നിർബന്ധിത അധിക യഥാർത്ഥ ബാങ്ക് കരുതൽ. "അധിക കരുതൽ" എന്നതിനായുള്ള തിരയൽ ഫലങ്ങൾ

ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്കിൻ്റെ വായ്പാ ശേഷി നിർണ്ണയിക്കുന്നത് അധിക കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ അളവാണ്. K(R izb) - ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്കിന് വായ്പയുടെ രൂപത്തിൽ നൽകാൻ കഴിയുന്ന പരമാവധി തുക. K=R വസ്തുത - R നിർബന്ധമാണ് വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ മുഴുവൻ നിക്ഷേപ തുകയും കരുതൽ ധനത്തിനായി നീക്കിവെക്കുമെന്ന് ഞങ്ങൾ അനുമാനിക്കുകയാണെങ്കിൽ, K=D – R ബാധ്യത =D – rr*D=D(1 - rr). നമുക്ക് R oblig = rr*D ലഭിക്കും. ഒരു ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിന് അധിക കരുതൽ ധനം ഉപയോഗിച്ച് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പണത്തിൻ്റെ വിതരണം മാറ്റാൻ കഴിയും, അതായത്. തുക പ്രകാരം കെ. എന്നാൽ മുഴുവൻ ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിനും പണ വിതരണത്തിൽ വലിയ തുക മാറ്റാൻ കഴിയും.

നിക്ഷേപ ഗുണന പ്രക്രിയ. ബാങ്കിംഗ് ഗുണിതം.

ബാങ്ക്1: D 0 =1000, R oblig =100, K 0 =900 എന്നിവയുൾപ്പെടെ. rr=0.1 നൽകിയാൽ, നമുക്ക് ലഭിക്കും.

ബാങ്ക്2: D 1 =900, R oblig =90, K 1 =810 എന്നിവയുൾപ്പെടെ. കൂടുതൽ സമാനമായത്.

ബാങ്ക്3: D 2 =810, R oblig =81, K 2 =729 എന്നിവയുൾപ്പെടെ. ഇത്യാദി.

M=D 0 +D 1 + D 2 +…= D 0 + D 0 *(1-rr)+ D 0 *(1-rr) 2 …=D 0 =D 0 . ഒരു ഡിനോമിനേറ്ററിനൊപ്പം (1-rr) നമുക്ക് ജ്യാമിതീയ പുരോഗതി കുറയുന്നു.<1. Где M – максимальная сумма депозитов, открытых в банковской системе, с учетом первоначальной суммы.

ഒരു പ്രാരംഭ നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിന് സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയുന്ന പരമാവധി തുകയാണിത്, അതേസമയം ഒരു ബാങ്കിന് ഇഷ്യൂ ചെയ്ത ക്രെഡിറ്റിൻ്റെ തുക ഉപയോഗിച്ച് മാത്രമേ പണ വിതരണം മാറ്റാൻ കഴിയൂ.

ഞങ്ങളുടെ കാര്യത്തിൽ, rr= 0.1 Mult=10, വാണിജ്യ ബാങ്കുകളിലെ അക്കൗണ്ടിൽ നിക്ഷേപിച്ചിട്ടുള്ള ഓരോ യൂണിറ്റിൽ നിന്നും ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിന് എത്ര നിക്ഷേപങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കാനാകുമെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു.

പണം ഗുണനം. പണ ഗുണിതത്തിൻ്റെ മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കുന്ന ഘടകങ്ങൾ.

ബാങ്കിംഗ് മൾട്ടിപ്ലയർ ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിൻ്റെ സ്വഭാവം മാത്രമേ കണക്കിലെടുക്കൂ. പണത്തിൻ്റെ ഗുണിതം ബാങ്കുകളുടെ പെരുമാറ്റം മാത്രമല്ല, ജനസംഖ്യയുടെ സ്വഭാവവും കണക്കിലെടുക്കുന്നു. - പണത്തിൻ്റെ വിതരണം അല്ലെങ്കിൽ പണ വിതരണം. - പണ അടിത്തറ അല്ലെങ്കിൽ വർദ്ധിച്ച ശക്തിയുടെ പണം.

, ഇവിടെ rr എന്നത് കരുതൽ അനുപാതം അല്ലെങ്കിൽ "റിസർവ്സ്-ഡിപ്പോസിറ്റ്" അനുപാതമാണ്; cr - നിക്ഷേപ അനുപാതം അല്ലെങ്കിൽ പണ-നിക്ഷേപ അനുപാതം. പണത്തിൻ്റെ അടിസ്ഥാനം 1 റൂബിൾ മാറുമ്പോൾ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ എത്ര പണം സൃഷ്ടിക്കപ്പെടും എന്ന് മണി ഗുണിതം കാണിക്കുന്നു.

ആവശ്യമായ കരുതൽ ധനം എന്ന ആശയം വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ വൻ തകർച്ചയെക്കുറിച്ചുള്ള ഭയത്തിൽ നിന്നാണ്. ഈ ബാങ്കുകൾ സജീവമായ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള ലാഭത്തിൽ നിലനിൽക്കുന്നതിനാൽ, പണലഭ്യതയും ലാഭക്ഷമതയും തമ്മിൽ ഒരു വൈരുദ്ധ്യം ഉയർന്നുവരുന്നു. കൂടുതൽ കരുതൽ, ലാഭകരമായ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് കുറച്ച് പണം അവശേഷിക്കുന്നു. കുറച്ച് കരുതൽ ശേഖരം, നിങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ ലാഭം നേടാൻ കഴിയും, എന്നാൽ നിക്ഷേപകരെ നിരാശപ്പെടുത്തുകയോ സാമ്പത്തിക വിപണിയിൽ ലാഭകരമായ വാങ്ങൽ നഷ്ടപ്പെടുകയോ ചെയ്യുന്ന അപകടവും വർദ്ധിക്കുന്നു.

ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിൽ പണലഭ്യത നിലനിർത്തുന്നത് സെൻട്രൽ ബാങ്കിൻ്റെ ചുമതലയാണ്. അതിനാൽ പണലഭ്യതയും ലാഭവും തമ്മിലുള്ള ബന്ധത്തിൻ്റെ പ്രശ്നത്തിന് സെൻട്രൽ ബാങ്ക് അതിൻ്റെ പരിഹാരം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ആവശ്യമായ കരുതൽ, അവയുടെ ഘടന, കണക്കുകൂട്ടൽ രീതി എന്നിവയുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ മാനദണ്ഡങ്ങൾ ഇത് സ്ഥാപിക്കുന്നു. അത്തരം ഇടപെടലിൻ്റെ ഫലമായി, ബാങ്ക് കരുതൽ നിർബന്ധമായും അധികമായും (അധികം, സ്വമേധയാ, സൌജന്യമായി) തിരിച്ചിരിക്കുന്നു. ആവശ്യമായ കരുതൽ പണവും റിസർവ് ആവശ്യകത നിറവേറ്റാൻ പര്യാപ്തമല്ലെങ്കിൽ, സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന പണവും അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. ഓരോ വാണിജ്യ ബാങ്കും ആവശ്യമായ കരുതൽ സംബന്ധിച്ച കേന്ദ്ര ബാങ്കിൻ്റെ നിർദ്ദേശങ്ങൾ പാലിക്കണം, എന്നാൽ അധിക കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ വലുപ്പവും ഘടനയും സ്വന്തം ബിസിനസ്സാണ്.

കരുതൽ ധനം ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിൽ നിലനിൽക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും അവ പണ വിതരണത്തിൻ്റെ ഭാഗമായി കണക്കാക്കില്ല. വായ്പയായോ സെക്യൂരിറ്റികൾക്കുള്ള പേയ്‌മെൻ്റായോ ബാങ്കിംഗ് ഇതര മേഖലയിലേക്ക് കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടുമ്പോൾ കരുതൽ പണത്തിൻ്റെ പ്രചാരത്തിലേക്ക് പ്രവേശിക്കുന്നു. തൽഫലമായി, അവ പണ വിതരണവുമായി നേരിട്ട് ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു (പണ വിതരണവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, കരുതൽ ശേഖരം വളരെ ചെറുതാണ്: യുഎസ്എയിൽ അവ ഏകദേശം 5% Mj, 1.5% M2, 1% L-ൽ താഴെയാണ്). ഈ നേരിട്ടുള്ള ബന്ധം വിഭാഗീയ സംവരണ സമ്പ്രദായത്തിൻ്റെ ഫലമാണ്. കുറച്ച് നിക്ഷേപകർ അവരുടെ അക്കൗണ്ടിൽ നിന്ന് എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും പണം പിൻവലിക്കുന്നതിനാൽ ബാങ്കുകൾ അവർ വായ്പയെടുക്കുന്ന ഫണ്ടിൻ്റെ ഒരു ചെറിയ ഭാഗം മാത്രമേ നീക്കിവെക്കൂ. കരുതൽ ധനത്തിൻ്റെ അളവ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന പണം പിൻവലിക്കൽ (ഇടപാട് ഡിമാൻഡ്), വായ്പ (ഊഹക്കച്ചവടം) എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നുവെന്ന് ഓർക്കുക.

യുഎസിൽ, ഡിമാൻഡ് ഡിപ്പോസിറ്റുകളിൽ ആദ്യത്തെ 52 മില്യൺ ഡോളറിന് 3%, തുടർന്നുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് 10% എന്നിങ്ങനെയാണ് ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം. ചില നിക്ഷേപങ്ങളിൽ കരുതൽ തുക ഈടാക്കില്ല. ബാങ്കുകൾ ഇത് സ്വന്തം നേട്ടത്തിനായി ഉപയോഗിക്കുന്നു. അങ്ങനെ, 1994 മുതൽ, കരുതൽ ആവശ്യകതയ്ക്ക് വിധേയമായ അക്കൗണ്ടുകൾ പരിശോധിക്കുന്നതിൽ നിന്ന് കരുതൽ ആവശ്യകതയ്ക്ക് വിധേയമല്ലാത്ത പ്രത്യേക നിയുക്ത മണി മാർക്കറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങളിലേക്ക് അവർ ഉപഭോക്തൃ ഫണ്ടുകൾ കൈമാറുന്നു. തൽഫലമായി, ബാങ്കുകൾക്ക് വരുമാനം നൽകാത്ത ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരം കുറയുന്നു (പണം മാറ്റമില്ലാതെ തുടരുമ്പോൾ), കരുതൽ ആവശ്യകതയിൽ നിന്ന് പിൻവലിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ ചെലവിൽ സജീവ പ്രവർത്തനങ്ങൾ വിപുലീകരിക്കുന്നു. സമയ നിക്ഷേപങ്ങൾ, യൂറോഡോളർ, ക്ലയൻ്റുകൾക്കുള്ള മറ്റ് ചില ബാധ്യതകൾ എന്നിവയും കരുതൽ ആവശ്യകതയ്ക്ക് വിധേയമല്ല. ചുരുക്കത്തിൽ, അൺലിമിറ്റഡ് ചെക്കിംഗ് പ്രിവിലേജുകൾ നൽകുന്ന ഡിമാൻഡ് ഡിപ്പോസിറ്റുകളും പലിശ-വഹിക്കുന്ന അക്കൗണ്ടുകളും മാത്രമേ കരുതൽ ആവശ്യകതയ്ക്ക് വിധേയമാകൂ.

കാനഡയിൽ, സീറോ റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ അവതരിപ്പിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, ഈ കരുതൽ ശേഖരങ്ങളെ പ്രാഥമിക (നാണയം), ദ്വിതീയ എന്നിങ്ങനെ തിരിച്ചിരിക്കുന്നു. ഒരു ഡിപ്പോസിറ്ററി സ്ഥാപനത്തിലെ പണവും ബാങ്ക് ഓഫ് കാനഡയിലെ അക്കൗണ്ടിലുള്ള തുകയും ആണ് പ്രാഥമിക കരുതൽ ശേഖരം, അതേസമയം ദ്വിതീയ കരുതൽ ധനം (പണത്തിന് പുറമേ) കാനഡയുടെ ഹ്രസ്വകാല ഗവൺമെൻ്റ് ബോണ്ടുകളും മണി മാർക്കറ്റ് ഡീലർമാർക്കുള്ള കൊളാറ്ററലൈസ്ഡ് കോൾ ലോണുകളുമാണ് (ഏറ്റവും കൂടുതൽ പണത്തിനു ശേഷമുള്ള ലിക്വിഡ് അസറ്റ്). പ്രാഥമിക കരുതൽ അനുപാതം അടുത്തിടെ ഡിമാൻഡ് നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് 10% ആണ്, CAD 500 ദശലക്ഷം വരെയുള്ള സമയ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് 2%. ഡോളറുകൾ (പിന്നീടുള്ള അടിയന്തിര തുകകൾക്ക് 1%) കൂടാതെ വിദേശ കറൻസി ബാധ്യതകൾക്ക് 3%. ദ്വിതീയ കരുതൽ നിരക്ക് 4% ആണ്.

എന്തുകൊണ്ടാണ് വ്യത്യസ്ത ഗ്രൂപ്പുകൾക്ക് വ്യത്യസ്ത ഷെയറുകൾ ഉള്ളത്? കാരണം, വിവിധ ഗ്രൂപ്പുകൾ പണത്തിൽ ഓടുന്നതിന് വ്യത്യസ്ത അപകടസാധ്യതകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നു. ഡിമാൻഡ് ഡിപ്പോസിറ്റുകളാണ് ഏറ്റവും അപകടസാധ്യതയുള്ളത്. നിക്ഷേപകർക്ക് എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും പണം പിൻവലിക്കാം. ഉയർന്ന അപകടസാധ്യത, കൂടുതൽ പണം കരുതൽ സൂക്ഷിക്കേണ്ടതുണ്ട്. സമയ നിക്ഷേപങ്ങളെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, കുറഞ്ഞ കാലയളവ്, ഉയർന്ന അപകടസാധ്യത, അതിനാൽ, നിർബന്ധിത കരുതൽ ആവശ്യകതകൾ കൂടുതലാണ്.

നിർബന്ധിത കരുതൽ മാനദണ്ഡത്തിന് പുറമേ, വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് ഒരു കണക്കുകൂട്ടൽ രീതിയും സെൻട്രൽ ബാങ്ക് പുറത്തിറക്കുന്നു. ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ കണക്കുകൂട്ടൽ രണ്ട് ഘട്ടങ്ങളിലായാണ് നടത്തുന്നത്. ആദ്യം, കരുതൽ ആവശ്യകതയ്ക്ക് വിധേയമായ അക്കൗണ്ടുകളിലെ ബാലൻസുകൾ (സെൻട്രൽ ബാങ്കും നിർണ്ണയിക്കുന്നു) ഓരോ പ്രവൃത്തി ദിവസത്തിൻ്റെയും അവസാനം സംഗ്രഹിക്കുന്നു. ഈ തുകകൾ ബില്ലിംഗ് കാലയളവ് അല്ലെങ്കിൽ ശരാശരി കാലയളവ് എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നതിനെക്കാൾ ശരാശരി കണക്കാക്കുന്നു. എല്ലാ ദിവസവും അവശിഷ്ടങ്ങൾ മാറുന്നതിനാൽ ശരാശരി ആവശ്യമാണ്. ഇത് ശരാശരി ദൈനംദിന മൊത്തം ബാലൻസ് നൽകുന്നു, അതിലേക്ക് കൈയിലുള്ള ശരാശരി പണം ചേർക്കുന്നു. രണ്ടാമത്തെ ഘട്ടത്തിൽ, ഈ ബാലൻസ് (സെൻട്രൽ ബാങ്കിലെ ക്യാഷ് പ്ലസ് ഡെപ്പോസിറ്റ്) ഒരു നിശ്ചിത ഗ്രൂപ്പിലെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം കൊണ്ട് ഗുണിച്ചാൽ പ്രതിദിനം ശരാശരി എത്ര കരുതൽ ശേഖരം ആവശ്യമാണ്. കരുതൽ ശേഖരം സംരക്ഷിക്കുന്ന കാലയളവിലെ ശരാശരി തുകയുമായി ആവശ്യമായ തുക താരതമ്യം ചെയ്യുന്നു. യഥാർത്ഥ തുക ആവശ്യമായ തുകയേക്കാൾ കുറവായിരിക്കരുത്, പക്ഷേ കൂടുതലായിരിക്കാം. ഒരു നിശ്ചിത തുകയുടെ മിച്ചം അടുത്ത സംഭരണ ​​കാലയളവിലേക്ക് മാറ്റാവുന്നതാണ്.

നിർദ്ദിഷ്ട പ്രതിദിന തുകകളേക്കാൾ, ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവിൽ ശരാശരി കരുതൽ ആവശ്യകത നിറവേറ്റാൻ ബാങ്കുകളെ ഫെഡറൽ അനുവദിക്കുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്? കരുതൽ കാലയളവിൻ്റെ സാന്നിധ്യം കരുതൽ ശേഖരം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിൽ ബാങ്കുകൾക്ക് വഴക്കം നൽകുന്നു. സംരക്ഷണ കാലയളവിൽ, കരുതൽ ചെലവ് ഉൾപ്പെടെ നിരവധി കാരണങ്ങളാൽ അവരുടെ കരുതൽ സ്ഥാനം മാറുന്നു. സംരക്ഷണ കാലയളവിൻ്റെ അവസാനത്തിൽ കരുതൽ ശേഖരം കൂടുതൽ ചെലവേറിയതായി മാറുമെന്ന് ബാങ്ക് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, സംരക്ഷണ കാലയളവിൻ്റെ തുടക്കത്തിൽ അത് അധികമായി സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയും.

കണക്കുകൂട്ടൽ കാലയളവും സംഭരണ ​​കാലയളവും പരസ്പരം എങ്ങനെ ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നുവെന്നും അവയുടെ ദൈർഘ്യം എന്താണെന്നും പ്രധാനമാണ്. 1968-ന് മുമ്പ്, യുണൈറ്റഡ് സ്റ്റേറ്റ്സിൽ, "റിസർവ് നഗരങ്ങളിൽ" (ജില്ലാ റിസർവ് ബാങ്കുകളോ അവയുടെ ശാഖകളോ സ്ഥിതി ചെയ്യുന്നിടത്ത്) ഫെഡ് അംഗ ബാങ്കുകൾക്ക് ഒരു ആഴ്ചയും മറ്റ് ഫെഡ് അംഗ ബാങ്കുകൾക്ക് രണ്ടാഴ്ചയും ആയിരുന്നു സേഫ്കീപ്പിംഗ് കാലയളവ്. ഭൂരിഭാഗം സമയത്തേയും സംരക്ഷണ കാലയളവ് ബില്ലിംഗ് കാലയളവിനെ ഓവർലാപ്പ് ചെയ്തു.

1968-1984 ൽ. സംരക്ഷണത്തിൻ്റെ കാലതാമസമുള്ള ഒരു സാങ്കേതികത ഉപയോഗിച്ചു. ശരാശരി ഏഴു ദിവസം നടത്തി. സംരക്ഷണ കാലയളവിന് രണ്ടാഴ്ച മുമ്പ് ബില്ലിംഗ് കാലയളവ് ആരംഭിച്ചു. അതിനാൽ, സുരക്ഷിതമായ കാലയളവിൽ ഒരു ദിവസം ശരാശരി എത്ര കരുതൽ ശേഖരം കൈവശം വയ്ക്കണമെന്ന് ബാങ്കുകൾക്ക് കൃത്യമായി അറിയാമായിരുന്നു, കൂടാതെ അധിക കരുതൽ ശേഖരം കുറയ്ക്കാനും കഴിയും. ലാഗ്ഡ് ടെക്നിക് അധിക കരുതൽ ശേഖരത്തിനുള്ള ബെഞ്ച്മാർക്കിലെത്തുന്നത് എളുപ്പമാക്കി (ഫെഡ് അത്തരമൊരു ബെഞ്ച്മാർക്ക് സജ്ജീകരിക്കുന്നത് നിർത്തിയ സമയം). ബാങ്കുകളുടെ സ്വന്തം, കടം വാങ്ങാത്ത കരുതൽ ശേഖരത്തിലെ മാറ്റങ്ങളോടുള്ള ഏതൊരു പ്രതികരണവും ഫെഡറേഷനിൽ നിന്ന് കടമെടുക്കുന്നതിലേക്ക് ചുരുക്കി എന്നതാണ് അതിൻ്റെ പോരായ്മ. റിസർവ് ലഭ്യതയിലെ മാറ്റത്തിന് മറുപടിയായി ബാങ്കുകളും അവരുടെ ഉപഭോക്താക്കളും ഡെപ്പോസിറ്റ് ലെവലുകൾ പെട്ടെന്ന് മാറ്റിയാലും, രണ്ടാഴ്ചയ്ക്ക് ശേഷം അവർക്ക് കരുതൽ ആവശ്യകതകൾ മാറ്റാൻ കഴിയില്ല. റിസർവുകളുടെ മാറിയ ലഭ്യതയുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നതിനുള്ള ഇത്രയും കാലതാമസം ഫെഡറലിന് അനുയോജ്യമല്ല. 1982-ൽ, സംരക്ഷിത കാലഘട്ടത്തോടുകൂടിയ ഒരു സാങ്കേതികത അവതരിപ്പിക്കാൻ തീരുമാനിച്ചു. രണ്ട് വർഷത്തേക്ക്, ബാങ്കുകൾ ഈ സാങ്കേതികവിദ്യ ഉപയോഗിക്കാൻ തയ്യാറായി, 1984-ൽ അത് "പ്രവർത്തനത്തിൽ വന്നു."

ബില്ലിംഗ് കാലയളവ് ഇപ്പോൾ സംരക്ഷണ കാലയളവുമായി ഏതാണ്ട് പൊരുത്തപ്പെട്ടു. ഇത് "ഏതാണ്ട്" ആണ് - ഓരോ കാലയളവിലെയും പുതിയ 14 ദിവസങ്ങളിൽ രണ്ട് ദിവസം.

ബില്ലിംഗ് കാലയളവ്

സംഭരണ ​​കാലയളവ്

ബില്ലിംഗ് കാലയളവ് ചൊവ്വാഴ്ച ആരംഭിച്ചു, സംരക്ഷണ കാലയളവ് വ്യാഴാഴ്ച ആരംഭിച്ചു. സംരക്ഷണ കാലയളവിൻ്റെ അവസാന രണ്ട് ദിവസങ്ങൾ (13-ഉം 14-ഉം) ബില്ലിംഗ് കാലയളവ് അവസാനിച്ചതിന് ശേഷമാണ്. അതാണ് തന്ത്രം. ഈ രണ്ട് ദിവസങ്ങളിൽ മാത്രമാണ് ബാങ്കുകൾക്ക് എത്ര കരുതൽ ശേഖരം വേണമെന്ന് കൃത്യമായി അറിയാമായിരുന്നു. ശേഷിക്കുന്ന 12 ദിവസങ്ങളിൽ, അവർ അനിശ്ചിതത്വത്തിലായിരുന്നു, ഇത് അധിക കരുതൽ ശേഖരം നിലനിർത്താൻ അവരെ പ്രോത്സാഹിപ്പിച്ചു (കെയ്‌നേഷ്യൻ മുൻകരുതൽ ആരംഭിച്ചത്).

ഉദാഹരണം 2.1

നിക്ഷേപങ്ങൾക്കും വായ്പകൾക്കുമുള്ള സാങ്കൽപ്പിക ജോയിൻ്റ് സ്റ്റോക്ക് ബാങ്കിന് (ABIK) പൊരുത്തപ്പെടുന്ന രീതി ഉപയോഗിച്ച് ആവശ്യമായ കരുതൽ തുക കണക്കാക്കാം. മറ്റ് ആളുകളുടെ 1.3 ബില്യൺ ഡോളർ ഡിമാൻഡ് ഡിപ്പോസിറ്റുകളിൽ എബിഐസിക്ക് ഉണ്ടായിരിക്കട്ടെ.

ആദ്യ ഘട്ടം: ദിവസാവസാനം, ബാങ്കിൻ്റെ കമ്പ്യൂട്ടറുകൾ ആ ദിവസത്തെ ഡിമാൻഡ് ഡിപ്പോസിറ്റിലെ എല്ലാ ഇടപാടുകളുടെയും ഒരു ലിസ്റ്റ് തയ്യാറാക്കുന്നു. മൊത്തം ബാലൻസ് താഴെ.

ബില്ലിംഗ് കാലയളവ് ആദ്യ ചൊവ്വാഴ്ച ആരംഭിച്ച് അവസാന തിങ്കളാഴ്ച അവസാനിക്കും. ഈ കാലയളവിൽ രണ്ട് ശനിയാഴ്ചകളും രണ്ട് ഞായറാഴ്ചകളും അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. വാരാന്ത്യങ്ങളിൽ ബാലൻസ് പ്രദർശിപ്പിക്കാത്തതിനാൽ, വെള്ളിയാഴ്ച ബാലൻസിന് ട്രിപ്പിൾ ഭാരം ലഭിക്കുന്നു (1-ന് പകരം 3).

ശരാശരി പ്രതിദിന ആകെ ബാലൻസ്:

രണ്ടാം ഘട്ടം: ശരാശരി പ്രതിദിന കരുതൽ ശേഖരം ശരാശരി പ്രതിദിന മൊത്തം ബാലൻസിൻ്റെ ഒരു വിഹിതമായി കണക്കാക്കുന്നു. ഞങ്ങൾ അമേരിക്കൻ "ഷെയറുകൾ" എടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, ആവശ്യമായ കരുതൽ തുകയുടെ പ്രതിദിന മിനിമം ഇതായിരിക്കും:

കരുതൽ സംരക്ഷണ കാലയളവിലെ എല്ലാ ദിവസവും ഈ കണക്ക് നിലനിർത്താൻ ABIC ബാധ്യസ്ഥനല്ല, എന്നാൽ ശരാശരി അത് 42 ദശലക്ഷത്തിൽ കുറയാത്തതായിരിക്കണം.

ഒരു ബാങ്ക് അതിൻ്റെ കരുതൽ ശേഖരത്തിന് (ക്യാഷ് ഡെസ്‌കിലും സെൻട്രൽ ബാങ്കിലും) ഒരു ദിവസത്തെ ശരാശരി എങ്ങനെയാണ്? സംഭരണ ​​കാലയളവ് ബില്ലിംഗ് കാലയളവിനേക്കാൾ രണ്ട് ദിവസം പിന്നിലാണ്. ഇത് ആദ്യ വ്യാഴാഴ്ച ആരംഭിക്കുകയും അവസാന ബുധനാഴ്ച ഓർഡർ ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു. നമുക്ക് ആദ്യം സെൻട്രൽ ബാങ്കിലെ ശരാശരി പ്രതിദിന ബാലൻസ് കണക്കാക്കാം.

പിന്നെ കാശും ഇതുപോലെ ചെയ്യും. ക്യാഷ് രജിസ്റ്ററിലെ പണം ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം കണക്കാക്കേണ്ടതിനാൽ, സംഭരണ ​​കാലയളവിന് മുമ്പുള്ള രണ്ടാഴ്ചത്തേക്ക് ശരാശരി ഉപയോഗിക്കാൻ ഇത് അനുവദിച്ചിരിക്കുന്നു. ഇവ ഇനിപ്പറയുന്ന തുകകളായിരിക്കട്ടെ:

രണ്ടാം ഘട്ടം പൂർത്തിയാക്കുമ്പോൾ, റിസർവ് അക്കൗണ്ടിലെ ശരാശരി ബാലൻസും കൈയിലുള്ള ശരാശരി പണവും ഞങ്ങൾ കൂട്ടിച്ചേർക്കുന്നു:

$32.5 ദശലക്ഷം + $10.5 ദശലക്ഷം = $43 ദശലക്ഷം

ABIC കരുതൽ ആവശ്യകത നിറവേറ്റി, കാരണം അതിൻ്റെ യഥാർത്ഥ കരുതൽ (43 ദശലക്ഷം) ആവശ്യമായ (42 ദശലക്ഷം) കവിഞ്ഞു. പ്രതിദിനം ഒരു അധിക ദശലക്ഷം (സംഭരണ ​​കാലയളവിൽ 14 ദശലക്ഷം) അധികവും അധിക കരുതൽ ശേഖരവുമാണ്. അധിക (അല്ലെങ്കിൽ കമ്മി) ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ 4% കവിയുന്നില്ലെങ്കിൽ, അത് അടുത്ത സംരക്ഷണ കാലയളവിലേക്ക് മാറ്റാം. ഞങ്ങളുടെ ഉദാഹരണത്തിൽ, 4% എന്നത് 1.7 ദശലക്ഷം (0.04 x 42 ദശലക്ഷം) ആണ്. അടുത്ത കാലയളവിൽ ബാങ്കിന് 1.7 ദശലക്ഷത്തിൽ കൂടുതൽ കമ്മി ഉണ്ടാകാം, അടുത്ത കാലയളവിൽ ബാങ്കിന് ഈ "തല തുടക്കം" നഷ്ടപ്പെടും. ഒരു കമ്മി ഉണ്ടെങ്കിൽ, അത് നികത്താൻ ബാങ്കിന് ശരാശരി പ്രതിദിന കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ 1.7 ദശലക്ഷം വരെ ഉപയോഗിക്കാം. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, അധികമായി 1 മില്യൺ ആണ്, അത് അടുത്ത സംരക്ഷണ കാലയളവിലേക്ക് പോകുന്നു. അധികമായത് 2 മില്യൺ ആണെങ്കിൽ, 300 ആയിരം നഷ്ടപ്പെടും. (2 ദശലക്ഷം - 1.7 ദശലക്ഷം). ?

ബാങ്കുകൾക്ക് എന്തെങ്കിലും മൂല്യമുണ്ടെങ്കിൽ, സുരക്ഷയുടെ അടുത്ത കാലയളവിൽ പോലും ഉപയോഗപ്രദമല്ലെങ്കിൽ അവർക്ക് അധിക കരുതൽ ധനം ആവശ്യമായി വരുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്? ബാങ്കുകൾ അവ പരമാവധി കുറയ്ക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു, എന്നാൽ സെറ്റിൽമെൻ്റ് കാലയളവിലെ സംഭരണ ​​കാലയളവിൻ്റെ യാദൃശ്ചികത കാരണം, അവരുടെ വ്യാപാരികൾ ഇൻ്റർബാങ്ക് മാർക്കറ്റിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ അപൂർണ്ണമാണ്. വ്യാപാരികൾക്ക് ഒന്നുകിൽ ലക്ഷ്യത്തിന് മുകളിൽ വീഴാം (അധിക കരുതൽ ശേഖരം) അല്ലെങ്കിൽ അതിന് താഴെ വീഴാം (ക്ഷാമം). അതായത്, ബാങ്കിൻ്റെ കരുതൽ സ്ഥാനത്തിന് അവർ ഉത്തരവാദികളാണ്.

ട്രേഡുകൾ തീർപ്പാക്കുമ്പോൾ ദിവസം മുഴുവൻ ഈ സ്ഥാനം മാറുന്നു. വ്യാപാരികൾ ലക്ഷ്യം കൃത്യമായി അടിക്കാൻ ഉദ്ദേശിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, അതായത്. കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ നിന്ന് നഷ്ടമായ ലാഭം കുറയ്ക്കുന്നതിന്, ബില്ലിംഗ് കാലയളവിൽ ABIC ഇടപാട് അക്കൗണ്ടുകളിലെ ശരാശരി പ്രതിദിന മൊത്തം ബാലൻസ് അവർ അറിഞ്ഞിരിക്കണം. എന്നാൽ ബില്ലിംഗ് കാലയളവ് അവസാനിച്ചതിന് ശേഷം മാത്രമേ അവർക്ക് അത്തരം വിവരങ്ങൾ ലഭിക്കൂ. ഞങ്ങളുടെ ഉദാഹരണത്തിൽ, ഇത് അവസാന തിങ്കളാഴ്ചയാണ്. അതിനുശേഷം കരുതൽ ആവശ്യകത നിറവേറ്റാൻ പണം ലഭിക്കാൻ രണ്ട് ദിവസങ്ങൾ (ചൊവ്വ, ബുധൻ) മാത്രമേ അവശേഷിക്കുന്നുള്ളൂ.

ഞങ്ങളുടെ ഉദാഹരണത്തിൽ, സുരക്ഷിത കാലയളവിൻ്റെ ആദ്യ 12 ദിവസങ്ങളിൽ ABIC ന് കൈയിൽ പണം മാത്രമേ ഉണ്ടായിരുന്നുള്ളൂ, കൂടാതെ ഫെഡിൽ നിക്ഷേപം ഇല്ലെങ്കിൽ, ആവശ്യമായ 42 മില്യൺ "എത്താൻ" അതിൻ്റെ വ്യാപാരികൾ പ്രതിദിനം 31.5 ദശലക്ഷം ഡോളർ വാങ്ങേണ്ടിവരും. അതായത് രണ്ട് ദിവസത്തിനുള്ളിൽ (ചൊവ്വ, ബുധൻ) 441 മില്യൺ വാങ്ങേണ്ടി വരും.

ഏതൊരു ബാങ്കിനും ഇത് വളരെ ചെലവേറിയ വാങ്ങലാണ്, ഇത് വളരെ ചുരുങ്ങിയ സമയത്തിനുള്ളിൽ പോലും സാധ്യമാണെങ്കിൽ.

തീർച്ചയായും, വ്യാപാരികൾ അത് ചെയ്യില്ല. ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരത്തെയും എഫ്എഫ് വിപണിയുടെ അവസ്ഥയെയും കുറിച്ചുള്ള സ്വന്തം വിലയിരുത്തലിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി അവർ സുരക്ഷിത കാലയളവിൽ പണം വാങ്ങുന്നു. വ്യാപാരിയുടെ മൂല്യനിർണ്ണയം മൊത്തം പ്രതിദിന ബാലൻസിൻ്റെ പ്രവചനമാണ് (ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം അറിയപ്പെടുന്നതിനാൽ). ഏതൊരു പ്രവചനത്തെയും പോലെ, ഈ കണക്ക് തെറ്റായിരിക്കാം, അതിനാൽ വ്യാപാരികൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ ആവശ്യമുള്ളതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ പണം വാങ്ങുന്നു. സംരക്ഷണ കാലയളവിൻ്റെ അവസാന ബുധനാഴ്ച, എഫ്എഫ് വിപണി പുനരുജ്ജീവിപ്പിക്കപ്പെടുന്നു. ഈ ദിവസം, വ്യാപാരികൾ അവരുടെ ബാങ്കുകളുടെ കരുതൽ സ്ഥാനം ക്രമീകരിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നതിനാൽ സുരക്ഷിത കാലയളവിൽ മറ്റേതൊരു ദിവസത്തേക്കാളും നിരക്കുകൾ ഉയർന്നതും അസ്ഥിരവുമാണ്.

1998-ൽ, സുരക്ഷിതമായ കാലതാമസത്തോടെ ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള രീതിശാസ്ത്രം ഫെഡറൽ വീണ്ടും ബാങ്കുകൾക്ക് പുറത്തിറക്കി. നിർബന്ധിത കരുതൽ ധനത്തിനായുള്ള പണത്തിൻ്റെ ആവശ്യം കൂടുതൽ കൃത്യമായി വിലയിരുത്താൻ ഈ സാങ്കേതികവിദ്യ സാധ്യമാക്കുന്നു, അതിനാൽ ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റിലെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ കാലിബർ കൂടുതൽ കൃത്യമായി നിർണ്ണയിക്കുന്നു.

സംരക്ഷിത കാലയളവ് ഇപ്പോൾ ആരംഭിക്കുന്നത് അനുബന്ധ ശരാശരി കാലയളവ് പൂർത്തിയായതിന് ശേഷം 17 ദിവസങ്ങൾക്ക് ശേഷമാണ്, അതായത്. സംഭരണ ​​കാലയളവിൻ്റെ ആദ്യ ദിവസം ശരാശരി കാലയളവിൻ്റെ അവസാന ദിവസത്തേക്കാൾ 17 ദിവസം പിന്നിലാണ്. പണത്തിൻ്റെ ശരാശരി കാലയളവ് കൂടുതൽ മാറ്റി.

ലാഗ് ടെക്‌നിക് പ്രകാരം, ഓരോ ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവിൻ്റെയും തുടക്കത്തിൽ റിസർവുകളുടെ ആവശ്യം സെൻട്രൽ ബാങ്കിന് അറിയാം, കൂടാതെ ആ സമയത്ത് റിസർവ് അക്കൗണ്ടിൽ സൂക്ഷിക്കേണ്ട ശരാശരി തുക ഓരോ ബാങ്കിനും അറിയാം.

ചിത്രത്തിൽ. ചിത്രം 2.2 യുഎസ് ബാങ്കിംഗ് സിസ്റ്റത്തിലെ കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ ഘടകങ്ങളും ഡിറ്റർമിനൻ്റുകളും കാണിക്കുന്നു. മൊത്തം (എല്ലാം) കരുതൽ ശേഖരം ദിവസാവസാനം ഫെഡിലെ റിസർവ് അക്കൗണ്ടുകളിലെ ബാലൻസുകളും ഓഫ്സെറ്റ് പണവുമാണ്. റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി ബാങ്ക് ഉപയോഗിക്കുന്ന പണത്തിൻ്റെ ഭാഗമാണ് ഓഫ്സെറ്റ് ക്യാഷ്. നമ്മൾ കണ്ടതുപോലെ, അത് ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്. പല ചെറുകിട ബാങ്കുകളും ചില വലിയ ബാങ്കുകളും കരുതൽ ആവശ്യകത നിറവേറ്റുന്നതിന് ആവശ്യമായതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ പണം കൈവശം വയ്ക്കാറുണ്ട്. ഈ കേസിൽ ഓഫ്സെറ്റ് പണം ആവശ്യമായ കരുതൽ തുകയ്ക്ക് തുല്യമാണ്. അത്തരം ബാങ്കുകളെ ബന്ധമില്ലാത്തത് എന്ന് വിളിക്കുന്നു (അവ ഫെഡറൽ റിസർവ് അക്കൗണ്ടുമായി ബന്ധിപ്പിച്ചിട്ടില്ല), കൂടാതെ അധിക പണം ഉണ്ടാകുന്നത്, പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഉപഭോക്തൃ ഡിമാൻഡിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി കരുതൽ ശേഖരിക്കപ്പെടുന്നതിനാലാണ്.

അരി. 2.2 യുഎസ് ബാങ്ക് കരുതൽ ശേഖരം: സേവനത്തിൻ്റെ ഘടകങ്ങളും നിർണ്ണായക ഘടകങ്ങളും, കരുതൽ ആവശ്യകത നിറവേറ്റാൻ അത് ആവശ്യമായതുകൊണ്ടല്ല. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ബിസിനസ്സിന് ആവശ്യമായ കരുതൽ ധനത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ പണം ആവശ്യമാണ്. അങ്ങനെ, എടിഎമ്മുകളുടെ വ്യാപകമായ ഉപയോഗം ബാങ്കുകളെ അവരുടെ പണമിടപാട് വിപുലീകരിക്കാൻ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു. പൊതു കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ (കൂടാതെ അധിക പണവും) അധിക പണം ഫെഡറൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല, സംരക്ഷണ കാലയളവിൽ കരുതൽ ശേഖരം ക്രമീകരിക്കാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് ഇത് നേരിട്ട് ഉപയോഗിക്കാൻ കഴിയില്ലെന്ന് വിശദീകരിക്കുന്നു.

റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ നിറവേറ്റുന്നതിന് ആവശ്യമായതിലും കുറവ് പണം കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്ന ബാങ്കുകൾക്ക് ആവശ്യമായ കരുതൽ ധനശേഖരത്തിൻ്റെ ബാക്കി തുക ഫെഡറേഷനിൽ നിക്ഷേപിക്കേണ്ടതിനാൽ ബന്ധിപ്പിച്ചതായി പറയപ്പെടുന്നു. ഫെഡറൽ റിസർവിലെ റിസർവ് അക്കൗണ്ടുകളിൽ സൂക്ഷിച്ചിരിക്കുന്ന ബാലൻസുകളെ റിസർവ് ബാലൻസുകൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു.

ആവശ്യമായ കരുതൽ കമ്മി, കിഴിവ് നിരക്കിനേക്കാൾ 2 ശതമാനം പോയിൻ്റ് ഉയർന്ന നിരക്കിൽ ഫെഡറൽ ലോണിൽ നികത്തപ്പെടും. കരുതൽ ധനം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിലെ പരാജയത്തിനുള്ള പിഴയാണിത്. കമ്മി ആവർത്തിക്കുകയാണെങ്കിൽ, ബാങ്കിൻ്റെ മാനേജ്മെൻ്റുമായി ഫെഡിന് ഒരു "വിദ്യാഭ്യാസ" സംഭാഷണം നടത്താനും അന്വേഷണത്തിലൂടെ അതിനെ ഭയപ്പെടുത്താനും കഴിയും.

അധിക കരുതൽ ശേഖരം ആവശ്യമായ കരുതൽ നീക്കിയാൽ എല്ലാ കരുതൽ ധനവുമാണ്. അധിക പണം അധിക കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ലാത്തതിനാൽ, രണ്ടാമത്തേത് റിസർവ് ബാലൻസുകളുടെ രൂപത്തിൽ (ഫെഡറൽ റിസർവിലെ ഒരു അക്കൗണ്ടിൽ) മാത്രമേ നിലനിൽക്കുന്നുള്ളൂ. പരസ്പരം അക്കൗണ്ടുകൾ തീർക്കാൻ റിസർവ് ബാലൻസ് ഉപയോഗിക്കുന്ന ബാങ്കുകൾക്ക് സെൻ്റിൻ്റെ കൃത്യതയോടെ അത് ചെയ്യാൻ കഴിയാത്തതിനാലാണ് അവ ഉണ്ടാകുന്നത്. അധിക കരുതൽ ധനം ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യുന്നതിലൂടെ ഉണ്ടാകുന്ന നഷ്ടം കരുതൽ ബാലൻസുകൾ വരുമാനം നൽകുന്ന ആസ്തികളാക്കി മാറ്റുന്നതിലൂടെ ലഭിക്കുന്ന പലിശയേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, ബാങ്കുകൾ അധിക കരുതൽ ശേഖരം കൈവശം വയ്ക്കുന്നു. സാങ്കേതികമായി പറഞ്ഞാൽ, അധിക കരുതൽ ധനം ബാങ്കുകൾ അവരുടെ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുകളിലെ അപ്രതീക്ഷിത ഡെബിറ്റ് ബാലൻസുകളിൽ നിന്ന് (ഓവർഡ്രാഫ്റ്റുകളും കരുതൽ ആവശ്യകത കമ്മികളും) സംരക്ഷിക്കുന്നു. റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ നിറവേറ്റാൻ ആവശ്യമായ പണം കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്ന ബാങ്കുകൾ അവരുടെ റിസർവ് അക്കൗണ്ട് വഴിയുള്ള ഇടപാടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ ഒരു കറസ്പോണ്ടൻ്റിനെ നിയമിച്ചേക്കാം. അത്തരം ബാങ്കുകൾക്ക് ഫെഡറൽ റിസർവ് ബാലൻസ് ഇല്ല, അതിനാൽ അധിക കരുതൽ ധനം ഇല്ല.

എല്ലാ പ്രധാന ബാങ്കുകളും ചെയ്യുന്ന കരുതൽ ബാലൻസുള്ള ബാങ്കുകൾ, എൻഡ് ഓഫ് ഡേ ഓവർഡ്രാഫ്റ്റുകൾ ഒഴിവാക്കേണ്ടതുണ്ട്. അവർ തങ്ങളുടെ കരുതൽ അക്കൗണ്ടുകളുടെ ഒഴുക്ക് സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കുന്നു, കരുതൽ ധനക്കമ്മിയും അനാവശ്യമായ അധികവും ഒഴിവാക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു. മിക്കവാറും, അവർക്ക് നിർബന്ധിത കരുതൽ മാത്രമല്ല, അടുത്ത സുരക്ഷാ കാലയളവിലേക്കുള്ള ട്രാൻസ്ഫർ നിരക്കിൻ്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ സ്ഥാപിച്ച ശ്രേണിയിൽ അധിക കരുതൽ ശേഖരം കൂടുതൽ സമയവും നിലനിർത്താൻ അനുവദിക്കുന്ന അത്തരം ഒരു വോള്യത്തിൽ നിർബന്ധിത ക്ലിയറിംഗ് ഫണ്ടുകളും ഉണ്ട്. ക്യാരിഓവർ നിരക്ക് കണക്കിലെടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് അധിക കരുതൽ ശേഖരം അളക്കുന്നതിനാൽ, ഈ ബാങ്കുകൾക്ക് പലപ്പോഴും കരുതൽ കമ്മികളും ആൾട്ടർനേറ്റീവ് കാലയളവുകളിൽ അധികവും ഉണ്ടാകും. അവരുടെ കാഴ്ചപ്പാടിൽ, ഒരു കമ്മിയോ മിച്ചമോ ഇല്ല, കാരണം കണക്കുകൂട്ടലുകളിൽ അടുത്ത സംരക്ഷണ കാലയളവിലേക്ക് കൊണ്ടുപോകുന്ന തുക ഉൾപ്പെടുന്നു. ഇടയ്‌ക്കിടെ, ക്വാർട്ടേഴ്‌സിൻ്റെ തുടക്കത്തിലോ മറ്റ് സമയങ്ങളിലോ കരുതൽ ശേഖരം പ്രവചിക്കാൻ പ്രയാസമുള്ള സമയങ്ങളിൽ, വലിയ ബാങ്കുകൾ ക്യാരിഓവറിന് അനുവദിച്ചിരിക്കുന്ന തുകയേക്കാൾ അധികമായി കരുതൽ ശേഖരണം നടത്തുകയോ ഒരു പ്രയോജനവുമില്ലാതെ അടുത്ത കാലയളവിലേക്ക് കൊണ്ടുപോകുകയോ ചെയ്‌തേക്കാം.

1997 ആയപ്പോഴേക്കും, 23,500 യുഎസ് ഡിപ്പോസിറ്ററി സ്ഥാപനങ്ങളിൽ 2,500 എണ്ണം മാത്രമേ സമനിലയിലായിട്ടുള്ളൂ അല്ലെങ്കിൽ സമനിലയിൽ അടുത്തു. ബന്ധമില്ലാത്ത ശേഷിക്കുന്ന ചിലർക്ക് ഫെഡിൽ റിസർവ് അക്കൗണ്ടുകളുണ്ട്, കാരണം അവർ അവരുടെ ചില അല്ലെങ്കിൽ എല്ലാ ഇൻ്റർബാങ്ക് ട്രേഡുകളും സ്വയം "ക്ലീയർ" ചെയ്യുന്നു. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, റിസർവ് അക്കൗണ്ടുകളിലെ പ്രതിദിന വിറ്റുവരവ് പൂജ്യം അല്ലെങ്കിൽ ചെറിയ റിസർവ് ബാലൻസുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ വലുതാണ്. ഈ ബന്ധമില്ലാത്ത സ്ഥാപനങ്ങൾ നിർബന്ധിത ക്ലിയറിംഗ് അക്കൗണ്ട് (ഫെഡുമായി ഒരു "സെറ്റിൽമെൻ്റ്" അക്കൗണ്ട്) തുറന്നേക്കാം. എന്നാൽ അത്തരം ഫണ്ടുകൾ എല്ലാ പേയ്മെൻ്റുകൾക്കും മതിയാകണമെന്നില്ല. അധിക കരുതൽ ശേഖരം ഉണ്ടാകില്ലെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നതിനേക്കാൾ കരുതൽ ആവശ്യകതയേക്കാൾ അധികമായി കരുതൽ ബാലൻസ് കൈവശം വയ്ക്കുന്നത് അവർക്ക് പലപ്പോഴും വിലകുറഞ്ഞതാണ്.

നിർബന്ധിത ക്ലിയറിംഗ് ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടിനെക്കുറിച്ച് കുറച്ച് വാക്കുകൾ കൂടി. ഒരു വായ്‌പ നൽകുന്ന സ്ഥാപനം അതിൻ്റെ ജില്ലാ റിസർവ് ബാങ്കുമായി അത് സെറ്റിൽമെൻ്റ് ആവശ്യങ്ങൾക്കായി ഉപയോഗിക്കാനും ശരാശരി ആ കാലയളവിലേക്ക് കൈവശം വയ്ക്കാനുദ്ദേശിക്കുന്ന തുകയുമായി യോജിക്കാം. ഫെഡറൽ, അതിൻ്റെ സെറ്റിൽമെൻ്റ് സേവനങ്ങൾക്കായി പണമടയ്ക്കാനുള്ള വായ്പയുടെ രൂപത്തിൽ ആ അക്കൗണ്ടിലെ ബാക്കി തുകയ്ക്ക് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകും. ലോൺ കണക്കാക്കുന്നത്, സംരക്ഷണ കാലയളവിലെ (ഈ ബാലൻസുകളുടെ) എഫ്എഫിൻ്റെ ശരാശരി പലിശ നിരക്കിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ്, കൂടാതെ ഒരു വർഷത്തേക്ക് സാധുത നിലനിൽക്കും. പല ചെറുകിട ബാങ്കുകളും നോൺ-ബാങ്ക് ഫിനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനങ്ങളും കരുതൽ ധനം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ചെലവ് നിയന്ത്രിതമായിരിക്കുമെന്ന ഭയത്താൽ ഫണ്ട് ക്ലിയറിംഗ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കേണ്ടതില്ലെന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നു. 1994 മുതൽ വലിയ ബാങ്കുകൾ ക്ലിയറിംഗ് ബാലൻസുകളുടെ സജീവ ഉപയോക്താക്കളാണ്, കുറഞ്ഞ കരുതൽ ആവശ്യകതകൾ അവയിൽ ചിലത് എൻഡ്-ഓഫ്-ഡേ ഓവർഡ്രാഫ്റ്റുകൾ തടയുന്നതിന് കരുതൽ ശേഖരം കൈവശം വയ്ക്കേണ്ടതിൻ്റെ ആവശ്യകത വർദ്ധിപ്പിച്ചു. ബാങ്കുകളുടെ റിസർവ് മാനേജ്മെൻ്റ്, ഓവർ ഡ്രാഫ്റ്റ് റിസ്ക് എന്നിവയുടെ വിശകലനത്തിൽ ആവശ്യമായ റിസർവ് ബാലൻസുകളും ആവശ്യമായ ക്ലിയറിംഗ് ബാലൻസുകളും അടങ്ങുന്ന ആവശ്യമായ പ്രവർത്തന ബാലൻസുകൾ ഫെഡറൽ ഉപയോഗിക്കുന്നു. രണ്ടാമത്തേത് പൊതുവായതും അധിക കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല.

സ്വന്തം കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ കുറവുള്ള ബാങ്കുകൾ ഫെഡറേഷനിൽ നിന്നുള്ള വായ്പകൾ ഉപയോഗിക്കുകയും അതുവഴി കരുതൽ ശേഖരം കടമെടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. കടമെടുത്ത കരുതൽ ശേഖരം മൊത്തം കരുതൽ ശേഖരത്തിൽ നിന്ന് കുറച്ചാൽ, സ്വന്തം കരുതൽ ശേഖരം നിലനിൽക്കും. രണ്ടാമത്തേതിൻ്റെ പ്രധാന ഉറവിടം ഫെഡറേഷൻ്റെ മുൻകാല ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങളാണ്, ഇത് നിലവിലെ തീയതിയിൽ അതിൻ്റെ സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റീസ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ വലുപ്പവും ഘടനയും നിർണ്ണയിച്ചു. മറ്റ് ഘടകങ്ങളുടെ "തെറ്റ്" കാരണം സ്വന്തം കരുതൽ ശേഖരവും ഉണ്ടാകുന്നു (അപ്രത്യക്ഷമാവുന്നു). ഈ ഘടകങ്ങൾ പ്രധാനമായും സെൻട്രൽ ബാങ്കിൻ്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ പ്രത്യക്ഷപ്പെടുന്നു, പക്ഷേ അതിൻ്റെ നിയന്ത്രണത്തിലല്ല. അവ ചുവടെ ചർച്ചചെയ്യും.

• വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് മാത്രമല്ല, മറ്റ് ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾക്കും ആവശ്യമായ കരുതൽ ധനം ഉണ്ടായിരിക്കണം: മ്യൂച്വൽ സേവിംഗ്സ് ബാങ്കുകൾ, സേവിംഗ്സ്, ലോൺ അസോസിയേഷനുകൾ, ക്രെഡിറ്റ് യൂണിയനുകൾ, ഏജൻസികൾ, വിദേശ ബാങ്കുകളുടെ ശാഖകൾ, അന്താരാഷ്ട്ര പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കായി പ്രത്യേകം സൃഷ്ടിച്ച യുഎസ് ബാങ്കുകളുടെ ശാഖകൾ.
• കോൾ ലോൺ - ആവശ്യാനുസരണം വായ്പ.
• ഫ്രൈഡേ ബാലൻസുകളുടെ ട്രിപ്പിൾ ഭാരം കാരണം എഫ്എഫ് വിപണിയും വെള്ളിയാഴ്ചകളിൽ പ്രത്യേകിച്ചും സജീവമാണ്.
• ഓവർഡ്രാഫ്റ്റ് - അക്കൗണ്ടിൽ ഉണ്ടായിരുന്നതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ പണം അക്കൗണ്ടിൽ നിന്ന് ഡെബിറ്റ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു.

ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം സെൻട്രൽ ബാങ്ക് ഒരു ശതമാനമായി സജ്ജീകരിച്ചിരിക്കുന്നു. നിക്ഷേപങ്ങളുടെ തരം അനുസരിച്ച് ആവശ്യമായ കരുതൽ തുക വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു: സമയ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഇത് കുറവാണ്, ഡിമാൻഡ് നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഇത് കൂടുതലാണ്. സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ പലിശയില്ലാത്ത നിക്ഷേപങ്ങളുടെ രൂപത്തിൽ വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ സൂക്ഷിക്കേണ്ട നിക്ഷേപ തുകയുടെ ഭാഗമാണ് റിക്വയർഡ് റിസർവുകൾ (ROb). നിക്ഷേപങ്ങളുടെ അളവ്, യഥാർത്ഥ ബാങ്ക് കരുതൽ (Rf), ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം (R′rev) എന്നിവയുടെ ഉൽപ്പന്നമായി ഇത് നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു:

റോബ് = Rf · R′rev.

ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്കിൻ്റെ ക്രെഡിറ്റ് റിസോഴ്സുകളുടെ അളവ് നിർണ്ണയിക്കുന്നത് അധിക കരുതൽ തുക (റിസ്) ആണ്, ഇത് യഥാർത്ഥ കരുതൽ ശേഖരവും ആവശ്യമായ കരുതൽ തുകയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു:

റിസ് = Rph - റോബ്.

നിഷ്ക്രിയ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ഫലമായി, ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്കിന് നിക്ഷേപകരോട് ബാധ്യതകളുണ്ട്: നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് പലിശ നൽകാൻ. സജീവമായ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെയും വായ്പാ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെയും ഫലമായി, ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്ക് വരുമാനം നൽകുന്നു.

വരുമാനത്തിൻ്റെ രസീത് ഉറപ്പാക്കാൻ, ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്ക് അതിൻ്റെ ഡെപ്പോസിറ്റ് ബാധ്യതകളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശ നിരക്കിൽ അധിക കരുതൽ തുക വായ്പയായി നൽകുന്നു. ലഭിക്കുന്ന പലിശയും അടച്ച പലിശയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം ബാങ്കിൻ്റെ വരുമാനമാണ്. ബാങ്കിൻ്റെ ചെലവുകൾ (ശമ്പളം, സേഫുകളുടെ അറ്റകുറ്റപ്പണികൾ, പണ സേവനങ്ങൾ മുതലായവ) ലഭിക്കുന്ന വരുമാനത്തിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു, ഇത് ബാങ്ക് ലാഭത്തിന് കാരണമാകുന്നു.

വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ പ്രവർത്തനങ്ങൾ മൾട്ടിപ്ലയർ തത്വമനുസരിച്ച് രാജ്യത്ത് പണലഭ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. ബാങ്ക് മൾട്ടിപ്ലയർ (മണി സപ്ലൈ മൾട്ടിപ്ലയർ) എന്നത് എക്‌സ്‌ക്‌സസ് റിസർവ്‌സിൻ്റെ ഒരു മോണിറ്ററി യൂണിറ്റ് സൃഷ്‌ടിക്കാൻ കഴിയുന്ന ക്രെഡിറ്റ് പണത്തിൻ്റെ പരമാവധി തുക നിർണ്ണയിക്കുന്ന ഒരു മൂല്യമാണ്.

ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ മാനദണ്ഡം (കിലോമീറ്റർ):

കിലോമീറ്റർ= 1 / R′rev.

സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയുന്ന അധിക തുക

വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ഫലമായി രാജ്യത്ത്

ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു:

പണലഭ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനും കുറയ്ക്കുന്നതിനും ബാങ്ക് ഗുണിതത്തിന് പ്രവർത്തിക്കാൻ കഴിയും, അതിൻ്റെ പ്രഭാവം ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. സെൻട്രൽ ബാങ്കിന് ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം മാറ്റുന്നതിലൂടെ രാജ്യത്തെ പണ വിതരണത്തിൻ്റെ അളവ് മാറ്റാൻ കഴിയും.

41. പണ നിയന്ത്രണം. മോണിറ്ററിസം. ഫ്രീഡ്മാൻ്റെ ഭരണം

സംസ്ഥാനത്തിൻ്റെ ധനനയം രണ്ടായി തിരിക്കാം

ദിശകൾ: പണവും ക്രെഡിറ്റ് നയവും.

പണവിപണിയുടെ വിശ്വസനീയമായ പ്രവർത്തനം ഉറപ്പാക്കാൻ, സംസ്ഥാനം പണത്തിൻ്റെ മൂല്യത്തിൻ്റെ ആപേക്ഷിക സ്ഥിരത ഉറപ്പാക്കണം, അതായത്, ദേശീയ കറൻസിയുടെ സ്ഥിരത. പണവിതരണത്തിൻ്റെ നിയന്ത്രണത്തിലുള്ള നിയന്ത്രണം ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. പണത്തിൻ്റെ വിതരണം നിർണ്ണയിക്കുന്നത് പണം പുറന്തള്ളുന്നതിൻ്റെ വലുപ്പമാണ്, അതായത്, രാജ്യത്തിൻ്റെ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് നടത്തുന്ന പേപ്പർ മണിയുടെ ഇഷ്യു. ഇഷ്യൂ ചെയ്ത പണത്തിൻ്റെ അളവ് പ്രധാനമായും രാഷ്ട്രീയ തീരുമാനങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു എന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം. വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ, വിദേശ കറൻസിയുടെ ചലനം മുതലായവ ഉൾപ്പെടെയുള്ള മറ്റ് ഘടകങ്ങളും പണത്തിൻ്റെ വിതരണത്തെ സ്വാധീനിക്കുന്നു.

സംസ്ഥാനത്തിൻ്റെ ക്രെഡിറ്റ് നയം ഉടലെടുത്തു, ഇതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് വികസിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്നു

പണം കടം വാങ്ങുന്ന ബന്ധങ്ങളുടെ ആവിർഭാവവും വികാസവും. മാക്രോ ഇക്കണോമിക് പ്രക്രിയകൾക്ക് സംസ്ഥാനം ആഗ്രഹിക്കുന്ന ദിശാബോധം നൽകുന്നതിനായി പണചംക്രമണത്തിലും വായ്പാ ബന്ധങ്ങളിലും സെൻട്രൽ ബാങ്ക് സ്വീകരിച്ച നടപടികളുടെ ഒരു കൂട്ടമാണ് ക്രെഡിറ്റ് പോളിസി.

ക്രെഡിറ്റ് പോളിസിയുടെ പ്രധാന വിഷയം സെൻട്രൽ ബാങ്കാണ്, അത് ഒരു സർക്കാർ സ്ഥാപനമല്ല, ചട്ടം പോലെ, സർക്കാരിൻ്റെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നു.

റഷ്യയിൽ, റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് ഒരു മോണിറ്ററി റെഗുലേറ്ററി അതോറിറ്റിയാണെന്ന് നിയമപരമായി പ്രതിപാദിച്ചിട്ടുണ്ട്. പണ വിതരണത്തിൻ്റെ അളവും ഘടനയുമാണ് നിയന്ത്രണത്തിൻ്റെ ലക്ഷ്യം. ധനനയം നടപ്പിലാക്കുന്ന സെൻട്രൽ ബാങ്ക് ഉപയോഗിക്കുന്ന ഉപകരണങ്ങളും നിയമം നിർവ്വചിക്കുന്നു.

മോണിറ്ററി പോളിസി ഉപകരണങ്ങൾ:

1. അക്കൗണ്ടിംഗ് (ഇളവ്) നയവും പണയം വയ്ക്കൽ നയവും.

ഇവിടെ മറ്റെല്ലാ ബാങ്കുകളുടെയും പ്രധാന കടക്കാരനായി സെൻട്രൽ ബാങ്ക് പ്രവർത്തിക്കുന്നു. അയാൾക്ക് അപേക്ഷിക്കുന്ന ബാങ്കുകളുടെ എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് ബില്ലുകളുടെ (ഡിസ്‌കൗണ്ട് പോളിസി) റീഡിസ്‌കൗണ്ടിംഗ് അല്ലെങ്കിൽ അവരുടെ സെക്യൂരിറ്റികളുടെ (ലോംബാർഡ് പോളിസി) സെക്യൂരിറ്റിക്ക് വിധേയമായി അദ്ദേഹം വായ്പകൾ നൽകുന്നു. അത്തരം വായ്പകൾക്കായി സെൻട്രൽ ബാങ്ക് നിശ്ചയിക്കുന്ന നിരക്കിനെ സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രത്തിലും പ്രയോഗത്തിലും ഔദ്യോഗിക കിഴിവ് നിരക്ക് എന്ന് വിളിക്കുന്നു.

ഈ നിരക്ക് എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും മാറ്റാനോ ഉയർത്താനോ കുറയ്ക്കാനോ സെൻട്രൽ ബാങ്കിന് അവകാശമുണ്ട്. കിഴിവ് നിരക്കിലെ കൃത്രിമം ആണ്

വിതരണവും ഡിമാൻഡും ബാങ്ക് നിയന്ത്രിക്കുന്ന ലിവർ

മൂലധന വിപണിയിൽ. സൈദ്ധാന്തികമായി, അത്തരം നിയന്ത്രണത്തിൻ്റെ സംവിധാനം

ലളിതമാണ്: വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ, സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ നിന്ന് വായ്പയെടുത്ത്, ഇടുങ്ങിയതാണ്

ഈ ഫണ്ടുകൾ വിതരണം ചെയ്യപ്പെടുന്നു, എന്നാൽ ഉയർന്ന ശതമാനത്തിൽ, മറ്റ് സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക്

സമ്പദ്. പലിശനിരക്കിലെ വർദ്ധനവ്, അതായത്, വായ്പയുടെ "ചെലവിൽ വർദ്ധനവ്",

കടമെടുത്ത വിഭവങ്ങളുടെ ആവശ്യം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു, പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങൾക്കായുള്ള സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ആഗ്രഹം കെടുത്തിക്കളയുന്നു. നിരക്കിലെ കുറവ് ക്രെഡിറ്റ് "വിലകുറഞ്ഞതും" കൂടുതൽ ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്നതുമാക്കുന്നു, ഇത് പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ നടത്താൻ സ്വകാര്യ മേഖലയെ ഉത്തേജിപ്പിക്കുന്നു.

സാമ്പത്തിക സ്ഥാപനങ്ങൾക്കുള്ള സർക്കാർ നടപടികളുടെ സൂചകമാണ് അക്കൗണ്ടിംഗ് നയം. ഉദാഹരണത്തിന്, കിഴിവ് നിരക്ക് ക്രമാനുഗതമായി ഉയരുകയാണെങ്കിൽ, സർക്കാർ ബോധപൂർവം ബിസിനസ്സ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ വെട്ടിക്കുറയ്ക്കുകയാണെന്ന് കരുതാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് അവകാശമുണ്ട്. നേരെമറിച്ച്, കിഴിവ് നിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്നത് സാമ്പത്തിക പ്രക്രിയകളുടെ വികസനം ഉത്തേജിപ്പിക്കാനുള്ള സർക്കാരിൻ്റെ ആഗ്രഹത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

2. ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ.

സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്, സെക്യൂരിറ്റികൾ ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റിൽ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നതിലൂടെ, രാജ്യത്തെ പണ ബന്ധങ്ങളുടെ വികാസത്തെ ഫലപ്രദമായി സ്വാധീനിക്കാൻ കഴിയും. പല സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധരും ഈ ഉപകരണം ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ടതായി കണക്കാക്കുന്നു. വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്കും പൊതുജനങ്ങൾക്കും സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുന്നതും വിൽക്കുന്നതും ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഗവൺമെൻ്റ് ബോണ്ടുകളുടെ വിൽപന പണം കുറയ്ക്കുമെന്ന് പൊതുവെ അംഗീകരിക്കപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു

പിണ്ഡം, വാങ്ങൽ (വീണ്ടെടുപ്പ്) അത് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. ഈ ഉപകരണത്തിൻ്റെ ഉപയോഗത്തിനുള്ള പരിമിതി, പൊതുജനങ്ങൾക്കും ബാങ്കുകൾക്കും പൊതുവെ സർക്കാരിലും സർക്കാർ ബോണ്ടുകളിലും സുസ്ഥിരമായ വിശ്വാസത്തിൻ്റെ ആവശ്യകതയാണ്. അത്തരം വിശ്വാസത്തിൻ്റെ അഭാവത്തിൽ, ഈ ഉപകരണം ഉപയോഗിക്കുന്നതിൻ്റെ ഫലപ്രാപ്തി പരിമിതമാണ്. ഈ ഉപകരണത്തിൻ്റെ മറ്റൊരു പോരായ്മ അതിൻ്റെ പ്രവർത്തനത്തിൻ്റെ പരിമിതമായ സമയപരിധിയാണ്. സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്ത കാലയളവാണ് ഇവിടെ സാധുത കാലയളവ് നിർണ്ണയിക്കുന്നത്. കണക്ഷൻ ഇവിടെ നേരിട്ടുള്ളതാണ്:

സെക്യൂരിറ്റികളുടെ സാധുത ദൈർഘ്യം കൂടും

ഈ ക്രെഡിറ്റ് പോളിസി ഉപകരണത്തിൻ്റെ ഉപയോഗ കാലയളവ്. സെൻട്രൽ ബാങ്ക് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ പരിമിതമായ ഉറവിടങ്ങളാണ് ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ ഉപയോഗം കുറയ്ക്കുന്ന ഒരു ഘടകം. പ്രായോഗികമായി, ഈ പോരായ്മ രണ്ട് തരത്തിൽ ഇല്ലാതാക്കുന്നു: ഒന്നുകിൽ സംസ്ഥാനം സെൻട്രൽ ബാങ്കിന് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ അധിക ഉറവിടങ്ങൾ നൽകുന്നു, അല്ലെങ്കിൽ അവ സ്വതന്ത്രമായി നൽകാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു. റഷ്യൻ ക്രെഡിറ്റ് പോളിസിയിൽ ഇത്തരത്തിലുള്ള പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടത്തുന്ന രീതി ഇപ്പോഴും ശൈശവാവസ്ഥയിലാണ്, പക്ഷേ അതിൻ്റെ പങ്ക് ക്രമേണ വളരുകയാണ്.

3. മിനിമം കരുതൽ നയം.

19-ആം നൂറ്റാണ്ടിൻ്റെ അവസാനത്തിലും 20-ആം നൂറ്റാണ്ടിൻ്റെ തുടക്കത്തിലും വികസിപ്പിച്ച ബാങ്കിംഗ് പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ പരിശീലനം ക്രെഡിറ്റ് ബന്ധങ്ങളുടെ മേഖലയിലെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് കുറച്ച് ഇൻഷുറൻസ് ആവശ്യമാണെന്ന് കാണിച്ചു. ചെറിയ നിഷേധാത്മക വിവരങ്ങളോടെപ്പോലും, നിക്ഷേപകർ തങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ തിരികെ നൽകുന്നതിനുള്ള ആവശ്യങ്ങൾ ബാങ്കുകളിൽ ഒരേസമയം അവതരിപ്പിച്ചു. ഒരു ബാങ്കിൻ്റെ പരാജയം മറ്റ് ബാങ്കുകളെ അനിവാര്യമായും ബാധിച്ചു. അങ്ങനെ, നിക്ഷേപകരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങൾ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനായി വിവിധ രാജ്യങ്ങളിലെ സർക്കാരുകൾക്ക് നിയമങ്ങൾ പുറപ്പെടുവിക്കാൻ കാരണമുണ്ട്. മിനിമം കരുതൽ ശേഖരം, പിന്നീട് നിർബന്ധിത കരുതൽ എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്ന ഒരു സംവിധാനം സൃഷ്ടിക്കുക എന്ന ആശയം ജനിച്ചതും പ്രായോഗികമായി നടപ്പിലാക്കിയതും അങ്ങനെയാണ്.

കേന്ദ്ര ബാങ്കിൻ്റെ അക്കൗണ്ടുകളിൽ വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ കൈവശം വയ്ക്കേണ്ട ചില തുകകളാണ് ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരം. വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ നിക്ഷേപകരോടുള്ള അവരുടെ ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ ഈ തുകകൾ ആവശ്യമാണ്. 1933 ലാണ് ഈ നടപടിക്രമം ആദ്യമായി അമേരിക്കയിൽ അവതരിപ്പിച്ചത്.

വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ ആവശ്യമായ മിനിമം കരുതൽ തുകയെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന തുക, പലിശയില്ലാത്ത നിക്ഷേപങ്ങളുടെ രൂപത്തിൽ സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ സൂക്ഷിക്കുന്നു. ഈ ഫണ്ടുകൾ ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിലേക്ക് ബാങ്കുകളുടെ പ്രവർത്തനത്തിന് ഗ്യാരണ്ടി നൽകണം. ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്ക് ഈ നിബന്ധന പാലിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ, അത് പിഴപ്പലിശ നൽകണം.

ഉദാഹരണത്തിന്, ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം 20% ആണെങ്കിൽ,

തുടർന്ന് $1 മില്യൺ തുകയിൽ ബാധ്യതകളുള്ള ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്ക്,

സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ $200,000 കരുതൽ സൂക്ഷിക്കണം.

അടുത്ത മാസം നിലവിലെ ബാധ്യതകൾ വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ

2 ദശലക്ഷം ഡോളർ, അപ്പോൾ ഒരു വാണിജ്യ ബാങ്ക് അതിൻ്റെ കരുതൽ ശേഖരം വർദ്ധിപ്പിക്കണം

400 ആയിരം ഡോളർ

അങ്ങനെ, സെൻട്രൽ ബാങ്ക്, നിർബന്ധിത നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു

കരുതൽ വയ്ക്കുന്നു, വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ ബിസിനസ്സ് പ്രവർത്തനങ്ങളെ നിയന്ത്രിക്കുന്നു, അവ കുറയ്ക്കുന്നതിലൂടെ അത് ഉത്തേജിപ്പിക്കുന്നു. ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതത്തിലെ വർദ്ധനവ് പണ വിതരണത്തിൽ കുറവുണ്ടാക്കുകയും, ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതത്തിലെ കുറവ് പണത്തിൻ്റെ അളവിൽ വർദ്ധനവിന് കാരണമാവുകയും ചെയ്യുന്നു. ഈ മോണിറ്ററി പോളിസി ടൂൾ ശക്തവും ഫലപ്രദവുമാണ് എന്ന വസ്തുത ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും, ഇത് വളരെ അപൂർവമായി മാത്രമേ ഉപയോഗിക്കുന്നുള്ളൂ; ഇതിനുള്ള കാരണങ്ങൾ അതിൻ്റെ ഉപയോഗത്തിലുള്ള നിയമനിർമ്മാണ നിയന്ത്രണങ്ങളും ഈ അളവിൻ്റെ തീവ്രതയുമാണ്.

റഷ്യയിൽ, മിനിമം കരുതൽ സമ്പ്രദായം 1990 ൽ അവതരിപ്പിച്ചു.

ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം 12-20% വരെയാണ്.

പണത്തിൻ്റെ ലഭ്യമായ ലിവറുകൾ നിലവിലെ സാഹചര്യത്തെ ആശ്രയിച്ച്, പണത്തിൻ്റെ വിതരണം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നതിനും ചെലവുകൾ കുറയ്ക്കുന്നതിനും പണപ്പെരുപ്പം കുറയ്ക്കുന്നതിനും ലക്ഷ്യമിട്ടുള്ള "ചെലവേറിയ" പണത്തിൻ്റെ നയം അല്ലെങ്കിൽ "വിലകുറഞ്ഞ" പണത്തിൻ്റെ നയം നടപ്പിലാക്കാൻ സെൻട്രൽ ബാങ്കിനെ അനുവദിക്കുന്നു. , പണത്തിൻ്റെ വിതരണത്തിലെ വളർച്ചയെ ഉത്തേജിപ്പിക്കുക, മൊത്തത്തിലുള്ള ചെലവ്, തൊഴിൽ എന്നിവ ലക്ഷ്യമിടുന്നു.

സാമ്പത്തിക നയത്തിന് മറ്റ് തരത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക നയങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് നിരവധി ഗുണങ്ങളുണ്ട്, അത് കൂടുതൽ വഴക്കമുള്ളതും ചലനാത്മകവുമാണ്, രാഷ്ട്രീയ തീരുമാനങ്ങളെ ആശ്രയിക്കാത്തതും ദേശീയ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയെ സുസ്ഥിരമാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ഘടകവുമാണ്.

ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതവും അതിൻ്റെ പ്രവർത്തനങ്ങളും. യഥാർത്ഥവും അധികമുള്ള കരുതൽ, റീഫിനാൻസിങ് നിരക്ക് (കിഴിവ്)

ബാങ്കുകളുടെ ആവശ്യമായ കരുതൽ ധനസമാഹരണത്തിൻ്റെ അളവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് ഒരു മാനദണ്ഡത്തിൻ്റെ രൂപത്തിൽ (ഒരു ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു) സ്ഥാപിച്ചിരിക്കുന്നു. ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ മാനദണ്ഡങ്ങൾ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ തരം അനുസരിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. വ്യക്തികളുടെ നിക്ഷേപത്തിനാണ് ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്ക്. റഷ്യൻ ഫെഡറേഷൻ്റെ സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ രൂപത്തിൽ നിർബന്ധിത കരുതൽ ശേഖരം സ്ഥിതിചെയ്യുന്നു. നിർബന്ധിത കരുതൽ ഒരു പരിധി വരെ അവരുടെ ഉടമകൾക്ക് നിക്ഷേപം ലഭിക്കുന്നതിനുള്ള സാധ്യത ഉറപ്പ് നൽകുന്നു. ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിൻ്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള ദ്രവ്യത നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു സംവിധാനമാണ് ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരം. ഓർഗനൈസേഷനുകളുടെ ക്രെഡിറ്റ് കഴിവുകൾ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നതിനും ഒരു നിശ്ചിത തലത്തിൽ പണ വിതരണം നിലനിർത്തുന്നതിനുമായി റിസർവ് ആവശ്യകതകൾ സ്ഥാപിക്കപ്പെടുന്നു. ബുദ്ധിമുട്ടുള്ള ഒരു സാമ്പത്തിക സാഹചര്യത്തിൽ, ഉദാഹരണത്തിന്, പണപ്പെരുപ്പ നിരക്ക് ഉയർന്നപ്പോൾ, ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതത്തിലെ വർദ്ധനവ് മൊത്തം ക്രെഡിറ്റ് ഉറവിടങ്ങളെ ഗണ്യമായി കുറയ്ക്കുകയും വായ്പയുടെ പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് പണലഭ്യത കുറയ്ക്കുകയും, തൽഫലമായി, വിലയിൽ വാങ്ങൽ ഡിമാൻഡ് സമ്മർദ്ദം കുറയ്ക്കുകയും, പണപ്പെരുപ്പത്തെ തടയുകയും ചെയ്യുന്നു.

കരുതൽ അനുപാതം ബാങ്കിൻ്റെ ഓഹരി (% ൽ) ആണ്. നിക്ഷേപങ്ങൾ, അതിൽ അടങ്ങിയിരിക്കണം. നിർബന്ധമായും ബാങ്കിൻ്റെ ക്യാഷ് ഡെസ്‌കിലോ സെൻട്രൽ ബാങ്കിലെ കറസ്‌പോണ്ടൻ്റ് അക്കൗണ്ടിലോ കരുതൽ ശേഖരം.

അധിക കരുതൽ = യഥാർത്ഥ കരുതൽ -- ആവശ്യമായ കരുതൽ.

കരുതൽ മാനദണ്ഡത്തിൻ്റെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ:

• 1) ഇൻ്റർബാങ്ക് സെറ്റിൽമെൻ്റുകൾ നടത്തുന്നു
• 2) വായ്പ നൽകാനുള്ള വ്യക്തിഗത വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ കഴിവിന്മേൽ നിയന്ത്രണം

അധിക കരുതൽ ധനം - ബാങ്കിൻ്റെ അധിക കരുതൽ ശേഖരം അതിൻ്റെ ആവശ്യമായ കരുതൽ കവിയുന്ന തുക. അധിക കരുതൽ ധനം വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് വായ്പ നൽകാൻ ഉപയോഗിക്കാം.

യഥാർത്ഥ കരുതൽ എന്നത് ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ തുകയാണ്, അതായത് യഥാർത്ഥ നിക്ഷേപങ്ങൾ. നിലവിൽ ബാങ്കിൻ്റെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് സ്വീകരിക്കുന്ന പണമാണ് യഥാർത്ഥ കരുതൽ ശേഖരം. അധിക കരുതൽ ധനം ഉപയോഗിച്ച്, ബാങ്കിന് വായ്പ നൽകാനും അവയിൽ നിന്ന് പലിശ വരുമാനം നേടാനും കഴിയും. അതിനാൽ, സെൻട്രൽ ബാങ്കിലെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് പലിശ ലഭിക്കാത്തതിനാൽ ബാങ്കുകൾ സാധാരണയായി അവരുടെ ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരത്തിൻ്റെ വലുപ്പം സ്വീകാര്യമായ തലത്തിലേക്ക് പരിമിതപ്പെടുത്താൻ ശ്രമിക്കുന്നു.

കിഴിവ് നിരക്ക്, അല്ലെങ്കിൽ റീഫിനാൻസിംഗ് നിരക്ക്, സെൻട്രൽ ബാങ്ക് മറ്റ് ബാങ്കുകൾക്ക് വായ്പ നൽകുന്ന ശതമാനമാണ്. ഇത്തരം വായ്പകൾക്ക് നിർബന്ധിത കരുതൽ ധനം ആവശ്യമില്ല. റീഫിനാൻസിംഗ് നിരക്ക് കുറയ്ക്കുന്നത് രാജ്യത്തെ വായ്പയുടെ വിപുലീകരണത്തിന് സംഭാവന നൽകുകയും അതിനനുസരിച്ച് പണലഭ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു: കുറഞ്ഞ റീഫിനാൻസിങ് നിരക്കുകൾ വാണിജ്യ ബാങ്കുകളെ സംരംഭങ്ങൾക്കും കുടുംബങ്ങൾക്കും കൂടുതൽ സ്വീകാര്യമായ വ്യവസ്ഥകളിൽ വായ്പ നൽകാൻ അനുവദിക്കുന്നു. കിഴിവ് നിരക്കിലെ വർദ്ധനവ് പണ വിതരണത്തിൽ വിപരീത ഫലമുണ്ടാക്കുന്നു.

ദേശീയ കറൻസിയുടെ കൺവെർട്ടിബിലിറ്റി (റിവേഴ്സിബിലിറ്റി) എന്നത് വിദേശ കറൻസികൾക്കായുള്ള സ്വതന്ത്ര വിനിമയമാണ്, വിനിമയ പ്രക്രിയയിൽ നേരിട്ട് ഗവൺമെൻ്റ് ഇടപെടാതെ തിരിച്ചും. പണം, ഒരു നിർബന്ധിത ഇടനിലക്കാരൻ എന്ന നിലയിൽ, വിദേശ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ രൂപങ്ങൾ വികസിപ്പിക്കുന്നതിനും അന്താരാഷ്ട്ര വിനിമയത്തിൻ്റെ എല്ലാ മേഖലകളിലും പ്രവർത്തിക്കുന്നതിനും സഹായിക്കുന്നു. കറൻസി കൺവെർട്ടിബിലിറ്റിയുടെ സംവിധാനത്തിലൂടെ, അന്താരാഷ്ട്ര പണമടയ്ക്കൽ മാർഗങ്ങളുടെ പ്രശ്നങ്ങളും മറ്റ് സംസ്ഥാനങ്ങളുടെ പ്രദേശത്ത് ഒരു സംസ്ഥാനത്തിൻ്റെ കറൻസിയുടെ ഉപയോഗവും പരിഹരിക്കപ്പെടുന്നു.

പരിവർത്തനത്തിൻ്റെ അളവ് അനുസരിച്ച്, ഇനിപ്പറയുന്ന തരത്തിലുള്ള കറൻസികൾ വേർതിരിച്ചിരിക്കുന്നു:

a) സ്വതന്ത്രമായി പരിവർത്തനം ചെയ്യാവുന്ന (കരുതൽ);

ബി) ഭാഗികമായി പരിവർത്തനം ചെയ്യാവുന്നതാണ്;

സി) അടച്ചു.

സ്വതന്ത്രമായി പരിവർത്തനം ചെയ്യാവുന്ന കറൻസിമറ്റ് വിദേശ കറൻസികൾക്കായി പരിധിയില്ലാതെ കൈമാറ്റം ചെയ്യാവുന്നതാണ്. ഏറ്റവും വികസിത രാജ്യങ്ങളുടെ കൺവേർട്ടിബിൾ കറൻസിയെ റിസർവ് കറൻസി എന്ന് വിളിക്കുന്നു, കാരണം അതിൽ, സെൻട്രൽ ബാങ്കുകൾ അന്താരാഷ്ട്ര പേയ്‌മെൻ്റുകൾക്കും അവരുടെ ദേശീയ കറൻസിയെ പിന്തുണയ്ക്കുന്നതിനുമായി കരുതൽശേഖരം ശേഖരിക്കുകയും സംഭരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഭാഗികമായി മാറ്റാവുന്ന കറൻസി, ചട്ടം പോലെ, ചില വിദേശ കറൻസികൾക്കായി മാത്രം കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടുന്നു.

അടഞ്ഞ കറൻസി- സ്വന്തം രാജ്യത്തിനുള്ളിൽ മാത്രം പ്രചരിക്കുകയും പ്രവർത്തിക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു ദേശീയ കറൻസി മറ്റ് വിദേശ കറൻസികൾക്കായി കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടില്ല.

കറൻസി നിയന്ത്രണങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ: - പേയ്മെൻ്റ് ബാലൻസ് തുല്യമാക്കൽ; - വിനിമയ നിരക്ക് നിലനിർത്തൽ; - സംസ്ഥാനത്തിൻ്റെ കൈകളിലെ കറൻസി മൂല്യങ്ങളുടെ കേന്ദ്രീകരണം.

കറൻസി നിയന്ത്രണങ്ങളുടെ രണ്ട് പ്രധാന മേഖലകളുണ്ട്: നിലവിലെ പണമിടപാട് ഇടപാടുകൾ (വ്യാപാരം, വ്യാപാരേതര ഇടപാടുകൾ), സാമ്പത്തിക ഇടപാടുകൾ (മൂലധന ചലനങ്ങൾ, വായ്പകൾ, മറ്റ് കൈമാറ്റങ്ങൾ). കൺവെർട്ടിബിലിറ്റിയുടെ അളവ് രാജ്യത്ത് നിലവിലുള്ള കറൻസി നിയന്ത്രണങ്ങളുടെ അളവും കാഠിന്യവും വിപരീത അനുപാതത്തിലാണ്, ഇത് കറൻസി കൈമാറ്റത്തിനും അന്താരാഷ്ട്ര ഇടപാടുകൾക്കുള്ള പേയ്‌മെൻ്റുകൾക്കുമുള്ള അവസരങ്ങൾ കുറയുന്നതിലേക്ക് നേരിട്ട് നയിക്കുന്നു.

8. ബാങ്കിൻ്റെ ആവശ്യമായതും അധികമുള്ളതുമായ കരുതൽ, അവയുടെ രൂപീകരണവും ഉദ്ദേശ്യവും

ഓരോ വാണിജ്യ ബാങ്കിനും നിയമപ്രകാരം സ്ഥാപിതമായ നിർബന്ധിത കരുതൽ ഉണ്ട്, അതിൻ്റെ തുക സെൻട്രൽ ബാങ്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നു. ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരം- ഓരോ വാണിജ്യ ബാങ്കും സെൻട്രൽ ബാങ്കിൻ്റെ ഒരു ശാഖയുടെ അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യേണ്ട നിക്ഷേപ തുകയുടെ ഭാഗമാണിത്. വ്യത്യസ്ത നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് (ഡിമാൻഡ്, സമയം മുതലായവ) അവരുടെ സ്വന്തം കരുതൽ മാനദണ്ഡം സ്ഥാപിച്ചു - നിക്ഷേപങ്ങളുടെ തുകയുടെ ഒരു ശതമാനം. റിസർവ് ഫണ്ടിൻ്റെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വലുപ്പം നിയമപ്രകാരം സ്ഥാപിച്ചതാണ് (ബാങ്കിൻ്റെ ആസ്തികളിലെ കരുതൽ വിഹിതം 3 മുതൽ 20% വരെയാണ്) ഇത് രാജ്യത്തെ പണത്തിൻ്റെ അളവ് നിയന്ത്രിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ഉപകരണമാണ്.

അധിക കരുതൽ ധനം -ബാങ്കിൻ്റെ മൊത്തം കരുതൽ ശേഖരവും ആവശ്യമായ കരുതൽ ശേഖരവും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം ഇതാണ്, അവയെ വിളിക്കുന്നു ബാങ്കിൻ്റെ വായ്പാ സാധ്യത . വായ്പ സാധ്യത എല്ലാ വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെയും അധിക കരുതൽ തുക ആവശ്യമായ കരുതൽ അനുപാതം കൊണ്ട് ഹരിച്ചാൽ ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം തുല്യമാണ്.

ആവശ്യമായ കരുതൽ ധനത്തിൻ്റെ രൂപീകരണം വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് വായ്പ നൽകാനുള്ള കഴിവിനെ ഒരു പരിധിവരെ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു. പണം വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ ബാങ്കിന് അധിക കരുതൽ ധനം ഉപയോഗിക്കാം.

ആവശ്യമായ കരുതൽ രൂപീകരണം നിർബന്ധമാണ് കൂടാതെ നൽകിയിട്ടുള്ള ബാങ്കിംഗ് സേവനങ്ങളുടെ ആകെ ചെലവും ഉൾപ്പെടുന്നു. ചില സന്ദർഭങ്ങളിൽ, ആവശ്യമായ കരുതൽ ധനം ലാഭത്തിൽ നിന്നാണ് രൂപപ്പെടുന്നത് ആവശ്യമായ കരുതൽ മാനദണ്ഡങ്ങൾ (ആർ) - ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ആകെ തുകയ്ക്ക് ആവശ്യമായ കരുതൽ തുകയുടെ ശതമാനമായി കണക്കാക്കുന്ന ഒരു സൂചകം. നിലവിൽ, വിവിധ രാജ്യങ്ങൾക്കും ബാങ്കുകൾക്കും ഈ കണക്ക് 3 മുതൽ 15% വരെയാണ്.