3. Grundläggande ekonomiska element och resultatindikatorer för tillverkande företag (företag)

3.4. Företagets rörelsekapital

Cirkulationsfonder- Det här företagsfonder som är förknippade med att betjäna processen för cirkulation av varor (till exempel färdiga produkter).

Till sin ekonomiska natur är rörelsekapital pengar som investerats (förskottslån) i rörelsekapital och cirkulationsfonder. Huvudsyftet med rörelsekapital är att säkerställa kontinuiteten och rytmen i produktionen.

Rörelsekapitalets sammansättning och struktur visas i fig. 3.5.

Ris. 3.5. Sammansättning och klassificering av rörelsekapital

Beroende på syftet med produktionsprocessen (efter element) kan rörelsekapital delas in i följande grupper.

A) Produktiva reserver. Alla delar av industriella inventeringar (1-9) förekommer i tre former.

1. Transportlager - från datum för betalning av leverantörsfaktura tills varornas ankomst till lagret.
2. Lagerlagret är uppdelat i förberedande och löpande.
2.1. Ett förberedande lager skapas i de fall en viss typ av råvara eller material behöver mogna (tidpunkten för naturliga processer, till exempel torkning av virke, åldring av stora gjutgods, tobaksjäsning etc.).
2.2. Ett löpande lager skapas för att möta efterfrågan på material och råvaror mellan två leveranser.

Storleken på det maximala nuvarande lagret bestäms av formeln

där Qmax är det maximala strömförrådet för motsvarande material;
Q T - volym av genomsnittlig daglig kalenderkonsumtion;
T p - värdet på leveransintervallet för denna typ av material.

3. Säkerhetslager skapas i fall där det förekommer frekventa förändringar i leveransintervallet och beror på företagets specifika förhållanden.

B) Medel i produktionskostnader.

10. Pågående arbeten är en produkt (arbete) som inte har klarat alla stadier som den tekniska processen tillhandahåller, samt produkter som är ofullständiga eller inte har klarat testning och tekniskt godkännande.
11. Halvfabrikat av egen tillverkning (gjutgods, smide, stämplingar etc.).
12. Uppskjutna utgifter är utgifter som uppkommit under rapportperioden, men hänförliga till följande rapporteringsperioder.

13. Färdiga produkter i företagslagret.
14. Produkter skickade men inte betalda.

G) Kontanter och avräkningar (betalningsmedel):

15. Uppgörelser med gäldenärer (medel i uppgörelser med gäldenärer). Gäldenärer är juridiska och fysiska personer som har skulder till detta företag (denna skuld kallas kundfordringar).
16. Inkomsttillgångar är kortfristiga (under en period som inte överstiger 1 år) investeringar av ett företag i värdepapper (mycket likvida marknadsvärdepapper), samt lån som lämnas till andra affärsenheter.
17. Kontanter är medel på löpande konton och i ett företags kassaregister.

Rörelsekapitalets struktur kännetecknas av den specifika vikten av enskilda element i helheten och uttrycks vanligtvis i procent.

Cirkulation och omsättning av rörelsekapital

Genom arten av deltagande i produktion och handelsomsättning är cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder nära sammankopplade och rör sig ständigt från cirkulationssfären till produktionssfären och vice versa enligt följande schema:

D - PZ...PR...GP - D 1,

där D är medel som förskotteras av affärsenheten;
PZ - produktionsreserver;
GP - färdiga produkter;
D 1 - medel som erhållits från försäljning av produkter (kostnad för konsumerade produktionsmedel, överskottsprodukt, mervärde);
...PR... - cirkulationsprocessen avbryts, men cirkulationsprocessen fortsätter i produktionssfären.

Det är vanligt att särskilja tre stadier av cirkulationen.

1. Rörelsekapital finns i kontantform och används för att skapa varulager - kontantstadiet.
2. Lager förbrukas i produktionsprocessen, formar pågående arbeten och förvandlas till färdiga varor.
3. Som ett resultat av processen att sälja färdiga produkter får de nödvändiga medel för att fylla på produktionslager.

Därefter upprepas kretsen och därmed skapas kontinuerligt förutsättningar för återupptagande av produktionsprocessen.

Den ekonomiska bedömningen av rörelsekapitalets tillstånd och omsättning kännetecknas av följande indikatorer.

1. Omsättningskvoten (K rev) kännetecknar antalet varv som rörelsekapitalet gör under en viss tidsperiod:

där Q är volymen av sålda produkter;
OS o - genomsnittliga rörelsekapitalsaldon.

Den genomsnittliga balansen av rörelsekapital beräknas med hjälp av formeln för beräkning av det genomsnittliga kronologiska värdet.

2. Omsättning i dagar (varaktighet av ett varv) (T o) bestäms av formeln:

där T p är periodens längd.

Accelerationen av omsättningen åtföljs av ytterligare engagemang av medel i omlopp. Nedgången i omsättningen åtföljs av avledning av medel från ekonomisk cirkulation, deras relativt längre nekros i produktionslager, pågående arbeten och färdiga produkter. Omsättningsindikatorer kan beräknas både för hela uppsättningen av rörelsekapital och för enskilda element.

Källor för bildning av ekonomiska tillgångar

Finansieringskällor för ekonomiska tillgångar består av egna och attraherade (lånade) medel. Deras struktur visas i tabellen. 3.3.

Tabell 3.3

Källor för egna medel (eget kapital)

Auktoriserat kapital bestämmer det lägsta belopp av egendom som garanterar borgenärernas intressen. Sammansättningen av det auktoriserade kapitalet beror på företagets organisatoriska och juridiska form. Det auktoriserade kapitalet bildas:
- från bidrag från deltagare (aktiekapital) för affärspartnerskap och för aktiebolag (LLC);
- Nominellt värde för aktier för ett aktiebolag (JSC);
- Tillskott av egendomsandelar (produktionskooperativ eller arteller).
- lagstadgad fond som tilldelas av ett statligt organ eller ett lokalt självstyreorgan.

Extra kapital kännetecknar mängden omvärdering av anläggningstillgångar, som utförs på föreskrivet sätt, såväl som vederlagsfritt mottagna värden och andra liknande belopp.

Reservkapital skapas i enlighet med lagen för att täcka improduktiva förluster och förluster, samt betalningar av inkomster (utdelningar) till deltagarna i frånvaro eller otillräcklighet av redovisningsårets vinst för dessa ändamål.

Reservfonder skapas för att täcka kommande utgifter, betalningar, osäkra fordringar (till företaget), för kommande betalning av semester till anställda, för betalning av ersättningar baserade på årets arbete, för att täcka de kommande kostnaderna för att reparera anläggningstillgångar , etc.

Sparfonder- Medel som används för att finansiera kapitalinvesteringar.

Riktad finansiering och inkomst- medel som tilldelas ett företag av staten (kommunen) eller sponsor för att utföra vissa riktade aktiviteter.

Hyresförpliktelser- betalning till företaget för anläggningstillgångar som hyrs av det.

balanserade vinstmedel- detta är den vinst som återstår till företagets förfogande efter betalning av inkomst (utdelning) till deltagarna och återbetalning av förpliktelser.

Värdeminskningsavdrag- en del av intäkterna, vanligtvis tilldelade ackumuleringsfonder, reparationsfonder etc.

Källor till lånade medel för företaget:
A) Långfristiga lån och upplåning. Långfristiga lån är den skuld som ett företag har till en bank för lån som erhållits för en period på mer än 1 år. Långfristiga lån är skulder på lån som erhållits från andra företag för en period på mer än ett år.
b) Kortfristiga lån karakterisera skuldbeloppet på lån som erhållits från banker med en återbetalningstid på upp till ett år. Kortfristiga lån visar skuld på kortfristiga lån från andra företag och institutioner med en återbetalningstid på upp till ett år.
V) Förskott från köpare och kunderär en typ av utlåning.
G) Leverantörsskulder. Borgenärer är juridiska personer och individer till vilka företag har vissa skulder. Beloppet på denna skuld kallas leverantörsskulder. Leverantörsskulder kan uppstå som ett resultat av det befintliga systemet för avräkningar mellan företag, när ett företags skulder återlämnas efter en viss period efter det att skulden uppstått, i de fall företag först återspeglar förekomsten av skulder i deras konton, och sedan, efter en viss tid, återbetala denna skuld på grund av frånvaro företaget har medel för avveckling.
e) Långtidsuthyrning av anläggningstillgångar. Anläggningstillgångar och den mest stabila delen av rörelsekapitalet finansieras med långfristigt kapital, resten av rörelsekapitalet finansieras med kortfristigt kapital.

Med detta förhållande kan medel som investerats i anläggningstillgångar, såväl som i skapandet av nödvändiga reserver, inte oväntat krävas av fordringsägarna och därmed störa produktionen och den ekonomiska verksamheten.

Leasingär en form av långtidsupplåtelse i samband med överlåtelse av utrustning, fordon och annan lös och fast egendom för användning.

finansiell leasing föreskriver att hyrestagaren under avtalsperioden ska betala medel som täcker hela kostnaden för avskrivning av utrustningen eller det mesta av den, samt hyresgivarens vinst. När avtalet löper ut kan hyrestagaren lämna tillbaka det hyrda föremålet till uthyraren eller köpa det förhyrda föremålet till dess restvärde.

Operationell leasing ingås för kortare tid än avskrivningstiden. Finansiell leasing kommer i form av utlåning, medan operationell leasing liknar korttidsleasing och används i progressiva branscher.

Direkt finansiell leasing är att föredra när ett företag behöver utrusta befintlig teknisk potential (det vill säga när det är nödvändigt att ersätta befintliga anläggningstillgångar). I denna transaktion tillhandahåller leasingbolaget full 100% finansiering av den köpta fastigheten. Fastigheten går till den direkta användaren, som betalar för den under hyresperioden.

Det finns tre parter inblandade i en leasingtransaktion (Fig. 3.6): företaget (leverantör av anläggningstillgångar), leasingföretaget (betalaren) och leasetagaren (användaren).

I själva verket är leasing en form av fastighetsförvärv kombinerat med samtidig utlåning och hyra.

1 - leasingföretaget ingår ett trepartsavtal (avtal);

2 - leverans av anläggningstillgångar till hyresgästen; 3 - leasingföretaget betalar kostnaden för anläggningstillgångar till leverantören; 4 - leasingbetalningar från hyresgästen till leasingbolaget

Ris. 3.6. Deltagare i leasingtransaktionen

Fördelarna med leasing är att:
a) Leasing gör det möjligt för ett företag att skaffa fasta tillgångar och påbörja sin verksamhet utan att avleda pengar från cirkulation och utan att väsentligt öka leverantörsskulderna;
b) anläggningstillgångar under avtalet finns på leasingbolagets balansräkning;
c) hyresbetalningar avser företagets löpande utgifter, dvs. ingår i kostnaden och minskar därför beloppet av den skattepliktiga vinsten;
d) leasingbolaget är inte ansvarigt för kvaliteten på det hyrda objektet och, i händelse av underlåtenhet att uppfylla villkoren i kontraktet, kan alltid returnera det leasade objektet;
e) för leverantören är leasing ett sätt att utöka försäljningsmarknaderna.

Leaseback. Kärnan i leaseback är att ett leasingföretag förvärvar egendom från ett företag och omedelbart hyr ut denna egendom med rätt till efterföljande köp. Ett alternativ till säkerställd bolåneutlåning.

Revolverande fonder- detta är en del av produktionstillgångarna (en uppsättning arbetsobjekt), som används fullt ut under en produktionscykel, samtidigt som den helt eller delvis ändrar sin konsumentform och överför dess värde till kostnaden för den tillverkade produkten. I affärspraxis inkluderar rörelsekapital och halvfabrikat av egen tillverkning.

TILL industriella reserver inkluderar lager av råvaror, bas- och hjälpmaterial, köpta halvfabrikat, bränsle, containrar, reparationsdelar, lågvärde och slitageartiklar.

Oavslutad produktion– Det här är arbetsobjekt som finns i industriell förädling.

Halvfabrikat av egen tillverkning- detta är en del av arbetsobjekten som har genomgått partiell bearbetning i en viss division av företaget, men som behöver förfinas ytterligare.

Företagets behov av råvaror och andra typer av materialresurser bestäms av särskilda normer för deras kostnader. Dessa normer för företaget bestäms oberoende för specifika typer av resurser. Till det yttersta allmän syn konsumtionsgraden är den högsta tillåtna kostnaden för tillverkning av en viss typ av produkt. Konsumtionsgraden består av två delar: aktivt använd och oanvänd.

Aktivt använd del en viss typ av resurs är den del av den som går direkt in i den färdiga produkten (till exempel mängden läder i tillverkade skor). Den oanvända delen av resursen är den påtvingade förlusten av en viss typ av resurs. Till exempel i en skofabrik består dessa förluster i att pågående arbeten tar hänsyn till arbetsobjekt i ett visst produktionsskede, och halvfabrikat tas med i beräkningen endast om detta steg är avslutat.

Framtida utgifter representerar aktuella kontantkostnader som kommer att täckas under efterföljande perioder av .
Förhållandet mellan olika grupper av rörelsekapital i varje steg av produktionsprocessen kännetecknas av deras produktion och tekniska struktur, och annat rörelsekapital.

Den erforderliga mängden standardiserat rörelsekapital beräknas med flera metoder. Den vanligaste metoden är direkträkning, d.v.s. fastställa standarderna för vart och ett av elementen.

Rörelsekapitalstandarden i industriella lager definieras som produkten av den genomsnittliga dagliga förbrukningen av en viss typ av material och standarden på dess lager i dagar.

Företaget har flera typer av aktier. Låt oss lista de viktigaste:

• transport (behövs av företaget för att säkerställa oavbruten drift under transport av material);
• förberedande (nödvändigt för att säkerställa företagets drift under beredningen av mottagna material för deras fortsatta produktionskonsumtion);
• ström (säkerställer driften av företaget under perioden mellan två leveranser).

Standarden för rörelsekapital i pågående arbete beräknas som produkten av den genomsnittliga dagliga produktionsvolymen till produktionskostnad, den genomsnittliga varaktigheten av produktionscykeln och kostnadsökningsfaktorn, som har specifika funktioner beräkningar vid varje specifikt företag.

Rörelsekapitalstandarden för uppskjutna utgifter beräknas som summan av saldot av medel i början av året och beloppet av planerade utgifter för nästa år, minus beloppet för efterföljande återbetalning av utgifter.

Standarden för rörelsekapital i färdiga produktbalanser bestäms av varje företag, med hänsyn till dess särdrag, som den erforderliga mängden produkter som måste lagras i lagret.

Den totala rörelsekapitalstandarden för ett företag beräknas som summan av standarderna för enskilda delar.

Effektiviteten av att använda rörelsekapital kan mätas med flera omsättningsindikatorer, till exempel som förhållandet mellan kostnaden för produkter som säljs till löpande priser under en viss period och den genomsnittliga balansen av rörelsekapital för samma period.

Rörelsekapital är en flexibel och förnybar del av ett företags materiella tillgångar.

Definition av begreppet

Rörelsekapital är kostnaden för alla fonder i företaget som är listade som varulager eller redan har tagits i bruk. tillverkningsprocess. Tillräcklig mängd och optimal struktur värderingar av denna kategori är en av huvudvillkoren för framgångsrik och effektiv drift av alla organisationer.

En viktig poäng är att rörelsekapital är den del av fonderna som direkt deltar i produktionen. Samtidigt ändrar de helt eller delvis sin materiella form. Det är värt att tydligt skilja mellan resurser som säkerställer en kontinuerlig produktionsprocess (till exempel el) och de som direkt ingår i den färdiga produkten (råvaror).

Det är värt att notera att rörelsekapital är en viktig komponent inte bara i ekonomin i ett enskilt företag utan också i staten som helhet. Det är viktigt att denna kategori inte bara inkluderar resurser och material, utan också finansiella resurser och immateriella tillgångar (tillstånd, rättigheter och så vidare).

Arbetande produktionstillgångar

Vissa verktyg används för att direkt serva produkttillverkningsprocessen. De har ett specifikt namn - arbetande produktionstillgångar. Deras egenhet är att de är helt förbrukade och överför sina kostnader till den färdiga produkten. Dessutom kan denna siffra öka avsevärt på grund av att vissa produkter bearbetas och helt ändrar form.

OPF inkluderar råvaror, verktyg som inte används längre än under en produktionscykel, samt halvfabrikat, pågående arbeten och lager. En annan integrerad komponent är uppskjutna utgifter, som representerar en viss säkerhetsmarginal förknippad med behovet av att uppdatera utrustning, köpa material och så vidare.

För att effektivt förvalta den allmänna fonden är det nödvändigt att utföra följande organisatoriska åtgärder:

• tydligt definiera fondernas sammansättning och deras struktur i numeriska termer;
• identifiera behov av saknade medel;
• fastställande av prioriterade källor från vilka rörelsekapital regelbundet kommer att flöda in i produktionen;
• rationell användning av medel (fullständig eliminering av överutgifter eller brister).

Företagets rörelsekapital

En obligatorisk del av all produktion är vissa resurser som utgör produktionskostnaden. Deras monetära värde representerar företagets rörelsekapital. För normal drift av en organisation är det alltid nödvändigt att ha den nödvändiga tillgången på dessa resurser. Ändå strävar all produktion efter att spara dessa medel, vilket avsevärt kan minska kostnaderna och följaktligen öka vinsten. Detta bör dock inte äventyra kvaliteten.

Rörelsekapitalet inkluderar följande strukturella delar:

• varulager är vissa resurser som är avsedda och förberedda för införande i produktionsprocessen (dessa är material, råvaror, halvfabrikat, reservdelar, energiresurser etc.);
• pågående arbete - det här är vissa element som redan har lanserats i arbetsprocessen, men som ännu inte har nått tillståndet för den färdiga produkten (detta inkluderar även våra egna halvfabrikat avsedda för internt bruk);
• uppskjutna kostnader är belopp av medel som ingår i kostnaden för produkten, men som är relaterade till framtida utvecklingar och projekt (de har inte en påtaglig form).

Skillnaden mellan fast och rörelsekapital

Produktionstillgångar vid ett företag definieras som summan av kostnaden för fast kapital och rörelsekapital. Dessa kategorier har grundläggande skillnader, som inte bara ligger i metoden utan också i tiden för användning.

Fast kapital och rörelsekapital skiljer sig från varandra i första hand vad gäller användningstiden. Således ändrar ObFs helt sin materiella form. De kan inte användas i mer än en produktionscykel (med undantag för vissa verktyg). På tal om OF är det värt att notera att de används under lång tid. Det kan röra sig om byggnader, strukturer, utrustning, maskiner etc. som har höga kostnader och som deltar i ett antal produktionscykler.

Fast kapital och rörelsekapital skiljer sig också åt i hur de överför sitt värde till produkten. De första innebär alltså en gradvis periodisering av avskrivningar, vars belopp senare går till återuppbyggnad eller renovering. Kostnaden för rörelsekapital ingår omedelbart i kostnaden för färdiga varor.

Det är också värt att notera att produktionstillgångar, som anses vara grundläggande, inte ändrar sin form. Deras slitage kan inte klassificeras i denna kategori. Men rörelsekapitalet förändras totalt: bränsle förvandlas till energi, råvaror till färdiga produkter och så vidare.

Rationell användning av rörelsekapital

En av huvuduppgifterna för alla företag är att minska kostnaderna för den färdiga produkten, vilket uppnås när användningen av rörelsekapital är rationell. Detta kan uttryckas i följande grundläggande principer:

• betydande besparingar i råvaror gör det möjligt att minska produktionskostnaderna eller öka antalet producerade produkter;
• minskning av råvarukostnaderna kan också uppnås genom användning av innovativa material, vilket förbättrar egenskaperna och förbättrar kvaliteten på tillverkade produkter;
• På vägen mot att spara rörelsekapital kan ett beslut fattas om att rationalisera produktionsprocessen och introducera ny teknik som avsevärt kommer att minska materialförbrukningen;
• att spara rörelsekapital är oupplösligt kopplat till att spara arbetskraft, vilket kommer att förbättra strukturen och den kvantitativa sammansättningen av företagets arbetare;
• genom att minska andelen rörelsekapital i kostnaden för produkter, blir det möjligt att ägna mer uppmärksamhet och medel åt den tekniska komponenten, vilket avsevärt förbättrar kvaliteten och slutpriset på produkter;
• om ett företag inte har ambitioner att utöka produktionsskalan eller uppgradera den tekniska komponenten, kan spara rörelsekapital bidra till att förbättra den ekonomiska situationen och övervinna krisen.

Grundläggande indikatorer

Indikatorerna för revolverande fonder återspeglar för det första mängden resurser som spenderas, och för det andra deras användbarhet. På tal om de första uppgifterna är det värt att lyfta fram följande huvudvärden:

• Förbrukningen av rörelsekapital beräknas som summan av alla materiella resurser som är involverade i produktionen i monetära termer (kan definieras som vissa typer produkter och genom hela programmet).
• Materialintensitet låter dig uppskatta hur många resurser i natura eller i monetära termer som användes för att producera en enhet av varor (det är nödvändigt att dela den totala konsumtionen med antalet mottagna produkter av en viss typ). Detta är sant när vi pratar om om styckegods. I övrigt beräknas materialåtgången per fysisk enhet (kilogram, liter, ton etc.).

Om rörelsekapital kräver preliminär bearbetning innan det sätts i produktion, används följande indikatorer för att utvärdera dem:

• resten av det användbara ämnet efter den primära bearbetningen av råvaror;
• procentandel av förluster (vilket betyder förhållandet mellan användbara komponenter och avfall);
• Produktutbytet bestäms av förhållandet mellan antalet lämpliga produkter och den initiala volymen av råvaror före bearbetning.

En ganska viktig indikator som kännetecknar rörelsekapitalet är deras omsättning. Detta är hastigheten för deras rörelse i företaget. Tiden för en revolution är full cykel, från lansering av råvaror i produktion till mottagandet av den färdiga produkten. Ju högre denna hastighet, desto effektivare organisation av arbetet på företaget.

Indikatorer för omsättning av rörelsekapital

Följande huvudindikatorer särskiljs:

• Omsättningskvot - beräknas som förhållandet mellan sålda produkter och balansen av rörelsekapital i monetära termer under en viss period. Den visar antalet fullständiga varv för perioden och anses också stå i proportion till kapitalproduktivitetsindikatorn.
• Omsättningens varaktighet - bestäms genom att dividera rapporteringsperiodens varaktighet med rörelsekapitalets omsättningskvot.
• Konsolideringskoefficienten är en indikator omvänd till omsättningskvoten. Det kan bestämmas genom att dividera kapitalbalansen med produktionskostnaden. Karakteriserar mängden rörelsekapital som faller på varje enhet av produktkostnad.

Hur man snabbar upp omsättningen

Det är möjligt att påskynda omsättningen av rörelsekapital genom att införa ett antal åtgärder som används i olika stadier produktionsprocess. Detta gör att du avsevärt kan minska förbrukningen av material, samt mer exakt organisera deras rörelse under arbetet.

Rörelsekapital inkluderar varulager, och därför är det värt att ta till följande åtgärder i det skede av deras bildande:

• upprätta ekonomiskt sunda standarder för bildandet av råmaterialreserver;
• urval av leverantörer med det mest fördelaktiga geografiska läget, vilket kommer att minska tiden och kostnaden för leveranser;
• utveckling av ett system för att automatisera inlastningen av material i lagret, samt deras frisläppande i produktion.

Om vi ​​talar om pågående arbete skulle det vara tillrådligt att fatta följande beslut:

• införande av ny avancerad produktionsteknik;
• utveckling av standardprocesser och mallar;
• motivation och materiella incitament för verkstadsarbetare för ekonomisk och rationell användning av råvaror.

Försäljning av produkter kräver implementering av följande nödvändiga åtgärder:

• söka efter distributionskanaler som ger den kortaste vägen från leverantör till köpare;
• direkta kontakter med slutkonsumenten, kringgå mellanhänder (till exempel våra egna försäljningsnätverk).

Vad ingår

Rörelsekapital inkluderar industrilager, vars struktur kan beskrivas enligt följande:

• råvaror och förnödenheter;
• halvfabrikat och produktkomponenter köpta från tredjepartsleverantörer;
• bränsleresurser;
• förpackningsmaterial och behållare;
• reservdelar för rutinunderhåll av utrustning och produktionslinjer;
• billiga verktyg och föremål som slits ut på mindre än ett kalenderår.

På tal om pågående arbeten är det värt att notera att dessa kan vara material, halvfabrikat och andra förnödenheter som har släppts in i produktionsprocessen, men som ännu inte har nått tillståndet för den färdiga produkten.

Framtida utgifter har inget materiellt och materiellt uttryck. Trots att de genomförs i det här ögonblicket, deras effekt kommer endast att inträffa under den framtida perioden. Så denna kategori bör innehålla:

• utveckling och behärskning av ny teknik, såväl som produktdesign;
• förskottsbetalning för beställt material, samt prenumeration på tryckta publikationer, förskottsbetalningar för kommunikationstjänster etc.;
• hyresavgifter för lokaler eller utrustning;
• förskottsbetalning av skatter och andra obligatoriska betalningar.

Även på företag kan man särskilja en sådan kategori som cirkulationsfonder. Detta:

• färdiga produkter som lagras i ett lager och ännu inte har skickats för leverans till konsumenten;
• produkter skickade till köparen, för vilka betalning ännu inte har mottagits på företagets konton;
• kontanter i kassan eller nuvarande konto organisationer som är avsedda att betala för tillhandahållna tjänster eller material;
• kundfordringar.

Arbetsmedel och anläggningar

Rörelsekapital och rörelsekapital identifieras ofta, men det är inte samma sak. De förstnämnda representerar alltså en del av företagets resurser, som är helt uttömda under en produktionscykel. Om vi ​​talar om en sådan kategori som rörelsekapital, är det värt att notera att de representerar helheten av den första kategorin, såväl som tillgängliga cirkulationsfonder.

Ransonering av rörelsekapital

Ransonering av rörelsekapital utförs i syfte att rädda dem, samt rationalisera produktionsprocessen. Den innehåller fyra på varandra följande steg:

• I det förberedande skedet samlas fullständig information om produktionsprocessen och materialkostnader. Lagrets tillstånd och kostnaden för varje typ av material studeras också.
• Organisationsskedet innebär utveckling och planering av aktiviteter som är utformade för att göra användningen av rörelsekapital mer rationell.
• I nästa steg sker en ekonomiskt sund beräkning av standarder. Den tillverkas både för enskilda typer av material och för varje typ av produktion.
• I slutskedet, information om fattade beslut och etablerade standarder förmedlas till cheferna för alla avdelningar i företaget.

Ransonering av rörelsekapital utförs med hjälp av ett antal grundläggande principer, bland vilka följande är värda att lyfta fram:

• besparingar på råvaror och material bör inte göras till nackdel för produktionsprocessen, såväl som snabba uppgörelser med leverantörer och kunder av produkter (glöm inte heller kvaliteten på färdiga varor, som inte bör drabbas av en minskning av mängden material som används);
• vid fastställande av standarder måste materialförsörjningsscheman beaktas, såväl som deras eventuella förluster i samband med brister i produktionsprocessen (lagret bör alltid ha ett visst utbud som överstiger normerna, vilket säkerställer arbete i händelse av avbrott i råmaterial);
• fastställandet av normer och standarder för användningen av industriella reserver bör åtföljas av förbättrad teknik (för att material ska användas mer ekonomiskt är det värt att tillgripa installationen ny teknologi, vilket minimerar obehörig konsumtion av råvaror);
• Företaget måste utveckla ett system för anställdas ansvar för bristande efterlevnad av standarder och överdriven förbrukning av material (överträdelse av regler måste åtföljas av indrivning av böter).

Rörelsekapital är en av de viktigaste delarna av produktionen, som ett företags effektiva drift beror på.

Industriellt rörelsekapital- detta är en del av produktionsmedlen, inklusive råvaror, material, energiresurser, som används i produktionsprocessen endast en gång, helt förkroppsligad i den tillverkade produkten.

TILL överklagandemedel inkludera fonder som servar processen att sälja produkter: färdiga produkter på lagret, varor som skickas men inte betalas av kunder, medel i avräkningar, etc.

Rörelsekapital är således medel från ett företag avsedda för bildandet av cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder, som en gång deltar i produktionsprocessen, helt överför sitt värde till den färdiga produkten och ändrar sin fysiska form.

Rörelsekapitalet verkar samtidigt i produktionssfären och i cirkulationssfären och passerar genom tre cirkulationsstadier: förberedande, produktiv och implementeringsstadium

Figur 3.9. Stadier av cirkulation av rörelsekapital.

Förberedande skede sker i cirkulationssfären, där pengar omvandlas till form av industriella reserver.

På produktivt stadium produktionsreserver med deltagande av verktyg och arbetskraft omvandlas till ofärdiga produkter, halvfabrikat och färdiga produkter. Här fortsätter framskjutningen av kostnaden för skapade produkter, d.v.s. processen för produktion konsumtion av lager, överföring av värdet av anläggningstillgångar och lön för tillverkade produkter. Det produktiva stadiet slutar med frisläppandet av färdiga produkter.

På genomförandestadiet

varuformen av produktvärde förvandlas till monetär form. Avancerade medel återställs på bekostnad av en del av intäkterna från försäljningen av produkter. Resten av beloppet är kontant sparande.

Försäljningen av färdiga produkter och mottagandet av medel slutför cirkulationen av rörelsekapital. En del av dessa medel kommer att användas för att finansiera pågående produktion, vilket möjliggör start av en ny produktionscykel och skapar möjlighet att systematiskt återuppta produktionsprocessen, som genomförs genom kontinuerlig cirkulation av företagsmedel.

Starten av nästa produktionscykel behöver inte föregås av slutförandet av den tidigare cirkulationen av medel. I praktiken tillförs resurser kontinuerligt för bearbetning och produktionsprocessen avbryts inte.

Den monetära form som omsättningstillgångar antar i det tredje steget av sin cirkulation samtidigt är också det inledande skedet av omsättningen av medel. Rörelsekapital under rörelse är samtidigt i alla stadier och i alla former. Detta säkerställer en kontinuerlig produktionsprocess och oavbruten drift av företaget.

Den period under vilken kapital som förskjutits i kontanter återgår till sin ägare i samma form kallas rörelsekapitalets omsättningstid.

Kunskap och analys av strukturen för rörelsekapital på ett företag är mycket stor betydelse, eftersom det i viss mån kännetecknar den ekonomiska situationen vid ett visst tillfälle i företagets drift. Till exempel indikerar en alltför stor ökning av andelen kundfordringar, färdiga varor på lager, pågående arbeten en försämring finansiella ställning företag. Kundfordringar kännetecknar avledning av medel från cirkulation av detta företag och deras användning av gäldenärer i deras omsättning. En ökning av andelen pågående arbeten och färdiga varor i lagret indikerar avledning av rörelsekapital från cirkulation, en minskning av försäljningsvolymen och därmed vinsten. Allt detta tyder på att ett företags rörelsekapital måste hanteras för att optimera dess struktur och öka dess omsättning.-

För att studera både rörelsekapitalets sammansättning och struktur klassificeras de enligt följande kriterier:

Omsättningssfärer,

Omfattningen av ransoneringen,

Hitta källor,

Likviditetshastigheter

Efter omsättningsområden Rörelsekapital är uppdelat i cirkulerande produktionstillgångar (produktionssfär) och cirkulationsfonder (cirkulationssfär). (Bild 3.11)

I produktionsledet fungerar resurser i form av rörelsekapitaltillgångar, inklusive varulager, pågående arbeten och uppskjutna kostnader.

Produktiva reserver- Dessa är arbetsobjekt och arbetsmedel med en livslängd på högst ett år, förberedda för lansering i produktionsprocessen. Dessa är råvaror, bas- och hjälpmaterial, inköpta halvfabrikat och komponenter; bränsle; energi, behållare; verktyg och andra billiga och bärbara föremål. Industriella reserver är utformade för att säkerställa oavbruten drift av företaget mellan angränsande leveranser.

Pågående arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning- dessa är arbetsobjekt som har kommit in i produktionsprocessen: material, delar, sammansättningar och produkter (under bearbetning eller montering), såväl som egentillverkade halvfabrikat, färdigställda helt i samma verkstäder i företaget och föremål för. vidarebearbetning i andra verkstäder i samma företag i enlighet med den accepterade produktionstekniken.

Framtida utgifter- Dessa är immateriella delar av produktionstillgångar, inklusive kostnader för framställning och utveckling av nya produkter under en given period, men ingår i produktionskostnaden för en framtida period (till exempel kostnader för design och utveckling av teknik för nya typer av produkter, prenumeration på tidskrifter etc.)

Rörelsekapitaltillgångar i deras rörelse är kopplade till cirkulationsfonder.

Cirkulationsfonder tjäna processen för cirkulation av varor. De deltar inte i värdebildningen, utan är dess bärare. Cirkulationsfonder inkluderar:

Färdiga produkter i lager;

Varor i transit (levererade produkter);

Medel i uppgörelser med konsumenter av produkter (särskilt kundfordringar);

Kortfristiga finansiella investeringar (till exempel i värdepapper);

Kontanter i företagets kassaregister och på bankkonton.

Beroende på praxis för kontroll, planering och förvaltning Rörelsekapital delas in i standardiserat och icke-standardiserat. Ransonering är upprättandet av ekonomiskt motiverade (planerade) lagerstandarder och standarder för delar av rörelsekapital som är nödvändiga för företagets normala drift. Standardiserat rörelsekapital inkluderar alla nuvarande produktionstillgångar och färdiga produkter.

Icke-standardiserat rörelsekapital inkluderar alla cirkulationsfonder, utom för färdiga produkter i företagets lager.

Bristen på standardisering av dessa komponenter i rörelsekapitalet utesluter inte behovet av deras analys och kontroll.

Figur 3.11. Rörelsekapitalets sammansättning och struktur

Beroende källor till bildning rörelsekapital de är indelade i: egna, lånade och attraherade fonder

Egna medel företag - bildas på bekostnad av företagets eget kapital - auktoriserat och reservkapital och vinster som står till företagets förfogande efter att ha betalat skatt. Finansiering av produktionsbehov för löpande utgifter till ett minimalt belopp tillhandahålls som regel av det egna rörelsekapitalet. Ökningen av standarden på eget rörelsekapital finansieras i första hand med egna medel.

Det tillfälliga tilläggsbehovet av rörelsekapital täcks av lånade pengar. De bildas genom banklån och lån.

Inblandade fonder bildas av företagets leverantörsskulder (skuld för lön till anställda, skuld till budget till leverantörer, samt medel för riktad finansiering innan de används för sitt avsedda ändamål.).

Efter likviditetsgrad Rörelsekapital är uppdelat i:

- den mest flytande(kontanter på företagets konton, i kassaregistret och kortsiktiga finansiella investeringar);

- snabbsäljande tillgångar(kundfordringar för varor vars betalningsperiod är mindre än 12 månader, skulder med budgeten och andra gäldenärer);

- långsamt sålda tillgångar(kundfordringar för varor vars betalningsperiod är mer än 12 månader, produktionslager av råvaror, material, bränsle etc.).

Denna uppdelning är inte permanent och beror på den specifika situation som för närvarande utvecklas på företaget. En situation kan uppstå att lager av överskottsmaterial, råvaror , bränsle kommer att säljas innan kortfristiga konsumentfordringar erhålls m.m.

Indikatorer för användningen av rörelsekapital

Mängden rörelsekapital måste vara minimalt tillräcklig. I moderna förhållanden en korrekt bestämning av behovet av rörelsekapital är av särskild vikt.

Behovet av rörelsekapital beror på priserna på råvaror och material, villkoren för deras leverans, allmänna marknadsförhållanden, företagets produktionsprogram etc. Därför måste mängden rörelsekapital justeras med jämna mellanrum med hänsyn till förändringar i dessa faktorer.

Låt oss titta på två exempel på att organisera leveranser på ett företag:

Alternativ 1: Leveranser sker en gång var 30:e dag. Storleken på det köpta partiet är 1000 rubel. Försäljningsvolym 2000 rubel.

Figur 3.12. Alternativ 1: Dynamik i lager och intäkter

Det genomsnittliga lagret för perioden är 500 rubel.

Figur 3.13. Lagerdynamik.

Alternativ 2. Leveranser sker en gång var 30:e dag. Storleken på det köpta partiet är 500 rubel. Försäljningsvolym 2000 rubel.

Figur 3.14. Alternativ 2: Dynamik i lager och intäkter

Det genomsnittliga lagret för perioden är 250 rubel.

Figur 3.15. Lagerdynamik

Som vi ser, för att uppnå samma försäljningsvolym, kan mängden rörelsekapital variera beroende på frekvens och storlek på leveranser.

Effektiviteten i användningen av rörelsekapital kännetecknas av den huvudsakliga allmänna indikatorn - omsättning av rörelsekapital.

Rörelsekapitalomsättning är den hastighet med vilken ett företags rörelsekapital går genom hela cirkulationscykeln - från förvärvet av resurser och deras inträde i produktionsprocessen till försäljningen av produkter och mottagandet av medel för dem från kunder och köpare (Fig. 3,15).

Figur 3.16. Struktur av rörelsekapitalomsättning

Omsättningen av rörelsekapital är inte densamma i olika företag och beror på deras bransch och inom en bransch - på organisationen av logistik inom produktionen, placeringen av rörelsekapital och andra faktorer.

De viktigaste indikatorerna på effektiviteten av rörelsekapitalomsättningen är:

Rörelsekapitalets omsättningsgrad,

Varaktighet av ett varv i dagar

Rörelsekapitalets utnyttjandegrad.

Rörelsekapitalets omsättningskvot (Kob) visar antalet omsättningar som gjorts av rörelsekapital under en viss tidsperiod, kännetecknar intensiteten av deras användning och visar samtidigt volymen av sålda produkter per 1 rubel anläggningstillgångar.

Rörelsekapitalets omsättningskvot bestäms av förhållandet mellan volymen av sålda produkter i monetära termer och den genomsnittliga årliga balansen av rörelsekapital

där Pr – intäkter, intäkter, volym av sålda produkter, i monetära termer;

– omsättningstillgångar, genomsnittlig årlig balans av rörelsekapital.

Hur fler revolutioner gör rörelsekapital, desto bättre används de - fler produkter produceras.

En ökning av antalet omsättningar leder antingen till en ökning av produktionen per 1 rubel rörelsekapital eller till det faktum att en mindre mängd rörelsekapital behöver spenderas på samma produktionsvolym.

Rörelsekapitalutnyttjandefaktor (Ku) - den omvända indikatorn på omsättningskvoten, visar mängden rörelsekapital som spenderas per 1 rubel. sålda produkter/

(3.77)

Hur mindre koefficient Ju effektivare rörelsekapital används på företaget, förbättras dess finansiella ställning.

Kriteriet för att bedöma effektiviteten av att använda rörelsekapital är omsättningsperiodens längd.

Varaktigheten för omsättning av rörelsekapital definieras som förhållandet mellan antalet kalenderdagar under planeringsperioden (år, kvartal, månad) och omsättningskvoten.

(3.78)

var d – antal kalenderdagar för perioden (360 dagar - år, 90 dagar - kvartal, 30 dagar - månad).

Varaktigheten av en revolution i dagar (Tob) tillåter oss att bedöma hur lång tid det tar rörelsekapital att gå igenom alla stadier av cirkulationen (göra en hel revolution),

Ju kortare varaktigheten av omsättningen av rörelsekapital eller ju fler kretsar de gör med samma produktionsvolym, desto mindre rörelsekapital krävs och ju snabbare rörelsekapitalet slutför kretsen, desto mer effektivt används de.

Ju längre omsättningstid av rörelsekapital, desto mindre effektivt arbetar de. I detta fall avleds ytterligare medel för att fylla på rörelsekapital, d.v.s. Ytterligare medel sätts i omlopp. Tvärtom frigör en ökad omsättning medel, som kan användas för andra ändamål i företaget.

En minskning av varaktigheten av ett varv indikerar en förbättring av användningen av rörelsekapital.

Effekten av att påskynda omsättningen av rörelsekapital uttrycks i frisläppandet (minskning av behovet av dem) på grund av förbättringen av deras användning.

Utöver dessa indikatorer kan avkastningen på rörelsekapitalindikatorn också användas, vilket definieras som förhållandet mellan vinsten från försäljningen av produkter och den genomsnittliga årliga balansen av rörelsekapital.

Förändringar i omsättningen av medel avslöjas genom att jämföra faktiska indikatorer med planerade eller indikatorer för föregående period. Som ett resultat av jämförelse av indikatorer för omsättning av rörelsekapital avslöjas dess acceleration eller retardation. Frigörandet av rörelsekapital på grund av accelerationen av deras omsättning kan vara absolut och relativ.

Absolut frisläppande sker om de faktiska saldona av rörelsekapital är mindre än saldot för föregående period samtidigt som försäljningsvolymen för den granskade perioden bibehålls eller överskrids. Den absoluta frigöringen av rörelsekapital speglar en direkt minskning av behovet av rörelsekapital.

Den absoluta frigöringen av rörelsekapital bestäms av formeln:

(3.79)

där Pr 0 och Pr 1 – bas (planerad) och faktiska volymer av sålda produkter;

Kt 0 och Kt 1 – grundläggande (planerad) och faktisk omsättningskvot.

Relativ frisättning sker om tillväxttakten för produktförsäljningen överstiger tillväxttakten för rörelsekapitalsaldon.

Relativ frigörelse kan också ske i avsaknad av absolut frigöring av rörelsekapital.

(3.80)

där S CA – sparande, relativ besparing av rörelsekapital.

Att öka effektiviteten i att använda rörelsekapital säkerställs genom att öka deras omsättning i alla skeden av cirkulationen.

I det förberedande skedet är detta en bra organisation av försörjningen (som uppnås som ett resultat av att välja leverantörer, väletablerad transport, upprättande av tydliga avtalsvillkor för leverans och säkerställande av deras genomförande) och tydlig organisation av lagerverksamheten.

På produktionsstadiet uppnås en minskning av tiden för rörelsekapital i pågående arbeten genom att förbättra den använda tekniken, förbättra användningen av anläggningstillgångar (främst den aktiva delen) och förbättra organisationen av produktionen.

På cirkulationsområdet uppnås en minskning av investeringarna i rörelsekapital som ett resultat av den rationella organisationen av försäljningen av färdiga produkter, snabb utförande av dokumentation och acceleration av dess rörelse, användningen av progressiva betalningsformer, efterlevnad av avtal och betalningsdisciplin.

Effektiv användning av rörelsekapital spelar en stor roll för att säkerställa företagets normala drift och för att öka lönsamheten för produktionen.

Frysning av en del av medlen i reserverna av resurser och färdiga produkter skapar ett primärt behov av finansiering, och tidig betalning av produkter från konsumenter leder till en försening av ersättningen av kostnader till leverantörer, d.v.s. det finns ett ytterligare behov av kontanter. Samtidigt är uppskjutna betalningar till resursleverantörer, staten etc. gynnsamma för företaget, eftersom de utgör en finansieringskälla som genereras av själva produktionscykeln.

En viktig del av hanteringen av rörelsekapital är således ransoneringen av rörelsekapitalet

Sätt att förbättra användningen och påskynda omsättningen av rörelsekapital

I samband med att förbättra den ekonomiska mekanismen betraktas resursbevarande som en avgörande källa för att tillfredsställa de växande behoven av material, bränsle och elektricitet.

För att uppnå dessa mål är det nödvändigt att lösa ett antal problem: rationell och ekonomisk användning av alla typer av resurser, minskning av deras förluster, snabb övergång till resursbesparande och avfallsfri teknik, betydande förbättring av användningen av sekundära resurser och produktionsavfall m.m.

Ekonomisk användning av materiella resurser är den viktigaste faktorn för intensifiering. Genom att spara material, bränsle och energi kan du frigöra resurser och öka produktionsvolymerna.

Genom att lägga stor vikt vid rationell användning av materiella resurser är det nödvändigt att tillhandahålla ett antal ekonomiska åtgärder för att stimulera effektiv användning av rörelsekapital i företag.

Företag ges rätt att använda fonden för utveckling av produktion, vetenskap och teknik för att öka rörelsekapitalstandarden, vars belopp beror främst på den faktiska intjänade vinsten eller inkomsten. Detta innebär att ökningen av rörelsekapitalet är direkt beroende av företagets ekonomiska resultat. Å andra sidan finns det ett intresse av att påskynda omsättningen av rörelsekapital, eftersom de frigjorda medlen står till företagets förfogande och kan användas till exempel för att finansiera introduktion av ny utrustning etc.

Nästa sätt att stimulera en effektiv användning av rörelsekapital är att fastställa en standard för den maximala lagernivån av lagerartiklar per enhet sålda produkter. Inrättandet av denna standard gör det möjligt för bankinstitut, försörjningsmyndigheter och företagen själva, när de använder ett lån, att ha en klar uppfattning om de ekonomiskt motiverade, tillåtna mängderna av lager.

Förfarandet för att planera den maximala nivån av inventarier tjänade som grund för att bygga en ny mekanism för kortfristig utlåning till ett företag - håller på att sammanställas övergripande plan kortfristiga kreditinvesteringar i produktionen. Detta gör det möjligt för företag att självständigt manövrera lånade medel som överstiger den etablerade nivån.

De listade ekonomiska åtgärderna som syftar till att öka effektiviteten i att använda rörelsekapital och påskynda deras omsättning är utformade för att involvera alla anställda i företaget i sökandet efter reserver för att minska materialkostnaderna.

Den viktigaste faktorn resursbesparing innebär att förbättra kvaliteten på slutprodukten. Det finns också stora reserver i användningen av el, eftersom utrustningen i många företag inte laddas med full kapacitet.

Genom att minska produktionscykelns varaktighet kan du minska storleken på pågående arbete.

Vid försäljningsstadiet av färdiga produkter ligger reserver för att öka effektiviteten av att använda rörelsekapital i att påskynda leveransen av färdiga produkter och avräkningar mellan leverantörer och köpare.

Arbetskraftsresurser

Företagens arbetskraftsresurser- detta är en uppsättning anställda från olika yrkes- och kvalifikationsgrupper som är anställda på företaget och som ingår i dess lönelista. Lönelistan omfattar alla anställda som anställts för arbete relaterat till både dess huvud- och icke-kärnverksamhet.

Arbetsresurser (personal, personal) i ett företag är huvudresursen för varje företag, kvaliteten och effektiviteten av dess användning avgör till stor del resultatet av företagets verksamhet och dess konkurrenskraft.

Skillnaden mellan arbetskraftsresurser och andra typer av företagsresurser är att varje anställd kan tacka nej till de villkor som erbjuds honom och kräva ändrade arbetsvillkor, omskolning till andra yrken och specialiteter samt kan säga upp sig från företaget på egen begäran.

De viktigaste egenskaperna hos företagets personal

Personal– företagets personal, inklusive alla anställda, samt arbetande ägare och delägare.