namai › kūnas › Įmonės plėtros strateginio valdymo rizikos. Rizikos apskaitos teoriniai pagrindai strateginiame įmonės plėtros valdyme

Įmonės plėtros strateginio valdymo rizikos. Rizikos apskaitos teoriniai pagrindai strateginiame įmonės plėtros valdyme

Rizikos įmonės darbe ir jų rūšys

Valdymo objektai veikia daugiafaktorinėmis sąlygomis. Įmonės veiklai įtakos gali turėti makro-, mezo- ir mikroaplinka. Veiksniai gali būti kontroliuojami arba nekontroliuojami.

Rizika suprantama kaip nepageidaujamų įvykių, galinčių atnešti neigiamų pokyčių, galimybė.

1 apibrėžimas

Valdoma rizika – tai rizikos rūšys, kurias galima numatyti ir sumažinti jų poveikio rezultatą įvairiais metodais.

Apsvarstykite kai kurias rizikos rūšis:

Atsižvelgiant į poveikio rezultatą, rizika gali būti suskirstyta į spekuliacinę ir grynąją. Pirmieji duoda teigiamą, neigiamą arba neutralų rezultatą. Tai apima finansinę riziką, kuri gali duoti naudos. Gryna rizika paprastai sukelia nulinius arba neigiamus rezultatus. Yra natūrali, žmogaus sukelta ir natūrali rizika.
Vienas iš krizinių situacijų įveikimo būdų rizikos atveju yra draudimas. Tai gali būti tiek trečioji, tiek vidinė, tai yra, rizikos mažinimas vyksta savo išteklių ir rezervų sąskaita. Todėl jie skirstomi į draudiminius ir nedraudiminius.
Atsižvelgiant į neigiamo poveikio pobūdį, išskiriamos rizikos, susijusios su žmogaus ar gamtos poveikiu.
Pagal draudimo principą rizikos skirstomos į individualias ir universaliąsias. Pirmieji reiškia specifinių apdraustojo objekto ar reiškinio savybių buvimą, o antrieji – įprastas draudimo formas.
Anomali rizika yra neigiamų poveikių grupė, dėl kurios objektas visiškai sunaikinamas arba sutrinka jo gyvavimo laikas.
Pagal atsiradimo ypatumus išskiriamos komercinės, techninės, aplinkosaugos, politinės, valiutinės, turtinės, gamybinės ir kitos rizikos.
Rizika, susijusi su įmonės užbaigimo tikimybe, vadinama bankroto, likvidavimo, finansinių nuostolių, sumažėjusio pelningumo rizika.

Įmonės rizikos valdymas

Vienas iš būdų įveikti iškilusias rizikingas situacijas yra rizikos valdymas. Jo esmė yra rizikos identifikavimo procesų organizavimas, analizė ir tinkamas valdymo sprendimas ją pašalinti arba sumažinti. Pats rizikos valdymo procesas apima:

Rizikų planavimu siekiama parengti metodiką jų įveikimui vykdant įmonės veiklą.
Rizikų ir jų atsiradimo vietų nustatymas remiantis analitiniu darbu.
Kokybiniu vertinimu siekiama suprasti, kokį poveikį gali sukelti rizika.
Kiekybinis įvertinimas parodo žalos, kurią gali sukelti rizika, dydį.
Nuolatinis praeities rizikos stebėjimas ir analizė, siekiant jas įveikti ir užkirsti kelią ateityje.

Verslinėje veikloje buvo sukurtas krizinių situacijų įveikimo metodų rinkinys. Dažniausia yra vengti neigiamų tendencijų pradžios. Šis metodas leidžia numatyti riziką ir praktiškai pritaikyti jos įveikimo metodus. Tai apima atsisakymą dirbti su nepatikimais tiekėjais, abejotinų sutarčių, sandorių ir susitarimų atsisakymą. Be to, verslininkas gali pasinaudoti draudimo ir garantų paslaugomis, kurie gali prisiimti dalį rizikos.

Rizikos lokalizavimas – tai tam tikrų darbo sričių izoliavimas. Tačiau šis metodas reikalauja aiškiai nustatyti trūkumus ir nustatyti riziką. Šiems tikslams gali būti kuriamos specialios dukterinės įmonės ar struktūriniai padaliniai, gali būti sudaromos sutartys su trečiųjų šalių įmonėmis dėl rizikingų projektų įgyvendinimo.

1 pastaba

Rizikos diversifikavimas – tai jos poveikio visai įmonės veiklai rezultato paskirstymas, siekiant kuo labiau sumažinti nuostolius. Rizika gali būti paskirstyta tarp projekto dalyvių, veiklos rūšių, pirkimų rūšių. Investicinės veiklos srityje gali būti formuojamas portfelis, kuris reiškia įvairaus turto buvimą, siekiant paskirstyti riziką tarp jų.

Strateginis rizikos valdymas

Įmonių naudojami valdymo metodai dažniausiai skirstomi į strateginius ir taktinius. Pirmieji yra susiję su ilgalaike perspektyva ir įmonės planais. Jie yra orientuoti į visą įmonės gyvavimo procesą. Taktinis valdymas susijęs su konkrečių praktinių užduočių įgyvendinimu per tam tikrą laikotarpį. Strateginis rizikos valdymas yra susijęs su neigiamų tendencijų analize, planavimu ir įveikimu joms pasireiškus.

Strategija apima įmonės elgesio metodų ir principų kūrimą, atsižvelgiant į jų prognozavimą ir analitinį parengiamąjį darbą. Kruopštus darbas su rizikos valdymu leidžia padidinti įmonės investicinį patrauklumą, padidinti sandorio šalių, partnerių, paslaugas teikiančių trečiųjų šalių organizacijų pasitikėjimą. Strategijos kūrimas leidžia sukurti alternatyvių sprendimų rinkinį ir lanksčiai reaguoti į krizių įvykius.

Įmonės elgesys kovojant su rizika gali būti toks, kaip nurodyta toliau. Rizikos išvengimas slypi tokiame įmonės procesų organizavime, kuris sumažins jos atsiradimo situaciją. Sulaikymas reiškia, kad pripažįstama, kad gali kilti rizika. Norint išbristi iš krizės, kuriami rezervai, galintys padengti staigias išlaidas ar žalą. Norint įgyvendinti šį metodą, būtina sukurti skaidrią informacinę aplinką, kuri sumažintų sprendimų priėmimo aplinkos neapibrėžtumą. Rizikos prisiėmimas apima rizikos draudimą. Pasirodo, draudimo bendrovė prisiima įsipareigojimus padengti išlaidas, o įmonė moka paslaugų mokesčius. Savidraudimas reiškia, kad įmonė savarankiškai susikuria tam tikrą finansinį rezervą, kuris bus naudojamas tik išlaidoms padengti ištikus krizei.

2 pastaba

Apsidraudimo metodas plačiai taikomas finansinėje veikloje. Yra net specialūs fondai, teikiantys draudimą finansinių paslaugų srityje. Šios procedūros esmė – atlikti tokias operacijas, kurios bet kuriuo atveju leis turto savininkui gauti tam tikrą įmokų sumą.

Federalinė švietimo agentūra

Belgorodasvalstybinis technologijos universitetas

pavadintas V.G. Šuchovo vardu

skyriusstrateginis valdymas

pagal discipliną: "Strateginis valdymas »

Tema:

Atlikta: studentasgr.EK-431

Zubritskaya E.A.

patikrinta: Sazonovas D.G.

Belgorodas2006 .

Įvadas…………………………………………………………………………..3

Rizikos valdymo istorija……………………………………………..6

Strateginių rizikų samprata ir klasifikacija………………………………..13

Rizikos vertinimo metodai……………………………………………………………………………………………………

Rizikos mažinimo priemonės………………………………………………………..…..22

Strateginių rizikų Rusijoje prognozė………………………………………..32

Išvada…………………………………………………………………………..39

Praktinė dalis…………………………………………………………………41

Naudotos literatūros sąrašas……………………………………………..48

Įvadas

Kiekviena nauja įmonė ar naujas projektas savo kelyje neišvengiamai susiduria su tam tikrais sunkumais, kurie kelia grėsmę jos egzistavimui. Verslininkui labai svarbu tokius sunkumus numatyti ir iš anksto parengti strategijas jiems įveikti. Būtina įvertinti rizikos laipsnį ir nustatyti problemas, su kuriomis gali susidurti verslas.

Sėkmė verslo pasaulyje labai priklauso nuo pasirinktos verslo strategijos teisingumo ir pagrįstumo. Tokiu atveju reikėtų atsižvelgti į kritinių situacijų tikimybę. Būtų labai naivu manyti, kad verslumo veikla be rizikos yra įmanoma.

Grėsmė gali kilti iš konkurentų, dėl jų pačių klaidingų skaičiavimų rinkodaros ir gamybos politikos srityje bei klaidų atrenkant vadovaujantį personalą. Pavojus taip pat gali reikšti techninį procesą, kuris gali akimirksniu „senti“ bet kokį naują produktą.

Bet kokiam verslui svarbu visai ne vengti rizikos, o numatyti ir sumažinti ją iki minimalaus lygio.

Siekiant sumažinti nuostolius dėl galimų klaidingų skaičiavimų, numatytos specialios procedūros, padedančios atsižvelgti į neapibrėžtumus ir rizikas visuose projekto įgyvendinimo etapuose.

Žinant rizikų rūšis ir reikšmę, galima jas paveikti mažinant jų įtaką projekto efektyvumui. Kitaip tariant, ekspertas susiduria su šiomis užduotimis: rizikos nustatymas; rizikos vertinimas; nustatyti, kaip sumažinti riziką kiekviename projekto etape; darbo organizavimas rizikos valdymo srityje.

Rizikos valdymo problema yra labai aktuali. Bet kurios organizacijos veikla yra susijusi su nenumatytų nuostolių rizika. Būtent todėl kiekvienai įmonei svarbu numatyti veiksnių ir sąlygų pokyčius, kurie gali turėti didelės įtakos jos funkcionavimui.

Riziką galima valdyti. Sėkmingiausia bus įmonės veikla, kuri teisingai apskaičiavo savo galimybes, pasirinkusi veiklos kryptį su optimaliu rizikos ir pelningumo santykiu.

Verslui didėjant finansinei rizikai, daugelis įmonių pripažįsta, kad ieškant rizikos problemų sprendimų reikia profesionaliai. Vadovas turi užtikrinti, kad visas įmonės turtas ir pelnas būtų apsaugoti nuo nuostolių dėl palūkanų normų ir valiutų kursų pokyčių ir svyravimų, valdyti palūkanų sąnaudas. Su šia sunkia užduotimi susidoros tik pakankamai patyręs ir kvalifikuotas vadovas. Man atrodo, kad rizikos valdymas turėtų tapti viena pagrindinių šiuolaikinio vadovo veiklų.

Šio darbo aktualumas slypi tame, kad žmonių priimamų sprendimų rezultatams įtakos turi daugybė sąlygų ir veiksnių, kai kurių jų poveikis labai sunkiai nuspėjamas, daugelis sprendimų verslumo veikloje turi būti priimami neapibrėžtumo sąlygomis. Rizika būdinga beveik kiekvienai žmogaus veiklos sričiai. Dabar vis daugiau dėmesio skiriama tyrimams, prognozavimui, rizikos analizei. Gebėjimas numatyti tam tikrų veiksmų pasekmes yra tiesiog būtinas normaliam organizacijų funkcionavimui.

Šio darbo tikslas – apibrėžti rizikos valdymo sampratą, jos įtaką rizikingų įmonių veiklai, rizikos vertinimo, analizės metodų ir jos mažinimo būdų aprašymą. Apskritai bus svarstomi efektyviam rizikos valdymui būtini klausimai.

Pagal šį darbo tikslą keliamos šios užduotys:

Apsvarstykite rizikos valdymo raidos istoriją;

Išstudijuoti strateginės rizikos sampratą ir klasifikaciją;

Apsvarstykite rizikos vertinimo metodus ir rizikos mažinimo priemones.

Darbo rašymo informacinė bazė buvo: mokomoji ir periodinė literatūra bei interneto šaltiniai.

1. Rizikos valdymo raidos istorija

Rizikos valdymo, kaip naujos strateginio valdymo paradigmos šiuolaikiniame versle formavimasis prasidėjo 90-ųjų viduryje. Pažangios technologijos, pasaulio ekonomikos globalizacija, reguliavimo panaikinimas, restruktūrizavimas, internetas, išvestinių finansinių priemonių rinkos plėtra, informacinių technologijų plėtra ir kiti svarbūs veiksniai, darantys įtaką šiuolaikiniam verslui, kardinaliai pakeitė požiūrį į rizikos valdymą. Iki 1990-ųjų rizikos valdymas buvo vykdomas tik asmenų lygmeniu.

Dar visai neseniai buvo taikomas labai specializuotas, fragmentiškas rizikos valdymo metodas „iš apačios į viršų“, kuris visas kylančias rizikas traktavo kaip atskirus, nesusijusius elementus. Tuo pačiu metu jų vertinimai buvo nevienalyčio pobūdžio, todėl buvo neįmanoma jų palyginti tarpusavyje ir analizuoti gautus rezultatus.

Per pastaruosius metus pasikeitė požiūriai ir požiūris į esamas problemas rizikos valdymo srityje, todėl iš karto buvo suformuotas naujas rizikos valdymo modelis, kompleksiškai įvertinantis visų organizacijos padalinių ir veiklos rizikas. Dėl optimalaus metodų ir modelių konkrečių rizikos tipų nustatymo metodų ir modelių tapo įmanoma gauti palyginamus visų rūšių rizikos įverčius.

Daugelis ekspertų mano, kad rizikos valdymas turėtų tapti neatsiejama kiekvienos sėkmingos įmonės dalimi, todėl jis turėtų apimti:

rizikos nustatymas, analizė ir įvertinimas;

rizikos situacijų padarinių šalinimo priemonių programos parengimas;

įmonės išlikimo mechanizmų kūrimas;

išlaikyti įmonės tikslus;

kainos sumažinimas;

draudimo sistemos sukūrimas;

įmonės plėtros prognozavimas, atsižvelgiant į galimus rinkos situacijos pokyčius ir kitas priemones.

Daugumos organizacijų vadovai rizikos valdymą tradiciškai laiko specializuota ir atskira veikla. Pavyzdžiui, tai susiję su draudimo ar valiutos rizikos valdymu. Naujas požiūris – visų lygių darbuotojus ir vadovus orientuoti į rizikos valdymą. Lentelėje. 1.1. pateikiami pagrindiniai naujosios ir senosios rizikos valdymo paradigmų bruožai. Kaip parodyta lentelėje. 1.1., Anksčiau įmonės naudojo rizikos valdymo sistemą fragmentiškai, sporadiškai ir ribota kryptimi. Naujos ekonomikos tendencijos verčia vadovybę pereiti prie naujos paradigmos, naudojant rizikos valdymą – integruotą, nuolatinį ir išplėstą visoje organizacijoje. Iš to išplaukia, kad įvairių rizikos situacijų raida dabartyje ir ateityje turi būti kontroliuojama ir stebima, kitaip tariant, organizacija turi diegti į valdymą strateginį rizikos valdymą.

Mūsų nuomone, strateginio rizikos valdymo terminas tiksliau atspindi naujas tendencijas ir tendencijas šiuolaikinėje ekonomikoje, nes konkrečios situacijos raidos numatymas leidžia išvengti arba sumažinti riziką, kad įmonė pateks į neapibrėžtą būseną, kuri ateitis gali turėti įtakos jo finansams ar reputacijai.

Strateginis rizikos valdymas – tai rizikos valdymo menas neapibrėžtoje ekonominėje situacijoje, pagrįstas rizikos numatymo ir rizikos mažinimo metodais.

1 lentelė. 1.

Pagrindiniai naujosios ir senosios rizikos valdymo paradigmų bruožai

senoji paradigma	Nauja paradigma
Fragmentuotas rizikos valdymas: kiekvienas skyrius savarankiškai valdo rizikas (pagal savo funkcijas). Visų pirma, tai liečia apskaitos, finansų ir audito skyrius.	Integruotas, vieningas rizikos valdymas: rizikos valdymą koordinuoja aukščiausioji vadovybė; kiekvienas organizacijos darbuotojas rizikos valdymą laiko savo darbo dalimi
Epizodinis rizikos valdymas: rizikos valdymas vykdomas tada, kai vadovai mano, kad tai būtina	Nuolatinis rizikos valdymas: rizikos valdymo procesas yra nenutrūkstamas
Ribotos rizikos valdymas: visų pirma susijęs su apdrausta ir finansuojama rizika	Pažangus rizikos valdymas: įvertinamos visos rizikos ir galimybės jų organizacijai
Šaltinis. Economist Intelligence Unit, Managing Business Risks, 10. Panaši analizė pateikta DeLoach, Enterprise-Wide Risk Management, p. 15-16.

Todėl strateginis rizikos valdymas – tai tikslinga paieška ir darbas siekiant sumažinti rizikos laipsnį, kuris orientuotas į pelno gavimą ir didinimą esant neapibrėžtai ekonominei situacijai. Galutinis tikslas – gauti maksimalų pelną su optimaliu verslininko pelno ir rizikos santykiu.

Strateginis rizikos valdymas sudaro pagrindą ir integruoja rizikos valdymo procesą kaip visumą. Tokio proceso schema parodyta 1.1 pav.

Ryžiai. 1.1. Strateginio rizikos valdymo procesas įmonėje

Iš pradžių įmonėje būtina sukurti rizikos politiką. Tai atsitinka kaip pranašumas iš įmonės tikslų ir rizikos valdymo tikslų. Ir, kaip žinote, rizikos valdymo tikslai yra tiesiogiai susiję su įmonės tikslais. Gamybos ir ekonominiai tikslai apima (kaip technologijos tikslai, rinkos tikslai, produkto tikslai, kokybės tikslai), taip pat finansiniai tikslai (kapitalo palūkanų kaupimas, pelningumas).

Visų pirma rizikos valdymo tikslai yra šie:

užtikrinant įmonės tikslų saugumą, papildomai į sąnaudas orientuotos rizikos valdymo galimybės;

užtikrinti įmonės sėkmės saugumą;

sumažinti rizikos išlaidas.

Nustačius rizikos valdymo tikslus, įmonės vadovybė turėtų būti atitinkama aukščiausia rizikos valdymo strategijos institucija.

Strateginio rizikos valdymo tikslas – rizikos, kaip įmonės kultūros elemento, suvokimas. Įmonės valdymui būtina suvokti: „Tai, ką galima lengvai aprašyti ant popieriaus lapo, sudėtingame įmonės kontekste gali būti sunku sukurti“. Todėl būtina atidžiai žiūrėti į sudėtingų sistemų planavimą įmonėje, kad būtų galima operatyviai reaguoti į artėjančias rizikos situacijas.

Operacinės rizikos valdymas apima sisteminės ir nuolatinės įmonės ir gyvybės rizikos analizės procesą. Tačiau valdant į vertę orientuotą riziką, be rizikos komponento, reikia atsižvelgti ir į galimybes. Tikslas turėtų būti optimizuoti įmonės rizikos ir atsitiktinumo profilį. Būtina pasiekti optimalų įmanomą įmonės patikimumą (saugumą), o ne maksimalų įmanomą.

Toliau identifikuojamos ir analizuojamos įmonės rizikos. Atlikus analizę, būtina gauti maksimalią įmanomą informaciją apie įmonės augimo etapus ir rizikos situacijos raidos tendencijas. Informacinė užduotis yra sunkiausia rizikos valdymo proceso fazė ir kartu vienas iš paskutinių rizikos valdymo etapų. Būtina organizuoti ir nustatyti sistemingą, į procesą orientuotą rizikos valdymo veiksmų eigą visiems įmonės darbuotojams.

„Rizikos situacijų“ bruožas šiuo metu yra tas, kad, priešingai nei verbaliniai vertinimai, reikšminga vieta turėtų būti skiriama ekonominiams ir matematiniams metodams, leidžiantiems kiekybiškai išmatuoti kokybinius veiksnius. Ekonominiai-matematiniai metodai ir modeliai leidžia imituoti ekonomines situacijas ir įvertinti vieno ar kito sprendimo pasirinkimo pasekmes, be brangių eksperimentų. Tai apima: žaidimų teoriją; modeliavimo metodai ir modeliai; grafų teorija; ekonometriniams metodams dabar imta skirti ypatingą vietą. Atliekant analitinius skaičiavimus, taip pat naudojami faktorinės analizės metodai, balanso metodai, tikimybių teorija derinant su kitais metodais ir kt.

Tam tikrų „rizikos situacijų“ rezultatų rizika ir neapibrėžtumas priklauso tik nuo atsitiktinės aplinkos būklės ar konkurentų veiksmų pasirinkimo, arba nuo galimų strategijų pageidaujamo rezultato tikimybinio pobūdžio. Priklausomai nuo kuriamo scenarijaus, verslininkui svarbu žinoti kriterijus, pagal kuriuos galima gauti optimistinių, pesimistinių, realistiškų rezultatų. Iš to išplaukia, kad rizika nekyla, jei situacija vienu metu neturi šių sąlygų:

neapibrėžtumai;

nėra alternatyvos pasirinkimo;

pasirinkto sprendimo rezultatas nematomas.

Šiuolaikinės kompiuterinės programos leidžia išspręsti iškeltas problemas taikant modeliavimo metodus ir modelius. Jie suteikia plačias statistinio ir ekonominio-matematinio modeliavimo galimybes, analizuojant ekonometrines ir laiko sekas, leidžiančias tiksliai įvertinti galimas rizikas. Svarbi tokių programų savybė – rizikos veiksnių įvertinimas turint minimalų duomenų kiekį. Modeliavimo modeliai leidžia modeliuoti ir numatyti rizikos pasiskirstymą, o tai suteikia galimybę analizuoti ir išsiaiškinti galimas kliūtis, kad jas būtų galima pašalinti. Be to, tokios programos turi paprastą, patogią ir intuityvią sąsają. Vadinasi, tai lemia geresnį sprendimų priėmimą, nes šiuo atveju visi darbuotojai išlaiko bendrą strateginį rizikos supratimą ir nepraleidžia iš akių smulkmenų. Šiuo atveju lemiamą vaidmenį atlieka euristiniai metodai, naudojant ekspertų vertinimus.

Ekonominė situacija Rusijoje verčia Rusijos įmones žengti į tarptautines rinkas, o Vakarų įmonės siekia įsitvirtinti mūsų rinkoje. Visa tai yra priežastis, dėl kurios keičiasi požiūris į įmonės valdymo metodus. Be to, Rusija nubrėžė kursą kuo greičiau ir be komplikacijų įstoti į Pasaulio prekybos organizaciją (PPO). Todėl įmonės, norinčios efektyviai plėtoti savo veiklą ne tik Rusijoje, bet ir užsienyje, privalo laikytis naujų žaidimo taisyklių ir visais įmanomais būdais stebėti rizikos valdymo, kaip naujos paradigmos, plėtros strateginius aspektus. Tai ypač pasakytina apie Kaliningrado sritį – Rusijos anklavą, esantį Europos centre, turintį glaudų ryšį su Europos Sąjungos verslo aplinka.

2. Koncepcija ir įstrateginių rizikų klasifikacija

Rizika yra sudėtingas reiškinys, turintis daug skirtingų ir kartais priešingų pagrindų ir prielaidų. Tai lemia galimybę, kad egzistuoja keli rizikos sąvokų apibrėžimai skirtingais požiūriais.

Štai tik keletas iš jų:

Rizika – potenciali, skaičiais išmatuojama nuostolių galimybė, o rizikos sąvoka reiškia neapibrėžtumą, susijusį su nepalankių situacijų ir pasekmių galimybe projekto įgyvendinimo metu;

Rizika – nuostolių, žalos, planuojamų pajamų, pelno trūkumo atsiradimo tikimybė;

Rizika yra mūsų būsimų finansinių rezultatų neapibrėžtumas.

Kaip strateginių rizikų klasifikavimo požymis buvo pasirinktos pagrindinės valstybės gyvenimo sritys (2 lentelė): politinė, ekonominė, socialinė, gamtinė-technogeninė, mokslinė ir techninė. Šiuo metu šalies mokslininkai yra atlikę preliminarius tyrimus, siekdami nustatyti ir įvertinti strateginių rizikų reikšmę užtikrinant Rusijos nacionalinį saugumą kiekvienoje iš valstybės gyvenimo sferų.

Strateginės rizikos politinėje sferoje

Rusijoje XX a. politinės rizikos įgavo strateginį pobūdį kardinalių valstybės santvarkos pagrindų, nuosavybės formų ir ūkio pobūdžio pokyčių laikotarpiais. Saugumo teorijoje šiuos laikotarpius galima apibūdinti nestabilumo ir išsišakojimu politinėje sferoje.

RAS mokslininkai nustatė strategines politikos sferos rizikas, kurios suskirstytos pagal svarbą nacionaliniam saugumui ir tvariam Rusijos vystymuisi užtikrinti ilgalaikėje perspektyvoje.

Pagrindiniai yra (skliausteliuose - rizikos reikšmė):

JAV pozicijų šiuolaikiniame pasaulyje stiprėjimas ir diktato troškimas (1,00);

didėjanti Kinijos galia (0,61);

sumažėjęs šalies kariuomenės gynybinis ir kovinis pajėgumas (0,59);

vidinių tarpetninių ir tarpreliginių konfliktų galimybė (0,55);

padidėjusi karinė grėsmė iš JAV ir NATO (0,44);

regioninių ir vietinių karinių konfliktų galimybė (0,40);

naujo karingo fundamentalizmo centro formavimasis į pietus nuo Rusijos sienų (0,34);

didėjančios tarptautinio terorizmo grėsmės (0,27);

galimybė suaktyvėti tarppartinė kova

politinis ekstremizmas (0,13).

Strateginės rizikos ekonominėje sferoje

Įvairaus gilumo ir detalumo strateginės rizikos ekonomikos sferoje mūsų šalyje ir pasaulyje buvo ir yra analizuojamos jau daugelį dešimtmečių. Šioje analizėje ir ekonomikos raidos prognozėse pagrindinis dėmesys, kaip taisyklė, buvo skiriamas tendencijų dėsningumams ir pagrindiniams vidutiniams ūkio būklės statistiniams rodikliams: pelnui, BVP, biudžeto pajamoms ir išlaidoms, infliacijai, gamtinių dujų tarifams. monopolijos ir nacionalinės valiutos kursas. Šiuos ekonominius parametrus Rusijos Federacijos vyriausybė bando kontroliuoti.

Vidaus mokslininkai ir ekspertai įvardija šias pagrindines rizikas Rusijai ekonomikos srityje (skliausteliuose - rizikos reikšmė):

neracionalus ūkio plėtros prioritetų ir proporcijų pasirinkimas, padidėjusi šalies ūkio struktūrinė deformacija (1,00);

ekonomikos ir kapitalo nutekėjimo iš šalies kriminalizavimas (0,56);

gamybos potencialo mažėjimas ir mažas investicinis aktyvumas (0,42);

energetinės krizės galimybė (0,32);

peržengiančios šalies ūkio atvirumo ribas sąlygomis tarptautinė globalizacija (0.29);

nepalanki ekonominė situacija, pasaulinių energijos kainų mažėjimas (0,17);

užsienio skola, kelianti finansų krizės paūmėjimo riziką (0,15);

mažas produktų konkurencingumas (0,12);

žemės ūkio gamybos mažėjimas, maisto nepriklausomybės praradimas (0,11).

Strateginė rizika socialine sfera

Pagrindinis strateginių rizikų socialinėje srityje valdymo tikslas – įžengti į evoliucinės ir prognozuojamos plėtros trajektoriją, išlaikant nacionalinio saugumo užtikrinimo prioritetą. Šiame stabilizavimo vystymosi etape keisis strateginių rizikų struktūra, sumažės nepalankių socialinių krizių tikimybė, padidės prognozės horizontas, mažės žala.

Pagrindinės šiuolaikinės Rusijos rizikos socialinėje srityje yra (skliausteliuose - rizikos reikšmė):

korupcija, galios struktūrų kriminalizavimas ir nekompetencija, pasitikėjimo valdžia mažėjimas (1,00);

smunka pragyvenimo lygis ir prieštarauja socialinei struktūrai (0,76);

dvasinė visuomenės krizė (0,29);

netolygus šalies regionų socialinis-ekonominis vystymasis (0,27);

nusikalstamumo padidėjimas (0,23);

alkoholizmo ir narkomanijos augimas (0,19);

demografinės padėties šalyje paūmėjimas (0,18);

biologinių ir socialinių ekstremalių situacijų galimybė (0,08).

Strateginės rizikos mokslo ir technologijų srityse

Tolesnė visų Rusijos gyvenimo sferų plėtra turėtų būti pagrįsta tiesiogine strateginės rizikos mokslinėje ir techninėje srityje analize, nes tai lemia šalies ekonominį ir eksporto potencialą, sukuria materialinės gamybos ir realiojo ūkio sektoriaus mokslinius pagrindus.

Pagrindinės rizikos mokslo ir technikos srityje yra (skliausteliuose – rizikos reikšmė):

neracionalus mokslo ir technologijų politikos prioritetų pasirinkimas (1,00);

mokslo, techninio ir inovacinio potencialo mažėjimas: protų nutekėjimas, personalo senėjimas, švietimo sistemos krizė (0,70);

visų visuomenės sferų informacinio pažeidžiamumo augimas (0,33);

didėjanti neteisėto šiuolaikinių technologijų naudojimo grėsmė (0,17);

ateities technologijų (komunikacijos, informacijos, genetinės, erdvės ir kt.) rizikos neapibrėžtumas (0,10).

Strateginės rizikos gamtinėse ir technogeninėse sferose

Dėl pasaulinių aplinkos pokyčių, technosferos vystymosi ir didėjančio stichinių nelaimių masto šios rizikos tampa strategiškai svarbios.

Pagrindinės Rusijos rizikos šiose srityse yra:

gamtos pavojų (žemės drebėjimai, potvyniai, uraganai, nuošliaužos, potvyniai, karstas, miškų gaisrai ir kt.) rizika (rizikos reikšmė 1,00);

nelaimingų atsitikimų ir katastrofų rizika potencialiai pavojinguose objektuose (0,94);

aplinkos tarša (0,43);

rizika, susijusi su pasauline klimato kaita, aplinkos degradacija, planetos rizika (0,24);

gamtinių ir biologinių išteklių išeikvojimas (0,15).

3. Rizikos vertinimo metodai

Verslininko rizika kiekybiškai apibūdinama subjektyviai įvertinus numatomą didžiausių ir minimalių pajamų ar nuostolių iš kapitalo investicijų vertę. Paprastai kuo didesnis intervalas tarp maksimalių ir minimalių pajamų (nuostolių) su vienoda tikimybe jas gauti, tuo didesnis rizikos laipsnis. Verslininkas yra priverstas prisiimti riziką dėl ekonominės situacijos neapibrėžtumo, politinės ir ekonominės situacijos sąlygų neapibrėžtumo ir šių sąlygų keitimo perspektyvų. Kuo didesnis ekonominės situacijos neapibrėžtumas priimant sprendimą, tuo didesnis rizikos laipsnis.

Rizika, su kuria susiduria įmonė, yra tikėtina grėsmė sužlugdyti arba patirti tokius finansinius nuostolius, kurie gali sustabdyti visą verslą. Kadangi gedimo tikimybė visada yra, kyla klausimas, kaip sumažinti riziką. Norint atsakyti į šį klausimą, būtina kiekybiškai įvertinti riziką, kuri leis palyginti įvairių sprendimų rizikos dydžius ir iš jų pasirinkti tą, kuris geriausiai atitinka įmonės pasirinktą rizikos strategiją.

Amerikiečių ekspertas B. Berlimeris analizėje pasiūlė remtis kai kuriomis prielaidomis:

Rizikos nuostoliai nepriklauso vienas nuo kito.

Nuostoliai vienoje verslo srityje nebūtinai padidina nuostolių tikimybę kitoje srityje (išskyrus force majeure atvejus).

didžiausia galima žala neturėtų viršyti dalyvio finansinių galimybių.

Yra dviejų tipų analizė – kiekybinė ir kokybinė.

Kokybinė analizė leidžia nustatyti veiksnius ir galimas rizikos sritis, nustatyti galimus jos tipus. Kiekybine analize siekiama kiekybiškai įvertinti rizikas, jas analizuoti ir palyginti. Kiekybinėje rizikos analizėje naudojamas statistinis metodas, kaštų ir naudos analizė, ekspertinio vertinimo metodai, analogijos, mokumo ir finansinio stabilumo vertinimas.

Ekspertinių vertinimų metodas pagrįstas ekspertų ekspertų nuomonių apie rizikos tikimybes apibendrinimu. Atsižvelgiama į intuityvias charakteristikas, pagrįstas kiekvieno eksperto žiniomis ir patirtimi. Ekspertiniai metodai leidžia greitai ir be didelių laiko ir darbo sąnaudų gauti informaciją, reikalingą valdymo sprendimui parengti.

Analogijos metodas dažniausiai naudojamas analizuojant naujo projekto rizikas. Projektas laikomas „gyvu“ organizmu, turinčiu tam tikrus vystymosi etapus. Projekto gyvavimo ciklas susideda iš kūrimo fazės, paleidimo fazės, augimo fazės, brandos fazės ir nuosmukio fazės. Studijuodami projekto gyvavimo ciklą, galite gauti informacijos apie kiekvieną projekto etapą, nustatyti nepageidaujamų pasekmių priežastis ir įvertinti rizikos laipsnį. Tačiau praktiškai gali būti gana sunku surinkti atitinkamą informaciją.

Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo vertinimo metodas leidžia numatyti bankroto tikimybę. Išanalizuoti metinių finansinių ataskaitų duomenys.

Galima įvertinti įmonės nemokumo tikimybę. Pagrindiniai nemokumo kriterijai yra esamo likvidumo koeficientas, nuosavo kapitalo rodiklis ir mokumo atkūrimo koeficientas.

Sąnaudų ir galimybių metodas leidžia nustatyti apatinę produkcijos ribą, kuriai esant pelnas lygus nuliui. Gaminant produktus mažesniais nei kritiniais kiekiais, patiriami tik nuostoliai. Kritinė gamybos apimtis turi būti vertinama su produkcijos sumažėjimu dėl paklausos kritimo, medžiagų ir komponentų pasiūlos sumažėjimo, gaminių pakeitimo naujais ir kitų priežasčių.

Norint atlikti atitinkamus skaičiavimus, visos produkcijos gamybos ir pardavimo sąnaudos skirstomos į kintamuosius (medžiagos, komponentai, įrankiai, darbo užmokestis, transporto sąnaudos ir kt.) ir fiksuotas (amortizacija, valdymo išlaidos, nuoma, paskolų palūkanos ir kt. .).

Kritinė gamybos apimtis gali būti pavaizduota taip:

O kr \u003d Z postas / (C - Z juosta)

kur Okr – kritinė produkcijos apimtis, C – produkcijos vieneto kaina, 3 post – fiksuotos išlaidos, 3 juostos – kintamieji kaštai.

Kuo didesnis skirtumas tarp faktinės gamybos apimties ir kritinės, tuo didesnis finansinis stabilumas.

Bet koks gamybos apimties ar pardavimų lygio pokytis turi didelę įtaką pelnui (gamybos sverto efektas). Gamybos svertas parodo fiksuotų sąnaudų įtakos pelnui (nuostoliams) laipsnį keičiantis gamybos apimčiai.

Statistinis metodas – tai tam tikroje ar panašioje įmonėje patirtų nuostolių ir pelno statistikos tyrimas, siekiant nustatyti įvykio tikimybę, nustatyti rizikos dydį. Rizikos laipsnis matuojamas vidutine numatoma verte ir galimo rezultato kintamumu.

Tais atvejais, kai informacija yra ribota, kiekybinei rizikos analizei naudojami analitiniai metodai arba standartinės tikimybių pasiskirstymo funkcijos, tokios kaip normalusis skirstinys, arba Gauso skirstinys, eksponentinis (eksponentinis) tikimybių skirstinys, kuris gana plačiai naudojamas patikimumo skaičiavimuose. taip pat Puasono skirstinys, kuris dažnai naudojamas eilių teorijoje.

Užsienio praktikoje kaip kapitalo investavimo rizikos kiekybinio nustatymo metodą siūloma naudoti tikimybių medį.

Šis metodas leidžia tiksliai nustatyti tikėtinus būsimus investicinio projekto pinigų srautus, susijusius su ankstesnių laikotarpių rezultatais. Jei kapitalo investicijų projektas yra priimtinas pirmuoju laikotarpiu, jis gali būti priimtinas ir vėlesniais laikotarpiais.

Jei daroma prielaida, kad pinigų srautai skirtingais laikotarpiais yra nepriklausomi vienas nuo kito, tuomet reikia nustatyti tikėtiną pinigų srautų rezultatų pasiskirstymą kiekvienam laikotarpiui.

Tuo atveju, kai yra ryšys tarp pinigų srautų skirtingais laikotarpiais, reikia priimti šią priklausomybę ir jos pagrindu pateikti būsimus įvykius tokius, kokie jie gali įvykti.

4. Rizikos mažinimo metodai.

Ekonominėje praktikoje yra paplitę trys pagrindiniai rizikos mažinimo principai:

nerizikuokite daugiau, nei leidžia nuosavas kapitalas;

nepamirškite apie rizikos pasekmes;

Nerizikuokite daug dėl mažai.

Didelį vaidmenį atlieka patikimos ir konkrečiomis sąlygomis pakankamos informacijos gavimas, padedantis priimti teisingą sprendimą dėl veiksmų rizikos aplinkoje. Labai svarbi informacija apie konkretaus draudžiamojo įvykio tikimybę, prekių paklausos dydį, kapitalą, jo konkurentų, klientų finansinį stabilumą ir mokumą. Daugelio rūšių informacija yra komercinė paslaptis ir gali būti viena iš intelektinės nuosavybės rūšių, todėl įnešama kaip įnašas į akcinės bendrovės ar bendrijos įstatinį kapitalą. Tai, kad finansų vadovas turi pakankamai ir patikimos verslo informacijos, leidžia greitai priimti finansinius ir komercinius sprendimus, turi didelę įtaką šių sprendimų teisingumui. Tai lemia mažesnius nuostolius ir didesnį pelną.

Prieš apsisprendžiant dėl rizikingo kapitalo investavimo, būtina nustatyti maksimalų šios rizikos nuostolių dydį, palyginti jį su investuoto kapitalo dydžiu, palyginti su visais savo finansiniais ištekliais ir nustatyti, ar šio kapitalo praradimas sukelti investuotojo bankrotą. Kapitalo investicijų nuostolių dydis gali būti lygus šio kapitalo dydžiui, būti mažesnis ar didesnis.

Rizikos valdymo organu gali būti finansų vadybininkas, rizikos valdytojas arba atitinkamas valdymo aparatas, kuris vykdo rizikos ir portfelio investicijas (tai yra rizikingas investicijas pagal galiojančius įstatymus ir ūkio subjekto įstatus), rengia rizikingų investicijų programą. veikla. Jo funkcijos turėtų apimti:

informacijos apie aplinką rinkimas, analizė, apdorojimas ir saugojimas.

rizikos laipsnio ir kainos nustatymas.

strategijos ir valdymo metodų kūrimas, rizikingų sprendimų programa ir jos įgyvendinimo organizavimas, rezultatų stebėsena ir analizė.

draudimo veiklos vykdymas.

tinkamos apskaitos, statistinių ir veiklos ataskaitų teikimas apie rizikingas kapitalo investicijas.

Kuriant strategiją nuo galimybės rizikingoms kapitalo investicijoms pasirenkamas toks variantas, kuris duoda didžiausią rezultato efektyvumą esant minimaliai arba investuotojui priimtinai rizikai, kuriame tikimybė laimėti ir pralaimėti už tą pačią rizikingą kapitalo investiciją turi mažiausią atotrūkį. Įvertinamas laukiamas atlygis ir rizika, priimamas sprendimas investuoti į įvykį, kuris leidžia gauti laukiamą atlygį ir tuo pačiu išvengti didelės rizikos. Yra keletas būdų, kaip pasirinkti sprendimo variantą, jei:

žinomos galimų ekonominių situacijų tikimybės. Kiekvienam opcionui nustatoma vidutinė tikėtina investuoto kapitalo grąžos reikšmė ir pasirenkamas didžiausią grąžos normą turintis variantas.

galimų ekonominių situacijų tikimybės nežinomos, tačiau yra jų santykinių verčių įverčiai. Ekspertiniu vertinimu nustatoma ekonominių situacijų sąlygų tikimybės vertė ir apskaičiuojama vidutinė tikėtina investuoto kapitalo grąžos norma.

nežinomos galimų ekonominių situacijų tikimybės, tačiau žinomos pagrindinės kapitalo investicijų rezultatų vertinimo kryptys. Trys kapitalo investicijų rezultatų vertinimo kryptys: maksimalaus rezultato pasirinkimas iš minimalios rizikos; minimalios rizikos vertės parinkimas iš maksimalių rizikų; rezultato vidutinės vertės pasirinkimas.

Verslininkas, vykdydamas savo veiksmus rinkoje, privalo pasirinkti strategiją, kuri leistų sumažinti rizikos laipsnį. Matematinį aparatą pasirenkant strategiją konfliktinėse situacijose suteikia žaidimo teorija, leidžianti verslininkui ar vadovui geriau suprasti konkurencinę aplinką ir sumažinti rizikos laipsnį. Analizė, naudojant žaidimo teorijos metodus, skatina verslininką apsvarstyti visas galimas tiek savo veiksmų, tiek partnerių bei konkurentų strategijų alternatyvas. Žaidimo teorija padeda išspręsti daugelį ekonominių problemų, susijusių su geriausios padėties pasirinkimu, nustatymu, laikantis tik tam tikrų apribojimų, kylančių iš pačios problemos sąlygų. Todėl rizika turi matematiškai išreikštą praradimo tikimybę, kuri yra pagrįsta statistiniais duomenimis ir gali būti apskaičiuota gana dideliu tikslumu.

Norint įvertinti tam tikrų nuostolių dėl įvykių raidos tikimybę pagal nenumatytą variantą, visų pirma reikėtų žinoti visų rūšių su verslumu susijusius nuostolius ir mokėti juos iš anksto apskaičiuoti arba išmatuoti kaip tikėtinus prognozuojamus dydžius. Toli gražu ne visada įmanoma kiekybiškai įvertinti kiekvieną nuostolių rūšį ir jas suvesti. Atsitiktinis įvykių vystymasis, turintis įtakos verslumo eigai ir rezultatams, gali sukelti ne tik nuostolių dėl padidėjusių išteklių sąnaudų ir galutinio rezultato sumažėjimo. Tai gali sukelti vienos rūšies išteklių sąnaudų padidėjimą ir kitos rūšies sąnaudų sumažėjimą, kartu su padidėjusiomis vienų išteklių sąnaudomis, kitų išteklių taupymu. Nustatant bendrus galimus nuostolius, iš apskaičiuotų nuostolių turėtų būti atimamas lydimasis pelnas.

Verslinėje veikloje išskiriami materialiniai, darbo, finansiniai, laiko nuostoliai, specialūs nuostolių tipai.

Materialiniai nuostolių tipai pasireiškia papildomomis projekto nenumatytomis išlaidomis arba tiesioginiais įrangos, turto, gaminių, žaliavų ir kt. nuostoliais. Materialiniai nuostoliai matuojami tais pačiais vienetais, kuriais matuojamas šios rūšies materialinių išteklių kiekis (fiziniais svorio, tūrio, ploto ir kt. vienetais).

Fizinio matmens nuostoliai dažnai paverčiami sąnaudų matmeniu, padauginus iš atitinkamo materialinio ištekliaus vieneto kainos. Įvertinus galimus nuostolius kiekvienai iš atskirų materialinių išteklių rūšių vertės, galima juos suvesti, o tai neįmanoma fiziškai (negalite pridėti metrų ir kilogramų ir pan.).

Darbo nuostoliai – darbo laiko praradimas dėl nenumatytų aplinkybių. Darbo nuostoliai išreiškiami žmogaus valandomis, darbo dienomis arba tiesiog darbo valandomis. Darbo nuostoliai paverčiami verte, pinigine išraiška, darbo valandas dauginant iš vienos valandos kainos.

Finansiniai nuostoliai – tiesioginė piniginė žala, susijusi su nenumatytais mokėjimais, baudų mokėjimu, papildomų mokesčių mokėjimu, lėšų ir vertybinių popierių praradimu. Be to, finansiniai nuostoliai gali būti tuo atveju, kai trūksta arba negavo pinigų iš suteiktų šaltinių, negrąžinamos skolos, pirkėjas neatsiskaito už jam tiekiamus gaminius, sumažėjus įplaukoms dėl 2012 m. parduotų produktų ir paslaugų kainų mažėjimas bei infliacijos augimas. Dėl sąskaitų įšaldymo, pavėluoto lėšų išmokėjimo, skolų mokėjimo atidėjimo patiriami laikini finansiniai nuostoliai.

Prarastas laikas egzistuoja, kai verslo procesas vyksta lėčiau nei planuota. Tokių nuostolių įvertinimas atliekamas valandomis, dienomis, savaitėmis, mėnesiais, kai vėluojama pasiekti norimą rezultatą. Norint paversti laiko nuostolių vertinimą kaštų vertinimu, reikia nustatyti, kokie pajamų, pelno iš verslumo praradimai gali lemti atsitiktinius laiko praradimus.

Ypatingos rūšies nuostoliai atsiranda dėl žalos žmonių sveikatai ir gyvybei, aplinkai, verslininko prestižui, taip pat dėl kitų nepalankių socialinių ir moralinių bei psichologinių pasekmių. Specialių rūšių nuostolius sunku kiekybiškai įvertinti ir įvertinti.

Būtina atsižvelgti tik į atsitiktinius nuostolius, kurių negalima tiesiogiai apskaičiuoti, tiesiogiai prognozuoti ir todėl į juos neatsižvelgiama verslo projekte. Jeigu nuostolius galima numatyti iš anksto, tai jie turėtų būti vertinami ne kaip nuostoliai, o kaip neišvengiamos išlaidos. Todėl į numatomą kainų, mokesčių judėjimą, jų kitimą ūkinės veiklos eigoje verslininkas turi atsižvelgti verslo plane. Prieš vertinant riziką dėl grynai atsitiktinių veiksnių veikimo, labai pageidautina atskirti sistemingą nuostolių komponentą nuo atsitiktinių.

Visiškai išvengti rizikos beveik neįmanoma, tačiau žinant nuostolių šaltinį, galima sumažinti jų grėsmę, sumažinti nepalankių veiksnių poveikį.

Nuostoliai gamybiniame versle: Planuojamų produkcijos gamybos ir pardavimo apimčių sumažėjimas dėl darbo našumo sumažėjimo, įrangos prastovų ar nepakankamo gamybos pajėgumų išnaudojimo, darbo laiko praradimo, reikiamo medžiagų kiekio trūkumo, padidėjusio procento. atmetimų sukelia planuotų pajamų trūkumą. Tikėtinus nuostolius pagal vertę šiuo atveju lemia tikėtino bendro produkcijos apimties sumažėjimo ir produkcijos apimties vieneto pardavimo kainos sandauga. Kainų, kuriomis planuojama parduoti produkciją, sumažėjimas dėl nepakankamos kokybės, nepalankaus rinkos sąlygų pasikeitimo, sumažėjusios paklausos, kainų infliacijos sukelia tikėtinus nuostolius, nulemtus galimo vieneto kainos sumažėjimo produkto. produkcijos pagal bendrą planuojamų gaminti ir parduoti produktų kiekį.

Taip pat yra nuostolių, susijusių su padidėjusiomis medžiagų sąnaudomis, susijusiomis su medžiagų, žaliavų, kuro, energijos pertekliumi. Neigiamai veikia ir dideli transportavimo kaštai, prekybos kaštai, planuojamo darbo užmokesčio fondo sumos viršijimas (dėl numatomo skaičiaus viršijimo ar didesnių atlyginimų išmokėjimo darbuotojams), mokesčių pokyčiai verslininkui nepalankia kryptimi. kompanija.

Nuostoliai versle: nuostolius, atsiradusius dėl prekių įsigijimo kainos padidėjimo įgyvendinant projektą, lemia prekių pirkimo apimties fizine išraiška sandauga su tikėtinu pirkimo kainos padidėjimu. Netikėtas pirkimų apimčių sumažėjimas, lyginant su planuotu, sąlygoja pardavimų apimties mažėjimą. Taip pat svarbūs prekių praradimai transportavimo ir sandėliavimo metu, prekės vartojimo vertės praradimas, lemiantis jos vertės sumažėjimą. Padidėjusios išlaidos dėl nenumatytų atskaitymų, baudų. Prekių pardavimo kainos sumažėjimas, palyginti su projektiniu, yra pardavimo apimties praradimas, padaugintas iš kainos sumažėjimo.

Nuostoliai finansiniame versle. komercinio verslumo nuostoliai yra būdingi finansiniam verslui. Bet vertinant finansinę riziką, būtina atsižvelgti į tokius specifinius veiksnius kaip finansinių operacijų agentų nemokumas, valiutos kurso pokyčiai, vertybiniai popieriai, užsienio valiutos sandorių apribojimai ir kt.

Finansinė rizika yra labai svarbi. Kuo didesnis skolintų lėšų ir nuosavų lėšų santykis, tuo labiau įmonė priklausoma nuo kreditorių, tuo rimtesnė finansinė rizika, nes skolinimo apribojimas ar nutraukimas, kreditavimo sąlygų griežtinimas dažniausiai sukelia sunkumų ir net sustabdo gamybą dėl žaliavų trūkumo. , medžiagos ir kt.

Vadovo noras rizikuoti dažniausiai formuojasi veikiant praeities panašių sprendimų, priimtų netikrumo sąlygomis, praktinio įgyvendinimo rezultatams. Patirti nuostoliai lemia atsargios politikos pasirinkimą, o sėkmė skatina rizikuoti. Dauguma žmonių renkasi mažos rizikos variantus. Požiūris į riziką labai priklauso nuo verslininko turimo kapitalo dydžio.

Vertindamas alternatyvius sprendimus vadovas turi numatyti galimus rezultatus. Šiuo atveju sprendimas priimamas tokiomis sąlygomis, kai vadovas gali tiksliai įvertinti kiekvieno iš alternatyvių sprendimų rezultatus. Pavyzdys galėtų būti investicijos į indėlių sertifikatus ir valstybės obligacijas, kai yra valstybės garantija ir tikrai žinoma, kad už investuotas lėšas bus gautos sąlygose sutartos palūkanos.

Jei analizės ir apskaitos reikalaujantys veiksniai yra labai sudėtingi, o apie juos nėra patikimos ar pakankamai informacijos, tai konkretaus rezultato tikimybės negalima numatyti daugiau ar mažiau tiksliai. Neapibrėžtumas būdingas daugeliui sprendimų, priimamų greitai kintančiomis aplinkybėmis. Tokiu atveju vadovas stengsis gauti papildomos informacijos, iš naujo išanalizuoti problemą, todėl atsižvelgs į jos naujumą ir sudėtingumą, informaciją ir analizės rezultatus derindamas su sukaupta patirtimi. Kartais pravartu į šį darbą įtraukti specialistus, kurie sudarytų ekspertinius vertinimus. Taip pat galima veikti remiantis praeities patirtimi ir intuicija, ypač jei nėra laiko rinkti Papildoma informacija, arba jei jo kaina yra labai didelė.

Pagrindiniai rizikos mažinimo būdai:

Diversifikacija – tai investuotų lėšų paskirstymo tarp įvairių tarpusavyje tiesiogiai nesusijusių kapitalo investavimo objektų procesas, siekiant sumažinti rizikos ir pajamų praradimo laipsnį. Diversifikacija leidžia išvengti dalies rizikos paskirstant kapitalą tarp įvairių veiklų. Įmonė, patyrusi nuostolių vykdydama vienos rūšies veiklą, gali gauti pelno kitos veiklos srities sąskaita. Diversifikacija gerina įmonės atsparumą verslo aplinkos pokyčiams.

Rizikos pasidalijimas apima rizikos pasidalijimą tarp projekto dalyvių. Investicijų dydžio ir trukmės augimas, naujų technologijų diegimas, didelis išorinės aplinkos dinamiškumas didina projekto riziką. Faktoringo operacijos yra rizikos pasidalijimo būdas. Užsienio bankų praktikoje faktoringo operacijų plėtrą daugiausia lemia pavienių tiekėjų poreikis pagreitinti mokėjimų gavimą, kuris atrodo abejotinas. Paprastai tokiose situacijose kyla rizika, kad mokėtojas apskritai neapmokės reikalavimų. Tokias pretenzijas iš tiekėjo išpirkęs bankas šiuo atveju gali patirti nuostolių. Faktoringo operacijos yra didelės rizikos operacijos. Komisinio atlyginimo dydis priklauso ir nuo rizikos laipsnio (nuo išperkamos skolos „abejotinumo“ lygio), ir nuo sutarties vėlavimo trukmės. Kai kuriais atvejais jis siekia iki 20% mokėjimo sumos.

Papildomos informacijos apie atranką ir rezultatus gavimas. Daugiau informacijos leidžia tiksli prognozė ir sumažinti riziką, todėl ji labai vertinga. Išsamios informacijos kaina apskaičiuojama kaip skirtumas tarp numatomų veiklos (įsigijimo projekto) išlaidų, kai yra visa informacija, ir numatomų išlaidų, kai informacija yra neišsami.

Limitavimas – maksimalių išlaidų, pardavimų, paskolų, kapitalo investicijų sumų nustatymas. Ją naudoja bankai rizikos laipsniui mažinti išduodant paskolas, verslo subjektai – prekėms parduoti kreditu, paskoloms teikti, kapitalo investicijų dydžiui nustatyti ir kt.

Rezervacija – santykio tarp galimų rizikų ir išlaidų, reikalingų šios rizikos pasekmėms įveikti, sumos nustatymas. Šis rizikos mažinimo būdas dažniausiai taikomas įgyvendinant įvairius projektus. Paprastai rezervas naudojamas finansuoti papildomus darbus, kompensuoti nenumatytus medžiagų ir darbo sąnaudų pokyčius, pridėtines ir kitas išlaidas, kurios atsiranda įgyvendinant projektą.

Apsikeitimo sandoriai (susitarimas pakeisti turtą ir įsipareigojimus į panašų turtą ar įsipareigojimus, siekiant pratęsti ar sutrumpinti grąžinimo terminus arba padidinti ar sumažinti palūkanų normą, siekiant maksimaliai padidinti pajamas arba sumažinti finansavimo išlaidas).

Savarankiškas draudimas. Neturtinių ir piniginių draudimo fondų kūrimas tiesiogiai ūkio subjektuose, ypač tuose, kurių veiklai gresia pavojus. Pagrindinis savarankiško draudimo uždavinys – operatyviai įveikti laikinus finansinės ir komercinės veiklos sunkumus.

Draudimas – tai verslo subjektų ir piliečių turtinių interesų apsauga įvykus tam tikriems įvykiams (draudiminiams įvykiams) piniginių lėšų, susidarančių iš jų sumokėtų draudimo įmokų, sąskaita, tai yra tam tikros rizikos perkėlimas draudimo bendrovė.

5. Rusijos strateginių rizikų prognozė

Atlikta preliminari strateginių rizikos veiksnių prognozė 5 – 20 metų laikotarpiui suteikia informacijos apibendrintam kokybiniam strateginių rizikų potencialo įvertinimui, taip pat leidžia daryti preliminarias išvadas apie jų valdymo mechanizmus (5.1-5.5 pav.).

Ryžiai. 5.1. Strateginių rizikų reikšmės ekonomikos sferoje prognozė.

Ryžiai. 5.2. Strateginių rizikų reikšmės politinėje sferoje prognozė.

Ryžiai. 5.3. Strateginių rizikų reikšmės socialinėje srityje prognozė.

Ryžiai. 5.4. Strateginių rizikų reikšmės mokslo ir technikos sferoje prognozė.

Ryžiai. 5.5. Strateginių rizikų reikšmės gamtinėje ir technogeninėje sferoje prognozė.

Visų pirma, pažymime, kad, ekspertų teigimu, strateginių rizikų ekonominės sferos svarba išlieka reikšmingiausia visais prognozavimo horizontais. Iš esmės šis veiksnys formuoja sistemą ir daro įtaką daugumai valstybės gyvenimo sferų. To pasekmė – išvada apie būtinybę itin giliai išanalizuoti esamus ir būsimus prioritetus, įskaitant visapusišką įvairių ūkio raidos scenarijų įgyvendinimo pasekmių įvairiems prognozavimo horizontams įvertinimą. Be to, pažymėtina, kad nagrinėjamų strateginės rizikos sričių santykinės svarbos kokybinis reitingas skirtingomis laiko perspektyvomis išlieka toks pat, t.y. yra tokia seka: ekonominė, politinė, socialinė, mokslinė ir techninė, gamtinė ir technogeninė sferos. Tam tikra santykinės svarbos dinamika daugiausia pasireiškia kiekvienoje išvardintoje grupėje.

Jei atsižvelgsime į artimiausios ateities (iki 5 metų) prognozę, galime kalbėti apie tikėtiną strateginės rizikos atsiradimą dėl kelių priežasčių: beveik visų kritinių nacionalinio saugumo rodiklių verčių viršijimo; gana platus strateginių rizikos veiksnių sąrašas su aukštu įgyvendinimo laipsniu; stipri abipusė veiksnių įtaka ir jų sinerginio stiprinimo galimybė.

Ekonominėje sferoje strateginių rizikų atsiradimas siejamas su neracionaliu prioritetų pasirinkimu, padidėjusia kriminalizacija ir kapitalo nutekėjimu į užsienį, gamybos potencialo mažėjimu ir energetinės krizės galimybe. Paskutiniai du komponentai koreliuoja su moksliniais ir techniniais strateginės rizikos veiksniais – inovacijų ir mokslinio potencialo mažėjimu. Politinėje sferoje išorinių grėsmių veiksnys vienareikšmiškai siejamas su JAV galios ir diktato stiprėjimu, o tai ypač gali sustiprinti tarpetninius ir regioninius konfliktus. Terorizmo problema, kuri turi tiek vidinių, tiek išorinių šaltinių, reikalauja ypatingo dėmesio.

Bendras ekonominių ir politinių grėsmių poveikis artimiausioje ateityje gali padidinti socialinių rizikų dažnumą ir mastą. Aukštas ekonomikos kriminalizavimo lygis ir pereinamojo laikotarpio teisinės bazės neišsamumas prisidės prie aukšto korupcijos lygio. Klaidos renkantis ekonomikos plėtros prioritetus, netolygus regionų vystymasis, nepakankamas dėmesys dvasinei visuomenės raidai ankstesniais metais, tikėtina, sustiprins dvasinę krizę (ypač jaunimo tarpe), paaštrins alkoholio ir narkotikų vartojimo problemą.

Nepaisant to, kad gamtinės ir technogeninės rizikos užbaigia santykinės svarbos sąrašą, jų nuolatinis buvimas prognozėse leidžia kalbėti apie sisteminį, bazinį šių veiksnių pobūdį. Deja, gamtos ekstremalūs reiškiniai menkai kontroliuojami ne tik mūsų šalyje, bet ir užsienyje. Tai reiškia patikimo prognozavimo sunkumus, visų pirma geologinius, meteorologinius ir daugybę sudėtingų gamtinių pavojų. Šiuo atžvilgiu ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas statybos kodeksų ir ypač pastatų ir inžinerinių statinių išdėstymo šios rizikos zonose taisyklėms. Technogeninės rizikos yra lengviau valdomos, tačiau, atsižvelgiant į pagrindinės įrangos senėjimo procesą ir personalo profesinio lygio mažėjimą, artimiausiais metais turėtume tikėtis avarijų ir nelaimių padarinių dažnumo ir masto padidėjimo. potencialiai pavojingus objektus. Vienas iš būdų valdyti rizikas gamtinėje ir technogeninėje sferoje gali būti saugos (kompleksinės rizikos) sertifikavimo tvarka regioninių ir savivaldybių subjektų teritorijoje. Pagrindinis tokio sertifikavimo tikslas, be objektyvios informacijos rinkimo, turėtų būti regioninių įstaigų suinteresuotumo prevencinėmis priemonėmis didinimas ir atsakomybės už atitinkamų priemonių nesiėmimą didinimas.

Atsižvelgiant į šių strateginės rizikos veiksnių ypatumus, ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas ekonominės rizikos valdymo koncepcijos plėtrai, ypač kuriant nacionalinę žalos, patirtos dėl ekstremalių situacijų gamtinėje ir žmogaus sukeltoje sferoje, atlyginimo sistemą. . Visų pirma, neseniai priimta Rusijos Federacijos draudimo plėtros koncepcija, kurioje ypatingas dėmesys skiriamas privalomojo gamtinių rizikų draudimo rūšių plėtrai kartu su centralizuotų garantijų fondų kūrimu, gali būti pirmasis žingsnis. būti apsvarstyti.

Iki 10 metų laikotarpiu aukščiau išvardintus ekonominės rizikos veiksnius papildys grėsmės, kurias sukelia per didelis Rusijos ekonomikos atvirumas ir padidėjęs įvairių šalies ūkio sektorių jautrumas pasaulio rinkos svyravimams. Turėtų būti parengtos atitinkamos priemonės (įstatyminės, organizacinės, rinkos) tvarumui didinti. Prisitaikymo prie pasaulinių ekonominių procesų fone turėtų nuolat veikti subalansuota vietinių gamintojų apsaugos sistema. Priešingu atveju išvardintos grėsmės gali turėti ne tik ekonominių pasekmių, bet ir prisidėti prie socialinės įtampos didėjimo. Ekonominėje srityje gali padidėti energetinės krizės (regioninės, tarpregioninės, nacionalinės) tikimybė ir potencialus mastas. Nepaisant didelio energijos išteklių rezervo, pagrindinių energetikos sektorių reformų tempų atsilikimas, žemas inovacinių procesų lygis ir daugybė kitų veiksnių gali kelti grėsmę energetiniam saugumui nacionaliniu lygiu.

Vidutinės trukmės prognozei būdingas politinio ekstremizmo, kaip reikšmingo veiksnio, atsiradimas, tačiau reikšmingo poveikio ji gali pasiekti tik kartu su išaugusiomis socialinėmis ir ekonominėmis grėsmėmis.

Atskirų strateginių rizikų komponentų prognozių analizė leidžia daryti išvadą, kad nagrinėjamoje perspektyvoje strateginių rizikų atsiradimas azijinėje Rusijos dalyje yra labai tikėtinas. Šiuo metu Sibire ir Tolimuosiuose Rytuose (ypač energetikos srityje) tikimasi pradėti nemažai didelio masto projektų, kurių rezultatai gali reikšmingai paveikti ne tik vidinę socialinę-ekonominę atmosferą, bet ir sukelti padėties Azijos ir Ramiojo vandenyno regione pasikeitimas. Prognozuojamas JAV ir Kinijos įtakos didėjimas per ateinančius 20 metų gali sukelti politinį ir ekonominį pasipriešinimą projektų įgyvendinimui. Neatmetama vietinių tarpetninių konfliktų židinių atsiradimas, tačiau terorizmo problema kelia ypatingą susirūpinimą, nes nauji pramoniniai objektai gali tapti didesnio atitinkamų grupių susidomėjimo šaltiniais, ypač jei Rusija net netiesiogiai remia tarptautinius antikonfliktus. teroristinius veiksmus.

Socialinis strateginės rizikos aspektas galimai siejamas su tolesniu priešpriešos tarp mažai ir daug uždirbančios gyventojų dalies didėjimu, netolygiu regionų socialiniu vystymusi, demografinės padėties pablogėjimu, nusikalstamumo augimu ir atsiradimu. įtampa tarp skirtingų ūkio sektorių atstovų. Jeigu šiuo metu ryškiausi regionų ekonominės raidos netolygumai atsispindi lyginant europinę ir azijinę Rusijos dalis, tai po dešimties metų netolygumai šalies Azijos regionuose gali dar padidėti. Didelės apimties projektų įgyvendinimas greičiausiai inicijuoja migracijos procesus, kurie gali tapti ir papildomų socialinių konfliktų šaltiniu.

Ilgalaikėje perspektyvoje (iki 20 metų) strateginių rizikų prognozė, žinoma, pati schematiškiausia. Šiam prognozavimo horizontui būdingas maždaug toks pat galimų grėsmių sąrašas, tačiau galimo jų pasireiškimo stiprumas gali kiek sumažėti. Priklausomai nuo antiteroristinių veiksmų sėkmės ir efektyvumo, gali susilpnėti arba sustiprėti tiek didelio masto teroro aktų pavojus, tiek stipraus fundamentalizmo centro Azijoje galimybė.

Net ir ilgalaikėje perspektyvoje strateginės rizikos socialinio komponento prognozės išlieka nusikalstamumo, alkoholizmo ir narkomanijos augimo problema. Tai rodo, kad šiuo metu esamų ar prognozuojamų, atsižvelgiant į turimas žinias, šių rizikų valdymo mechanizmų akivaizdžiai nepakanka ir jie yra neveiksmingi.

Išvada

Žmogus nuolat susiduria su rizika. Dažnai, neturėdami visos informacijos, turime pasirinkti, kuri, deja, ne visada yra teisinga. Bet kuris verslininkas visada elgiasi rizikuodamas ir rizikuodamas, tolimesnė organizacijos veikla priklausys nuo šio žmogaus, nuo jo įžvalgumo ir žinių.

Rizikos valdymas yra vienas iš įmonės gamybos proceso komponentų, todėl turi būti integruotas į šį procesą, turi turėti savo strategiją, taktiką, operatyvų įgyvendinimą. Kartu svarbu ne tik vykdyti rizikos valdymą, bet ir periodiškai peržiūrėti tokio valdymo priemones ir priemones.

Renkantis konkrečias rizikos sprendimo priemones, reikėtų vadovautis šiais principais: nereikėtų rizikuoti daugiau, nei gali sau leisti nuosavybė; negalima daug rizikuoti dėl mažo; turi būti numatytos rizikos pasekmės. Šių principų taikymas praktikoje reiškia, kad reikia apskaičiuoti maksimalų galimą nuostolį esant tam tikros rūšies rizikai, palyginti jį su įmonės, kuriai kyla ši rizika, kapitalo dydžiu, o tada palyginti visus galimus nuostolius su bendrais nuostoliais. nuosavų finansinių išteklių suma. Ir tik žengus paskutinį žingsnį galima nustatyti, ar ši rizika prives prie įmonės bankroto. Taigi, valdant finansines rizikas ir rizikas apskritai, dalyvauja visos finansų valdymo ciklo funkcijos: nuo planavimo iki kontrolės.

Svarbus rizikos problemos aspektas yra organizaciniai rizikos valdymo aspektai. Kiekviena įmonė turėtų turėti rizikos valdymo organą su tam tikrais funkcines pareigas ir būtinus materialinius, finansinius, darbo ir informacinius išteklius. Aukštą išteklių panaudojimo efektyvumą įgyvendinant rizikos valdymo programą galima užtikrinti tik taikant sisteminį požiūrį, kuris yra labiausiai paplitęs rizikos valdyme.

Šiame darbe buvo nagrinėjamos strateginių rizikų rūšys, rizikos valdymo raida, pagrindiniai rizikos vertinimo ir analizės metodai, strateginių rizikų prognozė – tai, be ko neįmanomas efektyvus rizikos valdymas. Pagrindinis rizikos valdymo problemos sunkumas slypi tame, kad nėra „paruoštų“ receptų. Kiekvienai problemai, kurią reikia apsvarstyti įmonėje, reikia savo unikalaus požiūrio.

Praktinė dalis

BCG matricos teoriniai pagrindai

Yra daug būdų strategiškai analizuoti įmonės verslo portfelį, kurių vienas bendras bruožas yra pramonės struktūrų tyrimas. Vienas iš jų buvo sukurtas Boston Consulting Group ir buvo pirmasis ir realiausiai atspindi įmonės portfelio planavimo techniką.

Boston Consulting Group (BCG) matrica yra svarbus įrankis atliekant asortimento analizę, vertinant prekių rinkos perspektyvas, kuriant efektyvią rinkodaros politiką, formuojant optimalų įmonės produktų portfelį. Ši matrica pagrįsta šiomis prielaidomis: kuo didesnis augimo tempas, tuo didesnės plėtros galimybės; kuo didesnė rinkos dalis, tuo stipresnė organizacijos padėtis konkurencijoje.

Didelė rinkos dalis suteikia galimybę gauti daugiau pelno ir turėti tvirtesnes pozicijas konkurencijoje. Ant pav. 1. Šioje versijoje pateikiama BCG matrica, naudojant santykinės rinkos dalies (X ašis) ir santykinio rinkos augimo greičio (Y ašis) rodiklius. Kitais atvejais taip pat naudojamos absoliučios šių rodiklių vertės; rinkos dalies rodikliui galima naudoti logaritminę skalę.

Reliatyvumas – tai konkretaus produkto balų padalijimas iš aukščiausių savo ar konkurentų produktų balų; taigi santykinių rodiklių kitimo diapazonas yra intervale nuo 0 iki 1. Rinkos dalies rodikliui šiuo atveju naudojama atvirkštinė skalė, t.y. matricoje jis svyruoja nuo 1 iki 0, nors kai kuriais atvejais gali būti naudojama ir tiesi skalė. Rinkos augimo tempas nustatomas tam tikram laiko intervalui, tarkime, metams.

Šių dviejų koordinačių susikirtimas sudaro keturis kvadrantus. Jei gaminiams būdingos didelės abiejų rodiklių vertės, jie vadinami „žvaigždėmis“, juos reikia palaikyti ir stiprinti. „Žvaigždės“ – perspektyviausia, besivystanti produkto rūšis, linkusi didinti savo dalį įmonės produktų portfelyje, yra augimo stadijoje. Šio produkto gamybos plėtra yra susijusi su pelnu iš jo pardavimo. Tiesa, „žvaigždės“ turi vieną trūkumą: kadangi rinka vystosi dideliais tempais, „žvaigždės“ reikalauja didelių investicijų, taip „suvalgydamos“ uždirbtus pinigus. Jei produktai pasižymi didele X rodiklio reikšme ir maža Y reikšme, jie vadinami „pinigų karvėmis“ ir yra organizacijos pinigų generatoriai, nes nereikia investuoti į produkto kūrimą ir rinkos (rinka neauga arba auga nežymiai), produktas užima maksimalią dalį įmonės produktų portfelyje. Pajamos, gautos pardavus šį produktą, gali būti panaudotos kitų produktų gamybai ir kūrimui finansuoti. Trūkumas yra tas, kad už jų nėra ateities. Mažos X reikšmės ir didelės Y vertės produktai vadinami „sunkiais vaikais“ („laukinės katės“, „klaustukai“), juos reikia specialiai ištirti, kad būtų galima nustatyti, ar jie negali virsti „žvaigždėmis“ tam tikros investicijos. Kai ir X rodiklis, ir Y rodiklis yra žemi, tada produktai vadinami „šunimis“ („nevykėliai“, „šunys“), atnešantys arba nedidelį pelną, arba mažus nuostolius; juos reikia išmesti, kai tik įmanoma, jei nėra svarių priežasčių juos išsaugoti (galimas paklausos atsinaujinimas, tai socialiai reikšmingi produktai ir pan.).

Paprastai, naudojant BCG matricą, naudojamas trečiasis indikatorius, kurio reikšmė yra proporcinga apskritimo, nubrėžto aplink tašką, apibūdinantį gaminio padėtį matricoje, spinduliui. Dažniausiai kaip toks rodiklis naudojamas pardavimo apimtys arba pelnas.

Sėkmingi produktai, kaip taisyklė. Jie pradeda savo gyvenimą rinkoje kaip "sunkūs vaikai", tada pereina į "žvaigždes", kai paklausa yra prisotinta, jie pereina į "grynųjų karves" ir baigia savo gyvenimą rinkoje kaip "lūzeriai".

BCG matrica, be atskirų produktų lygio, taikoma visos organizacijos lygmeniu. Šiuo atveju matricai taikomi ne atskiri produktai, o duomenys apie konkuruojančių organizacijų veiklos rezultatus. Yra žinomi BCG matricos naudojimo atvejai atliekant skirtingų šalių palyginimus. Tada į matricą dedami duomenys, apibūdinantys, tarkime, įvairių šalių plieno pardavimą pasaulio rinkose.

Be aiškumo ir akivaizdaus naudojimo paprastumo, BCG matrica turi ir tam tikrų trūkumų. Pirmoji trūkumų grupė nėra esminio pobūdžio ir gali būti įveikiama. Visų pirma, čia reikėtų atkreipti dėmesį į duomenų rinkimo apie rinkos dalį ir rinkos augimo tempus sunkumus. Norint pašalinti šį trūkumą, gali būti naudojamos kokybinės skalės, kuriose naudojamos tokios gradacijos: didesnis nei, mažesnis už, lygus ir kt. Be to, reikia pažymėti, kad BCG matrica pateikia statistinį įmonės padėties, verslo rūšių rinkoje vaizdą, kuriuo remiantis neįmanoma atlikti nuspėjamųjų vertinimų, pavyzdžiui: „Kur bus tiriami produktai esantis matricoje po vienerių metų? Šį trūkumą galima sumažinti atliekant pakartotinius matavimus tam tikrais laiko intervalais ir fiksuojant judėjimo kryptis pagal atskirų gaminių matricos lauką. Tokia informacija jau turi tam tikrą nuspėjamąją vertę.

Tarp pagrindinių BCG matricos trūkumų, visų pirma, yra šie. Jame neatsižvelgiama į tarpusavio priklausomybę ( sinerginis poveikis) atskiros verslo rūšys: jei tokia priklausomybė egzistuoja, ši matrica duoda iškreiptus rezultatus.

Be to, pažymėtina, kad rinkos patrauklumo vertinimas tik pagal pardavimų apimties kitimo greitį, o verslo padėties stiprumą – tik pagal rinkos dalį, yra didelis supaprastinimas. Atvirkščiai, kiekvienai iš šių sričių reikėtų atlikti kelių kriterijų vertinimą, kuris atliekamas naudojant General Electric (GE) matricą.

Diana produktų portfelio charakteristikos pateiktos lentelėje:

Produkto pavadinimas	Pardavimų apimtis	Rinkos pajėgumai 2005 m	Konkurentas įgyvendino 2005 m


Darbinis kostiumas įstrižai
Suknelė balta, juoda
PVC megztos pirštinės
Medvilninės megztos pirštinės

Medvilninė striukė
Suvirintojo kaukė
Mėlynos įstrižainės kelnės su antkrūtiniu

Naudojant Boston Consulting Group (BCG) matricą, būtina suformuoti įmonės produkto strategiją.

Apskaičiuokime pradinius duomenis BCG matricai sudaryti:

Bendras tūris = 10412

Konstruojant BCG matricą, kaip atskirų produktų tipų vertinimo skalė naudojamas vidutinis augimo tempo indeksas = 1,05 ir vidutinė santykinės rinkos dalies reikšmė = 16.

Remdamiesi pradiniais duomenimis, sukurkime BCG matricą:

Remiantis BCG matricos analize, būtina suformuoti įmonės produkto strategiją. Produkto strategiją galima pavaizduoti lentelėje:

	Strategija

Nr.1 - kostiumo darbinė įstriža	Lėšų sąskaita padidinkite pardavimų apimtis ir tada produktas pateks į „laukinių kačių“ kategoriją.
Nr.4 - megztos medvilninės pirštinės	Atlikite rinkos tyrimus ir galbūt padidinkite pardavimų apimtis, nes dalis pardavimo apimties yra tik (12,87%) ir produktas gali pereiti į „laukinių kačių“ kategoriją.
Laukinės katės
Nr.3 - megztos pirštinės su PVC	Ištirti, ar įmanoma, papildomai investuojant į reklamą, įgyti didesnę rinkos dalį konkurento atžvilgiu.
Nr.8 - kelnės su antkrūtiniu mėlynos įstrižainės	Papildomai investavus lėšas, galima prekes perkelti į „žvaigždes“.
grynųjų karvių
Nr.2 - darbo chalatas baltas, juodas	Šiam produktui būtina išlaikyti esamas pozicijas, jis nereikalauja papildomų investicijų ir neša stabilias pajamas.
Nr.7 - suvirintojo kaukė	Dalies pardavimo apimties didinimas ir esamos pozicijos išlaikymas.
Nr.5 - veltiniai batai	Produktas neša stabilias pajamas, išlaiko esamas pozicijas rinkoje ir šiek tiek padidina pardavimų dalį rinkoje

Nr.6 - vatinė striukė	Šio produkto gamybos plėtra pelno iš jo pardavimo sąskaita.

Naudodama BCG matricą, įmonė formuoja savo portfelio sudėtį (tai yra, nustato kapitalo investicijų į įvairias pramonės šakas, įvairius verslo vienetus derinį). Šiuo atveju priimtiniausias strategijos variantas BCG matricos rėmuose yra rinkos dalies augimas ir padidėjimas, tai yra pirmosios ir ketvirtosios prekių perkėlimas į „laukinių kačių“ aikštę ir tolesnis jų pavertimas. „žvaigždės“, o šiai veiklai įmonė gaus lėšų už „piniginės karvės“ (antros, septintos ir penktos prekės) pardavimą.

Bibliografija

1. Akimovas V.A., Porfirijevas B.N., Radajevas N.N. Metodinis aparatas strateginėms rizikoms įvertinti ir prognozuoti // Rizikos valdymas. 2002 m.

2. Akimovas V.A., Rusijos nepaprastųjų situacijų ministerijos Strateginių studijų centro vadovas. Rusijos strateginių rizikų vertinimas ir prognozė: teorija ir praktika // Žurnalas „Teisė ir saugumas“ 2004 m. Nr. 1.

3. Balabanovas I. T. Rizikos valdymas. -- M.: Finansai ir statistika, 1996 m.

4. Barton Integruotas požiūris į rizikos valdymą: ar verta.: Per. iš anglų kalbos. -- M.: Williams Publishing House, 2003 m.

5. Vladimirovas B.A., Vorobjovas YL., Malineckis G.G. ir tt Rizikos valdymas. Rizika, darnus vystymasis, sinergija. M., 2000 m.

6. Golubkovas E.P. Marketingo pagrindai.-M.: Finpress, 1999.

7. Kotler F. Marketingo valdymas – Sankt Peterburgas: PiterKom, 1999 m.

8. Liukshinovas A.N. Strateginis valdymas. - M.: UNITI-DANA, 2000 m.

9. Fatkhutdinovas R.A. Strateginis valdymas. - M.: Delo, 2001 m.

10. http://www.risknet.de/Risk_Management/risk_management.html

Rinkos santykių sąlygomis įmonės tapo laisvos nuo valstybės globos, tačiau smarkiai išaugo jų atsakomybė už ūkinius ir finansinius darbo rezultatus. Įmonės savo veiklą vykdo remdamosi komerciniu skaičiavimu, kai išlaidos turi būti dengiamos iš savo pajamų. Pelnas tampa pagrindiniu darbo kolektyvų gamybos ir socialinės plėtros šaltiniu.

Įmonės pradėjo turėti tikrą finansinę nepriklausomybę, savarankiškai paskirstyti pajamas iš produkcijos pardavimo, savo nuožiūra disponuoti pelnu, formuoti gamybinius ir socialinius fondus, ieškoti reikalingų lėšų investicijoms, be kita ko, naudodamos finansų rinkos išteklius – banką. paskolos, obligacijų emisijos, indėlių sertifikatai ir kitos priemonės. Išryškėjo pagrindinių ūkio subjekto plėtros krypčių nustatymo problema.

Plėtros planavimas tapo svarbiausia sritis bet kurio socialinės rinkos ekonomikos subjekto, ypač įmonės, vykdančios pramoninę ir komercinę veiklą, veikla. Gamybos technologijos keitimas, žengimas į naujas rinkas, gamybos apimties didinimas ar mažinimas grindžiamas giliais finansiniais skaičiavimais, finansinių išteklių pritraukimo, paskirstymo, perskirstymo ir investavimo strategija. Vietos ir pasaulinės bendros rinkos situacijos raidos tendencijos (neprognozuojami paklausos pokyčiai, didėjanti kainų konkurencija tradicinėse rinkose, diversifikacija ir naujų rinkos nišų užkariavimas, išaugusios veiklos rizikos) lems didėjantį strateginio planavimo vaidmenį.

Strateginio planavimo plitimo Rusijos įmonėse silpnumą, nepaisant reikšmingų pranašumų, lemia ir objektyvios, ir subjektyvios priežastys. Svarbiausi veiksniai yra šie:

Objektyvūs veiksniai:

– didelis išorinės aplinkos nestabilumas;

– žemas bendros įmonių finansinės kultūros lygis;

- didelė priklausomybė nuo valstybės biudžeto.

Subjektyvūs veiksniai:

- laiko trūkumas, einamųjų reikalų prioritetai;

– nuomonė apie planavimo įtakos veiklos rezultatams nebuvimą;

- nepakankama vadovų ir darbuotojų kvalifikacija;

- metodinės bazės trūkumas;

- neigiamas požiūris į planavimą;

- teorinis planuotojų požiūris į planavimą.

Atrodo, kad radikalus situacijos pokytis galimas vadovybei perorientavus nuo pasyvaus požiūrio į valdymą prie aktyvaus (tikslingo valdymo), o tam reikia keisti vadovo mentalitetą ir didinti vadovų finansinę kultūrą bei Rusijos įmonių ekonominių paslaugų specialistai.

Maždaug pusė Rusijos įmonių turi neefektyvią planavimo sistemą. Sistema, kurioje faktinių rezultatų nuokrypis nuo planuojamų reguliariai viršija 20-30%, gali būti laikoma neveiksminga. Ši situacija yra rimta problema, nes Įmonės strategija yra jos veiklos valdymo pagrindas.

Taigi šio kursinio darbo tikslas – strateginio planavimo procese įvertinti rizikas.

Šiam tikslui pasiekti buvo iškelti šie uždaviniai:

1. Nustatyti finansinės rizikos esmę

2. Apibūdinkite rizikos rūšis

3. Ištirkite būdus, kaip sumažinti riziką

4. Apsvarstykite strateginį rizikos valdymą

5. Apibūdinkite grynųjų pinigų srautų įvertinimo mechanizmą strateginės rizikos valdymo procese

6. Ištirti įmonės finansinės rizikos veiksnių rodiklius

7. Išvardykite įmonės finansinės rizikos lygio vertinimo kriterijus

Šiuolaikinės rizikos valdymo plėtros problemos ir tendencijos pastaruoju metu patraukė šalies mokslininkų ir verslininkų dėmesį. Kaip ir jų Vakarų kolegos, Rusijos mokslininkai, tyrėjai ir verslininkai susiduria su daugybe rizikų, susijusių su akcijų kainų, valiutų, žaliavų ir kt. Šalies ūkio liberalizavimas, atvirumo laipsnio didėjimas prisideda prie konkurencijos stiprėjimo, sukeldamas papildomų sunkumų verslo subjektams. Rizikos valdymo, kaip naujos strateginio valdymo paradigmos šiuolaikiniame versle formavimasis prasidėjo 90-ųjų viduryje. Pažangios technologijos, pasaulio ekonomikos globalizacija, reguliavimo panaikinimas, restruktūrizavimas, internetas, išvestinių finansinių priemonių rinkos plėtra, informacinių technologijų plėtra ir kiti svarbūs veiksniai, darantys įtaką šiuolaikiniam verslui, kardinaliai pakeitė požiūrį į rizikos valdymą. Iki 1990-ųjų rizikos valdymas buvo vykdomas tik asmenų lygmeniu.

1992 m. viduryje tarptautinės organizacijos priėmė nemažai teisės aktų ir reikalavimų dėl apskaitos perspektyvų. Viena pirmųjų tokių dokumentų rengėjų buvo Treadway komisija, Angliškas pavadinimas- Treadway komisijos (COSO) remiančių organizacijų komitetas. Jie sukūrė ir išleido darbą pavadinimu „Internal Control – Integrated Framework“ (ICIF), išverstą į rusų kalbą „Internal Control – Integrated Framework“. Pagal šį dokumentą atsiranda nauja valdymo struktūra, kurioje pagrindinius vaidmenis atlieka šie penki tarpusavyje susiję komponentai, būtent: aplinkos veiksnių kontrolė; rizikos vertinimas; kontrolės veiksmai; informacija ir komunikacija; stebėjimas. Dokumente kalbama apie naujos įmonės kultūros ir politikos atsiradimą rizikos suvokimo srityje, kurią vykdo visa įmonės komanda. Bent jau iš šio dokumento rizikos valdymo atsiradimą galima laikyti nauja strateginio valdymo paradigma šiuolaikiniame versle.

Daugelis ekspertų mano, kad rizikos valdymas turėtų tapti neatsiejama kiekvienos sėkmingos įmonės dalimi, todėl jis turėtų apimti:

Rizikos nustatymas, analizė ir įvertinimas;

Rizikos situacijų padarinių šalinimo priemonių programos parengimas;

Įmonės išlikimo mechanizmų kūrimas;

Įmonės tikslų išsaugojimas;

Kainos sumažinimas;

Draudimo sistemos sukūrimas;

Įmonės plėtros prognozavimas, atsižvelgiant į galimus rinkos situacijos pokyčius ir kitą veiklą.

Daugumos organizacijų vadovai rizikos valdymą tradiciškai laiko specializuota ir atskira veikla. Pavyzdžiui, tai susiję su draudimo ar valiutos rizikos valdymu. Naujas požiūris – visų lygių darbuotojus ir vadovus orientuoti į rizikos valdymą. Lentelėje. 1.1.1. pateikiami pagrindiniai naujosios ir senosios rizikos valdymo paradigmų bruožai. Kaip parodyta lentelėje. 1.1.1, anksčiau įmonės naudojo rizikos valdymo sistemą fragmentiškai, sporadiškai ir ribota kryptimi. Naujos ekonomikos tendencijos verčia vadovybę pereiti prie naujos paradigmos, naudojant rizikos valdymą – integruotą, nuolatinį ir išplėstą visoje organizacijoje. Iš to išplaukia, kad įvairių rizikos situacijų raida dabartyje ir ateityje turi būti kontroliuojama ir stebima, kitaip tariant, organizacija turi diegti į valdymą strateginį rizikos valdymą.

Strateginis rizikos valdymas – tai rizikos valdymo menas neapibrėžtoje ekonominėje situacijoje, pagrįstas rizikos numatymo ir rizikos mažinimo metodais.

1.1.1 lentelė.

Pagrindiniai naujosios ir senosios rizikos valdymo paradigmų bruožai

senoji paradigma	Nauja paradigma
Fragmentuotas rizikos valdymas: kiekvienas skyrius savarankiškai valdo rizikas (pagal savo funkcijas). Visų pirma, tai liečia apskaitos, finansų ir audito skyrius.	Integruotas, vieningas rizikos valdymas: rizikos valdymą koordinuoja aukščiausioji vadovybė; kiekvienas organizacijos darbuotojas rizikos valdymą laiko savo darbo dalimi
Epizodinis rizikos valdymas: rizikos valdymas vykdomas tada, kai vadovai mano, kad tai būtina	Nuolatinis rizikos valdymas: rizikos valdymo procesas yra nenutrūkstamas
Ribotos rizikos valdymas: visų pirma susijęs su apdrausta ir finansuojama rizika	Pažangus rizikos valdymas: įvertinamos visos rizikos ir galimybės jų organizacijai

Strateginis rizikos valdymas sudaro pagrindą ir integruoja rizikos valdymo procesą kaip visumą. Tokio proceso schema parodyta 1.1.1 pav.

Ryžiai. 1.1.1. Strateginio rizikos valdymo procesas įmonėje

Visų pirma rizikos valdymo tikslai yra šie:

Įmonės tikslų saugumo užtikrinimas, papildomai į sąnaudas orientuotų galimybių / rizikos valdymas;

Įmonės sėkmės užtikrinimas;

Rizikos išlaidų mažinimas.

Nustačius rizikos valdymo tikslus, įmonės vadovybė turėtų būti atitinkama aukščiausia rizikos valdymo strategijos institucija.

Ekonominė situacija Rusijoje verčia Rusijos įmones žengti į tarptautines rinkas, o Vakarų įmonės siekia įsitvirtinti mūsų rinkoje. Visa tai yra priežastis, dėl kurios keičiasi požiūris į įmonės valdymo metodus. Be to, Rusija nubrėžė kursą kuo greičiau ir be komplikacijų įstoti į Pasaulio prekybos organizaciją – PPO. Todėl įmonės, norinčios efektyviai plėtoti savo veiklą ne tik Rusijoje, bet ir užsienyje, privalo laikytis naujų žaidimo taisyklių ir visais įmanomais būdais stebėti rizikos valdymo, kaip naujos paradigmos, plėtros strateginius aspektus. Tai ypač pasakytina apie Kaliningrado sritį – Rusijos anklavą, esantį Europos centre, turintį glaudžius ryšius su Europos Sąjungos verslo aplinka.

Rizikos matrica yra dar viena matrica, padalyta į devynis lygius kvadratus. Horizontali ašis yra tokia pati kaip veiksmų matricoje: projektuojamos sektoriaus grąžos. Vertikalioji ašis matuoja pavojų aplinkai.

Norint įvertinti įmonės poziciją šioje ašyje, visų pirma, reikia sukurti tarpinę pagalbinę matricą, kurioje, viena vertus, išvardijamos pagrindinės įmonės aplinkosaugos rizikos, iškeliant visas verslo sritis į viršų. Čia naudojamas paprastas vertinimo lapas.

Šios analizės metu galima išskirti pagrindines su aplinka susijusias problemas. Kaip jau minėjome, tai galima padaryti per keletą protų šturmo sesijų su skirtingomis organizacijos grupėmis arba naudojant specialias anketas, siekiant gauti organizacijos ekspertų nuomonę apie tai, kokios yra didžiausios grėsmės įmonei. Paprastai dėl to nustatoma 10-15 problemų: pavyzdžiui, infliacija, valiutų kursų svyravimai, energetikos politika, nacionalizacijos veiksmai įmonei svarbiausiose šalyse ir kt.

Kitas žingsnis – įvertinti kiekvieną problemą pagal jos poveikį organizacijai ir tikimybę, kiekviena charakteristika vertinama nuo 0 iki 6 balų, kaip parodyta žemiau.

Įveskite šiuos balus į tarpinę matricą (atsakymai nebūtinai bus vienodi kiekvienai strateginei verslo sričiai). Sudėkite kiekvienos strateginės verslo srities balus ir apskaičiuokite balų vidurkį (bendrą balą padalinkite iš svarbių aplinkos veiksnių skaičiaus). Tai suteiks atsakymą kiekvienai verslo sričiai, kurio didžiausias balas yra 36. Rizikos ašis atitinkamai suskirstyta į 36 dalis, kaip parodyta pav. 1.2.1.

Ryžiai. 1.2.1. Rizikos matrica (RM)

Naudojant abiejų ašių balus, galima rasti kiekvienos strateginės verslo srities rizikingumo poziciją.

Dabar, jei tai įtraukiama į veiksmų matricą kaip trečią dimensiją (nereikia bandyti to nupiešti patiems, nes DPM veiksmų matrica leidžia parodyti rizikos matricos rezultatus), bus galima tuo pačiu suprasti pozicija veiksmų matricoje ir su ja susijusios rizikos lygis. Nors pažvelgus į rizikos matricą, galima sukurti rizikos mažinimo strategijas arba įgyvendinti veiksmus, kurių reikia imtis norint subalansuoti riziką organizacijoje, nagrinėjant dvi matricas kartu galima padaryti visiškai naujas išvadas.

Pavyzdžiui, strateginė teritorija, patenkanti į likvidavimo aikštę, gali pareikalauti skubių veiksmų, o tai tampa ypač svarbu, jei rizika aplinkai yra didelė. Panašiai ūkio subjektas turėtų žinoti apie didesnę tikimybę, kad pinigų generatorius bus išeikvotas, jei jam taip pat kyla didelė rizika. Turėdami daugiau pasitikėjimo, galite investuoti į augimo kvadratą, jei tai susiję su pakankamai maža rizika. Jei rizikos laipsnis yra žinomas, tai gali palengvinti sprendimų priėmimą „dvigubos gamybos arba išvykimo“ aikštėje.

Trečiojo dimensijos sąvoka portfelio analizėje gali būti naudojama tiriant kitus įmonei įtakos turinčius veiksnius. Galite imtis konkrečios problemos ir analizuoti sritis pagal jų ryšį su energijos suvartojimu, infliacijos poveikiu ar grynųjų pinigų poreikį.

Nė viena iš šių priemonių nepakeičia valdymo vertinimų, tačiau padeda suprasti problemą. Šios technikos gali būti taikomos analitiškai „grynu“ arba „Ivory Tower“ stiliumi, nors tai reiškia, kad daugelyje organizacijų jie nebus pritaikyti. Veiksmingesnis būdas, skatinantis šių metodų taikymą, yra sukurti patyrusių vadovų komandas, kurios surikiuotų tas strategines verslo sritis, kurias jie gerai išmano. Jei tokie susitikimai yra įmanomi, juos geriausia surengti, nes tai sumažina vertinimu pagrįsto vertinimo poreikį ir labai pašalina galimus konfliktus.

Norint patikslinti įverčius, naudinga veiksmų matricą sudaryti du kartus, vieną kartą remiantis istoriniais duomenimis ir vieną kartą remiantis prognozėmis. Tai padės nustatyti vadovo galimos situacijos supratimo neatitikimus ir išvengti nesąmoningo praeities tendencijų projektavimo į ateitį.

Išsamias rizikos matricų ir nukreiptų veiksmų vertinimo taisykles bei darbo pavyzdžius galima rasti (Hussey, 1998). Segevas savo darbuose pateikia keletą portfelio metodų ir išsamiai aprašo jų taikymo taisykles. Viena iš šių Segevo knygų yra su disku, kad būtų galima naudoti kompiuterį, kad būtų galima išdėstyti verslą matricoje.

Čia reikia pridėti keletą įspėjimų. Portfelio analizės metodai, labiau orientuoti į įmonės konkurencinę padėtį, pralaimi svarstant verslo sritis, kuriose šis aspektas nėra svarbus. Pavyzdžiui, kad ir kokia pelninga būtų įmonės sodininkystės ar žemės ūkio veiklos sritis, ji greičiausiai gaus žemą balą konkurencijos ašyje (kai visi gamintojai užima labai mažą rinkos dalį). Ūkininkavimo nauda gali būti aukšta žemės kokybė ir mokesčių lengvatos, kurios nebus aiškiai matomos šioje matricos analizėje.

Lygiai taip pat gali būti gana perspektyvi mažo rinkos operatoriaus politika, kuri suteikia tam tikrą alternatyvą tiems, kurie nėra patenkinti didesne sandorio šalimi. Žinoma, tokia situacija labiau būdinga mažų įmonių strategijai, o kryptingų veiksmų matrica smulkaus verslo atveju yra mažiau naudinga nei didelėms įmonėms. Galiausiai, tai suteikia galimybę užduoti sau klausimus apie savo strategiją, kuri yra daug daugiau nei paprastos prielaidos.

Portfelio analizė leidžia organizacijai įgyti naują perspektyvą nagrinėjant savo verslo padalinius ar produktus vienas kito atžvilgiu. Tai taip pat gali būti atskaitos taškas vertinant, ar keli verslo vienetai padidina ar sumažina akcininkų vertę. Verslo vienetų ryšių nutraukimas kartais yra naudingesnis akcininkams nei jų laikymas konglomerate. Pagrindiniai vertės didinimo būdai yra šie:

* jei dukterinė įmonė gauna naudos tik iš išteklių ir veiklos pasidalijimo;

* nuo rinkodaros, tyrimų ir plėtros poveikio plitimo;

* nuo žinių, įgūdžių ir technologijų pasidalijimo;

* iš vaizdo padalijimo.

Vertė gali sumažėti, jei neatsiras nė viena iš šių privalumų arba jei dukterinės įmonės yra priverstos mokėti patronuojančiai bendrovei už paslaugas, kurių joms nereikia arba kurias galima įsigyti pigiau iš išorės, arba jei valdymo procesai vilkina sprendimų priėmimą arba tiesiog nesuteikia verslo padaliniams investuoti. sprendimus, būtinus jų augimui ateityje.

Matrica, kurioje išdėstyti tik subverslo padaliniai arba produktai, yra tik šios analizės pradžia. Čia reikalingas tęsinys, nes verslo padaliniai dažniausiai grupuojami pagal produktą ar rinką. Jei verslo padaliniai būtų sugrupuoti į technologijų padalinius arba pagal savo pagrindines kompetencijas, susidarytų labai skirtingas vaizdas, o tai naudinga ieškant pridėtinės vertės centrų ir kuriant strategijas iš naujos perspektyvos.

Jau buvo sukurta keletas portfelio analizės metodų. Neubaueris (Neubauer, 1990) pasiūlė technologinę matricą, ant kurios ašių išsidėsto įmonės technologinė padėtis ir technologinė reikšmė. Hinterhuber ir kiti (Hinterhuber ir kt., 1996) pasiūlė matricas, kuriose įmonės kompetencijos su kliento verte ir santykiniu konkurenciniu stiprumu vaizduojamos ant ašių.

Kad technika būtų tikrai naudinga, šie portfelio metodai turi būti paremti kita matrica, kurioje kiekvienas verslo padalinys rodomas vienoje ašyje, o technologija arba pagrindinė kompetencija – kitoje. Taip galite pamatyti, kas įprasta, o kas ne.

Kiekvienas savo darbe ir gyvenime vienaip ar kitaip naudojasi kontrole. Tačiau ne visi tai daro sąmoningai. Mūsų pokalbis bus skirtas kaip išmokti kompetentingai spręsti organizacijos kontrolės klausimus. Organizacinės kontrolės teorija paprasta, joje nėra jokių gudrybių ir sudėtingų vietų. Tai akivaizdūs sveiko proto padiktuoti dalykai. Mes juos pristatysime tik organizuotai.

Čia aptartus rizikos ir kontrolės modelius sukūrė Treadway komisijos remiančių organizacijų komitetas (COSO) JAV. Devintojo dešimtmečio pabaiga JAV buvo sunki. Šimtų finansinių institucijų žlugimas atnešė milijardus nuostolių investuotojams, skolininkams ir vyriausybei. Treadway komisiją įkūrė atestuoti buhalteriai, vidaus auditoriai, finansų vadovai ir dar dvi grupės, siekdamos išnagrinėti situaciją. Be kita ko, komisija rekomendavo remiančioms organizacijoms parengti integruotą vidaus kontrolės vadovą. Šiai rekomendacijai įgyvendinti buvo sudarytas COSO komitetas. COSO pasiūlyti rizikos ir kontrolės modeliai suteikė pagrindą daugeliui kitų rizikos ir kontrolės modelių, kuriuos kitose šalyse sukūrė tokios organizacijos kaip COSO ir įvairios konsultacinės įmonės.

Mokslininkai siūlo savarankiškai atsakyti į klausimus "kas yra kontrolė?" ir „kokie kontrolės tipai yra“? Kas pirmiausia atėjo į galvą? Patikrinimai, procedūros, parašai, bylos... Paprastai nieko daugiau. Modeliai yra instrumentiniai. Šių modelių naudojimas leidžia plačiau ir sistemingiau pažvelgti į kontrolės problemas kasdienėje praktikoje, pastebėti tai, kas anksčiau šiuo atžvilgiu nepastebėjo jūsų dėmesio.

Kontrolė nėra savitikslis. Tai susiję su organizacijos rizika ir tikslais. Kompetentingas kontrolės klausimų aptarimas reikalauja nuolatinės šios perspektyvos vizijos.

Rizikos apibrėžimas. „Economist Intelligence Unit“ savo tyrime riziką apibrėžia kaip „grėsmę, kad koks nors įvykis ar veiksmas neigiamai paveiks organizacijos gebėjimą sėkmingai pasiekti savo tikslus ar įgyvendinti savo strategijas“. Pagal šį apibrėžimą apie riziką galima kalbėti tik konkrečių tikslų kontekste.
Rizikos gali būti klasifikuojamos pagal jų šaltinius.

Rizikos šaltiniai:

Vidiniai rizikos šaltiniai.

Darbininkai. Žmogus yra labiausiai išsivysčiusi būtybė, todėl labiausiai nenuspėjama. Žmogui būdinga klysti, būti nebaigtam, delsti, aplaidžiai elgtis su darbu. Žmonės periodiškai meluoja ir vagia, įvairiais būdais sukčiauja. Žmogus gali susirgti ir neiti į darbą.

Įranga gali sugesti arba sugesti. Mažiau tikėtina nei žmogaus, bet vis tiek.

Klaidingi tikslai. Pavyzdžiui, dėl nerealaus pardavimo plano siuntos gali būti siunčiamos nepatikimiems klientams. Užduotis bet kokia kaina padidinti rinkos dalį gali sukelti rimtų nuostolių.

Išoriniai rizikos šaltiniai. Kai kurie iš jų yra individualizuoti.
Konkurentai nuolat kelia grėsmę prarasti verslą.
Tiekėjai gali pristatyti per mažai arba reikalauti nepagrįstai didelių kainų arba pernelyg griežtų sutarties sąlygų. Jie gali papirkti jūsų organizacijos darbuotojus, kad gautų pelningą darbą.
Klientai gali nesumokėti už prekes laiku arba visai nemokėti. Jie gali nevykdyti sutarties sąlygų.

Kiti išoriniai rizikos šaltiniai nėra įasmeninami:

Teisės aktai (mokesčių, aplinkosaugos, darbo ir kt.). Pavyzdžiui, muitinės taisyklės, kurių nesilaikymas gresia baudomis pažeidusiai įmonei.

politinių įvykių. Pavyzdžiui, karas gali priversti apriboti pardavimus.

Vieša nuomonė. Pavyzdžiui, vartotojai gali atsisakyti įsigyti Amerikos įmonės prekės ženklą dėl neigiamo požiūrio į dabartinę JAV politiką šioje valstijoje.
Ekonomikos ir finansų būklė. Pavyzdžiui, staigios valiutos devalvacijos grėsmė.

Gamtos reiškiniai taip pat yra rizikos šaltiniai. Žaibas gali padegti pastatą. Lietus gali pratekėti per stogą ir užtvindyti serverį. Sniegas gali užblokuoti įėjimą į sandėlį.

Rizikos tikslai

Rizika apibrėžiama per organizacijos tikslus. Todėl galima klasifikuoti rizikas pagal tai, kokiems tikslams jos gresia. Be tikslų, kuriuos sau išsikelia organizacija, svarbu atsižvelgti ir į valstybės ir investuotojų organizacijai primestus įsipareigojimus.

1. Informacijos patikimumas ir integravimas. Ar tai tikslas, o ne priemonė priimti pagrįstus valdymo sprendimus? Organizacija yra įpareigota teikti informaciją įvairioms suinteresuotoms šalims (investuotojams, valstybei, skolininkams) sprendimams dėl organizacijos priimti. Tokios informacijos pavyzdys yra ketvirčio pajamų ataskaita. Bendrovė yra atsakinga už šios informacijos patikimumą ir nuoseklumą. Norint gauti patikimus periodinius apibendrintus duomenis, būtina, kad visose darbo vietose generuojama aktuali informacija būtų patikima ir neprieštarautų viena kitai. Tokio pobūdžio rizikos pavyzdys yra atsitiktinis arba tyčinis klaidingas informacijos pateikimas dėl nepagrįstai plačios prieigos prie organizacijos informacinių sistemų.

2. Vidaus politikos, planų, procedūrų, taip pat išorės įstatymų ir kitų teisės aktų įgyvendinimas. Akivaizdu, kad už valstybės įstatymų laikymąsi yra atsakinga organizacija. Be to, organizacija gali nustatyti savo vidaus taisykles, tokias kaip verslo elgesio kodeksas ar dirbančių motinų politika, numatančios tam tikras lengvatas, kurios nėra nustatytos darbo įstatymais. Įmonė, nusistačiusi savo vidines normas, įsipareigoja jas vykdyti. Tai taip pat apima įstatyminius ir vidinius gamybos saugos reikalavimus. Tokio pobūdžio rizikos pavyzdys yra mokesčių įstatymų pažeidimas dėl neteisingo mokėjimo sąskaitų faktūrų apdorojimo.

3. Turto apsauga. Investuotojai suteikia organizacijai savo turtą, skirtą naudoti pelnui (ar kitiems tikslams, jei tai ne pelno organizacijos). Organizacija savo ruožtu turi pareigą saugoti šį turtą. Tokio tipo taikinių rizikos pavyzdys yra nuostoliai vertybinių popierių rinkoje dėl nesubalansuotų investicijų.

4. Ekonomiškas ir efektyvus išteklių naudojimas. Klasikinės rinkos kapitalizmo teorijos požiūriu tai yra vienintelis kapitalistinės įmonės tikslas. Tokio tipo taikinių rizikos pavyzdys yra gatavų prekių sunaikinimas dėl klaidingo pardavimo apimties apskaičiavimo. Kitas pavyzdys – papildomi darbuotojai gamyklose, iš centrinės duomenų bazės taisantys pagrindinių duomenų klaidas.

5. Ir galiausiai, akivaizdžiausias organizacijos tikslų tipas. Einamajai veiklai ir specialioms programoms iškeltų tikslų siekimas. Kokių tokių tikslų pavyzdžių galite pateikti iš savo praktikos? Prekybos ir gamybos užduotys. Produktų ir paslaugų kokybės užtikrinimas. Naujos programinės įrangos diegimas. Tokio pobūdžio rizikos pavyzdys yra klientų skundų padidėjimas dėl prekių, kurių sandėlyje nebeliko, užsakymų priėmimo.

Rizikos matavimas

Visuotinai priimta riziką vertinti pagal grėsmės tikimybę ir pasekmių neigiamo poveikio laipsnį: rizika = pasekmės * tikimybė.

Tarkime, kad visi gamyklos darbuotojai, dirbantys su apskaitos kompiuterine programa, turi sistemos ID ir slaptažodį, leidžiančius atlikti kritinius sistemoje veiksmus, pavyzdžiui, sistemoje sukurti pirkimo užsakymą. Neteisėtų pirkimų pasekmės gali sukelti rimtą žalą ekonomiškam ir efektyviam išteklių naudojimui.
Tarkime, kad tik pirkimų skyriaus darbuotojai buvo apmokyti sudaryti sistemos pirkimo užsakymą, o likusieji darbuotojai, nors teoriškai turi prieigą, praktiškai niekada juo nesinaudoja. Jų kompiuterinio raštingumo lygio nepakanka, kad jie patys tai išsiaiškintų. Šioje situacijoje pasekmės rimtos, tačiau grėsmės tikimybė nėra tokia didelė. Atitinkamai, bendra rizika turi vidutinę reikšmę (1 kvadrantas).

Jei negalime būti tikri dėl vartotojų kompiuterinio neraštingumo, grėsmės tikimybė didėja. Ir galiausiai, jei tarp šių darbuotojų yra pažengusių vartotojų, kurie gerai išmano verslo procesą, patenkame į didelės tikimybės sritį, kuri turi rimtų pasekmių. Bendra rizika yra maksimali (2 kvadrantas). Grįžkite į savo užrašus ir palyginkite, kiek buvote arti šio modelio siūlomo rizikos vertinimo metodo.

Valdymo modelis

Kontrolės apibrėžimas. Yra įvairių kontrolės apibrėžimų. Naudokime Vidaus auditorių instituto (JAV) pateiktą apibrėžimą. „Kontrolė – tai bet koks veiksmas, kurio imasi valdymo organas, siekdamas padidinti tikimybę, kad užsibrėžti tikslai bus pasiekti“.

Kontrolė, kaip ir rizika, apibrėžiama per organizacijos tikslus. Ir jei rizika kelia grėsmę šiems tikslams, tada kontrolė skirta šiai grėsmei sumažinti.

Valdymo elementai:

1. Valdymo aplinka. Tai apima vadinamuosius „kontrolės ramsčius“: „tonas viršuje“ ir „gebėjimas organizuoti“. Kad būtų užtikrintas tinkamas „tonas viršuje“, vadovybė turėtų iliustruoti įmonės kultūrą, pabrėžti efektyvios organizacijos kontrolės svarbą ir skatinti kontrolės sistemų tobulinimo veiklą. Reikalingas „organizacinių pajėgumų“ lygis pasiekiamas personalo mokymu. Darbuotojas, kuris nesugeba suprasti proceso, kuriame dalyvauja, elementų reikšmės yra silpna kontrolės garantija šiandieninėse sudėtingose organizacijose. Kontrolės aplinka apima ir kitus „dirvožemį formuojančius“ elementus, pavyzdžiui, organizacijos principus, atlygio sistemą, visų organizacijos padalinių strategijos derinimo procesą ir pan. Kontrolinė terpė yra elementas Nr. 1, nes tai yra visų kitų elementų gyvybingumo sąlyga.

2. Rizikos įvertinimas. Kadangi kontrolė yra sukurta siekiant sumažinti riziką, veiksminga kontrolės sistema yra žinios apie dabartinį „rizikos žemėlapį“. Rizikos vertinimas įvairiose srityse atliekamas su skirtingu formalumu. Vidaus audito departamentas kasmet atlieka pakartotinį rizikos vertinimą vadinamųjų. „audito visata“, tai yra audituojamų sričių sąrašas. Paprastai „audito visata“ apima daugybę organizacijoje vykstančių procesų. Bet ji nėra visa apimanti, t.y. organizacijoje yra rizikos, kurių „nepagauna“ „audito visata“. Pavyzdžiui, pajamų ataskaitų rengimo procesas paprastai vyksta visatoje. Tačiau finansinių rezultatų analizės ir jų prognozavimo procesas – ne. To priežastis – nerutininių procesų audito sunkumai.

3. Kontrolės veiksmai. „Tiesioginės“ kontrolės priemonės, kurios sudaro tradicinio požiūrio į kontrolę pagrindą ir atsispindi 9 „kontrolės veiksmuose“.

1. Atsakomybė aiškiai apibrėžta ir suprantama.

2.Prieiga (fizinė ir sisteminė) yra kontroliuojama.

5.Sandoriai registruojami.

6. Politika, procedūros, pareigos yra dokumentuojamos.

9. Apskaitomas turtas lyginamas su turimu.

Šie kontrolės veiksmai pakankamai aiškūs iš jų pavadinimų. Pateiksime neefektyvaus sandorio autorizavimo pasekmių pavyzdį. Vadovas, neturintis teisės parduoti įrangos, paskyrė inžinierių, kuris surastų potencialius pirkėjus nutrauktai gamybos linijai. Itin brangi linija buvo parduota už pusę jos rinkos vertės.

4. Informacija ir komunikacija. Kitas "minkštas" valdymo elementas. Paimkime pavyzdį. Prekybos skyriaus vadovas nusprendė sustiprinti regioninio distributoriaus sandėlyje laikomų konsignacinių prekių siuntų kontrolę, įvedant papildomą kontrolės elementą. Įmonės regioninis pardavimų atstovas turi raštiškai patvirtinti kiekvieną siuntą („sandoriai autorizuoti“). Po kurio laiko tokio dokumento kopija netyčia pateko į organizacijos mokesčių skyrių. Mokesčių specialistas pareikalavo nedelsiant panaikinti šią procedūrą, nes įstatymai šiuo atveju įpareigojo gerokai apsunkinti pardavimo mokesčio apskaičiavimo procesą. Įstatymo nesilaikymas gali užtraukti dideles baudas. Tinkamai organizuotas bendravimas tarp pardavimo ir teisės skyrių galėjo užkirsti kelią šiai rizikai nuo pat pradžių.

5. Stebėjimas. Ši grupė apima Skirtingos rūšys aukštesnio lygio vadovybės priežiūra žemesniųjų darbo atžvilgiu. Tai apima įvairių tipų auditus, įskaitant kokybės auditus, saugos auditus ir vidaus auditus. Stebėjimas dažnai apima dabartinių rezultatų palyginimą su laukiamais. Todėl standartai nurodo šią valdymo elementų grupę. Pavyzdžiui, inventorizacijos rezultatų atitikimo sandėlio apskaitos duomenims standartai, apskaitos knygų „uždarymo“ laiko standartas.

Likutinė rizika

Apsvarstykite valdymo matavimo klausimą. Tyrėjai siūlo išmatuoti kontrolės lygį per rizikos lygį. Visuotinai priimta formulė yra būdinga rizika – kontrolė = likutinė rizika. Likutinės rizikos lygis lyginamas su optimaliu lygiu. Likutinės rizikos lygis, viršijantis optimalų, yra nepriimtinas. Likutinės rizikos lygis, mažesnis už optimalų, atitinka pernelyg didelę kontrolę. Sprendimai apie optimalų likutinės rizikos lygį yra subjektyvūs. Remdamasis liekamosios rizikos lygio vertinimo rezultatais, atsakingas asmuo gali nuspręsti arba koreguoti tikslus, arba keisti (sustiprinti ar susilpninti) kontrolės sistemą, arba toliau aklai judėti pirmyn.

Kaip jau minėjome, finansinė rizika yra dinamiškas reiškinys, keičiantis jos kiekybines charakteristikas įmonės plėtros procese įvairiais gyvavimo ciklo etapais. Kartu strateginis finansinės rizikos valdymas yra strateginio planavimo posistemė.

Įgyvendinant strateginį UAB „Volgos vamzdžių gamykla“ finansinės rizikos valdymą, būtina orientuotis į šiuos valdymo principus.

1. Integracija į bendra sistema OAO Volgos vamzdžių gamyklos valdymas. Strateginio planavimo bruožas yra tai, kad įvairiose įmonės veiklos srityse priimti sprendimai galiausiai daro įtaką pinigų srautų krypčiai, finansinių rezultatų formavimui ir OJSC Volzhsky Pipe Plant finansinių tikslų siekimui.

2. Finansų srityje priimamų valdymo sprendimų sudėtingumas. Ribotų finansinių išteklių valdymo procese veiksmai viena kryptimi dažniausiai paveikia likusias. Dažnai pagerėjimas vienoje srityje iš karto arba uždelstas pablogina kitos, o tai kelia pavojų saugumui ir padidina finansinės rizikos pasireiškimą.

3. Priimtų sprendimų vykdymo kontrolė. Strateginiai sprendimai išsiskiria savo inercija, kuri neleidžia jų greitai nutraukti ir daugeliu atvejų neleidžia grįžti į pradinę būseną netinkamai įgyvendinus sprendimą. Tokiomis aplinkybėmis ypač svarbu turėti gerai veikiančią strateginių sprendimų vykdymo kontrolės sistemą finansinės rizikos srityje.

4. UAB „Volgos vamzdžių gamykla“ praeities patirties kaupimas ir pritaikymas praktikoje. Kadangi konsultantų įtraukimas tobulinant UAB „Volzhsky Pipe Plant“ valdymo sistemą yra brangus procesas, būtina užtikrinti pakankamą finansinės ir finansinės rizikos strateginio valdymo sistemos savarankiškumo lygį, remiantis įgyta patirtimi, nustatytomis problemomis ir jų sprendimo būdus arba lyginamąją analizę.

5. Atsižvelgimas į plėtros tendencijas ir galimas aktyvių pokyčių išorinėje verslo aplinkoje kryptis.

6. Strateginių tikslų ir perspektyvų apskaita. Vykdant ūkinę-ūkinę veiklą, strateginiu požiūriu būtina visada atsižvelgti į efektyvumą. Šiuo metu efektyvus projektas gali sumenkinti OJSC Volzhsky Pipe Plant strateginius tikslus. Tokiu atveju jis turi būti atmestas.

7. Priimamų sprendimų ir vykdomų pertvarkų skubumas. Strateginio rizikos valdymo procesas atima nemažą pinigų sumą ir atima vadovams daug laiko. Šiandienos neramioje aplinkoje priimami sprendimai turi pasiekti aukštą kokybę per trumpiausią įmanomą laiką. Todėl strateginės finansinės rizikos valdymo sistema turėtų numatyti savalaikį ir kokybišką sprendimų priėmimą.

Šių principų įvykdymas galiausiai leis sukurti efektyvią ir efektyvią UAB „Volzhsky Pipe Plant“ strateginio finansų valdymo sistemą.

Kalbant apie OAO Volzhsky Pipe Plant finansinę veiklą, strategijos kūrimo etapus pateiksime taip:

1. Ilgalaikių perspektyvų, susijusių su finansinių išteklių generavimo galimybe, įvertinimas. Finansinių išteklių formavimas galimas tik užtikrinus teigiamą diskontuotą grynąjį pinigų srautą.

2. OAO „Volga Pipe Plant“ plėtros prognozės, jos finansinės būklės rengimas, atsižvelgiant į numatomą poveikio esamai aplinkai stiprinimą ir būsimus pokyčius.

3. Tikslo suvokimas: esamų tendencijų priėmimas arba poreikio pereiti prie naujų finansinės būklės etalonų nustatymas.

4. Įmonės stipriųjų ir silpnųjų pusių analizė: savarankiško finansavimo galimybė, pigių paskolų gavimas, „kliūtis“ įgyvendinant finansinę veiklą.

5. Galimų alternatyvių įmonės finansinės veiklos būdų apibendrinimas.

6. Finansinių rodiklių ir rodiklių alternatyvioms finansinėms strategijoms įvertinti (kainų ir kapitalo struktūra, įmonės kaina ir kt.) kūrimas.

7. Optimalios finansinės strategijos pasirinkimas.

8. UAB „Volzhsky Pipe Plant“ ir padalinių finansinių planų, biudžetų rengimas.

Strateginis valdymas apima dviejų lygių valdymo sprendimus: strateginius sprendimus, susijusius su galimo reprodukcijos valdymu; superstrateginiai sprendimai, susiję su potencialo atgaminimo priemonių valdymu (reprodukcijos atkūrimas). Finansų valdymo srityje strateginiai sprendimai apima investicijų formavimą, reorganizavimą, naujų rinkų ir produktų tipų finansinį vertinimą, o superstrateginiai sprendimai – koordinuotų finansinių santykių formavimą įmonėje, kredito reitingo didinimą. .

Kalbant apie strateginį finansinės rizikos valdymą, galima išskirti du valdymo sprendimų lygius: 1) įtaka pinigų srautams ilgalaikių finansinių sprendimų srityje; 2) įmonės pinigų srautų krypčių formavimas, siekiant sustiprinti jos įtaką išorinei aplinkai.

Antrojo tipo strateginiai sprendimai, labiau nei operatyviniai ir taktiniai, gali turėti įtakos įmonės ekonominiam saugumui, nes reikalauja didelių išteklių, turi ilgą įgyvendinimo laikotarpį, turi ilgalaikių ir daugeliu atvejų negrįžtamų padarinių. . Todėl finansinės rizikos strateginio planavimo sistemai turėtų būti keliami reikalavimai užtikrinti ekonominio saugumo kriterijus ir parametrus, nustatyti potencialo išsaugojimo ir plėtros priemones.

Finansinės rizikos valdymas turėtų užtikrinti tokį grynąjį pinigų srautą, kuris galėtų generuoti fiksuotą gamybos finansavimą ir užtikrinti pakankamą pelną, atsižvelgiant į produkto ar įmonės padėties rinkoje cikliškumą.

Kiekvienu konkrečiu atveju finansinės rizikos valdymo strategiją turėtų pasirinkti OJSC Volzhsky Pipe Plant, atsižvelgdama į daugybę veiksnių.

Ilgalaikių finansinių sprendimų pagrindimo stadijoje iškyla didžiausi finansinės rizikos apskaitos sunkumai.

Diskontavimo koncepcija leidžia atsižvelgti į finansinę riziką didinant diskonto normą finansinės rizikos premijos dydžiu. Be to, beveik intuityvios rizikos premijos pridėjimas prie FSC, daugelio strateginio planavimo srities teoretikų nuomone, yra tinkamiausias būdas įvertinti įvairias finansinės rizikos apraiškas.

Įgyvendinant šią idėją praktiškai, išryškėja nemažai rimtų trūkumų. Paprastai išskiriami tokie trūkumai:

Neprotingas rizikos premijos pokytis, priklausantis nuo strateginio finansinio sprendimo įgyvendinimo metų;

Intuityvus rizikos premijos apibrėžimas;

Naudodami tą pačią priemonę, atsižvelkite į riziką ir laiką.

Visos šios problemos apsunkina finansinės rizikos dydžio ir dinamikos nustatymą ir prognozavimą per visą projekto gyvavimo laikotarpį, o šio rizikos apskaitos metodo populiarumą lemia tai, kad jis yra gana paprastas ir finansų mokslas kol kas nepasiūlė tokių metodų, kurie galėtų duoti praktinės naudos.

Grynasis diskontuotas pinigų srautas, atsižvelgiant į rizikos veiksnį, apskaičiuojamas pagal šią formulę:

kur NPV – grynasis diskontuotas pinigų srautas;

NPV n – n metų grynasis pinigų srautas;

R с – nerizikinga grąžos norma;

R f – finansinės rizikos premija.

Palyginus pinigų srauto dabartinės vertės koeficiento vardiklio vertę skirtingais ilgalaikio finansinio sprendimo įgyvendinimo metais, matyti, kad 1-aisiais projekto metais (1+Rс+Rf) 1 ji yra mažesnė už rizikos premiją, įtrauktą į 2-ųjų projekto įgyvendinimo metų grynojo pinigų srauto diskonto normą (1+Rс+Rf)2 ir kt.

Toks požiūris į rizikos veiksnį reiškia, kad gryniesiems pinigų srautams, atitinkantiems skirtingus projekto įgyvendinimo metus, santykinai priskiriamas toks pat rizikos lygis, kurio vertė nepriklauso nuo konkretaus laiko momento ir iš tikrųjų , apie grynojo diskontuoto pinigų srauto apskaičiavimo technologiją.

Taigi pagal šį rizikos veiksnio metodą 1 NPV ir NPV 2 nelaikomi pinigų srautais, kurie kelia tą pačią riziką, nes 2 NPV yra labiau rizikingas nei 1 NPV. Nors a priori galima teigti, kad kuo ilgiau vėluojama gauti pajamų nuo ilgalaikio finansinio sprendimo pradžios, tuo didesnė nepageidaujamų įvykių, galinčių sukelti nuostolių, tikimybė. Todėl atrodo gana teisinga teigti, kad rizika, susijusi su NPI 1 gavimu, yra mažesnė nei rizika, susijusi su NPI n gavimu.

Štai kodėl paprastas mechaninis rizikos premijos santykinis pridėjimas prie diskonto normos lemia nepagrįstą grynojo pinigų srauto dabartinės vertės koeficiento pasikeitimą priimant ilgalaikį finansinį sprendimą. Tuo pačiu metu tokia investavimo rizikos dinamika neturi ekonominio pagrindimo.

Antrasis trūkumas, kurį sudaro intuityvus rizikos premijos apibrėžimas, taip pat pirmasis, nustato rimtus šio rizikos veiksnio apskaitos metodo praktinio naudojimo apribojimus, o tai apima pačios rizikos premijos pridėjimą prie diskonto normos. . Kadangi rizikos premijos dydis nustatomas grynai intuityviai, skirtingi specialistai, vertindami tą patį ilgalaikio finansinio sprendimo projektą, įves skirtingas korekcijas.

Šis trūkumas, kaip ir pirmasis, gerokai apriboja tiriamo metodo taikymo sritį, atsižvelgiant į rizikos veiksnį priimant ilgalaikį Volzhsky Pipe Plant OJSC finansinį sprendimą. Norint išspręsti šią problemą, būtina pasitelkti naujausius mokslo pasiekimus perspektyvių sprendimų priėmimo srityje.

Ir dar vienas rizikos faktoringo diskonto normos koregavimo metodo trūkumas yra to paties masto naudojimas rizikai ir laikui. Todėl atrodo visai teisinga, kad pašalinus pirmąjį trūkumą, pastebėtas trūkumas tam tikromis sąlygomis išsispręs savaime. Ši sąlyga skirta atskirti rizikos veiksnio apskaitą ir pinigų laiko vertės apskaitą į vientisus sandorius, kurie yra glaudžiai susiję vienas su kitu.

Aukščiau atlikta trūkumų aibės analizė parodė, kad pirmasis ir trečiasis trūkumai yra susiję, nes abu juos lemia ta pati problema – rizikos ir laiko integravimas priimant ilgalaikius finansinius sprendimus.

Kai kuriais atvejais rizikos premija reiškia atlygį už finansinę riziką, kuri jau yra įtraukta į vidutinę svertinę kapitalo kainą. Ši situacija sukelia dar vieną prieštaravimą. Manome, kad vidutinę svertinę kapitalo kainą įtakoja tam tikri įvairių rūšių rizikos komponentai, įskaitant ir finansinius. Šiuo atžvilgiu atrodo nepriimtina į vidutinę svertinę kapitalo kainą įtraukti finansinės rizikos priemoką, taip pat paprastą finansinės rizikos premijos ir vidutinės svertinės kapitalo kainos sumavimą. .

Apibrėžiant rodiklius, apibūdinančius finansinės rizikos lygį ilgalaikėje perspektyvoje, mes remiamės tuo, kad strategija iš esmės atspindi sprendimų priėmimo taisyklių rinkinį, kuriuo vadovaujasi UAB „Volgos vamzdžių gamykla“ savo veikloje. Kalbant apie įmonės strategiją, Ansoffas nustatė keturias taisyklių grupes:

1. Taisyklės, naudojamos vertinant įmonės veiklą dabartyje ir ateityje. Kokybinė vertinimo kriterijų pusė dažniausiai vadinama etalonu, o kiekybinis turinys – užduotis.

2. Taisyklės, pagal kurias formuojasi įmonės santykiai su išorine aplinka, kurios nulemia, kokių rūšių produktus ir technologijas ji kurs, kur ir kam parduoti savo produkciją, kaip pasiekti pranašumą prieš konkurentus. Šis taisyklių rinkinys vadinamas verslo strategija.

3. Taisyklės, kuriomis nustatomi santykiai ir tvarka organizacijoje. Jie vadinami organizacine koncepcija.

4. Taisyklės, pagal kurias įmonė vykdo savo kasdienę veiklą, vadinamos pagrindinėmis veiklos procedūromis.

Pasak O.S. Vikhansky ir A.I.Naumovo, strategija atsako į klausimą, kaip kokių veiksmų pagalba organizacija galės pasiekti savo tikslus besikeičiančioje ir konkurencinėje aplinkoje. Tuo pačiu metu organizacija kartu su strategijomis taiko taisykles...

Taigi UAB „Volgos vamzdžių gamykla“ ir jos finansinio posistemio strateginiam valdymui, kaip finansinės rizikos valdymo metodui, reikalingas rodiklių rinkinys, kuris atspindėtų šio metodo panaudojimo efektyvumą.

Finansinės rizikos lygio rodikliai yra svarbiausi parametrai, leidžiantys susidaryti vaizdą apie visos UAB „Volzhsky Pipe Plant“ būklę, jos pinigų srautų balansą. Rodiklio slenkstinės vertės yra ribinės vertės, kurių nesilaikymas neleidžia normaliai vystytis įvairiems reprodukcijos elementams, lemia neigiamų, destruktyvių tendencijų susidarymą finansinės rizikos srityje. Žemiausias finansinės rizikos lygis pasiekiamas su sąlyga, kad visas rodiklių rinkinys neviršija priimtinų ribinių verčių, o vieno rodiklio ribinės vertės pasiekiamos nepakenkiant kitiems.

Priklausomai nuo nukrypimo nuo ribinės vertės dydžio, indikatoriai gali būti įvairių tipų: aliarmo indikatorius, kraštutinės padėties indikatorius ir bankroto indikatorius. Geriausi rezultatai gaunami naudojant rodiklius-vektorius, apibūdinančius tolesnę sistemos raidos kryptį, o ne tik momentinę statinę būseną.

Strateginės finansinės ir finansinės rizikos valdymo sistemos veikimo objektyvumas priklauso nuo to, kaip tiksliai nustatomas finansinės rizikos lygį įtakojančių veiksnių spektras, parenkama jų pasireiškimo rodiklių sistema. Norint laiku nustatyti nukrypimus nuo įprastų ar priimtinų verslo sąlygų „Volzhsky Pipe Plant“, OJSC, veikloje, būtina sukurti finansinės rizikos lygio rodiklių būklės stebėjimo sistemą.

Stebėjimo, kaip laikomasi priimtino lygio saugos rodiklių, sistemos kūrimas apima šiuos veiksmus:

1. Stebėsenos sistemos pirminės informacijos šaltinių nustatymas. Sekimo sistema yra pagrįsta informacija, gauta iš finansinės ir valdymo apskaitos.

2. Stebėsenos sistemos veikimui būtinų analitinių rodiklių skaičiavimo vieningų požiūrių patvirtinimas. Šiame etape yra kuriami ir priimami pirminiais apskaitos duomenimis pagrįsti finansinės rizikos lygio rodiklių skaičiavimo algoritmai.

3. Stebėjimui reikalingų ataskaitų formų ir informacijos sudėties nustatymas.

4. Stebėjimo dažnumo ir laiko nustatymas.

5. Rodiklių reikšmių nuokrypių nuo jų standartinių verčių dydžio nustatymas.

6. Rodiklių nukrypimo priežasčių nustatymas.

7. Finansinės rizikos valdymo veiksmų sistemos sukūrimas.

Strateginiame valdyme ypatingą vietą užima matriciniai reiškinių ir procesų tyrimo metodai, ne išimtis ir strateginės finansinės rizikos valdymas.

Finansinės strategijos matrica leidžia ne tik nustatyti esamą įmonės padėtį finansinės rizikos požiūriu, bet ir įvertinti situaciją dinamikoje, leidžianti prognozuoti finansinės strategijos pokyčius priklausomai nuo svarbių veiklos rodiklių pasikeitimų, taip pat planuoti būsimą įmonės padėtį, tikslingai keičiant šiuos rodiklius ir mažinant finansinės rizikos lygį.

Prancūzų mokslininkai J. Franchonas ir I. Romanet pasiūlė vieną iš finansinės strategijos matricos panaudojimo variantų. Jis pagrįstas trijų koeficientų apskaičiavimu: ūkinės veiklos rezultatas, finansinės veiklos rezultatas, finansinės ir ūkinės veiklos rezultatas.

Šiems rodikliams apskaičiuoti naudojamos sąvokos „pridėtinė vertė“ ir „bendrasis investicijų veiklos rezultatas“.

Pridėtinė vertė – tai įmonės per tam tikrą laikotarpį sukurta vertė. Ekonomikos teorijoje jis žymimas C + V + m. Praktikoje jis apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp pagamintos (parduotos) produkcijos savikainos ir įmonės patirtų išorinių kaštų sumos.

Bendras investicijos veiklos rezultatas yra pridėtinė vertė atėmus visas darbo sąnaudas. Ekonomikos teorijoje jis gali būti žymimas kaip C + m.

1. Ūkinės veiklos rezultatas. Skaičiuojama pagal formulę:

RHD = BREI – finansinių – veiklos poreikių pokytis – gamybos investicijos + įprastinis turto pardavimas

Ūkinės veiklos rezultatas parodo įmonės finansinių išteklių prieinamumą po plėtros finansavimo.

2. Finansinės veiklos rezultatas. Skaičiuojama pagal formulę:

RFD = skolinimosi pokytis - skolinimosi finansinės išlaidos - pelno mokestis - kitos finansinės veiklos pajamos ir sąnaudos

Finansinės veiklos rezultatas parodo, kiek įmonė naudoja skolintas lėšas. Kai naudojamas, indikatorius įgauna teigiamas reikšmes.

3. Įmonės finansinės-ūkinės veiklos rezultatas.

RFHD = RHD + RFD

Neigiamos finansinės ir ūkinės veiklos rezultato vertės per ilgą laikotarpį gali sukelti įmonės bankrotą. Pageidautina, kad įmonė turėtų teigiamas rodiklio reikšmes. Esant teigiamoms RFHD vertėms, strateginė finansinė rizika yra minimali. Tačiau, atsižvelgiant į situaciją, leidžiami nedideli svyravimai apie nulinę ribą (saugi zona).

Finansinės strategijos matrica yra tokios formos (2.3.1 pav.)

Ryžiai. 2.3.1. Finansinių strategijų matrica

Matrica padeda numatyti kritinį įmonės kelią ateičiai, nubrėžti priimtinas finansinės rizikos ribas ir nustatyti įmonės galimybių slenkstį.

1, 2 ir 3 kvadratai (pagrindinė matricos įstrižainė) reiškia pusiausvyros zoną. Virš įstrižainės (4, 5, 8 kvadratai) yra sėkmės zona, kurioje rodiklių reikšmės yra teigiamos ir kuriami likvidūs fondai. Grynasis pinigų srautas nuolat teigiamas, finansinė rizika minimali. Po įstriža (7, 6, 9 kvadratai) yra deficito zona, kurioje sunaudojamos likvidžios lėšos, o rodiklių reikšmės yra neigiamos.

Apsvarstykite galimas įmonės pozicijas finansinės strategijos matricoje ir galimus būdus jas pakeisti.

Kvadratas 1. Šeimos tėvas. Apyvartos augimo tempas yra mažesnis nei įmanoma. Yra rezervų. Galima pereiti į 4, 2 ir 7 langelius.

Kvadratas 2. Stabili pusiausvyra. Esant tokiai situacijai, įmonė yra finansinės pusiausvyros būsenoje ir turi daugiausiai galimų finansinės padėties keitimo variantų: 1, 4, 7, 5, 3, 6 kvadratai.

Kvadratas 3. Nestabili pusiausvyra. Valstybei būdingas nuosavų laisvų lėšų nebuvimas ir pritraukto kapitalo panaudojimas. Situaciją galima stebėti įgyvendinus investicinį projektą. Galimi išvažiavimai 6, 2 ir 5.

Aikštė 4. Nuomininkas. Laisvų lėšų prieinamumas projektams įgyvendinti nenaudojant skolinto kapitalo. Eikite į 1, 2, 7 langelius.

Kvadratas 5. Puolimas. Nuosavų lėšų perteklius leidžia išplėsti savo rinkos segmentą. Perėjimas prie 2 ir 6.

Kvadratas 6. Dilema. Trūksta likvidžių lėšų, iš dalies padengtų skolinantis. Perėjimas prie 2, 7, 9.

Kvadratas 7. Epizodinis trūkumas. Likvidžių lėšų trūkumas dėl lėšų gavimo ir išleidimo laiko neatitikimo. Perėjimas prie 1,2,6.

8 aikštė. Tėvų visuomenė. Perteklinis likvidumas. Įmonė turi galimybę kurti ir finansuoti dukterines įmones. Eina į 4 ar 5.

Aikštė 9. Krizė. Įmonės krizinė padėtis. Poreikis sumažinti visas investicijas arba sužlugdyti įmonę. Finansinės paramos poreikis. Galima atnaujinti iki 6 arba 7.

Finansų vadovas, naudodamasis finansinės strategijos matrica, gali įvertinti įmonės padėtį esamu momentu. Keisdami į ūkinės finansinės veiklos rezultatų skaičiavimą įtrauktus rodiklius, išsiaiškinkite, kaip valdymo sprendimai gali turėti įtakos įmonės būklei ateityje. Be to, galite pasirinkti reikiamus finansinės ir ūkinės veiklos parametrus, kad pasiektumėte planuotą įmonės būklę su maža finansine rizika. Priemonių sistema, skirta diagnozuoti strateginės finansinės rizikos lygį ir išlaikyti pasiektą finansinę pusiausvyrą ilgalaikėje perspektyvoje, yra pagrįsta tvaraus ekonomikos augimo modelio naudojimu. Ekonomikos augimo modelis turi daug matematinių išraiškų, tačiau bet kuriuo atveju strateginės finansinės rizikos lygio diagnozavimo tikslais prasminga į jį įtraukti pagrindinius finansinės strategijos parametrus.

Panagrinėkime strateginių sprendimų finansinės rizikos lygio įvertinimo procedūrą OJSC „Volzhsky Pipe Plant“ pavyzdžiu. Remiantis 2002-2003 metų finansinės analizės rezultatais, įmonė nėra kritinės būklės ir brėžiama nemažai tendencijų, kurios leidžia kalbėti apie galimybę ateityje gerinti finansinę būklę. Įmonė didina gaminamos ir parduodamos produkcijos apimtis. Atsiskaitymų pinigais apimtys didėja, nenaudojant jų pakaitalų ir pakaitalų. Darbo su klientais tobulinimas, siekiant pagreitinti mokėjimus už parduodamų produktų. Didėja nuosavomis lėšomis finansuojamų apyvartinių lėšų suma. Turto apyvartumo rodikliai gerėja. Įmonė didina investuoto turto pelningumą.

Nepaisant to, būtina atkreipti dėmesį į neigiamas tendencijas, kurios gali sukelti sunkumų ateityje. OAO Volga Pipe Plant yra labai priklausoma nuo išorės investuotojų. Didžioji dalis veiklos finansuojama trumpalaikėmis skolomis. Ilgalaikio turto nusidėvėjimas netrukus gali peržengti kritinę ribą ir iškelti įmonę prieš išlikimo problemą. Taigi dabartinė įmonės finansinė padėtis yra kupina įvairių finansinės rizikos veiksmų. 2002 m. Volga Pipe Works finansinės veiklos rodiklis yra gerokai mažesnis už vienetą, o ūkinės veiklos rodiklis yra maždaug lygus nuliui. Tokia situacija būdinga septintam finansinių strategijų matricos kvadratui (2.3.2 pav.).

Ryžiai. 2.3.2. UAB „Volzhsky Pipe Plant“ pozicija finansinių strategijų matricoje, 2003 m.

Ši nuostata vadinama „epizodiniu deficitu“. Yra nesinchroninis likvidžių lėšų gavimas ir išleidimas. Įmonė didina skolą. Investicijų augimo tempų nemažina kapitalo didinimas dividendų sąskaita. Šioje situacijoje viskas priklauso nuo ekonominio pelningumo ir apyvartos augimo tempo. Jei pelningumas auga greičiau nei apyvarta, tada įmonė turi galimybę pereiti į 1 arba 2 kvadratus pusiausvyros tiesėje. Jei apyvartos augimo tempas viršija pelningumo augimo tempą, tai įmonė gali pereiti į 6 kvadratą, rizikuodama tolesne krize (9 kvadratas).

Kadangi OAO Volzhsky Pipe Plant pelningumo augimo tempai yra didesni nei apyvartos augimo tempai, yra galimybė pagerinti finansinę būklę.

Norint tai padaryti, būtina skirti ypatingą dėmesį fiksuotų sąnaudų racionalizavimui, kuris leis mobilizuoti veiklos svertą. Taip pat turėtumėte apsvarstyti galimybę valdyti gautinas ir mokėtinas sumas.

Viena iš pagrindinių įmonės problemų – didelė skolintų šaltinių dalis bendroje sumoje. Nustatykime apytikslę normatyvinę skolinto kapitalo dalį. Tam naudojame formulę:

D zkn \u003d Gerai * 0,25 + D, kad * 0,5,

kur D zkn - normatyvinė skolinto kapitalo dalis bendroje šaltinių sumoje;

D ok - pagrindinio kapitalo dalis bendroje turto sumoje;

Dta – trumpalaikio turto dalis visame turte.

UAB „Volzhsky Pipe Plant“ standartinė skolinto kapitalo dalis 2003 m. yra 0,44.

Taigi nuosavų lėšų dalies normatyvinė vertė šaltinių struktūroje yra 56 proc.

Panagrinėkime, kokius augimo tempus gali parodyti įmonė pagal vyraujančius turto struktūros formavimo ir lėšų paskirstymo santykius. Tam taikome aukščiau aptartą darnaus augimo modelį, kuris leidžia nustatyti galimus įmonės nuosavo kapitalo augimo tempus. Informacija skaičiavimams atlikti pateikta 2.3.1 lentelėje.

2.3.1 lentelė.

Duomenys faktorių įtakai UAB „Volžskij vamzdžių gamykla“ akcinio kapitalo augimo tempo pokyčiui apskaičiuoti 2003 m.

Tvaraus augimo modelis pagal 2003 m. duomenis yra toks:

ASA \u003d Rn * Kob * K3 * D = 9,51 * 0,80 * 3,63 * 0,72 \u003d 19,95

Taigi, esant esamai įsipareigojimų struktūrai, dividendų politikai ir pelningumo lygiui, įmonė gali užtikrinti nuosavo kapitalo padidėjimą 20 procentų. Tuo pačiu metu ilgalaikio sprendimo finansinės rizikos lygis išliks fiksuotas. Priešingu atveju išauga įmonės kapitalo struktūros rizika.

Ilgalaikio sprendimo finansinės rizikos vertinimo pasiūlymuose daug dėmesio skiriame nuosavo kapitalo panaudojimo efektyvumo rodikliams, nes stabilios ir didelės investuoto kapitalo grąžos gavimas labai priklauso nuo vadovų įgūdžių. Šie rodikliai apibūdina valdymo kokybę. Mūsų nuomone, jie yra daug patikimesni už kitus įmonės finansinio stabilumo rodiklius.

Žinoma, skolinto kapitalo naudojimas leidžia padidinti nuosavo kapitalo grąžos normą. Tačiau niekas neduoda paskolų be draudimo, o tai gali būti išreikšta arba eksplicitiniu draudimu, arba paskolų pabrangimu, padidėjus skolintų lėšų daliai įsipareigojimų struktūroje.

Optimali kapitalo struktūra randama pagal grąžos normos maksimizavimą, o pagrindiniai ją lemiantys veiksniai yra nuosavo kapitalo grąža ir paskolos palūkanų normos didėjimas, didėjant skolintų lėšų daliai.

Apsvarstykite optimalią kapitalo struktūrą, kuriai esant maksimaliai padidinama grąžos norma, optimizuojant nuosavo kapitalo grąžos normą, atsižvelgiant į paskolų naudojimo sąnaudų padidėjimą, susijusį su pritraukto kapitalo dalies padidėjimu.

Rizikos priemokos dydį už paskolos gavėjo bankroto galimybę kredito įstaiga nustato savarankiškai. Apsvarstykite tokią priklausomybę (2.3.2 lentelė).

2.3.2 lentelė

Paskolų palūkanų normos su draudimu nuo bankroto, %

Nuosavas vystymasis

Grąžos normą apskaičiuojame pagal šią formulę:

kur Rp(a) - įmonės pelningumo rodiklis;

Re - nuosavybės grąžos norma;

a - skolinto kapitalo dalis įsipareigojimų struktūroje;

R(a) – paskolos norma, atsižvelgiant į bankroto riziką.

Taigi gauname grąžos normos dydžius, kuriuos įmonė gali gauti keisdama kapitalo struktūrą, su sąlyga, kad didėjant skolintų lėšų daliai, kyla paskolos kaina. Skaičiavimo rezultatai pateikti 2.3.3 lentelėje.

2.3.3 lentelė.

Grąžos normos vertė su skirtinga kapitalo struktūra, atsižvelgiant į draudimą nuo OJSC Volzhsky Pipe Plant bankroto

Nuosavo kapitalo grąžos norma	Skolinto kapitalo dalis
Nuosavo kapitalo grąžos norma

Taigi, mes turime galimybę padaryti išvadas apie kapitalo struktūrą, leidžiančią optimizuoti bendrą Volzhsky Pipe Plant OJSC grąžos normą, nedidinant finansinės rizikos lygio.

Kadangi dabartinė nuosavybės grąža yra apie 30 procentų, ketvirtoje 2.3.3 lentelės eilutėje turime pasirinkti maksimalų elementą. Kaip matote, tai yra 33,43 proc. Tai yra didžiausio įmanomo pelningumo vertė esant dabartinei nuosavo kapitalo grąžai. Lipdami į viršų darome išvadą, kad galima maksimaliai padidinti grąžą, kai kapitalo struktūra yra -30 procentų skolinto ir 70 procentų nuosavo kapitalo.

Esant esamai kapitalo struktūrai (70 proc. skolintų lėšų, 30 proc. nuosavų lėšų), grąžos norma, skaičiavimo duomenimis, turėtų būti 6,67 proc.

Būtinybė stebėti nuosavybės grąžą įgyvendinant finansinę strategiją ir užtikrinant priimtiną įmonės finansinės rizikos lygį atsiranda dėl to, kad vienas iš pagrindinių finansinės ir ūkinės veiklos tikslų yra nuosavo kapitalo dydžio didinimas. kapitalą ir padidinti jo pelningumą.

Nuosavybės grąžos analizės modelis gali būti pateiktas kaip: ROE \u003d Rpp * Kob *MK

kur Rpp - pardavimų pelningumas;

K - kapitalo apyvartumo koeficientas;

MK – kapitalo daugiklis (viso kapitalo ir nuosavo kapitalo santykis).

Egzistuoja toks ryšys: mažėjant viso kapitalo grąžos lygiui, įmonė turi didinti finansinės rizikos laipsnį didindama skolintų lėšų dalį, kad išlaikytų reikiamą nuosavo kapitalo grąžos lygį. Šį rizikos laipsnį atspindi kapitalo daugiklis.

Kuriant finansinę strategiją reikia atsižvelgti į tai, kad įmonė negali keisti kapitalo struktūros, kad sumažintų priklausomybės nuo kreditorių laipsnį, o atitinkamai ir finansinės rizikos lygį, be esminių veiklos pokyčių. Apsvarstykite toliau pateiktą situaciją.

Kaip nustatėme, optimali Volzhsky Pipe Plant OJSC akcinio kapitalo dalis yra 56 proc. Tai atitinka nuosavybės daugiklio vertę 1,79 (100/56). Šiuo metu įmonė turi 3,57 (100/28) daugiklį, o tai rodo aukštą rizikos laipsnį. Išsiaiškinkime, kas atsitiks, jei įmonė pasieks normatyvinę daugiklio vertę nekeisdama kitų koeficientų.

ROE = 9,51 * 0,80 * 1,79 \u003d 13,6

Kaip matote, sumažėjo nuosavybės grąža, o tai yra nepriimtina.

Norint nustatyti reikiamą viso kapitalo grąžos vertę, reikia išspręsti lygtį:

30 = ROA * 1,79 ROA = 16,76

Todėl įmonė finansinėje strategijoje turi skirti ypatingą dėmesį pardavimų pelningumo didinimui: rezervus pelnui didinti, sąnaudoms mažinti.

Strategijoje būtina įvertinti skolintų lėšų panaudojimo efektyvumą naudojant finansinio sverto poveikio rodiklį.

Šis rodiklis leidžia ne tik nustatyti lėšų panaudojimo efektyvumą, bet ir nustatyti palūkanų normų lygio ribas, kurios yra saugios įmonės plėtrai finansinės rizikos požiūriu.

Sverto efekto formulė yra tokia:

kur ROAn – viso kapitalo grąža prieš mokesčius;

Kn – mokesčių sumos ir pelno sumos santykis;

SP - paskolos palūkanų norma;

ZK - skolinto kapitalo suma;

SC – nuosavo kapitalo dydis.

Teigiamas finansinio sverto poveikis atsiranda, jei ROAn*(1-Kn) > SP. Skirtumas tarp bendro ir skolinto kapitalo kainos padidins nuosavybės grąžą.

Jei ROAn* (1-Kn)< СП, то наблюдается отрицательный эффект финансового рычага, в результате чего собственный капитал растрачивается, что может привести к банкротству.

Nustatykime ribinę skolinto kapitalo savikainos vertę UAB „Volzhsky Pipe Plant“ (2.3.4 lentelė).

Ribinė palūkanų norma = ROAN*(1-Kn) = 0,16*(1-0,32) = 0,1 1

Gavome palūkanų normos vertę, kuri riboja įmonės plėtrą. Jei ši vertė viršijama, pradeda veikti neigiamas finansinio sverto poveikis, dėl kurio mažėja nuosavos lėšos.

Atsižvelgiant į tai, kad 11 procentų norma šiuo metu yra beveik neįmanoma skolinant realaus sektoriaus įmones, galima teigti, kad įmonė negalės pasinaudoti finansinio sverto efektu, be to, neigiamai veikia skolintų lėšų panaudojimas. įmonės būklė.

2.3.4 lentelė.

Duomenys ribinei palūkanų normai nustatyti.

Šiai situacijai ištaisyti įmonė turi sukurti efektyvią mokesčių politiką, leidžiančią kuo labiau sumažinti mokėjimus iš pelno, apsvarstyti būdus, kaip sumažinti bendrą kapitalą mažinant pradelstų mokėtinų sumų kiekį, taip pat ieškoti kitų būdų, kaip padidinti paskolos palūkanų limitą.

Mums atrodo, kad visi aukščiau aprašyti rodikliai turi būti privalomai įtraukti į Volzhsky Pipe Plant OJSC finansinę strategiją dėl jų svarbos įmonės išlikimui ateityje. Daugeliu atžvilgių šių rodiklių būklė gali turėti įtakos organizacijos ekonominio saugumo būklei.

Be šių rodiklių, būtina prisiminti ir rimtą ilgalaikio turto nusidėvėjimo grėsmę. Todėl pagrindinių ekonominio saugumo rodiklių sistema turi būti papildyta ilgalaikio turto panaudojimo rodikliais.

Siekdama sumažinti išlaidas ir racionalizuoti išlaidas, vadovybė turėtų naudoti produktyvumo augimo ir darbo užmokesčio santykį, nes darbo užmokesčio augimas šiuo metu viršija gamybos apimties augimą.

Mūsų nuomone, šiuos rodiklius įtraukti į finansinę strategiją, skirtą finansiniam saugumui užtikrinti, galima tokia forma (2.3.5 lentelė).

Pateikėme rodiklius, atspindinčius didžiausią grėsmę įmonės plėtrai keliančių finansinių rizikų lygį. Priemonių įgyvendinimas šiose srityse yra prioritetinis įmonės valdymo uždavinys, nes neigiamo poveikio rezultatai gali pradėti ryškėti artimiausiu metu.

2.3.5 lentelė.

Finansinės rizikos lygio rodiklių reikšmės, įtrauktos į OAO Volzhsky Pipe Plant strategiją

Indeksas	dabartinė vertė	Standartinė vertė	ribinė vertė
Indeksas	Vertė	Vertė	Vertė
Nuosavų lėšų dalis įsipareigojimų struktūroje, proc.
Nuosavybės daugiklis
Turto grąža neatskaičius mokesčių
Nuosavo kapitalo grąža (ROE), %
Ribinė palūkanų norma, %
Ilgalaikio turto nusidėvėjimo koeficientas, %

Nuosavas vystymasis

Vykdant veiksmus šiose srityse būtina spręsti problemas kitose veiklos srityse, kurios, mūsų nuomone, turėtų būti antrasis finansinės strategijos lygis, užtikrinantis saugią UAB „Volzhsky Pipe Plant“ plėtrą.

Įmonės finansinė rizika gali pasireikšti savo rūšimis dėl įvairių veiksnių, lemiančių jos vertinimo kriterijus, įtakos.

Įmonės funkcionavimas vyksta kompleksiškai sąveikaujant vidinės ir išorinės tvarkos veiksnių kompleksui, kuris pasireiškia įvairių rūšių finansinės rizikos atsiradimu. Vidiniai veiksniai, priklausantys nuo įmonės, sukeliantys finansinę riziką, yra labiau reguliuojami, todėl nagrinėsime jų rodymo mechanizmą trumpalaikių finansinės rizikos valdymo aspektų požiūriu.

Veiksnių įtakos įmonės būklei ar rodikliui požiūriu yra pirmos, antros, ..., n-osios eilės veiksniai. Sąvokos „rodiklis“ ir „faktorius“ skiriasi sąlygiškai, nes beveik kiekvienas rodiklis gali būti kito aukštesnės eilės rodiklio veiksnys ir atvirkščiai.

Nurodytini veiksniai gali būti klasifikuojami pagal įvairius kriterijus. Jie gali būti bendri, tai yra, turintys įtakos tam tikram rodikliui, arba specifiniai, būdingi tam tikram rodikliui. Tačiau dauguma veiksnių yra apibendrinamojo pobūdžio, o tai paaiškinama tarp atskirų rodiklių egzistuojančiais santykiais ir tarpusavio sąlygotumu.

Skirtinguose įmonės gyvavimo ciklo etapuose tie patys veiksniai turi skirtingą įtakos stiprumą, todėl būtina klasifikuoti veiksnius, sukeliančius finansinę riziką, atsižvelgiant į etapus.

Įkūrimo stadijoje įmonė, vertinant pagal finansinės rizikos lygį, yra labiausiai jautri išorinių veiksnių įtakai.

Tačiau kadangi įmonė šiame vystymosi etape negali turėti didelės įtakos išoriniams veiksniams, orientuosimės į vidinius, reguliuojamus veiksnius. Naujos įmonės kūrimas ir laipsniškas įvedimas į rinką yra susijęs su didelėmis finansinėmis investicijomis ir aktyvia rinkodara, todėl būtina kontroliuoti skolintų lėšų dalį kapitalo struktūroje, rizikos rodiklius, pardavimų ir pagrindinės veiklos pelningumą, likvidumo rodikliai. Tačiau kadangi mokumo rodikliai atsiradimo stadijoje tikrai nebus stabilūs, nėra prasmės jais vertinti finansinį ir ekonominį stabilumą. Tuomet pirmos eilės veiksniai yra įmonės pagrindinės veiklos veiklos rodikliai, jiems įtakos turi šie veiksniai: pardavimų pelningumas ir turto apyvartumas.

Taigi įmonės finansinių rizikos veiksnių rodikliai yra: pardavimo apimtis, vieneto kaina, produkcijos vieneto savikaina.

Augimo stadijoje įmonė aktyviai veikia išorinę aplinką, todėl ji yra palankesnė finansinės rizikos mažinimo požiūriu: nustatomi žaliavų tiekimo kanalai, gamyba ir rinkodara, auga pelnas. Taigi išoriniai veiksniai nebeturi tokios įtakos kaip atsiradimo stadijoje. Kadangi pelnas augimo stadijoje auga (kitaip tai nėra augimo stadija), finansinės rizikos lygį galima įvertinti pagal mokumo rodiklius, kurie jau turėtų būti koreguojami ir yra pirmos eilės veiksniai. Jiems įtakos turi antros eilės veiksniai: įsipareigojimų struktūra, pagrindinio ir apyvartinio kapitalo finansavimo struktūra, kaštų struktūra.

Veiksniai, įtakojantys įmonės finansinės rizikos lygį augimo stadijoje, yra šie: skolintų ir nuosavų lėšų santykis, pastovios ir kintamos sąnaudos.

Įmonės brandos etape įjungiamos visos jėgos, įtraukiami visi gamybos pajėgumai, visi ištekliai. Pelno augimas lėtėja arba sustoja, susidėvi ilgalaikis turtas, atsiranda augančių konkurentų, todėl, nepaisant įmonės sėkmės, konkurencingumas gali sumažėti dėl to, kad kitos įmonės, naudodamos naujausias technologijas ir įrangą, sumažino produkcijos savikainą, parduoti už mažesnę kainą. Dėl to subrendusi įmonė turės sumažinti kainą, dėl to sumažės pelnas, o jei konkurentų prekių kokybė bus aukštesnė, prasidės nekrozė. apyvartinis kapitalas(sandėlio perteklius žaliavomis ir gatava produkcija), o tai nuves įmonę į nuosmukio stadiją. Tačiau jei įmonės vadovybė nuspręs pakeisti ar atnaujinti įrangą, technologijas, įmonė pereis į naują gyvavimo ciklo kreivės ratą į augimo stadiją, tuomet reikės įvertinti jos finansinės rizikos lygį pagal rodiklius. susijusi su atitinkamu etapu. Taigi, vertinant finansinės rizikos lygį, įmonės brandos stadijoje, patartina manyti, kad įmonė nepraranda savo konkurencingumo, techninių ir technologinių proveržių šioje pramonės šakoje nebuvo. Nestabilumas, didelis finansinės rizikos lygis verčia pereiti į kokybiškai naują gamybos lygį. Todėl šiame etape svarbu žinoti, kiek pelninga yra visa įmonė ir ar įstatymų nustatyta veikla neša pajamų.

Įmonės efektyvumas ir pagrindinės veiklos efektyvumas yra pirmos eilės veiksnys brandos stadijoje. Tam įtakos turi antros eilės veiksniai: apyvartinių lėšų apyvarta ir pardavimų grąža, turto grąža, nuosavo kapitalo grąža.

Atitinkamai veiksniai, įtakojantys įmonės finansinės rizikos lygį, yra pardavimų apimtis, produkcijos vieneto savikaina, produkcijos vieneto kaina, trumpalaikio ir ilgalaikio turto dydis ir struktūra.

Įmonės nuosmukio stadijai būdingas finansinės rizikos pasireiškimo pasekmių atsiradimas ankstesniuose vystymosi etapuose, todėl šiame etape kylančių rizikų grupių nenagrinėjame.

Remiantis analize, įmonės stabilumui, priklausomai nuo jos gyvavimo ciklo etapo, įtakos turi įvairios finansinės rizikos rūšys. Todėl įmonės finansinės rizikos lygio vertinimo kriterijai yra pagrįsti įmonės plėtros cikliškumu. Remdamiesi finansinių rizikų klasifikacija, priklausančia nuo įmonės gyvavimo ciklo, apžvelgsime pagrindinius finansinės rizikos lygio vertinimo blokus.

Augimo stadijoje pagrindiniai finansinės rizikos lygio vertinimo kriterijai yra finansinio stabilumo bloko, tai yra mokumo ir rizikingumo, rodikliai.

Įmonės veiklos finansinis stabilumas užtikrinamas atsižvelgiant į skolintų ir nuosavų lėšų bei pastoviųjų ir kintamųjų sąnaudų santykio racionalumą, priklausomai nuo įmonės veiklos šakos ir specifikos, taip pat mokumo, kuris atspindi lygybę. grynųjų pinigų įplaukų ir mokėjimų arba pirmojo viršijimo.

Mokumui įvertinti siūlome naudoti skolintų ir nuosavų lėšų santykio, ilgalaikio turto padengimo nuosavomis lėšomis ir ilgalaikiu skolintomis lėšomis bei esamo likvidumo koeficiento rodiklius. Šių rodiklių pasirinkimą lemia pagrindinės įmonės finansinio stabilumo vidaus sąlygos:

1) nuosavos lėšos turėtų apimti ilgalaikes ir trumpalaikes paskolas ir paskolas;

2) ilgalaikis turtas turi būti finansuojamas iš nuosavų ir ilgalaikių skolintų lėšų, o trumpalaikis – iš trumpalaikių paskolų ir skolintų bei nuosavų lėšų.

Skolintų ir nuosavų lėšų santykio normatyvinė vertė atspindi pirmąją vidinę finansinio stabilumo sąlygą, be to, šis santykis yra susijęs su savarankiškumo ir finansavimo rodikliais, kurie pagal rusiškus finansinės analizės metodus skaičiuojami kartu su pirmuoju. , kuris neturi prasmės.

Ilgalaikio turto padengimo rodiklis atspindi antrąją įmonės veiklos finansinio stabilumo sąlygą ir, jei ji atitinka normatyvinę vertę, tai pagal pagrindinę balanso lygtį trumpalaikis turtas bus dengiamas nuosavomis lėšomis ir trumpalaikis. paskolos ir paskolos.

Svarbu pabrėžti, kad vien pagal šiuos tris rodiklius įvertinti įmonės mokumo neįmanoma, nes net ir esant racionaliai balanso struktūrai, įmonės turto ir nuosavo kapitalo grąža gali būti žema arba neigiama. Tokiu atveju įmonė pradės „valgyti“ savo lėšas ir galiausiai taps nemoki. Taip pat yra atvirkščiai – esant dideliam įmonės pelningumui ir didelei skolintų lėšų daliai kapitalo struktūroje, grynasis pelnas bus linkęs į nulį dėl didelių paskolų ir skolinimosi palūkanų dėl didelės kreditorių finansinės rizikos. Tačiau tai priklauso nuo įmonės gyvavimo ciklo etapo ir skolinimo pramonės.

Įkūrimo ir brandos stadijose pagrindiniai įmonės stabilumo vertinimo kriterijai yra ekonominio stabilumo bloko, tai yra įmonės efektyvumo ir pagrindinės veiklos efektyvumo, rodikliai.

Įmonės veiklos ekonominį stabilumą užtikrina stabilus pajamų perteklius, viršijantis išlaidas, pagrįstas visos gamybos pelningumu, atsižvelgiant į jos mokumą. Įmonės, kaip finansinės rizikos rodiklio, efektyvumui įvertinti siūlome naudoti turto grąžos ir nuosavo kapitalo grąžos rodiklius.

RA = PE / CA

kur RA yra turto grąža,

PE - įmonės grynasis pelnas,

NA – įmonės grynasis turtas.

Rsk \u003d Sk / CHA

kur Rsk – nuosavybės grąža,

Sk – nuosavas kapitalas.

Šie rodikliai yra tarpusavyje susiję ir su skolintų bei nuosavų lėšų santykiu.

Vertinant finansinės rizikos lygį, svarbus ir pagrindinės veiklos pelningumo rodiklis, nes jei nestatutinė veikla duoda daugiau pelno nei statutinė, tai pagrindinės įmonės pajamos, pinigų srautai yra nestabilūs.

Pagrindinės veiklos pelningumą galima suskirstyti į du komponentus: pardavimų pelningumą ir gamybinio turto apyvartą:

Genus = Rpr * Obpa

kur genus yra pagrindinės veiklos pelningumas,

Рpr - pardavimo pelningumas,

Obpa – gamybinio turto apyvarta.

Kilmės stadija specifinė tuo, kad iš pradžių iš prigimties yra nestabili, nes finansinio rizikingumo rodikliai labai aukšti, mokumo rodikliai neatitinka rekomenduojamų dydžių. Tačiau jei idėja sukurti šią įmonę pasiteisins, didelis pelnas greitai sumažins rizikingumo rodiklius. Čia svarbu įvertinti pelno ir kaštų dinamiką. Įmonei „gimstant“ stabiliai, pelnas, nors ir mažas, augs, o produkcijos vieneto savikaina mažės. Pardavimų dinamika turėtų būti teigiama. Taigi žemo finansinės rizikos lygio kriterijai yra šie: pelno iš pardavimo dinamika ir produkcijos vieneto savikaina. Kiti veiksniai: pardavimų apimtis, vieneto kaina, trumpalaikis turtas šiuo atveju gali būti nepaisoma, nes pelnas susidaro dėl kainos ir pardavimo apimties, o trumpalaikio turto apyvarta bus kuo didesnė, tuo didesnis pelnas.

Priklausomai nuo to, kaip laikui bėgant kinta pelnas iš pardavimo ir savikaina, priklauso finansinės rizikos laipsnis. Taip pat svarbu atsižvelgti ir į antrąją įmonės veiklos finansinio stabilumo sąlygą: ilgalaikis turtas turi būti finansuojamas iš nuosavų ilgalaikių skolintų lėšų, o trumpalaikis – iš trumpalaikių paskolų ir skolintų bei nuosavų lėšų.

3.2.1 lentelė

Įmonės finansinės rizikos lygio vertinimo kriterijai steigimo stadijoje.

Finansinės rizikos lygis	Vertinimo kriterijai
	Ilgalaikio turto padengimo koeficientas	Rodiklių dinamika
	Ilgalaikio turto padengimo koeficientas	Pelnas iš pardavimo	Vieneto kaina
1. Minimalus		Pr(t) = Pr0 + a*t	C(t) = С0 – a*t
2. Vidutinis		Pr(t) = Pr0 + a*t
3. Aukštas		Pr(t) = Pr0 – a*t	C(t) = С0 – a*t
		Pr(t) = Pr0 – a*t

Augimo stadija pasižymi sparčiu pelno augimu ir finansinių rodiklių stabilizavimusi. Įmonės finansinės rizikos lygį augimo stadijoje galima įvertinti pagal skolintų ir nuosavų lėšų santykį bei finansinį svertą, kuris leis suprasti pinigų srautų stabilumą. Finansinio sverto augimas ir skolintų bei nuosavų lėšų santykio neatitikimas jo ribojimui< 1 свидетельствует повышенном финансовом риске успешного, предприятия. Соответственно, критериями оценки финансово-финансового риска, будут финансовый рычаг и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Прибыль рассматривается как стабильно растущая, динамика объема продаж положительная.

Taigi įmonės finansinės rizikos laipsnis augimo stadijoje priklauso nuo finansinio sverto būklės ir laiko kitimo bei skolintų ir nuosavų lėšų santykio.

3.3.2 lentelė.

Įmonės finansinės rizikos lygio vertinimo kriterijai augimo stadijoje.

Finansinės rizikos lygis	Vertinimo kriterijai
	Pagrindinis aprėpties koeficientas	Skolos ir nuosavybės santykis	Rodiklių dinamika
	Pagrindinis aprėpties koeficientas	Skolos ir nuosavybės santykis	Skolos ir nuosavybės santykis	finansinis svertas
1. Minimalus			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1- a*t
2. Vidutinis			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1- a*t
2. Vidutinis			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1- a*t
3. Aukštas			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1- a*t
			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1+ a*t
			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1+ a*t
			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1+ a*t
4. Finansinės rizikos situacijų pasireiškimas			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1+ a*t

Brandos stadijoje įmonė dirba visu pajėgumu, rodikliai stabilūs, tačiau dėl išaugusios konkurencijos ir ilgalaikio turto nusidėvėjimo gali pereiti į nuosmukio stadiją. Čia turėtumėte kontroliuoti pardavimų apimtis ir turto apyvartą, nes šių rodiklių sumažėjimas parodys produktų konkurencingumo sumažėjimą ir žaliavų bei gatavų gaminių atsargų padidėjimą sandėliuose. Šiame etape neįmanoma spręsti apie įmonės finansinės rizikos lygį pagal išlaidas ir pelną iš pardavimo, nes įmonės vadovybė gali nuspręsti atnaujinti ilgalaikį turtą, o tai neigiamai paveiks veiklos rezultatus, bet ne visada reiškia įmonės finansinės rizikos padidėjimą.

Įmonės finansinės rizikos lygio vertinimo kriterijai yra pardavimo apimties dinamika, trumpalaikio turto apyvarta.

3.3.3 lentelė.

Įmonės finansinės rizikos lygio vertinimo kriterijai brandos stadijoje.

Finansinės rizikos lygis	Vertinimo kriterijai
	Ilgalaikio turto padengimo koeficientas	Rodiklių dinamika
	Ilgalaikio turto padengimo koeficientas	Pardavimų apimtis	Trumpalaikio turto apyvartumas
1. Minimalus			OBOa(t) = OBOa1 + a*t
2. Vidutinis			OBOa(t) = OBOa1 – a*t
3. Aukštas			OBOa(t) = OBOa1 – a*t
4. Finansinės rizikos situacijų pasireiškimas			OBOa(t) = OBOa1 + a*t

Pateikta finansinės rizikos lygio trumpalaikio indikavimo sistema leis įmonei laiku suformuoti tinkamą finansinės rizikos valdymo metodiką.

Tyrimo metu identifikavome įvairių rūšių rizikas ir jų pašalinimo būdus, tačiau dėl specializacijų specifikos strateginį planavimą pagal finansines rizikas nagrinėjome išsamiau.

Strateginio planavimo procesas yra įrankis, padedantis priimti valdymo sprendimus. Jos užduotis – pakankamai aprūpinti naujovių ir pokyčių organizacijoje. Strateginio planavimo procese yra keturi pagrindiniai valdymo veiklos tipai:

– išteklių paskirstymas;

- prisitaikymas prie išorinės aplinkos;

– vidinis koordinavimas;

- organizacijos strateginė vizija.

Išteklių paskirstymo procesas apima ribotų organizacinių išteklių, pvz., lėšų, menkų vadovų talentų ir technologinių žinių, paskirstymą.

Prisitaikymas prie išorinės aplinkos apima visus strateginio pobūdžio veiksmus, gerinančius organizacijos santykį su aplinka. Organizacijos turi prisitaikyti tiek prie išorinių galimybių, tiek prie pavojų, nustatyti tinkamas galimybes ir užtikrinti, kad strategija būtų veiksmingai pritaikyta prie aplinkos.

Vidinis koordinavimas apima strateginės veiklos koordinavimą, atspindintį organizacijos stipriąsias ir silpnąsias puses, siekiant efektyvios vidinių operacijų integracijos. Efektyvios įmonės vidaus veiklos užtikrinimas yra neatsiejama valdymo veiklos dalis.

Organizacijos strategijų suvokimas apima sistemingą vadovų mąstymo ugdymą formuojant organizaciją, kuri gali mokytis iš praeities strateginių sprendimų. Gebėjimas mokytis iš patirties leidžia organizacijai tinkamai pakoreguoti savo strateginę kryptį ir tobulinti strateginio valdymo profesionalumą. Vyresniojo vadovo vaidmuo yra ne tik strateginio planavimo proceso inicijavimas, bet ir šio proceso įgyvendinimas, integravimas ir vertinimas.

Strateginis planavimas gali iškelti naujų organizacinių problemų. Kai kurie iš jų apima:

- strateginio planavimo sudėtingumas. Tam reikia pakeisti mąstymą. Strateginis planavimas turėtų būti kūrybiškas procesas, naudojant naujas idėjas. Daugelis žmonių nėra pasirengę priimti tokio tipo sprendimus. Taikant strateginį planavimą gali atsirasti naujų santykių ir vaidmenų. Asmenys gali būti nepatenkinti papildomomis užduotimis ir veikla;

- strateginis planavimas reikalauja papildomo laiko, naujų žmonių įtraukimo, jau nekalbant apie laiko tyrimams, išteklių perskirstymą, pasikeitimus organizacijoje. Visa tai gali „paskandinti“ organizaciją, ypač trūkstant resursų;

– strateginiai planai gali būti neveiksmingi. Klaidingos prielaidos, pernelyg optimistiškos prognozės ir kiti sprendimai gali lemti neveiksmingą strateginį planą. Toks strateginis planas gali sukelti rimtų problemų organizacijoje;

- pritaikymo neįmanoma. Jei aukščiausioji vadovybė nepalaiko strateginio plano, taikymas tampa neįmanomas, o visas procesas yra laiko ir išteklių švaistymas. Be to, gali būti vidinis pasipriešinimas strateginiam planavimui.

Galima strateginio plano kūrimo nauda:

- gerinti organizacinio darbo kokybę;

– turėti aiškų supratimą apie judėjimo kryptį į ateitį;

– galimybė laiku išspręsti pagrindines organizacines problemas;

- pasiekti aukščiau ekonominis rodiklis„išlaidos – efektyvumas“;

– darbo komandos sukūrimas ir ekspertinių žinių kaupimas;

– finansuojančių organizacijų reikalavimų tenkinimas;

- užimti aktyvią, o ne laukiančią poziciją organizacijoje kylančių problemų atžvilgiu.

Strateginis planavimas neturėtų būti vertinamas kaip ateities sėkmės garantas. Strateginis planavimas turi šiuos apribojimus:

– strateginis planavimas nėra būdas priimti būsimus sprendimus. Neįmanoma nuspėti ateities. Strateginis planavimas suteikia bendrą kryptį, pagrįstą mūsų prielaidomis.

– strateginis planavimas nėra ateities modelis. Vyksta per daug pokyčių – keičiasi rinka, keičiasi vartotojų pageidavimai, atsiranda naujų konkurentų, atsiranda naujų technologijų, atsiranda naujų galimybių, keičiasi finansinės sąlygos ir t.t. Strateginis planavimas yra dinamiškas procesas, kuris gali keistis.

– strateginis planavimas negali išspręsti kritinės situacijos, grasinančias organizacijas. Strateginis planavimas neišves iš krizės. Prieš taikant strateginį planavimą, organizacija turi būti stabili.

– strateginis planavimas nenustato visų su organizacijomis susijusių kritinių veiksnių. Strateginis planavimas skirtas nustatyti svarbiausias problemas, su kuriomis susiduria organizacija. Sutelkiant dėmesį į pagrindinius klausimus, strateginis planas sumažina smulkmenas ir taip padidina sėkmingo įgyvendinimo galimybes.

1. Hakobyan A. Rizika ir finansinių investicijų planavimas // Rizikos valdymas. - 1999. - Nr.3. – 324 s.

2. Akulovas V.B. Finansų valdymas: Elektroninis vadovėlis. Petrozavodsko valstybinis universitetas. - .

3. Alginas A.P. Rizika ir jos vaidmuo viešasis gyvenimas. - M.: Mintis, 1989. - 113 p.

4. Bagovas V.P., Stupakovas B.C., Tokarenko G.S. Įmonės sistemos strategijos, pagrįstos apibendrintais bruožais, efektyvumo vertinimo metodika // Finansai. – 2000 – Nr.11. – 432 p.

5. Bakanovas M.I., Šeremetas A.D. Ekonominės analizės teorija. - M.: Finansai ir statistika, 2001. - 416 p.

6. Balabanovas I.T. Rizika yra valdymas. - M.: Vienybė, 1997. - 192 p.

7. Bernstein L.A. Finansinių ataskaitų analizė: teorija, praktika ir aiškinimas. - M.: Finansai ir statistika, 1996. - 624 p.

8. Tuščia I.A. Finansų valdymo pagrindai. Per 2 t. T.2 - Kijevas: Nika - Centras: Elga, 1999. - 511 p.

9. Vikhansky O.S., Naumovas A.I. Valdymas: Vadovėlis. – 3 leidimas. – M.: Gardariki, 2000. – 220 p.

10. Vladimirova T.A., Sokolovas V.G. Rizika sudėtingose sistemose: EMM naudojimas valdant mokslo ir technikos pažangą, atsižvelgiant į riziką // Sibiro finansų mokykla. - 1998. - Nr.7 - 8. - 339 p.

11. Kovaliovas V.V. Finansinė analizė: Pinigų valdymas. Investicijų pasirinkimas. Ataskaitų analizė. - M.: Finansai ir statistika, 1995. -432 p.

13. Kunz G., O'Donnell K. Vadyba: sisteminė ir situacinė valdymo funkcijų analizė. T.1. Per. iš anglų kalbos. - M.: Pažanga, 1981. - 493 p.

14. Simon G. Sprendimų teorija ekonomikos teorijoje ir elgesio moksle // Įmonės teorija / Red. V.M. Galperinas. - Sankt Peterburgas: Ekonomikos mokykla, 1995. - 337 p.

15. Fayol A., Emerson G., Taylor F., Ford G. Vadyba yra mokslas ir menas: Per. iš anglų kalbos. / Komp. G.L. Podvoiskis. - M.:, 1992. - 349 p.

16. Finansų valdymas: vadovėlis / Red. G.B. Poliakovas. - M.: UNITI, 1997. - 447 p.

17. Hussie David. Strategija ir planavimas Leidybos centras - Sankt Peterburgas 2001 - 446 p.

Įmonės rizikos strateginę analizę lemia strateginio planavimo specifika: pirma, tai yra gana ilgas laikotarpis šiems planams įgyvendinti, antra, didelis skaičius dalyviai, vykdantys ir įtakojantys planų planavimo ir įgyvendinimo procesą, trečia, tai išorinės verslo aplinkos kintančių veiksnių dinamiškumas ir pačių planavimo proceso dalyvių tikslai. Strateginių planų įgyvendinimo proceso trukmė taip pat reiškia jo įgyvendinimo neapibrėžtumą. Daugybė planavimo proceso dalyvių, kurių kiekvienas priima tam tikrus sprendimus ir daro įtaką šiam procesui, taip pat yra rizikos veiksnys, nes kiekvieno dalyvio nukrypimas nuo užsibrėžtų tikslų lemia nukrypimą nuo planuojamo plano kaip visumos. Rengiant strateginį planą reikėtų papildomai išryškinti konkrečių planavimo proceso dalyvių rizikas.

Rizikos analizę apsunkina veiksniai, darantys įtaką strateginių planų įgyvendinimo procesui. Atliekant strateginę rizikos analizę, būtina išnagrinėti strategijos kūrimo ir įgyvendinimo dalyvius bei jų įtakos plano eigai laipsnį; veiksniai, įtakojantys plano įgyvendinimo procesą, ir daug objektą charakterizuojančių duomenų. Rizikos egzistuoja visuose strateginio planavimo etapuose, todėl būtina išryškinti strategijos rizikas, SZH (strateginės ekonominės zonos) rizikas, išorinės verslo aplinkos rizikas apskritai ir konkrečios įmonės rizikas. Rizikos analizės sudėtingumas paaiškinamas ir tuo, kad rizikos veiksnių įtaka atliekama ne nuoseklia jų atsiradimo tvarka, o tam tikra kombinacija ir tarpusavio ryšiu. Visuose strategijų kūrimo ir įgyvendinimo etapuose įmonė turi susidoroti su įvairiomis rizikomis, kurios skiriasi jų atsiradimo vieta ir laiku, poveikio laiku ir laipsniu, išorinių ir vidinių veiksnių deriniu, turinčiu įtakos rizikos lygiui ir jautrumo jiems laipsnis.

Atrodo, kad analizuojant įmonės rizikas, patartina išskirti šiuos analizės aspektus:

pagrindiniai rizikos šaltiniai;

nuostolių (ar nepasiekimo rezultatų), susijusių su atskirais rizikos šaltiniais, tikimybės įvertinimas;

veiksmai, siekiant sumažinti sunkumus, kylančius įveikiant kylančią riziką.

Paprastai rizikos, turinčios vieną poveikį, yra retos. Daugeliu atvejų visos rizikos rūšys yra tarpusavyje susijusios, o tai labai apsunkina jų analizės metodų pasirinkimą. Visų pirma, rizikos analizė turi būti atliekama suskirstant visas rizikas į tris pagrindines kategorijas:

SBA ir išorinės verslo aplinkos rizika;

su įmone susijusi rizika arba vidinė rizika;

tam tikro projekto, strategijos, produkto rizika.

Strateginės rizikos analizės schema parodyta pav. 1.

Mums atrodo, kad rizikos analizė turėtų prasidėti nuo SZH rizikos (strateginės ekonominės zonos) analizės, o tada pereiti prie konkrečios įmonės vidinių rizikų ir šių rizikų santykio analizės ir pabaigai analizuoti rizikas. konkrečių strategijų, turinčių įtakos numatomam rezultatui, atsižvelgiant į visų aukščiau išvardytų rizikų ryšį ir tarpusavio priklausomybę.

Strateginė rizikos analizė gali būti atliekama pagal įvairias schemas ir įvairaus gylio. Strateginės analizės pobūdis, analizės metodo pasirinkimas ir jos gilumo laipsnis priklauso nuo daugelio veiksnių. Pagrindiniai iš jų yra: rizikos subjektų požiūris į riziką, priimtinos rizikos lygis ir rizikos objekto finansinės galimybės.

Strateginės rizikos analizės procese reikia atsižvelgti į keletą reikalavimų:

Ryžiai. 1.

strategijos įgyvendinimo vertinimo kriterijų nukrypimai, veikiant konkretaus rizikos veiksniui, turėtų būti nustatomi individualiai (jei įmanoma);

nuostoliai dėl vienos rūšies rizikos nebūtinai padidina kitos rūšies nuostolių tikimybę;

didžiausias galimas nuokrypis neturi viršyti nurodytų priimtinos rizikos ir įmonės finansinių galimybių parametrų;

finansinės išlaidos rizikos optimizavimo strategijai sukurti ir įgyvendinti neturėtų viršyti galimo įmonės potencialo praradimo dėl rizikos poveikio.

Šioje schemoje visą strateginės rizikos analizės užduočių bloką galima suskirstyti į tris grupes:

analitinis ir vadybinis;

vykdomasis;

koordinacija.

KAM analitinė ir valdymo grupė užduotys turėtų apimti: veikiančios įmonės ar verslo rūšies strateginę analizę, rizikos identifikavimą ir klasifikavimą, rizikos šaltinių nustatymą, rizikos veiksnių nustatymą ir jų santykių bei pokyčių dinamikos tyrimą, rizikos analizės ir vertinimo metodų nustatymą.

Vykdomoji grupė apima šiuos uždavinius: visų strategijos kūrimo ir įgyvendinimo proceso dalyvių veiksmų seka, veiksmų kontrolė priimtoms strategijoms įgyvendinti, nenuspėjamų rizikos įvykių numatymas.

KAM koordinacinė grupė apima užduotis imtis skubių priemonių koreguoti anksčiau priimtas strategijas ir užkirsti kelią kylančių rizikų padariniams, taip pat nustatyti rizikos valdymo metodus.

* Strateginės analizės atlikimo schema ir rizikos veiksnių tyrimo išsamumas, jų įvertinimas ir rizikos lygio nustatymas priklauso nuo informacinės bazės, įmonės finansinių galimybių, šio verslo jautrumo rizikai laipsnio, subjektų – įmonės dalininkų – požiūris į riziką. Be to, strateginės rizikos analizės specifika yra ta, kad rengiant ir įgyvendinant strateginį planą gali atsirasti naujų rūšių rizikos ir keistis jau nustatytų rizikų poveikio laipsnis. Strateginė analizė apima strategijų kūrimo ir įgyvendinimo proceso tyrimą, kartu su visų veiksnių, lemiančių ir įtakojančių planuojamą rezultatą, analizę. Todėl strateginė analizė nėra atskiras veiksmas, o vertinamas kaip nuolatinis procesas, leidžiantis optimizuoti rizikos poveikio laipsnį.

Strateginė rizikos analizė taip pat turėtų apimti ateities neapibrėžtumo analizę visuose strategijos įgyvendinimo etapuose, siekiant nustatyti rizikos poveikį planuojamam rezultatui arba nurodytam tikslui. Jis gali būti vykdomas įvairiais būdais, tačiau jo turinyje patartina išskirti du tarpusavyje susijusius ir vienas kitą papildančius aspektus – kokybinį ir kiekybinį.

Kokybine analize siekiama nustatyti rizikos poveikio zoną, identifikuoti visų rūšių rizikas SZH (strateginėje ekonominėje zonoje), nustatyti išorinius ir vidinius veiksnius, turinčius įtakos identifikuotų rizikų lygiui.

Kiekybinės analizės pagrindinis tikslas yra apskaičiuoti skaitinius parametrus, nurodančius tam tikros rizikos poveikio lygį ir kiekvienos nustatytos rizikos atsiradimo tikimybę.

Analizuojant rizikas makroekonominiu lygmeniu, daugiausia galima pasikliauti ekspertų patirtimi. Turint pradinę rizikos laipsnio vertinimo bazę, reikėtų nuolat stebėti pradinių duomenų pokyčių situaciją, kad būtų galima greitai reaguoti į įvykusius pokyčius. Nuosekliai analizuojant verslo struktūros optimizavimo galimybes, tampa būtina nustatyti pagrindiniai rizikos valdymo reikalavimai.

1. Rizikos valdymas ne visada reiškia rizikos poveikio sumažinimą. Norint pasiekti tam tikrą rezultatą įgyvendinant sukurtas įmonės plėtros strategijas, tam tikras rizikos lygis yra gana priimtinas, remiantis tam tikrų optimalus balansas tarp rezultato ir rizikos lygio.
2. Kompromiso pasiekimas tarp verslo struktūros optimizavimo pelningumo esant tam tikram rizikos lygiui yra susijęs su papildomomis išlaidomis. Be to, rizikos valdymo kaštai neturėtų viršyti rizikos poveikio planuojamam rezultatui dydžio.
3. Poreikis nustatyti prioritetines valdymo sritis su siūlomais optimaliais pagrindiniais strategijos parametrais ir kiekvienos iš jų rizikos lygiu skirtingiems planavimo horizontams.

Strateginės rizikos analizės metodika gali apimti nuoseklų šių žingsnių įgyvendinimą:

tolimos išorinės aplinkos rizikos analizė, SZH (strateginė ekonominė zona);

artimos aplinkos rizikos analizė, pramonės rizika;

įmonės ar verslo rizikos analizė;

tipinių strategijų rizikos analizė.

Tolimos išorinės verslo aplinkos rizikos apima šalies riziką, kurią galima suskirstyti į du pagrindinius tipus, kuriems reikalinga atskira analizė: komercinis Ir politinė rizika. Komercinė rizikašiuo atveju ji apima nemokumo rizikos ir jos valstybinio reguliavimo proceso analizę. politinė rizika, savo ruožtu ji skirstoma į makroriziką ir mikroriziką. Makrorizika – tai rizika, kuri liečia visus užsienio subjektus šalyje, kurioje strategija įgyvendinama. Mikrorizika yra specifinė pramonės ir įmonės rizika. Taip mano nemaža dalis politinės rizikos specialistų politinių įvykių neša kartu su galimybėmis pralaimėti ir didžiulėmis galimybėmis plėtoti efektyvų verslą. Strateginiam planavimui tai reiškia, kad prognozuojant šią riziką būtina atsižvelgti ne tik į neigiamas, bet ir į teigiamas pasekmes.

Analizuojant tolimos išorinės verslo aplinkos rizikas, pirmiausia būtina nustatyti pagrindinius veiksnius, turinčius įtakos rizikos lygiui. Visus veiksnius galima suskirstyti apie tiesioginės įtakos ir netiesioginės įtakos veiksnius. Pagrindiniai tiesioginio poveikio veiksniai rizikos analizėje yra galiojantys teisės aktai, mokesčių sistema, valstybinių ir nevalstybinių įstaigų veikla, susijusi su parengtų strategijų įgyvendinimo procesu. Pagrindiniai netiesioginio poveikio veiksniai yra: politinė ir ekonominė situacija šalyje, tarptautiniai įvykiai pasaulyje.

Tolimos išorinės verslo aplinkos rizikos analizė gali būti atliekama įvairiais būdais. Garsiausias yra senų pažinčių metodas ir didelių kelionių metodas. Pirmasis iš jų susijęs su šios srities specialistų, išmanančių kiekvienos šalies pokyčių specifiką, ataskaitą. Antrasis apima ekspertų grupės apsilankymą tam tikroje šalyje ir padėties ištyrimą vietoje pagal daugybę kriterijų.

Tokios rizikos analizės procesą galima atlikti dviem pagrindiniais etapais.

Ant I etapas nustatomi pagrindiniai rizikos tipai, kurie gali kilti įmonės plėtros strategijos įgyvendinimo procese.

Apie II etapas rizikos analizė nustato pagrindinius išorinius ir vidinius veiksnius, turinčius įtakos įmonės rizikos laipsniui. Šiame etape nustatomas pagrindinių rodiklių, charakterizuojančių ankstesniame etape nustatytus veiksnius, pokyčių diapazonas ir, remiantis tikimybiniu pasirinktų rodiklių pasiskirstymu kiekvienam veiksniui, sukuriamas rodiklių reikšmių modelis, kuris yra tinkamiausias šios įmonės plėtrai. Rizikos analizės procese svarbiausia yra koreliacijų tarp rizikos laipsnio rodiklių nustatymas. Pagal analizės rezultatus nustatomi vadinamieji kritiniai kintamieji, pagal kuriuos menkiausias nukrypimas reikšmingai įtakoja numatomą įmonės plėtros strategijos įgyvendinimo rezultatą.

Be to, jautrumas nustatytoms rizikoms nustatomas visuose įmonės plėtros strategijos įgyvendinimo etapuose. Rizikos rodiklių keitimo strategijos įgyvendinimo procese gauto rezultato nuokrypio įvertinimas atliekamas siekiant nustatyti kiekvieno iš rizikos veiksnių įtakos planuojamam rezultatui laipsnį. Delphi metodas gali būti naudojamas rizikos analizės procese.

Šalies rizikos kiekybinis įvertinimas suteikia galimybę palyginti rizikas įvairiose šalyse. Be to, šalies rizikos vertinimas atliekamas sumuojant rizikos vertinimo koeficientus iš įvairių veiksnių įtakos. Kartu šis vertinimas yra tikimybinio pobūdžio ir negali atsižvelgti į visus veiksnius, atspindinčius šalies rizikos specifiką konkrečioms verslo rūšims. Taip yra dėl to, kad labai specifinis veiksnys yra šalies rizikos sektorinė orientacija. Taigi šalyje vykstantys politiniai pokyčiai gali lemti tai, kad vienų šakų įmonėms plėtros strategijų įgyvendinimas tampa gana rizikingu procesu, o kitoms – priešingai – labai pelningu. Pavyzdžiui, karinio-pramoninio komplekso įmonių plėtra etninių konfliktų kontekste yra labai pelninga ir mažai rizikinga, o civilinės pramonės įmonių plėtra tampa labai rizikingu procesu.

Todėl šalies rizikos analizė yra būtina kuriant konkrečios šalies įmonių plėtros strategijas, ypač sprendžiant, ar SBA pasirinkti pereinamojo laikotarpio ekonomiką, netvarią plėtrą, ar stiprią politinės aplinkos svyravimai.

Tolimos išorinės verslo aplinkos rizikos analizė ir vertinimas gali būti atliktas lyginant įvairių įmonės plėtros strategijų reitingą ir galimų rizikų tipus. Konkrečių veiksnių ir jų kitimo dinamikos analizė leidžia įvertinti šalies rizikos dydį, nustatyti konkretaus verslo plėtros jautrumo laipsnį įgyvendinant konkrečią strategiją šių veiksnių pokyčiams, kad optimizuoti jų poveikį numatomam rezultatui. Strateginės rizikos analizės etape būtina ne tik išnagrinėti pačias rizikas, bet preliminariai nustatyti veiksnius, kurie, ekspertų teigimu, labiausiai įtakoja šalies rizikos dydį.

Tolimos išorinės verslo aplinkos rizikos analizė mūsų šalyje turi specifinių bruožų, daugiausia susijusių su gana stipria politinio rizikos veiksnio įtaka. Be to, šį procesą apsunkina galios struktūrų reforma ir įstatymų leidybos proceso dinamiškumas visuose ekonomikos valdymo lygiuose. Be to, gana dažnai teisės aktai praktikoje papildomi įvairiais poįstatyminiais aktais ir reglamentais, o tai dar labiau apsunkina rizikos lygio prognozavimą.

Didelį rizikos laipsnį įgyvendinant vidaus įmonių plėtros strategijas lemia ir didelė šešėlinių struktūrų įtaka verslo organizavimui, į kurią reikia atsižvelgti kuriant bet kurios įmonės plėtros strategiją.

Tuo pačiu mūsų šalyje daugeliu atvejų šalies rizikos vertinimas įmonėms geriausiu atveju pateikiamas tik politinės ir ekonominės aplinkos bei jų raidos dinamikos praeityje aprašymu su tikimybiniu apibūdinimu. artimiausios ateities. Pastaroji labai apsunkina investavimo į Rusijos įmones procesą, nes esant tokiam neapibrėžtumui vertinant išorinės aplinkos riziką, ekspertai verslą Rusijoje laiko labai rizikingu. Verslas Rusijoje susiduria su šiais veiksniais:

valstybės ekonominės politikos, įskaitant finansų politiką, nestabilumas;

gana sudėtinga ir nuolat kintanti šalies įmonių apmokestinimo sistema;

labai silpna savininkų teisių ir interesų apsaugos reguliavimo sistema;

verslo kultūros trūkumas;

silpna intelektinės nuosavybės apsauga;

nepakankamai išvystyta informacinė infrastruktūra;

verslo nusikalstamumas.

Minėti veiksniai daro didelę įtaką Rusijos įmonių kuriamų plėtros strategijų rizikos lygiui. Dėl to, kuriant bet kokią galimybę atlikti strateginę šalies įmonių plėtros analizę, reikėtų atsižvelgti į gana aukštą šalies rizikos laipsnį.

Siekiant sumažinti šalies rizikos lygį, būtina vykdyti šias pagrindines veiklas:

politinės padėties šalyje stabilizavimas;

ilgalaikio mokesčių režimo nustatymas;

finansų ir bankų sistemos funkcionavimo stabilizavimas;

nuosavybės teisių garantijų stiprinimas;

verslo saugumo laipsnio didinimas;

priemonių, skirtų vietiniams gamintojams remti, kūrimas;

išvystytos informacinės infrastruktūros formavimas.

Analizuojant rizikas, kurios gali kilti įgyvendinant konkrečios įmonės ar verslo plėtros strategiją, be tolimos išorinės verslo aplinkos rizikos tyrimo, būtina išanalizuoti ir įvertinti SHZ (strateginės ekonomikos) rizikas. zona). Tam jums reikia:

nustatyti konkrečios įmonės ar verslo SHZ specifiką ir tipą;

nustatyti galimas SHZ rizikos rūšis;

nustatyti ir įvertinti šių rizikų lygio dinamiką;

nustatyti nustatytos rizikos priimtinų veiksmų zoną.

Pažymėtina, kad galimas rizikos zonas tikslinga suskirstyti į keturias pagrindines grupes:

nerizikinga zona;

priimtina rizikos zona;

kritinės rizikos zona;

katastrofinės rizikos zona.

SKhZ priskyrimo konkrečiai rizikos sričiai kriterijus nustato savininkas, atsižvelgdamas į tam tikros verslo plėtros šioje SKhZ srityje pelningumą, nuo faktinio išteklių dydžio, taip pat nuo paties savininko asmenybės.

Analizuojant verslo plėtros struktūrą, kreivė rizika, ant kurios išskiriamos priimtinos, kritinės ir katastrofinės rizikos zonos ir rodikliai (2 pav.).

Ryžiai. 2.

Pelnas Pajamos Grynasis skaičiuojamasis kapitalas

Be to, būtina išryškinti konkrečios rizikos lygio analizės ir vertinimo metodiką, nustatyti klaidų lygį ir leistinas nuokrypių ribas. Tam tikrame SHZ svarbu nustatyti gebėjimą valdyti nustatytą riziką. Kadangi strateginiame įmonės plėtros planavime atsižvelgiama į jos funkcionavimo galimybę keliuose SHZ vienu metu, būtina nustatyti bendrą rizikos, kuri gali kilti įgyvendinant pasirinktą pagrindinę strategiją, dydį. įmonės plėtra.

Pažymėtina, kad šalies įmonėms artimiausios verslo aplinkos rizika yra labai didelė. Tai lemia šios pagrindinės priežastys: pirma, gana stipri valstybės politikos įtaka bet kurio šalies ūkio sektoriaus raidai; antra, rinkos santykių neišplėtotas pobūdis ir jų teisinio reguliavimo silpnumas.

Šiuo metu pramonės rizikos mūsų šalyje daugiausia pasireiškia tuo, kad nėra konkrečių strateginės ūkio šakų plėtros programų, atspindinčių valstybės ekonominės politikos prioritetus. Galimos pramonės rizikos atsiradimo analizė apima šių pagrindinių veiksnių tyrimą per pasirinktą laikotarpį:

pramonės įmonių, taip pat susijusių ūkio šakų įmonių pagrindinių techninių ir ekonominių raidos rodiklių dinamikos analizė;

pramonės įmonių konkurencijos analizė;

specifinių veiksnių, charakterizuojančių šios pramonės šakos įmonių funkcionavimą ir vystymąsi, analizė;

šios pramonės produkcijos rinkos ir jos plėtros perspektyvų analizė;

esamos valstybinio ūkio reguliavimo sistemos ir valstybinių užsakymų prieinamumo analizė;

ūkio šakos įmonių tvarumo rodiklių palyginimas su susijusių ūkio šakų įmonėmis;

giminingų pramonės šakų įmonių mokslo ir technologijų pažangos rodiklių analizė.

Galimos apraiškos analizė konkurencijos pramonės viduje riziką atlieka ekspertas, lygindamas iš anksto nustatyto rodiklių skaičiaus koeficientus. Konkrečios įmonės strateginė analizė mūsų šalyje tampa nepaprastai svarbi siekiant užtikrinti jos ekonominį saugumą. Rusijos nepaprastųjų situacijų ministerija kartu su Rusijos Federacijos „Gosgortekhnadzor“ rengia pramonės saugos deklaraciją. Ši deklaracija prisiima privalomą rizikos valdymo sistemos sukūrimą bet kuriai įmonei. Tokie pokyčiai dar kartą patvirtina ypatingą vidaus įmonių plėtros specifiką ir gana aukštą verslo plėtros rizikos laipsnį Rusijoje. Šiuo atžvilgiu strateginė rizikos, kylančios iš įmonės veiklos ir plėtros, analizė yra svarbus jos plėtros strategijos rengimo komponentas (elementas).

Pažymėtina, kad minėti veiksniai patiria reikšmingų pokyčių, kurių pobūdis gali būti įvertintas tik su tam tikra tikimybės laipsniu strateginio planavimo etape. Būtent šis kintančių veiksnių neapibrėžtumas ir sudaro pramonės riziką. Lentelėje. 1 pavaizduoti pagrindiniai šios rizikos tipai, atitinkantys penkias konkurencijos jėgas, pasak M. Porterio. Turėtų būti atliktas kiekvienos iš lentelėje išvardytų rizikos rūšių įvertinimas konkrečioje įmonėje, įgyvendinant strategijas.

1 lentelė Pagrindiniai „penkių konkurencijos jėgų pagal M. Porterį“ rizikos tipai

Konkurencijos jėgos pagal M. Porterį	Rizikos rūšių pavadinimas
1. Skverbtis naujų konkurentų	1. Rinkos dalies praradimas. 2. Grėsmė sumažinti prekės kainą.
2. Pakaitinių prekių atsiradimo rinkoje grėsmė	1. Akcijos arba visos pardavimo rinkos praradimas. 2. Mažesnių kainų rizika. 3. Rizika padidinti išlaidas, siekiant pagerinti produkto kokybę.
3. Galimybės pirkėjų	1. Pirkėjų mokumo sumažėjimo rizika. 2. Papildomų paslaugų ir garantijų teikimo išlaidų didėjimo rizika. 3. Priklausomybės barjero sunaikinimas.
4. Galimybės tiekėjų	1. Žaliavų tiekimo sąlygų griežtinimo rizika, dėl kurios padidės sąnaudų padidėjimo rizika. 2. Pristatymo kokybės sumažėjimas. 3. Tiekėjų bankrotas.
5. Konkurencija tarp jau įsitvirtinusių rinkoje įmonių.	1. Rizika prarasti rinkos dalį. 2. Mažesnių kainų rizika. 3. Rizika prarasti tam tikrą diapazoną, sumažinti įmonės specializacijos laipsnį. 4. Rizika, kad padidės kaštai gerinant prekės kokybę ir išplečiant paslaugą papildomas paslaugas pirkėjui.

Rizikos, kylančios vykstant pramonės įmonių tarpusavio konkurencijai, analizė gali būti atliekama pagal 2 lentelėje pateiktus kriterijus.

2 lentelė Konkurencijos rizikos analizė

Artimos aplinkos rizikos formos	Pasireiškimo tikimybė
1. Rinkos dalies praradimas dėl: - naujų konkurentų atsiradimas; - pakaitinių prekių atsiradimas; - pirkėjų galimybių mažinimas; - didėjanti konkurencija tarp jau įsitvirtinusių rinkoje įmonių.
2. Rizika sumažinti parduodamos produkcijos kainą
3. Rizika, kad padidės išlaidos, siekiant: - gerinti gaminių kokybę; - naujų technologijų kūrimas įgyvendinimo etape; - žaliavų kainų padidėjimas; - įmonės specializacijos mažinimas; - papildomų paslaugų pirkėjui apimčių padidėjimas.

Vienos ar kitos konkurencijos rizikos pasireiškimo tikimybę tikslinga įvertinti remiantis arba ekspertinio vertinimo metodu, arba statistinių stebėjimų metodu. Kai kuriais atvejais gali būti taikomas rizikos tikimybės vertinimo metodas, pagrįstas asmenine aukščiausios įmonės vadovybės patirtimi.

Individualios įmonės ar verslo analizė ir rizikos vertinimas gali būti atliktas pagal šią schemą.

aš etapas. Identifikuotų rizikų lygio analizė ir įvertinimas bei išorinių ir vidinių veiksnių, turinčių įtakos rezultatui, kurį galima gauti įgyvendinus įmonės plėtros strategiją, nustatymas.

II etapas. Ankstesniame etape pasirinktų išorinių ir vidinių veiksnių įtakos lygį apibūdinančių rodiklių nustatymas ir analizė.

etapas. Optimalaus skaičiaus rodiklių, kuriais galima sekti rizikos veiksnių įtakos planuojamam rezultatui dinamiką, parinkimas.

etapas. Kontrolinių rodiklių parinkimas ir normatyvinių šių rodiklių keitimo limitų nustatymas, siekiant optimaliai priimtino rizikos dydžio.

V etapas. Rizikos analizės metodo nustatymas (konstravimo modeliai, ekspertinis vertinimas, matematiniai statistinių duomenų tyrimo metodai, analogo pasirinkimas).

VI etapas. Rizikos valdymo sistemos sukūrimas įmonėje ir jų optimizavimo būdų nustatymas.

Įmonės strateginė rizikos analizė apima visų rūšių veiklą ir visą produktų bei paslaugų spektrą iš šių pozicijų:

rinkos segmentacija;

tirti vienos rūšies veiklos ar iš kitos gaminamų produktų (paslaugų) rūšies ryšį ir tarpusavio priklausomybę;

rinkos patrauklumas;

įmonės konkurencingumą.

Atskirų rinkos segmentų tyrimas leidžia įvertinti ir numatyti rizikos, kylančios iš įmonės produkcijos (paslaugų) vartotojų, galimybę.

Rizikos, kylančios dėl vienos prekės gamybos apimčių ir pardavimų pokyčių įtakos kitos prekės produkcijos apimčiai ir gamybos savikainai, tyrimas yra būtinas siekiant pagrįsti ir parinkti metodus strategiškai perspektyvių ir ekonomiškai efektyvių produktų rūšių gamybai.

Rinkos patrauklumo analizė yra būtina siekiant ilgalaikėje perspektyvoje sumažinti nuostolius dėl nepatraukliose ir neperspektyviose rinkose parduodamų prekių gamybos plėtros.

Įmonės konkurencingumo analizė asortimento portfelio atžvilgiu leidžia nustatyti kiekvienos įmonės priimtinas rizikos ribas.

Visi domisi rizika, nes rizika yra susijusi su sėkme. Kas yra sėkmė, žmonės apibrėžia įvairiai, tačiau niekas neginčija, kad pakeliui į ją reikia rizikuoti. Bet kokios veiklos įgyvendinimas neįmanomas be rizikos. Tiesą sakant, verslas yra rizikos prisiėmimas, tikintis priimtino atlygio.

Rizikos valdymas yra neatsiejama bet kurios organizacijos, siekiančios išlikti ir vykdyti savo misiją, bendro valdymo dalis. Rizikos valdymas kai kurioms organizacijoms netgi gali būti sisteminis tikslas. Tokiu atveju rizikos valdymas gali tapti veiklos valdymo dalimi. Pavyzdžiui, koks yra kariuomenės tikslas šiuolaikiniame pasaulyje? Kovok su karu visomis priemonėmis, įskaitant kariuomenę. Šiuo atveju rizikos valdymas yra pagrindinis tikslas, o karyba – antraeilis tikslas.

Ką apima įmonės rizikos valdymas?

Rizikos valdymo procesai

Rizikos valdymas – tai procesai, susiję su rizikos identifikavimu, analize ir sprendimų priėmimu, kurie apima rizikos įvykių pasireiškimo teigiamų ir neigiamų pasekmių maksimizavimą. Projekto rizikos valdymo procesas paprastai apima šias procedūras:

1. Rizikos valdymo planavimas – projektų rizikos valdymo metodų pasirinkimas ir veiklos planavimas.

2. Rizikų nustatymas – rizikos, galinčios turėti įtakos projektui, nustatymas ir jų charakteristikų dokumentavimas.

3. Kokybinis rizikos vertinimas – kokybinė rizikų ir jų atsiradimo sąlygų analizė, siekiant nustatyti jų įtaką projekto sėkmei.

4. Kiekybinis įvertinimas – kiekybinė rizikos pasekmių poveikio projektui atsiradimo tikimybės analizė.

5. Reagavimo į riziką planavimas – procedūrų ir metodų, skirtų neigiamiems rizikos įvykių padariniams sušvelninti ir panaudoti galimą naudą, nustatymas.

6. Rizikos stebėjimas ir kontrolė – rizikos stebėjimas, likusių rizikų nustatymas, projekto rizikos valdymo plano įgyvendinimas ir rizikos mažinimo veiksmų efektyvumo vertinimas.

Rizikos nustatymas

Rizikų yra daug ir įvairių. Tačiau nustatydami bet kurios organizacijos rizikos profilį analitikai pirmiausia išskiria strategines rizikas. Kuo ji pagrįsta?

Bet kurios įmonės plėtra neįmanoma be taktikos ir strategijos. Net kai aukščiausio lygio vadovai teigia, kad strategijos nėra, tai iš tikrųjų yra trumpalaikė prisitaikymo prie dabartinių pokyčių strategija. Kartais, pavyzdžiui, sunkiais laikais ši strategija gali pasirodyti teisinga. Jei valdymas yra tiesiog pasyvus ir tai gali būti naudinga dabartinei vadovybei, tai įmonė neišvengiamai pradės prarasti savo rinkos vertę dėl konkurentų smūgių ir atsitiktinių aplinkybių.

Ar yra klaidų valdyme? Praktika rodo, kad kuo didesnė klaidų tikimybė, tuo agresyvesnė plėtros politika ir ambicingesnė įmonės vadovybė. Tokių klaidų galimybė yra klaidų rinkinys, kurį galima sujungti vienu pavadinimu – strateginė rizika.

Atsižvelgti į strateginę riziką reiškia įvertinti netikėto įvykio galimybę, sumažinančio netikėto įvykio galimybę, mažinančio vadovų galimybes laiku ir kokybiškai parengti įmonės valdymo strategiją ir įgyvendinti vadovybės priimtą valdymo strategiją (Simons.R.A pastaba). dėl strateginės rizikos identifikavimo// Harvard Business Scool apžvalga .1999/lapkritis.P.1)

Valdymo sistema gali nesugebėti įgyvendinti strategijos dėl šių priežasčių:

1) nuo verslo vykdymo proceso (operacinė rizika)

2) nuo įmonės turto pablogėjimo galimybės

3) nuo konkurencinės aplinkos pokyčių

4) nuo gero vardo praradimo, reputacijos praradimo, pasitikėjimo praradimo.

Siekiant nuosekliai apsaugoti įmonę nuo priimtos valdymo strategijos žlugimo rizikos, būtina sukurti apsaugos sistemą, pagrįstą aiškiu pačios strategijos aprašymo būdu.

Tokį įrankį – strategijos žemėlapių sudarymą kaip būdą nuosekliai apibūdinti organizacijos valdymo strategiją kaip visumą – pirmieji pasiūlė Kaplanas ir Nortonas savo subalansuotos rezultatų kortelės koncepcijoje.

Strategijoje numatytas perėjimas iš dabartinės būsenos į pageidaujamą ateitį. Strateginių strategijos žemėlapių sudarymas apima strategijos ir jos įgyvendinimo būdų sistemos formulavimą. Išsamus aprašymas strategijos planavimo metodus galima rasti Nortono ir Kaplano knygose.

Bet kurios valdymo strategijos bazinis žemėlapis parodytas 2 paveiksle.

Aš net nelabai įsigilinu į koncepcijos esmę, rizikos valdytojai iš šios struktūrinės schemos gali padaryti reikšmingas išvadas.

Strateginių rizikų komplekso vertinimas čia turėtų būti atliekamas atsižvelgiant į kiekvieną elementą ir sėkmės rodiklį, savo ruožtu analizuojant konkrečią strategijos formuluotę kaip agresyvią, vidutinio sunkumo ar neagresyvią. Tada rizikos vertinimas pereina prie strategijos, kaip padidinti pajamas ir produktyvumą, įvertinimo. Tada analizuojamos komunikacijos su klientais strategijos, naujų idėjų įmonės viduje galimybės, taip pat patirties kaupimas, mokymai ir įmonės kultūros ugdymas pagal naują bendrą strategiją. Jei bent apatinio elemento rizika pasirodys per didelė, visa strategija gali būti abejotina. Tokiu atveju priimamas sprendimas dėl pernelyg rizikingo elemento, o tada įvertinama bendra strategija ir persvarstomi visų elementų rizikos rodikliai.

Kai kuriems valdymo strategijos elementams buvo sukurtos technikos, leidžiančios aptikti ankstyvus problemų simptomus ir galimybes, tokios technikos pavyzdys yra „Strateginių aplinkybių valdymas“. Iš esmės tai yra prevencinis būdas susidoroti su rizika atsilikti nuo proceso. Taikant metodą dėmesys sutelkiamas į vadinamąsias strategines spragas, kurias nustato silpni kokybiniai ir kiekybiniai simptomai, pranašaujantys naujų technologijų atsiradimą.

Prie svarbiausių strateginių rizikų priskiriama įmonės gamybos sustabdymo rizika. Kai kurioms įmonėms taip svarbu, kad joms būtų rengiami specialūs veiklos tęstinumo planai. Vienas iš svarbiausių įmonės atsparumo rizikai rodiklių yra prastovų dienų, kurios prastovą paverčia bankrotu ir pasitraukimu iš verslo, skaičius. Kartais šį rodiklį sunku apskaičiuoti, o kartais jis yra akivaizdus. Bet kokiu atveju, jis turi būti žinomas tiek visai įmonei, tiek pagrindiniams jos padaliniams ir elementams.

Rizikos valdymo metodai

Veikiant įvairiems išoriniams ir vidiniams rizikos veiksniams, gali būti naudojami įvairūs rizikos mažinimo metodai, kurie turi įtakos tam tikriems įmonės veiklos aspektams.

Verslinėje veikloje naudojamų metodų įvairovę galima suskirstyti į 4 grupes:

Rizikos vengimo metodai

Rizikos lokalizavimo metodai

Rizikos diversifikavimo metodai.

Rizikos kompensavimo metodai.

Rinkdamasis konkretų rizikos valdymo metodą, rizikos valdytojas turėtų vadovautis šiais principais:

Jūs negalite rizikuoti daugiau, nei gali sau leisti nuosavas kapitalas.

Nerizikuokite daug dėl mažai

Reikėtų numatyti rizikos pasekmes.

Ekonominėje praktikoje labiausiai paplitę rizikos vengimo būdai.

Rizikos išvengimo metodai:

Nepatikimų partnerių atmetimas, atsisakymas dalyvauti projektuose, susijusiuose su poreikiu plėsti partnerių ratą, atsisakymas investicinių ir inovacinių projektų, kurių pasitikėjimas įvykdomumu ar veiksmingumu yra abejotinas.

Rizikos draudimas yra pagrindinis rizikos mažinimo būdas. Galimų nuostolių draudimas tarnauja ne tik kaip apsauga nuo blogų sprendimų, bet ir didina sprendimus priimančių asmenų atsakomybę, verčia juos rimčiau žiūrėti į plėtrą ir sprendimų priėmimą, reguliariai vykdyti apsaugos priemones pagal draudimo sutartis.

Ieškokite garantų

Nekompetentingų darbuotojų atleidimas iš darbo.

Jei įmanoma aiškiai nustatyti rizikas ir jų atsiradimo šaltinius, kreipkitės rizikos lokalizavimo metodai. Pavyzdžiui, išskirdami pavojingiausius etapus ar veiklos sritis į atskirus struktūrinius vienetus, galite padaryti juos labiau kontroliuojamus ir sumažinti rizikos lygį.

Rizikos diversifikavimo metodai susideda iš bendros rizikos paskirstymo į nepriklausomas, taip sumažinant visos rizikos tikimybę.

Pavyzdžiui, tai gali būti veiklos ar valdymo sričių diversifikavimas (įvairovė) – teikiamų produktų ar paslaugų asortimento išplėtimas, orientuojantis į skirtingus vartotojų tipus, skirtingų regionų įmones. Tai gali būti pardavimų ir tiekimo diversifikavimas, t.y. darbas vienu metu keliose rinkose, kai nuostoliai vienoje rinkoje gali būti kompensuojami kitose rinkose.

Investicinių projektų rizikos diversifikavimas – tai pirmenybė kelių santykinai nedidelių investicinių projektų įgyvendinimui

Įgyvendinant projektus, tai atsakomybės paskirstymas tarp projekto dalyvių, aiškus kiekvieno dalyvio apimties ir atsakomybės paskirstymas.

Rizikos kompensavimo metodai

Rizikos kompensavimo metodai siejami su pavojų prevencijos mechanizmų kūrimu. Šie metodai yra daug darbo reikalaujantys ir reikalauja daug išankstinio darbo juos pritaikyti.

Strateginis veiklos planavimas kaip rizikos kompensavimo būdas duoda teigiamą efektą, jei strategijos kūrimas apima visas įmonės sritis. Strateginio planavimo etapai gali pašalinti didžiąją dalį neapibrėžtumo, leisti numatyti projektų įgyvendinimo trukdžių atsiradimą, iš anksto nustatyti rizikos šaltinius ir parengti kompensacines priemones, rezervų panaudojimo planą.

Išorinės aplinkos prognozavimas, t.y periodiškas plėtros scenarijų kūrimas ir būsimos verslo aplinkos būklės įvertinimas projekto dalyviams, partnerių ir konkurentų elgsenos prognozavimas, bendras ekonomikos prognozavimas.

Socialinės, ekonominės ir reguliavimo aplinkos stebėjimas apima dabartinės informacijos apie atitinkamus procesus sekimą.

Rezervų sistemos sukūrimas. Šis metodas yra artimas draudimui, bet sutelktas įmonės viduje. Įmonė kuria žaliavų, medžiagų, komponentų draudimo atsargas, rezervinių fondų fondus, rengia jų panaudojimo krizinėse situacijose planus, nenaudoja laisvų pajėgumų.

Aktualu sukurti savo turto ir įsipareigojimų valdymo finansinę strategiją, organizuojant optimalią jų struktūrą ir pakankamą investuotų lėšų likvidumą.

Personalo mokymas ir instruktavimas.

Taikant strateginio planavimo ir stebėsenos metodus, būtina plačiai naudoti informatizaciją – reglamentuojančios ir informacinės informacijos sistemų įsigijimą ir nuolatinį atnaujinimą, prisijungimą prie komercinių informacinių tinklų, savo prognozuojamųjų ir analitinių tyrimų atlikimą, konsultantų pritraukimą. Gauti duomenys leis pagauti verslo subjektų santykių raidos tendencijas, suteiks laiko pasiruošti reguliavimo naujovėms, suteiks galimybę imtis atitinkamų priemonių kompensuoti nuostolius dėl naujų verslo taisyklių, koreguoti veiklos ir strateginius planus.

Informacijos gausa verčia naudotis specializuota informacine sistema.

Rizikos valdymo procesams automatizuoti buvo pasiūlyti įvairūs sprendimai, pavyzdžiui, naudoti reliacines duomenų bazes, įmonės išteklių planavimo (ERP) sistemas. Ne per didelis šių sistemų prisitaikymas prie įvairių procesų, susijusių su rizikos valdymo procesais, lemia tai, kad biuro programos yra naudojamos maksimaliai automatizuoti šiuos procesus, o tai reiškia darbo automatizavimą vienoje darbo vietoje ir negali suteikti operatyvinio vaizdo apie visos organizacijos darbas.

Elektroninių dokumentų valdymo sistemų (EDVS) kūrimas rodo, kad racionaliausiai integruotas sprendimas yra ERP ir EDVS derinys naudojant WorkFlow („Workflow“, verslo procesų automatizavimas), be to, operacijų ir atsiskaitymo procesų dalis yra ERP, o dokumentinė dalis yra EDMS.

Būtinybė naudoti EDMS lemia tokių veiksnių buvimą:

Rizikų įvairovė, rizikos valdymo būdai,

Rizikos valdymo procesuose naudojama informacija gali būti labai įvairi – tekstiniai failai, skaičiuoklės, nuskaityti dokumentai, nuotraukos (pavyzdžiui, momentinės nuotraukos iš įvykio vietos),

Daugelis organizacijos darbuotojų ir padalinių gali būti įtraukti į darbo su šia informacija procesus.

Programos stebėjimo ir išankstinio įspėjimo sistema

Įmonių rizikos ir pavojaus stebėjimo sistemos pirmą kartą buvo sukurtos XX amžiaus 60-aisiais. Šios sistemos daugiausia buvo pagrįstos istorinių duomenų analize ir tendencijų nustatymu. Atsižvelgiant į šias tendencijas, buvo suplanuoti tiksliniai skaičiai, kuriuos pasiekus sistema buvo laikoma normalia (normalia)

Kita karta devintojo dešimtmečio pradžioje buvo ankstyvojo įspėjimo apie pavojus ir galimybes sistemos, kurios rėmėsi specialiais empirinių ir apskaičiuotų diagnostinių kiekybinių ir kokybinių ženklų sąrašais. Ši metodika papildo stebėjimo sistemą kontrolinių ir diagnostinių taškų žemėlapiu, kurie yra stebimi ir lyginami su standartais. Nustačius vieno ar kelių šių taškų būklės nenormalumą, pavojaus signalas siunčiamas valdymo sistemai, kuri turi imtis priemonių situacijai ištaisyti.

Šiuo metu paskutiniu žodžiu šioje srityje laikomos rizikos valdymo programos strateginių komponentų stebėjimo sistemos (Strategic Issue Management, SIM), kurių pagrindinis skirtumas nuo ankstesnių – bandymas diegti rizikos valdymą įmonė iš pozicijų „Prieš“, o ne „Po fakto“ . SIM sistemos orientuojasi į struktūrinius įmonės ir jos aplinkos pokyčius, veikia kaip 360 laipsnių radaras ir stengiasi kuo anksčiau aptikti vadinamuosius strateginius nutrūkimus ar strateginius netikėtumus. Prie to pridedamas „status quo pažeidimas“ ir „auganti asimetrija“. Tokie pažeidimai nustatomi remiantis diagnostiniais sąrašais net esant silpniems signalams ir nestruktūrizuotai informacijai.

Tuo tikslu nustatomas įtartinų simptomų stebėjimas ir stebimas jų vystymasis.

Nenutrūkstamumo pavyzdžiai: lūžio taškas ir negrįžimo taškai. Pastarieji gali būti apibūdinami ekonomiškai, finansiškai, teisiškai, techniškai ir kt. Negrįžimo taškas yra situacija, po kurios procesas neišvengiamai pateks į tam tikrą rizikos koridorių. Po šio taško rizika gali būti laikoma priimta, o realizavus pavojų, sukėlusį šią riziką, visi nuostoliai teks ją prisiėmusio asmens ar organizacijos sąskaita. Vadovai iki šio momento gali „atsižaisti“, atšaukti rizikingą projektą su priimtinais nuostoliais, o jį įveikus belieka tikėtis, kad rizika su priimta pralaimėjimo tikimybe eis pergalės keliu, ir būti pasiruošusiems taikyti krizių ar katastrofų valdymo schemas, jei, nepaisant visų atsargumo priemonių, procesas klostėsi nepalankiai.

Jokie netikėtumai neįvyksta visiškai netikėtai. Nuostaba yra stebėtojo nežinojimo, neatidumo, neginklavimo ar nesugebėjimo rezultatas. Būtent todėl SIM sistemos teikia tokią didelę reikšmę personalo jautrumo rizikai ir diagnostinės kvalifikacijos didinimui. Taikant šį metodą, tampa įmanoma prevenciškai valdyti riziką visiško neapibrėžtumo ir nepilno įvykių pakartojamumo sąlygomis.

Ankstyvo įspėjimo apie įmonės problemas simptomų nustatymo metodika vystosi įvairiomis kryptimis.

Vieną populiariausių ankstyvo įspėjimo apie įmonės problemas simptomų sąrašų 1993 m. paskelbė Johnas Barrickmanas Amerikos bankininkų asociacijos užsakymu. Šis sąrašas tapo savotiška klasika, dažnai cituojamas ir įterpiamas į bankų leidinius. Straipsnio apimtis neleidžia jo cituoti viso. Čia yra nedidelė ištrauka kaip pavyzdys:

Pastebimas pagrindinių įmonės darbuotojų įvaizdžio elgsenos (asmeninių įpročių) pokytis

Pagrindinių darbuotojų nesugebėjimas aiškiai suformuluoti savo įmonės misijos, bendros ir konkurencinės strategijos

Pagrindinių įmonės darbuotojų šeimos ir santuokos problemos

Pasikeitęs firmos ar jos atstovų požiūris į banką ar bankininką, ypač sumažėjęs susidomėjimas bendradarbiavimu.

Asmeninis kliento (ar jo atstovo) pasirinkimas arba prievolės lygio sumažinimas.

Įmonės nepatyrimas pramonėje ar verslo srityje.

Bendrovės vadovų sudėties pokyčiai

Keičiasi įmonės savininkų sudėtis

Pagrindinių specialistų sudėties pokyčiai

Grafiko įsipareigojimų nevykdymas.

Sugrąžinti problemas, kurios jau buvo išspręstos praeityje.

Įmonės nesugebėjimas kokybiškai planuoti savo veiklos ir kt.

Kita kryptis rengiant įvykių raidos prognozę – stebėti subalansuotą rodiklių kortelę, apie kurią jau buvo kalbama svarstant strategines rizikas.

Kaplano ir Nortono koncepcija remiasi pozicija, kad neįmanoma valdyti pagal vieną rodiklį – pelną, kaip ir neįmanoma skristi lėktuvu naudojant tik vieną instrumentą. Pelnas yra praeityje priimtų sprendimų rodiklis ir visiškai neparodo, kaip įvykiai vystysis toliau.

Naudodami subalansuotą rezultatų kortelę galite vienu metu kurti įmonės strategiją. Tada rodikliai bus naudojami kaip kolektyvinių veiksmų etalonas.

Kartu jie gali būti rodikliai, rodantys, kiek veiksmingi veiksmai, kurių buvo imtasi, siekiant užsibrėžtų tikslų. Palyginimas su planuojamais rodikliais leidžia nustatyti įvykių raidos kryptį.

Veiksmingos rizikos stebėjimo sistemos sukūrimas

Kaip orientuotis į įvairias rizikas, kylančias bet kurios įmonės, nusprendusios veikti tokiomis sudėtingomis šiuolaikinėmis sąlygomis, veikloje?

Veiksmingą rizikos stebėjimo sistemą turėtų sudaryti šie elementai:

Aiškiai apibrėžtos stebėjimo zonos

Platus stebėtojų ir agentų tinklas

Gaunamos informacijos vertinimo filtrai ir kriterijai

Aiškiai apibrėžti komunikacijos su įmonės vadovybe ir valdomomis posistemėmis kanalai

savęs tobulinimo posistemis.

Kokia informacinė sistema gali pateikti reikalavimus tokių rizikos stebėjimo sistemų veikimui?

Bandymai naudoti reliacines duomenų bazes ar tokias sistemas kaip ERP (resursų valdymas) nebuvo labai veiksmingos, o šiuo metu biuro programos dažniausiai naudojamos rizikos valdymo darbui automatizuoti. Šio sprendimo paprastumas ir maža kaina yra derinami su sistemos apribojimais vienai darbo vietai, t. y. valdymo sistemos negalima padaryti daugiafunkcine ir sumažinti analizės galimybę.

Šiuolaikinių elektroninių dokumentų valdymo sistemų galimybės leidžia organizuoti informacijos rinkimą ir saugojimą visuose rizikos valdymo etapuose, kurti ir reguliuoti reikiamus informacijos srautus.

Pagrindiniai EDMS privalumai kuriant rizikos valdymo sistemą yra šie:

1) galimybė saugoti įvairiausią informaciją.

Pagrindiniai rizikos valdymo procesai – dokumentų surinkimas, saugojimas ir perdavimas visiems, kam to reikia.

Todėl EDMS labiau tinka atlikti tokius procesus, kuriuose dalis informacijos gali būti saugoma struktūrizuota (kaip lentelių) forma, o dalis – pridedamų failų pavidalu. Skaitmeniniams analizės metodams duomenis galima perkelti į specializuotas programas.

Rizikos stebėjimui naudojama informacija gali būti itin įvairi – WORD failai (pvz., ekspertų nuomonės), nuskaityti vaizdai (pvz., licencijos), nuotraukos iš įvykio vietos, valiutų kursų lentelės ir kt.

2) planų įgyvendinimo stebėsenos mechanizmų prieinamumas

Veiksmų planavimas ir jų vykdymo stebėjimas yra svarbi rizikos valdymo sistemos dalis. Hierarchinės užsakymų sistemos sukūrimo mechanizmas su konkrečių vykdytojų paskyrimu, priminimų apie artėjantį terminą arba kad terminas jau praėjo, bet užsakymas neįvykdytas, analitinių ataskaitų dėl veiklos vykdymo drausmės surašymas leidžia rizikos valdymui tikrai dirbti. minimalus laikas, skirtas valdymo procesams, kas suteikia žmonėms galimybę iš tikrųjų pagalvoti – ar mes viską numatėme?

3) funkcinio ir geografinio mastelio galimybė.

Visi ekspertai sutaria, kad praktiškai neįmanoma vienu metu organizacijoje diegti pilno masto rizikos valdymo sistemą.

Paprastai rizikos valdymo sistemos diegimo procesas prasideda bandomuoju projektu atskiroje, svarbiausioje srityje (operacinė rizika bankams, techninė rizika pramonei, užsienio valiutos rizika užsienio ekonominei veiklai). Sukūrus rizikos valdymo technologijas šioje bandomojoje srityje, rizikos valdymas taikomas ir kitoms rizikos rūšims.

Diegimas gali vykti funkciniu pagrindu: iš pradžių įgyvendinamos tik įvykių stebėsenos arba planų vykdymo stebėjimo funkcijos, vėliau rengiami prognozuojami plėtros scenarijai. kompleksinius planus veiksmai, o jau – kaip karūna – analitinių ekspertinių apibendrinimų su situacijos ir taikytų priemonių efektyvumo analize sudarymas.

EDMS funkcionalumas leidžia atlikti tiek geografinį, tiek funkcinį mastelį.

„Client-Server“ architektūra leidžia prijungti naujus vartotojus ir įtraukti juos į vykstančius procesus tiesiog sujungiant darbo vietas, neatliekant pakeitimų programos kodo lygiu.

Darbo patikimumas užtikrinamas integruojant serverius į grupes.

Siekiant užtikrinti nuotolinių vartotojų darbą, naudojamas replikacijos mechanizmas. Replika yra visa duomenų bazės kopija kitame serveryje, kuris gali būti už tūkstančių mylių nuo tos vietos, kur buvo sukurtas originalus dokumentas. Informacijos perdavimas atliekamas replikacijos metodu – išlaikant pilnas duomenų bazių kopijas dviejuose ar daugiau nuotolinių serverių. Naudojant šį mechanizmą, neįmanoma prarasti jokios žinutės. Serveriai keisis duomenimis tol, kol bus gautas pilnas informacijos, saugomos replikuotose duomenų bazėse, atitikimas.

Funkcinis mastelio keitimas realizuojamas dėl EDMS moduliškumo. Rizikos valdymo procesų įvesties seka gali būti įgyvendinta dėl EDMS modulių įvesties sekos.

EDMS, skirtos rizikos valdymo procesų įgyvendinimo darbų rinkiniui, organizavimas gali būti pavaizduotas kaip tokia schema:

Pradinis etapas yra strategijos kūrimas ir organizacijos rizikos profilio kūrimas.

Remiantis sukurtu organizacijos rizikos profiliu, sudaromos įvykių raidos prognozės.

Prevencinių priemonių planų ir pasekmių šalinimo planų rengimas.

Kuriamas kontrolės planas rizikos įvykiams stebėti.

Kontrolės priemonių vykdymas su nustatytų rizikos įvykių registravimu specialioje duomenų bazėje.

Išorinės aplinkos monitoringas vykdomas registruojant informaciją rizikos įvykių duomenų bazėje.

Atliekama prognozių, sukauptos informacijos analizė, nustatomas vykdomos veiklos efektyvumas

Veiksmų planas koreguojamas.

Subalansuotų rezultatų kortelių sistema stebima kuriant analitinius apibendrinimus.

Remiantis rezultatais, koreguojamas subalansuotų rezultatų kortelės pagrindas.

O kaip sukurti analitinius apibendrinimus, kokius metodus ir apdorojimo algoritmus naudoti – šią užduotį kiekvienoje konkrečioje situacijoje sprendžia rizikos valdytojai.

Analitinių apibendrinimų konstravimo metodai yra labai įvairūs ir jų vis daugėja, nes rizikos valdymas nuolat tobulėja. Atsiranda naujų rūšių rizikos, pavyzdžiui, verslo internete rizika. O kiekviena organizacija rizikos valdymo teoriją ir praktiką gali papildyti savo patirtimi.

Kaip rodo praktika, rizikos valdytojas, kaip ir gydytojas, turi mokytis visą gyvenimą.

Populiarus kategorijoje: