उद्यम विकास के रणनीतिक प्रबंधन में जोखिम। उद्यम विकास के रणनीतिक प्रबंधन में जोखिम लेखांकन की सैद्धांतिक नींव

उद्यम और उनके प्रकार के काम में जोखिम

प्रबंधन की वस्तुएं बहुक्रियात्मक स्थितियों में काम करती हैं। कंपनी की गतिविधियां मैक्रो-, मेसो- और माइक्रोएन्वायरमेंट से प्रभावित हो सकती हैं। कारक नियंत्रणीय या बेकाबू हो सकते हैं।

जोखिम को प्रतिकूल घटनाओं की संभावना के रूप में समझा जाता है जो नकारात्मक परिवर्तन ला सकती हैं।

परिभाषा 1

प्रबंधनीय जोखिम ऐसे प्रकार के जोखिम हैं जिनका अनुमान लगाया जा सकता है और विभिन्न तरीकों का उपयोग करके उनके प्रभाव के परिणाम को कम किया जा सकता है।

कुछ प्रकार के जोखिमों पर विचार करें:

1. प्रभाव के परिणाम के आधार पर, जोखिमों को सट्टा और शुद्ध में विभाजित किया जा सकता है। पहला सकारात्मक, नकारात्मक या तटस्थ परिणाम देता है। इसमें वित्तीय जोखिम शामिल हैं जो लाभ ला सकते हैं। शुद्ध जोखिम आमतौर पर शून्य या नकारात्मक परिणाम देते हैं। प्राकृतिक, मानव निर्मित और प्राकृतिक जोखिम हैं।
2. जोखिम के मामले में संकट की स्थितियों पर काबू पाने के तरीकों में से एक बीमा है। यह तृतीय-पक्ष और आंतरिक दोनों हो सकता है, अर्थात जोखिम न्यूनीकरण अपने स्वयं के संसाधनों और भंडार की कीमत पर होता है। इसलिए, उन्हें बीमा और गैर-बीमा में विभाजित किया गया है।
3. नकारात्मक प्रभाव की प्रकृति के आधार पर, मनुष्य या प्रकृति के प्रभाव से जुड़े जोखिमों को अलग किया जाता है।
4. बीमा के सिद्धांत के अनुसार, जोखिमों को व्यक्तिगत और सार्वभौमिक में विभाजित किया जाता है। पूर्व में बीमित वस्तु या घटना के विशिष्ट गुणों की उपस्थिति होती है, जबकि बाद वाला बीमा के सामान्य रूपों को संदर्भित करता है।
5. विषम जोखिम नकारात्मक प्रभावों का एक समूह है जो वस्तु के जीवन के पूर्ण विनाश या व्यवधान का कारण बनता है।
6. वाणिज्यिक, तकनीकी, पर्यावरण, राजनीतिक, मुद्रा, संपत्ति, उत्पादन और अन्य प्रकार के जोखिमों को घटना की ख़ासियत के अनुसार प्रतिष्ठित किया जाता है।
7. उद्यम के पूरा होने की संभावना से जुड़े जोखिमों को दिवालियापन, परिसमापन, वित्तीय नुकसान और कम लाभप्रदता के जोखिम कहा जाता है।

उद्यम जोखिम प्रबंधन

जोखिम भरी स्थितियों की शुरुआत को दूर करने के तरीकों में से एक जोखिम प्रबंधन है। इसका सार जोखिम की पहचान, उसके विश्लेषण और इसे खत्म करने या कम करने के लिए उचित प्रबंधन निर्णय लेने के लिए प्रक्रियाओं के संगठन में निहित है। जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में ही शामिल हैं:

• जोखिम नियोजन का उद्देश्य कंपनी की गतिविधियों के दौरान उन पर काबू पाने के लिए एक पद्धति विकसित करना है।
• विश्लेषणात्मक कार्य के आधार पर जोखिमों और उनकी घटना के स्थानों की पहचान।
• गुणात्मक मूल्यांकन का उद्देश्य उस प्रभाव को समझना है जो एक जोखिम ला सकता है।
• परिमाणीकरण एक जोखिम के कारण होने वाली क्षति की मात्रा को दर्शाता है।
• अतीत के जोखिमों पर काबू पाने और भविष्य में उन्हें रोकने के लिए निरंतर निगरानी और विश्लेषण करना।

उद्यमशीलता गतिविधि में, संकट की स्थितियों पर काबू पाने के तरीकों का एक सेट विकसित किया गया है। सबसे आम नकारात्मक रुझानों की शुरुआत से बचना है। यह दृष्टिकोण जोखिम की भविष्यवाणी करने और इसे दूर करने के तरीकों को व्यवहार में लाने की अनुमति देता है। इसमें अविश्वसनीय आपूर्तिकर्ताओं के साथ काम करने से इनकार करना, संदिग्ध अनुबंधों, लेनदेन और समझौतों से इनकार करना शामिल है। इसके अलावा, एक उद्यमी बीमा और गारंटरों की सेवाओं का सहारा ले सकता है जो जोखिम का हिस्सा ले सकते हैं।

जोखिम स्थानीयकरण कार्य के कुछ क्षेत्रों का अलगाव है। हालाँकि, इस दृष्टिकोण के लिए कमजोरियों और जोखिम की पहचान की स्पष्ट पहचान की आवश्यकता होती है। इन उद्देश्यों के लिए, विशेष सहायक या संरचनात्मक विभाजन बनाए जा सकते हैं, या जोखिम भरी परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए तृतीय-पक्ष कंपनियों के साथ अनुबंध समाप्त किए जा सकते हैं।

टिप्पणी 1

नुकसान को कम करने के लिए जोखिम विविधीकरण कंपनी की संपूर्ण गतिविधि पर इसके प्रभाव के परिणाम का वितरण है। जोखिम को परियोजना प्रतिभागियों, गतिविधियों के प्रकार, खरीद के प्रकार के बीच वितरित किया जा सकता है। निवेश गतिविधि के क्षेत्र में, एक पोर्टफोलियो बनाया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि उनके बीच जोखिमों को वितरित करने के लिए विभिन्न संपत्तियों की उपस्थिति।

सामरिक जोखिम प्रबंधन

उद्यमों द्वारा उपयोग की जाने वाली प्रबंधन विधियों को आमतौर पर रणनीतिक और सामरिक में विभाजित किया जाता है। पहला लंबी अवधि और उद्यम की योजनाओं से संबंधित है। वे उद्यम के जीवन की पूरी प्रक्रिया पर केंद्रित हैं। सामरिक प्रबंधन एक निश्चित अवधि के भीतर विशिष्ट व्यावहारिक कार्यों के कार्यान्वयन से संबंधित है। रणनीतिक जोखिम प्रबंधन नकारात्मक प्रवृत्तियों के घटित होने की स्थिति में उनके विश्लेषण, योजना और उन पर काबू पाने से संबंधित है।

रणनीति में कंपनी के व्यवहार के तरीकों और सिद्धांतों का विकास शामिल है, उनके पूर्वानुमान और विश्लेषणात्मक प्रारंभिक कार्य को ध्यान में रखते हुए। जोखिम प्रबंधन के साथ सावधानीपूर्वक काम करने से आप कंपनी के निवेश आकर्षण को बढ़ा सकते हैं, प्रतिपक्षों, भागीदारों, सेवाओं को प्रदान करने वाले तीसरे पक्ष के संगठनों का विश्वास बढ़ा सकते हैं। एक रणनीति का विकास आपको वैकल्पिक समाधानों का एक सेट बनाने और संकट की घटनाओं के लिए लचीले ढंग से प्रतिक्रिया करने की अनुमति देता है।

जोखिमों से निपटने के लिए कंपनी की आचार संहिता निम्नलिखित निर्देशों का पालन कर सकती है। जोखिम से बचाव उद्यम प्रक्रियाओं के ऐसे संगठन में निहित है जो इसकी घटना की स्थिति को कम करेगा। रोकथाम में यह स्वीकार करना शामिल है कि जोखिम हो सकता है। संकट से बाहर निकलने के लिए भंडार विकसित किए जा रहे हैं जो अचानक खर्च या क्षति को कवर कर सकते हैं। इस दृष्टिकोण को लागू करने के लिए एक पारदर्शी सूचना वातावरण बनाना आवश्यक है जो निर्णय लेने के वातावरण की अनिश्चितता को कम करता है। जोखिम लेने में जोखिम बीमा शामिल है। यह पता चला है कि बीमा कंपनी लागतों को कवर करने के दायित्वों को मानती है, और कंपनी सेवा शुल्क का भुगतान करती है। स्व-बीमा का अर्थ है कि कंपनी स्वतंत्र रूप से एक निश्चित वित्तीय रिजर्व बनाती है, जिसका उपयोग केवल संकट की स्थिति में खर्चों को कवर करने के लिए किया जाएगा।

टिप्पणी 2

वित्तीय गतिविधियों में हेजिंग विधि का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। ऐसे विशेष फंड भी हैं जो वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में बीमा प्रदान करते हैं। इस प्रक्रिया का सार ऐसे कार्यों को अंजाम देना है, जो किसी भी स्थिति में संपत्ति के मालिक को एक निश्चित राशि का भुगतान प्राप्त करने की अनुमति देगा।

शिक्षा के लिए संघीय एजेंसी

बेलगॉरॉडराज्य तकनीकी विश्वविद्यालय

वीजी शुखोव के नाम पर

विभागकूटनीतिक प्रबंधन

अनुशासन द्वारा: "कूटनीतिक प्रबंधन »

के विषय में:

हो गया: छात्रजीआर।ईके-431

जुब्रित्सकाया ई. ए.

चेक किए गए: सोजोनोव डी.जी.

बेलगॉरॉड2006 .

परिचय…………………………………………………………………..3

जोखिम प्रबंधन का इतिहास ………………………………………… 6

रणनीतिक जोखिमों की अवधारणा और वर्गीकरण …………………………… 13

जोखिम मूल्यांकन के तरीके ……………………………………………………… 18

जोखिम कम करने के उपाय ………………………………………………………..22

रूस में रणनीतिक जोखिमों का पूर्वानुमान ………………………………………… 32

निष्कर्ष ………………………………………………………………… 39

व्यावहारिक हिस्सा ……………………………………………………… 41

प्रयुक्त साहित्य की सूची ………………………………………… 48

परिचय

प्रत्येक नया उद्यम या नई परियोजना अनिवार्य रूप से अपने रास्ते में कुछ कठिनाइयों का सामना करती है जो उसके अस्तित्व को खतरे में डालती हैं। एक उद्यमी के लिए यह बहुत महत्वपूर्ण है कि वह ऐसी कठिनाइयों का अनुमान लगा सके और उन्हें दूर करने के लिए पहले से रणनीति विकसित कर सके। जोखिम की डिग्री का आकलन करना और उन समस्याओं की पहचान करना आवश्यक है जिनका व्यवसाय सामना कर सकता है।

व्यापारिक दुनिया में सफलता निर्णायक रूप से चुनी हुई व्यावसायिक रणनीति की शुद्धता और वैधता पर निर्भर करती है। इस मामले में, महत्वपूर्ण स्थितियों की संभावनाओं को ध्यान में रखा जाना चाहिए। यह सोचना बहुत भोला होगा कि जोखिम के बिना उद्यमशीलता की गतिविधि संभव है।

विपणन और उत्पादन नीति के क्षेत्र में अपने स्वयं के गलत अनुमानों और प्रबंधन कर्मियों के चयन में गलतियों से खतरा प्रतियोगियों से आ सकता है। खतरा एक तकनीकी प्रक्रिया का भी प्रतिनिधित्व कर सकता है जो किसी भी नए उत्पाद को तुरंत "उम्र" दे सकता है।

किसी भी व्यवसाय के लिए, यह महत्वपूर्ण है कि जोखिम से बिल्कुल भी न बचा जाए, बल्कि इसका अनुमान लगाया जाए और इसे न्यूनतम स्तर तक कम किया जाए।

संभावित गलत अनुमानों से होने वाले नुकसान को कम करने के लिए, परियोजना कार्यान्वयन के सभी चरणों में अनिश्चितताओं और जोखिमों को ध्यान में रखने में मदद करने के लिए विशेष प्रक्रियाएं प्रदान की जाती हैं।

जोखिमों के प्रकार और महत्व को जानने के बाद, परियोजना की प्रभावशीलता पर उनके प्रभाव को कम करके उन्हें प्रभावित करना संभव है। दूसरे शब्दों में, विशेषज्ञ को निम्नलिखित कार्यों का सामना करना पड़ता है: जोखिमों की पहचान करना; जोखिम आकलन; परियोजना के प्रत्येक चरण में जोखिम को कम करने का निर्धारण करना; जोखिम प्रबंधन पर काम का संगठन।

जोखिम प्रबंधन की समस्या बहुत प्रासंगिक है। किसी भी संगठन की गतिविधि अप्रत्याशित नुकसान के जोखिम से जुड़ी होती है। यही कारण है कि प्रत्येक कंपनी के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वह उन कारकों और स्थितियों में बदलाव प्रदान करे जो उसके कामकाज पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं।

जोखिम का प्रबंधन किया जा सकता है। सबसे सफल एक कंपनी की गतिविधि होगी जिसने जोखिम और लाभप्रदता के इष्टतम अनुपात के साथ गतिविधि की दिशा का चयन करते हुए अपनी क्षमताओं की सही गणना की।

जैसे-जैसे वित्तीय जोखिम के प्रति व्यावसायिक जोखिम बढ़ता है, कई कंपनियां मानती हैं कि जोखिम की समस्याओं का समाधान खोजना पेशेवर होना चाहिए। प्रबंधक को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि फर्म की सभी संपत्तियां और लाभ ब्याज दरों और विनिमय दरों में परिवर्तन और उतार-चढ़ाव के कारण होने वाले नुकसान से सुरक्षित हैं और ब्याज लागत का प्रबंधन करते हैं। केवल एक पर्याप्त अनुभवी और योग्य प्रबंधक ही इस कठिन कार्य का सामना कर सकता है। मुझे ऐसा लगता है कि जोखिम प्रबंधन आधुनिक प्रबंधक की मुख्य गतिविधियों में से एक होना चाहिए।

इस कार्य की प्रासंगिकता इस तथ्य में निहित है कि कई परिस्थितियाँ और कारक लोगों द्वारा किए गए निर्णयों के परिणाम को प्रभावित करते हैं, उनमें से कुछ के प्रभाव की भविष्यवाणी करना बहुत कठिन है, उद्यमशीलता की गतिविधियों में कई निर्णय अनिश्चितता की स्थिति में किए जाने हैं। मानव गतिविधि के लगभग हर क्षेत्र में जोखिम निहित है। अब अनुसंधान, पूर्वानुमान, जोखिम विश्लेषण पर अधिक से अधिक ध्यान दिया जा रहा है। संगठनों के सामान्य कामकाज के लिए कुछ कार्यों के परिणामों की भविष्यवाणी करने की क्षमता आवश्यक है।

इस कार्य का उद्देश्य जोखिम प्रबंधन की अवधारणा को परिभाषित करना है, जोखिम भरे उद्यमों की गतिविधियों पर इसका प्रभाव, मूल्यांकन के तरीकों का वर्णन, जोखिम का विश्लेषण और इसे कम करने के तरीके। सामान्य तौर पर, प्रभावी जोखिम प्रबंधन के लिए आवश्यक मुद्दों पर विचार किया जाएगा।

कार्य के इस लक्ष्य के अनुसार, निम्नलिखित कार्य निर्धारित हैं:

जोखिम प्रबंधन के विकास के इतिहास पर विचार करें;

रणनीतिक जोखिमों की अवधारणा और वर्गीकरण का अध्ययन करना;

जोखिम मूल्यांकन विधियों और जोखिम शमन उपायों पर विचार करें।

काम लिखने के लिए सूचना का आधार था: शैक्षिक और आवधिक साहित्य और इंटरनेट संसाधन।

1. जोखिम प्रबंधन विकास का इतिहास

जोखिम प्रबंधन के विकास में आधुनिक समस्याओं और प्रवृत्तियों ने हाल ही में घरेलू शोधकर्ताओं और उद्यमियों का ध्यान आकर्षित किया है। अपने पश्चिमी समकक्षों की तरह, रूसी वैज्ञानिकों, शोधकर्ताओं और उद्यमियों को स्टॉक की कीमतों, मुद्राओं, वस्तुओं आदि में बाजार की गतिविधियों से जुड़े कई जोखिमों का सामना करना पड़ता है। राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था का उदारीकरण, साथ ही खुलेपन की डिग्री में वृद्धि, प्रतिस्पर्धा को कड़ा करने में योगदान करती है, जिससे व्यावसायिक संस्थाओं के लिए अतिरिक्त कठिनाइयाँ पैदा होती हैं।

आधुनिक व्यवसाय में रणनीतिक प्रबंधन के एक नए प्रतिमान के रूप में जोखिम प्रबंधन का गठन 90 के दशक के मध्य में हुआ। उन्नत प्रौद्योगिकियां, विश्व अर्थव्यवस्था का वैश्वीकरण, विनियमन, पुनर्गठन, इंटरनेट, डेरिवेटिव बाजार का विकास, सूचना प्रौद्योगिकी विकास और आधुनिक व्यवसाय को प्रभावित करने वाले अन्य महत्वपूर्ण कारकों ने जोखिम प्रबंधन के दृष्टिकोण को मौलिक रूप से बदल दिया है। 1990 के दशक तक, जोखिम प्रबंधन केवल व्यक्तियों के स्तर पर किया जाता था।

अभी हाल तक, जोखिम प्रबंधन के लिए एक अत्यधिक विशिष्ट, खंडित बॉटम-अप दृष्टिकोण का उपयोग किया गया है, जिसने सभी उभरते जोखिमों को अलग, असंबंधित तत्वों के रूप में माना है। साथ ही, उनके आकलन एक विषम प्रकृति के थे, जिससे उन्हें एक दूसरे के साथ तुलना करना और प्राप्त परिणामों का विश्लेषण करना असंभव हो गया।

पिछले वर्षों में, जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में मौजूदा समस्याओं के प्रति दृष्टिकोण और दृष्टिकोण बदल गए हैं, जिससे तुरंत एक नए जोखिम प्रबंधन मॉडल का निर्माण हुआ, जो संगठन के सभी विभागों और गतिविधियों के जोखिमों पर व्यापक रूप से विचार करता है। विशिष्ट प्रकार के जोखिमों को निर्धारित करने के तरीकों और मॉडलों के बीच इष्टतम दृष्टिकोण के कारण सभी प्रकार के जोखिमों के लिए तुलनीय अनुमान प्राप्त करना संभव हो गया।

कई विशेषज्ञों का मानना ​​है कि जोखिम प्रबंधन हर सफल उद्यम का एक अभिन्न अंग होना चाहिए, इसलिए इसमें शामिल होना चाहिए:

जोखिमों की पहचान, विश्लेषण और मूल्यांकन;

जोखिम स्थितियों के परिणामों को समाप्त करने के उपायों के एक कार्यक्रम का विकास;

उद्यम के अस्तित्व के लिए तंत्र का विकास;

उद्यम के लक्ष्यों को बनाए रखना;

लागत में कमी;

एक बीमा प्रणाली का निर्माण;

बाजार की स्थिति और अन्य उपायों में संभावित परिवर्तनों को ध्यान में रखते हुए उद्यम के विकास की भविष्यवाणी करना।

अधिकांश संगठनों के नेता परंपरागत रूप से जोखिम प्रबंधन को एक विशेष और अलग गतिविधि मानते हैं। उदाहरण के लिए, यह बीमा या मुद्रा जोखिमों के प्रबंधन से संबंधित है। नया दृष्टिकोण कर्मचारियों और प्रबंधकों को जोखिम प्रबंधन के लिए सभी स्तरों पर उन्मुख करना है। तालिका में। 1.1। जोखिम प्रबंधन के नए और पुराने प्रतिमानों की मुख्य विशेषताएं प्रस्तुत की गई हैं। जैसा कि तालिका में दिखाया गया है। 1.1।, पहले, उद्यम जोखिम प्रबंधन प्रणाली का उपयोग करते थे, खंडित, छिटपुट और सीमित दिशा में। अर्थव्यवस्था में नए रुझान प्रबंधन को जोखिम प्रबंधन का उपयोग करके एक नए प्रतिमान की ओर बढ़ने के लिए मजबूर कर रहे हैं - पूरे संगठन में एकीकृत, निरंतर और विस्तारित। यह इस प्रकार है कि वर्तमान और भविष्य में विभिन्न जोखिम स्थितियों के विकास को नियंत्रित और मॉनिटर किया जाना चाहिए, दूसरे शब्दों में, संगठन को रणनीतिक जोखिम प्रबंधन को प्रबंधन में पेश करना चाहिए।

हमारी राय में, रणनीतिक जोखिम प्रबंधन शब्द आधुनिक अर्थव्यवस्था में नए रुझानों और रुझानों को अधिक सटीक रूप से दर्शाता है, क्योंकि किसी विशेष स्थिति के विकास की भविष्यवाणी करने से किसी उद्यम के अनिश्चित स्थिति में गिरने के जोखिम से बचना या कम करना संभव हो जाता है, जो कि भविष्य इसके वित्त या प्रतिष्ठा को प्रभावित कर सकता है।

सामरिक जोखिम प्रबंधन एक अनिश्चित आर्थिक स्थिति में जोखिम प्रबंधन की कला है, जो जोखिम की भविष्यवाणी और जोखिम कम करने की तकनीक पर आधारित है।

तालिका 1. 1.

जोखिम प्रबंधन के नए और पुराने प्रतिमानों की मुख्य विशेषताएं

पुराना प्रतिमान	नया प्रतिमान
खंडित जोखिम प्रबंधन: प्रत्येक विभाग स्वतंत्र रूप से जोखिमों का प्रबंधन करता है (उनके कार्यों के अनुसार)। सबसे पहले, यह लेखा, वित्तीय और लेखा परीक्षा विभागों से संबंधित है।	एकीकृत, एकीकृत जोखिम प्रबंधन: जोखिम प्रबंधन का समन्वय शीर्ष प्रबंधन द्वारा किया जाता है; संगठन का प्रत्येक कर्मचारी जोखिम प्रबंधन को अपनी नौकरी का हिस्सा मानता है
एपिसोडिक जोखिम प्रबंधन: जोखिम प्रबंधन तब किया जाता है जब प्रबंधक इसे आवश्यक समझते हैं	निरंतर जोखिम प्रबंधन: जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया निरंतर होती है
सीमित जोखिम प्रबंधन: मुख्य रूप से बीमित और वित्तपोषित जोखिमों से संबंधित है	उन्नत जोखिम प्रबंधन: उनके संगठन के लिए सभी जोखिमों और अवसरों पर विचार किया जाता है
स्रोत। इकोनॉमिस्ट इंटेलिजेंस यूनिट, मैनेजिंग बिजनेस रिस्क, 10. इसी तरह का विश्लेषण DeLoach, एंटरप्राइज-वाइड रिस्क मैनेजमेंट, पी में प्रस्तुत किया गया है। 15-16।

इसलिए, रणनीतिक जोखिम प्रबंधन एक लक्षित खोज है और जोखिम की डिग्री को कम करने के लिए काम करता है, जो अनिश्चित आर्थिक स्थिति में लाभ प्राप्त करने और बढ़ाने पर केंद्रित है। अंतिम लक्ष्य लाभ और जोखिम के उद्यमी के लिए इष्टतम अनुपात के साथ अधिकतम लाभ प्राप्त करना है।

सामरिक जोखिम प्रबंधन आधार बनाता है और समग्र रूप से जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया को एकीकृत करता है। ऐसी प्रक्रिया का आरेख चित्र 1.1 में दिखाया गया है।

चावल। 1.1। उद्यम में रणनीतिक जोखिम प्रबंधन की प्रक्रिया

प्रारंभ में, उद्यम में जोखिम नीति विकसित करना आवश्यक है। यह उद्यम के लक्ष्यों और जोखिम प्रबंधन के लक्ष्यों से लाभ के रूप में होता है। और, जैसा कि आप जानते हैं, जोखिम प्रबंधन के लक्ष्य सीधे उद्यम के लक्ष्यों से संबंधित होते हैं। उत्पादन और आर्थिक लक्ष्यों में (प्रौद्योगिकी लक्ष्यों, बाजार लक्ष्यों, उत्पाद लक्ष्यों, गुणवत्ता लक्ष्यों) के साथ-साथ वित्तीय लक्ष्यों (पूंजीगत ब्याज उपार्जन, लाभप्रदता) शामिल हैं।

विशेष रूप से जोखिम प्रबंधन के लक्ष्य हैं:

उद्यम के लक्ष्यों की अतिरिक्त लागत-उन्मुख जोखिम प्रबंधन संभावना की सुरक्षा सुनिश्चित करना;

उद्यम की सफलता की सुरक्षा सुनिश्चित करना;

जोखिम लागत को कम करना।

एक बार जोखिम प्रबंधन के उद्देश्य स्थापित हो जाने के बाद, जोखिम प्रबंधन रणनीति में उद्यम का प्रबंधन संबंधित सर्वोच्च प्राधिकरण होना चाहिए।

रणनीतिक जोखिम प्रबंधन का लक्ष्य कंपनी की संस्कृति के एक तत्व के रूप में जोखिम के प्रति जागरूकता है। उद्यम के प्रबंधन के लिए, यह महसूस करना आवश्यक है: "कागज के एक टुकड़े पर आसानी से वर्णित किया जा सकता है, उद्यम के जटिल संदर्भ में बनाना मुश्किल हो सकता है।" इसलिए, आगामी जोखिम स्थितियों के लिए त्वरित प्रतिक्रिया बनाए रखने के लिए उद्यम में जटिल प्रणालियों की योजना को सावधानीपूर्वक करना आवश्यक है।

परिचालन जोखिम प्रबंधन में उद्यम और जीवन के व्यवस्थित और चल रहे जोखिम विश्लेषण की प्रक्रिया शामिल है। हालांकि, मूल्य-उन्मुख जोखिम प्रबंधन में, जोखिम घटक के अतिरिक्त संभावनाओं को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। लक्ष्य उद्यम के जोखिम और अवसर प्रोफ़ाइल का अनुकूलन करना होना चाहिए। उद्यम की इष्टतम संभव विश्वसनीयता (सुरक्षा) प्राप्त करना आवश्यक है, न कि अधिकतम संभव।

इसके अलावा, उद्यम के जोखिमों की पहचान और विश्लेषण किया जाता है। विश्लेषण के बाद, उद्यम में जोखिम की स्थिति के विकास में विकास के चरणों और रुझानों के बारे में अधिकतम संभव जानकारी प्राप्त करना आवश्यक है। जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में सूचना कार्य सबसे कठिन चरण है और साथ ही जोखिम प्रबंधन के अंतिम चरणों में से एक है। उद्यम के सभी कर्मचारियों के लिए एक व्यवस्थित, प्रक्रिया-उन्मुख जोखिम प्रबंधन पाठ्यक्रम को व्यवस्थित और स्थापित करना आवश्यक है।

वर्तमान समय में "जोखिम स्थितियों" की एक विशेषता यह है कि आर्थिक और गणितीय तरीकों को एक महत्वपूर्ण स्थान दिया जाना चाहिए, जो मौखिक मूल्यांकन के विपरीत मात्रात्मक रूप से गुणात्मक कारकों को मापने की अनुमति देता है। आर्थिक-गणितीय तरीके और मॉडल महंगे प्रयोगों के बिना, आर्थिक स्थितियों का अनुकरण करने और एक या दूसरे निर्णय को चुनने के परिणामों का आकलन करने की अनुमति देते हैं। इनमें शामिल हैं: गेम थ्योरी; सिमुलेशन के तरीके और मॉडल; ग्राफ सिद्धांत; अर्थमितीय विधियों को अब एक विशेष स्थान दिया जाने लगा। विश्लेषणात्मक गणनाओं के भाग के रूप में, कारक विश्लेषण के तरीके, संतुलन के तरीके, अन्य तरीकों के संयोजन में संभाव्यता सिद्धांत आदि भी शामिल हैं।

कुछ "जोखिम स्थितियों" के परिणामों का जोखिम और अनिश्चितता केवल पर्यावरण की यादृच्छिक स्थिति या प्रतिस्पर्धियों की कार्रवाई के पाठ्यक्रम की पसंद या संभावित रणनीतियों के वांछित परिणाम की संभाव्य प्रकृति पर निर्भर करती है। विकसित किए जा रहे परिदृश्य के आधार पर, एक उद्यमी के लिए उन मानदंडों को जानना महत्वपूर्ण है जिनके द्वारा आशावादी, निराशावादी, यथार्थवादी परिणाम प्राप्त किए जा सकते हैं। यह इस प्रकार है कि यदि स्थिति में निम्नलिखित एक साथ स्थितियां नहीं हैं तो जोखिम उत्पन्न नहीं होता है:

अनिश्चितता;

विकल्प का कोई विकल्प नहीं है;

चयनित समाधान का परिणाम दिखाई नहीं दे रहा है।

आधुनिक कंप्यूटर प्रोग्राम सिमुलेशन विधियों और मॉडलों का उपयोग करके उत्पन्न समस्याओं को हल करने की अनुमति देते हैं। वे अर्थमितीय और समय अनुक्रमों का विश्लेषण करके सांख्यिकीय और आर्थिक-गणितीय मॉडलिंग के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करते हैं, जिससे आप संभावित जोखिमों का सटीक आकलन कर सकते हैं। ऐसे कार्यक्रमों की एक महत्वपूर्ण विशेषता उपलब्ध डेटा की न्यूनतम मात्रा के साथ जोखिम कारकों का आकलन है। सिमुलेशन मॉडल आपको जोखिम के वितरण का मॉडल और भविष्यवाणी करने की अनुमति देते हैं, जो आपको उन्हें कवर करने के लिए संभावित बाधाओं का विश्लेषण और काम करने के लिए परिचालन गुंजाइश देता है। इसके अलावा, ऐसे कार्यक्रमों में एक सरल, सुविधाजनक और सहज इंटरफ़ेस होता है। नतीजतन, यह बेहतर निर्णय लेने की ओर जाता है, क्योंकि इस मामले में, सभी कर्मचारी जोखिमों की एक सामान्य रणनीतिक समझ बनाए रखते हैं, और विवरणों की दृष्टि नहीं खोते हैं। इस मामले में, विशेषज्ञ आकलन के उपयोग के साथ अनुमानी तरीके निर्णायक भूमिका निभाते हैं।

रूस में आर्थिक स्थिति रूसी कंपनियों को अंतरराष्ट्रीय बाजारों में प्रवेश करने के लिए मजबूर कर रही है, जबकि पश्चिमी कंपनियां हमारे बाजार में बसना चाहती हैं। यह सब उद्यम प्रबंधन के तरीकों के प्रति दृष्टिकोण बदलने का कारण है। इसके अलावा, रूस ने जितनी जल्दी हो सके और जटिलताओं के बिना विश्व व्यापार संगठन (डब्ल्यूटीओ) में शामिल होने के लिए एक पाठ्यक्रम तैयार किया है। इसलिए, जो उद्यम न केवल रूस में, बल्कि विदेशों में भी अपनी गतिविधियों को प्रभावी ढंग से विकसित करना चाहते हैं, उन्हें खेल के नए नियमों का पालन करना चाहिए और हर संभव तरीके से नए प्रतिमान के रूप में जोखिम प्रबंधन के विकास के रणनीतिक पहलुओं की निगरानी करनी चाहिए। यह कैलिनिनग्राद क्षेत्र के लिए विशेष रूप से सच है, यूरोप के केंद्र में स्थित एक रूसी परिक्षेत्र, जिसका यूरोपीय संघ के कारोबारी माहौल के साथ घनिष्ठ संबंध है।

2. अवधारणा और करने के लिएरणनीतिक जोखिमों का वर्गीकरण

जोखिम एक जटिल घटना है जिसमें कई अलग-अलग और कभी-कभी विपरीत नींव और पूर्वापेक्षाएँ होती हैं। यह विभिन्न दृष्टिकोणों से जोखिम की अवधारणाओं की कई परिभाषाओं के अस्तित्व की संभावना को जन्म देता है।

यहां उनमें से कुछ दिए गए हैं:

जोखिम - नुकसान की संभावित, संख्यात्मक रूप से मापने योग्य संभावना, और जोखिम की अवधारणा परियोजना के कार्यान्वयन के दौरान प्रतिकूल परिस्थितियों और परिणामों की संभावना से जुड़ी अनिश्चितता को संदर्भित करती है;

जोखिम - हानि, क्षति, नियोजित आय में कमी, लाभ की संभावना;

जोखिम हमारे भविष्य के वित्तीय परिणामों की अनिश्चितता है।

सामरिक जोखिमों की वर्गीकरण विशेषता के रूप में, राज्य के जीवन के मुख्य क्षेत्रों का चयन किया गया (तालिका 2): राजनीतिक, आर्थिक, सामाजिक, प्राकृतिक-तकनीकी, वैज्ञानिक और तकनीकी। वर्तमान में, घरेलू वैज्ञानिकों ने राज्य के जीवन के प्रत्येक क्षेत्र में रूस की राष्ट्रीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए रणनीतिक जोखिमों के महत्व की पहचान करने और उनका आकलन करने के लिए प्रारंभिक अध्ययन किया है।

राजनीतिक क्षेत्र में रणनीतिक जोखिम

बीसवीं सदी में रूस में। राज्य प्रणाली की नींव, स्वामित्व के रूपों और अर्थव्यवस्था की प्रकृति में आमूल-चूल परिवर्तन की अवधि के दौरान राजनीतिक जोखिमों ने एक रणनीतिक चरित्र हासिल कर लिया। सुरक्षा सिद्धांत में, इन अवधियों को राजनीतिक क्षेत्र में अस्थिरता और द्विभाजन के उद्भव द्वारा चित्रित किया जा सकता है।

आरएएस के वैज्ञानिकों ने राजनीतिक क्षेत्र में रणनीतिक जोखिमों की पहचान की है, जिन्हें लंबी अवधि में रूस की राष्ट्रीय सुरक्षा और सतत विकास सुनिश्चित करने के लिए महत्व के क्रम में क्रमबद्ध किया गया है।

मुख्य हैं (कोष्ठकों में - जोखिम का महत्व):

आधुनिक दुनिया में अमेरिका की स्थिति को मजबूत करना और उनकी डिक्टेट की इच्छा (1.00);

चीन की बढ़ती ताकत (0.61);

देश की रक्षा क्षमता और सशस्त्र बलों की युद्धक क्षमता में कमी (0.59);

आंतरिक अंतरजातीय और अंतर्धार्मिक संघर्षों की संभावना (0.55);

अमेरिका और नाटो (0.44) से सैन्य खतरा बढ़ा;

क्षेत्रीय और स्थानीय सैन्य संघर्षों की संभावना (0.40);

रूस की सीमाओं के दक्षिण में उग्रवादी कट्टरवाद के एक नए केंद्र का गठन (0.34);

अंतर्राष्ट्रीय आतंकवाद के बढ़ते खतरे (0.27);

अंतर्दलीय संघर्ष तेज होने की संभावना

राजनीतिक अतिवाद (0.13)।

आर्थिक क्षेत्र में रणनीतिक जोखिम

हमारे देश और दुनिया में कई दशकों से आर्थिक क्षेत्र में रणनीतिक जोखिम अलग-अलग डिग्री की गहराई और विस्तार के साथ विश्लेषण किए जा रहे हैं। इस विश्लेषण में और आर्थिक विकास के पूर्वानुमानों में, मुख्य ध्यान, एक नियम के रूप में, प्रवृत्ति पैटर्न और अर्थव्यवस्था की स्थिति के मुख्य औसत सांख्यिकीय संकेतकों पर दिया गया था: लाभ, सकल घरेलू उत्पाद, बजट राजस्व और व्यय, मुद्रास्फीति, प्राकृतिक के शुल्क एकाधिकार, और राष्ट्रीय मुद्रा विनिमय दर। ये आर्थिक पैरामीटर हैं जिन्हें रूसी संघ की सरकार प्रबंधित करने का प्रयास कर रही है।

घरेलू वैज्ञानिक और विशेषज्ञ आर्थिक क्षेत्र में रूस के लिए निम्नलिखित मुख्य जोखिमों की पहचान करते हैं (कोष्ठकों में - जोखिम का महत्व):

प्राथमिकताओं का तर्कहीन विकल्प और आर्थिक विकास का अनुपात, देश की अर्थव्यवस्था की संरचनात्मक विकृति (1.00);

अर्थव्यवस्था का अपराधीकरण और देश से पूंजी का पलायन (0.56);

उत्पादन क्षमता में गिरावट और कम निवेश गतिविधि (0.42);

ऊर्जा संकट की संभावना (0.32);

स्थितियों में राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के खुलेपन की सीमा को पार करना अंतरराष्ट्रीय वैश्वीकरण (0.29);

प्रतिकूल आर्थिक स्थिति, विश्व ऊर्जा कीमतों में कमी (0.17);

बाहरी ऋण, वित्तीय संकट (0.15) के बढ़ने का जोखिम पैदा करना;

उत्पादों की कम प्रतिस्पर्धात्मकता (0.12);

कृषि उत्पादन में गिरावट, खाद्य स्वतंत्रता की हानि (0.11)।

में सामरिक जोखिम सामाजिक क्षेत्र

सामाजिक क्षेत्र में रणनीतिक जोखिमों के प्रबंधन का मुख्य लक्ष्य राष्ट्रीय सुरक्षा सुनिश्चित करने की प्राथमिकता को बनाए रखते हुए विकासवादी और पूर्वानुमेय विकास के प्रक्षेपवक्र में प्रवेश करना है। स्थिरीकरण के विकास के इस चरण में, रणनीतिक जोखिमों की संरचना बदल जाएगी, प्रतिकूल सामाजिक संकटों की संभावना कम हो जाएगी, पूर्वानुमान क्षितिज बढ़ जाएगा, और नुकसान कम हो जाएगा।

सामाजिक क्षेत्र में आधुनिक रूस के लिए मुख्य जोखिम हैं (कोष्ठकों में - जोखिम का महत्व):

भ्रष्टाचार, अपराधीकरण और सत्ता संरचनाओं की अक्षमता, अधिकारियों में विश्वास में कमी (1.00);

जीवन स्तर में गिरावट और सामाजिक संरचना का विरोध (0.76);

समाज में आध्यात्मिक संकट (0.29);

देश के क्षेत्रों का असमान सामाजिक-आर्थिक विकास (0.27);

अपराध में वृद्धि (0.23);

शराब और नशीली दवाओं की लत (0.19) की वृद्धि;

देश में जनसांख्यिकीय स्थिति का विस्तार (0.18);

जैविक और सामाजिक आपात स्थिति (0.08) की संभावना।

विज्ञान और प्रौद्योगिकी में सामरिक जोखिम

रूस में जीवन के सभी क्षेत्रों का आगे का विकास वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में रणनीतिक जोखिमों के प्रत्यक्ष विश्लेषण पर आधारित होना चाहिए, क्योंकि यह देश की आर्थिक और निर्यात क्षमता को निर्धारित करता है, भौतिक उत्पादन और अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र के लिए वैज्ञानिक आधार बनाता है।

वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में मुख्य जोखिम हैं (कोष्ठक में - जोखिम का महत्व):

विज्ञान और प्रौद्योगिकी नीति प्राथमिकताओं का तर्कहीन विकल्प (1.00);

वैज्ञानिक, तकनीकी और नवीन क्षमता में कमी: प्रतिभा पलायन, कर्मियों की उम्र बढ़ने, शिक्षा प्रणाली में संकट (0.70);

समाज के सभी क्षेत्रों की सूचना भेद्यता में वृद्धि (0.33);

आधुनिक तकनीकों के अनधिकृत उपयोग का बढ़ता खतरा (0.17);

भविष्य की प्रौद्योगिकियों (संचार, सूचना, आनुवंशिक, अंतरिक्ष, आदि) के जोखिमों की अनिश्चितता (0.10)।

प्राकृतिक और तकनीकी क्षेत्रों में सामरिक जोखिम

पर्यावरण में वैश्विक परिवर्तन, तकनीकी क्षेत्र के विकास और प्राकृतिक आपदाओं के बढ़ते पैमाने के कारण ये जोखिम अब रणनीतिक होते जा रहे हैं।

इन क्षेत्रों में रूस के लिए मुख्य जोखिम हैं:

प्राकृतिक खतरों के जोखिम (भूकंप, बाढ़, तूफान, भूस्खलन, बाढ़, कार्स्ट, जंगल की आग, आदि) (जोखिम महत्व 1.00);

संभावित खतरनाक सुविधाओं (0.94) पर दुर्घटनाओं और आपदाओं के जोखिम;

पर्यावरण प्रदूषण (0.43);

वैश्विक जलवायु परिवर्तन, पर्यावरण क्षरण, ग्रह संबंधी जोखिम (0.24) से जुड़े जोखिम;

प्राकृतिक और जैविक संसाधनों की कमी (0.15)।

3. जोखिम मूल्यांकन के तरीके

एक उद्यमी का जोखिम मात्रात्मक रूप से अधिकतम और न्यूनतम आय या पूंजी निवेश से होने वाले नुकसान के अपेक्षित मूल्य के व्यक्तिपरक मूल्यांकन की विशेषता है। आमतौर पर, अधिकतम और न्यूनतम आय (हानि) के बीच की सीमा जितनी अधिक होती है, उन्हें प्राप्त करने की समान संभावना के साथ, जोखिम की डिग्री उतनी ही अधिक होती है। आर्थिक स्थिति की अनिश्चितता, राजनीतिक और आर्थिक स्थिति की अनिश्चितता और इन स्थितियों को बदलने की संभावनाओं के कारण उद्यमी को जोखिम उठाने के लिए मजबूर होना पड़ता है। निर्णय लेते समय आर्थिक स्थिति की अनिश्चितता जितनी अधिक होगी, जोखिम की डिग्री उतनी ही अधिक होगी।

जिस जोखिम से उद्यम उजागर होता है, वह बर्बाद होने या ऐसे वित्तीय नुकसान का संभावित खतरा है जो पूरे व्यवसाय को रोक सकता है। चूंकि विफलता की संभावना हमेशा मौजूद होती है, इसलिए जोखिम को कम करने के तरीकों पर सवाल उठता है। इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, जोखिम की मात्रा निर्धारित करना आवश्यक है, जो हमें विभिन्न समाधानों के जोखिम के परिमाण की तुलना करने और उद्यम द्वारा चुनी गई जोखिम रणनीति के लिए सबसे उपयुक्त विकल्प चुनने की अनुमति देगा।

अमेरिकी विशेषज्ञ बी बर्लिमर ने विश्लेषण में कुछ मान्यताओं का उपयोग करने का सुझाव दिया:

जोखिम नुकसान एक दूसरे से स्वतंत्र हैं।

व्यवसाय की एक पंक्ति में हानि आवश्यक रूप से दूसरे में हानि की संभावना को नहीं बढ़ाती है (अप्रत्याशित परिस्थितियों को छोड़कर)।

अधिकतम संभावित क्षति प्रतिभागी की वित्तीय क्षमताओं से अधिक नहीं होनी चाहिए।

विश्लेषण दो प्रकार के होते हैं - मात्रात्मक और गुणात्मक।

गुणात्मक विश्लेषण आपको इसके संभावित प्रकारों की पहचान करने के लिए कारकों और जोखिम के संभावित क्षेत्रों की पहचान करने की अनुमति देता है। मात्रात्मक विश्लेषण का उद्देश्य जोखिमों की मात्रा निर्धारित करना, उनका विश्लेषण करना और उनकी तुलना करना है। मात्रात्मक जोखिम विश्लेषण में, एक सांख्यिकीय विधि, लागत-लाभ विश्लेषण, विशेषज्ञ मूल्यांकन के तरीके, समानताएं, सॉल्वेंसी का आकलन और वित्तीय स्थिरता का उपयोग किया जाता है।

विशेषज्ञ आकलन की पद्धति जोखिम संभावनाओं पर विशेषज्ञ विशेषज्ञों की राय के सामान्यीकरण पर आधारित है। प्रत्येक विशेषज्ञ के ज्ञान और अनुभव के आधार पर सहज विशेषताओं को ध्यान में रखा जाता है। विशेषज्ञ तरीके आपको एक प्रबंधन निर्णय विकसित करने के लिए आवश्यक जानकारी प्राप्त करने के लिए जल्दी और बिना बड़े समय और श्रम लागत के अनुमति देते हैं।

एक नई परियोजना के जोखिमों का विश्लेषण करते समय आमतौर पर सादृश्य पद्धति का उपयोग किया जाता है। परियोजना को एक "जीवित" जीव के रूप में माना जाता है जिसमें विकास के कुछ चरण होते हैं। एक परियोजना के जीवन चक्र में एक विकास चरण, एक लॉन्च चरण, एक विकास चरण, एक परिपक्वता चरण और गिरावट का चरण शामिल होता है। परियोजना के जीवन चक्र का अध्ययन करके, आप परियोजना के प्रत्येक चरण के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं, अवांछनीय परिणामों के कारणों की पहचान कर सकते हैं और जोखिम की डिग्री का आकलन कर सकते हैं। हालाँकि, व्यवहार में प्रासंगिक जानकारी एकत्र करना काफी कठिन हो सकता है।

किसी उद्यम की सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता का आकलन करने की विधि दिवालियापन की संभावना को दूर करना संभव बनाती है। वार्षिक वित्तीय विवरणों के आंकड़ों का विश्लेषण किया जाता है।

उद्यम दिवालिया होने की संभावना का अनुमान लगाना संभव है। मुख्य दिवाला मानदंड वर्तमान तरलता अनुपात, इक्विटी अनुपात और शोधन क्षमता वसूली अनुपात हैं।

लागत-व्यवहार्यता पद्धति आपको आउटपुट की निचली सीमा निर्धारित करने की अनुमति देती है, जिस पर लाभ शून्य है। महत्वपूर्ण से कम मात्रा में उत्पादों का उत्पादन केवल नुकसान ही लाता है। उत्पादन की महत्वपूर्ण मात्रा का आकलन मांग में गिरावट, सामग्री और घटकों की आपूर्ति में कमी, नए उत्पादों के साथ उत्पादों के प्रतिस्थापन और अन्य कारणों से उत्पादन में कमी के साथ किया जाना चाहिए।

प्रासंगिक गणना करने के लिए, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री के लिए सभी लागतों को चर (सामग्री, घटक, उपकरण, मजदूरी, परिवहन लागत, आदि) और निश्चित (मूल्यह्रास, प्रबंधन लागत, किराया, ऋण पर ब्याज और आदि) में विभाजित किया गया है। .).

महत्वपूर्ण उत्पादन मात्रा को इस प्रकार दर्शाया जा सकता है:

ओ क्र \u003d जेड पोस्ट / (सी - जेड लेन)

जहां ओकेआर उत्पादन की महत्वपूर्ण मात्रा है, सी उत्पादन की एक इकाई की कीमत है, 3 पोस्ट निश्चित लागत है, 3 लेन परिवर्तनीय लागत है।

उत्पादन की वास्तविक मात्रा और महत्वपूर्ण मात्रा के बीच जितना अधिक अंतर होगा, वित्तीय स्थिरता उतनी ही अधिक होगी।

उत्पादन की मात्रा या बिक्री के स्तर में किसी भी बदलाव का लाभ (उत्पादन उत्तोलन का प्रभाव) पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। उत्पादन उत्तोलन उत्पादन की मात्रा में परिवर्तन के साथ लाभ (हानि) पर निश्चित लागत के प्रभाव की डिग्री को दर्शाता है।

सांख्यिकीय पद्धति में जोखिम के परिमाण को स्थापित करने के लिए किसी घटना की संभावना निर्धारित करने के लिए किसी दिए गए या समान उद्यम में हुए नुकसान और मुनाफे के आंकड़ों का अध्ययन करना शामिल है। जोखिम की डिग्री को औसत अपेक्षित मूल्य और संभावित परिणाम की परिवर्तनशीलता से मापा जाता है।

ऐसे मामलों में जहां जानकारी सीमित है, विश्लेषणात्मक तरीकों का उपयोग मात्रात्मक जोखिम विश्लेषण, या मानक संभाव्यता वितरण कार्यों, जैसे सामान्य वितरण, या गॉसियन वितरण, घातीय (घातीय) संभाव्यता वितरण के लिए किया जाता है, जो कि विश्वसनीयता गणनाओं में काफी व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। साथ ही प्वासों वितरण, जो अक्सर पंक्तिबद्ध सिद्धांत में प्रयोग किया जाता है।

विदेशी व्यवहार में, निवेश पूंजी के जोखिम के मात्रात्मक निर्धारण की विधि के रूप में संभावनाओं के एक पेड़ का उपयोग करने का प्रस्ताव है।

यह विधि आपको पिछली अवधि के परिणामों के संबंध में किसी निवेश परियोजना के संभावित भविष्य के नकदी प्रवाह को सटीक रूप से निर्धारित करने की अनुमति देती है। यदि एक पूंजी निवेश परियोजना पहली अवधि में स्वीकार्य है, तो यह बाद की अवधि में भी स्वीकार्य हो सकती है।

यदि यह माना जाता है कि समय की विभिन्न अवधियों में नकदी प्रवाह एक दूसरे से स्वतंत्र हैं, तो प्रत्येक समय अवधि के लिए नकदी प्रवाह के परिणामों के संभावित वितरण को निर्धारित करना आवश्यक है।

इस मामले में जब विभिन्न समय अवधि में नकदी प्रवाह के बीच संबंध होता है, तो इस निर्भरता को स्वीकार करना और इसके आधार पर भविष्य की घटनाओं को प्रस्तुत करना आवश्यक है क्योंकि वे हो सकते हैं।

4. जोखिम कम करने के तरीके।

आर्थिक व्यवहार में आम जोखिम में कमी के तीन बुनियादी सिद्धांत हैं:

अपनी खुद की पूंजी की अनुमति से अधिक जोखिम न लें;

जोखिम के परिणामों के बारे में मत भूलना;

थोड़े के लिए बहुत बड़ा जोखिम न लें।

विशिष्ट परिस्थितियों में विश्वसनीय और पर्याप्त जानकारी का अधिग्रहण एक प्रमुख भूमिका निभाता है, क्योंकि यह जोखिम भरे माहौल में कार्यों पर सही निर्णय लेने में मदद करता है। किसी विशेष बीमित घटना की संभावना, माल की मांग, पूंजी, वित्तीय स्थिरता और उसके प्रतिस्पर्धियों, ग्राहकों की सॉल्वेंसी के बारे में बहुत महत्वपूर्ण जानकारी। कई प्रकार की जानकारी व्यापार रहस्यों के अधीन होती है और बौद्धिक संपदा के प्रकारों में से एक हो सकती है, और इसलिए इसे एक संयुक्त स्टॉक कंपनी या साझेदारी की अधिकृत पूंजी में योगदान के रूप में बनाया जाता है। तथ्य यह है कि एक वित्तीय प्रबंधक के पास पर्याप्त और विश्वसनीय व्यावसायिक जानकारी होती है, जिससे वह जल्दी से वित्तीय और वाणिज्यिक निर्णय ले सकता है, इन निर्णयों की शुद्धता पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। इससे घाटा कम और मुनाफा ज्यादा होता है।

पूंजी के जोखिम भरे निवेश पर निर्णय लेने से पहले, इस जोखिम के लिए नुकसान की अधिकतम राशि निर्धारित करना आवश्यक है, इसकी निवेश पूंजी की राशि से तुलना करें, इसकी तुलना अपने सभी वित्तीय संसाधनों से करें और यह निर्धारित करें कि क्या इस पूंजी का नुकसान होगा निवेशक के दिवालियापन का कारण बनता है। पूंजी निवेश से हानि की राशि इस पूंजी की राशि के बराबर हो सकती है, इससे कम या अधिक हो सकती है।

जोखिम प्रबंधन निकाय एक वित्तीय प्रबंधक, एक जोखिम प्रबंधक या उपयुक्त प्रबंधन तंत्र हो सकता है जो उद्यम और पोर्टफोलियो निवेश करता है (जो कि लागू कानून और एक आर्थिक इकाई के चार्टर के अनुसार जोखिम भरा निवेश है), जोखिम भरे निवेश का एक कार्यक्रम विकसित करता है। गतिविधियाँ। इसके कार्यों में शामिल होना चाहिए:

पर्यावरण के बारे में जानकारी का संग्रह, विश्लेषण, प्रसंस्करण और भंडारण।

जोखिम की डिग्री और लागत का निर्धारण।

एक रणनीति और प्रबंधन तकनीकों का विकास, जोखिम भरे निर्णयों का एक कार्यक्रम और इसके कार्यान्वयन, निगरानी और परिणामों के विश्लेषण का संगठन।

बीमा गतिविधियों का कार्यान्वयन।

जोखिमपूर्ण पूंजी निवेशों पर उचित लेखांकन, सांख्यिकीय और परिचालन रिपोर्टिंग बनाए रखना।

से रणनीति विकसित करते समय विकल्पपूंजी के जोखिम भरे निवेश, विकल्प को चुना जाता है जो निवेशक के लिए न्यूनतम या स्वीकार्य जोखिम पर परिणाम की सबसे बड़ी दक्षता देता है, जिसमें समान जोखिम भरे पूंजी निवेश के जीतने और हारने की संभावना सबसे कम होती है। अपेक्षित इनाम और जोखिम का अनुमान लगाया जाता है, और उस घटना में निवेश करने का निर्णय लिया जाता है जो आपको अपेक्षित इनाम पाने की अनुमति देता है और साथ ही उच्च जोखिम से बचता है। समाधान विकल्प चुनने के कई तरीके हैं, बशर्ते कि:

संभावित आर्थिक स्थितियों की संभावनाएं ज्ञात हैं। प्रत्येक विकल्प के लिए निवेशित पूंजी पर वापसी की दर का औसत अपेक्षित मूल्य निर्धारित किया जाता है और रिटर्न की उच्चतम दर वाले विकल्प का चयन किया जाता है।

संभावित आर्थिक स्थितियों की संभावनाएं अज्ञात हैं, लेकिन उनके सापेक्ष मूल्यों का अनुमान है। एक विशेषज्ञ मूल्यांकन के माध्यम से, आर्थिक स्थितियों की संभावना का मूल्य स्थापित किया जाता है और निवेशित पूंजी पर वापसी की दर के औसत अपेक्षित मूल्य की गणना की जाती है।

संभावित आर्थिक स्थितियों की संभावनाएं अज्ञात हैं, लेकिन पूंजी निवेश के परिणामों के मूल्यांकन की मुख्य दिशाएँ ज्ञात हैं। पूंजी निवेश के परिणामों के मूल्यांकन के लिए तीन दिशाएँ: जोखिम की न्यूनतम राशि से अधिकतम परिणाम चुनना; अधिकतम जोखिमों में से न्यूनतम जोखिम मूल्य का चयन; परिणाम के औसत मूल्य का विकल्प।

बाजार में अपने कार्यों के दौरान उद्यमी एक रणनीति चुनने के लिए बाध्य होता है जो उसे जोखिम की डिग्री को कम करने की अनुमति देगा। संघर्ष स्थितियों में रणनीति चुनने के लिए गणितीय उपकरण गेम थ्योरी द्वारा प्रदान किया जाता है, जो एक उद्यमी या प्रबंधक को प्रतिस्पर्धी माहौल को बेहतर ढंग से समझने और जोखिम की डिग्री को कम करने की अनुमति देता है। गेम थ्योरी तकनीकों का उपयोग करके विश्लेषण उद्यमी को अपने कार्यों और भागीदारों और प्रतिस्पर्धियों की रणनीतियों दोनों के सभी संभावित विकल्पों पर विचार करने के लिए प्रोत्साहित करता है। खेल सिद्धांत पसंद से संबंधित कई आर्थिक समस्याओं को हल करने में मदद करता है, सर्वोत्तम स्थिति का निर्धारण, केवल समस्या की स्थितियों से उत्पन्न होने वाले कुछ प्रतिबंधों के अधीन। इसलिए, जोखिम में नुकसान की गणितीय रूप से व्यक्त संभावना है, जो सांख्यिकीय आंकड़ों पर आधारित है और इसकी गणना काफी उच्च सटीकता के साथ की जा सकती है।

एक अप्रत्याशित विकल्प के अनुसार घटनाओं के विकास के कारण कुछ नुकसान की संभावना का आकलन करने के लिए, सबसे पहले उद्यमशीलता से जुड़े सभी प्रकार के नुकसानों को जानना चाहिए और उन्हें अग्रिम रूप से गणना करने या संभावित भविष्य कहनेवाला मूल्यों के रूप में मापने में सक्षम होना चाहिए। मात्रात्मक दृष्टि से प्रत्येक प्रकार के नुकसान का मूल्यांकन करना और उन्हें एक साथ लाना हमेशा संभव नहीं होता है। घटनाओं का एक यादृच्छिक विकास जो उद्यमिता के पाठ्यक्रम और परिणामों को प्रभावित करता है, न केवल संसाधन लागत में वृद्धि और अंतिम परिणाम में कमी के रूप में नुकसान हो सकता है। यह एक प्रकार के संसाधन की लागत में वृद्धि और दूसरे प्रकार की लागत में कमी का कारण बन सकता है, साथ ही कुछ संसाधनों की लागत में वृद्धि के साथ, दूसरों की बचत देखी जा सकती है। कुल संभावित नुकसान का निर्धारण करते समय, साथ में होने वाले लाभ को परिकलित नुकसान से घटाया जाना चाहिए।

उद्यमशीलता गतिविधि में, सामग्री, श्रम, वित्तीय, समय की हानि, विशेष प्रकार के नुकसान प्रतिष्ठित हैं।

भौतिक प्रकार के नुकसान परियोजना द्वारा अप्रत्याशित अतिरिक्त लागत या उपकरण, संपत्ति, उत्पाद, कच्चे माल आदि के प्रत्यक्ष नुकसान में प्रकट होते हैं। भौतिक हानियों को उन्हीं इकाइयों में मापा जाता है जिनमें इस प्रकार के भौतिक संसाधनों की मात्रा मापी जाती है (वजन, आयतन, क्षेत्रफल आदि की भौतिक इकाइयों में)।

भौतिक आयाम में होने वाली हानियों को अक्सर संबंधित भौतिक संसाधन के इकाई मूल्य से गुणा करके लागत आयाम में परिवर्तित किया जाता है। प्रत्येक व्यक्तिगत प्रकार के भौतिक संसाधनों के मूल्य के संदर्भ में संभावित नुकसान का अनुमान लगाने के बाद, उन्हें एक साथ लाना संभव है, जो भौतिक दृष्टि से असंभव है (आप मीटर और किलोग्राम आदि नहीं जोड़ सकते हैं)।

श्रम घाटा - अप्रत्याशित परिस्थितियों के कारण कार्य समय का नुकसान। श्रम हानियों को मानव-घंटे, मानव-दिवस या केवल कार्य-समय के घंटों में व्यक्त किया जाता है। श्रम के नुकसान का मूल्य में अनुवाद, मौद्रिक शब्दों में श्रम के घंटे को एक घंटे की लागत से गुणा करके किया जाता है।

वित्तीय नुकसान - अप्रत्याशित भुगतान, जुर्माने का भुगतान, अतिरिक्त करों का भुगतान, धन और प्रतिभूतियों की हानि से जुड़ी प्रत्यक्ष मौद्रिक क्षति। इसके अलावा, वित्तीय नुकसान प्रदान किए गए स्रोतों से धन की कमी या गैर-प्राप्ति, ऋणों का भुगतान न करने, उसे आपूर्ति किए गए उत्पादों के खरीदार द्वारा भुगतान न करने, राजस्व में कमी के कारण हो सकता है। बेचे गए उत्पादों और सेवाओं की कीमतों में कमी, और मुद्रास्फीति की वृद्धि। खातों के फ्रीज होने, धन के देर से संवितरण और ऋण भुगतान के आस्थगन के कारण अस्थायी वित्तीय नुकसान होते हैं।

खोया हुआ समय मौजूद होता है जब व्यवसाय प्रक्रिया नियोजित से धीमी होती है। इस तरह के नुकसान का आकलन अपेक्षित परिणाम प्राप्त करने में देरी के घंटों, दिनों, हफ्तों, महीनों में किया जाता है। समय के नुकसान के आकलन को लागत माप में अनुवाद करने के लिए, यह स्थापित करना आवश्यक है कि आय का क्या नुकसान होता है, उद्यमिता से लाभ समय के यादृच्छिक नुकसान का कारण बन सकता है।

विशेष प्रकार के नुकसान लोगों के स्वास्थ्य और जीवन, पर्यावरण, उद्यमी की प्रतिष्ठा के साथ-साथ अन्य प्रतिकूल सामाजिक और नैतिक और मनोवैज्ञानिक परिणामों के नुकसान के रूप में होते हैं। विशेष प्रकार के नुकसानों की मात्रा और मूल्य निर्धारित करना मुश्किल है।

केवल यादृच्छिक नुकसानों को ध्यान में रखना आवश्यक है जो प्रत्यक्ष गणना, प्रत्यक्ष पूर्वानुमान के लिए उत्तरदायी नहीं हैं और इसलिए एक उद्यमशीलता परियोजना में इसे ध्यान में नहीं रखा गया है। यदि हानियों का पूर्वाभास पहले से हो सके तो उन्हें हानियाँ नहीं अपितु अपरिहार्य व्यय समझना चाहिए। इसलिए, कीमतों, करों की अपेक्षित गति, आर्थिक गतिविधि के दौरान उनके परिवर्तन, उद्यमी को व्यवसाय योजना में ध्यान में रखना चाहिए। विशुद्ध रूप से यादृच्छिक कारकों की कार्रवाई के कारण जोखिम का आकलन करने से पहले, नुकसान के व्यवस्थित घटक को यादृच्छिक लोगों से अलग करना अत्यधिक वांछनीय है।

जोखिम से पूरी तरह बचना लगभग असंभव है, लेकिन नुकसान के स्रोत को जानकर आप उनके खतरे को कम कर सकते हैं, प्रतिकूल कारकों के प्रभाव को कम कर सकते हैं।

विनिर्माण व्यवसाय में नुकसान: श्रम उत्पादकता में कमी, उपकरणों के डाउनटाइम या उत्पादन क्षमताओं के कम उपयोग, कार्य समय की हानि, सामग्री की आवश्यक मात्रा की कमी, प्रतिशत में वृद्धि के कारण उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की नियोजित मात्रा में कमी अस्वीकृत की संख्या नियोजित राजस्व में कमी की ओर ले जाती है। मूल्य के संदर्भ में इस मामले में संभावित नुकसान उत्पादन की मात्रा में संभावित कुल कमी और उत्पादन की मात्रा की एक इकाई के विक्रय मूल्य के उत्पाद द्वारा निर्धारित किया जाता है। कीमतों में कमी जिस पर अपर्याप्त गुणवत्ता के कारण उत्पादों को बेचने की योजना है, बाजार की स्थितियों में प्रतिकूल परिवर्तन, मांग में गिरावट, मूल्य मुद्रास्फीति एक इकाई की कीमत में संभावित कमी के उत्पाद द्वारा निर्धारित संभावित नुकसान की ओर ले जाती है। उत्पादन और बिक्री के लिए नियोजित उत्पादों की कुल मात्रा द्वारा उत्पादन।

सामग्री, कच्चे माल, ईंधन, ऊर्जा के अधिक खर्च से जुड़ी सामग्री की लागत में वृद्धि से जुड़े नुकसान भी हैं। उच्च परिवहन लागत, व्यापार लागत, वेतन निधि की नियोजित राशि का ओवरस्पेंडिंग (अनुमानित संख्या से अधिक होने या कर्मचारियों को उच्च वेतन देने के कारण), उद्यमी के लिए प्रतिकूल दिशा में करों में परिवर्तन का भी कामकाज पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है। कंपनी।

व्यापार में नुकसान: परियोजना के कार्यान्वयन के दौरान माल की खरीद मूल्य में वृद्धि के कारण होने वाले नुकसान को खरीद मूल्य में संभावित वृद्धि से भौतिक रूप से माल की खरीद की मात्रा के उत्पाद द्वारा निर्धारित किया जाता है। नियोजित की तुलना में खरीद की मात्रा में अप्रत्याशित कमी बिक्री की मात्रा में कमी का कारण बनती है। परिवहन और भंडारण के दौरान माल का नुकसान भी महत्वपूर्ण है, माल के उपभोक्ता मूल्य का नुकसान, जिससे इसके मूल्य में कमी आती है। अप्रत्याशित कटौतियों, जुर्माने के कारण लागत में वृद्धि। डिजाइन एक की तुलना में माल की बिक्री मूल्य में कमी, बिक्री की मात्रा की मात्रा में कमी से कीमत में कमी का नुकसान है।

वित्तीय कारोबार में घाटा। वाणिज्यिक उद्यमिता के नुकसान वित्तीय उद्यमिता में निहित हैं। लेकिन वित्तीय जोखिम का आकलन करते समय, ऐसे विशिष्ट कारकों को ध्यान में रखना आवश्यक है जैसे वित्तीय लेनदेन एजेंटों की दिवालियापन, विनिमय दर में परिवर्तन, प्रतिभूतियां, विदेशी मुद्रा लेनदेन पर प्रतिबंध आदि।

वित्तीय जोखिम बहुत महत्वपूर्ण है। उधार ली गई धनराशि का अनुपात जितना अधिक होता है, उतना ही कंपनी लेनदारों पर निर्भर करती है, वित्तीय जोखिम उतना ही गंभीर होता है, क्योंकि ऋण देने पर प्रतिबंध या समाप्ति, ऋण शर्तों को कड़ा करने से आमतौर पर कठिनाइयाँ होती हैं और कच्चे माल की कमी के कारण उत्पादन भी बंद हो जाता है , सामग्री, आदि

जोखिम लेने की प्रबंधक की इच्छा आमतौर पर अनिश्चितता की स्थिति में लिए गए पिछले समान निर्णयों के व्यावहारिक कार्यान्वयन के परिणामों के प्रभाव में बनती है। होने वाले नुकसान सतर्क नीति के विकल्प को निर्धारित करते हैं, जबकि सफलता जोखिम लेने को प्रोत्साहित करती है। ज्यादातर लोग कम जोखिम वाले विकल्प पसंद करते हैं। जोखिम का रवैया काफी हद तक उद्यमी के पास मौजूद पूंजी की मात्रा पर निर्भर करता है।

वैकल्पिक समाधानों के मूल्यांकन के दौरान, प्रबंधक को संभावित परिणामों की भविष्यवाणी करनी होती है। इस मामले में, निर्णय उन परिस्थितियों में किया जाता है जब प्रबंधक प्रत्येक वैकल्पिक समाधान के परिणामों का सटीक आकलन कर सकता है। एक उदाहरण जमा प्रमाण पत्र और सरकारी बॉन्ड में निवेश होगा, जहां एक सरकारी गारंटी है और यह सुनिश्चित करने के लिए जाना जाता है कि निवेशित धन पर नियम और शर्तों में सहमत ब्याज प्राप्त होगा।

यदि विश्लेषण और लेखांकन की आवश्यकता वाले कारक बहुत जटिल हैं, और उनके बारे में कोई विश्वसनीय या पर्याप्त जानकारी नहीं है, तो किसी विशेष परिणाम की संभावना का अधिक या कम सटीक अनुमान नहीं लगाया जा सकता है। अनिश्चितता तेजी से बदलती परिस्थितियों में किए गए कई निर्णयों की विशेषता है। इस मामले में, प्रबंधक अतिरिक्त जानकारी प्राप्त करने का प्रयास करेगा, समस्या का पुन: विश्लेषण करेगा और इसलिए, इसकी नवीनता और जटिलता को ध्यान में रखेगा, संचित अनुभव के साथ सूचना और विश्लेषण परिणामों का संयोजन करेगा। विशेषज्ञ आकलन संकलित करने के लिए कभी-कभी इस कार्य में विशेषज्ञों को शामिल करना उपयोगी होता है। पिछले अनुभव और अंतर्ज्ञान पर कार्य करना भी संभव है, खासकर अगर संग्रह करने का समय नहीं है अतिरिक्त जानकारी, या अगर इसकी कीमत बहुत अधिक है।

बुनियादी जोखिम कम करने की तकनीकें:

विविधीकरण विभिन्न पूंजी निवेश वस्तुओं के बीच निवेशित धन को वितरित करने की प्रक्रिया है जो जोखिम और आय की हानि की डिग्री को कम करने के लिए एक दूसरे से सीधे संबंधित नहीं हैं। विविधीकरण आपको विभिन्न गतिविधियों के बीच पूंजी के वितरण में जोखिम के हिस्से से बचने की अनुमति देता है। एक उद्यम, एक प्रकार की गतिविधि में हानि उठा रहा है, गतिविधि के दूसरे क्षेत्र की कीमत पर लाभ कमा सकता है। विविधीकरण कारोबारी माहौल में बदलाव के लिए कंपनी के लचीलेपन में सुधार करता है।

जोखिम साझाकरण में परियोजना प्रतिभागियों के बीच जोखिम साझा करना शामिल है। निवेश के आकार और अवधि में वृद्धि, नई तकनीकों की शुरूआत, बाहरी वातावरण की उच्च गतिशीलता परियोजना के जोखिम को बढ़ाती है। फैक्टरिंग संचालन जोखिम साझा करने का एक तरीका है। विदेशी बैंकों के व्यवहार में, फैक्टरिंग संचालन का विकास मुख्य रूप से भुगतान की त्वरित प्राप्ति के लिए व्यक्तिगत आपूर्तिकर्ताओं की आवश्यकता के कारण होता है, जो संदिग्ध लगते हैं। एक नियम के रूप में, इन स्थितियों में भुगतानकर्ता द्वारा सामान्य रूप से दावों का भुगतान न करने का जोखिम होता है। इस मामले में आपूर्तिकर्ता से ऐसे दावों को भुनाने वाले बैंक को नुकसान उठाना पड़ सकता है। फैक्टरिंग प्रचालन उच्च जोखिम वाले प्रचालन हैं। आयोग की राशि जोखिम की डिग्री (ऋण के "संदेह" के स्तर पर) और संविदात्मक विलंब की अवधि पर निर्भर करती है। कुछ मामलों में, यह भुगतान राशि के 20% तक पहुंच जाता है।

चयन और परिणामों के बारे में अतिरिक्त जानकारी का अधिग्रहण। अधिक जानकारी आपको इसकी अनुमति देती है सटीक पूर्वानुमानऔर जोखिम को कम करता है, जो इसे बहुत मूल्यवान बनाता है। पूरी जानकारी की लागत की गणना किसी गतिविधि (अधिग्रहण परियोजना) की अपेक्षित लागत के बीच के अंतर के रूप में की जाती है जब पूरी जानकारी उपलब्ध होती है और जब जानकारी अधूरी होती है तो अपेक्षित लागत।

सीमित करना - खर्च, बिक्री, ऋण, पूंजी निवेश की मात्रा की अधिकतम राशि निर्धारित करना। इसका उपयोग बैंकों द्वारा ऋण जारी करते समय जोखिम की डिग्री को कम करने के लिए किया जाता है, व्यापारिक संस्थाएं क्रेडिट पर सामान बेचने के लिए, ऋण प्रदान करने, पूंजी निवेश की राशि निर्धारित करने आदि के लिए।

आरक्षण - संभावित जोखिमों और इन जोखिमों के परिणामों को दूर करने के लिए आवश्यक खर्चों की मात्रा के बीच संबंध स्थापित करना। जोखिम कम करने का यह तरीका आमतौर पर विभिन्न परियोजनाओं के कार्यान्वयन में उपयोग किया जाता है। सामान्य तौर पर, रिजर्व का उपयोग अतिरिक्त कार्य के वित्तपोषण के लिए किया जाता है, परियोजना के कार्यान्वयन के दौरान उत्पन्न होने वाली सामग्री और श्रम लागत, ओवरहेड्स और अन्य लागतों में अप्रत्याशित परिवर्तनों की भरपाई के लिए।

स्वैप लेनदेन (परिपक्वताओं को बढ़ाने या कम करने या आय को अधिकतम करने या वित्तपोषण लागत को कम करने के लिए ब्याज दर को बढ़ाने या घटाने के लिए समान संपत्तियों या देनदारियों के लिए संपत्तियों और देनदारियों का आदान-प्रदान करने के लिए एक समझौता)।

स्व बीमा। आर्थिक संस्थाओं में सीधे वस्तु के रूप में और नकद बीमा कोष का निर्माण, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जिनकी गतिविधियाँ जोखिम में हैं। स्व-बीमा का मुख्य कार्य वित्तीय और व्यावसायिक गतिविधियों में अस्थायी कठिनाइयों को तुरंत दूर करना है।

बीमा व्यावसायिक संस्थाओं और नागरिकों के संपत्ति हितों की सुरक्षा है, जो कुछ घटनाओं (बीमाकृत घटनाओं) के घटित होने की स्थिति में उनके द्वारा भुगतान किए गए बीमा प्रीमियम से गठित मौद्रिक निधियों की कीमत पर होता है, अर्थात, कुछ जोखिमों का हस्तांतरण बीमा कंपनी।

5. रूस के सामरिक जोखिमों का पूर्वानुमान

5 से 20 वर्षों की अवधि के लिए रणनीतिक जोखिम कारकों का प्रदर्शन किया गया प्रारंभिक पूर्वानुमान रणनीतिक जोखिमों की क्षमता के सामान्यीकृत गुणात्मक मूल्यांकन के लिए जानकारी प्रदान करता है, और उन्हें प्रबंधित करने के तंत्र के बारे में प्रारंभिक निष्कर्ष निकालने की अनुमति भी देता है (चित्र 5.1-5.5)।

चावल। 5.1। आर्थिक क्षेत्र में सामरिक जोखिमों के महत्व का पूर्वानुमान।

चावल। 5.2। राजनीतिक क्षेत्र में रणनीतिक जोखिमों के महत्व का पूर्वानुमान।

चावल। 5.3। सामाजिक क्षेत्र में रणनीतिक जोखिमों के महत्व का पूर्वानुमान।

चावल। 5.4। वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में रणनीतिक जोखिमों के महत्व का पूर्वानुमान।

चावल। 5.5। प्राकृतिक और तकनीकी क्षेत्र में सामरिक जोखिमों के महत्व का पूर्वानुमान।

सबसे पहले, हम ध्यान दें कि, विशेषज्ञों के अनुसार, रणनीतिक जोखिमों के आर्थिक क्षेत्र का महत्व सभी पूर्वानुमान क्षितिजों के लिए सबसे महत्वपूर्ण है। संक्षेप में, यह कारक राज्य के जीवन के अधिकांश क्षेत्रों को बनाने और प्रभावित करने वाला कारक है। इसका परिणाम विभिन्न पूर्वानुमान क्षितिजों के लिए आर्थिक विकास के विभिन्न परिदृश्यों के कार्यान्वयन के परिणामों के व्यापक मूल्यांकन सहित मौजूदा और भविष्य की प्राथमिकताओं के अत्यंत गहन विश्लेषण की आवश्यकता के बारे में निष्कर्ष है। इसके अलावा, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि रणनीतिक जोखिमों के विचारित क्षेत्रों के सापेक्ष महत्व की गुणात्मक रैंकिंग अलग-अलग समय के दृष्टिकोणों के लिए समान रहती है, अर्थात। निम्नलिखित क्रम में स्थित है: आर्थिक, राजनीतिक, सामाजिक, वैज्ञानिक और तकनीकी, प्राकृतिक और तकनीकी क्षेत्र। प्रत्येक सूचीबद्ध समूह के भीतर मुख्य रूप से सापेक्ष महत्व की एक निश्चित गतिशीलता होती है।

यदि हम निकट भविष्य (5 वर्ष तक) के लिए पूर्वानुमान पर विचार करते हैं, तो हम कई कारणों से रणनीतिक जोखिमों के उभरने की संभावना के बारे में बात कर सकते हैं: राष्ट्रीय सुरक्षा संकेतकों के लगभग सभी महत्वपूर्ण मूल्यों की अधिकता; कार्यान्वयन के उच्च स्तर के साथ रणनीतिक जोखिम कारकों की काफी विस्तृत सूची; कारकों का मजबूत पारस्परिक प्रभाव और उनकी सहक्रियात्मक वृद्धि की क्षमता।

आर्थिक क्षेत्र में, रणनीतिक जोखिमों का उद्भव प्राथमिकताओं के एक तर्कहीन विकल्प, बढ़ते अपराधीकरण और विदेशों में पूंजी की उड़ान, उत्पादन क्षमता में कमी और ऊर्जा संकट की संभावना से जुड़ा है। अंतिम दो घटक रणनीतिक जोखिमों के वैज्ञानिक और तकनीकी कारकों से संबंधित हैं - नवाचार और वैज्ञानिक क्षमता में कमी। राजनीतिक क्षेत्र में, बाहरी खतरों का कारक संयुक्त राज्य अमेरिका की शक्ति और हुक्म को मजबूत करने के साथ स्पष्ट रूप से जुड़ा हुआ है, जो विशेष रूप से अंतर-जातीय और क्षेत्रीय संघर्षों को तेज कर सकता है। आतंकवाद की समस्या, जिसके आंतरिक और बाह्य दोनों स्रोत हैं, पर विशेष ध्यान देने की आवश्यकता है।

निकट भविष्य में आर्थिक और राजनीतिक खतरों के संयुक्त प्रभाव से सामाजिक जोखिमों की आवृत्ति और सीमा बढ़ सकती है। संक्रमण काल ​​​​के लिए अर्थव्यवस्था के उच्च स्तर के अपराधीकरण और विधायी ढांचे की अपूर्णता भ्रष्टाचार के उच्च स्तर में योगदान करेगी। आर्थिक विकास की प्राथमिकताओं के चुनाव में गलतियाँ, क्षेत्रों का असमान विकास, पिछले वर्षों में समाज के आध्यात्मिक विकास पर अपर्याप्त ध्यान देने से आध्यात्मिक संकट (विशेष रूप से युवा लोगों के बीच) तेज होने की संभावना है, शराब और नशीली दवाओं की खपत की समस्या बढ़ जाती है।

इस तथ्य के बावजूद कि प्राकृतिक और तकनीकी जोखिम सापेक्ष महत्व की सूची को बंद कर देते हैं, पूर्वानुमानों में उनकी निरंतर उपस्थिति हमें इन कारकों की प्रणालीगत, बुनियादी प्रकृति के बारे में बात करने की अनुमति देती है। दुर्भाग्य से, प्राकृतिक चरम घटनाओं को न केवल हमारे देश में, बल्कि विदेशों में भी खराब तरीके से नियंत्रित किया जाता है। यह विश्वसनीय पूर्वानुमान, मुख्य रूप से भूवैज्ञानिक, मौसम संबंधी और कई जटिल प्राकृतिक जोखिमों की कठिनाइयों को संदर्भित करता है। इस संबंध में, भवन कोडों के संशोधन पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए और विशेष रूप से, इन जोखिमों के संपर्क में आने वाले क्षेत्रों में भवनों और इंजीनियरिंग संरचनाओं की नियुक्ति के नियम। टेक्नोजेनिक जोखिम अधिक प्रबंधनीय हैं, हालांकि, मुख्य उपकरणों की उम्र बढ़ने की प्रक्रिया और कर्मियों के पेशेवर स्तर में कमी को ध्यान में रखते हुए, आने वाले वर्षों में हमें दुर्घटनाओं और आपदाओं से परिणामों की आवृत्ति और पैमाने में वृद्धि की उम्मीद करनी चाहिए। संभावित खतरनाक सुविधाएं। प्राकृतिक और तकनीकी क्षेत्र में जोखिमों को प्रबंधित करने के तरीकों में से एक क्षेत्रीय और नगरपालिका संस्थाओं के क्षेत्र में सुरक्षा (जटिल जोखिम) के प्रमाणीकरण की प्रक्रिया हो सकती है। इस तरह के प्रमाणीकरण का मुख्य लक्ष्य, वस्तुनिष्ठ जानकारी एकत्र करने के अलावा, निवारक उपायों को करने में क्षेत्रीय निकायों की रुचि बढ़ाना और उचित उपाय करने में विफलता के लिए उनकी जिम्मेदारी बढ़ाना होना चाहिए।

रणनीतिक जोखिमों के इन कारकों की ख़ासियत को ध्यान में रखते हुए, आर्थिक जोखिम प्रबंधन की अवधारणा के विकास पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए, विशेष रूप से प्राकृतिक और मानव निर्मित क्षेत्र में आपात स्थिति से नुकसान के लिए मुआवजे की एक राष्ट्रीय प्रणाली बनाने के संदर्भ में। . पहले कदम के रूप में, विशेष रूप से, रूसी संघ में बीमा के विकास के लिए हाल ही में अपनाई गई अवधारणा, जिसमें केंद्रीकृत गारंटी निधि के निर्माण के साथ प्राकृतिक जोखिमों के अनिवार्य प्रकार के बीमा के विकास पर विशेष ध्यान दिया जाता है, कर सकते हैं माना जा रहा है।

10 वर्षों तक की अवधि में, ऊपर सूचीबद्ध आर्थिक जोखिम कारकों को रूसी अर्थव्यवस्था के अत्यधिक खुलेपन और विश्व बाजार में उतार-चढ़ाव के लिए देश की अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों की बढ़ती संवेदनशीलता के कारण होने वाले खतरों से पूरित किया जाएगा। स्थिरता बढ़ाने के लिए उचित उपाय (विधायी, संगठनात्मक, बाजार) विकसित किए जाने चाहिए। वैश्विक आर्थिक प्रक्रियाओं के अनुकूलन की पृष्ठभूमि के खिलाफ, घरेलू उत्पादकों की सुरक्षा की एक संतुलित प्रणाली को लगातार काम करना चाहिए। अन्यथा, सूचीबद्ध खतरों के न केवल आर्थिक परिणाम हो सकते हैं, बल्कि सामाजिक तनाव को बढ़ाने में भी योगदान दे सकते हैं। आर्थिक क्षेत्र में, ऊर्जा संकट (क्षेत्रीय, अंतर-क्षेत्रीय, राष्ट्रीय) की संभावना और संभावित पैमाने में वृद्धि हो सकती है। ऊर्जा संसाधनों के एक महत्वपूर्ण भंडार के बावजूद, ऊर्जा क्षेत्र के बुनियादी क्षेत्रों में सुधार की गति में कमी, नवाचार प्रक्रियाओं का निम्न स्तर और कई अन्य कारक राष्ट्रीय स्तर पर ऊर्जा सुरक्षा के लिए खतरा पैदा कर सकते हैं।

मध्यम अवधि के पूर्वानुमान को एक महत्वपूर्ण कारक के रूप में राजनीतिक अतिवाद के उभरने की विशेषता है, लेकिन यह केवल बढ़ते सामाजिक और आर्थिक खतरों के संयोजन में एक महत्वपूर्ण प्रभाव प्राप्त कर सकता है।

सामरिक जोखिमों के अलग-अलग घटकों के लिए पूर्वानुमानों का विश्लेषण हमें यह निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है कि विचाराधीन संभावना में, रूस के एशियाई भाग में रणनीतिक जोखिमों के उभरने की बहुत संभावना है। वर्तमान में, साइबेरिया और सुदूर पूर्व (विशेष रूप से ऊर्जा के क्षेत्र में) में कई बड़े पैमाने की परियोजनाओं के शुरू होने की उम्मीद है, जिसके परिणाम न केवल आंतरिक सामाजिक-आर्थिक वातावरण को प्रभावित कर सकते हैं, बल्कि इसका कारण भी बन सकते हैं। एशिया-प्रशांत क्षेत्र में स्थिति में बदलाव। अगले 20 वर्षों में संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के प्रभाव में अनुमानित वृद्धि से परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए राजनीतिक और आर्थिक विरोध हो सकता है। अंतर-जातीय संघर्षों के स्थानीय हॉटबेड के उभरने से इंकार नहीं किया गया है, लेकिन आतंकवाद की समस्या विशेष चिंता का विषय है, क्योंकि नई औद्योगिक सुविधाएं संबंधित समूहों की ओर से बढ़ी हुई रुचि का स्रोत बन सकती हैं, खासकर अगर रूस भी अप्रत्यक्ष रूप से अंतरराष्ट्रीय विरोधी का समर्थन करता है। आतंकवादी कार्रवाई।

रणनीतिक जोखिमों का सामाजिक पहलू संभावित रूप से जनसंख्या के निम्न और उच्च-भुगतान वाले हिस्से, क्षेत्रों के असमान सामाजिक विकास, जनसांख्यिकीय स्थिति की वृद्धि, अपराध की वृद्धि और उभरने के बीच दुश्मनी में और वृद्धि के साथ जुड़ा हुआ है। अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों के प्रतिनिधियों के बीच तनाव। यदि वर्तमान में रूस के यूरोपीय और एशियाई भागों की तुलना में क्षेत्रों के आर्थिक विकास की सबसे स्पष्ट असमानता परिलक्षित होती है, तो दस वर्षों में देश के एशियाई क्षेत्रों के भीतर असमानता बढ़ सकती है। बड़े पैमाने पर परियोजनाओं के कार्यान्वयन से प्रवासन प्रक्रिया शुरू होने की संभावना है, जो अतिरिक्त सामाजिक संघर्षों का स्रोत भी बन सकती है।

दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य (20 वर्ष तक) के लिए, रणनीतिक जोखिमों का पूर्वानुमान, निश्चित रूप से सबसे योजनाबद्ध है। यह पूर्वानुमान क्षितिज संभावित खतरों की लगभग समान सूची की विशेषता है, हालांकि, उनकी संभावित अभिव्यक्ति की ताकत कुछ हद तक कम हो सकती है। आतंकवाद विरोधी कार्रवाइयों की सफलता और प्रभावशीलता के आधार पर, बड़े पैमाने पर आतंकवादी कृत्यों के खतरे और एशिया में कट्टरवाद के एक मजबूत केंद्र की संभावना दोनों कमजोर या मजबूत हो सकती हैं।

लंबी अवधि के परिप्रेक्ष्य में भी, रणनीतिक जोखिम के सामाजिक घटक के पूर्वानुमान अपराध, शराब और मादक पदार्थों की लत के विकास की समस्या बने हुए हैं। इससे पता चलता है कि वर्तमान में मौजूद या अनुमानित, मौजूदा ज्ञान को ध्यान में रखते हुए, इन जोखिमों के प्रबंधन के लिए तंत्र स्पष्ट रूप से पर्याप्त नहीं हैं और वे अप्रभावी हैं।

निष्कर्ष

मनुष्य को लगातार जोखिम का सामना करना पड़ता है। अक्सर, पूरी जानकारी के बिना, हमें एक विकल्प चुनना पड़ता है, जो दुर्भाग्य से हमेशा सही नहीं होता है। कोई भी उद्यमी हमेशा अपने जोखिम और जोखिम पर कार्य करता है, संगठन की आगे की गतिविधियाँ इस व्यक्ति पर, उसकी दूरदर्शिता और ज्ञान पर निर्भर करेंगी।

जोखिम प्रबंधन कॉर्पोरेट उत्पादन प्रक्रिया के घटकों में से एक है, इसलिए इसे इस प्रक्रिया में एकीकृत किया जाना चाहिए, इसकी अपनी रणनीति, रणनीति और परिचालन कार्यान्वयन होना चाहिए। साथ ही, न केवल जोखिम प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है, बल्कि समय-समय पर ऐसे प्रबंधन के उपायों और साधनों की समीक्षा करना भी महत्वपूर्ण है।

जोखिम समाधान का एक विशिष्ट साधन चुनते समय, निम्नलिखित सिद्धांतों से आगे बढ़ना चाहिए: किसी को इक्विटी से अधिक जोखिम नहीं उठाना चाहिए; कोई थोड़े के लिए ज्यादा जोखिम नहीं उठा सकता; जोखिम के परिणामों का पूर्वाभास होना चाहिए। व्यवहार में इन सिद्धांतों को लागू करने का मतलब है कि किसी दिए गए प्रकार के जोखिम के लिए अधिकतम संभावित नुकसान की गणना करना आवश्यक है, इसकी तुलना इस जोखिम के लिए उद्यम की पूंजी की मात्रा से करें और फिर कुल संभावित नुकसान की कुल राशि से तुलना करें। स्वयं के वित्तीय संसाधनों की मात्रा। और केवल अंतिम कदम उठाकर ही यह निर्धारित किया जा सकता है कि क्या यह जोखिम उद्यम के दिवालियापन की ओर ले जाएगा। इस प्रकार, वित्तीय जोखिमों और सामान्य रूप से जोखिमों के प्रबंधन में, वित्तीय प्रबंधन चक्र के सभी कार्य शामिल होते हैं: योजना से लेकर नियंत्रण तक।

जोखिम समस्या का एक महत्वपूर्ण पहलू जोखिम प्रबंधन के संगठनात्मक पहलू हैं। प्रत्येक उद्यम के पास कुछ निश्चित के साथ एक जोखिम प्रबंधन निकाय होना चाहिए कार्यात्मक जिम्मेदारियांऔर आवश्यक सामग्री, वित्तीय, श्रम और सूचना संसाधन। जोखिम प्रबंधन कार्यक्रम के कार्यान्वयन में संसाधनों को खर्च करने की उच्च दक्षता केवल एक व्यवस्थित दृष्टिकोण के ढांचे के भीतर सुनिश्चित की जा सकती है, जो जोखिम प्रबंधन में सबसे आम है।

इस पत्र में, रणनीतिक जोखिमों के प्रकार, जोखिम प्रबंधन के विकास, जोखिम मूल्यांकन और विश्लेषण के मुख्य तरीकों, रणनीतिक जोखिमों के पूर्वानुमान पर विचार किया गया - कुछ ऐसा जिसके बिना प्रभावी जोखिम प्रबंधन असंभव है। जोखिम प्रबंधन समस्या की मुख्य कठिनाई इस तथ्य में निहित है कि कोई "तैयार" व्यंजन नहीं हैं। उद्यम में विचार किए जाने वाले प्रत्येक मुद्दे को अपने स्वयं के अनूठे दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।

व्यावहारिक भाग

बीसीजी मैट्रिक्स की सैद्धांतिक नींव

फर्म के व्यापार पोर्टफोलियो का रणनीतिक विश्लेषण करने के कई तरीके हैं, जिनमें से एक सामान्य विशेषता उद्योग संरचनाओं का अध्ययन है। उनमें से एक बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप द्वारा विकसित किया गया था और यह पहला और सबसे वास्तविक रूप से फर्म की पोर्टफोलियो योजना तकनीक को दर्शाता है।

बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप (बीसीजी) का मैट्रिक्स वर्गीकरण विश्लेषण करने, माल की बाजार संभावनाओं का आकलन करने, प्रभावी विपणन नीति विकसित करने और कंपनी के लिए इष्टतम उत्पाद पोर्टफोलियो बनाने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है। यह मैट्रिक्स निम्नलिखित मान्यताओं पर आधारित है: विकास दर जितनी अधिक होगी, विकास के अवसर उतने ही अधिक होंगे; बाजार हिस्सेदारी जितनी बड़ी होगी, प्रतियोगिता में संगठन की स्थिति उतनी ही मजबूत होगी।

एक बड़ा बाजार हिस्सा आपको अधिक लाभ प्राप्त करने और प्रतियोगिता में मजबूत स्थिति रखने का अवसर देता है। अंजीर पर। 1. एक बीसीजी मैट्रिक्स प्रदान किया जाता है, इस संस्करण में सापेक्ष बाजार हिस्सेदारी (एक्स-अक्ष) और सापेक्ष बाजार विकास दर (वाई-अक्ष) के संकेतकों का उपयोग किया जाता है। अन्य मामलों में, इन संकेतकों के पूर्ण मूल्यों का भी उपयोग किया जाता है; बाजार हिस्सेदारी के संकेतक के लिए, लघुगणकीय पैमाने का उपयोग करना संभव है।

सापेक्षता का अर्थ है उत्पाद-विशिष्ट स्कोर को अपने स्वयं के या प्रतिस्पर्धियों के उत्पादों के उच्चतम स्कोर से विभाजित करना; इस प्रकार, सापेक्ष संकेतकों में परिवर्तन की सीमा 0 से 1 की सीमा में होती है। बाजार हिस्सेदारी संकेतक के लिए, इस मामले में, रिवर्स स्केल का उपयोग किया जाता है, अर्थात। मैट्रिक्स में यह 1 से 0 तक होता है, हालांकि कुछ मामलों में एक सीधे पैमाने का भी इस्तेमाल किया जा सकता है। बाजार की विकास दर कुछ समय अंतराल के लिए निर्धारित की जाती है, मान लीजिए एक वर्ष के लिए।

इन दो निर्देशांकों के प्रतिच्छेदन से चार चतुर्भुज बनते हैं। यदि उत्पादों को दोनों संकेतकों के उच्च मूल्यों की विशेषता है, तो उन्हें "सितारे" कहा जाता है, उन्हें समर्थित और मजबूत किया जाना चाहिए। "सितारे" - सबसे होनहार, विकासशील प्रकार का उत्पाद, कंपनी के उत्पाद पोर्टफोलियो में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए जाता है, विकास के चरण में है। इस उत्पाद के उत्पादन का विस्तार इसकी बिक्री से होने वाले लाभ के कारण है। सच है, "सितारों" में एक खामी है: चूंकि बाजार तेज गति से विकसित हो रहा है, इसलिए "सितारों" को उच्च निवेश की आवश्यकता होती है, इस प्रकार वे अर्जित धन को "खा" लेते हैं। यदि उत्पादों को संकेतक X के उच्च मूल्य और Y के निम्न मूल्य की विशेषता है, तो उन्हें "नकद गाय" कहा जाता है और संगठन के नकदी जनरेटर हैं, क्योंकि उत्पाद के विकास में निवेश करने की आवश्यकता नहीं है और बाजार (बाजार नहीं बढ़ता है या थोड़ा बढ़ता है), उत्पाद का कंपनी के उत्पाद पोर्टफोलियो में अधिकतम हिस्सा है। इस उत्पाद की बिक्री से प्राप्त आय का उपयोग अन्य उत्पादों के उत्पादन और विकास के वित्तपोषण के लिए किया जा सकता है। नुकसान यह है कि इनके पीछे कोई भविष्य नहीं है। X के निम्न मान और Y के उच्च मान के साथ, उत्पादों को "मुश्किल बच्चे" ("जंगली बिल्लियाँ", "प्रश्न चिह्न") कहा जाता है, उन्हें यह स्थापित करने के लिए विशेष रूप से अध्ययन किया जाना चाहिए कि क्या वे "सितारों" में नहीं बदल सकते कुछ निवेश। जब एक्स इंडिकेटर और वाई इंडिकेटर दोनों कम होते हैं, तो उत्पादों को "कुत्ते" ("हारे हुए", "कुत्ते") कहा जाता है, जो या तो छोटे लाभ या छोटे नुकसान लाते हैं; जब भी संभव हो, उनका निपटान किया जाना चाहिए, अगर उनके संरक्षण के लिए कोई अच्छे कारण नहीं हैं (मांग का संभावित नवीनीकरण, वे सामाजिक रूप से महत्वपूर्ण उत्पाद हैं, आदि)।

आमतौर पर, बीसीजी मैट्रिक्स का उपयोग करते समय, तीसरे संकेतक का उपयोग किया जाता है, जिसका मान मैट्रिक्स में उत्पाद की स्थिति को दर्शाने वाले बिंदु के चारों ओर खींचे गए वृत्त की त्रिज्या के समानुपाती होता है। ज्यादातर मामलों में, बिक्री की मात्रा या लाभ का उपयोग ऐसे संकेतक के रूप में किया जाता है।

सफल उत्पाद, एक नियम के रूप में। वे "मुश्किल बच्चों" के रूप में बाजार में अपना जीवन शुरू करते हैं, फिर वे "सितारों" में चले जाते हैं, जैसे मांग संतृप्त होती है, वे "नकद गायों" में चले जाते हैं और अपने बाजार जीवन को "हारे हुए" के रूप में समाप्त करते हैं।

बीसीजी मैट्रिक्स, व्यक्तिगत उत्पादों के स्तर के अलावा, संगठन के स्तर पर समग्र रूप से लागू होता है। इस मामले में, व्यक्तिगत उत्पादों को मैट्रिक्स पर लागू नहीं किया जाता है, लेकिन प्रतिस्पर्धी संगठनों की गतिविधियों के परिणामों पर डेटा। क्रॉस-कंट्री तुलना करते समय बीसीजी मैट्रिक्स का उपयोग करने के ज्ञात मामले हैं। इसके बाद विभिन्न देशों द्वारा वैश्विक बाजारों में स्टील की बिक्री को दर्शाने वाले डेटा को मैट्रिक्स में रखा जाता है।

स्पष्टता और उपयोग में स्पष्ट आसानी के साथ, बीसीजी मैट्रिक्स के कुछ नुकसान भी हैं। कमियों का पहला समूह मौलिक प्रकृति का नहीं है और इसे दूर किया जा सकता है। सबसे पहले, बाजार हिस्सेदारी और बाजार की विकास दर पर डेटा एकत्र करने की कठिनाइयों को यहां ध्यान दिया जाना चाहिए। इस कमी को दूर करने के लिए, गुणात्मक पैमानों का उपयोग किया जा सकता है जो इस तरह के ग्रेडेशन का उपयोग करते हैं: इससे अधिक, इससे कम, बराबर, आदि। इसके अलावा, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बीसीजी मैट्रिक्स कंपनी की स्थिति, बाजार में व्यवसाय के प्रकारों की एक सांख्यिकीय तस्वीर देता है, जिसके आधार पर भविष्य कहनेवाला अनुमान लगाना असंभव है: "अध्ययन के तहत उत्पाद कहां होंगे एक वर्ष के बाद मैट्रिक्स में स्थित है?" निश्चित समय अंतराल पर बार-बार माप करके और व्यक्तिगत उत्पादों के मैट्रिक्स के क्षेत्र में गति की दिशाओं को ठीक करके इस कमी को कम किया जा सकता है। ऐसी जानकारी का पहले से ही एक निश्चित अनुमानित मूल्य होता है।

बीसीजी मैट्रिक्स की मूलभूत कमियों में, सबसे पहले, निम्नलिखित हैं। यह अन्योन्याश्रितता को ध्यान में नहीं रखता है ( सहक्रियात्मक प्रभाव) व्यक्तिगत प्रकार के व्यवसाय: यदि ऐसी निर्भरता मौजूद है, तो यह मैट्रिक्स विकृत परिणाम देता है।

इसके अलावा, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बिक्री की मात्रा में परिवर्तन की दर के संदर्भ में केवल बाजार के आकर्षण का आकलन करना, और केवल बाजार हिस्सेदारी के मामले में व्यापार की स्थिति की ताकत, एक मजबूत सरलीकरण है। बल्कि, इनमें से प्रत्येक क्षेत्र के लिए एक बहु-मापदंड मूल्यांकन किया जाना चाहिए, जो कि जनरल इलेक्ट्रिक (जीई) मैट्रिक्स का उपयोग करके किया जाता है।

डायना उत्पाद पोर्टफोलियो की विशेषताएं तालिका में दी गई हैं:

	उत्पाद का नाम	बिक्री की मात्रा	2005 में बाजार क्षमता	2005 में एक प्रतियोगी द्वारा लागू किया गया
	वर्क सूट विकर्ण
	ड्रेसिंग गाउन सफेद, काला
	पीवीसी बुना हुआ दस्ताने
	कपास बुना हुआ दस्ताने
	सूती जैकेट
	वेल्डर का मुखौटा
	बिब पैंट नीला विकर्ण

उद्यम के लिए उत्पाद रणनीति बनाने के लिए बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप (बीसीजी) के मैट्रिक्स का उपयोग करना आवश्यक है।

आइए बीसीजी मैट्रिक्स के निर्माण के लिए प्रारंभिक डेटा की गणना करें:

कुल मात्रा = 10412

बीसीजी मैट्रिक्स का निर्माण करते समय, औसत विकास दर सूचकांक = 1.05 और सापेक्ष बाजार हिस्सेदारी का औसत मूल्य = 16 का उपयोग व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों के मूल्यांकन के लिए पैमाने के रूप में किया जाता है।

आइए प्रारंभिक डेटा के आधार पर बीसीजी मैट्रिक्स का निर्माण करें:

बीसीजी मैट्रिक्स के विश्लेषण के आधार पर, उद्यम के लिए उत्पाद रणनीति तैयार करना आवश्यक है। उत्पाद रणनीति को तालिका में दर्शाया जा सकता है:

	रणनीति
नंबर 1 - काम करने वाले विकर्ण के अनुरूप	धन की कीमत पर, बिक्री की मात्रा बढ़ाएँ और फिर उत्पाद "जंगली बिल्लियों" की श्रेणी में चला जाएगा
नंबर 4 - बुना हुआ सूती दस्ताने	बाजार अनुसंधान का संचालन करें और संभवतः बिक्री की मात्रा में वृद्धि करें, क्योंकि बिक्री की मात्रा में हिस्सेदारी केवल (12.87%) है और उत्पाद "जंगली बिल्लियों" की श्रेणी में जा सकता है
जंगली बिल्लियाँ
नंबर 3 - पीवीसी के साथ बुना हुआ दस्ताने	यह अध्ययन करने के लिए कि विज्ञापन में अतिरिक्त निवेश के साथ, प्रतिस्पर्धी के संबंध में बड़ा बाजार हिस्सा हासिल करना संभव है या नहीं।
नंबर 8 - बिब पैंट नीला विकर्ण	धन के अतिरिक्त निवेश के साथ माल को "सितारों" में स्थानांतरित करना संभव है।
नकदी गायों
नंबर 2 - वर्क ड्रेसिंग गाउन सफेद, काला	इस उत्पाद के लिए मौजूदा पदों को बनाए रखना आवश्यक है, इसके लिए अतिरिक्त निवेश की आवश्यकता नहीं है और यह एक स्थिर आय लाता है।
नंबर 7 - वेल्डर का मुखौटा	बिक्री की मात्रा में हिस्सेदारी बढ़ाना और मौजूदा स्थिति को बनाए रखना।
नंबर 5 - जूते महसूस किए	उत्पाद एक स्थिर आय लाता है, बाजार में मौजूदा स्थिति बनाए रखता है और बाजार में बिक्री का हिस्सा थोड़ा बढ़ाता है
नंबर 6 - गद्देदार जैकेट	इसकी बिक्री से लाभ की कीमत पर इस उत्पाद के उत्पादन का विस्तार।

बीसीजी मैट्रिक्स का उपयोग करते हुए, कंपनी अपने पोर्टफोलियो की संरचना बनाती है (अर्थात, यह विभिन्न उद्योगों, विभिन्न व्यावसायिक इकाइयों में पूंजी निवेश के संयोजन को निर्धारित करती है)। इस मामले में, बीसीजी मैट्रिक्स के ढांचे के भीतर सबसे स्वीकार्य रणनीति विकल्प बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि और वृद्धि है, अर्थात, पहले और चौथे माल को "जंगली बिल्लियों" वर्ग में स्थानांतरित करना और उनका आगे का परिवर्तन "सितारे", और कंपनी "नकद गाय" (दूसरी, सातवीं और पांचवीं वस्तुओं) की बिक्री से आय के कारण इन गतिविधियों के लिए धन प्राप्त करेगी।

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बाजार संबंधों की स्थितियों में, उद्यम राज्य संरक्षकता से मुक्त हो गए, लेकिन काम के आर्थिक और वित्तीय परिणामों के लिए उनकी जिम्मेदारी तेजी से बढ़ गई। उद्यम अपनी गतिविधियों को एक वाणिज्यिक गणना के आधार पर करते हैं, जिसमें व्यय को अपनी आय से कवर किया जाना चाहिए। लाभ श्रम सामूहिकों के उत्पादन और सामाजिक विकास का मुख्य स्रोत बन जाता है।

उद्यमों के पास वास्तविक वित्तीय स्वतंत्रता होने लगी, उत्पादों की बिक्री से आय को स्वतंत्र रूप से वितरित करना, अपने विवेक से लाभ का निपटान करना, उत्पादन और सामाजिक निधि बनाना, निवेश के लिए आवश्यक धन की तलाश करना, अन्य बातों के अलावा, वित्तीय बाजार संसाधनों का उपयोग करना - बैंक ऋण, बांड जारी करना, जमा प्रमाणपत्र और अन्य उपकरण। एक आर्थिक इकाई के विकास की मुख्य दिशाओं को निर्धारित करने की समस्या सामने आ गई है।

विकास योजना बन गई है सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रसामाजिक बाजार अर्थव्यवस्था के किसी भी विषय की गतिविधियाँ, विशेष रूप से औद्योगिक और वाणिज्यिक गतिविधियों का संचालन करने वाला उद्यम। उत्पादन तकनीक को बदलना, नए बाजारों में प्रवेश करना, उत्पादन की मात्रा का विस्तार करना या घटाना, वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करने, वितरित करने, पुनर्वितरित करने और निवेश करने की रणनीति पर गहरी वित्तीय गणनाओं पर आधारित है। स्थानीय और वैश्विक सामान्य बाजार की स्थिति के विकास में रुझान (मांग में अप्रत्याशित परिवर्तन, पारंपरिक बाजारों में मूल्य प्रतिस्पर्धा में वृद्धि, विविधीकरण और नए बाजार के निशानों की विजय, संचालन में जोखिम में वृद्धि) रणनीतिक योजना की बढ़ती भूमिका को रेखांकित करेगा।

रूसी फर्मों में रणनीतिक योजना के प्रसार की कमजोरी, इसके महत्वपूर्ण लाभों के बावजूद, उद्देश्य और व्यक्तिपरक दोनों कारणों से है। सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं:

उद्देश्य कारक:

- बाहरी वातावरण की उच्च अस्थिरता;

– फर्मों की सामान्य वित्तीय संस्कृति का निम्न स्तर;

- राज्य के बजट पर उच्च निर्भरता।

व्यक्तिपरक कारक:

- समय की कमी, करेंट अफेयर्स की प्राथमिकताएं;

- प्रदर्शन के परिणामों पर नियोजन के प्रभाव की कमी के बारे में राय;

- प्रबंधकों और कर्मचारियों की अपर्याप्त योग्यता;

- पद्धतिगत आधार की कमी;

- योजना के प्रति नकारात्मक रवैया;

- योजनाकारों द्वारा नियोजन के लिए एक सैद्धांतिक दृष्टिकोण।

ऐसा लगता है कि स्थिति में आमूल-चूल परिवर्तन प्रबंधन के एक निष्क्रिय दृष्टिकोण से प्रबंधन के लिए एक सक्रिय एक (लक्षित प्रबंधन) के पुनर्संरचना के साथ संभव है, जिसके लिए प्रबंधकीय मानसिकता में बदलाव और प्रबंधकों की वित्तीय संस्कृति में वृद्धि की आवश्यकता है और रूसी कंपनियों की आर्थिक सेवाओं के विशेषज्ञ।

लगभग आधे रूसी उद्यमों के पास एक योजना प्रणाली है जो अक्षम है। ऐसी प्रणाली जिसमें योजनाबद्ध से वास्तविक परिणामों का विचलन नियमित रूप से 20-30% से अधिक हो, को अप्रभावी माना जा सकता है। यह स्थिति एक गंभीर समस्या है, क्योंकि कंपनी की रणनीति इसकी गतिविधियों के प्रबंधन का आधार है।

इस प्रकार, इस पाठ्यक्रम कार्य का उद्देश्य सामरिक योजना की प्रक्रिया में जोखिमों पर विचार करना है।

इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित कार्य निर्धारित किए गए थे:

1. वित्तीय जोखिम के सार को पहचानें

2. जोखिमों के प्रकारों का वर्णन कीजिए

3. जोखिम को कम करने के तरीके तलाशें

4. रणनीतिक जोखिम प्रबंधन पर विचार करें

5. रणनीतिक जोखिम प्रबंधन की प्रक्रिया में शुद्ध नकदी प्रवाह का आकलन करने के लिए तंत्र का वर्णन करें

6. उद्यम के वित्तीय जोखिम कारकों के संकेतकों का अध्ययन करना

7. किसी उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए मानदंडों की सूची बनाएं

जोखिम प्रबंधन के विकास में आधुनिक समस्याओं और प्रवृत्तियों ने हाल ही में घरेलू शोधकर्ताओं और उद्यमियों का ध्यान आकर्षित किया है। अपने पश्चिमी समकक्षों की तरह, रूसी वैज्ञानिकों, शोधकर्ताओं और उद्यमियों को स्टॉक की कीमतों, मुद्राओं, वस्तुओं आदि में बाजार की गतिविधियों से जुड़े कई जोखिमों का सामना करना पड़ता है। राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था का उदारीकरण, साथ ही खुलेपन की डिग्री में वृद्धि, प्रतिस्पर्धा को कड़ा करने में योगदान करती है, जिससे व्यावसायिक संस्थाओं के लिए अतिरिक्त कठिनाइयाँ पैदा होती हैं। आधुनिक व्यवसाय में रणनीतिक प्रबंधन के एक नए प्रतिमान के रूप में जोखिम प्रबंधन का गठन 90 के दशक के मध्य में हुआ। उन्नत प्रौद्योगिकियां, विश्व अर्थव्यवस्था का वैश्वीकरण, विनियमन, पुनर्गठन, इंटरनेट, डेरिवेटिव बाजार का विकास, सूचना प्रौद्योगिकी विकास और आधुनिक व्यवसाय को प्रभावित करने वाले अन्य महत्वपूर्ण कारकों ने जोखिम प्रबंधन के दृष्टिकोण को मौलिक रूप से बदल दिया है। 1990 के दशक तक, जोखिम प्रबंधन केवल व्यक्तियों के स्तर पर किया जाता था।

अभी हाल तक, जोखिम प्रबंधन के लिए एक अत्यधिक विशिष्ट, खंडित बॉटम-अप दृष्टिकोण का उपयोग किया गया है, जिसने सभी उभरते जोखिमों को अलग, असंबंधित तत्वों के रूप में माना है। साथ ही, उनके आकलन एक विषम प्रकृति के थे, जिससे उन्हें एक दूसरे के साथ तुलना करना और प्राप्त परिणामों का विश्लेषण करना असंभव हो गया।

पिछले वर्षों में, जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में मौजूदा समस्याओं के प्रति दृष्टिकोण और दृष्टिकोण बदल गए हैं, जिससे तुरंत एक नए जोखिम प्रबंधन मॉडल का निर्माण हुआ, जो संगठन के सभी विभागों और गतिविधियों के जोखिमों पर व्यापक रूप से विचार करता है। विशिष्ट प्रकार के जोखिमों को निर्धारित करने के तरीकों और मॉडलों के बीच इष्टतम दृष्टिकोण के कारण सभी प्रकार के जोखिमों के लिए तुलनीय अनुमान प्राप्त करना संभव हो गया।

1992 के मध्य में, अंतर्राष्ट्रीय संगठनों ने लेखांकन की संभावनाओं के लिए कई विधायी अधिनियमों और आवश्यकताओं को अपनाया। इस तरह के दस्तावेजों के पहले ड्राफ्टर्स में से एक ट्रेडवे कमीशन था, अंग्रेजी शीर्षक- ट्रेडवे कमीशन (COSO) के प्रायोजन संगठनों की समिति। उन्होंने "इंटरनल कंट्रोल - इंटीग्रेटेड फ्रेमवर्क" (ICIF) नामक एक काम विकसित और प्रकाशित किया, जिसका अनुवाद रूसी "इंटरनल कंट्रोल - इंटीग्रेटेड फ्रेमवर्क" में किया गया। इस दस्तावेज़ के अनुसार, एक नई नियंत्रण संरचना दिखाई देती है, जिसमें निम्नलिखित पाँच परस्पर संबंधित घटक मुख्य भूमिकाएँ निभाते हैं, अर्थात्: पर्यावरणीय कारकों पर नियंत्रण; जोखिम आकलन; नियंत्रण की क्रियाएं; सूचना और संचार; निगरानी। दस्तावेज़ उद्यम की पूरी टीम द्वारा जोखिम जागरूकता के क्षेत्र में उद्यम की एक नई संस्कृति और नीति के उद्भव के बारे में बात करता है। इस दस्तावेज़ से, कम से कम, आधुनिक व्यवसाय में रणनीतिक प्रबंधन के एक नए प्रतिमान के रूप में जोखिम प्रबंधन के उद्भव पर विचार किया जा सकता है।

कई विशेषज्ञों का मानना ​​है कि जोखिम प्रबंधन हर सफल उद्यम का एक अभिन्न अंग होना चाहिए, इसलिए इसमें शामिल होना चाहिए:

जोखिमों की पहचान, विश्लेषण और मूल्यांकन;

जोखिम स्थितियों के परिणामों को खत्म करने के उपायों के कार्यक्रम का विकास;

उद्यम के अस्तित्व के लिए तंत्र का विकास;

उद्यम के लक्ष्यों का संरक्षण;

लागत में कमी;

एक बीमा प्रणाली का निर्माण;

बाजार की स्थिति और अन्य गतिविधियों में संभावित परिवर्तनों को ध्यान में रखते हुए उद्यम के विकास की भविष्यवाणी करना।

अधिकांश संगठनों के नेता परंपरागत रूप से जोखिम प्रबंधन को एक विशेष और अलग गतिविधि मानते हैं। उदाहरण के लिए, यह बीमा या मुद्रा जोखिमों के प्रबंधन से संबंधित है। नया दृष्टिकोण कर्मचारियों और प्रबंधकों को जोखिम प्रबंधन के लिए सभी स्तरों पर उन्मुख करना है। तालिका में। 1.1.1। जोखिम प्रबंधन के नए और पुराने प्रतिमानों की मुख्य विशेषताएं प्रस्तुत की गई हैं। जैसा कि तालिका में दिखाया गया है। 1.1.1, पहले के उद्यमों ने जोखिम प्रबंधन प्रणाली का उपयोग किया, खंडित, छिटपुट और सीमित दिशा में। अर्थव्यवस्था में नए रुझान प्रबंधन को जोखिम प्रबंधन का उपयोग करके एक नए प्रतिमान की ओर बढ़ने के लिए मजबूर कर रहे हैं - पूरे संगठन में एकीकृत, निरंतर और विस्तारित। यह इस प्रकार है कि वर्तमान और भविष्य में विभिन्न जोखिम स्थितियों के विकास को नियंत्रित और मॉनिटर किया जाना चाहिए, दूसरे शब्दों में, संगठन को रणनीतिक जोखिम प्रबंधन को प्रबंधन में पेश करना चाहिए।

हमारी राय में, रणनीतिक जोखिम प्रबंधन शब्द आधुनिक अर्थव्यवस्था में नए रुझानों और रुझानों को अधिक सटीक रूप से दर्शाता है, क्योंकि किसी विशेष स्थिति के विकास की भविष्यवाणी करने से किसी उद्यम के अनिश्चित स्थिति में गिरने के जोखिम से बचना या कम करना संभव हो जाता है, जो कि भविष्य इसके वित्त या प्रतिष्ठा को प्रभावित कर सकता है।

सामरिक जोखिम प्रबंधन एक अनिश्चित आर्थिक स्थिति में जोखिम प्रबंधन की कला है, जो जोखिम की भविष्यवाणी और जोखिम कम करने की तकनीक पर आधारित है।

तालिका 1.1.1।

जोखिम प्रबंधन के नए और पुराने प्रतिमानों की मुख्य विशेषताएं

पुराना प्रतिमान	नया प्रतिमान
खंडित जोखिम प्रबंधन: प्रत्येक विभाग स्वतंत्र रूप से जोखिमों का प्रबंधन करता है (उनके कार्यों के अनुसार)। सबसे पहले, यह लेखा, वित्तीय और लेखा परीक्षा विभागों से संबंधित है।	एकीकृत, एकीकृत जोखिम प्रबंधन: जोखिम प्रबंधन का समन्वय शीर्ष प्रबंधन द्वारा किया जाता है; संगठन का प्रत्येक कर्मचारी जोखिम प्रबंधन को अपनी नौकरी का हिस्सा मानता है
एपिसोडिक जोखिम प्रबंधन: जोखिम प्रबंधन तब किया जाता है जब प्रबंधक इसे आवश्यक समझते हैं	निरंतर जोखिम प्रबंधन: जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया निरंतर होती है
सीमित जोखिम प्रबंधन: मुख्य रूप से बीमित और वित्तपोषित जोखिमों से संबंधित है	उन्नत जोखिम प्रबंधन: उनके संगठन के लिए सभी जोखिमों और अवसरों पर विचार किया जाता है

इसलिए, रणनीतिक जोखिम प्रबंधन एक लक्षित खोज है और जोखिम की डिग्री को कम करने के लिए काम करता है, जो अनिश्चित आर्थिक स्थिति में लाभ प्राप्त करने और बढ़ाने पर केंद्रित है। अंतिम लक्ष्य लाभ और जोखिम के उद्यमी के लिए इष्टतम अनुपात के साथ अधिकतम लाभ प्राप्त करना है।

सामरिक जोखिम प्रबंधन आधार बनाता है और समग्र रूप से जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया को एकीकृत करता है। ऐसी प्रक्रिया का आरेख चित्र 1.1.1 में दिखाया गया है।

चावल। 1.1.1। उद्यम में रणनीतिक जोखिम प्रबंधन की प्रक्रिया

प्रारंभ में, उद्यम में जोखिम नीति विकसित करना आवश्यक है। यह उद्यम के लक्ष्यों और जोखिम प्रबंधन के लक्ष्यों से लाभ के रूप में होता है। और, जैसा कि आप जानते हैं, जोखिम प्रबंधन के लक्ष्य सीधे उद्यम के लक्ष्यों से संबंधित होते हैं। उत्पादन और आर्थिक लक्ष्यों में (प्रौद्योगिकी लक्ष्यों, बाजार लक्ष्यों, उत्पाद लक्ष्यों, गुणवत्ता लक्ष्यों) के साथ-साथ वित्तीय लक्ष्यों (पूंजीगत ब्याज उपार्जन, लाभप्रदता) शामिल हैं।

विशेष रूप से जोखिम प्रबंधन के लक्ष्य हैं:

उद्यम के लक्ष्यों की अतिरिक्त लागत-उन्मुख संभावना / जोखिम प्रबंधन की सुरक्षा सुनिश्चित करना;

उद्यम की सफलता सुनिश्चित करना;

जोखिम की लागत को कम करना।

एक बार जोखिम प्रबंधन के उद्देश्य स्थापित हो जाने के बाद, जोखिम प्रबंधन रणनीति में उद्यम का प्रबंधन संबंधित सर्वोच्च प्राधिकरण होना चाहिए।

रणनीतिक जोखिम प्रबंधन का लक्ष्य कंपनी की संस्कृति के एक तत्व के रूप में जोखिम के प्रति जागरूकता है। उद्यम के प्रबंधन के लिए, यह महसूस करना आवश्यक है: "कागज के एक टुकड़े पर आसानी से वर्णित किया जा सकता है, उद्यम के जटिल संदर्भ में बनाना मुश्किल हो सकता है।" इसलिए, आगामी जोखिम स्थितियों के लिए त्वरित प्रतिक्रिया बनाए रखने के लिए उद्यम में जटिल प्रणालियों की योजना को सावधानीपूर्वक करना आवश्यक है।

परिचालन जोखिम प्रबंधन में उद्यम और जीवन के व्यवस्थित और चल रहे जोखिम विश्लेषण की प्रक्रिया शामिल है। हालांकि, मूल्य-उन्मुख जोखिम प्रबंधन में, जोखिम घटक के अतिरिक्त संभावनाओं को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। लक्ष्य उद्यम के जोखिम और अवसर प्रोफ़ाइल का अनुकूलन करना होना चाहिए। उद्यम की इष्टतम संभव विश्वसनीयता (सुरक्षा) प्राप्त करना आवश्यक है, न कि अधिकतम संभव।

इसके अलावा, उद्यम के जोखिमों की पहचान और विश्लेषण किया जाता है। विश्लेषण के बाद, उद्यम में जोखिम की स्थिति के विकास में विकास के चरणों और रुझानों के बारे में अधिकतम संभव जानकारी प्राप्त करना आवश्यक है। जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में सूचना कार्य सबसे कठिन चरण है और साथ ही जोखिम प्रबंधन के अंतिम चरणों में से एक है। उद्यम के सभी कर्मचारियों के लिए एक व्यवस्थित, प्रक्रिया-उन्मुख जोखिम प्रबंधन पाठ्यक्रम को व्यवस्थित और स्थापित करना आवश्यक है।

वर्तमान समय में "जोखिम स्थितियों" की एक विशेषता यह है कि आर्थिक और गणितीय तरीकों को एक महत्वपूर्ण स्थान दिया जाना चाहिए, जो मौखिक मूल्यांकन के विपरीत मात्रात्मक रूप से गुणात्मक कारकों को मापने की अनुमति देता है। आर्थिक-गणितीय तरीके और मॉडल महंगे प्रयोगों के बिना, आर्थिक स्थितियों का अनुकरण करने और एक या दूसरे निर्णय को चुनने के परिणामों का आकलन करने की अनुमति देते हैं। इनमें शामिल हैं: गेम थ्योरी; सिमुलेशन के तरीके और मॉडल; ग्राफ सिद्धांत; अर्थमितीय विधियों को अब एक विशेष स्थान दिया जाने लगा। विश्लेषणात्मक गणनाओं के भाग के रूप में, कारक विश्लेषण के तरीके, संतुलन के तरीके आदि भी शामिल हैं।

कुछ "जोखिम स्थितियों" के परिणामों का जोखिम और अनिश्चितता केवल पर्यावरण की यादृच्छिक स्थिति या प्रतिस्पर्धियों की कार्रवाई के पाठ्यक्रम की पसंद या संभावित रणनीतियों के वांछित परिणाम की संभाव्य प्रकृति पर निर्भर करती है। विकसित किए जा रहे परिदृश्य के आधार पर, एक उद्यमी के लिए उन मानदंडों को जानना महत्वपूर्ण है जिनके द्वारा आशावादी, निराशावादी, यथार्थवादी परिणाम प्राप्त किए जा सकते हैं। यह इस प्रकार है कि जोखिम उत्पन्न नहीं होता है यदि स्थिति में निम्नलिखित एक साथ स्थितियां नहीं होती हैं: अनिश्चितता; विकल्प का कोई विकल्प नहीं है; चयनित समाधान का परिणाम दिखाई नहीं दे रहा है।

आधुनिक कंप्यूटर प्रोग्राम सिमुलेशन विधियों और मॉडलों का उपयोग करके उत्पन्न समस्याओं को हल करने की अनुमति देते हैं। वे अर्थमितीय और समय अनुक्रमों का विश्लेषण करके सांख्यिकीय और आर्थिक-गणितीय मॉडलिंग के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करते हैं, जिससे आप संभावित जोखिमों का सटीक आकलन कर सकते हैं। ऐसे कार्यक्रमों की एक महत्वपूर्ण विशेषता उपलब्ध डेटा की न्यूनतम मात्रा के साथ जोखिम कारकों का आकलन है। सिमुलेशन मॉडल आपको जोखिम के वितरण का मॉडल और भविष्यवाणी करने की अनुमति देते हैं, जो आपको उन्हें कवर करने के लिए संभावित बाधाओं का विश्लेषण और काम करने के लिए परिचालन गुंजाइश देता है। इसके अलावा, ऐसे कार्यक्रमों में एक सरल, सुविधाजनक और सहज इंटरफ़ेस होता है। नतीजतन, यह बेहतर निर्णय लेने की ओर जाता है, क्योंकि इस मामले में, सभी कर्मचारी जोखिमों की एक सामान्य रणनीतिक समझ बनाए रखते हैं, और विवरणों की दृष्टि नहीं खोते हैं। इस मामले में, विशेषज्ञ आकलन के उपयोग के साथ अनुमानी तरीके निर्णायक भूमिका निभाते हैं।

रूस में आर्थिक स्थिति रूसी कंपनियों को अंतरराष्ट्रीय बाजारों में प्रवेश करने के लिए मजबूर कर रही है, जबकि पश्चिमी कंपनियां हमारे बाजार में बसना चाहती हैं। यह सब उद्यम प्रबंधन के तरीकों के प्रति दृष्टिकोण बदलने का कारण है। इसके अलावा, रूस ने विश्व व्यापार संगठन - विश्व व्यापार संगठन में जल्द से जल्द और जटिलताओं के बिना शामिल होने के लिए एक पाठ्यक्रम तैयार किया है। इसलिए, जो उद्यम न केवल रूस में, बल्कि विदेशों में भी अपनी गतिविधियों को प्रभावी ढंग से विकसित करना चाहते हैं, उन्हें खेल के नए नियमों का पालन करना चाहिए और हर संभव तरीके से नए प्रतिमान के रूप में जोखिम प्रबंधन के विकास के रणनीतिक पहलुओं की निगरानी करनी चाहिए। यह कैलिनिनग्राद क्षेत्र के लिए विशेष रूप से सच है - यूरोप के केंद्र में स्थित एक रूसी परिक्षेत्र, जिसका यूरोपीय संघ के कारोबारी माहौल के साथ घनिष्ठ संबंध है।

जोखिम मैट्रिक्स नौ समान वर्गों में विभाजित एक और मैट्रिक्स है। क्षैतिज अक्ष एक्शन मैट्रिक्स के समान है: अनुमानित सेक्टर रिटर्न। ऊर्ध्वाधर अक्ष पर्यावरणीय जोखिम को मापता है।

इस धुरी पर कंपनी की स्थिति का आकलन करने के लिए, सबसे पहले, एक मध्यवर्ती सहायक मैट्रिक्स का निर्माण करना आवश्यक है, जो एक ओर, कंपनी के सामने आने वाले मुख्य पर्यावरणीय जोखिमों को सूचीबद्ध करता है, सभी व्यावसायिक क्षेत्रों को शीर्ष पर रखता है। यहां एक साधारण स्कोरिंग शीट का उपयोग किया जाता है।

इस विश्लेषण के दौरान पर्यावरण से जुड़ी मुख्य समस्याओं की पहचान की जा सकती है। जैसा कि हमने कहा है, यह संगठन में विभिन्न समूहों के साथ विचार-मंथन सत्रों की एक श्रृंखला के माध्यम से किया जा सकता है, या फर्म के लिए सबसे महत्वपूर्ण खतरों पर संगठन के विशेषज्ञों की राय प्राप्त करने के लिए विशेष प्रश्नावली का उपयोग करके किया जा सकता है। आमतौर पर, परिणाम के रूप में 10-15 समस्याओं की पहचान की जाती है: उदाहरण के लिए, मुद्रास्फीति, विनिमय दर में उतार-चढ़ाव, ऊर्जा नीति, कंपनी के लिए प्रमुख देशों में राष्ट्रीयकरण की कार्रवाइयाँ, आदि।

अगला कदम संगठन पर इसके प्रभाव और इसकी संभावना के लिए प्रत्येक समस्या को रेट करना है, प्रत्येक विशेषता को 0 से 6 अंक तक रेट किया गया है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।

मध्यवर्ती मैट्रिक्स में इन अंकों को दर्ज करें (जवाब जरूरी नहीं कि प्रत्येक रणनीतिक व्यापार क्षेत्र के लिए समान हों)। प्रत्येक रणनीतिक व्यावसायिक क्षेत्र के लिए स्कोर जोड़ें और औसत स्कोर की गणना करें (कुल स्कोर को महत्वपूर्ण पर्यावरणीय कारकों की संख्या से विभाजित करें)। यह व्यवसाय के प्रत्येक क्षेत्र के लिए 36 के अधिकतम स्कोर के साथ एक उत्तर देगा। जोखिम अक्ष को तदनुसार 36 भागों में विभाजित किया गया है, जैसा कि अंजीर में उदाहरण में दिखाया गया है। 1.2.1।

चावल। 1.2.1। जोखिम मैट्रिक्स (आरएम)

दोनों अक्षों पर स्कोर का उपयोग करके, प्रत्येक रणनीतिक व्यापार क्षेत्र के लिए जोखिम की स्थिति का पता लगाया जा सकता है।

अब, यदि इसे एक्शन मैट्रिक्स में तीसरे आयाम के रूप में जोड़ा जाता है (आपको इसे स्वयं बनाने की कोशिश करने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि DPM एक्शन मैट्रिक्स आपको जोखिम मैट्रिक्स के परिणाम दिखाने की अनुमति देता है), यह एक साथ समझना संभव हो जाता है एक्शन मैट्रिक्स की स्थिति और इससे जुड़े जोखिम का स्तर। जबकि जोखिम मैट्रिक्स को स्वयं देखने से जोखिम शमन रणनीतियों का निर्माण हो सकता है या किसी संगठन में जोखिम को संतुलित करने के लिए किए जाने वाले कार्यों के कार्यान्वयन की आवश्यकता हो सकती है, दो मैट्रिक्स की एक साथ जांच करने से पूरी तरह से नए निष्कर्ष निकल सकते हैं।

उदाहरण के लिए, एक रणनीतिक क्षेत्र जो परिसमापन वर्ग में आता है, को तत्काल कार्रवाई की आवश्यकता हो सकती है, और यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण हो जाता है यदि पर्यावरणीय जोखिम अधिक हो। इसी प्रकार, एक प्रतिष्ठान को नकदी सृजक के समाप्त होने की बढ़ती संभावना के बारे में पता होना चाहिए यदि वह भी उच्च जोखिम में हो। अधिक आत्मविश्वास के साथ, आप विकास के वर्ग में निवेश कर सकते हैं यदि इसमें पर्याप्त रूप से कम जोखिम शामिल हो। यदि जोखिम की डिग्री ज्ञात है, तो इससे "डबल प्रोडक्शन या लीव" वर्ग में निर्णय लेना आसान हो सकता है।

पोर्टफोलियो विश्लेषण में तीसरे आयाम की अवधारणा का उपयोग कंपनी को प्रभावित करने वाले अन्य कारकों का पता लगाने के लिए किया जा सकता है। आप एक विशिष्ट समस्या ले सकते हैं और ऊर्जा खपत, मुद्रास्फीति के जोखिम, या नकदी की आवश्यकता के संबंध में क्षेत्रों का विश्लेषण कर सकते हैं।

इनमें से कोई भी उपकरण प्रबंधन आकलन को प्रतिस्थापित नहीं करता है, लेकिन वे समस्या को परिप्रेक्ष्य में रखने में मदद करते हैं। इन तकनीकों को विश्लेषणात्मक रूप से "शुद्ध" या "आइवरी टॉवर" शैली में लागू किया जा सकता है, हालांकि इसका मतलब है कि उन्हें कई संगठनों में आवेदन नहीं मिलेगा। एक अधिक प्रभावी दृष्टिकोण जो इन तकनीकों को अपनाने को बढ़ावा देता है, उन रणनीतिक व्यावसायिक क्षेत्रों को रैंक करने के लिए अनुभवी प्रबंधकों की टीम बनाना है जिसमें वे अच्छी तरह से वाकिफ हैं। यदि ऐसी बैठकें संभव हैं, तो उन्हें आयोजित करना सबसे अच्छा है, क्योंकि इससे निर्णय-आधारित आकलन की आवश्यकता कम हो जाती है और संभावित संघर्षों को भी काफी हद तक समाप्त कर दिया जाता है।

अनुमानों को परिष्कृत करने के लिए, एक्शन मैट्रिक्स को दो बार संकलित करना उपयोगी होता है, एक बार ऐतिहासिक डेटा पर आधारित और एक बार पूर्वानुमानों के आधार पर। यह उस स्थिति की समझ में विसंगतियों की पहचान करने में मदद करेगा जो प्रबंधक के पास हो सकती है और अनजाने में अतीत के रुझानों को भविष्य में पेश करने से बच सकती है।

जोखिम मैट्रिसेस के लिए विस्तृत स्कोरिंग नियम और काम करने वाले उदाहरणों के साथ निर्देशित क्रियाएं (हसी, 1998) में पाई जा सकती हैं। सेगेव अपने कार्यों में कई पोर्टफोलियो दृष्टिकोण देता है, और उनके आवेदन के नियमों का विस्तार से वर्णन करता है। इन सेगेव पुस्तकों में से एक डिस्क के साथ आती है ताकि एक कंप्यूटर का उपयोग व्यापार को मैट्रिक्स पर स्थापित करने के लिए किया जा सके।

यहां कुछ चेतावनियां जोड़ने की जरूरत है। पोर्टफोलियो विश्लेषण तकनीक जो किसी कंपनी की प्रतिस्पर्धी स्थिति पर अधिक ध्यान केंद्रित करती है, व्यावसायिक क्षेत्रों पर विचार करते समय खो जाती है जहां यह पहलू महत्वपूर्ण नहीं है। उदाहरण के लिए, किसी फर्म की बागवानी या व्यवसाय की कृषि रेखा कितनी भी लाभदायक क्यों न हो, प्रतिस्पर्धा की धुरी (जहां सभी उत्पादकों के पास बहुत कम बाजार हिस्सेदारी है) पर कम स्कोर करने की संभावना है। खेती के लाभ उच्च भूमि की गुणवत्ता और कर लाभों में निहित हो सकते हैं, जो इस मैट्रिक्स विश्लेषण में स्पष्ट रूप से दिखाई नहीं देंगे।

उसी तरह, एक छोटे बाजार संचालक की नीति जो उन लोगों के लिए कुछ विकल्प प्रदान करती है जो बड़े प्रतिपक्ष से संतुष्ट नहीं हैं, काफी व्यवहार्य हो सकते हैं। बेशक, यह स्थिति छोटी फर्मों की रणनीति के लिए अधिक विशिष्ट है, और छोटे व्यवसायों के मामले में निर्देशित कार्यों का मैट्रिक्स बड़ी कंपनियों की तुलना में कम उपयोगी है। अंत में, यह खुद से उनकी रणनीति के बारे में सवाल पूछने का अवसर प्रदान करता है, जो साधारण धारणाओं से कहीं अधिक है।

पोर्टफोलियो विश्लेषण एक संगठन को एक दूसरे के संबंध में अपनी व्यावसायिक इकाइयों या उत्पादों पर विचार करते समय कुछ नया दृष्टिकोण प्राप्त करने की अनुमति देता है। यह आकलन करने के लिए एक प्रारंभिक बिंदु भी प्रदान कर सकता है कि क्या कई व्यावसायिक इकाइयां शेयरधारक मूल्य में वृद्धि या कमी करती हैं। व्यावसायिक इकाइयों के बीच बंधनों को तोड़ना कभी-कभी शेयरधारकों को एक समूह के भीतर रखने से अधिक लाभ पहुंचाता है। मूल्य बढ़ाने के मुख्य तरीके इस प्रकार हैं:

* यदि सहायक व्यवसाय केवल संसाधनों और गतिविधियों के विभाजन से लाभान्वित होता है;

* विपणन, अनुसंधान और विकास के प्रभावों के प्रसार से;

* ज्ञान, कौशल और प्रौद्योगिकियों के विभाजन से;

* छवि के विभाजन से।

यदि इन लाभों में से कोई भी नहीं होता है, या यदि सहायक कंपनियों को उन सेवाओं के लिए मूल कंपनी का भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है, जिनकी उन्हें आवश्यकता नहीं है या बाहर से प्राप्त करना सस्ता है, या यदि प्रबंधन प्रक्रियाएँ निर्णय लेने में देरी करती हैं या व्यवसाय इकाइयों को निवेश करने की अनुमति नहीं देती हैं, तो मूल्य घट सकता है। उनके भविष्य के विकास के लिए महत्वपूर्ण निर्णय।

एक मैट्रिक्स जहां केवल उप-व्यवसाय इकाइयां या उत्पाद स्थित हैं, इस विश्लेषण की शुरुआत है। यहां एक निरंतरता की आवश्यकता है, क्योंकि व्यावसायिक इकाइयां आमतौर पर उत्पाद या बाजार द्वारा समूहीकृत होती हैं। यदि व्यावसायिक इकाइयों को प्रौद्योगिकी इकाइयों में या उनकी मुख्य दक्षताओं के अनुसार समूहबद्ध किया गया था, तो एक बहुत अलग तस्वीर सामने आएगी, जो मूल्यवर्धित केंद्रों की तलाश में और नए दृष्टिकोण से रणनीति विकसित करने के लिए उपयोगी है।

कई पोर्टफोलियो विश्लेषण तकनीकों को पहले ही विकसित किया जा चुका है। न्यूबॉयर (न्यूबॉयर, 1990) ने एक तकनीकी मैट्रिक्स का प्रस्ताव रखा, जिसके अक्ष पर कंपनी की तकनीकी स्थिति और तकनीकी महत्व स्थित हैं। हिंटरहुबर और अन्य (हिंटरहुबर एट अल, 1996) ने मैट्रिसेस प्रस्तावित किए जहां ग्राहक मूल्य और सापेक्ष प्रतिस्पर्धी शक्ति के साथ फर्म की दक्षताओं को कुल्हाड़ियों पर प्लॉट किया जाता है।

तकनीक के वास्तव में उपयोगी होने के लिए, इन पोर्टफोलियो दृष्टिकोणों को एक अन्य मैट्रिक्स द्वारा समर्थित होना चाहिए जो प्रत्येक व्यवसाय इकाई को एक अक्ष पर और दूसरी ओर प्रौद्योगिकी या मुख्य योग्यता को दर्शाता है। इस तरह आप देख सकते हैं कि क्या सामान्य है और क्या नहीं।

हर कोई अपने काम और जीवन में किसी न किसी तरह से नियंत्रण का उपयोग करता है। लेकिन हर कोई इसे होशपूर्वक नहीं करता है। हमारी बातचीत इस बात पर केंद्रित होगी कि संगठनात्मक नियंत्रण के मुद्दों को सक्षम तरीके से कैसे सीखा जाए। संगठनात्मक नियंत्रण का सिद्धांत सरल है, इसमें कोई चाल और जटिल स्थान नहीं हैं। ये स्पष्ट चीजें हैं जो सामान्य ज्ञान से तय होती हैं। हम उन्हें केवल एक संगठित तरीके से पेश करेंगे।

यहां चर्चा किए गए जोखिम और नियंत्रण मॉडल संयुक्त राज्य अमेरिका में ट्रेडवे कमीशन (COSO) के प्रायोजन संगठनों की समिति द्वारा विकसित किए गए थे। 80 के दशक का अंत संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए कठिन था। सैकड़ों वित्तीय संस्थानों के पतन से निवेशकों, देनदारों और सरकार को अरबों का नुकसान हुआ। ट्रेडवे आयोग की स्थापना चार्टर्ड एकाउंटेंट, आंतरिक लेखा परीक्षकों, वित्तीय प्रबंधकों और दो अन्य समूहों द्वारा स्थिति को देखने के लिए की गई थी। अन्य बातों के अलावा, आयोग ने अनुशंसा की कि प्रायोजक संगठन आंतरिक नियंत्रण पर एक एकीकृत मैनुअल विकसित करें। इस सिफारिश को लागू करने के लिए एक COSO समिति का गठन किया गया था। COSO द्वारा प्रस्तावित जोखिम और नियंत्रण मॉडल ने COSO जैसे संगठनों और विभिन्न परामर्श फर्मों द्वारा अन्य देशों में विकसित कई अन्य जोखिम और नियंत्रण मॉडल के लिए आधार प्रदान किया है।

शोधकर्ता स्वतंत्र रूप से प्रश्नों का उत्तर देने का प्रस्ताव करते हैं "नियंत्रण क्या है?" और "किस प्रकार के नियंत्रण हैं"? आपके दिमाग में सबसे पहले क्या आया था? निरीक्षण, प्रक्रियाएं, हस्ताक्षर, फाइलें... एक नियम के रूप में, और कुछ नहीं। मॉडल वाद्य हैं। इन मॉडलों का उपयोग आपके दैनिक अभ्यास में नियंत्रण के मुद्दों पर अधिक व्यापक और व्यवस्थित रूप से देखना संभव बनाता है, यह देखने के लिए कि इस संबंध में पहले आपका ध्यान क्या था।

नियंत्रण अपने आप में एक अंत नहीं है। यह संगठन के जोखिमों और उद्देश्यों से संबंधित है। नियंत्रण मुद्दों की एक सक्षम चर्चा के लिए इस परिप्रेक्ष्य की निरंतर दृष्टि की आवश्यकता होती है।

जोखिम की परिभाषा। द इकोनॉमिस्ट इंटेलिजेंस यूनिट, अपने अध्ययन में, जोखिम को "खतरे के रूप में परिभाषित करता है कि कुछ घटना या कार्रवाई किसी संगठन की अपने लक्ष्यों को सफलतापूर्वक प्राप्त करने या अपनी रणनीतियों को लागू करने की क्षमता पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगी।" इस परिभाषा के अनुसार, केवल विशिष्ट लक्ष्यों के संदर्भ में ही जोखिम की बात की जा सकती है।
जोखिमों को उनके स्रोतों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।

जोखिम के स्रोत:

जोखिम के आंतरिक स्रोत।

कर्मी। मनुष्य सबसे अधिक विकसित प्राणी है और इसलिए सबसे अप्रत्याशित है। गलती करना, अधूरा रहना, देर तक रुकना, काम को लापरवाही से करना मानव स्वभाव है। लोग समय-समय पर झूठ बोलते हैं और चोरी करते हैं, कई तरह से धोखा देते हैं। एक व्यक्ति बीमार हो सकता है और काम पर नहीं जा सकता।

उपकरण विफल या विफल हो सकते हैं। एक इंसान की तुलना में कम संभावना है, लेकिन फिर भी।

गलत लक्ष्य। उदाहरण के लिए, एक अवास्तविक बिक्री योजना के परिणामस्वरूप अविश्वसनीय ग्राहकों को शिपमेंट हो सकता है। किसी भी कीमत पर बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के कार्य से गंभीर नुकसान हो सकता है।

जोखिम के बाहरी स्रोत। उनमें से कुछ वैयक्तिकृत हैं।
प्रतिस्पर्धी व्यवसाय खोने का लगातार खतरा पैदा करते हैं।
आपूर्तिकर्ता अनुचित रूप से उच्च कीमतों या अत्यधिक कड़े अनुबंध शर्तों की मांग कर सकते हैं या कम कर सकते हैं। वे आकर्षक नौकरियां प्राप्त करने के लिए आपके संगठन के कर्मचारियों को रिश्वत दे सकते हैं।
ग्राहक समय पर माल का भुगतान नहीं कर सकते हैं या बिल्कुल भुगतान नहीं कर सकते हैं। वे अनुबंध की शर्तों को पूरा नहीं कर सकते हैं।

जोखिम के अन्य बाहरी स्रोत वैयक्तिकृत नहीं हैं:

विधान (कर, पर्यावरण, श्रम, आदि)। उदाहरण के लिए, सीमा शुल्क नियम, जिसका पालन न करने पर उल्लंघन करने वाले उद्यम के लिए जुर्माने की धमकी दी जाती है।

राजनीतिक घटनाएँ। उदाहरण के लिए, एक युद्ध बिक्री को कम करने के लिए मजबूर कर सकता है।

जनता की राय. उदाहरण के लिए, उपभोक्ता इस राज्य में वर्तमान अमेरिकी नीति के प्रति नकारात्मक रवैये के परिणामस्वरूप अमेरिकी कंपनी के ब्रांड को खरीदने से इंकार कर सकते हैं।
अर्थव्यवस्था और वित्त की स्थिति। उदाहरण के लिए, तेज मुद्रा अवमूल्यन का खतरा।

प्राकृतिक घटनाएं भी जोखिम के स्रोत हैं। बिजली एक इमारत में आग लगा सकती है। बारिश छत से लीक हो सकती है और सर्वर में बाढ़ आ सकती है। हिमपात गोदाम के प्रवेश द्वार को अवरुद्ध कर सकता है।

जोखिम पर लक्ष्य

जोखिम को संगठन के लक्ष्यों के माध्यम से परिभाषित किया गया है। इसलिए, जोखिमों को वर्गीकृत करना संभव है कि वे किन लक्ष्यों के लिए खतरा हैं। संगठन अपने लिए निर्धारित लक्ष्यों के अलावा, राज्य और निवेशकों द्वारा संगठन पर लगाए गए दायित्वों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

1. सूचना की विश्वसनीयता और एकीकरण। क्या यह लक्ष्य है, और सूचित प्रबंधन निर्णय लेने का साधन नहीं है? संगठन के संबंध में निर्णय लेने के लिए संगठन विभिन्न इच्छुक पार्टियों (निवेशकों, राज्य, देनदारों) को जानकारी प्रदान करने के लिए बाध्य है। इस तरह की जानकारी का एक उदाहरण त्रैमासिक आय विवरण है। कंपनी इस जानकारी की विश्वसनीयता और निरंतरता के लिए जिम्मेदार है। विश्वसनीय आवधिक समग्र डेटा प्राप्त करने के लिए, यह आवश्यक है कि सभी कार्यस्थलों पर उत्पन्न वर्तमान जानकारी विश्वसनीय हो और एक दूसरे के विपरीत न हो। इस प्रकार के उद्देश्य के लिए जोखिम का एक उदाहरण संगठन की सूचना प्रणाली तक अनुचित रूप से व्यापक पहुंच के कारण सूचना का आकस्मिक या जानबूझकर गलत बयानी है।

2. आंतरिक नीतियों, योजनाओं, प्रक्रियाओं के साथ-साथ बाहरी कानूनों और विनियमों का कार्यान्वयन। जाहिर है, राज्य के कानूनों का अनुपालन संगठन की जिम्मेदारी है। इसके अलावा, संगठन अपने स्वयं के आंतरिक नियम स्थापित कर सकता है, जैसे कि व्यापार आचार संहिता या कामकाजी माताओं के लिए एक नीति, जो श्रम कानूनों द्वारा स्थापित नहीं किए गए कुछ लाभों के लिए प्रदान करती है। अपने आंतरिक मानदंड स्थापित करने के बाद, उद्यम उन्हें पूरा करने का कार्य करता है। इसमें उत्पादन सुरक्षा के लिए विधायी और आंतरिक आवश्यकताएं भी शामिल हैं। इस प्रकार के उद्देश्य के लिए जोखिम का एक उदाहरण भुगतान के लिए चालानों के गलत प्रसंस्करण के परिणामस्वरूप कर कानूनों का उल्लंघन है।

3. संपत्ति की सुरक्षा। निवेशक लाभ के लिए उपयोग करने के लिए संगठन को अपनी संपत्ति प्रदान करते हैं (या गैर-लाभकारी संगठनों के मामले में अन्य उद्देश्य)। संगठन, अपने हिस्से के लिए, इन संपत्तियों की रक्षा करने का दायित्व है। इस प्रकार के लक्ष्य के लिए जोखिम का एक उदाहरण असंतुलित निवेश के कारण प्रतिभूति बाजार में होने वाला नुकसान है।

4. संसाधनों का किफायती और कुशल उपयोग। बाजार पूंजीवाद के शास्त्रीय सिद्धांत के दृष्टिकोण से, यह पूंजीवादी उद्यम का एकमात्र उद्देश्य है। इस प्रकार के लक्ष्य के लिए जोखिम का एक उदाहरण बिक्री की मात्रा की गलत गणना के कारण तैयार माल का विनाश है। एक अन्य उदाहरण केंद्रीय डेटाबेस से मास्टर डेटा त्रुटियों को ठीक करने वाले कारखानों में अतिरिक्त कर्मी हैं।

5. और अंत में, संगठन के सामने सबसे स्पष्ट प्रकार के लक्ष्य। वर्तमान गतिविधियों और विशेष कार्यक्रमों के लिए निर्धारित लक्ष्यों की प्राप्ति। आप अपने स्वयं के अभ्यास से ऐसे लक्ष्यों के कौन से उदाहरण दे सकते हैं? बिक्री और उत्पादन कार्य। उत्पादों और सेवाओं की गुणवत्ता सुनिश्चित करना। नए सॉफ्टवेयर का कार्यान्वयन। इस प्रकार के उद्देश्य के लिए जोखिम का एक उदाहरण एक आउट-ऑफ़-स्टॉक आइटम के लिए ऑर्डर स्वीकार करने के कारण ग्राहकों की शिकायतों में वृद्धि है।

जोखिम माप

यह आम तौर पर जोखिम को खतरे की संभावना और परिणामों के नकारात्मक प्रभाव की डिग्री से मापने के लिए स्वीकार किया जाता है: जोखिम = परिणाम * संभावना।

मान लें कि एक अकाउंटिंग कंप्यूटर प्रोग्राम के साथ काम करने वाले प्लांट के सभी कर्मचारियों के पास एक सिस्टम आईडी और पासवर्ड है जो उन्हें सिस्टम में महत्वपूर्ण कार्य करने की अनुमति देता है, उदाहरण के लिए, सिस्टम में एक खरीद ऑर्डर बनाना। अनधिकृत खरीद के परिणाम संसाधनों के किफायती और कुशल उपयोग को गंभीर नुकसान पहुंचा सकते हैं।
मान लीजिए, आगे, कि केवल क्रय विभाग के कर्मचारियों को सिस्टम खरीद आदेश बनाने के लिए प्रशिक्षित किया गया है, जबकि बाकी कर्मचारी, हालांकि उनके पास सैद्धांतिक रूप से पहुंच है, व्यावहारिक रूप से कभी भी इसका उपयोग नहीं करते हैं। कंप्यूटर साक्षरता का उनका स्तर अपने दम पर इसका पता लगाने के लिए पर्याप्त नहीं है। इस स्थिति में, परिणाम गंभीर होते हैं, लेकिन खतरे की संभावना इतनी अधिक नहीं होती है। तदनुसार, कुल जोखिम का एक औसत मूल्य (चतुर्थांश 1) होता है।

यदि हम उपयोगकर्ताओं की कंप्यूटर निरक्षरता के बारे में निश्चित नहीं हो सकते हैं, तो खतरे की संभावना बढ़ जाती है। और अंत में, यदि इन श्रमिकों में उन्नत उपयोगकर्ता शामिल हैं जो व्यवसाय प्रक्रिया को अच्छी तरह से जानते हैं, तो हम गंभीर परिणामों के साथ उच्च संभावना वाले क्षेत्र में आते हैं। कुल जोखिम अधिकतम है (चतुर्थांश 2)। अपने नोट्स पर वापस जाएं और तुलना करें कि आप इस मॉडल द्वारा प्रस्तावित जोखिम माप पद्धति के कितने करीब थे।

नियंत्रण मॉडल

नियंत्रण की परिभाषा। नियंत्रण की विभिन्न परिभाषाएँ हैं। आइए आंतरिक लेखापरीक्षक संस्थान (यूएसए) द्वारा दी गई परिभाषा का उपयोग करें। "नियंत्रण एक शासी निकाय द्वारा की गई कोई भी कार्रवाई है जो इस संभावना को बढ़ाने के लिए की जाती है कि बताए गए उद्देश्यों को प्राप्त किया जाएगा।"

नियंत्रण, जोखिम की तरह, संगठन के लक्ष्यों के माध्यम से परिभाषित किया गया है। और अगर जोखिम इन लक्ष्यों के लिए खतरा पैदा करता है, तो इस खतरे को कम करने के लिए नियंत्रण तैयार किया गया है।

नियंत्रण तत्व:

1. पर्यावरण पर नियंत्रण रखें। इसमें तथाकथित "नियंत्रण के स्तंभ" शामिल हैं: "शीर्ष पर स्वर" और "व्यवस्थित करने की क्षमता।" सही "शीर्ष पर स्वर" सुनिश्चित करने के लिए, प्रबंधन को कॉर्पोरेट संस्कृति का उदाहरण देना चाहिए, प्रभावी संगठनात्मक नियंत्रण के महत्व पर जोर देना चाहिए और नियंत्रण प्रणाली में सुधार के लिए गतिविधियों को प्रोत्साहित करना चाहिए। स्टाफ प्रशिक्षण के माध्यम से "संगठनात्मक क्षमता" का आवश्यक स्तर प्राप्त किया जाता है। एक कर्मचारी जो उस प्रक्रिया के तत्वों के अर्थ को समझने में सक्षम नहीं है जिसमें वह भाग लेता है वह आज के जटिल संगठनों में नियंत्रण की कमजोर गारंटी है। नियंत्रण वातावरण में अन्य "मिट्टी बनाने वाले" तत्व भी शामिल हैं, उदाहरण के लिए, संगठन के सिद्धांत, इनाम प्रणाली, संगठन के सभी विभागों की रणनीति के समन्वय की प्रक्रिया, और इसी तरह। नियंत्रण माध्यम तत्व #1 है क्योंकि यह अन्य सभी तत्वों की व्यवहार्यता की स्थिति है।

2. जोखिम मूल्यांकन। चूंकि नियंत्रण जोखिम को कम करने के लिए स्थापित किए गए हैं, एक प्रभावी नियंत्रण प्रणाली वर्तमान "जोखिम मानचित्र" का ज्ञान है। विभिन्न क्षेत्रों में जोखिम मूल्यांकन औपचारिकता की अलग-अलग डिग्री के साथ किया जाता है। आंतरिक लेखापरीक्षा विभाग तथाकथित का वार्षिक जोखिम पुनर्मूल्यांकन करता है। "ऑडिट ब्रह्मांड", जो लेखापरीक्षित क्षेत्रों की एक सूची है। आमतौर पर, "ऑडिट ब्रह्मांड" में एक संगठन में मौजूद प्रक्रियाओं की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल होती है। लेकिन यह सर्वव्यापी नहीं है, अर्थात। संगठन में ऐसे जोखिम हैं जो "ऑडिट ब्रह्मांड" द्वारा "कब्जा" नहीं किए गए हैं। उदाहरण के लिए, आय विवरण तैयार करने की प्रक्रिया आम तौर पर ब्रह्मांड में मौजूद होती है। लेकिन वित्तीय परिणामों का विश्लेषण करने और उनका पूर्वानुमान लगाने की प्रक्रिया नहीं है। इसका कारण गैर-नियमित प्रक्रियाओं का ऑडिट करने में कठिनाई है।

3. नियंत्रण क्रियाएं। "प्रत्यक्ष" नियंत्रण के उपकरण, जो नियंत्रण के लिए पारंपरिक दृष्टिकोणों का आधार बनते हैं और 9 "नियंत्रण की क्रियाओं" में परिलक्षित होते हैं।

1. उत्तरदायित्व स्पष्ट रूप से परिभाषित और समझा गया है।

2. पहुंच (भौतिक और प्रणाली) नियंत्रित है।

5. लेन-देन दर्ज किए जाते हैं।

6. नीतियां, प्रक्रियाएं, जिम्मेदारियां प्रलेखित हैं।

9. लेखा परिसम्पत्तियों की तुलना उपलब्ध सम्पत्तियों से की जाती है।

ये नियंत्रण क्रियाएं उनके नाम से ही स्पष्ट हैं। आइए हम अकुशल लेन-देन प्राधिकरण के परिणामों का एक उदाहरण दें। एक प्रबंधक जिसके पास उपकरण बेचने का कोई अधिकार नहीं है, ने एक इंजीनियर को एक बंद उत्पादन लाइन के लिए संभावित खरीदार खोजने के लिए नियुक्त किया। बेहद महंगी लाइन को उसके बाजार मूल्य से आधे में बेचा गया था।

4. सूचना और संचार। एक और "मुलायम" नियंत्रण तत्व। आइए एक उदाहरण लेते हैं। व्यापार विभाग के प्रमुख ने नियंत्रण के एक अतिरिक्त तत्व को शुरू करके एक क्षेत्रीय वितरक के गोदाम में संग्रहीत खेप माल के लदान पर नियंत्रण को मजबूत करने का निर्णय लिया। कंपनी के क्षेत्रीय बिक्री प्रतिनिधि को प्रत्येक शिपमेंट को लिखित रूप में अधिकृत करना चाहिए ("लेनदेन अधिकृत हैं")। कुछ समय बाद, इस तरह के दस्तावेज़ की एक प्रति गलती से संगठन के कर विभाग में आ गई। कर विशेषज्ञ ने मांग की कि इस प्रक्रिया को तुरंत रद्द कर दिया जाए, क्योंकि इस मामले में कानून को बिक्री कर गणना प्रक्रिया की एक महत्वपूर्ण जटिलता की आवश्यकता है। कानून का पालन करने में विफलता के परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण जुर्माना हो सकता है। बिक्री और कानूनी विभागों के बीच उचित रूप से संगठित संचार इस जोखिम को शुरू से ही रोक सकता था।

5. निगरानी। इस समूह में शामिल हैं विभिन्न प्रकारनिचले लोगों के काम पर उच्च स्तर के प्रबंधन का पर्यवेक्षण। इसमें विभिन्न प्रकार के ऑडिट शामिल हैं, जिनमें गुणवत्ता ऑडिट, सुरक्षा ऑडिट और आंतरिक ऑडिट शामिल हैं। निगरानी में अक्सर वर्तमान परिणामों की अपेक्षित परिणामों के साथ तुलना करना शामिल होता है। इसलिए, मानक नियंत्रण तत्वों के इस समूह को संदर्भित करते हैं। उदाहरण के लिए, वेयरहाउस अकाउंटिंग के डेटा के लिए इन्वेंट्री के परिणामों के पत्राचार के लिए मानक, लेखांकन पुस्तकों के "समापन" के लिए समय का मानक।

शेष जोखिम

मापने के नियंत्रण के मुद्दे पर विचार करें। शोधकर्ता जोखिम के स्तर के माध्यम से नियंत्रण के स्तर को मापने का प्रस्ताव करते हैं। आम तौर पर स्वीकृत सूत्र निहित जोखिम - नियंत्रण = अवशिष्ट जोखिम है। अवशिष्ट जोखिम के स्तर की तुलना इष्टतम स्तर से की जाती है। इष्टतम से ऊपर अवशिष्ट जोखिम का स्तर अस्वीकार्य है। इष्टतम से नीचे अवशिष्ट जोखिम का स्तर अत्यधिक नियंत्रण से मेल खाता है। अवशिष्ट जोखिम के इष्टतम स्तर के बारे में निर्णय व्यक्तिपरक हैं। अवशिष्ट जोखिम के स्तर के मूल्यांकन के परिणामों के आधार पर, जिम्मेदार व्यक्ति या तो लक्ष्यों को समायोजित करने, या नियंत्रण प्रणाली को बदलने (मजबूत या कमजोर करने) का निर्णय ले सकता है, या आँख बंद करके आगे बढ़ना जारी रख सकता है।

जैसा कि हमने पहले ही नोट किया है, वित्तीय जोखिम एक गतिशील घटना है जो जीवन चक्र के विभिन्न चरणों में उद्यम के विकास की प्रक्रिया में इसकी मात्रात्मक विशेषताओं को बदलती है। इसी समय, रणनीतिक वित्तीय जोखिम प्रबंधन रणनीतिक योजना का एक उपतंत्र है।

JSC "वोल्गा पाइप प्लांट" के वित्तीय जोखिम के रणनीतिक प्रबंधन को लागू करते समय, निम्नलिखित प्रबंधन सिद्धांतों पर ध्यान देना आवश्यक है।

1. में एकीकरण सामान्य प्रणाली OAO वोल्गा पाइप प्लांट का प्रबंधन। रणनीतिक योजना की एक विशेषता यह है कि उद्यम की गतिविधियों के विभिन्न क्षेत्रों में किए गए निर्णय अंततः नकदी प्रवाह की दिशा, वित्तीय परिणामों के गठन और वोल्ज़स्की पाइप प्लांट ओजेएससी के वित्तीय लक्ष्यों की उपलब्धि को प्रभावित करते हैं।

2. वित्त के क्षेत्र में प्रबंधकीय निर्णयों की जटिलता। सीमित वित्तीय संसाधनों के प्रबंधन की प्रक्रिया में, एक दिशा में क्रियाएं आमतौर पर बाकी को प्रभावित करती हैं। अक्सर एक क्षेत्र में सुधार दूसरे में तत्काल या विलंबित गिरावट की ओर जाता है, जो एक सुरक्षा जोखिम का गठन करता है और वित्तीय जोखिम की अभिव्यक्ति को बढ़ाता है।

3. किए गए निर्णयों के निष्पादन पर नियंत्रण। रणनीतिक निर्णय उनकी जड़ता से अलग होते हैं, जो उन्हें जल्दी से समाप्त करने की अनुमति नहीं देता है और ज्यादातर मामलों में, निर्णय के गलत निष्पादन के मामले में मूल स्थिति में वापस आना संभव नहीं होता है। ऐसी परिस्थितियों में, वित्तीय जोखिम के क्षेत्र में रणनीतिक निर्णयों के निष्पादन पर नियंत्रण की एक अच्छी तरह से काम करने वाली प्रणाली की उपस्थिति का विशेष महत्व है।

4. JSC "वोल्गा पाइप प्लांट" के पिछले अनुभव का संचय और इसे व्यवहार में लाना। चूंकि Volzhsky पाइप प्लांट OJSC की प्रबंधन प्रणाली में सुधार के लिए सलाहकारों की भागीदारी एक महंगी प्रक्रिया है, इसलिए प्राप्त अनुभव, पहचानी गई समस्याओं और वित्तीय और वित्तीय जोखिम रणनीतिक प्रबंधन प्रणाली के पर्याप्त स्तर के स्व-संगठन को सुनिश्चित करना आवश्यक है। उन्हें हल करने के तरीके या बेंचमार्किंग द्वारा।

5. बाहरी कारोबारी माहौल में विकास के रुझान और सक्रिय परिवर्तनों की संभावित दिशाओं को ध्यान में रखते हुए।

6. रणनीतिक लक्ष्यों और संभावनाओं के लिए लेखांकन। आर्थिक और आर्थिक गतिविधियों को अंजाम देने की प्रक्रिया में, रणनीतिक दृष्टिकोण से हमेशा दक्षता को ध्यान में रखना आवश्यक है। परियोजना, जो वर्तमान दृष्टिकोण से प्रभावी है, अपने रणनीतिक लक्ष्यों से OJSC Volzhsky पाइप प्लांट से अलग हो सकती है। ऐसे में इसे खारिज कर देना चाहिए।

7. किए जा रहे निर्णयों और किए जा रहे परिवर्तनों की तत्काल प्रकृति। सामरिक जोखिम प्रबंधन की प्रक्रिया में काफी पैसा लगता है और प्रबंधकों के लिए बहुत समय की आवश्यकता होती है। आज के अशांत वातावरण में किए गए निर्णयों को कम से कम समय में उच्च गुणवत्ता प्राप्त करनी चाहिए। इसलिए, रणनीतिक वित्तीय जोखिम प्रबंधन प्रणाली को समय पर और उच्च गुणवत्ता वाले निर्णय लेने के लिए प्रदान करना चाहिए।

इन सिद्धांतों की पूर्ति अंततः JSC Volzhsky पाइप प्लांट के रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन की एक कुशल और प्रभावी प्रणाली बनाना संभव करेगी।

OAO Volzhsky पाइप प्लांट की वित्तीय गतिविधियों के संबंध में, हम रणनीति के विकास के चरणों को निम्नानुसार प्रस्तुत करेंगे:

1. वित्तीय संसाधन उत्पन्न करने की संभावना से जुड़ी दीर्घकालिक संभावनाओं का आकलन। वित्तीय संसाधनों का निर्माण तभी संभव है जब एक सकारात्मक रियायती शुद्ध नकदी प्रवाह सुनिश्चित किया जाए।

2. ओएओ वोल्गा पाइप प्लांट के विकास के लिए पूर्वानुमान का विकास, इसकी वित्तीय स्थिति, वर्तमान पर्यावरण और भविष्य के परिवर्तनों पर प्रभाव की योजनाबद्ध तीव्रता को ध्यान में रखते हुए।

3. लक्ष्य के प्रति जागरूकता: मौजूदा प्रवृत्तियों की स्वीकृति या वित्तीय स्थिति के नए बेंचमार्क की ओर बढ़ने की आवश्यकता की पहचान।

4. उद्यम की ताकत और कमजोरियों का विश्लेषण: स्व-वित्तपोषण की संभावना, सस्ते ऋण प्राप्त करना, वित्तपोषण गतिविधियों के कार्यान्वयन में "अड़चनें"।

5. उद्यम की वित्तीय गतिविधियों को करने के संभावित वैकल्पिक तरीकों का सामान्यीकरण।

6. वैकल्पिक वित्तीय रणनीतियों (मूल्य और पूंजी संरचना, कंपनी की कीमत, आदि) का मूल्यांकन करने के लिए वित्तीय संकेतकों और संकेतकों का विकास।

7. इष्टतम वित्तीय रणनीति चुनना।

8. वित्तीय योजनाओं का विकास, JSC "वोल्ज़स्की पाइप प्लांट" और उपखंडों का बजट।

सामरिक प्रबंधन में प्रबंधन निर्णयों के दो स्तर शामिल हैं: संभावित पुनरुत्पादन के प्रबंधन से संबंधित रणनीतिक निर्णय; क्षमता के पुनरुत्पादन (प्रजनन का पुनरुत्पादन) के साधनों के प्रबंधन से संबंधित सुपर-रणनीतिक निर्णय। वित्तीय प्रबंधन के क्षेत्र में, रणनीतिक निर्णयों में निवेश का गठन, पुनर्गठन, नए बाजारों का वित्तीय मूल्यांकन और उत्पादों के प्रकार शामिल हैं, और सुपर-रणनीतिक निर्णयों में कंपनी के भीतर समन्वित वित्तीय संबंधों का गठन और क्रेडिट रेटिंग में वृद्धि शामिल है। .

वित्तीय जोखिम के सामरिक प्रबंधन के संबंध में, प्रबंधन निर्णयों के दो स्तरों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है: 1) दीर्घकालिक वित्तीय निर्णयों के क्षेत्र में नकदी प्रवाह पर प्रभाव; 2) बाहरी वातावरण पर इसके प्रभाव को मजबूत करने के लिए उद्यम के नकदी प्रवाह की दिशाओं का गठन।

दूसरे प्रकार के रणनीतिक निर्णय, परिचालन और सामरिक लोगों की तुलना में अधिक हद तक, किसी उद्यम की आर्थिक सुरक्षा को प्रभावित करने में सक्षम होते हैं, क्योंकि उन्हें महत्वपूर्ण संसाधनों की आवश्यकता होती है, कार्यान्वयन की लंबी अवधि होती है, और दीर्घकालिक और ज्यादातर मामलों में अपरिवर्तनीय परिणाम होते हैं। . इसलिए, वित्तीय जोखिम की रणनीतिक योजना की प्रणाली आर्थिक सुरक्षा के मानदंड और मापदंडों को सुनिश्चित करने, संभावित संरक्षण और विकास के उपायों को निर्धारित करने के लिए आवश्यकताओं के अधीन होनी चाहिए।

वित्तीय जोखिम प्रबंधन को ऐसा शुद्ध नकदी प्रवाह प्रदान करना चाहिए जो बाजार में उत्पाद या उद्यम की स्थिति की चक्रीय प्रकृति के आधार पर उत्पादन का एक निश्चित वित्तपोषण उत्पन्न करने और पर्याप्त लाभ सुनिश्चित करने में सक्षम हो।

प्रत्येक विशेष मामले में एक वित्तीय जोखिम प्रबंधन रणनीति का चुनाव OJSC Volzhsky पाइप प्लांट द्वारा कई कारकों को ध्यान में रखते हुए किया जाना चाहिए।

दीर्घकालिक वित्तीय निर्णयों को प्रमाणित करने के स्तर पर, वित्तीय जोखिम के लेखांकन में सबसे बड़ी कठिनाइयाँ हैं।

छूट की अवधारणा वित्तीय जोखिम के लिए प्रीमियम के मूल्य से छूट की दर को बढ़ाकर वित्तीय जोखिम को ध्यान में रखना संभव बनाती है। इसके अलावा, वित्तीय जोखिम के विभिन्न अभिव्यक्तियों का आकलन करने के लिए रणनीतिक योजना के क्षेत्र में अधिकांश सिद्धांतकारों द्वारा FSC के सापेक्ष लगभग सहज जोखिम प्रीमियम को जोड़ना सबसे उचित तरीका माना जाता है।

इस विचार को व्यवहार में लागू करने पर कई गंभीर कमियां सामने आती हैं। इस तरह के नुकसान आमतौर पर प्रतिष्ठित होते हैं:

सामरिक वित्तीय निर्णय के कार्यान्वयन के वर्ष के आधार पर जोखिम प्रीमियम में अनुचित परिवर्तन;

जोखिम प्रीमियम की सहज परिभाषा;

जोखिम और समय को ध्यान में रखते हुए समान उपाय का उपयोग करना।

ये सभी समस्याएं परियोजना के जीवन भर वित्तीय जोखिम के परिमाण और गतिशीलता के निर्धारण और पूर्वानुमान को जटिल बनाती हैं, और जोखिम लेखांकन की इस पद्धति का उपयोग करने की लोकप्रियता इस तथ्य के कारण है कि यह काफी सरल है और तथ्य यह है कि वित्तीय विज्ञान ने अभी तक ऐसे तरीके प्रस्तावित नहीं किए गए हैं जो व्यावहारिक लाभ दे सकें।

जोखिम कारक को ध्यान में रखते हुए शुद्ध रियायती नकदी प्रवाह की गणना निम्न सूत्र के अनुसार की जाती है:

जहां एनपीवी - शुद्ध रियायती नकदी प्रवाह;

एनपीवी एन - वर्ष एन का शुद्ध नकदी प्रवाह;

आर सी - वापसी की जोखिम मुक्त दर;

R f वित्तीय जोखिम प्रीमियम है।

दीर्घकालिक वित्तीय समाधान के कार्यान्वयन के विभिन्न वर्षों में नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य के कारक के मूल्य की तुलना करते हुए, यह देखा जा सकता है कि परियोजना के पहले वर्ष में (1+Rс+Rf) 1 यह परियोजना कार्यान्वयन के 2-वें वर्ष (1+Rс+Rf)2 आदि के शुद्ध नकदी प्रवाह की छूट दर में शामिल जोखिम प्रीमियम से कम है।

जोखिम कारक को ध्यान में रखने के इस दृष्टिकोण का अर्थ है कि परियोजना कार्यान्वयन के विभिन्न वर्षों के अनुरूप शुद्ध नकदी प्रवाह को सापेक्ष रूप में जोखिम का समान स्तर सौंपा गया है, जिसका मूल्य समय के एक विशिष्ट बिंदु पर निर्भर नहीं करता है और वास्तव में , शुद्ध रियायती नकदी प्रवाह की गणना के लिए प्रौद्योगिकी पर।

इस प्रकार, यह जोखिम कारक दृष्टिकोण एनपीवी 1 और एनपीवी 2 को समान जोखिम वाले नकदी प्रवाह के रूप में नहीं मानता है, क्योंकि एनपीवी 2 को एनपीवी 1 की तुलना में अधिक जोखिम भरा माना जाता है। हालांकि एक प्राथमिकता यह तर्क दिया जा सकता है कि लंबी अवधि के वित्तीय निर्णय की शुरुआत से आय की प्राप्ति में जितनी देर होगी, प्रतिकूल घटनाओं की संभावना उतनी ही अधिक होगी जिसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है। इसलिए, यह कहना काफी उचित लगता है कि एनपीआई 1 प्राप्त करने से जुड़ा जोखिम एनपीआई एन प्राप्त करने से जुड़े जोखिम से कम है।

यही कारण है कि छूट दर के सापेक्ष जोखिम प्रीमियम के सरल यांत्रिक जोड़ से दीर्घकालिक वित्तीय निर्णय के दौरान शुद्ध नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य कारक में एक अनुचित परिवर्तन होता है। साथ ही, निवेश जोखिम की ऐसी गतिशीलता का कोई आर्थिक औचित्य नहीं है।

दूसरा दोष, जिसमें जोखिम प्रीमियम की सहज परिभाषा शामिल है, साथ ही पहले वाला, जोखिम कारक के लिए लेखांकन की इस पद्धति के व्यावहारिक उपयोग पर गंभीर प्रतिबंध लगाता है, जिसमें जोखिम प्रीमियम को छूट दर में जोड़ना शामिल है। . चूंकि जोखिम प्रीमियम का आकार विशुद्ध रूप से सहज रूप से निर्धारित किया गया है, इसलिए दीर्घकालिक वित्तीय समाधान की एक ही परियोजना का मूल्यांकन करते समय विभिन्न विशेषज्ञ अलग-अलग सुधार पेश करेंगे।

यह कमी, पहले की तरह, Volzhsky पाइप प्लांट OJSC का दीर्घकालिक वित्तीय निर्णय लेते समय जोखिम कारक को ध्यान में रखते हुए अध्ययन की गई पद्धति के दायरे को काफी सीमित कर देती है। इस समस्या को हल करने के लिए आशाजनक निर्णय लेने के क्षेत्र में विज्ञान की नवीनतम उपलब्धियों का उपयोग करना आवश्यक है।

और रिस्क फैक्टरिंग के डिस्काउंट रेट एडजस्टमेंट मेथड का एक और नुकसान जोखिम और समय के लिए समान माप का उपयोग है। इसलिए, यह काफी उचित प्रतीत होता है कि जब पहली कमी दूर हो जाती है, तो एक निश्चित शर्त के तहत उल्लेखनीय कमी स्वयं ही हल हो जाएगी। यह शर्त जोखिम कारक के लिए लेखांकन और धन के समय मूल्य के लिए लेखांकन के बीच अभिन्न लेनदेन में अंतर करना है जो एक दूसरे से निकटता से संबंधित हैं।

ऊपर किए गए नुकसान के सेट के विश्लेषण में पाया गया कि पहला और तीसरा नुकसान संबंधित हैं, क्योंकि दोनों एक ही समस्या के कारण हैं, जो दीर्घकालिक वित्तीय निर्णय लेने में जोखिम और समय का एकीकरण है।

कुछ मामलों में, जोखिम प्रीमियम वित्तीय जोखिम के प्रतिफल को संदर्भित करता है, जो पहले से ही पूंजी की भारित औसत लागत में शामिल है। यह स्थिति एक और विरोधाभास को जन्म देती है। हम मानते हैं कि पूंजी की भारित औसत लागत विभिन्न प्रकार के जोखिमों के कुछ घटकों से प्रभावित होती है, जिसमें वित्तीय जोखिम भी शामिल हैं। इस संबंध में, पूंजी के भारित औसत मूल्य में वित्तीय जोखिम प्रीमियम को शामिल करना अस्वीकार्य लगता है, साथ ही साथ वित्तीय जोखिम प्रीमियम का सरल योग और पूंजी की भारित औसत लागत। .

लंबी अवधि में वित्तीय जोखिम के स्तर की विशेषता वाले संकेतकों की परिभाषा, हम इस तथ्य पर आधारित हैं कि रणनीति अनिवार्य रूप से निर्णय लेने के नियमों के एक सेट का प्रतिनिधित्व करती है जो ओजेएससी "वोल्गा पाइप प्लांट" को अपनी गतिविधियों में निर्देशित करती है। उद्यम की रणनीति के संबंध में, Ansoff ने नियमों के चार समूहों की पहचान की:

1. वर्तमान और भविष्य में कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले नियम। मूल्यांकन मानदंड के गुणात्मक पक्ष को आमतौर पर बेंचमार्क कहा जाता है, और मात्रात्मक सामग्री एक कार्य है।

2. वे नियम जिनके द्वारा कंपनी के अपने बाहरी वातावरण के साथ संबंध बनते हैं, जो यह निर्धारित करते हैं कि यह किस प्रकार के उत्पादों और तकनीकों का विकास करेगा, अपने उत्पादों को कहाँ और किसको बेचना है, प्रतिस्पर्धियों पर श्रेष्ठता कैसे प्राप्त करें। नियमों के इस सेट को व्यापार रणनीति कहा जाता है।

3. वे नियम जिनके द्वारा संगठन के भीतर संबंध और प्रक्रियाएँ स्थापित की जाती हैं। उन्हें संगठनात्मक अवधारणा कहा जाता है।

4. वे नियम जिनके द्वारा फर्म अपनी दैनिक गतिविधियों का संचालन करती है, बुनियादी संचालन प्रक्रियाएँ कहलाती हैं।

के अनुसार ओ.एस. Vikhansky और A.I. Naumov, रणनीति इस सवाल का जवाब देती है कि कैसे, किन कार्यों की मदद से, संगठन बदलते और प्रतिस्पर्धी माहौल में अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने में सक्षम होगा। उसी समय, संगठन रणनीतियों के साथ-साथ नियमों का उपयोग करता है।

इस प्रकार, JSC "वोल्गा पाइप प्लांट" और उसके वित्तीय उपतंत्र के रणनीतिक प्रबंधन को वित्तीय जोखिम के प्रबंधन की एक विधि के रूप में, संकेतकों के एक सेट की आवश्यकता होती है जो इस पद्धति का उपयोग करने की प्रभावशीलता को दर्शाएगा।

वित्तीय जोखिम के स्तर के संकेतक सबसे महत्वपूर्ण पैरामीटर हैं जो समग्र रूप से JSC Volzhsky पाइप प्लांट की स्थिति का अंदाजा देते हैं, इसके नकदी प्रवाह का संतुलन। संकेतक के थ्रेशोल्ड मान मूल्यों को सीमित कर रहे हैं, जिसका गैर-अनुपालन प्रजनन के विभिन्न तत्वों के विकास के सामान्य पाठ्यक्रम में बाधा डालता है, वित्तीय जोखिम के क्षेत्र में नकारात्मक, विनाशकारी प्रवृत्तियों के गठन की ओर जाता है। वित्तीय जोखिम का निम्नतम स्तर इस शर्त के तहत प्राप्त किया जाता है कि संकेतकों का पूरा सेट उनके थ्रेशोल्ड मानों की स्वीकार्य सीमा के भीतर है, और एक संकेतक के थ्रेशोल्ड मान दूसरों को हानि पहुँचाए बिना प्राप्त किए जाते हैं।

सीमा मूल्य से विचलन के परिमाण के आधार पर, संकेतक विभिन्न प्रकार के हो सकते हैं: एक अलार्म संकेतक, एक चरम स्थिति संकेतक और एक दिवालियापन संकेतक। संकेतक-वैक्टर का उपयोग करके सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त किए जाते हैं जो सिस्टम के विकास की आगे की दिशा की विशेषता रखते हैं, न कि केवल एक क्षणिक स्थिर स्थिति।

रणनीतिक वित्तीय और वित्तीय जोखिम प्रबंधन की प्रणाली के कामकाज की निष्पक्षता इस बात पर निर्भर करती है कि वित्तीय जोखिम के स्तर को प्रभावित करने वाले कारकों की सीमा कितनी सटीक रूप से निर्धारित की जाती है, उनकी अभिव्यक्ति के संकेतकों की प्रणाली को चुना जाता है। वोल्ज़स्की पाइप प्लांट, ओजेएससी की गतिविधियों में सामान्य या स्वीकार्य व्यावसायिक स्थितियों से विचलन का समय पर पता लगाने के लिए, वित्तीय जोखिम के स्तर के संकेतकों की स्थिति की निगरानी के लिए एक प्रणाली बनाना आवश्यक है।

सुरक्षा संकेतकों के स्वीकार्य स्तर के अनुपालन की निगरानी के लिए एक प्रणाली के विकास में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:

1. निगरानी प्रणाली के लिए प्राथमिक सूचना के स्रोतों का निर्धारण। ट्रैकिंग सिस्टम वित्तीय और प्रबंधन लेखांकन से प्राप्त जानकारी पर आधारित है।

2. निगरानी प्रणाली के संचालन के लिए आवश्यक विश्लेषणात्मक संकेतकों की गणना के लिए एकीकृत दृष्टिकोण का अनुमोदन। इस स्तर पर, प्राथमिक लेखा डेटा के आधार पर वित्तीय जोखिम के स्तर के संकेतकों की गणना के लिए एल्गोरिदम विकसित और अपनाए जाते हैं।

3. निगरानी के लिए आवश्यक रिपोर्टिंग के रूपों और सूचना संरचना का निर्धारण करना।

4. निगरानी की आवृत्ति और समय का निर्धारण।

5. उनके मानक मूल्यों से संकेतकों के मूल्यों के विचलन का आकार स्थापित करना।

6. संकेतकों के विचलन के कारणों की पहचान।

7. वित्तीय जोखिम के प्रबंधन के लिए कार्य प्रणाली का विकास।

रणनीतिक प्रबंधन में, घटनाओं और प्रक्रियाओं के अध्ययन के लिए मैट्रिक्स विधियों द्वारा एक विशेष स्थान पर कब्जा कर लिया जाता है, और रणनीतिक वित्तीय जोखिम प्रबंधन कोई अपवाद नहीं है।

वित्तीय रणनीति मैट्रिक्स न केवल वित्तीय जोखिम के संदर्भ में कंपनी की वर्तमान स्थिति को निर्धारित करने की अनुमति देता है, बल्कि गतिशीलता में स्थिति पर भी विचार करता है, जिससे आप महत्वपूर्ण प्रदर्शन संकेतकों में परिवर्तन के आधार पर वित्तीय रणनीति में बदलाव की भविष्यवाणी कर सकते हैं, साथ ही साथ कंपनी की भविष्य की स्थिति की योजना बनाएं, उद्देश्यपूर्ण रूप से इन संकेतकों को बदलें और वित्तीय जोखिम के स्तर को कम करें।

फ्रांसीसी वैज्ञानिक जे। फ्रैंचोन और आई। रोमनेट ने वित्तीय रणनीति मैट्रिक्स का उपयोग करने के विकल्पों में से एक का प्रस्ताव दिया। यह तीन गुणांकों की गणना पर आधारित है: आर्थिक गतिविधि का परिणाम, वित्तीय गतिविधि का परिणाम, वित्तीय और आर्थिक गतिविधि का परिणाम।

इन संकेतकों की गणना करने के लिए, "जोड़ा गया मूल्य" और "निवेश के संचालन के सकल परिणाम" की अवधारणाओं का उपयोग किया जाता है।

जोड़ा गया मूल्य उद्यम द्वारा एक निश्चित अवधि में बनाया गया मूल्य है। आर्थिक सिद्धांत में, इसे C + V + m के रूप में निरूपित किया जाता है। व्यवहार में, इसकी गणना निर्मित (बेचे गए) उत्पादों की लागत और उद्यम द्वारा की गई बाहरी लागतों के योग के बीच अंतर के रूप में की जाती है।

एक निवेश का सकल परिचालन परिणाम मूल्य वर्धित माइनस सभी श्रम लागत है। आर्थिक सिद्धांत में, इसे सी + एम के रूप में नामित किया जा सकता है।

1. आर्थिक गतिविधि का परिणाम। सूत्र के अनुसार गणना:

RHD = BREI - वित्तीय - परिचालन आवश्यकताओं में परिवर्तन - उत्पादन निवेश + संपत्ति की सामान्य बिक्री

आर्थिक गतिविधि का परिणाम विकास वित्तपोषण के बाद उद्यम के वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता को दर्शाता है।

2. वित्तीय गतिविधि का परिणाम। सूत्र के अनुसार गणना:

RFD = उधार में परिवर्तन - उधार की वित्तीय लागत - आयकर - अन्य आय और वित्तपोषण गतिविधियों के व्यय

वित्तीय गतिविधि के परिणाम से पता चलता है कि कंपनी किस हद तक उधार ली गई धनराशि का उपयोग करती है। उपयोग किए जाने पर, सूचक सकारात्मक मान लेता है।

3. उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का परिणाम।

आरएफएचडी = आरएचडी + आरएफडी

लंबी अवधि में वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के परिणाम के नकारात्मक मूल्य उद्यम के दिवालिया होने का कारण बन सकते हैं। उद्यम के लिए संकेतक के सकारात्मक मूल्यों का होना वांछनीय है। आरएफएचडी के सकारात्मक मूल्यों के साथ, सामरिक वित्तीय जोखिम न्यूनतम है। हालाँकि, स्थिति के आधार पर, शून्य चिह्न (सुरक्षित क्षेत्र) के आसपास मामूली उतार-चढ़ाव की अनुमति है।

वित्तीय रणनीति मैट्रिक्स का निम्न रूप है (चित्र। 2.3.1।)

चावल। 2.3.1। वित्तीय रणनीतियाँ मैट्रिक्स

मैट्रिक्स भविष्य के लिए उद्यम के महत्वपूर्ण पथ की भविष्यवाणी करने में मदद करता है, वित्तीय जोखिम की स्वीकार्य सीमा की रूपरेखा तैयार करता है और उद्यम की क्षमताओं की सीमा की पहचान करता है।

वर्ग 1, 2 और 3 (मैट्रिक्स का मुख्य विकर्ण) संतुलन क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हैं। विकर्ण (वर्ग 4, 5, 8) के ऊपर सफलता का एक क्षेत्र है, जिसमें संकेतकों के मूल्य सकारात्मक हैं और तरल निधियां बनाई जा रही हैं। शुद्ध नकदी प्रवाह लगातार सकारात्मक है, वित्तीय जोखिम न्यूनतम है। विकर्ण (वर्ग 7, 6, 9) के तहत एक घाटा क्षेत्र है, जिसमें तरल धन का उपभोग होता है और संकेतकों के मूल्य नकारात्मक होते हैं।

वित्तीय रणनीति मैट्रिक्स पर उद्यम की संभावित स्थिति और उन्हें बदलने के संभावित तरीकों पर विचार करें।

वर्ग 1. परिवार का पिता। टर्नओवर की विकास दर संभव से कम है। भंडार हैं। वर्ग 4, 2 और 7 में जाना संभव है।

वर्ग 2। स्थिर संतुलन। इस स्थिति में, उद्यम वित्तीय संतुलन की स्थिति में है और इसकी वित्तीय स्थिति को बदलने के लिए संभावित विकल्पों की सबसे बड़ी संख्या है: वर्ग 1, 4, 7, 5, 3, 6।

वर्ग 3। अस्थिर संतुलन। राज्य को स्वयं के मुक्त धन की अनुपस्थिति और आकर्षित पूंजी के उपयोग की विशेषता है। निवेश परियोजना के कार्यान्वयन के बाद स्थिति देखी जा सकती है। संभावित निकास मार्ग 6, 2 और 5।

स्क्वायर 4. रेंटियर। उधार ली गई पूंजी के उपयोग के बिना परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए मुफ्त धन की उपलब्धता। वर्ग 1, 2, 7 पर जाएँ।

स्क्वायर 5. हमला। स्वयं के धन का अधिशेष आपको अपने बाजार खंड का विस्तार करने की अनुमति देता है। 2 और 6 में संक्रमण।

वर्ग 6. दुविधा। उधार द्वारा आंशिक रूप से कवर की गई तरल निधियों की कमी है। 2, 7, 9 में संक्रमण।

वर्ग 7. एपिसोडिक कमी। निधियों की प्राप्ति और व्यय के समय के बीच बेमेल होने के कारण तरल निधियों की कमी। 1,2,6 में संक्रमण।

वर्ग 8. मूल समाज। अतिरिक्त तरलता। कंपनी के पास सहायक कंपनियों को बनाने और वित्त करने की क्षमता है। 4 या 5 पर जा रहे हैं।

वर्ग 9. संकट। उद्यम की संकट की स्थिति। सभी निवेशों में कटौती या उद्यम को कुचलने की आवश्यकता। वित्तीय सहायता की आवश्यकता। 6 या 7 में अपग्रेड किया जा सकता है।

वित्तीय प्रबंधक, वित्तीय रणनीति के मैट्रिक्स का उपयोग करते हुए, वर्तमान क्षण में उद्यम की स्थिति का आकलन कर सकता है। आर्थिक और वित्तीय गतिविधियों के परिणामों की गणना में शामिल संकेतकों को बदलकर, पता करें कि प्रबंधन के निर्णय भविष्य में उद्यम की स्थिति को कैसे प्रभावित कर सकते हैं। इसके अलावा, आप निम्न स्तर के वित्तीय जोखिम वाले उद्यम की नियोजित स्थिति को प्राप्त करने के लिए वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के आवश्यक मापदंडों का चयन कर सकते हैं। रणनीतिक वित्तीय जोखिम के स्तर का निदान करने और लंबी अवधि में प्राप्त वित्तीय संतुलन को बनाए रखने के उद्देश्य से उपायों की प्रणाली एक सतत आर्थिक विकास मॉडल के उपयोग पर आधारित है। आर्थिक विकास के मॉडल में कई गणितीय अभिव्यक्तियाँ हैं, लेकिन किसी भी मामले में, रणनीतिक वित्तीय जोखिम के स्तर का निदान करने के उद्देश्य से, इसमें वित्तीय रणनीति के मुख्य मापदंडों को शामिल करना समझ में आता है।

आइए OJSC "वोल्ज़स्की पाइप प्लांट" के उदाहरण पर रणनीतिक निर्णयों के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने की प्रक्रिया पर विचार करें। 2002-2003 के वित्तीय विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, उद्यम एक महत्वपूर्ण स्थिति में नहीं है और कई रुझान हैं जो भविष्य में वित्तीय स्थिति में सुधार की संभावना के बारे में बात करना संभव बनाते हैं। उद्यम निर्मित और बेचे जाने वाले उत्पादों की मात्रा बढ़ाता है। पैसे में भुगतान की मात्रा उनके विकल्प और सरोगेट के उपयोग के बिना बढ़ रही है। भुगतान में तेजी लाने के मामले में ग्राहकों के साथ काम में सुधार बेचे गए उत्पाद. स्वयं के कोष से वित्तपोषित कार्यशील पूंजी की मात्रा बढ़ रही है। एसेट टर्नओवर संकेतकों में सुधार हो रहा है। उद्यम निवेशित संपत्तियों की लाभप्रदता बढ़ाता है।

फिर भी, उन नकारात्मक प्रवृत्तियों पर ध्यान देना आवश्यक है जो भविष्य में मुश्किलें पैदा कर सकती हैं। OAO वोल्गा पाइप प्लांट बाहरी निवेशकों पर बहुत अधिक निर्भर है। अधिकांश गतिविधियों को अल्पावधि ऋण द्वारा वित्तपोषित किया जाता है। अचल संपत्तियों का मूल्यह्रास जल्द ही एक महत्वपूर्ण रेखा को पार कर सकता है और उद्यम को अस्तित्व की समस्या के सामने खड़ा कर सकता है। इस प्रकार, उद्यम की वर्तमान वित्तीय स्थिति विभिन्न प्रकार के वित्तीय जोखिमों से भरी हुई है। 2002 में, वोल्गा पाइप वर्क्स का वित्तीय प्रदर्शन संकेतक एक से काफी कम है, जबकि आर्थिक प्रदर्शन संकेतक लगभग शून्य के बराबर है। यह स्थिति वित्तीय रणनीतियों के मैट्रिक्स के सातवें वर्ग के लिए विशिष्ट है (चित्र 2.3.2।)।

चावल। 2.3.2। वित्तीय रणनीतियों, 2003 के मैट्रिक्स पर JSC Volzhsky पाइप प्लांट की स्थिति

इस प्रावधान को "एपिसोडिक डेफिसिट" कहा जाता है। तरल निधियों की एक गैर-समकालिक प्राप्ति और व्यय है। कंपनी अपना कर्ज बढ़ा रही है। लाभांश की कीमत पर पूंजी वृद्धि से निवेश वृद्धि दर कम नहीं होती है। इस स्थिति में, सब कुछ आर्थिक लाभप्रदता और टर्नओवर की वृद्धि दर पर निर्भर करता है। यदि लाभप्रदता टर्नओवर की तुलना में तेजी से बढ़ती है, तो कंपनी के पास संतुलन रेखा पर 1 या 2 वर्गों में जाने का मौका होता है। यदि टर्नओवर की वृद्धि दर लाभप्रदता की वृद्धि दर से अधिक हो जाती है, तो कंपनी आगे के संकट (वर्ग 9) को जोखिम में डालकर वर्ग 6 में जा सकती है।

चूंकि OAO Volzhsky पाइप प्लांट की लाभप्रदता वृद्धि दर टर्नओवर विकास दर से अधिक है, इसलिए वित्तीय स्थिति में सुधार की संभावना है।

ऐसा करने के लिए, निश्चित लागतों को सुव्यवस्थित करने पर विशेष ध्यान देना आवश्यक है, जिससे परिचालन उत्तोलन को जुटाना संभव हो जाएगा। आपको प्राप्य और देय राशि के प्रबंधन की संभावना पर भी विचार करना चाहिए।

उद्यम की मुख्य समस्याओं में से एक कुल राशि में उधार के स्रोतों का उच्च अनुपात है। आइए उधार ली गई पूंजी का अनुमानित मानक हिस्सा निर्धारित करें। इसके लिए हम सूत्र का उपयोग करते हैं:

डी zkn \u003d डी ठीक * 0.25 + डी कि * 0.5,

जहाँ D zkn - स्रोतों की कुल राशि में उधार ली गई पूंजी का मानक हिस्सा;

डी ओके - संपत्ति की कुल राशि में निश्चित पूंजी का हिस्सा;

डीटीए - कुल संपत्ति में वर्तमान संपत्ति का हिस्सा।

JSC "वोल्ज़स्की पाइप प्लांट" के लिए 2003 में उधार ली गई पूंजी का मानक हिस्सा 0.44 है।

इस प्रकार, स्रोतों की संरचना में स्वयं के धन की हिस्सेदारी का मानक मूल्य 56 प्रतिशत है।

आइए विचार करें कि संपत्ति की संरचना के गठन और धन के वितरण के प्रचलित अनुपात के तहत एक उद्यम किस विकास दर को दिखा सकता है। ऐसा करने के लिए, हम ऊपर चर्चा किए गए सतत विकास मॉडल को लागू करते हैं, जो हमें कंपनी की अपनी पूंजी की संभावित विकास दर निर्धारित करने की अनुमति देता है। गणना करने की जानकारी तालिका 2.3.1 में दी गई है।

तालिका 2.3.1।

2003 में JSC Volzhsky पाइप प्लांट की इक्विटी पूंजी की विकास दर में परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव की गणना के लिए डेटा

2003 के आंकड़ों के अनुसार सतत विकास मॉडल इस प्रकार है:

एएसए \u003d आरएन * कोब * के 3 * डी \u003d 9.51 * 0.80 * 3.63 * 0.72 \u003d 19.95

इस प्रकार, देनदारियों की वर्तमान संरचना, लाभांश नीति और लाभप्रदता के स्तर के साथ, उद्यम अपनी स्वयं की पूंजी में 20 प्रतिशत की वृद्धि सुनिश्चित कर सकता है। साथ ही दीर्घकालीन समाधान के वित्तीय जोखिम का स्तर एक निश्चित स्तर पर बना रहेगा। अन्यथा, कंपनी की पूंजी संरचना का जोखिम बढ़ जाता है।

दीर्घकालिक समाधान के वित्तीय जोखिम का आकलन करने के प्रस्तावों में, हम इक्विटी पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता के संकेतकों पर बहुत ध्यान देते हैं, क्योंकि निवेशित पूंजी पर एक स्थिर और उच्च प्रतिफल प्राप्त करना काफी हद तक प्रबंधकों के कौशल पर निर्भर करता है। ये संकेतक प्रबंधन की गुणवत्ता की विशेषता बताते हैं। हमारी राय में, वे किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता का आकलन करने के लिए अन्य संकेतकों की तुलना में कहीं अधिक विश्वसनीय हैं।

बेशक, उधार ली गई पूंजी का उपयोग आपको इक्विटी पर रिटर्न की दर बढ़ाने की अनुमति देता है। हालांकि, कोई भी बीमा के बिना ऋण नहीं देता है, जिसे या तो स्पष्ट बीमा में या देनदारियों की संरचना में उधार ली गई धनराशि के हिस्से में वृद्धि के साथ ऋण की कीमत में वृद्धि के रूप में व्यक्त किया जा सकता है।

इष्टतम पूंजी संरचना वापसी की दर को अधिकतम करने के आधार पर पाई जाती है, और इसे निर्धारित करने वाले मुख्य कारकों में इक्विटी पर रिटर्न और उधार ली गई धनराशि के हिस्से में वृद्धि के साथ ऋण दर में वृद्धि शामिल है।

इक्विटी पर वापसी की दर को अनुकूलित करने के दृष्टिकोण से इष्टतम पूंजी संरचना पर विचार करें, जिस पर रिटर्न की दर अधिकतम है, आकर्षित पूंजी के हिस्से में वृद्धि के साथ जुड़े ऋणों का उपयोग करने की लागत में वृद्धि के अधीन

उधारकर्ता के दिवालियापन की संभावना के लिए जोखिम प्रीमियम की राशि क्रेडिट संस्था द्वारा स्वतंत्र रूप से निर्धारित की जाती है। निम्नलिखित निर्भरता पर विचार करें (तालिका 2.3.2।)।

तालिका 2.3.2

दिवालियापन बीमा युक्त ऋण ब्याज दरें, %

खुद का विकास

हम निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके रिटर्न की दर की गणना करते हैं:

जहाँ आरपी(ए) - उद्यम की लाभप्रदता की दर;

इक्विटी पर वापसी की पुन: दर;

ए - देनदारियों की संरचना में उधार ली गई पूंजी का हिस्सा;

R(a) - दिवालिएपन के जोखिम को ध्यान में रखते हुए ऋण पर दर।

इस प्रकार, हमें रिटर्न की दर का मूल्य मिलता है जो एक उद्यम पूंजी संरचना को अलग करके प्राप्त कर सकता है, बशर्ते कि उधार ली गई धनराशि का हिस्सा बढ़ने पर ऋण की कीमत बढ़ जाती है। गणना के परिणाम तालिका 2.3.3 में दिखाए गए हैं।

तालिका 2.3.3।

Volzhsky पाइप प्लांट OJSC के दिवालियापन के खिलाफ बीमा को ध्यान में रखते हुए, एक अलग पूंजी संरचना के साथ वापसी की दर का मूल्य

इक्विटी पर वापसी की दर	उधार ली गई पूंजी का हिस्सा

इस प्रकार, हमारे पास पूंजी संरचना के बारे में निष्कर्ष निकालने का अवसर है जो हमें वित्तीय जोखिमों के स्तर को बढ़ाए बिना वोल्ज़स्की पाइप प्लांट ओजेएससी की वापसी की समग्र दर का अनुकूलन करने की अनुमति देता है।

चूंकि इक्विटी पर मौजूदा रिटर्न लगभग 30 प्रतिशत है, इसलिए हमें तालिका 2.3.3 की चौथी पंक्ति में अधिकतम तत्व का चयन करना होगा। जैसा कि आप देख सकते हैं, यह 33.43 प्रतिशत है। यह इक्विटी पर मौजूदा रिटर्न के साथ संभव अधिकतम लाभप्रदता का मूल्य है। स्तंभ पर चढ़ते हुए, हम यह निष्कर्ष निकालते हैं कि उधार के -30 प्रतिशत और इक्विटी के 70 प्रतिशत की पूंजी संरचना के साथ रिटर्न को अधिकतम करना संभव है।

गणना के आंकड़ों के अनुसार, मौजूदा पूंजी संरचना (उधार ली गई धनराशि का 70 प्रतिशत, स्वयं के धन का 30 प्रतिशत) के साथ, वापसी दर 6.67 प्रतिशत होनी चाहिए।

वित्तीय रणनीति को लागू करने और उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्वीकार्य स्तर को सुनिश्चित करने की प्रक्रिया में इक्विटी पर रिटर्न की निगरानी करने की आवश्यकता इस तथ्य के कारण है कि वित्तीय और आर्थिक गतिविधि का एक मुख्य लक्ष्य इक्विटी की मात्रा में वृद्धि करना है। पूंजी और इसकी लाभप्रदता में वृद्धि।

इक्विटी पर रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए मॉडल को इस प्रकार दर्शाया जा सकता है: ROE \u003d Rpp * Kob *MK

जहां आरपीपी - बिक्री की लाभप्रदता;

के - पूंजी कारोबार अनुपात;

एमके - पूंजी गुणक (कुल पूंजी का अनुपात)।

निम्नलिखित संबंध है: कुल पूंजी पर रिटर्न के स्तर में कमी के साथ, एक उद्यम को इक्विटी पर रिटर्न के आवश्यक स्तर को बनाए रखने के लिए उधार ली गई धनराशि के हिस्से को बढ़ाकर वित्तीय जोखिम की डिग्री बढ़ानी चाहिए। जोखिम की यह डिग्री पूंजी गुणक द्वारा परिलक्षित होती है।

वित्तीय रणनीति का निर्माण करते समय, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि एक उद्यम लेनदारों पर निर्भरता की डिग्री को कम करने के लिए पूंजी संरचना को नहीं बदल सकता है, और तदनुसार, इसकी गतिविधियों में बड़े बदलाव के बिना वित्तीय जोखिम का स्तर। निम्नलिखित स्थिति पर विचार करें।

जैसा कि हमने स्थापित किया है, Volzhsky Pipe Plant OJSC की इक्विटी का इष्टतम हिस्सा 56 प्रतिशत है। यह 1.79 (100/56) के इक्विटी गुणक मूल्य के अनुरूप है। वर्तमान में, कंपनी के पास 3.57 (100/28) का गुणक है, जो उच्च स्तर के जोखिम को दर्शाता है। आइए जानें कि क्या होता है यदि उद्यम अन्य अनुपातों को बदले बिना गुणक के मानक मूल्य तक पहुँच जाता है।

आरओई \u003d 9.51 * 0.80 * 1.79 \u003d 13.6

जैसा कि आप देख सकते हैं, इक्विटी पर रिटर्न में कमी आई है, जो अस्वीकार्य है।

कुल पूंजी पर रिटर्न का आवश्यक मूल्य निर्धारित करने के लिए, समीकरण को हल करना आवश्यक है:

30 = आरओए * 1.79 आरओए = 16.76

इसलिए, कंपनी को बिक्री की लाभप्रदता बढ़ाने के लिए वित्तीय रणनीति में विशेष ध्यान देने की जरूरत है: मुनाफा बढ़ाने, लागत कम करने के लिए भंडार।

रणनीति में, वित्तीय उत्तोलन के प्रभाव के संकेतक का उपयोग करके उधार ली गई धनराशि के उपयोग की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना आवश्यक है।

यह संकेतक न केवल धन के उपयोग की प्रभावशीलता को निर्धारित करने की अनुमति देता है, बल्कि वित्तीय जोखिम के मामले में उद्यम के विकास के लिए सुरक्षित ब्याज दरों के स्तर के लिए सीमा निर्धारित करता है।

उत्तोलन प्रभाव सूत्र इस प्रकार है:

जहां आरओएएन - करों से पहले कुल पूंजी पर वापसी;

Kn - लाभ की राशि के लिए करों की राशि का अनुपात;

सपा - ऋण ब्याज दर;

ZK - उधार ली गई पूंजी की राशि;

अनुसूचित जाति - इक्विटी पूंजी की राशि।

वित्तीय उत्तोलन का सकारात्मक प्रभाव तब होता है जब ROAn*(1-Kn) > SP. कुल और उधार ली गई पूंजी की लागत के बीच का अंतर इक्विटी पर रिटर्न में वृद्धि करेगा।

यदि ROAn*(1-Kn)< СП, то наблюдается отрицательный эффект финансового рычага, в результате чего собственный капитал растрачивается, что может привести к банкротству.

आइए JSC "वोल्ज़स्की पाइप प्लांट" (तालिका 2.3.4) के लिए उधार ली गई पूंजी की लागत का सीमांत मूल्य निर्धारित करें।

सीमांत ब्याज दर = ROAn*(1-Kn) = 0.16*(1-0.32) = 0.1 1

हमने ब्याज दर का मूल्य प्राप्त किया है, जो उद्यम के विकास को सीमित करता है। यदि यह मूल्य पार हो जाता है, तो वित्तीय उत्तोलन का नकारात्मक प्रभाव शुरू हो जाता है, जिससे स्वयं के धन में कमी आती है।

यह देखते हुए कि वास्तविक क्षेत्र के उद्यमों को उधार देने के लिए वर्तमान में 11 प्रतिशत की दर लगभग असंभव है, यह कहा जा सकता है कि कंपनी वित्तीय उत्तोलन के प्रभाव का लाभ नहीं उठा पाएगी और इसके अलावा, उधार ली गई धनराशि का उपयोग नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। उद्यम की स्थिति।

तालिका 2.3.4।

सीमांत ब्याज दर निर्धारित करने के लिए डेटा।

इस स्थिति को ठीक करने के लिए, कंपनी को एक प्रभावी कर नीति विकसित करने की आवश्यकता है जो मुनाफे से भुगतान को कम करने की अनुमति देती है, देय अतिदेय खातों को कम करके कुल पूंजी को कम करने के तरीकों पर विचार करें और ऋण ब्याज पर सीमा बढ़ाने के अन्य तरीकों का भी पता लगाएं।

हमें ऐसा लगता है कि ऊपर वर्णित सभी संकेतक भविष्य में कंपनी के अस्तित्व के लिए उनके महत्व के कारण वोल्ज़स्की पाइप प्लांट ओजेएससी की वित्तीय रणनीति में अनिवार्य समावेश के अधीन हैं। कई मायनों में, इन संकेतकों की स्थिति संगठन की आर्थिक सुरक्षा की स्थिति को प्रभावित कर सकती है।

इन संकेतकों के अलावा, अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास के गंभीर खतरे को याद रखना आवश्यक है। इसलिए, आर्थिक सुरक्षा के बुनियादी संकेतकों की प्रणाली को अचल संपत्ति उपयोग अनुपात के साथ पूरक होना चाहिए।

लागत कम करने और खर्च को युक्तिसंगत बनाने के लिए, प्रबंधन को उत्पादकता वृद्धि और मजदूरी के अनुपात का उपयोग करना चाहिए, क्योंकि वेतन वृद्धि वर्तमान में उत्पादन वृद्धि से अधिक है।

हमारी राय में, वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के उद्देश्य से वित्तीय रणनीति में इन संकेतकों को शामिल करना निम्नलिखित रूप में संभव है (तालिका 2.3.5)।

हमने संकेतक प्रस्तुत किए हैं जो उद्यम के विकास के लिए सबसे बड़ा खतरा पैदा करने वाले वित्तीय जोखिमों के स्तर को दर्शाते हैं। इन क्षेत्रों में उपायों का कार्यान्वयन उद्यम के प्रबंधन के लिए एक प्राथमिकता का कार्य है, क्योंकि निकट भविष्य में नकारात्मक प्रभाव के परिणाम दिखाई देने लग सकते हैं।

तालिका 2.3.5।

OAO Volzhsky पाइप प्लांट की रणनीति में शामिल वित्तीय जोखिम के स्तर के संकेतकों का मान

अनुक्रमणिका	वर्तमान मूल्य		मानक मूल्य		सीमा मूल्य
	कीमत		कीमत		कीमत
देनदारियों की संरचना में स्वयं के धन का हिस्सा,%
इक्विटी गुणक
कर से पहले संपत्ति पर लौटें
इक्विटी पर वापसी (आरओई), %
मामूली ब्याज दर, %
अचल संपत्तियों का मूल्यह्रास गुणांक,%

खुद का विकास

इन क्षेत्रों में कार्यों के कार्यान्वयन से गतिविधि के अन्य क्षेत्रों में समस्याओं को हल करना आवश्यक हो जाता है, जो कि हमारी राय में, वोल्ज़स्की पाइप प्लांट ओजेएससी के सुरक्षित विकास को सुनिश्चित करने वाली वित्तीय रणनीति के दूसरे स्तर का गठन करना चाहिए।

किसी उद्यम का वित्तीय जोखिम विभिन्न कारकों के प्रभाव के परिणामस्वरूप इसके प्रकारों द्वारा अभिव्यक्ति के अधीन है, जो इसके मूल्यांकन के मानदंड निर्धारित करते हैं।

उद्यम का कामकाज आंतरिक और बाहरी व्यवस्था के कारकों के एक जटिल समूह की जटिल बातचीत में किया जाता है, जो विभिन्न प्रकार के वित्तीय जोखिमों के उभरने में खुद को प्रकट करता है। आंतरिक कारक जो उद्यम पर निर्भर करते हैं, वित्तीय जोखिम पैदा करते हैं, अधिक विनियमित होते हैं, इसलिए, हम वित्तीय जोखिम प्रबंधन के अल्पकालिक पहलुओं के दृष्टिकोण से उनके संकेत के लिए तंत्र पर विचार करेंगे।

उद्यम की स्थिति या संकेतक पर कारकों के प्रभाव के दृष्टिकोण से, पहले, दूसरे, ..., एन-वें ऑर्डर के कारक हैं। "संकेतक" और "कारक" की अवधारणा सशर्त रूप से भिन्न होती है, क्योंकि लगभग हर संकेतक उच्च क्रम के दूसरे संकेतक का कारक हो सकता है और इसके विपरीत।

इंगित किए जाने वाले कारकों को विभिन्न मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है। वे सामान्य हो सकते हैं, अर्थात्, कई संकेतकों को प्रभावित करते हैं, या विशेष रूप से, किसी दिए गए संकेतक की विशेषता। हालांकि, अधिकांश कारक एक सामान्य प्रकृति के होते हैं, जो कि व्यक्तिगत संकेतकों के बीच मौजूद संबंध और पारस्परिक सशर्तता द्वारा समझाया जाता है।

एक उद्यम के जीवन चक्र के विभिन्न चरणों में, समान कारकों के प्रभाव की अलग-अलग ताकत होती है, इसलिए उन कारकों को वर्गीकृत करना आवश्यक है जो चरणों के आधार पर वित्तीय जोखिम पैदा करते हैं।

स्थापना के चरण में, उद्यम, वित्तीय जोखिम के स्तर के संदर्भ में, बाहरी कारकों के प्रभाव के लिए अतिसंवेदनशील होता है।

हालांकि, चूंकि विकास के इस स्तर पर एक उद्यम बाहरी कारकों पर महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं डाल सकता है, हम आंतरिक, समायोज्य कारकों पर ध्यान केंद्रित करेंगे। बाजार में एक नए उद्यम का निर्माण और क्रमिक परिचय बड़े वित्तीय निवेश और सक्रिय विपणन से जुड़ा हुआ है, इसलिए, पूंजी संरचना, जोखिम संकेतक, बिक्री की लाभप्रदता और मुख्य गतिविधियों में उधार ली गई धनराशि के हिस्से को नियंत्रित करना आवश्यक है, और तरलता संकेतक। लेकिन, चूंकि शुरुआत के स्तर पर सॉल्वेंसी के संकेतक निश्चित रूप से स्थिर नहीं होंगे, इसलिए उनके द्वारा वित्तीय और आर्थिक स्थिरता का मूल्यांकन करने का कोई मतलब नहीं है। फिर पहले क्रम के कारक उद्यम की मुख्य गतिविधि के प्रदर्शन संकेतक हैं, वे निम्नलिखित कारकों से प्रभावित होते हैं: बिक्री और परिसंपत्ति कारोबार की लाभप्रदता।

इस प्रकार, उद्यम के वित्तीय जोखिम कारकों के संकेतक हैं: बिक्री की मात्रा, इकाई मूल्य, उत्पादन की इकाई लागत।

विकास के स्तर पर, उद्यम बाहरी वातावरण को सक्रिय रूप से प्रभावित करता है, जिससे यह वित्तीय जोखिम को कम करने के मामले में अधिक अनुकूल हो जाता है: कच्चे माल की आपूर्ति के चैनल, उत्पादन और विपणन स्थापित हो जाते हैं, मुनाफा बढ़ रहा है। इस प्रकार, बाहरी कारकों में अब प्रभाव की इतनी शक्ति नहीं है जितनी कि स्थापना के चरण में। चूंकि विकास के स्तर पर लाभ बढ़ता है (अन्यथा यह एक विकास का चरण नहीं है), सॉल्वेंसी संकेतकों द्वारा वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करना संभव है, जिसे पहले से ही समायोजित किया जाना चाहिए और पहले क्रम के कारक हैं। वे दूसरे क्रम के कारकों से प्रभावित होते हैं: देनदारियों की संरचना, निश्चित और कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण की संरचना, लागत संरचना।

विकास के चरण में उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर को प्रभावित करने वाले कारक हैं: उधार और स्वयं के धन का अनुपात, निश्चित और परिवर्तनीय लागत।

उद्यम की परिपक्वता अवस्था में, सभी ताकतें लगाई जाती हैं, सभी उत्पादन क्षमताएं, सभी संसाधन शामिल होते हैं। लाभ वृद्धि धीमी या बंद हो जाती है, अचल संपत्ति खराब हो जाती है, बढ़ते प्रतियोगी दिखाई देते हैं, इसलिए, उद्यम की सफलता के बावजूद, इस तथ्य के कारण प्रतिस्पर्धा कम हो सकती है कि नवीनतम तकनीकों और उपकरणों का उपयोग करने वाले अन्य उद्यमों ने उत्पादन की लागत कम कर दी है और इसे कम कीमत पर बेचें। नतीजतन, एक परिपक्व उद्यम को कीमत कम करनी होगी, जिससे मुनाफे में कमी आएगी, और यदि प्रतियोगियों से माल की गुणवत्ता अधिक है, तो परिगलन होने लगेगा। कार्यशील पूंजी(कच्चे माल और तैयार उत्पादों के साथ गोदाम का ओवरस्टॉकिंग), जो कंपनी को गिरावट के चरण में ले जाएगा। हालाँकि, यदि उद्यम का प्रबंधन उपकरण, प्रौद्योगिकियों को बदलने या उन्नत करने का निर्णय लेता है, तो उद्यम जीवन चक्र वक्र के एक नए दौर में विकास के चरण में चला जाएगा, फिर संकेतकों के अनुसार इसके वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करना आवश्यक होगा संबंधित चरण से संबंधित। इस प्रकार, परिपक्वता के स्तर पर एक उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करते समय, यह मान लेना उचित है कि उद्यम अपनी प्रतिस्पर्धात्मकता नहीं खोता है, इस उद्योग में कोई तकनीकी और तकनीकी सफलता नहीं थी। अस्थिरता, उच्च स्तर का वित्तीय जोखिम उत्पादन के गुणात्मक रूप से नए स्तर पर जाने के लिए आवश्यक बनाता है। इसलिए, इस स्तर पर यह जानना महत्वपूर्ण है कि उद्यम समग्र रूप से कितना लाभदायक है, और क्या वैधानिक गतिविधि आय लाती है।

उद्यम की दक्षता और मुख्य गतिविधि की दक्षता परिपक्वता के स्तर पर पहले क्रम का एक कारक है। यह दूसरे क्रम के कारकों से प्रभावित होता है: कार्यशील पूंजी का कारोबार और बिक्री पर वापसी, संपत्ति पर वापसी, इक्विटी पर वापसी।

तदनुसार, किसी उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर को प्रभावित करने वाले कारक बिक्री की मात्रा, उत्पादन की एक इकाई की लागत, उत्पादन की एक इकाई की कीमत, वर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्तियों का आकार और संरचना हैं।

उद्यम की गिरावट का चरण विकास के पिछले चरणों में वित्तीय जोखिम के प्रकटीकरण के परिणामों की घटना की विशेषता है, इसलिए हम इस स्तर पर उत्पन्न होने वाले जोखिमों के समूहों का अध्ययन नहीं करते हैं।

विश्लेषण के अनुसार, किसी उद्यम की स्थिरता, उसके जीवन चक्र के चरण के आधार पर, विभिन्न प्रकार के वित्तीय जोखिमों से प्रभावित होती है। इसलिए, उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के मानदंड उद्यम के विकास की चक्रीय प्रकृति पर आधारित हैं। उद्यम के जीवन चक्र के आधार पर वित्तीय जोखिमों के वर्गीकरण के आधार पर, हम वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए मुख्य ब्लॉकों पर विचार करेंगे।

विकास के स्तर पर, वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए मुख्य मानदंड वित्तीय स्थिरता के ब्लॉक, यानी सॉल्वेंसी और जोखिम के संकेतक हैं।

उद्यम के कामकाज की वित्तीय स्थिरता उधार और स्वयं के धन के अनुपात की तर्कसंगतता और उद्यम के उद्योग और विशिष्टताओं के आधार पर निश्चित और परिवर्तनीय लागतों के साथ-साथ सॉल्वेंसी के अधीन सुनिश्चित की जाती है, जो समानता को दर्शाती है नकद प्राप्तियों और भुगतानों की, या पहले की अधिकता।

सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए, हम उधार और स्वयं के धन के अनुपात के संकेतकों का उपयोग करने का प्रस्ताव करते हैं, स्वयं के धन और लंबी अवधि के उधार के धन और वर्तमान तरलता अनुपात द्वारा अचल संपत्तियों का कवरेज। इन संकेतकों का चुनाव उद्यम की वित्तीय स्थिरता के लिए मुख्य आंतरिक स्थितियों के कारण है:

1) स्वयं के कोष में दीर्घकालिक और अल्पकालिक ऋण और उधार शामिल होने चाहिए;

2) अचल संपत्तियों को स्वयं और लंबी अवधि के उधार के धन से वित्तपोषित किया जाना चाहिए, और वर्तमान संपत्ति को अल्पकालिक ऋण और उधार और स्वयं के धन से।

उधार और स्वयं के धन के अनुपात का मानक मूल्य वित्तीय स्थिरता के लिए पहली आंतरिक स्थिति को दर्शाता है; इसके अलावा, यह अनुपात स्वायत्तता और वित्तपोषण अनुपात से जुड़ा हुआ है, जो कि वित्तीय विश्लेषण के रूसी तरीकों के अनुसार पहले के साथ गणना की जाती है , जिसका कोई मतलब नहीं है।

फिक्स्ड एसेट कवरेज इंडिकेटर उद्यम के संचालन की वित्तीय स्थिरता के लिए दूसरी स्थिति को दर्शाता है और, यदि यह मानक मूल्य से मेल खाती है, तो, मुख्य बैलेंस समीकरण के अनुसार, मौजूदा एसेट्स को अपने फंड और शॉर्ट-टर्म द्वारा कवर किया जाएगा। ऋण और उधार।

इस बात पर जोर देना महत्वपूर्ण है कि केवल इन तीन संकेतकों द्वारा किसी उद्यम की सॉल्वेंसी का आकलन करना संभव नहीं है, क्योंकि तर्कसंगत बैलेंस शीट संरचना के साथ भी, किसी उद्यम की संपत्ति और इक्विटी पर कम या नकारात्मक रिटर्न हो सकता है। इस मामले में, कंपनी अपने स्वयं के धन को "खाना" शुरू कर देगी और अंततः दिवालिया हो जाएगी। उल्टा भी सच है - उद्यम की उच्च लाभप्रदता और पूंजी संरचना में उधार ली गई धनराशि के उच्च हिस्से के साथ, लेनदारों के उच्च वित्तीय जोखिम के कारण ऋण और उधार पर उच्च ब्याज के कारण शुद्ध लाभ शून्य हो जाएगा। हालांकि, यह उद्यम और उधार उद्योग के जीवन चक्र के चरण पर निर्भर करता है।

स्थापना और परिपक्वता के चरणों में, किसी उद्यम की स्थिरता का आकलन करने के लिए मुख्य मानदंड आर्थिक स्थिरता के ब्लॉक के संकेतक हैं, अर्थात उद्यम की दक्षता और इसकी मुख्य गतिविधि की प्रभावशीलता।

उद्यम के कामकाज की आर्थिक स्थिरता पूरे उत्पादन की लाभप्रदता के आधार पर खर्चों पर आय की एक स्थिर अधिकता द्वारा सुनिश्चित की जाती है, इसकी सॉल्वेंसी के अधीन। वित्तीय जोखिम के एक संकेतक के रूप में एक उद्यम की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, हम संपत्ति पर वापसी और इक्विटी पर वापसी के संकेतकों का उपयोग करने का प्रस्ताव करते हैं।

आरए = पीई / सीए

जहां आरए संपत्ति पर वापसी है,

पीई - उद्यम का शुद्ध लाभ,

एनए - उद्यम की शुद्ध संपत्ति।

रुपये \u003d एसके / सीएचए

जहां रुपये - इक्विटी पर वापसी,

एसके - इक्विटी।

ये संकेतक एक दूसरे के साथ और उधार और स्वयं के धन के अनुपात के साथ जुड़े हुए हैं।

वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए, मुख्य गतिविधि का लाभप्रदता संकेतक भी महत्वपूर्ण है, क्योंकि यदि गैर-सांविधिक गतिविधियाँ वैधानिक गतिविधियों की तुलना में अधिक लाभ लाती हैं, तो उद्यम की मुख्य आय अस्थिर होती है, साथ ही नकदी प्रवाह भी।

मुख्य गतिविधि की लाभप्रदता को दो घटकों में विभाजित किया जा सकता है: बिक्री की लाभप्रदता और उत्पादन संपत्तियों का कारोबार:

जीनस = आरपीआर * ओबपा

जहां जीनस मुख्य गतिविधि की लाभप्रदता है,

पीआर - बिक्री की लाभप्रदता,

ओबपा - उत्पादन संपत्तियों का कारोबार।

उत्पत्ति का चरण इस मायने में विशिष्ट है कि यह शुरू में स्वाभाविक रूप से अस्थिर है, क्योंकि वित्तीय जोखिम संकेतक बहुत अधिक हैं, सॉल्वेंसी संकेतक अनुशंसित मूल्यों के अनुरूप नहीं हैं। हालांकि, अगर इस उद्यम को बनाने का विचार सफल हो जाता है, तो उच्च लाभ जोखिम वाले संकेतकों को जल्दी से कम कर देगा। यहां लाभ और लागत की गतिशीलता का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है। उद्यम के "जन्म" की स्थिरता के साथ, लाभ, हालांकि कम, बढ़ेगा, और उत्पादन की प्रति यूनिट लागत घट जाएगी। बिक्री की गतिशीलता सकारात्मक होनी चाहिए। इस प्रकार, निम्न स्तर के वित्तीय जोखिम के मानदंड हैं: बिक्री से लाभ की गतिशीलता और उत्पादन की इकाई लागत। अन्य कारक: बिक्री की मात्रा, इकाई मूल्य, इस मामले में वर्तमान संपत्ति की उपेक्षा की जा सकती है, क्योंकि लाभ मूल्य और बिक्री की मात्रा के कारण बनता है, और वर्तमान संपत्ति का कारोबार जितना अधिक होगा, लाभ उतना ही अधिक होगा।

बिक्री से लाभ और समय के साथ लागत मूल्य में परिवर्तन के आधार पर, वित्तीय जोखिम की डिग्री निर्भर करती है। उद्यम के कामकाज की वित्तीय स्थिरता के लिए दूसरी शर्त को ध्यान में रखना भी महत्वपूर्ण है: अचल संपत्तियों को अपने स्वयं के दीर्घकालिक उधारित धन से, और अल्पकालिक ऋण और उधार और स्वयं के धन से वर्तमान संपत्ति को वित्तपोषित किया जाना चाहिए।

तालिका 3.2.1

स्थापना के स्तर पर एक उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए मानदंड।

वित्तीय जोखिम का स्तर	मूल्यांकन के लिए मानदंड
	फिक्स्ड एसेट कवरेज अनुपात	संकेतकों की गतिशीलता
		बिक्री से लाभ	इकाई लागत
1. न्यूनतम		पीआर (टी) = पीआर0 + ए * टी	सी (टी) = С0 - ए * टी
2. मध्यम		पीआर (टी) = पीआर0 + ए * टी
3. ऊँचा		पीआर (टी) = पीआर0 - ए * टी	सी (टी) = С0 - ए * टी
		पीआर (टी) = पीआर0 - ए * टी

विकास चरण को तेजी से लाभ वृद्धि और वित्तीय संकेतकों के स्थिरीकरण की विशेषता है। उधार और स्वयं के धन और वित्तीय उत्तोलन के अनुपात के संदर्भ में विकास के चरण में किसी उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करना संभव है, जो नकदी प्रवाह की स्थिरता का एक विचार देगा। वित्तीय उत्तोलन की वृद्धि और उधार और स्वयं के धन के अनुपात में इसकी सीमा के बीच विसंगति< 1 свидетельствует повышенном финансовом риске успешного, предприятия. Соответственно, критериями оценки финансово-финансового риска, будут финансовый рычаг и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Прибыль рассматривается как стабильно растущая, динамика объема продаж положительная.

इस प्रकार, विकास के स्तर पर एक उद्यम के वित्तीय जोखिम की डिग्री स्थिति पर निर्भर करती है और वित्तीय उत्तोलन के समय और उधार और स्वयं के धन के अनुपात में परिवर्तन होता है।

तालिका 3.3.2।

विकास के स्तर पर उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए मानदंड।

वित्तीय जोखिम का स्तर	मूल्यांकन के लिए मानदंड
	कोर कवरेज अनुपात	शेयरपूंजी अनुपात को ऋण	संकेतकों की गतिशीलता
			शेयरपूंजी अनुपात को ऋण	वित्तीय लाभ उठाएं
1. न्यूनतम			Kzs (टी) = Kzs1 - ए * टी	एफआर (टी) = एफआर1- ए * टी
2. मध्यम			Kzs (टी) = Kzs1 - ए * टी	एफआर (टी) = एफआर1- ए * टी
			Kzs (टी) = Kzs1 + ए * टी	एफआर (टी) = एफआर1- ए * टी
3. ऊँचा			Kzs (टी) = Kzs1 + ए * टी	एफआर (टी) = एफआर1- ए * टी
			Kzs (टी) = Kzs1 - ए * टी	एफआर(टी) = एफआर1+ ए*टी
			Kzs (टी) = Kzs1 - ए * टी	एफआर(टी) = एफआर1+ ए*टी
			Kzs (टी) = Kzs1 + ए * टी	एफआर(टी) = एफआर1+ ए*टी
4. वित्तीय जोखिम की स्थितियों का प्रकटीकरण			Kzs (टी) = Kzs1 + ए * टी	एफआर(टी) = एफआर1+ ए*टी

परिपक्वता के स्तर पर, उद्यम पूरी क्षमता से संचालित होता है, संकेतक स्थिर होते हैं, हालांकि, बढ़ती प्रतिस्पर्धा और अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास के कारण, यह मंदी के चरण में जा सकता है। यहां, आपको बिक्री और परिसंपत्ति कारोबार की मात्रा को नियंत्रित करना चाहिए, क्योंकि इन संकेतकों में कमी से उत्पादों की प्रतिस्पर्धात्मकता में कमी और गोदामों में कच्चे माल और तैयार उत्पादों के शेयरों में वृद्धि का संकेत मिलेगा। इस स्तर पर, बिक्री से लागत और लाभ के संदर्भ में उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का न्याय करना असंभव है, क्योंकि उद्यम का प्रबंधन अचल संपत्तियों को अपग्रेड करने का निर्णय ले सकता है, जो प्रदर्शन को नकारात्मक रूप से प्रभावित करेगा, लेकिन हमेशा नहीं मतलब उद्यम के वित्तीय जोखिम में वृद्धि।

किसी उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए मानदंड बिक्री की मात्रा की गतिशीलता, वर्तमान संपत्ति का कारोबार है।

तालिका 3.3.3।

परिपक्वता के स्तर पर उद्यम के वित्तीय जोखिम के स्तर का आकलन करने के लिए मानदंड।

वित्तीय जोखिम का स्तर	मूल्यांकन के लिए मानदंड
	फिक्स्ड एसेट कवरेज अनुपात	संकेतकों की गतिशीलता
		बिक्री की मात्रा	वर्तमान संपत्ति का कारोबार
1. न्यूनतम			ओबीओए(टी) = ओबीओए1 + ए*टी
2. मध्यम			ओबीओए (टी) = ओबीओए 1 - ए * टी
3. ऊँचा			ओबीओए (टी) = ओबीओए 1 - ए * टी
4. वित्तीय जोखिम की स्थितियों का प्रकटीकरण			ओबीओए(टी) = ओबीओए1 + ए*टी

अल्पावधि में वित्तीय जोखिम के स्तर के संकेत की दी गई प्रणाली उद्यम को समय पर ढंग से वित्तीय जोखिम के प्रबंधन के लिए एक उपयुक्त कार्यप्रणाली बनाने की अनुमति देगी।

अध्ययन के दौरान, हमने विभिन्न प्रकार के जोखिमों और उनके उन्मूलन के तरीकों की पहचान की, लेकिन विशेषज्ञताओं की बारीकियों के कारण, हमने वित्तीय जोखिमों द्वारा रणनीतिक योजना पर अधिक विस्तार से विचार किया।

रणनीतिक योजना प्रक्रिया एक उपकरण है जो प्रबंधकीय निर्णय लेने में मदद करता है। इसका काम संगठन में काफी हद तक नवाचार और परिवर्तन प्रदान करना है। रणनीतिक योजना प्रक्रिया के भीतर चार मुख्य प्रकार की प्रबंधन गतिविधियाँ हैं:

- संसाधनों का आवंटन;

- बाहरी वातावरण के लिए अनुकूलन;

- आंतरिक समन्वय;

- संगठनात्मक रणनीतिक दृष्टि।

संसाधन आवंटन प्रक्रिया में सीमित संगठनात्मक संसाधनों जैसे धन, दुर्लभ प्रबंधकीय प्रतिभा और तकनीकी विशेषज्ञता का आवंटन शामिल है।

बाहरी पर्यावरण के अनुकूलन में सामरिक प्रकृति के सभी कार्यों को शामिल किया गया है जो संगठन के पर्यावरण के साथ संबंध में सुधार करता है। संगठनों को बाहरी अवसरों और खतरों दोनों के अनुकूल होने, उपयुक्त विकल्पों की पहचान करने और यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि रणनीति प्रभावी रूप से पर्यावरण के अनुकूल हो।

आंतरिक समन्वय में आंतरिक संचालन के प्रभावी एकीकरण को प्राप्त करने के लिए संगठन की ताकत और कमजोरियों को प्रतिबिंबित करने के लिए रणनीतिक गतिविधियों का समन्वय शामिल है। उद्यम में प्रभावी आंतरिक संचालन सुनिश्चित करना प्रबंधन गतिविधियों का एक अभिन्न अंग है।

संगठनात्मक रणनीतियों के बारे में जागरूकता में एक संगठन बनाकर प्रबंधकों की सोच के व्यवस्थित विकास को लागू करना शामिल है जो पिछले रणनीतिक निर्णयों से सीख सकता है। अनुभव से सीखने की क्षमता एक संगठन को अपनी रणनीतिक दिशा को ठीक से समायोजित करने और रणनीतिक प्रबंधन में व्यावसायिकता में सुधार करने में सक्षम बनाती है। वरिष्ठ प्रबंधक की भूमिका केवल रणनीतिक योजना प्रक्रिया शुरू करने से कहीं अधिक है, यह इस प्रक्रिया को लागू करने, एकीकृत करने और मूल्यांकन करने में भी शामिल है।

रणनीतिक योजना नए संगठनात्मक मुद्दों को उठा सकती है। उनमें से कुछ में शामिल हैं:

- रणनीतिक योजना की जटिलता। इसके लिए मानसिकता में बदलाव की जरूरत है। नए विचारों का उपयोग करते हुए रणनीतिक योजना एक रचनात्मक प्रक्रिया होनी चाहिए। बहुत से लोग इस प्रकार के निर्णय लेने के लिए तैयार नहीं होते हैं। रणनीतिक योजना के अनुप्रयोग से नए रिश्ते और भूमिकाएँ उत्पन्न हो सकती हैं। व्यक्ति अतिरिक्त कार्यों और गतिविधियों से असंतुष्ट हो सकते हैं;

- रणनीतिक योजना के लिए अतिरिक्त समय, नए लोगों की भागीदारी, अनुसंधान के लिए समय का उल्लेख नहीं करना, संसाधनों का पुनर्आवंटन, संगठन में परिवर्तन की आवश्यकता होती है। यह सब संगठन को "डूब" सकता है, विशेष रूप से संसाधनों की कमी के साथ;

- रणनीतिक योजनाएँ प्रभावी नहीं हो सकती हैं। गलत धारणाएं, अत्यधिक आशावादी पूर्वानुमान और अन्य निर्णय एक अप्रभावी सामरिक योजना का कारण बन सकते हैं। इस तरह की रणनीतिक योजना से संगठन में गंभीर समस्याएँ पैदा हो सकती हैं;

- आवेदन की असंभवता। यदि शीर्ष प्रबंधन रणनीतिक योजना का समर्थन नहीं करता है, तो आवेदन असंभव हो जाता है और पूरी प्रक्रिया समय और संसाधनों की बर्बादी होती है। इसके अतिरिक्त, रणनीतिक योजना के लिए आंतरिक प्रतिरोध हो सकता है।

रणनीतिक योजना विकसित करने के संभावित लाभों में शामिल हैं:

- संगठनात्मक कार्य की गुणवत्ता में सुधार;

- भविष्य की दिशा में आंदोलन की दिशा का स्पष्ट विचार होना;

- मुख्य संगठनात्मक समस्याओं के समय पर समाधान की संभावना;

- उच्च प्राप्त करना आर्थिक संकेतक"लागत - दक्षता";

- एक कामकाजी टीम का निर्माण और विशेषज्ञ ज्ञान का संचय;

- वित्त पोषण संगठनों की आवश्यकताओं को पूरा करना;

- संगठन के सामने आने वाली समस्याओं के संबंध में प्रतीक्षा करने के बजाय एक सक्रिय स्थिति लेना।

रणनीतिक योजना को भविष्य की सफलता की गारंटी के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए। सामरिक योजना की निम्नलिखित सीमाएँ हैं:

- रणनीतिक योजना भविष्य के फैसले लेने का तरीका नहीं है। भविष्य की भविष्यवाणी करना असंभव है। सामरिक योजना हमारी धारणाओं के आधार पर एक सामान्य दिशा प्रदान करती है।

- रणनीतिक योजना भविष्य का मॉडल नहीं है। बहुत सारे बदलाव हो रहे हैं - बाजार बदल रहा है, उपभोक्ता प्राथमिकताएं बदल रही हैं, नए प्रतियोगी उभर रहे हैं, नई तकनीकें उभर रही हैं, नए अवसर उभर रहे हैं, वित्तीय स्थितियां बदल रही हैं, और इसी तरह। रणनीतिक योजना एक गतिशील प्रक्रिया है जो परिवर्तन के लिए अतिसंवेदनशील होती है।

- रणनीतिक योजना हल नहीं कर सकती महत्वपूर्ण स्थितियाँ, धमकी देने वाले संगठन। रणनीतिक योजना संकट से बाहर नहीं निकलेगी। रणनीतिक योजना लागू करने से पहले संगठन को स्थिर होना चाहिए।

- रणनीतिक योजना संगठनों से जुड़े सभी महत्वपूर्ण कारकों की पहचान नहीं करती है। रणनीतिक योजना संगठन के सामने आने वाले सबसे महत्वपूर्ण मुद्दों की पहचान करने के लिए डिज़ाइन की गई है। मुख्य मुद्दों पर ध्यान केंद्रित करके, रणनीतिक योजना विवरण को कम करती है और इस प्रकार सफल कार्यान्वयन की संभावना बढ़ जाती है।

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किसी उद्यम के जोखिमों का रणनीतिक विश्लेषण रणनीतिक योजना की बारीकियों के कारण होता है: सबसे पहले, यह इन योजनाओं के कार्यान्वयन के लिए काफी लंबी अवधि है, और दूसरी बात, यह है बड़ी संख्याप्रतिभागी जो योजनाओं की योजना बनाने और लागू करने की प्रक्रिया को अंजाम देते हैं और प्रभावित करते हैं, तीसरा, यह बाहरी कारोबारी माहौल में बदलते कारकों की गतिशीलता और स्वयं योजना प्रक्रिया में प्रतिभागियों के लक्ष्य हैं। रणनीतिक योजनाओं को लागू करने की प्रक्रिया की अवधि भी इसके कार्यान्वयन की अनिश्चितता को दर्शाती है। नियोजन प्रक्रिया में प्रतिभागियों की बहुलता, जिनमें से प्रत्येक कुछ निश्चित निर्णय लेता है और इस प्रक्रिया को प्रभावित करता है, एक जोखिम कारक भी है, क्योंकि प्रत्येक प्रतिभागियों का उनके लक्ष्य से विचलन समग्र रूप से नियोजित योजना से विचलन की ओर जाता है। रणनीतिक योजना विकसित करते समय, योजना प्रक्रिया में विशिष्ट प्रतिभागियों के जोखिमों को अतिरिक्त रूप से उजागर करना चाहिए।

सामरिक योजनाओं को लागू करने की प्रक्रिया को प्रभावित करने वाले कारक जोखिम विश्लेषण को जटिल बनाते हैं। रणनीतिक जोखिम विश्लेषण में, रणनीति के विकास और कार्यान्वयन में प्रतिभागियों की जांच करना और योजना की प्रगति पर उनके प्रभाव की डिग्री की जांच करना आवश्यक है; योजना को लागू करने की प्रक्रिया को प्रभावित करने वाले कारक, और वस्तु की विशेषता वाले बहुत सारे डेटा। रणनीतिक योजना के सभी चरणों में जोखिम मौजूद हैं, और इसलिए रणनीति के जोखिम, SZH (रणनीतिक आर्थिक क्षेत्र) के जोखिम, सामान्य रूप से बाहरी कारोबारी माहौल के जोखिम और किसी विशेष उद्यम के जोखिम को उजागर करना आवश्यक है। जोखिम विश्लेषण की जटिलता को इस तथ्य से भी समझाया गया है कि जोखिम कारकों का प्रभाव उनकी घटना के अनुक्रमिक क्रम में नहीं, बल्कि एक निश्चित संयोजन और अंतर्संबंध में किया जाता है। रणनीतियों के विकास और कार्यान्वयन के सभी चरणों में, एक उद्यम को विभिन्न प्रकार के जोखिमों से निपटना पड़ता है जो उनकी घटना के स्थान और समय, प्रभाव के समय और डिग्री में भिन्न होते हैं, बाहरी और आंतरिक कारकों का संयोजन जो स्तर को प्रभावित करते हैं और उनके प्रति संवेदनशीलता की डिग्री।

ऐसा लगता है कि किसी उद्यम के जोखिमों का विश्लेषण करते समय, विश्लेषण के निम्नलिखित पहलुओं को अलग करना उचित है:

जोखिमों के मुख्य स्रोत;

जोखिमों के व्यक्तिगत स्रोतों से जुड़े नुकसान (या परिणाम प्राप्त करने में विफलता) की संभावना का आकलन;

उभरते जोखिमों पर काबू पाने की कठिनाइयों को कम करने के लिए कार्रवाई।

एक नियम के रूप में, एकल प्रभाव वाले जोखिम दुर्लभ हैं। अधिकांश भाग के लिए, सभी प्रकार के जोखिम आपस में जुड़े हुए हैं, जो उनके विश्लेषण के तरीकों की पसंद को बहुत जटिल बनाता है। सबसे पहले, सभी जोखिमों को तीन मुख्य श्रेणियों में विभाजित करके जोखिम विश्लेषण किया जाना चाहिए:

SBA और बाहरी कारोबारी माहौल के जोखिम;

उद्यम-विशिष्ट जोखिम या आंतरिक जोखिम;

एक निश्चित परियोजना, रणनीति, उत्पाद के जोखिम।

सामरिक जोखिम विश्लेषण का एक योजनाबद्ध आरेख अंजीर में दिखाया गया है। 1.

हमें ऐसा लगता है कि जोखिम विश्लेषण एसजेडएच जोखिमों (रणनीतिक आर्थिक क्षेत्र) के विश्लेषण से शुरू होना चाहिए, और फिर किसी विशेष उद्यम के आंतरिक जोखिमों और इन जोखिमों के संबंध के विश्लेषण के लिए आगे बढ़ना चाहिए, और अंत में जोखिमों का विश्लेषण करना चाहिए। ऊपर सूचीबद्ध सभी जोखिमों के संबंध और अन्योन्याश्रितता को ध्यान में रखते हुए, पूर्वानुमानित परिणाम को प्रभावित करने वाली विशिष्ट रणनीतियों की।

सामरिक जोखिम विश्लेषण विभिन्न योजनाओं के अनुसार और गहराई की अलग-अलग डिग्री के साथ किया जा सकता है। रणनीतिक विश्लेषण की प्रकृति, विश्लेषण पद्धति का चुनाव और इसकी गहराई की डिग्री कई कारकों पर निर्भर करती है। मुख्य हैं: जोखिमों के प्रति जोखिम विषयों का रवैया, स्वीकार्य जोखिम का स्तर और जोखिम वस्तु की वित्तीय क्षमताएं।

सामरिक जोखिम विश्लेषण की प्रक्रिया में, कई आवश्यकताओं को ध्यान में रखा जाना चाहिए:

चावल। 1.

एक विशिष्ट जोखिम कारक के प्रभाव में रणनीति के कार्यान्वयन के लिए मूल्यांकन मानदंड के विचलन को व्यक्तिगत रूप से निर्धारित किया जाना चाहिए (यदि संभव हो);

एक प्रकार के जोखिम पर हानि आवश्यक रूप से दूसरे प्रकार के जोखिम पर हानि की संभावना को नहीं बढ़ाती है;

अधिकतम संभव विचलन उद्यम के स्वीकार्य जोखिम और वित्तीय क्षमताओं के निर्दिष्ट मापदंडों से अधिक नहीं होना चाहिए;

जोखिम अनुकूलन रणनीति के विकास और कार्यान्वयन के लिए वित्तीय लागत जोखिमों के प्रभाव से उद्यम की क्षमता के संभावित नुकसान से अधिक नहीं होनी चाहिए।

इस योजना में, सामरिक जोखिम विश्लेषण के कार्यों के पूरे ब्लॉक को तीन समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

विश्लेषणात्मक और प्रबंधकीय;

कार्यकारिणी;

समन्वय।

को विश्लेषणात्मक और प्रबंधन समूहकार्यों में शामिल होना चाहिए: एक ऑपरेटिंग उद्यम या व्यवसाय के प्रकार का रणनीतिक विश्लेषण, जोखिमों की पहचान और वर्गीकरण, जोखिम स्रोतों की पहचान, जोखिम कारकों की पहचान और उनके संबंधों और परिवर्तनों की गतिशीलता का अध्ययन, जोखिमों का विश्लेषण और आकलन करने के तरीकों का निर्धारण।

कार्यकारी समूह में निम्नलिखित कार्य शामिल हैं: एक रणनीति विकसित करने और लागू करने की प्रक्रिया में सभी प्रतिभागियों के कार्यों का क्रम, अपनाई गई रणनीतियों को लागू करने के लिए क्रियाओं को नियंत्रित करना, अप्रत्याशित जोखिम की घटनाओं की भविष्यवाणी करना।

को समन्वय समूहपहले अपनाई गई रणनीतियों को समायोजित करने और उभरते जोखिमों के परिणामों को रोकने के साथ-साथ जोखिम प्रबंधन विधियों की पहचान करने के लिए तत्काल उपाय करने के कार्य शामिल हैं।

* एक रणनीतिक विश्लेषण करने की योजना और जोखिम कारकों के अध्ययन की पूर्णता, उनके मूल्यांकन और जोखिम के स्तर का निर्धारण सूचना के आधार पर निर्भर करता है, उद्यम की वित्तीय क्षमता, जोखिम के लिए इस व्यवसाय की संवेदनशीलता की डिग्री, विषयों के जोखिम के प्रति दृष्टिकोण - उद्यम के हितधारक। इसके अलावा, रणनीतिक जोखिम विश्लेषण की विशिष्टता यह तथ्य है कि रणनीतिक योजना के विकास और कार्यान्वयन के दौरान, नए प्रकार के जोखिम प्रकट हो सकते हैं और पहले से पहचाने गए जोखिमों के प्रभाव की डिग्री बदल सकती है। सामरिक विश्लेषण में रणनीतियों के विकास और कार्यान्वयन की प्रक्रिया का अध्ययन शामिल है, साथ ही नियोजित परिणाम को निर्धारित करने और प्रभावित करने वाले सभी कारकों के विश्लेषण के साथ। इसलिए, सामरिक विश्लेषण एक अलग कार्रवाई नहीं है, बल्कि एक सतत प्रक्रिया के रूप में देखा जाता है जो आपको जोखिमों के प्रभाव की डिग्री को अनुकूलित करने की अनुमति देता है।

रणनीतिक जोखिम विश्लेषण में नियोजित परिणाम या किसी दिए गए लक्ष्य पर जोखिमों के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए रणनीति के कार्यान्वयन के सभी चरणों में भविष्य की अनिश्चितता का विश्लेषण भी शामिल होना चाहिए। इसे विभिन्न तरीकों से किया जा सकता है, लेकिन इसकी सामग्री में दो परस्पर संबंधित और पूरक पहलुओं - गुणात्मक और मात्रात्मक को बाहर करना उचित है।

गुणात्मक विश्लेषण का उद्देश्य जोखिम प्रभाव के क्षेत्र का निर्धारण करना है, SZH (रणनीतिक आर्थिक क्षेत्र) में सभी प्रकार के जोखिमों की पहचान करना, बाहरी और आंतरिक कारकों का निर्धारण करना जो पहचाने गए जोखिमों के स्तर को प्रभावित करते हैं।

मात्रात्मक विश्लेषण का मुख्य लक्ष्य कुछ जोखिमों के जोखिम के स्तर के संख्यात्मक मापदंडों की गणना और पहचाने गए जोखिमों में से प्रत्येक की घटना की संभावना है।

व्यापक आर्थिक स्तर पर जोखिमों का विश्लेषण करते समय, मुख्य रूप से विशेषज्ञों के अनुभव पर भरोसा किया जा सकता है। जोखिम की डिग्री का आकलन करने के लिए एक प्रारंभिक आधार होने के कारण, प्रारंभिक डेटा में परिवर्तनों की स्थिति की लगातार निगरानी करनी चाहिए ताकि होने वाले परिवर्तनों का तुरंत जवाब दिया जा सके। व्यापार संरचना के अनुकूलन के लिए विकल्पों के निरंतर विश्लेषण के साथ, यह निर्धारित करना आवश्यक हो जाता है जोखिम प्रबंधन के लिए मूलभूत आवश्यकताएं।

• 1. जोखिम प्रबंधन का मतलब हमेशा जोखिम के प्रभाव को कम करना नहीं होता है। एक उद्यम के विकास के लिए विकसित रणनीतियों के कार्यान्वयन में एक निश्चित परिणाम प्राप्त करने के लिए, कुछ के प्रावधान के आधार पर एक निश्चित स्तर का जोखिम काफी स्वीकार्य है। इष्टतम संतुलनपरिणाम और जोखिम के स्तर के बीच।
• 2. एक निश्चित स्तर के जोखिम के साथ व्यापार संरचना के अनुकूलन की लाभप्रदता के बीच एक समझौता प्राप्त करना अतिरिक्त लागतों से जुड़ा है। इसके अलावा, जोखिम प्रबंधन की लागत नियोजित परिणाम पर जोखिमों के प्रभाव के परिमाण से अधिक नहीं होनी चाहिए।
• 3. रणनीति के प्रस्तावित इष्टतम बुनियादी मापदंडों और उनमें से प्रत्येक के लिए अलग-अलग योजना क्षितिज के लिए जोखिम के स्तर के साथ प्रबंधन के प्राथमिकता वाले क्षेत्रों की पहचान करने की आवश्यकता है।

रणनीतिक जोखिम विश्लेषण की कार्यप्रणाली में निम्नलिखित चरणों का क्रमिक कार्यान्वयन शामिल हो सकता है:

दूर के बाहरी वातावरण, SZH (रणनीतिक आर्थिक क्षेत्र) का जोखिम विश्लेषण;

निकट पर्यावरण, उद्योग जोखिम का जोखिम विश्लेषण;

उद्यम या व्यवसाय जोखिम विश्लेषण;

विशिष्ट रणनीतियों का जोखिम विश्लेषण।

दूर के बाहरी कारोबारी माहौल के जोखिमों में देश के जोखिम शामिल हैं, जिन्हें दो मुख्य प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है जिन्हें अलग-अलग विश्लेषण की आवश्यकता होती है: व्यावसायिकऔर राजनीतिक जोखिम। वाणिज्यिक जोखिमइस मामले में, इसमें दिवालियापन के जोखिम का विश्लेषण और इसके राज्य विनियमन की प्रक्रिया शामिल है। राजनीतिक जोखिम,बदले में, इसे मैक्रो-रिस्क और माइक्रो-रिस्क में बांटा गया है। मैक्रो जोखिम एक ऐसा जोखिम है जो उस देश में सभी विदेशी संस्थाओं को प्रभावित करता है जहां रणनीति लागू की जा रही है। माइक्रो-जोखिम उद्योग और उद्यम के विशिष्ट जोखिम हैं। राजनीतिक जोखिम विशेषज्ञों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा ऐसा मानता है राजनीतिक घटनाएँखोने के अवसर और एक प्रभावी व्यवसाय विकसित करने की बड़ी संभावनाएं साथ में ले जाएं। रणनीतिक योजना के लिए, इसका मतलब है कि इस जोखिम की भविष्यवाणी करते समय, न केवल नकारात्मक, बल्कि सकारात्मक परिणामों को भी ध्यान में रखना आवश्यक है।

दूर के बाहरी कारोबारी माहौल के जोखिमों का विश्लेषण करते समय, पहले उन मुख्य कारकों की पहचान करना आवश्यक है जो जोखिम के स्तर को प्रभावित करते हैं। सभी कारकों को विभाजित किया जा सकता है प्रत्यक्ष प्रभाव के कारकों और अप्रत्यक्ष प्रभाव के कारकों पर।जोखिम विश्लेषण में प्रत्यक्ष प्रभाव के मुख्य कारकों में मौजूदा कानून, कर प्रणाली, विकसित रणनीतियों को लागू करने की प्रक्रिया से संबंधित राज्य और गैर-राज्य निकायों की गतिविधियां शामिल हैं। अप्रत्यक्ष प्रभाव के मुख्य कारकों में निम्नलिखित शामिल हैं: देश में राजनीतिक और आर्थिक स्थिति, दुनिया में अंतर्राष्ट्रीय घटनाएं।

दूर के बाहरी कारोबारी माहौल का जोखिम विश्लेषण विभिन्न तरीकों से किया जा सकता है। सबसे प्रसिद्ध पुराने परिचितों का तरीका है और बड़े दौरों का तरीका है।उनमें से पहले में उद्योग में काम करने वाले विशेषज्ञों द्वारा एक रिपोर्ट तैयार करना शामिल है और जो प्रत्येक देश में परिवर्तनों की बारीकियों को जानते हैं। दूसरे में विशेषज्ञ विशेषज्ञों के एक समूह द्वारा किसी विशेष देश का दौरा करना और कई मानदंडों के अनुसार जमीनी स्थिति का अध्ययन करना शामिल है।

ऐसे जोखिमों के विश्लेषण की प्रक्रिया दो मुख्य चरणों में की जा सकती है।

मैं पर अवस्थाउद्यम विकास रणनीति को लागू करने की प्रक्रिया में उत्पन्न होने वाले मुख्य प्रकार के जोखिम निर्धारित किए जाते हैं।

द्वितीय पर अवस्थाजोखिम विश्लेषण उद्यम के जोखिम की डिग्री को प्रभावित करने वाले मुख्य बाहरी और आंतरिक कारकों को निर्धारित करता है। इस स्तर पर, पिछले चरण में पहचाने गए कारकों की विशेषता वाले मुख्य संकेतकों में परिवर्तन की सीमा स्थापित की जाती है, और प्रत्येक कारकों के लिए चयनित संकेतकों के संभाव्य वितरण के आधार पर, सूचक मूल्यों का एक मॉडल विकसित किया जाता है, जो इस उद्यम के विकास के लिए सबसे बेहतर है। जोखिम विश्लेषण की प्रक्रिया में सबसे महत्वपूर्ण बात जोखिम की डिग्री के संकेतकों के बीच सहसंबंध स्थापित करना है। विश्लेषण के परिणामों के अनुसार, तथाकथित महत्वपूर्ण चर निर्धारित किए जाते हैं, जिसके अनुसार मामूली विचलन उद्यम विकास रणनीति के कार्यान्वयन के अपेक्षित परिणाम को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है।

इसके अलावा, उद्यम विकास रणनीति के कार्यान्वयन के सभी चरणों में पहचाने गए जोखिमों के प्रति संवेदनशीलता निर्धारित की जाती है। नियोजित परिणाम पर जोखिम कारकों में से प्रत्येक के प्रभाव की डिग्री की पहचान करने के लिए जोखिम संकेतकों को बदलने के लिए रणनीति को लागू करने की प्रक्रिया में प्राप्त परिणाम के विचलन का मूल्यांकन किया जाता है। जोखिम विश्लेषण की प्रक्रिया में डेल्फी पद्धति का उपयोग किया जा सकता है।

कंट्री रिस्क क्वांटिफिकेशन पूरे देश में जोखिमों की तुलना करने का अवसर प्रदान करता है। इसके अलावा, विभिन्न कारकों के प्रभाव से जोखिम मूल्यांकन गुणांकों को जोड़कर देश का जोखिम मूल्यांकन किया जाता है। इसी समय, यह मूल्यांकन एक संभाव्य प्रकृति का है और उन सभी कारकों को ध्यान में नहीं रख सकता है जो विशिष्ट प्रकार के व्यवसाय के लिए देश के जोखिम की बारीकियों को दर्शाते हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि देश के जोखिमों का क्षेत्रीय उन्मुखीकरण एक बहुत विशिष्ट कारक है। इस प्रकार, देश में हो रहे राजनीतिक परिवर्तन इस तथ्य को जन्म दे सकते हैं कि कुछ उद्योगों में उद्यमों के लिए उनकी विकास रणनीतियों का कार्यान्वयन एक जोखिम भरी प्रक्रिया बन जाती है, जबकि अन्य के लिए, इसके विपरीत, यह बहुत लाभदायक है। उदाहरण के लिए, अंतर-जातीय संघर्षों के संदर्भ में सैन्य-औद्योगिक परिसर के उद्यमों का विकास बहुत लाभदायक और कम जोखिम वाला है, जबकि नागरिक उद्योगों में उद्यमों का विकास एक बहुत ही जोखिम भरी प्रक्रिया बन जाती है।

इसलिए, किसी विशेष देश में उद्यमों के विकास के लिए रणनीतियों को विकसित करने के लिए देश जोखिम विश्लेषण आवश्यक है, विशेष रूप से यह निर्णय लेते समय कि क्या SBA के रूप में चुनना है या तो संक्रमण में अर्थव्यवस्था वाला देश, या अस्थिर विकास वाला देश, या तेज गति वाला देश राजनीतिक वातावरण में उतार-चढ़ाव।

उद्यम के विकास के लिए विभिन्न रणनीतियों और संभावित जोखिमों के प्रकार के लिए रेटिंग की तुलना करके दूर के बाहरी कारोबारी माहौल के जोखिमों का विश्लेषण और मूल्यांकन किया जा सकता है। विशिष्ट कारकों का विश्लेषण और उनके परिवर्तन की गतिशीलता से इन कारकों में परिवर्तन के लिए एक विशिष्ट रणनीति के कार्यान्वयन में किसी विशेष व्यवसाय के विकास की संवेदनशीलता की डिग्री निर्धारित करने के लिए, देश के जोखिम के परिमाण का आकलन करना संभव हो जाता है। अनुमानित परिणाम पर उनके प्रभाव का अनुकूलन करने के लिए। रणनीतिक जोखिम विश्लेषण के स्तर पर, न केवल स्वयं जोखिमों की जांच करना आवश्यक है, बल्कि उन कारकों का प्रारंभिक रूप से निर्धारण करना है, जो विशेषज्ञों के अनुसार, देश के जोखिम के परिमाण को सबसे महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करते हैं।

हमारे देश में दूर के बाहरी कारोबारी माहौल के जोखिमों के विश्लेषण की अपनी विशिष्ट विशेषताएं हैं, जो मुख्य रूप से राजनीतिक जोखिम कारक के मजबूत प्रभाव से संबंधित हैं। इसके अलावा, यह प्रक्रिया आर्थिक प्रबंधन के सभी स्तरों पर सत्ता संरचनाओं के सुधार और कानून बनाने की प्रक्रिया की गतिशीलता से जटिल है। इसके अलावा, विधायी कृत्यों को अक्सर विभिन्न प्रकार के उपनियमों और विनियमों के साथ व्यवहार में पूरक किया जाता है, जिससे जोखिमों के स्तर की भविष्यवाणी करना और भी कठिन हो जाता है।

घरेलू उद्यमों के लिए विकास रणनीतियों को लागू करने की प्रक्रिया में उच्च स्तर का जोखिम व्यावसायिक संगठन पर छाया संरचनाओं के महत्वपूर्ण प्रभाव के कारण भी है, जिसे किसी भी उद्यम के लिए विकास रणनीति विकसित करते समय ध्यान में रखा जाना चाहिए।

उसी समय, हमारे देश में, ज्यादातर मामलों में, उद्यमों के लिए देश के जोखिम का आकलन केवल राजनीतिक और आर्थिक वातावरण के विवरण और अतीत में उनके विकास की गतिशीलता के रूप में एक संभाव्य विवरण के साथ प्रस्तुत किया जाता है। निकट भविष्य का। उत्तरार्द्ध महत्वपूर्ण रूप से रूसी उद्यमों में निवेश की प्रक्रिया को जटिल बनाता है, क्योंकि बाहरी वातावरण के जोखिमों का आकलन करने में इस तरह की अनिश्चितता के साथ, विशेषज्ञ रूस में व्यापार को बहुत जोखिम भरा मानते हैं। रूस में व्यापार निम्नलिखित कारकों के संपर्क में आता है:

वित्तीय नीति सहित राज्य की आर्थिक नीति की अस्थिरता;

घरेलू उद्यमों के कराधान की एक काफी जटिल और लगातार बदलती प्रणाली;

मालिकों के अधिकारों और हितों की सुरक्षा के लिए एक बहुत ही कमजोर नियामक ढांचा;

व्यापार संस्कृति की कमी;

कमजोर बौद्धिक संपदा संरक्षण;

अपर्याप्त रूप से विकसित सूचना अवसंरचना;

व्यापार आपराधिकता।

ऊपर वर्णित कारकों का रूसी उद्यमों के लिए विकसित विकास रणनीतियों के जोखिम स्तर पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। परिणामस्वरूप, घरेलू उद्यमों के विकास का रणनीतिक विश्लेषण करने के लिए किसी भी विकल्प को विकसित करते समय, किसी को देश के उच्च स्तर के जोखिम को ध्यान में रखना चाहिए।

देश के जोखिम के स्तर को कम करने के लिए, निम्नलिखित मुख्य गतिविधियों को पूरा करना आवश्यक है:

देश में राजनीतिक स्थिति का स्थिरीकरण;

एक दीर्घकालिक कर व्यवस्था की स्थापना;

वित्तीय और बैंकिंग प्रणाली के कामकाज का स्थिरीकरण;

संपत्ति के अधिकारों की गारंटी को मजबूत करना;

व्यावसायिक सुरक्षा की डिग्री बढ़ाना;

घरेलू उत्पादकों का समर्थन करने के उपायों का विकास;

एक विकसित सूचना अवसंरचना का गठन।

किसी विशेष उद्यम या व्यवसाय की विकास रणनीति को लागू करने की प्रक्रिया में उत्पन्न होने वाले जोखिमों का विश्लेषण करते समय, SHZ (रणनीतिक आर्थिक) के जोखिमों का विश्लेषण और आकलन करने के लिए दूर के बाहरी कारोबारी माहौल के जोखिमों का अध्ययन करने के अलावा आवश्यक है। क्षेत्र)। इसके लिए आपको चाहिए:

किसी विशेष उद्यम या व्यवसाय की विशिष्टताओं और SHZ के प्रकार का निर्धारण;

संभावित प्रकार के SHZ जोखिमों की पहचान कर सकेंगे;

इन जोखिमों के स्तर की गतिशीलता का निर्धारण और मूल्यांकन करें;

पहचाने गए जोखिमों की स्वीकार्य कार्रवाई के क्षेत्र की पहचान करें।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि संभावित जोखिम क्षेत्रों को चार मुख्य समूहों में विभाजित करना समीचीन है:

जोखिम मुक्त क्षेत्र;

स्वीकार्य जोखिम क्षेत्र;

महत्वपूर्ण जोखिम क्षेत्र;

विनाशकारी जोखिम का क्षेत्र।

एसकेएचजेड को एक विशेष जोखिम क्षेत्र के लिए जिम्मेदार ठहराने के मानदंड इस एसकेएचजेड में व्यवसाय विकास की एक निश्चित पंक्ति की लाभप्रदता के आधार पर, संसाधनों के वास्तविक आकार पर और खुद मालिक के व्यक्तित्व पर भी निर्भर करते हैं।

व्यवसाय विकास की संरचना का विश्लेषण करने की प्रक्रिया में, वक्रजोखिम, जिस पर स्वीकार्य, महत्वपूर्ण और विनाशकारी जोखिमों के क्षेत्र और संकेतक प्रतिष्ठित हैं (चित्र 2)।

चावल। 2.

लाभ राजस्व शुद्ध गणना की गई पूंजी

इसके अलावा, किसी विशेष जोखिम के स्तर का विश्लेषण और मूल्यांकन करने के लिए कार्यप्रणाली को उजागर करना आवश्यक है, त्रुटियों के स्तर और विचलन की अनुमेय सीमा निर्धारित करें। किसी दिए गए SHZ के भीतर, पहचाने गए जोखिमों को प्रबंधित करने की क्षमता निर्धारित करना महत्वपूर्ण है। चूंकि एक उद्यम के विकास की रणनीतिक योजना एक ही समय में कई SHZ में इसके कामकाज की संभावना को ध्यान में रखती है, इसलिए यह आवश्यक है कि जोखिम की कुल मात्रा निर्धारित की जाए जो कि चयनित बुनियादी रणनीति को लागू करने की प्रक्रिया में उत्पन्न हो सकती है। उद्यम का विकास।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि घरेलू उद्यमों के लिए, तत्काल कारोबारी माहौल के जोखिम बहुत महत्वपूर्ण हैं। यह निम्नलिखित मुख्य कारणों से है: सबसे पहले, राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के किसी भी क्षेत्र के विकास पर राज्य नीति का काफी मजबूत प्रभाव; दूसरे, बाजार संबंधों की अविकसित प्रकृति और उनके कानूनी विनियमन की कमजोरी।

वर्तमान में, हमारे देश में उद्योग जोखिम मुख्य रूप से उद्योगों के रणनीतिक विकास के लिए विशिष्ट कार्यक्रमों की अनुपस्थिति में प्रकट होते हैं जो राज्य की आर्थिक नीति की प्राथमिकताओं को दर्शाते हैं। संभावित उद्योग जोखिमों की घटना के विश्लेषण में एक चयनित अवधि में निम्नलिखित मुख्य कारकों का अध्ययन शामिल है:

उद्योग में उद्यमों के विकास के साथ-साथ संबंधित उद्योगों के उद्यमों के मुख्य तकनीकी और आर्थिक संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण;

उद्योग में उद्यमों की प्रतिस्पर्धा का विश्लेषण;

इस उद्योग में उद्यमों के कामकाज और विकास की विशेषता वाले विशिष्ट कारकों का विश्लेषण;

इस उद्योग के उत्पादों के लिए बाजार का विश्लेषण और इसके विकास की संभावनाएं;

अर्थव्यवस्था के राज्य विनियमन और सरकारी आदेशों की उपलब्धता की मौजूदा प्रणाली का विश्लेषण;

संबंधित उद्योगों के उद्यमों की तुलना में उद्योग में उद्यमों के स्थायित्व संकेतकों का विश्लेषण;

संबंधित उद्योगों के उद्यमों के लिए वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति के संकेतकों का विश्लेषण।

एक संभावित अभिव्यक्ति का विश्लेषण अंतर-उद्योग प्रतियोगिता के जोखिमसंकेतकों की पूर्व निर्धारित संख्या के लिए गुणांकों की तुलना करके एक विशेषज्ञ द्वारा किया जाता है। हमारे देश में किसी विशेष उद्यम का रणनीतिक विश्लेषण उसकी आर्थिक सुरक्षा सुनिश्चित करने की दृष्टि से अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण हो जाता है। रूसी संघ के Gosgortekhnadzor के साथ मिलकर रूस के आपातकालीन स्थिति मंत्रालय एक औद्योगिक सुरक्षा घोषणा विकसित कर रहे हैं। यह घोषणा किसी भी उद्यम के लिए एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली के अनिवार्य निर्माण को मानती है। इस तरह के विकास एक बार फिर से घरेलू उद्यमों के विकास की विशेष बारीकियों और रूस में व्यापार के विकास के जोखिम के उच्च स्तर की पुष्टि करते हैं। इस संबंध में, उद्यम के संचालन और विकास से उत्पन्न होने वाले जोखिमों का रणनीतिक विश्लेषण इसके विकास के लिए रणनीति विकसित करने का एक महत्वपूर्ण घटक (तत्व) है।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि उपरोक्त कारक महत्वपूर्ण परिवर्तनों के अधीन हैं, जिनमें से प्रकृति का मूल्यांकन केवल रणनीतिक योजना के चरण में एक निश्चित डिग्री की संभावना के साथ किया जा सकता है। यह बदलते कारकों की अनिश्चितता है जो उद्योग जोखिम बनाती है। तालिका में। 1 इस जोखिम के मुख्य प्रकारों को दर्शाता है, जो एम. पोर्टर के अनुसार प्रतिस्पर्धा की पांच शक्तियों के अनुरूप है। तालिका में सूचीबद्ध प्रत्येक प्रकार के जोखिमों के लिए, किसी विशेष उद्यम के लिए रणनीतियों के कार्यान्वयन के संदर्भ में इसके स्तर का आकलन किया जाना चाहिए।

तालिका 1 "एम। पोर्टर के अनुसार प्रतियोगिता की पांच ताकतों" के मुख्य प्रकार के जोखिम

एम. पोर्टर के अनुसार प्रतियोगिता की शक्तियाँ	जोखिम के प्रकार का नाम
1. पैठ नए प्रतियोगी	1. बाजार हिस्सेदारी का नुकसान। 2. उत्पाद की कीमत कम होने का खतरा।
2. बाजार में स्थानापन्न वस्तुओं के प्रकट होने का खतरा	1. किसी शेयर या पूरे बिक्री बाजार का नुकसान। 2. कम कीमतों का जोखिम। 3. उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार के लिए लागत बढ़ने का जोखिम।
3. अवसर खरीददारों	1. खरीदारों की सॉल्वेंसी को कम करने का जोखिम। 2. अतिरिक्त सेवाओं और गारंटी के प्रावधान के लिए बढ़ती लागत का जोखिम। 3. व्यसन बाधा का विनाश।
4. अवसर आपूर्तिकर्ताओं	1. कच्चे माल की आपूर्ति के लिए शर्तों को कड़ा करने का जोखिम, जिससे लागत बढ़ने का जोखिम बढ़ जाएगा। 2. वितरण की गुणवत्ता में कमी। 3. आपूर्तिकर्ताओं का दिवालियापन।
5. उन उद्यमों के बीच प्रतिस्पर्धा जो पहले ही खुद को बाजार में स्थापित कर चुके हैं।	1. बाजार हिस्सेदारी खोने का जोखिम। 2. कम कीमतों का जोखिम। 3. उद्यम की विशेषज्ञता की डिग्री को कम करने, एक निश्चित सीमा को खोने का जोखिम। 4. उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार और खरीदार को अतिरिक्त सेवाओं की सेवा का विस्तार करने के लिए बढ़ती लागत का जोखिम।

उद्यमों के बीच अंतर-उद्योग प्रतियोगिता की प्रक्रिया में उत्पन्न होने वाले जोखिमों का विश्लेषण तालिका 2 में दिए गए मानदंडों के अनुसार किया जा सकता है।

तालिका 2 प्रतियोगिता जोखिम विश्लेषण

निकट-पर्यावरण जोखिमों के रूप	प्रकट होने की संभावना
1. बाजार हिस्सेदारी में कमी के कारण: - नए प्रतिस्पर्धियों का उदय; - स्थानापन्न उत्पादों की उपस्थिति; - खरीदारों के अवसरों में कमी; - पहले से ही बाजार में खुद को स्थापित कर चुके उद्यमों के बीच बढ़ती प्रतिस्पर्धा।
2. बेचे गए उत्पादों की कीमत कम करने का जोखिम
3. बढ़ती लागत का जोखिम: - उत्पादों की गुणवत्ता में सुधार; - कार्यान्वयन स्तर पर नई प्रौद्योगिकियों का विकास; - कच्चे माल की कीमतों में वृद्धि; - उद्यम की विशेषज्ञता में कमी; - खरीदार को अतिरिक्त सेवाओं की मात्रा में वृद्धि।

विशेषज्ञ मूल्यांकन की विधि या सांख्यिकीय अवलोकन की विधि के आधार पर एक या दूसरे प्रकार के प्रतियोगिता जोखिम के प्रकट होने की संभावना का मूल्यांकन करना समीचीन है। कुछ मामलों में, उद्यम के शीर्ष प्रबंधन के व्यक्तिगत अनुभव के आधार पर जोखिमों की संभावना का आकलन करने की पद्धति का उपयोग किया जा सकता है।

निम्नलिखित योजना के अनुसार किसी व्यक्तिगत उद्यम या व्यवसाय का विश्लेषण और जोखिम मूल्यांकन किया जा सकता है।

मैं अवस्था. उद्यम विकास रणनीति के कार्यान्वयन के परिणामस्वरूप प्राप्त किए जा सकने वाले परिणामों को प्रभावित करने वाले बाहरी और आंतरिक कारकों की पहचान किए गए जोखिमों के स्तर का विश्लेषण और मूल्यांकन।

द्वितीय चरण।पिछले चरण में चुने गए बाहरी और आंतरिक कारकों के प्रभाव के स्तर को दर्शाने वाले संकेतकों की पहचान और विश्लेषण।

अवस्था। नियोजित परिणाम पर जोखिम कारकों के प्रभाव की गतिशीलता को ट्रैक करने के लिए उपयोग किए जा सकने वाले संकेतकों की इष्टतम संख्या का चयन।

अवस्था। इष्टतम स्वीकार्य जोखिम आकार प्राप्त करने के लिए इन संकेतकों को बदलने के लिए नियंत्रण संकेतकों की पसंद और मानक सीमाओं की स्थापना।

वी चरण।जोखिम विश्लेषण पद्धति का निर्धारण (बिल्डिंग मॉडल, विशेषज्ञ मूल्यांकन, सांख्यिकीय डेटा का अध्ययन करने के लिए गणितीय तरीके, एक एनालॉग चुनना)।

छठी अवस्था।उद्यम में एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली का विकास और उन्हें अनुकूलित करने के तरीकों की पहचान।

किसी उद्यम के सामरिक जोखिम विश्लेषण में निम्नलिखित स्थितियों से सभी प्रकार की गतिविधियों और उत्पादों और सेवाओं की संपूर्ण श्रेणी पर विचार करना शामिल है:

बाजार विभाजन;

एक प्रकार की गतिविधि या दूसरे से उत्पादित उत्पादों (सेवाओं) के प्रकार के संबंध और अन्योन्याश्रितता का अध्ययन;

बाजार आकर्षण;

उद्यम की प्रतिस्पर्धी ताकत।

व्यक्तिगत बाजार खंडों का अध्ययन कंपनी के उत्पादों (सेवाओं) के उपभोक्ताओं से उत्पन्न होने वाले जोखिमों की संभावना का आकलन और भविष्यवाणी करना संभव बनाता है।

उत्पादन की मात्रा में परिवर्तन के प्रभाव से उत्पन्न होने वाले जोखिमों का अध्ययन और उत्पादन की मात्रा पर एक उत्पाद की बिक्री और दूसरे उत्पाद की उत्पादन लागत रणनीतिक रूप से आशाजनक और लागत प्रभावी प्रकार के उत्पादों के उत्पादन के तरीकों को सही ठहराने और चुनने के लिए आवश्यक है।

अनाकर्षक और अप्रभावी बाजारों में बेचे जाने वाले सामानों के उत्पादन के विकास से दीर्घकालिक नुकसान को कम करने के लिए बाजार के आकर्षण का विश्लेषण आवश्यक है।

वर्गीकरण पोर्टफोलियो के संदर्भ में किसी उद्यम की प्रतिस्पर्धी ताकत का विश्लेषण प्रत्येक उद्यम के लिए स्वीकार्य जोखिम सीमा निर्धारित करना संभव बनाता है।

जोखिम में हर किसी की दिलचस्पी होती है क्योंकि जोखिम सफलता से जुड़ा होता है। सफलता क्या है, इसे लोग अलग-अलग तरह से परिभाषित करते हैं, लेकिन कोई भी इस बात पर विवाद नहीं करता कि किसी को इसके रास्ते में जोखिम उठाना पड़ता है। जोखिम के बिना किसी भी गतिविधि का कार्यान्वयन असंभव है। वास्तव में, व्यवसाय एक स्वीकार्य प्रतिफल की अपेक्षा में जोखिम को स्वीकार करना है।

जोखिम प्रबंधन किसी भी संगठन के समग्र प्रबंधन का एक अभिन्न अंग है जो जीवित रहना चाहता है और अपने मिशन को पूरा करना चाहता है। कुछ संगठनों के लिए जोखिम प्रबंधन एक प्रणालीगत लक्ष्य भी हो सकता है। इस मामले में, जोखिम प्रबंधन परिचालन प्रबंधन का हिस्सा बन सकता है। उदाहरण के लिए, आधुनिक दुनिया में सेना का क्या उद्देश्य है? सेना सहित हर तरह से युद्ध के खिलाफ लड़ें। इस मामले में, जोखिम प्रबंधन मुख्य लक्ष्य है, और युद्ध एक गौण लक्ष्य है।

उद्यम जोखिम प्रबंधन में क्या शामिल है?

जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाएं

जोखिम प्रबंधन जोखिम की पहचान, विश्लेषण और निर्णय लेने से जुड़ी प्रक्रिया है, जिसमें जोखिम की घटनाओं के घटित होने के सकारात्मक परिणामों को अधिकतम करना और नकारात्मक परिणामों को कम करना शामिल है। परियोजना जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में आमतौर पर निम्नलिखित प्रक्रियाएँ शामिल होती हैं:

1. जोखिम प्रबंधन योजना - परियोजना जोखिम प्रबंधन के लिए दृष्टिकोण और योजना गतिविधियों का विकल्प।

2. जोखिमों की पहचान - जोखिमों की पहचान जो परियोजना को प्रभावित कर सकते हैं, और उनकी विशेषताओं का प्रलेखन।

3. गुणात्मक जोखिम मूल्यांकन - परियोजना की सफलता पर उनके प्रभाव को निर्धारित करने के लिए जोखिमों का गुणात्मक विश्लेषण और उनकी घटना की स्थिति।

4. परिमाणीकरण - परियोजना पर जोखिमों के परिणामों के प्रभाव में होने की संभावना का मात्रात्मक विश्लेषण।

5. जोखिम प्रतिक्रिया योजना - जोखिम की घटनाओं के नकारात्मक परिणामों को कम करने और संभावित लाभों का उपयोग करने के लिए प्रक्रियाओं और विधियों का निर्धारण।

6. जोखिम की निगरानी और नियंत्रण - जोखिमों की निगरानी, ​​शेष जोखिमों की पहचान करना, परियोजना जोखिम प्रबंधन योजना को लागू करना और जोखिम कम करने की कार्रवाइयों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना।

जोखिम की पहचान

जोखिम कई और विविध हैं। लेकिन किसी भी संगठन के जोखिम प्रोफाइल का निर्धारण करते समय, विश्लेषक सबसे पहले रणनीतिक जोखिमों को उजागर करते हैं। क्या उस पर आधारित है?

रणनीति और रणनीति के बिना किसी भी कंपनी का विकास असंभव है। यहां तक ​​कि जब शीर्ष प्रबंधकों का दावा है कि कोई रणनीति नहीं है, यह वास्तव में वर्तमान परिवर्तनों को अपनाने के लिए एक अल्पकालिक रणनीति है। कभी-कभी, उदाहरण के लिए, संकट के समय में, यह रणनीति सही साबित हो सकती है। यदि प्रबंधन केवल निष्क्रिय है, और यह वर्तमान प्रबंधन के लिए फायदेमंद हो सकता है, तो कंपनी अनिवार्य रूप से प्रतिस्पर्धियों और यादृच्छिक परिस्थितियों के प्रहार के तहत अपना बाजार मूल्य खोना शुरू कर देगी।

क्या प्रबंधन में कोई गलती है? अभ्यास से पता चलता है कि गलतियों की संभावना जितनी अधिक होगी, विकास नीति उतनी ही आक्रामक होगी और कंपनी का प्रबंधन उतना ही अधिक महत्वाकांक्षी होगा। ऐसी त्रुटियों की संभावना त्रुटियों का एक समूह है जिसे एक ही नाम - सामरिक जोखिम के तहत जोड़ा जा सकता है।

रणनीतिक जोखिम पर विचार करने का अर्थ है एक अप्रत्याशित घटना की संभावना पर विचार करना जो एक अप्रत्याशित घटना की संभावना को कम करता है जो प्रबंधकों की समय पर और गुणवत्तापूर्ण तरीके से कंपनी प्रबंधन रणनीति विकसित करने और प्रबंधन द्वारा अपनाई गई प्रबंधन रणनीति को लागू करने की क्षमता को कम करता है (साइमन्स.आरए नोट) सामरिक जोखिम की पहचान करने पर // हार्वर्ड बिजनेस स्कूल समीक्षा .1999/नवंबर.पी.1)

नियंत्रण प्रणाली निम्नलिखित कारणों से रणनीति को लागू करने में सक्षम नहीं हो सकती है:

1) व्यवसाय करने की प्रक्रिया से (परिचालन जोखिम)

2) कंपनी की संपत्ति में गिरावट की संभावना से

3) प्रतिस्पर्धी माहौल में बदलाव से

4) अच्छे नाम की हानि, प्रतिष्ठा की हानि, विश्वास की हानि से।

कंपनी को अपनाई गई प्रबंधन रणनीति की विफलता के जोखिम से लगातार बचाने के लिए, रणनीति का वर्णन करने के स्पष्ट तरीके के आधार पर एक सुरक्षा प्रणाली का निर्माण करना आवश्यक है।

इस तरह के एक उपकरण - रणनीति मानचित्रण एक संगठन की प्रबंधन रणनीति को समग्र रूप से लगातार वर्णन करने के तरीके के रूप में - पहली बार एक संतुलित स्कोरकार्ड की अवधारणा में कापलान और नॉर्टन द्वारा प्रस्तावित किया गया था।

रणनीति में वर्तमान स्थिति से वांछित भविष्य के लिए संक्रमण शामिल है। रणनीतिक रणनीति मानचित्रों के निर्माण में एक रणनीति तैयार करना और इसे लागू करने के तरीकों की एक प्रणाली शामिल है। विस्तृत विवरणरणनीति मानचित्रण तकनीकों को नॉर्टन और कापलान की पुस्तकों में पाया जा सकता है।

किसी भी प्रबंधन रणनीति का आधार मानचित्र चित्र 2 में दिखाया गया है।

मैं वास्तव में अवधारणा के सार में नहीं आता, जोखिम प्रबंधक इस संरचनात्मक आरेख से महत्वपूर्ण निष्कर्ष निकाल सकते हैं।

यहां रणनीतिक जोखिमों के परिसर का मूल्यांकन प्रत्येक तत्व और सफलता के संकेतक के संबंध में किया जाना चाहिए, बदले में रणनीति के विशिष्ट सूत्रीकरण को आक्रामक, मध्यम या गैर-आक्रामक के रूप में विश्लेषण किया जाना चाहिए। जोखिम मूल्यांकन तब राजस्व और उत्पादकता बढ़ाने के लिए एक रणनीति के मूल्यांकन में बदल जाता है। फिर ग्राहकों के साथ संचार की रणनीतियों का विश्लेषण किया जाता है, कंपनी के भीतर नए विचारों की संभावनाएं, साथ ही नई समग्र रणनीति के तहत कॉर्पोरेट संस्कृति के अनुभव, प्रशिक्षण और विकास का संचय। यदि कम से कम निचले तत्व के लिए जोखिम बहुत अधिक हो जाते हैं, तो पूरी रणनीति संदिग्ध हो सकती है। इस मामले में, अत्यधिक जोखिम वाले तत्व पर निर्णय लिया जाता है, और फिर समग्र रणनीति का मूल्यांकन किया जाता है और सभी तत्वों के जोखिम संकेतकों पर पुनर्विचार किया जाता है।

प्रबंधन रणनीति के कुछ तत्वों के लिए, समस्याओं और अवसरों के शुरुआती लक्षणों का पता लगाने के लिए तकनीकों का विकास किया गया है। ऐसी तकनीक का एक उदाहरण "रणनीतिक परिस्थितियों का प्रबंधन" है। अनिवार्य रूप से, यह प्रक्रिया के पीछे पड़ने के जोखिम से निपटने का एक निवारक तरीका है। विधि तथाकथित सामरिक अंतराल पर केंद्रित है, जो कमजोर गुणात्मक और मात्रात्मक लक्षणों से पता चला है जो नई प्रौद्योगिकियों के उद्भव की शुरुआत करते हैं।

सबसे महत्वपूर्ण सामरिक जोखिमों में कंपनी के उत्पादन को रोकने का जोखिम शामिल है। कुछ फर्मों के लिए, यह इतना महत्वपूर्ण है कि इसके लिए विशेष व्यवसाय निरंतरता योजना तैयार की जाती है। किसी कंपनी के जोखिम लचीलेपन के सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक डाउनटाइम दिनों की संख्या है जो डाउनटाइम को दिवालियापन में बदल देता है और व्यवसाय से बाहर निकल जाता है। कभी-कभी इस सूचक की गणना करना मुश्किल होता है, और कभी-कभी यह स्पष्ट होता है। किसी भी मामले में, इसे कंपनी के लिए समग्र रूप से और इसके प्रमुख प्रभागों और तत्वों दोनों के लिए जाना जाना चाहिए।

जोखिम प्रबंधन के तरीके

विभिन्न बाहरी और आंतरिक जोखिम कारकों के प्रभाव में, जोखिम कम करने के विभिन्न तरीकों का उपयोग किया जा सकता है जो उद्यम की गतिविधियों के कुछ पहलुओं को प्रभावित करते हैं।

उद्यमशीलता गतिविधि में उपयोग की जाने वाली विभिन्न विधियों को 4 समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

जोखिम से बचने के तरीके

जोखिम स्थानीयकरण के तरीके

जोखिम विविधीकरण के तरीके।

जोखिम मुआवजा तरीके।

एक विशिष्ट जोखिम प्रबंधन पद्धति का चयन करते समय, जोखिम प्रबंधक को निम्नलिखित सिद्धांतों से आगे बढ़ना चाहिए:

आप अपनी पूंजी से अधिक जोखिम नहीं उठा सकते हैं।

थोड़े के लिए बहुत बड़ा जोखिम न लें

जोखिम के परिणामों का पूर्वाभास होना चाहिए।

आर्थिक व्यवहार में जोखिम से बचने के सबसे सामान्य तरीके।

जोखिम से बचाव के तरीके:

अविश्वसनीय भागीदारों की अस्वीकृति, भागीदारों के सर्कल का विस्तार करने की आवश्यकता से संबंधित परियोजनाओं में भाग लेने से इनकार, निवेश और नवाचार परियोजनाओं से इनकार, व्यवहार्यता या प्रभावशीलता में विश्वास संदिग्ध है

जोखिम बीमा जोखिम कम करने का मुख्य तरीका है। संभावित हानियों का बीमा न केवल खराब निर्णयों से सुरक्षा प्रदान करता है, बल्कि निर्णय निर्माताओं की जिम्मेदारी भी बढ़ाता है, जिससे वे विकास और निर्णय लेने को अधिक गंभीरता से लेते हैं, नियमित रूप से बीमा अनुबंधों के अनुसार सुरक्षात्मक उपाय करते हैं।

जमानतदारों की तलाश करें

अक्षम कर्मचारियों की बर्खास्तगी।

यदि जोखिमों और उनकी घटना के स्रोतों की स्पष्ट रूप से पहचान करना संभव है, तो आवेदन करें जोखिम स्थानीयकरण के तरीके. उदाहरण के लिए, सबसे खतरनाक चरणों या गतिविधि के क्षेत्रों को अलग-अलग संरचनात्मक इकाइयों में अलग करके, आप उन्हें अधिक नियंत्रणीय बना सकते हैं और जोखिम के स्तर को कम कर सकते हैं।

जोखिम विविधीकरण विधियों में कुल जोखिम को स्वतंत्र लोगों में बांटना शामिल है, जिससे कुल जोखिम की संभावना कम हो जाती है।

उदाहरण के लिए, यह गतिविधियों या प्रबंधन के क्षेत्रों का विविधीकरण (विविधता) हो सकता है - प्रदान किए गए उत्पादों या सेवाओं की श्रेणी का विस्तार, विभिन्न प्रकार के उपभोक्ताओं, विभिन्न क्षेत्रों के उद्यमों को लक्षित करना। यह बिक्री और आपूर्ति का विविधीकरण हो सकता है, यानी कई बाजारों में एक साथ काम करना, जब एक बाजार में नुकसान की भरपाई दूसरे बाजारों में की जा सकती है।

कई अपेक्षाकृत छोटी निवेश परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए निवेश परियोजनाओं के जोखिमों का विविधीकरण प्राथमिकता है

परियोजनाओं को लागू करते समय, यह परियोजना प्रतिभागियों के बीच जिम्मेदारी का वितरण है, प्रत्येक भागीदार के दायरे और जिम्मेदारी का स्पष्ट वितरण।

जोखिम मुआवजा तरीके

जोखिम क्षतिपूर्ति के तरीके खतरे की रोकथाम तंत्र के निर्माण से जुड़े हैं। ये विधियाँ अधिक श्रम गहन हैं और इन्हें लागू करने के लिए व्यापक अग्रिम कार्य की आवश्यकता होती है।

जोखिम मुआवजे की एक विधि के रूप में गतिविधियों की रणनीतिक योजना एक सकारात्मक प्रभाव देती है यदि रणनीति का विकास उद्यम के सभी क्षेत्रों को कवर करता है। रणनीतिक योजना के चरण अधिकांश अनिश्चितताओं को दूर कर सकते हैं, आपको परियोजनाओं के कार्यान्वयन में बाधाओं के उभरने की भविष्यवाणी करने, जोखिम के स्रोतों की पहचान करने और प्रतिपूरक उपाय विकसित करने, भंडार के उपयोग की योजना बनाने की अनुमति देता है।

बाहरी वातावरण की भविष्यवाणी करना, यानी समय-समय पर विकास के परिदृश्य विकसित करना और परियोजना प्रतिभागियों के लिए कारोबारी माहौल की भविष्य की स्थिति का आकलन करना, भागीदारों और प्रतियोगियों के व्यवहार की भविष्यवाणी करना, सामान्य आर्थिक पूर्वानुमान।

सामाजिक-आर्थिक और विनियामक वातावरण की निगरानी में प्रासंगिक प्रक्रियाओं के बारे में वर्तमान जानकारी पर नज़र रखना शामिल है।

भंडार की एक प्रणाली का निर्माण। यह पद्धति बीमा के करीब है, लेकिन उद्यम के भीतर केंद्रित है। उद्यम कच्चे माल, सामग्री, घटकों, निधियों के आरक्षित निधियों का बीमा स्टॉक बनाता है, संकट की स्थितियों में उनके उपयोग की योजना विकसित करता है, मुफ्त क्षमताओं का उपयोग नहीं करता है।

अपनी संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन के लिए उनकी इष्टतम संरचना के संगठन और निवेशित धन की पर्याप्त तरलता के लिए एक वित्तीय रणनीति विकसित करना प्रासंगिक है।

कार्मिक प्रशिक्षण और निर्देश।

रणनीतिक योजना और निगरानी के तरीकों का उपयोग करते समय, व्यापक रूप से सूचनाकरण का उपयोग करना आवश्यक है - विनियामक और संदर्भ जानकारी की प्रणालियों का अधिग्रहण और निरंतर अद्यतन, वाणिज्यिक सूचना नेटवर्क से जुड़ना, अपने स्वयं के पूर्वानुमान और विश्लेषणात्मक अध्ययन करना और सलाहकारों को आकर्षित करना। प्राप्त डेटा हमें व्यापार संस्थाओं के बीच संबंधों के विकास में प्रवृत्तियों को पकड़ने की अनुमति देगा, विनियामक नवाचारों की तैयारी के लिए समय देगा, नए व्यापार नियमों से होने वाले नुकसान की भरपाई के लिए उचित उपाय करने का अवसर प्रदान करेगा और परिचालन और रणनीतिक योजनाओं को समायोजित करेगा।

सूचना की बहुतायत एक विशेष सूचना प्रणाली का उपयोग करना आवश्यक बनाती है।

जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं को स्वचालित करने के लिए, विभिन्न समाधान प्रस्तावित किए गए हैं, उदाहरण के लिए, रिलेशनल डेटाबेस, एंटरप्राइज रिसोर्स प्लानिंग (ईआरपी) सिस्टम का उपयोग। जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं में शामिल विभिन्न प्रकार की प्रक्रियाओं के लिए इन प्रणालियों की बहुत अधिक अनुकूलता इस तथ्य की ओर नहीं ले जाती है कि इन प्रक्रियाओं को अधिकतम रूप से स्वचालित करने के लिए कार्यालय अनुप्रयोगों का उपयोग किया जाता है, जिसका अर्थ है कि एक कार्यस्थल पर काम का स्वचालन और एक परिचालन चित्र नहीं दे सकता है। पूरे संगठन का काम।

इलेक्ट्रॉनिक दस्तावेज़ प्रबंधन प्रणाली (ईडीएमएस) के विकास से पता चलता है कि वर्कफ़्लो ("वर्कफ़्लो", व्यवसाय प्रक्रिया स्वचालन) का उपयोग करके ईआरपी और ईडीएमएस का सबसे तर्कसंगत रूप से एकीकृत समाधान है, इसके अलावा, प्रक्रियाओं का लेनदेन और निपटान हिस्सा ईआरपी में है, और दस्तावेजी हिस्सा ईडीएमएस में है।

ईडीएमएस का उपयोग करने की आवश्यकता ऐसे कारकों की उपस्थिति को निर्धारित करती है:

जोखिमों की विविधता, जोखिमों से निपटने के तरीके,

जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं में उपयोग की जाने वाली जानकारी बहुत भिन्न हो सकती है - पाठ फ़ाइलें, स्प्रेडशीट, स्कैन किए गए दस्तावेज़, फ़ोटोग्राफ़ (उदाहरण के लिए, दृश्य से स्नैपशॉट),

इस जानकारी के साथ काम करने की प्रक्रियाओं में संगठन के कई कर्मचारी और विभाग शामिल हो सकते हैं।

कार्यक्रम की निगरानी और पूर्व चेतावनी प्रणाली

कॉर्पोरेट जोखिम-खतरा निगरानी प्रणाली पहली बार 20वीं सदी के 60 के दशक में बनाई गई थी। ये प्रणालियाँ मुख्य रूप से ऐतिहासिक डेटा के विश्लेषण और प्रवृत्तियों की पहचान पर आधारित थीं। इन प्रवृत्तियों को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्य के आंकड़ों की योजना बनाई गई, जिसके पहुंचने पर सिस्टम को सामान्य (सामान्य) माना गया।

1980 के दशक की शुरुआत में अगली पीढ़ी खतरों और अवसरों के लिए प्रारंभिक चेतावनी प्रणाली थी, जो अनुभवजन्य और परिकलित नैदानिक ​​मात्रात्मक और गुणात्मक संकेतों की विशेष सूचियों पर निर्भर थी। यह कार्यप्रणाली निगरानी प्रणाली को नियंत्रण और नैदानिक ​​​​बिंदुओं के मानचित्र के साथ पूरक करती है, जिनकी निगरानी की जाती है और मानकों के साथ तुलना की जाती है। यदि इनमें से एक या अधिक बिंदुओं की स्थिति में असामान्यता पाई जाती है, तो नियंत्रण प्रणाली को एक अलार्म सिग्नल जारी किया जाता है, जिसे स्थिति को ठीक करने के उपाय करने चाहिए।

वर्तमान में, जोखिम प्रबंधन कार्यक्रम (रणनीतिक मुद्दे प्रबंधन, सिम) के रणनीतिक घटकों की निगरानी के लिए प्रणाली को इस क्षेत्र में अंतिम शब्द माना जाता है। पिछले वाले से इस दृष्टिकोण का मुख्य अंतर जोखिम प्रबंधन को लागू करने का एक प्रयास है। कंपनी "पहले", न कि "पोस्ट-द-फैक्ट" पदों से। सिम सिस्टम कंपनी और उसके वातावरण में संरचनात्मक परिवर्तनों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, 360-डिग्री रडार की तरह काम करते हैं और यथाशीघ्र तथाकथित रणनीतिक असंतुलन या रणनीतिक आश्चर्य का पता लगाने की कोशिश करते हैं। इसके साथ जोड़ा गया है "यथास्थिति का उल्लंघन" और "बढ़ती विषमता"। कमजोर संकेतों और असंरचित सूचना की स्थितियों में भी नैदानिक ​​सूचियों के आधार पर इस तरह के उल्लंघनों का पता लगाया जाता है।

इस प्रयोजन के लिए, संदिग्ध लक्षणों की निगरानी स्थापित की जाती है और इसके विकास की निगरानी की जाती है।

अनिरंतरता के उदाहरण: ब्रेक इवन पॉइंट और नो रिटर्न के पॉइंट। उत्तरार्द्ध को आर्थिक, वित्तीय, कानूनी, तकनीकी रूप से आदि की विशेषता दी जा सकती है। नो रिटर्न का बिंदु एक ऐसी स्थिति है जिसके बाद प्रक्रिया अनिवार्य रूप से एक निश्चित जोखिम गलियारे में चली जाएगी। इस बिंदु के बाद, जोखिम को स्वीकृत माना जा सकता है, और इस जोखिम को उत्पन्न करने वाले खतरे की प्राप्ति की स्थिति में, इस जोखिम को स्वीकार करने वाले व्यक्ति या संगठन के खाते में सभी नुकसान होंगे। प्रबंधक "वापस खेल सकते हैं", इस बिंदु तक स्वीकार्य नुकसान के साथ एक जोखिम भरा प्रोजेक्ट रद्द कर सकते हैं, और इसे पारित करने के बाद, यह उम्मीद करना बाकी है कि हार की स्वीकृत संभावना के साथ जोखिम जीत के मार्ग का अनुसरण करेगा, और इसके लिए तैयार रहें संकट या विपत्तिपूर्ण प्रबंधन योजनाएँ लागू करें, यदि सभी सावधानियों के बावजूद, प्रक्रिया प्रतिकूल रूप से चली।

कोई आश्चर्य पूरी तरह अचानक से नहीं होता। आश्चर्य अज्ञानता, असावधानी, निःशस्त्रता या पर्यवेक्षक की अक्षमता का परिणाम है। यही कारण है कि सिम सिस्टम कर्मियों की जोखिम संवेदनशीलता और नैदानिक ​​​​योग्यता को बढ़ाने के लिए इतना महत्व देते हैं। इस दृष्टिकोण के साथ, पूर्ण अनिश्चितता और घटनाओं की अपूर्ण पुनरावृत्ति की स्थिति में जोखिमों को रोकना संभव हो जाता है।

कंपनी की समस्याओं के बारे में पूर्व चेतावनी के लक्षणों की पहचान करने की कार्यप्रणाली विभिन्न दिशाओं में विकसित हो रही है।

एक फर्म की समस्याओं के शुरुआती चेतावनी लक्षणों की सबसे लोकप्रिय सूची में से एक 1993 में जॉन बैरिकमैन द्वारा प्रकाशित की गई थी, जिसे अमेरिकन बैंकर्स एसोसिएशन द्वारा नियुक्त किया गया था। यह सूची कुछ क्लासिक बन गई है। इसे अक्सर उद्धृत किया जाता है और बैंकिंग प्रकाशनों में डाला जाता है। लेख का आयतन इसे पूरी तरह से उद्धृत करने की अनुमति नहीं देता है। यहाँ एक उदाहरण के रूप में एक छोटा अंश है:

कंपनी के प्रमुख कर्मियों की छवि के व्यवहार (व्यक्तिगत आदतों) में ध्यान देने योग्य परिवर्तन

प्रमुख कर्मचारियों की अपनी फर्म के मिशन, समग्र और प्रतिस्पर्धी रणनीति को स्पष्ट रूप से स्पष्ट करने में असमर्थता

कंपनी के प्रमुख कर्मचारियों के परिवार और विवाह में समस्याएं

बैंक या बैंकर के प्रति फर्म या उसके प्रतिनिधियों के रवैये में बदलाव, विशेष रूप से सहयोग में रुचि में कमी।

ग्राहक (या उसके प्रतिनिधि) की व्यक्तिगत वैकल्पिकता या दायित्व के स्तर में कमी।

उद्योग या व्यापार के क्षेत्र में फर्म की अनुभवहीनता।

कंपनी के प्रबंधन की संरचना में परिवर्तन

कंपनी के मालिकों की संरचना में परिवर्तन

प्रमुख विशेषज्ञों की संरचना में परिवर्तन

अनुसूची दायित्वों को पूरा करने में विफलता।

उन मुद्दों को वापस लाना जो अतीत में पहले ही हल हो चुके हैं।

गुणवत्तापूर्ण तरीके से अपनी गतिविधियों की योजना बनाने में कंपनी की अक्षमता, आदि।

घटनाओं के विकास के लिए पूर्वानुमान के निर्माण में एक और दिशा संतुलित स्कोरकार्ड की निगरानी करना है, जिसका उल्लेख रणनीतिक जोखिमों पर विचार करते समय पहले ही किया जा चुका है।

कापलान और नॉर्टन की अवधारणा इस स्थिति से आगे बढ़ती है कि एक संकेतक - लाभ के अनुसार प्रबंधन करना असंभव है, जैसे कि केवल एक उपकरण का उपयोग करके हवाई जहाज उड़ाना असंभव है। लाभ पिछले निर्णयों का एक संकेतक है और यह बिल्कुल नहीं दिखाता है कि आगे कैसे विकास होगा।

संतुलित स्कोरकार्ड के जरिए आप साथ-साथ कंपनी की रणनीति बना सकते हैं। तब संकेतक सामूहिक कार्रवाई के लिए बेंचमार्क के रूप में कार्य करेंगे।

साथ ही, वे इस बात के संकेतक के रूप में काम कर सकते हैं कि निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करने में किए गए कार्य कितने प्रभावी हैं। नियोजित संकेतकों के साथ तुलना से घटनाओं के विकास की दिशा निर्धारित करना संभव हो जाता है।

एक प्रभावी जोखिम निगरानी प्रणाली का निर्माण

ऐसी कठिन आधुनिक परिस्थितियों में काम करने का निर्णय लेने वाली किसी भी कंपनी की गतिविधियों में होने वाले विभिन्न प्रकार के जोखिमों को कैसे नेविगेट करें?

एक प्रभावी जोखिम निगरानी प्रणाली में निम्नलिखित तत्व होने चाहिए:

स्पष्ट रूप से परिभाषित निगरानी क्षेत्र

पर्यवेक्षकों और एजेंटों का विस्तृत नेटवर्क

आने वाली जानकारी के मूल्यांकन के लिए फ़िल्टर और मानदंड

कंपनी के प्रबंधन और प्रबंधित सबसिस्टम के साथ संचार के स्पष्ट रूप से परिभाषित चैनल

आत्म-सुधार की उपप्रणाली।

ऐसी जोखिम निगरानी प्रणालियों के संचालन के लिए कौन सी सूचना प्रणाली आवश्यकताएं प्रदान कर सकती हैं?

इसके लिए संबंधपरक डेटाबेस या ईआरपी (संसाधन प्रबंधन) जैसे सिस्टम का उपयोग करने के प्रयास बहुत प्रभावी नहीं रहे हैं, और वर्तमान में, कार्यालय अनुप्रयोगों का उपयोग मुख्य रूप से जोखिम प्रबंधन कार्य को स्वचालित करने के लिए किया जाता है। इस समाधान की सादगी और कम लागत को सिस्टम की एक वर्कस्टेशन की सीमाओं के साथ जोड़ा जाता है, यानी नियंत्रण प्रणाली को बहु-उपयोगकर्ता नहीं बनाया जा सकता है और विश्लेषण की संभावना को कम कर सकता है।

आधुनिक इलेक्ट्रॉनिक दस्तावेज़ प्रबंधन प्रणालियों की क्षमताएं आवश्यक सूचना प्रवाह बनाने और विनियमित करने के लिए जोखिम प्रबंधन के सभी चरणों में सूचना के संग्रह और भंडारण को व्यवस्थित करना संभव बनाती हैं।

जोखिम प्रबंधन प्रणाली के निर्माण के लिए ईडीएमएस के मुख्य लाभों में निम्नलिखित शामिल हैं:

1) विभिन्न प्रकार की सूचनाओं को संग्रहीत करने की क्षमता।

जोखिम प्रबंधन की मुख्य प्रक्रियाएं दस्तावेजों का संग्रह, भंडारण और उन सभी को स्थानांतरित करना है जिन्हें इसकी आवश्यकता है।

इसलिए, ईडीएमएस ऐसी प्रक्रियाओं को करने के लिए अधिक उपयुक्त हैं, जो एक संरचित (जैसे टेबल) रूप में जानकारी का हिस्सा और संलग्न फाइलों के रूप में भाग को स्टोर कर सकते हैं। विश्लेषण के संख्यात्मक तरीकों के लिए, डेटा को विशेष कार्यक्रमों में स्थानांतरित किया जा सकता है।

जोखिम की निगरानी के लिए उपयोग की जाने वाली जानकारी अत्यंत विविध हो सकती है - WORD फाइलें (जैसे विशेषज्ञ राय), स्कैन की गई छवियां (जैसे लाइसेंस), दृश्य से तस्वीरें, विनिमय दरों की तालिकाएं, आदि।

2) योजनाओं के कार्यान्वयन की निगरानी के लिए तंत्र की उपलब्धता

कार्यों की योजना बनाना और उनके निष्पादन की निगरानी करना जोखिम प्रबंधन प्रणाली का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। विशिष्ट निष्पादकों की नियुक्ति के साथ आदेशों की एक पदानुक्रमित प्रणाली बनाने के लिए तंत्र, समय सीमा के करीब आने के बारे में अनुस्मारक भेजना या समय सीमा समाप्त हो गई है, लेकिन आदेश पूरा नहीं हुआ है, प्रदर्शन अनुशासन पर विश्लेषणात्मक रिपोर्ट तैयार करने से जोखिम प्रबंधन वास्तव में काम करता है नियंत्रण प्रक्रियाओं पर खर्च किया गया न्यूनतम समय, लोगों को वास्तव में सोचने का अवसर क्या देता है - क्या हमने सब कुछ देखा है?

3) कार्यात्मक और भौगोलिक स्केलिंग की संभावना।

सभी विशेषज्ञ एक संगठन में एक साथ पूर्ण पैमाने पर जोखिम प्रबंधन प्रणाली शुरू करने की व्यावहारिक असंभवता पर सहमत हैं।

एक नियम के रूप में, एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली शुरू करने की प्रक्रिया एक अलग, सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्र (बैंकों के लिए परिचालन जोखिम, उद्योग के लिए तकनीकी जोखिम, विदेशी आर्थिक गतिविधि के लिए विदेशी मुद्रा जोखिम) में एक पायलट परियोजना के साथ शुरू होती है। इस पायलट क्षेत्र में जोखिम प्रबंधन तकनीकों पर काम करने के बाद, जोखिम प्रबंधन को अन्य प्रकार के जोखिमों में तैनात किया जाता है।

परिनियोजन एक कार्यात्मक आधार पर जा सकता है: सबसे पहले, केवल घटनाओं की निगरानी या योजनाओं के निष्पादन की निगरानी के कार्यों को लागू किया जाता है, फिर विकास के लिए भविष्य कहनेवाला परिदृश्य तैयार किया जाता है व्यापक योजनाएँक्रियाएं, और पहले से ही - एक मुकुट के रूप में - स्थिति के विश्लेषण और किए गए उपायों की प्रभावशीलता के साथ विश्लेषणात्मक विशेषज्ञ सामान्यीकरण का संकलन।

EDMS कार्यक्षमता भौगोलिक और कार्यात्मक स्केलिंग दोनों को पूरा करना संभव बनाती है।

"क्लाइंट-सर्वर" आर्किटेक्चर आपको प्रोग्राम कोड स्तर पर बदलाव किए बिना कार्यस्थलों को जोड़कर नए उपयोगकर्ताओं को कनेक्ट करने और चल रही प्रक्रियाओं में शामिल करने की अनुमति देता है।

क्लस्टर में सर्वरों के एकीकरण के माध्यम से कार्य की विश्वसनीयता सुनिश्चित की जाती है।

दूरस्थ उपयोगकर्ताओं के काम को सुनिश्चित करने के लिए एक प्रतिकृति तंत्र का उपयोग किया जाता है। एक प्रतिकृति किसी अन्य सर्वर पर एक डेटाबेस की पूरी प्रति है जो हजारों मील दूर हो सकती है जहां से मूल दस्तावेज़ बनाया गया था। सूचना का हस्तांतरण प्रतिकृति की विधि द्वारा किया जाता है - दो या अधिक दूरस्थ सर्वरों पर डेटाबेस की पूर्ण प्रतियां बनाए रखना। इस क्रियाविधि से किसी भी संदेश को खोना असंभव है। सर्वर तब तक डेटा का आदान-प्रदान करेंगे जब तक कि प्रतिकृति डेटाबेस में संग्रहीत जानकारी का पूरा मिलान प्राप्त नहीं हो जाता।

EDMS की प्रतिरूपकता के कारण कार्यात्मक स्केलिंग का एहसास होता है। ईडीएमएस मॉड्यूल के इनपुट के अनुक्रम के कारण जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं के इनपुट का क्रम कार्यान्वित किया जा सकता है।

EDMS का संगठन, जो जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं के कार्यान्वयन पर कार्यों के एक सेट के लिए अभिप्रेत है, को निम्नलिखित योजना के रूप में दर्शाया जा सकता है:

प्रारंभिक चरण एक रणनीति का विकास और संगठन के जोखिम प्रोफाइल का निर्माण है।

संगठन के बनाए गए जोखिम प्रोफाइल के आधार पर, घटनाओं के विकास के पूर्वानुमान बनाए जाते हैं।

परिणामों के उन्मूलन के लिए निवारक उपायों और योजनाओं के लिए योजनाओं का विकास।

जोखिम की घटनाओं पर नजर रखने के लिए एक नियंत्रण योजना विकसित की जा रही है।

एक विशेष डेटाबेस में पहचाने गए जोखिम की घटनाओं के पंजीकरण के साथ नियंत्रण उपाय करना।

जोखिम की घटनाओं के डेटाबेस में सूचना के पंजीकरण के साथ बाहरी वातावरण की निगरानी की जाती है।

पूर्वानुमानों, संचित सूचनाओं का विश्लेषण किया जाता है और चल रही गतिविधियों की प्रभावशीलता निर्धारित की जाती है

कार्य योजना को समायोजित किया जा रहा है।

विश्लेषणात्मक सामान्यीकरण के निर्माण के साथ संतुलित स्कोरकार्ड की प्रणाली की निगरानी की जाती है।

परिणामों के आधार पर, संतुलित स्कोरकार्ड का आधार समायोजित किया जाता है।

और विश्लेषणात्मक सामान्यीकरण कैसे बनाया जाए, किन तरीकों और प्रसंस्करण एल्गोरिदम का उपयोग किया जाए - यह कार्य जोखिम प्रबंधकों द्वारा प्रत्येक विशिष्ट स्थिति में हल किया जाता है।

विश्लेषणात्मक सामान्यीकरण के निर्माण के तरीके बहुत विविध हैं और उनका सेट लगातार बढ़ रहा है, क्योंकि जोखिम प्रबंधन लगातार विकसित हो रहा है। नए प्रकार के जोखिम उभर रहे हैं, जैसे कि ऑनलाइन व्यापार करने के जोखिम। और प्रत्येक संगठन अपने स्वयं के अनुभव के साथ जोखिम प्रबंधन के सिद्धांत और व्यवहार को पूरक बना सकता है।

जैसा कि अभ्यास से पता चलता है, एक डॉक्टर की तरह एक जोखिम प्रबंधक को जीवन भर सीखना पड़ता है।