Attività di produzione rotativa dell'impresa. Attività correnti dell'impresa
Capitale circolante industriale- questa è una parte dei mezzi di produzione, comprese le materie prime, i materiali, le risorse energetiche, che vengono utilizzati nel processo di produzione una sola volta, pienamente incorporati nel prodotto che si sta realizzando.
A fondi ai ricorsi comprendono i mezzi a servizio del processo di vendita dei prodotti: prodotti finiti in magazzino, merci spedite ma non pagate dai clienti, fondi in liquidazione, ecc.
Quindi, il capitale circolante è contanti le imprese destinate alla formazione di beni di produzione circolanti e fondi di circolazione, che partecipano una volta al processo produttivo, trasferiscono integralmente il loro valore al prodotto finito e mutano la loro forma materiale-naturale.
capitale circolante funzionare simultaneamente nella sfera della produzione e nella sfera della circolazione, passando attraverso tre fasi del circuito: preparatoria, produttiva e fase di attuazione
Figura 3.9. Fasi di circolazione del capitale circolante.
Fase preparatoria procede nella sfera della circolazione, dove il denaro viene convertito in forma di riserve di produzione.
SU fase produttiva scorte di produzione con la partecipazione di strumenti e forza lavoro vengono convertiti in semilavorati, semilavorati e prodotti finiti. Qui continua l'avanzata del costo dei prodotti creati, cioè il processo di consumo di produzione delle scorte, il trasferimento del valore delle immobilizzazioni produttive e dei salari ai prodotti fabbricati. La fase di produzione si conclude con il rilascio dei prodotti finiti.
SU fase di attuazione
la forma merce del valore di produzione si trasforma in forma di denaro. I fondi anticipati vengono recuperati a spese di una parte dei proventi ricevuti dalla vendita dei prodotti. Il resto è risparmio di denaro.
La vendita di prodotti finiti e la ricezione di fondi completano la circolazione del capitale circolante. Parte di questi fondi sarà utilizzata per finanziare la produzione corrente, che consente di avviare un nuovo ciclo produttivo, crea la possibilità di una ripresa sistematica del processo produttivo, che si realizza attraverso una circolazione continua di fondi aziendali.
L'inizio del prossimo ciclo di produzione non deve essere preceduto dal completamento del precedente ciclo di fondi. In pratica, le risorse vengono continuamente lavorate e il processo produttivo non viene interrotto.
La forma monetaria, che viene assunta dal capitale circolante allo stesso tempo nella terza fase della loro circolazione, è anche la fase iniziale della circolazione dei fondi. Il capitale circolante durante il movimento è simultaneamente in tutte le fasi e in tutte le forme. Ciò garantisce un processo di produzione continuo e un funzionamento ininterrotto dell'impresa.
Il periodo durante il quale il capitale anticipato in forma monetaria ritorna al suo proprietario nella stessa forma è chiamato tempo di rotazione del capitale circolante.
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La conoscenza e l'analisi della struttura del capitale circolante nell'impresa hanno molto Grande importanza, poiché in una certa misura caratterizza la condizione finanziaria in un momento o nell'altro dell'impresa. Ad esempio, un aumento eccessivo della quota di crediti, prodotti finiti in magazzino, lavori in corso indica un deterioramento condizione finanziaria imprese. I crediti verso clienti caratterizzano la deviazione dei fondi dal fatturato dell'impresa e il loro utilizzo da parte dei debitori nel loro fatturato. Un aumento della quota di lavori in corso, prodotti finiti in magazzino indica la deviazione del capitale circolante dalla circolazione, una diminuzione delle vendite e quindi dei profitti. Tutto ciò indica che l'impresa ha bisogno di gestire il capitale circolante per ottimizzare la propria struttura e aumentare il proprio fatturato.
Per studiarne sia la composizione che la struttura, il capitale circolante è classificato secondo i seguenti criteri:
Sfere di fatturato
Copertura della normalizzazione,
fonti di finanziamento,
Tassi di liquidità
Per area di fatturato il capitale circolante è diviso in capitale circolante beni di produzione(sfera di produzione) e fondi di circolazione (sfera di circolazione). (fig.3.11)
Nella fase di produzione, le risorse funzionano sotto forma di attività di produzione circolanti, comprese le scorte, i lavori in corso e le spese differite.
Riserve produttive- si tratta di oggetti di lavoro e mezzi di lavoro con una durata di servizio non superiore a un anno, preparati per il lancio nel processo produttivo. Si tratta di materie prime, materiali di base e ausiliari, semilavorati e componenti acquistati; carburante; energia, contenitore; utensili e altri oggetti di scarso valore e da indossare. Gli inventari sono progettati per garantire il funzionamento ininterrotto dell'impresa tra consegne adiacenti.
Lavori in corso e semilavorati di propria produzione- si tratta di oggetti di lavoro che sono entrati nel processo di produzione: materiali, parti, assiemi e prodotti (che sono in fase di lavorazione o assemblaggio), nonché semilavorati di propria fabbricazione, completamente rifiniti nelle stesse officine dell'impresa e soggetta a. ulteriore lavorazione in altri negozi della stessa impresa secondo la tecnologia di produzione accettata.
Spese future- trattasi di elementi immateriali di attività produttive, inclusi i costi per la preparazione e lo sviluppo di nuovi prodotti in un determinato periodo, ma sono inclusi nel costo dei prodotti del periodo futuro (ad esempio, i costi di progettazione e sviluppo della tecnologia per nuovi tipi di prodotti, abbonamento a periodici eccetera.)
I beni di produzione circolanti nel loro movimento sono collegati ai fondi di circolazione.
fondi di circolazione servire il processo di circolazione delle merci. Non partecipano alla formazione del valore, ma ne sono portatori. I fondi di circolazione comprendono:
Prodotti finiti nei magazzini;
Merci in transito (prodotti spediti);
Fondi in accordi con i consumatori di prodotti (in particolare, crediti);
Investimenti finanziari a breve termine (ad esempio, in titoli);
Contanti alla cassa e ai conti bancari dell'azienda.
A seconda della pratica di controllo, pianificazione e gestione le attività correnti si distinguono in standardizzate e non standardizzate. Il razionamento è l'istituzione di standard e standard di stock economicamente giustificati (pianificati) per gli elementi del capitale circolante necessari per il normale funzionamento dell'impresa. Il capitale circolante normalizzato comprende tutte le attività del capitale circolante e i prodotti finiti.
Il capitale circolante non standardizzato comprende tutti i fondi di circolazione, ad eccezione dei prodotti finiti nei magazzini dell'impresa.
La mancanza di regolamentazione di queste componenti del capitale circolante non esclude la necessità della loro analisi e controllo.
Figura 3.11. Composizione e struttura del capitale circolante
dipendente fonti di formazione capitale circolante, sono suddivisi in: fondi propri, presi in prestito e presi in prestito
Fondi propri imprese - sono costituite a spese del capitale proprio dell'impresa - il capitale autorizzato e di riserva e l'utile che rimane a disposizione dell'impresa dopo aver pagato le tasse. Il finanziamento delle esigenze di produzione per le spese correnti nell'importo minimo, di norma, è fornito dal proprio capitale circolante. L'aumento del livello del proprio capitale circolante è finanziato principalmente a spese delle risorse proprie.
Il fabbisogno aggiuntivo temporaneo di capitale circolante è coperto da denaro preso in prestito. Si formano a spese di prestiti e prestiti bancari.
Fondi coinvolti sono formati a spese dei debiti della società (debito sugli stipendi verso i dipendenti, debito verso il bilancio verso i fornitori, nonché fondi per finanziamenti mirati prima che vengano utilizzati per lo scopo previsto).
Per grado di liquidità Il capitale circolante è suddiviso in:
- il più liquido(liquidità nei conti dell'impresa, disponibilità e investimenti finanziari a breve termine);
- beni commerciabili(crediti per merci, il cui termine di pagamento è inferiore a 12 mesi, debito con il bilancio e altri debitori);
- beni a rotazione lenta(conti attivi per merci, il cui termine di pagamento è superiore a 12 mesi, scorte di produzione di materie prime, materiali, carburante, ecc.).
Questa divisione non è permanente e dipende dalla situazione specifica che si sta attualmente sviluppando nell'impresa. Potrebbe esserci una situazione del genere che scorte di materiali in eccesso, materie prime , il carburante sarà venduto prima che vengano ricevuti i crediti a breve termine dai consumatori, ecc.
Indicatori dell'utilizzo del capitale circolante
La quantità di capitale circolante dovrebbe essere minimamente sufficiente. IN condizioni moderne la corretta determinazione del fabbisogno di capitale circolante è di particolare importanza.
La necessità di capitale circolante dipende dai prezzi delle materie prime e delle forniture, dalle condizioni della loro fornitura, dalla situazione generale del mercato, dal programma di produzione dell'impresa, ecc. Pertanto, l'importo del capitale circolante dovrebbe essere periodicamente adeguato per riflettere i cambiamenti di questi fattori.
Consideriamo due esempi di organizzazione delle consegne in azienda:
Opzione 1: Le consegne vengono effettuate una volta ogni 30 giorni. Il valore del lotto acquistato è di 1000 rubli. Volume delle vendite 2000 rubli.
Figura 3.12. Opzione 1: Inventario e dinamica dei ricavi
Il valore medio dello stock per il periodo è di 500 rubli.
Figura 3.13. Dinamiche di inventario.
Opzione 2. Le consegne vengono effettuate una volta ogni 30 giorni. Il valore del lotto acquistato è di 500 rubli. Volume delle vendite 2000 rubli.
Figura 3.14. Opzione 2: Inventario e dinamica delle entrate
Il valore medio dello stock per il periodo è di 250 rubli.
Figura 3.15. Dinamiche di inventario
Come possiamo vedere, per ottenere lo stesso volume di vendita, l'ammontare del capitale circolante può variare a seconda della frequenza e dell'entità delle consegne.
L'efficienza dell'uso del capitale circolante caratterizza il principale indicatore generalizzante: il turnover del capitale circolante.
La rotazione del capitale circolante è la velocità con cui il capitale circolante di un'impresa attraversa l'intero ciclo di circolazione - dall'acquisizione di risorse e il loro ingresso nel processo produttivo alla vendita di prodotti e alla ricezione di fondi dai clienti , acquirenti (Fig. 3.15).
Figura 3.16. La struttura del turnover del capitale circolante
Il turnover del capitale circolante non è lo stesso nelle diverse imprese e dipende dalla loro appartenenza al settore e, all'interno dello stesso settore, dall'organizzazione della logistica all'interno della produzione, dal posizionamento del capitale circolante e da altri fattori.
I principali indicatori dell'efficienza del turnover del capitale circolante sono:
Rapporto di rotazione del capitale circolante,
Durata di un giro in giorni
Fattore di utilizzo del capitale circolante.
Il rapporto di rotazione del capitale circolante (Kob) mostra il numero di circuiti realizzati dal capitale circolante per un certo periodo di tempo, caratterizza l'intensità del loro utilizzo e allo stesso tempo mostra il volume prodotti venduti per 1 rublo di immobilizzazioni.
Il rapporto di rotazione del capitale circolante è determinato dal rapporto tra il volume dei prodotti venduti in termini monetari e il saldo medio annuo del capitale circolante
dove Pr - proventi, entrate, volume dei prodotti venduti, in termini monetari;
– capitale circolante, saldo medio annuo del capitale circolante.
Come più giri rendono il capitale circolante, meglio vengono utilizzati - vengono prodotti più prodotti.
Un aumento del numero di giri porta o ad un aumento della produzione di 1 rublo di capitale circolante, oppure al fatto che per lo stesso volume di produzione è necessaria una quantità minore di capitale circolante.
Fattore di utilizzo del capitale circolante (Ku) - l'indicatore inverso del rapporto di rotazione, mostra la quantità di capitale circolante speso per 1 sfregamento. prodotti venduti/
(3.77)
Come meno rapporto, più efficientemente viene utilizzato il capitale circolante nell'impresa, la sua posizione finanziaria migliora.
Il criterio per valutare l'efficacia dell'utilizzo del capitale circolante è la durata del periodo di turnover.
La durata del turnover del capitale circolante è determinata come rapporto tra il numero di giorni di calendario nel periodo di pianificazione (anno, trimestre, mese) e il rapporto di turnover.
(3.78)
dove d – numero di giorni di calendario del periodo (360 giorni - anno, 90 giorni - trimestre, 30 giorni - mese).
La durata di un giro d'affari in giorni (Tob) ti consente di giudicare per quanto tempo il capitale circolante attraversa tutte le fasi del circuito (fai un giro d'affari completo),
Più breve è la durata della rotazione del capitale circolante o maggiore è il numero di circuiti che fanno con lo stesso volume di produzione, minore è il capitale circolante richiesto e più velocemente il capitale circolante fa un circuito, più efficientemente vengono utilizzati.
Più lungo è il periodo di rotazione del capitale circolante, meno efficientemente funzionano. In questo caso, vengono dirottati fondi aggiuntivi per ricostituire il capitale circolante, ad es. fondi aggiuntivi sono coinvolti nella circolazione. Al contrario, l'accelerazione del fatturato libera denaro, che può essere indirizzato ad altri scopi dell'impresa.
Ridurre la durata di un turnover indica un miglioramento nell'utilizzo del capitale circolante.
L'effetto dell'accelerazione del turnover del capitale circolante si esprime nel rilascio (riducendone la necessità) in connessione con il miglioramento del loro utilizzo.
Oltre a questi indicatori può essere utilizzato anche l'indicatore di rendimento del capitale circolante, definito come il rapporto tra il profitto derivante dalla vendita di prodotti ei saldi medi annui del capitale circolante.
La variazione del fatturato dei fondi viene rivelata confrontando gli indicatori effettivi con quelli pianificati o gli indicatori del periodo precedente. Come risultato del confronto del fatturato del capitale circolante, viene rivelata la sua accelerazione o decelerazione. Il rilascio di capitale circolante dovuto all'accelerazione del loro fatturato può essere assoluto e relativo.
Lo svincolo assoluto ha luogo se i saldi effettivi del capitale circolante risultano inferiori ai saldi del periodo precedente pur mantenendo o superando il volume delle vendite del periodo in esame. Il rilascio assoluto di capitale circolante riflette una diminuzione diretta del fabbisogno di capitale circolante.
Il rilascio assoluto di capitale circolante è determinato dalla formula:
(3.79)
dove Pr 0 e Pr 1 sono i volumi base (pianificati) ed effettivi dei prodotti venduti;
Kt 0 e Kt 1 - rapporti di rotazione di base (pianificati) ed effettivi.
Il rilascio relativo ha luogo se il tasso di crescita del volume delle vendite supera il tasso di crescita dei saldi del capitale circolante.
Il rilascio relativo può avvenire in assenza di un rilascio assoluto del capitale circolante.
(3.80)
dove S CA - risparmio, risparmio relativo nel capitale circolante.
L'aumento dell'efficienza nell'uso del capitale circolante è assicurato dall'accelerazione del loro turnover in tutte le fasi della circolazione.
Nella fase preparatoria, si tratta di una buona organizzazione dell'offerta (ottenuta grazie alla selezione dei fornitori, al funzionamento consolidato del trasporto, alla definizione di condizioni contrattuali chiare per le consegne e alla garanzia della loro attuazione), una chiara organizzazione del lavoro del magazzino.
Nella fase produttiva, la riduzione del tempo impiegato dal capitale circolante nei lavori in corso si ottiene migliorando le tecnologie utilizzate, migliorando l'utilizzo delle immobilizzazioni (principalmente la parte attiva) e migliorando l'organizzazione della produzione.
Nella sfera della circolazione, la riduzione degli investimenti di capitale circolante si ottiene grazie all'organizzazione razionale della vendita dei prodotti finiti, alla tempestiva esecuzione della documentazione e all'accelerazione della sua circolazione, all'utilizzo di forme di pagamento progressive e rispetto della disciplina contrattuale e di pagamento.
L'uso efficiente del capitale circolante svolge un ruolo importante nel garantire il normale funzionamento dell'impresa, nell'aumentare il livello di redditività della produzione.
Il congelamento di parte dei fondi nelle riserve di risorse, prodotti finiti crea un bisogno primario di finanziamento e il pagamento prematuro dei prodotti da parte dei consumatori comporta un ritardo nel rimborso dei costi ai fornitori, ad es. c'è un ulteriore bisogno di fondi. Allo stesso tempo, le dilazioni dei pagamenti ai fornitori di risorse, allo Stato, ecc. sono favorevoli per l'impresa, in quanto forniscono una fonte di finanziamento generata dal ciclo produttivo stesso.
Pertanto, un elemento importante della gestione del capitale circolante è il razionamento del capitale circolante
Modi per migliorare l'uso e accelerare il turnover del capitale circolante
Nelle condizioni di miglioramento del meccanismo economico, il risparmio di risorse è considerato una fonte decisiva per soddisfare la crescente domanda di materiali, combustibili ed elettricità.
Per raggiungere gli obiettivi prefissati, è necessario risolvere una serie di compiti: uso razionale ed economico di tutti i tipi di risorse, riduzione delle loro perdite, transizione più rapida verso tecnologie a risparmio di risorse e senza sprechi, un significativo miglioramento nell'uso di risorse secondarie e scarti di produzione, ecc.
L'uso parsimonioso delle risorse materiali agisce come il più importante fattore di intensificazione. Risparmiare materiali, carburante, energia permette di liberare risorse e aumentare la produzione.
Attribuendo grande importanza all'uso razionale delle risorse materiali, è necessario prevedere una serie di misure economiche che stimolino l'uso efficiente del capitale circolante nelle imprese.
Alle imprese viene concesso il diritto di utilizzare il fondo per lo sviluppo della produzione, della scienza e della tecnologia per l'aumento del livello del capitale circolante, il cui importo dipende principalmente dal profitto o reddito effettivamente conseguito. Ciò significa che l'aumento del capitale circolante dipende direttamente dai risultati finanziari dell'impresa. D'altra parte, c'è interesse ad accelerare il turnover del capitale circolante, poiché i fondi liberati rimangono a disposizione dell'impresa e possono essere diretti, ad esempio, a finanziare l'introduzione di nuove tecnologie, ecc.
Il modo successivo, stimolando l'uso efficiente del capitale circolante, è la definizione di uno standard per il livello massimo di scorte per unità di prodotti venduti. L'istituzione di questo standard consente agli istituti bancari, alle autorità di approvvigionamento e alle stesse imprese, quando si utilizza un prestito, di avere un'idea chiara della dimensione economicamente giustificata e consentita delle scorte di articoli di inventario.
La procedura per la pianificazione del livello marginale delle scorte è servita come base per la costruzione di un nuovo meccanismo di prestito a breve termine a un'impresa: è in fase di compilazione piano generale investimenti di credito a breve termine nella produzione. Ciò consente alle imprese di manovrare autonomamente i fondi presi in prestito in eccesso rispetto al livello stabilito.
Le misure economiche elencate volte a migliorare l'efficienza dell'uso del capitale circolante e ad accelerarne il turnover sono progettate per coinvolgere tutti i dipendenti dell'impresa nella ricerca di riserve per ridurre i costi dei materiali.
Il fattore più importante il risparmio di risorse è un aumento della qualità del prodotto finale. Ci sono anche grandi riserve nell'uso dell'elettricità, poiché in molte imprese l'attrezzatura non è caricata a pieno regime.
Ridurre la durata del ciclo produttivo consente di ridurre la dimensione dei lavori in corso.
Nella fase di vendita dei prodotti finiti, le riserve per aumentare l'efficienza dell'uso del capitale circolante risiedono nell'accelerare la spedizione dei prodotti finiti e gli accordi tra fornitori e acquirenti.
Risorse umane
Forza lavoro aziendale- si tratta di un insieme di dipendenti di vari gruppi professionali e di qualifica impiegati nell'impresa e inclusi nel suo libro paga. La busta paga comprende tutti i dipendenti assunti per attività connesse sia alle attività principali che a quelle accessorie.
Le risorse lavorative (personale, personale) dell'impresa sono la risorsa principale di ciascuna impresa, la cui qualità ed efficienza del loro utilizzo determinano in gran parte i risultati dell'impresa e la sua competitività.
La differenza tra risorse di lavoro e altri tipi di risorse aziendali sta nel fatto che ogni dipendente può rifiutare le condizioni che gli vengono offerte e chiedere cambiamenti nelle condizioni di lavoro, riqualificazione in altre professioni e specialità e può lasciare l'impresa di sua spontanea volontà.
Le principali caratteristiche del personale aziendale
Personale- il personale dell'impresa, compresi tutti i dipendenti, nonché i titolari e comproprietari lavoratori.
Il capitale circolante (capitale circolante) è il patrimonio di un'impresa che viene rinnovato con una certa regolarità per garantire le attività correnti, i cui investimenti vengono rinnovati almeno una volta durante l'anno o un ciclo produttivo.
Secondo la classificazione attualmente adottata nell'economia nazionale, si distinguono i seguenti gruppi come parte del capitale circolante dell'industria:
1) capitale circolante;
2) fondi di circolazione.
Le attività di produzione rotativa delle imprese sono costituite da tre parti:
1. Scorte di produzione;
2. Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati di propria produzione;
3. Risconti passivi.
Le scorte industriali sono oggetti di lavoro preparati per essere lanciati nel processo produttivo; sono costituite da materie prime, materie prime e ausiliarie, carburanti, carburanti, semilavorati e componenti acquistati, contenitori e materiali di imballaggio, pezzi di ricambio per la riparazione corrente delle immobilizzazioni. La dimensione di queste riserve è stabilita in modo tale da garantire un lavoro ininterrotto e ritmato. Solitamente distinguere le azioni correnti, preparatorie e assicurative. Lo stock attuale è destinato a garantire il corso ininterrotto del processo produttivo tra due consegne successive di materie prime, materiali, prodotti acquistati e semilavorati. È necessario uno stock preparatorio al momento della preparazione dei materiali per il consumo di produzione. La scorta di sicurezza è progettata per garantire un processo di produzione ininterrotto in caso di scostamenti dagli intervalli di consegna accettati.
I prodotti in corso di lavorazione e i semilavorati di propria produzione sono oggetti di lavoro entrati nel processo produttivo: materiali, parti, componenti e prodotti che sono in fase di lavorazione o assemblaggio, nonché i semilavorati di propria produzione che non sono completamente finiti dalla produzione in alcuni laboratori dell'azienda e sono soggetti a ulteriori lavorazioni in altri reparti della stessa azienda.
Le spese differite sono elementi immateriali del capitale circolante, inclusi i costi di preparazione e sviluppo di nuovi prodotti che vengono prodotti in un determinato periodo (trimestre, anno), ma sono attribuiti a prodotti del periodo futuro (ad esempio, i costi di progettazione e sviluppo tecnologia per nuovi tipi di prodotti, per il riassetto delle attrezzature, il marketing, ecc.).
I beni di produzione circolanti nel loro movimento sono anche associati a fondi di circolazione che servono la sfera della circolazione. Includono i prodotti finiti nei magazzini, le merci in transito, il contante ei fondi in liquidazione con i consumatori di prodotti, in particolare i crediti. La totalità dei fondi dell'impresa destinati alla formazione del capitale circolante e dei fondi di circolazione costituisce il capitale circolante dell'impresa.
I fondi di circolazione sono costituiti da quattro gruppi:
prodotti finiti nei magazzini (in container) delle imprese;
merci in transito (spedite);
denaro contante su conto corrente bancario, in lettere di credito o presso la cassa di un'impresa;
fondi in accordi con fornitori e acquirenti.
La struttura del capitale circolante nell'impresa mostra la quota dei singoli elementi nell'importo totale dei fondi. Nella struttura produttiva il rapporto tra mezzi di produzione circolanti e fondi di circolazione è in media 4:
1. Le materie prime e le materie prime occupano in media il posto principale nella struttura delle riserve di produzione per l'industria. Quota significativamente inferiore di pezzi di ricambio e contenitori (circa il 3%). Le scorte stesse hanno una quota maggiore nelle industrie ad alta intensità di carburante e materiali. La struttura del capitale circolante dipende dall'appartenenza settoriale dell'impresa, dalla natura e dalle caratteristiche dell'organizzazione delle attività produttive, dalle condizioni di fornitura e commercializzazione, dagli accordi con consumatori e fornitori.
principale fondo di produzione circolante
Stato, composizione, struttura delle scorte, lavori in corso e prodotti finiti sono indicatori importanti attività commerciali imprese.
La struttura del capitale circolante nelle imprese di vari settori non è la stessa e dipende da molti fattori:
specifiche aziendali. Nelle imprese con un lungo ciclo di produzione (ad esempio, nella cantieristica navale), la quota di lavori in corso è ampia; le imprese minerarie hanno un'ampia quota di spese differite. In quelle imprese in cui il processo di produzione è fugace, di regola, c'è una grande percentuale di scorte;
la qualità del prodotto finito. Se l'impresa produce prodotti di bassa qualità che non sono richiesti dagli acquirenti, la quota di prodotti finiti nei magazzini aumenta notevolmente;
il livello di concentrazione, specializzazione, cooperazione e combinazione della produzione;
accelerazione del progresso scientifico e tecnologico. Questo fattore influenza la struttura del capitale circolante in molti modi e praticamente sul rapporto tra tutti gli elementi. Se un'impresa introduce attrezzature e tecnologie per il risparmio di carburante, produzione senza rifiuti, ciò influisce immediatamente sulla riduzione della quota di scorte nella struttura del capitale circolante.
Influenza la struttura del capitale circolante e altri fattori. Va tenuto presente che alcuni fattori sono di natura a lungo termine, mentre altri sono a breve termine.
La struttura del capitale circolante nell'impresa è instabile e cambia nelle dinamiche sotto l'influenza di molte ragioni.
Nell'industria petrolifera, la quota maggiore (quasi un terzo) era occupata da materiali ausiliari (pompe da pozzo, cinghie, funi, demulsionatori, metalli ferrosi e non ferrosi, legname, ecc.). Nell'industria del gas, i materiali ausiliari rappresentavano la metà del capitale circolante. Nella raffinazione del petrolio e nell'industria petrolchimica, le materie prime e le materie ausiliarie hanno rappresentato rispettivamente il 34,6% e il 50,6%. In tutti i rami dell'industria petrolifera e del gas, gli utensili, le attrezzature, le scorte e i pezzi di ricambio per le riparazioni di basso valore e ad alta usura hanno rappresentato una quota importante.
La perforazione è caratterizzata da un'ampia percentuale di articoli, strumenti e attrezzature di basso valore e soggetti a usura, nonché materiali di base, che in totale costituiscono circa il 60% del capitale circolante totale delle imprese di perforazione. Questo è il risultato del fatto che durante la costruzione dei pozzi di produzione viene utilizzato un gran numero di strumenti costosi con una vita utile molto breve: tubi di perforazione, prolunghe, serrature, scalpelli, funi metalliche, ecc.
Allo stesso tempo, la particolarità del processo di produzione nella perforazione e le condizioni logistiche richiedono la creazione di scorte di beni materiali leggermente maggiori di quelle necessarie per il normale funzionamento delle imprese in altri settori.
In generale, le riserve di produzione per branca variavano dal 69% (petrolio) all'81% (gas).
Il cambiamento dello status delle imprese petrolifere e del gas e le nuove condizioni per lo sviluppo dell'economia durante il passaggio alle relazioni di mercato hanno completamente cambiato l'approccio al capitale circolante e alla sua struttura.
3. Principali elementi economici e indicatori di performance imprese manifatturiere(aziende)
3.4. Attività correnti dell'impresa
Il concetto, la composizione e la struttura del capitale circolante. Il capitale circolante è un insieme di capitale circolante di produzione e fondi di circolazione che è costantemente in continuo movimento. Pertanto, il capitale circolante può essere classificato in capitale circolante e fondi di circolazione, cioè secondo le sfere di rotazione. I beni circolanti di produzione sono oggetti di lavoro che vengono consumati durante un ciclo produttivo e trasferiscono interamente il loro valore ai prodotti finiti.fondi di circolazione- questi sono i mezzi dell'impresa associati al servizio del processo di circolazione delle merci (ad esempio, prodotti finiti).
Per sua natura economica, il capitale circolante è denaro investito (anticipato) nel capitale circolante e nei fondi di circolazione. Lo scopo principale del capitale circolante è garantire la continuità e il ritmo della produzione.
La composizione e la struttura del capitale circolante sono mostrate in fig. 3.5.
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capitale circolante |
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Capitale circolante industriale |
fondi di circolazione |
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UN) Riserve produttive |
B) Fondi in costi di produzione |
IN) Prodotti finiti |
G) Contanti e liquidazioni |
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1. Materia prima |
10. Lavori in corso |
13. Prodotti finiti nel magazzino dell'impresa |
15. Transazioni con debitori |
Riso. 3.5. Composizione e classificazione del capitale circolante
Su appuntamento al processo di fabbricazione(per elementi) il capitale circolante può essere suddiviso nei seguenti gruppi.
UN) Riserve produttive. Tutti gli elementi degli inventari (1-9) appaiono in tre forme.
1. Stock di trasporto - dalla data di pagamento della fattura del fornitore fino all'arrivo della merce in magazzino.
2. Le scorte di magazzino sono suddivise in preparatorie e correnti.
2.1. Uno stock preparatorio viene creato nei casi in cui è necessario maturare un determinato tipo di materia prima o materiali (il tempo dei processi naturali, ad esempio l'essiccazione del legname, l'invecchiamento di grandi fusioni, la fermentazione del tabacco, ecc.).
2.2. Viene creato uno stock corrente per soddisfare la domanda di materiali e materie prime tra due consegne.
La dimensione dello stock corrente massimo è determinata dalla formula
dove Qmax è la massima giacenza attuale del relativo materiale;
Q T - volume del consumo medio giornaliero del calendario;
T p - il valore dell'intervallo di consegne di questo tipo di materiali.
3. La scorta di sicurezza viene creata nei casi in cui vi sono frequenti cambiamenti nell'intervallo di consegna e dipende dalle condizioni specifiche dell'impresa.
B) Fondi in costi di produzione.
10. I lavori in corso sono un prodotto (opera) che non ha superato tutte le fasi previste dal processo tecnologico, nonché i prodotti incompleti o che non hanno superato il collaudo e l'accettazione tecnica.
11. Semilavorati di produzione propria (fusi, fucinati, stampati, ecc.).
12. I risconti passivi sono le spese sostenute nel periodo di rendicontazione, ma relative ai periodi di rendicontazione successivi.
13. Prodotti finiti nel magazzino dell'impresa.
14. Prodotti spediti, ma non pagati.
G) Contanti e liquidazioni (mezzi di liquidazione):
15. Transazioni con debitori (fondi in transazioni con debitori). I debitori sono persone giuridiche e persone fisiche che hanno un debito questa impresa(Questo debito è chiamato crediti verso clienti).
16. Le attività di reddito sono investimenti a breve termine (per un periodo non superiore a 1 anno) di un'impresa in titoli (titoli di mercato altamente liquidi), nonché prestiti concessi ad altre entità commerciali.
17. Per contante si intendono i fondi in conto corrente e presso la cassa dell'impresa.
La struttura del capitale circolante è caratterizzata dalla proporzione dei singoli elementi nella popolazione totale ed è solitamente espressa in percentuale.
Circolazione e rotazione del capitale circolante
Per la natura della partecipazione alla produzione e al fatturato commerciale, il capitale circolante e i fondi di circolazione sono strettamente interconnessi e si spostano costantemente dalla sfera della circolazione alla sfera della produzione e viceversa secondo il seguente schema:
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
dove D - fondi anticipati da un'entità economica;
ПЗ - scorte industriali;
GP - prodotti finiti;
D 1 - denaro ricevuto dalla vendita di prodotti (il costo dei mezzi di produzione consumati, il prodotto in eccesso, il valore aggiunto);
...PR... - il processo di circolazione è interrotto, ma il processo di circolazione continua nella sfera della produzione.
È consuetudine distinguere tre fasi del ciclo.
1. Le attività correnti agiscono in contanti e sono utilizzate per creare inventari - la fase di cassa.
2. Le rimanenze vengono consumate nel processo produttivo, formando lavori in corso e trasformandosi in prodotti finiti.
3. Come risultato del processo di vendita dei prodotti finiti, ricevono i fondi necessari per ricostituire le scorte.
Poi il circuito si ripete e così si creano continuamente le condizioni per la ripresa del processo produttivo.
La valutazione economica dello stato e del fatturato del capitale circolante è caratterizzata dai seguenti indicatori.
1. Il rapporto di rotazione (K circa) caratterizza il numero di giri che il capitale circolante compie per un certo periodo di tempo:
dove Q è il volume dei prodotti venduti;
OS o - saldi medi del capitale circolante.
Il calcolo del saldo medio del capitale circolante viene effettuato secondo la formula per il calcolo del valore cronologico medio.
2. Il fatturato in giorni (durata di un fatturato) (T o) è determinato dalla formula:
dove T p è la durata del periodo.
L'accelerazione del fatturato è accompagnata da un ulteriore coinvolgimento dei fondi nel fatturato. Il rallentamento del fatturato è accompagnato dalla distrazione di fondi dal fatturato economico, dal loro assorbimento relativamente più lungo di scorte, lavori in corso, prodotti finiti. Gli indicatori di fatturato possono essere calcolati sia per l'intero insieme di capitale circolante, sia per singoli elementi.
Fonti di formazione dei fondi economici
Le fonti di finanziamento dei fondi economici sono costituite da fondi propri e presi in prestito (presi in prestito). La loro struttura è mostrata in Tabella. 3.3.
Tabella 3.3
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Patrimonio aziendale dell'impresa |
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Principale |
negoziabile |
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Fonti di formazione (finanziamento) |
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Equità |
Capitale raccolto |
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Capitale autorizzato |
Prestiti a lungo termine |
prestiti a breve termine |
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Prestiti a lungo termine |
Prestiti a breve termine |
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Capitale a lungo termine |
Capitale a breve termine |
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Fonti di fondi propri (capitale proprio)
Capitale autorizzato determina l'importo minimo della proprietà che garantisce gli interessi dei suoi creditori. La composizione del capitale autorizzato dipende dalla forma organizzativa e giuridica dell'impresa. Il capitale autorizzato è formato:
- dai conferimenti dei partecipanti (capitale sociale) per le società di persone e per le società a responsabilità limitata (LLC);
- valore nominale delle azioni di una società per azioni (JSC);
- conferimenti in quote di proprietà (cooperative di produzione o artel);
- fondo statutario stanziato da un ente statale o da un ente di autogoverno locale.
Capitale aggiuntivo caratterizza l'importo della rivalutazione delle attività non correnti, che viene effettuata nel modo prescritto, nonché i valori ricevuti gratuitamente e altri importi simili.
Capitale di riservaè creato in conformità con la legge per coprire perdite e perdite improduttive, nonché pagamenti di entrate (dividendi) ai partecipanti in assenza o insufficienza dell'utile dell'anno di riferimento per tali scopi.
Fondi di riserva sono creati per coprire spese future, pagamenti, debiti dubbi (verso l'impresa), per l'imminente pagamento delle ferie ai dipendenti, per il pagamento della retribuzione in base ai risultati del lavoro dell'anno, per coprire i costi imminenti di riparazione delle immobilizzazioni , eccetera.
fondi di accumulazione- Fondi utilizzati per finanziare investimenti di capitale.
Finanziamenti e guadagni mirati- fondi assegnati all'impresa dallo stato (comune) o da uno sponsor per l'attuazione di determinate attività mirate.
Obblighi di locazione- pagamento all'impresa per le immobilizzazioni da essa prese in leasing.
utili trattenuti- questo è l'utile che rimane a disposizione dell'impresa dopo il pagamento del reddito (dividendi) ai partecipanti e il rimborso delle obbligazioni.
Detrazioni di ammortamento- parte dei proventi destinati, di norma, a fondi di accumulazione, a un fondo di riparazione, ecc.
Fonti di fondi presi in prestito dall'impresa:
UN) Crediti e prestiti a lungo termine. I prestiti a lungo termine sono l'ammontare del debito dell'impresa nei confronti della banca sui prestiti ricevuti per un periodo superiore a 1 anno. I prestiti a lungo termine sono debiti su prestiti ricevuti da altre imprese per un periodo superiore a un anno.
B) Prestiti a breve termine caratterizzano l'ammontare del debito su prestiti ricevuti da banche con scadenza fino a un anno. I prestiti a breve termine mostrano debiti su prestiti a breve termine ricevuti da altre imprese e istituzioni con scadenza fino a un anno.
V) Anticipi da compratori e clienti sono una forma di prestito.
G) È possibile pagare per questi account. I creditori sono persone fisiche e giuridiche verso le quali le imprese hanno un certo debito. L'importo di questo debito è chiamato conti da pagare. I conti da pagare possono sorgere a seguito del sistema esistente di accordi tra imprese, quando il debito di un'impresa nei confronti di un'altra viene restituito dopo un certo periodo dopo il verificarsi del debito, nei casi in cui le imprese registrano prima il verificarsi del debito e quindi, dopo un certo tempo, rimborsare questo debito a causa della mancanza di liquidità da parte dell'azienda.
e) Noleggio a lungo termine di immobilizzazioni. Le immobilizzazioni e la parte più stabile del capitale circolante sono finanziate dal capitale a lungo termine, il resto del capitale circolante è finanziato dal capitale a breve termine.
Con questo rapporto, i fondi investiti in attività non correnti, nonché nella creazione delle riserve necessarie, non possono essere richiesti inaspettatamente dai creditori e, quindi, interrompere la produzione e le attività economiche.
Leasingè una forma di locazione a lungo termine connessa alla cessione in uso di attrezzature, automezzi ed altri beni mobili ed immobili.
locazione finanziaria prevede il pagamento da parte del locatario durante il periodo del contratto di fondi che coprono l'intero costo dell'ammortamento dell'attrezzatura o gran parte di esso, nonché il profitto del locatore. Alla scadenza del contratto, il locatario può restituire l'oggetto locato al locatore o riscattare l'oggetto locato al valore residuo.
Noleggio operativoè conclusa per un periodo inferiore al periodo di ammortamento. Il leasing finanziario agisce sotto forma di prestito, mentre il leasing operativo è simile al leasing a breve termine ed è utilizzato nelle industrie progressiste.
Il leasing finanziario diretto è preferibile quando un'impresa ha bisogno di riattrezzare il suo potenziale tecnico esistente (ovvero quando è necessario sostituire le immobilizzazioni esistenti). La società di leasing in questa transazione fornisce il finanziamento completo al 100% della proprietà acquisita. La proprietà va direttamente all'utente, che la paga durante il periodo di locazione.
Ci sono tre parti coinvolte in una transazione di leasing (figura 3.6): un'impresa (fornitore di immobilizzazioni), una società di leasing (pagatore) e un inquilino (utilizzatore).
In effetti, il leasing è una forma di acquisto di proprietà combinata con il prestito e l'affitto simultanei.
1 - la società di leasing conclude un contratto tripartito (accordo);
2 - fornitura di immobilizzazioni all'inquilino; 3 - la società di leasing paga al fornitore il costo delle immobilizzazioni; 4 - pagamenti dell'affitto da parte dell'inquilino alla società di leasing
Riso. 3.6. Partecipanti all'operazione di leasing
I vantaggi del noleggio sono che:
a) il leasing consente a un'impresa di ottenere beni immobili e iniziare la loro attività senza deviare denaro dalla circolazione e senza aumentare significativamente i debiti;
b) le immobilizzazioni durante la durata del contratto sono nel bilancio della società di leasing;
c) i canoni di leasing si riferiscono alle spese correnti dell'impresa, vale a dire sono inclusi nel costo e, quindi, riducono l'importo del reddito imponibile;
d) la società di leasing non è responsabile della qualità dell'oggetto del leasing e, in caso di mancato rispetto dei termini del contratto, può sempre restituirsi l'oggetto del leasing;
e) per il fornitore, il leasing è un mezzo per espandere i mercati di vendita.
Contratto di locazione di ritorno. L'essenza del leaseback è che la società di leasing acquisisce proprietà dall'impresa e le fornisce immediatamente questa proprietà in affitto con il diritto di riacquistarla successivamente. Un'alternativa al prestito ipotecario garantito.
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Descrizione bibliografica:
Nesterov A.K. La composizione e la struttura del capitale circolante dell'impresa [ Risorsa elettronica] // Sito web dell'enciclopedia educativa
La composizione e la struttura del capitale circolante dovrebbero essere considerate in base alla posizione secondo cui il concetto di capitale circolante è più ampio del capitale circolante, poiché i fondi di circolazione fanno parte del capitale circolante.
Il capitale circolante comprende il capitale circolante e i fondi di circolazione. Rispettivamente:
- I mezzi di produzione circolanti sono impiegati nella sfera della produzione.
- I fondi di circolazione sono impegnati nella sfera dello scambio.
La composizione del capitale circolante è determinata esclusivamente dalle peculiarità del loro utilizzo nell'impresa, tenendo conto della loro distribuzione in vari campi produzione e vendita di prodotti.
Fondamentalmente, la composizione del capitale circolante di un'impresa riflette la loro collocazione a seconda che si trovino in una certa forma: contanti, produzione o merce. che è mostrato nella figura di conseguenza.
La composizione corrisponde alla loro classificazione per scopo nel processo di produzione, vale a dire sugli elementi del capitale circolante e dei fondi di circolazione.
1. Scorte di produzione e materie prime
- I materiali di base e le materie prime sono gli oggetti del lavoro da cui vengono realizzati i prodotti.
- I semilavorati sono materiali che hanno subito un certo grado di lavorazione, ma non sono prodotti finiti.
- Carburante - include petrolio, gas, benzina, carbone, ecc. e viene utilizzato per esigenze tecnologiche, motorie, economiche e di altro tipo dell'impresa.
- Materiali ausiliari: vengono utilizzati per influenzare i materiali principali, le materie prime e i semilavorati al fine di conferire proprietà aggiuntive, ma non principali, al prodotto finito, nonché per la manutenzione, la riparazione, la manutenzione degli strumenti e l'agevolazione dei processi di produzione.
- Oggetti di basso valore e da indossare - utilizzati nel processo lavorativo, per le necessità domestiche, ecc.
2. Lavori in corso - prodotti che hanno ancora superato tutte le fasi di produzione, ad es. non sono diventati prodotti finiti, così come prodotti incompleti.
3. Risconti passivi - sostenuti nel periodo di rendicontazione, ma relativi ai successivi periodi di rendicontazione.
4. Prodotti finiti - parte del prodotto finito, che si trova nel magazzino dell'impresa. Questo è un prodotto completamente finito, fabbricato e completato.
5. Merci spedite - parte del prodotto finito che è stato spedito ai clienti, ma non è stato ancora pagato.
6. Contabilità clienti - il debito delle controparti nei confronti dell'impresa.
7. Contanti - fondi sui conti di regolamento e nella cassa dell'impresa.
Struttura del capitale circolante
A differenza della composizione del capitale circolante, la loro struttura è una categoria più complessa, in quanto implica la presenza di capitale circolante standardizzato e non standardizzato. Le attività correnti regolamentate includono le attività correnti materiali e le attività non standardizzate includono le attività finanziarie correnti.
Di conseguenza, la struttura del capitale circolante, oltre al capitale circolante e ai fondi di circolazione, tiene conto sia del materiale che del finanziario attività correnti. Struttura del capitale circolante mostrato in figura.
Secondo questa struttura, i beni di produzione circolanti, così come i fondi nella sfera della circolazione, sono suddivisi in elementi costitutivi, tenendo conto del fatto che hanno tutti un'essenza finanziaria e materiale molto specifica. Con questo in testa, la struttura del capitale circolante in una particolare impresa formata secondo necessità. Rispettivamente:
A seconda dell'industria e del campo di attività, le imprese formano una diversa struttura del capitale circolante, che è determinata dal rapporto necessario tra i singoli elementi e le proporzioni necessarie per un processo produttivo continuo.
Per una particolare impresa, la struttura del capitale circolante è espressa come percentuale dei singoli elementi: ciò consente di valutare la distribuzione delle risorse tra i singoli elementi delle attività correnti. Le informazioni per tale valutazione sono tratte dalla seconda sezione del bilancio e possono essere rappresentate graficamente, ad esempio, come segue:
Quando si valuta la struttura del capitale circolante di un'impresa, è anche importante calcolare quale parte è formata a spese dei propri fondi e quale parte è a spese dei fondi presi in prestito.
Letteratura
- Lyubushin N.P. L'analisi finanziaria. – M.: Knorus, 2016.
- Lyubushin N.P. Economia dell'organizzazione. – M.: Knorus, 2016.
- Mormul N.F. Economia d'impresa. Teoria e pratica. – M.: Omega-L, 2015.
- Gestione finanziaria. Finanza d'impresa. /Ed. AA. Volodino. – M.: Infra-M, 2015.
- Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Economia dell'organizzazione (impresa). – M.: Yurayt, 2017.
Il capitale circolante di un'impresa è una stima dei costi delle attività del capitale circolante e dei fondi di circolazione. Le attività correnti funzionano contemporaneamente sia nella sfera della produzione che nella sfera della circolazione, garantendo la continuità del processo di produzione e vendita dei prodotti.
I beni di produzione circolanti fanno parte dei mezzi di produzione che vengono interamente consumati in ogni ciclo produttivo, trasferiscono integralmente il loro valore ai prodotti realizzati e vengono integralmente rimborsati dopo ogni ciclo produttivo. Sono classificati in base ai seguenti elementi:
- scorte di produzione (materie prime, materie prime e ausiliarie, semilavorati e componenti acquistati, carburanti, imballaggi, ricambi per riparazione attrezzature, articoli di basso valore e usura); La categoria degli articoli di basso valore e da indossare comprende: articoli che durano meno di un anno e costano alla data di acquisto non più di 100 volte (per istituzioni di bilancio- 50 volte) stabilito dalla legge Federazione Russa dimensione minima salario mensile per unità; strumenti speciali e dispositivi speciali, attrezzature intercambiabili, indipendentemente dal loro costo; abbigliamento speciale, calzature speciali, indipendentemente dal loro costo e durata, ecc.
- lavori in corso e semilavorati di produzione propria (WIP);
- il lavoro in corso è un prodotto che non è finito ed è soggetto a ulteriori lavorazioni;
- spese differite, ad es. le spese per lo sviluppo di nuovi prodotti, il pagamento delle pubblicazioni in abbonamento, il pagamento dell'affitto per diversi mesi in anticipo, ecc. Tali spese sono imputate al costo di produzione nei periodi futuri;
- fondi di circolazione, ad es. un insieme di mezzi funzionanti nella sfera della circolazione; (prodotti pronti per la vendita, situati nei magazzini dell'impresa; prodotti spediti, ma non ancora pagati dall'acquirente; contanti alla cassa dell'impresa e nei conti bancari, nonché fondi in attesa di liquidazione (conti attivi) .
Il capitale circolante fa costantemente un ciclo, durante il quale ci sono tre fasi: fornitura, produzione e commercializzazione (realizzazione). Nella prima fase (fornitura), l'impresa acquisisce le scorte necessarie per contanti. Nella seconda fase (produzione), le rimanenze entrano in produzione e, dopo aver superato la forma di semilavorati e semilavorati, si trasformano in prodotti finiti. Nella terza fase (vendite), i prodotti finiti vengono venduti e il capitale circolante assume la forma di denaro.
La struttura del capitale circolante è la quota del costo dei singoli elementi del capitale circolante nel loro costo totale.
Fonti di formazione del capitale circolante
Secondo le fonti di formazione, il capitale circolante è suddiviso in capitale circolante proprio e preso in prestito. Il capitale circolante proprio è costituito dai fondi fissati nel fondo statutario nella parte destinata alla formazione del capitale circolante necessario al funzionamento dell'impresa. Il proprio capitale circolante può essere reintegrato a spese del profitto, del fondo di ammortamento, ecc.
Inoltre, le imprese come fonte di formazione del capitale circolante possono utilizzare fondi equivalenti ai propri (le cosiddette passività sostenibili), che includono: salari e detrazioni per esigenze sociali; importi maturati ai dipendenti per ferie; accordi con le autorità finanziarie per imposte e tasse, ecc.
I fondi presi in prestito servono a coprire le esigenze temporanee dell'impresa in capitale circolante, vengono creati a scapito di prestiti bancari e conti da pagare ai fornitori.
Determinazione della necessità di capitale circolante
Per determinare le esigenze dell'impresa nel capitale circolante, viene effettuato il razionamento del capitale circolante. Sotto la regolamentazione del capitale circolante si intende il processo di determinazione dei bisogni economicamente giustificati dell'impresa in capitale circolante, garantendo il normale flusso del processo produttivo.
Il capitale circolante normalizzato include tutte le attività del capitale circolante (rimanenze, prodotti in corso di lavorazione e semilavorati di produzione propria, risconti passivi) e prodotti pronti per la vendita.
I coefficienti di capitale circolante sono calcolati in termini fisici (pezzi, tonnellate, metri, ecc.), in termini monetari (rubli) e in giorni di giacenza. La norma generale del capitale circolante di un'impresa è calcolata solo in termini monetari ed è determinata riassumendo le norme del capitale circolante per i singoli elementi:
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
dove FPP è lo standard delle scorte di produzione, rub.; FNZP - standard di lavori in corso, rub.; FRBP è lo standard per le spese differite, rubli; FGP - stock standard di prodotti finiti nei magazzini dell'impresa, strofinare.
Il tasso di stock generale (NPZi) determina per quanti giorni l'azienda deve essere dotata di capitale circolante per questo tipo di stock di produzione.
Raffineria i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,
dove NTEKi è la norma dello stock corrente, giorni; NSTRi - tasso delle scorte di sicurezza, giorni; NPOGGi - la norma della riserva preparatoria (tecnologica), giorni.
Lo stock attuale è necessario per garantire il corso ininterrotto della produzione presso l'impresa nel periodo tra consegne successive. La norma dello stock corrente è presa, di regola, pari alla metà dell'intervallo medio tra due consegne successive.
La scorta di sicurezza viene fornita per prevenire le conseguenze associate ai fallimenti di fornitura. Il tasso di stock di sicurezza è fissato entro il 30-50% del tasso di stock corrente o uguale al tempo massimo per gli scostamenti dall'intervallo di fornitura.
Una riserva preparatoria (tecnologica) viene creata nei casi in cui le materie prime e i materiali che entrano nell'impresa richiedono un'adeguata preparazione aggiuntiva (essiccazione, cernita, taglio, raccolta, ecc.). La norma dello stock preparatorio è determinata tenendo conto delle specifiche condizioni di produzione e comprende il tempo di ricevimento, scarico, scartoffie e preparazione per l'ulteriore utilizzo di materie prime, materiali e componenti.
Indicatori dell'utilizzo del capitale circolante
Gli indicatori più importanti dell'utilizzo del capitale circolante nell'impresa sono il rapporto di rotazione del capitale circolante e la durata di un giro d'affari.
Il rapporto di rotazione del capitale circolante, che mostra quanti fatturati sono stati realizzati dal capitale circolante per il periodo in esame, è determinato dalla formula:
COEP = PNR / FOS,
dove NRP è il volume dei prodotti venduti per il periodo in esame a prezzi all'ingrosso, rubli; FOS - il saldo medio di tutto il capitale circolante per il periodo in esame, rub.
La durata di un giro d'affari in giorni, che mostra quanto tempo impiega l'impresa a restituire il proprio capitale circolante sotto forma di proventi dalla vendita di prodotti, è determinata dalla formula:
Tob = n/CEP,
dove n è il numero di giorni nel periodo considerato.
L'accelerazione del turnover del capitale circolante porta al rilascio dalla circolazione del capitale circolante dell'impresa. Al contrario, un rallentamento del fatturato comporta un aumento del fabbisogno di capitale circolante dell'impresa. L'accelerazione del turnover del capitale circolante può essere ottenuta attraverso l'utilizzo dei seguenti fattori: superamento del tasso di crescita delle vendite rispetto al tasso di crescita del capitale circolante; miglioramento del sistema di offerta e commercializzazione; riduzione del consumo di materiale e dell'intensità energetica dei prodotti; migliorare la qualità dei prodotti e la loro competitività; riduzione della durata del ciclo produttivo, ecc.
