Kuriomis sandorio šalimis galite pasitikėti skolomis ir už kokią sumą. Prekybos kreditas: skaičiavimas, terminai, apskaita Kaip apskaičiuoti kredito limitą sandorio šaliai
Semenovas A. Kaip įvertinti skolininko kredito limitą
Semenovas Aleksandras „Medtronic“ finansų direktorius
Šiandien daugumoje pramonės šakų gamintojas ne tiesiogiai tiekia gaminius galutiniam vartotojui, o dirba per platintojus. Iš esmės pardavimai vykdomi komercinio kredito sąlygomis – su atidėtu mokėjimu. Teikiant komercinę paskolą svarbu ne tik nustatyti jos grąžinimo sąlygas ir įvertinti pirkėjo mokumą, bet ir apskaičiuoti leistiną kredito limitą. Tam reikės sukurti savo platintojų kredito reitingą, taip pat įvertinti jų pinigų srautus.
Apskritai komercinės paskolos įmonei suteikimo tvarka nesiskiria nuo metodų, kuriuos naudoja bankai dirbdami su savo klientais. Finansinės tarnybos darbuotojai įvertina pirkėjo (platintojo) kreditingumą, maksimalią galimą pristatymo dalimis apimtį (kredito limitą), grąžinimo terminą ir paskolos palūkanas.
Tačiau, skirtingai nei bankai, įmonės dažnai neturi aiškaus požiūrio į pirkėjo mokumą ir jo kredito limitą. Paprastai pristatymo su atidėtu mokėjimu galimybę ir jo apimtį meistriškai nustato įmonės darbuotojai, remdamiesi darbo su konkrečiu skolininku patirtimi, taip pat atsižvelgdami į esamas veiklos sąlygas rinkoje arba tokį gautinų sumų valdymo įrankį. visai nenaudojamas. To pasekmė – pradelstų ir blogų gautinų sumų atsiradimas, pardavimų augimo sulėtėjimas, likvidumo problemos, platintojų sandėlių perteklius, o įmonėms, kurių akcijos kotiruojamos akcijų rinkose, kyla pajamų peržiūrėjimo rizika. Pasaulinėje praktikoje panaši istorija atsitiko su viena didžiausių farmacijos kompanijų Bristol Myers Squibbs, kurios kapitalizacija 2002 m. liepos mėn. smarkiai sumažėjo, kai paaiškėjo, kad jos pajamos buvo išpūstos 1 mlrd. USD dėl didelių sandėlių platintojų atsargų 2000–2001 m. .
- 1 veiksmas: įvertinkite savo kredito reitingą.
- 2 žingsnis. Platintojo finansavimo poreikių prognozavimas.
- 3 žingsnis. Kredito limito nustatymas.
Asmeninė patirtis
Viačeslavas Gvozdevas,
Prieš bandydami nustatyti pirkėjo kredito limitą ir sudarydami pristatymo sutartį su atidėtu mokėjimu, turite įsitikinti jo mokumu. Deja, jokia pirkėjo veiklos finansinė analizė nepateikia patikimų įverčių. Geriausias būdas patikrinti jo patikimumą – dirbti su juo kelis mėnesius su išankstiniu mokėjimu.
- šalis, kurioje veikia jūsų platintojas. Tai aktualu tarptautiniams gamintojams, kurie turi platų platintojų tinklą visame pasaulyje, jų mokumas labai priklauso nuo bendros ekonominės ir politinės situacijos šalyje;
- su skolininko veikla susijusią teisinę riziką. Teisinis skaidrumas ir kredito istorija yra būtini norint suprasti sandorio šalies kreditingumą;
- platintojo veiklos rizika. Jiems galima priskirti dalies sumažėjimo tikimybę rinka dėl gerai apgalvotos skatinimo strategijos nebuvimo arba neefektyvaus valdymo;
- finansinės rizikos (bankroto tikimybė, sumažėjęs pardavimų pelningumas ir kt.);
- trečiųjų šalių rekomendacijos. Vertinant platintojo kredito reitingą, galima rekomenduoti informacijos apie jo mokėjimų savalaikiškumą prašyti kitų jam komercines paskolas suteikusių įmonių. Jei to padaryti nepavyksta, reikėtų pasinaudoti specializuotų agentūrų paslaugomis, kurios teikia informaciją apie įmonės finansinę būklę ir jos patikimumą. Vidutinė sertifikato kaina svyruoja nuo 100 iki 200 JAV dolerių.
- nustatyti kiekvieno veiksnio reikšmę bendrame platintojo vertinime, priskirdamas jam svorį;
- detalizuoti atskirus platintojo rizikos veiksnius (operatyvinius, finansinius ir teisinius), tai yra pasirinkti rodiklius, kurie apibūdins tam tikrą riziką;
- parengti pasirinktų rodiklių balų vertinimo skalę, kuri leis apskaičiuoti integralinį platintojo kredito reitingo rodiklį.
- šalies rizika – 15%;
- Platintojo individuali rizika yra 85%, kuri apima jo operacinę (25%), finansinę (25%), teisinę (25%) riziką, taip pat trečiųjų šalių rekomendacijas (10%).
Konkrečių rodiklių, kuriais remiantis bus vertinama rizika, nustatymo kontrolę turėtų perimti finansų direktorius. Finansų tarnybos darbuotojas turėtų tiesiogiai dalyvauti kuriant rodiklių rinkinį. Bet taip pat būtina juos derinti su sričių vadovais (teisinės rizikos rodikliai - su teisės tarnybos vadovu, veiklos rizika - su pardavimų direktoriumi ir kt.), kad būtų atsižvelgta į visus niuansus. Pagrindinis rodiklio įtraukimo į kredito reitingų vertinimo sistemą kriterijus bus atsakymas į klausimą: „Ar skolininko kreditingumas priklauso nuo nagrinėjamo rodiklio? Nepaisant to, kad nė vienas rodiklis negali pateikti patikimo atsakymo, jų derinys leidžia visapusiškai įvertinti platintojo kreditingumą. Pavyzdžiui, vertindami operacinę riziką, galite vadovautis tokia taisykle: kuo didesnė rinkos dalis, tuo mažesnė tikimybė, kad jūsų skolininkas nuspręs mesti verslą nesumokėjęs. Kitas klausimas, ar šiandien ji turi vadovų komandą, galinčią išlaikyti esamą rinkos dalį, ir gerai apgalvotą plėtros strategiją. Gavus atsakymus į visus šiuos klausimus, galima gana tiksliai įvertinti skolininko veiklos riziką. Rodikliai, įtraukti į kitus veiksnius, turinčius įtakos bendram platintojo kredito reitingui, nustatomi panašiai (žr. 1 lentelę).
Nustačius rodiklius, reikia sukurti balų skalę. Kiekvienam rodikliui reikia nustatyti galimas jo reikšmes (arba reikšmių diapazoną) ir kiekvienam iš jų priskirti balą (nereikšminga nemokėjimo rizika - maksimalus balas; didelė nemokėjimo rizika - minimalus balas). Teisinės rizikos vertinimo ir balų skalės pavyzdys pateiktas lentelėje. 2 p. 38.
Pavyzdys
- šalies rizika – 75 %, savitasis svoris – 15 %; – teisinė rizika – 69 %, savitasis svoris – 25 %; – finansinė rizika – 49%, dalis – 25%;
- operacinė rizika – 40 %, savitasis svoris – 25 %;
- trečiųjų šalių rekomendacijos – 70 proc., dalis – 10 proc.
2 žingsnis. Platintojo finansavimo poreikių prognozavimas
Šiame etape turite nustatyti, kiek išorės finansavimo platintojas turėtų pritraukti, kad parduotų ir reklamuotų jūsų įmonės produktus rinkoje. Reikėtų atsižvelgti į tai, kad platintojo pelnas jis nenaudojamas kaip einamosios veiklos finansavimo šaltinis, o visi gaminių pristatymai vykdomi avansu.
Platintojo finansavimo poreikius galima nustatyti pagal šią formulę:
DZ + OZ - trumpasis jungimas,
kur KZ ir DZ yra platintojo mokėtinos ir gautinos sumos. Platintojo kredito reitingo vertinimo stadijoje reikalaujama pateikti jo finansines ataskaitas, kurių pagrindu apskaičiuojama gautinų ir mokėtinų sumų apyvarta (vertinant pastarųjų apyvartą, apskaičiuojamos mokėtinos sąskaitos platintojo parduotų prekių gamintojui. neatsižvelgta). Derantis dėl galimybės suteikti atidėtą mokėjimą, reikia pasidomėti, kokias pajamas platintojas planuoja gauti artimiausiu ataskaitiniu laikotarpiu iš Jūsų produkcijos pardavimo. Remiantis šiais duomenimis, galima įvertinti gautinas ar mokėtinas sumas, reikalingas platintojo finansavimo poreikiams apskaičiuoti (gautinų sumų (mokėtų sumų) apyvarta padauginta iš pajamų);
OZ – optimalus atsargų dydis (sandėlio likučių savikaina). Paprastai sandėlio dydis turėtų atitikti 2-4 mėnesius būsimo jūsų produkto pardavimo platintojui, nors naujiems produktams, kurių paklausa negali būti tiksliai prognozuojama, šis skaičius gali būti žymiai didesnis.
Nustačius platintojo finansavimo poreikius, lieka tik įvertinti jo kredito limitą.
Asmeninė patirtis
Sergejus Gostevas,
Tvarkyti padalinio įmonėse gautinas sumas yra parengti ir galioja Gautinų sumų tvarkymo nuostatai. Pagal šį dokumentą kredito limitai nėra nustatomi įmonėms, su kuriomis įmonė dirba trumpiau nei tris – šešis mėnesius. Finansinė paslauga apskaičiuoja limitą kiekvienam klientui kas mėnesį pagal formulę: Kredito limitas = S × K,
čia S – vidutinė mėnesio grynųjų pinigų įplaukų suma už paskutinius tris mėnesius;
K – pataisos koeficientas.
Koregavimo koeficientas yra nuo 1 iki 6 (tai yra, maksimalus skolos grąžinimo laikotarpis negali viršyti šešių mėnesių). Prekiautojams pataisos koeficientas yra lygus 1. Įmonėms, turinčioms specialias verslo sąlygas (pavyzdžiui, susijusias su vyriausybės gynybos įsakymų įgyvendinimu), jis priklauso nuo galutinio pirkėjo apmokėjimo už produktus laiko. Kartu prašome savo klientų pateikti dokumentus, patvirtinančius sudarytus sandorius. Tai gali būti tiekimo sutartys, konkurso dokumentai ir kt. Koregavimo koeficiento vertę nustato finansų direktorius.
Olegas Frakinas, Įmonės „Wine World“ (Maskva) finansų direktorius
Maksimalus kredito limitas mūsų įmonėje yra lygus grynajam pelnui, gautam iš konkretaus kliento per trijų iki šešių mėnesių laikotarpį.
Viktoras Ostapenko, OJSC Group of Companies Euroservice (Sankt Peterburgas) Planavimo ir ekonomikos departamento vadovas
Matematiškai apskaičiavus kredito limito dydį, jis turi būti koreguojamas kiekvienai konkrečiai sandorio šaliai, atsižvelgiant į santykių su ja istoriją ir kitą turimą informaciją. Žinoma, šią procedūrą galima įforminti naudojant įvairius korekcijos koeficientus, tačiau praktikoje geriau veikia individualus požiūris į kiekvieną konkretų skolininką.
3 veiksmas. Kredito limito nustatymas
Platintojo kredito limitas apskaičiuojamas kaip jo kredito reitingo ir specifinių finansavimo poreikių sandauga. Pavyzdžiui, kredito reitingas yra 60%, finansavimo poreikis yra 200 tūkstančių rublių, o tai reiškia, kad kredito limitas bus nustatytas 120 tūkstančių rublių. (200 tūkst. rublių ? 0,6). Finansavimas 80 tūkstančių rublių. (200 tūkst. - 120 tūkst.) platintojas turi gauti iš kitų šaltinių. Tai galėtų būti nepaskirstytas pelnas, banko paskolos, papildomas įnašas į įstatinį kapitalą ir kt.
Atkreipkite dėmesį, kad tokį požiūrį galima palyginti su bankų veiklos principais, kai paskolos suma priklauso ne tiek nuo banko galimybių, kiek nuo skolininko finansavimo poreikių, nemokėjimo rizikų ir užstato dydžio. Žinoma, gamybinės įmonės finansinės galimybės nėra neribotos, o atsiradus pinigų spragoms galima pasinaudoti banko paskolomis. Tačiau skolinimo išlaidos turi būti įtrauktos į gaminių, tiekiamų su atidėtu mokėjimu, kainą, kitaip platintojo finansavimas bus vykdomas gamintojo pelno sąskaita. Jeigu Jūsų įmonė dėl įvairių priežasčių negali pritraukti reikiamos apimties banko paskolų, o kitų lėšų pritraukimo šaltinių nėra, Jums reikės įvertinti maksimalią leistiną gautinų sumų apimtį visai įmonei. Galite naudoti šį metodą. Nustatykite priimtiną dabartinį santykį ir įmonės turimų trumpalaikių paskolų sumą. Žinant šiuos rodiklius, nesunku apskaičiuoti maksimalią gautinų sąskaitų sumą už įmonės finansinį stabilumą pagal šią formulę:
UD Z × ZS × K tl,
kur UDZ yra gautinų sumų dalis praėjusiu ataskaitiniu laikotarpiu;
ZS – trumpalaikės skolintos lėšos;
Ktl – esamo likvidumo koeficientas.
Jei dėl to didžiausia leistina gautinų sumų suma yra mažesnė už apskaičiuotų kredito limitų sumą, jas reikia koreguoti. Pavyzdžiui, norint išlaikyti tam tikrą einamojo likvidumo lygį, įmonės gautinos sumos neturėtų viršyti 10 tūkstančių JAV dolerių. Tuo pačiu metu trijų pagrindinių platintojų kredito limitai, atsižvelgiant į jų finansavimo poreikius, yra atitinkamai 5, 8 ir 3 tūkst. JAV dolerių (iš viso 16 tūkst. JAV dolerių). Po koregavimo kredito limitai neviršys 3,13 tūkst. USD (10 tūkst. / 16 tūkst. × 5 tūkst.); JAV dolerių atitinkamai 5 ir 1,88 tūkst.
Asmeninė patirtis
Viačeslavas Gvozdevas, Įmonių grupės „NEW CHERYOMUSHKI“ (Maskva) finansų direktorius
Patirtis prekybos įmonėse rodo, kad optimaliausias būdas nustatyti kredito limitą – įvertinti įmonei priimtinas gautinas sumas pagal ankstesnių laikotarpių gautinų sumų apyvartumo koeficientą ir planuojamas pajamas. Taikant šį metodą, galima padidinti pirkėjų kredito limitus, jei didėja įmonės pajamos ir atitinkamai pelnas.
Olegas Mosejevas,
Įmonių grupė visoms sandorio šalims nustatė bendrą gautinų sumų limitą, atsižvelgdama į reikalingą verslo likvidumą. Atitinkamai didžiausia leistina gautinų sumų suma visai įmonei paskirstoma tarp atskirų verslo sričių – įmonių, prekiaujančių įvairių markių automobiliais. Platinant atsižvelgiama į rinkos skatinimo strategiją ir planuojamas pardavimo apimtis. O kiekvienos įmonės viduje nustatomi didžiausi galimi sandorio šalių kredito limitai (nubrėžiamos sandorio šalių grupės, kurių kiekvienai nustatomos sumos ir terminai). Pažymėtina, kad esamiems klientams buvo atsižvelgta į santykių istoriją. Naujiems klientams, išskyrus retas išimtis, limitas nustatomas tik po trijų – šešių mėnesių.
Į ką atsižvelgti diegiant kredito limitų sistemą
Kuriant pirkėjo kredito reitingo vertinimo sistemą, svarbu atminti, kad ji turėtų būti suprantama ne tik finansinių paslaugų darbuotojams, kurie ja naudosis praktiškai, bet ir, visų pirma, Jūsų platintojui. Paprastos ir aiškios kredito reitingo vertinimo taisyklės, viena vertus, leis išvengti platintojų klausimų, susijusių su jo mokumo vertinimo objektyvumu, ir, kita vertus, suteiks jam aiškų supratimą, ko reikia. pasikeitė savo versle, kad gautų didesnę komercinę paskolą. Gamintojo ir platintojo partnerysčių sukūrimas leis aktyviau reklamuoti produkciją rinkoje ir efektyviau valdyti neapmokėjimo už pristatymus išsimokėtinai rizikas.
Asmeninė patirtis
Olegas Mosejevas, Įmonių grupės „AvtoSpetsTsentr“ (Maskva) finansų direktorius
Gautinų sumų valdymo sistemą, įskaitant klientų kredito limitų nustatymo metodus, pradėjome kurti 2005 m. Dabar jau galime kalbėti apie rezultatus, iš kurių pagrindinis – 30% sumažėjusios įmonės gautinos sumos, padidėjus jos apyvartai ir iki beveik nulio sumažėjusios negrąžintinų sumų dalies. Tai, kad sukurta kredito limitų vertinimo sistema leidžia gana efektyviai valdyti nemokėjimo riziką, liudija ir tai, kad dėl gautinų sumų grąžinimo teisminių ginčų praktiškai neturime.
Sergejus Gostevas, GAZ grupės sunkvežimių padalinio (Maskva) finansų ir ekonomikos direktorius
Sistemingas požiūris į sandorio šalies kredito limito įvertinimą visų pirma leidžia pašalinti nesąžiningus pirkėjus ir sumažinti pradelstų gautinų sumų apimtį, ką mes padarėme savo įmonėje. Taip pat pavyko sumažinti rezervų sumą abejotinoms skoloms. Pradelstos skolos sumažėjo daugiau nei perpus, o atidėjinių abejotinoms skoloms nėra.
Norint efektyviai valdyti gautinas sumas, kredito limitų nustatymo ir tiesioginio pardavimo funkcijos įmonėje turi būti paskirstytos tarp skirtingų padalinių. Pavyzdžiui, kredito limitus vertina finansų darbuotojai, o už pardavimus atsako pardavimų vadybininkai. Priešingu atveju, vadovams savarankiškai nustatant kredito limitus, yra tikimybė, kad vertinimo rezultatai bus iškraipyti, siekiant padidinti kredito limitus, siekiant gauti didesnius priedus.
Asmeninė patirtis
Sergejus Gostevas, GAZ grupės sunkvežimių padalinio (Maskva) finansų ir ekonomikos direktorius
Mūsų įmonė turi komisinį atlyginimą už darbą su gautinomis sumomis. Į komisiją įeina finansų ir ūkinės tarnybos, buhalterinės apskaitos ir teisės skyrių atstovai, taip pat ūkinės apsaugos tarnybos darbuotojai. Komercinėse įmonėse komisijai vadovauja bendrovės generalinis direktorius, pramonės įmonėse - finansų direktorius. Kiekvieną mėnesį komisija peržiūri įmonės gautinų sumų būklę paslaugų požiūriu, įvertina pradelstą skolą ir jos išieškojimo rezultatus. Į komisijos kompetenciją įeina ir sandorio šalių mokumo vertinimas bei kredito limito nustatymas.
Nustačius tam tikrus skolininko kredito limitus, jie turi būti reguliariai, pavyzdžiui, kartą per metus, perskaičiuojami. Platintojo finansinė padėtis gali labai pasikeisti ir ne visada į gerąją pusę. Kad neprarastų pinigų, įmonė turi nuolat stebėti savo skolininkus.
Asmeninė patirtis
Viačeslavas Gvozdevas, Įmonių grupės „NEW CHERYOMUSHKI“ (Maskva) finansų direktorius
Anksčiau priimtas skolininko kredito limito dydis turi būti iš naujo įvertintas, jei:
- mokėjimo sąlygų pažeidimas; – motyvuotas skolininko prašymas padidinti kredito limitą;
- poreikis aktyviai reklamuoti prekę rinkoje ir gamintojo noras didinti pirkėjo finansavimo sumą;
- rimti pokyčiai rinkoje (rinkos perskirstymas, dideli susijungimai ir įsigijimai ir kt.).
Kredito limitų skaičiavimo metodiką galite automatizuoti naudodami Excel. Tokiu atveju reikėtų pasirūpinti, kad formulės būtų apsaugotos nuo pasikeitimų, o taip pat sukurti formą, kurioje finansų skyriaus darbuotojai įves duomenis apie skolininkus. Tai sumažins žmogiškojo faktoriaus įtaką ir supaprastins finansų specialistų darbą.
Apibendrinant pažymime, kad toks kredito limitų vertinimo metodas gali būti taikomas beveik bet kurioje pramonės šakoje, kur yra didelių didmeninių pirkėjų. Panašią sistemą didelėje tarptautinėje korporacijoje įdiegęs autorius, remdamasis asmenine praktika, teigia, kad jos sėkmė daugiausia priklausys nuo sugebėjimo derėtis ir įtikinti pirkėjus, kad sisteminga prekių siuntimo išsimokėtinai kontrolė ir geresnis supratimas gamintojo verslo finansinius procesus, o pirkėjo verslas leis jiems efektyviau dirbti rinkoje.
| 1 lentelė Platintojo kredito reitingo rodikliai | ||
| Veiksniai, lemiantys platintojo kredito reitingą | Svoris, % | Rodikliai, naudojami vertinant kredito reitingą |
| Šalis | 15 | Tarptautinių agentūrų reitingas (pvz., „Standard & Poor’s“ ir „Fitch“) |
| Individualus platintojo įvertinimas, įskaitant: | ||
| legalus | 25 | Skolininko organizacinė ir teisinė forma. Juridinio asmens (skolininko) egzistavimo laikotarpis. Bendradarbiavimo pagal sutartį laikotarpis. Dabartinės sutarties trukmė. …… |
| finansinės | 25 | Skolininko pradelstų skolų lygis už praėjusį ataskaitinį laikotarpį. Trumpalaikio turto ir įsipareigojimų santykis, svertas (skola / nuosavas kapitalas), paskolų palūkanų padengimas iš pelno (palūkanų padengimas). …… |
| veikiančios | 25 | Skolininkų rinkos dalis. Skolininko strategijos prieinamumas ir skaidrumas. Efektyvus valdymas. …… |
| trečiųjų šalių rekomendacijos | 10 | Platintojui nustatytas profesionalių agentūrų reitingas |
| 2 lentelė Platintojo teisinės rizikos vertinimo pavyzdys | ||
| Teisinės rizikos rodikliai | Balų skalė | Ekspertų apžvalga |
| Organizacinė ir teisinė forma | ||
| Individualus | 1 | |
| Individualus verslininkas | 2 | |
| CJSC/LLC | 3 | 3 |
| OJSC | 4 | |
| Sandorio šalies veiklos laikotarpis | ||
| Iki 1 metų | 1 | |
| Nuo 1 metų iki 5 metų | 2 | 2 |
| Nuo 5 iki 15 metų | 3 | |
| Nuo 15 metų ir vyresni | 4 | |
| Bendradarbiavimo pagal sutartį laikotarpis | ||
| Iki 1 metų | 1 | |
| Nuo 1 metų iki 2 metų | 2 | 2 |
| Nuo 2 iki 3 metų | 3 | |
| Nuo 3 iki 5 metų | 4 | |
| Dabartinės sutarties trukmė | ||
| Iki 1 metų | 1 | |
| Nuo 1 metų iki 2 metų | 2 | |
| Nuo 2 iki 3 metų | 3 | |
| Nuo 3 iki 5 metų | 4 | 4 |
| Maksimalus galimas balas | 16 | |
| Iš viso surinktų taškų | 11 | |
| Teisinės rizikos vertinimas, proc. | 69 (18 p. / 17 p. × 100 %) | |
Jei tikėtumėte bankų skelbimais, tuomet tikrai manytumėte, kad jie skolina absoliučiai bet kokią sumą. Realiai viskas yra visiškai kitaip – jei skolintojas manys, kad jūs reikalaujate per daug, tai geriausiu atveju jis sumažins paskolos limitą, o blogiausiu – išvis atsisakys. Taigi, norint išvengti tokio blogiausio posūkio, specialistai rekomenduoja prieš kreipiantis į finansų įstaigą savarankiškai pasiskaičiuoti kredito limitą.
Kaip pačiam apskaičiuoti kredito limitą?
Norint teisingai apskaičiuoti kredito limitą, reikia nustatyti šiuos kriterijus:- paskolos grąžinimo laikotarpis;
- palūkanų norma;
- numatoma paskolos suma;
- ribinis pajamų procentas.
Jei kalbėsime apie pirmuosius tris punktus, juos galite sužinoti perskaitę pasirinktos paskolų programos sąlygas. Bet dėl tokio rodiklio kaip didžiausias pajamų procentas, tai galima išsiaiškinti, pavyzdžiui, su banko tarnautoju. Turimas kredito limitas tiesiogiai priklauso nuo mėnesinės įmokos dydžio, todėl jo teisingas apskaičiavimas labai svarbus paskolos paraiškos pateikimo stadijoje.
Praktiškai tai atrodo maždaug taip: jūsų pajamų sumą padauginame iš didžiausio procento ir gauname privalomos įmokos sumą. Paprasčiau tariant, jei jūsų atlyginimas yra 15 tūkstančių rublių, o jūsų banko maksimalus procentas yra 0,5, tada privalomos įmokos dydis bus 7,5 tūkst. Taigi, jei atlikus skaičiavimus paaiškėja, kad gautas skaičius yra bent 500 rublių daugiau, tada jums bus atsisakyta suteikti paskolą.
Tiems pareiškėjams, kurie nenori vargti su tokiais skaičiavimais, yra speciali interneto programa „“, kurią galite rasti bet kurio banko svetainėje. Naudodami tokį scenarijų galite nesunkiai sužinoti turimą paskolos sumą. Norėdami tai padaryti, turėsite įvesti visus pagrindinius parametrus, o programa atliks visus reikiamus skaičiavimus už jus.
Ar galima padidinti kredito limitą?
Dažnai pasitaiko atvejų, kai pasikliaujame viena paskolos suma, o bankas sutinka išduoti kelis kartus mažesnį limitą. Jei banko siūlomo finansavimo jums nepakanka, galite daryti įtaką potencialaus skolintojo sprendimui. Klausiate kaip? Pavyzdžiui, pasiūlant jam papildomas grąžinimo garantijas – tai gali būti turto užstatas arba laiduotojų bei bendraskolių įtraukimas.Žinoma, pateikdami užstatą bankui rizikuojate šiuo užstatu, tačiau mainais galite gauti didesnę paskolą. Pavyzdžiui, pasiūlę savo butą finansų įstaigai kaip užstatą paskolai gauti, galite pasikliauti 70% jo vertės kredito limitu.
Jei įtraukiami bendraskolininkai ir laiduotojai, greičiausiai rizikuojate ne jūs, o žmonės, kurie sutiko jums padėti. Todėl labai sunku rasti kandidatų šiam vaidmeniui. Artimi draugai ar kolegos dažniausiai sutinka būti laiduotojais, tačiau būti bendras paskolos gavėju yra artimiausių žmonių, pavyzdžiui, tėvų ar antrosios pusės, reikalas.
Jevgenijus Maliaras
Bsadsensedinamikas
#
Verslo paskolos
Prekybos paskolos palūkanų norma
Kadangi sandoris yra naudingas pardavėjui (jis parduoda savo prekes), prekybos paskolos palūkanų norma paprastai yra mažesnė nei banko paskolos.
Straipsnio naršymas
- Kas yra prekybos kreditas ir jo savybės
- Prekybos kredito rūšys
- Skirtumai tarp prekių ir komercinių paskolų
- Kuri paskola geresnė: prekinė ar komercinė?
- Kaip derinti prekių ir komercinį skolinimą
- Prekybos kredito limitas ir jo apskaičiavimas
- Kaip apskaičiuoti maksimalią prekybos paskolos apimtį ir terminą?
- Prekybos kredito apskaita ir apmokestinimas
- Kreditorių apskaita
- Sąskaitos skolininko apskaitoje
- Išvada
Prekių paskola namų ūkyje reiškia pardavimą su atidėtu mokėjimu. Juridinių asmenų tarpusavio santykiuose. asmenų, šis terminas įgauna platesnę reikšmę, kuri bus atskleista jūsų dėmesiui pateiktame straipsnyje.
Bet koks bendras ekonominės sąveikos metodas pasižymi abipusiu šalių interesu. Prekybos kreditas nėra išimtis: jo reikia ir pardavėjui, ir pirkėjui. Žinoma, organizacijos, siūlančios savo prekes rinkoje, teikia pirmenybę skubiam apmokėjimui pristatymo metu arba išankstiniam apmokėjimui. Tačiau realiomis sąlygomis vadovaujantis šiuo principu dažniausiai mažėja pardavimų apimtys.
Kas yra prekybos kreditas ir jo savybės
Prekės paskola – tai terminuota paskola natūra (tikra) su grąžinimu grynaisiais pinigais.
Abipusį šalių susidomėjimą tuo lemia šie veiksniai:
- pirkėjas gauna galimybę pasipelnyti parduodamas neapmokėtas ar iš dalies apmokėtas prekes, taupydamas apyvartines lėšas;
- pardavėjas plečia pardavimo rinką, didina apyvartą, o dėl to didėja ir jo pelnas.
Yra nuomonė, kad prekių skolinimu dažniausiai naudojasi mažos įmonės, patiriančios apyvartinių lėšų trūkumą. Taip būna ne visada.
Pavyzdžiui, galingi mažmeninės prekybos tinklai. Jie turi didžiules bet kokio produkto pardavimo galimybes, todėl tiekėjams diktuoja savo sąlygas. Tarp rinkodaros specialistų dažnai vartojamas žargoninis žodis „prokhodnyak“, reiškiantis didelį lankytojų skaičių ir aukštą pirkimo aktyvumo lygį. Tai taip pat yra turtas, kuris naudojamas siekiant padidinti apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą.
Prekybos kreditas yra būtinas kuriant platintojų tinklą. Tai sukuria konkurencinį produkto pranašumą ir daro jį prieinamą, plečiant jo pardavimo geografiją. Taigi galima teigti, kad platinimas yra prekybos kredito priemonė.
Prekybos kreditas, kaip skolinimosi rūšis, turi šias charakteristikas:
- Neatlygintinai. Prekės gali būti pateikiamos be sąlygos mokėti papildomas palūkanas už skolintų lėšų panaudojimą.
- Apribota skolintojo turimų lėšų suma.
- Daugiamačiai dalykai. Prekių skolinimo sutarties šalimis gali būti bet kuris asmuo – juridinis arba fizinis. Tai parodo skirtumą nuo banko paskolos – ją gali išduoti tik licenciją turinti finansų įstaiga.
Prekybos kredito rūšys
Atsižvelgiant į įvairias sutarties sąlygas, prekių paskola gali būti įvairių formų, patogumo dėlei apibendrinta lentelėje.
| Prekės paskolos tipas | trumpas aprašymas |
| Atidėjimas | Sutartyje nurodomas laikotarpis, per kurį kredituojamas asmuo įsipareigoja grąžinti skolą už patiektas prekes. Praktikoje atidėjimas yra labiausiai paplitusi komercinės paskolos rūšis. |
| Atidarykite sąskaitą | Šis tipas kartais apibrėžiamas posakiu „iki kito pristatymo“. Naudojamas sistemingai bendradarbiaujant. Yra galimybių apriboti maksimalią skolos sumą arba atsiskaitymo laiką. |
| Siunta | Tiesą sakant, tai yra prekių išleidimas parduoti. Šalys atsiskaito ir atnaujina santykius po to, kai partija ar daiktas parduodamas. Greitai gendančioms prekėms siunta praktiškai netaikoma |
| Vekselis | Besąlyginis rašytinis įsipareigojimas sumokėti tam tikrą sumą iki užstate nurodytos datos yra veiksminga skolos išieškojimo priemonė. |
| Mišrus | Pateikiamas pirmiau minėtų tipų derinys. |
Bendra visų rūšių prekybos kreditų taisyklė yra šalių tarpusavio pasitikėjimas. Piktnaudžiavimo rizika visada yra: pardavėjas teoriškai gali pristatyti nekokybiškas prekes, o pirkėjas gali pavėluoti arba visiškai atsisakyti mokėti, nurodydamas tam tikras priežastis.
Skirtumai tarp prekių ir komercinių paskolų
Aiškumo dėlei pateikiama komercinių ir prekių paskolų palyginimo lentelė:
Skirtumas pasireiškia ir susitarimo, kurio pagrindu vyksta ūkio subjektų sąveika, turiniu. Norint gauti komercinę paskolą, pagrindinės sąlygos yra šios:
- skolintų prekių kaina;
- skolos grąžinimo laikotarpis;
- mokėjimo grafikas ir jų sumos.
Tos pačios sąlygos, susijusios su prekybos kredito sutartimi, nėra laikomos esminėmis. Jie yra patariamojo pobūdžio.
Kuri paskola geresnė: prekinė ar komercinė?
Aiškaus atsakymo į šį klausimą nėra, tai rodo praktika naudojant abu skolinimo būdus ir netgi derinant juos per vieną skolinimąsi (ar jų seriją). Viskas priklauso nuo šalių santykių, sutarties dalyko pobūdžio ir kitų veiksnių.
Prekybos paskolos pavyzdys, kai beveik visą įmanomą riziką ir išlaidas prisiima prekių pardavėjas, yra susijęs su produkcijos tiekimu dideliems prekybos centrų tinklams. Jeigu per galiojimo terminą dalis prekių neparduota, dažniausiai ji tiesiog grąžinama tiekėjui arba sunaikinama pagal sertifikatą. Mažmeninės prekybos organizacija reikalaus būtent tokios bendradarbiavimo formos, pavyzdžiui, siuntimo.
Tuo pačiu pardavėjas gins savo interesus, kitas sąlygas (atidėjimą, vekselį ir pan.) pagrįsdamas unikaliomis prekės savybėmis ar dideliu jos likvidumu. Galiausiai šalys gali sudaryti abiem pusėms priimtiną susitarimą.
Kaip derinti prekių ir komercinį skolinimą
Komercinė paskola gali įgauti latentinę (paslėptą) formą, kai tiekėjas pirkėjui siūlo rinktis iš kelių kainos variantų (išankstinis apmokėjimas yra mažiausias, su atidėjimu priklausomai nuo skolos grąžinimo termino). Taigi į prekės kainą įskaičiuotas mokestis už skolintų lėšų naudojimą. Ši technika leidžia kai kuriuose šaltiniuose prekių paskolą vadinti tiesiog komercine paskola.
Praktikoje šios skolinimosi rūšys dažniausiai naudojamos kartu tokiomis formomis:
- dalinis išankstinis apmokėjimas arba dalies prekių kainos grąžinimas pristatymo metu;
- mokėjimo už prekes padidinta kaina atidėjimas.
Abi šios „hibridinės“ veislės numato privalomą pirkimo–pardavimo sutarties ir papildomos prekybos kredito sutarties sudarymą. Tokiu atveju pirmoje sutartyje nurodomos esminės sąlygos (prekės kaina, skolos grąžinimo terminas, mokėjimo grafikas ir jų sumos).
Svarbu, kad pagrindiniai duomenys šiose dviejose sutartyse sutaptų. Priešingu atveju bet kokie neatitikimai arbitražo procese bus interpretuojami atsakovo naudai arba abu dokumentai bus pripažinti negaliojančiais.
Taip pat reikėtų atsižvelgti į tai, kad Rusijos teisės aktuose nėra aiškaus teisinio prekybos kredito apibrėžimo. Tai laikoma įprastu skolinimu, kai:
- pardavėjas vienu metu veikia kaip kreditorius, o pirkėjas – kaip skolininkas;
- prekės perdavimo momentu pirkėjas tampa jos savininku, kaip visada būna sudarant pirkimo-pardavimo sutartį;
- jeigu kompensuojamais yra numatytas atidėjimo ar įmokų planas, atlygio dydis nurodomas sutartyje.
Prekybos kredito limitas ir jo apskaičiavimas
Akivaizdu, kad prekių skolinimas gali būti vykdomas ribotais kiekiais. Tuo pačiu kiekvienam pirkėjui pardavėjas gali nustatyti individualius skolinimosi sumos ir termino limitus.
Prekių skolinimo limitas – tai maksimalus prekės kiekis, išreikštas pinigais, kuris gali būti pristatytas pirkėjui su minimalia rizika atidėto mokėjimo pagrindu.
Apskaičiuojant limitą, apskaičiuojamas optimalus (tikslingas) prekių ir kredito srautas. Pagrindinis pradinio vertinimo parametras šiuo atveju yra sąlyginis pirkėjo mokumas, tai yra jo galimybė grąžinti skolas, susidariusias pristatymo metu.
Šiuo atveju reikėtų atsižvelgti į sisteminį prieštaravimą, kuris egzistuoja tarp didelių didmeninės prekybos įmonių padalinių:
- pardavimų skyrius yra suinteresuotas padidinti pardavimo sumą, nes nuo to priklauso formalus plano įvykdymas (viršijimas) ir premijos gavimas;
- Finansų skyrius ir apskaitos skyrius stengiasi sumažinti „gautinas sumas“, tai yra, skolą įmonei.
Kiekvienas skyrius siekia savo tikslų, tačiau vadovo aklas jų rekomendacijų laikymasis gali sukelti nepageidaujamų pasekmių. Jei finansininkų direktorius klausys, pardavimai kris. Jei pardavėjai klausys, įmonė „paskęs“ skolose, kartais beviltiškose.
Ši problema rodo, kad reikia objektyviai apskaičiuoti kredito limitą kiekvienai sandorio šaliai. Tai daug darbo reikalaujanti užduotis. Daugelis šiuolaikinių įmonių netgi įtraukia tokias pareigas kaip kredito vadybininkas, kuriam pavesta įvertinti sandorio šalies mokumą. Kitais atvejais įmonės kreipiasi į trečiųjų šalių paslaugas iš išorės.
Kaip apskaičiuoti maksimalią prekybos paskolos apimtį ir terminą?
Dažniausiai, vertinant sandorio šalies mokumą, taikomas formalių ir neformalių metodų derinys.
Neformalios rūšies informacija apima informaciją, gautą iš verslo partnerių, kreditorių, klientų, darbuotojų (savai neatskleistų asmenų) ir kitų asmenų, vienaip ar kitaip išmanančių apie dominančios įmonės veiklos realijas. Pasitaiko, kad ką nors naudingo sužinoti sunku kaip užsienio valstybės karinę paslaptį, tačiau dažniausiai daugelis su juo susidūrusių prabyla apie potencialaus pirkėjo (jei toks yra) pasirenkamumą. Sunku išlaikyti tokią paslaptį, taip pat tikėtis kažkokio išskirtinio požiūrio į savo įmonę.
Reikėtų prisiminti, kad neoficialios informacijos apie galimą sandorio šalį gavimas turi būti atliekamas laikantis galiojančių teisės aktų reikalavimų.
Formalus įmonės, besikreipiančios dėl kredito santykių sukūrimo, finansinės padėties įvertinimas grindžiamas objektyviais duomenimis iš šių šaltinių:
- Steigiamieji dokumentai. Kartais tik vieno iš savininkų vardas pasako daugiau nei visi skaičiai.
- Einamosios įmonės finansinės, ekonominės ir mokesčių ataskaitos.
- Sutartį pasirašiusių asmenų patikrinimo dėl galimo jų įgaliojimų fiktyvumo rezultatai.
- Potencialaus skolininko apskaitos išrašai ir balansas. Naudodamiesi juo galite patikimai apskaičiuoti svarbiausius rodiklius (pelningumas, pelno marža, turto likvidumas, jo apyvarta).
Jei jau turite patirties dirbant su konkrečiu skolininku, tada jo mokumo įvertinimo užduotis yra žymiai supaprastinta. Anksčiau išduotų prekybos paskolų pradelstų mokėjimų statistika, pardavimų augimo (sumažėjimo) dinamika ir kiti duomenys sukuria patikimą kliento „portretą“, išreiškiamą analitinėje ataskaitoje.
Prekybos kredito limitas apskaičiuojamas pagal formulę:
Kur:
LTK – prekybos kredito limitas, rub.;
ARBA – pardavimo apimtis, rub.;
KM – maržos koeficientas;
Tai yra atidėjimo dienų skaičius;
Тп – pavėluotų mokėjimų dienų skaičius.
Prekybos kredito limito apskaičiavimo pavyzdys
Pradiniai duomenys:
- Per antrąjį ketvirtį „Forget-Me-Not“ parduotuvė pardavė 1 530 288 RUB prekėmis, gautomis iš Giatsint LLC pagal prekybos paskolos sąlygas.
- Paskola buvo suteikta su atidėtu mokėjimu 10 banko dienų.
- Per ketvirtį bendras mokėjimų vėlavimas buvo 3 banko darbo dienos.
- „Hiacintas“ į sutarties sąlygas įtraukė ribinį koeficientą 1,02 (už kiekvieną atidėjimo dieną pridedama 2% prekės kainos).
Pakeitus pradinius duomenis, gaunamas toks rezultatas:
Tai reiškia, kad prekių paskolos suteikimas už gautą sumą turėtų užtikrinti be rūpesčių ir savalaikį „Forget-Me-Not“ pasiskolintų lėšų grąžinimą.
Maksimalus prekių paskolos suteikimo terminas nustatomas pagal nelygybę:
Kur:
ODZ – gautinų sumų apyvartos koeficientas;
ВВ – iš analizuojamo kliento gautos bendrosios pajamos;
DZ – vidutinės analizuojamo kliento gautinos sumos už analizuojamą laikotarpį;
OKZ – kreditoriaus įmonės mokėtinų sąskaitų apyvarta.
Maksimalus paskolos suteikimo laikotarpis gali būti skaičiuojamas kaip vidutinio gautinų sumų grąžinimo laikotarpio (APP) ir analizuojamo laikotarpio trukmės (N) santykis:
Kitaip tariant, jei įmonės pasiskolintų pinigų (pavyzdžiui, iš banko) apyvarta pasirodys mažesnė nei jai suteiktų prekybos paskolų apyvarta, tokia situacija anksčiau ar vėliau sukels apyvartinių lėšų trūkumą.
Gautų ir išduotų paskolų apyvartos rodikliai turėtų būti tikrinami kiekvienu konkrečiu atveju.
Skaičiuoklė
Prekybos kredito apskaita ir apmokestinimas
Pelno apmokestinimas už prekybinį kreditą vykdomas bendra tvarka pagal skirtumą tarp bendrųjų pajamų ir sąnaudų.
Kalbant apie PVM, specifika yra dėl nuosavybės teisės perdavimo pirkėjui perduotos prekės siuntimo (sąskaitos faktūros pasirašymo) metu. Skolinimas šiuo atveju prilyginamas pardavimui (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 39 straipsnio 1 dalis).
Kartu su PVM apskaičiavimu atsiranda teisė atskaityti to paties mokesčio „sumokėtą“ sumą.
Jei skolinimasis mokamas, į skolintojo PVM bazę taip pat įtraukiamos sukauptos palūkanos už naudojimąsi prekybine paskola, skaičiuojamos pagal esamą refinansavimo normą (išskaitomos).
Įveskite kliento vardą. Jei vardai pasikartoja, į lentelę įveskite stulpelį su papildomomis charakteristikomis - TIN, regionas arba miestas, sutarties numeris.
- 1 – anksčiau galiojęs limitas lieka nepakitęs;
- 2 – anksčiau buvęs limitas, kurį tikimasi sumažinti;
- 3 – anksčiau buvęs limitas, kurį tikimasi panaikinti;
- 4 – anksčiau buvęs limitas, kurį numatoma padidinti;
- 5 – nauja riba, kurią siūloma tvirtinti.
Komercinė paslauga padidina limitus, kad išlaikytų klientus arba padidintų pardavimus. Limitą palikite nepakitusią, kai situacija su pirkėju stabili – pirkiniai atitinka planą, skola grąžinama laiku. Limitų mažinimo priežastis gali būti pardavimų sumažėjimas, kliento anksčiau prisiimtų įsipareigojimų pagal pirkimo planą nevykdymas arba pirkėjo noras sumažinti atidėjimą kainai mažėjant.
Užpildykite siuntos duomenis– 9 stulpelyje atsiskaitymų byloje bus skaičiuojamos vidutinės mėnesio pajamos. Informaciją apie pardavimų apimtis paimkite iš ankstesnių laikotarpių įmonės valdymo apskaitos. Naujiems klientams naudokite suplanuotus duomenis. faile bus skaičiuojamas siuntų siuntimo dažnumas, kuris atspindi kiekvieno kliento pirkimų reguliarumą. Tai yra vidutinių mėnesio pardavimų korekcijos koeficientas, į kurį reikia atsižvelgti skaičiuojant limitą. Pavyzdžiui, šešių mėnesių analizė rodo, kad klientas Nr.1 prekes perka nereguliariai – vidutiniškai kartą per tris mėnesius, tai yra du mėnesius iš šešių. Atitinkamai, pataisos koeficientas yra 0,5 (3 mėnesiai: 6 mėnesiai).
Nurodykite atidėtą mokėjimą – esamą ir planuojamą naujam limitui. Informacijos teiraukitės komercinių paslaugų vadybininko arba ieškokite sutartyje su klientu. Daugiau informacijos, kaip apskaičiuoti atidėto mokėjimo laikotarpį pirkėjui, žr. Jei neperžiūrėsite ribų, 11 ir 12 stulpelių duomenys sutaps. Byloje skaičiuojamas atidėto mokėjimo rodiklis mėnesiais – skolinimo koeficientas. Pavyzdžiui, atidėjus 30 dienų kredito koeficientas yra 1 (30 dienų : 30 dienų). Tai reiškia, kad gautinos sumos negali viršyti vieno mėnesio pardavimo. Atidėjus 21 dienai, atidėjimo norma mėnesiais yra 0,7 (21 diena: 30 dienų) - pirkėjo skola neturėtų viršyti 70 procentų vidutinės mėnesio pardavimų apimties.
Įveskite planuojamą pardavimo augimo tempą procentais. Šis rodiklis reikalingas norint apskaičiuoti planuojamą vidutinę mėnesio pardavimo apimtį rubliais. Prašyti duomenų iš komercinės tarnybos. Ten sužinokite skolinimo klientui procentą – pardavimų dalį su atidėto mokėjimo sąlyga. Užpildykite – šis koeficientas atspindi mokėjimo sąlygas. Pavyzdžiui, pagal sutartį pirkėjui suteikiamas atidėjimas 100 procentų pardavimų arba nuo 50 iki 50. Pastaruoju atveju pirkėjas pristačius sumoka 50 procentų, o su atidėjimu – 50 procentų. Debitorinių sumų limitas pagal tokią sistemą yra du kartus mažesnis – įskaitoma tik pusė siuntos.
Remiantis išvardytais rodikliais Atsiskaitymų byloje nustatomas naujas gautinų sumų limitas, žr. Formulė apvalina šį standartą iki sveikųjų skaičių. Nustatykite savo apvalinimo limitą, priklausomai nuo įmonės dydžio, pavyzdžiui, iki 10 000, žr. 19 stulpelį. Atspindėkite tai laikui bėgant – parodykite, kaip pasikeitė lyginant su ankstesniuoju, žr. 20 stulpelį.
Andrejus Borodinas, TDL Textile LLC Maskvos filialo ekonomikos ir finansų direktorius
Įvadas
Naujas NVP INEC LLC pasiūlytas skolinimo limitų skaičiavimo metodas ir jo įdiegimas naujame programinio paketo modulyje (PC AFSKB) sukėlė didesnį bankinės analizės specialistų susidomėjimą. Vienas iš pagrindinių šio metodo privalumų yra tai, kad skolinimo limitai skaičiuojami vienu metu visam besiskolinančių bankų fondui, o skaičiavimo procese atsižvelgiama į skolininkų finansinės būklės pokyčių dinamiką praeityje ir galimus santykius. tarp jų Tuo pačiu, remiantis praktinio panaudojimo rezultatais, metodika INEC pasirodė gerokai griežtesnė nei tradiciniai skolinimo limitų skaičiavimo metodai. Taip yra daugiausia dėl to, kad šiuolaikiniai greitosios skolinančių bankų finansinės būklės analizės metodai tiesiogiai neįvertina paskolos negrąžinimo tikimybės ir yra skirti konkrečiai taikyti tradicinėje skolinimo limitų skaičiavimo formulėje. Apskritai tradicinė skolinimo limitų skaičiavimo formulė neįtraukia kredito rizikos sąvokos kaip tokios. Priimamas postulatas, kad pagal tradicinę formulę skaičiuojamas limitas savaime turėtų užtikrinti nulinę kredito riziką, t.y. tikimybė, kad paskolos gavėjas negrąžins tokios paskolos, sumažinama iki nulio. Taikant INEC metodą, sintetinio koeficiento reikšmė vertinama ne tik kaip skolininko finansinės būklės įvertinimas, bet ir kaip paskolos grąžinimo tikimybė. jo gauta paskola. Skirtingai nuo tradicinės limitų skaičiavimo formulės, sintetinio koeficiento vertės sumažėjimas pagal INEC metodą atitinka tikimybę, kad paskolos gavėjas negrąžins paskolos, o tai savo ruožtu lemia paskolos sumažėjimą. skolinimo limitas. Šis skolinimo limito sumažinimas, užtikrinant vienodą riziką kiekvienam skolininkui, įvyksta žymiai greičiau nei tradicinėje limitų skaičiavimo formulėje. Žemiau pateikiama INEC metodikos modifikacija, kuri apjungia pagrindines tradicinės skolinimo limitų skaičiavimo formulės nuostatas ir. INEC metodika. Siūloma INEC metodo modifikacija leidžia panaudoti skolininkų finansinės būklės analizės rezultatus taip pat, kaip jie buvo naudojami tradicinėje limitų skaičiavimo formulėje, o skolinimo limitai skaičiuojami atsižvelgiant į skolininkų finansinės būklės dinamiką. finansinės būklės pokyčius ir galimus santykius vienu metu visiems besiskolinantiems bankams. INEC tradicinė skolinimo limitų skaičiavimo formulė ir metodika. Panagrinėkime tradicinę ribos apskaičiavimo formulę:
L - skaičiuojamas skolinimo limitas C - sintetinis koeficientas yra maksimali paskolos suma konkrečiam skolininkui nagrinėjamam laikotarpiui. Sintetinis koeficientas - atspindi skolininko finansinės būklės įvertinimą ir ima reikšmes nuo nulio iki vieneto. Vienas atitinka gerą skolininko finansinės būklės įvertinimą, nulis – nepatenkinamai. Matyti, kad pagal (1) formulę apskaičiuotas skolinimo limitas mažėja bazinės ribos atžvilgiu tiesiogiai proporcingai Sintetinio koeficiento mažėjimui Tuo pačiu, pagal INEC metodiką, mažėja skaičiuojamas limitas santykinis iki didžiausio galimo įvyksta atvirkščiai proporcingai skolininko rizikos lygio padidėjimui, palyginti su rizikos lygiu pagal šią formulę
L - paskolos gavėjo rizikos laipsnis (negrąžinimo tikimybė) Lmax - paskolos gavėjo rizikos laipsnis pagal INEC metodą apskaičiuojamas pagal sintetinio koeficiento vertę pagal šią formulę
P – skolininko rizikos lygis;
C yra sintetinio koeficiento reikšmė.
Pavyzdžiui, tegul maksimali limito vertė yra 10 milijonų rublių, o jos rizikos lygis – 0,01 (1%). Jei tam tikro skolininko rizikos lygis yra įvertintas 0,02 (2%), tai jo skolinimo limitas pagal (2) formulę bus 5 milijonai rublių. Tie. paskolos gavėjo negrąžinimo rizikai padvigubėjus, lyginant su rizikos lygiu, jo skolinimo limitas pagal INEC metodą sumažės perpus, palyginti su maksimaliu galimu Tuo pačiu, perpus sumažinus paskolos gavėjo finansinės būklės vertinimą , t.y. Sintetinio koeficiento reikšmei mažėjant perpus lyginant su vienetu, tokio skolininko skolinimo limito vertė sumažėja dešimtis kartų. Pavyzdžiui, vėl nustatykite rizikos lygį 0,01 (1%). Sumažinus sintetinį koeficientą per pusę, skolininko rizikos lygis pagal (3) formulę padidės iki 0,5 (50%). Savo ruožtu toks rizikos laipsnio padidėjimas pagal (2) formulę sukels šio skolininko skolinimo limito vertės sumažėjimą nuo 10 milijonų rublių, maksimaliai galimo, iki 200 tūkstančių rublių, t.y. jau 50 kartų. Palyginimui, dėl to paties Sintetinio koeficiento sumažinimo, naudojant tradicinę formulę, pagal (1) formulę tokio skolininko skolinimo limitas, palyginti su bazine riba, sumažės tik du kartus. Požiūrių derinys. Prisiminkime, kad pagal INEC skolinimo limitų skaičiavimo metodiką sintetinis koeficientas yra laikomas paskolos gavėjo grąžinimo tikimybe. Tuo pačiu metu tradicinėje ribos skaičiavimo formulėje naudojamas sintetinis koeficientas yra naudojamas kaip savotiškas bazinės ribos mažinimo koeficientas, ir manoma, kad toks ribos sumažinimas sumažina riziką, kad ji nesugrįš iki nulio. . Paskutinis teiginys kelia tam tikrų abejonių. Greičiau galime daryti prielaidą, kad negrąžinimo rizika tradicinėje limito skaičiavimo formulėje sumažinama iki tam tikros priimtinos vertės, jei papildysime šį teiginį tuo, kad tokia negrąžinimo rizika turėtų būti vienoda visiems skolininkams , tada tampa įmanoma derinti tradicinį požiūrį ir INEC metodiką. Šis modifikuotas metodas leis tradicinėje limitų skaičiavimo formulėje atsižvelgti į skolininkų finansinės būklės pokyčių dinamiką ir galimus jų santykius, jei tradicinėje formulėje kaip bazinę laikysime didžiausios ribos reikšmę ribą, tada pagal (1) formulę galime parašyti taip
tada pagal (2) formulę
Vadinasi, skolininko rizikos laipsnis (negrąžinimo tikimybė), priešingai nei formulėje (3), dabar gali būti apskaičiuojamas iš sintetinio koeficiento vertės kaip
Kur P – paskolos gavėjo rizikos laipsnis (negrąžinimo tikimybė), C – tai sintetinis koeficientas negrąžinimo iki tam tikros priimtinos vertės, tas pats bet kuriam skolininkui. Pagal INEC metodiką negrąžinimo rizika yra vienoda kiekvienam skolininkui ir yra lygi tokiai vertei
Tada pagal (4) ir (5) formules skolinimo limitą galima rasti naudojant šią formulę
ar kitu būdu
Taigi INEC metodu apskaičiuota ribos reikšmė šiuo atveju tiksliai atitinka ribos reikšmę, apskaičiuotą pagal tradicinę formulę, su sąlyga, kad paskirta riba (Lmax) laikoma bazine riba, o paskolos gavėjo rizikos lygis (paskolos įsipareigojimų nevykdymo tikimybė) priimama pagal (4) formulę apskaičiuota reikšmė Atsižvelgiant į skolininkų finansinės būklės pokyčių dinamiką ir galimus skolininkų santykius, paskolos gavėjo rizikos laipsnis (tikimybė neįvykdyti įsipareigojimų). naudojamas kaip paskolos gavėjo rizikos laipsnis (įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė), naudojamas skaičiuojant limitus INEC metodikoje, analizuojamo laikotarpio skolininkų rizikos laipsnio (įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės) reikšmės, kurias galima apskaičiuoti. iš sintetinio koeficiento verčių naudojant (4) formulę. Limitų apskaičiavimas INEC metodu, atsižvelgiant į finansinės būklės pokyčių dinamiką ir galimus skolininkų santykius, yra detaliai aprašytas. Taip pat reikia pridurti, kad banko rizikos laipsnio reikšmė (4 formulė) ), šiame INEC metodo pakeitime neturi įtakos skolinimo limito apskaičiavimui ((6) formulė). Vadinasi, skolinimo rizikos laipsnį turėtų pasirinkti bankų analitikas, remdamasis savo subjektyviu skolininkų finansinės analizės kokybės vertinimu. Praktinio pritaikymo pavyzdys. Pavyzdžiui, apsvarstykite skolininkų bankų grupę, kurią sudaro 4 vienodo dydžio bankai. Jų finansinei būklei įvertinti pasitelksime V. Ivanovo pasiūlytą ekspresinę sistemos analizę. Metodologiniai metodai šiame straipsnyje neaptariami. 1 paveiksle parodyta skolininkų pasitikėjimo laipsnio (sintetinio koeficiento reikšmės) pokyčių dinamika, apskaičiuota PC AFSKB remiantis greitąja analize. Atitinkamai 2 paveiksle parodyta skolininkų rizikos laipsnio kitimo dinamika, apskaičiuota pagal (5) formulę, jei negrąžinimo tikimybė yra nustatyta 0,05 (5%) lygyje šių skolininkų skolinimo limitus naudojant tradicinę formulę taikant modifikuotą NVP INEC metodą . INEC metodo skaičiavimo parametrai:
- Didžiausia galima paskola yra 100 milijonų rublių;
- Paskolos negrąžinimo tikimybė - 0,05 (5%);
- Skaičiuojamų limitų apribojimai nenurodyti.
2 pav. Rizikos lygis (negrąžinimo tikimybė) 1 lentelėje pateikti skolinimo limitų skaičiavimo rezultatai skolininkų grupei. Matyti, kad limitų vertė, apskaičiuota taikant modifikuotą metodą, yra žymiai mažesnė nei apskaičiuota naudojant tradicinę formulę. Tai ypač pastebima skolininkams, kurių finansinės būklės vertinimas (Sintetinio koeficiento reikšmė) per analizuojamą laikotarpį smarkiai pasikeitė (1 pav.).
1 lentelė Skolinimo limitų apskaičiavimas skolininkų grupei
naudojant modifikuotą INEC techniką
Skolininko vardas | Dabartinė sintetinio koeficiento „CALYPSO“ vertė | Apskaičiuotos ribos vertė tūkstančiai rublių. |
|
(Tradicinė formulė) | |||
Palyginimui, 2 lentelėje papildomai pateikiamos sintetinio koeficiento reikšmės kiekvienam skolininkui, apskaičiuotos pagal 1 lentelėje pateiktas skolinimo ribas. Matyti, kad taikant apibendrintą metodą, į skolinimo fondą įtrauktų skolininkų sintetinio koeficiento (finansinės būklės įvertinimo) reikšmės labai sumažėjo, atsižvelgiant į finansinės padėties pokyčių dinamiką. skolininkų būklę ir jų statistinius ryšius.
Skolininko vardas | Sintetinis koeficientas "CALYPSO" |
Dabartinė vertė | Atsižvelgdama į statistiką ir santykius |
3 lentelėje pateikiamos apskaičiuotos esamo pasitikėjimo skolininkais laipsnio ir paskolų, gautų naudojant modifikuotą INEC metodiką, rizikos (negrąžinimo tikimybės) vertės.
Skolininko vardas | Pasitikėjimo laipsnis | Rizikos lygis (negrąžinimo tikimybė) |
|
Neatsižvelgiant į statistiką ir santykius | Atsižvelgdama į statistiką ir santykius |
||
