Företagsfonder. Fast och rörelsekapital. De medel som tilldelas statliga företag - materiella och monetära - som representerar den nationella egendomen, utgör dess fonder. Även om produktionsmedlen statliga företag i Sovjetunionen, som det var

Anslagsgivande fonder och organisationer Stiftelser (namn på ryska) Amerikansk välgörenhetsstiftelse för stöd till informatisering av utbildning och vetenskap. Kauffman Foundation. Tävlingscentrum för grundläggande naturvetenskap. Internationell välgörenhetsvetenskap

Organisationens ekonomi. Rörelsekapital. Seminarium 2013-04-17

Rörelsekapital- detta är en uppsättning medel som utvecklats för att skapa cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder som säkerställer kontinuiteten i företagets ekonomiska verksamhet.

Sammansättning och klassificering av rörelsekapital

Revolverande fonder- dessa är tillgångarna i ett företag som, som ett resultat av sin ekonomiska verksamhet, helt överför sitt värde till den färdiga produkten, tar en engångsdel i produktionsprocessen, ändrar eller förlorar sin naturliga materiella form.

Arbetande produktionstillgångar gå in i produktionen i sin naturliga form och konsumeras helt under produktionsprocessen. De överför sina kostnader helt och hållet till produkten de skapar.

Cirkulationsfonder i samband med att betjäna processen för cirkulation av varor. De deltar inte i värdebildningen, utan är dess bärare. Efter slutet av produktionscykeln, produktion av färdiga produkter och försäljning av dessa, återbetalas kostnaden för rörelsekapital som en del av intäkterna från försäljningen av produkter (arbeten, tjänster). Detta skapar möjligheten att systematiskt återuppta produktionsprocessen, som genomförs genom kontinuerlig cirkulation av företagsmedel.

Rörelsekapitalets struktur- detta är förhållandet mellan de enskilda delarna av rörelsekapitalet, uttryckt i procent. Skillnaden i strukturerna för företagens rörelsekapital bestäms av många faktorer, särskilt egenskaperna hos organisationens aktiviteter, affärsförhållanden, utbud och försäljning, lokalisering av leverantörer och konsumenter och strukturen för produktionskostnaderna.

Arbetande produktionstillgångar inkluderar:

arbetsobjekt(råvaror, basmaterial och inköpta halvfabrikat, hjälpmaterial, bränsle, behållare, reservdelar, etc.);

arbetsmedel med en livslängd på högst ett år eller en kostnad på högst 100 gånger (för budgetorganisationer - 50 gånger) den etablerade minsta storlek löner per månad (lågt värde bärbara föremål och verktyg);

oavslutad produktion och egentillverkade halvfabrikat (arbetsartiklar som har kommit in i produktionsprocessen: material, delar, komponenter och produkter som håller på att bearbetas eller monteras, samt egentillverkade halvfabrikat som inte har blivit helt färdigställs genom produktion i vissa verkstäder inom företaget och är föremål för vidare bearbetning i andra verkstäder hos samma företag);

Framtida utgifter(immateriella delar av rörelsekapital, inklusive kostnader för framställning och utveckling av nya produkter som produceras under en given period, men som allokeras till produkter från en framtida period; till exempel kostnader för design och utveckling av teknologi för nya typer av produkter, för omarrangemang av utrustning).

Cirkulationsfonder

Cirkulationsfonder- Företagsfonder som verkar inom cirkulationsområdet; en integrerad del av rörelsekapitalet.

Cirkulationsfonder inkluderar:

företagsfonder investerade i färdiga produktlager, varor som skickas men inte betalas för;

medel i bosättningar;

kontanter i handen och på konton.

Mängden rörelsekapital som används i produktionen bestäms huvudsakligen av varaktigheten av produktionscyklerna för tillverkning av produkter, nivån på teknisk utveckling, perfektion av teknik och arbetsorganisation. Mängden cirkulerande media beror främst på villkoren för försäljning av produkter och nivån på organisationen av utbuds- och marknadsföringssystemet.

Rörelsekapital representerar den mer rörliga delen av tillgångar.

I varje Cirkulationen av rörelsekapital går igenom tre steg: monetära, produktion och råvaror.

För att säkerställa en oavbruten process skapar företaget inventeringar av rörelsekapital eller materiella tillgångar i väntan på deras fortsatta produktion eller personliga konsumtion. Varulager är den minst likvida posten bland omsättningstillgångsposter. Följande metoder för lagervärdering används: till kostnaden för varje enhet av inköpta varor; efter genomsnittlig kostnad, i synnerhet efter vägd genomsnittlig kostnad, glidande medelvärde; till bekostnad av de första inköpen; till bekostnad av de senaste köpen. Enheten för redovisning av rörelsekapital som lager är ett parti, en homogen grupp och ett artikelnummer.

Beroende på deras syfte delas lager in i produktion och råvara. Beroende på användningsfunktionerna kan lager vara aktuella, förberedande, försäkringar eller garantier, säsongsbetonade och överförda.

Säkerhetslager- En reserv av resurser avsedda för oavbruten försörjning av produktion och konsumtion i fall av minskade tillgångar jämfört med de tillhandahållna.

Aktuella aktier- lager av råvaror, material och resurser för att möta företagets nuvarande behov.

Förberedande förnödenheter– Kretsloppsberoende inventeringar krävs om råvaror måste genomgå någon förädling.

Överförda lager- del av outnyttjade löpande lager som förs över till nästa period.

Rörelsekapital är lokaliserat samtidigt i alla stadier och i alla former av produktion, vilket säkerställer dess kontinuitet och oavbruten drift av företaget. Rytm, koherens och hög prestanda beror till stor del på optimala mängder rörelsekapital(arbetande produktionstillgångar och cirkulationsfonder). Därför är processen för ransonering av rörelsekapital, som relaterar till nuvarande finansiell planering på företaget, av stor betydelse. Ransonering av rörelsekapital är grunden för en rationell användning av ett företags ekonomiska tillgångar. Det består i att utveckla rimliga normer och standarder för sina utgifter som är nödvändiga för att skapa permanenta minimireserver och för att företaget ska fungera smidigt.

Rörelsekapitalstandarden fastställer det minsta uppskattade belopp som ständigt krävs av företaget för att fungera. Underlåtenhet att uppfylla rörelsekapitalstandarden kan leda till minskad produktion och misslyckande att uppfylla produktionsprogrammet på grund av avbrott i produktion och försäljning av produkter.

Standardiserat rörelsekapital- storleken på varulager, pågående arbeten och saldon för färdiga produkter i lager planerade av företaget. Norm för rörelsekapitallager är den tid (dagar) under vilken OBS finns i produktionslager. Den består av följande lager: transport, förberedande, nuvarande, försäkring och teknisk. Rörelsekapitalstandard är det lägsta beloppet av rörelsekapital, inklusive kontanter, som krävs för att ett företag eller företag ska kunna skapa eller upprätthålla överföringslager och säkerställa kontinuitet i arbetet.

Källor för bildandet av rörelsekapital kan vara vinster, lån (bank och kommersiell, d.v.s. uppskjuten betalning), aktiekapital, aktietillskott, budgetmedel, omfördelade resurser (försäkringar, vertikala ledningsstrukturer), leverantörsskulder, etc.

Effektiviteten av att använda rörelsekapital påverkar företagets ekonomiska resultat. När man analyserar det används följande indikatorer: tillgången på eget rörelsekapital, förhållandet mellan egna och lånade resurser, företagets solvens, dess likviditet, omsättning av rörelsekapital etc. Omsättning av rörelsekapital förstås som varaktigheten av sekventiell passage av medel genom enskilda produktions- och cirkulationsstadier.

Följande indikatorer på rörelsekapitalomsättning särskiljs:

omsättningskvot;

varaktigheten av ett varv;

rörelsekapitalets belastningsfaktor.

Fondernas omsättningsgrad(omsättningshastighet) kännetecknar mängden intäkter från försäljning av produkter pr genomsnittlig kostnad rörelsekapital. Varaktighet av ett varv i dagar är lika med kvoten för att dividera antalet dagar för den analyserade perioden (30, 90, 360) med omsättningen av rörelsekapital. Den ömsesidiga omsättningshastigheten visar mängden rörelsekapital som förskotteras per 1 rubel. intäkter från produktförsäljning. Detta förhållande kännetecknar graden av utnyttjande av medel i omlopp och kallas rörelsekapitalets belastningsfaktor. Ju lägre beläggningsgraden är, desto mer effektivt används rörelsekapitalet.

Huvudmålet med att förvalta företagets tillgångar, inklusive rörelsekapital, är att maximera vinsten på investerat kapital samtidigt som företaget säkerställer en stabil och tillräcklig solvens. För att säkerställa en hållbar solvens måste företaget alltid ha en viss summa pengar på sitt konto, som faktiskt tas ur cirkulation för löpande betalningar. En del av medlen bör placeras i form av höglikvida tillgångar. En viktig uppgift när det gäller att hantera ett företags rörelsekapital är att säkerställa en optimal balans mellan solvens och lönsamhet genom att upprätthålla lämplig storlek och struktur på omsättningstillgångarna. Det är också nödvändigt att upprätthålla ett optimalt förhållande mellan eget och lånat rörelsekapital, eftersom företagets finansiella stabilitet och oberoende och möjligheten att erhålla nya lån direkt beror på detta.

Analys av rörelsekapitalomsättning (analys av organisationens affärsverksamhet)

Rörelsekapital- dessa är medel som tillhandahålls av organisationer för att upprätthålla kontinuiteten i produktionen och cirkulationen och som återförs till organisationen som en del av intäkterna från försäljningen av produkter i samma monetära form som de började sin rörelse med.

För att bedöma effektiviteten av att använda rörelsekapital används indikatorer för rörelsekapitalomsättning. De viktigaste är följande:

genomsnittlig varaktighet av ett varv i dagar;

antalet (antal) omsättningar gjorda av rörelsekapital under en viss tidsperiod (år, halvår, kvartal), annars - omsättningskvoten;

mängden sysselsatt rörelsekapital per 1 rubel sålda produkter(rörelsekapitalutnyttjandefaktor).

Om rörelsekapitalet går igenom alla stadier av cirkulationen, till exempel på 50 dagar, kommer den första omsättningsindikatorn (den genomsnittliga varaktigheten av en omsättning i dagar) att vara 50 dagar. Denna indikator karakteriserar ungefär den genomsnittliga tid som går från tidpunkten för inköp av material till tidpunkten för försäljning av produkter tillverkade av dessa material. Denna indikator kan bestämmas med följande formel:

P är den genomsnittliga varaktigheten av ett varv i dagar;

SO - genomsnittlig balans av rörelsekapital för rapporteringsperioden;

P - försäljning av produkter för denna period (minus mervärdesskatt och punktskatter);

B - antalet dagar i rapporteringsperioden (på ett år - 360, i ett kvartal - 90, i en månad - 30).

Så den genomsnittliga varaktigheten för en omsättning i dagar beräknas som förhållandet mellan den genomsnittliga balansen av rörelsekapital och en dagsomsättningen av produktförsäljning.

Den genomsnittliga varaktigheten av en omsättning i dagar kan beräknas på ett annat sätt, som förhållandet mellan antalet kalenderdagar i rapporteringsperioden och antalet omsättningar som gjorts av rörelsekapitalet under denna period, d.v.s. enligt formeln: P = V/CHO, där CHO är antalet omsättningar som gjorts av rörelsekapital under rapportperioden.

Andra omsättningsindikatorn- antalet omsättningar gjorda av rörelsekapital under rapporteringsperioden (omsättningskvot) - kan också erhållas på två sätt:

som förhållandet mellan produktförsäljningen minus mervärdesskatt och punktskatter till den genomsnittliga saldot av rörelsekapital, d.v.s. enligt formeln: NOR = R/SO;

som förhållandet mellan antalet dagar i rapporteringsperioden och den genomsnittliga varaktigheten av ett varv i dagar, dvs. enligt formeln: NOR = W/P .

Den tredje indikatorn på omsättning (mängden sysselsatt rörelsekapital per 1 rubel av sålda produkter eller på annat sätt - rörelsekapitalets belastningsfaktor) bestäms på ett sätt som förhållandet mellan den genomsnittliga balansen av rörelsekapital och omsättningen av produktförsäljning för en given period, dvs. enligt formeln: CO/R.

Denna siffra uttrycks i kopek. Det ger en uppfattning om hur många kopek rörelsekapital som spenderas för att få varje rubel av intäkter från produktförsäljning.

Den vanligaste är den första omsättningsindikatorn, d.v.s. genomsnittlig varaktighet på ett varv i dagar.

Oftast beräknas omsättningen per år.

Under analysen jämförs den faktiska omsättningen med omsättningen för föregående rapportperiod, och för de typer av omsättningstillgångar som organisationen sätter normer för – även med den planerade omsättningen. Som ett resultat av denna jämförelse bestäms storleken på accelerationen eller retardationen av omsättningen.

De första data för analysen presenteras i följande tabell:

I den analyserade organisationen avtog omsättningen, både för standardiserat och icke-standardiserat rörelsekapital. Detta tyder på en försämring av användningen av rörelsekapital.

När omsättningen av rörelsekapital saktar ner finns det en ytterligare attraktion (involvering) av dem i cirkulation, och när den accelererar frigörs rörelsekapitalet från cirkulationen. Mängden rörelsekapital som frigörs som ett resultat av accelerationen av omsättningen eller attraheras ytterligare som ett resultat av dess avmattning bestäms som produkten av antalet dagar med vilka omsättningen accelererade eller bromsades av den faktiska endagsförsäljningen.

Den ekonomiska effekten av att accelerera omsättningen är att en organisation kan producera fler produkter med samma mängd rörelsekapital, eller producera samma volym produkter med en mindre mängd rörelsekapital.

Att accelerera omsättningen av rörelsekapital uppnås genom att introducera i produktionen ny teknologi, progressiva tekniska processer, mekanisering och automatisering av produktionen. Dessa åtgärder hjälper till att minska produktionscykelns varaktighet, samt öka volymen av produktion och försäljning av produkter.

Dessutom, för att påskynda omsättningen, är följande viktiga: rationell organisation av logistik och försäljning av färdiga produkter, anslutning till besparingar i kostnaderna för produktion och försäljning av produkter, användning av former av icke-kontantbetalningar för produkter som hjälper till att påskynda betalningar osv.

Direkt när man analyserar en organisations nuvarande verksamhet kan följande reserver för att påskynda omsättningen av rörelsekapital identifieras, vilka består i att eliminera:

överskottslager: 608 tusen rubel;

varor som skickas men inte betalas i tid av köpare: 56 tusen rubel;

varor i säkert förvar från köpare: 7 tusen rubel;

immobilisering av rörelsekapital: 124 tusen rubel.

Totala reserver: 795 tusen rubel.

Som vi redan har fastställt är omsättningen på en dag i denna organisation 64,1 tusen rubel. Så organisationen har möjlighet att accelerera omsättningen av rörelsekapital med 795: 64,1 = 12,4 dagar.

För att studera orsakerna till förändringar i omsättningshastigheten för medel är det lämpligt att, förutom de övervägda indikatorerna för allmän omsättning, även beräkna indikatorer för privat omsättning. De hänvisar till vissa arter omsättningstillgångar och ge en uppfattning om den tid som spenderas av rörelsekapital i olika skeden av deras cirkulation. Dessa indikatorer beräknas på samma sätt som varulagret i dagar, men istället för saldot (inventariet) på ett visst datum tas här den genomsnittliga saldot för en given typ av omsättningstillgång.

Privat omsättning visar hur många dagar i genomsnitt rörelsekapital som återstår i ett givet skede av cirkulationen. Om den privata omsättningen av råvaror och basmaterial till exempel är 10 dagar betyder det att det i genomsnitt går 10 dagar från det att materialet anländer till organisationens lager till det att det används i produktionen.

Som ett resultat av att summera privata omsättningsindikatorer kommer vi inte att få en övergripande omsättningsindikator, eftersom olika nämnare (omsättningar) tas för att fastställa privata omsättningsindikatorer. Förhållandet mellan indikatorerna för privat och allmän omsättning kan uttryckas med termerna för total omsättning. Dessa indikatorer gör det möjligt att fastställa vilken inverkan omsättningen av enskilda typer av rörelsekapital har på den totala omsättningsindikatorn. Komponenterna i den totala omsättningen definieras som förhållandet mellan det genomsnittliga saldot för en given typ av rörelsekapital (tillgångar) och en dagsomsättningen av produktförsäljning. Till exempel är termen för den totala omsättningen av råvaror och basmaterial lika med:

Det genomsnittliga saldot av råvaror och basmaterial divideras med den dagliga omsättningen för produktförsäljning (minus mervärdesskatt och punktskatter).

Om denna indikator är till exempel 8 dagar, betyder det att den totala omsättningen på grund av råvaror och basmaterial står för 8 dagar. Om du summerar alla komponenter i den totala omsättningen blir resultatet en indikator på den totala omsättningen av allt rörelsekapital i dagar.

Utöver de som diskuterats beräknas även andra omsättningsindikatorer. Således används lageromsättningsindikatorn i analytisk praxis. Antalet omsättningar som görs av lager under en given period beräknas med följande formel:

Intäkter från försäljning av produkter, byggentreprenader och tjänster (minus mervärdesskatt och punktskatter) divideras med genomsnittsvärdet under posten ”Varulager” i den andra delen av balansräkningstillgången.

Acceleration av lageromsättning indikerar en ökning av effektiviteten i lagerhantering, och en avmattning av lageromsättning indikerar deras ackumulering i för stora mängder, ineffektiv lagerhantering. Indikatorer bestäms också som återspeglar omsättningen av kapital, det vill säga källorna till bildandet av organisationens egendom. Så, till exempel, beräknas omsättningen av eget kapital med hjälp av följande formel:

Produktförsäljningens omsättning för året (minus mervärdesskatt och punktskatter) divideras med den genomsnittliga årliga kostnaden för eget kapital.

Denna formel uttrycker effektiviteten av att använda eget kapital (auktoriserat kapital, tilläggskapital, reservkapital etc.). Det ger en uppfattning om antalet omsättningar som görs av organisationens egna verksamhetskällor per år.

Omsättning av investerat kapital är omsättningen av produktförsäljning under året (minus mervärdesskatt och punktskatter) dividerat med den genomsnittliga årliga kostnaden för eget kapital och långfristiga skulder.

Denna indikator kännetecknar effektiviteten av att använda medel som investerats i utvecklingen av organisationen. Det återspeglar antalet varv som alla långsiktiga källor har gjort under året.

När man analyserar finansiella ställning och användningen av rörelsekapital är det nödvändigt att ta reda på vilka källor företagets ekonomiska svårigheter kompenseras. Om tillgångar täcks av stabila finansieringskällor, kommer organisationens ekonomiska ställning att vara stabil inte bara vid ett givet rapporteringsdatum utan också inom en snar framtid. Hållbara källor bör betraktas som eget rörelsekapital i tillräckliga mängder, icke-fallande saldon av överförda skulder till leverantörer på accepterade betalningsdokument, vars betalningsvillkor inte har kommit fram, ständigt överförd skuld på betalningar till budgeten, en icke -avvisande del av andra leverantörsskulder, outnyttjade saldon av fonder för särskilda ändamål (ackumuleringsfonder och konsumtion, samt social sfär), outnyttjade saldon av riktad finansiering, etc.

Om organisationens ekonomiska genombrott täcks av instabila finansieringskällor är den solvent vid rapportdatumet och kan till och med ha fria medel på bankkonton, men inom en snar framtid kommer den att möta ekonomiska svårigheter. Ohållbara källor inkluderar källor till rörelsekapital som är tillgängliga den 1:a dagen i perioden (balansdagen), men som saknas på datum inom denna period: otillbörlig skuld för löner, bidrag till fonder utanför budgeten (över vissa hållbara värden) , osäkrad skuld till banker för lån till lagervaror, skuld till leverantörer för accepterade betalningshandlingar vars betalningsvillkor inte inkommit, utöver de belopp som klassas som hållbara källor, samt skuld till leverantörer för ofakturerade leveranser, skuld för betalningar till budgeten som överstiger belopp som klassificeras som hållbara finansieringskällor.

Det är nödvändigt att göra en slutlig beräkning av finansiella genombrott (d.v.s. omotiverad användning av medel) och källor för att täcka dessa genombrott.

Analysen avslutas helhetsbedömning organisationens finansiella ställning och utarbetande av en handlingsplan för att mobilisera reserver för att påskynda omsättningen av rörelsekapital och öka likviditeten och stärka organisationens solvens. Först och främst är det nödvändigt att bedöma organisationens tillhandahållande av eget rörelsekapital, deras säkerhet och användning för det avsedda syftet. Därefter görs en bedömning av överensstämmelse med finansiell disciplin, solvens och likviditet i organisationen, samt fullständigheten av användning och säkerhet för banklån och lån från andra organisationer. Åtgärder planeras för en effektivare användning av såväl eget kapital som lånat kapital.

Den analyserade organisationen har en reserv för att påskynda omsättningen av rörelsekapital i 12,4 dagar (denna reserv noteras i detta stycke). För att mobilisera denna reserv är det nödvändigt att eliminera orsakerna som orsakar ackumuleringen av överskottsreserver av råvaror, basmaterial, reservdelar, andra inventeringar och pågående arbeten.

Dessutom är det nödvändigt att säkerställa en riktad användning av rörelsekapital, vilket förhindrar deras immobilisering. Slutligen, att ta emot betalningar från köpare för varor som skickats till dem som inte betalats i tid, liksom försäljning av varor som hålls i förvar av köpare på grund av vägran att betala, kommer också att påskynda omsättningen av rörelsekapital.

Allt detta kommer att bidra till att stärka den analyserade organisationens finansiella ställning.

Indikatorer för tillgänglighet och användning av rörelsekapital

Rörelsekapital förbrukas i en produktionscykel, går materiellt in i produkten och överför fullständigt dess värde till den.

Tillgången till rörelsekapital beräknas både på ett specifikt datum och i genomsnitt för perioden.

Indikatorer för rörelsekapitalets rörelse karakteriserar dess förändringar under året - påfyllning och avyttring.

Rörelsekapitalets omsättningskvot

Det är förhållandet mellan kostnaden för sålda produkter under en given period och den genomsnittliga balansen av rörelsekapital för samma period:

Att vända= Kostnad för sålda produkter för perioden / Genomsnittlig balans av rörelsekapital för perioden

Omsättningsgraden visar hur många gånger den genomsnittliga saldot av rörelsekapital omsatts för rapportperioden. När det gäller ekonomiskt innehåll är det likvärdigt med kapitalproduktivitetsindikatorn.

Genomsnittlig omsättningstid

Bestäms utifrån omsättningskvoten och den analyserade tidsperioden

Genomsnittlig varaktighet av ett varv= Varaktigheten av mätperioden för vilken indikatorn bestäms / Rörelsekapitalets omsättningskvot

Konsolidering av rörelsekapital

Värdet är omvänt proportionellt mot omsättningskvoten:

För att fästa= 1 / Till omsättning

Konsolideringsgrad = genomsnittligt rörelsekapitalsaldo för perioden / kostnad för sålda varor för samma period

När det gäller ekonomiskt innehåll är det likvärdigt med kapitalintensitetsindikatorn. Konsolideringskoefficienten kännetecknar det genomsnittliga värdet av rörelsekapital per 1 rubel av försäljningsvolymen.

Rörelsekapitalkrav

Företagets behov av rörelsekapital beräknas baserat på rörelsekapitalets fixeringskoefficient och den planerade volymen av produktförsäljning genom att multiplicera dessa indikatorer.

Tillhandahållande av produktion med rörelsekapital

Den beräknas som förhållandet mellan den faktiska rörelsekapitalstocken och den genomsnittliga dagliga förbrukningen eller det genomsnittliga dagliga behovet av det.

Att accelerera omsättningen av rörelsekapital bidrar till att öka effektiviteten i företaget.

Enligt uppgifterna för rapporteringsåret uppgick den genomsnittliga saldot av företagets rörelsekapital till 800 tusen rubel, och kostnaden för produkter som såldes under året till företagets nuvarande grossistpriser uppgick till 7 200 tusen rubel.

Bestäm omsättningskvoten, den genomsnittliga varaktigheten för en omsättning (i dagar) och konsolideringskoefficienten för rörelsekapitalet.

Till omsättning = 7200 / 800 = 9

Genomsnittlig omsättningstid = 365 / 9 = 40,5

K säkrar kollektiva medel = 1/9 = 0,111

För rapporteringsåret var den genomsnittliga balansen för företagets rörelsekapital 850 tusen rubel, och kostnaden för produkter som såldes under året var 7 200 tusen rubel.

Bestäm omsättningskvoten och rörelsekapitalets konsolideringskvot.

Omsättningskvot = 7200 / 850 = 8,47 varv per år

Konsolideringskoefficient = 850 / 7200 = 0,118 rubel rörelsekapital per 1 rubel sålda produkter

Kostnaden för produkter som såldes föregående år uppgick till 2 000 tusen rubel, och under rapporteringsåret jämfört med föregående år ökade den med 10% med en minskning av den genomsnittliga varaktigheten för en omsättning av medel från 50 till 48 dagar.

Bestäm det genomsnittliga saldot av rörelsekapital under rapporteringsåret och dess förändring (i %) jämfört med föregående år.

Kostnad för produkter som säljs under rapporteringsåret: 2000 tusen rubel * 1,1 = 2200 tusen rubel.

Genomsnittlig balans av rörelsekapital = Volym sålda produkter / Omsättning

Till omsättning = Varaktighet av den analyserade perioden / Genomsnittlig varaktighet av en omsättning

Med hjälp av dessa två formler härleder vi formeln

Genomsnittlig balans av rörelsekapital = Volym sålda produkter * Genomsnittlig varaktighet för en omsättning / Varaktighet av den analyserade perioden.

Genomsnittligt saldo för genomsnittet föregående år = 2000 * 50 / 365 = 274

Genomsnittligt saldo Totalt genomsnitt under innevarande år = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Under rapporteringsåret ökade den genomsnittliga saldot av rörelsekapital med 5,5 %

Bestäm förändringen i den genomsnittliga andelen rörelsekapitalretention och faktorers inverkan på denna förändring.

K-konsolidering = genomsnittligt rörelsekapitalsaldo / kostnad för sålda varor

För att konsolidera problemet är basperioden = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666

Att tilldela rapportperioden för problem = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Index för allmän förändring av förankringskoefficient

CO (genomsnittligt saldo)_1 / RP (sålda produkter)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Index för förändring av konsolideringskoefficienten från förändringar i den genomsnittliga balansen av rörelsekapital

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Index för förändring av konsolideringskoefficienten från förändringar i volymen av sålda produkter

= (CO_1/RP_1) - (CO_1/RP_0) = -0,0093

Summan av de enskilda indexen måste vara lika med det totala indexet = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Bestäm den allmänna förändringen i balansen av rörelsekapital och mängden frigjort (involverat) rörelsekapital som ett resultat av förändringar i hastighet och förändring i försäljningsvolym.

Genomsnittlig förändring i rörelsekapitalsaldo = 620 - 440 = 180 (ökat med 180)

Allmänt index för förändringar i balansen av rörelsekapital (CO) = (RP_1*fortsättning 1.omsättning_1 / dagar i kvartalet) - (RP_0*fortsättning 1.omsättning_0 / dagar i kvartalet)

Varaktighet på 1 omsättning i rapporteringskvartalet = 620*90/3000 = 18,6 dagar

Varaktighet på 1 varv under föregående kvartal = 440*90/2400 = 16,5 dagar

Index över förändringar i rörelsetillgångar från förändringar i volym av sålda produkter

RP_1*prod.1ob._0/kvartal - RP_0*forts.1ob._0/kvartal = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (ökning av saldot av rörelsekapital på grund av en ökning av volymen av produkter såld)

Index över förändringar i rörelsetillgångar från förändringar i rörelsekapitalets omsättningshastighet

RP_1*kont.1ob._1/kvartal - RP_1*kont.1ob._0/kvartal = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Rörelsekapital är en flexibel och förnybar del av ett företags materiella tillgångar.

Definition av begreppet

Rörelsekapital är kostnaden för alla tillgångar i företaget som är listade som varulager eller redan har satts i produktion. Tillräcklig mängd och optimal struktur värderingar av denna kategori är en av huvudvillkoren för framgångsrik och effektiv drift av alla organisationer.

En viktig poäng är att rörelsekapital är den del av fonderna som direkt deltar i produktionen. Samtidigt ändrar de helt eller delvis sin materiella form. Det är värt att tydligt skilja mellan resurser som säkerställer en kontinuerlig produktionsprocess (till exempel el) och de som direkt ingår i den färdiga produkten (råvaror).

Det är värt att notera att rörelsekapital är en viktig komponent inte bara i ekonomin i ett enskilt företag utan också i staten som helhet. Det är viktigt att denna kategori inte bara inkluderar resurser och material, utan också finansiella resurser och immateriella tillgångar (tillstånd, rättigheter och så vidare).

Arbetande produktionstillgångar

Vissa verktyg används för att direkt serva produkttillverkningsprocessen. De har ett specifikt namn - arbetande produktionstillgångar. Deras egenhet är att de är helt förbrukade och överför sina kostnader till den färdiga produkten. Dessutom kan denna siffra öka avsevärt på grund av att vissa produkter bearbetas och helt ändrar form.

OPF inkluderar råvaror, verktyg som inte används längre än under en produktionscykel, samt halvfabrikat, pågående arbeten och lager. En annan integrerad komponent är uppskjutna utgifter, som representerar en viss säkerhetsmarginal förknippad med behovet av att uppdatera utrustning, köpa material och så vidare.

För att effektivt förvalta den allmänna fonden är det nödvändigt att utföra följande organisatoriska åtgärder:

• tydligt definiera fondernas sammansättning och deras struktur i numeriska termer;
• identifiera behov av saknade medel;
• fastställande av prioriterade källor från vilka rörelsekapital regelbundet kommer att flöda in i produktionen;
• rationell användning av medel (fullständig eliminering av överutgifter eller brister).

Företagets rörelsekapital

En obligatorisk del av all produktion är vissa resurser som utgör produktionskostnaden. Deras monetära värde representerar företagets rörelsekapital. För normal drift av en organisation är det alltid nödvändigt att ha den nödvändiga tillgången på dessa resurser. Ändå strävar all produktion efter att spara dessa medel, vilket avsevärt kan minska kostnaderna och följaktligen öka vinsten. Detta bör dock inte äventyra kvaliteten.

Rörelsekapitalet inkluderar följande strukturella delar:

• varulager är vissa resurser som är avsedda och förberedda för införande i produktionsprocessen (dessa är material, råvaror, halvfabrikat, reservdelar, energiresurser etc.);
• pågående arbete - detta är vissa element som redan har lanserats i arbetsprocessen, men som ännu inte har nått tillståndet för den färdiga produkten (detta inkluderar även våra egna halvfabrikat avsedda för internt bruk);
• uppskjutna kostnader är belopp av medel som ingår i kostnaden för produkten, men som är relaterade till framtida utvecklingar och projekt (de har inte en påtaglig form).

Skillnaden mellan fast och rörelsekapital

Produktionstillgångar vid ett företag definieras som summan av kostnaden för fast kapital och rörelsekapital. Dessa kategorier har grundläggande skillnader, som inte bara ligger i metoden utan också i tiden för användning.

Fast kapital och rörelsekapital skiljer sig från varandra i första hand vad gäller användningstiden. Således ändrar ObFs helt sin materiella form. De kan inte användas i mer än en produktionscykel (med undantag för vissa verktyg). På tal om OF är det värt att notera att de används under lång tid. Det kan röra sig om byggnader, strukturer, utrustning, maskiner etc. som har höga kostnader och som deltar i ett antal produktionscykler.

Fast kapital och rörelsekapital skiljer sig också åt i hur de överför sitt värde till produkten. De första innebär alltså en gradvis periodisering av avskrivningar, vars belopp senare går till återuppbyggnad eller renovering. Kostnaden för rörelsekapital ingår omedelbart i kostnaden för färdiga varor.

Det är också värt att notera att produktionstillgångar, som anses vara grundläggande, inte ändrar sin form. Deras slitage kan inte klassificeras i denna kategori. Men rörelsekapitalet förändras totalt: bränsle blir till energi, råvaror till färdiga produkter och så vidare.

Rationell användning av rörelsekapital

En av huvuduppgifterna för alla företag är att minska kostnaderna för den färdiga produkten, vilket uppnås när användningen av rörelsekapital är rationell. Detta kan uttryckas i följande grundläggande principer:

• betydande besparingar i råvaror gör det möjligt att minska produktionskostnaderna eller öka antalet producerade produkter;
• minskning av råvarukostnaderna kan också uppnås genom användning av innovativa material, vilket förbättrar egenskaperna och förbättrar kvaliteten på tillverkade produkter;
• på vägen mot att spara rörelsekapital kan ett beslut fattas om att rationalisera produktionsprocessen och introducera ny teknik som avsevärt kommer att minska materialförbrukningen;
• att spara rörelsekapital är oupplösligt kopplat till att spara arbetskraft, vilket kommer att förbättra strukturen och den kvantitativa sammansättningen av företagets arbetare;
• genom att minska andelen rörelsekapital i kostnaden för produkter, blir det möjligt att ägna mer uppmärksamhet och resurser åt den tekniska komponenten, vilket avsevärt ökar kvaliteten och slutpriset på produkterna;
• om företaget inte har ambitioner att utöka produktionsskalan eller uppdatera den tekniska komponenten, kan sparande av rörelsekapital tjäna som en hjälp för att förbättra den ekonomiska situationen och övervinna krisen.

Grundläggande indikatorer

Indikatorer för rörelsekapital återspeglar för det första mängden resurser som förbrukas, och för det andra deras användbarhet. På tal om de första uppgifterna är det värt att lyfta fram följande huvudvärden:

• Förbrukningen av rörelsekapital beräknas som summan av alla materiella resurser som är involverade i produktionen i monetära termer (kan bestämmas både för enskilda typer av produkter och för hela programmet).
• Materialintensitet låter dig uppskatta hur många resurser i natura eller i monetära termer som användes för att producera en enhet av varor (det är nödvändigt att dela den totala konsumtionen med antalet mottagna produkter av en viss typ). Detta är sant när vi pratar om om styckegods. I övrigt beräknas materialåtgången per fysisk enhet (kilogram, liter, ton etc.).

Om rörelsekapital kräver preliminär bearbetning innan det sätts i produktion, används följande indikatorer för att utvärdera dem:

• resten av det användbara ämnet efter den primära bearbetningen av råvaror;
• procentandel av förluster (vilket betyder förhållandet mellan användbara komponenter och avfall);
• Produktutbytet bestäms av förhållandet mellan antalet lämpliga produkter och den initiala volymen av råvaror före bearbetning.

En ganska viktig indikator som kännetecknar rörelsekapitalet är deras omsättning. Detta är hastigheten för deras rörelse i företaget. Tiden för en revolution är full cykel, från lansering av råvaror i produktion till mottagandet av den färdiga produkten. Ju högre denna hastighet, desto effektivare organisation av arbetet på företaget.

Indikatorer för omsättning av rörelsekapital

Följande huvudindikatorer särskiljs:

• Omsättningskvot - beräknas som förhållandet mellan sålda produkter och balansen av rörelsekapital i monetära termer under en viss period. Den visar antalet fullständiga varv för perioden och anses också stå i proportion till kapitalproduktivitetsindikatorn.
• Omsättningens varaktighet - bestäms genom att dividera rapporteringsperiodens varaktighet med rörelsekapitalets omsättningskvot.
• Konsolideringskoefficienten är en indikator omvänd till omsättningskvoten. Det kan bestämmas genom att dividera kapitalbalansen med produktionskostnaden. Karakteriserar mängden rörelsekapital som faller på varje enhet av produktkostnad.

Hur man snabbar upp omsättningen

Det är möjligt att påskynda omsättningen av rörelsekapital genom att införa ett antal åtgärder som används i olika stadier produktionsprocess. Detta gör att du avsevärt kan minska förbrukningen av material, samt mer exakt organisera deras rörelse under arbetet.

Rörelsekapital inkluderar varulager, och därför är det värt att ta till följande åtgärder i det skede av deras bildande:

• upprätta ekonomiskt sunda standarder för bildandet av råmaterialreserver;
• urval av leverantörer med det mest fördelaktiga geografiska läget, vilket kommer att minska tiden och kostnaden för leveranser;
• utveckling av ett system för att automatisera inlastningen av material i lagret, samt deras frisläppande i produktion.

Om vi ​​talar om pågående arbete skulle det vara tillrådligt att fatta följande beslut:

• införande av ny avancerad produktionsteknik;
• utveckling av standardprocesser och mallar;
• motivation och materiella incitament för butiksanställda att vara ekonomiska och rationell användning råmaterial.

Försäljning av produkter kräver implementering av följande nödvändiga åtgärder:

• söka efter distributionskanaler som ger den kortaste vägen från leverantör till köpare;
• direkta kontakter med slutkonsumenten, kringgå mellanhänder (till exempel våra egna försäljningsnätverk).

Vad ingår

Rörelsekapital inkluderar industrilager, vars struktur kan beskrivas enligt följande:

• råvaror och material;
• halvfabrikat och produktkomponenter köpta från tredjepartsleverantörer;
• bränsleresurser;
• förpackningsmaterial och behållare;
• reservdelar för rutinunderhåll av utrustning och produktionslinjer;
• billiga verktyg och föremål som slits ut på mindre än ett kalenderår.

På tal om pågående arbeten är det värt att notera att dessa kan vara material, halvfabrikat och andra förnödenheter som har släppts in i produktionsprocessen, men som ännu inte har nått tillståndet för den färdiga produkten.

Framtida utgifter har inget materiellt och materiellt uttryck. Trots att de genomförs i det här ögonblicket, deras effekt kommer endast att inträffa under den framtida perioden. Så denna kategori bör innehålla:

• utveckling och behärskning av ny teknik, såväl som produktdesign;
• förskottsbetalning för beställt material, samt prenumeration på tryckta publikationer, förskottsbetalningar för kommunikationstjänster etc.;
• hyresavgifter för lokaler eller utrustning;
• förskottsbetalning av skatter och andra obligatoriska betalningar.

Även på företag kan man särskilja en sådan kategori som cirkulationsfonder. Detta:

• färdiga produkter som lagras i ett lager och ännu inte har skickats för leverans till konsumenten;
• produkter skickade till köparen, för vilka betalning ännu inte har mottagits på företagets konton;
• kontanter i kassan eller nuvarande konto organisationer som är avsedda att betala för tillhandahållna tjänster eller material;
• kundfordringar.

Arbetsfonder och fonder

Rörelsekapital och rörelsekapital identifieras ofta, men det är inte samma sak. De förstnämnda representerar alltså en del av företagets resurser, som är helt uttömda under en produktionscykel. Om vi ​​talar om en sådan kategori som rörelsekapital, är det värt att notera att de representerar helheten av den första kategorin, såväl som tillgängliga cirkulationsfonder.

Ransonering av rörelsekapital

Ransonering av rörelsekapital utförs i syfte att rädda dem, samt rationalisera produktionsprocessen. Den innehåller fyra på varandra följande steg:

• På förberedelsestadiet sker insamlingen fullständig information O produktionsprocess och materialkostnader. Lagrets tillstånd och kostnaden för varje typ av material studeras också.
• Organisationsskedet innebär utveckling och planering av aktiviteter som är utformade för att göra användningen av rörelsekapital mer rationell.
• I nästa steg sker en ekonomiskt sund beräkning av standarder. Den tillverkas både för enskilda typer av material och för varje typ av produktion.
• I slutskedet, information om fattade beslut och etablerade standarder förmedlas till cheferna för alla avdelningar i företaget.

Ransonering av rörelsekapital utförs med hjälp av ett antal grundläggande principer, bland vilka följande är värda att lyfta fram:

• besparingar på råvaror och material bör inte göras till nackdel för produktionsprocessen, såväl som snabba uppgörelser med leverantörer och kunder av produkter (glöm inte heller kvaliteten på färdiga varor, som inte bör drabbas av en minskning av mängden material som används);
• vid fastställande av standarder måste materialförsörjningsscheman beaktas, såväl som deras eventuella förluster i samband med brister i produktionsprocessen (lagret bör alltid ha ett visst utbud som överstiger normerna, vilket säkerställer arbete i händelse av avbrott i råmaterial);
• fastställandet av normer och standarder för användningen av industriella reserver måste åtföljas av förbättringar i teknik (för att material ska kunna användas mer ekonomiskt är det värt att tillgripa att installera ny utrustning som minimerar obehörig förbrukning av råvaror);
• Företaget måste utveckla ett system för anställdas ansvar för bristande efterlevnad av standarder och överdriven förbrukning av material (överträdelse av regler måste åtföljas av indrivning av böter).

Rörelsekapital är en av de viktigaste delarna av produktionen, som ett företags effektiva drift beror på.

Företagets rörelsekapital- det här är arbetsobjekt som deltar i en produktionscykel (eller konsumeras under året), förlorar sin naturliga form och helt överför sitt värde till den färdiga produkten. De betjänar hela reproduktionscykeln, inklusive både produktionsprocessen och cirkulationsprocessen. Följaktligen är de uppdelade i cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder.

Rörelsekapitalet består i sin tur av olika materiella element eller nuvarande tillgångar(Fig. 2.).

Ris. 2. Rörelsekapitalets sammansättning

Låt oss först överväga delarna av arbetande produktionstillgångar. De inkluderar:

1. Råvaror och basmaterial som produkten är tillverkad av.

2. hjälpmaterial – bränsle, förpackningar och containermaterial för förpackning, reservdelar. De används för underhåll, skötsel av verktyg, för att underlätta produktionsprocessen, samt för att ge produkten säker konsumentfastigheter;

3. köpta halvfabrikat och komponenter. Halvfabrikat är inte färdiga produkter och spelar tillsammans med komponenter samma roll i tillverkningsprocessen som basmaterial.

Råmaterial kallas jordbruks- och gruvprodukter, och material– Produkter från tillverkningsindustrin.

En speciell grupp av arbetande produktionstillgångar inkluderar lågvärde och högt slitageartiklar (IBP), till exempel verktyg med kort livslängd. När det gäller ekonomiskt innehåll är de inte föremål, utan arbetsmedel, eftersom de upprepade gånger kan delta i produktionsprocessen utan att förlora sin materiella form. De ingår dock i rörelsekapitalet för att lättare kunna redovisa deras avskrivningar.

Utöver varulager inkluderar ett företags rörelsekapital tillgångar i produktion, som inkluderar pågående arbete och uppskjutna kostnader. Pågående arbeten representerar arbetsobjekt som ännu inte har genomgått alla bearbetningsstadier. Dessa är inte längre inventarier, men ännu inte färdiga produkter.

Inom industri och konstruktion kan volymen av pågående arbete nå betydande värden, både i absoluta och relativa termer - mycket beror på egenskaperna hos den tekniska processen. Till exempel är volymen pågående arbeten inom biltillverkning stor. Och i en så pass stor industri som energi är tvärtom andelen pågående arbeten obetydlig.

Uppskjutna utgifter inkluderar kostnader som företaget ådragit sig under rapportperioden, men med förbehåll för att inkluderas i produktionskostnaden under efterföljande månader eller år.

Exempel på sådana utgifter är uppskjuten skatt och utvecklingskostnader. Men i de flesta fall handlar det om kostnader för att förbereda framtida produktion.

Sammansättningen av cirkulationsfonderna är också heterogen. Huvuddelen av den består av färdiga produkter i företagets lager och skickas till kunder. Ankomsten av färdiga produkter till lagret fullbordar produktionsprocessen, och deras leverans till kunder markerar början på cirkulationsprocessen.

En annan del av cirkulationsmedlen är kontanter och medel i avräkningar. Medel kan finnas på företagets löpande konto i affärsbank, i kassan, i överföringar. Kundfordringar inkluderar skulder från köpare, redovisningsskyldiga personer, skattemyndigheter när ett företag betalar för mycket skatt etc.

Således består revolverande fonder av stort antal element, som var och en är viktig för genomförandet av företagets nuvarande, dagliga aktiviteter. Det är därför de också kallas nuvarande tillgångar. Det speciella med omsättningstillgångar är att de vid varje given tidpunkt måste finnas i tillräckliga mängder för att produktions- och cirkulationsprocessen ska fungera oavbrutet. En brist på någon av dem kan leda till negativa konsekvenser för ett företag: produktionsstopp, förlust av kunder, försenade betalningar etc. Å andra sidan innebär önskan att spela det säkert, ackumuleringen av överskottslager av råvaror, förnödenheter och färdiga produkter en ökning av mängden rörelsekapital och en minskning av effektiviteten i att använda företagets kapital. Att hitta den optimala mängden rörelsekapital är det viktigaste och samtidigt den svåraste uppgiften för vilket företag som helst.

Kontrollfrågor:

1. Finns det skillnader mellan begreppen "fastighet" och "tillgångar"?

2. Kan ett företags kapital vara större än dess egendom?

3. Finns det skillnader mellan begreppen "fasta tillgångar" och "fasta produktionstillgångar"?

4. Varför kan inte hela kostnaden för ett objekt av anläggningstillgångar omedelbart skrivas av som produktionskostnad?

5. Hur förhåller sig begreppen "anläggningstillgångar" och "fastighet" till varandra?

6. Kan icke fungerande utrustning utsättas för fysiskt och moraliskt slitage?

7. Finns det skillnader mellan begreppen "omsättningstillgångar" och "rörelsefonder"?

8. Ange skillnaderna mellan rörelsekapitaltillgångar och anläggningstillgångar.

9. Varför ingår en del av arbetsmedlen i rörelsekapitalet?

10. Kan inventarier utsättas för fysiskt och moraliskt slitage?