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기업 개발의 전략적 관리 위험. 기업 개발의 전략적 관리에서 위험 회계의 이론적 기초

기업 업무 및 유형의 위험

관리 대상은 다원적 조건에서 작동합니다. 회사의 활동은 거시적, 중간적, 미시적 환경의 영향을 받을 수 있습니다. 요인은 통제 가능하거나 통제 불가능할 수 있습니다.

위험은 부정적인 변화를 가져올 수 있는 불리한 사건의 가능성으로 이해됩니다.

정의 1

관리 가능한 위험은 예측할 수 있고 다양한 방법을 사용하여 영향의 결과를 최소화할 수 있는 유형의 위험입니다.

몇 가지 유형의 위험을 고려하십시오.

영향의 결과에 따라 위험은 투기적 위험과 순수 위험으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 긍정적, 부정적 또는 중립적 결과를 제공합니다. 여기에는 이익을 가져올 수 있는 재정적 위험이 포함됩니다. 순수한 위험은 일반적으로 0 또는 부정적인 결과를 초래합니다. 자연적, 인위적, 자연적 위험이 있습니다.
위험이 닥쳤을 때 위기 상황을 극복하는 방법 중 하나는 보험입니다. 타사 및 내부 일 수 있습니다. 즉, 자체 자원과 매장량을 희생시키면서 위험 최소화가 발생합니다. 따라서 보험과 비보험으로 나뉩니다.
부정적인 영향의 특성에 따라 인간 또는 자연의 영향과 관련된 위험이 구별됩니다.
보험의 원칙에 따라 위험은 개인과 보편적으로 나뉩니다. 전자는 보험 대상 또는 현상의 특정 속성의 존재를 의미하는 반면 후자는 일반적인 보험 형태를 나타냅니다.
변칙적 위험은 개체의 수명을 완전히 파괴하거나 중단시키는 부정적인 영향의 그룹입니다.
상업, 기술, 환경, 정치, 통화, 재산, 생산 및 기타 유형의 위험은 발생 특성에 따라 구분됩니다.
기업의 완성 가능성과 관련된 위험을 파산, 청산, 재정적 손실 및 수익성 감소의 위험이라고합니다.

기업 위험 관리

위험한 상황의 시작을 극복하는 방법 중 하나는 위험 관리입니다. 그것의 본질은 위험 식별, 분석 및 위험을 제거하거나 최소화하기 위한 적절한 관리 결정의 채택을 위한 프로세스 구성에 있습니다. 위험 관리 프로세스 자체에는 다음이 포함됩니다.

위험 계획은 회사 활동 과정에서 위험을 극복하기 위한 방법론을 개발하는 것을 목표로 합니다.
분석 작업을 기반으로 위험 및 발생 장소 식별.
질적 평가는 위험이 가져올 수 있는 영향을 이해하는 것을 목표로 합니다.
정량화는 위험이 초래할 수 있는 손상의 양을 보여줍니다.
과거의 위험을 극복하고 미래에 예방하기 위해 지속적인 모니터링 및 분석을 수행합니다.

기업 활동에서 위기 상황을 극복하기 위한 일련의 방법이 개발되었습니다. 가장 일반적인 방법은 부정적인 추세의 시작을 피하는 것입니다. 이 접근 방식을 통해 위험을 예측하고 이를 극복하기 위한 방법을 실행에 옮길 수 있습니다. 여기에는 신뢰할 수 없는 공급업체와의 협력 거부, 의심스러운 계약 거부, 거래 및 계약이 포함됩니다. 또한 기업가는 위험을 감수할 수 있는 보험 및 보증인 서비스에 의지할 수 있습니다.

위험 현지화는 특정 작업 영역을 격리하는 것입니다. 그러나 이 접근 방식에는 약점과 위험 식별에 대한 명확한 식별이 필요합니다. 이를 위해 특수 자회사 또는 구조적 부서를 만들거나 위험한 프로젝트를 구현하기 위해 타사와 계약을 체결할 수 있습니다.

비고 1

위험 분산은 손실을 최소화하기 위해 회사의 전체 활동에 미치는 영향의 결과를 분배하는 것입니다. 위험은 프로젝트 참가자, 활동 유형, 구매 유형 간에 분산될 수 있습니다. 투자 활동 분야에서 포트폴리오가 형성될 수 있으며, 이는 위험을 분산시키기 위해 다양한 자산이 존재함을 의미합니다.

전략적 리스크 관리

기업에서 사용하는 관리 방법은 일반적으로 전략과 전술로 나뉩니다. 첫 번째는 기업의 장기 및 계획과 관련이 있습니다. 그들은 기업 수명의 전체 프로세스에 중점을 둡니다. 전술적 관리는 특정 기간 내에 특정 실제 작업을 구현하는 것을 다룹니다. 전략적 위험 관리는 부정적인 추세가 발생할 경우 분석, 계획 및 극복을 처리합니다.

전략에는 예측 및 분석 준비 작업을 고려하여 회사 행동의 방법 및 원칙 개발이 포함됩니다. 위험 관리에 대한 신중한 작업을 통해 회사의 투자 매력을 높이고 상대방, 파트너, 서비스를 제공하는 타사 조직의 신뢰를 높일 수 있습니다. 전략 개발을 통해 일련의 대체 솔루션을 만들고 위기 상황에 유연하게 대응할 수 있습니다.

회사의 위험에 대한 대응방침은 다음과 같습니다. 위험 회피는 발생 상황을 최소화하는 엔터프라이즈 프로세스 구성에 있습니다. 원천 징수는 위험이 발생할 수 있음을 인정하는 것을 포함합니다. 위기에서 벗어나기 위해 갑작스러운 비용이나 피해를 충당할 수 있는 적립금이 개발되고 있다. 이를 구현하기 위해서는 의사결정 환경의 불확실성을 최소화하는 투명한 정보 환경을 조성해야 합니다. 위험 감수에는 위험 보험이 포함됩니다. 보험회사가 비용을 부담할 의무를 지고, 회사가 서비스 수수료를 지불하는 것으로 밝혀졌습니다. 자가 보험은 회사가 위기 발생 시 비용을 충당하는 데만 사용되는 특정 재정 준비금을 독립적으로 생성함을 의미합니다.

비고 2

헤지 방법은 금융 활동에서 널리 사용됩니다. 금융 서비스 분야에서 보험을 제공하는 특별 기금도 있습니다. 이 절차의 본질은 어떤 경우에도 자산 소유자가 일정 금액의 지불을 받을 수 있도록 하는 작업을 수행하는 것입니다.

연방교육청

벨고로드주립 기술 대학

V. G. Shukhov의 이름을 따서 명명

부서전략적 관리

분야별: "전략적 경영 »

주제:

완료: 학생gr.EK-431

Zubritskaya E.A.

체크: Sazonov D.G.

벨고로드2006 .

소개 ..................................................................................................3

리스크 관리의 역사 ..................................................................6

전략적 위험의 개념과 분류 ..................................................13

위험 평가 방법 ..................................................................18

위험 완화 조치 ..................................................................22

러시아의 전략적 위험 예측 ...................................................................32

결론 ..................................................................................................39

실용적인 부분 ..................................................................................41

사용된 문헌 목록 ..................................................................48

소개

모든 새로운 기업이나 새로운 프로젝트는 필연적으로 그 존재를 위협하는 특정 어려움에 직면합니다. 이러한 어려움을 미리 예측하고 이를 극복하기 위한 전략을 수립하는 것은 창업가에게 매우 중요합니다. 위험 정도를 평가하고 비즈니스가 직면할 수 있는 문제를 식별하는 것이 필요합니다.

비즈니스 세계에서의 성공은 선택한 비즈니스 전략의 정확성과 타당성에 결정적으로 달려 있습니다. 이 경우 중요한 상황의 확률을 고려해야 합니다. 위험이 없는 기업 활동이 가능하다고 생각하는 것은 매우 순진한 생각입니다.

위협은 경쟁사, 마케팅 및 생산 정책 분야의 오산, 관리 인력 선택의 실수로 인해 발생할 수 있습니다. 위험은 또한 새 제품을 즉시 "노화"할 수 있는 기술적 프로세스를 나타낼 수 있습니다.

어떤 사업이든 위험을 전혀 피하는 것이 아니라 예상하고 최소한으로 줄이는 것이 중요합니다.

가능한 오산으로 인한 손실을 줄이기 위해 프로젝트 구현의 모든 단계에서 불확실성과 위험을 고려하는 데 도움이 되는 특별 절차가 제공됩니다.

위험의 유형과 중요성을 알면 프로젝트의 효율성에 미치는 영향을 줄임으로써 위험에 영향을 미칠 수 있습니다. 즉, 전문가는 다음 작업에 직면합니다. 위험 식별; 위험 평가; 프로젝트의 각 단계에서 위험을 줄이는 방법을 결정합니다. 위험 관리 작업 조직.

위험 관리의 문제는 매우 관련이 있습니다. 모든 조직의 활동은 예상치 못한 손실의 위험과 관련이 있습니다. 그렇기 때문에 각 회사가 기능에 상당한 영향을 미칠 수 있는 요인 및 조건의 변화를 제공하는 것이 중요합니다.

위험을 관리할 수 있습니다. 가장 성공적인 것은 최적의 위험 비율과 수익성으로 활동 방향을 선택하여 능력을 올바르게 계산한 회사의 활동입니다.

재무 위험에 대한 비즈니스 노출이 증가함에 따라 많은 회사는 위험 문제에 대한 해결책을 찾는 것이 전문화되어야 한다는 것을 인식하고 있습니다. 관리자는 회사의 모든 자산과 이익이 금리 및 환율의 변동 및 변동으로 인한 손실로부터 보호되고 이자 비용을 관리해야 합니다. 경험이 풍부하고 자격을 갖춘 관리자만이 이 어려운 작업에 대처할 수 있습니다. 위험 관리가 현대 관리자의 주요 활동 중 하나가되어야하는 것 같습니다.

이 작업의 관련성은 많은 조건과 요인이 사람들이 내린 결정의 결과에 영향을 미치고 그 중 일부의 영향을 예측하기가 매우 어렵고 기업가 활동의 많은 결정이 불확실한 조건에서 내려져야 한다는 사실에 있습니다. 위험은 인간 활동의 거의 모든 영역에 내재되어 있습니다. 이제 연구, 예측, 위험 분석에 점점 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 특정 행동의 결과를 예측하는 능력은 조직의 정상적인 기능을 위해 단순히 필요합니다.

이 작업의 목적은 위험 관리의 개념, 위험 기업 활동에 미치는 영향, 위험 평가, 분석 방법 및 위험 감소 방법에 대한 설명을 정의하는 것입니다. 일반적으로 효과적인 위험 관리에 필요한 문제가 고려됩니다.

이 작업 목표에 따라 다음 작업이 설정됩니다.

위험 관리 개발의 역사를 고려하십시오.

전략적 위험의 개념과 분류를 연구합니다.

위험 평가 방법 및 위험 완화 조치를 고려하십시오.

작업 작성을 위한 정보 기반은 교육 및 정기 문헌과 인터넷 리소스였습니다.

1. 위험 관리 개발의 역사

위험 관리 개발의 현대적 문제와 추세는 최근 국내 연구자와 기업가의 관심을 끌었습니다. 서양과 마찬가지로 러시아 과학자, 연구원 및 기업가는 주가, 통화, 상품 등의 시장 움직임과 관련된 수많은 위험에 직면해 있습니다. 국가 경제의 자유화와 개방도의 증가는 경쟁 강화에 기여하여 기업에 추가적인 어려움을 초래합니다.

현대 비즈니스에서 전략적 관리의 새로운 패러다임으로 리스크 관리가 형성되기 시작한 것은 90년대 중반으로 거슬러 올라갑니다. 첨단 기술, 세계 경제의 세계화, 규제 완화, 구조 조정, 인터넷, 파생 상품 시장의 발전, 정보 기술 개발 및 현대 비즈니스에 영향을 미치는 기타 중요한 요소는 위험 관리에 대한 접근 방식을 근본적으로 변화시켰습니다. 1990년대까지 위험관리는 개인 차원에서만 이루어졌다.

최근까지 위험 관리에 대한 고도로 전문화되고 세분화된 상향식 접근 방식이 사용되어 모든 새로운 위험을 별도의 관련 없는 요소로 취급했습니다. 동시에 그들의 평가는 이질적이어서 서로 비교하고 얻은 결과를 분석하는 것이 불가능했습니다.

지난 몇 년 동안 위험 관리 분야의 기존 문제에 대한 관점과 접근 방식이 변경되어 조직의 모든 부서 및 활동의 위험을 종합적으로 고려하는 새로운 위험 관리 모델이 즉시 형성되었습니다. 특정 유형의 위험을 결정하기 위한 방법과 모델 간의 최적 접근 방식으로 인해 모든 유형의 위험에 대해 비교 가능한 추정치를 얻을 수 있게 되었습니다.

많은 전문가들은 위험 관리가 모든 성공적인 기업의 필수적인 부분이 되어야 한다고 생각하므로 다음을 포함해야 합니다.

위험 식별, 분석 및 평가

위험 상황의 결과를 제거하기 위한 조치 프로그램 개발;

기업 생존을 위한 메커니즘 개발;

기업의 목표 유지;

비용절감;

보험 시스템 생성;

시장 상황 및 기타 조치의 가능한 변화를 고려하여 기업의 발전을 예측합니다.

대부분 조직의 리더는 전통적으로 위험 관리를 전문적이고 별도의 활동으로 간주합니다. 예를 들어, 이는 보험 또는 통화 위험 관리와 관련됩니다. 새로운 접근 방식은 모든 수준의 직원과 관리자가 위험 관리를 지향하도록 하는 것입니다. 테이블에서. 1.1. 위험 관리의 새롭고 오래된 패러다임의 주요 기능이 제시됩니다. 표와 같이. 1.1. 이전에는 기업이 위험 관리 시스템을 파편화되고 산발적이며 제한된 방향으로 사용했습니다. 경제의 새로운 추세로 인해 경영진은 위험 관리를 사용하여 조직 전체에 걸쳐 통합되고 지속적이며 확장되는 새로운 패러다임으로 이동해야 합니다. 따라서 현재와 미래의 다양한 위험 상황의 전개를 통제하고 모니터링해야 합니다. 즉, 조직은 전략적 위험 관리를 관리에 도입해야 합니다.

우리의 의견으로는 전략적 위험 관리라는 용어는 특정 상황의 발전을 예측하면 기업이 불확실한 상태에 빠질 위험을 피하거나 줄일 수 있기 때문에 현대 경제의 새로운 추세와 추세를 더 정확하게 반영합니다. 미래는 재정이나 명성에 영향을 미칠 수 있습니다.

전략적 위험 관리는 위험 예측 및 위험 감소 기술을 기반으로 불확실한 경제 상황에서 위험을 관리하는 기술입니다.

표 1. 1.

위험 관리의 신구 패러다임의 주요 특징

오래된 패러다임	새로운 패러다임
세분화된 위험 관리: 각 부서에서 독립적으로 위험을 관리합니다(기능에 따라). 우선 이것은 회계, 재무 및 감사 부서에 관한 것입니다.	통합된 위험 관리: 최고 경영진이 위험 관리를 조정합니다. 조직의 각 직원은 위험 관리를 업무의 일부로 간주합니다.
간헐적 위험 관리: 관리자가 필요하다고 판단할 때 위험 관리를 수행합니다.	지속적인 위험 관리: 위험 관리 프로세스는 지속적입니다.
제한된 위험 관리: 주로 보험 및 금융 위험과 관련됨	고급 위험 관리: 조직의 모든 위험과 기회를 고려합니다.
원천. Economist Intelligence Unit, Managing Business Risks, 10. 유사한 분석이 DeLoach, Enterprise-Wide Risk Management, p. 15-16.

따라서 전략적 위험 관리는 불확실한 경제 상황에서 이익을 얻고 늘리는 데 중점을 둔 위험 정도를 줄이기 위한 표적 탐색 및 작업입니다. 궁극적인 목표는 기업가에게 이익과 위험의 최적 비율로 최대 이익을 얻는 것입니다.

전략적 위험 관리는 기반을 형성하고 위험 관리 프로세스를 전체적으로 통합합니다. 이러한 프로세스의 다이어그램이 그림 1.1에 나와 있습니다.

쌀. 1.1. 기업의 전략적 위험 관리 프로세스

처음에는 기업에서 위험 정책을 개발해야 합니다. 이것은 기업의 목표와 위험 관리 목표의 이점으로 발생합니다. 그리고 아시다시피 위험 관리의 목표는 기업의 목표와 직접적인 관련이 있습니다. 생산 및 경제적 목표에는 (기술 목표, 시장 목표, 제품 목표, 품질 목표) 재무 목표(자본 발생, 수익성)가 포함됩니다.

특히 위험 관리의 목표는 다음과 같습니다.

기업 목표의 안전을 보장하고 추가로 비용 중심의 위험 관리 기회를 제공합니다.

기업 성공의 안전 보장;

위험 비용 감소.

위험 관리 목표가 설정되면 기업의 관리는 위험 관리 전략에서 해당하는 최고 권한이 되어야 합니다.

전략적 위험 관리의 목표는 위험을 회사 문화의 한 요소로 인식하는 것입니다. 기업 경영을 위해서는 "종이 한 장에 쉽게 설명할 수 있는 것은 기업의 복잡한 맥락에서 만들기 어려울 수 있다"는 사실을 깨달아야 합니다. 따라서 다가오는 위험 상황에 대한 신속한 대응을 유지하기 위해 기업의 복잡한 시스템 계획에 신중하게 접근해야 합니다.

운영 위험 관리에는 기업과 삶에 대한 체계적이고 지속적인 위험 분석 프로세스가 포함됩니다. 그러나 가치지향적 위험관리에서는 위험요소 외에 기회도 함께 고려되어야 한다. 목표는 기업의 위험 및 기회 프로필을 최적화하는 것입니다. 가능한 최대가 아닌 기업의 가능한 최적의 안정성(보안)을 달성하는 것이 필요합니다.

또한 기업의 위험을 식별하고 분석합니다. 분석 후 기업의 위험 상황 개발의 성장 단계 및 추세에 대한 가능한 최대 정보를 얻을 필요가 있습니다. 정보 작업은 위험 관리 프로세스에서 가장 어려운 단계인 동시에 위험 관리의 마지막 단계 중 하나입니다. 기업의 모든 직원을 대상으로 체계적이고 프로세스 중심의 위험 관리 조치를 구성하고 수립하는 것이 필요합니다.

현재 "위험 상황"의 특징은 구두 평가와 달리 질적 요소를 정량적으로 측정할 수 있는 경제적 및 수학적 방법이 중요한 위치를 차지해야 한다는 것입니다. 경제적-수학적 방법과 모델을 사용하면 비용이 많이 드는 실험 없이 경제 상황을 시뮬레이션하고 하나 또는 다른 결정을 선택한 결과를 평가할 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 게임 이론; 시뮬레이션 방법 및 모델; 그래프 이론; 이제 계량 경제학 방법에 특별한 위치가 부여되기 시작했습니다. 분석 계산의 일부로 요인 분석 방법, 균형 방법, 다른 방법과 결합한 확률 이론 등도 포함됩니다.

특정 "위험 상황"의 결과에 대한 위험과 불확실성은 환경의 무작위 상태나 경쟁자의 행동 과정 선택 또는 가능한 전략에 대해 원하는 결과의 확률적 특성에만 의존합니다. 개발 중인 시나리오에 따라 기업가는 낙관적, 비관적, 현실적인 결과를 얻을 수 있는 기준을 아는 것이 중요합니다. 상황에 다음과 같은 동시 조건이 없으면 위험이 발생하지 않습니다.

불확실성;

대안이 없습니다.

선택한 솔루션의 결과는 보이지 않습니다.

최신 컴퓨터 프로그램을 사용하면 시뮬레이션 방법과 모델을 사용하여 제기된 문제를 해결할 수 있습니다. 그들은 계량 경제학 및 시간 순서를 분석하여 통계 및 경제-수학 모델링을 위한 충분한 기회를 제공하므로 가능한 위험을 정확하게 평가할 수 있습니다. 이러한 프로그램의 중요한 기능은 사용 가능한 최소한의 데이터로 위험 요소를 평가하는 것입니다. 시뮬레이션 모델을 사용하면 위험 분포를 모델링하고 예측할 수 있으므로 병목 현상을 해결하기 위해 가능한 병목 현상을 분석하고 해결하기 위한 운영 범위를 제공합니다. 또한 이러한 프로그램에는 간단하고 편리하며 직관적인 인터페이스가 있습니다. 결과적으로 이것은 개선된 의사 결정으로 이어지며, 이 경우 모든 직원이 위험에 대한 공통된 전략적 이해를 유지하고 세부 사항을 놓치지 않습니다. 이 경우 전문가 평가를 사용한 휴리스틱 방법이 결정적인 역할을 합니다.

러시아의 경제 상황은 러시아 기업들이 국제 시장에 진출하도록 강요하고 있으며, 서구 기업들은 우리 시장에 정착하려고 합니다. 이 모든 것이 엔터프라이즈 관리 방법에 대한 태도를 바꾸는 이유입니다. 또한 러시아는 합병증 없이 가능한 한 빨리 세계무역기구(WTO)에 가입하는 과정을 계획했습니다. 따라서 러시아뿐만 아니라 해외에서도 활동을 효과적으로 발전시키려는 기업은 게임의 새로운 규칙을 따르고 가능한 모든 방법으로 새로운 패러다임으로서 위험 관리 개발의 전략적 측면을 모니터링해야 합니다. 특히 유럽의 중앙에 위치한 러시아 영토인 칼리닌그라드 지역은 유럽 연합의 비즈니스 환경과 밀접한 관련이 있습니다.

2. 개념과전략적 위험 분류

위험은 다양하고 때로는 상반되는 기반과 전제 조건이 있는 복잡한 현상입니다. 이는 서로 다른 관점에서 위험 개념에 대한 여러 가지 정의가 존재할 가능성으로 이어집니다.

다음은 그 중 일부입니다.

위험 - 잠재적이고 수치로 측정 가능한 손실 가능성 및 위험의 개념은 프로젝트 구현 중 불리한 상황 및 결과의 가능성과 관련된 불확실성을 나타냅니다.

위험 - 손실, 손해, 계획 소득 부족, 이익 발생 가능성

위험은 미래 재무 결과의 불확실성입니다.

전략적 위험의 분류 기능으로 정치, 경제, 사회, 자연 기술, 과학 및 기술과 같은 국가 생활의 주요 영역이 선택되었습니다 (표 2). 현재 국내 과학자들은 국가 생활의 각 영역에서 러시아의 국가 안보를 보장하기 위한 전략적 위험의 중요성을 식별하고 평가하기 위한 예비 연구를 수행했습니다.

정치 영역의 전략적 위험

20세기 러시아에서. 정치적 위험은 국가 시스템의 기초, 소유 형태 및 경제의 성격에 근본적인 변화가 일어나는 동안 전략적 성격을 갖게 되었습니다. 안보 이론에서 이 시기는 정치 영역의 불안정과 분기의 출현으로 특징지을 수 있습니다.

RAS 과학자들은 장기적으로 러시아의 국가 안보와 지속 가능한 발전을 보장하는 데 중요한 순서로 순위가 매겨진 정치적 영역의 전략적 위험을 식별했습니다.

주요 항목은 다음과 같습니다(괄호 안 - 위험의 중요성).

현대 세계에서 미국의 지위 강화와 독재에 대한 열망(1.00);

중국의 영향력 증가(0.61);

국가의 방어 능력 및 군대의 전투 능력 감소(0.59);

내부 인종 간 및 종교 간 갈등의 가능성(0.55);

미국과 NATO의 군사적 위협 증가(0.44);

지역 및 국지적 군사 충돌 가능성(0.40);

러시아 국경 남쪽에 전투적 근본주의의 새로운 중심지 형성(0.34);

국제 테러 위협 증가(0.27);

당내 투쟁 격화 가능성

정치적 극단주의(0.13).

경제 영역의 전략적 위험

다양한 수준의 깊이와 세부 사항을 가진 경제 영역의 전략적 위험은 우리나라와 세계에서 수십 년 동안 분석되어 왔으며 분석되고 있습니다. 이 분석과 경제 발전 예측에서 원칙적으로 추세 패턴과 경제 상태의 주요 평균 통계 지표 인 이익, GDP, 예산 수입 및 지출, 인플레이션, 자연 관세에 주된 관심을 기울였습니다. 독점 및 국가 통화 환율. 이러한 경제적 매개변수는 러시아 연방 정부가 통제하려는 것입니다.

국내 과학자 및 전문가는 경제 영역에서 러시아에 대한 다음과 같은 주요 위험을 식별합니다(괄호 안은 위험의 중요성).

경제 발전의 비합리적인 우선 순위 및 비율 선택, 국가 경제의 구조적 변형 증가(1.00);

경제의 범죄화 및 국가로부터의 자본 도피(0.56);

생산 잠재력 감소 및 낮은 투자 활동(0.42);

에너지 위기의 가능성(0.32);

조건에서 국가 경제의 개방 한계를 초과 국제 세계화 (0.29);

불리한 경제 상황, 세계 에너지 가격 하락(0.17);

금융 위기 악화 위험을 초래하는 외부 부채(0.15)

낮은 제품 경쟁력(0.12);

농업 생산 감소, 식량 자립 상실(0.11).

전략적 위험 사회적 영역

사회적 영역에서 전략적 위험을 관리하는 주요 목표는 국가 안보 보장의 우선 순위를 유지하면서 진화적이고 예측 가능한 발전의 궤적에 진입하는 것입니다. 안정화 개발의 이 단계에서 전략적 위험의 구조가 변경되고 불리한 사회적 위기의 가능성이 감소하며 예측 범위가 증가하고 피해가 감소합니다.

사회 영역에서 현대 러시아의 주요 위험은 다음과 같습니다(괄호 안은 위험의 중요성).

권력 구조의 부패, 범죄화 및 무능력, 당국에 대한 신뢰 감소(1.00);

생활 수준 저하 및 사회 구조 적대감(0.76);

사회의 영적 위기(0.29);

국가 지역의 고르지 않은 사회 경제적 발전 (0.27);

범죄 증가(0.23);

알코올 중독 및 약물 중독의 성장(0.19);

해당 국가의 인구 통계학적 상황 악화(0.18);

생물학적 및 사회적 비상 사태의 가능성(0.08).

과학 기술의 전략적 위험

러시아의 모든 생활 영역의 추가 발전은 과학 및 기술 영역의 전략적 위험에 대한 직접적인 분석을 기반으로 해야 합니다. 그것은 국가의 경제 및 수출 잠재력을 결정하고 물질적 생산 및 경제의 실제 부문에 대한 과학적 기반을 만듭니다.

과학 및 기술 영역의 주요 위험은 다음과 같습니다(괄호 안은 위험의 중요성).

비합리적인 과학기술 정책 우선순위 선택(1.00);

과학적, 기술적, 혁신적 잠재력의 감소: 두뇌 유출, 인력의 고령화, 교육 시스템의 위기(0.70);

사회 모든 영역의 정보 취약성 증가(0.33);

현대 기술의 무단 사용 위협 증가(0.17);

미래 기술(통신, 정보, 유전, 공간 등) 위험의 불확실성(0.10).

자연 및 기술 분야의 전략적 위험

이러한 위험은 이제 환경의 글로벌 변화, 기술권의 발전 및 자연 재해의 규모 증가로 인해 전략적이 되고 있습니다.

이 영역에서 러시아의 주요 위험은 다음과 같습니다.

자연 재해의 위험(지진, 홍수, 허리케인, 산사태, 홍수, 카르스트, 산불 등)(위험 중요도 1.00);

잠재적 위험 시설에서의 사고 및 재해 위험(0.94);

환경오염(0.43);

지구 기후 변화와 관련된 위험, 환경 파괴, 행성 위험(0.24);

천연 및 생물 자원의 고갈(0.15).

3. 위험 평가 방법

기업가의 위험은 자본 투자로 인한 최대 및 최소 소득 또는 손실의 예상 가치에 대한 주관적인 평가로 정량적으로 특징지어집니다. 일반적으로 동일한 확률로 받을 수 있는 최대 소득(손실)과 최소 소득(손실)의 범위가 클수록 위험도가 높습니다. 기업가는 경제적 상황의 불확실성, 정치적, 경제적 상황의 불확실성 및 이러한 조건을 변화시킬 전망으로 인해 위험을 감수해야 합니다. 결정을 내릴 때 경제 상황의 불확실성이 클수록 위험도가 높아집니다.

기업이 노출된 위험은 파산의 가능성이 있는 위협이거나 전체 사업을 중단시킬 수 있는 그러한 재정적 손실을 초래하는 것입니다. 실패 확률은 항상 존재하기 때문에 위험을 줄이는 방법에 대한 문제가 발생합니다. 이 질문에 답하려면 위험을 정량화해야 합니다. 이를 통해 다양한 솔루션의 위험 규모를 비교하고 기업이 선택한 위험 전략에 가장 적합한 것을 선택할 수 있습니다.

미국 전문가 B. Berlimer는 분석에서 몇 가지 가정을 사용할 것을 제안했습니다.

위험 손실은 서로 독립적입니다.

한 비즈니스 라인의 손실이 반드시 다른 비즈니스 라인의 손실 가능성을 높이는 것은 아닙니다(불가항력인 경우 제외).

가능한 최대 피해는 참가자의 재정적 능력을 초과해서는 안됩니다.

정량적 및 정성적 분석의 두 가지 유형의 분석이 있습니다.

정성 분석을 통해 위험 요인과 잠재적 위험 영역을 식별하고 가능한 유형을 식별할 수 있습니다. 정량적 분석은 위험을 정량화하고 분석 및 비교하는 것을 목표로 합니다. 정량적 위험 분석에서는 통계적 방법, 비용 편익 분석, 전문가 평가 방법, 유추, 지불 능력 평가 및 재무 안정성이 사용됩니다.

전문가 평가 방법은 위험 확률에 대한 전문가 전문가 의견의 일반화를 기반으로 합니다. 각 전문가의 지식과 경험을 바탕으로 직관적인 특성을 고려하였습니다. 전문적인 방법을 사용하면 관리 결정을 내리는 데 필요한 정보를 많은 시간과 인건비 없이 신속하게 얻을 수 있습니다.

유추 방법은 일반적으로 새 프로젝트의 위험을 분석할 때 사용됩니다. 이 프로젝트는 특정 개발 단계가 있는 "살아 있는" 유기체로 간주됩니다. 프로젝트의 수명 주기는 개발 단계, 시작 단계, 성장 단계, 성숙 단계 및 쇠퇴 단계로 구성됩니다. 프로젝트의 수명 주기를 연구하면 프로젝트의 각 단계에 대한 정보를 얻고 바람직하지 않은 결과의 원인을 식별하고 위험 정도를 평가할 수 있습니다. 그러나 실제로 관련 정보를 수집하는 것은 상당히 어려울 수 있습니다.

기업의 지급 능력과 재무 안정성을 평가하는 방법을 통해 파산 가능성을 예측할 수 있습니다. 연간 재무 제표의 데이터가 분석됩니다.

기업의 부도 가능성을 예측할 수 있습니다. 주요 부실기준은 유동유동성비율, 자기자본비율, 지급여력회수율이다.

비용 타당성 방법을 사용하면 이익이 0이 되는 출력의 하한을 결정할 수 있습니다. 중요하지 않은 양의 제품 생산은 손실만 가져옵니다. 임계 생산량은 수요 감소, 재료 및 부품 공급 감소, 새 제품으로의 교체 및 기타 이유로 인한 생산량 감소로 평가되어야 합니다.

관련 계산을 위해 제품의 생산 및 판매에 드는 모든 비용을 변수(재료, 부품, 도구, 임금, 운송비 등)와 고정비(감가상각비, 관리비, 임대료, 대출이자 등)로 구분합니다. .).

중요한 생산량은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

O kr \u003d Z 포스트 / (C-Z 레인)

여기서 Okr은 임계 생산량, C는 생산 단위 가격, 3 포스트는 고정 비용, 3 레인은 가변 비용입니다.

실제 생산량과 중요한 생산량의 차이가 클수록 재정적 안정성이 높아집니다.

생산량이나 판매 수준의 변화는 이익에 상당한 영향을 미칩니다(생산 레버리지 효과). 생산 레버리지는 생산량의 변화에 따라 고정 비용이 이익(손실)에 미치는 영향의 정도를 나타냅니다.

통계적 방법은 이벤트의 가능성을 결정하고 위험의 크기를 설정하기 위해 주어진 또는 유사한 기업에서 발생한 손실 및 이익의 통계를 연구하는 것으로 구성됩니다. 위험 정도는 평균 기대값과 가능한 결과의 가변성에 의해 측정됩니다.

정보가 제한된 경우 정량적 위험분석을 위한 분석적 방법을 사용하거나, 정규분포와 같은 표준확률분포함수, 또는 신뢰도 계산에 상당히 널리 사용되는 가우시안분포, 지수(지수)확률분포, 대기열 이론에서 자주 사용되는 푸아송 분포도 있습니다.

외국에서는 자본 투자의 위험을 정량적으로 결정하는 방법으로 확률 트리를 사용하는 것이 제안됩니다.

이 방법을 사용하면 이전 기간의 결과와 관련하여 투자 프로젝트의 예상 미래 현금 흐름을 정확하게 결정할 수 있습니다. 자본 투자 프로젝트가 첫 번째 기간에 허용되는 경우 다음 기간에도 허용될 수 있습니다.

서로 다른 기간의 현금 흐름이 서로 독립적이라고 가정하면 각 기간의 현금 흐름 결과의 가능한 분포를 결정해야 합니다.

서로 다른 기간의 현금 흐름이 연결되어 있는 경우 이러한 의존성을 받아들이고 이를 바탕으로 미래의 사건을 발생할 수 있는 대로 제시해야 합니다.

4. 위험 감소 방법.

경제 관행에서 흔히 볼 수 있는 위험 감소의 세 가지 기본 원칙은 다음과 같습니다.

자신의 자본이 허용하는 것보다 더 많은 위험을 감수하지 마십시오.

위험의 결과를 잊지 마십시오.

약간의 위험을 감수하지 마십시오.

특정 조건에서 신뢰할 수 있고 충분한 정보를 수집하는 것은 위험한 환경에서 행동에 대한 올바른 결정을 내리는 데 도움이 되므로 중요한 역할을 합니다. 특정 보험 이벤트의 가능성, 상품에 대한 수요의 규모, 자본, 재무 안정성 및 경쟁자, 고객의 지급 능력에 대한 매우 중요한 정보입니다. 많은 유형의 정보는 영업 비밀의 대상이며 지적 재산 유형 중 하나일 수 있으므로 합자 회사 또는 파트너십의 승인된 자본에 기부됩니다. 재무 관리자가 충분하고 신뢰할 수 있는 비즈니스 정보를 가지고 있다는 사실은 그가 재무 및 상업적 결정을 신속하게 내릴 수 있도록 하며 이러한 결정의 정확성에 상당한 영향을 미칩니다. 이는 손실 감소와 이익 증가로 이어집니다.

위험한 자본 투자를 결정하기 전에 이 위험에 대한 최대 손실 금액을 결정하고 이를 투자 자본 금액과 비교하고 자신의 모든 재원과 비교하여 이 자본 손실이 투자자의 파산으로 이어집니다. 자본 투자로 인한 손실 금액은 이 자본 금액과 같을 수도 있고 그보다 적을 수도 있고 더 많을 수도 있습니다.

위험 관리 기관은 재무 관리자, 위험 관리자 또는 벤처 및 포트폴리오 투자(즉, 해당 법률 및 경제 실체의 헌장에 따른 위험한 투자)를 수행하고 위험한 투자 프로그램을 개발하는 적절한 관리 장치가 될 수 있습니다. 활동. 그 기능은 다음을 포함해야 합니다.

환경에 대한 정보의 수집, 분석, 처리 및 저장.

위험 정도 및 비용 결정.

전략 및 관리 기술 개발, 위험한 결정 프로그램 및 구현 조직, 결과 모니터링 및 분석.

보험 활동의 구현.

위험한 자본 투자에 대한 적절한 회계, 통계 및 운영 보고를 유지합니다.

에서 전략을 개발할 때 옵션자본의 위험한 투자, 동일한 위험한 자본 투자에 대한 승패 확률이 가장 작은 차이를 갖는 투자자에게 최소 또는 수용 가능한 위험으로 결과의 효율성을 최대화하는 옵션이 선택됩니다. 예상 보상과 위험을 추정하고 예상 보상을 얻을 수 있는 동시에 높은 위험을 피할 수 있는 이벤트에 투자하기로 결정합니다. 다음과 같은 경우 솔루션 옵션을 선택하는 여러 가지 방법이 있습니다.

가능한 경제적 상황의 확률이 알려져 있습니다. 옵션별 투자수익률의 평균기대치를 결정하고 수익률이 가장 높은 옵션을 선택한다.

가능한 경제적 상황의 확률은 알 수 없지만 상대적 가치에 대한 추정치가 있습니다. 전문가 평가를 통해 경제 상황 조건의 확률 값이 설정되고 투자 자본 수익률의 평균 기대 값이 계산됩니다.

가능한 경제 상황의 확률은 알 수 없지만 자본 투자 결과를 평가하는 주요 방향은 알려져 있습니다. 자본 투자 결과를 평가하는 세 가지 방향: 최소한의 위험에서 최대 결과를 선택합니다. 최대 위험에서 최소 위험 값 선택; 결과의 평균값 선택.

기업가는 시장에서 행동하는 과정에서 위험 정도를 줄일 수 있는 전략을 선택해야 합니다. 갈등 상황에서 전략을 선택하기 위한 수학적 장치는 기업가 또는 관리자가 경쟁 환경을 더 잘 이해하고 위험 정도를 최소화할 수 있도록 하는 게임 이론에 의해 제공됩니다. 게임 이론 기법을 사용한 분석은 기업가가 자신의 행동과 파트너 및 경쟁자의 전략 모두에 대해 가능한 모든 대안을 고려하도록 권장합니다. 게임 이론은 문제 자체의 조건에서 발생하는 특정 제한 사항에 따라 선택, 최상의 위치 결정과 관련된 많은 경제적 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다. 따라서 위험은 수학적으로 표현된 손실 확률을 가지며 이는 통계 데이터를 기반으로 하며 상당히 높은 정확도로 계산할 수 있습니다.

예측할 수 없는 옵션에 따른 이벤트 전개로 인한 특정 손실의 확률을 평가하려면 먼저 기업가 정신과 관련된 모든 유형의 손실을 알고 이를 미리 계산하거나 가능한 예측 값으로 측정할 수 있어야 합니다. 각각의 손실 유형을 정량적으로 평가하고 통합하는 것이 항상 가능한 것은 아닙니다. 기업가 정신의 과정과 결과에 영향을 미치는 임의의 이벤트 개발은 자원 비용 증가 및 최종 결과 감소의 형태로 손실을 초래할 수 있습니다. 그것은 한 유형의 자원 비용을 증가시키고 다른 유형의 비용을 감소시킬 수 있으며 일부 자원의 비용 증가와 함께 다른 유형의 비용 절감을 관찰할 수 있습니다. 총 가능한 손실을 결정할 때 수반되는 이득을 계산된 손실에서 빼야 합니다.

기업 활동에서 재료, 노동, 재정, 시간 손실, 특수 유형의 손실이 구별됩니다.

중요한 유형의 손실은 프로젝트에서 예상치 못한 추가 비용이나 장비, 재산, 제품, 원자재 등의 직접적인 손실로 나타납니다. 재료 손실은 이러한 유형의 재료 자원의 양을 측정하는 것과 동일한 단위(무게, 부피, 면적 등의 물리적 단위)로 측정됩니다.

물리적 차원의 손실은 종종 해당 재료 자원의 단가를 곱하여 비용 차원으로 변환됩니다. 각각의 개별 유형의 물질적 자원에 대해 가능한 손실을 가치 측면에서 추정하면 물리적 측면에서 불가능한(미터와 킬로그램 등을 추가할 수 없음) 함께 모으는 것이 가능합니다.

노동 손실 - 예상치 못한 상황으로 인한 노동 시간 손실. 노동 손실은 인시, 인일 또는 단순히 노동 시간으로 표현됩니다. 노동 손실을 가치로 환산하는 금전적 용어는 노동 시간에 1 시간 비용을 곱하여 수행됩니다.

재정적 손실 - 예상치 못한 지불, 벌금 지불, 추가 세금 지불, 자금 및 유가 증권 손실과 관련된 직접적인 금전적 손해. 또한 재정적 손실은 제공된 출처에서 돈이 부족하거나 미수령, 부채 미 상환, 구매자가 공급 한 제품 미지급, 다음으로 인한 수익 감소의 경우에 발생할 수 있습니다 판매되는 제품 및 서비스의 가격 하락, 인플레이션 증가. 계좌동결, 자금지출지연, 채무상환유예 등으로 일시적인 금전적 손실이 발생하고 있습니다.

비즈니스 프로세스가 계획보다 느릴 때 손실된 시간이 존재합니다. 이러한 손실에 대한 평가는 의도한 결과를 얻는 데 몇 시간, 몇 일, 몇 주, 몇 달 동안 지연되어 수행됩니다. 시간 손실 평가를 비용 측정으로 변환하려면 어떤 소득 손실, 기업가 정신의 이익이 임의의 시간 손실로 이어질 수 있는지 확인해야 합니다.

특별한 유형의 손실은 사람의 건강과 생명, 환경, 기업가의 명성에 대한 피해 및 기타 불리한 사회적, 도덕적, 심리적 결과로 인해 발생합니다. 특별한 유형의 손실은 정량화하고 평가하기 어렵습니다.

직접 계산, 직접 예측이 불가능하여 기업 프로젝트에서 고려되지 않는 무작위 손실만 고려해야 합니다. 손실을 미리 예측할 수 있다면 손실이 아니라 불가피한 비용으로 간주해야 합니다. 따라서 예상되는 가격, 세금의 움직임, 경제 활동 과정의 변화, 기업가는 사업 계획에서 고려해야합니다. 순전히 무작위 요인의 작용으로 인한 위험을 평가하기 전에 손실의 체계적인 구성 요소를 무작위 요소와 분리하는 것이 매우 바람직합니다.

위험을 완전히 피하는 것은 거의 불가능하지만 손실의 원인을 알면 위협을 줄이고 불리한 요인의 영향을 줄일 수 있습니다.

제조 사업의 손실 : 노동 생산성 감소, 장비 가동 중지 시간 또는 생산 능력 부족, 작업 시간 손실, 필요한 재료 양 부족, 비율 증가로 인해 계획된 생산량 및 제품 판매 감소 의 거부는 계획된 수익의 부족으로 이어집니다. 이 경우 가치 측면에서 가능한 손실은 생산량의 총 감소 가능성과 생산량 단위의 판매 가격의 곱에 의해 결정됩니다. 품질 부족, 시장 상황의 불리한 변화, 수요 감소, 가격 인플레이션으로 인해 제품을 판매할 예정인 가격의 하락은 단위 가격이 하락할 가능성이 있는 제품에 의해 결정되는 손실로 이어집니다. 생산 및 판매를 위해 계획된 제품의 총량에 의한 생산량.

재료, 원자재, 연료, 에너지의 과다 지출과 관련된 재료 비용 증가와 관련된 손실도 있습니다. 높은 운송 비용, 거래 비용, 계획된 임금 기금 금액의 초과 지출 (예상 금액을 초과하거나 직원에게 더 높은 임금을 지불하기 때문에), 기업가에게 불리한 방향으로 세금이 변경되는 것도 기능에 부정적인 영향을 미칩니다. 그 회사.

사업 손실: 프로젝트 실행 중 상품 구매 가격 상승으로 인한 손실은 구매 가격 상승 가능성에 의해 물리적 측면에서 상품 구매량의 곱에 의해 결정됩니다. 계획된 것과 비교하여 예기치 않은 구매량 감소로 인해 판매량이 감소합니다. 운송 및 보관 중 상품의 손실, 상품의 소비자 가치 손실로 인해 가치가 감소하는 것도 중요합니다. 예상치 못한 공제, 벌금으로 인한 비용 증가. 디자인에 비해 상품의 판매 가격이 하락하는 것은 판매량에 가격 하락을 곱한 금액의 손실입니다.

금융 사업의 손실. 상업적 기업가 정신의 손실은 금융 기업가 정신에 내재되어 있습니다. 다만, 금융위험을 평가할 때에는 금융거래대리인의 부실, 환율의 변동, 유가증권, 외국환거래의 제한 등 구체적인 요인을 고려할 필요가 있다.

재정적 위험은 매우 중요합니다. 소유할 차입 자금의 비율이 높을수록 회사가 채권자에 더 많이 의존할수록 재무 위험이 더 심각해집니다. 대출 제한 또는 종료, 신용 조건 강화는 일반적으로 어려움을 수반하고 심지어 원자재 부족으로 생산을 중단하기 때문입니다. , 재료 등

위험을 감수하려는 관리자의 의지는 일반적으로 불확실한 조건에서 취해진 과거 유사한 결정의 실제 구현 결과의 영향으로 형성됩니다. 발생하는 손실은 신중한 정책의 선택을 지시하는 반면 성공은 위험을 감수하도록 장려합니다. 대부분의 사람들은 위험도가 낮은 옵션을 선호합니다. 위험에 대한 태도는 기업가가 보유한 자본의 양에 크게 좌우됩니다.

대체 솔루션을 평가하는 과정에서 관리자는 가능한 결과를 예측해야 합니다. 이 경우 관리자가 각 대안 솔루션의 결과를 정확하게 평가할 수 있는 조건에서 결정이 내려집니다. 예를 들어, 정부 보증이 있고 약관에 동의한 이자가 투자된 자금에서 수취될 것이 확실하다고 알려진 예금 증서 및 국채에 대한 투자가 있습니다.

분석 및 회계가 필요한 요소가 매우 복잡하고 이에 대한 신뢰할 수 있거나 충분한 정보가 없으면 특정 결과의 확률을 다소 정확하게 예측할 수 없습니다. 불확실성은 급변하는 상황에서 내리는 많은 결정의 특징입니다. 이 경우 관리자는 추가 정보를 얻고 문제를 다시 분석하여 정보와 분석 결과를 축적된 경험과 결합하여 참신함과 복잡성을 고려합니다. 때로는 전문가 평가를 작성하기 위해 이 작업에 전문가를 참여시키는 것이 유용합니다. 특히 수집할 시간이 없는 경우 과거의 경험과 직관에 따라 행동하는 것도 가능합니다. 추가 정보, 또는 비용이 매우 높은 경우.

기본 위험 감소 기술:

다각화는 위험 정도와 소득 손실을 줄이기 위해 서로 직접적으로 관련되지 않은 다양한 자본 투자 대상 간에 투자 자금을 분배하는 과정입니다. 다각화를 통해 다양한 활동 간의 자본 분배에서 위험의 일부를 피할 수 있습니다. 한 유형의 활동에서 손실을 입은 기업은 다른 활동 영역을 희생시키면서 이익을 얻을 수 있습니다. 다각화는 비즈니스 환경의 변화에 대한 회사의 탄력성을 향상시킵니다.

위험 공유에는 프로젝트 참여자 간의 위험 공유가 포함됩니다. 투자 규모 및 기간의 증가, 신기술 도입, 외부 환경의 높은 역동성은 프로젝트의 위험을 증가시킵니다. 팩토링 작업은 위험 공유 방법입니다. 외국 은행의 관행에서 팩토링 작업의 개발은 주로 지불 수령을 가속화하기 위해 개별 공급 업체가 필요하기 때문에 의심스러워 보입니다. 원칙적으로 이러한 상황에서는 일반적으로 지불인이 청구 금액을 지불하지 않을 위험이 있습니다. 이 경우 공급자로부터 그러한 청구를 상환한 은행은 손실을 입을 수 있습니다. 팩토링 작업은 고위험 작업입니다. 커미션 금액은 위험 정도(상환되는 부채의 "의심" 수준)와 계약상 지연 기간에 따라 달라집니다. 경우에 따라 결제 금액의 최대 20%까지 도달합니다.

선택 및 결과에 대한 추가 정보 획득. 더 많은 정보를 통해 다음을 수행할 수 있습니다. 정확한 예측위험을 줄여 매우 가치있게 만듭니다. 완전한 정보의 비용은 완전한 정보를 사용할 수 있을 때 활동(인수 프로젝트)의 예상 비용과 정보가 불완전할 때의 예상 비용 간의 차이로 계산됩니다.

제한 - 비용, 판매, 대출, 자본 투자 금액의 최대 금액을 설정합니다. 은행은 대출을 할 때 위험 정도를 줄이고, 사업체는 신용으로 상품을 판매하고, 대출을 제공하고, 자본 투자 금액을 결정하는 등의 용도로 사용합니다.

예약 - 잠재적 위험과 이러한 위험의 결과를 극복하는 데 필요한 비용 사이의 관계 설정. 이 위험 감소 방법은 일반적으로 다양한 프로젝트의 구현에 사용됩니다. 일반적으로 준비금은 추가 작업에 자금을 지원하고 프로젝트 구현 중에 발생하는 자재 및 인건비, 간접비 및 기타 비용의 예기치 않은 변경을 보상하는 데 사용됩니다.

스왑 거래(수익을 극대화하거나 금융 비용을 최소화하기 위해 만기를 연장하거나 단축하거나 이자율을 높이거나 낮추기 위해 자산과 부채를 유사한 자산이나 부채로 교환하는 계약).

자가 보험. 특히 활동이 위험에 처한 경제 주체에서 현물 및 현금 보험 기금을 직접 생성합니다. 자가보험의 주요 업무는 금융 및 상업 활동의 일시적인 어려움을 신속하게 극복하는 것입니다.

보험은 특정 사건(보험사고)이 발생할 경우 기업과 국민이 납부하는 보험료로 형성된 금전적 자금, 즉 특정 위험을 기업에 전가하여 기업과 국민의 재산상의 이익을 보호하는 것입니다. 보험 회사.

5. 러시아의 전략적 리스크 예측

5~20년 동안 수행된 전략적 위험 요소의 예비 예측은 전략적 위험의 가능성에 대한 일반화된 정성적 평가를 위한 정보를 제공하고 이를 관리하는 메커니즘에 대한 예비 결론을 도출할 수 있도록 합니다(그림 5.1-5.5).

쌀. 5.1. 경제 영역에서 전략적 위험의 중요성 예측.

쌀. 5.2. 정치 영역에서 전략적 위험의 중요성 예측.

쌀. 5.3. 사회적 영역에서 전략적 위험의 중요성 예측.

쌀. 5.4. 과학 및 기술 영역에서 전략적 위험의 중요성 예측.

쌀. 5.5. 자연 및 기술 생성 영역에서 전략적 위험의 중요성 예측.

우선 전문가에 따르면 전략적 위험의 경제적 영역의 중요성은 모든 예측 범위에서 가장 중요합니다. 본질적으로 이 요소는 시스템을 형성하고 국가 생활의 대부분 영역에 영향을 미칩니다. 이것의 결과는 다양한 예측 범위에 대한 다양한 경제 개발 시나리오의 구현 결과에 대한 포괄적인 평가를 포함하여 기존 및 미래 우선 순위에 대한 매우 심층적인 분석이 필요하다는 결론입니다. 또한 고려되는 전략적 위험 영역의 상대적 중요성에 대한 질적 순위는 시간 관점에 따라 동일하게 유지된다는 점에 유의해야 합니다. 경제, 정치, 사회, 과학 및 기술, 자연 및 기술 영역의 순서로 위치합니다. 상대적으로 중요한 특정 역학은 주로 나열된 각 그룹 내에서 발생합니다.

가까운 미래(최대 5년)에 대한 예측을 고려하면 몇 가지 이유로 전략적 위험의 출현 가능성에 대해 이야기할 수 있습니다. 국가 안보 지표의 거의 모든 중요 값 초과; 구현 수준이 높은 상당히 광범위한 전략적 위험 요소 목록; 요인의 강력한 상호 영향과 시너지 향상 가능성.

경제 영역에서 전략적 위험의 출현은 비합리적인 우선 순위 선택, 범죄화 및 해외 자본 도피 증가, 생산 잠재력 감소 및 에너지 위기 가능성과 관련이 있습니다. 마지막 두 구성 요소는 전략적 위험의 과학적 및 기술적 요소, 즉 혁신 및 과학적 잠재력의 감소와 관련이 있습니다. 정치 영역에서 외부 위협 요소는 특히 인종 간 및 지역 갈등을 심화시킬 수있는 미국의 권력 및 지시 강화와 명백하게 관련되어 있습니다. 대내외적인 원인이 있는 테러리즘 문제는 특별한 관심이 필요합니다.

가까운 미래에 경제적 위협과 정치적 위협이 복합적으로 미치는 영향은 사회적 위험의 빈도와 범위를 증가시킬 수 있습니다. 경제의 높은 수준의 범죄화와 과도기에 대한 입법 체계의 불완전성은 높은 수준의 부패에 기여할 것입니다. 경제 개발 우선 순위 선택의 실수, 지역의 고르지 않은 개발, 지난 몇 년 동안 사회의 영적 발전에 대한 관심 부족은 영적 위기를 심화시키고 (특히 젊은이들 사이에서) 알코올 및 약물 소비 문제를 악화시킬 가능성이 있습니다.

자연적 위험과 기술적 위험이 상대적 중요성의 목록을 닫는다는 사실에도 불구하고 예측에 지속적으로 존재하면 이러한 요소의 체계적이고 기본적인 특성에 대해 말할 수 있습니다. 불행히도 자연 재해는 우리나라뿐만 아니라 해외에서도 제대로 통제되지 않습니다. 이것은 신뢰할 수 있는 예측, 주로 지질학적, 기상학적 및 여러 가지 복잡한 자연적 위험의 어려움을 나타냅니다. 이와 관련하여 건축 법규의 개정, 특히 이러한 위험에 노출된 지역의 건물 및 엔지니어링 구조물 배치 규칙에 특별한 주의를 기울여야 합니다. 기술적 위험은 더 관리하기 쉽지만 주요 장비의 노후화 과정과 인력의 전문적인 수준 감소를 고려하면 향후 몇 년 동안 사고 및 재난으로 인한 결과의 빈도와 규모가 증가할 것으로 예상해야 합니다. 잠재적으로 위험한 시설. 자연 및 기술 영역에서 위험을 관리하는 방법 중 하나는 지역 및 지자체 영역에서 안전 인증(복잡한 위험)을 위한 절차일 수 있습니다. 이러한 인증의 주요 목표는 객관적인 정보를 수집하는 것 외에도 지역 기관의 예방 조치 수행에 대한 관심을 높이고 적절한 조치를 취하지 않은 것에 대한 책임을 높이는 것입니다.

이러한 전략적 위험 요소의 특성을 고려하여 경제적 위험 관리 개념의 개발, 특히 자연 및 인공 영역의 비상 사태로 인한 피해에 대한 국가 보상 시스템을 만드는 측면에서 특별한 주의를 기울여야 합니다. . 첫 번째 단계로, 특히 최근 채택된 러시아 연방 보험 개발 개념은 중앙집중식 보증 기금의 생성과 함께 자연 위험에 대한 의무적 유형의 보험 개발에 특별한 주의를 기울이고 있습니다. 고려됩니다.

최대 10년의 기간 동안 위에 나열된 경제적 위험 요소는 러시아 경제의 과도한 개방과 세계 시장의 변동에 대한 국가 경제의 다양한 부문의 민감도 증가로 인한 위협으로 보완될 것입니다. 지속 가능성을 높이기 위해 적절한 조치(입법, 조직, 시장)를 개발해야 합니다. 글로벌 경제 과정에 대한 적응을 배경으로 국내 생산자를 보호하는 균형 잡힌 시스템이 지속적으로 작동해야 합니다. 그렇지 않으면 나열된 위협은 경제적 결과를 초래할 뿐만 아니라 사회적 긴장을 증가시키는 데에도 기여할 수 있습니다. 경제 영역에서 에너지 위기(지역적, 지역간, 국가적)의 가능성과 잠재적 규모가 증가할 수 있습니다. 상당한 에너지 자원 매장량에도 불구하고 에너지 부문의 기본 부문 개혁 속도의 지연, 낮은 수준의 혁신 프로세스 및 기타 여러 요인으로 인해 국가 차원의 에너지 안보에 위협이 될 수 있습니다.

중기 예측은 중요한 요인으로 정치적 극단주의의 출현을 특징으로 하지만 사회적 및 경제적 위협이 증가하는 경우에만 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

전략적 위험의 개별 구성 요소에 대한 예측 분석을 통해 고려중인 전망에서 러시아의 아시아 지역에서 전략적 위험이 발생할 가능성이 매우 높다는 결론을 내릴 수 있습니다. 현재 시베리아와 극동 지역(특히 에너지 분야)에서 다수의 대규모 프로젝트가 시작될 것으로 예상되며, 그 결과는 내부 사회 경제적 분위기뿐만 아니라 아시아 태평양 지역의 상황 변화. 향후 20년 동안 미국과 중국의 영향력이 증가할 것으로 예상됨에 따라 프로젝트 실행에 대한 정치적, 경제적 반대가 발생할 수 있습니다. 인종 간 갈등의 지역적 온상이 등장할 가능성도 배제할 수 없지만, 특히 러시아가 간접적으로 국제 반정부 시위를 지원하는 경우 새로운 산업 시설이 관련 단체의 관심 증가 대상이 될 수 있기 때문에 테러리즘 문제가 특히 우려됩니다. 테러 행위.

전략적 위험의 사회적 측면은 잠재적으로 저임금 인구와 고임금 인구 사이의 적대감의 추가 증가, 지역의 불균등한 사회 발전, 인구 통계학적 상황의 악화, 범죄의 증가 및 범죄의 출현과 관련이 있습니다. 경제의 다른 부문 대표들 사이의 긴장. 현재 지역 경제 발전의 가장 명백한 불균등이 러시아의 유럽과 아시아 지역의 비교에 반영된다면 10년 후에는 러시아의 아시아 지역 내 불균등이 증가할 수 있습니다. 대규모 프로젝트의 실행은 이주 과정을 시작할 가능성이 높으며, 이는 또한 추가적인 사회적 갈등의 원인이 될 수 있습니다.

장기적 관점(최대 20년)의 경우 전략적 위험 예측은 물론 가장 도식적입니다. 이 예측 범위는 거의 동일한 가능한 위협 목록을 특징으로 하지만 잠재적 징후의 강도는 다소 감소할 수 있습니다. 대테러 활동의 성공과 효과에 따라 대규모 테러의 위험과 아시아의 강력한 근본주의 중심의 가능성이 약화되거나 강화될 수 있습니다.

장기적인 관점에서도 전략적 위험의 사회적 요소에 대한 예측은 범죄, 알코올 중독 및 약물 중독의 성장 문제로 남아 있습니다. 이것은 기존 지식을 고려할 때 현재 존재하거나 예측되는 위험을 관리하기 위한 메커니즘이 분명히 충분하지 않고 비효율적임을 시사합니다.

결론

인간은 끊임없이 위험에 직면해 있습니다. 완전한 정보가 없는 상태에서 선택을 해야 하는 경우가 종종 있는데 불행히도 항상 올바른 선택은 아닙니다. 모든 기업가는 항상 자신의 위험과 위험에 따라 행동하며 조직의 추가 활동은 그의 선견지명과 지식에 따라이 사람에게 달려 있습니다.

위험 관리는 기업 생산 프로세스의 구성 요소 중 하나이므로 이 프로세스에 통합되어야 하며 자체 전략, 전술 및 운영 구현이 있어야 합니다. 동시에 위험 관리를 수행하는 것뿐만 아니라 그러한 관리 조치 및 수단을 정기적으로 검토하는 것이 중요합니다.

특정 위험 해결 방법을 선택할 때 다음 원칙에 따라 진행해야 합니다. 적은 것을 위해 많은 위험을 감수할 수는 없습니다. 위험의 결과를 예측해야 합니다. 이러한 원칙을 실제로 적용한다는 것은 주어진 유형의 위험에 대해 가능한 최대 손실을 계산하고 이를 이 위험에 노출된 기업의 자본 금액과 비교한 다음 가능한 전체 손실을 총 손실과 비교해야 함을 의미합니다. 자신의 재정 자원의 양. 그리고 마지막 단계를 수행해야만 이 위험이 기업의 파산으로 이어질지 여부를 결정할 수 있습니다. 따라서 일반적으로 재무 위험 및 위험 관리에는 계획에서 통제에 이르기까지 재무 관리주기의 모든 기능이 포함됩니다.

위험 문제의 중요한 측면은 위험 관리의 조직적 측면입니다. 각 기업에는 특정 권한을 가진 위험 관리 기관이 있어야 합니다. 기능적 책임필요한 재료, 재정, 노동 및 정보 자원. 위험 관리 프로그램 구현에서 자원 지출의 높은 효율성은 위험 관리에서 가장 일반적인 체계적인 접근 방식의 틀 내에서만 보장될 수 있습니다.

이 백서에서는 전략적 위험의 유형, 위험 관리 개발, 위험 평가 및 분석의 주요 방법, 전략적 위험 예측이 고려되었습니다. 효과적인 위험 관리가 불가능한 것입니다. 위험 관리 문제의 주요 어려움은 "기성품" 레시피가 없다는 사실에 있습니다. 기업에서 고려해야 하는 각 문제에는 고유한 접근 방식이 필요합니다.

실용적인 부분

BCG 매트릭스의 이론적 기초

기업의 비즈니스 포트폴리오를 전략적으로 분석하는 방법에는 여러 가지가 있으며, 그 중 하나의 공통된 특징은 산업 구조에 대한 연구입니다. 그 중 하나는 Boston Consulting Group에서 개발했으며 회사의 포트폴리오 계획 기술을 가장 현실적으로 반영한 최초의 것입니다.

BCG(Boston Consulting Group)의 매트릭스는 구색 분석을 수행하고, 상품의 시장 전망을 평가하고, 효과적인 마케팅 정책을 개발하고, 회사를 위한 최적의 제품 포트폴리오를 형성하는 데 중요한 도구입니다. 이 매트릭스는 다음과 같은 가정을 기반으로 합니다. 성장률이 높을수록 개발 기회가 커집니다. 시장 점유율이 클수록 경쟁에서 조직의 위치가 강해집니다.

큰 시장 점유율은 더 많은 이익을 얻고 경쟁에서 더 강력한 위치를 차지할 수 있는 기회를 제공합니다. 무화과. 1. 이 버전에서는 상대 시장 점유율(X축) 및 상대 시장 성장률(Y축) 지표를 사용하는 BCG 매트릭스가 제공됩니다. 다른 경우에는 이러한 지표의 절대 값도 사용됩니다. 시장점유율 지표로는 대수척도를 사용할 수 있다.

상대성이란 제품별 점수를 자사 또는 경쟁사의 제품에 대한 최고 점수로 나누는 것을 의미합니다. 따라서 상대 지표의 변화 범위는 0에서 1 사이입니다. 이 경우 시장 점유율 지표의 경우 역 척도가 사용됩니다. 행렬에서는 1에서 0까지의 범위를 갖지만 경우에 따라 직선 척도를 사용할 수도 있습니다. 시장의 성장률은 일정한 시간 간격, 예를 들어 1년 동안 결정됩니다.

이 두 좌표의 교차점은 4개의 사분면을 형성합니다. 제품이 두 지표의 높은 값을 특징으로 하는 경우 "별"이라고 하며 지원 및 강화되어야 합니다. 가장 유망하고 개발중인 제품 유형 인 "Stars"는 회사 제품 포트폴리오에서 점유율을 높이는 경향이 있으며 성장 단계에 있습니다. 이 제품의 생산 확대는 판매 수익 때문입니다. 사실, "별"에는 한 가지 단점이 있습니다. 시장이 빠른 속도로 발전하고 있기 때문에 "별"은 높은 투자가 필요하므로 번 돈을 "먹습니다". 제품이 지표 X의 높은 값과 Y의 낮은 값을 특징으로 하는 경우 제품 개발에 투자할 필요가 없기 때문에 "현금 소"라고 하며 조직의 현금 창출원입니다. 시장 (시장이 성장하지 않거나 약간 성장), 제품은 회사의 제품 포트폴리오에서 최대 점유율을 갖습니다. 이 제품의 판매 수익금은 다른 제품의 생산 및 개발 자금으로 사용될 수 있습니다. 단점은 그들 뒤에 미래가 없다는 것입니다. X 값이 낮고 Y 값이 높으면 제품을 "어려운 아이들"( "야생 고양이", "물음표")이라고 부르며 "별"로 변할 수 없는지 여부를 확인하기 위해 특별히 연구해야합니다. 특정 투자. X 표시기와 Y 표시기가 모두 낮을 때 제품을 "개"( "패자", "개")라고 부르며 작은 이익 또는 작은 손실을 가져옵니다. 보존할 합당한 이유가 없는 경우(수요 갱신 가능성, 사회적으로 중요한 제품인 경우 등) 가능하면 폐기해야 합니다.

일반적으로 BCG 매트릭스를 사용할 때 세 번째 표시기가 사용되며 그 값은 매트릭스에서 제품의 위치를 특징 짓는 점 주위에 그려진 원의 반경에 비례합니다. 대부분의 경우 판매량이나 이익이 그러한 지표로 사용됩니다.

일반적으로 성공적인 제품. 그들은 "어려운 아이들"로 시장에서 삶을 시작한 다음 "스타"로 이동하고 수요가 포화됨에 따라 "현금 소"로 이동하여 "패자"로 시장 생활을 끝냅니다.

개별 제품 수준 외에도 BCG 매트릭스는 조직 수준 전체에 적용됩니다. 이 경우 개별 제품이 매트릭스에 적용되는 것이 아니라 경쟁 조직의 활동 결과에 대한 데이터가 적용됩니다. 국가 간 비교를 수행할 때 BCG 매트릭스를 사용하는 알려진 사례가 있습니다. 그런 다음 여러 국가의 세계 시장에서 철강 판매를 특징 짓는 데이터가 매트릭스에 배치됩니다.

명확성 및 명백한 사용 용이성과 함께 BCG 매트릭스에는 몇 가지 단점이 있습니다. 첫 번째 단점 그룹은 근본적인 특성이 아니며 극복할 수 있습니다. 우선 여기서 시장점유율과 시장성장률에 대한 자료수집의 어려움에 주목해야 한다. 이러한 단점을 극복하기 위해 보다 큼, 보다 작음, 같음 등과 같은 그라데이션을 사용하는 정성적 척도를 사용할 수 있습니다. 또한 BCG 매트릭스는 회사의 위치, 시장에서의 비즈니스 유형에 대한 통계적 그림을 제공하므로 다음과 같은 예측 추정이 불가능합니다. 1년 후 매트릭스에 위치?" 특정 시간 간격으로 반복 측정을 수행하고 개별 제품 매트릭스 필드를 따라 이동 방향을 고정하면 이러한 단점을 줄일 수 있습니다. 그러한 정보는 이미 특정한 예측 가치를 가지고 있습니다.

BCG 매트릭스의 근본적인 결점은 무엇보다 먼저 다음과 같다. 상호 의존성을 고려하지 않습니다( 시너지 효과) 개별 비즈니스 유형: 그러한 종속성이 존재하는 경우 이 매트릭스는 왜곡된 결과를 제공합니다.

또한 판매량 변화율의 관점에서만 시장의 매력도를 평가하고 시장 점유율의 관점에서만 비즈니스 위치의 강점을 평가하는 것은 강력한 단순화라는 점에 유의해야 합니다. 오히려 이러한 각 영역에 대해 GE(General Electric) 매트릭스를 사용하여 다중 기준 평가를 수행해야 합니다.

Diana 제품 포트폴리오의 특성은 다음 표에 나와 있습니다.

제품명	판매량	2005년 시장 용량	2005년 경쟁사에서 구현


작업복 대각선
실내복 화이트, 블랙
PVC 니트 장갑
면 니트 장갑

면 재킷
용접공의 가면
턱받이 바지 파란색 대각선

BCG(Boston Consulting Group)의 매트릭스를 사용하여 기업을 위한 제품 전략을 수립하는 것이 필요합니다.

BCG 행렬을 구성하기 위한 초기 데이터를 계산해 보겠습니다.

총 볼륨 = 10412

BCG 매트릭스 구성 시 평균성장률지수 = 1.05, 상대시장점유율의 평균값 = 16을 개별 상품을 평가하는 척도로 사용한다.

초기 데이터를 기반으로 BCG 행렬을 작성해 보겠습니다.

BCG 매트릭스 분석을 기반으로 기업의 제품 전략을 수립해야 합니다. 제품 전략은 다음 표로 나타낼 수 있습니다.

	전략

1번 - 대각선으로 작업하는 슈트	자금을 희생하여 판매량을 늘리면 제품이 "야생 고양이"카테고리로 이동합니다.
No.4 - 니트 면 장갑	판매량의 점유율이 (12.87%)에 불과하고 제품이 "야생 고양이" 범주로 이동할 수 있으므로 시장 조사를 수행하고 판매량을 늘릴 수 있습니다.
야생 고양이
3 번 - PVC 니트 장갑	광고에 대한 추가 투자로 경쟁자에 비해 더 큰 시장 점유율을 확보할 수 있는지 여부를 연구합니다.
8호 - 빕팬츠 블루 사선	추가 자금 투자로 "별"에게 상품을 양도하는 것이 가능합니다.
현금 소
2호 - 작업복 화이트, 블랙	이 제품에 대한 기존 포지션을 유지하는 것이 필요하며 추가 투자가 필요하지 않으며 안정적인 수입을 가져옵니다.
7번 - 용접공 마스크	판매량의 점유율을 높이고 기존 위치를 유지합니다.
5 - 펠트 부츠	이 제품은 안정적인 수입을 가져오고 시장에서 기존 위치를 유지하며 시장에서 판매 점유율을 약간 높입니다.

6번 - 패딩 재킷	판매 이익을 희생하여 이 제품의 생산 확대.

BCG 매트릭스를 사용하여 회사는 포트폴리오 구성을 형성합니다(즉, 다양한 산업, 다양한 비즈니스 단위에 대한 자본 투자의 조합을 결정함). 이 경우 BCG 매트릭스 내에서 가장 수용 가능한 전략 옵션은 시장 점유율의 성장 및 증가, 즉 첫 번째 및 네 번째 상품을 "야생 고양이"광장으로 이전하고 "스타", 그리고 회사는 "캐시카우"(두 번째, 일곱 번째 및 다섯 번째 상품) 판매 수익금으로 이러한 활동에 대한 자금을 받게 됩니다.

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시장 관계 조건에서 기업은 국가 후견인으로부터 자유로워졌지만 업무의 경제적, 재정적 결과에 대한 책임은 급격히 증가했습니다. 기업은 상업적 계산을 기반으로 활동을 수행하며 비용은 자신의 수입으로 충당해야 합니다. 이윤은 노동 집단의 생산과 사회 발전의 주요 원천이 됩니다.

기업은 진정한 재정적 독립성을 갖기 시작했고, 제품 판매 수익금을 독립적으로 분배하고, 자체 재량에 따라 이익을 처분하고, 생산 및 사회적 자금을 형성하고, 투자에 필요한 자금을 찾고, 무엇보다도 금융 시장 자원-은행을 사용합니다. 대출, 채권 발행, 예금 증서 및 기타 도구. 경제 실체의 주요 발전 방향을 결정하는 문제가 대두되었습니다.

개발계획이 되었습니다. 가장 중요한 지역사회적 시장 경제의 모든 주제, 특히 산업 및 상업 활동을 수행하는 기업의 활동. 생산 기술 변경, 새로운 시장 진입, 생산량 확대 또는 축소는 재정 자원을 유치, 분배, 재분배 및 투자하기 위한 전략에 따라 심도 있는 재무 계산을 기반으로 합니다. 지역 및 글로벌 일반 시장 상황의 발전 추세(예측할 수 없는 수요 변화, 전통 시장의 가격 경쟁 심화, 다각화 및 새로운 틈새 시장의 정복, 운영 위험 증가)는 전략적 계획의 역할이 커지는 기반이 될 것입니다.

상당한 이점에도 불구하고 러시아 기업의 전략적 계획 확산의 약점은 객관적이고 주관적인 이유 때문입니다. 가장 중요한 요소는 다음과 같습니다.

객관적인 요인:

– 외부 환경의 높은 불안정성;

– 기업의 일반적인 금융 문화 수준이 낮습니다.

- 국가 예산에 대한 높은 의존도.

주관적 요인:

- 시간 부족, 시사 문제의 우선 순위;

– 성과 결과에 대한 계획의 영향 부족에 대한 의견

- 관리자 및 직원의 자격 부족

- 방법론적 기반의 부족;

- 계획에 대한 부정적인 태도

- 기획자에 의한 계획에 대한 이론적 접근.

관리에 대한 수동적 접근에서 능동적 관리(목표 관리)로의 관리 방향 전환으로 상황의 급진적인 변화가 가능할 것으로 보입니다. 러시아 기업의 경제 서비스 전문가.

러시아 기업의 약 절반이 비효율적인 계획 시스템을 가지고 있습니다. 실제 결과의 편차가 정기적으로 20-30%를 초과하는 시스템은 효과가 없는 것으로 간주될 수 있습니다. 이 상황은 심각한 문제이기 때문에 회사의 전략은 활동 관리의 기초입니다.

따라서 이 과정의 목적은 전략 기획 과정에서 위험을 고려하는 것입니다.

이 목표를 달성하기 위해 다음 작업을 설정했습니다.

1. 재무위험의 본질파악

2. 위험 유형의 특성화

3. 위험을 최소화하는 방법 모색

4. 전략적 위험 관리 고려

5. 전략적 위험 관리 과정에서 순 현금 흐름을 평가하는 메커니즘을 설명하십시오.

6. 기업의 재무 위험 요인 지표 연구

7. 기업의 재무 위험 수준 평가 기준을 나열하십시오.

위험 관리 개발의 현대적 문제와 추세는 최근 국내 연구자와 기업가의 관심을 끌었습니다. 서양과 마찬가지로 러시아 과학자, 연구원 및 기업가는 주가, 통화, 상품 등의 시장 움직임과 관련된 수많은 위험에 직면해 있습니다. 국가 경제의 자유화와 개방도의 증가는 경쟁 강화에 기여하여 기업에 추가적인 어려움을 초래합니다. 현대 비즈니스에서 전략적 관리의 새로운 패러다임으로 리스크 관리가 형성되기 시작한 것은 90년대 중반으로 거슬러 올라갑니다. 첨단 기술, 세계 경제의 세계화, 규제 완화, 구조 조정, 인터넷, 파생 상품 시장의 발전, 정보 기술 개발 및 현대 비즈니스에 영향을 미치는 기타 중요한 요소는 위험 관리에 대한 접근 방식을 근본적으로 변화시켰습니다. 1990년대까지 위험관리는 개인 차원에서만 이루어졌다.

1992년 중반에 국제기구는 회계 전망에 대한 여러 법률 및 요구 사항을 채택했습니다. 이러한 문서의 최초 기안자 중 하나는 Treadway Commission이었습니다. 영어 이름- 트레드웨이 위원회(COSO)의 후원 조직 위원회. 그들은 러시아어 "내부 통제 - 통합 프레임워크"로 번역된 "내부 통제 - 통합 프레임워크"(ICIF)라는 작업을 개발하고 출판했습니다. 이 문서에 따라 다음과 같은 5개의 상호 관련된 구성 요소가 주요 역할을 수행하는 새로운 제어 구조가 나타납니다. 즉, 환경 요인에 대한 제어; 위험 평가; 통제 조치; 정보통신; 모니터링. 이 문서는 기업 전체 팀의 위험 인식 분야에서 기업의 새로운 문화와 정책의 출현에 대해 이야기합니다. 이 문서에서 적어도 현대 비즈니스에서 전략적 관리의 새로운 패러다임으로 위험 관리의 출현을 고려할 수 있습니다.

많은 전문가들은 위험 관리가 모든 성공적인 기업의 필수적인 부분이 되어야 한다고 생각하므로 다음을 포함해야 합니다.

위험의 식별, 분석 및 평가

위험 상황의 결과를 제거하기 위한 조치 프로그램 개발

기업의 생존 메커니즘 개발

기업의 목표 보존

비용 절감;

보험 시스템 구축;

시장 상황 및 기타 활동의 가능한 변화를 고려하여 기업의 발전을 예측합니다.

대부분 조직의 리더는 전통적으로 위험 관리를 전문적이고 별도의 활동으로 간주합니다. 예를 들어, 이는 보험 또는 통화 위험 관리와 관련됩니다. 새로운 접근 방식은 모든 수준의 직원과 관리자가 위험 관리를 지향하도록 하는 것입니다. 테이블에서. 1.1.1. 위험 관리의 새롭고 오래된 패러다임의 주요 기능이 제시됩니다. 표와 같이. 1.1.1, 초기 기업은 위험 관리 시스템을 단편적이고 산발적으로 그리고 제한된 방향으로 사용했습니다. 경제의 새로운 추세로 인해 경영진은 위험 관리를 사용하여 조직 전체에 걸쳐 통합되고 지속적이며 확장되는 새로운 패러다임으로 이동해야 합니다. 따라서 현재와 미래의 다양한 위험 상황의 전개를 통제하고 모니터링해야 합니다. 즉, 조직은 전략적 위험 관리를 관리에 도입해야 합니다.

전략적 위험 관리는 위험 예측 및 위험 감소 기술을 기반으로 불확실한 경제 상황에서 위험을 관리하는 기술입니다.

표 1.1.1.

위험 관리의 신구 패러다임의 주요 특징

오래된 패러다임	새로운 패러다임
세분화된 위험 관리: 각 부서에서 독립적으로 위험을 관리합니다(기능에 따라). 우선 이것은 회계, 재무 및 감사 부서에 관한 것입니다.	통합된 위험 관리: 최고 경영진이 위험 관리를 조정합니다. 조직의 각 직원은 위험 관리를 업무의 일부로 간주합니다.
간헐적 위험 관리: 관리자가 필요하다고 판단할 때 위험 관리를 수행합니다.	지속적인 위험 관리: 위험 관리 프로세스는 지속적입니다.
제한된 위험 관리: 주로 보험 및 금융 위험과 관련됨	고급 위험 관리: 조직의 모든 위험과 기회를 고려합니다.

전략적 위험 관리는 기반을 형성하고 위험 관리 프로세스를 전체적으로 통합합니다. 이러한 프로세스의 다이어그램이 그림 1.1.1에 나와 있습니다.

쌀. 1.1.1. 기업의 전략적 위험 관리 프로세스

특히 위험 관리의 목표는 다음과 같습니다.

기업 목표의 안전을 추가로 보장하여 비용 중심의 기회 / 위험 관리;

기업의 성공 보장

위험 비용 감소.

위험 관리 목표가 설정되면 기업의 관리는 위험 관리 전략에서 해당하는 최고 권한이 되어야 합니다.

특정 "위험 상황"의 결과에 대한 위험과 불확실성은 환경의 무작위 상태나 경쟁자의 행동 과정 선택 또는 가능한 전략에 대해 원하는 결과의 확률적 특성에만 의존합니다. 개발 중인 시나리오에 따라 기업가는 낙관적, 비관적, 현실적인 결과를 얻을 수 있는 기준을 아는 것이 중요합니다. 상황에 다음과 같은 동시 조건이 없으면 위험이 발생하지 않습니다. 불확실성; 대안이 없습니다. 선택한 솔루션의 결과는 보이지 않습니다.

러시아의 경제 상황은 러시아 기업들이 국제 시장에 진출하도록 강요하고 있으며, 서구 기업들은 우리 시장에 정착하려고 합니다. 이 모든 것이 엔터프라이즈 관리 방법에 대한 태도를 바꾸는 이유입니다. 또한 러시아는 합병증 없이 가능한 한 빨리 세계무역기구(WTO)에 가입하는 과정을 계획했습니다. 따라서 러시아뿐만 아니라 해외에서도 활동을 효과적으로 발전시키려는 기업은 게임의 새로운 규칙을 따르고 가능한 모든 방법으로 새로운 패러다임으로서 위험 관리 개발의 전략적 측면을 모니터링해야 합니다. 특히 유럽 중앙에 위치한 러시아 영토인 칼리닌그라드 지역은 유럽 연합의 비즈니스 환경과 긴밀한 관계를 맺고 있습니다.

위험 매트릭스는 9개의 동일한 사각형으로 나눈 또 다른 매트릭스입니다. 가로축은 액션 매트릭스에서와 동일합니다: 예상 섹터 수익률. 세로축은 환경 위험을 측정합니다.

이 축에서 회사의 위치를 평가하기 위해서는 먼저 회사가 직면 한 주요 환경 위험을 나열하고 모든 비즈니스 영역을 맨 위에 배치하는 중간 보조 매트릭스를 구축해야합니다. 여기에는 간단한 채점 시트가 사용됩니다.

이 분석 중에 환경과 관련된 주요 문제를 식별할 수 있습니다. 우리가 말했듯이 이것은 조직의 다른 그룹과의 일련의 브레인스토밍 세션을 통해 또는 회사에 가장 중요한 위협이 무엇인지에 대한 조직 전문가의 의견을 얻기 위해 특수 설문지를 사용하여 수행할 수 있습니다. 일반적으로 인플레이션, 환율 변동, 에너지 정책, 회사 주요 국가의 국유화 조치 등 10-15개의 문제가 결과로 식별됩니다.

다음 단계는 각 문제가 조직에 미치는 영향과 가능성에 대해 평가하는 것입니다. 각 특성은 아래와 같이 0에서 6점으로 평가됩니다.

중간 매트릭스에 이러한 점수를 입력합니다(답은 각 전략적 비즈니스 영역에 대해 반드시 동일하지는 않습니다). 전략사업영역별 점수를 합산하여 평균점수를 산출한다(총점을 중요 환경요인의 개수로 나눈다). 이것은 최대 점수 36으로 각 비즈니스 영역에 대한 답변을 제공합니다. 따라서 위험 축은 그림의 예와 같이 36개 부분으로 나뉩니다. 1.2.1.

쌀. 1.2.1. 위험 매트릭스(RM)

두 축의 점수를 이용하여 각 전략적 사업 영역에 대한 위험 위치를 찾을 수 있습니다.

이제 이것을 Action Matrix에 3차원으로 추가하면(DPM Action Matrix를 사용하면 Risk Matrix의 결과를 표시할 수 있으므로 직접 그리려고 할 필요가 없습니다) 동시에 이해하는 것이 가능해집니다. Action Matrix의 위치 및 이와 관련된 위험 수준 . 위험 매트릭스 자체를 살펴보면 위험 완화 전략을 수립하거나 조직에서 위험의 균형을 맞추기 위해 취해야 하는 조치를 구현할 수 있지만 두 매트릭스를 함께 검토하면 완전히 새로운 결론에 도달할 수 있습니다.

예를 들어, 청산 광장에 해당하는 전략적 영역은 긴급한 조치가 필요할 수 있으며 이는 환경 위험이 높은 경우 특히 중요해집니다. 유사하게 기업은 현금 창출원이 고위험일 경우 고갈될 가능성이 높다는 사실을 인식해야 합니다. 위험이 충분히 낮은 경우 성장의 제곱에 투자할 수 있습니다. 위험 정도를 알면 "이중 생산 또는 휴가" 광장에서 결정을 더 쉽게 내릴 수 있습니다.

포트폴리오 분석의 3차원 개념은 회사에 영향을 미치는 다른 요인을 탐색하는 데 사용할 수 있습니다. 특정 문제를 선택하고 에너지 소비와의 관계, 인플레이션 노출 또는 현금 필요성 측면에서 해당 영역을 분석할 수 있습니다.

이러한 도구 중 어느 것도 관리 평가를 대체하지는 않지만 문제를 관점에서 보는 데 도움이 됩니다. 이러한 기술은 분석적으로 "순수" 또는 "상아탑" 스타일로 적용할 수 있지만 이는 많은 조직에서 응용 프로그램을 찾을 수 없음을 의미합니다. 이러한 기술의 채택을 촉진하는 보다 효과적인 접근 방식은 숙련된 관리자로 구성된 팀을 만들어 정통한 전략적 비즈니스 영역의 순위를 매기는 것입니다. 그러한 회의가 가능하다면 회의를 개최하는 것이 가장 좋습니다. 그렇게 하면 판단 기반 평가의 필요성이 줄어들고 가능한 충돌도 크게 제거되기 때문입니다.

추정치를 세분화하려면 과거 데이터를 기반으로 한 번, 예측을 기반으로 한 번 총 두 번 작업 매트릭스를 컴파일하는 것이 유용합니다. 이것은 관리자가 가질 수 있는 상황에 대한 이해의 불일치를 식별하고 무의식적으로 과거 추세를 미래로 예상하는 것을 피하는 데 도움이 될 것입니다.

작업 예제와 함께 위험 매트릭스 및 지시된 조치에 대한 자세한 스코어링 규칙은 (Hussey, 1998)에서 찾을 수 있습니다. 그의 작품에서 Segev는 몇 가지 포트폴리오 접근 방식을 제공하고 적용 규칙을 자세히 설명합니다. 이러한 Segev 책 중 하나는 디스크와 함께 제공되므로 컴퓨터를 사용하여 비즈니스를 매트릭스에 배치할 수 있습니다.

여기에 몇 가지 경고를 추가해야 합니다. 회사의 경쟁적 위치에 더 중점을 둔 포트폴리오 분석 기법은 이러한 측면이 중요하지 않은 비즈니스 영역을 고려할 때 손실됩니다. 예를 들어, 회사의 원예 또는 농업 비즈니스 라인이 아무리 수익성이 있더라도 경쟁 축(모든 생산자가 시장 점유율이 매우 작은 경우)에서 낮은 점수를 받을 가능성이 있습니다. 농업의 이점은 높은 토지 품질과 세금 혜택에 있을 수 있지만 이 매트릭스 분석에서는 명확하게 볼 수 없습니다.

같은 방식으로 더 큰 거래 상대방에 만족하지 못하는 사람들에게 대안을 제공하는 소규모 시장 운영자의 정책은 상당히 실행 가능할 수 있습니다. 물론 이러한 상황은 소기업의 전략에 더 일반적이며 소기업의 경우 지시된 조치 매트릭스는 대기업보다 덜 유용합니다. 마지막으로 단순한 가정보다 훨씬 더 많은 전략에 대해 스스로에게 질문할 수 있는 기회를 제공합니다.

포트폴리오 분석을 통해 조직은 비즈니스 단위 또는 제품을 서로 관련하여 고려할 때 새로운 관점을 얻을 수 있습니다. 또한 여러 비즈니스 단위가 주주 가치를 증가 또는 감소시키는지 여부를 평가하기 위한 출발점을 제공할 수 있습니다. 사업 단위 간의 결속을 끊는 것이 때때로 주주를 대기업 내에 유지하는 것보다 더 이익이 됩니다. 가치를 높이는 주요 방법은 다음과 같습니다.

* 자회사 사업이 자원 및 활동 분할에서만 이익을 얻는 경우;

* 마케팅, 연구 및 개발 효과의 확산으로부터;

* 지식, 기술 및 기술 부문에서;

* 이미지 분할에서.

이러한 이점이 전혀 발생하지 않거나, 자회사가 필요하지 않거나 외부에서 얻는 비용이 더 저렴한 서비스에 대해 모회사에 비용을 지불해야 하는 경우, 또는 관리 프로세스가 의사 결정을 지연시키거나 단순히 사업 단위에 투자를 허용하지 않는 경우 가치가 감소할 수 있습니다. 미래 성장에 필수적인 결정.

하위 사업부 또는 제품만 포지셔닝된 매트릭스는 이 분석의 시작일 뿐입니다. 비즈니스 단위는 일반적으로 제품 또는 시장별로 그룹화되므로 여기서 계속해야 합니다. 사업 단위를 기술 단위로 또는 핵심 역량에 따라 그룹화하면 매우 다른 그림이 나타날 것이며, 이는 부가가치 센터를 찾고 새로운 관점에서 전략을 개발할 때 유용합니다.

많은 포트폴리오 분석 기술이 이미 개발되었습니다. Neubauer(Neubauer, 1990)는 회사의 기술적 위치와 기술적 중요성이 있는 축에 기술 매트릭스를 제안했습니다. Hinterhuber 및 기타(Hinterhuber et al, 1996)는 고객 가치 및 상대적 경쟁 강도에 대한 회사의 역량을 축에 나타내는 매트릭스를 제안했습니다.

기술이 실제로 유용하려면 이러한 포트폴리오 접근 방식은 한 축에 각 비즈니스 단위를 표시하고 다른 축에 기술 또는 핵심 역량을 표시하는 또 다른 매트릭스로 지원되어야 합니다. 이렇게 하면 일반적인 것과 그렇지 않은 것을 볼 수 있습니다.

모든 사람은 자신의 일과 삶에서 어떤 식으로든 통제를 사용합니다. 그러나 모든 사람이 의식적으로 그렇게 하는 것은 아닙니다. 우리의 대화는 조직 제어 문제에 유능하게 접근하는 방법을 배우는 방법에 전념할 것입니다. 조직 통제 이론은 간단하고 트릭과 복잡한 장소가 없습니다. 이것들은 상식에 의해 지시되는 명백한 것들입니다. 우리는 그것들을 조직적인 방식으로만 제시할 것입니다.

여기에서 논의된 위험 및 제어 모델은 미국 COSO(The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)에서 개발했습니다. 80년대 말은 미국에게 어려운 시기였습니다. 수백 개의 금융 기관이 무너지면서 투자자, 채무자 및 정부에 수십억 달러의 손실이 발생했습니다. Treadway 위원회는 공인 회계사, 내부 감사인, 재무 관리자 및 상황을 조사하기 위해 다른 두 그룹으로 구성되었습니다. 무엇보다도 위원회는 후원 조직이 내부 통제에 대한 통합 매뉴얼을 개발할 것을 권고했습니다. 이 권고안을 실행하기 위해 COSO 위원회가 구성되었습니다. COSO가 제안한 위험 및 제어 모델은 COSO와 같은 조직 및 다양한 컨설팅 회사가 다른 국가에서 개발한 여러 다른 위험 및 제어 모델의 기초를 제공했습니다.

연구원은 "제어 란 무엇입니까? "라는 질문에 독립적으로 답할 것을 제안합니다. "어떤 유형의 제어가 있습니까?" 가장 먼저 떠오른 것은 무엇입니까? 검사, 절차, 서명, 파일... 원칙적으로 더 이상은 없습니다. 모델은 수단입니다. 이러한 모델을 사용하면 일상 업무에서 제어 문제를 보다 광범위하고 체계적으로 살펴보고 이와 관련하여 이전에 주의를 끌지 못했던 것을 알 수 있습니다.

통제는 그 자체로 끝이 아닙니다. 이는 조직의 위험 및 목표와 관련이 있습니다. 제어 문제에 대한 유능한 토론에는 이러한 관점에 대한 지속적인 비전이 필요합니다.

위험의 정의. 이코노미스트 인텔리전스 유닛(Economist Intelligence Unit)은 연구에서 위험을 "어떤 사건이나 행동이 조직의 목표를 성공적으로 달성하거나 전략을 구현하는 능력에 부정적인 영향을 미칠 위협"으로 정의합니다. 이 정의에 따르면 특정 목표의 맥락에서만 위험에 대해 말할 수 있습니다.
위험은 출처에 따라 분류할 수 있습니다.

위험의 원인:

위험의 내부 소스.

노동자. 인간은 가장 고도로 발달된 존재이므로 가장 예측할 수 없습니다. 실수하고, 미완성되고, 오래 머무르고, 일을 태만하게 다루는 것은 인간의 본성입니다. 사람들은 주기적으로 거짓말을 하고 훔치고 다양한 방법으로 속입니다. 사람은 병에 걸리고 일하러 가지 않을 수 있습니다.

장비가 고장나거나 고장날 수 있습니다. 인간보다 덜하지만 여전히.

잘못된 목표. 예를 들어 비현실적인 판매 계획으로 인해 신뢰할 수 없는 고객에게 배송될 수 있습니다. 어떤 대가를 치르더라도 시장 점유율을 높이는 작업은 심각한 손실을 초래할 수 있습니다.

위험의 외부 소스. 그들 중 일부는 개인화되어 있습니다.
경쟁업체는 지속적으로 비즈니스를 잃을 위험이 있습니다.
공급업체는 불합리하게 높은 가격 또는 지나치게 엄격한 계약 조건을 미달 납품하거나 요구할 수 있습니다. 그들은 유리한 일자리를 얻기 위해 조직의 직원에게 뇌물을 줄 수 있습니다.
고객은 상품 대금을 제때 지불하지 않거나 전혀 지불하지 않을 수 있습니다. 그들은 계약 조건을 이행하지 않을 수 있습니다.

위험의 다른 외부 소스는 의인화되지 않습니다.

입법(세금, 환경, 노동 등). 예를 들어, 위반 기업에 대한 벌금으로 위협하는 비준수 세관 규칙.

정치적 사건. 예를 들어, 전쟁으로 인해 판매가 축소될 수 있습니다.

여론. 예를 들어 소비자는 현재 미국 정책에 대한 부정적인 태도로 인해 미국 회사의 브랜드 구매를 거부할 수 있습니다.
경제 및 금융 상태. 예를 들어 급격한 통화 평가 절하의 위협입니다.

자연 현상도 위험의 원인입니다. 번개는 건물에 불을 붙일 수 있습니다. 빗물이 지붕을 통해 새어 나와 서버에 물이 넘칠 수 있습니다. 폭설로 인해 창고 입구가 막힐 수 있습니다.

위험에 처한 대상

위험은 조직의 목표를 통해 정의됩니다. 따라서 그들이 위협하는 목표에 따라 위험을 분류하는 것이 가능합니다. 조직이 자체적으로 설정한 목표 외에도 주 및 투자자가 조직에 부과하는 의무를 고려하는 것이 중요합니다.

1. 정보의 신뢰성과 통합. 이것이 목표입니까, 정보에 입각한 관리 결정을 내리기 위한 수단이 아닙니까? 조직은 조직에 관한 결정을 내리기 위해 다양한 이해 당사자(투자자, 국가, 채무자)에게 정보를 제공할 의무가 있습니다. 이러한 종류의 정보의 예는 분기별 손익 계산서입니다. 회사는 이 정보의 신뢰성과 일관성에 대한 책임이 있습니다. 신뢰할 수 있는 주기적 집계 데이터를 얻기 위해서는 모든 작업장에서 생성되는 현재 정보가 서로 모순되지 않고 신뢰할 수 있어야 합니다. 이러한 유형의 목적에 대한 위험의 예는 조직의 정보 시스템에 대한 부당하게 광범위한 액세스로 인한 정보의 우발적 또는 고의적 허위 진술입니다.

2. 내부 정책, 계획, 절차 및 외부 법률 및 규정의 구현. 분명히 주법을 준수하는 것은 조직의 책임입니다. 또한, 조직은 노동법에 의해 설정되지 않은 특정 혜택을 제공하는 업무 행동 강령 또는 일하는 어머니를 위한 정책과 같은 자체 내부 규칙을 설정할 수 있습니다. 기업은 내부 규범을 수립함으로써 이를 이행할 의무가 있습니다. 여기에는 생산 안전에 대한 법적 및 내부 요구 사항도 포함됩니다. 이러한 유형의 목적에 대한 위험의 예는 지불 송장을 잘못 처리하여 세법을 위반하는 것입니다.

3. 자산 보호. 투자자는 이익(또는 비영리 조직의 경우 다른 목적)을 위해 사용할 자산을 조직에 제공합니다. 조직은 이러한 자산을 보호할 의무가 있습니다. 이러한 유형의 대상에 대한 위험의 예는 불균형 투자로 인한 증권 시장의 손실입니다.

4. 경제적이고 효율적인 자원 사용. 시장 자본주의의 고전적 이론의 관점에서 볼 때 이것은 자본주의 기업의 유일한 목적입니다. 이러한 유형의 대상에 대한 위험의 예는 판매량 계산 오류로 인한 완제품 파괴입니다. 또 다른 예는 중앙 데이터베이스에서 마스터 데이터 오류를 수정하는 공장의 추가 인력입니다.

5. 마지막으로 조직이 직면한 가장 분명한 유형의 목표입니다. 현재 활동 및 특별 프로그램에 대해 설정된 목표 달성. 자신의 실천에서 그러한 목표의 어떤 예를 들 수 있습니까? 판매 및 생산 할당. 제품 및 서비스의 품질 보장. 새로운 소프트웨어의 구현. 이러한 유형의 목적에 대한 위험의 예는 재고가 없는 항목에 대한 주문 수락으로 인해 고객 불만이 증가하는 것입니다.

위험 측정

위협의 가능성과 결과의 부정적인 영향 정도에 따라 위험을 측정하는 것이 일반적으로 허용됩니다. 위험 = 결과 * 확률.

회계 컴퓨터 프로그램으로 작업하는 공장의 모든 직원이 시스템에서 중요한 작업(예: 시스템에서 구매 주문서 생성)을 수행할 수 있는 시스템 ID와 암호를 가지고 있다고 가정해 보겠습니다. 무단 구매의 결과는 경제적이고 효율적인 자원 사용에 심각한 피해를 줄 수 있습니다.
또한 구매 부서의 직원만 시스템 구매 주문서를 작성하도록 교육을 받았고 나머지 직원은 이론적으로는 액세스 권한이 있지만 실제로는 사용하지 않는다고 가정합니다. 그들의 컴퓨터 사용 능력 수준은 스스로 알아낼 만큼 충분하지 않습니다. 이 상황에서 결과는 심각하지만 위협의 가능성은 그리 크지 않습니다. 따라서 총 위험은 평균값(1사분면)을 갖습니다.

사용자의 컴퓨터 문맹 여부를 확신할 수 없으면 위협 가능성이 높아집니다. 그리고 마지막으로 이러한 작업자에 비즈니스 프로세스를 잘 아는 고급 사용자가 포함되면 심각한 결과를 초래하는 높은 확률의 영역에 빠집니다. 총 위험은 최대입니다(2사분면). 메모로 돌아가서 이 모델이 제공하는 위험 측정 방법에 얼마나 근접했는지 비교하십시오.

제어 모델

통제의 정의. 제어에 대한 다양한 정의가 있습니다. Institute of Internal Auditors(USA)에서 제공한 정의를 사용하겠습니다. "통제란 명시된 목표가 달성될 가능성을 높이기 위해 관리 기구가 취하는 모든 조치입니다."

통제는 위험과 마찬가지로 조직의 목표를 통해 정의됩니다. 그리고 위험이 이러한 목표에 위협이 된다면 이 위협을 완화하도록 제어가 설계됩니다.

제어 요소:

1. 제어 환경. 여기에는 소위 "제어의 기둥"인 "상단의 어조"와 "구성 능력"이 포함됩니다. 올바른 "최고의 분위기"를 보장하기 위해 경영진은 기업 문화의 모범이 되고 효과적인 조직 통제의 중요성을 강조하며 통제 시스템을 개선하기 위한 활동을 장려해야 합니다. 필요한 수준의 "조직 능력"은 직원 교육을 통해 달성됩니다. 자신이 참여하는 프로세스 요소의 의미를 이해할 수 없는 직원은 오늘날의 복잡한 조직에서 통제력이 약합니다. 제어 환경에는 조직의 원칙, 보상 시스템, 조직의 모든 부서의 전략을 조정하는 프로세스 등과 같은 다른 "토양 형성" 요소도 포함됩니다. 제어 매체는 다른 모든 요소의 생존을 위한 조건이기 때문에 요소 #1입니다.

2. 위험 평가. 위험을 완화하기 위해 제어가 설정되기 때문에 효과적인 제어 시스템은 현재 "위험 맵"에 대한 지식입니다. 서로 다른 영역의 위험 평가는 다양한 형식으로 수행됩니다. 내부 감사 부서는 소위 연례 위험 재평가를 실시합니다. 감사 영역 목록인 "감사 유니버스". 일반적으로 "감사 유니버스"는 조직에 존재하는 광범위한 프로세스를 포괄합니다. 그러나 모든 것을 포괄하는 것은 아닙니다. "감사 유니버스"에 의해 "포획"되지 않은 위험이 조직에 있습니다. 예를 들어, 손익계산서를 준비하는 과정은 일반적으로 우주에 존재합니다. 하지만 재무 결과를 분석하고 예측하는 과정은 그렇지 않습니다. 그 이유는 비일상적인 프로세스를 감사하는 것이 어렵기 때문입니다.

3. 제어 조치. 제어에 대한 전통적인 접근 방식의 기초를 형성하고 9개의 "제어 조치"에 반영되는 "직접" 제어 도구.

1. 책임이 명확하게 정의되고 이해됩니다.

2.액세스(물리적 및 시스템적)가 통제됩니다.

5. 거래가 기록됩니다.

6. 정책, 절차, 책임이 문서화됩니다.

9. 계상된 자산은 사용 가능한 자산과 비교됩니다.

이러한 제어 조치는 이름에서 충분히 명확합니다. 비효율적인 트랜잭션 승인의 결과에 대한 예를 들어 보겠습니다. 장비 판매 권한이 없는 관리자가 폐기된 생산 라인의 잠재적 구매자를 찾기 위해 엔지니어를 지정했습니다. 매우 비싼 라인은 시가의 절반에 팔렸습니다.

4. 정보 및 커뮤니케이션. 또 다른 "소프트" 제어 요소. 예를 들어 보겠습니다. 무역부장은 통제 요소를 추가 도입해 지역 유통업체 창고에 보관된 위탁물품 출하에 대한 통제를 강화하기로 했다. 회사의 지역 영업 담당자는 각 선적을 서면으로 승인해야 합니다("거래가 승인됨"). 얼마 후 그러한 문서의 사본이 실수로 조직의 세무 부서에 들어갔습니다. 세무 전문가는 이 경우 법적으로 판매세 계산 프로세스가 상당히 복잡하기 때문에 이 절차를 즉시 취소할 것을 요구했습니다. 법을 준수하지 않으면 상당한 벌금이 부과될 수 있습니다. 영업 부서와 법무 부서 간의 적절하게 구성된 커뮤니케이션은 처음부터 이러한 위험을 예방할 수 있었습니다.

5. 모니터링. 이 그룹에는 다음이 포함됩니다. 다른 종류낮은 수준의 작업에 대한 높은 수준의 관리 감독. 여기에는 품질 감사, 안전 감사 및 내부 감사를 비롯한 다양한 유형의 감사가 포함됩니다. 모니터링에는 종종 현재 결과를 예상 결과와 비교하는 작업이 포함됩니다. 따라서 표준은 이 제어 요소 그룹을 참조합니다. 예를 들어, 재고 결과와 창고 회계 데이터의 대응 표준, 회계 장부의 "폐쇄" 시간 표준입니다.

잔여 위험

제어 측정 문제를 고려하십시오. 연구자들은 위험 수준을 통해 통제 수준을 측정할 것을 제안합니다. 일반적으로 허용되는 공식은 내재 위험 - 제어 = 잔여 위험입니다. 잔여 위험 수준은 최적 수준과 비교됩니다. 최적 이상의 잔여 위험 수준은 허용되지 않습니다. 최적 이하의 잔여 위험 수준은 과도한 통제에 해당합니다. 잔여 위험의 최적 수준에 대한 판단은 주관적입니다. 잔여 위험 수준 평가 결과에 따라 책임자는 목표를 조정하거나 제어 시스템을 변경(강화 또는 약화)하거나 계속 맹목적으로 앞으로 나아갈 수 있습니다.

이미 언급했듯이 재무 위험은 수명 주기의 여러 단계에서 기업 개발 과정에서 양적 특성을 변경하는 역동적인 현상입니다. 동시에 전략적 재무 위험 관리는 전략적 계획의 하위 시스템입니다.

JSC "Volga Pipe Plant"의 재정적 위험에 대한 전략적 관리를 구현할 때 다음 관리 원칙에 중점을 둘 필요가 있습니다.

1. 통합 공통 시스템 OAO 볼가 파이프 공장 관리. 전략 계획의 특징은 기업 활동의 다양한 영역에서 내린 결정이 궁극적으로 현금 흐름 방향, 재무 결과 형성 및 Volzhsky Pipe Plant OJSC의 재무 목표 달성에 영향을 미친다는 것입니다.

2. 재무 분야의 관리 결정의 복잡성. 제한된 재정 자원을 관리하는 과정에서 한 방향의 조치는 일반적으로 나머지에 영향을 미칩니다. 종종 한 영역의 개선은 다른 영역의 즉각적이거나 지연된 악화로 이어지며, 이는 보안 위험을 구성하고 재정적 위험의 징후를 증가시킵니다.

3. 내려진 결정의 실행에 대한 통제. 전략적 결정은 관성으로 구별되어 신속하게 종료할 수 없으며 대부분의 경우 결정이 잘못 구현된 경우 원래 상태로 돌아갈 수 없습니다. 이러한 상황에서 재무 위험 분야에서 전략적 의사 결정 실행에 대한 잘 작동하는 제어 시스템의 존재가 특히 중요합니다.

4. JSC "Volga Pipe Plant"의 과거 경험 축적 및 실행. Volzhsky Pipe Plant OJSC의 관리 시스템을 개선하기 위해 컨설턴트를 참여시키는 것은 비용이 많이 드는 프로세스이므로 얻은 경험, 식별된 문제 및 이를 해결하는 방법 또는 벤치마킹을 통해.

5. 외부 비즈니스 환경의 적극적인 변화에 대한 개발 동향 및 가능한 방향을 고려합니다.

6. 전략적 목표 및 전망에 대한 회계. 경제 및 경제 활동을 수행하는 과정에서 항상 전략적 관점에서 효율성을 고려해야 합니다. 현재 관점에서 효과적인 이 프로젝트는 OJSC Volzhsky Pipe Plant의 전략적 목표를 손상시킬 수 있습니다. 그런 경우에는 거절해야 합니다.

7. 내려진 결정과 수행 중인 변화의 긴급성. 전략적 위험 관리 프로세스에는 상당한 비용이 소요되며 관리자에게는 많은 시간이 필요합니다. 오늘날의 격동적인 환경에서 내려진 의사 결정은 가능한 최단 시간 내에 높은 품질을 달성해야 합니다. 따라서 전략적 재무 위험 관리 시스템은 시기 적절하고 수준 높은 의사 결정을 제공해야 합니다.

이러한 원칙을 이행하면 궁극적으로 JSC Volzhsky Pipe Plant의 효율적이고 효과적인 전략적 재무 관리 시스템을 만들 수 있습니다.

OAO Volzhsky Pipe Plant의 재무 활동과 관련하여 전략 개발 단계를 다음과 같이 제시합니다.

1. 재원 창출 가능성과 관련된 장기 전망 평가. 재원의 형성은 양의 순현금흐름할인이 보장되는 경우에만 가능하다.

2. 현재 환경 및 미래 변화에 대한 계획된 영향 강화를 고려하여 재정 상태인 OAO 볼가 파이프 플랜트 개발에 대한 예측 개발.

3. 목표에 대한 인식: 기존 추세를 수용하거나 재정 상태의 새로운 벤치마크로 이동해야 할 필요성을 식별합니다.

4. 기업의 강점과 약점 분석 : 자체 자금 조달 가능성, 저렴한 대출 확보, 자금 조달 활동의 "병목 현상".

5. 기업의 재무 활동을 수행하는 가능한 대안 방법의 일반화.

6. 대체 재무 전략(가격 및 자본 구조, 회사 가격 등)을 평가하기 위한 재무 지표 및 지표 개발.

7. 최적의 재무 전략 선택.

8. JSC "Volzhsky Pipe Plant" 및 세분의 재정 계획, 예산 개발.

전략적 관리에는 두 가지 수준의 관리 결정이 포함됩니다. 잠재적 번식 관리와 관련된 전략적 결정; 잠재력 재생산(재생 재생산) 수단의 관리와 관련된 초전략적 결정. 재무 관리 분야에서 전략적 의사 결정에는 투자 형성, 개편, 새로운 시장 및 제품 유형에 대한 재무 평가가 포함되며 초 전략적 의사 결정에는 회사 내 조정된 재무 관계 형성 및 신용 등급 상승이 포함됩니다. .

재무 위험의 전략적 관리와 관련하여 두 가지 수준의 관리 결정을 구분할 수 있습니다. 1) 장기 재무 결정 분야에서 현금 흐름에 미치는 영향; 2) 외부 환경에 대한 영향력을 강화하기 위해 기업의 현금 흐름 방향을 형성합니다.

두 번째 유형의 전략적 결정은 운영 및 전술적 결정보다 더 큰 범위에서 상당한 자원이 필요하고 구현 기간이 길고 대부분의 경우 돌이킬 수 없는 결과를 초래하기 때문에 기업의 경제적 보안에 영향을 미칠 수 있습니다. . 따라서 재무 위험의 전략적 계획 시스템은 경제 안보의 기준 및 매개 변수를 보장하고 잠재력의 보존 및 개발을 위한 조치를 결정하기 위한 요구 사항을 따라야 합니다.

재무 위험 관리는 시장에서 제품 또는 기업 위치의 순환적 특성에 따라 고정된 생산 자금 조달을 생성하고 충분한 이익을 보장할 수 있는 순 현금 흐름을 제공해야 합니다.

각각의 특정 사례에서 재무 위험 관리 전략의 선택은 여러 요인을 고려하여 OJSC Volzhsky Pipe Plant에서 이루어져야 합니다.

장기적인 재무 결정을 입증하는 단계에서 재무 위험을 설명하는 데 가장 큰 어려움이 있습니다.

할인의 개념은 금융 위험에 대한 프리미엄 값만큼 할인율을 높임으로써 금융 위험을 고려하는 것을 가능하게 합니다. 더욱이 FSC에 상대적인 관점에서 거의 직관적인 위험 프리미엄을 추가하는 것은 전략 계획 분야의 대부분의 이론가들이 금융 위험의 다양한 징후를 평가하는 가장 합리적인 방법이라고 생각합니다.

이 아이디어를 실제로 구현할 때 여러 가지 심각한 단점이 드러납니다. 이러한 단점은 일반적으로 다음과 같이 구별됩니다.

전략적 재무 결정의 실행 연도에 따른 위험 프리미엄의 불합리한 변경;

위험 프리미엄의 직관적 정의

동일한 방법을 사용하여 위험과 시간을 설명합니다.

이러한 모든 문제는 프로젝트 수명 동안 금융 위험의 규모와 역학에 대한 결정 및 예측을 복잡하게 만들고, 이 위험 회계 방법을 사용하는 인기는 매우 간단하고 금융 과학이 실질적인 이점을 줄 수있는 방법은 아직 제안되지 않았습니다.

위험 요소를 고려한 순 할인 현금 흐름의 계산은 다음 공식에 따라 수행됩니다.

여기서 NPV -순 할인 현금 흐름;

NPV n - n년 순 현금 흐름;

R с – 무위험 수익률;

R f는 금융 위험 프리미엄입니다.

장기 재무 솔루션 구현의 다른 연도에 현금 흐름의 현재 가치 요소의 분모 값을 비교하면 프로젝트 1년차에 (1+Rс+Rf) 1 사업시행 2차년도 순현금흐름의 할인율에 포함된 위험프리미엄(1+Rс+Rf)2 등

위험 요소를 고려하는 이러한 접근 방식은 서로 다른 프로젝트 구현 연도에 해당하는 순 현금 흐름에 상대적인 측면에서 동일한 수준의 위험이 할당되며 그 가치는 특정 시점에 의존하지 않으며 실제로 , 순 할인 현금 흐름 계산 기술에 대해.

따라서 이 위험 요소 접근법은 NPV 1과 NPV 2를 동일한 위험을 수반하는 현금 흐름으로 취급하지 않습니다. NPV 2가 NPV 1보다 더 위험한 것으로 할인되기 때문입니다. 선험적으로 장기적인 재정 결정의 시작부터 소득 수령이 지연될수록 손실을 초래할 수 있는 불리한 사건의 가능성이 더 커진다고 주장할 수 있습니다. 따라서 NPI 1을 얻는 것과 관련된 위험이 NPI n을 얻는 것과 관련된 위험보다 적다고 말하는 것이 상당히 타당해 보입니다.

그렇기 때문에 할인율에 상대적인 위험 프리미엄을 단순히 기계적으로 추가하면 장기 재무 결정 과정에서 순 현금 흐름의 현재 가치 요소가 비합리적으로 변경됩니다. 동시에 이러한 투자 위험의 역학은 경제적 정당성이 없습니다.

첫 번째와 마찬가지로 위험 프리미엄의 직관적인 정의로 구성된 두 번째 단점은 위험 프리미엄 자체를 할인율에 추가하는 것과 관련된 위험 요소를 설명하는 이 방법의 실제 사용에 심각한 제한을 부과합니다. . 위험 프리미엄의 크기는 순전히 직관적으로 설정되기 때문에 장기 금융 솔루션의 동일한 프로젝트를 평가할 때 다른 전문가가 다른 수정을 도입합니다.

이 단점은 첫 번째 단점과 마찬가지로 Volzhsky Pipe Plant OJSC의 장기적인 재무 결정을 내릴 때 위험 요소를 고려하는 연구 방법의 범위를 크게 제한합니다. 이 문제를 해결하려면 유망한 결정을 내리는 분야에서 최신 과학 성과를 사용해야합니다.

그리고 리스크 팩터링의 할인율 조정 방법의 또 다른 단점은 리스크와 시간에 대해 동일한 척도를 사용한다는 점입니다. 따라서 첫 번째 단점이 극복되면 특정 조건 하에서 표시된 단점이 저절로 해결되는 것이 상당히 타당해 보입니다. 이 조건은 위험요인에 대한 회계처리와 화폐의 시간가치에 대한 회계처리를 서로 밀접하게 관련된 통합 거래로 구분하기 위한 것입니다.

위에서 수행한 일련의 단점에 대한 분석은 첫 번째와 세 번째 단점이 관련되어 있음을 발견했습니다. 둘 다 장기적인 재무 결정을 내릴 때 위험과 시간을 통합하는 동일한 문제로 인한 것이기 때문입니다.

경우에 따라 위험 프리미엄은 금융 위험에 대한 보상을 의미하며 이미 가중 평균 자본 비용에 포함되어 있습니다. 이 상황은 또 다른 모순을 야기합니다. 우리는 가중 평균 자본 비용이 금융 위험을 포함하여 다양한 유형의 위험 요소에 의해 영향을 받는다고 생각합니다. 이런 점에서 단순히 금융위험프리미엄과 가중평균자본비용의 합뿐만 아니라 가중평균자본가격에 금융위험프리미엄을 포함시키는 것은 용납될 수 없어 보인다. .

장기적으로 재무 위험 수준을 특징 짓는 지표의 정의는 전략이 본질적으로 OJSC "Volga Pipe Plant"가 활동에서 안내하는 일련의 의사 결정 규칙을 나타낸다는 사실을 기반으로 합니다. 기업의 전략과 관련하여 Ansoff는 네 가지 규칙 그룹을 식별했습니다.

1. 현재와 미래의 회사 성과를 평가하는 데 사용되는 규칙. 평가 기준의 질적 측면은 보통 벤치마크라고 하며, 양적 내용은 과제입니다.

2. 회사와 외부 환경의 관계가 형성되는 규칙으로, 어떤 유형의 제품과 기술을 개발할 것인지, 제품을 어디에서 누구에게 판매할 것인지, 경쟁사보다 우위를 달성하는 방법을 결정합니다. 이 일련의 규칙을 비즈니스 전략이라고 합니다.

3. 조직 내에서 관계 및 절차가 확립되는 규칙. 그것들을 조직 개념이라고합니다.

4. 회사가 기본 운영 절차라고 하는 일상 활동을 수행하는 규칙.

OS에 따르면 Vikhansky 및 A.I. Naumov, 전략은 조직이 변화하고 경쟁적인 환경에서 목표를 달성할 수 있는 방법에 대한 질문에 답합니다. 동시에 조직은 전략과 함께 규칙을 사용합니다.

따라서 재무 위험을 관리하는 방법으로서 JSC "Volga Pipe Plant" 및 재무 하위 시스템의 전략적 관리에는 이 방법 사용의 효과를 반영하는 일련의 지표가 필요합니다.

재무 위험 수준 지표는 JSC Volzhsky Pipe Plant 전체의 상태, 현금 흐름의 균형에 대한 아이디어를 제공하는 가장 중요한 매개 변수입니다. 지표의 임계 값은 제한 값이며 준수하지 않으면 다양한 재생산 요소의 정상적인 개발 과정을 방해하여 재정적 위험 분야에서 부정적이고 파괴적인 경향이 형성됩니다. 가장 낮은 수준의 재정적 위험은 전체 지표 세트가 임계 값의 허용 한계 내에 있고 한 지표의 임계 값이 다른 지표에 해를 끼치 지 않고 달성되는 조건에서 달성됩니다.

한계값과의 편차의 크기에 따라 표시기는 경보 표시기, 극한 위치 표시기 및 파산 표시기와 같은 다양한 유형을 취할 수 있습니다. 일시적인 정적 상태가 아니라 시스템 개발의 추가 방향을 특징 짓는 지표 벡터를 사용하면 최상의 결과를 얻을 수 있습니다.

전략적 재무 및 재무 위험 관리 시스템 기능의 객관성은 재무 위험 수준에 영향을 미치는 요인의 범위가 얼마나 정확하게 결정되고 그 징후의 지표 시스템이 선택되는지에 달려 있습니다. OJSC Volzhsky Pipe Plant 활동에서 정상적이거나 허용 가능한 비즈니스 조건의 편차를 적시에 감지하려면 재무 위험 수준 지표의 상태를 모니터링하는 시스템을 만들어야 합니다.

허용 가능한 수준의 안전 지표 준수를 모니터링하기 위한 시스템 개발에는 다음 단계가 포함됩니다.

1. 모니터링 시스템에 대한 기본 정보의 출처 결정. 추적 시스템은 재무 및 관리 회계에서 얻은 정보를 기반으로 합니다.

2. 모니터링 시스템 운영에 필요한 분석 지표 계산에 대한 통합 접근법 승인. 이 단계에서 기본 회계 데이터를 기반으로 재무 위험 수준 지표를 계산하는 알고리즘이 개발되고 채택됩니다.

3. 모니터링에 필요한 보고의 형식 및 정보 구성 결정.

4. 모니터링 빈도 및 시기 결정.

5. 표준 값에서 지표 값의 편차 크기 설정.

6. 지표 편차의 원인 식별.

7. 재정적 위험을 관리하기 위한 조치 시스템 개발.

전략적 관리에서는 현상과 프로세스를 연구하는 매트릭스 방법이 특별한 위치를 차지하며 전략적 재무 위험 관리도 예외는 아닙니다.

재무 전략 매트릭스를 사용하면 재무 위험 측면에서 회사의 현재 위치를 결정할 수 있을 뿐만 아니라 역학 상황을 고려할 수 있으므로 중요한 성과 지표의 변화에 따른 재무 전략의 변화를 예측할 수 있을 뿐만 아니라 회사의 미래 위치를 계획하고 의도적으로 이러한 지표를 변경하고 재무 위험 수준을 줄입니다.

프랑스 과학자 J. Franchon과 I. Romanet은 재무 전략 매트릭스를 사용하는 옵션 중 하나를 제안했습니다. 경제 활동 결과, 금융 활동 결과, 금융 및 경제 활동 결과의 세 가지 계수 계산을 기반으로 합니다.

이러한 지표를 계산하기 위해 "부가가치"와 "투자 운영의 총 결과"라는 개념이 사용됩니다.

부가 가치는 일정 기간 동안 기업이 창출한 가치입니다. 경제 이론에서는 C + V + m으로 표시됩니다. 실제로는 제조 (판매) 제품 원가와 기업에서 발생하는 외부 비용 합계의 차이로 계산됩니다.

투자의 총 운영 결과는 부가 가치에서 모든 인건비를 뺀 값입니다. 경제 이론에서는 C + m으로 지정할 수 있습니다.

1. 경제활동의 결과. 다음 공식에 따라 계산됩니다.

RHD = BREI - 재정 변화 - 운영상의 필요 - 생산 투자 + 부동산의 일반 판매

경제 활동의 결과는 개발 자금 조달 후 기업의 재정 자원의 가용성을 보여줍니다.

2. 금융 활동의 결과. 다음 공식에 따라 계산됩니다.

RFD = 차입금의 변동 - 차입금의 금융비용 - 소득세 - 기타재무활동의 수입과 비용

재무 활동의 결과는 회사가 빌린 자금을 사용하는 정도를 보여줍니다. 사용되면 지표는 양수 값을 갖습니다.

3. 기업의 재정경제활동의 결과

RFHD = RHD + RFD

장기간에 걸친 재무 및 경제 활동 결과의 부정적인 가치는 기업의 파산으로 이어질 수 있습니다. 기업이 지표의 양수 값을 갖는 것이 바람직합니다. RFHD의 긍정적인 가치로 전략적 재무 위험이 최소화됩니다. 단, 상황에 따라 영점(안전지대) 부근에서 약간의 변동은 허용됩니다.

재무 전략 매트릭스의 형식은 다음과 같습니다(그림 2.3.1.).

쌀. 2.3.1. 재무 전략 매트릭스

이 매트릭스는 미래를 위한 기업의 주요 경로를 예측하고 재정적 위험의 허용 가능한 한계를 설명하며 기업 기능의 임계값을 식별하는 데 도움이 됩니다.

정사각형 1, 2 및 3(매트릭스의 주 대각선)은 평형 영역을 나타냅니다. 대각선(사각형 4, 5, 8) 위에는 지표 값이 양수이고 유동성 자금이 생성되는 성공 영역이 있습니다. 순현금흐름은 지속적으로 양수이며 재무 위험은 최소화됩니다. 대각선(사각형 7, 6, 9) 아래에는 유동 자금이 소비되고 지표 값이 음수인 적자 영역이 있습니다.

재무 전략 매트릭스에서 기업의 가능한 위치와 이를 변경할 수 있는 방법을 고려하십시오.

광장 1. 가족의 아버지. 매출 증가율은 가능한 한 낮습니다. 준비금이 있습니다. 4, 2, 7칸으로 이동이 가능합니다.

정사각형 2. 안정적인 평형. 이 상황에서 기업은 재무 균형 상태에 있으며 재무 상태를 변경할 수 있는 가능한 옵션이 가장 많습니다(제곱 1, 4, 7, 5, 3, 6).

정사각형 3. 불안정한 균형. 국가는 자체 무료 자금이없고 유치 자본을 사용하는 것이 특징입니다. 투자 프로젝트 실행 후 상황을 관찰할 수 있습니다. 가능한 출구 경로 6, 2 및 5.

스퀘어 4. 렌티어. 빌린 자본을 사용하지 않고 프로젝트를 구현하기 위한 무료 자금의 가용성. 사각형 1, 2, 7로 이동합니다.

스퀘어 5. 공격. 잉여 자금으로 시장 부문을 확장할 수 있습니다. 2와 6으로 전환합니다.

정사각형 6. 딜레마. 부분적으로 차입으로 충당되는 유동 자금이 부족합니다. 2, 7, 9로 전환합니다.

Square 7. 간헐적 결핍. 자금의 수취시기와 지출시기의 불일치로 인한 유동자금 부족 1,2,6으로 전환합니다.

광장 8. 부모 사회. 초과 유동성. 회사는 자회사를 만들고 자금을 조달할 수 있는 능력이 있습니다. 4나 5로 갑니다.

광장 9. 위기. 기업의 위기 상황. 모든 투자를 삭감하거나 기업을 분쇄해야 할 필요성. 재정적 지원이 필요합니다. 6 또는 7로 업그레이드할 수 있습니다.

재무 전략 매트릭스를 사용하는 재무 관리자는 현재 기업의 위치를 평가할 수 있습니다. 경제 및 재무 활동 결과 계산에 포함된 지표를 변경하여 경영 결정이 향후 기업 상태에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알아보십시오. 또한 재무 위험 수준이 낮은 기업의 계획된 상태를 달성하기 위해 필요한 재무 및 경제 활동 매개 변수를 선택할 수 있습니다. 전략적 재무 위험 수준을 진단하고 달성된 재무 균형을 장기적으로 유지하기 위한 측정 시스템은 지속 가능한 경제 성장 모델의 사용을 기반으로 합니다. 경제 성장 모델에는 많은 수학적 표현이 있지만 어쨌든 전략적 재무 위험 수준을 진단하기 위해 재무 전략의 주요 매개 변수를 포함하는 것이 좋습니다.

OJSC "Volzhsky Pipe Plant"의 예에서 전략적 결정의 재정적 위험 수준을 평가하는 절차를 고려해 봅시다. 2002-2003년 재무 분석 결과에 따르면 기업은 위험 상태에 있지 않으며 향후 재무 상태 개선 가능성에 대해 말할 수 있는 여러 추세가 요약되어 있습니다. 기업은 제조 및 판매되는 제품의 양을 늘립니다. 대체물과 대리자를 사용하지 않고 돈으로 지불하는 양이 증가하고 있습니다. 지불 속도 향상 측면에서 고객과의 작업 개선 판매된 제품. 자체 자금으로 자금을 조달하는 운전 자본의 양이 증가하고 있습니다. 자산 회전율 지표가 개선되고 있습니다. 기업은 투자 자산의 수익성을 높입니다.

그럼에도 불구하고 향후 어려움을 야기할 수 있는 부정적인 추세에 유의할 필요가 있습니다. OAO Volga Pipe Plant는 외부 투자자에 크게 의존하고 있습니다. 대부분의 활동은 단기 부채로 자금을 조달합니다. 고정 자산의 감가 상각은 곧 임계선을 넘어 기업을 생존의 문제보다 우선시할 수 있습니다. 따라서 기업의 현재 재무 상태는 다양한 재무 위험 조치로 가득 차 있습니다. 2002년에 Volga Pipe Works의 재무 성과 지표는 1보다 훨씬 적은 반면 경제 성과 지표는 거의 0에 가깝습니다. 이 상황은 재무 전략 매트릭스의 일곱 번째 사각형에 대해 일반적입니다(그림 2.3.2.).

쌀. 2.3.2. 재무 전략 매트릭스에서 JSC Volzhsky Pipe Plant의 위치, 2003

이 조항을 "일회적 적자"라고 합니다. 유동 자금의 비동기식 수령 및 지출이 있습니다. 회사는 부채를 늘리고 있습니다. 투자 증가율은 배당금을 희생한 자본 증가로 인해 감소하지 않습니다. 이 상황에서 모든 것은 경제적 수익성과 회전율의 성장률에 달려 있습니다. 수익성이 회전율보다 빠르게 증가하면 회사는 균형선의 1 또는 2로 이동할 기회가 있습니다. 회전율 증가율이 수익성 증가율을 초과하면 회사는 사각형 6으로 이동하여 추가 위기(9번째 사각형)를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

OAO Volzhsky Pipe Plant의 수익성 성장률이 매출액 성장률보다 높기 때문에 재무 상황이 개선될 가능성이 있습니다.

이를 위해서는 영업 레버리지를 동원할 수 있는 고정비 합리화에 각별한 주의를 기울여야 한다. 미수금 관리 가능성도 고려해야 합니다.

기업의 주요 문제 중 하나는 총 금액에서 빌린 소스의 높은 비율입니다. 빌린 자본의 대략적인 규범 몫을 결정합시다. 이를 위해 다음 공식을 사용합니다.

D zkn \u003d D ok * 0.25 + D 그 * 0.5,

여기서 D zkn - 총 소스 금액에서 빌린 자본의 규범적 몫

D ok - 자산 총액에서 고정 자본의 비율;

Dta - 총 자산에서 현재 자산의 비율.

JSC "Volzhsky Pipe Plant"의 경우 2003년 차입 자본의 표준 지분은 0.44입니다.

따라서 소스 구조에서 자기 자금의 규범적 가치는 56%입니다.

자산 구조 형성과 자금 분배의 일반적인 비율에서 기업이 어떤 성장률을 보여줄 수 있는지 고려해 봅시다. 이를 위해 위에서 논의한 지속 가능한 성장 모델을 적용하여 회사 자체 자본의 가능한 성장률을 결정할 수 있습니다. 계산을 위한 정보는 표 2.3.1에 나와 있습니다.

표 2.3.1.

2003년 JSC Volzhsky Pipe Plant의 자기자본 증가율 변화에 대한 요인의 영향을 계산하기 위한 데이터

2003년 데이터에 따른 지속 가능한 성장 모델은 다음과 같습니다.

ASA \u003d Rn * Kob * K3 * D \u003d 9.51 * 0.80 * 3.63 * 0.72 \u003d 19.95

따라서 현재의 부채 구조, 배당 정책 및 수익성 수준으로 기업은 자체 자본을 20% 증가시킬 수 있습니다. 동시에 장기적인 솔루션의 재정적 위험 수준은 고정된 수준으로 유지됩니다. 그렇지 않으면 회사의 자본 구조 위험이 증가합니다.

장기 솔루션의 재정적 위험 평가 제안에서 우리는 자기 자본 사용의 효율성 지표에 많은 관심을 기울입니다. 투자 자본에 대한 안정적이고 높은 수익을 얻는 것은 주로 관리자의 기술에 달려 있기 때문입니다. 이 지표는 관리 품질을 특징으로 합니다. 우리의 의견으로는 기업의 재무 안정성을 평가하는 다른 지표보다 훨씬 더 신뢰할 수 있습니다.

물론 차입 자본을 사용하면 자본 수익률을 높일 수 있습니다. 그러나 아무도 보험없이 대출을 제공하지 않으며 이는 명시적인 보험 또는 부채 구조에서 빌린 자금의 몫이 증가함에 따라 대출 가격의 증가로 표현 될 수 있습니다.

최적의 자본구조는 수익률 극대화를 기반으로 찾아지며 이를 결정하는 주요 요인은 자기자본이익률과 차입금 비중 증가에 따른 대출금리 상승이다.

자본유치비중 증가에 따른 대출이용비용 증가에 따른 자기자본수익률 최적화의 관점에서 수익률이 극대화되는 최적의 자본구조 고려

차용인의 파산 가능성에 대한 위험 프리미엄 금액은 신용 기관이 독립적으로 결정합니다. 다음 종속성을 고려하십시오(표 2.3.2.).

표 2.3.2

파산 보험을 포함한 대출 금리, %

자체 개발

다음 공식을 사용하여 수익률을 계산합니다.

여기서 Rp(a) - 기업의 수익성 비율

재 - 자기자본수익률

a - 부채 구조에서 빌린 자본의 몫

R(a) - 파산 위험을 고려한 대출 금리.

따라서 빌린 자금의 비율이 증가하면 대출 가격이 상승한다는 가정하에 자본 구조를 변경하여 기업이 받을 수 있는 수익률의 값을 얻습니다. 계산 결과는 표 2.3.3에 나와 있습니다.

표 2.3.3.

Volzhsky Pipe Plant OJSC의 파산에 대한 보험을 고려한 자본 구조가 다른 수익률의 가치

자기 자본 수익률	차입금 비율
자기 자본 수익률

따라서 재무 위험 수준을 높이지 않고 Volzhsky Pipe Plant OJSC의 전체 수익률을 최적화할 수 있는 자본 구조에 대한 결론을 도출할 수 있는 기회가 있습니다.

현재 자기 자본 수익률은 약 30%이므로 표 2.3.3의 네 번째 행에서 최대 요소를 선택해야 합니다. 보시다시피 33.43%입니다. 이것은 현재 자기자본수익률로 가능한 최대 수익성의 가치입니다. 위로 올라가면 차입금 -30%, 자기자본 70%의 자본구조로 수익률 극대화가 가능하다는 결론을 내린다.

기존 자본구조(차입금 70%, 자기자금 30%)로 환산하면 수익률은 6.67%다.

재무 전략을 구현하고 기업의 허용 가능한 수준의 재무 위험을 보장하는 과정에서 자기 자본 수익률을 모니터링해야 할 필요성은 재무 및 경제 활동의 주요 목표 중 하나가 자기 자본의 양을 늘리는 것이기 때문입니다. 자본과 수익성을 증가시킵니다.

ROE 분석 모델은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다. ROE \u003d Rpp * Kob *MK

여기서 Rpp - 판매 수익성;

K - 자본 회전율;

MK - 자본 승수(총 자본 대 소유 비율).

다음과 같은 관계가 있습니다. 총자본수익률이 감소하면 기업은 필요한 자기자본수익률 수준을 유지하기 위해 차용 자금의 비율을 증가시켜 재무 위험도를 증가시켜야 합니다. 이 정도의 위험은 자본 승수에 반영됩니다.

재무 전략을 세울 때 기업은 채권자에 대한 의존도를 줄이기 위해 자본 구조를 변경할 수 없으며 따라서 활동의 주요 변경 없이는 재무 위험 수준을 고려해야 합니다. 다음 상황을 고려하십시오.

우리가 설정한 대로 Volzhsky Pipe Plant OJSC의 최적 지분은 56%입니다. 이것은 1.79(100/56)의 지분 승수 값에 해당합니다. 현재 회사의 승수는 3.57(100/28)로 높은 위험도를 나타냅니다. 기업이 다른 비율을 변경하지 않고 승수의 표준 값에 도달하면 어떤 일이 발생하는지 알아보겠습니다.

ROE \u003d 9.51 * 0.80 * 1.79 \u003d 13.6

보시다시피 자기자본이익률이 감소했는데 이는 받아들일 수 없는 수준입니다.

필요한 총자본수익률을 결정하려면 다음 방정식을 풀어야 합니다.

30 = ROA * 1.79 ROA = 16.76

따라서 회사는 판매 수익성을 높이기 위해 재무 전략에 특별한주의를 기울여야합니다. 이익을 늘리고 비용을 줄이기위한 준비금입니다.

전략에서 재무 레버리지 효과 지표를 사용하여 차용 자금 사용의 효율성을 평가할 필요가 있습니다.

이 지표를 사용하면 자금 사용의 효율성을 결정할 수 있을 뿐만 아니라 재무 위험 측면에서 기업의 발전에 안전한 이자율 수준에 대한 임계값을 설정할 수 있습니다.

레버리지 효과 공식은 다음과 같습니다.

여기서 ROAn - 세전 총 자본 수익;

Kn - 이익 금액에 대한 세금 금액의 비율

SP - 대출 이자율;

ZK - 빌린 자본의 양;

SC - 자기 자본의 양.

재무 레버리지의 양의 효과는 ROAn*(1-Kn) > SP인 경우 발생합니다. 총자본비용과 차입자본비용의 차이는 자기자본수익률을 증가시킬 것이다.

만약 ROAn*(1-Kn)< СП, то наблюдается отрицательный эффект финансового рычага, в результате чего собственный капитал растрачивается, что может привести к банкротству.

JSC "Volzhsky Pipe Plant"(표 2.3.4.)에 대한 차입 자본 비용의 한계 가치를 결정합시다.

한계금리 = ROAn*(1-Kn) = 0.16*(1-0.32) = 0.1 1

우리는 기업의 발전을 제한하는 금리의 가치를 얻었습니다. 이 값을 초과하면 재무 레버리지의 부정적인 효과가 작동하기 시작하여 자체 자금이 감소합니다.

11%의 금리는 현재 실물부문 기업에 대한 대출이 거의 불가능하다는 점을 감안할 때 회사가 재무레버리지 효과를 활용할 수 없을 뿐만 아니라 차입금 사용에 부정적인 영향을 미친다고 할 수 있다. 기업의 상태.

표 2.3.4.

한계 이자율을 결정하기 위한 데이터입니다.

이러한 상황을 바로잡기 위해 회사는 이익에 대한 지불을 최소화할 수 있는 효과적인 세금 정책을 개발하고, 연체 계정을 줄여 총 자본을 줄이는 방법을 고려하고, 대출 이자 한도를 늘리는 다른 방법을 모색해야 합니다.

위에서 설명한 모든 지표는 회사의 미래 생존에 대한 중요성으로 인해 Volzhsky Pipe Plant OJSC의 재무 전략에 의무적으로 포함되는 것으로 보입니다. 여러면에서 이러한 지표의 상태는 조직의 경제적 보안 상태에 영향을 줄 수 있습니다.

이러한 지표 외에도 고정 자산 감가 상각의 심각한 위협을 기억할 필요가 있습니다. 따라서 경제안정의 기본지표 체계는 고정자산가동률로 보완되어야 한다.

비용을 줄이고 지출을 합리화하기 위해 경영진은 현재 임금 증가가 산출 증가를 초과하므로 생산성 증가와 임금의 비율을 사용해야 합니다.

우리의 의견으로는 재무 보안을 보장하기 위한 재무 전략에 이러한 지표를 포함하는 것이 다음과 같은 형식으로 가능합니다(표 2.3.5).

기업 발전에 가장 큰 위협이 되는 재무적 위험 수준을 반영하는 지표를 제시하였습니다. 부정적인 영향의 결과가 가까운 장래에 나타나기 시작할 수 있으므로 이러한 영역에서 조치를 구현하는 것은 기업 관리의 우선 과제입니다.

표 2.3.5.

OAO Volzhsky Pipe Plant 전략에 포함된 재무 위험 수준 지표 값

색인	현재 가치	표준값	한계값
색인	값	값	값
부채 구조에서 자기 자금의 비율, %
지분 승수
세전 자산 수익률
자기자본이익률(ROE), %
한계금리, %
고정 자산의 감가 상각 계수, %

자체 개발

이러한 영역에서 조치를 구현하려면 다른 활동 영역의 문제를 해결해야 하며, 이는 Volzhsky Pipe Plant OJSC의 안전한 개발을 보장하는 재무 전략의 두 번째 수준을 구성해야 합니다.

기업의 재무 위험은 평가 기준을 결정하는 다양한 요인의 영향으로 유형별로 나타납니다.

기업의 기능은 다양한 유형의 재정적 위험의 출현으로 나타나는 복잡한 내부 및 외부 질서 요소의 복잡한 상호 작용에서 수행됩니다. 재무 위험을 유발하는 기업에 의존하는 내부 요인이 더 많이 규제되므로 재무 위험 관리의 단기적 측면에서 표시 메커니즘을 고려할 것입니다.

기업 상태 또는 지표에 대한 요인의 영향의 관점에서 보면 첫 번째, 두 번째, ..., n 번째 순서의 요소가 있습니다. "지표"와 "요인"의 개념은 조건부로 다릅니다. 거의 모든 지표가 상위 지표의 요소가 될 수 있고 그 반대도 가능하기 때문입니다.

표시해야 할 요소는 다양한 기준에 따라 분류할 수 있습니다. 즉, 여러 지표에 영향을 미치거나 주어진 지표의 특정 특성에 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 대부분의 요인은 일반화하는 특성을 갖고 있으며 이는 개별 지표 간에 존재하는 관계 및 상호 조건으로 설명됩니다.

기업의 생애주기에 따라 동일한 요인이라도 영향력의 강도가 다르기 때문에 단계에 따라 재무적 위험을 유발하는 요인을 분류할 필요가 있습니다.

초기 단계에서 기업은 재무 위험 수준 측면에서 외부 요인의 영향을 가장 많이 받습니다.

그러나 이 발전 단계에 있는 기업은 외부 요인에 큰 영향을 미칠 수 없기 때문에 내부적이고 조정 가능한 요인에 초점을 맞출 것입니다. 새로운 기업을 시장에 창출하고 점진적으로 도입하는 것은 대규모 금융 투자 및 적극적인 마케팅과 관련이 있으므로 자본 구조, 위험 지표, 판매 수익성 및 핵심 활동에서 빌린 자금의 비율을 제어해야 합니다. 유동성 지표. 그러나 도입 단계의 지급여력 지표는 확실히 안정적이지 않을 것이기 때문에 그것으로 재무적, 경제적 안정성을 평가하는 것은 말이 되지 않는다. 그런 다음 첫 번째 주문의 요소는 기업의 주요 활동에 대한 성과 지표이며 판매 수익성 및 자산 회전율과 같은 요소의 영향을 받습니다.

따라서 기업의 재무 위험 요소 지표는 판매량, 단가, 생산 단가입니다.

성장 단계에서 기업은 외부 환경에 적극적으로 영향을 미치므로 재무 위험 감소 측면에서 더 유리합니다. 원자재 공급 채널, 생산 및 마케팅이 확립되고 이익이 증가합니다. 따라서 외부 요인은 더 이상 시작 단계에서와 같은 영향력을 갖지 않습니다. 성장 단계에서는 이익이 증가하기 때문에(그렇지 않으면 성장 단계가 아님) 이미 조정되어야 하는 1차 요인인 지불 능력 지표로 재무 위험 수준을 평가할 수 있습니다. 그들은 부채 구조, 고정 및 운전 자본의 자금 조달 구조, 비용 구조와 같은 두 번째 요소의 영향을 받습니다.

성장 단계에서 기업의 재무 위험 수준에 영향을 미치는 요소는 차입 자금과 자체 자금의 비율, 고정 비용과 가변 비용입니다.

기업의 성숙 단계에서는 모든 힘이 발휘되고 모든 생산 능력과 모든 자원이 관련됩니다. 이익 성장이 느려지거나 멈추고 고정 자산이 마모되고 성장하는 경쟁자가 나타나므로 기업의 성공에도 불구하고 최신 기술과 장비를 사용하는 다른 기업이 생산 비용을 줄이고 더 낮은 가격에 판매합니다. 결과적으로 성숙한 기업은 가격을 낮추어 이익 감소로 이어지고 경쟁사의 상품 품질이 높으면 괴사가 발생하기 시작합니다. 유동 자산(원자재 및 완제품으로 창고의 과잉 재고) 회사를 쇠퇴 단계로 이끌 것입니다. 그러나 기업의 경영진이 장비, 기술을 교체하거나 업그레이드하기로 결정하면 기업은 성장 단계로의 새로운 수명 주기 곡선으로 이동하게 되며 지표에 따라 재무 위험 수준을 평가해야 합니다. 해당 단계와 관련이 있습니다. 따라서 성숙 단계의 기업인 재무 위험 수준을 평가할 때 기업이 경쟁력을 잃지 않고 이 산업에서 기술 및 기술 혁신이 없다고 가정하는 것이 좋습니다. 불안정성, 높은 수준의 재정적 위험으로 인해 질적으로 새로운 수준의 생산으로 이동해야 합니다. 따라서 이 단계에서 기업 전체가 얼마나 수익성이 있는지, 법정 활동이 수입을 가져오는지 여부를 아는 것이 중요합니다.

기업의 효율성과 주요 활동의 효율성은 성숙 단계에서 첫 번째 요소입니다. 이는 운전 자본 회전율 및 매출 수익률, 자산 수익률, 자기 자본 수익률과 같은 2차 요인의 영향을 받습니다.

따라서 기업의 재무 위험 수준에 영향을 미치는 요인은 판매량, 생산 단위 원가, 생산 단위 가격, 유동 및 비유동 자산의 크기 및 구조입니다.

기업의 쇠퇴 단계는 이전 개발 단계에서 재무 위험 징후의 결과 발생을 특징으로 하므로 이 단계에서 발생하는 위험 그룹을 연구하지 않습니다.

분석에 따르면 기업의 안정성은 수명주기 단계에 따라 다양한 유형의 재무 위험에 의해 영향을 받습니다. 따라서 기업의 재무 위험 수준을 평가하는 기준은 기업 개발의 주기적 특성을 기반으로 합니다. 기업의 수명주기에 따른 재무 위험 분류를 기반으로 재무 위험 수준을 평가하기 위한 주요 블록을 고려할 것입니다.

성장 단계에서 재무 위험 수준을 평가하는 주요 기준은 재무 안정성 블록, 즉 지급 능력과 위험도를 나타내는 지표입니다.

기업 기능의 재정적 안정성은 기업의 산업 및 세부 사항에 따라 차용 및 자체 자금과 고정 및 가변 비용의 비율의 합리성에 따라 보장되며 평등을 반영하는 지급 능력에 따라 보장됩니다. 현금 수취 및 지불 또는 첫 번째 초과.

지급 능력을 평가하기 위해 차입 자금과 자체 자금의 비율, 자체 자금과 장기 차입 자금에 의한 고정 자산 범위, 현재 유동성 비율 지표를 사용할 것을 제안합니다. 이러한 지표의 선택은 기업의 재무 안정성에 대한 주요 내부 조건 때문입니다.

1) 자체 자금으로 장기 및 단기 대출과 차입을 충당해야 합니다.

2) 고정 자산은 자기 및 장기 차입 자금으로, 유동 자산은 단기 차입금 및 자기 자금으로 조달해야 합니다.

차입 자금과 자체 자금 비율의 규범적 가치는 금융 안정성을 위한 첫 번째 내부 조건을 반영하며, 또한 이 비율은 러시아 재무 분석 방법에 따라 첫 번째와 함께 계산되는 자율성 및 자금 조달 비율과 상호 연결됩니다. , 이해가 되지 않습니다.

고정 자산 커버리지 지표는 기업 운영의 재무 안정성을 위한 두 번째 조건을 반영하며, 표준 값에 해당하는 경우 주요 균형 방정식에 따라 현재 자산은 자체 자금 및 단기로 커버됩니다. 대출 및 차입.

합리적인 대차대조표 구조로도 기업의 자산 및 자기자본 수익률이 낮거나 마이너스일 수 있기 때문에 이 세 가지 지표만으로 기업의 지급 능력을 평가하는 것은 불가능하다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 이 경우 회사는 자체 자금을 "먹기" 시작하고 결국 파산하게 됩니다. 반대의 경우도 마찬가지입니다. 기업의 수익성이 높고 자본 구조에서 차용 자금의 비중이 높기 때문에 채권자의 높은 재정적 위험으로 인해 대출 및 차입금에 대한 높은 이자로 인해 순이익이 0이 되는 경향이 있습니다. 그러나 이는 기업 및 대출 산업의 수명 주기 단계에 따라 다릅니다.

시작 및 성숙 단계에서 기업의 안정성을 평가하는 주요 기준은 경제 안정성 블록, 즉 기업의 효율성과 주요 활동의 효율성을 나타내는 지표입니다.

기업 기능의 경제적 안정성은 지불 능력에 따라 전체 생산의 수익성을 기반으로 비용에 대한 안정적인 초과 수입으로 보장됩니다. 재무 위험 지표로서 기업의 효율성을 평가하기 위해 자산 수익률 및 자본 수익률 지표를 사용할 것을 제안합니다.

RA = PE / CA

여기서 RA는 자산 수익률이고,

PE - 기업의 순이익,

NA - 기업의 순 자산.

Rsk \u003d Sk / CHA

여기서 Rsk - 자본 수익률,

SK-주식.

이 지표는 서로 연결되어 있으며 빌린 자금과 자체 자금의 비율로 연결되어 있습니다.

재무 위험 수준을 평가하기 위해 비법정 활동이 법정 활동보다 더 많은 이익을 가져 오면 기업의 주요 수입과 현금 흐름이 불안정하기 때문에 주요 활동의 수익성 지표도 중요합니다.

주요 활동의 수익성은 판매 수익성과 생산 자산 회전율이라는 두 가지 구성 요소로 나눌 수 있습니다.

속 = Rpr * Obpa

여기서 Genus는 주요 활동의 수익성이며,

Рpr - 판매 수익성,

Obpa - 생산 자산의 회전율.

원산지 단계는 재정적 위험 지표가 매우 높기 때문에 처음에는 본질적으로 불안정하다는 점에서 구체적이며 지불 능력 지표는 권장 값과 일치하지 않습니다. 그러나이 기업을 만드는 아이디어가 성공하면 높은 수익으로 인해 위험 지표가 빠르게 감소합니다. 여기에서 이익과 비용의 역학을 평가하는 것이 중요합니다. 기업의 "출생"의 안정성으로 인해 이익은 낮지 만 증가하고 생산량 단위당 비용은 감소합니다. 판매 역학은 긍정적이어야 합니다. 따라서 낮은 수준의 재정적 위험에 대한 기준은 판매 수익과 생산 단가의 역학입니다. 기타 요인 : 판매량, 단가, 이 경우 유동 자산은 가격 및 판매량으로 인해 이익이 형성되고 유동 자산의 회전율이 높을수록 이익이 높기 때문에 무시할 수 있습니다.

시간이 지남에 따라 판매 수익과 원가가 어떻게 변하느냐에 따라 재정적 위험의 정도가 달라집니다. 기업 기능의 재정적 안정성을 위한 두 번째 조건을 고려하는 것도 중요합니다. 고정 자산은 자신의 장기 차입 자금으로 자금을 조달하고 유동 자산은 단기 대출 및 차입금과 자체 자금으로 조달해야 합니다.

표 3.2.1

창업 단계에서 기업의 재무 위험 수준을 평가하는 기준.

재무 위험 수준	평가기준
	고정자산보상비율	지표의 역학
	고정자산보상비율	판매 이익	단가
1. 최소		Pr(t) = Pr0 + a*t	C(t) = С0 – a*t
2. 매체		Pr(t) = Pr0 + a*t
3. 높음		Pr(t) = Pr0 - a*t	C(t) = С0 – a*t
		Pr(t) = Pr0 - a*t

성장기는 빠른 이익 성장과 재무지표의 안정화가 특징입니다. 차용 자금과 자체 자금의 비율과 재무 레버리지 측면에서 성장 단계에서 기업의 재무 위험 수준을 평가할 수 있으므로 현금 흐름의 안정성에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다. 금융 레버리지의 증가 및 차입 자금과 자기 자금의 비율 간의 한계< 1 свидетельствует повышенном финансовом риске успешного, предприятия. Соответственно, критериями оценки финансово-финансового риска, будут финансовый рычаг и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Прибыль рассматривается как стабильно растущая, динамика объема продаж положительная.

따라서 성장 단계에서 기업의 재무 위험 정도는 재무 레버리지의 상태와 시간 변화, 차입 자금과 자기 자금의 비율에 따라 달라집니다.

표 3.3.2.

성장 단계에서 기업의 재무 위험 수준을 평가하는 기준.

재무 위험 수준	평가기준
	코어 커버리지 비율	부채비율	지표의 역학
	코어 커버리지 비율	부채비율	부채비율	재무 레버리지
1. 최소			Kzs(t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1-a*t
2. 매체			Kzs(t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1-a*t
2. 매체			Kzs(t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1-a*t
3. 높음			Kzs(t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1-a*t
			Kzs(t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1+ a*t
			Kzs(t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1+ a*t
			Kzs(t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1+ a*t
4. 재무위험 상황의 표명			Kzs(t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1+ a*t

성숙 단계에서 기업은 최대 용량으로 운영되고 지표는 안정적이지만 경쟁 심화 및 고정 자산 감가 상각으로 인해 경기 침체 단계에 들어갈 수 있습니다. 여기에서 이러한 지표의 감소는 제품 경쟁력 저하와 창고의 원자재 및 완제품 재고 증가를 나타내기 때문에 판매량 및 자산 회전율을 제어해야 합니다. 이 단계에서 기업의 경영진이 고정 자산을 업그레이드하기로 결정할 수 있기 때문에 매출 비용 및 이익 측면에서 기업의 재무 위험 수준을 판단하는 것은 불가능합니다. 이는 성능에 부정적인 영향을 미치지만 항상 그런 것은 아닙니다. 기업의 재무 위험 증가를 의미합니다.

기업의 재무 위험 수준을 평가하는 기준은 판매량의 역학, 유동 자산의 회전율입니다.

표 3.3.3.

성숙 단계에서 기업의 재무 위험 수준을 평가하는 기준.

재무 위험 수준	평가기준
	고정자산보상비율	지표의 역학
	고정자산보상비율	판매량	유동 자산의 회전율
1. 최소			OBOa(t) = OBOa1 + a*t
2. 매체			OBOa(t) = OBOa1 - a*t
3. 높음			OBOa(t) = OBOa1 - a*t
4. 재무위험 상황의 표명			OBOa(t) = OBOa1 + a*t

주어진 단기 재무 위험 수준 표시 시스템을 통해 기업은 적시에 재무 위험을 관리하기 위한 적절한 방법론을 형성할 수 있습니다.

연구 과정에서 다양한 유형의 위험과 제거 방법을 식별했지만 전문화의 특성으로 인해 재무 위험별 전략 계획을 더 자세히 고려했습니다.

전략적 계획 프로세스는 관리 결정을 내리는 데 도움이 되는 도구입니다. 그 임무는 조직에 충분한 혁신과 변화를 제공하는 것입니다. 전략 계획 프로세스 내에는 네 가지 주요 유형의 관리 활동이 있습니다.

- 자원 할당

- 외부 환경에 대한 적응;

– 내부 조정

- 조직의 전략적 비전.

자원배분과정은 자금, 희소한 경영인재, 기술전문지식 등 제한된 조직자원의 배분을 포함한다.

외부 환경에 대한 적응은 조직과 환경의 관계를 개선하는 전략적 성격의 모든 행동을 다룹니다. 조직은 외부 기회와 위험 모두에 적응하고 적절한 옵션을 식별하며 전략이 환경에 효과적으로 적응되도록 해야 합니다.

내부 조정은 내부 운영의 효과적인 통합을 달성하기 위해 조직의 강점과 약점을 반영하는 전략적 활동을 조정하는 것입니다. 기업의 효과적인 내부 운영을 보장하는 것은 경영 활동의 필수적인 부분입니다.

조직 전략에 대한 인식은 과거의 전략적 결정으로부터 배울 수 있는 조직을 형성함으로써 관리자의 생각을 체계적으로 발전시키는 것을 포함합니다. 경험에서 배우는 능력은 조직이 전략적 방향을 적절하게 조정하고 전략 관리의 전문성을 향상시킬 수 있게 합니다. 고위 관리자의 역할은 단순히 전략 계획 프로세스를 시작하는 것 이상이며 이 프로세스를 구현, 통합 및 평가하는 데에도 관여합니다.

전략적 계획은 새로운 조직 문제를 제기할 수 있습니다. 그 중 일부는 다음과 같습니다.

- 전략 계획의 복잡성. 사고방식의 변화가 필요합니다. 전략적 계획은 새로운 아이디어를 사용하는 창의적인 과정이어야 합니다. 많은 사람들이 이러한 유형의 결정을 내릴 준비가 되어 있지 않습니다. 전략 계획을 적용하면 새로운 관계와 역할이 생길 수 있습니다. 개인은 추가 작업 및 활동에 만족하지 않을 수 있습니다.

-전략 계획에는 연구 시간, 자원 재 할당, 조직 변경은 말할 것도없고 추가 시간, 새로운 사람의 참여가 필요합니다. 이 모든 것이 특히 자원 부족으로 조직을 "익사"시킬 수 있습니다.

- 전략 계획이 효과적이지 않을 수 있습니다. 잘못된 가정, 지나치게 낙관적인 예측 및 기타 결정은 비효율적인 전략 계획으로 이어질 수 있습니다. 이러한 전략 계획은 조직에 심각한 문제를 일으킬 수 있습니다.

- 신청 불가. 최고 경영진이 전략 계획을 지원하지 않으면 적용이 불가능해지고 전체 프로세스가 시간과 자원의 낭비가 됩니다. 또한 전략 기획에 대한 내부 저항이 있을 수 있습니다.

전략 계획 개발의 잠재적 이점은 다음과 같습니다.

- 조직 작업의 품질 향상

– 미래를 향한 움직임의 방향에 대한 명확한 생각을 가지고 있습니다.

– 주요 조직 문제의 적시 해결 가능성;

- 더 높은 성취 경제 지표"비용 - 효율성";

– 작업 팀 구성 및 전문 지식 축적

– 자금 지원 기관의 요구 사항을 충족합니다.

- 조직이 직면한 문제와 관련하여 기다리기보다는 능동적으로 대처한다.

전략적 계획을 미래의 성공을 보장하는 것으로 보아서는 안 됩니다. 전략적 계획에는 다음과 같은 제한 사항이 있습니다.

– 전략 계획은 미래 결정을 내리는 방법이 아닙니다. 미래를 예측하는 것은 불가능합니다. 전략적 계획은 가정을 기반으로 일반적인 방향을 제시합니다.

– 전략 계획은 미래의 모델이 아닙니다. 너무 많은 변화가 일어나고 있습니다. 시장이 변하고, 소비자 선호도가 변하고, 새로운 경쟁자가 등장하고, 신기술이 등장하고, 새로운 기회가 나타나고, 재정 상태가 변하고 있습니다. 전략적 계획은 변화에 민감한 역동적인 프로세스입니다.

– 전략적 계획은 해결할 수 없습니다. 중요한 상황, 조직을 위협합니다. 전략적 계획은 위기에서 벗어나지 못할 것입니다. 전략 계획을 적용하기 전에 조직이 안정적이어야 합니다.

– 전략 계획은 조직과 관련된 모든 중요한 요소를 식별하지 않습니다. 전략적 계획은 조직이 직면한 가장 중요한 문제를 식별하도록 설계되었습니다. 주요 문제에 집중함으로써 전략 계획은 세부 사항을 최소화하여 성공적인 구현 가능성을 높입니다.

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기업의 위험에 대한 전략적 분석을 수행하는 것은 전략 계획의 특성 때문입니다. 첫째, 이것은 이러한 계획을 구현하는 데 상당히 오랜 기간이며 둘째, 큰 숫자계획을 계획하고 구현하는 과정을 수행하고 영향을 미치는 참여자, 셋째, 외부 비즈니스 환경의 변화 요인과 계획 과정 참여자의 목표 자체의 역 동성입니다. 전략 계획을 구현하는 과정의 기간은 또한 구현의 불확실성을 의미합니다. 각각 특정 결정을 내리고 이 프로세스에 영향을 미치는 계획 프로세스의 참가자의 다양성도 위험 요소입니다. 각 참가자가 목표에서 벗어나면 계획된 계획 전체에서 편차가 발생하기 때문입니다. 전략 계획을 개발할 때 계획 프로세스에서 특정 참가자의 위험을 추가로 강조해야 합니다.

전략 계획을 구현하는 과정에 영향을 미치는 요소는 위험 분석을 복잡하게 만듭니다. 전략적 위험 분석에서는 전략 개발 및 구현에 참여하는 참가자와 계획 진행에 미치는 영향 정도를 조사할 필요가 있습니다. 계획 구현 프로세스에 영향을 미치는 요인 및 객체를 특성화하는 많은 데이터. 위험은 전략 계획의 모든 단계에 존재하므로 전략의 위험, SZH(전략적 경제 구역)의 위험, 일반적으로 외부 비즈니스 환경의 위험 및 특정 기업의 위험을 강조할 필요가 있습니다. 위험 분석의 복잡성은 위험 요소의 영향이 발생 순서대로가 아니라 특정 조합 및 상호 관계로 수행된다는 사실로도 설명됩니다. 전략 개발 및 구현의 모든 단계에서 기업은 발생 장소와 시간, 영향의 시간과 정도, 수준에 영향을 미치는 외부 및 내부 요인의 조합이 다른 다양한 유형의 위험을 처리해야 합니다. 그들에 대한 민감도.

기업의 위험을 분석할 때 분석의 다음 측면을 골라내는 것이 좋습니다.

위험의 주요 원인;

개별 위험 소스와 관련된 손실(또는 결과 달성 실패) 발생 확률 평가

새로운 위험을 극복하는 어려움을 줄이기 위한 조치.

일반적으로 단일 영향을 미치는 위험은 드뭅니다. 대부분의 경우 모든 유형의 위험은 서로 연관되어 있어 분석 방법 선택이 매우 복잡합니다. 우선, 모든 위험을 세 가지 주요 범주로 나누어 위험 분석을 수행해야 합니다.

SBA 및 외부 비즈니스 환경의 위험;

기업 고유의 위험 또는 내부 위험

특정 프로젝트, 전략, 제품의 위험.

전략적 위험 분석의 개략도가 그림에 나와 있습니다. 1.

위험 분석은 SZH 위험(전략적 경제 구역) 분석으로 시작한 다음 특정 기업의 내부 위험 및 이러한 위험의 관계 분석으로 이동하여 결론적으로 위험을 분석해야 하는 것 같습니다. 위에 나열된 모든 위험의 관계와 상호 의존성을 고려하여 예측 결과에 영향을 미치는 특정 전략의

전략적 리스크 분석은 다양한 방식과 깊이에 따라 수행될 수 있습니다. 전략적 분석의 특성, 분석 방법의 선택 및 깊이의 정도는 여러 요인에 따라 달라집니다. 주요한 것은 위험에 노출된 위험의 태도, 허용 가능한 위험의 수준 및 위험 대상의 재무 능력입니다.

전략적 위험 분석 과정에서 여러 가지 요구 사항을 고려해야 합니다.

쌀. 1.

특정 위험 요소의 영향을 받는 전략 구현을 위한 평가 기준의 편차는 개별적으로 결정되어야 합니다(가능한 경우).

한 유형의 위험에 대한 손실이 반드시 다른 위험에 대한 손실 가능성을 증가시키는 것은 아닙니다.

가능한 최대 편차는 허용 가능한 위험 및 기업의 재무 능력에 대한 지정된 매개 변수를 초과해서는 안됩니다.

위험 최적화 전략의 개발 및 구현을 위한 재정적 비용은 위험의 영향으로 인한 기업의 잠재력 손실 가능성을 초과해서는 안 됩니다.

이 계획에서 전략적 위험 분석의 전체 작업 블록은 세 그룹으로 나눌 수 있습니다.

분석 및 관리;

경영진;

조정.

에게 분석 및 관리 그룹작업에는 운영 기업 또는 비즈니스 유형에 대한 전략적 분석, 위험 식별 및 분류, 위험 원인 식별, 위험 요소 식별 및 관계 및 변화의 역학 연구, 위험 분석 및 평가 방법 결정이 포함되어야 합니다.

경영진에는 전략 개발 및 구현 과정에서 모든 참가자의 일련의 작업, 채택된 전략 구현을 위한 작업 제어, 예측할 수 없는 위험 이벤트 예측 등의 작업이 포함됩니다.

에게 조정 그룹위험 관리 방법을 식별할 뿐만 아니라 이전에 채택한 전략을 조정하고 새로운 위험의 결과를 방지하기 위한 긴급 조치를 취하는 작업을 포함합니다.

* 전략적 분석 수행 계획 및 위험 요소 연구의 완전성, 위험 수준의 평가 및 결정은 정보 기반, 기업의 재무 능력, 위험에 대한 비즈니스의 민감도, 주제의 위험에 대한 태도 - 기업의 이해 관계자. 또한 전략적 위험 분석의 세부 사항은 전략 계획의 개발 및 구현 중에 새로운 유형의 위험이 나타날 수 있으며 이미 식별된 위험의 영향 정도가 변경될 수 있다는 사실입니다. 전략적 분석에는 계획된 결과를 결정하고 영향을 미치는 모든 요인에 대한 분석과 함께 전략을 개발하고 구현하는 과정에 대한 연구가 포함됩니다. 따라서 전략적 분석은 별개의 조치가 아니라 위험의 영향 정도를 최적화할 수 있는 지속적인 프로세스로 간주됩니다.

전략적 위험 분석에는 계획된 결과 또는 주어진 목표에 대한 위험의 영향을 결정하기 위해 전략 구현의 모든 단계에서 미래 불확실성 분석도 포함되어야 합니다. 다양한 방법으로 수행할 수 있지만 내용상 질적 및 양적이라는 두 가지 상호 관련되고 보완적인 측면을 선별하는 것이 좋습니다.

정성 분석은 위험 영향 영역을 결정하고 SZH(전략적 경제 구역)의 모든 종류의 위험을 식별하며 식별된 위험 수준에 영향을 미치는 외부 및 내부 요인을 결정하는 것을 목표로 합니다.

정량 분석의 주요 목표는 특정 위험에 대한 노출 수준의 수치 매개 변수와 식별된 각 위험의 발생 확률을 계산하는 것입니다.

거시 경제 수준에서 위험을 분석할 때 주로 전문가의 경험에 의존할 수 있습니다. 위험 정도를 평가할 수 있는 초기 기반이 있으면 발생하는 변화에 신속하게 대응하기 위해 초기 데이터의 변화 상황을 지속적으로 모니터링해야 합니다. 비즈니스 구조를 최적화하기 위한 옵션에 대한 일관된 분석을 통해 다음을 결정해야 합니다. 위험 관리를 위한 기본 요구 사항.

1. 위험 관리가 항상 위험의 영향을 최소화하는 것을 의미하지는 않습니다. 기업 개발을 위해 개발된 전략의 구현에서 특정 결과를 달성하기 위해 일부 제공을 기반으로 일정 수준의 위험이 허용됩니다. 최적의 균형결과와 위험 수준 사이.
2. 일정 수준의 위험으로 사업 구조를 최적화하는 수익성 사이의 절충안을 달성하는 것은 추가 비용과 관련이 있습니다. 또한 위험 관리 비용은 위험이 계획된 결과에 미치는 영향의 크기를 초과해서는 안 됩니다.
3. 전략의 제안된 최적의 기본 매개변수와 서로 다른 계획 기간에 대한 각각의 위험 수준으로 관리의 우선순위 영역을 식별할 필요성.

전략적 위험 분석 방법론에는 다음 단계의 순차적 구현이 포함될 수 있습니다.

먼 외부 환경의 위험 분석, SZH(전략적 경제 구역);

가까운 환경의 위험 분석, 산업 위험;

기업 또는 비즈니스 위험 분석

일반적인 전략의 위험 분석.

먼 외부 비즈니스 환경의 위험에는 국가 위험이 포함되며 별도의 분석이 필요한 두 가지 주요 유형으로 나눌 수 있습니다. 광고그리고 정치적 위험. 상업적 위험이 경우 파산 위험 분석과 국가 규제 프로세스가 포함됩니다. 정치적 위험,다시 거시적 위험과 미시적 위험으로 나뉩니다. 매크로 위험은 전략이 실행되는 국가의 모든 외국 기업에 영향을 미치는 위험입니다. 마이크로 위험은 산업 및 기업의 특정 위험입니다. 정치적 위험 전문가의 상당 부분은 다음과 같이 생각합니다. 정치적 사건잃을 기회와 효과적인 비즈니스를 개발할 수 있는 엄청난 기회를 함께 수행하십시오. 전략적 계획의 경우 이는 이러한 위험을 예측할 때 부정적인 결과뿐만 아니라 긍정적인 결과도 고려해야 함을 의미합니다.

멀리 떨어진 외부 비즈니스 환경의 위험을 분석할 때 먼저 위험 수준에 영향을 미치는 주요 요인을 식별해야 합니다. 모든 요소는 세분될 수 있습니다. 직접적인 영향을 주는 요인과 간접적인 영향을 미치는 요인.위험 분석에 직접적인 영향을 미치는 주요 요인에는 기존 법률, 세금 시스템, 개발된 전략을 구현하는 프로세스와 관련된 국가 및 비국가 기관의 활동이 포함됩니다. 간접 영향의 주요 요인은 다음과 같습니다. 국가의 정치 및 경제 상황, 세계의 국제 행사.

멀리 떨어진 외부 비즈니스 환경에 대한 위험 분석은 다양한 방식으로 수행될 수 있습니다. 가장 유명한 오랜 지인의 방법과 대규모 여행의 방법입니다.그 중 첫 번째는 업계에서 일하고 각 국가의 구체적인 변화를 알고 있는 전문가가 보고서를 준비하는 것입니다. 두 번째는 전문가 그룹이 특정 국가를 방문하고 여러 기준에 따라 현장 상황을 연구하는 것입니다.

이러한 위험을 분석하는 프로세스는 두 가지 주요 단계로 수행할 수 있습니다.

나에 단계엔터프라이즈 개발 전략을 구현하는 과정에서 발생할 수 있는 주요 위험 유형이 결정됩니다.

온 II 단계위험 분석은 기업의 위험 정도에 영향을 미치는 주요 외부 및 내부 요인을 결정합니다. 이 단계에서는 이전 단계에서 파악한 요인을 특징짓는 주요 지표의 변화폭을 설정하고, 각 요인에 대해 선정된 지표의 확률적 분포를 바탕으로 지표값의 모델을 개발하여, 이 기업의 발전을 위해 가장 바람직합니다. 위험 분석 과정에서 가장 중요한 것은 위험 정도 지표 간의 상관 관계를 설정하는 것입니다. 분석 결과에 따라 소위 중요한 변수가 결정되며 이에 따라 약간의 편차가 기업 개발 전략 구현의 예상 결과에 큰 영향을 미칩니다.

또한 식별된 위험에 대한 민감도는 기업 개발 전략 구현의 모든 단계에서 결정됩니다. 위험 지표 변경 전략을 실행하는 과정에서 얻은 결과의 편차 평가는 각 위험 요소가 계획된 결과에 미치는 영향 정도를 파악하기 위해 수행됩니다. Delphi 방법은 위험 분석 과정에서 사용할 수 있습니다.

국가 위험 정량화는 국가 간 위험을 비교할 수 있는 기회를 제공합니다. 또한 국가의 위해성 평가는 다양한 요인의 영향으로부터 위해성 평가 계수를 합산하여 수행됩니다. 동시에 이 평가는 확률론적 특성을 갖고 있으며 특정 유형의 비즈니스에 대한 국가 위험의 특성을 반영하는 모든 요소를 고려할 수 없습니다. 이것은 매우 구체적인 요인이 국가 위험의 부문별 지향성이라는 사실 때문입니다. 따라서 국가에서 일어나는 정치적 변화는 일부 산업의 기업에게는 개발 전략의 구현이 다소 위험한 과정이 되는 반면 다른 산업에서는 반대로 매우 수익성이 있다는 사실로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 인종간 갈등 상황에서 군산복합체 기업의 개발은 수익성이 높고 위험도가 낮은 반면 민간 산업의 기업 개발은 매우 위험한 과정이 됩니다.

따라서 특정 국가의 기업 발전을 위한 전략을 개발하는 데 있어 국가 위험 분석은 필수적이며, 특히 SBA로 경제 전환기에 있는 국가 또는 지속 불가능한 발전을 하는 국가 또는 날카로운 정치적 환경의 변동.

먼 외부 비즈니스 환경의 위험 분석 및 평가는 기업 개발을 위한 다양한 전략과 가능한 위험 유형에 대한 등급을 비교하여 수행할 수 있습니다. 특정 요인과 그 변화의 역학 분석을 통해 국가 위험의 규모를 평가하고 이러한 요인의 변화에 대한 특정 전략을 구현할 때 특정 비즈니스 개발의 민감도를 결정할 수 있습니다. 예측 결과에 미치는 영향을 최적화합니다. 전략적 위험 분석 단계에서는 위험 자체를 검토하는 것뿐만 아니라 전문가에 따르면 국가 위험의 크기에 가장 큰 영향을 미치는 요소를 사전에 결정해야 합니다.

우리나라의 먼 외부 비즈니스 환경의 위험 분석에는 주로 정치적 위험 요소의 강력한 영향과 관련된 고유한 특징이 있습니다. 게다가 이 과정은 모든 수준의 경제 관리에서 권력 구조의 개혁과 입법 과정의 역동성으로 인해 복잡해집니다. 더욱이 입법 행위는 실제로 다양한 조례 및 규정으로 보완되는 경우가 많아 위험 수준을 예측하기가 훨씬 더 어렵습니다.

국내 기업의 개발 전략을 구현하는 과정에서 높은 수준의 위험은 기업의 개발 전략을 개발할 때 고려해야 하는 비즈니스 조직에 대한 그림자 구조의 상당한 영향 때문이기도 합니다.

동시에 우리나라에서 대부분의 경우 기업에 대한 국가 위험 평가는 기껏해야 정치적, 경제적 환경에 대한 설명과 과거의 발전 역학을 확률적 설명과 함께 제공하는 형태로만 제시됩니다. 가까운 미래의. 후자는 러시아 기업에 대한 투자 과정을 상당히 복잡하게 만듭니다. 외부 환경의 위험을 평가하는 데 이러한 불확실성이 있기 때문에 전문가들은 러시아에서의 비즈니스가 매우 위험하다고 생각하기 때문입니다. 러시아에서의 비즈니스는 다음 요소와 접촉합니다.

재정 정책을 포함한 국가 경제 정책의 불안정성;

국내 기업에 대한 상당히 복잡하고 지속적으로 변화하는 과세 시스템;

소유자의 권리와 이익을 보호하기 위한 매우 약한 규제 프레임워크;

비즈니스 문화 부족;

약한 지적 재산권 보호;

불충분하게 개발된 정보 인프라;

비즈니스 범죄.

위에서 언급한 요인은 러시아 기업을 위한 개발 전략의 위험 수준에 상당한 영향을 미칩니다. 결과적으로 국내 기업의 발전에 대한 전략적 분석을 수행하기 위한 옵션을 개발할 때 다소 높은 수준의 국가 위험을 고려해야 합니다.

국가 위험 수준을 낮추기 위해서는 다음과 같은 주요 활동을 수행해야 합니다.

국가의 정치 상황 안정화;

장기 조세 제도 수립;

금융 및 은행 시스템의 기능 안정화;

재산권 보장 강화;

비즈니스 보안 수준을 높입니다.

국내 생산자를 지원하기 위한 조치 개발;

발전된 정보 인프라의 형성.

특정 기업이나 기업의 발전 전략을 실행하는 과정에서 발생할 수 있는 위험을 분석할 때 멀리 떨어진 외부 사업 환경의 위험을 연구하는 것 외에도 SHZ(전략적 경제 존). 이를 위해서는 다음이 필요합니다.

특정 기업 또는 비즈니스의 SHZ의 세부 사항 및 유형을 결정합니다.

SHZ 위험의 가능한 유형을 식별합니다.

이러한 위험 수준의 역학을 결정하고 평가합니다.

식별된 위험의 수용 가능한 조치 영역을 식별합니다.

가능한 위험 영역을 4개의 주요 그룹으로 세분화하는 것이 적절하다는 점에 유의해야 합니다.

무위험 구역;

허용 가능한 위험 구역;

중대한 위험 구역;

재앙적 위험 지역.

SKhZ를 특정 위험 영역에 귀속시키는 기준은 이 SKhZ의 특정 사업 개발 라인의 수익성, 실제 리소스 크기 및 소유자 자신의 성격에 따라 소유자가 설정합니다.

사업 전개 구조를 분석하는 과정에서, 곡선위험, 수용 가능한 위험, 치명적 위험, 치명적인 위험의 영역과 지표가 구분됩니다(그림 2).

쌀. 2.

이익 수익 계산된 순 계산된 자본

또한 특정 위험 수준을 분석 및 평가하는 방법론을 강조하고 오류 수준 및 허용 편차 한계를 결정해야 합니다. 주어진 SHZ 내에서 식별된 위험을 관리하는 능력을 결정하는 것이 중요합니다. 기업 개발의 전략적 계획은 동시에 여러 SHZ에서 기능할 가능성을 고려하기 때문에 선택한 기본 전략을 구현하는 과정에서 발생할 수 있는 총 위험량을 결정해야 합니다. 기업의 발전.

국내 기업의 경우 즉각적인 비즈니스 환경의 위험이 매우 중요하다는 점에 유의해야 합니다. 이는 다음과 같은 주요 이유 때문입니다. 첫째, 국가 경제의 모든 부문 발전에 대한 국가 정책의 영향력이 다소 강합니다. 둘째, 시장 관계의 미개발 특성과 법적 규제의 취약성입니다.

현재 우리나라의 산업 위험은 주로 국가 경제 정책의 우선 순위를 반영하는 산업의 전략적 개발을 위한 특정 프로그램이 없을 때 나타납니다. 가능한 산업 위험 발생 분석에는 선택한 기간 동안 다음과 같은 주요 요인에 대한 연구가 포함됩니다.

관련 산업의 기업뿐만 아니라 산업의 기업 발전에 대한 주요 기술 및 경제 지표의 역학 분석;

업계 기업의 경쟁 분석;

이 산업에서 기업의 기능 및 개발을 특징짓는 특정 요소 분석

이 산업 제품의 시장 분석 및 개발 전망;

경제에 대한 기존 국가 규제 시스템 분석 및 정부 명령의 가용성;

관련 산업 기업과 비교하여 해당 산업 기업의 지속 가능성 지표 분석

관련 산업 기업의 과학 및 기술 진보 지표 분석.

가능한 징후 분석 산업 내 경쟁의 위험미리 결정된 수의 지표에 대한 계수를 비교하여 전문가가 수행합니다. 우리나라의 특정 기업에 대한 전략적 분석은 경제 안보를 보장한다는 점에서 매우 중요합니다. 러시아 비상 상황부는 러시아 연방의 Gosgortekhnadzor와 함께 산업 안전 선언문을 개발하고 있습니다. 이 선언은 모든 기업에 대한 위험 관리 시스템의 의무적 생성을 가정합니다. 이러한 발전은 다시 한 번 국내 기업 발전의 특수한 특성과 러시아의 사업 발전 위험이 다소 높다는 것을 확인시켜 줍니다. 이와 관련하여 기업의 운영 및 개발에서 발생하는 위험에 대한 전략적 분석은 개발 전략 개발의 중요한 구성 요소(요소)입니다.

위의 요소는 중대한 변화를 겪을 수 있으며, 그 성격은 전략 기획 단계에서 어느 정도의 가능성으로만 평가할 수 있습니다. 산업 위험을 형성하는 것은 이러한 변화 요인의 불확실성입니다. 테이블에서. 1은 M. Porter에 따르면 경쟁의 다섯 가지 힘에 해당하는 이러한 위험의 주요 유형을 보여줍니다. 표에 나열된 각 유형의 위험에 대해 전략 구현의 맥락에서 특정 기업에 대한 위험 수준을 평가해야 합니다.

표 1 "M. Porter에 따른 다섯 가지 경쟁 세력"의 주요 위험 유형

M. Porter에 따른 경쟁의 힘	위험 유형의 이름
1. 침투 새로운 경쟁자	1. 시장점유율 상실. 2. 제품의 가격을 낮추겠다는 위협.
2. 시장에서 대체 상품의 등장에 대한 위협	1. 주식 또는 전체 판매 시장의 손실. 2. 낮은 가격의 위험. 3. 제품의 품질을 향상시키기 위한 비용 증가의 위험.
3. 기회 구매자	1. 구매자의 지급능력 감소 위험. 2. 추가 서비스 및 보증 제공에 대한 비용 상승 위험. 3. 중독 장벽의 파괴.
4. 기회 공급자	1. 원자재 수급 조건이 강화되어 원가 상승 위험이 높아질 위험이 있습니다. 2. 배송 품질이 떨어집니다. 3. 공급자의 파산.
5. 이미 시장에 진출한 기업 간의 경쟁.	1. 시장 점유율을 잃을 위험. 2. 낮은 가격의 위험. 3. 특정 범위를 잃을 위험이 있어 기업의 전문화 정도가 감소합니다. 4. 구매자에 대한 제품의 품질 향상 및 서비스 추가 서비스 확대를 위한 비용 상승 위험.

기업 간 산업 내 경쟁 과정에서 발생하는 위험 분석은 표 2의 기준에 따라 수행할 수 있습니다.

표 2 경쟁 위험 분석

가까운 환경 위험의 형태	발현 확률
1. 다음으로 인한 시장 점유율 상실: - 새로운 경쟁자의 등장 - 대체 제품의 출현 - 구매자의 기회 감소 - 이미 시장에 진출한 기업 간의 경쟁 심화.
2. 판매되는 상품의 가격 하락 위험
3. 다음을 위한 비용 상승 위험: - 제품의 품질 향상 - 구현 단계에서 신기술 개발 - 원자재 가격 상승; - 기업의 전문화 감소 - 구매자에 대한 추가 서비스의 양이 증가합니다.

전문가 평가 방법이나 통계적 관찰 방법을 기반으로 하나 또는 다른 유형의 경쟁 위험이 나타날 확률을 평가하는 것이 좋습니다. 경우에 따라 기업 최고 경영진의 개인적인 경험을 바탕으로 위험 가능성을 평가하는 방법을 사용할 수 있습니다.

개별 기업 또는 비즈니스의 분석 및 위험 평가는 다음 체계에 따라 수행할 수 있습니다.

나 단계. 식별된 위험 수준의 분석 및 평가와 엔터프라이즈 개발 전략의 구현 결과로 얻을 수 있는 결과에 영향을 미치는 외부 및 내부 요인 식별.

II 단계.이전 단계에서 선택한 외부 및 내부 요인의 영향 수준을 특성화하는 지표의 식별 및 분석.

단계. 계획된 결과에 대한 위험 요소의 영향 역학을 추적하는 데 사용할 수 있는 최적의 지표 수 선택.

단계. 최적으로 허용 가능한 위험 크기를 달성하기 위해 제어 지표의 선택 및 이러한 지표를 변경하기 위한 규범 한계 설정.

V 스테이지.위험 분석 방법 결정(모델 구축, 전문가 평가, 통계 데이터 연구를 위한 수학적 방법, 아날로그 선택).

VI 단계.기업의 위험 관리 시스템 개발 및 최적화 방법 식별.

기업의 전략적 위험 분석에는 다음 위치에서 모든 유형의 활동과 전체 제품 및 서비스 범위를 고려하는 것이 포함됩니다.

시장 세분화;

한 유형의 활동 또는 다른 활동에서 생산된 제품(서비스) 유형의 관계 및 상호 의존성을 연구합니다.

시장 매력도;

기업의 경쟁력.

개별 시장 부문에 대한 연구를 통해 회사 제품(서비스) 소비자로부터 발생할 수 있는 위험 가능성을 평가하고 예측할 수 있습니다.

한 제품의 생산량 및 판매 변화가 다른 제품의 생산량 및 생산 비용에 미치는 영향으로 인해 발생하는 위험에 대한 연구는 전략적으로 유망하고 비용 효율적인 유형의 제품 생산 방법을 정당화하고 선택하는 데 필요합니다.

매력적이지 않고 유망하지 않은 시장에서 판매되는 상품의 생산 개발로 인한 장기적인 손실을 줄이기 위해서는 시장의 매력에 대한 분석이 필요합니다.

구색 포트폴리오 측면에서 기업의 경쟁력을 분석하면 각 기업에 대해 허용 가능한 위험 한도를 결정할 수 있습니다.

위험은 성공과 연관되어 있기 때문에 누구나 위험에 관심이 있습니다. 사람들은 성공이란 무엇인가를 다양한 방식으로 정의하지만 성공에 이르는 과정에서 위험을 감수해야 한다는 점에 대해서는 아무도 이의를 제기하지 않습니다. 모든 활동의 구현은 위험 없이는 불가능합니다. 사실 비즈니스는 받아들일 수 있는 보상을 기대하면서 위험을 감수하는 것입니다.

위험 관리는 생존하고 사명을 완수하려는 모든 조직의 전반적인 관리에서 없어서는 안될 부분입니다. 위험 관리는 일부 조직의 시스템 목표일 수도 있습니다. 이 경우 위험 관리는 운영 관리의 일부가 될 수 있습니다. 예를 들어, 현대 사회에서 군대의 목적은 무엇입니까? 군대를 포함하여 모든 수단을 동원하여 전쟁에 맞서 싸우십시오. 이 경우 위험 관리가 주요 목표이고 전쟁은 부차적 목표입니다.

전사적 위험 관리에는 무엇이 포함됩니까?

위험 관리 프로세스

위험 관리는 위험 사건 발생의 긍정적인 결과를 최대화하고 부정적인 결과를 최소화하는 것을 포함하는 위험 식별, 분석 및 의사 결정과 관련된 프로세스입니다. 프로젝트 위험 관리 프로세스에는 일반적으로 다음 절차가 포함됩니다.

1. 위험 관리 계획 - 프로젝트 위험 관리를 위한 접근 방식 및 계획 활동의 선택.

2. 위험 식별 - 프로젝트에 영향을 줄 수 있는 위험 식별 및 특성 문서화.

3. 정성적 위험 평가 - 프로젝트의 성공에 미치는 영향을 결정하기 위한 위험 및 발생 조건의 정성적 분석.

4. 정량화 - 프로젝트에 대한 위험 결과의 영향 발생 가능성에 대한 정량적 분석.

5. 위험 대응 계획 - 위험 사건의 부정적인 결과를 완화하고 가능한 이점을 활용하기 위한 절차 및 방법을 결정합니다.

6. 위험 모니터링 및 제어 - 위험 모니터링, 남아 있는 위험 식별, 프로젝트 위험 관리 계획 구현 및 위험 완화 조치의 효과 평가.

위험 식별

위험은 많고 다양합니다. 그러나 조직의 위험 프로필을 결정할 때 분석가는 우선 전략적 위험을 강조합니다. 그것은 무엇을 기반으로합니까?

전술과 전략 없이는 회사의 발전이 불가능합니다. 최고 경영자들이 전략이 없다고 주장해도 사실은 현재 변화에 적응하기 위한 단기 전략이다. 예를 들어 어려운 시기에 때때로 이 전략이 올바른 것으로 판명될 수 있습니다. 경영진이 단순히 수동적이며 이것이 현재 경영진에게 도움이 될 수 있다면 회사는 경쟁사의 타격과 임의의 상황으로 인해 필연적으로 시장 가치를 잃기 시작할 것입니다.

경영상의 실수는 없는가? 실습에 따르면 실수를 할 가능성이 높을수록 개발 정책이 더 공격적이고 회사 경영진이 더 야심적입니다. 이러한 오류의 가능성은 전략적 위험이라는 단일 이름으로 결합될 수 있는 일련의 오류를 구성합니다.

전략적 위험을 고려한다는 것은 관리자가 회사 경영 전략을 적시에 양질의 방식으로 개발하고 경영진이 채택한 관리 전략을 구현하는 능력을 감소시키는 예기치 않은 사건의 가능성을 줄이는 예기치 않은 사건의 가능성을 고려하는 것을 의미합니다(Simons.R.A Note 전략적 위험 식별에 관한// Harvard Business Scool Review .1999/November.P.1)

제어 시스템은 다음과 같은 이유로 전략을 구현하지 못할 수 있습니다.

1) 사업을 하는 과정에서 (운영상의 위험)

2) 회사 자산의 악화 가능성으로부터

3) 경쟁 환경의 변화로부터

4) 명성의 상실, 명예의 상실, 신뢰의 상실.

채택된 경영 전략의 실패 위험으로부터 회사를 지속적으로 보호하기 위해서는 전략 자체를 명확하게 설명하는 방법을 기반으로 한 보호 시스템을 구축해야 합니다.

이러한 도구(조직의 관리 전략을 전체적으로 일관되게 설명하는 방법으로 전략 매핑)는 Kaplan과 Norton이 균형 성과표라는 개념에서 처음 제안했습니다.

전략에는 현재 상태에서 바람직한 미래로의 전환이 포함됩니다. 전략 전략 지도의 구축에는 전략의 공식화와 이를 실행하는 방법의 체계가 포함됩니다. 상세 설명전략 매핑 기술은 Norton 및 Kaplan의 책에서 찾을 수 있습니다.

모든 관리 전략의 기본 지도는 그림 2에 나와 있습니다.

나는 개념의 본질에 도달하지도 못하지만 위험 관리자는 이 구조 다이어그램에서 중요한 결론을 도출할 수 있습니다.

여기에서 전략적 위험의 복합체에 대한 평가는 성공의 각 요소 및 지표와 관련하여 수행되어야 하며, 차례로 전략의 특정 공식을 공격적, 중간 또는 비공격적으로 분석해야 합니다. . 그런 다음 위험 평가는 수익과 생산성을 높이기 위한 전략 평가로 이동합니다. 그런 다음 고객과의 의사 소통 전략, 회사 내 새로운 아이디어의 가능성, 경험 축적, 새로운 전체 전략에 따른 기업 문화 교육 및 개발을 분석합니다. 최소한 하위 요소에 대한 위험이 너무 높은 것으로 판명되면 전체 전략이 의심스러울 수 있습니다. 이 경우 과도하게 위험한 요소를 결정한 다음 전반적인 전략을 평가하고 모든 요소의 위험 지표를 재고합니다.

관리 전략의 일부 요소에 대해 문제 및 기회의 초기 징후를 감지하기 위한 기술이 개발되었습니다. 이러한 기술의 예는 "전략적 상황 관리"입니다. 기본적으로 이는 프로세스에서 뒤쳐질 위험을 처리하는 예방적 방법입니다. 이 방법은 새로운 기술의 출현을 예고하는 약한 질적 및 양적 징후로 감지되는 소위 전략적 격차에 중점을 둡니다.

가장 중요한 전략적 위험에는 회사의 생산 중단 위험이 포함됩니다. 일부 회사의 경우 특별한 비즈니스 연속성 계획이 작성되는 것이 매우 중요합니다. 회사의 위험 복원력을 나타내는 가장 중요한 지표 중 하나는 가동 중지 시간을 파산으로 전환하고 사업을 중단하는 가동 중지 일수입니다. 때때로 이 지표는 계산하기 어렵고 때로는 명백합니다. 어쨌든 회사 전체와 주요 부서 및 요소 모두에 대해 알려야 합니다.

위험 관리 방법

다양한 외부 및 내부 위험 요소의 영향으로 기업 활동의 특정 측면에 영향을 미치는 다양한 위험 감소 방법을 사용할 수 있습니다.

기업 활동에 사용되는 다양한 방법은 4가지 그룹으로 나눌 수 있습니다.

위험 회피 방법

위험 현지화 방법

위험 분산 방법.

위험 보상 방법.

특정 위험 관리 방법을 선택할 때 위험 관리자는 다음 원칙에 따라 진행해야 합니다.

자신의 자본이 감당할 수 있는 것보다 더 많은 위험을 감수할 수는 없습니다.

작은 것을 위해 많은 위험을 감수하지 마십시오

위험의 결과를 예측해야 합니다.

경제 관행에서 가장 일반적인 위험 회피 방법.

위험 회피 방법:

신뢰할 수 없는 파트너사 거부, 파트너사 확대 필요성 관련 프로젝트 참여 거부, 투자 및 혁신 프로젝트 거부, 타당성 또는 실효성에 대한 확신이 의심되는 경우

위험 보험은 위험 감소의 주요 방법입니다. 가능한 손실에 대한 보험은 잘못된 결정에 대한 보호 역할을 할 뿐만 아니라 의사 결정자의 책임을 증가시켜 개발 및 의사 결정을 더 심각하게 받아들이고 보험 계약에 따라 정기적으로 보호 조치를 수행하도록 합니다.

보증인 찾기

무능한 직원의 해고.

위해성 및 발생원인을 명확히 파악할 수 있는 경우 적용 위험 현지화 방법. 예를 들어, 가장 위험한 단계나 활동 영역을 별도의 구조 단위로 분리하여 더 쉽게 제어하고 위험 수준을 줄일 수 있습니다.

위험 분산 방법은 전체 위험을 독립적인 위험으로 분산하여 전체 위험의 확률을 낮추는 것입니다.

예를 들어, 다양한 유형의 소비자, 다양한 지역의 기업을 대상으로 제공되는 제품 또는 서비스의 범위를 확장하는 활동 또는 관리 영역의 다양화(다양성)가 될 수 있습니다. 이는 판매 및 공급의 다양화일 수 있습니다. 한 시장의 손실을 다른 시장에서 보상할 수 있는 여러 시장에서 동시에 작업합니다.

투자 프로젝트의 위험의 다양화는 상대적으로 작은 여러 투자 프로젝트의 구현에 대한 선호입니다.

프로젝트를 구현할 때 이것은 프로젝트 참가자 간의 책임 분배, 각 참가자의 범위와 책임의 명확한 분배입니다.

위험 보상 방법

위험 보상 방법은 위험 방지 메커니즘 생성과 관련이 있습니다. 이러한 방법은 노동 집약적이며 이를 적용하려면 광범위한 선행 작업이 필요합니다.

위험 보상 방법으로서의 전략적 활동 계획은 전략 개발이 기업의 모든 영역을 포괄하는 경우 긍정적인 효과를 제공합니다. 전략 계획의 단계는 대부분의 불확실성을 제거하고, 프로젝트 구현에서 병목 현상의 출현을 예측하고, 위험의 원인을 미리 식별하고, 준비금 사용 계획인 보상 조치를 개발할 수 있도록 합니다.

외부 환경 예측, 즉 정기적으로 개발 시나리오를 개발하고 프로젝트 참가자를 위한 비즈니스 환경의 미래 상태를 평가하고 파트너 및 경쟁자의 행동을 예측하며 일반적인 경제 예측을 수행합니다.

사회 경제적 및 규제 환경을 모니터링하려면 관련 프로세스에 대한 최신 정보를 추적해야 합니다.

매장량 시스템 생성. 이 방법은 보험에 가깝지만 기업 내에 집중되어 있습니다. 기업은 원자재, 재료, 구성 요소, 예비 자금의 보험 주식을 만들고 위기 상황에서 사용할 계획을 개발하며 여유 용량을 사용하지 않습니다.

자산과 부채를 최적의 구조로 조직하고 투자 자금의 충분한 유동성을 관리하기 위한 재무 전략을 개발하는 것과 관련이 있습니다.

인사 교육 및 교육.

전략 계획 및 모니터링 방법을 사용할 때 규제 및 참조 정보 시스템의 획득 및 지속적인 업데이트, 상업 정보 네트워크 연결, 자체 예측 및 분석 연구 수행, 컨설턴트 유치와 같은 정보화를 널리 사용할 필요가 있습니다. 얻은 데이터를 통해 사업체 간의 관계 발전 추세를 파악하고, 규제 혁신에 대비할 시간을 제공하고, 새로운 비즈니스 규칙으로 인한 손실을 보상하기 위한 적절한 조치를 취하고, 운영 및 전략 계획을 조정할 수 있는 기회를 제공할 것입니다.

정보의 풍부함은 전문화된 정보 시스템을 사용하는 것을 필요로 합니다.

위험 관리 프로세스를 자동화하기 위해 관계형 데이터베이스, 전사적 자원 관리(ERP) 시스템 사용과 같은 다양한 솔루션이 제안되었습니다. 위험 관리 프로세스와 관련된 다양한 프로세스에 대한 이러한 시스템의 적응력이 그리 크지 않기 때문에 사무용 응용 프로그램이 이러한 프로세스를 최대로 자동화하는 데 사용된다는 사실로 이어집니다. 전체 조직의 작업.

전자문서관리시스템(EDMS)의 발전으로 가장 합리적으로 통합된 솔루션은 ERP와 EDMS를 WorkFlow(“Workflow”, 비즈니스 프로세스 자동화)를 활용한 결합이며, 더 나아가 프로세스의 거래 및 결제 부분이 ERP에 있고, 다큐멘터리 부분은 EDMS에 있습니다.

EDMS를 사용할 필요성은 다음과 같은 요인의 존재를 결정합니다.

다양한 위험, 위험에 대처하는 방법,

위험 관리 프로세스에 사용되는 정보는 텍스트 파일, 스프레드시트, 스캔한 문서, 사진(예: 현장 스냅샷),

조직의 많은 직원과 부서가 이 정보로 작업하는 프로세스에 참여할 수 있습니다.

프로그램 모니터링 및 조기 경보 시스템

기업 위험 위험 모니터링 시스템은 20세기 60년대에 처음 만들어졌습니다. 이러한 시스템은 주로 과거 데이터 분석과 추세 식별에 기반을 두고 있습니다. 이러한 추세를 고려하여 시스템이 정상(정상)으로 간주되는 목표 수치를 계획했습니다.

1980년대 초의 다음 세대는 위험과 기회에 대한 조기 경보 시스템으로, 경험적이고 계산된 진단적 정량적 및 정성적 징후의 특수 목록에 의존했습니다. 이 방법론은 모니터링되고 표준과 비교되는 제어 및 진단 지점의 맵으로 모니터링 시스템을 보완합니다. 이러한 지점 중 하나 이상의 상태에서 이상이 감지되면 제어 시스템에 경보 신호가 발행되어 상황을 수정하기 위한 조치를 취해야 합니다.

현재 위험 관리 프로그램의 전략적 구성 요소(전략적 문제 관리, SIM)를 모니터링하는 시스템은 이 영역의 마지막 단어로 간주됩니다.이 접근 방식과 이전 접근 방식의 주요 차이점은 다음과 같은 위험 관리를 구현하려는 시도입니다. "사후"가 아닌 "이전" 위치의 회사 . SIM 시스템은 회사와 환경의 구조적 변화에 초점을 맞추고 360도 레이더처럼 작동하며 소위 전략적 불연속성 또는 전략적 놀라움을 가능한 한 빨리 감지하려고 합니다. 여기에 '현상 유지 위반'과 '성장하는 비대칭'이 추가됩니다. 이러한 위반은 약한 신호 및 비정형 정보 조건에서도 진단 목록을 기반으로 감지됩니다.

이를 위해 의심스러운 증상의 모니터링이 설정되고 그 진행이 모니터링됩니다.

불연속성의 예: 손익분기점 및 반환 불능점. 후자는 경제적, 재정적, 법적, 기술적으로 특징지어질 수 있습니다. 돌아올 수 없는 지점은 프로세스가 필연적으로 특정 위험 범위로 들어가는 상황입니다. 이 시점 이후에는 위험을 감수한 것으로 간주할 수 있으며, 이러한 위험을 초래한 위험이 실현되는 경우 모든 손실은 이 위험을 수락한 개인 또는 조직의 책임이 됩니다. 관리자는 "재생"할 수 있고, 이 시점까지 허용 가능한 손실이 있는 위험한 프로젝트를 취소할 수 있으며, 통과한 후에는 허용된 패배 가능성이 있는 위험이 승리의 길을 따르기를 희망하고 준비할 수 있습니다. 모든 예방 조치에도 불구하고 프로세스가 불리하게 진행된 경우 위기 또는 재난 관리 계획을 적용합니다.

갑자기 갑자기 발생하는 놀라움은 없습니다. 놀라움은 관찰자의 무지, 부주의, 비무장 또는 무능력의 결과입니다. 그렇기 때문에 SIM 시스템은 직원의 위험 민감도 및 진단 자격을 높이는 데 중요성을 부여합니다. 이 접근 방식을 사용하면 완전한 불확실성과 불완전한 이벤트 반복성 조건에서 위험을 예방적으로 관리할 수 있습니다.

회사 문제에 대한 조기 경고 증상을 식별하는 방법론은 다른 방향으로 진화하고 있습니다.

회사 문제의 조기 경고 증상에 대한 가장 인기 있는 목록 중 하나는 미국 은행가 협회(American Bankers Association)의 의뢰로 John Barrickman이 1993년에 발표한 것입니다. 이 목록은 일종의 고전이 되었으며 종종 인용되고 은행 간행물에 삽입됩니다. 기사의 양은 전체 인용을 허용하지 않습니다. 다음은 예를 들어 작은 발췌문입니다.

회사 핵심인사 이미지의 행동(개인습관)의 눈에 띄는 변화

핵심 직원이 회사의 사명, 전체 및 경쟁 전략을 명확하게 설명할 수 없음

회사 주요 직원의 가족 및 결혼 문제

은행이나 은행가에 대한 회사 또는 그 대표의 태도 변화, 특히 협력에 대한 관심 감소.

고객(또는 그의 대리인)의 개인 선택권 또는 의무 수준 감소.

업계 또는 비즈니스 라인에 대한 회사의 경험 부족.

회사 경영진 구성의 변화

회사 소유주의 구성 변경

핵심 전문가 구성의 변화

일정 의무 불이행.

과거에 이미 해결된 문제를 다시 가져옵니다.

회사가 양질의 방식으로 활동을 계획할 수 없는 능력 등

이벤트 개발을 위한 예측 구축의 또 다른 방향은 전략적 위험을 고려할 때 이미 언급한 균형 성과표를 모니터링하는 것입니다.

Kaplan과 Norton의 개념은 하나의 장비만으로 비행기를 조종할 수 없듯이 이익이라는 하나의 지표에 따라 관리하는 것이 불가능하다는 입장에서 출발합니다. 이익은 과거 결정의 지표이며 이벤트가 어떻게 발전할지 전혀 보여주지 않습니다.

균형 성과표를 통해 회사 전략을 동시에 세울 수 있습니다. 그런 다음 지표는 집단 행동을 위한 벤치마크 역할을 합니다.

동시에 취한 조치가 목표를 달성하는 데 얼마나 효과적인지 나타내는 지표 역할을 할 수 있습니다. 계획된 지표와의 비교를 통해 이벤트 개발 방향을 결정할 수 있습니다.

효과적인 리스크 모니터링 시스템 구축

이러한 어려운 현대적 조건에서 운영하기로 결정한 회사의 활동에서 발생하는 다양한 위험을 어떻게 탐색합니까?

효과적인 위험 모니터링 시스템에는 다음 요소가 있어야 합니다.

명확하게 정의된 감시 영역

옵저버 및 에이전트의 광범위한 네트워크

들어오는 정보를 평가하기 위한 필터 및 기준

회사의 경영진 및 관리되는 하위 시스템과 명확하게 정의된 커뮤니케이션 채널

자기 개선의 하위 시스템.

그러한 위험 모니터링 시스템의 운영에 대한 요구 사항을 제공할 수 있는 정보 시스템은 무엇입니까?

이를 위해 관계형 데이터베이스나 ERP(자원관리)와 같은 시스템을 활용하려는 시도는 그다지 효과적이지 못했고, 현재는 리스크 관리 업무를 자동화하기 위해 오피스 애플리케이션을 주로 사용하고 있다. 이 솔루션의 단순성과 저렴한 비용은 하나의 워크스테이션에 대한 시스템의 제한과 결합됩니다. 즉, 제어 시스템을 다중 사용자로 만들 수 없으며 분석 가능성을 줄입니다.

최신 전자 문서 관리 시스템의 기능을 통해 위험 관리의 모든 단계에서 정보 수집 및 저장을 구성하고 필요한 정보 흐름을 만들고 규제할 수 있습니다.

위험 관리 시스템 구축을 위한 EDMS의 주요 이점은 다음과 같습니다.

1) 다양한 정보를 저장하는 능력.

위험 관리의 주요 프로세스는 문서 수집, 저장 및 필요한 모든 사람에게 전송하는 것입니다.

따라서 EDMS는 정보의 일부를 테이블과 같은 구조화된 형식으로 저장하고 일부는 첨부 파일 형식으로 저장할 수 있는 이러한 프로세스를 수행하는 데 더 적합합니다. 수치 분석 방법의 경우 데이터를 전문 프로그램으로 전송할 수 있습니다.

위험 모니터링에 사용되는 정보는 WORD 파일(예: 전문가 의견), 스캔 이미지(예: 라이선스), 현장 사진, 환율표 등 매우 다양할 수 있습니다.

2) 계획 이행 모니터링 메커니즘의 가용성

조치를 계획하고 실행을 모니터링하는 것은 위험 관리 시스템의 중요한 부분입니다. 특정 집행자를 임명하여 계층적 주문 시스템을 생성하고 마감일이 다가오거나 마감일이 지났지만 주문이 이행되지 않았음을 알리는 메커니즘을 통해 성과 규율에 대한 분석 보고서를 작성하면 위험 관리가 실제로 작동합니다. 제어 프로세스에 소요되는 최소한의 시간, 사람들에게 실제로 생각할 기회를 제공하는 것은 무엇입니까? 우리는 모든 것을 예견했습니까?

3) 기능적 및 지리적 확장 가능성.

모든 전문가들은 조직에 본격적인 위험 관리 시스템을 동시에 도입하는 것이 현실적으로 불가능하다는 데 동의합니다.

일반적으로 위험 관리 시스템을 도입하는 프로세스는 별도의 가장 중요한 영역(은행의 운영 위험, 산업의 기술적 위험, 외국 경제 활동의 외환 위험)에서 시범 프로젝트로 시작됩니다. 이 파일럿 영역에서 위험 관리 기술을 개발한 후 위험 관리는 다른 유형의 위험에 배포됩니다.

배포는 기능적으로 진행될 수 있습니다. 처음에는 이벤트 모니터링 또는 계획 실행 모니터링 기능만 구현된 다음 개발을 위한 예측 시나리오 준비 종합 계획행동, 그리고 이미-왕관으로서-상황 분석 및 취해진 조치의 효과와 함께 분석 전문가 일반화 편집.

EDMS 기능을 사용하면 지리적 및 기능적 확장을 모두 수행할 수 있습니다.

"클라이언트-서버" 아키텍처를 사용하면 프로그램 코드 수준에서 변경하지 않고 작업 공간을 연결하기만 하면 새 사용자를 연결하고 진행 중인 프로세스에 포함시킬 수 있습니다.

서버를 클러스터로 통합하여 작업의 신뢰성을 확보합니다.

원격 사용자의 작업을 보장하기 위해 복제 메커니즘이 사용됩니다. 복제본은 원본 문서가 생성된 위치에서 수천 마일 떨어진 다른 서버에 있는 데이터베이스의 완전한 복사본입니다. 정보 전송은 복제 방법으로 수행됩니다. 즉, 둘 이상의 원격 서버에서 데이터베이스의 전체 복사본을 유지 관리합니다. 이 메커니즘을 사용하면 어떤 메시지도 손실되지 않습니다. 서버는 복제된 데이터베이스에 저장된 정보와 완전히 일치할 때까지 데이터를 교환합니다.

기능적 확장은 EDMS의 모듈성으로 인해 실현됩니다. 위험 관리 프로세스의 입력 순서는 EDMS 모듈의 입력 순서로 인해 구현될 수 있습니다.

위험 관리 프로세스 구현에 대한 일련의 작업을 위한 EDMS의 구성은 다음 체계로 나타낼 수 있습니다.