에 할당되는 신제품의 준비 및 개발 비용을 포함한 운전 자본의 중요하지 않은 요소. 예를 들어 새로운 유형의 제품에 대한 설계 및 기술 개발 비용) 장비 재배치를 위한 제품).
순환자금
순환자금— 유통 분야에서 운영되는 기업 자금 운전 자본의 필수적인 부분입니다.
순환 자금에는 다음이 포함됩니다.- 완제품 재고, 배송되었지만 지불되지 않은 상품에 투자된 기업 자금;
- 정착지 자금;
- 수중에 있는 현금과 계좌에 있는 현금.
생산에 사용되는 운전 자본의 양은 주로 제품 제조를 위한 생산 주기 기간, 기술 개발 수준, 기술 완성도 및 노동 조직에 따라 결정됩니다. 유통되는 매체의 양은 주로 제품 판매 조건과 공급 및 마케팅 시스템의 구성 수준에 따라 달라집니다.
운전 자본은 이동성이 더 높은 부분입니다.
매 운전자본의 순환은 3단계를 거친다.: 화폐, 생산, 상품.
기업에서 중단 없는 프로세스를 보장하기 위해 운전 자본이나 물질적 자산이 형성되어 추가 생산이나 개인 소비를 기다리고 있습니다. 재고자산은 유동자산 항목 중 유동성이 가장 낮은 항목입니다. 다음과 같은 재고 평가 방법이 사용됩니다. 구매한 상품의 각 단위에 대해; 평균 비용, 특히 가중 평균 비용, 이동 평균; 첫 구매 비용으로; 가장 최근 구매 비용으로. 재고로서 운전 자본을 회계 처리하는 단위는 배치, 동종 그룹 및 품목 번호입니다.
재고는 목적에 따라 생산품과 상품으로 구분됩니다. 사용 기능에 따라 재고는 현재 재고, 준비 재고, 보험 또는 보증 재고, 계절 재고 및 이월 재고일 수 있습니다.- 안전 재고- 제공된 것보다 공급이 감소하는 경우 생산 및 소비의 중단 없는 공급을 위한 자원 비축입니다.
- 현재 주식— 기업의 현재 요구를 충족시키기 위한 원자재, 공급품 및 자원의 재고.
- 준비 용품- 원자재가 가공을 거쳐야 하는 경우 주기에 따른 재고가 필요합니다.
- 이월재고- 다음 기간으로 이월되는 미사용 현재 재고의 일부입니다.
운전 자본은 모든 단계와 모든 형태의 생산에 동시에 위치하여 기업의 연속성과 중단 없는 운영을 보장합니다. 리듬, 일관성 및 고성능은 크게 다음에 달려 있습니다. 최적의 운전 자본 금액(작동 생산 자산 및 유통 자금). 따라서 기업의 현재 재무 계획과 관련된 운전 자본을 배분하는 프로세스는 매우 중요합니다. 운전자본의 배분은 기업의 경제적 자산을 합리적으로 사용하기 위한 기초입니다. 이는 지속적인 최소 준비금을 창출하고 기업의 중단 없는 운영을 위해 필요한 소비에 대한 합리적인 규범과 표준을 개발하는 것으로 구성됩니다.
운전 자본 표준은 기업이 운영하는 데 지속적으로 필요한 최소 추정 금액을 설정합니다. 운전 자본 기준을 충족하지 못하면 생산이 감소하고 제품 생산 및 판매 중단으로 인해 생산 프로그램을 이행하지 못할 수 있습니다.
표준화된 운전 자본- 기업이 계획한 창고의 재고 규모, 진행 중인 작업 및 완제품 잔액. 운전 자본 재고 표준은 OBS가 생산 재고에 있는 시간(일)입니다. 이는 운송, 준비, 현재, 보험 및 기술 주식으로 구성됩니다. 운전 자본 기준은 회사 또는 회사가 이월 재고를 생성 또는 유지하고 작업의 연속성을 보장하는 데 필요한 현금을 포함한 최소한의 운전 자본 금액입니다.
운전 자본 형성의 원천은 이익, 대출(은행 및 상업, 즉 이연 지불), 자본금, 기부금, 예산 자금, 재분배 자원(보험, 수직적 관리 구조), 미지급금 등이 될 수 있습니다.
운전 자본 사용의 효율성은 기업의 재무 결과에 영향을 미칩니다. 이를 분석할 때 자체 운전 자본의 가용성, 자체 자원과 빌린 자원의 비율, 기업의 지급 능력, 유동성, 운전 자본 회전율 등의 지표가 사용됩니다. 운전 자본 회전율은 기간으로 이해됩니다. 생산과 유통의 개별 단계를 통한 자금의 순차적 통과.
운전 자본 회전율에 대한 다음 지표가 구별됩니다.
- 회전율;
- 한 번의 혁명 기간;
- 운전 자본 부하율.
자금회전율(회전율)은 평균 운전 자본 비용으로 제품 판매 수익을 나타냅니다. 한 번의 혁명 기간일수는 분석 기간(30, 90, 360)의 일수를 운전 자본 회전율로 나눈 몫과 같습니다. 회전율의 역수는 1루블당 선지급된 운전 자본의 양을 나타냅니다. 제품 판매 수익. 이 비율은 유통중인 자금의 활용 정도를 나타내며 다음과 같이 불립니다. 운전 자본 부하율. 운전 자본 부하율이 낮을수록 운전 자본이 더 효율적으로 사용됩니다.
운전 자본을 포함한 기업 자산 관리의 주요 목표는 기업의 안정적이고 충분한 지급 능력을 보장하면서 투자 자본에 대한 이익을 극대화하는 것입니다. 지속 가능한 지불 능력을 보장하기 위해 기업은 항상 계좌에 일정 금액을 보유해야 하며, 실제로 현재 지불을 위해 유통에서 인출됩니다. 자금의 일부는 유동성이 높은 자산 형태로 배치되어야 합니다. 기업의 운전 자본 관리 측면에서 중요한 임무는 유동 자산의 적절한 규모와 구조를 유지하여 지급 능력과 수익성 간의 최적의 균형을 보장하는 것입니다. 기업의 재정적 안정성과 독립성, 신규 대출 확보 가능성이 이에 직접적으로 좌우되기 때문에 자체 운전 자본과 차입 운전 자본의 최적 비율을 유지하는 것도 필요합니다.
운전 자본 회전율 분석 (조직의 비즈니스 활동 분석)
유동 자산- 이는 생산 및 유통 과정의 연속성을 유지하기 위해 조직에서 선지급하고 이동을 시작한 것과 동일한 화폐 형태로 제품 판매 수익금의 일부로 반환되는 자금입니다.
운전 자본 사용의 효율성을 평가하기 위해 운전 자본 회전율 지표가 사용됩니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 1회전의 평균 기간(일);
- 특정 기간(연도, 반기, 분기) 동안 운전 자본에 의한 매출액(수), 그렇지 않은 경우 - 매출액 비율
- 판매된 제품 1루블당 고용된 운전 자본 금액(운전 자본 부하 계수).
예를 들어 운전 자본이 순환의 모든 단계를 거치는 경우(예: 50일) 첫 번째 회전율 지표(일당 회전율의 평균 기간)는 50일이 됩니다. 이 지표는 재료를 구매한 순간부터 해당 재료로 만든 제품을 판매하는 순간까지의 평균 시간을 대략적으로 나타냅니다. 이 지표는 다음 공식을 사용하여 결정할 수 있습니다.
- P는 1회전의 평균 기간(일)입니다.
- SO - 보고 기간 동안의 운전 자본 평균 잔액
- P - 해당 기간의 제품 판매(부가가치세 및 소비세 제외)
- B는 보고 기간의 일수입니다(연간 - 360, 분기 - 90, 월 - 30).
따라서 일 단위의 평균 회전율은 1일 제품 판매 회전율에 대한 평균 운전 자본 잔액의 비율로 계산됩니다.
한 회전율의 평균 기간(일)은 보고 기간의 역일 수와 이 기간 동안 운전 자본의 회전율 수의 비율로 다른 방법으로 계산할 수 있습니다. 공식에 따르면: P = V/CHO, 여기서 CHO는 보고 기간 동안 운전 자본에 의한 매출액 수입니다.
두 번째 회전율 표시기- 보고 기간 동안 운전 자본의 매출액(회전율) - 두 가지 방법으로 얻을 수도 있습니다.
- 평균 운전 자본 잔액에서 제품 판매에서 부가가치세 및 소비세를 뺀 비율, 즉 공식에 따르면: NOR = R/SO;
- 보고 기간의 일수와 일 단위의 한 회전 평균 지속 시간의 비율, 즉 공식에 따르면: NOR = W/P .
매출액의 세 번째 지표(판매된 제품 1루블당 고용된 운전 자본 금액 또는 기타 - 운전 자본 부하 계수)는 한 가지 방법으로 제품 판매 회전율에 대한 운전 자본의 평균 잔액 비율로 결정됩니다. 주어진 기간, 즉 공식: CO/R에 따라.
이 수치는 코펙으로 표현됩니다. 이는 제품 판매로 인해 각 루블의 수익을 얻기 위해 얼마나 많은 운전 자본이 소비되는지에 대한 아이디어를 제공합니다.
가장 일반적인 것은 첫 번째 매출액 지표입니다. 1회전의 평균 지속 시간(일)입니다.
대부분의 경우 매출액은 연간 계산됩니다.
분석 중에 실제 매출액은 이전 보고 기간의 매출액 및 조직이 표준을 설정하는 현재 자산 유형에 대해 계획된 매출액과 비교됩니다. 이 비교의 결과로 회전율의 가속 또는 감속의 크기가 결정됩니다.
분석을 위한 초기 데이터는 다음 표에 나와 있습니다.분석된 조직에서는 표준화된 운전 자본과 비표준화된 운전 자본 모두에서 회전율이 둔화되었습니다. 이는 운전자본 사용이 악화되고 있음을 나타냅니다.
운전 자본 회전율이 느려지면 유통에 추가적인 매력(관여)이 생기고, 회전이 가속화되면 운전 자본이 유통에서 해제됩니다. 매출 증가로 인해 방출되거나 매출 둔화로 인해 추가로 유치되는 운전 자본의 양은 실제 일일 매출 매출에 매출이 가속화되거나 둔화되는 일수를 곱하여 결정됩니다.
회전율 가속화의 경제적 효과는 조직이 동일한 운전 자본으로 더 많은 제품을 생산할 수 있거나 더 적은 운전 자본으로 동일한 양의 제품을 생산할 수 있다는 것입니다.
새로운 장비, 첨단 기술 프로세스, 기계화 및 생산 자동화를 생산에 도입함으로써 운전 자본 회전율을 가속화할 수 있습니다. 이러한 조치는 생산주기의 기간을 단축하고 제품의 생산량과 판매를 늘리는 데 도움이 됩니다.
또한 회전율을 가속화하려면 완제품 물류 및 판매의 합리적인 조직, 제품 생산 및 판매 비용 절감 준수, 속도를 높이는 데 도움이되는 제품에 대한 비현금 지불 형태 사용 등이 중요합니다. 지불 등
조직의 현재 활동을 직접 분석할 때 운전 자본 회전율을 가속화하기 위해 다음과 같은 준비금을 식별할 수 있으며, 이는 다음을 제거하는 것으로 구성됩니다.
- 초과 재고: 608,000 루블;
- 배송되었지만 구매자가 정시에 지불하지 않은 상품: 56,000 루블;
- 구매자로부터 안전하게 보관되는 상품 : 7,000 루블;
- 운전 자본 고정: 124,000 루블.
총 매장량 : 795,000 루블.
우리가 이미 확립한 바와 같이, 이 조직의 일일 매출 매출액은 64.1,000 루블입니다. 따라서 조직은 운전 자본 회전율을 795: 64.1 = 12.4일로 가속화할 수 있는 기회를 갖게 됩니다.
자금 회전율의 변화 이유를 연구하려면 고려되는 일반 회전율 지표 외에도 민간 회전율 지표도 계산하는 것이 좋습니다. 이는 특정 유형의 유동 자산과 관련이 있으며 다양한 순환 단계에서 운전 자본이 소비한 시간에 대한 아이디어를 제공합니다. 이러한 지표는 일별 재고와 동일한 방식으로 계산되지만 특정 날짜의 잔액(재고) 대신 특정 유형의 유동 자산의 평균 잔액이 여기에 사용됩니다.
개인 회전율특정 유통 단계에 평균 운전 자본이 남아 있는 일수가 표시됩니다. 예를 들어, 원자재 및 기본 자재의 개인 회전율이 10일인 경우 이는 자재가 조직의 창고에 도착한 순간부터 생산에 사용되는 순간까지 평균 10일이 경과함을 의미합니다.
민간 매출액 지표를 합산한 결과, 민간 매출액 지표를 결정하기 위해 다른 분모(회전율)가 사용되므로 전체 매출액 지표를 얻지 못합니다. 민간 이직률 지표와 일반 이직률 지표 간의 관계는 총 이직률이라는 용어로 표현될 수 있습니다. 이러한 지표를 사용하면 개별 유형의 운전 자본 회전율이 전체 회전율 지표에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있습니다. 총 매출액의 구성 요소는 특정 유형의 운전 자본(자산)의 평균 잔액과 일일 제품 판매 매출액의 비율로 정의됩니다. 예를 들어 원자재와 기본 자재의 총 매출액에 대한 용어는 다음과 같습니다.
원자재 및 기초자재의 평균 잔액을 일일 제품 판매액(부가가치세 및 소비세 제외)으로 나눕니다.
예를 들어 이 지표가 8일이면 원자재 및 기본 자재로 인한 총 매출액이 8일을 차지한다는 의미입니다. 총 매출액의 모든 구성 요소를 합산하면 결과는 모든 운전 자본의 총 매출액을 일 단위로 나타내는 지표가 됩니다.
논의된 것 외에도 다른 매출액 지표도 계산됩니다. 따라서 재고 회전율 지표는 분석 실습에 사용됩니다. 특정 기간 동안의 재고 회전율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
작업 및 서비스(마이너스 및)는 대차대조표 자산의 두 번째 섹션에 있는 "재고" 항목의 평균 가치로 나뉩니다.
재고 회전율이 빨라진다는 것은 재고 관리의 효율성이 높아지는 것을 의미하고, 재고 회전율이 느려진다는 것은 재고가 과도하게 축적되어 재고 관리가 비효율적이라는 것을 의미합니다. 자본 회전율, 즉 조직 자산 형성의 원천을 반영하는 지표도 결정됩니다. 예를 들어 자기 자본 회전율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
해당 연도의 제품 판매액(부가가치세 및 소비세 제외)을 연간 평균 자기자본비용으로 나눕니다.
자기자본(수권자본, 추가자본, 예비자본 등)의 사용 효율성을 나타내는 공식입니다. 이는 조직의 연간 활동 소스에 의한 매출액에 대한 아이디어를 제공합니다.
투자 자본 회전율은 해당 연도의 제품 판매 매출액(부가가치세 및 소비세 제외)을 자기자본 및 장기 부채의 연간 평균 비용으로 나눈 값입니다.
이 지표는 조직 개발에 투자된 자금 사용의 효율성을 나타냅니다. 이는 해당 연도 동안 모든 장기 소스에서 발생한 회전 수를 반영합니다.
재무 상태와 운전 자본 사용을 분석할 때 기업의 재정적 어려움이 어떤 출처에서 보상되는지 알아내는 것이 필요합니다. 자산이 안정적인 자금 출처로 충당된다면 조직의 재무 상태는 특정 보고 날짜뿐만 아니라 가까운 미래에도 안정적일 것입니다. 지속 가능한 출처는 충분한 양의 자체 운전 자본으로 간주되어야 하며, 지불 조건이 아직 도착하지 않은 승인된 지불 문서에 대해 공급업체에 대한 이월 부채의 감소하지 않는 잔액, 예산 지불 시 지속적으로 이월 부채, 비 -미지급금 일부 감소, 특수목적자금 미사용잔액(축적자금 및 소비, 사회영역), 목표금융 미사용잔액 등
조직의 재정적 돌파구가 불안정한 자금 출처로 인해 충당되는 경우 보고 날짜에는 지급 능력이 있으며 은행 계좌에 여유 자금이 있을 수도 있지만 가까운 시일 내에 재정적 어려움에 직면하게 될 것입니다. 지속 불가능한 출처에는 해당 기간의 첫 번째 날(대차 대조표 날짜)에 사용 가능하지만 이 기간 내 날짜에는 없는 운전 자본 출처가 포함됩니다. 임금에 대한 과도한 부채, 예산 외 자금에 대한 기부금(특정 지속 가능한 가치 이상) , 재고 품목에 대한 대출을 위한 은행에 대한 무담보 부채, 지속 가능한 출처로 분류된 금액을 초과하는 지불 조건이 아직 도착하지 않은 승인된 지불 문서에 대한 공급업체에 대한 부채, 송장 미청구 공급에 대한 공급업체에 대한 부채, 지속 가능한 자금원으로 분류된 금액을 초과하여 예산에 지불하는 행위.
재정적 돌파구(예: 부당한 자금 지출)와 이러한 돌파구를 덮을 수 있는 출처에 대한 최종 계산을 수행해야 합니다.
분석은 조직의 재무 상태에 대한 일반적인 평가와 운전자본 회전율을 가속화하고 유동성을 늘리며 조직의 지불 능력을 강화하기 위해 준비금을 동원하기 위한 실행 계획을 작성하는 것으로 끝납니다. 우선, 조직의 자체 운전 자본 제공, 안전성 및 의도된 목적에 따른 사용을 평가할 필요가 있습니다. 그런 다음 조직의 재무 규율, 지급 능력 및 유동성 준수 여부는 물론 은행 대출 및 다른 조직의 대출 사용 및 보안의 완전성에 대한 평가가 이루어집니다. 자기자본과 차입자금을 보다 효율적으로 사용하기 위한 조치가 계획되고 있습니다.
분석된 조직에는 12.4일 동안 운전 자본 회전율을 가속화하기 위한 예비금이 있습니다(이 예비금은 이 단락에 표시되어 있음). 이 비축량을 동원하려면 원자재, 기본 자재, 예비 부품, 기타 재고 및 진행 중인 작업의 초과 비축량 축적을 유발하는 원인을 제거해야 합니다.
또한, 운전 자본의 목표 사용을 보장하여 고정화를 방지하는 것이 필요합니다. 마지막으로, 제때에 지불되지 않은 상품에 대해 구매자로부터 지불을 받는 것뿐만 아니라 지불 거부로 인해 구매자가 보관 중인 상품의 판매도 운전 자본 회전을 가속화할 것입니다.
이 모든 것은 분석된 조직의 재무 상태를 강화하는 데 도움이 될 것입니다.
운전 자본의 가용성 및 사용에 대한 지표
운전 자본은 하나의 생산 주기에서 소비되어 물질적으로 제품에 들어가고 그 가치가 완전히 제품으로 이전됩니다.
운전 자본의 가용성은 특정 날짜와 해당 기간의 평균으로 계산됩니다.
운전 자본 이동 지표는 보충 및 폐기와 같은 연중 변화를 특징으로 합니다.
운전 자본 회전율
특정 기간 동안 판매된 제품 비용과 같은 기간의 평균 운전 자본 잔액의 비율입니다.
회전율에= 해당 기간 동안 판매된 제품 원가 / 해당 기간 동안의 평균 운전 자본 잔액
회전율은 검토 대상 기간 동안 운전 자본의 평균 잔액이 몇 배나 회전했는지 나타냅니다. 경제적 내용 측면에서는 자본생산성 지표와 동일하다.
평균 회전 시간
회전율과 분석된 기간을 통해 결정
한 회전의 평균 지속 시간= 지표가 결정되는 측정 기간 / 운전 자본 회전율
운전 자본 연결 비율
값은 회전율에 반비례합니다.
고정에= 1 / 회전율
연결비율 = 해당 기간의 평균 운전자본 잔액 / 같은 기간 매출원가
경제적 내용 측면에서는 자본집약도 지표와 동일하다. 통합 계수는 판매량 1루블당 평균 운전 자본 비용을 나타냅니다.
운전 자본 요구 사항
기업의 운전 자본 수요는 운전 자본 고정 계수와 이러한 지표를 곱하여 계획된 제품 판매량을 기준으로 계산됩니다.
운전 자본으로 생산 제공
이는 실제 운전 자본 스톡과 일일 평균 소비량 또는 일일 평균 필요량의 비율로 계산됩니다.
운전 자본 회전율을 가속화하면 기업의 효율성을 높이는 데 도움이 됩니다.
일보고 연도 데이터에 따르면 기업 운전 자본의 평균 잔액은 800,000루블에 달했고, 해당 연도 동안 기업의 현재 도매 가격으로 판매된 제품 비용은 7,200,000루블에 달했습니다.
이직률, 평균 이직 기간(일) 및 운전 자본 통합 계수를 결정합니다.
- 매출액 = 7200 / 800 = 9
- 평균 회전 시간 = 365 / 9 = 40.5
- K 집단자금 확보 = 1/9 = 0.111
보고 연도 동안 기업 운전 자본의 평균 잔액은 850,000루블이었고, 해당 연도 동안 판매된 제품 비용은 7,200,000루블이었습니다.
회전율과 운전 자본 연결 비율을 결정합니다.
- 회전율 = 7200 / 850 = 연간 8.47 회전
- 통합 계수 = 850 / 7200 = 판매된 제품 1루블당 운전 자본 0.118루블
전년도에 판매된 제품 비용은 2,000,000 루블에 달했으며 보고 연도에는 전년도에 비해 1회 자금 회전의 평균 기간이 50일에서 48일로 단축되어 10% 증가했습니다.
보고 연도의 운전 자본 평균 잔액과 전년도 대비 변화율(%)을 결정합니다.
해결책- 보고 연도에 판매된 제품 비용: 2000,000 루블 * 1.1 = 2200,000 루블.
평균 운전 자본 잔액 = 판매량 / 매출액
회전율 = 분석 기간의 지속 시간 / 1회 회전율의 평균 지속 시간
이 두 공식을 사용하여 공식을 유도합니다.
평균 운전 자본 잔액 = 판매된 제품 수량 * 1회 평균 매출액 기간 / 분석 기간.
- 전년도 평균 잔액 = 2000 * 50 / 365 = 274
- 평균 잔액 금년도 총 평균 = 2200 * 48 / 365 = 289
289/274 = 1.055 보고연도 평균 운전자본 잔액은 5.5% 증가했습니다.
일평균 운전 자본 통합 비율의 변화와 이러한 변화에 대한 요인의 영향을 확인합니다.
K 통합 = 평균 운전 자본 잔액 / 매출 원가
- 우려사항을 통합하기 위해 기준 기간 = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
- 우려 사항 보고 기간에 할당하려면 = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684
정착 계수의 일반적인 변화 지수
- = CO(평균잔액)_1 / RP(판매제품)_1 - CO_0/RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018
운전 자본의 평균 잔액 변화에 따른 통합 계수 변화 지수
- = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111
판매된 제품 수량의 변화에 따른 통합 계수의 변화 지수
- = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093
개별 지수의 합은 전체 지수 = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018과 같아야 합니다.
속도 변화와 판매량 변화에 따른 운전자본 잔액의 일반적인 변화와 투입된 운전자본 금액을 결정합니다.
- 운전 자본 잔액의 평균 변화 = 620 - 440 = 180(180만큼 증가)
운전 자본(CO) 잔액 변화 일반 지수 = (RP_1*계속 1.turnover_1 / 분기 일수) - (RP_0*계속 1.turnover_0 / 분기 일수)
- 보고 분기의 1회 매출액 기간 = 620*90/3000 = 18.6일
- 이전 분기의 1회전 기간 = 440*90/2400 = 16.5일
제품판매량 변화에 따른 영업자산 변화 지수
- = RP_1*prod.1ob._0/quarter - RP_0*prod.1ob._0/quarter = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (물량 증가로 인한 운전 자본 잔액 증가 판매된 제품)
운전 자본 회전율 변화에 따른 영업 자산 변화 지수
- = RP_1*cont.1ob._1 / 분기 - RP_1*cont.1ob._0/분기 = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70
