Memutar aset produksi perusahaan. Aset perusahaan saat ini
Modal kerja industri- ini adalah bagian dari alat produksi, termasuk bahan mentah, material, sumber energi, yang digunakan dalam proses produksi hanya sekali, sepenuhnya terkandung dalam produk yang diproduksi.
KE dana untuk banding Meliputi sarana pelayanan proses penjualan produk: produk jadi di gudang, barang dikirim tapi belum dibayar oleh pelanggan, dana di pelunasan, dll.
Jadi, modal kerja adalah uang tunai perusahaan yang dimaksudkan untuk pembentukan aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi, yang berpartisipasi sekali dalam proses produksi, sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi dan mengubah bentuk bahan alami mereka.
modal kerja berfungsi secara bersamaan di bidang produksi dan di bidang sirkulasi, melalui tiga tahap sirkuit: persiapan, produksi, dan tahap pelaksanaan.
Gambar 3.9. Tahapan sirkulasi modal kerja.
Tahap persiapan hasil dalam bidang sirkulasi, di mana uang diubah menjadi bentuk cadangan produksi.
Pada tahap produktif stok produksi dengan partisipasi alat dan tenaga kerja diubah menjadi produk yang belum jadi, produk setengah jadi dan produk jadi. Di sini, kenaikan biaya produk yang dibuat berlanjut, mis. proses produksi konsumsi persediaan, transfer nilai aset produksi tetap dan upah ke produk manufaktur. Tahap produksi diakhiri dengan pelepasan produk jadi.
Pada tahap implementasi
bentuk barang-dagangan dari nilai produksi diubah menjadi bentuk uang. Dana di muka dipulihkan dengan mengorbankan sebagian dari hasil yang diterima dari penjualan produk. Sisanya adalah tabungan tunai.
Penjualan produk jadi dan penerimaan dana melengkapi sirkulasi modal kerja. Sebagian dari dana ini akan digunakan untuk membiayai produksi saat ini, yang memungkinkan Anda memulai siklus produksi baru, menciptakan kemungkinan dimulainya kembali proses produksi secara sistematis, yang dilakukan melalui sirkulasi dana perusahaan yang berkelanjutan.
Awal siklus produksi berikutnya tidak harus didahului dengan penyelesaian siklus dana sebelumnya. Dalam praktiknya, sumber daya terus diproses dan proses produksi tidak terganggu.
Bentuk moneter, yang diambil oleh modal kerja pada tahap ketiga dari peredarannya pada saat yang sama, juga merupakan tahap awal dari peredaran dana. Modal kerja selama pergerakan secara bersamaan di semua tahap dan dalam segala bentuk. Ini memastikan proses produksi yang berkelanjutan dan operasi perusahaan yang tidak terputus.
Periode di mana kapital yang dikeluarkan di muka dalam bentuk uang kembali kepada pemiliknya dalam bentuk yang sama disebut waktu perputaran modal kerja.
|
Pengetahuan dan analisis struktur modal kerja di perusahaan sangat penting sangat penting, karena sampai batas tertentu mencirikan kondisi keuangan perusahaan pada satu waktu atau lainnya. Misalnya, peningkatan yang berlebihan dalam bagian piutang, persediaan barang jadi, barang dalam proses menunjukkan penurunan kondisi keuangan perusahaan. Piutang usaha mencirikan pengalihan dana dari omset perusahaan dan penggunaannya oleh debitur dalam omsetnya. Peningkatan bagian barang dalam proses, produk jadi dalam stok menunjukkan pengalihan modal kerja dari sirkulasi, penurunan penjualan, dan karenanya keuntungan. Semua ini menunjukkan bahwa perusahaan perlu mengelola modal kerja untuk mengoptimalkan strukturnya dan meningkatkan omzetnya.
Untuk mempelajari komposisi dan strukturnya, modal kerja diklasifikasikan berdasarkan kriteria berikut:
Bola omset
Cakupan normalisasi,
sumber pendanaan,
Tingkat likuiditas
Menurut area omset modal kerja dibagi menjadi modal kerja aset produksi(lingkup produksi) dan dana sirkulasi (lingkup sirkulasi). (gbr.3.11)
Pada tahap produksi, sumber daya berfungsi dalam bentuk perputaran aset produksi, termasuk persediaan, barang dalam proses, dan biaya yang ditangguhkan.
Cadangan produktif- ini adalah objek tenaga kerja dan alat kerja dengan masa kerja tidak lebih dari satu tahun, disiapkan untuk diluncurkan ke dalam proses produksi. Ini adalah bahan baku, bahan dasar dan pembantu, produk dan komponen setengah jadi yang dibeli; bahan bakar; energi, wadah; perkakas dan barang-barang bernilai rendah dan usang lainnya. Persediaan dirancang untuk memastikan operasi perusahaan yang tidak terputus antara pengiriman yang berdekatan.
Pekerjaan dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri- ini adalah objek tenaga kerja yang telah memasuki proses produksi: bahan, suku cadang, rakitan dan produk (yang sedang dalam proses pemrosesan atau perakitan), serta produk setengah jadi dari pembuatannya sendiri, selesai seluruhnya di bengkel yang sama perusahaan dan tunduk pada. pemrosesan lebih lanjut di toko lain dari perusahaan yang sama sesuai dengan teknologi produksi yang diterima.
Pengeluaran masa depan- ini adalah elemen tidak berwujud dari aset produksi, termasuk biaya untuk persiapan dan pengembangan produk baru dalam periode tertentu, tetapi termasuk dalam biaya produk periode mendatang (misalnya, biaya perancangan dan pengembangan teknologi untuk tipe baru produk, langganan majalah dll.)
Aset produksi yang beredar dalam pergerakannya terkait dengan dana sirkulasi.
dana sirkulasi melayani proses peredaran barang. Mereka tidak berpartisipasi dalam pembentukan nilai, tetapi merupakan pembawanya. Dana sirkulasi meliputi:
Produk jadi di gudang;
Barang dalam perjalanan (produk yang dikirim);
Dana dalam penyelesaian dengan konsumen produk (khususnya, piutang);
Investasi keuangan jangka pendek (misalnya, dalam sekuritas);
Kas di meja kas perusahaan dan rekening bank.
Tergantung pada praktek kontrol, perencanaan dan manajemen aset lancar dibagi menjadi standar dan non-standar. Penjatahan adalah penetapan standar dan standar stok yang dibenarkan secara ekonomi (direncanakan) untuk unsur-unsur modal kerja yang diperlukan untuk operasi normal perusahaan. Modal kerja yang dinormalisasi mencakup semua aset modal kerja dan produk jadi.
Modal kerja non-standar mencakup semua dana sirkulasi, kecuali produk jadi di gudang perusahaan.
Kurangnya regulasi komponen modal kerja ini tidak mengesampingkan kebutuhan akan analisis dan kontrol mereka.
Gambar 3.11. Komposisi dan struktur modal kerja
tergantung sumber pembentukan modal kerja, mereka dibagi menjadi: dana sendiri, pinjaman dan pinjaman
Dana sendiri perusahaan - dibentuk dengan mengorbankan modal perusahaan sendiri - modal dasar dan cadangan serta laba yang tersisa untuk digunakan perusahaan setelah membayar pajak. Pembiayaan kebutuhan produksi untuk pengeluaran saat ini dalam jumlah minimum biasanya disediakan oleh modal kerja sendiri. Peningkatan standar modal kerja sendiri dibiayai terutama dengan mengorbankan sumber daya sendiri.
Kebutuhan tambahan sementara untuk modal kerja ditanggung oleh meminjam uang. Mereka dibentuk dengan mengorbankan pinjaman bank dan pinjaman.
Dana yang terlibat dibentuk dengan mengorbankan hutang dagang perusahaan (utang atas gaji kepada karyawan, hutang ke anggaran kepada pemasok, serta dana untuk pembiayaan yang ditargetkan sebelum digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan.).
Dengan tingkat likuiditas Modal kerja dibagi menjadi:
- paling likuid(uang tunai di rekening perusahaan, di tangan dan investasi keuangan jangka pendek);
- aset yang dapat dipasarkan(piutang barang, jangka waktu pembayaran kurang dari 12 bulan, hutang dengan anggaran dan debitur lainnya);
- aset yang bergerak lambat(piutang barang, jangka waktu pembayaran lebih dari 12 bulan, stok produksi bahan baku, bahan baku, bahan bakar, dll.).
Divisi ini tidak permanen dan tergantung pada situasi spesifik yang berkembang saat ini di perusahaan. Mungkin ada situasi seperti stok bahan berlebih, bahan mentah , bahan bakar akan dijual sebelum piutang jangka pendek dari konsumen diterima, dll.
Indikator penggunaan modal kerja
Jumlah modal kerja minimal harus mencukupi. DI DALAM kondisi modern penentuan yang benar dari kebutuhan modal kerja sangat penting.
Kebutuhan akan modal kerja bergantung pada harga bahan baku dan bahan, kondisi pasokannya, situasi pasar secara umum, program produksi perusahaan, dll. Oleh karena itu, jumlah modal kerja harus disesuaikan secara berkala untuk mencerminkan perubahan faktor-faktor tersebut.
Mari pertimbangkan dua contoh organisasi pengiriman di perusahaan:
Opsi 1: Pengiriman dilakukan setiap 30 hari sekali. Nilai lot yang dibeli adalah 1000 rubel. Volume penjualan 2000 rubel.
Gambar 3.12. Opsi 1: Dinamika inventaris dan pendapatan
Nilai rata-rata stok untuk periode tersebut adalah 500 rubel.
Gambar 3.13. Dinamika persediaan.
Opsi 2. Pengiriman dilakukan setiap 30 hari sekali. Nilai lot yang dibeli adalah 500 rubel. Volume penjualan 2000 rubel.
Gambar 3.14. Opsi 2: Dinamika inventaris dan pendapatan
Nilai rata-rata stok untuk periode tersebut adalah 250 rubel.
Gambar 3.15. Dinamika persediaan
Seperti yang dapat kita lihat, untuk mencapai volume penjualan yang sama, jumlah modal kerja dapat bervariasi tergantung pada frekuensi dan ukuran pengiriman.
Efisiensi penggunaan modal kerja mencirikan indikator generalisasi utama - perputaran modal kerja.
Perputaran modal kerja adalah kecepatan modal kerja suatu perusahaan melewati seluruh siklus sirkulasi - mulai dari akuisisi sumber daya dan masuknya mereka ke dalam proses produksi hingga penjualan produk dan penerimaan dana untuk itu dari pelanggan , pembeli (Gbr. 3.15).
Gambar 3.16. Struktur perputaran modal kerja
Perputaran modal kerja tidak sama di perusahaan yang berbeda dan tergantung pada afiliasi industri mereka, dan dalam industri yang sama - pada organisasi logistik intra-produksi, penempatan modal kerja dan faktor lainnya.
Indikator utama efisiensi perputaran modal kerja adalah:
Rasio perputaran modal kerja,
Durasi satu giliran dalam beberapa hari
Faktor penggunaan modal kerja.
Rasio perputaran modal kerja (Kob) menunjukkan jumlah sirkuit yang dilakukan oleh modal kerja selama periode waktu tertentu, mencirikan intensitas penggunaannya, dan sekaligus menunjukkan volumenya. produk terjual per 1 rubel aset tetap.
Rasio perputaran modal kerja ditentukan oleh rasio volume produk yang dijual secara moneter dengan saldo tahunan rata-rata modal kerja
dimana Pr - hasil, pendapatan, volume produk yang dijual, dalam istilah moneter;
– aset lancar, saldo tahunan rata-rata modal kerja.
Bagaimana putaran lebih membuat modal kerja, semakin baik digunakan - semakin banyak produk yang diproduksi.
Peningkatan jumlah revolusi mengarah pada peningkatan output sebesar 1 rubel modal kerja, atau fakta bahwa jumlah modal kerja yang lebih kecil diperlukan untuk volume produksi yang sama.
Faktor pemanfaatan modal kerja (Ku) - indikator kebalikan dari rasio perputaran, menunjukkan jumlah modal kerja yang dihabiskan untuk 1 gosok. menjual produk/
(3.77)
Bagaimana rasio kurang, modal kerja yang lebih efisien digunakan di perusahaan, posisi keuangannya membaik.
Kriteria untuk mengevaluasi efektivitas penggunaan modal kerja adalah lamanya periode pergantian.
Durasi perputaran modal kerja ditentukan sebagai rasio jumlah hari kalender dalam periode perencanaan (tahun, kuartal, bulan) terhadap rasio perputaran.
(3.78)
dimana D – jumlah hari kalender periode (360 hari - tahun, 90 hari - kuartal, 30 hari - bulan).
Durasi satu omset dalam beberapa hari (Tob) memungkinkan Anda menilai berapa lama modal kerja melewati semua tahapan sirkuit (membuat omset penuh),
Semakin pendek durasi perputaran modal kerja atau semakin besar jumlah sirkuit yang mereka buat dengan volume produksi yang sama, semakin sedikit modal kerja yang dibutuhkan dan semakin cepat modal kerja membuat sirkuit, semakin efisien mereka digunakan.
Semakin lama periode perputaran modal kerja, semakin kurang efisien mereka bekerja. Dalam hal ini tambahan dana dialihkan untuk menambah modal kerja yaitu dana tambahan terlibat dalam sirkulasi. Sebaliknya, percepatan omset melepaskan uang tunai, dan dapat diarahkan ke tujuan lain perusahaan.
Pengurangan durasi satu omzet menunjukkan peningkatan penggunaan modal kerja.
Efek percepatan perputaran modal kerja dinyatakan dalam pelepasan (mengurangi kebutuhan mereka) sehubungan dengan peningkatan penggunaannya.
Selain indikator tersebut, indikator pengembalian modal kerja juga dapat digunakan, yang didefinisikan sebagai rasio keuntungan dari penjualan produk terhadap saldo rata-rata tahunan modal kerja.
Perubahan perputaran dana terungkap dengan membandingkan indikator aktual dengan yang direncanakan atau indikator periode sebelumnya. Sebagai hasil dari membandingkan perputaran modal kerja, percepatan atau perlambatannya terungkap. Pelepasan modal kerja akibat percepatan perputarannya bisa bersifat mutlak dan relatif.
Pelepasan absolut terjadi jika saldo aktual modal kerja lebih kecil dari saldo periode sebelumnya sambil mempertahankan atau melebihi volume penjualan untuk periode yang ditinjau. Pelepasan absolut modal kerja mencerminkan penurunan langsung dalam kebutuhan modal kerja.
Pelepasan mutlak modal kerja ditentukan oleh rumus:
(3.79)
di mana Pr 0 dan Pr 1 adalah volume dasar (direncanakan) dan aktual dari produk yang dijual;
Kt 0 dan Kt 1 - rasio turnover dasar (direncanakan) dan aktual.
Pelepasan relatif terjadi jika tingkat pertumbuhan volume penjualan melebihi tingkat pertumbuhan saldo modal kerja.
Pelepasan relatif dapat terjadi tanpa adanya pelepasan modal kerja secara mutlak.
(3.80)
dimana S CA - tabungan, tabungan relatif dalam modal kerja.
Peningkatan efisiensi penggunaan modal kerja dipastikan dengan percepatan omset mereka di semua tahap sirkulasi.
Pada tahap persiapan, ini adalah organisasi pasokan yang baik (dicapai sebagai hasil dari pemilihan pemasok, operasi transportasi yang mapan, pembentukan kondisi kontrak yang jelas untuk pengiriman dan memastikan implementasinya), organisasi yang jelas dari pekerjaan gudang.
Pada tahap produktif, pengurangan waktu yang dihabiskan oleh modal kerja dalam pekerjaan yang sedang berlangsung dicapai dengan meningkatkan teknologi yang digunakan, meningkatkan penggunaan aset tetap (terutama bagian aktif), dan meningkatkan organisasi produksi.
Di bidang sirkulasi, pengurangan investasi modal kerja dicapai sebagai hasil dari organisasi penjualan produk jadi yang rasional, pelaksanaan dokumentasi yang tepat waktu dan percepatan pergerakannya, penggunaan bentuk pembayaran progresif, dan kepatuhan dengan disiplin kontrak dan pembayaran.
Penggunaan modal kerja yang efisien memainkan peran penting dalam memastikan operasi normal perusahaan, dalam meningkatkan tingkat profitabilitas produksi.
Pembekuan sebagian dana dalam cadangan sumber daya, produk jadi menciptakan kebutuhan utama untuk pembiayaan, dan pembayaran produk yang tidak tepat waktu oleh konsumen menyebabkan penundaan penggantian biaya kepada pemasok, mis. ada kebutuhan dana tambahan. Pada saat yang sama, penangguhan pembayaran kepada pemasok sumber daya, negara, dll. menguntungkan bagi perusahaan, karena mereka menyediakan sumber pembiayaan yang dihasilkan oleh siklus produksi itu sendiri.
Dengan demikian, elemen penting dari manajemen modal kerja adalah penjatahan modal kerja
Cara untuk meningkatkan penggunaan dan mempercepat perputaran modal kerja
Dalam kondisi memperbaiki mekanisme ekonomi, penghematan sumber daya dianggap sebagai sumber yang menentukan untuk memenuhi permintaan bahan, bahan bakar, dan listrik yang terus meningkat.
Untuk mencapai tujuan yang ditetapkan, sejumlah tugas perlu diselesaikan: penggunaan semua jenis sumber daya secara rasional dan ekonomis, pengurangan kerugiannya, transisi tercepat ke teknologi hemat sumber daya dan bebas limbah, peningkatan penggunaan yang signifikan sumber daya sekunder dan limbah produksi, dll.
Penggunaan sumber daya material secara ekonomis bertindak sebagai faktor terpenting dari intensifikasi. Menghemat bahan, bahan bakar, energi memungkinkan Anda membebaskan sumber daya dan meningkatkan produksi.
Dengan sangat mementingkan penggunaan sumber daya material secara rasional, perlu disediakan sejumlah tindakan ekonomi yang merangsang penggunaan modal kerja yang efisien di perusahaan.
Perusahaan diberikan hak untuk menggunakan dana produksi, pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi untuk peningkatan standar modal kerja, yang besarnya tergantung terutama pada laba atau pendapatan yang sebenarnya diperoleh. Ini berarti bahwa peningkatan modal kerja secara langsung bergantung pada hasil keuangan perusahaan. Di sisi lain, ada kepentingan untuk mempercepat perputaran modal kerja, karena dana yang dikeluarkan tetap menjadi milik perusahaan dan dapat diarahkan, misalnya untuk membiayai pengenalan teknologi baru, dll.
Cara selanjutnya, untuk merangsang penggunaan modal kerja yang efisien, adalah penetapan standar tingkat maksimum persediaan per unit produk yang dijual. Penetapan standar ini memungkinkan lembaga bank, otoritas pemasok, dan perusahaan itu sendiri, ketika menggunakan pinjaman, untuk memiliki gagasan yang jelas tentang ukuran stok barang inventaris yang dapat dibenarkan secara ekonomi.
Prosedur untuk merencanakan tingkat persediaan marjinal berfungsi sebagai dasar untuk membangun mekanisme baru untuk pinjaman jangka pendek ke perusahaan - sedang disusun rencana keseluruhan investasi kredit jangka pendek dalam produksi. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk secara mandiri mengarahkan dana pinjaman melebihi tingkat yang ditetapkan.
Langkah-langkah ekonomi yang terdaftar yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan modal kerja dan mempercepat perputarannya dirancang untuk melibatkan semua karyawan perusahaan dalam mencari cadangan untuk mengurangi biaya material.
Faktor yang paling penting penghematan sumber daya adalah peningkatan kualitas produk akhir. Ada juga cadangan yang besar dalam penggunaan listrik, karena di banyak perusahaan peralatan tidak dimuat dengan kapasitas penuh.
Mengurangi durasi siklus produksi memungkinkan Anda mengurangi ukuran pekerjaan yang sedang berjalan.
Pada tahap penjualan produk jadi, cadangan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan modal kerja terletak pada percepatan pengiriman produk jadi dan penyelesaian antara pemasok dan pembeli.
Sumber daya manusia
Tenaga kerja perusahaan- ini adalah kumpulan karyawan dari berbagai kelompok profesional dan kualifikasi yang dipekerjakan di perusahaan dan termasuk dalam daftar gaji. Daftar gaji mencakup semua karyawan yang dipekerjakan untuk pekerjaan yang terkait dengan aktivitas utama dan non-intinya.
Sumber daya tenaga kerja (personil, personel) perusahaan merupakan sumber daya utama setiap perusahaan, kualitas dan efisiensi penggunaannya sangat menentukan hasil perusahaan dan daya saingnya.
Perbedaan antara sumber daya tenaga kerja dan jenis sumber daya perusahaan lainnya terletak pada kenyataan bahwa setiap karyawan dapat menolak kondisi yang ditawarkan kepadanya dan menuntut perubahan kondisi kerja, pelatihan ulang dalam profesi dan spesialisasi lain, dan dapat keluar dari perusahaan atas keinginannya sendiri.
Karakteristik utama dari personel perusahaan
Staf- personel perusahaan, termasuk semua karyawan, serta pemilik yang bekerja dan pemilik bersama.
Modal kerja (modal kerja) adalah aset perusahaan yang diperbarui dengan keteraturan tertentu untuk memastikan kegiatan saat ini, investasi yang dibalik setidaknya sekali dalam setahun atau satu siklus produksi.
Menurut klasifikasi yang saat ini diadopsi dalam perekonomian nasional, kelompok-kelompok berikut dibedakan sebagai bagian dari modal kerja industri:
1) modal kerja;
2) dana sirkulasi.
Aset produksi perusahaan yang berputar terdiri dari tiga bagian:
1. Stok produksi;
2. Pekerjaan dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri;
3. Biaya yang ditangguhkan.
Stok industri adalah objek tenaga kerja yang disiapkan untuk diluncurkan ke dalam proses produksi; terdiri dari bahan baku, bahan dasar dan penolong, bahan bakar, bahan bakar, produk dan komponen setengah jadi yang dibeli, wadah dan bahan pengemas, suku cadang untuk perbaikan aset tetap saat ini. Ukuran cadangan ini diatur sedemikian rupa untuk memastikan pekerjaan yang tidak terputus dan berirama. Biasanya membedakan saham saat ini, persiapan dan asuransi. Stok saat ini dimaksudkan untuk memastikan jalannya proses produksi yang tidak terputus antara dua pengiriman bahan baku, bahan baku, produk yang dibeli, dan produk setengah jadi secara berturut-turut. Stok persiapan diperlukan pada saat menyiapkan bahan untuk konsumsi produksi. Stok pengaman dirancang untuk memastikan proses produksi tidak terganggu jika terjadi penyimpangan dari interval pengiriman yang diterima.
Barang dalam proses dan barang setengah jadi dari produksi sendiri adalah objek kerja yang telah memasuki proses produksi: bahan, bagian, komponen dan produk yang sedang dalam proses pengolahan atau perakitan, serta produk setengah jadi dari produksi sendiri yang tidak sepenuhnya selesai dengan produksi di beberapa bengkel perusahaan dan dapat diproses lebih lanjut di departemen lain di perusahaan yang sama.
Biaya yang ditangguhkan adalah elemen modal kerja yang tidak berwujud, termasuk biaya persiapan dan pengembangan produk baru yang diproduksi dalam periode tertentu (kuartal, tahun), tetapi dikaitkan dengan produk periode mendatang (misalnya, biaya desain dan pengembangan). teknologi untuk jenis produk baru, untuk penataan ulang peralatan, pemasaran, dll.).
Aset produksi yang beredar dalam pergerakannya juga terkait dengan dana sirkulasi yang melayani lingkungan sirkulasi. Mereka termasuk produk jadi di gudang, barang dalam perjalanan, uang tunai dan dana penyelesaian dengan konsumen produk, khususnya piutang. Jumlah dana perusahaan yang dimaksudkan untuk pembentukan modal kerja dan dana sirkulasi merupakan modal kerja perusahaan.
Dana sirkulasi terdiri dari empat kelompok:
produk jadi di gudang (dalam wadah) perusahaan;
barang dalam perjalanan (dikirim);
uang tunai pada rekening giro di bank, dalam letter of credit atau di meja kas suatu perusahaan;
dana dalam penyelesaian dengan pemasok dan pembeli.
Struktur modal kerja di perusahaan menunjukkan bagian masing-masing elemen dalam jumlah total dana. Dalam struktur produksi, rasio aktiva produksi yang beredar dan dana sirkulasi rata-rata adalah 4:
1. Bahan baku dan bahan baku menduduki tempat utama dalam struktur cadangan produksi rata-rata industri. Bagian suku cadang dan wadah yang jauh lebih rendah (sekitar 3%). Persediaan itu sendiri memiliki bagian yang lebih tinggi dalam bahan bakar dan industri padat material. Struktur modal kerja bergantung pada afiliasi sektoral perusahaan, sifat dan karakteristik organisasi kegiatan produksi, kondisi pasokan dan pemasaran, penyelesaian dengan konsumen dan pemasok.
dana produksi utama beredar
Kondisi, komposisi, struktur persediaan, barang dalam proses dan produk jadi merupakan indikator penting aktivitas komersial perusahaan.
Struktur modal kerja di perusahaan dari berbagai industri tidak sama dan bergantung pada banyak faktor:
spesifik perusahaan. Di perusahaan dengan siklus produksi yang panjang (misalnya, dalam pembuatan kapal), bagian pekerjaan yang sedang berjalan besar; perusahaan pertambangan memiliki bagian besar dari biaya yang ditangguhkan. Di perusahaan-perusahaan di mana proses produksinya cepat berlalu, sebagai suatu peraturan, ada sebagian besar persediaan;
kualitas produk jadi. Jika perusahaan memproduksi produk berkualitas rendah yang tidak diminati pembeli, maka pangsa produk jadi di gudang meningkat tajam;
tingkat konsentrasi, spesialisasi, kerjasama dan kombinasi produksi;
percepatan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi. Faktor ini mempengaruhi struktur modal kerja dalam banyak hal dan secara praktis pada rasio semua elemen. Jika suatu perusahaan memperkenalkan peralatan dan teknologi hemat bahan bakar, produksi non-limbah, maka hal ini segera mempengaruhi pengurangan bagian persediaan dalam struktur modal kerja.
Mempengaruhi struktur modal kerja dan faktor lainnya. Harus diingat bahwa beberapa faktor bersifat jangka panjang, sementara yang lain bersifat jangka pendek.
Struktur modal kerja di perusahaan tidak stabil dan berubah dalam dinamika di bawah pengaruh banyak alasan.
Dalam industri minyak, bagian terbesar (hampir sepertiga) ditempati oleh bahan pembantu (pompa lubang bor, ikat pinggang, tali, demulsifier, logam besi dan non-besi, kayu, dll.). Di industri gas, bahan pembantu menyumbang setengah dari modal kerja. Dalam industri penyulingan minyak dan petrokimia, bahan baku dan bahan penolong masing-masing menyumbang 34,6% dan 50,6%. Di semua cabang industri minyak dan gas, perkakas, perlengkapan, inventaris, dan suku cadang untuk perbaikan bernilai rendah dan tinggi aus menyumbang sebagian besar.
Pengeboran dicirikan oleh sebagian besar barang bernilai rendah dan usang, peralatan dan perlengkapan, serta bahan dasar, yang secara total merupakan sekitar 60% dari total modal kerja perusahaan pengeboran. Ini adalah hasil dari fakta bahwa selama pembangunan sumur produksi sejumlah besar alat mahal dengan masa pakai yang sangat singkat digunakan - pipa bor, ekstensi, kunci, pahat, tali kawat, dll.
Pada saat yang sama, kekhasan proses produksi dalam pengeboran dan kondisi logistik memerlukan penciptaan stok aset material yang agak lebih besar daripada yang diperlukan untuk operasi normal perusahaan di industri lain.
Secara umum, cadangan produksi menurut industri berkisar antara 69% (minyak) hingga 81% (gas).
Perubahan status perusahaan minyak dan gas dan kondisi baru perkembangan ekonomi selama transisi ke hubungan pasar telah sepenuhnya mengubah pendekatan modal kerja dan strukturnya.
3. Elemen ekonomi utama dan indikator kinerja perusahaan manufaktur(perusahaan)
3.4. Aset perusahaan saat ini
Konsep, komposisi dan struktur modal kerja. Modal kerja adalah sekumpulan modal kerja produksi dan dana sirkulasi yang terus menerus bergerak. Oleh karena itu, modal kerja dapat diklasifikasikan menjadi modal kerja dan dana sirkulasi, yaitu menurut bidang peredarannya. Aset sirkulasi produksi adalah objek tenaga kerja yang dikonsumsi selama satu siklus produksi dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi.dana sirkulasi- ini adalah sarana perusahaan yang terkait dengan melayani proses peredaran barang (misalnya, produk jadi).
Berdasarkan sifat ekonominya, modal kerja adalah uang yang diinvestasikan (dilanjutkan) dalam modal kerja dan dana sirkulasi. Tujuan utama modal kerja adalah untuk menjamin kelangsungan dan ritme produksi.
Komposisi dan struktur modal kerja ditunjukkan pada gambar. 3.5.
|
modal kerja |
|||
|
Modal kerja industri |
dana sirkulasi |
||
|
A) Cadangan produktif |
B) Dana dalam biaya produksi |
DI DALAM) Produk jadi |
G) Uang tunai dan penyelesaian |
|
1. Bahan baku |
10. Pekerjaan sedang berlangsung |
13. Produk jadi di gudang perusahaan |
15. Penyelesaian dengan debitur |
Beras. 3.5. Komposisi dan klasifikasi modal kerja
Dengan janji di proses manufaktur(dengan elemen) modal kerja dapat dibagi ke dalam kelompok-kelompok berikut.
A) Cadangan produktif. Semua elemen inventaris (1-9) muncul dalam tiga bentuk.
1. Stok transportasi - dari tanggal pembayaran faktur pemasok hingga kedatangan barang di gudang.
2. Stok gudang dibagi menjadi persiapan dan saat ini.
2.1. Stok persiapan dibuat jika jenis bahan mentah atau bahan tertentu perlu dimatangkan (waktu proses alami, misalnya, pengeringan kayu, penuaan coran besar, fermentasi tembakau, dll.).
2.2. Stok berjalan dibuat untuk memenuhi permintaan bahan dan bahan baku antara dua pengiriman.
Ukuran stok maksimum saat ini ditentukan oleh rumus
di mana Qmax adalah stok maksimum saat ini dari bahan yang relevan;
Q T - volume konsumsi kalender harian rata-rata;
T p - nilai interval pengiriman bahan jenis ini.
3. Stok pengaman dibuat jika sering terjadi perubahan dalam interval pengiriman, dan bergantung pada kondisi spesifik perusahaan.
B) Dana dalam biaya produksi.
10. Pekerjaan dalam penyelesaian adalah produk (pekerjaan) yang belum melewati semua tahapan yang diatur oleh proses teknologi, serta produk yang belum selesai atau belum lulus pengujian dan penerimaan teknis.
11. Produk setengah jadi dari produksi sendiri (coran, tempa, stempel, dll.).
12. Beban tangguhan adalah beban yang terjadi pada periode pelaporan, tetapi berkaitan dengan periode pelaporan berikutnya.
13. Produk jadi di gudang perusahaan.
14. Dikirim, tetapi produk tidak dibayar.
G) Kas dan setelmen (sarana setelmen):
15. Penyelesaian dengan debitur (dana dalam penyelesaian dengan debitur). Debitur adalah badan hukum dan orang perseorangan yang mempunyai utang perusahaan ini(Utang ini disebut piutang).
16. Aset penghasilan adalah investasi jangka pendek (selama tidak lebih dari 1 tahun) suatu perusahaan dalam sekuritas (sekuritas pasar yang sangat likuid), serta pinjaman yang diberikan kepada badan usaha lain.
17. Kas berarti dana pada rekening giro dan di meja kas perusahaan.
Struktur modal kerja dicirikan oleh proporsi elemen individu dalam total populasi dan biasanya dinyatakan dalam persentase.
Sirkulasi dan perputaran modal kerja
Berdasarkan sifat partisipasi dalam produksi dan perputaran perdagangan, modal kerja dan dana sirkulasi saling berhubungan erat dan terus-menerus berpindah dari bidang sirkulasi ke bidang produksi dan sebaliknya menurut skema berikut:
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
di mana D - dana yang diajukan oleh entitas ekonomi;
ПЗ - saham industri;
GP - produk jadi;
D 1 - uang tunai yang diterima dari penjualan produk (biaya alat produksi yang dikonsumsi, produk surplus, nilai tambah);
...PR... - proses sirkulasi terputus, tetapi proses sirkulasi berlanjut di bidang produksi.
Merupakan kebiasaan untuk membedakan tiga tahap siklus.
1. Aset lancar bertindak dalam bentuk tunai dan digunakan untuk membuat persediaan - tahap kas.
2. Persediaan digunakan dalam proses produksi, membentuk barang dalam proses dan berubah menjadi produk jadi.
3. Sebagai hasil dari proses penjualan produk jadi, mereka menerima dana yang diperlukan untuk mengisi kembali persediaan.
Kemudian sirkuit diulangi dan dengan demikian kondisi terus diciptakan untuk dimulainya kembali proses produksi.
Penilaian ekonomi negara dan perputaran modal kerja ditandai dengan indikator berikut.
1. Rasio perputaran (K tentang) mencirikan jumlah revolusi yang dilakukan modal kerja untuk jangka waktu tertentu:
di mana Q adalah volume produk yang dijual;
OS o - saldo rata-rata modal kerja.
Perhitungan saldo rata-rata modal kerja dilakukan sesuai dengan rumus perhitungan nilai kronologis rata-rata.
2. Perputaran dalam hitungan hari (durasi satu kali pergantian) (T o) ditentukan dengan rumus:
di mana T p adalah durasi periode.
Percepatan omset disertai dengan tambahan keterlibatan dana dalam omset. Perlambatan omset disertai dengan pengalihan dana dari perputaran ekonomi, yang relatif lebih lama mematikan persediaan, barang dalam proses, produk jadi. Indikator perputaran dapat dihitung untuk seluruh rangkaian modal kerja, dan untuk elemen individu.
Sumber pembentukan dana ekonomi
Sumber pembiayaan dana ekonomi terdiri dari dana sendiri dan dana pinjaman (pinjaman). Struktur mereka ditunjukkan pada Tabel. 3.3.
Tabel 3.3
|
Aset bisnis perusahaan |
|||
|
Utama |
bisa dinegosiasikan |
||
|
Sumber pembentukan (pembiayaan) |
|||
|
Ekuitas |
Dibesarkan modal |
||
|
Modal dasar |
Pinjaman jangka panjang |
pinjaman jangka pendek |
|
|
Pinjaman jangka panjang |
Pinjaman jangka pendek |
||
|
Modal jangka panjang |
Modal jangka pendek |
||
Sumber dana sendiri (modal sendiri)
Modal dasar menentukan jumlah minimum properti yang menjamin kepentingan krediturnya. Komposisi modal dasar tergantung pada bentuk organisasi dan hukum perusahaan. Modal dasar dibentuk:
- dari kontribusi peserta (modal saham) untuk kemitraan bisnis dan untuk perseroan terbatas (LLC);
- nilai nominal saham untuk perusahaan saham gabungan (JSC);
- kontribusi pembagian properti (koperasi produksi atau artel);
- dana wajib yang dialokasikan oleh badan negara atau badan pemerintahan sendiri lokal.
Modal ekstra mencirikan jumlah penilaian kembali aset tidak lancar, yang dilakukan dengan cara yang ditentukan, serta nilai yang diterima secara cuma-cuma dan jumlah serupa lainnya.
Cadangan modal dibuat sesuai dengan undang-undang untuk menutupi kerugian dan kerugian yang tidak produktif, serta pembayaran pendapatan (dividen) kepada peserta dengan tidak adanya atau kekurangan laba tahun pelaporan untuk tujuan ini.
Dana cadangan dibuat untuk menutupi pengeluaran di masa depan, pembayaran, hutang yang diragukan (kepada perusahaan), untuk pembayaran liburan yang akan datang kepada karyawan, untuk pembayaran remunerasi berdasarkan hasil pekerjaan untuk tahun tersebut, untuk menutupi biaya perbaikan aset tetap yang akan datang , dll.
dana akumulasi- Dana yang digunakan untuk membiayai investasi modal.
Pendanaan dan pendapatan yang ditargetkan- dana yang dialokasikan ke perusahaan oleh negara bagian (kotamadya) atau sponsor untuk pelaksanaan kegiatan yang bertujuan tertentu.
Kewajiban sewa- pembayaran kepada perusahaan untuk aset tetap yang disewa darinya.
pendapatan yang disimpan- ini adalah sisa laba yang dapat digunakan perusahaan setelah pembayaran pendapatan (dividen) kepada peserta dan pembayaran kembali kewajiban.
Pengurangan depresiasi- bagian dari hasil yang diarahkan, sebagai suatu peraturan, untuk dana akumulasi, dana perbaikan, dll.
Sumber dana pinjaman perusahaan:
A) Kredit dan pinjaman jangka panjang. Pinjaman jangka panjang adalah jumlah hutang perusahaan ke bank atas pinjaman yang diterima untuk jangka waktu lebih dari 1 tahun. Pinjaman jangka panjang adalah hutang atas pinjaman yang diterima dari perusahaan lain untuk jangka waktu lebih dari satu tahun.
B) Pinjaman jangka pendek mencirikan jumlah hutang atas pinjaman yang diterima dari bank dengan jatuh tempo hingga satu tahun. Pinjaman jangka pendek menunjukkan hutang atas pinjaman jangka pendek yang diterima dari perusahaan dan institusi lain dengan jatuh tempo hingga satu tahun.
V) Uang muka dari pembeli dan pelanggan adalah bentuk pinjaman.
G) Akun hutang. Kreditor adalah orang yang sah dan perseorangan kepada siapa perusahaan memiliki hutang tertentu. Jumlah hutang ini disebut hutang dagang. Utang dagang dapat timbul sebagai akibat dari sistem penyelesaian yang ada antara perusahaan, ketika hutang satu perusahaan ke perusahaan lain dikembalikan setelah jangka waktu tertentu setelah terjadinya hutang, dalam hal perusahaan pertama kali mencatat terjadinya hutang, dan kemudian, setelah waktu tertentu, melunasi hutang ini karena perusahaan tidak memiliki uang tunai untuk membayar.
e) Sewa jangka panjang aset tetap. Aset tetap dan bagian modal kerja yang paling stabil dibiayai oleh modal jangka panjang, sisa modal kerja dibiayai oleh modal jangka pendek.
Dengan rasio ini, dana yang diinvestasikan dalam aset tidak lancar, serta dalam penciptaan cadangan yang diperlukan, tidak dapat diminta secara tidak terduga oleh kreditur dan dengan demikian mengganggu produksi dan kegiatan ekonomi.
Sewa adalah suatu bentuk sewa jangka panjang yang berhubungan dengan pengalihan penggunaan peralatan, kendaraan dan harta bergerak dan tidak bergerak lainnya.
sewa keuangan mengatur pembayaran oleh penyewa selama periode kontrak dana yang mencakup seluruh biaya penyusutan peralatan atau sebagian besar darinya, serta keuntungan pemberi sewa. Setelah berakhirnya kontrak, penyewa dapat mengembalikan barang sewaan kepada penyewa atau menebus barang sewaan dengan nilai sisa.
Penyewaan operasional disimpulkan untuk periode kurang dari periode amortisasi. Leasing keuangan bertindak dalam bentuk pinjaman, sementara sewa operasi mirip dengan sewa jangka pendek dan digunakan dalam industri progresif.
Leasing finansial langsung lebih disukai ketika perusahaan perlu melengkapi kembali potensi teknis yang ada (yaitu, ketika diperlukan untuk mengganti aset tetap yang ada). Perusahaan leasing dalam transaksi ini memberikan pembiayaan 100% penuh atas properti yang diperoleh. Properti langsung ke pengguna, yang membayarnya selama masa sewa.
Ada tiga pihak yang terlibat dalam transaksi leasing (Gambar 3.6): perusahaan (penyedia aset tetap), perusahaan leasing (pembayar), dan penyewa (pengguna).
Faktanya, leasing adalah bentuk akuisisi properti yang dikombinasikan dengan peminjaman dan sewa secara bersamaan.
1 - perusahaan leasing membuat kontrak tripartit (perjanjian);
2 - pasokan aset tetap kepada penyewa; 3 - perusahaan leasing membayar biaya aset tetap kepada pemasok; 4 - pembayaran sewa oleh penyewa kepada perusahaan leasing
Beras. 3.6. Peserta transaksi leasing
Keuntungan leasing adalah:
a) leasing memungkinkan perusahaan untuk memperoleh aset tetap dan memulai operasinya tanpa mengalihkan uang dari peredaran dan tanpa meningkatkan hutang secara signifikan;
b) aset tetap selama masa kontrak berada di neraca perusahaan leasing;
c) pembayaran sewa terkait dengan pengeluaran perusahaan saat ini, yaitu termasuk dalam biaya dan, oleh karena itu, mengurangi jumlah laba kena pajak;
d) perusahaan leasing tidak bertanggung jawab atas kualitas objek leasing dan, dalam hal tidak terpenuhinya syarat-syarat kontrak, selalu dapat mengembalikan objek leasing itu sendiri;
e) bagi pemasok, leasing merupakan sarana untuk memperluas pasar penjualan.
Sewa kembali. Inti dari sewa-balik adalah bahwa perusahaan leasing memperoleh properti dari perusahaan dan segera menyediakan properti ini untuk disewakan dengan hak untuk membelinya kembali nanti. Alternatif untuk pinjaman hipotek yang dijamin.
| Sebelumnya |
Deskripsi bibliografi:
Nesterov A.K. Komposisi dan struktur modal kerja perusahaan [ Sumber daya elektronik] // Situs web ensiklopedia pendidikan
Komposisi dan struktur modal kerja harus dipertimbangkan berdasarkan posisi bahwa konsep modal kerja lebih luas daripada modal kerja, karena dana sirkulasi merupakan bagian dari modal kerja.
Modal kerja meliputi modal kerja dan dana sirkulasi. Masing-masing:
- Aset produksi yang beredar digunakan di bidang produksi.
- Dana sirkulasi terlibat dalam bidang pertukaran.
Komposisi modal kerja ditentukan semata-mata oleh kekhasan penggunaannya di perusahaan, dengan mempertimbangkan distribusinya di berbagai bidang produksi dan penjualan produk.
Pada intinya, komposisi modal kerja suatu perusahaan mencerminkan penempatannya tergantung pada apakah mereka dalam bentuk tertentu: uang tunai, produksi, atau komoditas. yang ditunjukkan pada gambar sesuai.
Komposisi tersebut sesuai dengan klasifikasinya berdasarkan tujuan dalam proses produksi, yaitu. pada unsur aktiva modal kerja dan dana sirkulasi.
1. Stok produksi dan bahan baku
- Bahan dasar dan bahan mentah adalah objek kerja dari mana produk dibuat.
- Produk setengah jadi adalah bahan yang telah mengalami beberapa tingkat pemrosesan, tetapi bukan merupakan produk jadi.
- Bahan bakar - termasuk minyak, gas, bensin, batu bara, dll. dan digunakan untuk kebutuhan teknologi, motor, ekonomi dan lainnya dari perusahaan.
- Bahan pembantu - digunakan untuk mempengaruhi bahan utama, bahan baku dan produk setengah jadi untuk memberikan tambahan, tetapi bukan sifat utama dari produk jadi, serta untuk pemeliharaan, perbaikan, pemeliharaan alat dan memfasilitasi proses produksi.
- Barang bernilai rendah dan usang - digunakan dalam proses persalinan, untuk kebutuhan rumah tangga, dll.
2. Pekerjaan dalam proses - produk yang belum melewati semua tahapan produksi, mis. tidak menjadi barang jadi, serta produk yang tidak lengkap.
3. Beban tangguhan - terjadi pada periode pelaporan, tetapi terkait dengan periode pelaporan berikutnya.
4. Produk jadi - bagian dari produk jadi yang ada di gudang perusahaan. Ini adalah produk yang sepenuhnya selesai, diproduksi, dan diselesaikan.
5. Barang dikirim - bagian dari produk jadi yang telah dikirim ke pelanggan, namun belum dibayar.
6. Piutang - hutang rekanan kepada perusahaan.
7. Uang tunai - dana di rekening penyelesaian dan di meja kas perusahaan.
Struktur modal kerja
Berbeda dengan komposisi modal kerja, strukturnya merupakan kategori yang lebih kompleks, karena menyiratkan adanya aset lancar yang terstandarisasi dan tidak terstandarisasi. Aset lancar yang diatur termasuk aset lancar berwujud, dan aset non-standar termasuk aset keuangan lancar.
Dengan demikian, struktur modal kerja, selain modal kerja dan dana sirkulasi, juga memperhitungkan material dan finansial aset lancar. Struktur modal kerja ditunjukkan pada gambar.
Menurut struktur ini, aset produksi yang beredar, serta dana di bidang sirkulasi, dibagi menjadi elemen-elemen penyusunnya, dengan mempertimbangkan fakta bahwa semuanya memiliki esensi finansial dan material yang sangat spesifik. Dengan pemikiran ini, struktur modal kerja di perusahaan tertentu dibentuk sesuai dengan kebutuhan. Masing-masing:
Bergantung pada industri dan bidang kegiatannya, perusahaan membentuk struktur modal kerja yang berbeda, yang ditentukan oleh rasio yang diperlukan antara elemen individu dan proporsi yang diperlukan untuk proses produksi yang berkelanjutan.
Untuk perusahaan tertentu, struktur modal kerja dinyatakan sebagai persentase elemen individual - ini memungkinkan Anda mengevaluasi distribusi sumber daya antara elemen individual aset lancar. Informasi untuk penilaian tersebut diambil dari bagian kedua neraca dan dapat disajikan secara grafis, misalnya sebagai berikut:
Saat menilai struktur modal kerja suatu perusahaan, penting juga untuk menghitung bagian mana yang dibentuk dengan mengorbankan dana sendiri, dan bagian mana dengan mengorbankan dana pinjaman.
literatur
- Lyubushin N.P. Analisis keuangan. – M.: Knorus, 2016.
- Lyubushin N.P. Ekonomi organisasi. – M.: Knorus, 2016.
- Mormul N.F. Ekonomi perusahaan. Teori dan praktek. – M.: Omega-L, 2015.
- Manajemen keuangan. Keuangan perusahaan. / Red. A A. Volodin. – M.: Infra-M, 2015.
- Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Ekonomi organisasi (perusahaan). – M.: Yurayt, 2017.
Modal kerja suatu perusahaan adalah perkiraan biaya aset modal kerja dan dana sirkulasi. Aset lancar secara bersamaan berfungsi baik di bidang produksi maupun di bidang sirkulasi, memastikan kelangsungan proses produksi dan penjualan produk.
Aset produksi yang beredar adalah bagian dari alat produksi yang seluruhnya dikonsumsi dalam setiap siklus produksi, sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk yang dihasilkan dan diganti sepenuhnya setelah setiap siklus produksi. Mereka diklasifikasikan menurut elemen-elemen berikut:
- stok produksi (bahan mentah, bahan dasar dan pembantu, produk dan komponen setengah jadi yang dibeli, bahan bakar, pengemasan, suku cadang untuk perbaikan peralatan, barang bernilai rendah dan barang aus); Kategori barang bernilai rendah dan tahan pakai meliputi: barang yang berumur kurang dari satu tahun dan biaya pada tanggal pembelian tidak lebih dari 100 kali (untuk lembaga anggaran- 50 kali) ditetapkan oleh hukum Federasi Rusia ukuran minimal upah bulanan per unit; alat khusus dan perlengkapan khusus, peralatan yang dapat dipertukarkan, terlepas dari biayanya; pakaian khusus, alas kaki khusus, terlepas dari biaya dan masa pakainya, dll.
- pekerjaan dalam proses dan produk setengah jadi produksi sendiri (WIP);
- barang dalam proses adalah produk yang belum selesai dan akan diproses lebih lanjut;
- biaya yang ditangguhkan, yaitu pengeluaran untuk pengembangan produk baru, pembayaran langganan publikasi, pembayaran sewa beberapa bulan sebelumnya, dll. Pengeluaran ini dihapuskan ke biaya produksi di periode mendatang;
- dana sirkulasi, yaitu seperangkat sarana yang berfungsi dalam bidang sirkulasi; (produk siap dijual, terletak di gudang perusahaan; produk dikirim, tetapi belum dibayar oleh pembeli; uang tunai di meja kas perusahaan dan di rekening bank, serta dana dalam penyelesaian yang tertunda (piutang) .
Modal kerja terus-menerus membuat siklus, di mana ada tiga tahap: pasokan, produksi, dan pemasaran (realisasi). Pada tahap pertama (pasokan), perusahaan memperoleh persediaan yang diperlukan untuk uang tunai. Pada tahap kedua (produksi), persediaan memasuki produksi dan, setelah melewati bentuk barang dalam proses dan produk setengah jadi, berubah menjadi produk jadi. Pada tahap ketiga (penjualan), produk jadi dijual dan modal kerja berupa uang.
Struktur modal kerja adalah bagian dari biaya masing-masing elemen modal kerja dalam biaya totalnya.
Sumber pembentukan modal kerja
Menurut sumber pembentukannya, modal kerja dibagi menjadi modal kerja sendiri dan pinjaman. Modal kerja sendiri adalah dana yang ditetapkan dalam dana wajib di bagian yang dimaksudkan untuk pembentukan modal kerja yang diperlukan untuk operasi perusahaan. Modal kerja sendiri dapat diisi ulang dengan mengorbankan laba, dana depresiasi, dll.
Selain itu, badan usaha sebagai sumber pembentukan modal kerja dapat menggunakan dana yang setara dengan miliknya (yang disebut kewajiban berkelanjutan), yang meliputi: upah dan potongan untuk kebutuhan sosial; jumlah yang masih harus dibayar karyawan untuk liburan; penyelesaian dengan otoritas keuangan untuk pajak dan biaya, dll.
Dana pinjaman berfungsi untuk menutupi kebutuhan sementara perusahaan dalam modal kerja, dibuat dengan mengorbankan pinjaman bank dan hutang kepada pemasok.
Menentukan kebutuhan modal kerja
Untuk menentukan kebutuhan perusahaan dalam modal kerja, dilakukan penjatahan modal kerja. Di bawah regulasi modal kerja dipahami proses penentuan kebutuhan perusahaan yang dibenarkan secara ekonomi dalam modal kerja, memastikan aliran normal dari proses produksi.
Modal kerja yang dinormalisasi mencakup semua aset modal kerja (persediaan, barang dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri, biaya yang ditangguhkan) dan produk siap jual.
Rasio modal kerja dihitung dalam satuan fisik (potongan, ton, meter, dll.), dalam satuan moneter (rubel) dan dalam satuan hari persediaan. Norma umum modal kerja suatu perusahaan dihitung hanya dalam bentuk moneter dan ditentukan dengan menjumlahkan norma modal kerja untuk masing-masing elemen:
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
di mana FPP adalah standar stok produksi, gosok.; FNZP - standar pekerjaan yang sedang berjalan, gosok.; FRBP adalah standar untuk biaya yang ditangguhkan, rubel; FGP - stok standar produk jadi di gudang perusahaan, gosok.
Tingkat persediaan umum (NPZi) menentukan berapa hari perusahaan harus menyediakan modal kerja untuk jenis persediaan produksi ini.
Kilang i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,
di mana NTEKi adalah norma stok saat ini, hari; NSTRi - tingkat persediaan pengaman, hari; NPODGi - norma cadangan persiapan (teknologi), hari.
Stok saat ini diperlukan untuk memastikan jalannya produksi yang tidak terputus di perusahaan dalam periode antara pengiriman yang berurutan. Norma stok saat ini diambil, sebagai aturan, sama dengan setengah dari interval rata-rata antara dua pengiriman berturut-turut.
Stok pengaman disediakan untuk mencegah konsekuensi yang terkait dengan kegagalan pasokan. Tingkat persediaan pengaman ditetapkan antara 30-50% dari tingkat persediaan saat ini, atau sama dengan waktu maksimum untuk penyimpangan dari interval pasokan.
Cadangan persiapan (teknologi) dibuat jika bahan mentah dan bahan yang masuk ke perusahaan memerlukan persiapan tambahan yang sesuai (pengeringan, penyortiran, pemotongan, pemetikan, dll.). Norma stok persiapan ditentukan dengan mempertimbangkan kondisi spesifik produksi dan termasuk waktu untuk menerima, menurunkan, dokumen dan persiapan untuk penggunaan bahan baku, bahan dan komponen lebih lanjut.
Indikator penggunaan modal kerja
Indikator terpenting penggunaan modal kerja di perusahaan adalah rasio perputaran modal kerja dan durasi satu perputaran.
Rasio perputaran modal kerja, yang menunjukkan berapa perputaran yang dilakukan oleh modal kerja untuk periode yang ditinjau, ditentukan dengan rumus:
COEP = NRP/FOS,
di mana NRP adalah volume produk yang dijual untuk periode yang ditinjau dalam harga grosir, rubel; FOS - saldo rata-rata semua modal kerja untuk periode yang ditinjau, gosok.
Durasi satu omset dalam beberapa hari, yang menunjukkan berapa lama perusahaan mengembalikan modal kerjanya dalam bentuk hasil penjualan produk, ditentukan dengan rumus:
Tob = n/CEP,
di mana n adalah jumlah hari dalam periode yang dipertimbangkan.
Percepatan perputaran modal kerja menyebabkan keluarnya modal kerja perusahaan dari peredaran. Sebaliknya, perlambatan omset menyebabkan peningkatan kebutuhan modal kerja perusahaan. Percepatan perputaran modal kerja dapat dicapai melalui penggunaan faktor-faktor berikut: tingkat pertumbuhan penjualan yang melebihi tingkat pertumbuhan modal kerja; perbaikan sistem pasokan dan pemasaran; pengurangan konsumsi bahan dan intensitas energi produk; meningkatkan kualitas produk dan daya saingnya; pengurangan durasi siklus produksi, dll.
