Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааны стандарт. Хөрөнгийн бүтцийн харьцаа нь бизнесийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн байдлыг үнэлэх үндэс суурь болдог

ОХУ-ын Ерөнхий болон мэргэжлийн боловсролын яам

Ульяновск улсын техникийн их сургууль

Тэнхим: Мэдээллийн систем

Тайлан

лабораторийн ажил No4 дээр

"Аж ахуйн нэгжийн техник, эдийн засгийн шинжилгээ"

Сонголт дугаар 4

Дууссан:

ISEd-52 бүлгийн оюутан

Потехин А.С.

Багш шалгасан:

Шанченко Н.И.

Ульяновск 2010 он

Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ

Дасгал:

Балансын дагуу (Маягт 1) аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх - Хүснэгтээс үзүүлэлтүүдийг тооцоол. 3.2. аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, тэдгээрийн ажиглагдаж буй өнөөгийн динамикийг тодорхойлох.

Шийдэл:

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд

Нэр үзүүлэлт	Стандарт утга	хугацааны эхлэл	хугацааны төгсгөл	Өөрчлөлтүүд
1. Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа
2. Санхүүгийн хараат байдлын коэффициент
3. Өөрийн хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцаа
4. Татсан хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа
5. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициент
6. Урт хугацааны хөшүүргийн харьцаа
7. Хөрөнгийн бүтцийн харьцаа
8. Зээл авсан болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа

Дүгнэлт:

Баяжуулах хүчин зүйлүйл ажиллагаандаа төвлөрүүлсэн хөрөнгийн нийт хэмжээ дэх аж ахуйн нэгжийн эздийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Энэ харьцаа өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд тогтвортой, тогтвортой, гадаад зээлдүүлэгчдээс хараат бус байх болно. Шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд энэ коэффициентийн динамик нь сөрөг байна, гэхдээ хазайлт бага байна - 0.02.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа- Компанийн зээлсэн хөрөнгөөс хамааралтай болохыг харуулж байна. Хэт их зээл авах нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг бууруулж, санхүүгийн тогтвортой байдлыг алдагдуулж, үүний дагуу талуудын түүнд итгэх итгэлийг бууруулж, зээл авах магадлалыг бууруулдаг. Хугацааны эцэст энэ коэффициентийн утга нэмэгдсэн (+0.06) нь энэ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хараат байдал нэмэгдэж байгааг харуулж байна.

Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын харьцаа- өөрийн хөрөнгийн ямар хэсгийг одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд зарцуулж байгааг харуулдаг. Санал болгож буй утга нь 0.5 ба түүнээс дээш байна. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны шинж чанараас хамаарна: хөрөнгө их шаарддаг үйлдвэрүүдэд түүний хэвийн түвшин нь материаллаг үйлдвэрлэлийнхээс доогуур байх ёстой. Хугацааны эцэст энэ коэффициентийн утга стандартаас дээгүүр хэвээр байгаа боловч хугацааны эхэн үетэй харьцуулахад динамик нь сөрөг (-0.05) байна.

Хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа- татсан хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулна. Динамик эерэг байна (+0.02).

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн харьцаа- үндсэн хөрөнгө болон бусад эргэлтийн бус хөрөнгийн аль хэсгийг урт хугацаат зээлсэн эх үүсвэрээс санхүүжүүлж байгааг харуулна. Энэ харьцааны бага утга нь урт хугацаат зээл, зээлийг татах боломжгүйг илтгэж болох бол хэт өндөр байх нь найдвартай барьцаа, санхүүгийн баталгаа гаргах, эсвэл гуравдагч этгээдийн хөрөнгө оруулагчдаас хүчтэй хамааралтай байгааг илтгэнэ. Динамик нь сөрөг байна (-0.04).

Урт хугацааны зээлийн харьцаа- үүсэх эх үүсвэрийн аль хэсэг нь гадна байгааг харуулна эргэлтийн хөрөнгөТайлант өдөр өөрийн хөрөнгөөр, аль нь урт хугацаат зээлсэн хөрөнгийн хувьд. Ялангуяа өндөр үнэ цэнэЭнэ үзүүлэлт нь татсан хөрөнгөөс хүчтэй хамааралтай, ирээдүйд их хэмжээний мөнгө төлөх шаардлагатай байгааг харуулж байна Мөнгөзээлийн хүүгийн хувьд. Сөрөг хандлага ажиглагдаж байна (бараг хоёр дахин буурсан -0.42). Энэ нь татсан хөрөнгийн хараат байдал буурч байгааг харуулж байна.

Хөрөнгийн бүтцийн харьцаа- дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд компанийн аль хэсэг нь урт хугацааны өр төлбөртэй болохыг харуулна. Энэ тохиолдолд сөрөг динамик (-0.02) нь урт хугацааны өр төлбөр буурч байгааг харуулж байна.

Зээл авсан болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа- 1 рублийн зээлсэн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгө хэр их байгааг харуулна. Санал болгож буй хамгийн бага утга нь 1. Эерэг хандлага (+0.06) байна.

Капиталын бүтэц- орчин үеийн санхүүгийн шинжилгээнд нэвтрүүлсэн ойлголт бөгөөд зах зээлийн стратегийг хэрэгжүүлэхийн тулд компаниас баталсан өрийн эх үүсвэр ба өөрийн хөрөнгийн санхүүжилтийн хослолыг (харьцаа) илэрхийлдэг. Өрийн санхүүжилтийг татах нь эзэмшигчийн стратегийн зорилтуудын төлөө ажиллах ёстой.

Хөрөнгийн бүтцийн үзүүлэлтүүдэд дараахь зүйлс орно.

Зээлийн хөрөнгийг ашиглахтай холбогдуулан дампуурлын эрсдэлийн түвшинг тодорхойлохын тулд ашиглах хөрөнгийн бүтцийн үзүүлэлтүүд(санхүүгийн тогтвортой байдал). Эдгээр нь компанийн санхүүжилтийн эх үүсвэр дэх өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааг тусгаж, аж ахуйн нэгжүүдийн зээлдүүлэгчдээс санхүүгийн хараат бус байдлын түвшинг тодорхойлдог.

Бие даасан байдлын коэффициент (өөрийн хөрөнгийн төвлөрөл)

Коэффициент нь санхүүжилтийн эх үүсвэрийн нийт хэмжээнд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулна.

Ка \u003d өмч / хөрөнгийн хэмжээ

Энэ үзүүлэлт нь компанийн хөрөнгийн эсрэг нэхэмжлэлийн нийт дүнгийн "бусдын мөнгө"-ийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Энэ харьцаа өндөр байх тусам зээлдүүлэгчийн эрсдэл өндөр байх болно. Энэ нь зээлдүүлэгчийн эрсдэлийг үнэлэхийг эрэлхийлэх үед хийж болох анхдагч бөгөөд өргөн хүрээний үнэлгээг илэрхийлдэг.

Өмчийн төвлөрлийн харьцааны энэ утга нь бүх өр төлбөрийг өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхөх боломжтой гэж үзэх үндэслэл болж байна. Энэ үзүүлэлтийн өсөлт нь гуравдагч этгээдийн санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаас илүү хараат бус байдлыг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ энэ харьцаа буурсан нь санхүүгийн тогтвортой байдал суларч байгааг харуулж байна. Тиймээс энэ коэффициент өндөр байх тусам аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал банк, зээлдүүлэгчдийг илүү найдвартай хайж байдаг.

Өр татах харьцаа

Энэ харьцаа нь нийт санхүүжилтийн эх үүсвэрт зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг.

Коэффициент нь компанийн зээлсэн хөрөнгөөс хамааралтай байдлын түвшинг тодорхойлдог. Энэ нь өөрийн хөрөнгийн нэг рубльд хэр их зээлсэн хөрөнгө эзэлж байгааг харуулж байна.

Kpz \u003d зээлсэн капитал / хөрөнгийн хэмжээ

Үүний дагуу энэ үзүүлэлтийн утга 0.5-аас бага байх ёстой. Энэ харьцаа өндөр байх тусам тухайн компани илүү их зээл авч, нөхцөл байдал нь илүү эрсдэлтэй байдаг бөгөөд энэ нь эцсийн дүндээ аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадваргүй болгоход хүргэдэг.

Эргэлтийн бус хөрөнгийн хамрах харьцаа

KPV = (өөрийн хөрөнгө + урт хугацаат зээл) / эргэлтийн бус хөрөнгө

Байнгын хөрөнгийн эргэлтийн бус хөрөнгөөс илүү байгаа нь аж ахуйн нэгжийн урт хугацааны төлбөрийн чадварыг илтгэнэ. Хэрэв коэффициентийн утга 1.1-ээс багагүй байвал аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тогтвортой гэж үзэж болно. Энэ коэффициент 0.8-аас доош байгаа нь санхүүгийн гүн хямралыг илтгэнэ.

Хүүгийн нөхөх харьцаа (зээлдүүлэгчийн хамгаалалт)

Энэ нь зээлдүүлэгчдийг хүү төлөхгүй байхаас хамгаалах түвшинг тодорхойлж, тухайн компани жилд хэдэн удаа зээлийн хүү төлөх мөнгө олж байсныг харуулдаг.

Kpp = хүү ба татварын өмнөх ашиг (нягтлан бодох бүртгэлийн ашиг) / төлөх хүү

Харьцааны утга 1.0-ээс дээш байвал тухайн компани зээлийн хүү төлөхөд хангалттай ашиг байна гэсэн үг. зээлдүүлэгчид хамгаалагдсан.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хөрөнгийн нөхөх харьцаа

Коэффициент нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн эзлэх хувийг (цэвэр эргэлтийн хөрөнгө) санхүүжилтийн эх үүсвэрийн нийт дүнгээр дараахь томъёогоор тодорхойлогдоно.

Kpa = өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / хөрөнгийн хэмжээ

Коэффициентийн утга нь дор хаяж 0.1 байх ёстой.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүг бүрдүүлэх оновчтой (оновчтой) хувилбар нь үндсэн хөрөнгийг аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө, урт хугацааны зээлийн зардлаар, эргэлтийн хөрөнгөөр ​​худалдаж авах явдал гэдгийг санах нь зүйтэй. ¼ өөрийн хөрөнгө болон урт хугацааны зээлээс, ¾ - богино хугацааны зээлээс.

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа -тэнцвэрийн томъёо Бид цаашид авч үзэх болно - аж ахуйн нэгжийн өрийн дарамтын зэргийг тусгасан болно. Энэ үзүүлэлтийг тооцоолох, мөн түүний утгыг тайлбарлах онцлогийг судалж үзье.

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааг хэрхэн тооцох вэ (балансын дагуу)

Аль тухай коэффициент асуултанд нь, гадаад зээлээр бий болсон хөрөнгийн аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгөд харьцуулсан харьцааг харуулна. Уг нь тухайн компанийн өрийн дарамтын хэмжээ. Үүнд богино болон урт хугацааны зээлүүд багтана.

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

KZ \u003d SD / PO,

KZ - зээлсэн хөрөнгийн төвлөрлийн коэффициент;

SD - дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны эцэст богино болон урт хугацааны өрийн хэмжээ;

ON - дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны эцсийн байдлаар байгууллагын өр төлбөрийн үнэ цэнэ (балансын валют).

Хэрэв дүн шинжилгээ хийсэн хугацаа нь 1 жил бол SD үзүүлэлт нь байгууллагын балансын 1400 ба 1500-р мөрийн утгуудын нийлбэртэй тохирно. Програм хангамжийн үзүүлэлт нь 1700-р мөрийн утга юм (балансын 1300, 1400, 1500-р мөрийн үзүүлэлтүүдийн нийлбэр).

Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа: үзүүлэлтүүдийн хамаарал

Зээлийн хөрөнгийн төвлөрлийн коэффициенттэй мөн чанар, эдийн засгийн утгаараа маш ойрхон байгаа нь өөр нэг үзүүлэлт болох компанийн өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийг илэрхийлдэг коэффициент юм.

Үүнийг дараах томъёогоор тооцоолно.

KS = SK / PO,

KS - өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийг тусгасан коэффициент;

SC - компанийн өөрийн хөрөнгийн үнэ цэнэ.

SC үзүүлэлт нь аж ахуйн нэгжийн балансын 1300-р мөрөнд байрладаг.

COP өндөр байх тусмаа сайн. Хэрэв түүний үнэ цэнэ 0.5-аас дээш байвал таатай байна (өөрөөр хэлбэл компани нь 50% ба түүнээс дээш өмчтэй). Зээлийн хөрөнгийн төвлөрлийг тусгасан коэффициентийн оновчтой утга хэд вэ?

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа: оновчтой утга

Зээлийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааг тухайн аж ахуйн нэгжийн бизнесийн үйл явцын онцлогт үндэслэн хэвийн болгодог. Салбарын хэмжээнд албан бус стандарт нь 0.5 ба түүнээс бага (ингэснээр пүүст зээлсэн хөрөнгийн 50 хүртэлх хувийг авахыг зөвшөөрдөг).

• Нийтлэг арга бол авч үзсэн коэффициентийг динамикаар тооцдог явдал юм. Түүний өсөлт нь бизнесийн менежментэд хүндрэлтэй байгааг илтгэж болно, эсвэл компани голчлон татсан хөрөнгийн зардлаар хөгжихөөс өөр аргагүйд хүрч байна.
• Өөр нэг арга бол дундаж утгаараа коэффициентийг тооцоолох явдал юм. Тиймээс, хэрэв тайлант хугацааны эхэнд энэ нь 40%, эцэст нь 60% байвал түүний дундаж утга нь салбарын хэмжээнд тохирсон байх болно.

Ерөнхийдөө өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа 0.5-аас доош байвал аж ахуйн нэгжийн удирдлагын үр нөлөөг үнэлэх эерэг шалгуур гэж үздэг. Энэ нь ойлгомжтой:

• компанийн өрийн дарамт бага байх тусам зээлдүүлэгчид хүү төлөхийн тулд хөрөнгийн зарцуулалт бага байх болно;
• Аж ахуйн нэгж үйлчилгээний үйл ажиллагаанд зориулж өөрийн хөрөнгөтэй байх тусам эргэлт, ашиглалтын үр ашгийн үзүүлэлтүүд сайжирна. эргэлтийн хөрөнгө.

Хариуд нь хэт бага KZ үзүүлэлтүүд (жишээлбэл, 0.1-ээс бага) нь тухайн компани ямар нэг шалтгааны улмаас шаардлагатай зээл авах боломжгүй байгааг илтгэж магадгүй юм.

Боломжит зээлдүүлэгчид бизнесийн загвар нь тогтвортой биш гэж үзэн тус компанид зээл олгохоос татгалзаж байгаатай холбоотойгоор бага харьцаа үүсч болно. Бусад боломжит шалтгаанЗээлдүүлэгчдийн ижил төстэй бодлого бол компанид барьцаа болгон ашиглаж болох хангалттай хэмжээний хөрвөх чадвартай хөрөнгийн дутагдал юм.

Үр дүн

Зээлийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа нь зээлсэн хөрөнгийн зардлаар бий болсон компанийн хөрөнгийн эзлэх хувийг илэрхийлдэг. Энэ үзүүлэлтийг баланс ашиглан тооцдог. Түүний оновчтой утга нь 0.1-0.5 дотор байна. Эдийн засгийн утгын хувьд авч үзсэн коэффициент нь хөрөнгийн төвлөрлийн коэффициентийг нөхдөг - түүний оновчтой утга нь эргээд 0.5-аас дээш байх ёстой.

Аж ахуйн нэгжид хөрөнгийн бүрдүүлэлтийн онцлог шинж чанаруудын талаар та дараахь нийтлэлээс олж мэдэх боломжтой.

• ;
• .

Байгууллагын тогтвортой байдлын шинж чанаруудын нэг нь санхүүгийн тогтвортой байдал юм.

Дараахь санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн элемент тус бүрийн бие даасан байдлыг тодорхойлж, тухайн компанийг санхүүгийн хувьд хангалттай тогтвортой байгаа эсэхийг хэмжих боломжтой болгоно.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн энгийн харьцаа нь хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцээс үл хамааран ерөнхийдөө тэдгээрийн хоорондын харьцааг тодорхойлдог. Энэ бүлгийн хамгийн чухал үзүүлэлт бол бие даасан байдлын коэффициент(эсвэл санхүүгийн бие даасан байдал, эсвэл хөрөнгө дэх өөрийн хөрөнгийн төвлөрөл).

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь аж ахуйн нэгжийн үр дүнг тодорхойлдог үйлдвэрлэл, эдийн засгийн бүх хүчин зүйлийг чадварлаг удирдах үр дүн юм. Санхүүгийн тогтвортой байдал нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулж буй эдийн засгийн орчны тогтвортой байдал, түүний үйл ажиллагааны үр дүн, дотоод болон гадаад хүчин зүйлийн өөрчлөлтөд идэвхтэй, үр дүнтэй хариу үйлдэл үзүүлэхээс шалтгаална.

Тухайн компани зээлсэн хөрөнгөөс хэр хүчтэй хамааралтай, өөрийн хөрөнгөө хэр чөлөөтэй хөдөлгөж, төлөөгүй бол нэмэлт хүү, торгууль төлөх эрсдэлгүй, төлбөрөө бүрэн гүйцэд төлөөгүй бол энэ аж ахуйн нэгж хэр тогтвортой, тогтвортой биш гэж хэлж болно. цаг тухайд нь төлөх данс.

Энэ мэдээлэл нь юуны түрүүнд аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэгчид (түүхий эд нийлүүлэгчид, бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) хэрэглэгчид) чухал ач холбогдолтой юм. Тэдний хувьд хамтран ажиллаж буй аж ахуйн нэгжийн тасралтгүй үйл явцын санхүүгийн баталгаа хэр хүчтэй байх нь чухал юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлох загваруудын нэг болохын хувьд дараахь зүйлийг ялгаж салгаж болно.

Санхүүгийн тогтвортой байдал- энэ бол аж ахуйн нэгжийн хэрэгслийг маневрлах чадвар, санхүүгийн бие даасан байдал юм. Энэ нь мөн компанийн дансны тодорхой төлөв бөгөөд түүний байнгын төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг. Аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлын тогтвортой байдлын түвшинг нөхцөлт байдлаар 4 төрөлд (түвшин) хуваадаг.

1. Аж ахуйн нэгжийн үнэмлэхүй тогтвортой байдал.Нөөцийг нөхөх бүх зээл (IR) нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​бүрэн хамрагдсан, өөрөөр хэлбэл гадаад зээлдүүлэгчээс хамааралгүй. Энэ нөхцлийг тэгш бус байдлаар илэрхийлнэ: 33< СОС.
2. Аж ахуйн нэгжийн хэвийн тогтвортой байдал.Хамрах хүрээний ердийн эх үүсвэрийг (NIP) хувьцааг нөхөхөд ашигладаг. NIP \u003d SOS + ZZ + Барааны зээлдүүлэгчидтэй хийсэн тооцоо.
3. Аж ахуйн нэгжийн тогтворгүй байдал.Нөөцийг нөхөхийн тулд ердийн нөөцийг нөхөх нэмэлт эх үүсвэр шаардлагатай. SOS< ЗЗ < НИП
4. Аж ахуйн нэгжийн хямралын байдал. NPC< ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа

Эзэмшигчдээс аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд оруулсан хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Энэ харьцаа өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд тогтвортой, тогтвортой, гадаад зээлдүүлэгчдээс хараат бус байх болно.

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааг дараах томъёогоор тооцоолно.

Санхүүгийн хараат байдлын коэффициент.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хараат байдлын коэффициент нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг зээлсэн хөрөнгөөр ​​хэр их санхүүжүүлж байгааг илэрхийлдэг. Хэт их зээл авах нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг бууруулж, санхүүгийн тогтвортой байдлыг алдагдуулж, үүний дагуу талуудын түүнд итгэх итгэлийг бууруулж, зээл авах магадлалыг бууруулдаг.

Гэсэн хэдий ч өөрийн хөрөнгийн хэт их хувь нь тухайн аж ахуйн нэгжид ашиггүй байдаг, учир нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн ашиг нь зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрийн өртгөөс давсан тохиолдолд өөрийн хөрөнгө дутагдсанаас зээл авах нь ашигтай байдаг. Тиймээс, аж ахуйн нэгж бүр үйл ажиллагааны чиглэл, тогтоосон Энэ мөчөөртөө тавих ёстой ажлууд норматив утгакоэффициент.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Энд SC - ДБ-ны өмч - балансын валют

Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын коэффициент.

Маневрлах чадварын коэффициент нь хөдөлгөөнт хэлбэрээр өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн хэдэн хувийг эзэлж байгааг тодорхойлдог бөгөөд өөрийн хөрөнгийн бүх эх үүсвэрийн нийлбэр ба эргэлтийн бус хөрөнгийн зардлын зөрүүг өөрийн бүх эх үүсвэрийн нийлбэртэй харьцуулсан харьцаатай тэнцүү байна. хөрөнгө болон урт хугацааны зээл, зээл.

Энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны шинж чанараас хамаарна: хөрөнгө их шаарддаг үйлдвэрүүдэд түүний хэвийн түвшин нь материаллаг үйлдвэрлэлийнхээс доогуур байх ёстой.

Өөрийн хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцааг дараах томъёогоор тооцоолно.

Энд SOS - өөрийн эргэлтийн хөрөнгө SK - өөрийн хөрөнгө

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа нь өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаатай үндсэндээ маш төстэй ()

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

хаана ZK- зээлсэн капитал(аж ахуйн нэгжийн урт болон богино хугацаат өр төлбөр) ДБ - балансын валют

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн харьцаа

Энэ харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн бус хөрөнгийн хэмжээнд урт хугацаат өр төлбөрийн эзлэх хувийг харуулж байна.

Энэ харьцааны бага утга нь урт хугацаат зээл, зээлийг татах боломжгүйг илтгэж болох бол хэт өндөр байх нь найдвартай барьцаа, санхүүгийн баталгаа гаргах, эсвэл гуравдагч этгээдийн хөрөнгө оруулагчдаас хүчтэй хамааралтай байгааг илтгэнэ.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициентийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Энд DP - - урт хугацааны өр төлбөр () VOA - аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн бус хөрөнгө

Урт хугацааны зээлийн харьцаа

Урт хугацаат зээлийн харьцаа нь урт хугацаат зээл ба зээлийг өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр болон урт хугацаат зээл, зээлийн нийлбэрт харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

Зээлийн хөрөнгийг урт хугацаанд татах коэффициент нь тайлант өдөр эргэлтийн бус хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн аль хэсэг нь өөрийн хөрөнгө, аль хэсэг нь урт хугацаат зээлсэн хөрөнгөд хамаарахыг харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийн өндөр үнэ цэнэ нь татсан хөрөнгөөс ихээхэн хамааралтай, ирээдүйд зээлийн хүү хэлбэрээр их хэмжээний мөнгө төлөх шаардлагатай байгааг харуулж байна.

Урт хугацааны зээлийн харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Энд DP - урт хугацааны өр төлбөр () SC - аж ахуйн нэгжийн өмч

Өрийн бүтцийн харьцаа

Энэ үзүүлэлт нь тухайн аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгө ямар эх үүсвэрээс бүрдэж байгааг харуулж байна. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эх үүсвэрээс хамааран урт хугацааны зээлсэн хөрөнгийг эргэлтийн бус хөрөнгийг олж авах (нөхөн сэргээх) зорилгоор авдаг тул аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн болон эргэлтийн хөрөнгө хэрхэн бүрддэг талаар дүгнэж болно. эргэлтийн хөрөнгийг олж авах, эргэлтийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх богино хугацааны зээл.

Өрийн хөрөнгийн бүтцийн харьцааг дараах томъёогоор тооцоолно.

Энд DP - урт хугацааны өр төлбөр () ZK - зээлсэн капитал

Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа

Коэффициент 1-ээс их байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж зээлсэн хөрөнгөөс хамааралтай байх болно. Зөвшөөрөгдөх түвшинг ихэвчлэн аж ахуйн нэгж бүрийн үйл ажиллагааны нөхцөл, юуны түрүүнд эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хурдаар тодорхойлдог. Тиймээс дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд бараа материал, авлагын эргэлтийн хэмжээг тодорхойлох шаардлагатай. Хэрэв дансны авлага эргэлтийн хөрөнгөөс хурдан эргэдэг бол энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжид мөнгөн гүйлгээний урсгал нэлээд өндөр байна гэсэн үг юм. үр дүнд нь - өөрийн хөрөнгийн өсөлт. Иймээс материаллаг эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт өндөр, дансны авлагын эргэлт бүр ч өндөр байх үед өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа 1-ээс хамаагүй өндөр байж болно.

Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Энд SC нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө ZK нь зээлсэн хөрөнгө юм

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа, харьцаа, санхүүгийн тогтвортой байдал, өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа, капитал, хөрөнгийн төвлөрөл, санхүүгийн хамаарал, авхаалж самбаа