namai › Transmisija (greičių dėžė) › Finansinio nepriklausomumo koeficientas apibūdina. Finansinio stabilumo rodikliai

Finansinio nepriklausomumo koeficientas apibūdina. Finansinio stabilumo rodikliai

1. Finansinio savarankiškumo (nepriklausomybės) koeficientas (Kavt):

Kavt = Ksob/BP,

kur Ksob yra nuosavo kapitalo suma, BP yra įsipareigojimų balanso valiuta – visi finansavimo šaltiniai.

Šis rodiklis dar vadinamas kapitalo koncentracijos koeficientu. Tai bendriausias finansinio stabilumo rodiklis, parodantis akcinio kapitalo dalį visuose finansavimo šaltiniuose. Kuo ši dalis didesnė, tuo stabilesnė įmonės finansinė būklė.

Plačiai paplitusi nuomonė, kad akcinio kapitalo dalis turėtų būti gana didelė – ne mažiau nei 60 proc. ar bent ne mažiau kaip 50 proc. Tai reiškia, kad koeficiento vertė turėtų būti 0,5 arba 0,6. Šios rekomenduojamos vertės yra gana pagrįstos. Tokiu atveju sumažėja kreditorių rizika: pardavusi pusę nuosavomis lėšomis sukurto turto, organizacija galės grąžinti skolinius įsipareigojimus. Tačiau šios ribos sąlygiškumas yra akivaizdus: pavyzdžiui, labai pelninga įmonė arba įmonė, turinti didelę apyvartinių lėšų apyvartą, gali sau leisti didesnį skolos kapitalą.

Jei atsižvelgsime į šio rodiklio vertes organizacijos viduje, tai iš tikrųjų jo augimas reiškia finansinio stabilumo ir nepriklausomybės nuo kreditorių padidėjimą. Jei vertintume šio koeficiento vertę iš išorės, iš kreditorių pozicijos, tai parodo, kiek kreditorius apsaugo visų šaltinių padengimo nuosavu kapitalu lygis ir kiek jie pasitiki savo skolininkais. Pavyzdžiui, yra įrodymų, kad Japonijoje 0,2 finansinės nepriklausomybės lygis gali būti laikomas normaliu, tai yra, mentaliteto veiksnys turi tiesioginės ir labai reikšmingos įtakos vienam iš svarbiausių finansinių rodiklių.

Jei šio santykio vardiklis naudoja turto sumą, o ne įsipareigojimų sumą, tada su ta pačia skaitine verte jis įgis kitokią vertę. Įstatinio kapitalo ir turto kiekio santykis paverčia jį autonomijos koeficientas , nes parodo, kiek turto tenka 1 rubliui. nuosavas kapitalas.

2. Finansinės priklausomybės koeficientas (Kfz):

Kfz = Kz/Bp,

kur: Кз – skolinto kapitalo suma

Šis koeficientas parodo skolinto kapitalo dalį finansavimo šaltinių struktūroje.

3. Finansinio stabilumo koeficientas (CF)

Kfu = Ksob/BP

4. Finansavimo koeficientas (finansinė rizika (CFR)):

Kfr = Kz/Ksob

Santykis parodo skolintų ir nuosavų finansavimo šaltinių santykį. Kuo daugiau koeficientas viršija vienetą, tuo didesnė įmonės priklausomybė nuo skolintų lėšų. Priimtiną priklausomybės lygį lemia kiekvienos įmonės veiklos sąlygos, pirmiausia apyvartinio kapitalo ar trumpalaikio turto apyvartos greitis (TA). Be to, vertinant įprastą organizacijai šio koeficiento lygį, būtina jį palyginti su atsargų padengimo su savo apyvartinėmis lėšomis santykiu. Jei pastarasis yra didelis, tai yra, atsargos daugiausia dengiamos iš nuosavų šaltinių, tai skolintos lėšos daugiausia dengia gautinas sumas. Mokėtinų sąskaitų dalies mažinimo sąlyga šiuo atveju yra gautinų sumų grąžinimo paspartinimas.

Kadangi šioje analizės dalyje daugiausia dėmesio skiriama ilgalaikiams įsipareigojimams, šį koeficientą galima apskaičiuoti taip:

Kfr = DO/Ksob

4. Ilgalaikio finansinio nepriklausomumo (finansinio stabilumo) koeficientas (Kdfn):

Kdfn = Ksob + DO/BP

Koeficientas parodo, kokia dalis visos įmonės turto vertės susidaro iš patikimiausių finansavimo šaltinių, tai yra nepriklauso nuo trumpalaikių skolintų lėšų. Iš esmės tai yra patobulintas autonomijos koeficientas. Jei įmonės įsipareigojimai apima ilgalaikius įsipareigojimus, patartina naudoti šį koeficientą, o ne autonomijos koeficientą. Viena iš rekomenduojamų šio koeficiento verčių yra 0,9, kritinė vertė yra 0,75.

Šio koeficiento variacija yra ilgalaikės finansinės priklausomybės koeficientai ir ilgalaikės finansinės nepriklausomybės koeficientai , skaičiuojamas remiantis tik pastoviu kapitalu, nenaudojant trumpalaikių įsipareigojimų.

Kfz = DO / Kpost,

kur: DO – ilgalaikiai įsipareigojimai;

Kpost – pastovus kapitalas; Kpost = Ksob + DO

Kfu = Ksob/Kpost

Finansinio stabilumo ir finansinės priklausomybės koeficientai, skaičiuojami pagal pastovų kapitalą, sumuojasi iki 1. Orientuojantis tik į stabilumo ir finansinės nepriklausomybės veiksnius, organizacija turėtų stengtis didinti finansinį stabilumą ir mažinti finansinę priklausomybę. Jei sutelksime dėmesį į finansinio ir bendro ekonominio efektyvumo veiksnius, taip pat atsižvelgsime į teigiamą skolinto kapitalo vaidmenį šiame procese, tai vienareikšmiškos išvados bus neįmanoma. Čia labai tiksliai pasireiškia vienas svarbiausių ir sunkiausių finansų valdymo uždavinių – organizacijos kapitalo valdymo procese surasti ir išlaikyti tokias proporcijas, kurios leistų gauti maksimalų pelną esant optimaliam rizikos lygiui. Šiuo tikslu apskaičiuojama daugybė rizikos koeficientų.

Autonomijos koeficientas yra svarbus bet kurios įmonės sėkmės rodiklis. Tai reiškia finansinio stabilumo rodiklius. Ši technika leidžia įvertinti organizacijos veiklą ilgalaikėje perspektyvoje ir, remiantis gautais duomenimis, pagerinti jos būklę planavimo laikotarpiu.

bendrosios charakteristikos

Autonomijos koeficientas yra įmonės laisvės nuo skolinto kapitalo laipsnio rodiklis. Jis atspindi dalį nuosavų įsipareigojimų balanso valiutos struktūroje. Žinoma, įmonė gali panaudoti skolintas lėšas, kad padidintų savo pelną. Tačiau įmoka už investuotojų kapitalo panaudojimą neturėtų viršyti tikėtino pelno.

Maža šio rodiklio reikšmė rodo gana žemą įmonės veiklos patrauklumą naujiems kreditoriams.

Savarankiškumo koeficientą naudoja arbitražo vadovai, analizuodami įmonės veiklą. Todėl finansų valdymas įmonės viduje taip pat turėtų remtis pateiktos vertinimo metodikos duomenimis.

Literatūroje galite rasti daug šio rodiklio pavadinimų. Tai neturėtų klaidinti analitiko, nes koeficiento esmė išlieka ta pati, nepaisant jo pavadinimo.

Skaičiavimo formulė

Visuotinai priimta šio rodiklio nustatymo formulė yra tokia:

KA = nuosavi šaltiniai/balanso valiuta

Jei remsimės apskaitos ataskaitos formos Nr.1 duomenimis, tai autonomijos koeficientas, kurio formulė buvo pateikta aukščiau, turės tokį aiškinimą.

KA = s. 1300/s. 1600.

Tarptautiniuose finansiniuose šaltiniuose ir mokomojoje literatūroje galite rasti tokio tipo formules:

EtTA = EC/TA, kur EU yra akcinis kapitalas; TA – bendras turtas.

Norminė vertė

Pas mus finansinės autonomijos koeficientas turi normatyvinę reikšmę. Šis santykis turi būti lygus 0,5. Finansų analitikai mano, kad jo optimali reikšmė didesnė – 0,6-0,7.

Šis rodiklis priklauso nuo įmonės ekonominės veiklos rūšies ir krypties, taip pat nuo šalies, kurioje ji veikia. Skaičius gali būti šiek tiek mažesnis. Pavyzdžiui, JAV optimali autonomijos koeficiento reikšmė yra 0,5, o Pietų Korėjai - 0,3. Kad būtų galima padaryti adekvačias išvadas, pateiktą rodiklį reikėtų palyginti su jo verte tarp kitų pramonės įmonių. Standartinė vertė yra tik rekomenduojama, sprendimas priimamas kiekvienu konkrečiu atveju individualiai.

Skaičiavimo ir analizės pavyzdys

Norint geriau suprasti tokio įmonės veiklos kriterijaus, kaip savarankiškumo koeficientas, esmę, reikėtų atsižvelgti į jo apskaičiavimo įmonėje pavyzdį.

Tarkime, kad įmonė ataskaitiniu laikotarpiu kiekvieno ketvirčio pabaigoje turėjo savų išteklių sumą:

1 kv. - 1,876 milijono rublių;

2 kv. - 1,91 milijono rublių;

3Q. - 1,82 milijono rublių;

4 kv. - 1,928 milijono rublių.

Balanso valiuta kiekvieno ketvirčio pabaigoje buvo:

1 kv. - 3,961 milijono rublių;

2 kv. - 3,999 milijono rublių;

3Q. - 3,913 milijono rublių;

4 kv. - 3,88 milijono rublių.

Kiekvienam ketvirčiui apskaičiuojamas toks koeficientas:

K1 = 1,876/3,961 = 0,47;

K2 = 1,91/3,999 = 0,47;

K3 = 1,82/3,913 = 0,46;

K4 = 1,928 / 3,88 = 0,5.

Analizės rezultatai parodė, kad įmonėje per ataskaitinį laikotarpį reikšmingų pokyčių nagrinėjamo rodiklio aspektu, kuris rodo jos finansinės būklės struktūrą ir darnų įmonės vadovybės kapitalo struktūros valdymą, nebuvo. Nedideli nuosavų įsipareigojimų dydžio pokyčiai yra įprastinės organizacijos veiklos rezultatas. Balanso valiuta nedidėjo pritraukiant inovatyvų kapitalą.

Susipažinę su tokiu rodikliu kaip autonomijos koeficientas, galite išanalizuoti įmonės kapitalo struktūrą ir padaryti išvadas apie tiriamo objekto finansinį stabilumą.

Savarankiškumo koeficientas yra patogus ir efektyvus įmonės finansinio stabilumo rodiklis. Jis apskaičiuojamas kaip nuosavo kapitalo ir verslo turto santykis, remiantis balanso informacija (forma Nr. 1). Nuosavybės ir viso turto reikšmė domina partnerius, kreditorius, investuotojus ir savininkus. Jo standartinė vertė yra nuo 0,5. Jei rodiklis artėja prie vieno, vadinasi, įmonė yra stabili, tačiau nepakankamai naudoja skolos finansavimą, o tai stabdo jos augimą.

Kreditoriai noriai bendradarbiauja su įmonėmis, kurios sugeba laiku grąžinti savo finansinius įsipareigojimus. Todėl jie iš anksto įvertina, ar įmonė pajėgi padengti įsipareigojimus nuosavu kapitalu ir rezervais. Šis kriterijus apibūdina ir verslo finansinį stabilumą.

Autonomijos koeficientas(Equity to Total Assets - EQ/TA, KA) arba finansinio nepriklausomumo rodiklis yra santykinis finansinis rodiklis, leidžiantis nustatyti įmonės priklausomybės nuo skolos finansavimo laipsnį, taip pat jos galimybes grąžinti įsipareigojimus savo lėšomis. .

Nuoroda! CA naudojamas arbitražo vadovų praktikoje, kurie, prieš iškeldami jai bankroto bylą, privalo nustatyti įmonės finansinę būklę (Rusijos Federacijos Vyriausybės 2003 m. birželio 25 d. nutarimas Nr. 367 „Dėl 2003 m. arbitražo vadovo finansinės analizės atlikimo taisyklės).

Analitikai finansinio nepriklausomumo koeficientą naudoja siekdami įvertinti įmonės finansinę galią ir jos bankroto tikimybę.

Nuoroda! Savarankiškumo rodiklio atvirkštinė reikšmė yra finansinės priklausomybės koeficientas, o jo analogas – bankroto prognozės koeficientas.

Nuosavo kapitalo sumažinimas iki viso turto yra pirmasis ženklas, kad įmonė reikalauja patikrinti bankroto tikimybę (bankroto prognozės koeficientą, kapitalizacijos koeficientą ir kt.). Jei ši tendencija užsitęs, investuotojai ir verslo skolintojai turėtų pagalvoti apie savo injekcijas.

Autonomijos koeficiento apskaičiavimo formulė

Esama EQ/TA rodiklio reikšmė gali būti nustatyta remiantis 1 ataskaitos formos – balanso – informacija. Norėdami tai padaryti, turite paimti informaciją iš jo:

Iš viso turto (b. l. 1300).
Visas nuosavas kapitalas ir rezervai (p. 1700).

Svarbus punktas! Skaičiuojant KA rodiklį, atsižvelgiama į visą turtą, neatsižvelgiant į jo likvidumo laipsnį.

Finansinės analizės teorija naudoja šią formulę EQ/TA nustatymui:

KA = SK/SA, kur:

CA – visas turtas;

SK – akcinis kapitalas ir rezerviniai rezervai.

Rusijos įmonių praktikoje aukščiau pateikta formulė išreiškiama balanso eilutėmis (forma Nr. 1):

KA = 1300 psl. / 1700 puslapis

Svarbus punktas! Jei skaičiuodami prie nuosavybės pridedate ilgalaikius įsipareigojimus, gausite finansinio stabilumo koeficientą.

Standartinė indikatoriaus reikšmė

Nuosavo kapitalo iki viso turto rodiklis gali būti taikomas bet kokio ūkio sektoriaus, bet kokio veiklos masto ir nuosavybės formos organizacijoms, normatyvinė reikšmė taip pat yra universali ir vienoda visiems verslo subjektams.

Svarbus punktas! Atlikdami išsamią finansinę analizę, jie lygina gautą reikšmę su vidutiniais rodikliais pasirinktame ūkio sektoriuje.

Analizuojant rodiklį svarbu atsižvelgti į kai kurias prielaidas:

kuo didesnė finansinio savarankiškumo rodiklio reikšmė, tuo stabilesnė atrodo įmonės padėtis;
jei autonomijos koeficientas yra artimas 1, tuomet manoma, kad verslo plėtrą stabdo nepakankamas skolinio finansavimo panaudojimas.

Koeficientų skaičiavimo pavyzdžiai

EQ/TA rodiklio apskaičiavimas ir analizė patogiausiai pateikiama naudojant konkrečių Rusijos įmonių pavyzdį. Buvo atrinkti tyrimo objektai:

naftos bendrovė PJSC „Bashneft“;
vienas iš internetinės mažmeninės prekybos lyderių, NEPAO Yulmart.

Išvada! PJSC „Bashneft“ finansinio nepriklausomumo analizė parodė, kad 2015–2017 m. įmonė tampa vis labiau priklausoma nuo skolos finansavimo šaltinių. 2017 metais rodiklis krenta žemiau normatyvinės ribos. Tokią padėtį lėmė 2015 metais įvykusi naftos milžinės reorganizacija, dėl kurios laipsniškai mažėjo nuosavo kapitalo dydis.

Išvada!„Yulmart“ įmonės nepriklausomybės nuo išorinių finansavimo šaltinių laipsnis auga dėl to, kad nestabilios makroekonominės situacijos ir rublio kurso nepastovumo sąlygomis ji nusprendė laikytis strategijos savo veiklai finansuoti naudoti savo šaltinius. .

Bendras analizės rezultatas: prekybos įmonės „Yulmart“ padėtis 2017 metais yra stabilesnė nei naftos milžinės „Bashneft“. Pavyzdyje parodytas autonomijos koeficiento formulės naudojimo Excel skaičiuoklės rengyklėje algoritmas.

Finansinė nepriklausomybė yra tokia, kai jums nebereikia dirbti dėl pinigų (dėdės), nes dabar jūs turite pakankamai turto, kuris gali veikti be jūsų tiesioginio dalyvavimo ir atneša jums pinigų sumą, kurią galite panaudoti. patogiai nugyventi savo gyvenimo pabaigą ir įgyvendinti visus puoselėjamus troškimus.

Finansinė nepriklausomybė – tai pasyvios pajamos, kurių dydis leidžia negalvoti apie pinigus. Tai pasyvių pajamų lygis, kuris tam tikrą laikotarpį padengia absoliučiai bet kokias mūsų išlaidas.

Finansinis (įmonės) nepriklausomumas – tai tam tikra įmonės buhalterinės apskaitos būklė, garantuojanti jos nuolatinį mokumą.

Finansinės nepriklausomybės koeficientas

Svarbiausias įmonės finansinį stabilumą apibūdinantis rodiklis yra nuosavo kapitalo dalis visoje ekonominio turto sumoje. Šis rodiklis vadinamas nuosavo kapitalo koncentracijos koeficientu (arba kitaip autonomijos koeficientu arba finansinio nepriklausomumo koeficientu).

Finansinio nepriklausomumo koeficientas apskaičiuojamas pagal šią formulę:

Autonomijos koeficientas = nuosavas kapitalas (balanso pirmojo įsipareigojimų skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ suma) / balanso valiuta (iš viso).

Šio rodiklio reikšmė lemia, kiek organizacija yra nepriklausoma nuo kitoms organizacijoms priklausančio kapitalo pritraukimo. Kuo didesnė akcinio kapitalo (nuosavų lėšų) dalis, tuo stabilesnė organizacijos veikla.

Nagrinėjamo koeficiento reikšmė turi būti ne mažesnė kaip 0,5.

Apsvarstykite šį rodiklį - finansinės priklausomybės koeficientą, kuris iš esmės yra atvirkštinis ankstesniam rodikliui ir nustatomas pagal šią formulę:

Balanso / nuosavo kapitalo valiuta (iš viso) (balanso pirmojo įsipareigojimų skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ suma).

Šio rodiklio augimas dinamikoje reiškia skolintų lėšų dalies padidėjimą finansuojant tam tikrą įmonę. Jei šio koeficiento reikšmė sumažėja iki vieneto, tai reiškia, kad organizacija yra visiškai finansuojama iš savo lėšų.

Įmonės finansinis nepriklausomumas

Įmonės finansinių išteklių sistema tiriama dinamiškai analizuojant koeficientus, apibūdinančius tokias kategorijas kaip: įmonės finansinis savarankiškumas, kreditorių interesų apsaugos laipsnis ilgalaikėse investicijose į įmonę.

Savo ruožtu įmonės finansinis savarankiškumas yra tam tikra įmonės balanso (biudžeto, sąskaitų) būklė, garantuojanti jos nuolatinį mokumą, nepriklausomai nuo išorės (skolintų) lėšų.

Pagrindiniai rodikliai čia yra koeficientai:

Savarankiškumas, apibūdinantis įmonės akcinio kapitalo dalį jos finansiniuose ištekliuose. Nustato įmonės nepriklausomumo nuo skolintų lėšų laipsnį. Optimali vertė >0,5;
. Jo vertė turėtų atspindėti verslo veiklos procese sukurto kapitalo lygį. Reikėtų stebėti jo augimą. Šio koeficiento augimo tempas lemia numatomą paskolos augimo tempą, jei rizika nedidėja;
ilgalaikės skolos imobilizavimas, detalizuojant finansinių išteklių sistemą ilgalaikio formavimo pobūdžio aspektais. (Kapitalo (nuosavybės) manevringumo rodiklis, parodantis, kokia kapitalo dalimi finansuojama einamoji veikla. (>0,3);
padengti palūkanų mokėjimus, atspindinčius santykinį paskolų pelningumą. Rodo, kiek vienetų pelno vienam išlaidų vienetui pritraukti lėšų;
dividendų apkrova, apibūdinanti įmonės dividendų politiką, nustatanti faktinę dividendų sumą už 1 rub. akcininkų investuotų lėšų.

Pažymėtina: nėra vienodų griežtų minėtų koeficientų standartų, kurie iš esmės lemia įmonės finansinį savarankiškumą.

Jų vertės priklauso nuo daugelio sąlygų:

Įmonės priklausomybė nuo pramonės,
skolinimo principai,
lėšų apyvarta;
apskaitos politika.

Todėl šių koeficientų priimtinumas ir dinamikos vertinimas gali būti nustatyti tik naudojant erdvinį ir laiko palyginimą su panašiomis įmonėmis. Kitas būdas nustatyti įmonės finansinį nepriklausomumą yra jos turtinės būklės analizė.

Tiesą sakant, kapitalas yra vienintelė įmonės išteklių rūšis, kuri per trumpiausią įmanomą laiką gali būti tiesiogiai paversta bet kokio kito tipo ištekliais.

Kapitalas iš tikrųjų egzistuoja, virsdamas gamybos priemonėmis:

Gamybos priemonės,
darbo jėga,
pinigai,
laikas.

Įmonės balanso turte rodomos gamybos priemonės lemia jos finansinę padėtį.

Įmonės turto analizė atliekama dviem kryptimis:

Vidinis: pagal straipsnių turinį, remiantis apyvartinių lėšų normatyvų duomenimis, pastabomis, mokėjimo grafiku;
išoriniai: remiantis aktyvių straipsnių augimu (dinamika).

Norint nustatyti tikrąją įmonės finansinę padėtį, skolintų lėšų įtakos jai laipsnį, egzistavimo be išorinių pinigų srautų (kreditų, paskolų, investicijų) galimybę, būtina analizuoti tokį rodiklį kaip įmonės finansinis savarankiškumas.

Verta paminėti, kad įmonės finansinė nepriklausomybė užtikrina jos stabilumą ir ekonominę laisvę.

Tuo tarpu didelė dalis įmonės naudojamų trečiųjų šalių lėšų, priešingai, daro įmonę finansiškai ir strategiškai priklausomą (daugeliui veiksmų turi pritarti kreditoriai ir investuotojai). Priešingu atveju tai gresia ankstyvu investicijų pasitraukimu ir poreikiu grąžinti paskolas per trumpą laiką.

Autonomijos finansinio nepriklausomumo koeficientas

Autonomijos koeficientas (finansinio nepriklausomumo koeficientas) apibūdina nuosavo kapitalo ir bendros organizacijos kapitalo (turto) sumos santykį. Koeficientas parodo, kiek organizacija yra nepriklausoma nuo kreditorių. Kuo mažesnė koeficiento reikšmė, tuo labiau organizacija priklausoma nuo skolintų finansavimo šaltinių, tuo mažiau stabili jos finansinė padėtis.

Skaičiavimas (formulė)

Savarankiškumo koeficientas = nuosavas kapitalas / turtas

Tiek formulės skaitiklis, tiek vardiklis atsispindi organizacijos balanse, kur turto vertė visada lygi organizacijos nuosavo ir skolinto kapitalo sumai.

Normali vertė

Visuotinai priimta normalioji autonomijos koeficiento vertė Rusijos praktikoje yra 0,5 ar daugiau (optimalus 0,6-0,7). Pasaulinėje praktikoje minimaliu priimtinu laikoma iki 30-40% akcinio kapitalo. Bet bet kuriuo atveju šis rodiklis stipriai priklauso nuo pramonės šakos, tiksliau – nuo santykio ilgalaikio ir trumpalaikio turto organizavimo struktūroje. Kuo didesnė organizacijos ilgalaikio turto dalis (kapitalui imli gamyba), tuo jam finansuoti reikia daugiau ilgalaikių šaltinių, o tai reiškia, kad kuo didesnė turėtų būti nuosavo kapitalo dalis (tuo didesnis autonomijos koeficientas) . Savarankiškumo koeficiento padidėjimas rodo, kad organizacija vis labiau pasikliauja savo finansavimo šaltiniais.

Pasaulinėje praktikoje labiau paplitęs finansinės priklausomybės koeficientas (skolos koeficientas), kuris savo reikšme yra priešingas savarankiškumo koeficientui, bet taip pat apibūdina nuosavo ir skolinto kapitalo santykį. Kitas panašus Vakarų praktikoje naudojamas rodiklis – skolos ir nuosavybės santykis.

Finansinis organizacijos nepriklausomumas

Finansinis nepriklausomumas – tai tam tikra įmonės buhalterinės apskaitos būklė, kuri garantuoja jos nuolatinį mokumą.

Konkrečios datos finansinio nepriklausomumo analizė leidžia atsakyti į klausimą: kaip teisingai organizacija valdė finansinius išteklius laikotarpiu iki šios datos. Finansinės nepriklausomybės esmę lemia efektyvus finansinių išteklių formavimas, paskirstymas ir panaudojimas. Svarbus rodiklis, apibūdinantis įmonės finansinę būklę ir jos savarankiškumą, yra materialinio apyvartinio kapitalo aprūpinimas iš savo šaltinių, t.y. finansinė nepriklausomybė – tai atsargų aprūpinimas jų formavimo šaltiniais, o mokumas – jo išorinė apraiška. Svarbu ne tik įmonės gebėjimas grąžinti pasiskolintas lėšas, bet ir jos finansinis stabilumas, t.y. įmonės finansinis savarankiškumas, galimybė manevruoti savo lėšomis, pakankamas finansinis saugumas nenutrūkstamam veiklos procesui.

Įmonės finansinio stabilumo analizės tikslai yra įvertinti turto ir įsipareigojimų dydį ir struktūrą – tai būtina norint išsiaiškinti:

A) kiek įmonė yra nepriklausoma finansiniu požiūriu;
b) šio savarankiškumo lygis didėja arba mažėja ir ar turto ir įsipareigojimų būklė atitinka įmonės finansinės ir ekonominės veiklos tikslus.

Finansinei nepriklausomybei būdinga absoliučių ir santykinių rodiklių sistema. Absoliutiniai yra naudojami apibūdinti finansinę padėtį, susidariusią vienoje įmonėje. Santykiniai – finansinei situacijai ekonomikoje apibūdinti jie vadinami finansiniais rodikliais.

Bendriausias finansinės nepriklausomybės rodiklis yra lėšų perteklius arba trūkumas rezervų formavimui. Finansinės nepriklausomybės analizės naudojant absoliutųjį rodiklį esmė – patikrinti, iš kokių lėšų šaltinių ir kokia suma yra padengiami rezervai.

Įmonės finansinių išteklių struktūra tiriama taikant dinaminę koeficientų analizę, kuri, viena vertus, apibūdina įmonės finansinio nepriklausomumo lygį ir, kita vertus, kreditorių, turinčių teisę į finansinę padėtį, interesų apsaugos laipsnį. padarė ilgalaikių investicijų į įmonę.

Finansinės nepriklausomybės planas

Pirmas lygmuo. Finansinio saugumo planas. Jeigu paskyroje neturite 6 mėnesinių atlyginimų, vadinasi, neturite teisės egzistuoti šioje Žemėje (gal kiek arogantiškas pareiškimas, bet jame yra tai, ką turėtų turėti kiekvienas save gerbiantis žmogus). Jūs tiesiog privalote turėti finansinį pinigų rezervą ateinantiems 6 mėnesiams.

Tarkime, jūs gaunate 500 USD per mėnesį, tada finansinio saugumo formulė atrodys taip: 500 USD x 6 = 3 000 USD

Tai reiškia, kad jei neturite 3000 USD, tiesiog negalėsite išleisti, kol neuždirbsite.

Antrasis etapas. Finansinio saugumo planas. Dabar padauginkite savo mėnesinį atlyginimą (mums tai 500 USD) iš 150. Tai bus jūsų „žąsis“, iš kurios galėsite užsidirbti palūkanų. 500 x 150 = 75 000 USD

Jei įdėsite 75 000 USD į banką su 8% per metus, gausite 6 000 USD per metus = 500 USD per mėnesį. Kai įgyvendinsite finansinio saugumo planą, tai reikš, kad teoriškai nebegalite dirbti. Jūsų „žąsis“ duos jums tuos pačius 500 USD per mėnesį (75 000 USD įnešama į banką 8% per metus).

Jei norite, galite dirbti, bet to daryti nereikės, nes kiekvieną mėnesį gausite sumą, panašią į mėnesinį atlyginimą.

Trečias etapas. Finansinės laisvės planas! To turėtų siekti visi be išimties žmonės. Pagalvokite, kaip ant popieriaus lapo užrašyti, kiek pinigų per mėnesį jums reikia, kad būtumėte laimingi?

Pavyzdžiui, man tai yra 20 000 USD. Dabar dirbame pagal įprastą planą: 20 000 USD x 150 = 3 000 000 USD Jums reikia 3 000 000 USD, kad taptumėte finansiškai laisvi! Dabar galite pagrįstai manyti, kad gyvenimas yra geras.

Dabar galite vaikščioti ir pasakyti: „Aš turtingas! Tačiau nedarykite to pernelyg įžūliai. Tiesiog mėgaukitės gyvenimu iki galo, jūs to nusipelnėte.

Ketvirtas patarimas. Sukurkite kelis pajamų šaltinius. Visada stenkitės turėti daug pajamų. Net jei kai kurie išdžiūsta, kiti reguliariai atneš jums pajamų.

Štai tik kelios idėjos, kur galima gauti šių „srautų“: nekilnojamojo turto nuoma, kažko patentas (išradimas, daina ir pan.), nuosavos knygos pardavimas, verslo pajamos ir pan.

Finansinio nepriklausomumo rodikliai

Ką jums reiškia terminas finansinė nepriklausomybė? Ar pats pagalvojote apie šį klausimą, jei ne, tada pagalvokite. Galų gale, jūsų suvokimas apie šią frazę tiesiogiai lemia, ar jūs pasieksite šią nepriklausomybę, o jei taip, tai kokiu būdu.

Kiekvienam iš mūsų finansinės nepriklausomybės rodikliai pateikiami skirtingai. Pavyzdžiui, vieniems tai yra galimybė nedirbti, kitiems – saugi senatvė, tretiems – gyvenimas laisvas nuo jokių įsipareigojimų, o tretiems pristatomas kaip galimybė sukaupti tam tikrą turtą, kad ne tik aprūpinti save, bet ir užsiimti labdara bei tam tikromis aukomis .

Tačiau, nepaisant tokio įvairaus šio termino suvokimo, dauguma iš mūsų vis tiek sutiktų, kad finansinė nepriklausomybė yra unikalus žmogaus laimės komponentas, kurio mums reikia beveik kiekvieną dieną, o ypač moteriškajai žmonijos pusei.

Kas antrai moteriai pažįstamas nuolatinio pinigų stygiaus jausmas, trokštamų ar reikalingų dalykų atsisakymas, negalėjimas išvykti atostogų ir pan. Ir čia jie turėtų pagalvoti, tikriausiai laikas kažką keisti savo gyvenime.

Pradėkite nuo savęs, pradėkite keisti požiūrį ir požiūrį į gyvenimą, sureguliuokite savo sąmonę, kad tinkamai valdytumėte gerovės energiją. Juk pritraukti turtus į savo gyvenimą ir tapti finansiškai nepriklausoma visuomenės nare yra gana realu ir kiekvienos moters galia. Pasaulis taip pripildytas pinigų, kad jų užtenka visiems. Moteris turi suprasti ir pasąmonėje sustiprinti, kad pinigų pirmiausia reikia tam, kad juos investuotų į save: įgytų išsilavinimą, padidintų savo savigarbą.

Stebėkite savo teiginius apie pinigus, dažniau teikite jiems teigiamus apibrėžimus (pinigai yra pinigai, pinigai atneša stabilumą, pinigai suteikia laisvę) ir stenkitės vengti neigiamų frazių, tokių kaip: mano finansai dainuoja romansus, pinigų visada nepakanka, pinigai laimės nenusipirksi. ir kitų panašių dalykų pareiškimus.

Moters finansinė nepriklausomybė – tai visų pirma sėkminga jos vaikų ateitis, kuri yra svarbus motyvacinis veiksnys norint pradėti keisti įprastas pažiūras ir pagrindus. Atsakykite sau į klausimus: ar esate pasirengęs pradėti užsidirbti pinigų ir kas jums trukdo tai daryti? Nenustebkite, tačiau atsakymai gali būti gana dviprasmiški: tai gali būti nenoras dirbti ir veikti, tam tikrų žinių trūkumas, nesugebėjimas vertinti pinigų arba visiškas verslumo nebuvimas. Neturėtumėte slėptis už pinigų trūkumo kaip dorybės. Juk gyvenimo nuostatos paimtos ne iš oro, o tiesiai iš tavo aplinkos.

Atlikite keletą tyrimų:

Peržiūrėkite savo draugų ratą.
Išsirinkite iš jų penkis žmones, su kuriais bendraujate dažniausiai ir dažniausiai.
Apskaičiuokite jų pajamų lygį ir padalykite iš 5.
Tai jūsų būsimos pajamos po penkerių metų.

Jei figūra jums imponuoja, esate teisingame kelyje, o jei ne, tada plėskite savo kontaktų ratą, stenkitės daugiau bendrauti su pasiturinčiais ir finansiškai nepriklausomais žmonėmis, nes jų mąstymo būdas ir elgesys padės susikurti teisingą požiūrį į gyvenimas ir pinigai. Išmokite atsispirti neigiamiems veiksniams, sustabdykite bet kokius skundus dėl pinigų stygiaus ar trūkumo. Taip apsaugosite savo informacinį lauką. Atsiminkite, kad būti turtingam nėra gėda, reikia išmokti duoti ir prašyti pinigų taip, kad visada jaustumėtės viršuje ir būtumėte neigiami. Visi turtingi žmonės moka skaičius.

Išmokite teisingai ir pozityviai žiūrėti į savo pinigus, o jūsų planai ir svajonės artimiausiu metu gali tapti realybe.

Rodiklio paaiškinimas

Finansinio savarankiškumo rodiklis yra vienas iš svarbiausių finansinio stabilumo koeficientų. Jis lygus įmonės nuosavo kapitalo ir visų finansinių išteklių santykiui. Rodiklio reikšmė parodo, kokią dalį savo turto įmonė gali finansuoti iš savo finansinių išteklių. Pavyzdžiui, jei koeficientas yra 0,48, tai reiškia, kad įmonė savo kapitalu gali finansuoti 48% savo turto.

Šis rodiklis svarbus tiek įmonės savininkams, tiek kreditoriams. Maža rodiklio reikšmė signaluos apie aukštą rizikos lygį ir žemą įmonės stabilumą vidutinės trukmės laikotarpiu. Pavyzdžiui, jei įmonė sugeba generuoti pelną ir yra moki esamomis sąlygomis, tai dar nereiškia, kad pasikeitus situacijai rinkoje, įmonė galės veikti stabiliai. Mažą akcinio kapitalo dalį paprastai lydi nemažos finansinės išlaidos (palūkanų mokėjimas, kitos skolintų lėšų pritraukimo ir panaudojimo išlaidos). Todėl pasikeitus situacijai rinkoje gali susidaryti situacija, kai veiklos sąnaudų ir finansinių išlaidų suma viršys įmonės finansinį rezultatą. Ilgalaikė tokio veiksnio įtaka tikrai prives prie bankroto.

Savininkams nerimą kelia ir įmonės veiklos perspektyvos per artimiausius 3-10 metų. Tačiau juos domina ir kitas aspektas, parodantis finansinio savarankiškumo koeficientą. Maža nuosavo kapitalo dalis su dideliu pelningumu parodys efektyvų savininkų lėšų panaudojimą ir didelį pelningumą. Pavyzdžiui, jei įmonė naudoja 100 tūkst. savininkų, tada gali pagaminti ir parduoti 100 vienetų prekių ir gauti 20 tūkstančių rublių pelno, o pritraukiant papildomai 100 tūkstančių rublių. skolintų lėšų, galės pagaminti ir parduoti 200 vienetų prekių ir gauti 50 tūkstančių rublių pelno. atsižvelgiant į finansines išlaidas. Pirmuoju atveju savininkų kapitalo grąža siekė tik 20 % per metus, o antruoju – 50 % per metus.

Įmonės vadovybė turi rasti vidurį tarp savininkų interesų užtikrinimo ir įmonės finansinio stabilumo užtikrinimo.

Standartinė vertė:

Kaip minėta, įmonė turi įvairių tikslų – tiek generuoti pelną, tiek išlikti stabiliai vidutinėje ir ilgalaikėje perspektyvoje. Todėl standartinė rodiklio reikšmė yra 0,4 – 0,6 intervale. Mažesnė vertė gali reikšti aukštą finansinės rizikos lygį. Didesnė nei 0,6 finansinio savarankiškumo rodiklio reikšmė rodo, kad įmonė neišnaudoja viso savo potencialo.

Analizuodami finansinį savarankiškumą, galite palyginti rodiklį su konkurentais (to paties dydžio). Įvairiose pramonės šakose standartinė vertė skirsis. Pavyzdžiui, komerciniams bankams tipinė vertė yra 0,05 arba mažesnė. Naujoms įmonėms, kurios dar neįsitvirtinusios rinkoje, akcinio kapitalo dalis bus didelė.

Neigiama rodiklio reikšmė rodo gresiantį bankrotą ir reikia nedelsiant imtis veiksmų finansiniam stabilumui atkurti.

„Rosselkhozbank“ siūlo šias standartines vertes:

1 lentelė. Finansinio savarankiškumo standartinė vertė pagal veiklos sritis

Šaltinis: Vasina N.V. Žemės ūkio organizacijų finansinės būklės modeliavimas vertinant jų kreditingumą: Monografija. Omskas: leidykla NOU VPO OmGA, 2012. p. 49.

Nurodymai, kaip išspręsti problemą, kaip rasti indikatorių už standartinių ribų

Jeigu finansinio savarankiškumo rodiklio reikšmė per didelė, o yra potencialas įmonės augimui, rinkos dalies didinimui, pardavimų apimčių didinimui, veiklos efektyvumo didinimui pritraukiant papildomas lėšas, tuomet patartina pritraukti papildomų skolintų lėšų. Finansinio sverto efekto apskaičiavimas leis gauti nedviprasmišką atsakymą apie tokių veiksmų tikslingumą.

Jei finansinio savarankiškumo reikšmė yra mažesnė už standartinę reikšmę, reikia stengtis didinti rodiklio vertę. Jei mokumas jau buvo sumažėjęs, pageidautina priemonė yra investuoti papildomas savininkų lėšas arba pritraukti trečiosios šalies investuotoją. Jei įmonės likvidumas yra normalus ir ji sugeba subalansuoti įvesties ir išvesties pinigų srautus, tai priemonės įmonės stabilumui gerinti gali būti neskubios. Norėdami tai padaryti, įmonė gali, pavyzdžiui, per kelerius ateinančius metus reinvestuoti pelną.