Dana bergulir - ekonomi perusahaan. Mengedarkan aset produksi dan dana sirkulasi
dana bergulir- ini adalah bagian dari aset produksi (sekumpulan objek kerja), yang digunakan sepenuhnya selama satu siklus produksi, sementara mengubah bentuk konsumennya sepenuhnya atau sebagian dan mentransfer nilainya ke biaya produk yang diproduksi. Dalam praktik bisnis, komposisi dana bergulir termasuk, dan produk setengah jadi dari produksi sendiri,.
KE stok produksi termasuk stok bahan baku, bahan dasar dan penolong, produk setengah jadi yang dibeli, bahan bakar, wadah, suku cadang perbaikan, barang bernilai rendah dan barang aus.
Produksi yang belum selesai- Ini adalah objek tenaga kerja yang ada di industri pengolahan.
Produk setengah jadi produksi sendiri- ini adalah bagian dari objek kerja yang telah mengalami pemrosesan sebagian di divisi tertentu dari perusahaan, tetapi perlu penyempurnaan lebih lanjut.
Kebutuhan perusahaan akan bahan mentah dan jenis sumber daya material lainnya ditentukan oleh norma khusus untuk biayanya. Norma perusahaan ini ditentukan secara independen untuk jenis sumber daya tertentu. Dalam batas pandangan umum tingkat konsumsi adalah biaya maksimum yang diijinkan untuk pembuatan jenis produk tertentu. Tingkat konsumsi terdiri dari dua bagian: digunakan secara aktif dan tidak digunakan.
Bagian yang aktif digunakan jenis sumber daya tertentu adalah bagian darinya yang langsung menjadi produk jadi (misalnya, jumlah kulit dalam sepatu yang diproduksi). Bagian sumber daya yang tidak terpakai adalah hilangnya paksa jenis sumber daya tertentu. Misalnya, di pabrik sepatu, kerugian ini terdiri dari fakta bahwa barang dalam proses memperhitungkan objek kerja pada tahap produksi tertentu, dan produk setengah jadi diperhitungkan hanya jika tahap ini selesai.
Pengeluaran masa depan mewakili biaya tunai saat ini yang akan ditanggung pada periode berikutnya dengan .
Perbandingan kelompok yang berbeda modal kerja pada setiap tahap proses produksi dicirikan oleh produksi dan struktur teknologinya, dan modal kerja lainnya.
Jumlah modal kerja yang dinormalisasi yang dibutuhkan dihitung dengan beberapa metode. Metode yang paling umum digunakan adalah penghitungan langsung, yaitu menentukan standar untuk masing-masing elemen.
Norma modal kerja dalam stok industri didefinisikan sebagai produk dari konsumsi harian rata-rata dari jenis bahan tertentu dan norma stoknya dalam beberapa hari.
Perusahaan memiliki beberapa jenis saham. Kami daftar yang utama:
- transportasi (diperlukan perusahaan untuk memastikan operasi tanpa gangguan selama pengangkutan material);
- persiapan (diperlukan untuk memastikan operasi perusahaan selama persiapan bahan masuk untuk konsumsi produksi lebih lanjut);
- saat ini (memastikan operasi perusahaan dalam periode antara dua pengiriman).
Standar modal kerja dalam pekerjaan dalam proses dihitung sebagai produk dari rata-rata volume output harian dengan biaya produksi, durasi rata-rata siklus produksi dan koefisien kenaikan biaya, yang memiliki fitur spesifik perhitungan untuk setiap perusahaan tertentu.
Rasio modal kerja dalam biaya yang ditangguhkan dihitung sebagai jumlah saldo dana pada awal tahun dan jumlah biaya yang direncanakan untuk tahun berikutnya, dikurangi jumlah pelunasan biaya berikutnya.
Standar modal kerja dalam neraca produk jadi ditentukan di setiap perusahaan, dengan mempertimbangkan kekhususannya, seperti jumlah produk yang dibutuhkan yang harus disimpan di gudang.
Standar total modal kerja perusahaan dihitung sebagai jumlah standar untuk masing-masing elemen.
Efektivitas penggunaan modal kerja dapat diukur dengan beberapa indikator perputaran, misalnya rasio biaya produk terjual pada harga berlaku untuk periode tertentu dengan saldo rata-rata modal kerja untuk periode yang sama.
3. Elemen ekonomi utama dan indikator kinerja perusahaan manufaktur (perusahaan)
3.4. Aset perusahaan saat ini
Konsep, komposisi dan struktur modal kerja. Modal kerja adalah sekumpulan modal kerja produksi dan dana sirkulasi yang terus menerus bergerak. Oleh karena itu, modal kerja dapat digolongkan sebagai modal kerja. aset produksi dan dana sirkulasi, yaitu melalui bidang-bidang omset. Aset sirkulasi produksi adalah objek tenaga kerja yang dikonsumsi selama satu siklus produksi dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi.dana sirkulasi- Ini dana perusahaan, yang terkait dengan melayani proses peredaran barang (misalnya produk jadi).
Menurut sifat ekonominya, modal kerja adalah uang tunai diinvestasikan (lanjutan) dalam sirkulasi aset produksi dan dana sirkulasi. Tujuan utama modal kerja adalah untuk menjamin kelangsungan dan ritme produksi.
Komposisi dan struktur modal kerja ditunjukkan pada gambar. 3.5.
|
modal kerja |
|||
|
Modal kerja industri |
dana sirkulasi |
||
|
A) Cadangan produktif |
B) Dana dalam biaya produksi |
DI DALAM) Produk jadi |
G) Uang tunai dan pemukiman |
|
1. Bahan baku |
10. Pekerjaan sedang berlangsung |
13. Produk jadi di gudang perusahaan |
15. Penyelesaian dengan debitur |
Beras. 3.5. Komposisi dan klasifikasi modal kerja
Menurut tujuan dalam proses produksi (berdasarkan unsur-unsurnya), modal kerja dapat dibagi menjadi kelompok-kelompok berikut.
A) Cadangan produktif. Semua elemen inventaris (1-9) muncul dalam tiga bentuk.
1. Stok transportasi - dari tanggal pembayaran faktur pemasok hingga kedatangan barang di gudang.
2. Stok gudang dibagi menjadi persiapan dan saat ini.
2.1. Stok persiapan dibuat jika jenis bahan mentah atau bahan tertentu perlu dimatangkan (waktu proses alami, misalnya, pengeringan kayu, penuaan coran besar, fermentasi tembakau, dll.).
2.2. Stok berjalan dibuat untuk memenuhi permintaan bahan dan bahan baku antara dua pengiriman.
Ukuran stok maksimum saat ini ditentukan oleh rumus
di mana Qmax adalah stok maksimum saat ini dari bahan yang relevan;
Q T - volume konsumsi kalender harian rata-rata;
T p - nilai interval pengiriman bahan jenis ini.
3. Stok pengaman dibuat jika sering terjadi perubahan dalam interval pengiriman, dan bergantung pada kondisi spesifik perusahaan.
B) Dana dalam biaya produksi.
10. Pekerjaan dalam penyelesaian adalah produk (pekerjaan) yang belum melewati semua tahapan yang diatur oleh proses teknologi, serta produk yang belum selesai atau belum lulus pengujian dan penerimaan teknis.
11. Produk setengah jadi dari produksi sendiri (coran, tempa, stempel, dll.).
12. Beban tangguhan adalah beban yang terjadi pada periode pelaporan, tetapi berkaitan dengan periode pelaporan berikutnya.
13. Produk jadi di gudang perusahaan.
14. Dikirim, tetapi produk tidak dibayar.
G) Kas dan setelmen (sarana setelmen):
15. Penyelesaian dengan debitur (dana dalam penyelesaian dengan debitur). Debitur adalah badan hukum dan orang perseorangan yang mempunyai utang perusahaan ini(Utang ini disebut piutang).
16. Aset penghasilan adalah investasi jangka pendek (selama tidak lebih dari 1 tahun) suatu perusahaan dalam sekuritas (sekuritas pasar yang sangat likuid), serta pinjaman yang diberikan kepada badan usaha lain.
17. Kas berarti dana pada rekening giro dan di meja kas perusahaan.
Struktur modal kerja dicirikan oleh proporsi elemen individu dalam total populasi dan biasanya dinyatakan dalam persentase.
Sirkulasi dan perputaran modal kerja
Berdasarkan sifat partisipasi dalam produksi dan perputaran perdagangan, modal kerja dan dana sirkulasi saling berhubungan erat dan terus-menerus berpindah dari bidang sirkulasi ke bidang produksi dan sebaliknya menurut skema berikut:
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
di mana D - dana yang diajukan oleh entitas ekonomi;
ПЗ - saham industri;
GP - produk jadi;
D 1 - uang tunai yang diterima dari penjualan produk (biaya alat produksi yang dikonsumsi, produk surplus, nilai tambah);
...PR... - proses sirkulasi terputus, tetapi proses sirkulasi berlanjut di bidang produksi.
Merupakan kebiasaan untuk membedakan tiga tahap siklus.
1. Aset lancar bertindak dalam bentuk tunai dan digunakan untuk membuat persediaan - tahap kas.
2. Persediaan digunakan dalam proses produksi, membentuk barang dalam proses dan berubah menjadi produk jadi.
3. Sebagai hasil dari proses penjualan produk jadi, mereka menerima dana yang diperlukan untuk mengisi kembali persediaan.
Kemudian sirkuit diulangi dan dengan demikian kondisi terus diciptakan untuk dimulainya kembali proses produksi.
Penilaian ekonomi negara dan perputaran modal kerja ditandai dengan indikator berikut.
1. Rasio perputaran (K tentang) mencirikan jumlah revolusi yang dilakukan modal kerja untuk jangka waktu tertentu:
di mana Q adalah volume produk yang dijual;
OS o - saldo rata-rata modal kerja.
Perhitungan saldo rata-rata modal kerja dilakukan sesuai dengan rumus perhitungan nilai kronologis rata-rata.
2. Perputaran dalam hitungan hari (durasi satu kali pergantian) (T o) ditentukan dengan rumus:
di mana T p adalah durasi periode.
Percepatan omset disertai dengan tambahan keterlibatan dana dalam omset. Perlambatan omset disertai dengan pengalihan dana dari perputaran ekonomi, yang relatif lebih lama mematikan persediaan, barang dalam proses, produk jadi. Indikator perputaran dapat dihitung untuk seluruh rangkaian modal kerja, dan untuk elemen individu.
Sumber pembentukan dana ekonomi
Sumber pembiayaan dana ekonomi terdiri dari dana sendiri dan dana pinjaman (pinjaman). Struktur mereka ditunjukkan pada Tabel. 3.3.
Tabel 3.3
|
Aset bisnis perusahaan |
|||
|
Utama |
bisa dinegosiasikan |
||
|
Sumber pembentukan (pembiayaan) |
|||
|
Ekuitas |
Dibesarkan modal |
||
|
Modal dasar |
Pinjaman jangka panjang |
pinjaman jangka pendek |
|
|
Pinjaman jangka panjang |
Pinjaman jangka pendek |
||
|
Modal jangka panjang |
Modal jangka pendek |
||
Sumber dana sendiri (modal sendiri)
Modal dasar menentukan jumlah minimum properti yang menjamin kepentingan krediturnya. Komposisi modal dasar tergantung pada bentuk organisasi dan hukum perusahaan. Modal dasar dibentuk:
- dari kontribusi peserta (modal saham) untuk kemitraan bisnis dan untuk perseroan terbatas (LLC);
- nilai nominal saham untuk perusahaan saham gabungan (JSC);
- kontribusi pembagian properti (koperasi produksi atau artel);
- dana wajib yang dialokasikan oleh badan negara atau badan pemerintahan sendiri lokal.
Modal ekstra mencirikan jumlah penilaian kembali aset tidak lancar, yang dilakukan dengan cara yang ditentukan, serta nilai yang diterima secara cuma-cuma dan jumlah serupa lainnya.
Cadangan modal dibuat sesuai dengan undang-undang untuk menutupi kerugian dan kerugian yang tidak produktif, serta pembayaran pendapatan (dividen) kepada peserta dengan tidak adanya atau kekurangan laba tahun pelaporan untuk tujuan ini.
Dana cadangan dibuat untuk menutupi pengeluaran di masa depan, pembayaran, hutang yang diragukan (kepada perusahaan), untuk pembayaran liburan yang akan datang kepada karyawan, untuk pembayaran remunerasi berdasarkan hasil pekerjaan untuk tahun tersebut, untuk menutupi biaya perbaikan aset tetap yang akan datang , dll.
dana akumulasi- Dana yang digunakan untuk membiayai investasi modal.
Pendanaan dan pendapatan yang ditargetkan- dana yang dialokasikan ke perusahaan oleh negara bagian (kotamadya) atau sponsor untuk pelaksanaan kegiatan yang bertujuan tertentu.
Kewajiban sewa- pembayaran kepada perusahaan untuk aset tetap yang disewa darinya.
pendapatan yang disimpan- ini adalah sisa laba yang dapat digunakan perusahaan setelah pembayaran pendapatan (dividen) kepada peserta dan pembayaran kembali kewajiban.
Pengurangan depresiasi- bagian dari hasil yang diarahkan, sebagai suatu peraturan, untuk dana akumulasi, dana perbaikan, dll.
Sumber dana pinjaman perusahaan:
A) Kredit dan pinjaman jangka panjang. Pinjaman jangka panjang adalah jumlah hutang perusahaan ke bank atas pinjaman yang diterima untuk jangka waktu lebih dari 1 tahun. Pinjaman jangka panjang adalah hutang atas pinjaman yang diterima dari perusahaan lain untuk jangka waktu lebih dari satu tahun.
B) Pinjaman jangka pendek mencirikan jumlah hutang atas pinjaman yang diterima dari bank dengan jatuh tempo hingga satu tahun. Pinjaman jangka pendek menunjukkan hutang atas pinjaman jangka pendek yang diterima dari perusahaan dan institusi lain dengan jatuh tempo hingga satu tahun.
V) Uang muka dari pembeli dan pelanggan adalah bentuk pinjaman.
G) Akun hutang. Kreditor adalah orang yang sah dan perseorangan kepada siapa perusahaan memiliki hutang tertentu. Jumlah hutang ini disebut hutang dagang. Utang dagang dapat timbul sebagai akibat dari sistem penyelesaian yang ada antara perusahaan, ketika hutang satu perusahaan ke perusahaan lain dikembalikan setelah jangka waktu tertentu setelah terjadinya hutang, dalam hal perusahaan pertama kali mencatat terjadinya hutang, dan kemudian, setelah waktu tertentu, melunasi hutang ini karena perusahaan tidak memiliki uang tunai untuk membayar.
e) Sewa jangka panjang aset tetap. Aset tetap dan bagian modal kerja yang paling stabil dibiayai oleh modal jangka panjang, sisa modal kerja dibiayai oleh modal jangka pendek.
Dengan rasio ini, dana yang diinvestasikan dalam aset tidak lancar, serta dalam penciptaan cadangan yang diperlukan, tidak dapat diminta secara tidak terduga oleh kreditur dan dengan demikian mengganggu produksi dan kegiatan ekonomi.
Sewa adalah suatu bentuk sewa jangka panjang yang berhubungan dengan pengalihan penggunaan peralatan, kendaraan dan harta bergerak dan tidak bergerak lainnya.
sewa keuangan mengatur pembayaran oleh penyewa selama periode kontrak dana yang mencakup seluruh biaya penyusutan peralatan atau sebagian besar darinya, serta keuntungan pemberi sewa. Setelah berakhirnya kontrak, penyewa dapat mengembalikan barang sewaan kepada penyewa atau menebus barang sewaan dengan nilai sisa.
Penyewaan operasional disimpulkan untuk periode kurang dari periode amortisasi. Leasing keuangan bertindak dalam bentuk pinjaman, sementara sewa operasi mirip dengan sewa jangka pendek dan digunakan dalam industri progresif.
Leasing finansial langsung lebih disukai ketika perusahaan perlu melengkapi kembali potensi teknis yang ada (yaitu, ketika diperlukan untuk mengganti aset tetap yang ada). Perusahaan leasing dalam transaksi ini memberikan pembiayaan 100% penuh atas properti yang diperoleh. Properti langsung ke pengguna, yang membayarnya selama masa sewa.
Ada tiga pihak yang terlibat dalam transaksi leasing (Gambar 3.6): perusahaan (penyedia aset tetap), perusahaan leasing (pembayar), dan penyewa (pengguna).
Faktanya, leasing adalah bentuk akuisisi properti yang dikombinasikan dengan peminjaman dan sewa secara bersamaan.
1 - perusahaan leasing membuat kontrak tripartit (perjanjian);
2 - pasokan aset tetap kepada penyewa; 3 - perusahaan leasing membayar biaya aset tetap kepada pemasok; 4 - pembayaran sewa oleh penyewa kepada perusahaan leasing
Beras. 3.6. Peserta transaksi leasing
Keuntungan leasing adalah:
a) leasing memungkinkan perusahaan untuk memperoleh aset tetap dan memulai operasinya tanpa mengalihkan uang dari peredaran dan tanpa meningkatkan hutang secara signifikan;
b) aset tetap selama masa kontrak berada di neraca perusahaan leasing;
c) pembayaran sewa terkait dengan pengeluaran perusahaan saat ini, yaitu termasuk dalam biaya dan, oleh karena itu, mengurangi jumlah laba kena pajak;
d) perusahaan leasing tidak bertanggung jawab atas kualitas objek leasing dan, dalam hal tidak terpenuhinya syarat-syarat kontrak, selalu dapat mengembalikan objek leasing itu sendiri;
e) bagi pemasok, leasing merupakan sarana untuk memperluas pasar penjualan.
Sewa kembali. Inti dari sewa-balik adalah bahwa perusahaan leasing memperoleh properti dari perusahaan dan segera menyediakan properti ini untuk disewakan dengan hak untuk membelinya kembali nanti. Alternatif untuk pinjaman hipotek yang dijamin.
| Sebelumnya |
Modal kerja perusahaan- ini adalah objek kerja yang berpartisipasi dalam satu siklus produksi (atau dikonsumsi sepanjang tahun), kehilangan bentuk aslinya, dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi. Mereka melayani seluruh siklus reproduksi, termasuk proses produksi dan proses sirkulasi. Dengan demikian, mereka dibagi menjadi aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi.
Dana bergulir, pada gilirannya, terdiri dari berbagai elemen material atau aset lancar(Gbr. 2.).
Beras. 2. Komposisi modal kerja
Perhatikan terlebih dahulu unsur-unsur aset produksi yang beredar. Mereka termasuk:
1. bahan baku dan bahan dasar pembuatan produk;
2. Bahan pembantu - bahan bakar, wadah dan bahan pengemas untuk pengemasan, suku cadang. Mereka digunakan untuk perawatan, perawatan alat, memfasilitasi proses produksi, serta memberikan kepastian produk properti konsumen;
3. membeli produk dan komponen setengah jadi. Produk setengah jadi bukanlah produk jadi dan, bersama dengan komponen, memainkan peran yang sama dalam proses produksi sebagai bahan utama.
Bahan baku disebut produk Pertanian dan industri ekstraktif, dan bahan- produk industri manufaktur.
Dalam kelompok khusus aset produksi yang beredar, item bernilai rendah dan aus tinggi (IBE) dialokasikan, misalnya, perkakas dengan masa pakai pendek. Menurut kandungan ekonominya, mereka bukanlah objek, tetapi alat kerja, karena mereka dapat berulang kali berpartisipasi dalam proses produksi tanpa kehilangan materi dan bentuk materialnya. Namun, mereka termasuk dalam modal kerja untuk menyederhanakan akuntansi penyusutan mereka.
Selain persediaan, aset modal kerja perusahaan termasuk dana dalam produksi, yang meliputi pekerjaan dalam penyelesaian dan biaya yang ditangguhkan. Pekerjaan dalam proses mewakili objek kerja yang belum melewati semua tahapan pemrosesan. Ini bukan lagi persediaan, tetapi belum menjadi produk jadi.
Dalam industri dan konstruksi, volume pekerjaan yang sedang berjalan dapat mencapai nilai yang signifikan, baik secara absolut maupun relatif - banyak bergantung pada karakteristik proses teknologi. Besar, misalnya, volume pekerjaan yang sedang berjalan di industri otomotif. Sebaliknya, dalam industri besar seperti energi, proporsi pekerjaan yang sedang berjalan dapat diabaikan.
Biaya yang ditangguhkan termasuk biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam periode pelaporan, tetapi tunduk pada penyertaan dalam biaya produksi pada bulan atau tahun berikutnya.
Contoh beban tersebut adalah pajak tangguhan dan biaya pengembangan. Namun, dalam banyak kasus, ini adalah biaya untuk mempersiapkan produksi di masa mendatang.
Komposisi dana sirkulasi juga heterogen. Bagian utamanya adalah produk jadi di gudang perusahaan dan dikirim ke pelanggan. Penerimaan produk jadi di gudang melengkapi proses produksinya, dan pengirimannya ke pelanggan adalah awal dari proses sirkulasi.
Bagian lain dari dana sirkulasi adalah uang tunai dan dana dalam penyelesaian. Dana tersebut mungkin ada di rekening giro perusahaan di Bank komersil, di box office, dalam terjemahan. Piutang termasuk hutang pembeli, orang yang bertanggung jawab, otoritas pajak dalam kasus kelebihan pembayaran pajak oleh perusahaan, dll.
Jadi, dana bergulir terdiri dari jumlah yang besar elemen, yang masing-masing penting untuk implementasi aktivitas harian perusahaan saat ini. Itu sebabnya mereka juga dipanggil aset lancar. Keunikan dari aset lancar adalah bahwa setiap saat aset tersebut harus ada dalam jumlah yang cukup untuk kelancaran fungsi proses produksi dan sirkulasi. Kekurangan dalam salah satu dari ini dapat menyebabkan konsekuensi negatif untuk perusahaan: penghentian produksi, kehilangan pelanggan, pembayaran terlambat, dll. Di sisi lain, keinginan untuk bermain aman, akumulasi kelebihan stok bahan baku, bahan, produk jadi berarti peningkatan jumlah modal kerja dan penurunan efisiensi penggunaan modal perusahaan. Menemukan nilai modal kerja yang optimal adalah yang paling penting dan sekaligus tugas terberat untuk setiap perusahaan.
pertanyaan kontrol:
1. Apakah ada perbedaan antara konsep "properti" dan "aset"?
2. Dapatkah nilai modal perusahaan lebih besar dari nilai propertinya?
3. Apakah ada perbedaan antara konsep "aset tetap" dan "aset produksi utama"?
4. Mengapa tidak mungkin untuk segera menghapuskan seluruh biaya suatu objek aset tetap ke biaya produksi?
5. Bagaimana konsep "aset tetap" dan "properti" berhubungan satu sama lain?
6. Apakah peralatan yang tidak berfungsi dapat mengalami kerusakan fisik dan moral?
7. Apakah ada perbedaan antara konsep " aset lancar” dan “dana bergulir”?
8. Tunjukkan perbedaan antara aset produksi berputar dan aset produksi tetap.
9. Mengapa bagian dari alat kerja termasuk dalam komposisi modal kerja?
10. Apakah persediaan dapat mengalami fisik dan keusangan?
1. KOMPOSISI DAN STRUKTUR
modal kerja- adalah sekumpulan aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi dalam satuan moneter. Komponen-komponen kapital kerja ini melayani proses reproduksi dengan cara yang berbeda: yang pertama dalam bidang produksi, dan yang kedua dalam bidang sirkulasi.
Kondisi produksi dan penjualan produk membutuhkan gudang itu perusahaan manufaktur selalu ada stok aset material yang dikonsumsi dalam proses produksi, serta produk jadi. Selain itu, untuk memastikan operasi tanpa gangguan, bengkel perlu memiliki simpanan tertentu dari produk yang belum selesai. Dan terakhir, perusahaan harus memiliki uang tunai tertentu, di rekening bank, di pemukiman.
Aset suatu perusahaan, yang, sebagai akibat dari kegiatan ekonominya, sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi, sekali mengambil bagian dalam proses produksi, mengubah atau kehilangan bentuk bahan alaminya, disebut modal kerja.
Modal kerja adalah bagian yang paling mobile dari aset. Di setiap sirkuit, modal kerja melewati tiga tahap: uang tunai, produksi, dan komoditas.
Pada tahap pertama dana perusahaan digunakan untuk membeli bahan baku, bahan, bahan bakar, wadah, produk setengah jadi yang dibeli, komponen, dll., yang diperlukan untuk pelaksanaan kegiatan produksi. Pada tahap kedua persediaan diubah menjadi barang dalam proses dan barang jadi. Pada tahap ketiga ada proses penjualan produk dan penerimaan dana. Menurut komposisi dan sifat tempat dalam proses produksi, modal kerja dibagi menjadi dua komponen: modal kerja dan dana sirkulasi.
Aset produksi berputar melayani bidang produksi. Mereka merupakan basis material produksi dan diperlukan untuk memastikan proses produksi, pembentukan nilai. Bagian kedua dari modal kerja termasuk dana sirkulasi, yang terdiri dari produk jadi dan aset tunai perusahaan. Dana sirkulasi tidak berpartisipasi dalam pembentukan nilai, tetapi merupakan pembawa nilai yang sudah tercipta. Tujuan utama mereka adalah menyediakan sarana moneter untuk ritme proses sirkulasi.
Penyatuan dana beredar dan dana sirkulasi menjadi satu sistem harta beredar mengikuti kesinambungan nilai yang dikeluarkan di muka sepanjang tiga tahap peredarannya yang disebut.
Pertimbangkan elemen individual dari aset produksi yang beredar. Sebagian besar aset produksi yang beredar adalah persediaan. Cadangan produktif- ini adalah stok bahan baku dan bahan, produk dan komponen setengah jadi, bahan bakar, wadah, peralatan rumah tangga, suku cadang untuk perbaikan, peralatan.
Bahan baku dan bahan dasar- ini adalah objek kerja yang membentuk bahan (bahan) dasar dari produk manufaktur. Bahan baku adalah produk pertanian (biji-bijian, wol, kapas, buah-buahan, sayuran) dan industri pertambangan (minyak, bijih, gas, dll.). Bahan utama dianggap sebagai produk industri manufaktur (tepung, gula, kain, logam, kulit, dll.).
Produk setengah jadi- ini adalah objek kerja, yang pembuatannya diselesaikan sepenuhnya dalam satu bengkel, tetapi dapat diproses lebih lanjut di bengkel lain dari perusahaan yang sama atau dapat dijual.
Bahan pembantu, tidak seperti bahan mentah dan produk setengah jadi yang dibeli, tidak membentuk kandungan utama dari produk yang diproduksi, tetapi hanya berkontribusi pada penerapan proses teknologi dan pembentukan produk.
Bersama dengan persediaan, modal kerja termasuk dana dalam produksi, termasuk produk yang belum selesai dan biaya yang ditangguhkan. Pekerjaan dalam proses (WIP)- ini adalah objek tenaga kerja yang telah memasuki proses produksi, tetapi belum melewati semua operasi pemrosesan yang disediakan oleh proses teknologi.
Satu-satunya elemen tidak berwujud dari aset produksi yang beredar adalah biaya yang ditangguhkan yang diperlukan untuk membuat backlog, memasang peralatan baru, dll. Beban tangguhan meliputi biaya persiapan dan pengembangan jenis produk baru, teknologi baru diproduksi pada periode saat ini, tetapi dibayarkan di masa depan.
Rasio masing-masing komponen modal kerja dalam nilai totalnya mencirikan struktur modal kerja. Ini adalah rasio antara masing-masing elemen modal kerja (bahan baku, bahan dasar, bahan bakar, kemasan, suku cadang, produk jadi, dll.), Dinyatakan sebagai persentase dari total.
Menurut sumber pembentukan dan penambahan, modal kerja dibagi menjadi dana milik sendiri dan setara dan dana pinjaman.
Sendiri disebut modal kerja, yang dialokasikan oleh para peserta (pendiri) untuk kelancaran usahanya. Sumber utama pembentukan modal kerja sendiri adalah laba, sumber daya keuangan on-farm dan redistribusinya.
Disamakan dengan modal kerja sendiri adalah dana yang bukan milik perusahaan, tetapi menurut ketentuan perhitungan terus beredar. Inilah yang disebut kewajiban stabil. Ini termasuk hutang minimum upah, penggajian, penyisihan pembayaran masa depan, hutang dagang dan kewajiban stabil lainnya.
Liabilitas penggajian yang berkelanjutan UPzp dihitung dengan rumus:
UPzp \u003d ZPkv × Pd / 90,
di mana ZPkv adalah dana penggajian kuartal keempat tahun yang direncanakan, diambil sebagai dasar untuk menghitung standar modal kerja sendiri, rubel;
Pd - jarak antara akrual dan pembayaran upah, hari.
Besarnya tunggakan upah minimum Zzp ditentukan dengan rumus berikut:
Zzp \u003d Zpl × Pd / 90,
di mana ZPpl adalah dana penggajian yang direncanakan untuk kuartal yang sesuai, gosok.;
Pd - jumlah hari dari awal bulan sampai hari dikeluarkannya upah.
Dana pinjaman merupakan modal kerja yang diterima dari lembaga keuangan dengan cara yang ditentukan dalam bentuk pinjaman dan kredit.
2. TINGKAT ASET KERJA
Penjatahan modal kerja - dasar penggunaan yang rasional aset bisnis perusahaan. Ini terdiri dari pengembangan norma dan standar yang masuk akal untuk konsumsi mereka, yang diperlukan untuk menciptakan stok minimum yang konstan untuk kelancaran operasi perusahaan.
Menurut tingkat perencanaan, modal kerja dibagi menjadi standar dan non-standar.
KE dinormalisasi memasukkan modal kerja dalam persediaan.
KE tidak terstandarisasi modal kerja meliputi: uang tunai, barang yang dikirim dan pekerjaan yang dikirim, semua jenis piutang, dll.
Dalam praktiknya, tiga metode utama normalisasi modal kerja digunakan: metode analitik, koefisien, dan penghitungan langsung.
Metode analisis menggunakan data aktual mengenai jumlah modal kerja selama periode tertentu. Pada saat yang sama, surplus dan stok yang tidak perlu ditentukan, amandemen dibuat untuk perubahan kondisi produksi dan pasokan. Hasil yang ditentukan dari perhitungan ini dianggap sebagai standar modal kerja untuk periode yang direncanakan. Metode ini digunakan dalam kasus di mana perubahan signifikan dalam kondisi perusahaan tidak diharapkan dan dana yang diinvestasikan dalam aset material dan saham memiliki proporsi yang besar.
Metode koefisien terdiri dari fakta bahwa standar periode perencanaan dihitung dengan mengubah (menggunakan koefisien) standar periode sebelumnya. Koefisien memperhitungkan perubahan volume produksi, perputaran modal kerja, pergeseran bermacam-macam dan faktor lainnya.
Metode akun langsung terdiri dari fakta bahwa jumlah modal kerja dihitung untuk setiap jenis persediaan tertentu, kemudian ditambahkan, dan sebagai hasilnya, standar ditentukan untuk setiap elemen modal kerja yang dinormalisasi. Standar umum adalah jumlah dari standar untuk semua elemen. Metode ini adalah yang paling akurat, dapat dibenarkan, tetapi pada saat yang sama cukup melelahkan.
Saat menormalkan modal kerja, perlu ditetapkan standar stok untuk jenis tertentu bahan baku, tentukan standar untuk setiap elemen modal kerja dan hitung standar total modal kerja standar.
Norma modal kerja mencirikan stok minimal item inventaris dihitung dalam hari stok atau sebagai persentase dari basis tertentu ( produk yang dapat dipasarkan, volume aktiva tetap). Sebagai aturan, mereka ditetapkan untuk jangka waktu tertentu (kuartal, tahun), tetapi juga dapat berlaku untuk jangka waktu yang lebih lama. Norma ditetapkan untuk stok produksi, barang dalam proses, stok produk jadi di gudang perusahaan.
Pertimbangkan perhitungan norma inventaris, barang dalam proses, dan produk jadi.
Norma dalam hari untuk stok produksi(bahan baku, bahan, produk setengah jadi yang dibeli) terdiri dari waktu:
bongkar, penerimaan, pengolahan gudang dan analisis laboratorium (preparatory stock);
adanya bahan di gudang untuk proses produksi saat ini (current stock) dan asuransi, atau jaminan, stok (insurance stock);
penyiapan bahan untuk produksi (cadangan teknologi);
tinggal bahan dalam perjalanan (stok transportasi).
Porsi terbesar dalam norma total modal kerja untuk sekelompok bahan adalah norma stok saat ini.
saham saat ini- pasokan bahan yang konstan, sepenuhnya siap untuk diluncurkan ke produksi dan dirancang untuk kelancaran operasi perusahaan. Nilainya bergantung pada rata-rata konsumsi bahan harian, interval antara pengiriman reguler, ukuran lot pasokan, dan lot peluncuran produksi. Untuk banyak bahan, interval antara pengiriman berturut-turut diambil setengah dari tarif atau dihitung dengan rata-rata aritmatika.
Nilai maksimum dari stok saat ini Zmax ditentukan dengan rumus:
Zmax \u003d Ap × T,
T adalah waktu antara dua pengiriman berturut-turut, hari.
Dalam hal ini, rata-rata konsumsi harian ditetapkan dengan membagi total kebutuhan bahan ini dalam periode perencanaan (tahun, kuartal, bulan) dengan jumlah hari kalender untuk periode yang sama, jika perusahaan beroperasi terus menerus, atau dengan jumlah hari kerja, jika tidak bekerja pada hari libur dan akhir pekan.
Stok rata-rata saat ini(sering disebut saham transisi) Zav ditentukan dengan rumus:
Zav = Zmaks / 2.
Yang terpenting berikutnya adalah stok pengaman, yang dibuat untuk berjaga-jaga kemungkinan kerusakan pengiriman tepat waktu, keterlambatan transit, penerimaan bahan berkualitas rendah, dll. Ukuran persediaan pengaman biasanya ditetapkan sebagai persentase dari norma modal kerja untuk persediaan saat ini (dari 30 hingga 50%).
Asuransi, atau garansi, saham Zs juga dapat ditentukan dengan rumus:
Zs \u003d Adn × Pm,
dimana Adn - norma stok pengaman bahan, hari;
Pm - kebutuhan harian rata-rata untuk jenis bahan ini, gosok.
Rata-rata, stok transportasi memiliki durasi yang sama, terbentuk jika terjadi ketidaksesuaian waktu pergerakan arus dokumen dan pembayarannya serta waktu pengiriman material.
Perusahaan juga membentuk apa yang disebut cadangan teknologi (Ztech), yang diperlukan untuk mempersiapkan produksi. Nilai stok semacam itu ditentukan oleh rumus:
Ztech = An × Tc,
di mana Ap adalah kebutuhan harian rata-rata untuk bahan ini, satuan ukuran alami;
TC adalah durasi siklus teknologi, hari.
Tingkat saham umum Ztot untuk bahan baku, bahan dasar, produk setengah jadi yang dibeli ditentukan dengan rumus:
Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Zteh.
Kebutuhan normatif untuk modal kerja dalam suku cadang untuk pemeliharaan dan perbaikan peralatan saat ini dihitung sebagai produk dari tarif stok dalam rubel, ditetapkan sehubungan dengan indikator tertentu, pada total nilai yang direncanakan dari yang terakhir.
Misalnya, tarif stok suku cadang untuk pemeliharaan dan perbaikan peralatan ditetapkan dalam rubel. untuk 1 ribu rubel. nilai neraca peralatan.
Tingkat modal kerja tipikal untuk suku cadang Atype ditentukan oleh rumus:
Atip \u003d Atot / Hiks,
dimana Atot adalah total kebutuhan modal kerja suku cadang, gosok.;
Hiks - biaya peralatan dan kendaraan pada akhir tahun yang direncanakan.
Tingkat stok untuk pekerjaan yang sedang berjalan NZP ditetapkan berdasarkan durasi siklus produksi dan tingkat kesiapan produk yang dinyatakan melalui faktor eskalasi biaya. Norma didefinisikan sebagai berikut:
Hnz \u003d Tc × Knz,
di mana TC adalah durasi siklus produksi, hari;
Knsp - koefisien kenaikan biaya.
Koefisien peningkatan biaya dalam pekerjaan yang sedang berjalan mencirikan tingkat kesiapan produk dan karena fakta bahwa biaya dalam pekerjaan yang sedang berjalan dilakukan di waktu yang berbeda dan meningkat secara bertahap sepanjang siklus. Faktor eskalasi biaya selalu lebih besar dari 0 dan kurang dari 1.
Tingkat stok untuk produk jadi tergantung pada waktu pemrosesan dokumen pembayaran, pengemasan dan pelabelan, penyimpanan di gudang hingga pengiriman, pengambilan produk hingga norma transit, durasi pengangkutan produk dari gudang perusahaan ke stasiun keberangkatan dan memuat ke dalam kendaraan.
Setelah menetapkan norma persediaan, norma modal kerja ditentukan dalam satuan moneter untuk masing-masing elemen modal kerja dan untuk perusahaan secara keseluruhan.
Rasio modal kerja- jumlah minimum dana yang dibutuhkan oleh perusahaan untuk mengatur kegiatan produksi.
Sebagian besar standar untuk masing-masing elemen modal kerja Sni ditemukan dengan rumus:
Sni = H3i × Ai,
dimana H3i adalah kurs persediaan elemen ke-i, hari;
Ai adalah indikator dalam hubungannya dengan norma yang ditetapkan.
Mari pertimbangkan perhitungan norma modal kerja menggunakan contoh.
Standar inventaris(bahan baku, bahan, produk setengah jadi yang dibeli, dll.) ditentukan dengan mengalikan norma dalam hari dengan konsumsi satu hari mereka.
Sni = H3i × M/Tk,
di mana M adalah konsumsi bahan mentah dan bahan untuk jangka waktu kalender, gosok.;
Тк — periode kalender, hari (tahun — 360 hari; kuartal — 90 hari, bulan — 30 hari).
Standar pekerjaan yang sedang berjalan Anzp dihitung dengan mengalikan tingkat persediaan barang dalam proses dengan output harian rata-rata produk yang dinilai dengan biaya produksi.
Anzp \u003d Psut × Nzp,
di mana Psut adalah output harian rata-rata dengan biaya produksi, gosok.;
Nnsp - kurs stok dalam proses pengerjaan, hari.
Rasio modal kerja untuk produk jadi ZGP di gudang perusahaan ditentukan dengan rumus:
ZGP \u003d Psut × Nzg,
dimana Psut - keluaran satu hari dari produk jadi dengan biaya produksi;
Nzg - norma stok produk jadi, hari.
Perhitungan rasio modal kerja untuk biaya yang ditangguhkan Ab.p ditentukan dengan rumus:
Ab.p. \u003d Zn + Zpl - Zpog,
dimana Зн - biaya yang ditangguhkan pada awal periode perencanaan;
Zpl - biaya periode yang direncanakan untuk tujuan ini;
Zpog - biaya dalam periode perencanaan, dapat dihapuskan dari biaya produksi.
Proses penjatahan diakhiri dengan penetapan standar agregat modal kerja dengan menambahkan standar swasta untuk persediaan, barang dalam proses, biaya yang ditangguhkan, dan produk jadi.
Tingkat rata-rata modal kerja untuk perusahaan secara keseluruhan dihitung dengan membagi tingkat total dengan output satu hari dari produk yang dapat dipasarkan dengan biaya produksi.
Dengan demikian, penjatahan modal kerja merupakan syarat yang diperlukan untuk menentukan jumlah dana minimum yang cukup untuk memastikan operasi efektif perusahaan secara keseluruhan.
SEBAGAI. Palamarchuk, Doktor Ekonomi ilmu, prof. REA mereka. G.V. Plekhanov
Modal kerja suatu perusahaan adalah perkiraan biaya aset modal kerja dan dana sirkulasi. Aset lancar secara bersamaan berfungsi baik di bidang produksi maupun di bidang sirkulasi, memastikan kelangsungan proses produksi dan penjualan produk.
Aset produksi yang beredar adalah bagian dari alat produksi yang seluruhnya dikonsumsi dalam setiap siklus produksi, sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk yang dihasilkan dan diganti sepenuhnya setelah setiap siklus produksi. Mereka diklasifikasikan menurut elemen-elemen berikut:
- stok produksi (bahan mentah, bahan dasar dan pembantu, produk dan komponen setengah jadi yang dibeli, bahan bakar, pengemasan, suku cadang untuk perbaikan peralatan, barang bernilai rendah dan barang aus); Kategori barang bernilai rendah dan tahan pakai meliputi: barang yang berumur kurang dari satu tahun dan biaya pada tanggal pembelian tidak lebih dari 100 kali (untuk lembaga anggaran- 50 kali) ditetapkan oleh hukum Federasi Rusia ukuran minimal upah bulanan per unit; alat khusus dan perlengkapan khusus, peralatan yang dapat dipertukarkan, terlepas dari biayanya; pakaian khusus, alas kaki khusus, terlepas dari biaya dan masa pakainya, dll.
- pekerjaan dalam proses dan produk setengah jadi produksi sendiri (WIP);
- barang dalam proses adalah produk yang belum selesai dan akan diproses lebih lanjut;
- biaya yang ditangguhkan, yaitu pengeluaran untuk pengembangan produk baru, pembayaran langganan publikasi, pembayaran sewa beberapa bulan sebelumnya, dll. Pengeluaran ini dihapuskan ke biaya produksi di periode mendatang;
- dana sirkulasi, yaitu seperangkat sarana yang berfungsi dalam bidang sirkulasi; (produk siap dijual, terletak di gudang perusahaan; produk dikirim, tetapi belum dibayar oleh pembeli; uang tunai di meja kas perusahaan dan di rekening bank, serta dana dalam penyelesaian yang tertunda (piutang) .
Modal kerja terus-menerus membuat siklus, di mana ada tiga tahap: pasokan, produksi, dan pemasaran (realisasi). Pada tahap pertama (pasokan), perusahaan memperoleh persediaan yang diperlukan untuk uang tunai. Pada tahap kedua (produksi), persediaan memasuki produksi dan, setelah melewati bentuk barang dalam proses dan produk setengah jadi, berubah menjadi produk jadi. Pada tahap ketiga (penjualan), produk jadi dijual dan modal kerja berupa uang.
Struktur modal kerja adalah bagian dari biaya masing-masing elemen modal kerja dalam biaya totalnya.
Sumber pembentukan modal kerja
Menurut sumber pembentukannya, modal kerja dibagi menjadi modal kerja sendiri dan pinjaman. Modal kerja sendiri adalah dana yang ditetapkan dalam dana wajib di bagian yang dimaksudkan untuk pembentukan modal kerja yang diperlukan untuk operasi perusahaan. Modal kerja sendiri dapat diisi ulang dengan mengorbankan laba, dana depresiasi, dll.
Selain itu, perusahaan sebagai sumber pembentukan modal kerja dapat menggunakan dana yang setara dengan miliknya sendiri (yang disebut kewajiban berkelanjutan), yang meliputi: upah minimum tetap dan iuran jaminan sosial; jumlah yang masih harus dibayar karyawan untuk liburan; penyelesaian dengan otoritas keuangan untuk pajak dan biaya, dll.
Dana pinjaman berfungsi untuk menutupi kebutuhan sementara perusahaan dalam modal kerja, dibuat dengan mengorbankan pinjaman bank dan hutang kepada pemasok.
Menentukan kebutuhan modal kerja
Untuk menentukan kebutuhan perusahaan dalam modal kerja, dilakukan penjatahan modal kerja. Di bawah regulasi modal kerja dipahami proses penentuan kebutuhan perusahaan yang dibenarkan secara ekonomi dalam modal kerja, memastikan aliran normal dari proses produksi.
Modal kerja yang dinormalisasi mencakup semua aset modal kerja (persediaan, barang dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri, biaya yang ditangguhkan) dan produk siap jual.
Rasio modal kerja dihitung dalam satuan fisik (potongan, ton, meter, dll.), dalam satuan moneter (rubel) dan dalam satuan hari persediaan. Norma umum modal kerja suatu perusahaan dihitung hanya dalam bentuk moneter dan ditentukan dengan menjumlahkan norma modal kerja untuk masing-masing elemen:
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
di mana FPP adalah standar stok produksi, gosok.; FNZP - standar pekerjaan yang sedang berjalan, gosok.; FRBP adalah standar untuk biaya yang ditangguhkan, rubel; FGP - stok standar produk jadi di gudang perusahaan, gosok.
Tingkat persediaan umum (NPZi) menentukan berapa hari perusahaan harus menyediakan modal kerja untuk jenis persediaan produksi ini.
Kilang i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,
di mana NTEKi adalah norma stok saat ini, hari; NSTRi - tingkat persediaan pengaman, hari; NPODGi - norma cadangan persiapan (teknologi), hari.
Stok saat ini diperlukan untuk memastikan jalannya produksi yang tidak terputus di perusahaan dalam periode antara pengiriman yang berurutan. Norma stok saat ini diambil, sebagai aturan, sama dengan setengah dari interval rata-rata antara dua pengiriman berturut-turut.
Stok pengaman disediakan untuk mencegah konsekuensi yang terkait dengan kegagalan pasokan. Tingkat persediaan pengaman ditetapkan antara 30-50% dari tingkat persediaan saat ini, atau sama dengan waktu maksimum untuk penyimpangan dari interval pasokan.
Cadangan persiapan (teknologi) dibuat jika bahan mentah dan bahan yang masuk ke perusahaan memerlukan persiapan tambahan yang sesuai (pengeringan, penyortiran, pemotongan, pemetikan, dll.). Norma stok persiapan ditentukan dengan mempertimbangkan kondisi spesifik produksi dan termasuk waktu untuk menerima, menurunkan, dokumen dan persiapan untuk penggunaan bahan baku, bahan dan komponen lebih lanjut.
Indikator penggunaan modal kerja
Indikator terpenting penggunaan modal kerja di perusahaan adalah rasio perputaran modal kerja dan durasi satu perputaran.
Rasio perputaran modal kerja, yang menunjukkan berapa perputaran yang dilakukan oleh modal kerja untuk periode yang ditinjau, ditentukan dengan rumus:
COEP = NRP/FOS,
di mana NRP adalah volume produk yang dijual untuk periode yang ditinjau dalam harga grosir, rubel; FOS - saldo rata-rata semua modal kerja untuk periode yang ditinjau, gosok.
Durasi satu omset dalam beberapa hari, yang menunjukkan berapa lama perusahaan mengembalikan modal kerjanya dalam bentuk hasil penjualan produk, ditentukan dengan rumus:
Tob = n/CEP,
di mana n adalah jumlah hari dalam periode yang dipertimbangkan.
Percepatan perputaran modal kerja menyebabkan keluarnya modal kerja perusahaan dari peredaran. Sebaliknya, perlambatan omset menyebabkan peningkatan kebutuhan modal kerja perusahaan. Percepatan perputaran modal kerja dapat dicapai melalui penggunaan faktor-faktor berikut: tingkat pertumbuhan penjualan yang melebihi tingkat pertumbuhan modal kerja; perbaikan sistem pasokan dan pemasaran; pengurangan konsumsi bahan dan intensitas energi produk; meningkatkan kualitas produk dan daya saingnya; pengurangan durasi siklus produksi, dll.
