Κίνδυνοι στη στρατηγική διαχείριση της επιχειρηματικής ανάπτυξης. Θεωρητικά θεμέλια της λογιστικής κινδύνου στη στρατηγική διαχείριση της ανάπτυξης επιχειρήσεων

Κίνδυνοι στο έργο της επιχείρησης και τα είδη τους

Τα αντικείμενα διαχείρισης λειτουργούν σε πολυπαραγοντικές συνθήκες. Οι δραστηριότητες της εταιρείας ενδέχεται να επηρεαστούν από το μακρο-, μεσο- και μικροπεριβάλλον. Οι παράγοντες μπορεί να είναι ελεγχόμενοι ή μη ελεγχόμενοι.

Ως κίνδυνος νοείται η πιθανότητα ανεπιθύμητων συμβάντων που μπορούν να επιφέρουν αρνητικές αλλαγές.

Ορισμός 1

Διαχειρίσιμοι κίνδυνοι είναι εκείνοι οι τύποι κινδύνων που μπορούν να προβλεφθούν και να ελαχιστοποιηθούν το αποτέλεσμα της επίδρασής τους χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους.

Εξετάστε ορισμένους τύπους κινδύνων:

1. Ανάλογα με το αποτέλεσμα του αντίκτυπου, οι κίνδυνοι μπορούν να χωριστούν σε κερδοσκοπικούς και καθαρούς. Τα πρώτα δίνουν θετικό, αρνητικό ή ουδέτερο αποτέλεσμα. Αυτό περιλαμβάνει οικονομικούς κινδύνους που μπορούν να αποφέρουν οφέλη. Οι καθαροί κίνδυνοι συνήθως καταλήγουν σε μηδενικά ή αρνητικά αποτελέσματα. Υπάρχουν φυσικοί, ανθρωπογενείς και φυσικοί κίνδυνοι.
2. Μία από τις μεθόδους υπέρβασης καταστάσεων κρίσης σε περίπτωση κινδύνου είναι η ασφάλιση. Μπορεί να είναι τόσο τρίτο μέρος όσο και εσωτερικό, δηλαδή η ελαχιστοποίηση του κινδύνου πραγματοποιείται σε βάρος των ιδίων πόρων και των αποθεματικών του. Επομένως, χωρίζονται σε ασφαλιστικές και μη.
3. Ανάλογα με τη φύση της αρνητικής επίδρασης, διακρίνονται οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την επίδραση του ανθρώπου ή της φύσης.
4. Σύμφωνα με την αρχή της ασφάλισης, οι κίνδυνοι διακρίνονται σε ατομικούς και καθολικούς. Τα πρώτα συνεπάγονται την παρουσία συγκεκριμένων ιδιοτήτων του ασφαλισμένου αντικειμένου ή φαινομένου, ενώ τα δεύτερα αναφέρονται σε κοινές μορφές ασφάλισης.
5. Οι ανώμαλοι κίνδυνοι είναι μια ομάδα αρνητικών επιπτώσεων που οδηγούν στην πλήρη καταστροφή ή διακοπή της ζωής του αντικειμένου.
6. Οι εμπορικοί, τεχνικοί, περιβαλλοντικοί, πολιτικοί, νομισματικοί, περιουσιακοί, παραγωγικοί και άλλα είδη κινδύνων διακρίνονται ανάλογα με τις ιδιαιτερότητες εμφάνισης.
7. Οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την πιθανότητα ολοκλήρωσης της επιχείρησης ονομάζονται κίνδυνοι πτώχευσης, εκκαθάρισης, οικονομικών ζημιών και μειωμένης κερδοφορίας.

Διαχείριση επιχειρηματικού κινδύνου

Μία από τις μεθόδους για να ξεπεραστεί η εμφάνιση επικίνδυνων καταστάσεων είναι η διαχείριση κινδύνου. Η ουσία του έγκειται στην οργάνωση διαδικασιών για τον προσδιορισμό του κινδύνου, την ανάλυσή του και την υιοθέτηση κατάλληλης διαχειριστικής απόφασης για την εξάλειψη ή την ελαχιστοποίησή του. Η ίδια η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου περιλαμβάνει:

• Ο σχεδιασμός κινδύνων στοχεύει στην ανάπτυξη μιας μεθοδολογίας για την υπέρβασή τους κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων της εταιρείας.
• Προσδιορισμός κινδύνων και τόπων εμφάνισής τους με βάση αναλυτική εργασία.
• Η ποιοτική αξιολόγηση στοχεύει στην κατανόηση του αποτελέσματος που μπορεί να επιφέρει ένας κίνδυνος.
• Η ποσοτικοποίηση δείχνει το μέγεθος της ζημίας που μπορεί να προκαλέσει ένας κίνδυνος.
• Διενέργεια συνεχούς παρακολούθησης και ανάλυσης κινδύνων του παρελθόντος με σκοπό την υπέρβασή τους και την αποτροπή τους στο μέλλον.

Στην επιχειρηματική δραστηριότητα, έχει αναπτυχθεί ένα σύνολο μεθόδων για την υπέρβαση καταστάσεων κρίσης. Το πιο συνηθισμένο είναι η αποφυγή της εμφάνισης αρνητικών τάσεων. Αυτή η προσέγγιση επιτρέπει την πρόβλεψη του κινδύνου και την εφαρμογή μεθόδων για την αντιμετώπισή του. Αυτό περιλαμβάνει την άρνηση συνεργασίας με αναξιόπιστους προμηθευτές, την άρνηση αμφίβολων συμβάσεων, συναλλαγών και συμφωνιών. Επιπλέον, ένας επιχειρηματίας μπορεί να καταφύγει στις υπηρεσίες ασφάλισης και εγγυητών που μπορούν να αναλάβουν μέρος του κινδύνου.

Ο εντοπισμός κινδύνου είναι η απομόνωση ορισμένων τομέων εργασίας. Ωστόσο, αυτή η προσέγγιση απαιτεί σαφή προσδιορισμό των αδυναμιών και εντοπισμό του κινδύνου. Για τους σκοπούς αυτούς, μπορούν να δημιουργηθούν ειδικές θυγατρικές ή διαρθρωτικά τμήματα ή να συναφθούν συμβάσεις με τρίτες εταιρείες για την υλοποίηση ριψοκίνδυνων έργων.

Παρατήρηση 1

Διαφοροποίηση κινδύνου είναι η κατανομή του αποτελέσματος της επίδρασής του σε ολόκληρη τη δραστηριότητα της εταιρείας με σκοπό την ελαχιστοποίηση των ζημιών. Ο κίνδυνος μπορεί να κατανεμηθεί μεταξύ των συμμετεχόντων στο έργο, των τύπων δραστηριοτήτων, των τύπων αγορών. Στον τομέα της επενδυτικής δραστηριότητας, μπορεί να διαμορφωθεί ένα χαρτοφυλάκιο, το οποίο συνεπάγεται την παρουσία διαφόρων περιουσιακών στοιχείων για την κατανομή των κινδύνων μεταξύ τους.

Στρατηγική διαχείριση κινδύνων

Οι μέθοδοι διαχείρισης που χρησιμοποιούνται από τις επιχειρήσεις συνήθως χωρίζονται σε στρατηγικές και τακτικές. Τα πρώτα αφορούν τα μακροπρόθεσμα και τα σχέδια της επιχείρησης. Επικεντρώνονται σε όλη τη διαδικασία της ζωής της επιχείρησης. Η τακτική διαχείριση ασχολείται με την υλοποίηση συγκεκριμένων πρακτικών εργασιών μέσα σε ένα ορισμένο χρονικό διάστημα. Η στρατηγική διαχείριση κινδύνων ασχολείται με την ανάλυση, τον σχεδιασμό και την αντιμετώπιση αρνητικών τάσεων σε περίπτωση εμφάνισής τους.

Η στρατηγική περιλαμβάνει την ανάπτυξη μεθόδων και αρχών συμπεριφοράς της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τις προγνωστικές και αναλυτικές προπαρασκευαστικές εργασίες τους. Η προσεκτική εργασία με τη διαχείριση κινδύνου σάς επιτρέπει να αυξήσετε την επενδυτική ελκυστικότητα της εταιρείας, να αυξήσετε την εμπιστοσύνη των αντισυμβαλλομένων, των συνεργατών, των τρίτων οργανισμών που παρέχουν υπηρεσίες. Η ανάπτυξη μιας στρατηγικής σάς επιτρέπει να δημιουργήσετε ένα σύνολο εναλλακτικών λύσεων και να ανταποκριθείτε με ευελιξία σε γεγονότα κρίσης.

Η γραμμή συμπεριφοράς της εταιρείας για την αντιμετώπιση των κινδύνων μπορεί να ακολουθεί τις ακόλουθες οδηγίες. Η αποφυγή κινδύνου έγκειται σε μια τέτοια οργάνωση των διαδικασιών της επιχείρησης που θα ελαχιστοποιήσει την κατάσταση εμφάνισής του. Η παρακράτηση περιλαμβάνει την αποδοχή ότι μπορεί να προκύψει κίνδυνος. Για να βγούμε από την κρίση αναπτύσσονται αποθέματα που μπορούν να καλύψουν ξαφνικά έξοδα ή ζημιές. Για την εφαρμογή αυτής της προσέγγισης, είναι απαραίτητο να δημιουργηθεί ένα διαφανές περιβάλλον πληροφοριών που ελαχιστοποιεί την αβεβαιότητα του περιβάλλοντος λήψης αποφάσεων. Η ανάληψη κινδύνου περιλαμβάνει ασφάλιση κινδύνου. Αποδεικνύεται ότι η ασφαλιστική εταιρεία αναλαμβάνει υποχρεώσεις να καλύψει το κόστος και η εταιρεία πληρώνει τέλη εξυπηρέτησης. Η αυτοασφάλιση συνεπάγεται ότι η εταιρεία δημιουργεί ανεξάρτητα ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό αποθεματικό, το οποίο θα χρησιμοποιηθεί μόνο για την κάλυψη εξόδων σε περίπτωση κρίσης.

Παρατήρηση 2

Η μέθοδος αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιείται ευρέως στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. Υπάρχουν μάλιστα ειδικά ταμεία που παρέχουν ασφάλιση στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Η ουσία αυτής της διαδικασίας είναι η διεξαγωγή τέτοιων πράξεων, οι οποίες, σε κάθε περίπτωση, θα επιτρέψουν στον ιδιοκτήτη των περιουσιακών στοιχείων να λάβει ένα ορισμένο ποσό πληρωμών.

Ομοσπονδιακή Υπηρεσία για την Εκπαίδευση

Μπέλγκοροντκρατικό τεχνολογικό πανεπιστήμιο

πήρε το όνομά του από τον V.G. Shukhov

Καρέκλαστρατηγική διαχείρηση

κατά πειθαρχία: "Στρατηγική διαχείρηση »

Με θέμα:

Έγινε: μαθητήςγρ.ΕΚ-431

Zubritskaya E.A.

τετραγωνισμένος: Sazonov D.G.

Μπέλγκοροντ2006 .

Εισαγωγή………………………………………………………………………………..3

Ιστορικό διαχείρισης κινδύνου……………………………………………..6

Η έννοια και η ταξινόμηση των στρατηγικών κινδύνων…………………………….13

Μέθοδοι εκτίμησης κινδύνου……………………………………………………………………………………………………………………

Μέτρα Μετριασμού Κινδύνου……………………………………………………………..…..22

Πρόβλεψη στρατηγικών κινδύνων στη Ρωσία……………………………………..32

Συμπέρασμα…………………………………………………………………………………………………………………………….

Πρακτικό μέρος………………………………………………………………...41

Κατάλογος χρησιμοποιημένης βιβλιογραφίας…………………………………………..48

Εισαγωγή

Κάθε νέα επιχείρηση ή νέο έργο αντιμετωπίζει αναπόφευκτα ορισμένες δυσκολίες στην πορεία του που απειλούν την ύπαρξή του. Είναι πολύ σημαντικό για έναν επιχειρηματία να μπορεί να προβλέψει τέτοιες δυσκολίες και να αναπτύξει εκ των προτέρων στρατηγικές για να τις ξεπεράσει. Είναι απαραίτητο να εκτιμηθεί ο βαθμός κινδύνου και να εντοπιστούν τα προβλήματα που μπορεί να αντιμετωπίσει η επιχείρηση.

Η επιτυχία στον επιχειρηματικό κόσμο εξαρτάται αποφασιστικά από την ορθότητα και την εγκυρότητα της επιλεγμένης επιχειρηματικής στρατηγικής. Σε αυτή την περίπτωση, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη οι πιθανότητες κρίσιμων καταστάσεων. Θα ήταν πολύ αφελές να πιστεύουμε ότι είναι δυνατή η επιχειρηματική δραστηριότητα χωρίς κίνδυνο.

Η απειλή μπορεί να προέρχεται από ανταγωνιστές, από δικούς τους λανθασμένους υπολογισμούς στον τομέα της πολιτικής μάρκετινγκ και παραγωγής και λάθη στην επιλογή του διοικητικού προσωπικού. Ο κίνδυνος μπορεί επίσης να αντιπροσωπεύει μια τεχνική διαδικασία που μπορεί να «παλαιώσει» αμέσως οποιοδήποτε νέο προϊόν.

Για κάθε επιχείρηση, είναι σημαντικό να μην αποφεύγουμε καθόλου τον κίνδυνο, αλλά να τον προβλέψουμε και να τον μειώσουμε στο ελάχιστο επίπεδο.

Για τη μείωση των απωλειών από πιθανούς λανθασμένους υπολογισμούς, παρέχονται ειδικές διαδικασίες που βοηθούν να ληφθούν υπόψη οι αβεβαιότητες και οι κίνδυνοι σε όλα τα στάδια της υλοποίησης του έργου.

Γνωρίζοντας τα είδη και τη σημασία των κινδύνων, είναι δυνατό να επηρεαστούν μειώνοντας τον αντίκτυπό τους στην αποτελεσματικότητα του έργου. Με άλλα λόγια, ο εμπειρογνώμονας αντιμετωπίζει τα ακόλουθα καθήκοντα: εντοπισμός κινδύνων. εκτίμηση κινδύνου· καθορισμός του τρόπου μείωσης του κινδύνου σε κάθε στάδιο του έργου· οργάνωση εργασιών για τη διαχείριση κινδύνων.

Το πρόβλημα της διαχείρισης κινδύνου είναι πολύ σημαντικό. Η δραστηριότητα οποιουδήποτε οργανισμού συνδέεται με τον κίνδυνο απρόβλεπτων απωλειών. Γι' αυτό είναι σημαντικό για κάθε εταιρεία να προβλέπει αλλαγές σε παράγοντες και συνθήκες που μπορούν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στη λειτουργία της.

Ο κίνδυνος μπορεί να αντιμετωπιστεί. Η πιο επιτυχημένη θα είναι η δραστηριότητα μιας εταιρείας που υπολόγισε σωστά τις δυνατότητές της, επιλέγοντας μια κατεύθυνση δραστηριότητας με βέλτιστη αναλογία κινδύνου και κερδοφορίας.

Καθώς η έκθεση των επιχειρήσεων στον χρηματοοικονομικό κίνδυνο αυξάνεται, πολλές εταιρείες αναγνωρίζουν ότι η εύρεση λύσεων σε προβλήματα κινδύνου πρέπει να είναι επαγγελματική. Ο διαχειριστής πρέπει να διασφαλίσει ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τα κέρδη της επιχείρησης προστατεύονται από ζημίες λόγω αλλαγών και διακυμάνσεων στα επιτόκια και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και να διαχειρίζεται το κόστος των τόκων. Μόνο ένας αρκετά έμπειρος και καταρτισμένος διευθυντής θα αντιμετωπίσει αυτό το δύσκολο έργο. Μου φαίνεται ότι η διαχείριση κινδύνου πρέπει να γίνει μια από τις κύριες δραστηριότητες ενός σύγχρονου διαχειριστή.

Η συνάφεια αυτής της εργασίας έγκειται στο γεγονός ότι πολλές συνθήκες και παράγοντες επηρεάζουν το αποτέλεσμα των αποφάσεων που λαμβάνονται από τους ανθρώπους, η επίδραση ορισμένων από αυτούς είναι πολύ δύσκολο να προβλεφθεί, πολλές αποφάσεις στην επιχειρηματική δραστηριότητα πρέπει να λαμβάνονται υπό συνθήκες αβεβαιότητας. Ο κίνδυνος είναι εγγενής σχεδόν σε κάθε τομέα της ανθρώπινης δραστηριότητας. Τώρα όλο και περισσότερη προσοχή δίνεται στην έρευνα, την πρόβλεψη, την ανάλυση κινδύνου. Η ικανότητα πρόβλεψης των συνεπειών ορισμένων ενεργειών είναι απλώς απαραίτητη για την κανονική λειτουργία των οργανισμών.

Ο σκοπός αυτής της εργασίας είναι να ορίσει την έννοια της διαχείρισης κινδύνου, τον αντίκτυπό της στις δραστηριότητες των επικίνδυνων επιχειρήσεων, μια περιγραφή μεθόδων για την αξιολόγηση, την ανάλυση του κινδύνου και τους τρόπους μείωσής του. Γενικά, θα εξεταστούν τα ζητήματα που είναι απαραίτητα για την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων.

Σύμφωνα με αυτόν τον στόχο της εργασίας, τίθενται οι ακόλουθες εργασίες:

Εξετάστε το ιστορικό της ανάπτυξης της διαχείρισης κινδύνου.

Να μελετήσει την έννοια και την ταξινόμηση των στρατηγικών κινδύνων.

Εξετάστε τις μεθόδους εκτίμησης κινδύνου και τα μέτρα μετριασμού του κινδύνου.

Η βάση πληροφοριών για τη συγγραφή της εργασίας ήταν: εκπαιδευτική και περιοδική βιβλιογραφία και πηγές του Διαδικτύου.

1. Ιστορικό ανάπτυξης διαχείρισης κινδύνου

Τα σύγχρονα προβλήματα και οι τάσεις στην ανάπτυξη της διαχείρισης κινδύνων έχουν προσελκύσει πρόσφατα την προσοχή εγχώριων ερευνητών και επιχειρηματιών. Όπως και οι δυτικοί ομόλογοί τους, οι Ρώσοι επιστήμονες, ερευνητές και επιχειρηματίες αντιμετωπίζουν πολλούς κινδύνους που σχετίζονται με τις κινήσεις της αγοράς στις τιμές των μετοχών, των νομισμάτων, των εμπορευμάτων κ.λπ. Η απελευθέρωση της εθνικής οικονομίας, καθώς και η αύξηση του βαθμού ανοίγματος, συμβάλλει στη σύσφιξη του ανταγωνισμού, προκαλώντας πρόσθετες δυσκολίες στους επιχειρηματικούς φορείς.

Η διαμόρφωση της διαχείρισης κινδύνων ως νέου παραδείγματος στρατηγικής διαχείρισης στις σύγχρονες επιχειρήσεις χρονολογείται από τα μέσα της δεκαετίας του '90. Οι προηγμένες τεχνολογίες, η παγκοσμιοποίηση της παγκόσμιας οικονομίας, η απορρύθμιση, η αναδιάρθρωση, το Διαδίκτυο, η ανάπτυξη της αγοράς παραγώγων, η ανάπτυξη της τεχνολογίας των πληροφοριών και άλλοι σημαντικοί παράγοντες που επηρεάζουν τις σύγχρονες επιχειρήσεις έχουν αλλάξει ριζικά τις προσεγγίσεις στη διαχείριση κινδύνων. Μέχρι τη δεκαετία του 1990, η διαχείριση κινδύνων γινόταν μόνο σε επίπεδο ατόμων.

Μέχρι πρόσφατα, χρησιμοποιήθηκε μια εξαιρετικά εξειδικευμένη, κατακερματισμένη προσέγγιση διαχείρισης κινδύνων από τη βάση προς την κορυφή, η οποία αντιμετώπιζε όλους τους αναδυόμενους κινδύνους ως ξεχωριστά, άσχετα στοιχεία. Ταυτόχρονα, οι αξιολογήσεις τους ήταν ετερογενούς χαρακτήρα, γεγονός που καθιστούσε αδύνατη τη σύγκριση μεταξύ τους και την ανάλυση των αποτελεσμάτων που προέκυψαν.

Τα τελευταία χρόνια, οι απόψεις και οι προσεγγίσεις στα υπάρχοντα προβλήματα στον τομέα της διαχείρισης κινδύνων έχουν αλλάξει, γεγονός που οδήγησε αμέσως στη διαμόρφωση ενός νέου μοντέλου διαχείρισης κινδύνων που εξετάζει ολοκληρωμένα τους κινδύνους όλων των τμημάτων και δραστηριοτήτων του οργανισμού. Κατέστη δυνατή η απόκτηση συγκρίσιμων εκτιμήσεων για όλους τους τύπους κινδύνου λόγω της βέλτιστης προσέγγισης μεταξύ μεθόδων και μοντέλων για τον προσδιορισμό συγκεκριμένων τύπων κινδύνων.

Πολλοί ειδικοί πιστεύουν ότι η διαχείριση κινδύνων πρέπει να γίνει αναπόσπαστο μέρος κάθε επιτυχημένης επιχείρησης, επομένως θα πρέπει να περιλαμβάνει:

εντοπισμός, ανάλυση και αξιολόγηση των κινδύνων·

ανάπτυξη προγράμματος μέτρων για την εξάλειψη των συνεπειών καταστάσεων κινδύνου·

ανάπτυξη μηχανισμών για την επιβίωση της επιχείρησης.

διατήρηση των στόχων της επιχείρησης ·

μείωση κόστους;

δημιουργία ασφαλιστικού συστήματος·

την πρόβλεψη της ανάπτυξης της επιχείρησης, λαμβάνοντας υπόψη πιθανές αλλαγές στην κατάσταση της αγοράς και άλλα μέτρα.

Οι ηγέτες των περισσότερων οργανισμών παραδοσιακά θεωρούν τη διαχείριση κινδύνου ως μια εξειδικευμένη και ξεχωριστή δραστηριότητα. Για παράδειγμα, αυτό αφορά τη διαχείριση ασφαλιστικών ή συναλλαγματικών κινδύνων. Η νέα προσέγγιση είναι να προσανατολίσει τους εργαζόμενους και τους διευθυντές όλων των επιπέδων στη διαχείριση κινδύνων. Στον πίνακα. 1.1. παρουσιάζονται τα κύρια χαρακτηριστικά των νέων και των παλαιών παραδειγμάτων διαχείρισης κινδύνου. Όπως φαίνεται στον Πίνακα. 1.1., Παλαιότερα, οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούσαν το σύστημα διαχείρισης κινδύνου, κατακερματισμένο, σποραδικά και σε περιορισμένη κατεύθυνση. Οι νέες τάσεις στην οικονομία αναγκάζουν τη διοίκηση να μεταβεί σε ένα νέο παράδειγμα χρησιμοποιώντας τη διαχείριση κινδύνου - ολοκληρωμένη, συνεχή και επεκταμένη σε ολόκληρο τον οργανισμό. Από αυτό προκύπτει ότι η ανάπτυξη διαφόρων καταστάσεων κινδύνου στο παρόν και στο μέλλον θα πρέπει να ελέγχεται και να παρακολουθείται, με άλλα λόγια, ο οργανισμός θα πρέπει να εισάγει τη στρατηγική διαχείριση κινδύνου στη διαχείριση.

Κατά τη γνώμη μας, ο όρος διαχείριση στρατηγικού κινδύνου αντικατοπτρίζει με μεγαλύτερη ακρίβεια τις νέες τάσεις και τάσεις στη σύγχρονη οικονομία, καθώς η πρόβλεψη της εξέλιξης μιας συγκεκριμένης κατάστασης καθιστά δυνατή την αποφυγή ή τη μείωση του κινδύνου να περιέλθει μια επιχείρηση σε μια αβέβαιη κατάσταση, η οποία το μέλλον μπορεί να επηρεάσει τα οικονομικά ή τη φήμη του.

Η στρατηγική διαχείριση κινδύνου είναι η τέχνη της διαχείρισης κινδύνου σε μια αβέβαιη οικονομική κατάσταση, βασισμένη σε τεχνικές πρόβλεψης κινδύνου και μείωσης κινδύνου.

Πίνακας 1. 1.

Τα κύρια χαρακτηριστικά των νέων και παλαιών παραδειγμάτων διαχείρισης κινδύνου

παλιό παράδειγμα	Νέο παράδειγμα
Κατακερματισμένη διαχείριση κινδύνου: κάθε τμήμα διαχειρίζεται ανεξάρτητα τους κινδύνους (ανάλογα με τις λειτουργίες του). Πρώτα απ 'όλα, αυτό αφορά τα λογιστικά, οικονομικά και ελεγκτικά τμήματα.	Ολοκληρωμένη, ενοποιημένη διαχείριση κινδύνου: η διαχείριση κινδύνου συντονίζεται από τα ανώτερα στελέχη. κάθε υπάλληλος του οργανισμού θεωρεί τη διαχείριση κινδύνου ως μέρος της δουλειάς του
Επεισοδιακή διαχείριση κινδύνου: η διαχείριση κινδύνου πραγματοποιείται όταν οι διαχειριστές το κρίνουν απαραίτητο	Συνεχής διαχείριση κινδύνου: η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου είναι συνεχής
Διαχείριση περιορισμένου κινδύνου: αφορά κυρίως ασφαλισμένους και χρηματοδοτούμενους κινδύνους	Προηγμένη διαχείριση κινδύνων: λαμβάνονται υπόψη όλοι οι κίνδυνοι και οι ευκαιρίες για τον οργανισμό τους
Πηγή. Economist Intelligence Unit, Managing Business Risks, 10. Μια παρόμοια ανάλυση παρουσιάζεται στο DeLoach, Enterprise-Wide Risk Management, σελ. 15-16.

Επομένως, η στρατηγική διαχείριση κινδύνου είναι μια στοχευμένη αναζήτηση και εργασία για τη μείωση του βαθμού κινδύνου, η οποία επικεντρώνεται στην απόκτηση και αύξηση των κερδών σε μια αβέβαιη οικονομική κατάσταση. Ο απώτερος στόχος είναι να επιτευχθεί μέγιστο κέρδος με τη βέλτιστη αναλογία κέρδους και κινδύνου για τον επιχειρηματία.

Η στρατηγική διαχείριση κινδύνου αποτελεί τη βάση και ενσωματώνει τη διαδικασία διαχείρισης κινδύνου στο σύνολό της. Ένα διάγραμμα μιας τέτοιας διαδικασίας φαίνεται στο σχήμα 1.1.

Ρύζι. 1.1. Η διαδικασία της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων στην επιχείρηση

Αρχικά, είναι απαραίτητο να αναπτυχθεί μια πολιτική κινδύνου στην επιχείρηση. Αυτό συμβαίνει ως πλεονέκτημα από τους στόχους της επιχείρησης και από τους στόχους της διαχείρισης κινδύνου. Και, όπως γνωρίζετε, οι στόχοι της διαχείρισης κινδύνου σχετίζονται άμεσα με τους στόχους της επιχείρησης. Οι παραγωγικοί και οικονομικοί στόχοι περιλαμβάνουν (όπως τεχνολογικούς στόχους, στόχους αγοράς, στόχους προϊόντων, ποιοτικούς στόχους), καθώς και οικονομικούς στόχους (συσσώρευση τόκων κεφαλαίου, κερδοφορία).

Ειδικότερα, οι στόχοι της διαχείρισης κινδύνων είναι:

εξασφάλιση της ασφάλειας των στόχων της επιχείρησης, επιπλέον, κοστοστρεφείς πιθανότητες διαχείρισης κινδύνου·

εξασφάλιση της ασφάλειας της επιτυχίας της επιχείρησης ·

μείωση του κόστους κινδύνου.

Μόλις καθοριστούν οι στόχοι διαχείρισης κινδύνου, η διοίκηση της επιχείρησης θα πρέπει να είναι η αντίστοιχη ανώτατη αρχή στη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

Στόχος της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων είναι η συνειδητοποίηση του κινδύνου ως στοιχείου της κουλτούρας της εταιρείας. Για τη διαχείριση της επιχείρησης, είναι απαραίτητο να συνειδητοποιήσουμε: «Αυτό που μπορεί εύκολα να περιγραφεί σε ένα κομμάτι χαρτί μπορεί να είναι δύσκολο να δημιουργηθεί στο σύνθετο πλαίσιο της επιχείρησης». Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να προσεγγιστεί προσεκτικά ο σχεδιασμός πολύπλοκων συστημάτων στην επιχείρηση, προκειμένου να διατηρηθεί η άμεση απόκριση σε επερχόμενες καταστάσεις κινδύνου.

Η διαχείριση λειτουργικού κινδύνου περιλαμβάνει τη διαδικασία συστηματικής και συνεχούς ανάλυσης κινδύνου της επιχείρησης και της ζωής. Ωστόσο, στη διαχείριση κινδύνου προσανατολισμένη στην αξία, πρέπει να λαμβάνονται υπόψη και οι πιθανότητες εκτός από το στοιχείο κινδύνου. Ο στόχος πρέπει να είναι η βελτιστοποίηση του προφίλ κινδύνου και πιθανοτήτων της επιχείρησης. Είναι απαραίτητο να επιτευχθεί η βέλτιστη δυνατή αξιοπιστία (ασφάλεια) της επιχείρησης και όχι η μέγιστη δυνατή.

Περαιτέρω, εντοπίζονται και αναλύονται οι κίνδυνοι της επιχείρησης. Μετά την ανάλυση, είναι απαραίτητο να ληφθούν οι μέγιστες δυνατές πληροφορίες σχετικά με τα στάδια ανάπτυξης και τις τάσεις στην εξέλιξη της κατάστασης κινδύνου στην επιχείρηση. Το έργο της πληροφόρησης είναι η πιο δύσκολη φάση στη διαδικασία διαχείρισης κινδύνου και ταυτόχρονα ένα από τα τελικά στάδια της διαχείρισης κινδύνου. Είναι απαραίτητο να οργανωθεί και να καθιερωθεί μια συστηματική, προσανατολισμένη στη διαδικασία δράσης διαχείρισης κινδύνου για όλους τους υπαλλήλους της επιχείρησης.

Χαρακτηριστικό των «καταστάσεων κινδύνου» αυτή τη στιγμή είναι ότι πρέπει να δοθεί σημαντική θέση στις οικονομικές και μαθηματικές μεθόδους, που επιτρέπουν την ποσοτική μέτρηση ποιοτικών παραγόντων, σε αντίθεση με τις λεκτικές εκτιμήσεις. Οι οικονομομαθηματικές μέθοδοι και μοντέλα επιτρέπουν την προσομοίωση οικονομικών καταστάσεων και την αξιολόγηση των συνεπειών της επιλογής μιας ή άλλης απόφασης, χωρίς δαπανηρά πειράματα. Αυτά περιλαμβάνουν: θεωρία παιγνίων. μέθοδοι και μοντέλα προσομοίωσης· θεωρία γραφημάτων? μια ιδιαίτερη θέση άρχισε πλέον να δίνεται στις οικονομετρικές μεθόδους. Στο πλαίσιο των αναλυτικών υπολογισμών εμπλέκονται και οι μέθοδοι παραγοντικής ανάλυσης, μέθοδοι ισοζυγίου, θεωρία πιθανοτήτων σε συνδυασμό με άλλες μεθόδους κ.λπ.

Ο κίνδυνος και η αβεβαιότητα των αποτελεσμάτων ορισμένων «καταστάσεων κινδύνου» εξαρτώνται μόνο από την τυχαία κατάσταση του περιβάλλοντος ή την επιλογή της πορείας δράσης των ανταγωνιστών ή την πιθανολογική φύση του επιθυμητού αποτελέσματος για πιθανές στρατηγικές. Ανάλογα με το σενάριο που αναπτύσσεται, είναι σημαντικό για έναν επιχειρηματία να γνωρίζει τα κριτήρια με τα οποία μπορούν να επιτευχθούν αισιόδοξα, απαισιόδοξα, ρεαλιστικά αποτελέσματα. Επομένως, ο κίνδυνος δεν προκύπτει εάν η κατάσταση δεν έχει τις ακόλουθες ταυτόχρονες συνθήκες:

αβεβαιότητες?

δεν υπάρχει εναλλακτική λύση.

το αποτέλεσμα της επιλεγμένης λύσης δεν είναι ορατό.

Τα σύγχρονα προγράμματα υπολογιστών επιτρέπουν την επίλυση των προβλημάτων που τίθενται χρησιμοποιώντας μεθόδους και μοντέλα προσομοίωσης. Παρέχουν άφθονες ευκαιρίες για στατιστική και οικονομομαθηματική μοντελοποίηση αναλύοντας οικονομετρικές και χρονικές ακολουθίες, επιτρέποντάς σας να αξιολογήσετε με ακρίβεια τους πιθανούς κινδύνους. Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό τέτοιων προγραμμάτων είναι η αξιολόγηση των παραγόντων κινδύνου με έναν ελάχιστο διαθέσιμο όγκο δεδομένων. Τα μοντέλα προσομοίωσης σάς επιτρέπουν να μοντελοποιείτε και να προβλέψετε την κατανομή του κινδύνου, γεγονός που σας δίνει λειτουργικό περιθώριο ανάλυσης και επεξεργασίας πιθανών σημείων συμφόρησης προκειμένου να τα καλύψετε. Επιπλέον, τέτοια προγράμματα έχουν μια απλή, βολική και διαισθητική διεπαφή. Κατά συνέπεια, αυτό οδηγεί σε βελτιωμένη λήψη αποφάσεων, καθώς σε αυτήν την περίπτωση, όλοι οι εργαζόμενοι διατηρούν μια κοινή στρατηγική κατανόηση των κινδύνων και δεν χάνουν τα μάτια τους από τις λεπτομέρειες. Σε αυτή την περίπτωση, οι ευρετικές μέθοδοι με τη χρήση αξιολογήσεων ειδικών παίζουν καθοριστικό ρόλο.

Η οικονομική κατάσταση στη Ρωσία αναγκάζει τις ρωσικές εταιρείες να εισέλθουν στις διεθνείς αγορές, ενώ οι δυτικές εταιρείες επιδιώκουν να εγκατασταθούν στην αγορά μας. Όλα αυτά είναι ο λόγος για την αλλαγή της στάσης απέναντι στις μεθόδους διαχείρισης της επιχείρησης. Επιπλέον, η Ρωσία έχει χαράξει μια πορεία για να ενταχθεί στον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου (ΠΟΕ) το συντομότερο δυνατό και χωρίς επιπλοκές. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις που επιθυμούν να αναπτύξουν αποτελεσματικά τις δραστηριότητές τους όχι μόνο στη Ρωσία, αλλά και στο εξωτερικό, πρέπει να ακολουθούν τους νέους κανόνες του παιχνιδιού και να παρακολουθούν με κάθε δυνατό τρόπο τις στρατηγικές πτυχές της ανάπτυξης της διαχείρισης κινδύνου ως νέου παραδείγματος. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για την περιοχή του Καλίνινγκραντ, έναν ρωσικό θύλακα που βρίσκεται στο κέντρο της Ευρώπης, η οποία έχει στενούς δεσμούς με το επιχειρηματικό περιβάλλον της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

2. Έννοια και ναταξινόμηση των στρατηγικών κινδύνων

Ο κίνδυνος είναι ένα σύνθετο φαινόμενο που έχει πολλές διαφορετικές και ενίοτε αντίθετες βάσεις και προϋποθέσεις. Αυτό οδηγεί στη δυνατότητα ύπαρξης αρκετών ορισμών των εννοιών του κινδύνου από διαφορετικές οπτικές γωνίες.

Εδώ είναι μερικά μόνο από αυτά:

Κίνδυνος - μια πιθανή, αριθμητικά μετρήσιμη πιθανότητα απώλειας και η έννοια του κινδύνου αναφέρεται στην αβεβαιότητα που σχετίζεται με την πιθανότητα δυσμενών καταστάσεων και συνεπειών κατά την υλοποίηση του έργου.

Κίνδυνος - η πιθανότητα εμφάνισης ζημιών, ζημιών, ελλείψεων στο προγραμματισμένο εισόδημα, κέρδος.

Ο κίνδυνος είναι η αβεβαιότητα των μελλοντικών οικονομικών μας αποτελεσμάτων.

Ως χαρακτηριστικό ταξινόμησης των στρατηγικών κινδύνων, επιλέχθηκαν οι βασικοί τομείς της ζωής του κράτους (Πίνακας 2): πολιτικές, οικονομικές, κοινωνικές, φυσικές-τεχνογενείς, επιστημονικές και τεχνικές. Επί του παρόντος, εγχώριοι επιστήμονες έχουν πραγματοποιήσει προκαταρκτικές μελέτες για τον εντοπισμό και την αξιολόγηση της σημασίας των στρατηγικών κινδύνων για τη διασφάλιση της εθνικής ασφάλειας της Ρωσίας σε κάθε έναν από τους τομείς της ζωής του κράτους.

Στρατηγικοί κίνδυνοι στην πολιτική σφαίρα

στη Ρωσία τον εικοστό αιώνα. Οι πολιτικοί κίνδυνοι απέκτησαν στρατηγικό χαρακτήρα σε περιόδους ριζικών αλλαγών στα θεμέλια του κρατικού συστήματος, στις μορφές ιδιοκτησίας και στη φύση της οικονομίας. Στη θεωρία της ασφάλειας, αυτές οι περίοδοι μπορούν να χαρακτηριστούν από την εμφάνιση αστάθειας και διακλαδώσεων στην πολιτική σφαίρα.

Οι επιστήμονες της RAS έχουν εντοπίσει στρατηγικούς κινδύνους στην πολιτική σφαίρα, οι οποίοι ταξινομούνται κατά σειρά σημασίας για τη διασφάλιση της εθνικής ασφάλειας και της βιώσιμης ανάπτυξης της Ρωσίας μακροπρόθεσμα.

Τα κυριότερα είναι (σε ​​παρένθεση - η σημασία του κινδύνου):

ενίσχυση της θέσης των ΗΠΑ στον σύγχρονο κόσμο και η επιθυμία τους για υπαγορεύσεις (1,00).

αυξανόμενη ισχύς της Κίνας (0,61).

μείωση της αμυντικής ικανότητας της χώρας και της μαχητικής ικανότητας των Ενόπλων Δυνάμεων (0,59).

η πιθανότητα εσωτερικών διεθνικών και διαθρησκειακών συγκρούσεων (0,55).

αυξημένη στρατιωτική απειλή από τις ΗΠΑ και το ΝΑΤΟ (0,44).

η πιθανότητα περιφερειακών και τοπικών στρατιωτικών συγκρούσεων (0,40).

σχηματισμός ενός νέου κέντρου μαχητικού φονταμενταλισμού νότια των συνόρων της Ρωσίας (0,34).

αυξανόμενες απειλές διεθνούς τρομοκρατίας (0,27).

το ενδεχόμενο εντατικοποίησης της διακομματικής πάλης

πολιτικός εξτρεμισμός (0,13).

Στρατηγικοί κίνδυνοι στον οικονομικό τομέα

Στρατηγικοί κίνδυνοι στον οικονομικό τομέα με ποικίλους βαθμούς βάθους και λεπτομέρειας αναλύονται και αναλύονται εδώ και πολλές δεκαετίες στη χώρα μας και στον κόσμο. Σε αυτή την ανάλυση και στις προβλέψεις της οικονομικής ανάπτυξης, η κύρια προσοχή, κατά κανόνα, δόθηκε στα πρότυπα τάσεων και στους κύριους μέσους στατιστικούς δείκτες της κατάστασης της οικονομίας: κέρδη, ΑΕΠ, έσοδα και δαπάνες προϋπολογισμού, πληθωρισμός, τιμολόγια φυσικών μονοπωλίων και της ισοτιμίας του εθνικού νομίσματος. Αυτές οι οικονομικές παράμετροι είναι που προσπαθεί να διαχειριστεί η κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Οι εγχώριοι επιστήμονες και ειδικοί εντοπίζουν τους ακόλουθους κύριους κινδύνους για τη Ρωσία στον οικονομικό τομέα (σε παρενθέσεις - τη σημασία του κινδύνου):

παράλογη επιλογή προτεραιοτήτων και αναλογιών οικονομικής ανάπτυξης, αυξημένη διαρθρωτική παραμόρφωση της οικονομίας της χώρας (1,00).

Ποινικοποίηση της οικονομίας και φυγή κεφαλαίων από τη χώρα (0,56).

μείωση του παραγωγικού δυναμικού και χαμηλή επενδυτική δραστηριότητα (0,42).

η πιθανότητα ενεργειακής κρίσης (0,32)

υπερβαίνοντας τα όρια ανοίγματος της εθνικής οικονομίας στις συνθήκες διεθνής παγκοσμιοποίηση (0.29);

δυσμενής οικονομική κατάσταση, μείωση των παγκόσμιων τιμών της ενέργειας (0,17).

εξωτερικό χρέος, που δημιουργεί τον κίνδυνο επιδείνωσης της χρηματοπιστωτικής κρίσης (0,15).

χαμηλή ανταγωνιστικότητα προϊόντων (0,12).

μείωση της αγροτικής παραγωγής, απώλεια διατροφικής ανεξαρτησίας (0,11).

Στρατηγικοί κίνδυνοι σε κοινωνική σφαίρα

Ο κύριος στόχος της διαχείρισης στρατηγικών κινδύνων στον κοινωνικό τομέα είναι η είσοδος στην τροχιά της εξελικτικής και προβλέψιμης ανάπτυξης διατηρώντας παράλληλα την προτεραιότητα της διασφάλισης της εθνικής ασφάλειας. Σε αυτό το στάδιο ανάπτυξης σταθεροποίησης, η δομή των στρατηγικών κινδύνων θα αλλάξει, η πιθανότητα δυσμενών κοινωνικών κρίσεων θα μειωθεί, ο ορίζοντας πρόβλεψης θα αυξηθεί και η ζημιά θα μειωθεί.

Οι κύριοι κίνδυνοι για τη σύγχρονη Ρωσία στον κοινωνικό τομέα είναι (σε ​​παρενθέσεις - η σημασία του κινδύνου):

διαφθορά, ποινικοποίηση και ανικανότητα των δομών εξουσίας, μείωση της εμπιστοσύνης στις αρχές (1,00).

μείωση του βιοτικού επιπέδου και ανταγωνισμός της κοινωνικής δομής (0,76).

πνευματική κρίση στην κοινωνία (0,29);

άνιση κοινωνικοοικονομική ανάπτυξη των περιφερειών της χώρας (0,27).

αύξηση της εγκληματικότητας (0,23);

αύξηση του αλκοολισμού και του εθισμού στα ναρκωτικά (0,19).

επιδείνωση της δημογραφικής κατάστασης στη χώρα (0,18).

η πιθανότητα βιολογικών και κοινωνικών καταστάσεων έκτακτης ανάγκης (0,08).

Στρατηγικοί κίνδυνοι στην επιστήμη και την τεχνολογία

Η περαιτέρω ανάπτυξη όλων των τομέων της ζωής στη Ρωσία θα πρέπει να βασίζεται σε μια άμεση ανάλυση των στρατηγικών κινδύνων στον επιστημονικό και τεχνικό τομέα, καθώς καθορίζει τις οικονομικές και εξαγωγικές δυνατότητες της χώρας, δημιουργεί την επιστημονική βάση για την υλική παραγωγή και τον πραγματικό τομέα της οικονομίας.

Οι κύριοι κίνδυνοι στον επιστημονικό και τεχνικό τομέα είναι (σε ​​παρένθεση - η σημασία του κινδύνου):

παράλογη επιλογή των προτεραιοτήτων της πολιτικής επιστήμης και τεχνολογίας (1,00)·

μείωση των επιστημονικών, τεχνικών και καινοτόμων δυνατοτήτων: διαρροή εγκεφάλων, γήρανση του προσωπικού, κρίση στο εκπαιδευτικό σύστημα (0,70).

αύξηση της ευπάθειας στην πληροφόρηση σε όλους τους τομείς της κοινωνίας (0,33).

αυξανόμενη απειλή μη εξουσιοδοτημένης χρήσης σύγχρονων τεχνολογιών (0,17).

αβεβαιότητα των κινδύνων των μελλοντικών τεχνολογιών (επικοινωνίες, πληροφορίες, γενετικές, διαστημικές κ.λπ.) (0,10).

Στρατηγικοί κίνδυνοι σε φυσικούς και τεχνολογικούς τομείς

Αυτοί οι κίνδυνοι γίνονται πλέον στρατηγικοί λόγω των παγκόσμιων αλλαγών στο περιβάλλον, της ανάπτυξης της τεχνόσφαιρας και της αυξανόμενης κλίμακας των φυσικών καταστροφών.

Οι κύριοι κίνδυνοι για τη Ρωσία σε αυτούς τους τομείς είναι:

κίνδυνοι φυσικών κινδύνων (σεισμοί, πλημμύρες, τυφώνες, κατολισθήσεις, πλημμύρες, καρστ, δασικές πυρκαγιές κ.λπ.) (σημασία κινδύνου 1,00).

κίνδυνοι ατυχημάτων και καταστροφών σε δυνητικά επικίνδυνες εγκαταστάσεις (0,94)·

ρύπανση του περιβάλλοντος (0,43);

κίνδυνοι που συνδέονται με την παγκόσμια κλιματική αλλαγή, την υποβάθμιση του περιβάλλοντος, τους πλανητικούς κινδύνους (0,24)·

εξάντληση φυσικών και βιολογικών πόρων (0,15).

3. Μέθοδοι εκτίμησης κινδύνου

Ο κίνδυνος ενός επιχειρηματία χαρακτηρίζεται ποσοτικά από μια υποκειμενική εκτίμηση της αναμενόμενης αξίας του μέγιστου και του ελάχιστου εισοδήματος ή ζημίας από επένδυση κεφαλαίου. Συνήθως, όσο μεγαλύτερο είναι το εύρος μεταξύ του μέγιστου και του ελάχιστου εισοδήματος (ζημία) με ίση πιθανότητα λήψης τους, τόσο μεγαλύτερος είναι ο βαθμός κινδύνου. Ο επιχειρηματίας αναγκάζεται να αναλάβει τον κίνδυνο λόγω της αβεβαιότητας της οικονομικής κατάστασης, της αβεβαιότητας των συνθηκών της πολιτικής και οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών αλλαγής αυτών των συνθηκών. Όσο μεγαλύτερη είναι η αβεβαιότητα της οικονομικής κατάστασης κατά τη λήψη μιας απόφασης, τόσο υψηλότερος είναι ο βαθμός κινδύνου.

Ο κίνδυνος στον οποίο εκτίθεται η επιχείρηση είναι η πιθανή απειλή καταστροφής ή πρόκλησης τέτοιων οικονομικών ζημιών που μπορούν να σταματήσουν ολόκληρη την επιχείρηση. Δεδομένου ότι η πιθανότητα αποτυχίας είναι πάντα παρούσα, τίθεται το ερώτημα σχετικά με τις μεθόδους μείωσης του κινδύνου. Για να απαντηθεί αυτό το ερώτημα, είναι απαραίτητο να ποσοτικοποιηθεί ο κίνδυνος, ο οποίος θα μας επιτρέψει να συγκρίνουμε το μέγεθος του κινδύνου διαφόρων λύσεων και να επιλέξουμε από αυτές αυτή που ταιριάζει καλύτερα στη στρατηγική κινδύνου που έχει επιλέξει η επιχείρηση.

Ο Αμερικανός ειδικός B. Berlimer πρότεινε να χρησιμοποιηθούν ορισμένες υποθέσεις στην ανάλυση:

Οι απώλειες κινδύνου είναι ανεξάρτητες μεταξύ τους.

Μια ζημία σε έναν τομέα δραστηριότητας δεν αυξάνει απαραίτητα την πιθανότητα ζημίας σε έναν άλλο (εκτός από περιπτώσεις ανωτέρας βίας).

η μέγιστη δυνατή ζημιά δεν πρέπει να υπερβαίνει τις οικονομικές δυνατότητες του συμμετέχοντος.

Υπάρχουν δύο είδη ανάλυσης - ποσοτική και ποιοτική.

Η ποιοτική ανάλυση σάς επιτρέπει να εντοπίσετε παράγοντες και πιθανούς τομείς κινδύνου, να προσδιορίσετε τους πιθανούς τύπους του. Η ποσοτική ανάλυση στοχεύει στην ποσοτικοποίηση των κινδύνων, την ανάλυση και τη σύγκριση τους. Στην ποσοτική ανάλυση κινδύνου χρησιμοποιούνται στατιστική μέθοδος, ανάλυση κόστους-οφέλους, μέθοδοι εκτιμήσεων εμπειρογνωμόνων, αναλογίες, αξιολόγηση φερεγγυότητας και χρηματοοικονομικής σταθερότητας.

Η μέθοδος των αξιολογήσεων εμπειρογνωμόνων βασίζεται στη γενίκευση των απόψεων των εμπειρογνωμόνων σχετικά με τις πιθανότητες κινδύνου. Λαμβάνονται υπόψη διαισθητικά χαρακτηριστικά που βασίζονται στη γνώση και την εμπειρία κάθε ειδικού. Οι εξειδικευμένες μέθοδοι σάς επιτρέπουν να αποκτήσετε γρήγορα και χωρίς μεγάλο κόστος χρόνου και εργασίας τις απαραίτητες πληροφορίες για την ανάπτυξη μιας διαχειριστικής απόφασης.

Η μέθοδος της αναλογίας χρησιμοποιείται συνήθως κατά την ανάλυση των κινδύνων ενός νέου έργου. Το έργο θεωρείται ως ένας «ζωντανός» οργανισμός που έχει ορισμένα στάδια ανάπτυξης. Ο κύκλος ζωής ενός έργου αποτελείται από μια φάση ανάπτυξης, μια φάση έναρξης, μια φάση ανάπτυξης, μια φάση ωριμότητας και μια φάση παρακμής. Μελετώντας τον κύκλο ζωής του έργου, μπορείτε να λάβετε πληροφορίες για κάθε στάδιο του έργου, να εντοπίσετε τις αιτίες των ανεπιθύμητων συνεπειών και να αξιολογήσετε τον βαθμό κινδύνου. Ωστόσο, στην πράξη μπορεί να είναι αρκετά δύσκολο να συλλεχθούν σχετικές πληροφορίες.

Η μέθοδος αξιολόγησης της φερεγγυότητας και της χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας επιχείρησης καθιστά δυνατή την πρόβλεψη της πιθανότητας χρεοκοπίας. Αναλύονται τα στοιχεία των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων.

Είναι δυνατό να εκτιμηθεί η πιθανότητα αφερεγγυότητας της επιχείρησης. Τα κύρια κριτήρια αφερεγγυότητας είναι ο δείκτης τρέχουσας ρευστότητας, ο δείκτης καθαρής θέσης και ο δείκτης ανάκτησης φερεγγυότητας.

Η μέθοδος κόστους-σκοπιμότητας σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε το κατώτερο όριο παραγωγής, στο οποίο το κέρδος είναι μηδέν. Η παραγωγή προϊόντων σε όγκους μικρότερους από τον κρίσιμο φέρνει μόνο απώλειες. Ο κρίσιμος όγκος παραγωγής πρέπει να αξιολογηθεί με μείωση της παραγωγής που προκαλείται από πτώση της ζήτησης, μείωση της προσφοράς υλικών και εξαρτημάτων, αντικατάσταση προϊόντων με νέα και άλλους λόγους.

Για τη διενέργεια των σχετικών υπολογισμών, όλα τα κόστη παραγωγής και πώλησης προϊόντων χωρίζονται σε μεταβλητές (υλικά, εξαρτήματα, εργαλεία, μισθοί, έξοδα μεταφοράς κ.λπ.) και σε σταθερά (απόσβεση, κόστος διαχείρισης, ενοίκια, τόκοι δανείων κ.λπ. .).

Ο κρίσιμος όγκος παραγωγής μπορεί να αναπαρασταθεί ως:

O kr \u003d Z post / (λωρίδα C - Z)

όπου Okr είναι ο κρίσιμος όγκος παραγωγής, C είναι η τιμή μιας μονάδας παραγωγής, 3 θέση είναι σταθερό κόστος, 3 λωρίδα είναι το μεταβλητό κόστος.

Όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ του πραγματικού όγκου παραγωγής και του κρίσιμου, τόσο μεγαλύτερη είναι η οικονομική σταθερότητα.

Οποιαδήποτε αλλαγή στον όγκο της παραγωγής ή στο επίπεδο των πωλήσεων έχει σημαντική επίδραση στο κέρδος (η επίδραση της μόχλευσης παραγωγής). Η μόχλευση παραγωγής δείχνει τον βαθμό επιρροής του σταθερού κόστους στα κέρδη (ζημιές) με τις αλλαγές στον όγκο παραγωγής.

Η στατιστική μέθοδος συνίσταται στη μελέτη των στατιστικών των ζημιών και των κερδών που έχουν πραγματοποιηθεί σε μια δεδομένη ή παρόμοια επιχείρηση προκειμένου να προσδιοριστεί η πιθανότητα ενός γεγονότος, να προσδιοριστεί το μέγεθος του κινδύνου. Ο βαθμός κινδύνου μετράται από τη μέση αναμενόμενη τιμή και τη μεταβλητότητα του πιθανού αποτελέσματος.

Σε περιπτώσεις όπου οι πληροφορίες είναι περιορισμένες, χρησιμοποιούνται αναλυτικές μέθοδοι για ποσοτική ανάλυση κινδύνου ή τυπικές συναρτήσεις κατανομής πιθανότητας, όπως η κανονική κατανομή ή η κατανομή Gauss, η εκθετική (εκθετική) κατανομή πιθανότητας, η οποία χρησιμοποιείται ευρέως στους υπολογισμούς αξιοπιστίας, καθώς και η κατανομή Poisson, η οποία χρησιμοποιείται συχνά στη θεωρία ουρών.

Στην ξένη πρακτική, προτείνεται η χρήση ενός δέντρου πιθανοτήτων ως μέθοδος ποσοτικού προσδιορισμού του κινδύνου επένδυσης κεφαλαίου.

Αυτή η μέθοδος σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε με ακρίβεια τις πιθανές μελλοντικές ταμειακές ροές ενός επενδυτικού σχεδίου σε σχέση με τα αποτελέσματα προηγούμενων χρονικών περιόδων. Εάν ένα επενδυτικό σχέδιο κεφαλαίου είναι αποδεκτό την πρώτη χρονική περίοδο, τότε μπορεί να γίνει αποδεκτό και σε επόμενες χρονικές περιόδους.

Εάν υποτεθεί ότι οι ταμειακές ροές σε διαφορετικές χρονικές περιόδους είναι ανεξάρτητες μεταξύ τους, τότε είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί η πιθανή κατανομή των αποτελεσμάτων των ταμειακών ροών για κάθε χρονική περίοδο.

Στην περίπτωση που υπάρχει σύνδεση μεταξύ ταμειακών ροών σε διαφορετικές χρονικές περιόδους, είναι απαραίτητο να γίνει αποδεκτή αυτή η εξάρτηση και, στη βάση της, να παρουσιαστούν μελλοντικά γεγονότα όπως μπορούν να συμβούν.

4. Μέθοδοι μείωσης κινδύνου.

Κοινή στην οικονομική πρακτική είναι τρεις βασικές αρχές μείωσης του κινδύνου:

Μην ρισκάρετε περισσότερο από όσο επιτρέπει το δικό σας κεφάλαιο.

μην ξεχνάτε τις συνέπειες του κινδύνου.

Μην ρισκάρεις πολύ για λίγο.

Η απόκτηση αξιόπιστων και επαρκών πληροφοριών υπό συγκεκριμένες συνθήκες παίζει σημαντικό ρόλο, καθώς βοηθά στη λήψη της σωστής απόφασης για ενέργειες σε περιβάλλον κινδύνου. Πολύ σημαντικές πληροφορίες σχετικά με την πιθανότητα ενός συγκεκριμένου ασφαλισμένου γεγονότος, το μέγεθος της ζήτησης για αγαθά, το κεφάλαιο, τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και τη φερεγγυότητα των ανταγωνιστών της, πελατών. Πολλοί τύποι πληροφοριών υπόκεινται σε εμπορικά μυστικά και μπορεί να είναι ένας από τους τύπους πνευματικής ιδιοκτησίας και, ως εκ τούτου, να γίνονται ως συνεισφορά στο εγκεκριμένο κεφάλαιο μιας μετοχικής εταιρείας ή εταιρικής σχέσης. Το γεγονός ότι ένας οικονομικός διευθυντής έχει επαρκείς και αξιόπιστες επιχειρηματικές πληροφορίες του επιτρέπει να λαμβάνει γρήγορα οικονομικές και εμπορικές αποφάσεις, έχει σημαντικό αντίκτυπο στην ορθότητα αυτών των αποφάσεων. Αυτό οδηγεί σε μικρότερες απώλειες και υψηλότερα κέρδη.

Πριν αποφασίσετε για μια επικίνδυνη επένδυση κεφαλαίου, είναι απαραίτητο να προσδιορίσετε το μέγιστο ποσό ζημίας για αυτόν τον κίνδυνο, να το συγκρίνετε με το ποσό του επενδυμένου κεφαλαίου, να το συγκρίνετε με όλους τους δικούς σας οικονομικούς πόρους και να προσδιορίσετε εάν η απώλεια αυτού του κεφαλαίου θα οδηγήσουν σε χρεοκοπία του επενδυτή. Το ποσό της ζημίας από την επένδυση κεφαλαίου μπορεί να είναι ίσο με το ποσό αυτού του κεφαλαίου, να είναι μικρότερο ή μεγαλύτερο.

Ο φορέας διαχείρισης κινδύνου μπορεί να είναι ένας οικονομικός διευθυντής, ένας διαχειριστής κινδύνου ή ο κατάλληλος μηχανισμός διαχείρισης που διεξάγει επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου και χαρτοφυλακίου (δηλαδή, επικίνδυνες επενδύσεις σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία και το καταστατικό μιας οικονομικής οντότητας), αναπτύσσει ένα πρόγραμμα επικίνδυνων επενδύσεων δραστηριότητες. Οι λειτουργίες του θα πρέπει να περιλαμβάνουν:

συλλογή, ανάλυση, επεξεργασία και αποθήκευση πληροφοριών για το περιβάλλον.

προσδιορισμό του βαθμού και του κόστους των κινδύνων.

ανάπτυξη στρατηγικής και τεχνικών διαχείρισης, πρόγραμμα ριψοκίνδυνων αποφάσεων και οργάνωση της εφαρμογής του, παρακολούθηση και ανάλυση των αποτελεσμάτων.

υλοποίηση ασφαλιστικών δραστηριοτήτων.

τη διατήρηση της κατάλληλης λογιστικής, στατιστικής και επιχειρησιακής αναφοράς για τις επενδύσεις υψηλού κινδύνου.

Κατά την ανάπτυξη στρατηγικής από επιλογέςεπικίνδυνες επενδύσεις κεφαλαίου, επιλέγεται η επιλογή που δίνει τη μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα του αποτελέσματος με ελάχιστο ή αποδεκτό κίνδυνο για τον επενδυτή, όπου οι πιθανότητες να κερδίσει και να χάσει για την ίδια επένδυση ρίσκου κεφαλαίου έχουν το μικρότερο κενό. Η αναμενόμενη ανταμοιβή και ο κίνδυνος εκτιμώνται και λαμβάνεται απόφαση να επενδύσετε στην περίπτωση που σας επιτρέπει να λάβετε την αναμενόμενη ανταμοιβή και ταυτόχρονα να αποφύγετε τον υψηλό κίνδυνο. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να επιλέξετε μια λύση λύσης, υπό την προϋπόθεση ότι:

οι πιθανότητες πιθανών οικονομικών καταστάσεων είναι γνωστές. Καθορίζεται η μέση αναμενόμενη αξία του ποσοστού απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου για κάθε δικαίωμα επιλογής και επιλέγεται η επιλογή με το υψηλότερο ποσοστό απόδοσης.

Οι πιθανότητες πιθανών οικονομικών καταστάσεων είναι άγνωστες, αλλά υπάρχουν εκτιμήσεις για τις σχετικές τους τιμές. Μέσω μιας αξιολόγησης εμπειρογνωμόνων, προσδιορίζεται η τιμή της πιθανότητας των συνθηκών των οικονομικών καταστάσεων και υπολογίζεται η μέση αναμενόμενη αξία του ποσοστού απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου.

Οι πιθανότητες πιθανών οικονομικών καταστάσεων είναι άγνωστες, αλλά οι κύριες κατευθύνσεις για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των επενδύσεων κεφαλαίου είναι γνωστές. Τρεις κατευθύνσεις για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων της επένδυσης κεφαλαίου: επιλογή του μέγιστου αποτελέσματος από το ελάχιστο ποσό κινδύνου. επιλογή της ελάχιστης τιμής κινδύνου από τους μέγιστους κινδύνους· την επιλογή της μέσης τιμής του αποτελέσματος.

Ο επιχειρηματίας κατά τη διάρκεια των ενεργειών του στην αγορά είναι υποχρεωμένος να επιλέξει μια στρατηγική που θα του επέτρεπε να μειώσει τον βαθμό κινδύνου. Η μαθηματική συσκευή για την επιλογή στρατηγικής σε καταστάσεις σύγκρουσης παρέχεται από τη θεωρία παιγνίων, η οποία επιτρέπει σε έναν επιχειρηματία ή διευθυντή να κατανοήσει καλύτερα το ανταγωνιστικό περιβάλλον και να ελαχιστοποιήσει τον βαθμό κινδύνου. Η ανάλυση με τη χρήση τεχνικών θεωρίας παιγνίων ενθαρρύνει τον επιχειρηματία να εξετάσει όλες τις πιθανές εναλλακτικές τόσο των ενεργειών του όσο και των στρατηγικών των εταίρων και των ανταγωνιστών. Η θεωρία παιγνίων βοηθά στην επίλυση πολλών οικονομικών προβλημάτων που σχετίζονται με την επιλογή, τον καθορισμό της καλύτερης θέσης, με την επιφύλαξη μόνο ορισμένων περιορισμών που προκύπτουν από τις συνθήκες του ίδιου του προβλήματος. Επομένως, ο κίνδυνος έχει μια μαθηματικά εκφρασμένη πιθανότητα απώλειας, η οποία βασίζεται σε στατιστικά δεδομένα και μπορεί να υπολογιστεί με αρκετά υψηλό βαθμό ακρίβειας.

Προκειμένου να εκτιμηθεί η πιθανότητα ορισμένων ζημιών λόγω της εξέλιξης των γεγονότων σύμφωνα με μια απρόβλεπτη επιλογή, θα πρέπει πρώτα από όλα να γνωρίζει κανείς όλους τους τύπους ζημιών που σχετίζονται με την επιχειρηματικότητα και να μπορεί να τις υπολογίσει εκ των προτέρων ή να τις μετρήσει ως πιθανές προγνωστικές τιμές. Δεν είναι πάντα δυνατό να αξιολογηθεί ποσοτικά καθένας από τους τύπους ζημιών και να συγκεντρωθούν. Μια τυχαία ανάπτυξη γεγονότων που επηρεάζει την πορεία και τα αποτελέσματα της επιχειρηματικότητας μπορεί να οδηγήσει όχι μόνο σε απώλειες με τη μορφή αυξημένου κόστους πόρων και μείωση του τελικού αποτελέσματος. Μπορεί να προκαλέσει αύξηση του κόστους ενός τύπου πόρων και μείωση του κόστους ενός άλλου τύπου, μαζί με αυξημένο κόστος ορισμένων πόρων, μπορεί να παρατηρηθεί εξοικονόμηση άλλων. Κατά τον προσδιορισμό των συνολικών πιθανών ζημιών, το συνοδευτικό κέρδος πρέπει να αφαιρείται από τις υπολογιζόμενες ζημίες.

Στην επιχειρηματική δραστηριότητα διακρίνονται υλικά, εργατικά, οικονομικά, απώλεια χρόνου, ειδικοί τύποι ζημιών.

Οι υλικοί τύποι απωλειών εκδηλώνονται σε πρόσθετες δαπάνες που δεν προβλεπόταν από το έργο ή σε άμεσες απώλειες εξοπλισμού, περιουσίας, προϊόντων, πρώτων υλών κ.λπ. Οι υλικές απώλειες μετρώνται στις ίδιες μονάδες στις οποίες μετράται η ποσότητα αυτού του τύπου υλικών πόρων (σε φυσικές μονάδες βάρους, όγκου, επιφάνειας κ.λπ.).

Οι απώλειες στη φυσική διάσταση συχνά μετατρέπονται σε διάσταση κόστους πολλαπλασιάζοντας με την τιμή μονάδας του αντίστοιχου υλικού πόρου. Έχοντας μια εκτίμηση των πιθανών απωλειών για κάθε έναν από τους επιμέρους τύπους υλικών πόρων σε όρους αξίας, είναι δυνατό να τα συγκεντρώσουμε, κάτι που είναι αδύνατο από φυσική άποψη (δεν μπορείτε να προσθέσετε μέτρα και κιλά κ.λπ.).

Απώλειες εργασίας - η απώλεια χρόνου εργασίας που προκαλείται από απρόβλεπτες συνθήκες. Οι απώλειες εργασίας εκφράζονται σε ανθρωποώρες, ανθρωποημέρες ή απλώς ώρες εργασίας. Η μετατροπή των απωλειών εργασίας σε αξία, σε χρηματικούς όρους πραγματοποιείται πολλαπλασιάζοντας τις ώρες εργασίας με το κόστος μιας ώρας.

Οικονομικές ζημίες - άμεση χρηματική ζημία που σχετίζεται με απρόβλεπτες πληρωμές, πληρωμή προστίμων, πληρωμή πρόσθετων φόρων, απώλεια κεφαλαίων και τίτλων. Επιπλέον, οικονομικές απώλειες μπορεί να είναι σε περίπτωση έλλειψης ή μη λήψης χρημάτων από τις παρεχόμενες πηγές, μη εξόφληση χρεών, μη πληρωμή από τον αγοραστή των προϊόντων που του παρέχονται, μείωση εσόδων λόγω μείωση των τιμών για προϊόντα και υπηρεσίες που πωλούνται και αύξηση του πληθωρισμού. Υπάρχουν προσωρινές οικονομικές απώλειες λόγω δέσμευσης λογαριασμών, καθυστερημένης εκταμίευσης κεφαλαίων και αναβολής πληρωμών χρεών.

Ο χαμένος χρόνος υπάρχει όταν η επιχειρηματική διαδικασία είναι πιο αργή από την προγραμματισμένη. Η εκτίμηση τέτοιων απωλειών πραγματοποιείται σε ώρες, ημέρες, εβδομάδες, μήνες καθυστέρησης στην επίτευξη του επιδιωκόμενου αποτελέσματος. Προκειμένου να μεταφραστεί η εκτίμηση των απωλειών χρόνου σε μέτρηση κόστους, είναι απαραίτητο να καθοριστεί ποιες απώλειες εσόδων, τα κέρδη από την επιχειρηματικότητα μπορούν να οδηγήσουν σε τυχαίες απώλειες χρόνου.

Ειδικοί τύποι απωλειών συμβαίνουν με τη μορφή βλάβης στην υγεία και τη ζωή των ανθρώπων, στο περιβάλλον, στο κύρος του επιχειρηματία, καθώς και σε άλλες δυσμενείς κοινωνικές και ηθικές και ψυχολογικές συνέπειες. Ειδικοί τύποι απωλειών είναι δύσκολο να ποσοτικοποιηθούν και να αποτιμηθούν.

Είναι απαραίτητο να λαμβάνονται υπόψη μόνο τυχαίες απώλειες που δεν υπόκεινται σε άμεσο υπολογισμό, άμεση πρόβλεψη και επομένως δεν λαμβάνονται υπόψη σε ένα επιχειρηματικό έργο. Εάν οι απώλειες μπορούν να προβλεφθούν εκ των προτέρων, τότε θα πρέπει να θεωρούνται όχι ως απώλειες, αλλά ως αναπόφευκτες δαπάνες. Επομένως, την αναμενόμενη κίνηση των τιμών, των φόρων, την αλλαγή τους στην πορεία της οικονομικής δραστηριότητας, ο επιχειρηματίας πρέπει να λάβει υπόψη στο επιχειρηματικό σχέδιο. Πριν από την αξιολόγηση του κινδύνου λόγω της δράσης καθαρά τυχαίων παραγόντων, είναι πολύ επιθυμητό να διαχωριστεί η συστηματική συνιστώσα της απώλειας από τα τυχαία.

Είναι σχεδόν αδύνατο να αποφύγετε εντελώς τον κίνδυνο, αλλά γνωρίζοντας την πηγή των απωλειών, μπορείτε να μειώσετε την απειλή τους, να μειώσετε τον αντίκτυπο των δυσμενών παραγόντων.

Απώλειες στη μεταποιητική επιχείρηση: Μείωση των προγραμματισμένων όγκων παραγωγής και πωλήσεων προϊόντων λόγω μείωσης της παραγωγικότητας της εργασίας, διακοπής λειτουργίας του εξοπλισμού ή υποχρησιμοποίησης των παραγωγικών δυνατοτήτων, απώλεια χρόνου εργασίας, έλλειψη της απαιτούμενης ποσότητας υλικών, αυξημένο ποσοστό των απορρίψεων οδηγεί σε έλλειμμα στα προγραμματισμένα έσοδα. Οι πιθανές απώλειες σε αυτή την περίπτωση ως προς την αξία προσδιορίζονται από το γινόμενο της πιθανής συνολικής μείωσης του όγκου της παραγωγής και της τιμής πώλησης μιας μονάδας όγκου παραγωγής. Η μείωση των τιμών στις οποίες σχεδιάζεται να πωληθούν προϊόντα λόγω ανεπαρκούς ποιότητας, δυσμενούς αλλαγής των συνθηκών της αγοράς, πτώσης της ζήτησης, πληθωρισμού τιμών οδηγεί σε πιθανές απώλειες που καθορίζονται από το προϊόν μιας πιθανής μείωσης της τιμής μιας μονάδας παραγωγή με βάση τον συνολικό όγκο των προϊόντων που έχουν προγραμματιστεί για παραγωγή και πώληση.

Υπάρχουν επίσης απώλειες που σχετίζονται με το αυξημένο κόστος υλικών, που σχετίζονται με την υπερβολική δαπάνη υλικών, πρώτων υλών, καυσίμων, ενέργειας. Το υψηλό κόστος μεταφοράς, το κόστος συναλλαγών, η υπερβολική δαπάνη του προγραμματισμένου ποσού του ταμείου μισθών (λόγω υπέρβασης του εκτιμώμενου αριθμού ή πληρωμής υψηλότερων μισθών στους εργαζομένους), οι αλλαγές στους φόρους σε δυσμενή κατεύθυνση για τον επιχειρηματία έχουν επίσης αρνητικό αντίκτυπο στη λειτουργία του η εταιρία.

Απώλειες στις επιχειρήσεις: οι απώλειες που προκαλούνται από την αύξηση της τιμής αγοράς των αγαθών κατά την υλοποίηση του έργου καθορίζονται από το γινόμενο του όγκου των αγορών των αγαθών σε φυσικούς όρους από την πιθανή αύξηση της τιμής αγοράς. Μια απροσδόκητη μείωση του όγκου των αγορών σε σύγκριση με την προγραμματισμένη προκαλεί μείωση του όγκου των πωλήσεων. Σημαντικές είναι επίσης οι απώλειες αγαθών κατά τη μεταφορά και αποθήκευση, η απώλεια της καταναλωτικής αξίας των αγαθών, που οδηγεί σε μείωση της αξίας του. Αυξημένα έξοδα λόγω απρόβλεπτων κρατήσεων, προστίμων. Η μείωση της τιμής πώλησης των αγαθών, σε σύγκριση με την τιμή σχεδιασμού, είναι απώλεια στο ποσό του όγκου των πωλήσεων πολλαπλασιαζόμενη με τη μείωση της τιμής.

Απώλειες σε χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις. Οι απώλειες της εμπορικής επιχειρηματικότητας είναι εγγενείς στη χρηματοοικονομική επιχειρηματικότητα. Αλλά κατά την αξιολόγηση του χρηματοοικονομικού κινδύνου, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη ειδικοί παράγοντες όπως η αφερεγγυότητα των πρακτόρων χρηματοοικονομικών συναλλαγών, οι αλλαγές στη συναλλαγματική ισοτιμία, οι τίτλοι, οι περιορισμοί στις συναλλαγές συναλλάγματος κ.λπ.

Ο οικονομικός κίνδυνος είναι πολύ σημαντικός. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία δανειακών κεφαλαίων προς κατοχή, όσο περισσότερο εξαρτάται η εταιρεία από τους πιστωτές, τόσο πιο σοβαρός είναι ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος, καθώς ο περιορισμός ή η λήξη του δανεισμού, η αυστηροποίηση των όρων πίστωσης συνήθως συνεπάγονται δυσκολίες και ακόμη και διακοπή της παραγωγής λόγω έλλειψης πρώτων υλών , υλικά κ.λπ.

Η προθυμία του διευθυντή να αναλάβει κινδύνους συνήθως διαμορφώνεται υπό την επίδραση των αποτελεσμάτων της πρακτικής εφαρμογής παρόμοιων αποφάσεων του παρελθόντος που ελήφθησαν υπό συνθήκες αβεβαιότητας. Οι απώλειες που σημειώνονται υπαγορεύουν την επιλογή μιας προσεκτικής πολιτικής, ενώ η επιτυχία ενθαρρύνει την ανάληψη κινδύνων. Οι περισσότεροι άνθρωποι προτιμούν επιλογές χαμηλού κινδύνου. Η στάση απέναντι στον κίνδυνο εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το ύψος του κεφαλαίου που διαθέτει ο επιχειρηματίας.

Κατά την αξιολόγηση εναλλακτικών λύσεων, ο διευθυντής πρέπει να προβλέψει πιθανά αποτελέσματα. Σε αυτή την περίπτωση, η απόφαση λαμβάνεται σε συνθήκες όπου ο διαχειριστής μπορεί να αξιολογήσει με ακρίβεια τα αποτελέσματα καθεμιάς από τις εναλλακτικές λύσεις. Ένα παράδειγμα θα ήταν οι επενδύσεις σε πιστοποιητικά καταθέσεων και κρατικά ομόλογα, όπου υπάρχει κρατική εγγύηση και είναι σίγουρο ότι οι τόκοι που συμφωνήθηκαν στους όρους και τις προϋποθέσεις θα εισπραχθούν στα επενδυμένα κεφάλαια.

Εάν οι παράγοντες που απαιτούν ανάλυση και λογιστική είναι πολύ περίπλοκοι και δεν υπάρχουν αξιόπιστες ή επαρκείς πληροφορίες σχετικά με αυτούς, τότε η πιθανότητα ενός συγκεκριμένου αποτελέσματος δεν μπορεί να προβλεφθεί λίγο πολύ με ακρίβεια. Η αβεβαιότητα είναι χαρακτηριστικό πολλών αποφάσεων που λαμβάνονται σε ταχέως μεταβαλλόμενες συνθήκες. Σε αυτήν την περίπτωση, ο διαχειριστής θα προσπαθήσει να λάβει πρόσθετες πληροφορίες, να αναλύσει εκ νέου το πρόβλημα και, ως εκ τούτου, να λάβει υπόψη την καινοτομία και την πολυπλοκότητά του, συνδυάζοντας πληροφορίες και αποτελέσματα ανάλυσης με τη συσσωρευμένη εμπειρία. Μερικές φορές είναι χρήσιμο να εμπλέκονται ειδικοί σε αυτήν την εργασία για τη σύνταξη αξιολογήσεων εμπειρογνωμόνων. Είναι επίσης δυνατό να ενεργήσετε με βάση την εμπειρία και τη διαίσθηση του παρελθόντος, ειδικά εάν δεν υπάρχει χρόνος για συλλογή Επιπλέον πληροφορίες, ή αν το κόστος του είναι πολύ υψηλό.

Βασικές τεχνικές μείωσης κινδύνου:

Διαφοροποίηση είναι η διαδικασία διανομής επενδυμένων κεφαλαίων μεταξύ διαφόρων αντικειμένων επένδυσης κεφαλαίου που δεν σχετίζονται άμεσα μεταξύ τους, προκειμένου να μειωθεί ο βαθμός κινδύνου και απώλειας εισοδήματος. Η διαφοροποίηση σάς επιτρέπει να αποφύγετε μέρος του κινδύνου κατά την κατανομή του κεφαλαίου μεταξύ διαφόρων δραστηριοτήτων. Μια επιχείρηση, που υφίσταται ζημίες σε έναν τύπο δραστηριότητας, μπορεί να πραγματοποιήσει κέρδος σε βάρος ενός άλλου τομέα δραστηριότητας. Η διαφοροποίηση βελτιώνει την ανθεκτικότητα της εταιρείας στις αλλαγές στο επιχειρηματικό περιβάλλον.

Ο επιμερισμός κινδύνου περιλαμβάνει τον επιμερισμό του κινδύνου μεταξύ των συμμετεχόντων στο έργο. Η αύξηση του μεγέθους και της διάρκειας της επένδυσης, η εισαγωγή νέων τεχνολογιών, ο υψηλός δυναμισμός του εξωτερικού περιβάλλοντος αυξάνουν τον κίνδυνο του έργου. Οι πράξεις Factoring είναι ένας τρόπος επιμερισμού του κινδύνου. Στην πρακτική των ξένων τραπεζών, η εξέλιξη των εργασιών Factoring οφείλεται κυρίως στην ανάγκη των μεμονωμένων προμηθευτών για ταχεία λήψη πληρωμών, οι οποίες φαίνονται αμφίβολες. Κατά κανόνα, σε αυτές τις περιπτώσεις υπάρχει κίνδυνος μη πληρωμής των απαιτήσεων από τον πληρωτή γενικά. Η τράπεζα που εξαργύρωσε τέτοιες απαιτήσεις από τον προμηθευτή σε αυτή την περίπτωση μπορεί να υποστεί ζημίες. Οι πράξεις Factoring είναι πράξεις υψηλού κινδύνου. Το ύψος της προμήθειας εξαρτάται τόσο από τον βαθμό κινδύνου (από το επίπεδο «αμφιβολίας» της οφειλής που εξοφλείται), όσο και από τη διάρκεια της συμβατικής καθυστέρησης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, φτάνει έως και το 20% του ποσού πληρωμής.

Απόκτηση πρόσθετων πληροφοριών σχετικά με την επιλογή και τα αποτελέσματα. Περισσότερες πληροφορίες σας επιτρέπουν ακριβής πρόβλεψηκαι να μειώσει τον κίνδυνο, γεγονός που το καθιστά πολύ πολύτιμο. Το κόστος πλήρους πληροφόρησης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του αναμενόμενου κόστους μιας δραστηριότητας (έργο απόκτησης) όταν είναι διαθέσιμες πλήρεις πληροφορίες και του αναμενόμενου κόστους όταν οι πληροφορίες είναι ελλιπείς.

Περιορισμός - καθορισμός του μέγιστου ποσού εξόδων, πωλήσεων, δανείων, ποσών επένδυσης κεφαλαίου. Χρησιμοποιείται από τις τράπεζες για τη μείωση του βαθμού κινδύνου κατά την έκδοση δανείων, τις επιχειρηματικές οντότητες για την πώληση αγαθών με πίστωση, την παροχή δανείων, τον καθορισμό του ποσού της επένδυσης κεφαλαίου κ.λπ.

Επιφύλαξη - καθιέρωση σχέσης μεταξύ των πιθανών κινδύνων και του ποσού των δαπανών που απαιτούνται για την αντιμετώπιση των συνεπειών αυτών των κινδύνων. Αυτή η μέθοδος μείωσης κινδύνου χρησιμοποιείται συνήθως στην υλοποίηση διαφόρων έργων. Γενικά, το αποθεματικό χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση πρόσθετων εργασιών, για την αντιστάθμιση απρόβλεπτων αλλαγών στο κόστος υλικών και εργασίας, γενικών εξόδων και άλλων δαπανών που προκύπτουν κατά την υλοποίηση του έργου.

Συναλλαγές ανταλλαγής (συμφωνία ανταλλαγής περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων με παρόμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις προκειμένου να παραταθούν ή να μειωθούν οι διάρκειες ή να αυξηθεί ή να μειωθεί το επιτόκιο προκειμένου να μεγιστοποιηθεί το εισόδημα ή να ελαχιστοποιηθεί το κόστος χρηματοδότησης).

Αυτοασφάλιση. Δημιουργία ασφαλιστικών ταμείων σε είδος και μετρητά απευθείας σε οικονομικούς φορείς, ιδιαίτερα σε αυτούς των οποίων οι δραστηριότητες κινδυνεύουν. Το κύριο καθήκον της αυτοασφάλισης είναι να ξεπεραστούν έγκαιρα οι προσωρινές δυσκολίες στις οικονομικές και εμπορικές δραστηριότητες.

Ασφάλιση είναι η προστασία των περιουσιακών συμφερόντων των επιχειρηματικών οντοτήτων και των πολιτών σε περίπτωση εμφάνισης ορισμένων γεγονότων (ασφαλισμένων γεγονότων) σε βάρος των νομισματικών κεφαλαίων που σχηματίζονται από τα ασφάλιστρα που καταβάλλουν, δηλαδή τη μεταφορά ορισμένων κινδύνων σε ασφαλιστική εταιρεία.

5. Πρόβλεψη των στρατηγικών κινδύνων της Ρωσίας

Η εκτελεσθείσα προκαταρκτική πρόβλεψη των στρατηγικών παραγόντων κινδύνου για μια περίοδο 5 έως 20 ετών παρέχει πληροφορίες για μια γενικευμένη ποιοτική αξιολόγηση της πιθανότητας για στρατηγικούς κινδύνους και επιτρέπει επίσης την εξαγωγή προκαταρκτικών συμπερασμάτων σχετικά με τους μηχανισμούς διαχείρισής τους (Εικ. 5.1-5.5).

Ρύζι. 5.1. Πρόβλεψη της σημασίας των στρατηγικών κινδύνων στον οικονομικό τομέα.

Ρύζι. 5.2. Πρόβλεψη της σημασίας των στρατηγικών κινδύνων στην πολιτική σφαίρα.

Ρύζι. 5.3. Πρόβλεψη της σημασίας των στρατηγικών κινδύνων στον κοινωνικό τομέα.

Ρύζι. 5.4. Πρόβλεψη της σημασίας των στρατηγικών κινδύνων στον επιστημονικό και τεχνικό τομέα.

Ρύζι. 5.5. Πρόβλεψη της σημασίας των στρατηγικών κινδύνων στη φυσική και τεχνολογική σφαίρα.

Καταρχάς, σημειώνουμε ότι, σύμφωνα με τους ειδικούς, η σημασία της οικονομικής σφαίρας των στρατηγικών κινδύνων παραμένει η πιο σημαντική για όλους τους ορίζοντες προβλέψεων. Ουσιαστικά, αυτός ο παράγοντας είναι συστημικός και επηρεάζει τους περισσότερους τομείς της ζωής του κράτους. Συνέπεια αυτού είναι το συμπέρασμα για την ανάγκη για μια εξαιρετικά βαθιά ανάλυση των υφιστάμενων και μελλοντικών προτεραιοτήτων, συμπεριλαμβανομένης μιας συνολικής αξιολόγησης των συνεπειών της εφαρμογής διαφόρων σεναρίων οικονομικής ανάπτυξης για διαφορετικούς ορίζοντες πρόβλεψης. Επιπλέον, θα πρέπει να σημειωθεί ότι η ποιοτική κατάταξη της σχετικής σημασίας των εξεταζόμενων περιοχών στρατηγικών κινδύνων παραμένει η ίδια για διαφορετικές χρονικές προοπτικές, δηλ. εντοπίζεται με την ακόλουθη σειρά: οικονομικό, πολιτικό, κοινωνικό, επιστημονικό και τεχνικό, φυσικό και τεχνολογικό πεδίο. Μια ορισμένη δυναμική σχετικής σημασίας εμφανίζεται κυρίως σε κάθε καταγεγραμμένη ομάδα.

Εάν λάβουμε υπόψη την πρόβλεψη για το εγγύς μέλλον (έως 5 χρόνια), τότε μπορούμε να μιλήσουμε για την πιθανή εμφάνιση στρατηγικών κινδύνων για διάφορους λόγους: την υπέρβαση σχεδόν όλων των κρίσιμων τιμών των δεικτών εθνικής ασφάλειας. έναν αρκετά ευρύ κατάλογο στρατηγικών παραγόντων κινδύνου με υψηλό βαθμό εφαρμογής· ισχυρή αμοιβαία επιρροή παραγόντων και τη δυνατότητα για συνεργιστική τους ενίσχυση.

Στον οικονομικό τομέα, η εμφάνιση στρατηγικών κινδύνων συνδέεται με παράλογη επιλογή προτεραιοτήτων, αυξημένη ποινικοποίηση και φυγή κεφαλαίων στο εξωτερικό, μείωση του παραγωγικού δυναμικού και πιθανότητα ενεργειακής κρίσης. Τα δύο τελευταία στοιχεία συσχετίζονται με επιστημονικούς και τεχνικούς παράγοντες στρατηγικών κινδύνων - μείωση της καινοτομίας και του επιστημονικού δυναμικού. Στην πολιτική σφαίρα, ο παράγοντας των εξωτερικών απειλών συνδέεται αναμφίβολα με την ενίσχυση της ισχύος και της υπαγόρευσης των Ηνωμένων Πολιτειών, γεγονός που, ειδικότερα, μπορεί να εντείνει τις διεθνικές και περιφερειακές συγκρούσεις. Το πρόβλημα της τρομοκρατίας, το οποίο έχει τόσο εσωτερικές όσο και εξωτερικές πηγές, απαιτεί ιδιαίτερη προσοχή.

Ο συνδυασμένος αντίκτυπος οικονομικών και πολιτικών απειλών στο εγγύς μέλλον μπορεί να αυξήσει τη συχνότητα και την έκταση των κοινωνικών κινδύνων. Το υψηλό επίπεδο ποινικοποίησης της οικονομίας και η ατελή νομοθετική ρύθμιση για τη μεταβατική περίοδο θα συμβάλει σε υψηλό επίπεδο διαφθοράς. Τα λάθη στην επιλογή των προτεραιοτήτων οικονομικής ανάπτυξης, η άνιση ανάπτυξη των περιφερειών, η ανεπαρκής προσοχή στην πνευματική ανάπτυξη της κοινωνίας τα προηγούμενα χρόνια είναι πιθανό να εντείνουν την πνευματική κρίση (ιδιαίτερα στους νέους), να επιδεινώσουν το πρόβλημα της κατανάλωσης αλκοόλ και ναρκωτικών.

Παρά το γεγονός ότι οι φυσικοί και τεχνολογικοί κίνδυνοι κλείνουν τον κατάλογο της σχετικής σημασίας, η συνεχής παρουσία τους στις προβλέψεις μας επιτρέπει να μιλάμε για τη συστημική, βασική φύση αυτών των παραγόντων. Δυστυχώς, τα φυσικά ακραία φαινόμενα ελέγχονται ελάχιστα όχι μόνο στη χώρα μας, αλλά και στο εξωτερικό. Αυτό αναφέρεται στις δυσκολίες αξιόπιστης πρόβλεψης, κυρίως γεωλογικών, μετεωρολογικών και ορισμένων πολύπλοκων φυσικών κινδύνων. Στο πλαίσιο αυτό, θα πρέπει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στην αναθεώρηση των οικοδομικών κωδίκων και, ειδικότερα, στους κανόνες για την τοποθέτηση κτιρίων και τεχνικών κατασκευών σε περιοχές που εκτίθενται σε αυτούς τους κινδύνους. Οι τεχνολογικοί κίνδυνοι είναι πιο διαχειρίσιμοι, ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τη διαδικασία γήρανσης του κύριου εξοπλισμού και τη μείωση του επαγγελματικού επιπέδου του προσωπικού, τα επόμενα χρόνια θα πρέπει να περιμένουμε αύξηση της συχνότητας και της κλίμακας των συνεπειών από ατυχήματα και καταστροφές σε δυνητικά επικίνδυνες εγκαταστάσεις. Ένας από τους τρόπους διαχείρισης κινδύνων στη φυσική και τεχνολογική σφαίρα μπορεί να είναι η διαδικασία πιστοποίησης ασφάλειας (σύνθετος κίνδυνος) στην επικράτεια περιφερειακών και δημοτικών φορέων. Ο κύριος στόχος αυτής της πιστοποίησης, εκτός από τη συλλογή αντικειμενικών πληροφοριών, θα πρέπει να είναι η αύξηση του ενδιαφέροντος των περιφερειακών φορέων για τη λήψη προληπτικών μέτρων και η αύξηση της ευθύνης τους για μη λήψη των κατάλληλων μέτρων.

Λαμβάνοντας υπόψη τις ιδιαιτερότητες αυτών των παραγόντων στρατηγικών κινδύνων, θα πρέπει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στην ανάπτυξη της έννοιας της διαχείρισης οικονομικών κινδύνων, ιδίως όσον αφορά τη δημιουργία ενός εθνικού συστήματος αποζημίωσης για ζημίες από καταστάσεις έκτακτης ανάγκης στη φυσική και ανθρωπογενή σφαίρα. . Ως πρώτο βήμα, ειδικότερα, η προσφάτως εγκριθείσα Αντίληψη για την Ανάπτυξη της Ασφάλισης στη Ρωσική Ομοσπονδία, στην οποία δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στην ανάπτυξη υποχρεωτικών τύπων ασφάλισης φυσικών κινδύνων σε συνδυασμό με τη δημιουργία κεντρικών ταμείων εγγυήσεων, μπορεί θεωρείται.

Σε μια περίοδο έως και 10 ετών, οι παράγοντες οικονομικού κινδύνου που αναφέρονται παραπάνω θα συμπληρωθούν από απειλές που προκαλούνται από το υπερβολικό άνοιγμα της ρωσικής οικονομίας και την αυξημένη ευαισθησία διαφόρων τομέων της οικονομίας της χώρας στις διακυμάνσεις της παγκόσμιας αγοράς. Πρέπει να αναπτυχθούν κατάλληλα μέτρα (νομοθετικά, οργανωτικά, εμπορικά) για την αύξηση της βιωσιμότητας. Στο πλαίσιο της προσαρμογής στις παγκόσμιες οικονομικές διαδικασίες, θα πρέπει να λειτουργεί συνεχώς ένα ισορροπημένο σύστημα προστασίας των εγχώριων παραγωγών. Διαφορετικά, οι απαριθμούμενες απειλές μπορεί να έχουν όχι μόνο οικονομικές συνέπειες, αλλά και να συμβάλουν σε αυξημένη κοινωνική ένταση. Στον οικονομικό τομέα, η πιθανότητα και η πιθανή κλίμακα μιας ενεργειακής κρίσης (περιφερειακή, διαπεριφερειακή, εθνική) μπορεί να αυξηθεί. Παρά το σημαντικό απόθεμα ενεργειακών πόρων, η καθυστέρηση στον ρυθμό μεταρρύθμισης των βασικών τομέων του ενεργειακού τομέα, το χαμηλό επίπεδο διαδικασιών καινοτομίας και ορισμένοι άλλοι παράγοντες μπορούν να αποτελέσουν απειλή για την ενεργειακή ασφάλεια σε εθνικό επίπεδο.

Η μεσοπρόθεσμη πρόβλεψη χαρακτηρίζεται από την εμφάνιση του πολιτικού εξτρεμισμού ως σημαντικό παράγοντα, αλλά μπορεί να επιτύχει σημαντικό αντίκτυπο μόνο σε συνδυασμό με αυξημένες κοινωνικές και οικονομικές απειλές.

Η ανάλυση των προβλέψεων για μεμονωμένα στοιχεία στρατηγικών κινδύνων μας επιτρέπει να συμπεράνουμε ότι στην υπό εξέταση προοπτική, η εμφάνιση στρατηγικών κινδύνων στο ασιατικό τμήμα της Ρωσίας είναι πολύ πιθανή. Προς το παρόν, αναμένεται να ξεκινήσει μια σειρά από έργα μεγάλης κλίμακας στη Σιβηρία και την Άπω Ανατολή (ειδικά στον τομέα της ενέργειας), τα αποτελέσματα των οποίων μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά όχι μόνο την εσωτερική κοινωνικοοικονομική ατμόσφαιρα, αλλά και να προκαλέσουν αλλαγή της κατάστασης στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η προβλεπόμενη αύξηση της επιρροής των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας τα επόμενα 20 χρόνια μπορεί να προκαλέσει πολιτική και οικονομική αντίθεση στην υλοποίηση των έργων. Δεν αποκλείεται η εμφάνιση τοπικών εστιών διεθνικών συγκρούσεων, αλλά το πρόβλημα της τρομοκρατίας προκαλεί ιδιαίτερη ανησυχία, καθώς οι νέες βιομηχανικές εγκαταστάσεις μπορούν να γίνουν πηγές αυξημένου ενδιαφέροντος εκ μέρους των σχετικών ομάδων, ειδικά εάν η Ρωσία υποστηρίζει έστω και έμμεσα τη διεθνή αντι- τρομοκρατικές ενέργειες.

Η κοινωνική πτυχή των στρατηγικών κινδύνων συνδέεται δυνητικά με περαιτέρω αύξηση του ανταγωνισμού μεταξύ του χαμηλόμισθου και υψηλόμισθου τμήματος του πληθυσμού, την άνιση κοινωνική ανάπτυξη των περιοχών, την επιδείνωση της δημογραφικής κατάστασης, την αύξηση της εγκληματικότητας και την εμφάνιση έντασης μεταξύ εκπροσώπων διαφορετικών τομέων της οικονομίας. Εάν επί του παρόντος η πιο εμφανής ανομοιομορφία της οικονομικής ανάπτυξης των περιοχών αντικατοπτρίζεται στη σύγκριση των ευρωπαϊκών και ασιατικών τμημάτων της Ρωσίας, τότε σε δέκα χρόνια η ανομοιομορφία εντός των ασιατικών περιοχών της χώρας μπορεί να αυξηθεί. Η υλοποίηση έργων μεγάλης κλίμακας είναι πιθανό να ξεκινήσει διαδικασίες μετανάστευσης, οι οποίες μπορούν επίσης να αποτελέσουν πηγή πρόσθετων κοινωνικών συγκρούσεων.

Για μια μακροπρόθεσμη προοπτική (έως 20 χρόνια), η πρόβλεψη των στρατηγικών κινδύνων, φυσικά, είναι η πιο σχηματική. Αυτός ο ορίζοντας πρόβλεψης χαρακτηρίζεται από περίπου τον ίδιο κατάλογο πιθανών απειλών, ωστόσο, η ισχύς της πιθανής εκδήλωσής τους μπορεί να μειωθεί κάπως. Ανάλογα με την επιτυχία και την αποτελεσματικότητα των αντιτρομοκρατικών ενεργειών, τόσο ο κίνδυνος τρομοκρατικών ενεργειών μεγάλης κλίμακας όσο και η πιθανότητα ενός ισχυρού κέντρου φονταμενταλισμού στην Ασία μπορεί να αποδυναμωθεί ή να ενισχυθεί.

Ακόμη και για μακροπρόθεσμη προοπτική, οι προβλέψεις της κοινωνικής συνιστώσας του στρατηγικού κινδύνου παραμένουν το πρόβλημα της αύξησης της εγκληματικότητας, του αλκοολισμού και της τοξικομανίας. Αυτό υποδηλώνει ότι οι τρέχοντες ή προβλεπόμενοι, λαμβάνοντας υπόψη τις υπάρχουσες γνώσεις, μηχανισμοί για τη διαχείριση αυτών των κινδύνων σαφώς δεν επαρκούν και είναι αναποτελεσματικοί.

συμπέρασμα

Ο άνθρωπος βρίσκεται συνεχώς αντιμέτωπος με τον κίνδυνο. Συχνά, χωρίς να έχουμε πλήρη ενημέρωση, πρέπει να κάνουμε μια επιλογή, η οποία, δυστυχώς, δεν είναι πάντα η σωστή. Οποιοσδήποτε επιχειρηματίας ενεργεί πάντα με δικό του κίνδυνο και κίνδυνο, οι περαιτέρω δραστηριότητες του οργανισμού θα εξαρτηθούν από αυτό το άτομο, από την προνοητικότητα και τις γνώσεις του.

Η διαχείριση κινδύνου είναι ένα από τα στοιχεία της εταιρικής παραγωγικής διαδικασίας, επομένως πρέπει να ενσωματωθεί σε αυτή τη διαδικασία, πρέπει να έχει τη δική της στρατηγική, τακτική και λειτουργική εφαρμογή. Ταυτόχρονα, είναι σημαντικό όχι μόνο η διαχείριση κινδύνων, αλλά και η περιοδική επανεξέταση των μέτρων και των μέσων αυτής της διαχείρισης.

Όταν επιλέγετε ένα συγκεκριμένο μέσο επίλυσης κινδύνων, θα πρέπει να ακολουθήσετε τις ακόλουθες αρχές: δεν πρέπει να ρισκάρετε περισσότερο από όσο μπορούν να αντέξουν τα ίδια κεφάλαια. Δεν μπορεί κανείς να ρισκάρει πολλά για χάρη του λίγου. πρέπει να προβλεφθούν οι συνέπειες του κινδύνου. Η εφαρμογή αυτών των αρχών στην πράξη σημαίνει ότι είναι απαραίτητο να υπολογιστεί η μέγιστη δυνατή ζημία για ένα δεδομένο είδος κινδύνου, να συγκριθεί με το ποσό του κεφαλαίου της επιχείρησης που εκτίθεται σε αυτόν τον κίνδυνο και στη συνέχεια να συγκριθεί η συνολική πιθανή ζημία με το σύνολο ποσό των ιδίων οικονομικών πόρων. Και μόνο κάνοντας το τελευταίο βήμα είναι δυνατό να προσδιοριστεί εάν αυτός ο κίνδυνος θα οδηγήσει σε χρεοκοπία της επιχείρησης. Έτσι, στη διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων και των κινδύνων γενικότερα, εμπλέκονται όλες οι λειτουργίες του κύκλου οικονομικής διαχείρισης: από τον προγραμματισμό έως τον έλεγχο.

Μια σημαντική πτυχή του προβλήματος κινδύνου είναι οι οργανωτικές πτυχές της διαχείρισης κινδύνου. Κάθε επιχείρηση θα πρέπει να έχει ένα φορέα διαχείρισης κινδύνου με ορισμένα λειτουργικές ευθύνεςκαι τους απαραίτητους υλικούς, οικονομικούς, εργατικούς και πληροφοριακούς πόρους. Η υψηλή απόδοση των δαπανών πόρων στην εφαρμογή ενός προγράμματος διαχείρισης κινδύνου μπορεί να διασφαλιστεί μόνο στο πλαίσιο μιας συστηματικής προσέγγισης, η οποία είναι η πιο κοινή στη διαχείριση κινδύνου.

Σε αυτή την εργασία εξετάστηκαν τα είδη των στρατηγικών κινδύνων, η ανάπτυξη της διαχείρισης κινδύνου, οι κύριες μέθοδοι εκτίμησης και ανάλυσης κινδύνου, η πρόβλεψη των στρατηγικών κινδύνων - κάτι χωρίς το οποίο η αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων είναι αδύνατη. Η κύρια δυσκολία του προβλήματος διαχείρισης κινδύνου έγκειται στο γεγονός ότι δεν υπάρχουν «έτοιμες» συνταγές. Κάθε ζήτημα που πρέπει να ληφθεί υπόψη στην επιχείρηση χρειάζεται τη δική του μοναδική προσέγγιση.

Πρακτικό μέρος

Θεωρητικά θεμέλια του πίνακα BCG

Υπάρχουν πολλοί τρόποι στρατηγικής ανάλυσης του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου μιας επιχείρησης, ένα κοινό χαρακτηριστικό των οποίων είναι η μελέτη των δομών του κλάδου. Ένα από αυτά αναπτύχθηκε από το Boston Consulting Group και ήταν το πρώτο και αντικατοπτρίζει πιο ρεαλιστικά την τεχνική σχεδιασμού χαρτοφυλακίου της εταιρείας.

Η μήτρα του Boston Consulting Group (BCG) είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τη διεξαγωγή ανάλυσης ποικιλίας, την αξιολόγηση των προοπτικών αγοράς των αγαθών, την ανάπτυξη μιας αποτελεσματικής πολιτικής μάρκετινγκ και τη διαμόρφωση ενός βέλτιστου χαρτοφυλακίου προϊόντων για μια εταιρεία. Αυτός ο πίνακας βασίζεται στις ακόλουθες παραδοχές: όσο μεγαλύτερος είναι ο ρυθμός ανάπτυξης, τόσο μεγαλύτερες είναι οι ευκαιρίες ανάπτυξης. Όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο αγοράς, τόσο ισχυρότερη είναι η θέση του οργανισμού στον ανταγωνισμό.

Ένα μεγάλο μερίδιο αγοράς σας δίνει την ευκαιρία να αποκτήσετε περισσότερα κέρδη και να έχετε ισχυρότερη θέση στον ανταγωνισμό. Στο σχ. 1. Παρέχεται ένας πίνακας BCG, σε αυτήν την έκδοση χρησιμοποιώντας δείκτες σχετικού μεριδίου αγοράς (άξονας Χ) και σχετικού ρυθμού ανάπτυξης της αγοράς (άξονας Υ). Σε άλλες περιπτώσεις, χρησιμοποιούνται επίσης οι απόλυτες τιμές αυτών των δεικτών. για τον δείκτη του μεριδίου αγοράς, είναι δυνατό να χρησιμοποιηθεί μια λογαριθμική κλίμακα.

Σχετικότητα σημαίνει τη διαίρεση των βαθμολογιών για συγκεκριμένο προϊόν με την υψηλότερη βαθμολογία για τα προϊόντα του ίδιου ή των ανταγωνιστών. Έτσι, το εύρος μεταβολής των σχετικών δεικτών βρίσκεται στην περιοχή από 0 έως 1. Για τον δείκτη μεριδίου αγοράς, σε αυτήν την περίπτωση, χρησιμοποιείται η αντίστροφη κλίμακα, δηλ. στον πίνακα κυμαίνεται από 1 έως 0, αν και σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να χρησιμοποιηθεί και ευθεία κλίμακα. Ο ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς καθορίζεται για κάποιο χρονικό διάστημα, ας πούμε για ένα χρόνο.

Η τομή αυτών των δύο συντεταγμένων σχηματίζει τέσσερα τεταρτημόρια. Εάν τα προϊόντα χαρακτηρίζονται από υψηλές τιμές και των δύο δεικτών, τότε ονομάζονται "αστέρια", θα πρέπει να υποστηριχθούν και να ενισχυθούν. "Stars" - ο πιο πολλά υποσχόμενος, αναπτυσσόμενος τύπος προϊόντος, τείνει να αυξήσει το μερίδιό του στο χαρτοφυλάκιο προϊόντων της εταιρείας, βρίσκεται στο στάδιο της ανάπτυξης. Η επέκταση της παραγωγής αυτού του προϊόντος οφείλεται στο κέρδος από τις πωλήσεις του. Είναι αλήθεια ότι τα «αστέρια» έχουν ένα μειονέκτημα: αφού η αγορά αναπτύσσεται με υψηλούς ρυθμούς, τα «αστέρια» απαιτούν υψηλές επενδύσεις, «τρώγοντας» έτσι τα χρήματα που έχουν κερδίσει. Εάν τα προϊόντα χαρακτηρίζονται από υψηλή τιμή του δείκτη Χ και χαμηλή τιμή Υ, τότε ονομάζονται «αγελάδες μετρητών» και είναι οι γεννήτριες μετρητών του οργανισμού, αφού δεν απαιτείται επένδυση στην ανάπτυξη του προϊόντος και του αγορά (η αγορά δεν αναπτύσσεται ή αναπτύσσεται ελαφρά), το προϊόν έχει το μέγιστο μερίδιο στο χαρτοφυλάκιο προϊόντων της εταιρείας. Τα έσοδα από την πώληση αυτού του προϊόντος μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση της παραγωγής και ανάπτυξης άλλων προϊόντων. Το μειονέκτημα είναι ότι δεν υπάρχει μέλλον πίσω τους. Με χαμηλή τιμή Χ και υψηλή τιμή Υ, τα προϊόντα ονομάζονται "δύσκολα παιδιά" ("άγριες γάτες", "ερωτηματικά"), πρέπει να μελετηθούν ειδικά για να διαπιστωθεί εάν δεν μπορούν να μετατραπούν σε "αστέρια" με ορισμένες επενδύσεις. Όταν τόσο ο δείκτης Χ όσο και ο δείκτης Υ είναι χαμηλοί, τότε τα προϊόντα ονομάζονται "σκύλοι" ("losers", "dogs"), φέρνοντας είτε μικρά κέρδη είτε μικρές ζημίες. θα πρέπει να απορρίπτονται όποτε είναι δυνατόν, εάν δεν υπάρχουν βάσιμοι λόγοι για τη διατήρησή τους (πιθανή ανανέωση της ζήτησης, είναι προϊόντα κοινωνικής σημασίας κ.λπ.).

Συνήθως, όταν χρησιμοποιείται ο πίνακας BCG, χρησιμοποιείται ο τρίτος δείκτης, η τιμή του οποίου είναι ανάλογη με την ακτίνα του κύκλου που σχεδιάζεται γύρω από το σημείο που χαρακτηρίζει τη θέση του προϊόντος στη μήτρα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ως δείκτης χρησιμοποιείται ο όγκος πωλήσεων ή το κέρδος.

Επιτυχημένα προϊόντα, κατά κανόνα. Ξεκινούν τη ζωή τους στην αγορά ως «δύσκολα παιδιά», μετά περνούν σε «αστέρια», καθώς η ζήτηση είναι κορεσμένη, μετακομίζουν σε «αγελάδες μετρητών» και τελειώνουν τη ζωή τους στην αγορά ως «χαμένοι».

Ο πίνακας BCG, εκτός από το επίπεδο των επιμέρους προϊόντων, εφαρμόζεται και στο επίπεδο του οργανισμού συνολικά. Σε αυτήν την περίπτωση, δεν εφαρμόζονται μεμονωμένα προϊόντα στη μήτρα, αλλά δεδομένα σχετικά με τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων ανταγωνιστικών οργανισμών. Υπάρχουν γνωστές περιπτώσεις χρήσης του πίνακα BCG κατά τη διεξαγωγή συγκρίσεων μεταξύ των χωρών. Στη συνέχεια, τα στοιχεία που χαρακτηρίζουν, ας πούμε, τις πωλήσεις χάλυβα στις παγκόσμιες αγορές από διάφορες χώρες, τοποθετούνται στον πίνακα.

Μαζί με τη σαφήνεια και την εμφανή ευκολία χρήσης, η μήτρα BCG έχει ορισμένα μειονεκτήματα. Η πρώτη ομάδα ελλείψεων δεν έχει θεμελιώδη χαρακτήρα και μπορεί να ξεπεραστεί. Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να σημειωθούν εδώ οι δυσκολίες συλλογής δεδομένων σχετικά με το μερίδιο αγοράς και τον ρυθμό ανάπτυξης της αγοράς. Για να ξεπεραστεί αυτό το μειονέκτημα, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ποιοτικές κλίμακες που χρησιμοποιούν διαβαθμίσεις όπως: μεγαλύτερο από, μικρότερο από, ίσο κ.λπ. Περαιτέρω, πρέπει να σημειωθεί ότι ο πίνακας BCG δίνει μια στατιστική εικόνα της θέσης της εταιρείας, των τύπων επιχειρήσεων στην αγορά, βάσει των οποίων είναι αδύνατο να γίνουν προγνωστικές εκτιμήσεις όπως: «Πού θα είναι τα υπό μελέτη προϊόντα βρίσκεται στο matrix μετά από ένα χρόνο;" Αυτό το μειονέκτημα μπορεί να μειωθεί με την πραγματοποίηση επαναλαμβανόμενων μετρήσεων σε συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα και τον καθορισμό των κατευθύνσεων κίνησης κατά μήκος του πεδίου της μήτρας μεμονωμένων προϊόντων. Τέτοιες πληροφορίες έχουν ήδη μια ορισμένη προγνωστική αξία.

Μεταξύ των θεμελιωδών ελλείψεων του πίνακα BCG, πρώτα απ 'όλα, είναι το εξής. Δεν λαμβάνει υπόψη την αλληλεξάρτηση ( συνεργιστικό αποτέλεσμα) μεμονωμένοι τύποι επιχειρήσεων: εάν υπάρχει τέτοια εξάρτηση, αυτός ο πίνακας δίνει παραμορφωμένα αποτελέσματα.

Περαιτέρω, πρέπει να σημειωθεί ότι η αξιολόγηση της ελκυστικότητας της αγοράς μόνο ως προς το ρυθμό μεταβολής του όγκου των πωλήσεων, και της ισχύος της επιχειρηματικής θέσης μόνο ως προς το μερίδιο αγοράς, είναι μια ισχυρή απλούστευση. Αντίθετα, θα πρέπει να διενεργηθεί μια αξιολόγηση πολλαπλών κριτηρίων για καθεμία από αυτές τις περιοχές, η οποία γίνεται χρησιμοποιώντας τον πίνακα General Electric (GE).

Τα χαρακτηριστικά του χαρτοφυλακίου προϊόντων Diana δίνονται στον πίνακα:

	Όνομα προϊόντος	Όγκος πωλήσεων	Η ικανότητα της αγοράς το 2005	Εφαρμόστηκε από ανταγωνιστή το 2005
	Κοστούμι εργασίας διαγώνιος
	Φόρεμα λευκό, μαύρο
	Πλεκτά γάντια PVC
	Βαμβακερά πλεκτά γάντια
	Βαμβακερό μπουφάν
	Μάσκα οξυγονοκολλητή
	Σαλιάρα παντελόνι μπλε διαγώνιο

Είναι απαραίτητο, χρησιμοποιώντας τη μήτρα του Boston Consulting Group (BCG), να διαμορφωθεί μια στρατηγική προϊόντος για την επιχείρηση.

Ας υπολογίσουμε τα αρχικά δεδομένα για την κατασκευή του πίνακα BCG:

Συνολικός όγκος = 10412

Κατά την κατασκευή του πίνακα BCG, ο δείκτης μέσου ρυθμού ανάπτυξης = 1,05 και η μέση τιμή του σχετικού μεριδίου αγοράς = 16 χρησιμοποιούνται ως κλίμακα για την αξιολόγηση μεμονωμένων τύπων προϊόντων.

Ας δημιουργήσουμε έναν πίνακα BCG με βάση τα αρχικά δεδομένα:

Με βάση την ανάλυση του πίνακα BCG, είναι απαραίτητο να διαμορφωθεί μια στρατηγική προϊόντος για την επιχείρηση. Η στρατηγική προϊόντος μπορεί να αναπαρασταθεί στον πίνακα:

	Στρατηγική
Νο. 1 - διαγώνιος εργασίας κοστουμιού	Σε βάρος των κεφαλαίων, αυξήστε τον όγκο των πωλήσεων και στη συνέχεια το προϊόν θα περάσει στην κατηγορία των "άγριες γάτες"
Νο 4 - πλεκτά βαμβακερά γάντια	Διεξαγωγή έρευνας αγοράς και πιθανή αύξηση του όγκου πωλήσεων, αφού το μερίδιο στον όγκο πωλήσεων είναι μόνο (12,87%) και το προϊόν μπορεί να περάσει στην κατηγορία των «άγριες γάτες»
Άγριες γάτες
Νο 3 - πλεκτά γάντια με PVC	Να μελετήσει αν είναι δυνατόν, με πρόσθετες επενδύσεις στη διαφήμιση, να αποκτήσει μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς σε σχέση με έναν ανταγωνιστή.
Νο 8 - σαλιάρα παντελόνι μπλε διαγώνιο	Είναι δυνατή η μεταφορά των αγαθών στα "αστέρια" με πρόσθετη επένδυση κεφαλαίων.
αγελάδες μετρητών
Νο. 2 - φόρεμα εργασίας λευκό, μαύρο	Είναι απαραίτητο να διατηρηθούν οι υπάρχουσες θέσεις για αυτό το προϊόν, δεν απαιτεί πρόσθετες επενδύσεις και φέρνει σταθερό εισόδημα.
Νο 7 - μάσκα οξυγονοκολλητή	Αύξηση του μεριδίου στον όγκο πωλήσεων και διατήρηση της υπάρχουσας θέσης.
Νο 5 - μπότες από τσόχα	Το προϊόν φέρνει σταθερό εισόδημα, διατηρεί τις υπάρχουσες θέσεις στην αγορά και αυξάνει ελαφρά το μερίδιο των πωλήσεων στην αγορά
Νο. 6 - σακάκι με βάτες	Επέκταση της παραγωγής αυτού του προϊόντος σε βάρος του κέρδους από την πώλησή του.

Χρησιμοποιώντας τον πίνακα BCG, η εταιρεία σχηματίζει τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου της (δηλαδή καθορίζει τον συνδυασμό των επενδύσεων κεφαλαίου σε διάφορους κλάδους, διάφορες επιχειρηματικές μονάδες). Σε αυτή την περίπτωση, η πιο αποδεκτή επιλογή στρατηγικής στο πλαίσιο της μήτρας BCG είναι η ανάπτυξη και η αύξηση του μεριδίου αγοράς, δηλαδή η μεταφορά του πρώτου και του τέταρτου αγαθού στην πλατεία «άγριες γάτες» και η περαιτέρω μετατροπή τους σε «αστέρια», και η εταιρεία θα λάβει κεφάλαια για αυτές τις δραστηριότητες για λογαριασμό των εσόδων από την πώληση της «αγελάδας μετρητών» (το δεύτερο, το έβδομο και το πέμπτο αγαθό).

Βιβλιογραφία

1. Akimov V.A., Porfiriev B.N., Radaev N.N. Μεθοδικός μηχανισμός για την αξιολόγηση και την πρόβλεψη στρατηγικών κινδύνων // Διαχείριση κινδύνων. 2002.

2. Akimov V.A., Επικεφαλής του Κέντρου Στρατηγικών Μελετών του Υπουργείου Καταστάσεων Έκτακτης Ανάγκης της Ρωσίας. Εκτίμηση και πρόβλεψη των στρατηγικών κινδύνων της Ρωσίας: θεωρία και πρακτική // Εφημερίδα "Δίκαιο και Ασφάλεια" Νο. 1, 2004.

3. Balabanov I. T. Διαχείριση κινδύνου. -- Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 1996.

4. Barton Μια ολοκληρωμένη προσέγγιση στη διαχείριση κινδύνου: αξίζει τον κόπο.: Per. από τα Αγγλικά. -- M.: Williams Publishing House, 2003.

5. Vladimirov B.A., Vorobyov YL., Malinetsky G.G. κλπ. Διαχείριση κινδύνου. Κίνδυνος, βιώσιμη ανάπτυξη, συνέργεια. Μ., 2000.

6. Golubkov E.P. Fundamentals of Marketing.-M.: Finpress, 1999.

7. Kotler F. Marketing Management - Αγία Πετρούπολη: PiterKom, 1999.

8. Lyukshinov A.N. Στρατηγική διαχείρηση. - Μ.: UNITI-DANA, 2000.

9. Fatkhutdinov R.A. Στρατηγική διαχείρηση. - Μ.: Delo, 2001.

10. http://www.risknet.de/Risk_Management/risk_management.html

Στις συνθήκες των σχέσεων της αγοράς, οι επιχειρήσεις έχουν απαλλαγεί από την κρατική κηδεμονία, αλλά η ευθύνη τους για τα οικονομικά και οικονομικά αποτελέσματα της εργασίας έχει αυξηθεί απότομα. Οι επιχειρήσεις ασκούν τις δραστηριότητές τους βάσει εμπορικού υπολογισμού, στον οποίο τα έξοδα πρέπει να καλύπτονται από τα δικά τους έσοδα. Το κέρδος γίνεται η κύρια πηγή παραγωγής και κοινωνικής ανάπτυξης των εργατικών συλλογικοτήτων.

Οι επιχειρήσεις άρχισαν να έχουν πραγματική οικονομική ανεξαρτησία, να διανέμουν ανεξάρτητα τα έσοδα από την πώληση προϊόντων, να διαθέτουν κέρδη κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, να σχηματίζουν παραγωγικά και κοινωνικά ταμεία, να αναζητούν τα απαραίτητα κεφάλαια για επενδύσεις, χρησιμοποιώντας, μεταξύ άλλων, πόρους της χρηματοπιστωτικής αγοράς - τράπεζα δάνεια, εκδόσεις ομολόγων, πιστοποιητικά καταθέσεων και άλλα εργαλεία. Το πρόβλημα του καθορισμού των κύριων κατευθύνσεων ανάπτυξης μιας οικονομικής οντότητας έχει έρθει στο προσκήνιο.

Ο αναπτυξιακός σχεδιασμός έχει γίνει η πιο σημαντική περιοχήδραστηριότητες οποιουδήποτε θέματος της κοινωνικής οικονομίας της αγοράς, ιδίως μιας επιχείρησης που ασκεί βιομηχανικές και εμπορικές δραστηριότητες. Η αλλαγή της τεχνολογίας παραγωγής, η είσοδος σε νέες αγορές, η επέκταση ή ο περιορισμός του όγκου παραγωγής βασίζονται σε βαθείς οικονομικούς υπολογισμούς, σε μια στρατηγική προσέλκυσης, διανομής, αναδιανομής και επένδυσης οικονομικών πόρων. Οι τάσεις στην εξέλιξη της τοπικής και παγκόσμιας γενικής κατάστασης της αγοράς (απρόβλεπτες αλλαγές στη ζήτηση, αυξημένος ανταγωνισμός τιμών στις παραδοσιακές αγορές, διαφοροποίηση και κατάκτηση νέων θέσεων στην αγορά, αυξημένοι κίνδυνοι στις δραστηριότητες) θα αποτελέσουν τη βάση του αυξανόμενου ρόλου του στρατηγικού σχεδιασμού.

Η αδυναμία της εξάπλωσης του στρατηγικού σχεδιασμού στις ρωσικές επιχειρήσεις, παρά τα σημαντικά πλεονεκτήματά του, οφείλεται τόσο σε αντικειμενικούς όσο και σε υποκειμενικούς λόγους. Οι πιο σημαντικοί παράγοντες είναι:

Αντικειμενικοί παράγοντες:

– υψηλή αστάθεια του εξωτερικού περιβάλλοντος.

– χαμηλό επίπεδο της γενικής χρηματοοικονομικής κουλτούρας των επιχειρήσεων.

- υψηλή εξάρτηση από τον κρατικό προϋπολογισμό.

Υποκειμενικοί παράγοντες:

- έλλειψη χρόνου, προτεραιότητες της τρέχουσας κατάστασης.

– γνώμη σχετικά με την έλλειψη επιρροής του προγραμματισμού στα αποτελέσματα απόδοσης·

- ανεπαρκή προσόντα στελεχών και υπαλλήλων·

- έλλειψη μεθοδολογικής βάσης.

- αρνητική στάση στον προγραμματισμό.

- μια θεωρητική προσέγγιση του σχεδιασμού από τους σχεδιαστές.

Φαίνεται ότι μια ριζική αλλαγή της κατάστασης είναι δυνατή με τον επαναπροσανατολισμό της διοίκησης από μια παθητική προσέγγιση στη διαχείριση σε μια ενεργητική (στοχευμένη διαχείριση), η οποία απαιτεί αλλαγή στη διευθυντική νοοτροπία και αύξηση της οικονομικής κουλτούρας των διευθυντών και ειδικοί στις οικονομικές υπηρεσίες ρωσικών εταιρειών.

Περίπου οι μισές ρωσικές επιχειρήσεις έχουν ένα σύστημα σχεδιασμού που είναι αναποτελεσματικό. Ένα σύστημα στο οποίο η απόκλιση των πραγματικών αποτελεσμάτων από τα προγραμματισμένα υπερβαίνει τακτικά το 20-30% μπορεί να θεωρηθεί αναποτελεσματικό. Αυτή η κατάσταση είναι ένα σοβαρό πρόβλημα, γιατί Η στρατηγική της εταιρείας αποτελεί τη βάση για τη διαχείριση των δραστηριοτήτων της.

Έτσι, σκοπός αυτής της εργασίας είναι να εξετάσει τους κινδύνους στη διαδικασία του στρατηγικού σχεδιασμού.

Για την επίτευξη αυτού του στόχου τέθηκαν τα ακόλουθα καθήκοντα:

1. Προσδιορίστε την ουσία του χρηματοοικονομικού κινδύνου

2. Χαρακτηρίστε τα είδη των κινδύνων

3. Εξερευνήστε τρόπους για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου

4. Εξετάστε τη στρατηγική διαχείριση κινδύνου

5. Περιγράψτε τον μηχανισμό για την αξιολόγηση των καθαρών ταμειακών ροών στη διαδικασία διαχείρισης στρατηγικού κινδύνου

6. Να μελετήσει τους δείκτες των παραγόντων χρηματοοικονομικού κινδύνου της επιχείρησης

7. Καταγράψτε τα κριτήρια για την αξιολόγηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης

Τα σύγχρονα προβλήματα και οι τάσεις στην ανάπτυξη της διαχείρισης κινδύνων έχουν προσελκύσει πρόσφατα την προσοχή εγχώριων ερευνητών και επιχειρηματιών. Όπως και οι δυτικοί ομόλογοί τους, οι Ρώσοι επιστήμονες, ερευνητές και επιχειρηματίες αντιμετωπίζουν πολλούς κινδύνους που σχετίζονται με τις κινήσεις της αγοράς στις τιμές των μετοχών, των νομισμάτων, των εμπορευμάτων κ.λπ. Η απελευθέρωση της εθνικής οικονομίας, καθώς και η αύξηση του βαθμού ανοίγματος, συμβάλλει στη σύσφιξη του ανταγωνισμού, προκαλώντας πρόσθετες δυσκολίες στους επιχειρηματικούς φορείς. Η διαμόρφωση της διαχείρισης κινδύνων ως νέου παραδείγματος στρατηγικής διαχείρισης στις σύγχρονες επιχειρήσεις χρονολογείται από τα μέσα της δεκαετίας του '90. Οι προηγμένες τεχνολογίες, η παγκοσμιοποίηση της παγκόσμιας οικονομίας, η απορρύθμιση, η αναδιάρθρωση, το Διαδίκτυο, η ανάπτυξη της αγοράς παραγώγων, η ανάπτυξη της τεχνολογίας των πληροφοριών και άλλοι σημαντικοί παράγοντες που επηρεάζουν τις σύγχρονες επιχειρήσεις έχουν αλλάξει ριζικά τις προσεγγίσεις στη διαχείριση κινδύνων. Μέχρι τη δεκαετία του 1990, η διαχείριση κινδύνων γινόταν μόνο σε επίπεδο ατόμων.

Μέχρι πρόσφατα, χρησιμοποιήθηκε μια εξαιρετικά εξειδικευμένη, κατακερματισμένη προσέγγιση διαχείρισης κινδύνων από τη βάση προς την κορυφή, η οποία αντιμετώπιζε όλους τους αναδυόμενους κινδύνους ως ξεχωριστά, άσχετα στοιχεία. Ταυτόχρονα, οι αξιολογήσεις τους ήταν ετερογενούς χαρακτήρα, γεγονός που καθιστούσε αδύνατη τη σύγκριση μεταξύ τους και την ανάλυση των αποτελεσμάτων που προέκυψαν.

Τα τελευταία χρόνια, οι απόψεις και οι προσεγγίσεις στα υπάρχοντα προβλήματα στον τομέα της διαχείρισης κινδύνων έχουν αλλάξει, γεγονός που οδήγησε αμέσως στη διαμόρφωση ενός νέου μοντέλου διαχείρισης κινδύνων που εξετάζει ολοκληρωμένα τους κινδύνους όλων των τμημάτων και δραστηριοτήτων του οργανισμού. Κατέστη δυνατή η απόκτηση συγκρίσιμων εκτιμήσεων για όλους τους τύπους κινδύνου λόγω της βέλτιστης προσέγγισης μεταξύ μεθόδων και μοντέλων για τον προσδιορισμό συγκεκριμένων τύπων κινδύνων.

Στα μέσα του 1992, διεθνείς οργανισμοί υιοθέτησαν μια σειρά από νομοθετικές πράξεις και απαιτήσεις για τις προοπτικές της λογιστικής. Ένας από τους πρώτους συντάκτες τέτοιων εγγράφων ήταν η Επιτροπή Treadway, Αγγλικός τίτλος- Επιτροπή Χορηγών Οργανισμών της Επιτροπής Treadway (COSO). Ανέπτυξαν και δημοσίευσαν ένα έργο με τίτλο «Internal Control - Integrated Framework» (ICIF), μεταφρασμένο στα ρωσικά «Internal Control - Integrated Framework». Σύμφωνα με αυτό το έγγραφο, εμφανίζεται μια νέα δομή ελέγχου, στην οποία τα ακόλουθα πέντε αλληλένδετα στοιχεία παίζουν τους κύριους ρόλους, και συγκεκριμένα: έλεγχος περιβαλλοντικών παραγόντων. εκτίμηση κινδύνου· ενέργειες ελέγχου· πληροφορία και επικοινωνία; παρακολούθηση. Το έγγραφο μιλά για την ανάδυση μιας νέας κουλτούρας και πολιτικής της επιχείρησης στον τομέα της συνειδητοποίησης κινδύνου από ολόκληρη την ομάδα της επιχείρησης. Από αυτό το έγγραφο, τουλάχιστον, μπορεί κανείς να θεωρήσει την εμφάνιση της διαχείρισης κινδύνου ως ένα νέο παράδειγμα στρατηγικής διαχείρισης στις σύγχρονες επιχειρήσεις.

Πολλοί ειδικοί πιστεύουν ότι η διαχείριση κινδύνων πρέπει να γίνει αναπόσπαστο μέρος κάθε επιτυχημένης επιχείρησης, επομένως θα πρέπει να περιλαμβάνει:

Προσδιορισμός, ανάλυση και εκτίμηση των κινδύνων.

Ανάπτυξη προγράμματος μέτρων για την εξάλειψη των συνεπειών καταστάσεων κινδύνου.

Ανάπτυξη μηχανισμών για την επιβίωση της επιχείρησης.

Διατήρηση των στόχων της επιχείρησης.

Μείωση κόστους;

Δημιουργία ασφαλιστικού συστήματος.

Πρόβλεψη της ανάπτυξης της επιχείρησης, λαμβάνοντας υπόψη πιθανές αλλαγές στην κατάσταση της αγοράς και άλλες δραστηριότητες.

Οι ηγέτες των περισσότερων οργανισμών παραδοσιακά θεωρούν τη διαχείριση κινδύνου ως μια εξειδικευμένη και ξεχωριστή δραστηριότητα. Για παράδειγμα, αυτό αφορά τη διαχείριση ασφαλιστικών ή συναλλαγματικών κινδύνων. Η νέα προσέγγιση είναι να προσανατολίσει τους εργαζόμενους και τους διευθυντές όλων των επιπέδων στη διαχείριση κινδύνων. Στον πίνακα. 1.1.1. παρουσιάζονται τα κύρια χαρακτηριστικά των νέων και των παλαιών παραδειγμάτων διαχείρισης κινδύνου. Όπως φαίνεται στον Πίνακα. 1.1.1, παλαιότερες επιχειρήσεις χρησιμοποιούσαν το σύστημα διαχείρισης κινδύνου, κατακερματισμένο, σποραδικά και σε περιορισμένη κατεύθυνση. Οι νέες τάσεις στην οικονομία αναγκάζουν τη διοίκηση να μεταβεί σε ένα νέο παράδειγμα χρησιμοποιώντας τη διαχείριση κινδύνου - ολοκληρωμένη, συνεχή και επεκταμένη σε ολόκληρο τον οργανισμό. Από αυτό προκύπτει ότι η ανάπτυξη διαφόρων καταστάσεων κινδύνου στο παρόν και στο μέλλον θα πρέπει να ελέγχεται και να παρακολουθείται, με άλλα λόγια, ο οργανισμός θα πρέπει να εισάγει τη στρατηγική διαχείριση κινδύνου στη διαχείριση.

Κατά τη γνώμη μας, ο όρος διαχείριση στρατηγικού κινδύνου αντικατοπτρίζει με μεγαλύτερη ακρίβεια τις νέες τάσεις και τάσεις στη σύγχρονη οικονομία, καθώς η πρόβλεψη της εξέλιξης μιας συγκεκριμένης κατάστασης καθιστά δυνατή την αποφυγή ή τη μείωση του κινδύνου να περιέλθει μια επιχείρηση σε μια αβέβαιη κατάσταση, η οποία το μέλλον μπορεί να επηρεάσει τα οικονομικά ή τη φήμη του.

Η στρατηγική διαχείριση κινδύνου είναι η τέχνη της διαχείρισης κινδύνου σε μια αβέβαιη οικονομική κατάσταση, βασισμένη σε τεχνικές πρόβλεψης κινδύνου και μείωσης κινδύνου.

Πίνακας 1.1.1.

Τα κύρια χαρακτηριστικά των νέων και παλαιών παραδειγμάτων διαχείρισης κινδύνου

παλιό παράδειγμα	Νέο παράδειγμα
Κατακερματισμένη διαχείριση κινδύνου: κάθε τμήμα διαχειρίζεται ανεξάρτητα τους κινδύνους (ανάλογα με τις λειτουργίες του). Πρώτα απ 'όλα, αυτό αφορά τα λογιστικά, οικονομικά και ελεγκτικά τμήματα.	Ολοκληρωμένη, ενοποιημένη διαχείριση κινδύνου: η διαχείριση κινδύνου συντονίζεται από τα ανώτερα στελέχη. κάθε υπάλληλος του οργανισμού θεωρεί τη διαχείριση κινδύνου ως μέρος της δουλειάς του
Επεισοδιακή διαχείριση κινδύνου: η διαχείριση κινδύνου πραγματοποιείται όταν οι διαχειριστές το κρίνουν απαραίτητο	Συνεχής διαχείριση κινδύνου: η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου είναι συνεχής
Διαχείριση περιορισμένου κινδύνου: αφορά κυρίως ασφαλισμένους και χρηματοδοτούμενους κινδύνους	Προηγμένη διαχείριση κινδύνων: λαμβάνονται υπόψη όλοι οι κίνδυνοι και οι ευκαιρίες για τον οργανισμό τους

Επομένως, η στρατηγική διαχείριση κινδύνου είναι μια στοχευμένη αναζήτηση και εργασία για τη μείωση του βαθμού κινδύνου, η οποία επικεντρώνεται στην απόκτηση και αύξηση των κερδών σε μια αβέβαιη οικονομική κατάσταση. Ο απώτερος στόχος είναι να επιτευχθεί μέγιστο κέρδος με τη βέλτιστη αναλογία κέρδους και κινδύνου για τον επιχειρηματία.

Η στρατηγική διαχείριση κινδύνου αποτελεί τη βάση και ενσωματώνει τη διαδικασία διαχείρισης κινδύνου στο σύνολό της. Ένα διάγραμμα μιας τέτοιας διαδικασίας φαίνεται στο σχήμα 1.1.1.

Ρύζι. 1.1.1. Η διαδικασία της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων στην επιχείρηση

Αρχικά, είναι απαραίτητο να αναπτυχθεί μια πολιτική κινδύνου στην επιχείρηση. Αυτό συμβαίνει ως πλεονέκτημα από τους στόχους της επιχείρησης και από τους στόχους της διαχείρισης κινδύνου. Και, όπως γνωρίζετε, οι στόχοι της διαχείρισης κινδύνου σχετίζονται άμεσα με τους στόχους της επιχείρησης. Οι παραγωγικοί και οικονομικοί στόχοι περιλαμβάνουν (όπως τεχνολογικούς στόχους, στόχους αγοράς, στόχους προϊόντων, ποιοτικούς στόχους), καθώς και οικονομικούς στόχους (συσσώρευση τόκων κεφαλαίου, κερδοφορία).

Ειδικότερα, οι στόχοι της διαχείρισης κινδύνων είναι:

Διασφάλιση της ασφάλειας των εταιρικών στόχων και επιπλέον κοστοστρεφών ευκαιριών / διαχείρισης κινδύνου.

Διασφάλιση της επιτυχίας της επιχείρησης.

Μείωση του κόστους κινδύνου.

Μόλις καθοριστούν οι στόχοι διαχείρισης κινδύνου, η διοίκηση της επιχείρησης θα πρέπει να είναι η αντίστοιχη ανώτατη αρχή στη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

Στόχος της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων είναι η συνειδητοποίηση του κινδύνου ως στοιχείου της κουλτούρας της εταιρείας. Για τη διαχείριση της επιχείρησης, είναι απαραίτητο να συνειδητοποιήσουμε: «Αυτό που μπορεί εύκολα να περιγραφεί σε ένα κομμάτι χαρτί μπορεί να είναι δύσκολο να δημιουργηθεί στο σύνθετο πλαίσιο της επιχείρησης». Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να προσεγγιστεί προσεκτικά ο σχεδιασμός πολύπλοκων συστημάτων στην επιχείρηση, προκειμένου να διατηρηθεί η άμεση απόκριση σε επερχόμενες καταστάσεις κινδύνου.

Η διαχείριση λειτουργικού κινδύνου περιλαμβάνει τη διαδικασία συστηματικής και συνεχούς ανάλυσης κινδύνου της επιχείρησης και της ζωής. Ωστόσο, στη διαχείριση κινδύνου προσανατολισμένη στην αξία, πρέπει να λαμβάνονται υπόψη και οι πιθανότητες εκτός από το στοιχείο κινδύνου. Ο στόχος πρέπει να είναι η βελτιστοποίηση του προφίλ κινδύνου και πιθανοτήτων της επιχείρησης. Είναι απαραίτητο να επιτευχθεί η βέλτιστη δυνατή αξιοπιστία (ασφάλεια) της επιχείρησης και όχι η μέγιστη δυνατή.

Περαιτέρω, εντοπίζονται και αναλύονται οι κίνδυνοι της επιχείρησης. Μετά την ανάλυση, είναι απαραίτητο να ληφθούν οι μέγιστες δυνατές πληροφορίες σχετικά με τα στάδια ανάπτυξης και τις τάσεις στην εξέλιξη της κατάστασης κινδύνου στην επιχείρηση. Το έργο της πληροφόρησης είναι η πιο δύσκολη φάση στη διαδικασία διαχείρισης κινδύνου και ταυτόχρονα ένα από τα τελικά στάδια της διαχείρισης κινδύνου. Είναι απαραίτητο να οργανωθεί και να καθιερωθεί μια συστηματική, προσανατολισμένη στη διαδικασία δράσης διαχείρισης κινδύνου για όλους τους υπαλλήλους της επιχείρησης.

Χαρακτηριστικό των «καταστάσεων κινδύνου» αυτή τη στιγμή είναι ότι πρέπει να δοθεί σημαντική θέση στις οικονομικές και μαθηματικές μεθόδους, που επιτρέπουν την ποσοτική μέτρηση ποιοτικών παραγόντων, σε αντίθεση με τις λεκτικές εκτιμήσεις. Οι οικονομομαθηματικές μέθοδοι και μοντέλα επιτρέπουν την προσομοίωση οικονομικών καταστάσεων και την αξιολόγηση των συνεπειών της επιλογής μιας ή άλλης απόφασης, χωρίς δαπανηρά πειράματα. Αυτά περιλαμβάνουν: θεωρία παιγνίων. μέθοδοι και μοντέλα προσομοίωσης· θεωρία γραφημάτων? μια ιδιαίτερη θέση άρχισε πλέον να δίνεται στις οικονομετρικές μεθόδους. Στο πλαίσιο των αναλυτικών υπολογισμών εμπλέκονται και οι μέθοδοι παραγοντικής ανάλυσης, μέθοδοι ισοζυγίου κ.λπ.

Ο κίνδυνος και η αβεβαιότητα των αποτελεσμάτων ορισμένων «καταστάσεων κινδύνου» εξαρτώνται μόνο από την τυχαία κατάσταση του περιβάλλοντος ή την επιλογή της πορείας δράσης των ανταγωνιστών ή την πιθανολογική φύση του επιθυμητού αποτελέσματος για πιθανές στρατηγικές. Ανάλογα με το σενάριο που αναπτύσσεται, είναι σημαντικό για έναν επιχειρηματία να γνωρίζει τα κριτήρια με τα οποία μπορούν να επιτευχθούν αισιόδοξα, απαισιόδοξα, ρεαλιστικά αποτελέσματα. Ως εκ τούτου, ο κίνδυνος δεν προκύπτει εάν η κατάσταση δεν έχει τις ακόλουθες ταυτόχρονες συνθήκες: αβεβαιότητα. δεν υπάρχει εναλλακτική λύση. το αποτέλεσμα της επιλεγμένης λύσης δεν είναι ορατό.

Τα σύγχρονα προγράμματα υπολογιστών επιτρέπουν την επίλυση των προβλημάτων που τίθενται χρησιμοποιώντας μεθόδους και μοντέλα προσομοίωσης. Παρέχουν άφθονες ευκαιρίες για στατιστική και οικονομομαθηματική μοντελοποίηση αναλύοντας οικονομετρικές και χρονικές ακολουθίες, επιτρέποντάς σας να αξιολογήσετε με ακρίβεια τους πιθανούς κινδύνους. Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό τέτοιων προγραμμάτων είναι η αξιολόγηση των παραγόντων κινδύνου με έναν ελάχιστο διαθέσιμο όγκο δεδομένων. Τα μοντέλα προσομοίωσης σάς επιτρέπουν να μοντελοποιείτε και να προβλέψετε την κατανομή του κινδύνου, γεγονός που σας δίνει λειτουργικό περιθώριο ανάλυσης και επεξεργασίας πιθανών σημείων συμφόρησης προκειμένου να τα καλύψετε. Επιπλέον, τέτοια προγράμματα έχουν μια απλή, βολική και διαισθητική διεπαφή. Κατά συνέπεια, αυτό οδηγεί σε βελτιωμένη λήψη αποφάσεων, καθώς σε αυτήν την περίπτωση, όλοι οι εργαζόμενοι διατηρούν μια κοινή στρατηγική κατανόηση των κινδύνων και δεν χάνουν τα μάτια τους από τις λεπτομέρειες. Σε αυτή την περίπτωση, οι ευρετικές μέθοδοι με τη χρήση αξιολογήσεων ειδικών παίζουν καθοριστικό ρόλο.

Η οικονομική κατάσταση στη Ρωσία αναγκάζει τις ρωσικές εταιρείες να εισέλθουν στις διεθνείς αγορές, ενώ οι δυτικές εταιρείες επιδιώκουν να εγκατασταθούν στην αγορά μας. Όλα αυτά είναι ο λόγος για την αλλαγή της στάσης απέναντι στις μεθόδους διαχείρισης της επιχείρησης. Επιπλέον, η Ρωσία έχει χαράξει μια πορεία για να ενταχθεί στον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου - ΠΟΕ το συντομότερο δυνατό και χωρίς επιπλοκές. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις που επιθυμούν να αναπτύξουν αποτελεσματικά τις δραστηριότητές τους όχι μόνο στη Ρωσία, αλλά και στο εξωτερικό, πρέπει να ακολουθούν τους νέους κανόνες του παιχνιδιού και να παρακολουθούν με κάθε δυνατό τρόπο τις στρατηγικές πτυχές της ανάπτυξης της διαχείρισης κινδύνου ως νέου παραδείγματος. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για την περιοχή του Καλίνινγκραντ - έναν ρωσικό θύλακα που βρίσκεται στο κέντρο της Ευρώπης, ο οποίος έχει στενές σχέσεις με το επιχειρηματικό περιβάλλον της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ο πίνακας κινδύνου είναι ένας άλλος πίνακας χωρισμένος σε εννέα ίσα τετράγωνα. Ο οριζόντιος άξονας είναι ο ίδιος με τον πίνακα ενεργειών: προβλεπόμενες αποδόσεις τομέα. Ο κατακόρυφος άξονας μετρά τον περιβαλλοντικό κίνδυνο.

Για να εκτιμηθεί η θέση της εταιρείας σε αυτόν τον άξονα, χρειάζεται πρώτα απ' όλα να κατασκευαστεί ένας ενδιάμεσος βοηθητικός πίνακας, ο οποίος αφενός απαριθμεί τους κύριους περιβαλλοντικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει η εταιρεία, τοποθετώντας όλους τους επιχειρηματικούς τομείς στην κορυφή. Εδώ χρησιμοποιείται ένα απλό φύλλο βαθμολόγησης.

Κατά τη διάρκεια αυτής της ανάλυσης, μπορούν να εντοπιστούν τα κύρια προβλήματα που σχετίζονται με το περιβάλλον. Όπως είπαμε, αυτό μπορεί να γίνει μέσω μιας σειράς συνεδριών καταιγισμού ιδεών με διαφορετικές ομάδες του οργανισμού ή με τη χρήση ειδικών ερωτηματολογίων για τη λήψη της γνώμης των ειδικών του οργανισμού σχετικά με το ποιες είναι οι σημαντικότερες απειλές για την επιχείρηση. Συνήθως, ως αποτέλεσμα εντοπίζονται 10-15 προβλήματα: για παράδειγμα, πληθωρισμός, διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, ενεργειακή πολιτική, ενέργειες εθνικοποίησης σε βασικές χώρες για την εταιρεία κ.λπ.

Το επόμενο βήμα είναι να αξιολογήσετε κάθε πρόβλημα για τον αντίκτυπό του στον οργανισμό και την πιθανότητα του, καθένα από τα χαρακτηριστικά βαθμολογείται από 0 έως 6 βαθμούς, όπως φαίνεται παρακάτω.

Εισαγάγετε αυτές τις βαθμολογίες στον ενδιάμεσο πίνακα (οι απαντήσεις δεν θα είναι απαραίτητα οι ίδιες για κάθε στρατηγικό επιχειρηματικό τομέα). Προσθέστε τις βαθμολογίες για κάθε στρατηγικό επιχειρηματικό τομέα και υπολογίστε τη μέση βαθμολογία (διαιρέστε τη συνολική βαθμολογία με τον αριθμό σημαντικών περιβαλλοντικών παραγόντων). Αυτό θα δώσει μια απάντηση για κάθε τομέα της επιχείρησης, με μέγιστη βαθμολογία 36. Ο άξονας κινδύνου χωρίζεται αναλόγως σε 36 μέρη, όπως φαίνεται στο παράδειγμα στην εικ. 1.2.1.

Ρύζι. 1.2.1. Πίνακας κινδύνου (RM)

Χρησιμοποιώντας τις βαθμολογίες και στους δύο άξονες, μπορεί κανείς να βρει τη θέση επικινδυνότητας για κάθε στρατηγικό επιχειρηματικό τομέα.

Τώρα, εάν αυτό προστεθεί ως τρίτη διάσταση στο Action Matrix (δεν χρειάζεται να προσπαθήσετε να το σχεδιάσετε μόνοι σας, καθώς το DPM Action Matrix σας επιτρέπει να εμφανίσετε τα αποτελέσματα του Risk Matrix), καθίσταται δυνατή η ταυτόχρονη κατανόηση τη θέση στο Action Matrix και το επίπεδο κινδύνου που σχετίζεται με αυτό. Ενώ η εξέταση της μήτρας κινδύνου από μόνη της μπορεί να οδηγήσει στη δημιουργία στρατηγικών μετριασμού του κινδύνου ή στην εφαρμογή ενεργειών που πρέπει να ληφθούν για την εξισορρόπηση του κινδύνου σε έναν οργανισμό, η εξέταση των δύο πινάκων μαζί μπορεί να οδηγήσει σε εντελώς νέα συμπεράσματα.

Για παράδειγμα, μια στρατηγική περιοχή που εμπίπτει στο τετράγωνο εκκαθάρισης μπορεί να απαιτεί επείγουσα δράση και αυτό γίνεται ιδιαίτερα σημαντικό εάν ο περιβαλλοντικός κίνδυνος είναι υψηλός. Ομοίως, μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να γνωρίζει την αυξημένη πιθανότητα εξάντλησης μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών, εάν βρίσκεται επίσης σε υψηλό κίνδυνο. Με περισσότερη αυτοπεποίθηση, μπορείτε να επενδύσετε στο τετράγωνο της ανάπτυξης, εάν εμπεριέχει έναν αρκετά χαμηλό κίνδυνο. Εάν είναι γνωστός ο βαθμός κινδύνου, αυτό μπορεί να διευκολύνει τη λήψη αποφάσεων στο τετράγωνο «διπλή παραγωγή ή αποχώρηση».

Η έννοια της τρίτης διάστασης στην ανάλυση χαρτοφυλακίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διερεύνηση άλλων παραγόντων που επηρεάζουν την εταιρεία. Μπορείτε να πάρετε ένα συγκεκριμένο πρόβλημα και να αναλύσετε τις περιοχές όσον αφορά τη σχέση τους με την κατανάλωση ενέργειας, την έκθεση στον πληθωρισμό ή την ανάγκη για μετρητά.

Κανένα από αυτά τα εργαλεία δεν αντικαθιστά τις αξιολογήσεις διαχείρισης, αλλά βοηθούν στην αντιμετώπιση του προβλήματος. Αυτές οι τεχνικές μπορούν να εφαρμοστούν αναλυτικά σε στυλ «καθαρού» ή «Ivory Tower», αν και αυτό σημαίνει ότι δεν θα βρουν εφαρμογή σε πολλούς οργανισμούς. Μια πιο αποτελεσματική προσέγγιση που προωθεί την υιοθέτηση αυτών των τεχνικών είναι η δημιουργία ομάδων έμπειρων διευθυντών για την κατάταξη των στρατηγικών επιχειρηματικών τομέων στους οποίους γνωρίζουν καλά. Εάν είναι δυνατές τέτοιες συναντήσεις, είναι καλύτερα να πραγματοποιούνται, καθώς αυτό μειώνει την ανάγκη για αξιολογήσεις με βάση την κρίση και επίσης εξαλείφει σε μεγάλο βαθμό πιθανές συγκρούσεις.

Για να βελτιώσετε τις εκτιμήσεις, είναι χρήσιμο να συντάσσετε τον πίνακα ενεργειών δύο φορές, μία με βάση ιστορικά δεδομένα και μία με βάση προβλέψεις. Αυτό θα βοηθήσει στον εντοπισμό αποκλίσεων στην κατανόηση της κατάστασης που μπορεί να έχει ο διευθυντής και θα αποφύγει άθελά του να προβάλει τις τάσεις του παρελθόντος στο μέλλον.

Λεπτομερείς κανόνες βαθμολόγησης για πίνακες κινδύνου και κατευθυνόμενες ενέργειες μαζί με παραδείγματα εργασίας μπορούν να βρεθούν στο (Hussey, 1998). Ο Segev στα έργα του δίνει διάφορες προσεγγίσεις χαρτοφυλακίου και περιγράφει λεπτομερώς τους κανόνες για την εφαρμογή τους. Ένα από αυτά τα βιβλία Segev συνοδεύεται από έναν δίσκο, έτσι ώστε ένας υπολογιστής να μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να τοποθετήσει την επιχείρηση στη μήτρα.

Εδώ πρέπει να προστεθούν μερικές προειδοποιήσεις. Οι τεχνικές ανάλυσης χαρτοφυλακίου που εστιάζουν περισσότερο στην ανταγωνιστική θέση μιας εταιρείας χάνουν όταν εξετάζονται επιχειρηματικοί τομείς όπου αυτή η πτυχή δεν είναι σημαντική. Για παράδειγμα, ανεξάρτητα από το πόσο κερδοφόρος είναι ο κλάδος κηπευτικών ή γεωργικών δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης, είναι πιθανό να σημειώσει χαμηλή βαθμολογία στον άξονα ανταγωνισμού (όπου όλοι οι παραγωγοί έχουν πολύ μικρό μερίδιο αγοράς). Τα οφέλη της γεωργίας μπορεί να έγκεινται στην υψηλή ποιότητα της γης και στα φορολογικά οφέλη, τα οποία δεν θα είναι σαφώς ορατά σε αυτήν την ανάλυση μήτρας.

Με τον ίδιο τρόπο, η πολιτική ενός μικρού διαχειριστή της αγοράς που παρέχει κάποια εναλλακτική σε όσους δεν είναι ικανοποιημένοι με έναν μεγαλύτερο αντισυμβαλλόμενο μπορεί να είναι αρκετά βιώσιμη. Φυσικά, αυτή η κατάσταση είναι πιο χαρακτηριστική για τη στρατηγική των μικρών επιχειρήσεων και η μήτρα των κατευθυνόμενων ενεργειών στην περίπτωση των μικρών επιχειρήσεων είναι λιγότερο χρήσιμη από ό,τι για τις μεγάλες εταιρείες. Τέλος, παρέχει την ευκαιρία να κάνουν ερωτήσεις στον εαυτό τους σχετικά με τη στρατηγική τους, η οποία είναι πολύ περισσότερο από απλές υποθέσεις.

Η ανάλυση χαρτοφυλακίου επιτρέπει σε έναν οργανισμό να αποκτήσει κάποια νέα προοπτική όταν εξετάζει τις επιχειρηματικές μονάδες ή τα προϊόντα του σε σχέση μεταξύ τους. Μπορεί επίσης να αποτελέσει ένα σημείο εκκίνησης για την αξιολόγηση του εάν πολλαπλές επιχειρηματικές μονάδες αυξάνουν ή μειώνουν την αξία των μετόχων. Το σπάσιμο των δεσμών μεταξύ των επιχειρηματικών μονάδων μερικές φορές ωφελεί περισσότερο τους μετόχους από το να τους διατηρούν σε έναν όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων. Οι κύριοι τρόποι αύξησης της αξίας είναι οι εξής:

* εάν η θυγατρική επιχείρηση επωφελείται μόνο από τον καταμερισμό πόρων και δραστηριοτήτων·

* από τη διάδοση των επιπτώσεων του μάρκετινγκ, της έρευνας και της ανάπτυξης·

* από τον καταμερισμό γνώσεων, δεξιοτήτων και τεχνολογιών·

* από τη διαίρεση της εικόνας.

Η αξία μπορεί να μειωθεί εάν δεν προκύψει κανένα από αυτά τα οφέλη ή εάν οι θυγατρικές αναγκαστούν να πληρώσουν τη μητρική εταιρεία για υπηρεσίες που δεν χρειάζονται ή είναι φθηνότερο να αποκτηθούν από το εξωτερικό, ή εάν οι διαδικασίες διαχείρισης καθυστερούν τη λήψη αποφάσεων ή απλώς δεν επιτρέπουν στις επιχειρηματικές μονάδες να κάνουν επενδύσεις αποφάσεις ζωτικής σημασίας για τη μελλοντική ανάπτυξή τους.

Ένας πίνακας όπου τοποθετούνται μόνο υποεπιχειρηματικές μονάδες ή προϊόντα είναι μόνο η αρχή αυτής της ανάλυσης. Χρειάζεται μια συνέχεια εδώ, καθώς οι επιχειρηματικές μονάδες συνήθως ομαδοποιούνται ανά προϊόν ή αγορά. Εάν οι επιχειρηματικές μονάδες ομαδοποιούνταν σε μονάδες τεχνολογίας ή σύμφωνα με τις βασικές τους ικανότητες, θα προέκυπτε μια πολύ διαφορετική εικόνα, η οποία είναι χρήσιμη όταν αναζητούνται κέντρα προστιθέμενης αξίας και για την ανάπτυξη στρατηγικών από μια νέα προοπτική.

Ένας αριθμός τεχνικών ανάλυσης χαρτοφυλακίου έχει ήδη αναπτυχθεί. Ο Neubauer (Neubauer, 1990) πρότεινε μια τεχνολογική μήτρα, στους άξονες της οποίας εντοπίζονται η τεχνολογική θέση της εταιρείας και η τεχνολογική σημασία. Ο Hinterhuber και άλλοι (Hinterhuber et al, 1996) πρότειναν πίνακες όπου οι ικανότητες της επιχείρησης με την αξία του πελάτη και τη σχετική ανταγωνιστική ισχύ απεικονίζονται στους άξονες.

Για να είναι πραγματικά χρήσιμη η τεχνική, αυτές οι προσεγγίσεις χαρτοφυλακίου πρέπει να υποστηρίζονται από μια άλλη μήτρα που δείχνει κάθε επιχειρηματική μονάδα σε έναν άξονα και την τεχνολογία ή τη βασική ικανότητα στον άλλο. Με αυτόν τον τρόπο μπορείτε να δείτε τι είναι κοινό και τι όχι.

Ο καθένας χρησιμοποιεί τον έλεγχο με τον ένα ή τον άλλο τρόπο στη δουλειά και στη ζωή του. Αλλά δεν το κάνουν όλοι συνειδητά. Η συζήτησή μας θα είναι αφιερωμένη στο πώς να μάθουμε να προσεγγίζουμε σωστά τα ζητήματα του οργανωτικού ελέγχου. Η θεωρία του οργανωτικού ελέγχου είναι απλή, δεν υπάρχουν κόλπα και περίπλοκα μέρη σε αυτήν. Αυτά είναι προφανή πράγματα που υπαγορεύονται από την κοινή λογική. Θα τα παρουσιάσουμε μόνο οργανωμένα.

Τα μοντέλα κινδύνου και ελέγχου που συζητούνται εδώ αναπτύχθηκαν από την Επιτροπή Χορηγών Οργανισμών της Επιτροπής Treadway (COSO) στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το τέλος της δεκαετίας του '80 ήταν δύσκολο για τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η κατάρρευση εκατοντάδων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων έφερε ζημιές δισεκατομμυρίων σε επενδυτές, οφειλέτες και την κυβέρνηση. Η Επιτροπή Treadway συστάθηκε από ορκωτούς λογιστές, εσωτερικούς ελεγκτές, οικονομικούς διαχειριστές και δύο άλλες ομάδες για να εξετάσει την κατάσταση. Μεταξύ άλλων, η επιτροπή συνέστησε στους χορηγούς οργανισμούς να αναπτύξουν ένα ολοκληρωμένο εγχειρίδιο για τον εσωτερικό έλεγχο. Συγκροτήθηκε επιτροπή COSO για την εφαρμογή αυτής της σύστασης. Τα μοντέλα κινδύνου και ελέγχου που προτείνονται από την COSO έχουν αποτελέσει τη βάση για μια σειρά από άλλα μοντέλα κινδύνου και ελέγχου που αναπτύχθηκαν σε άλλες χώρες από οργανισμούς όπως η COSO και από διάφορες εταιρείες συμβούλων.

Οι ερευνητές προτείνουν να απαντήσουν ανεξάρτητα στις ερωτήσεις "τι είναι έλεγχος;" και "ποιοι τύποι ελέγχου υπάρχουν"; Ποιο ήταν το πρώτο πράγμα που σου ήρθε στο μυαλό; Έλεγχοι, διαδικασίες, υπογραφές, φάκελοι... Κατά κανόνα τίποτα παραπάνω. Τα μοντέλα είναι καθοριστικά. Η χρήση αυτών των μοντέλων καθιστά δυνατή την ευρύτερη και συστηματική εξέταση των θεμάτων ελέγχου στην καθημερινή σας πρακτική, για να παρατηρήσετε ό,τι προηγουμένως διέφευγε την προσοχή σας από αυτή την άποψη.

Ο έλεγχος δεν είναι αυτοσκοπός. Σχετίζεται με τους κινδύνους και τους στόχους του οργανισμού. Μια ικανή συζήτηση θεμάτων ελέγχου απαιτεί μια συνεχή θεώρηση αυτής της προοπτικής.

Ορισμός κινδύνου. Το Economist Intelligence Unit, στη μελέτη του, ορίζει τον κίνδυνο ως «την απειλή ότι κάποιο γεγονός ή ενέργεια θα επηρεάσει αρνητικά την ικανότητα ενός οργανισμού να επιτύχει με επιτυχία τους στόχους του ή να εφαρμόσει τις στρατηγικές του». Σύμφωνα με αυτόν τον ορισμό, μπορεί κανείς να μιλήσει για κίνδυνο μόνο στο πλαίσιο συγκεκριμένων στόχων.
Οι κίνδυνοι μπορούν να ταξινομηθούν ανάλογα με τις πηγές τους.

Πηγές κινδύνου:

Εσωτερικές πηγές κινδύνου.

Εργάτες. Ο άνθρωπος είναι το πιο ανεπτυγμένο ον και επομένως το πιο απρόβλεπτο. Είναι στη φύση του ανθρώπου να σφάλλει, να είναι ημιτελής, να καθυστερεί, να αντιμετωπίζει την εργασία με αμέλεια. Οι άνθρωποι κατά καιρούς λένε ψέματα και κλέβουν, εξαπατούν με διάφορους τρόπους. Ένα άτομο μπορεί να αρρωστήσει και να μην πάει στη δουλειά.

Ο εξοπλισμός μπορεί να αποτύχει ή να αποτύχει. Λιγότερο πιθανό από έναν άνθρωπο, αλλά ακόμα.

Λάθος στόχοι. Για παράδειγμα, ένα μη ρεαλιστικό σχέδιο πωλήσεων μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα αποστολές σε μη αξιόπιστους πελάτες. Το έργο της αύξησης του μεριδίου αγοράς με οποιοδήποτε κόστος μπορεί να οδηγήσει σε σοβαρές απώλειες.

Εξωτερικές πηγές κινδύνου. Μερικά από αυτά είναι εξατομικευμένα.
Οι ανταγωνιστές αποτελούν διαρκή κίνδυνο απώλειας της επιχείρησης.
Οι προμηθευτές μπορεί να υποπαραδίδουν ή να απαιτούν αδικαιολόγητα υψηλές τιμές ή υπερβολικά αυστηρούς συμβατικούς όρους. Μπορεί να δωροδοκήσουν υπαλλήλους του οργανισμού σας για να αποκτήσουν προσοδοφόρες θέσεις εργασίας.
Οι πελάτες ενδέχεται να μην πληρώσουν για τα αγαθά στην ώρα τους ή να μην πληρώσουν καθόλου. Μπορεί να μην πληρούν τους όρους της σύμβασης.

Άλλες εξωτερικές πηγές κινδύνου δεν προσωποποιούνται:

Νομοθεσία (φορολογική, περιβαλλοντική, εργατική κ.λπ.). Για παράδειγμα, τελωνειακοί κανόνες, η μη τήρηση των οποίων απειλεί με πρόστιμα για την παραβάτη επιχείρηση.

πολιτικά γεγονότα. Για παράδειγμα, ένας πόλεμος μπορεί να αναγκάσει τον περιορισμό των πωλήσεων.

Κοινή γνώμη. Για παράδειγμα, οι καταναλωτές μπορεί να αρνηθούν να αγοράσουν το εμπορικό σήμα μιας αμερικανικής εταιρείας ως αποτέλεσμα μιας αρνητικής στάσης απέναντι στην τρέχουσα πολιτική των ΗΠΑ σε αυτήν την πολιτεία.
Η κατάσταση της οικονομίας και των οικονομικών. Για παράδειγμα, η απειλή μιας απότομης υποτίμησης του νομίσματος.

Τα φυσικά φαινόμενα είναι επίσης πηγές κινδύνου. Ο κεραυνός μπορεί να βάλει φωτιά σε ένα κτίριο. Η βροχή μπορεί να διαρρεύσει από την οροφή και να πλημμυρίσει τον διακομιστή. Η χιονόπτωση μπορεί να μπλοκάρει την είσοδο στην αποθήκη.

Στόχοι σε κίνδυνο

Ο κίνδυνος ορίζεται μέσα από τους στόχους του οργανισμού. Επομένως, είναι δυνατό να ταξινομηθούν οι κίνδυνοι ανάλογα με τους στόχους που απειλούν. Εκτός από τους στόχους που θέτει ο οργανισμός για τον εαυτό του, είναι σημαντικό να λαμβάνονται υπόψη οι υποχρεώσεις που επιβάλλονται στον οργανισμό από το κράτος και τους επενδυτές.

1. Αξιοπιστία και ενοποίηση πληροφοριών. Είναι αυτός ο στόχος και όχι ένα μέσο για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων διαχείρισης; Ο οργανισμός υποχρεούται να παρέχει πληροφορίες σε διάφορους ενδιαφερόμενους (επενδυτές, κράτος, οφειλέτες) για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τον οργανισμό. Ένα παράδειγμα αυτού του είδους πληροφοριών είναι η τριμηνιαία κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η εταιρεία είναι υπεύθυνη για την αξιοπιστία και τη συνέπεια αυτών των πληροφοριών. Για την απόκτηση αξιόπιστων περιοδικών συγκεντρωτικών δεδομένων, είναι απαραίτητο οι τρέχουσες πληροφορίες που παράγονται σε όλους τους χώρους εργασίας να είναι αξιόπιστες και να μην έρχονται σε αντίθεση μεταξύ τους. Ένα παράδειγμα κινδύνου για αυτόν τον τύπο σκοπού είναι η τυχαία ή εσκεμμένη παραποίηση πληροφοριών λόγω αδικαιολόγητα ευρείας πρόσβασης στα συστήματα πληροφοριών του οργανισμού.

2. Εφαρμογή εσωτερικών πολιτικών, σχεδίων, διαδικασιών, καθώς και εξωτερικών νόμων και κανονισμών. Προφανώς, η συμμόρφωση με τους νόμους του κράτους είναι ευθύνη του οργανισμού. Επιπλέον, ο οργανισμός μπορεί να θεσπίσει τους δικούς του εσωτερικούς κανόνες, όπως έναν κώδικα επιχειρηματικής συμπεριφοράς ή μια πολιτική για τις εργαζόμενες μητέρες, η οποία προβλέπει ορισμένα οφέλη που δεν καθορίζονται από την εργατική νομοθεσία. Έχοντας καθιερώσει τους εσωτερικούς κανόνες της, η επιχείρηση αναλαμβάνει να τους εκπληρώσει. Αυτό περιλαμβάνει επίσης νομοθετικές και εσωτερικές απαιτήσεις για την ασφάλεια της παραγωγής. Ένα παράδειγμα κινδύνου για αυτόν τον τύπο σκοπού είναι η παραβίαση της φορολογικής νομοθεσίας ως αποτέλεσμα λανθασμένης επεξεργασίας των τιμολογίων για πληρωμή.

3. Προστασία περιουσιακών στοιχείων. Οι επενδυτές παρέχουν στον οργανισμό τα περιουσιακά τους στοιχεία για να τα χρησιμοποιήσει για κέρδος (ή άλλους σκοπούς στην περίπτωση μη κερδοσκοπικών οργανισμών). Ο οργανισμός, από την πλευρά του, έχει υποχρέωση να προστατεύει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Ένα παράδειγμα κινδύνου για αυτόν τον τύπο στόχου είναι οι απώλειες στην αγορά κινητών αξιών λόγω μη ισορροπημένων επενδύσεων.

4. Οικονομική και αποδοτική χρήση των πόρων. Από τη σκοπιά της κλασικής θεωρίας του καπιταλισμού της αγοράς, αυτός είναι ο μοναδικός σκοπός της καπιταλιστικής επιχείρησης. Ένα παράδειγμα κινδύνου για αυτόν τον τύπο στόχου είναι η καταστροφή τελικών προϊόντων λόγω εσφαλμένου υπολογισμού του όγκου πωλήσεων. Ένα άλλο παράδειγμα είναι το πρόσθετο προσωπικό σε εργοστάσια που διορθώνει σφάλματα βασικών δεδομένων από μια κεντρική βάση δεδομένων.

5. Και τέλος, ο πιο προφανής τύπος στόχων που αντιμετωπίζει ο οργανισμός. Επίτευξη στόχων που έχουν τεθεί για τρέχουσες δραστηριότητες και ειδικά προγράμματα. Ποια παραδείγματα τέτοιων στόχων μπορείτε να δώσετε από τη δική σας πρακτική; Αναθέσεις πωλήσεων και παραγωγής. Διασφάλιση ποιότητας προϊόντων και υπηρεσιών. Εφαρμογή νέου λογισμικού. Ένα παράδειγμα κινδύνου για αυτόν τον τύπο σκοπού είναι η αύξηση των παραπόνων πελατών λόγω αποδοχής παραγγελιών για ένα προϊόν που δεν είναι διαθέσιμο.

Μέτρηση κινδύνου

Είναι γενικά αποδεκτό η μέτρηση του κινδύνου με βάση την πιθανότητα μιας απειλής και τον βαθμό αρνητικής επίδρασης των συνεπειών: κίνδυνος = συνέπειες * πιθανότητα.

Ας υποθέσουμε ότι όλοι οι υπάλληλοι μιας εγκατάστασης που εργάζονται με ένα πρόγραμμα υπολογιστή λογιστικής έχουν αναγνωριστικό συστήματος και κωδικό πρόσβασης που τους επιτρέπει να εκτελούν κρίσιμες ενέργειες στο σύστημα, για παράδειγμα, να δημιουργήσουν μια εντολή αγοράς στο σύστημα. Οι συνέπειες των μη εξουσιοδοτημένων αγορών μπορεί να προκαλέσουν σοβαρή ζημιά στην οικονομική και αποτελεσματική χρήση των πόρων.
Ας υποθέσουμε, επιπλέον, ότι μόνο οι υπάλληλοι του τμήματος αγορών έχουν εκπαιδευτεί στη δημιουργία εντολής αγοράς συστήματος, ενώ οι υπόλοιποι υπάλληλοι, αν και θεωρητικά έχουν πρόσβαση, πρακτικά δεν τη χρησιμοποιούν ποτέ. Το επίπεδο παιδείας τους στους υπολογιστές δεν είναι αρκετό για να το καταλάβουν μόνοι τους. Σε αυτή την κατάσταση, οι συνέπειες είναι σοβαρές, αλλά η πιθανότητα απειλής δεν είναι τόσο μεγάλη. Αντίστοιχα, ο συνολικός κίνδυνος έχει μέση τιμή (τεταρτημόριο 1).

Εάν δεν μπορούμε να είμαστε τόσο σίγουροι για τον αναλφαβητισμό των χρηστών στους υπολογιστές, η πιθανότητα απειλής αυξάνεται. Και τέλος, εάν αυτοί οι εργαζόμενοι περιλαμβάνουν προχωρημένους χρήστες που γνωρίζουν καλά την επιχειρηματική διαδικασία, εμπίπτουμε στην περιοχή των ​υψηλών πιθανοτήτων με σοβαρές συνέπειες. Ο συνολικός κίνδυνος είναι μέγιστος (τεταρτημόριο 2). Επιστρέψτε στις σημειώσεις σας και συγκρίνετε πόσο κοντά ήσασταν στη μέθοδο μέτρησης κινδύνου που προσφέρει αυτό το μοντέλο.

Μοντέλο ελέγχου

Ορισμός ελέγχου. Υπάρχουν διάφοροι ορισμοί του ελέγχου. Ας χρησιμοποιήσουμε τον ορισμό που δίνει το Ινστιτούτο Εσωτερικών Ελεγκτών (ΗΠΑ). "Έλεγχος είναι κάθε ενέργεια που αναλαμβάνεται από ένα κυβερνητικό όργανο για να αυξήσει την πιθανότητα επίτευξης των δηλωμένων στόχων."

Ο έλεγχος, όπως και ο κίνδυνος, ορίζεται μέσα από τους στόχους του οργανισμού. Και αν ο κίνδυνος αποτελεί απειλή για αυτούς τους στόχους, τότε ο έλεγχος έχει σχεδιαστεί για να μετριάσει αυτήν την απειλή.

Στοιχεία ελέγχου:

1. Περιβάλλον ελέγχου. Περιλαμβάνει τους λεγόμενους «πυλώνες ελέγχου»: «τόνος στην κορυφή» και «ικανότητα οργάνωσης». Για να διασφαλιστεί ο σωστός «τόνος στην κορυφή», η διοίκηση πρέπει να αποτελεί παράδειγμα της εταιρικής κουλτούρας, να τονίζει τη σημασία του αποτελεσματικού οργανωτικού ελέγχου και να ενθαρρύνει δραστηριότητες για τη βελτίωση των συστημάτων ελέγχου. Το απαιτούμενο επίπεδο «οργανωτικής ικανότητας» επιτυγχάνεται μέσω της εκπαίδευσης του προσωπικού. Ένας υπάλληλος που δεν είναι σε θέση να κατανοήσει το νόημα των στοιχείων της διαδικασίας στην οποία συμμετέχει αποτελεί αδύναμη εγγύηση ελέγχου στους σημερινούς πολύπλοκους οργανισμούς. Το περιβάλλον ελέγχου περιλαμβάνει επίσης άλλα στοιχεία «σχηματισμού του εδάφους», για παράδειγμα, τις αρχές του οργανισμού, το σύστημα ανταμοιβής, τη διαδικασία συντονισμού της στρατηγικής όλων των τμημάτων του οργανισμού κ.λπ. Το μέσο ελέγχου είναι το στοιχείο #1 επειδή είναι η προϋπόθεση για τη βιωσιμότητα όλων των άλλων στοιχείων.

2. Εκτίμηση κινδύνου. Εφόσον καθιερώνονται έλεγχοι για τον μετριασμό του κινδύνου, ένα αποτελεσματικό σύστημα ελέγχου είναι η γνώση του τρέχοντος «χάρτου κινδύνου». Η αξιολόγηση κινδύνου σε διαφορετικούς τομείς πραγματοποιείται με διάφορους βαθμούς τυπικότητας. Η Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου διενεργεί ετήσια επανεκτίμηση κινδύνου του λεγόμενου. "σύμπαν ελέγχου", που είναι μια λίστα ελεγχόμενων περιοχών. Τυπικά, το «σύμπαν του ελέγχου» καλύπτει ένα ευρύ φάσμα διαδικασιών που υπάρχουν σε έναν οργανισμό. Δεν είναι όμως ολόπλευρη, δηλ. υπάρχουν κίνδυνοι στον οργανισμό που δεν «συλλαμβάνονται» από το «σύμπαν του ελέγχου». Για παράδειγμα, η διαδικασία κατάρτισης καταστάσεων λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι συνήθως παρούσα στο σύμπαν. Αλλά η διαδικασία της ανάλυσης των οικονομικών αποτελεσμάτων και της πρόβλεψής τους δεν είναι. Ο λόγος για αυτό είναι η δυσκολία ελέγχου των μη συνηθισμένων διαδικασιών.

3. Δράσεις ελέγχου. Εργαλεία «άμεσου» ελέγχου, που αποτελούν τη βάση των παραδοσιακών προσεγγίσεων ελέγχου και αποτυπώνονται σε 9 «δράσεις ελέγχου».

1. Η ευθύνη είναι σαφώς καθορισμένη και κατανοητή.

2.Η πρόσβαση (φυσική και συστημική) ελέγχεται.

5.Οι συναλλαγές καταγράφονται.

6. Τεκμηριώνονται πολιτικές, διαδικασίες, ευθύνες.

9. Τα λογιστικά στοιχεία του ενεργητικού συγκρίνονται με τα διαθέσιμα.

Αυτές οι ενέργειες ελέγχου είναι αρκετά σαφείς από τα ονόματά τους. Ας δώσουμε ένα παράδειγμα των συνεπειών της αναποτελεσματικής εξουσιοδότησης συναλλαγής. Ένας διευθυντής χωρίς εξουσιοδότηση να πουλήσει εξοπλισμό ανέθεσε σε έναν μηχανικό να βρει πιθανούς αγοραστές για μια παροπλισμένη γραμμή παραγωγής. Η εξαιρετικά ακριβή σειρά πωλήθηκε στη μισή της αγοραία αξία.

4. Πληροφορίες και επικοινωνία. Ένα άλλο "μαλακό" στοιχείο ελέγχου. Ας πάρουμε ένα παράδειγμα. Ο επικεφαλής του τμήματος εμπορίας αποφάσισε να ενισχύσει τον έλεγχο στις αποστολές εμπορευμάτων αποστολής που αποθηκεύονται στην αποθήκη ενός περιφερειακού διανομέα, εισάγοντας ένα πρόσθετο στοιχείο ελέγχου. Ο περιφερειακός αντιπρόσωπος πωλήσεων της εταιρείας πρέπει να εξουσιοδοτήσει κάθε αποστολή γραπτώς ("οι συναλλαγές επιτρέπονται"). Μετά από κάποιο χρονικό διάστημα, ένα αντίγραφο ενός τέτοιου εγγράφου μπήκε κατά λάθος στο φορολογικό τμήμα του οργανισμού. Ο φοροτεχνικός ζήτησε να ακυρωθεί άμεσα αυτή η διαδικασία, αφού ο νόμος απαιτούσε σε αυτή την περίπτωση σημαντική επιπλοκή της διαδικασίας υπολογισμού του φόρου επί των πωλήσεων. Η μη συμμόρφωση με τη νομοθεσία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικά πρόστιμα. Η σωστά οργανωμένη επικοινωνία μεταξύ των πωλήσεων και των νομικών τμημάτων θα μπορούσε να είχε αποτρέψει αυτόν τον κίνδυνο από την αρχή.

5. Παρακολούθηση. Αυτή η ομάδα περιλαμβάνει διαφορετικά είδηεποπτεία υψηλότερων επιπέδων διοίκησης επί του έργου των κατώτερων. Αυτό περιλαμβάνει διάφορους τύπους ελέγχων, συμπεριλαμβανομένων των ποιοτικών ελέγχων, των ελέγχων ασφάλειας και των εσωτερικών ελέγχων. Η παρακολούθηση συχνά περιλαμβάνει σύγκριση των τρεχόντων αποτελεσμάτων με τα αναμενόμενα. Επομένως, τα πρότυπα αναφέρονται σε αυτήν την ομάδα στοιχείων ελέγχου. Για παράδειγμα, τα πρότυπα για την αντιστοιχία των αποτελεσμάτων της απογραφής με τα στοιχεία της λογιστικής αποθήκης, το πρότυπο χρόνου για το «κλείσιμο» λογιστικών βιβλίων.

Υπολειπόμενος κίνδυνος

Εξετάστε το θέμα του ελέγχου μέτρησης. Οι ερευνητές προτείνουν να μετρηθεί το επίπεδο ελέγχου μέσω του επιπέδου κινδύνου. Ο γενικά αποδεκτός τύπος είναι εγγενής κίνδυνος - έλεγχος = υπολειπόμενος κίνδυνος. Το επίπεδο του υπολειπόμενου κινδύνου συγκρίνεται με το βέλτιστο επίπεδο. Ένα επίπεδο υπολειπόμενου κινδύνου πάνω από το βέλτιστο είναι απαράδεκτο. Το επίπεδο υπολειπόμενου κινδύνου κάτω από το βέλτιστο αντιστοιχεί σε υπερβολικό έλεγχο. Οι κρίσεις σχετικά με το βέλτιστο επίπεδο υπολειπόμενου κινδύνου είναι υποκειμενικές. Με βάση τα αποτελέσματα της αξιολόγησης του επιπέδου του υπολειπόμενου κινδύνου, το υπεύθυνο άτομο μπορεί να αποφασίσει είτε να προσαρμόσει τους στόχους, είτε να αλλάξει (να ενισχύσει ή να αποδυναμώσει) το σύστημα ελέγχου ή να συνεχίσει να προχωρά στα τυφλά.

Όπως έχουμε ήδη σημειώσει, ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι ένα δυναμικό φαινόμενο που αλλάζει τα ποσοτικά του χαρακτηριστικά στη διαδικασία ανάπτυξης της επιχείρησης σε διάφορα στάδια του κύκλου ζωής. Ταυτόχρονα, η στρατηγική διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου αποτελεί υποσύστημα στρατηγικού σχεδιασμού.

Κατά την εφαρμογή της στρατηγικής διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου της JSC "Volga Pipe Plant", είναι απαραίτητο να εστιάσουμε στις ακόλουθες αρχές διαχείρισης.

1. Ένταξη σε κοινό σύστημαδιαχείριση του εργοστασίου σωλήνων OAO Volga. Ένα χαρακτηριστικό του στρατηγικού σχεδιασμού είναι ότι οι αποφάσεις που λαμβάνονται σε διάφορους τομείς των δραστηριοτήτων της επιχείρησης επηρεάζουν τελικά την κατεύθυνση των ταμειακών ροών, το σχηματισμό οικονομικών αποτελεσμάτων και την επίτευξη των οικονομικών στόχων της Volzhsky Pipe Plant OJSC.

2. Η πολυπλοκότητα των διαχειριστικών αποφάσεων στον τομέα των οικονομικών. Στη διαδικασία διαχείρισης περιορισμένων οικονομικών πόρων, οι ενέργειες προς μια κατεύθυνση συνήθως επηρεάζουν τις υπόλοιπες. Συχνά μια βελτίωση σε έναν τομέα οδηγεί σε άμεση ή καθυστερημένη επιδείνωση σε έναν άλλο, γεγονός που συνιστά κίνδυνο ασφάλειας και αυξάνει την εκδήλωση οικονομικού κινδύνου.

3. Έλεγχος στην εκτέλεση των αποφάσεων που λαμβάνονται. Οι στρατηγικές αποφάσεις διακρίνονται από την αδράνειά τους, η οποία δεν τους επιτρέπει να τερματιστούν γρήγορα και, στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν καθιστά δυνατή την επιστροφή στην αρχική κατάσταση σε περίπτωση εσφαλμένης εκτέλεσης της απόφασης. Σε τέτοιες συνθήκες, ιδιαίτερη σημασία έχει η παρουσία ενός εύρυθμου συστήματος ελέγχου της εκτέλεσης στρατηγικών αποφάσεων στον τομέα του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

4. Συσσώρευση της προηγούμενης εμπειρίας της JSC «Volga Pipe Plant» και εφαρμογή της στην πράξη. Δεδομένου ότι η συμμετοχή συμβούλων για τη βελτίωση του συστήματος διαχείρισης της Volzhsky Pipe Plant OJSC είναι μια δαπανηρή διαδικασία, είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί ένα επαρκές επίπεδο αυτοοργάνωσης του συστήματος στρατηγικής διαχείρισης οικονομικών και χρηματοοικονομικών κινδύνων με βάση την εμπειρία που αποκτήθηκε, τα προβλήματα που εντοπίστηκαν και τρόπους επίλυσής τους ή με συγκριτική αξιολόγηση.

5. Λαμβάνοντας υπόψη τις τάσεις ανάπτυξης και πιθανές κατευθύνσεις ενεργών αλλαγών στο εξωτερικό επιχειρηματικό περιβάλλον.

6. Λογιστική για στρατηγικούς στόχους και προοπτικές. Κατά τη διαδικασία διεξαγωγής οικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων, είναι απαραίτητο να λαμβάνεται πάντα υπόψη η αποτελεσματικότητα από τη σκοπιά μιας στρατηγικής προοπτικής. Το έργο, το οποίο είναι αποτελεσματικό από την τρέχουσα σκοπιά, μπορεί να μειώσει το OJSC Volzhsky Pipe Plant από τους στρατηγικούς του στόχους. Σε μια τέτοια περίπτωση, πρέπει να απορριφθεί.

7. Ο επείγων χαρακτήρας των αποφάσεων που λαμβάνονται και των μετασχηματισμών που πραγματοποιούνται. Η διαδικασία της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων απαιτεί ένα σημαντικό χρηματικό ποσό και απαιτεί πολύ χρόνο για τους διαχειριστές. Οι αποφάσεις που λαμβάνονται στο σημερινό ταραχώδες περιβάλλον πρέπει να επιτυγχάνουν υψηλή ποιότητα στο συντομότερο δυνατό χρόνο. Ως εκ τούτου, το σύστημα στρατηγικής διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου θα πρέπει να παρέχει έγκαιρη και υψηλής ποιότητας λήψη αποφάσεων.

Η εκπλήρωση αυτών των αρχών θα καταστήσει τελικά δυνατή τη δημιουργία ενός αποδοτικού και αποτελεσματικού συστήματος στρατηγικής οικονομικής διαχείρισης της JSC Volzhsky Pipe Plant.

Σε σχέση με τις οικονομικές δραστηριότητες του OAO Volzhsky Pipe Plant, θα παρουσιάσουμε τα στάδια ανάπτυξης στρατηγικής ως εξής:

1. Αξιολόγηση μακροπρόθεσμων προοπτικών που συνδέονται με τη δυνατότητα δημιουργίας οικονομικών πόρων. Ο σχηματισμός χρηματοοικονομικών πόρων είναι δυνατός μόνο εάν εξασφαλιστεί θετική προεξοφλημένη καθαρή ταμειακή ροή.

2. Ανάπτυξη πρόβλεψης για την ανάπτυξη του εργοστασίου σωληνώσεων OAO Volga, την οικονομική του κατάσταση, λαμβάνοντας υπόψη τη σχεδιαζόμενη εντατικοποίηση των επιπτώσεων στο τρέχον περιβάλλον και τις μελλοντικές αλλαγές.

3. Επίγνωση του στόχου: αποδοχή των υφιστάμενων τάσεων ή προσδιορισμός της ανάγκης μετάβασης προς νέα σημεία αναφοράς οικονομικής κατάστασης.

4. Ανάλυση των δυνατών και αδύνατων σημείων της επιχείρησης: δυνατότητα αυτοχρηματοδότησης, λήψη φθηνών δανείων, «συμφόρηση» στην υλοποίηση χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων.

5. Γενίκευση πιθανών εναλλακτικών τρόπων διεξαγωγής των οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

6. Ανάπτυξη χρηματοοικονομικών δεικτών και δεικτών για την αξιολόγηση εναλλακτικών οικονομικών στρατηγικών (τιμή και κεφαλαιακή διάρθρωση, τιμή εταιρείας κ.λπ.).

7. Επιλογή της βέλτιστης οικονομικής στρατηγικής.

8. Ανάπτυξη οικονομικών σχεδίων, προϋπολογισμών της JSC "Volzhsky Pipe Plant" και υποδιαιρέσεων.

Η στρατηγική διαχείριση περιλαμβάνει δύο επίπεδα αποφάσεων διαχείρισης: στρατηγικές αποφάσεις που σχετίζονται με τη διαχείριση της πιθανής αναπαραγωγής. υπερστρατηγικές αποφάσεις που σχετίζονται με τη διαχείριση των μέσων αναπαραγωγής του δυναμικού (reproduction of reproduction). Στον τομέα της οικονομικής διαχείρισης, οι στρατηγικές αποφάσεις περιλαμβάνουν τη δημιουργία επενδύσεων, την αναδιοργάνωση, την οικονομική αξιολόγηση νέων αγορών και τύπων προϊόντων και οι υπερστρατηγικές αποφάσεις περιλαμβάνουν τη δημιουργία συντονισμένων οικονομικών σχέσεων εντός της εταιρείας και την αύξηση της πιστοληπτικής ικανότητας .

Όσον αφορά τη στρατηγική διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου, μπορούν να διακριθούν δύο επίπεδα αποφάσεων διαχείρισης: 1) ο αντίκτυπος στις ταμειακές ροές στον τομέα των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών αποφάσεων. 2) σχηματισμός κατευθύνσεων των ταμειακών ροών της επιχείρησης προκειμένου να ενισχυθεί η επιρροή της στο εξωτερικό περιβάλλον.

Οι στρατηγικές αποφάσεις του δεύτερου τύπου, σε μεγαλύτερο βαθμό από τις επιχειρησιακές και τακτικές, μπορούν να επηρεάσουν την οικονομική ασφάλεια μιας επιχείρησης, καθώς απαιτούν σημαντικούς πόρους, έχουν μακρά περίοδο εφαρμογής και μακροπρόθεσμες και στις περισσότερες περιπτώσεις μη αναστρέψιμες συνέπειες. . Ως εκ τούτου, το σύστημα στρατηγικού σχεδιασμού χρηματοοικονομικού κινδύνου θα πρέπει να υπόκειται σε απαιτήσεις για τη διασφάλιση των κριτηρίων και των παραμέτρων οικονομικής ασφάλειας, τον καθορισμό μέτρων για τη διατήρηση και ανάπτυξη του δυναμικού.

Η διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου θα πρέπει να παρέχει μια τέτοια καθαρή ταμειακή ροή που να είναι ικανή να δημιουργήσει μια σταθερή χρηματοδότηση της παραγωγής και να εξασφαλίσει επαρκή κέρδη, με βάση την κυκλική φύση της θέσης του προϊόντος ή της επιχείρησης στην αγορά.

Η επιλογή μιας στρατηγικής διαχείρισης οικονομικού κινδύνου σε κάθε συγκεκριμένη περίπτωση θα πρέπει να γίνεται από την OJSC Volzhsky Pipe Plant, λαμβάνοντας υπόψη μια σειρά παραγόντων.

Στο στάδιο της τεκμηρίωσης των μακροπρόθεσμων οικονομικών αποφάσεων, υπάρχουν οι μεγαλύτερες δυσκολίες στη λογιστική αντιμετώπιση του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Η έννοια της προεξόφλησης καθιστά δυνατό να λαμβάνεται υπόψη ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος αυξάνοντας το προεξοφλητικό επιτόκιο κατά την αξία του ασφαλίστρου για τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο. Επιπλέον, η προσθήκη ενός σχεδόν διαισθητικού ασφάλιστρου κινδύνου σε σχετικούς όρους στο FSC θεωρείται από τους περισσότερους θεωρητικούς στον τομέα του στρατηγικού σχεδιασμού ως η πιο λογική μέθοδος για την αξιολόγηση των διαφόρων εκδηλώσεων οικονομικού κινδύνου.

Κατά την εφαρμογή αυτής της ιδέας στην πράξη, αποκαλύπτονται μια σειρά από σοβαρές ελλείψεις. Ως τέτοια μειονεκτήματα συνήθως διακρίνονται:

Αδικαιολόγητη αλλαγή στο ασφάλιστρο κινδύνου ανάλογα με το έτος εφαρμογής της στρατηγικής οικονομικής απόφασης.

Διαισθητικός ορισμός του ασφάλιστρου κινδύνου.

Χρησιμοποιώντας το ίδιο μέτρο για τον υπολογισμό του κινδύνου και του χρόνου.

Όλα αυτά τα προβλήματα περιπλέκουν τον προσδιορισμό και την πρόβλεψη του μεγέθους και της δυναμικής του χρηματοοικονομικού κινδύνου καθ' όλη τη διάρκεια του έργου, και η δημοτικότητα της χρήσης αυτής της μεθόδου λογιστικής κινδύνου οφείλεται στο γεγονός ότι είναι αρκετά απλή και στο γεγονός ότι η χρηματοοικονομική επιστήμη έχει δεν έχει ακόμη προτείνει τέτοιες μεθόδους που θα μπορούσαν να αποφέρουν πρακτικά οφέλη.

Ο υπολογισμός των καθαρών προεξοφλημένων ταμειακών ροών, λαμβάνοντας υπόψη τον παράγοντα κινδύνου, πραγματοποιείται σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

όπου NPV - καθαρές προεξοφλημένες ταμειακές ροές.

NPV n - καθαρή ταμειακή ροή του έτους n.

R σ – ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο.

Το R f είναι το ασφάλιστρο χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Συγκρίνοντας την τιμή του παρονομαστή του συντελεστή της παρούσας αξίας των ταμειακών ροών σε διαφορετικά έτη εφαρμογής μιας μακροπρόθεσμης οικονομικής λύσης, μπορεί να φανεί ότι στο 1ο έτος του έργου (1+Rс+Rf) 1 είναι μικρότερο από το ασφάλιστρο κινδύνου που περιλαμβάνεται στο προεξοφλητικό επιτόκιο της καθαρής ταμειακής ροής του 2ου έτους υλοποίησης του έργου (1+Rс+Rf)2 κ.λπ.

Αυτή η προσέγγιση για τη συνεκτίμηση του παράγοντα κινδύνου σημαίνει ότι στις καθαρές ταμειακές ροές που αντιστοιχούν σε διαφορετικά έτη υλοποίησης του έργου αποδίδεται το ίδιο επίπεδο κινδύνου σε σχετικούς όρους, η αξία του οποίου δεν εξαρτάται από μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή και, στην πραγματικότητα , σχετικά με την τεχνολογία υπολογισμού των καθαρών προεξοφλημένων ταμειακών ροών.

Έτσι, αυτή η προσέγγιση παράγοντα κινδύνου δεν αντιμετωπίζει τα NPV 1 και NPV 2 ως ταμειακές ροές που ενέχουν τον ίδιο κίνδυνο, καθώς το NPV 2 προεξοφλείται ως πιο επικίνδυνο από το NPV 1 . Αν και a priori μπορεί να υποστηριχθεί ότι όσο περισσότερο καθυστερεί η είσπραξη εσόδων από την έναρξη μιας μακροπρόθεσμης οικονομικής απόφασης, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα ανεπιθύμητων συμβάντων που μπορεί να οδηγήσουν σε ζημίες. Επομένως, φαίνεται πολύ δίκαιο να πούμε ότι ο κίνδυνος που σχετίζεται με την απόκτηση NPI 1 είναι μικρότερος από τον κίνδυνο που σχετίζεται με την απόκτηση NPI n .

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η απλή μηχανική προσθήκη ενός ασφάλιστρου κινδύνου σε σχετικούς όρους στο προεξοφλητικό επιτόκιο οδηγεί σε μια παράλογη μεταβολή του συντελεστή παρούσας αξίας των καθαρών ταμειακών ροών κατά τη διάρκεια μιας μακροπρόθεσμης οικονομικής απόφασης. Ταυτόχρονα, μια τέτοια δυναμική επενδυτικού κινδύνου δεν έχει οικονομική δικαιολογία.

Το δεύτερο μειονέκτημα, το οποίο συνίσταται στον διαισθητικό ορισμό του ασφάλιστρου κινδύνου, καθώς και στο πρώτο, επιβάλλει σοβαρούς περιορισμούς στην πρακτική χρήση αυτής της μεθόδου λογιστικής για τον παράγοντα κινδύνου, ο οποίος περιλαμβάνει την προσθήκη του ίδιου του ασφάλιστρου κινδύνου στο προεξοφλητικό επιτόκιο. . Δεδομένου ότι το μέγεθος του ασφάλιστρου κινδύνου ορίζεται καθαρά διαισθητικά, διαφορετικοί ειδικοί θα εισαγάγουν διαφορετικές διορθώσεις κατά την αξιολόγηση του ίδιου έργου μιας μακροπρόθεσμης οικονομικής λύσης.

Αυτή η αδυναμία, όπως και η πρώτη, περιορίζει σημαντικά το πεδίο εφαρμογής της μελετημένης μεθόδου λαμβάνοντας υπόψη τον παράγοντα κινδύνου κατά τη λήψη μιας μακροπρόθεσμης οικονομικής απόφασης της Volzhsky Pipe Plant OJSC. Για να λυθεί αυτό το πρόβλημα, είναι απαραίτητο να χρησιμοποιηθούν τα τελευταία επιτεύγματα της επιστήμης στον τομέα της λήψης πολλά υποσχόμενων αποφάσεων.

Και ένα άλλο μειονέκτημα της μεθόδου προσαρμογής του προεξοφλητικού επιτοκίου του παράγοντα κινδύνου είναι η χρήση του ίδιου μέτρου για τον κίνδυνο και τον χρόνο. Ως εκ τούτου, φαίνεται πολύ δίκαιο ότι όταν ξεπεραστεί το πρώτο μειονέκτημα, η διαπιστωθείσα έλλειψη, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, θα επιλυθεί από μόνη της. Αυτή η προϋπόθεση είναι να γίνει διάκριση μεταξύ της λογιστικής για τον παράγοντα κινδύνου και της λογιστικής για τη διαχρονική αξία του χρήματος σε ολοκληρωμένες συναλλαγές που σχετίζονται στενά μεταξύ τους.

Η ανάλυση του συνόλου των μειονεκτημάτων που πραγματοποιήθηκε παραπάνω διαπίστωσε ότι το πρώτο και το τρίτο μειονεκτήματα σχετίζονται, αφού και τα δύο οφείλονται στο ίδιο πρόβλημα, που είναι η ενσωμάτωση του κινδύνου και του χρόνου στη λήψη μακροπρόθεσμων οικονομικών αποφάσεων.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, το ασφάλιστρο κινδύνου αναφέρεται στην ανταμοιβή για χρηματοοικονομικό κίνδυνο, η οποία ήδη περιλαμβάνεται στο σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου. Αυτή η κατάσταση δημιουργεί μια άλλη αντίφαση. Πιστεύουμε ότι το σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου επηρεάζεται από ορισμένα στοιχεία διαφόρων τύπων κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών. Από αυτή την άποψη, φαίνεται απαράδεκτο να συμπεριληφθεί ένα ασφάλιστρο χρηματοοικονομικού κινδύνου στη μέση σταθμισμένη τιμή του κεφαλαίου, καθώς και μια απλή άθροιση του ασφάλιστρου χρηματοοικονομικού κινδύνου και του σταθμισμένου μέσου κόστους κεφαλαίου. .

Ο ορισμός των δεικτών που χαρακτηρίζουν το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου μακροπρόθεσμα, βασιζόμαστε στο γεγονός ότι η στρατηγική ουσιαστικά αντιπροσωπεύει ένα σύνολο κανόνων λήψης αποφάσεων από τους οποίους καθοδηγείται η OJSC "Volga Pipe Plant" στις δραστηριότητές της. Σε σχέση με τη στρατηγική της επιχείρησης, ο Ansoff προσδιόρισε τέσσερις ομάδες κανόνων:

1. Οι κανόνες που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της απόδοσης της εταιρείας στο παρόν και στο μέλλον. Η ποιοτική πλευρά των κριτηρίων αξιολόγησης συνήθως ονομάζεται σημείο αναφοράς και το ποσοτικό περιεχόμενο είναι μια εργασία.

2. Οι κανόνες με τους οποίους διαμορφώνονται οι σχέσεις της εταιρείας με το εξωτερικό της περιβάλλον, οι οποίοι καθορίζουν τι είδους προϊόντα και τεχνολογίες θα αναπτύξει, πού και σε ποιον θα πουλήσει τα προϊόντα της, πώς θα επιτύχει την υπεροχή έναντι των ανταγωνιστών. Αυτό το σύνολο κανόνων ονομάζεται επιχειρηματική στρατηγική.

3. Οι κανόνες με τους οποίους δημιουργούνται σχέσεις και διαδικασίες εντός του οργανισμού. Ονομάζονται οργανωτική έννοια.

4. Οι κανόνες με τους οποίους η επιχείρηση διεξάγει τις καθημερινές της δραστηριότητες, που ονομάζονται βασικές διαδικασίες λειτουργίας.

Σύμφωνα με τον Ο.Σ. Vikhansky και A.I. Naumov, η στρατηγική απαντά στο ερώτημα πώς, με τη βοήθεια ποιων ενεργειών, ο οργανισμός θα μπορέσει να επιτύχει τους στόχους του σε ένα μεταβαλλόμενο και ανταγωνιστικό περιβάλλον. Ταυτόχρονα, ο οργανισμός χρησιμοποιεί, μαζί με τις στρατηγικές, τους κανόνες ..

Έτσι, η στρατηγική διαχείριση της JSC «Volga Pipe Plant» και του χρηματοοικονομικού της υποσυστήματος, ως μέθοδος διαχείρισης οικονομικού κινδύνου, χρειάζεται ένα σύνολο δεικτών που θα αντικατοπτρίζουν την αποτελεσματικότητα της χρήσης αυτής της μεθόδου.

Οι δείκτες του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι οι πιο σημαντικές παράμετροι που δίνουν μια ιδέα για την κατάσταση της JSC Volzhsky Pipe Plant στο σύνολό της, το υπόλοιπο των ταμειακών ροών της. Οι οριακές τιμές του δείκτη είναι οριακές τιμές, η μη τήρηση των οποίων εμποδίζει την κανονική πορεία ανάπτυξης διαφόρων στοιχείων αναπαραγωγής, οδηγεί στο σχηματισμό αρνητικών, καταστροφικών τάσεων στον τομέα του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Το χαμηλότερο επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου επιτυγχάνεται υπό την προϋπόθεση ότι ολόκληρο το σύνολο των δεικτών βρίσκεται εντός των αποδεκτών ορίων των τιμών κατωφλίου τους και οι τιμές κατωφλίου ενός δείκτη επιτυγχάνονται χωρίς να βλάπτουν άλλους.

Ανάλογα με το μέγεθος της απόκλισης από την οριακή τιμή, οι δείκτες μπορούν να λάβουν διάφορους τύπους: μια ένδειξη συναγερμού, μια ένδειξη ακραίας θέσης και μια ένδειξη πτώχευσης. Τα καλύτερα αποτελέσματα επιτυγχάνονται με τη χρήση δεικτών-διανυσμάτων που χαρακτηρίζουν την περαιτέρω κατεύθυνση της ανάπτυξης του συστήματος και όχι απλώς μια στιγμιαία στατική κατάσταση.

Η αντικειμενικότητα της λειτουργίας του συστήματος στρατηγικής διαχείρισης χρηματοοικονομικού και χρηματοοικονομικού κινδύνου εξαρτάται από το πόσο με ακρίβεια προσδιορίζεται το εύρος των παραγόντων που επηρεάζουν το επίπεδο του χρηματοοικονομικού κινδύνου, επιλέγεται το σύστημα δεικτών της εκδήλωσής τους. Για τον έγκαιρο εντοπισμό αποκλίσεων από τις κανονικές ή αποδεκτές επιχειρηματικές συνθήκες στη δραστηριότητα του Volzhsky Pipe Plant, OJSC, είναι απαραίτητο να δημιουργηθεί ένα σύστημα παρακολούθησης της κατάστασης των δεικτών του επιπέδου οικονομικού κινδύνου.

Η ανάπτυξη ενός συστήματος παρακολούθησης της συμμόρφωσης με ένα αποδεκτό επίπεδο δεικτών ασφαλείας περιλαμβάνει τα ακόλουθα βήματα:

1. Καθορισμός πηγών πρωτογενών πληροφοριών για το σύστημα παρακολούθησης. Το σύστημα παρακολούθησης βασίζεται σε πληροφορίες που λαμβάνονται από τη χρηματοοικονομική και διαχειριστική λογιστική.

2. Έγκριση ενιαίων προσεγγίσεων για τον υπολογισμό των αναλυτικών δεικτών απαραίτητων για τη λειτουργία του συστήματος παρακολούθησης. Σε αυτό το στάδιο αναπτύσσονται και υιοθετούνται αλγόριθμοι υπολογισμού δεικτών του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου με βάση πρωτογενή λογιστικά δεδομένα.

3. Καθορισμός των μορφών και της σύνθεσης πληροφοριών της αναφοράς που απαιτούνται για την παρακολούθηση.

4. Προσδιορισμός της συχνότητας και του χρόνου παρακολούθησης.

5. Καθορισμός του μεγέθους των αποκλίσεων των τιμών των δεικτών από τις τυπικές τιμές τους.

6. Προσδιορισμός των λόγων απόκλισης των δεικτών.

7. Ανάπτυξη συστήματος ενεργειών διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Στη στρατηγική διαχείριση, ιδιαίτερη θέση καταλαμβάνουν οι μέθοδοι μήτρας για τη μελέτη φαινομένων και διαδικασιών και η στρατηγική διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου δεν αποτελεί εξαίρεση.

Ο πίνακας χρηματοοικονομικής στρατηγικής επιτρέπει όχι μόνο τον προσδιορισμό της τρέχουσας θέσης της εταιρείας όσον αφορά τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο, αλλά και την εξέταση της κατάστασης σε δυναμική, επιτρέποντάς σας να προβλέψετε αλλαγές στη χρηματοοικονομική στρατηγική ανάλογα με τις αλλαγές σε σημαντικούς δείκτες απόδοσης, καθώς και σχεδιάστε τη μελλοντική θέση της εταιρείας, αλλάζοντας σκόπιμα αυτούς τους δείκτες και μειώνοντας το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Οι Γάλλοι επιστήμονες J. Franchon και I. Romanet πρότειναν μία από τις επιλογές για τη χρήση του πίνακα χρηματοοικονομικής στρατηγικής. Βασίζεται στον υπολογισμό τριών συντελεστών: το αποτέλεσμα της οικονομικής δραστηριότητας, το αποτέλεσμα της χρηματοπιστωτικής δραστηριότητας, το αποτέλεσμα της χρηματοοικονομικής και οικονομικής δραστηριότητας.

Για τον υπολογισμό αυτών των δεικτών χρησιμοποιούνται οι έννοιες της «προστιθέμενης αξίας» και του «ακαθάριστου αποτελέσματος λειτουργίας των επενδύσεων».

Η προστιθέμενη αξία είναι η αξία που δημιουργείται από την επιχείρηση για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Στην οικονομική θεωρία, συμβολίζεται ως C + V + m. Στην πράξη, υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του κόστους των κατασκευασμένων (πωλούμενων) προϊόντων και του αθροίσματος του εξωτερικού κόστους που επιβαρύνει την επιχείρηση.

Το ακαθάριστο λειτουργικό αποτέλεσμα μιας επένδυσης είναι η προστιθέμενη αξία μείον όλο το κόστος εργασίας. Στην οικονομική θεωρία, μπορεί να χαρακτηριστεί ως C + m.

1. Το αποτέλεσμα της οικονομικής δραστηριότητας. Υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο:

RHD = BREI - μεταβολή οικονομικών - λειτουργικών αναγκών - επενδύσεις παραγωγής + συνήθεις πωλήσεις ακινήτων

Το αποτέλεσμα της οικονομικής δραστηριότητας δείχνει τη διαθεσιμότητα των οικονομικών πόρων της επιχείρησης μετά τη χρηματοδότηση ανάπτυξης.

2. Το αποτέλεσμα της οικονομικής δραστηριότητας. Υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο:

RFD = Αλλαγή δανείων - χρηματοοικονομικό κόστος δανεισμού - φόρος εισοδήματος - άλλα έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης

Το αποτέλεσμα της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας δείχνει τον βαθμό στον οποίο η εταιρεία χρησιμοποιεί δανειακά κεφάλαια. Όταν χρησιμοποιείται, ο δείκτης παίρνει θετικές τιμές.

3. Το αποτέλεσμα των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

RFHD = RHD + RFD

Οι αρνητικές αξίες του αποτελέσματος της χρηματοπιστωτικής και οικονομικής δραστηριότητας για μεγάλο χρονικό διάστημα μπορεί να οδηγήσουν σε χρεοκοπία της επιχείρησης. Είναι επιθυμητό η επιχείρηση να έχει θετικές τιμές του δείκτη. Με τις θετικές τιμές του RFHD, ο στρατηγικός οικονομικός κίνδυνος είναι ελάχιστος. Ωστόσο, ανάλογα με την κατάσταση, επιτρέπονται μικρές διακυμάνσεις γύρω από το σημείο μηδέν (ζώνη ασφαλείας).

Ο πίνακας οικονομικής στρατηγικής έχει την ακόλουθη μορφή (Εικ. 2.3.1.)

Ρύζι. 2.3.1. Matrix οικονομικών στρατηγικών

Ο πίνακας βοηθά στην πρόβλεψη της κρίσιμης διαδρομής της επιχείρησης για το μέλλον, στη σκιαγράφηση των αποδεκτών ορίων χρηματοοικονομικού κινδύνου και στον προσδιορισμό του ορίου των δυνατοτήτων της επιχείρησης.

Τα τετράγωνα 1, 2 και 3 (η κύρια διαγώνιος του πίνακα) αντιπροσωπεύουν τη ζώνη ισορροπίας. Πάνω από τη διαγώνιο (τετράγωνα 4, 5, 8) υπάρχει μια ζώνη επιτυχίας, στην οποία οι τιμές των δεικτών είναι θετικές και δημιουργούνται ρευστά κεφάλαια. Η καθαρή ταμειακή ροή είναι σταθερά θετική, ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι ελάχιστος. Κάτω από τη διαγώνιο (τετράγωνα 7, 6, 9) υπάρχει μια ζώνη ελλείμματος, στην οποία καταναλώνονται ρευστά κεφάλαια και οι τιμές των δεικτών είναι αρνητικές.

Εξετάστε τις πιθανές θέσεις της επιχείρησης στον πίνακα χρηματοοικονομικής στρατηγικής και πιθανούς τρόπους αλλαγής τους.

Πλατεία 1. Πατέρας οικογένειας. Ο ρυθμός αύξησης του κύκλου εργασιών είναι χαμηλότερος από το δυνατό. Υπάρχουν εφεδρείες. Είναι δυνατή η μετάβαση στα τετράγωνα 4, 2 και 7.

Τετράγωνο 2. Σταθερή ισορροπία. Σε αυτήν την κατάσταση, η επιχείρηση βρίσκεται σε κατάσταση οικονομικής ισορροπίας και έχει τον μεγαλύτερο αριθμό δυνατών επιλογών για την αλλαγή της οικονομικής της θέσης: τετράγωνα 1, 4, 7, 5, 3, 6.

Τετράγωνο 3. Ασταθής ισορροπία. Το κράτος χαρακτηρίζεται από την απουσία ιδίων ελεύθερων κεφαλαίων και τη χρήση προσελκυόμενου κεφαλαίου. Η κατάσταση μπορεί να παρατηρηθεί μετά την υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου. Πιθανές διαδρομές εξόδου 6, 2 και 5.

Πλατεία 4. Ρεντιέρ. Η διαθεσιμότητα δωρεάν κεφαλαίων για την υλοποίηση έργων χωρίς τη χρήση δανειακού κεφαλαίου. Μεταβείτε στα τετράγωνα 1, 2, 7.

Πλατεία 5. Επίθεση. Ένα πλεόνασμα ιδίων κεφαλαίων σας επιτρέπει να επεκτείνετε το τμήμα της αγοράς σας. Μετάβαση στο 2 και 6.

Τετράγωνο 6. Δίλημμα. Υπάρχει έλλειψη ρευστών κεφαλαίων που καλύπτεται εν μέρει από δανεισμό. Μετάβαση σε 2, 7, 9.

Τετράγωνο 7. Επεισοδιακή ανεπάρκεια. Έλλειψη ρευστών κεφαλαίων λόγω αναντιστοιχίας μεταξύ του χρόνου παραλαβής και της δαπάνης των κεφαλαίων. Μετάβαση στο 1,2,6.

Πλατεία 8. Γονική κοινωνία. Υπερβολική ρευστότητα. Η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να δημιουργεί και να χρηματοδοτεί θυγατρικές. Πηγαίνοντας στο 4 ή στο 5.

Πλατεία 9. Κρίση. Η κατάσταση κρίσης της επιχείρησης. Η ανάγκη περικοπής όλων των επενδύσεων ή συντριβής της επιχείρησης. Η ανάγκη για οικονομική ενίσχυση. Μπορεί να αναβαθμιστεί σε 6 ή 7.

Ο οικονομικός διευθυντής, χρησιμοποιώντας τη μήτρα της οικονομικής στρατηγικής, μπορεί να αξιολογήσει τη θέση της επιχείρησης την τρέχουσα στιγμή. Αλλάζοντας τους δείκτες που περιλαμβάνονται στον υπολογισμό των αποτελεσμάτων των οικονομικών και χρηματοπιστωτικών δραστηριοτήτων, μάθετε πώς οι αποφάσεις διαχείρισης μπορούν να επηρεάσουν την κατάσταση της επιχείρησης στο μέλλον. Επιπλέον, μπορείτε να επιλέξετε τις απαραίτητες παραμέτρους χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων για να επιτύχετε την προγραμματισμένη κατάσταση της επιχείρησης με χαμηλό επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου. Το σύστημα μέτρων που στοχεύουν στη διάγνωση του επιπέδου στρατηγικού χρηματοοικονομικού κινδύνου και στη διατήρηση της επιτευχθείσας χρηματοοικονομικής ισορροπίας μακροπρόθεσμα βασίζεται στη χρήση ενός μοντέλου βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης. Το μοντέλο οικονομικής ανάπτυξης έχει πολλές μαθηματικές εκφράσεις, αλλά σε κάθε περίπτωση, για τους σκοπούς της διάγνωσης του επιπέδου στρατηγικού χρηματοοικονομικού κινδύνου, είναι λογικό να συμπεριληφθούν σε αυτό οι κύριες παράμετροι της χρηματοοικονομικής στρατηγικής.

Ας εξετάσουμε τη διαδικασία για την αξιολόγηση του επιπέδου οικονομικού κινδύνου των στρατηγικών αποφάσεων στο παράδειγμα της OJSC "Volzhsky Pipe Plant". Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της οικονομικής ανάλυσης του 2002-2003, η επιχείρηση δεν βρίσκεται σε κρίσιμη κατάσταση και περιγράφονται ορισμένες τάσεις, οι οποίες καθιστούν δυνατό να μιλήσουμε για τη δυνατότητα βελτίωσης της οικονομικής κατάστασης στο μέλλον. Η επιχείρηση αυξάνει τον όγκο των προϊόντων που κατασκευάζονται και πωλούνται. Ο όγκος των πληρωμών σε χρήμα αυξάνεται, χωρίς τη χρήση υποκατάστατων και υποκατάστατών τους. Βελτίωση της εργασίας με πελάτες όσον αφορά την επιτάχυνση των πληρωμών για πωλούνται προϊόντα. Το ύψος του κεφαλαίου κίνησης που χρηματοδοτείται από ίδια κεφάλαια αυξάνεται. Οι δείκτες κύκλου εργασιών ενεργητικού βελτιώνονται. Η επιχείρηση αυξάνει την κερδοφορία των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων.

Ωστόσο, είναι απαραίτητο να σημειωθούν οι αρνητικές τάσεις που ενδέχεται να δημιουργήσουν δυσκολίες στο μέλλον. Το OAO Volga Pipe Plant εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από εξωτερικούς επενδυτές. Το μεγαλύτερο μέρος της δραστηριότητας χρηματοδοτείται από βραχυπρόθεσμο χρέος. Η απόσβεση των πάγιων περιουσιακών στοιχείων μπορεί σύντομα να περάσει μια κρίσιμη γραμμή και να θέσει την επιχείρηση μπροστά στο πρόβλημα της επιβίωσης. Έτσι, η τρέχουσα οικονομική θέση της επιχείρησης είναι γεμάτη με ποικίλες ενέργειες χρηματοοικονομικών κινδύνων. Το 2002, ο δείκτης οικονομικής απόδοσης της Volga Pipe Works είναι σημαντικά μικρότερος από ένα, ενώ ο δείκτης οικονομικής απόδοσης είναι περίπου ίσος με μηδέν. Αυτή η κατάσταση είναι χαρακτηριστική για το έβδομο τετράγωνο του πίνακα των χρηματοοικονομικών στρατηγικών (Εικ. 2.3.2.).

Ρύζι. 2.3.2. Θέση της JSC Volzhsky Pipe Plant στη μήτρα των χρηματοοικονομικών στρατηγικών, 2003

Η διάταξη αυτή ονομάζεται «επεισοδιακό έλλειμμα». Υπάρχει μη σύγχρονη είσπραξη και δαπάνη ρευστών κεφαλαίων. Η εταιρεία αυξάνει το χρέος της. Οι ρυθμοί αύξησης των επενδύσεων δεν μειώνονται από αυξήσεις κεφαλαίου σε βάρος των μερισμάτων. Σε αυτήν την κατάσταση, όλα εξαρτώνται από τον ρυθμό ανάπτυξης της οικονομικής κερδοφορίας και του κύκλου εργασιών. Εάν η κερδοφορία αυξάνεται ταχύτερα από τον κύκλο εργασιών, τότε η εταιρεία έχει την ευκαιρία να μετακινηθεί στα τετράγωνα 1 ή 2 στη γραμμή ισορροπίας. Εάν ο ρυθμός αύξησης του κύκλου εργασιών υπερβεί τον ρυθμό αύξησης της κερδοφορίας, τότε η εταιρεία μπορεί να μετακινηθεί στο τετράγωνο 6, κινδυνεύοντας με περαιτέρω κρίση (τετράγωνο 9).

Δεδομένου ότι οι ρυθμοί αύξησης της κερδοφορίας της OAO Volzhsky Pipe Plant είναι υψηλότεροι από τους ρυθμούς αύξησης του κύκλου εργασιών, υπάρχει δυνατότητα βελτίωσης της οικονομικής κατάστασης.

Για να γίνει αυτό, είναι απαραίτητο να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στον εξορθολογισμό των σταθερών δαπανών, που θα καταστήσει δυνατή την κινητοποίηση της λειτουργικής μόχλευσης. Θα πρέπει επίσης να εξετάσετε τη δυνατότητα διαχείρισης απαιτήσεων και υποχρεώσεων.

Ένα από τα κύρια προβλήματα της επιχείρησης είναι η υψηλή αναλογία δανειακών πηγών στο συνολικό ποσό. Ας προσδιορίσουμε κατά προσέγγιση το κανονιστικό μερίδιο του δανεισμένου κεφαλαίου. Για αυτό χρησιμοποιούμε τον τύπο:

D zkn \u003d D εντάξει * 0,25 + D ότι * 0,5,

όπου D zkn - το κανονιστικό μερίδιο του δανεισμένου κεφαλαίου στο συνολικό ποσό των πηγών.

D ok - το μερίδιο του παγίου κεφαλαίου στο συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων.

Dta - το μερίδιο του κυκλοφορούντος ενεργητικού στο σύνολο του ενεργητικού.

Για την JSC "Volzhsky Pipe Plant" το τυπικό μερίδιο του δανεισμένου κεφαλαίου το 2003 είναι 0,44.

Έτσι, η κανονιστική αξία του μεριδίου των ιδίων κεφαλαίων στη δομή των πηγών είναι 56 τοις εκατό.

Ας εξετάσουμε ποιους ρυθμούς ανάπτυξης μπορεί να εμφανίσει μια επιχείρηση κάτω από τους δείκτες που επικρατούν στη διαμόρφωση της δομής των περιουσιακών στοιχείων και της διανομής κεφαλαίων. Για να γίνει αυτό, εφαρμόζουμε το μοντέλο βιώσιμης ανάπτυξης που συζητήθηκε παραπάνω, το οποίο μας επιτρέπει να προσδιορίσουμε τους πιθανούς ρυθμούς αύξησης των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Πληροφορίες για την πραγματοποίηση υπολογισμών δίνονται στον Πίνακα 2.3.1.

Πίνακας 2.3.1.

Στοιχεία για τον υπολογισμό της επίδρασης παραγόντων στη μεταβολή του ρυθμού αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της JSC Volzhsky Pipe Plant το 2003

Το μοντέλο βιώσιμης ανάπτυξης σύμφωνα με τα στοιχεία του 2003 έχει ως εξής:

ASA \u003d Rn * Kob * K3 * D \u003d 9,51 * 0,80 * 3,63 * 0,72 \u003d 19,95

Έτσι, με την τρέχουσα δομή των υποχρεώσεων, τη μερισματική πολιτική και το επίπεδο κερδοφορίας, η επιχείρηση μπορεί να εξασφαλίσει αύξηση του ιδίου κεφαλαίου της κατά 20%. Ταυτόχρονα, το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας μακροπρόθεσμης λύσης θα παραμείνει σε σταθερό επίπεδο. Διαφορετικά, ο κίνδυνος κεφαλαιακής διάρθρωσης της εταιρείας αυξάνεται.

Στις προτάσεις για την αξιολόγηση του χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας μακροπρόθεσμης λύσης, δίνουμε μεγάλη προσοχή στους δείκτες της αποτελεσματικότητας της χρήσης μετοχικού κεφαλαίου, επειδή η απόκτηση σταθερής και υψηλής απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις δεξιότητες των διευθυντών. Αυτοί οι δείκτες χαρακτηρίζουν την ποιότητα της διαχείρισης. Κατά τη γνώμη μας, είναι πολύ πιο αξιόπιστοι από άλλους δείκτες για την αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας επιχείρησης.

Φυσικά, η χρήση του δανεισμένου κεφαλαίου σας επιτρέπει να αυξήσετε το ποσοστό απόδοσης ιδίων κεφαλαίων. Ωστόσο, κανείς δεν δίνει δάνεια χωρίς ασφάλιση, που μπορεί να εκφραστεί είτε σε ρητή ασφάλιση είτε σε αύξηση της τιμής των δανείων με αύξηση του μεριδίου των δανειακών κεφαλαίων στη δομή των υποχρεώσεων.

Η βέλτιστη κεφαλαιακή διάρθρωση βρίσκεται με βάση τη μεγιστοποίηση του ποσοστού απόδοσης και οι κύριοι παράγοντες που την καθορίζουν περιλαμβάνουν την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και την αύξηση του επιτοκίου του δανείου με την αύξηση του μεριδίου των δανειακών κεφαλαίων.

Εξετάστε τη βέλτιστη κεφαλαιακή διάρθρωση, στην οποία το ποσοστό απόδοσης μεγιστοποιείται, από τη σκοπιά της βελτιστοποίησης του ποσοστού απόδοσης ιδίων κεφαλαίων, με την επιφύλαξη αύξησης του κόστους χρήσης δανείων που σχετίζεται με αύξηση του μεριδίου του προσελκυόμενου κεφαλαίου

Το ύψος του ασφαλίστρου κινδύνου για την πιθανότητα πτώχευσης του δανειολήπτη καθορίζεται από το πιστωτικό ίδρυμα ανεξάρτητα. Εξετάστε την ακόλουθη εξάρτηση (πίνακας 2.3.2.).

Πίνακας 2.3.2

Επιτόκια δανείων που περιέχουν ασφάλιση πτώχευσης, %

Ίδια ανάπτυξη

Υπολογίζουμε το ποσοστό απόδοσης χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

όπου Rp(a) - το ποσοστό κερδοφορίας της επιχείρησης.

Επανα - ποσοστό απόδοσης ιδίων κεφαλαίων.

α - το μερίδιο του δανεισμένου κεφαλαίου στη δομή των υποχρεώσεων.

R(a) - το επιτόκιο του δανείου, λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο χρεοκοπίας.

Έτσι, παίρνουμε τις αξίες του ποσοστού απόδοσης που μπορεί να λάβει μια επιχείρηση μεταβάλλοντας την κεφαλαιακή διάρθρωση, υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή ενός δανείου αυξάνεται όταν αυξάνεται το μερίδιο των δανειακών κεφαλαίων. Τα αποτελέσματα υπολογισμού φαίνονται στον Πίνακα 2.3.3.

Πίνακας 2.3.3.

Η αξία του ποσοστού απόδοσης με διαφορετική κεφαλαιακή διάρθρωση, λαμβάνοντας υπόψη την ασφάλιση κατά της πτώχευσης της Volzhsky Pipe Plant OJSC

Ποσοστό απόδοσης ιδίων κεφαλαίων	Μερίδιο δανεικού κεφαλαίου

Έτσι, έχουμε την ευκαιρία να εξάγουμε συμπεράσματα σχετικά με την κεφαλαιακή διάρθρωση που μας επιτρέπει να βελτιστοποιήσουμε το συνολικό ποσοστό απόδοσης της Volzhsky Pipe Plant OJSC χωρίς να αυξήσουμε το επίπεδο των οικονομικών κινδύνων

Εφόσον η τρέχουσα απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι περίπου 30 τοις εκατό, πρέπει να επιλέξουμε το μέγιστο στοιχείο στην τέταρτη σειρά του πίνακα 2.3.3. Όπως μπορείτε να δείτε, αυτό είναι 33,43 τοις εκατό. Αυτή είναι η τιμή της μέγιστης δυνατής κερδοφορίας με την τρέχουσα απόδοση ιδίων κεφαλαίων. Ανεβαίνοντας στη στήλη, συμπεραίνουμε ότι είναι δυνατό να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις με κεφαλαιακή διάρθρωση -30 τοις εκατό του δανεισμένου και 70 τοις εκατό των ιδίων κεφαλαίων.

Με την υπάρχουσα κεφαλαιακή διάρθρωση (70 τοις εκατό των δανειακών κεφαλαίων, το 30 τοις εκατό των ιδίων κεφαλαίων), το ποσοστό απόδοσης, σύμφωνα με τα στοιχεία υπολογισμού, θα πρέπει να είναι 6,67 τοις εκατό.

Η ανάγκη παρακολούθησης της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων κατά τη διαδικασία εφαρμογής μιας χρηματοοικονομικής στρατηγικής και η διασφάλιση αποδεκτού επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης οφείλεται στο γεγονός ότι ένας από τους κύριους στόχους της χρηματοοικονομικής και οικονομικής δραστηριότητας είναι η αύξηση του ποσού των ιδίων κεφαλαίων κεφάλαιο και αύξηση της κερδοφορίας του.

Το μοντέλο για την ανάλυση της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων μπορεί να αναπαρασταθεί ως: ROE \u003d Rpp * Kob *MK

όπου Rpp - κερδοφορία των πωλήσεων.

K - δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου.

MK - πολλαπλασιαστής κεφαλαίου (ο λόγος του συνολικού κεφαλαίου προς την ιδιοκτησία).

Υπάρχει η ακόλουθη σχέση: με τη μείωση του επιπέδου απόδοσης του συνολικού κεφαλαίου, μια επιχείρηση πρέπει να αυξήσει τον βαθμό χρηματοοικονομικού κινδύνου αυξάνοντας το μερίδιο των δανειακών κεφαλαίων προκειμένου να διατηρήσει το απαιτούμενο επίπεδο απόδοσης ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο βαθμός κινδύνου αντανακλάται από τον πολλαπλασιαστή κεφαλαίου.

Κατά την οικοδόμηση μιας οικονομικής στρατηγικής, πρέπει να λαμβάνεται υπόψη ότι μια επιχείρηση δεν μπορεί να αλλάξει την κεφαλαιακή διάρθρωση προκειμένου να μειώσει τον βαθμό εξάρτησης από τους πιστωτές και, κατά συνέπεια, το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου χωρίς σημαντικές αλλαγές στις δραστηριότητές της. Σκεφτείτε την ακόλουθη κατάσταση.

Όπως έχουμε διαπιστώσει, το βέλτιστο μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων της Volzhsky Pipe Plant OJSC είναι 56 τοις εκατό. Αυτό αντιστοιχεί στην αξία του πολλαπλασιαστή της καθαρής θέσης 1,79 (100/56). Επί του παρόντος, η εταιρεία έχει πολλαπλασιαστή 3,57 (100/28), που υποδηλώνει υψηλό βαθμό κινδύνου. Ας μάθουμε τι συμβαίνει εάν η επιχείρηση φτάσει την κανονιστική τιμή του πολλαπλασιαστή χωρίς να αλλάξουμε άλλους δείκτες.

ROE \u003d 9,51 * 0,80 * 1,79 \u003d 13,6

Όπως βλέπετε, σημειώθηκε μείωση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων, κάτι που είναι απαράδεκτο.

Για να προσδιοριστεί η απαιτούμενη αξία της απόδοσης του συνολικού κεφαλαίου, απαιτείται να λυθεί η εξίσωση:

30 = ROA * 1,79 ROA = 16,76

Ως εκ τούτου, η εταιρεία πρέπει να δώσει ιδιαίτερη προσοχή στη χρηματοοικονομική στρατηγική για την αύξηση της κερδοφορίας των πωλήσεων: αποθεματικά για την αύξηση των κερδών, μείωση του κόστους.

Στη στρατηγική, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η αποτελεσματικότητα της χρήσης δανειακών κεφαλαίων χρησιμοποιώντας τον δείκτη της επίδρασης της χρηματοοικονομικής μόχλευσης.

Αυτός ο δείκτης επιτρέπει όχι μόνο τον προσδιορισμό της αποτελεσματικότητας της χρήσης κεφαλαίων, αλλά και τον καθορισμό ορίων για το επίπεδο των επιτοκίων που είναι ασφαλή για την ανάπτυξη της επιχείρησης από την άποψη του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Η φόρμουλα επίδρασης μόχλευσης είναι η εξής:

όπου ROA - απόδοση του συνολικού κεφαλαίου προ φόρων.

Kn - ο λόγος του ποσού των φόρων προς το ποσό του κέρδους.

SP - επιτόκιο δανείου.

ZK - το ποσό του δανεισμένου κεφαλαίου.

SC - το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου.

Η θετική επίδραση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης εμφανίζεται εάν ROAn*(1-Kn) > SP. Η διαφορά μεταξύ του κόστους του συνολικού και του δανεισμένου κεφαλαίου θα αυξήσει την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων.

Εάν ROAn*(1-Kn)< СП, то наблюдается отрицательный эффект финансового рычага, в результате чего собственный капитал растрачивается, что может привести к банкротству.

Ας προσδιορίσουμε την οριακή αξία του κόστους του δανεισμένου κεφαλαίου για την JSC "Volzhsky Pipe Plant" (πίνακας 2.3.4.).

Οριακό Επιτόκιο = ROAn*(1-Kn) = 0,16*(1-0,32) = 0,1 1

Έχουμε λάβει την αξία του επιτοκίου, που περιορίζει την ανάπτυξη της επιχείρησης. Σε περίπτωση υπέρβασης αυτής της τιμής, αρχίζει να λειτουργεί η αρνητική επίδραση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης, η οποία οδηγεί σε μείωση των ιδίων κεφαλαίων.

Λαμβάνοντας υπόψη ότι το επιτόκιο του 11% είναι επί του παρόντος σχεδόν αδύνατο για δανεισμό σε επιχειρήσεις του πραγματικού τομέα, μπορεί να ειπωθεί ότι η εταιρεία δεν θα μπορέσει να εκμεταλλευτεί την επίδραση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης και, επιπλέον, η χρήση δανειακών κεφαλαίων επηρεάζει αρνητικά κατάσταση της επιχείρησης.

Πίνακας 2.3.4.

Στοιχεία για τον προσδιορισμό του οριακού επιτοκίου.

Για να διορθωθεί αυτή η κατάσταση, η εταιρεία πρέπει να αναπτύξει μια αποτελεσματική φορολογική πολιτική που να επιτρέπει την ελαχιστοποίηση των πληρωμών από τα κέρδη, να εξετάσει τρόπους μείωσης του συνολικού κεφαλαίου με τη μείωση των ληξιπρόθεσμων πληρωτέων λογαριασμών και επίσης να διερευνήσει άλλους τρόπους αύξησης του ορίου στους τόκους δανείου.

Μας φαίνεται ότι όλοι οι δείκτες που περιγράφονται παραπάνω υπόκεινται σε υποχρεωτική συμπερίληψη στην οικονομική στρατηγική της Volzhsky Pipe Plant OJSC λόγω της σημασίας τους για την επιβίωση της εταιρείας στο μέλλον. Με πολλούς τρόπους, η κατάσταση αυτών των δεικτών μπορεί να επηρεάσει την κατάσταση της οικονομικής ασφάλειας του οργανισμού.

Εκτός από αυτούς τους δείκτες, είναι απαραίτητο να θυμόμαστε τη σοβαρή απειλή απόσβεσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Επομένως, το σύστημα των βασικών δεικτών οικονομικής ασφάλειας πρέπει να συμπληρωθεί με δείκτες χρησιμοποίησης παγίων.

Για τη μείωση του κόστους και τον εξορθολογισμό των δαπανών, η διοίκηση θα πρέπει να χρησιμοποιήσει την αναλογία αύξησης της παραγωγικότητας και μισθών, καθώς η αύξηση των μισθών υπερβαίνει επί του παρόντος την αύξηση της παραγωγής.

Κατά τη γνώμη μας, η συμπερίληψη αυτών των δεικτών σε μια οικονομική στρατηγική που αποσκοπεί στη διασφάλιση της οικονομικής ασφάλειας είναι δυνατή με την ακόλουθη μορφή (πίνακας 2.3.5).

Παρουσιάσαμε δείκτες που αντικατοπτρίζουν το επίπεδο των χρηματοοικονομικών κινδύνων που αποτελούν τη μεγαλύτερη απειλή για την ανάπτυξη της επιχείρησης. Η εφαρμογή μέτρων σε αυτούς τους τομείς αποτελεί καθήκον προτεραιότητας για τη διοίκηση της επιχείρησης, καθώς τα αποτελέσματα των αρνητικών επιπτώσεων ενδέχεται να αρχίσουν να εμφανίζονται στο εγγύς μέλλον.

Πίνακας 2.3.5.

Τιμές δεικτών του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου που περιλαμβάνονται στη στρατηγική του OAO Volzhsky Pipe Plant

Δείκτης	παρούσα αξία		Τυπική τιμή		οριακή τιμή
	αξία		αξία		αξία
Μερίδιο ιδίων κεφαλαίων στη δομή των υποχρεώσεων, %
Πολλαπλασιαστής ιδίων κεφαλαίων
Απόδοση περιουσιακών στοιχείων προ φόρων
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE), %
οριακό επιτόκιο, %
Συντελεστής απόσβεσης παγίων, %

Ίδια ανάπτυξη

Η υλοποίηση δράσεων σε αυτούς τους τομείς καθιστά απαραίτητη την επίλυση προβλημάτων σε άλλους τομείς δραστηριότητας, οι οποίοι, κατά τη γνώμη μας, θα πρέπει να αποτελούν το δεύτερο επίπεδο της οικονομικής στρατηγικής που διασφαλίζει την ασφαλή ανάπτυξη του Volzhsky Pipe Plant OJSC.

Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος μιας επιχείρησης υπόκειται σε εκδήλωση από τους τύπους του ως αποτέλεσμα της επίδρασης διαφόρων παραγόντων, οι οποίοι καθορίζουν τα κριτήρια για την εκτίμησή της.

Η λειτουργία της επιχείρησης πραγματοποιείται σε μια πολύπλοκη αλληλεπίδραση ενός συνόλου παραγόντων εσωτερικής και εξωτερικής τάξης, οι οποίοι εκδηλώνονται με την εμφάνιση διαφόρων τύπων χρηματοοικονομικού κινδύνου. Οι εσωτερικοί παράγοντες που εξαρτώνται από την επιχείρηση και προκαλούν χρηματοοικονομικό κίνδυνο είναι πιο ρυθμισμένοι, επομένως, θα εξετάσουμε τον μηχανισμό για την υπόδειξή τους από την άποψη των βραχυπρόθεσμων πτυχών της διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Από την άποψη της επιρροής παραγόντων στην κατάσταση της επιχείρησης ή στον δείκτη, υπάρχουν παράγοντες της πρώτης, δεύτερης, ..., ν-ης τάξης. Οι έννοιες του «δείκτη» και του «παράγοντα» διαφέρουν υπό όρους, αφού σχεδόν κάθε δείκτης μπορεί να είναι παράγοντας άλλου δείκτη υψηλότερης τάξης και αντίστροφα.

Οι παράγοντες που πρέπει να αναφέρονται μπορούν να ταξινομηθούν σύμφωνα με διάφορα κριτήρια. Μπορούν να είναι γενικά, δηλαδή να επηρεάζουν έναν αριθμό δεικτών, ή συγκεκριμένα, χαρακτηριστικά ενός δεδομένου δείκτη. Ωστόσο, οι περισσότεροι από τους παράγοντες έχουν γενικευτικό χαρακτήρα, κάτι που εξηγείται από τη σχέση και την αμοιβαία προϋπόθεση που υπάρχει μεταξύ των επιμέρους δεικτών.

Σε διαφορετικά στάδια του κύκλου ζωής μιας επιχείρησης, οι ίδιοι παράγοντες έχουν διαφορετικές δυνάμεις επιρροής, επομένως είναι απαραίτητο να ταξινομηθούν οι παράγοντες που προκαλούν χρηματοοικονομικό κίνδυνο, ανάλογα με τα στάδια.

Στο στάδιο της ίδρυσής της, η επιχείρηση, ως προς το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου, είναι πιο επιρρεπής στην επίδραση εξωτερικών παραγόντων.

Ωστόσο, δεδομένου ότι μια επιχείρηση σε αυτό το στάδιο ανάπτυξης δεν μπορεί να έχει σημαντική επίδραση σε εξωτερικούς παράγοντες, θα επικεντρωθούμε σε εσωτερικούς, προσαρμόσιμους παράγοντες. Η δημιουργία και η σταδιακή εισαγωγή μιας νέας επιχείρησης στην αγορά συνδέεται με μεγάλες χρηματοοικονομικές επενδύσεις και ενεργό μάρκετινγκ, επομένως, είναι απαραίτητο να ελέγχεται το μερίδιο των δανειακών κεφαλαίων στη διάρθρωση του κεφαλαίου, οι δείκτες κινδύνου, η κερδοφορία των πωλήσεων και οι βασικές δραστηριότητες και δείκτες ρευστότητας. Όμως, δεδομένου ότι οι δείκτες φερεγγυότητας στο στάδιο της έναρξης ασφαλώς δεν θα είναι σταθεροί, δεν έχει νόημα να αξιολογηθεί η χρηματοπιστωτική και οικονομική σταθερότητα από αυτούς. Στη συνέχεια, οι παράγοντες πρώτης τάξης είναι οι δείκτες απόδοσης της κύριας δραστηριότητας της επιχείρησης, επηρεάζονται από τους ακόλουθους παράγοντες: κερδοφορία πωλήσεων και κύκλος εργασιών.

Έτσι, οι δείκτες των παραγόντων χρηματοοικονομικού κινδύνου της επιχείρησης είναι: όγκος πωλήσεων, τιμή μονάδας, κόστος παραγωγής ανά μονάδα.

Στο στάδιο της ανάπτυξης, η επιχείρηση επηρεάζει ενεργά το εξωτερικό περιβάλλον, καθιστώντας την πιο ευνοϊκή όσον αφορά τη μείωση του χρηματοοικονομικού κινδύνου: εγκαθίστανται κανάλια προμήθειας πρώτων υλών, παραγωγή και μάρκετινγκ, τα κέρδη αυξάνονται. Έτσι, οι εξωτερικοί παράγοντες δεν έχουν πλέον τέτοια δύναμη επιρροής όπως στο στάδιο της έναρξης. Εφόσον το κέρδος, στο στάδιο της ανάπτυξης, αυξάνεται (διαφορετικά δεν είναι στάδιο ανάπτυξης), είναι δυνατό να εκτιμηθεί το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου με δείκτες φερεγγυότητας, οι οποίοι θα πρέπει ήδη να προσαρμοστούν και είναι παράγοντες πρώτης τάξης. Επηρεάζονται από παράγοντες δεύτερης τάξης: τη δομή των υποχρεώσεων, τη δομή της χρηματοδότησης του παγίου και του κεφαλαίου κίνησης, τη δομή του κόστους.

Παράγοντες που επηρεάζουν το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης στο στάδιο της ανάπτυξης είναι: η αναλογία δανειακών και ιδίων κεφαλαίων, σταθερό και μεταβλητό κόστος.

Στο στάδιο της ωριμότητας της επιχείρησης ασκούνται όλες οι δυνάμεις, εμπλέκονται όλες οι παραγωγικές δυνατότητες, όλοι οι πόροι. Η αύξηση των κερδών επιβραδύνεται ή σταματά, τα πάγια περιουσιακά στοιχεία φθείρονται, εμφανίζονται αυξανόμενοι ανταγωνιστές, επομένως, παρά την επιτυχία της επιχείρησης, η ανταγωνιστικότητα μπορεί να μειωθεί λόγω του γεγονότος ότι άλλες επιχειρήσεις, χρησιμοποιώντας τις πιο πρόσφατες τεχνολογίες και εξοπλισμό, έχουν μειώσει το κόστος παραγωγής και πουλήστε το σε χαμηλότερη τιμή. Ως αποτέλεσμα, μια ώριμη επιχείρηση θα πρέπει να μειώσει την τιμή, γεγονός που θα οδηγήσει σε μείωση των κερδών και εάν η ποιότητα των προϊόντων από τους ανταγωνιστές είναι υψηλότερη, τότε θα αρχίσει να εμφανίζεται νέκρωση. κεφάλαιο κίνησης(υπερφόρτωση της αποθήκης με πρώτες ύλες και τελικά προϊόντα), που θα οδηγήσει την εταιρεία στο στάδιο της παρακμής. Ωστόσο, εάν η διοίκηση της επιχείρησης αποφασίσει να αντικαταστήσει ή να αναβαθμίσει εξοπλισμό, τεχνολογίες, η επιχείρηση θα περάσει σε έναν νέο γύρο της καμπύλης κύκλου ζωής στο στάδιο ανάπτυξης, τότε θα είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί το επίπεδο του οικονομικού κινδύνου σύμφωνα με δείκτες που σχετίζονται με το αντίστοιχο στάδιο. Έτσι, κατά την αξιολόγηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου, μιας επιχείρησης στο στάδιο της ωριμότητας, συνιστάται να υποθέσουμε ότι η επιχείρηση δεν χάνει την ανταγωνιστικότητά της, δεν υπήρξαν τεχνικές και τεχνολογικές ανακαλύψεις σε αυτόν τον κλάδο. Η αστάθεια, το υψηλό επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου καθιστά αναγκαία τη μετάβαση σε ένα ποιοτικά νέο επίπεδο παραγωγής. Ως εκ τούτου, σε αυτό το στάδιο είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πόσο κερδοφόρα είναι η επιχείρηση στο σύνολό της και εάν η εκ του νόμου δραστηριότητα αποφέρει έσοδα.

Η αποδοτικότητα της επιχείρησης και η αποδοτικότητα της κύριας δραστηριότητας είναι παράγοντας πρώτης τάξης στο στάδιο της ωριμότητας. Επηρεάζεται από παράγοντες δεύτερης τάξης: κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης και απόδοση πωλήσεων, απόδοση περιουσιακών στοιχείων, απόδοση ιδίων κεφαλαίων.

Αντίστοιχα, οι παράγοντες που επηρεάζουν το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης είναι ο όγκος των πωλήσεων, το κόστος μιας μονάδας παραγωγής, η τιμή μιας μονάδας παραγωγής, το μέγεθος και η δομή των κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Το στάδιο της πτώσης της επιχείρησης χαρακτηρίζεται από την εμφάνιση των συνεπειών της εκδήλωσης χρηματοοικονομικού κινδύνου στα προηγούμενα στάδια ανάπτυξης, επομένως δεν μελετάμε τις ομάδες κινδύνων που προκύπτουν σε αυτό το στάδιο.

Σύμφωνα με την ανάλυση, η σταθερότητα μιας επιχείρησης, ανάλογα με το στάδιο του κύκλου ζωής της, επηρεάζεται από διαφορετικούς τύπους χρηματοοικονομικού κινδύνου. Επομένως, τα κριτήρια για την αξιολόγηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου της επιχείρησης βασίζονται στον κυκλικό χαρακτήρα της ανάπτυξης της επιχείρησης. Με βάση την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων ανάλογα με τον κύκλο ζωής μιας επιχείρησης, θα εξετάσουμε τα κύρια τμήματα για την αξιολόγηση του επιπέδου του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Στο στάδιο της ανάπτυξης, τα κύρια κριτήρια για την αξιολόγηση του επιπέδου του χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι οι δείκτες του μπλοκ χρηματοοικονομικής σταθερότητας, δηλαδή η φερεγγυότητα και η επικινδυνότητα.

Η χρηματοοικονομική σταθερότητα της λειτουργίας της επιχείρησης διασφαλίζεται με την επιφύλαξη του ορθολογισμού της αναλογίας δανειακών και ιδίων κεφαλαίων και του σταθερού και μεταβλητού κόστους, ανάλογα με τον κλάδο της επιχείρησης και τις ιδιαιτερότητες, και υπόκειται επίσης σε φερεγγυότητα, η οποία αντανακλά την ισότητα εισπράξεων και πληρωμών σε μετρητά ή το πλεόνασμα του πρώτου.

Για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας, προτείνουμε τη χρήση δεικτών της αναλογίας δανειακών και ιδίων κεφαλαίων, της κάλυψης των παγίων στοιχείων ενεργητικού από ίδια κεφάλαια και μακροπρόθεσμα δανειακά κεφάλαια και του δείκτη τρέχουσας ρευστότητας. Η επιλογή αυτών των δεικτών οφείλεται στις κύριες εσωτερικές συνθήκες για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης:

1) Τα ίδια κεφάλαια θα πρέπει να καλύπτουν μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια και δάνεια·

2) Τα πάγια στοιχεία ενεργητικού πρέπει να χρηματοδοτούνται από ίδια και μακροπρόθεσμα δανειακά κεφάλαια και τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από βραχυπρόθεσμα δάνεια και δάνεια και ίδια κεφάλαια.

Η κανονιστική αξία του λόγου των δανεισμένων και των ιδίων κεφαλαίων αντικατοπτρίζει την πρώτη εσωτερική προϋπόθεση για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα· επιπλέον, ο λόγος αυτός συνδέεται με τους δείκτες αυτονομίας και χρηματοδότησης, οι οποίοι, σύμφωνα με τις ρωσικές μεθόδους χρηματοοικονομικής ανάλυσης, υπολογίζονται μαζί με τον πρώτο. , που δεν βγάζει νόημα.

Ο δείκτης κάλυψης παγίων αντικατοπτρίζει τη δεύτερη προϋπόθεση για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της λειτουργίας της επιχείρησης και, εάν αντιστοιχεί στην κανονιστική αξία, τότε, σύμφωνα με την εξίσωση του κύριου ισοζυγίου, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία θα καλύπτονται από ίδια κεφάλαια και βραχυπρόθεσμα δάνεια και δάνεια.

Είναι σημαντικό να τονιστεί ότι δεν είναι δυνατό να εκτιμηθεί η φερεγγυότητα μιας επιχείρησης μόνο με αυτούς τους τρεις δείκτες, καθώς ακόμη και με μια ορθολογική δομή ισολογισμού, μια επιχείρηση μπορεί να έχει χαμηλή ή αρνητική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και των ιδίων κεφαλαίων. Σε αυτή την περίπτωση, η εταιρεία θα αρχίσει να «τρώει» τα δικά της κεφάλαια και τελικά θα καταστεί αφερέγγυα. Το αντίστροφο ισχύει επίσης - με υψηλή κερδοφορία της επιχείρησης και υψηλό μερίδιο δανειακών κεφαλαίων στην κεφαλαιακή διάρθρωση, το καθαρό κέρδος θα τείνει στο μηδέν λόγω των υψηλών τόκων δανείων και δανείων λόγω του υψηλού χρηματοοικονομικού κινδύνου των πιστωτών. Ωστόσο, αυτό εξαρτάται από το στάδιο του κύκλου ζωής της επιχείρησης και του κλάδου δανεισμού.

Στα στάδια έναρξης και ωρίμανσης, τα κύρια κριτήρια για την αξιολόγηση της σταθερότητας μιας επιχείρησης είναι οι δείκτες του μπλοκ οικονομικής σταθερότητας, δηλαδή η αποδοτικότητα της επιχείρησης και η αποτελεσματικότητα της κύριας δραστηριότητάς της.

Η οικονομική σταθερότητα της λειτουργίας της επιχείρησης διασφαλίζεται από μια σταθερή υπέρβαση των εσόδων έναντι των εξόδων με βάση την κερδοφορία ολόκληρης της παραγωγής, με την επιφύλαξη της φερεγγυότητάς της. Για να αξιολογηθεί η αποτελεσματικότητα μιας επιχείρησης ως δείκτης χρηματοοικονομικού κινδύνου, προτείνουμε τη χρήση δεικτών απόδοσης περιουσιακών στοιχείων και απόδοσης ιδίων κεφαλαίων.

RA = PE / CA

όπου RA είναι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων,

PE - καθαρό κέρδος της επιχείρησης,

NA - καθαρά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης.

Rsk \u003d Sk / CHA

όπου Rsk - απόδοση ιδίων κεφαλαίων,

Σκ - μετοχικό κεφάλαιο.

Αυτοί οι δείκτες συνδέονται μεταξύ τους και με την αναλογία δανειακών και ιδίων κεφαλαίων.

Για την αξιολόγηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου, ο δείκτης κερδοφορίας της κύριας δραστηριότητας είναι επίσης σημαντικός, καθώς εάν οι μη θεσμοθετημένες δραστηριότητες αποφέρουν περισσότερα κέρδη από τις νόμιμες δραστηριότητες, τότε το κύριο εισόδημα της επιχείρησης είναι ασταθές, καθώς και οι ταμειακές ροές.

Η κερδοφορία της κύριας δραστηριότητας μπορεί να χωριστεί σε δύο συνιστώσες: κερδοφορία των πωλήσεων και κύκλος εργασιών των περιουσιακών στοιχείων παραγωγής:

Γένος = Rpr * Obpa

όπου Genus είναι η κερδοφορία της κύριας δραστηριότητας,

Рpr - κερδοφορία πωλήσεων,

Obpa - κύκλος εργασιών παραγωγικών περιουσιακών στοιχείων.

Το στάδιο προέλευσης είναι συγκεκριμένο καθώς είναι αρχικά εγγενώς ασταθές, καθώς οι δείκτες χρηματοοικονομικής επικινδυνότητας είναι πολύ υψηλοί, οι δείκτες φερεγγυότητας δεν αντιστοιχούν στις συνιστώμενες τιμές. Ωστόσο, εάν η ιδέα της δημιουργίας αυτής της επιχείρησης αποδειχθεί επιτυχημένη, τότε τα υψηλά κέρδη θα μειώσουν γρήγορα τους δείκτες επικινδυνότητας. Εδώ είναι σημαντικό να αξιολογηθεί η δυναμική του κέρδους και του κόστους. Με τη σταθερότητα της «γέννησης» της επιχείρησης, το κέρδος, αν και χαμηλό, θα αυξηθεί και το κόστος ανά μονάδα παραγωγής θα μειωθεί. Η δυναμική των πωλήσεων πρέπει να είναι θετική. Έτσι, τα κριτήρια για χαμηλό επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι: η δυναμική του κέρδους από τις πωλήσεις και το μοναδιαίο κόστος παραγωγής. Άλλοι παράγοντες: ο όγκος πωλήσεων, η τιμή μονάδας, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία σε αυτήν την περίπτωση μπορούν να παραμεληθούν, καθώς το κέρδος σχηματίζεται λόγω της τιμής και του όγκου πωλήσεων και ο κύκλος εργασιών των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων θα είναι όσο υψηλότερος, τόσο μεγαλύτερο το κέρδος.

Ανάλογα με το πώς μεταβάλλεται το κέρδος από τις πωλήσεις και η τιμή κόστους με την πάροδο του χρόνου, εξαρτάται ο βαθμός του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Είναι επίσης σημαντικό να ληφθεί υπόψη η δεύτερη προϋπόθεση για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της λειτουργίας της επιχείρησης: τα πάγια στοιχεία ενεργητικού πρέπει να χρηματοδοτούνται από τα δικά τους μακροπρόθεσμα δανειακά κεφάλαια και τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από βραχυπρόθεσμα δάνεια και δάνεια και ίδια κεφάλαια.

Πίνακας 3.2.1

Κριτήρια για την εκτίμηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης στο στάδιο της ίδρυσής της.

Επίπεδο οικονομικού κινδύνου	Κριτήρια αξιολόγησης
	Αναλογία κάλυψης παγίων	Δυναμική δεικτών
		Κέρδος από τις πωλήσεις	κόστος μονάδας
1. Ελάχιστο		Pr(t) = Pr0 + a*t	C(t) = С0 – a*t
2. Μεσαίο		Pr(t) = Pr0 + a*t
3. Ψηλά		Pr(t) = Pr0 - a*t	C(t) = С0 – a*t
		Pr(t) = Pr0 - a*t

Το στάδιο ανάπτυξης χαρακτηρίζεται από ταχεία αύξηση των κερδών και σταθεροποίηση των χρηματοοικονομικών δεικτών. Είναι δυνατό να εκτιμηθεί το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης στο στάδιο ανάπτυξης όσον αφορά την αναλογία δανειακών και ιδίων κεφαλαίων και τη χρηματοοικονομική μόχλευση, γεγονός που θα δώσει μια ιδέα για τη σταθερότητα των ταμειακών ροών. Η αύξηση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης και η απόκλιση μεταξύ της αναλογίας δανειακών και ιδίων κεφαλαίων προς τον περιορισμό της< 1 свидетельствует повышенном финансовом риске успешного, предприятия. Соответственно, критериями оценки финансово-финансового риска, будут финансовый рычаг и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Прибыль рассматривается как стабильно растущая, динамика объема продаж положительная.

Έτσι, ο βαθμός χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης στο στάδιο της ανάπτυξης εξαρτάται από την κατάσταση και τη χρονική μεταβολή της χρηματοοικονομικής μόχλευσης και την αναλογία δανειακών και ιδίων κεφαλαίων.

Πίνακας 3.3.2.

Κριτήρια για την εκτίμηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης στο στάδιο της ανάπτυξης.

Επίπεδο οικονομικού κινδύνου	Κριτήρια αξιολόγησης
	Βασικός λόγος κάλυψης	Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια	Δυναμική δεικτών
			Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια	οικονομική μόχλευση
1. Ελάχιστο			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1- a*t
2. Μεσαίο			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1- a*t
			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1- a*t
3. Ψηλά			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1- a*t
			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1+ a*t
			Kzs (t) = Kzs1 - a*t	FR(t) = FR1+ a*t
			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1+ a*t
4. Εκδήλωση καταστάσεων οικονομικού κινδύνου			Kzs (t) = Kzs1 + a*t	FR(t) = FR1+ a*t

Στο στάδιο της λήξης, η επιχείρηση λειτουργεί με πλήρη δυναμικότητα, οι δείκτες είναι σταθεροί, ωστόσο, λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού και της υποτίμησης των παγίων, ενδέχεται να περάσει σε στάδιο ύφεσης. Εδώ, θα πρέπει να ελέγχετε τον όγκο των πωλήσεων και τον κύκλο εργασιών του ενεργητικού, καθώς η μείωση αυτών των δεικτών θα υποδηλώνει μείωση της ανταγωνιστικότητας των προϊόντων και αύξηση των αποθεμάτων πρώτων υλών και τελικών προϊόντων στις αποθήκες. Σε αυτό το στάδιο, είναι αδύνατο να κριθεί το επίπεδο χρηματοοικονομικού κινδύνου της επιχείρησης ως προς το κόστος και το κέρδος από τις πωλήσεις, καθώς η διοίκηση της επιχείρησης μπορεί να αποφασίσει να αναβαθμίσει τα πάγια στοιχεία ενεργητικού, κάτι που θα επηρεάσει αρνητικά την απόδοση, αλλά όχι πάντα σημαίνει αύξηση του χρηματοοικονομικού κινδύνου της επιχείρησης.

Τα κριτήρια για την αξιολόγηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης είναι η δυναμική του όγκου των πωλήσεων, ο κύκλος εργασιών των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Πίνακας 3.3.3.

Κριτήρια για την εκτίμηση του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου μιας επιχείρησης στο στάδιο της λήξης.

Επίπεδο οικονομικού κινδύνου	Κριτήρια αξιολόγησης
	Αναλογία κάλυψης παγίων	Δυναμική δεικτών
		Όγκος πωλήσεων	Κύκλος εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού
1. Ελάχιστο			OBOa(t) = OBOa1 + a*t
2. Μεσαίο			OBOa(t) = OBOa1 - a*t
3. Ψηλά			OBOa(t) = OBOa1 - a*t
4. Εκδήλωση καταστάσεων οικονομικού κινδύνου			OBOa(t) = OBOa1 + a*t

Το δεδομένο σύστημα ένδειξης του επιπέδου χρηματοοικονομικού κινδύνου βραχυπρόθεσμα θα επιτρέψει στην επιχείρηση να διαμορφώσει μια κατάλληλη μεθοδολογία για τη διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου έγκαιρα.

Κατά τη διάρκεια της μελέτης, εντοπίσαμε διάφορους τύπους κινδύνων και μεθόδους για την εξάλειψή τους, αλλά λόγω των ιδιαιτεροτήτων των ειδικοτήτων, εξετάσαμε λεπτομερέστερα τον στρατηγικό σχεδιασμό ανά χρηματοοικονομικούς κινδύνους.

Η διαδικασία στρατηγικού σχεδιασμού είναι ένα εργαλείο που βοηθά στη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Το καθήκον του είναι να παρέχει καινοτομίες και αλλαγές στον οργανισμό σε επαρκή βαθμό. Υπάρχουν τέσσερις κύριοι τύποι δραστηριοτήτων διαχείρισης στη διαδικασία στρατηγικού σχεδιασμού:

- κατανομή των πόρων;

- προσαρμογή στο εξωτερικό περιβάλλον.

– εσωτερικός συντονισμός·

- οργανωτικό στρατηγικό όραμα.

Η διαδικασία κατανομής πόρων περιλαμβάνει την κατανομή περιορισμένων οργανωτικών πόρων, όπως κεφάλαια, σπάνιο διευθυντικό ταλέντο και τεχνολογική τεχνογνωσία.

Η προσαρμογή στο εξωτερικό περιβάλλον καλύπτει όλες τις ενέργειες στρατηγικής φύσης που βελτιώνουν τη σχέση του οργανισμού με το περιβάλλον του. Οι οργανισμοί πρέπει να προσαρμοστούν τόσο σε εξωτερικές ευκαιρίες όσο και σε κινδύνους, να εντοπίσουν τις κατάλληλες επιλογές και να διασφαλίσουν ότι η στρατηγική προσαρμόζεται αποτελεσματικά στο περιβάλλον.

Ο εσωτερικός συντονισμός περιλαμβάνει τον συντονισμό στρατηγικών δραστηριοτήτων που αντικατοπτρίζουν τα δυνατά και αδύνατα σημεία του οργανισμού, προκειμένου να επιτευχθεί αποτελεσματική ενοποίηση των εσωτερικών λειτουργιών. Η διασφάλιση αποτελεσματικών εσωτερικών λειτουργιών στην επιχείρηση αποτελεί αναπόσπαστο μέρος των δραστηριοτήτων διαχείρισης.

Η επίγνωση των οργανωτικών στρατηγικών περιλαμβάνει την εφαρμογή μιας συστηματικής ανάπτυξης της σκέψης των διευθυντικών στελεχών με το σχηματισμό ενός οργανισμού που μπορεί να διδαχθεί από προηγούμενες στρατηγικές αποφάσεις. Η ικανότητα μάθησης από την εμπειρία δίνει σε έναν οργανισμό τη δυνατότητα να προσαρμόσει σωστά τη στρατηγική του κατεύθυνση και να βελτιώσει τον επαγγελματισμό στη στρατηγική διαχείριση. Ο ρόλος του ανώτερου διευθυντή είναι κάτι περισσότερο από την απλή έναρξη της διαδικασίας στρατηγικού σχεδιασμού, εμπλέκεται επίσης στην εφαρμογή, την ολοκλήρωση και την αξιολόγηση αυτής της διαδικασίας.

Ο στρατηγικός σχεδιασμός μπορεί να εγείρει νέα οργανωτικά ζητήματα. Μερικά από αυτά περιλαμβάνουν:

- η πολυπλοκότητα του στρατηγικού σχεδιασμού. Απαιτεί αλλαγή νοοτροπίας. Ο στρατηγικός σχεδιασμός πρέπει να είναι μια δημιουργική διαδικασία που χρησιμοποιεί νέες ιδέες. Πολλοί άνθρωποι δεν είναι έτοιμοι για τέτοιου είδους αποφάσεις. Νέες σχέσεις και ρόλοι μπορεί να προκύψουν από την εφαρμογή στρατηγικού σχεδιασμού. Τα άτομα μπορεί να είναι δυσαρεστημένα με πρόσθετα καθήκοντα και δραστηριότητες.

- Ο στρατηγικός σχεδιασμός απαιτεί επιπλέον χρόνο, συμμετοχή νέων ανθρώπων, για να μην αναφέρουμε χρόνο για έρευνα, ανακατανομή πόρων, αλλαγές στον οργανισμό. Όλα αυτά μπορούν να «πνίξουν» τον οργανισμό, ειδικά με την έλλειψη πόρων.

- τα στρατηγικά σχέδια μπορεί να μην είναι αποτελεσματικά. Εσφαλμένες υποθέσεις, υπερβολικά αισιόδοξες προβλέψεις και άλλες αποφάσεις μπορεί να οδηγήσουν σε ένα αναποτελεσματικό στρατηγικό σχέδιο. Ένα τέτοιο στρατηγικό σχέδιο μπορεί να οδηγήσει σε σοβαρά προβλήματα στον οργανισμό.

- αδυναμία εφαρμογής. Εάν η ανώτατη διοίκηση δεν υποστηρίζει το στρατηγικό σχέδιο, η εφαρμογή καθίσταται αδύνατη και η όλη διαδικασία είναι χάσιμο χρόνου και πόρων. Επιπλέον, μπορεί να υπάρξει εσωτερική αντίσταση στον στρατηγικό σχεδιασμό..

Τα πιθανά οφέλη από την ανάπτυξη ενός στρατηγικού σχεδίου περιλαμβάνουν:

- βελτίωση της ποιότητας της οργανωτικής εργασίας.

- έχοντας μια σαφή ιδέα για την κατεύθυνση της κίνησης προς το μέλλον.

– δυνατότητα έγκαιρης επίλυσης των κύριων οργανωτικών προβλημάτων.

- επίτευξη υψηλότερων οικονομικός δείκτης"κόστος - αποτελεσματικότητα"?

– δημιουργία ομάδας εργασίας και συσσώρευση εμπειρογνωμόνων·

– ικανοποίηση των απαιτήσεων των χρηματοδοτικών οργανισμών·

- ανάληψη ενεργητικής θέσης αντί αναμονής σε σχέση με τα προβλήματα που αντιμετωπίζει ο οργανισμός.

Ο στρατηγικός σχεδιασμός δεν πρέπει να θεωρείται ως εγγύηση μελλοντικής επιτυχίας. Ο στρατηγικός σχεδιασμός έχει τους εξής περιορισμούς:

– Ο στρατηγικός σχεδιασμός δεν είναι τρόπος λήψης μελλοντικών αποφάσεων. Είναι αδύνατο να προβλέψουμε το μέλλον. Ο στρατηγικός σχεδιασμός παρέχει μια γενική κατεύθυνση που βασίζεται στις υποθέσεις μας.

– Ο στρατηγικός σχεδιασμός δεν είναι μοντέλο του μέλλοντος. Γίνονται πάρα πολλές αλλαγές – η αγορά αλλάζει, οι προτιμήσεις των καταναλωτών αλλάζουν, νέοι ανταγωνιστές αναδύονται, νέες τεχνολογίες αναδύονται, νέες ευκαιρίες αναδύονται, οικονομικές συνθήκες αλλάζουν κ.λπ. Ο στρατηγικός σχεδιασμός είναι μια δυναμική διαδικασία που είναι επιρρεπής σε αλλαγές.

– Ο στρατηγικός σχεδιασμός δεν μπορεί να λύσει κρίσιμες καταστάσεις, απειλητικές οργανώσεις. Ο στρατηγικός σχεδιασμός δεν θα οδηγήσει στην έξοδο από την κρίση. Ο οργανισμός πρέπει να είναι σταθερός πριν εφαρμόσει στρατηγικό σχεδιασμό.

– Ο στρατηγικός σχεδιασμός δεν προσδιορίζει όλους τους κρίσιμους παράγοντες που σχετίζονται με τους οργανισμούς. Ο στρατηγικός σχεδιασμός έχει σχεδιαστεί για να προσδιορίζει τα πιο σημαντικά ζητήματα που αντιμετωπίζει ο οργανισμός. Εστιάζοντας στα κύρια ζητήματα, το στρατηγικό σχέδιο ελαχιστοποιεί τις λεπτομέρειες και έτσι αυξάνει τις πιθανότητες επιτυχούς εφαρμογής.

1. Hakobyan A. Σχεδιασμός κινδύνου και χρηματοοικονομικών επενδύσεων // Διαχείριση κινδύνων. - 1999. - Νο. 3. –324 s.

2. Akulov V.B. Οικονομική διαχείριση: Ηλεκτρονικό εγχειρίδιο. Κρατικό Πανεπιστήμιο Petrozavodsk. - .

3. Algin A.P. Ο κίνδυνος και ο ρόλος του σε δημόσια ζωή. - M.: Thought, 1989. - 113 p.

4. Bagov V.P., Stupakov B.C., Tokarenko G.S. Μεθοδολογία για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας μιας στρατηγικής εταιρικού συστήματος με βάση γενικευμένα χαρακτηριστικά // Οικονομικά. - 2000 - Νο. 11. – 432 σελ.

5. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Θεωρία οικονομικής ανάλυσης. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2001. - 416 σελ.

6. Balabanov I.T. Το ρίσκο είναι διαχείριση. - Μ.: Ενότητα, 1997. - 192 σελ.

7. Bernstein L.A. Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων: θεωρία, πρακτική και ερμηνεία. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 1996. - 624 σελ.

8. Κενό Ι.Α. Βασικές αρχές οικονομικής διαχείρισης. Σε 2 τ. T.2 - Kyiv: Nika - Κέντρο: Elga, 1999. - 511 p.

9. Vikhansky O.S., Naumov A.I. Διαχείριση: Σχολικό βιβλίο. - 3η έκδ. – Μ.: Γαρδαρίκη, 2000. – 220 σελ.

10. Vladimirova T.A., Sokolov V.G. Κίνδυνοι σε πολύπλοκα συστήματα: η χρήση του EMM στη διαχείριση της επιστημονικής και τεχνικής προόδου λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο // Siberian Financial School. - 1998. - Αρ. 7 - 8. - 339 σελ.

11. Kovalev V.V. Χρηματοοικονομική ανάλυση: Διαχείριση χρημάτων. Επιλογή επενδύσεων. Ανάλυση αναφοράς. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 1995. -432 σελ.

13. Kunz G., O'Donnell K. Management: συστημική και περιστασιακή ανάλυση των διευθυντικών λειτουργιών. Τ.1. Ανά. από τα Αγγλικά. - Μ.: Πρόοδος, 1981. - 493 σελ.

14. Simon G. Decision Theory in Economic Theory and Behavioral Science // Theory of the Firm / Ed. V.M. Galperin. - Αγία Πετρούπολη: Σχολή Οικονομικών Επιστημών, 1995. - 337 σελ.

15. Fayol A., Emerson G., Taylor F., Ford G. Η διαχείριση είναι επιστήμη και τέχνη: Per. από τα Αγγλικά. / Σύνθ. G.L. Podvoisky. - Μ.:, 1992. - 349 σελ.

16. Οικονομική διαχείριση: Σχολικό βιβλίο / Εκδ. ΓΙΓΑΜΠΑΪΤ. Πολιάκοφ. - Μ.: UNITI, 1997. - 447 σελ.

17. Hussie David. Στρατηγική και σχεδιασμός Εκδοτικό κέντρο - Αγία Πετρούπολη 2001 - 446 σελ.

Η διεξαγωγή στρατηγικής ανάλυσης των κινδύνων μιας επιχείρησης οφείλεται στις ιδιαιτερότητες του στρατηγικού σχεδιασμού: πρώτον, αυτή είναι μια αρκετά μεγάλη περίοδος για την εφαρμογή αυτών των σχεδίων και, δεύτερον, είναι μεγάλος αριθμόςΟι συμμετέχοντες που πραγματοποιούν και επηρεάζουν τη διαδικασία σχεδιασμού και υλοποίησης σχεδίων, τρίτον, αυτός είναι ο δυναμισμός των μεταβαλλόμενων παραγόντων στο εξωτερικό επιχειρηματικό περιβάλλον και οι στόχοι των ίδιων των συμμετεχόντων στη διαδικασία σχεδιασμού. Η διάρκεια της διαδικασίας υλοποίησης των στρατηγικών σχεδίων συνεπάγεται και την αβεβαιότητα εφαρμογής του. Η πολλαπλότητα των συμμετεχόντων στη διαδικασία σχεδιασμού, καθένας από τους οποίους λαμβάνει ορισμένες αποφάσεις και επηρεάζει αυτή τη διαδικασία, αποτελεί επίσης παράγοντα κινδύνου, καθώς η απόκλιση καθενός από τους συμμετέχοντες από τους στόχους του οδηγεί σε απόκλιση από το προγραμματισμένο σχέδιο στο σύνολό του. Κατά την ανάπτυξη ενός στρατηγικού σχεδίου, θα πρέπει να επισημανθούν επιπλέον οι κίνδυνοι συγκεκριμένων συμμετεχόντων στη διαδικασία σχεδιασμού.

Οι παράγοντες που επηρεάζουν τη διαδικασία υλοποίησης στρατηγικών σχεδίων περιπλέκουν την ανάλυση κινδύνου. Σε μια ανάλυση στρατηγικής κινδύνου, είναι απαραίτητο να εξεταστούν οι συμμετέχοντες στην ανάπτυξη και εφαρμογή της στρατηγικής και ο βαθμός επιρροής τους στην πρόοδο του σχεδίου. παράγοντες που επηρεάζουν τη διαδικασία υλοποίησης του σχεδίου και πολλά δεδομένα που χαρακτηρίζουν το αντικείμενο. Κίνδυνοι υπάρχουν σε όλα τα στάδια του στρατηγικού σχεδιασμού και επομένως είναι απαραίτητο να επισημανθούν οι κίνδυνοι της στρατηγικής, οι κίνδυνοι της SZH (στρατηγικής οικονομικής ζώνης), οι κίνδυνοι του εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος γενικά και οι κίνδυνοι μιας συγκεκριμένης επιχείρησης. Η πολυπλοκότητα της ανάλυσης κινδύνου εξηγείται επίσης από το γεγονός ότι ο αντίκτυπος των παραγόντων κινδύνου δεν πραγματοποιείται με διαδοχική σειρά εμφάνισής τους, αλλά σε συγκεκριμένο συνδυασμό και αλληλεπίδραση. Σε όλα τα στάδια της ανάπτυξης και της εφαρμογής στρατηγικών, μια επιχείρηση πρέπει να αντιμετωπίσει διάφορους τύπους κινδύνων που διαφέρουν ως προς τον τόπο και τον χρόνο εμφάνισής τους, τον χρόνο και τον βαθμό επιπτώσεώς τους, έναν συνδυασμό εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων που επηρεάζουν το επίπεδο και βαθμό ευαισθησίας σε αυτά.

Φαίνεται ότι κατά την ανάλυση των κινδύνων μιας επιχείρησης, είναι σκόπιμο να επισημανθούν οι ακόλουθες πτυχές της ανάλυσης:

κύριες πηγές κινδύνου·

εκτίμηση της πιθανότητας πρόκλησης ζημιών (ή αποτυχίας επίτευξης αποτελεσμάτων) που σχετίζονται με μεμονωμένες πηγές κινδύνου·

δράσεις για τη μείωση των δυσκολιών υπέρβασης των αναδυόμενων κινδύνων.

Κατά κανόνα, οι κίνδυνοι που έχουν ένα μόνο αντίκτυπο είναι σπάνιοι. Ως επί το πλείστον, όλα τα είδη κινδύνων είναι αλληλένδετα, γεγονός που περιπλέκει πολύ την επιλογή των μεθόδων για την ανάλυσή τους. Πρώτα απ 'όλα, η ανάλυση κινδύνου πρέπει να διενεργείται χωρίζοντας όλους τους κινδύνους σε τρεις κύριες κατηγορίες:

κινδύνους της SBA και του εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος·

κινδύνους που σχετίζονται με την επιχείρηση ή εσωτερικούς κινδύνους·

κινδύνους ενός συγκεκριμένου έργου, στρατηγικής, προϊόντος.

Ένα σχηματικό διάγραμμα μιας στρατηγικής ανάλυσης κινδύνου φαίνεται στο σχήμα. 1.

Μας φαίνεται ότι η ανάλυση κινδύνου θα πρέπει να ξεκινά με την ανάλυση των κινδύνων SZH (στρατηγική οικονομική ζώνη) και στη συνέχεια να προχωρήσει σε ανάλυση των εσωτερικών κινδύνων μιας συγκεκριμένης επιχείρησης και της σχέσης αυτών των κινδύνων, και εν κατακλείδι, να αναλύσει τους κινδύνους συγκεκριμένων στρατηγικών που επηρεάζουν το προβλεπόμενο αποτέλεσμα, λαμβάνοντας υπόψη τη σχέση και την αλληλεξάρτηση όλων των κινδύνων που αναφέρονται παραπάνω.

Η στρατηγική ανάλυση κινδύνου μπορεί να πραγματοποιηθεί σύμφωνα με διάφορα σχήματα και με διαφορετικούς βαθμούς βάθους. Η φύση της στρατηγικής ανάλυσης, η επιλογή της μεθόδου ανάλυσης και ο βαθμός του βάθους της εξαρτώνται από πολλούς παράγοντες. Τα κυριότερα είναι: η στάση των υποκειμένων σε κινδύνους, το επίπεδο του αποδεκτού κινδύνου και οι οικονομικές δυνατότητες του αντικειμένου κινδύνου.

Κατά τη διαδικασία ανάλυσης στρατηγικού κινδύνου, πρέπει να ληφθούν υπόψη ορισμένες απαιτήσεις:

Ρύζι. 1.

οι αποκλίσεις από τα κριτήρια αξιολόγησης για την εφαρμογή της στρατηγικής υπό την επίδραση ενός συγκεκριμένου παράγοντα κινδύνου θα πρέπει να καθορίζονται μεμονωμένα (εάν είναι δυνατόν).

Οι ζημίες σε έναν τύπο κινδύνου δεν αυξάνουν απαραίτητα την πιθανότητα ζημίας σε άλλον.

η μέγιστη δυνατή απόκλιση δεν πρέπει να υπερβαίνει τις καθορισμένες παραμέτρους του αποδεκτού κινδύνου και των οικονομικών δυνατοτήτων της επιχείρησης·

Το οικονομικό κόστος για την ανάπτυξη και την εφαρμογή μιας στρατηγικής βελτιστοποίησης κινδύνου δεν πρέπει να υπερβαίνει την πιθανή απώλεια των δυνατοτήτων της επιχείρησης από τις επιπτώσεις των κινδύνων.

Σε αυτό το σχήμα, ολόκληρο το σύνολο των εργασιών της στρατηγικής ανάλυσης κινδύνου μπορεί να χωριστεί σε τρεις ομάδες:

αναλυτικό και διαχειριστικό?

εκτελεστικός;

συντονισμός.

ΠΡΟΣ ΤΗΝ αναλυτική και διαχειριστική ομάδαΤα καθήκοντα θα πρέπει να περιλαμβάνουν: στρατηγική ανάλυση μιας λειτουργούσας επιχείρησης ή τύπου επιχείρησης, προσδιορισμό και ταξινόμηση κινδύνων, αναγνώριση πηγών κινδύνου, αναγνώριση παραγόντων κινδύνου και μελέτη της δυναμικής των σχέσεων και των αλλαγών τους, προσδιορισμό μεθόδων για την ανάλυση και την αξιολόγηση των κινδύνων.

Η εκτελεστική ομάδα περιλαμβάνει τα ακόλουθα καθήκοντα: την ακολουθία ενεργειών όλων των συμμετεχόντων στη διαδικασία ανάπτυξης και εφαρμογής μιας στρατηγικής, έλεγχο ενεργειών για την εφαρμογή των υιοθετημένων στρατηγικών, πρόβλεψη απρόβλεπτων γεγονότων κινδύνου.

ΠΡΟΣ ΤΗΝ συντονιστική ομάδαπεριλαμβάνει τα καθήκοντα λήψης επειγόντων μέτρων για την προσαρμογή των στρατηγικών που έχουν υιοθετηθεί προηγουμένως και την πρόληψη των συνεπειών των αναδυόμενων κινδύνων, καθώς και τον εντοπισμό μεθόδων διαχείρισης κινδύνου.

* Το σχέδιο για τη διεξαγωγή στρατηγικής ανάλυσης και η πληρότητα της μελέτης των παραγόντων κινδύνου, η εκτίμησή τους και ο προσδιορισμός του επιπέδου κινδύνου εξαρτώνται από τη βάση πληροφοριών, τις οικονομικές δυνατότητες της επιχείρησης, τον βαθμό ευαισθησίας αυτής της επιχείρησης στους κινδύνους, η στάση απέναντι στον κίνδυνο των υποκειμένων - των ενδιαφερόμενων μερών της επιχείρησης. Επιπλέον, οι ιδιαιτερότητες της ανάλυσης στρατηγικού κινδύνου είναι το γεγονός ότι κατά την ανάπτυξη και εφαρμογή του στρατηγικού σχεδίου, ενδέχεται να εμφανιστούν νέοι τύποι κινδύνων και να αλλάξει ο βαθμός επίδρασης των ήδη αναγνωρισμένων κινδύνων. Η στρατηγική ανάλυση περιλαμβάνει τη μελέτη της διαδικασίας ανάπτυξης και εφαρμογής στρατηγικών, μαζί με την ανάλυση όλων των παραγόντων που καθορίζουν και επηρεάζουν το προγραμματισμένο αποτέλεσμα. Επομένως, η στρατηγική ανάλυση δεν είναι μια διακριτή ενέργεια, αλλά θεωρείται ως μια συνεχής διαδικασία που σας επιτρέπει να βελτιστοποιήσετε τον βαθμό επιρροής των κινδύνων.

Η στρατηγική ανάλυση κινδύνου θα πρέπει επίσης να περιλαμβάνει ανάλυση της μελλοντικής αβεβαιότητας σε όλα τα στάδια της εφαρμογής της στρατηγικής, προκειμένου να προσδιοριστεί ο αντίκτυπος των κινδύνων στο προγραμματισμένο αποτέλεσμα ή σε έναν δεδομένο στόχο. Μπορεί να πραγματοποιηθεί με διάφορες μεθόδους, αλλά στο περιεχόμενό του είναι σκόπιμο να ξεχωρίσουμε δύο αλληλένδετες και συμπληρωματικές πτυχές - ποιοτική και ποσοτική.

Η ποιοτική ανάλυση στοχεύει στον προσδιορισμό της ζώνης επιπτώσεων του κινδύνου, στον εντοπισμό όλων των ειδών των κινδύνων στη SZH (στρατηγική οικονομική ζώνη), στον προσδιορισμό εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων που επηρεάζουν το επίπεδο των εντοπισμένων κινδύνων.

Η ποσοτική ανάλυση έχει ως κύριο στόχο τον υπολογισμό των αριθμητικών παραμέτρων του επιπέδου έκθεσης σε ορισμένους κινδύνους και της πιθανότητας εμφάνισης καθενός από τους εντοπισθέντες κινδύνους.

Κατά την ανάλυση των κινδύνων σε μακροοικονομικό επίπεδο, μπορεί κανείς να βασιστεί κυρίως στην εμπειρία των ειδικών. Έχοντας μια αρχική βάση για την αξιολόγηση του βαθμού κινδύνου, θα πρέπει κανείς να παρακολουθεί συνεχώς την κατάσταση των αλλαγών στα αρχικά δεδομένα ώστε να ανταποκρίνεται γρήγορα στις αλλαγές που συμβαίνουν. Με μια συνεπή ανάλυση των επιλογών για τη βελτιστοποίηση της επιχειρηματικής δομής, καθίσταται απαραίτητο να προσδιοριστεί βασικές απαιτήσεις για τη διαχείριση κινδύνων.

• 1. Διαχείριση κινδύνου δεν σημαίνει πάντα ελαχιστοποίηση του αντίκτυπου του κινδύνου. Για να επιτευχθεί ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα στην εφαρμογή των αναπτυγμένων στρατηγικών για την ανάπτυξη μιας επιχείρησης, ένα ορισμένο επίπεδο κινδύνου είναι αρκετά αποδεκτό, με βάση την παροχή ορισμένων βέλτιστη ισορροπίαμεταξύ του αποτελέσματος και του επιπέδου κινδύνου.
• 2. Η επίτευξη συμβιβασμού μεταξύ της κερδοφορίας της βελτιστοποίησης της επιχειρηματικής δομής με ένα ορισμένο επίπεδο κινδύνου συνδέεται με πρόσθετο κόστος. Επιπλέον, το κόστος διαχείρισης κινδύνων δεν πρέπει να υπερβαίνει το μέγεθος της επίδρασης των κινδύνων στο προγραμματισμένο αποτέλεσμα.
• 3. Η ανάγκη προσδιορισμού τομέων προτεραιότητας διαχείρισης με τις προτεινόμενες βέλτιστες βασικές παραμέτρους της στρατηγικής και το επίπεδο κινδύνου για καθένα από αυτά για διαφορετικούς ορίζοντες σχεδιασμού.

Η μεθοδολογία της στρατηγικής ανάλυσης κινδύνου μπορεί να περιλαμβάνει τη διαδοχική εφαρμογή των παρακάτω βημάτων:

ανάλυση κινδύνου του απομακρυσμένου εξωτερικού περιβάλλοντος, SZH (στρατηγική οικονομική ζώνη).

ανάλυση κινδύνου του κοντινού περιβάλλοντος, κίνδυνος βιομηχανίας.

ανάλυση επιχειρηματικού ή επιχειρηματικού κινδύνου·

ανάλυση κινδύνου τυπικών στρατηγικών.

Οι κίνδυνοι του απομακρυσμένου εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος περιλαμβάνουν τον κίνδυνο χώρας, ο οποίος μπορεί να χωριστεί σε δύο βασικούς τύπους που απαιτούν ξεχωριστή ανάλυση: εμπορικόςΚαι πολιτικό ρίσκο. Εμπορικός κίνδυνοςΣτην περίπτωση αυτή, περιλαμβάνει ανάλυση του κινδύνου αφερεγγυότητας και της διαδικασίας κρατικής ρύθμισής του. πολιτικό ρίσκο,με τη σειρά του, διακρίνεται σε μακρο-κίνδυνο και μικροκίνδυνο. Ένας μακροοικονομικός κίνδυνος είναι ένας κίνδυνος που επηρεάζει όλες τις ξένες οντότητες στη χώρα όπου εφαρμόζεται η στρατηγική. Οι μικροκίνδυνοι είναι οι συγκεκριμένοι κίνδυνοι του κλάδου και της επιχείρησης. Αυτό πιστεύει σημαντικό μέρος των ειδικών πολιτικών κινδύνων πολιτικά γεγονόταφέρνουν μαζί ευκαιρίες για απώλεια και τεράστιες πιθανότητες ανάπτυξης μιας αποτελεσματικής επιχείρησης. Για στρατηγικό σχεδιασμό, αυτό σημαίνει ότι κατά την πρόβλεψη αυτού του κινδύνου, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη όχι μόνο αρνητικές, αλλά και θετικές συνέπειες.

Κατά την ανάλυση των κινδύνων ενός απομακρυσμένου εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος, είναι απαραίτητο να εντοπιστούν πρώτα οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν το επίπεδο κινδύνου. Όλοι οι παράγοντες μπορούν να υποδιαιρεθούν σε παράγοντες άμεσης επιρροής και παράγοντες έμμεσης επιρροής.Οι κύριοι παράγοντες άμεσου αντίκτυπου στην ανάλυση κινδύνου περιλαμβάνουν την υπάρχουσα νομοθεσία, το φορολογικό σύστημα, τις δραστηριότητες κρατικών και μη φορέων που σχετίζονται με τη διαδικασία εφαρμογής των αναπτυγμένων στρατηγικών. Οι κύριοι παράγοντες έμμεσης επίδρασης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: την πολιτική και οικονομική κατάσταση στη χώρα, τα διεθνή γεγονότα στον κόσμο.

Η ανάλυση κινδύνου του απομακρυσμένου εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος μπορεί να πραγματοποιηθεί με διάφορους τρόπους. Ο πιο διάσημος είναι η μέθοδος των παλιών γνωριμιών και η μέθοδος των μεγάλων περιηγήσεων.Το πρώτο από αυτά περιλαμβάνει την προετοιμασία μιας έκθεσης από ειδικούς που εργάζονται στον κλάδο και γνωρίζουν τις ιδιαιτερότητες των αλλαγών σε κάθε χώρα. Το δεύτερο περιλαμβάνει την επίσκεψη μιας συγκεκριμένης χώρας από μια ομάδα ειδικών εμπειρογνωμόνων και τη μελέτη της κατάστασης επί τόπου σύμφωνα με μια σειρά κριτηρίων.

Η διαδικασία ανάλυσης τέτοιων κινδύνων μπορεί να πραγματοποιηθεί σε δύο κύρια στάδια.

Στο Ι στάδιοκαθορίζονται οι κύριοι τύποι κινδύνων που ενδέχεται να προκύψουν κατά τη διαδικασία εφαρμογής της στρατηγικής ανάπτυξης της επιχείρησης.

Στις II στάδιοΗ ανάλυση κινδύνου καθορίζει τους κύριους εξωτερικούς και εσωτερικούς παράγοντες που επηρεάζουν τον βαθμό κινδύνου της επιχείρησης. Σε αυτό το στάδιο, καθορίζεται το εύρος των αλλαγών στους κύριους δείκτες που χαρακτηρίζουν τους παράγοντες που προσδιορίστηκαν στο προηγούμενο στάδιο και με βάση την πιθανολογική κατανομή των επιλεγμένων δεικτών για κάθε έναν από τους παράγοντες, αναπτύσσεται ένα μοντέλο τιμών δεικτών, το οποίο είναι η πλέον προτιμότερη για την ανάπτυξη αυτής της επιχείρησης. Το πιο σημαντικό πράγμα στη διαδικασία ανάλυσης κινδύνου είναι η καθιέρωση συσχετισμών μεταξύ των δεικτών του βαθμού κινδύνου. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της ανάλυσης, καθορίζονται οι λεγόμενες κρίσιμες μεταβλητές, σύμφωνα με τις οποίες η παραμικρή απόκλιση επηρεάζει σημαντικά το αναμενόμενο αποτέλεσμα της εφαρμογής της στρατηγικής ανάπτυξης της επιχείρησης.

Επιπλέον, η ευαισθησία στους εντοπισμένους κινδύνους προσδιορίζεται σε όλα τα στάδια της εφαρμογής της στρατηγικής ανάπτυξης της επιχείρησης. Η αξιολόγηση της απόκλισης του αποτελέσματος που προκύπτει κατά τη διαδικασία εφαρμογής της στρατηγικής για την αλλαγή των δεικτών κινδύνου πραγματοποιείται προκειμένου να προσδιοριστεί ο βαθμός επιρροής καθενός από τους παράγοντες κινδύνου στο προγραμματισμένο αποτέλεσμα. Η μέθοδος Delphi μπορεί να χρησιμοποιηθεί στη διαδικασία ανάλυσης κινδύνου.

Η ποσοτικοποίηση του κινδύνου χώρας παρέχει την ευκαιρία να συγκριθούν οι κίνδυνοι μεταξύ των χωρών. Επιπλέον, η εκτίμηση επικινδυνότητας της χώρας πραγματοποιείται αθροίζοντας τους συντελεστές εκτίμησης κινδύνου από την επίδραση διαφόρων παραγόντων. Ταυτόχρονα, αυτή η αξιολόγηση είναι πιθανολογικής φύσης και δεν μπορεί να λάβει υπόψη όλους τους παράγοντες που αντικατοπτρίζουν τις ιδιαιτερότητες του κινδύνου χώρας για συγκεκριμένους τύπους επιχειρήσεων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ένας πολύ συγκεκριμένος παράγοντας είναι ο τομεακός προσανατολισμός των κινδύνων της χώρας. Έτσι, οι πολιτικές αλλαγές που λαμβάνουν χώρα στη χώρα μπορούν να οδηγήσουν στο γεγονός ότι για επιχειρήσεις σε ορισμένους κλάδους η εφαρμογή των αναπτυξιακών τους στρατηγικών γίνεται μια αρκετά επικίνδυνη διαδικασία, ενώ για άλλες, αντίθετα, είναι πολύ επικερδής. Για παράδειγμα, η ανάπτυξη επιχειρήσεων του στρατιωτικού-βιομηχανικού συγκροτήματος στο πλαίσιο διεθνών συγκρούσεων είναι πολύ επικερδής και χαμηλού κινδύνου, ενώ η ανάπτυξη επιχειρήσεων σε μη στρατιωτικές βιομηχανίες γίνεται μια πολύ επικίνδυνη διαδικασία.

Ως εκ τούτου, η ανάλυση κινδύνου χώρας είναι απαραίτητη για την ανάπτυξη στρατηγικών για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων σε μια συγκεκριμένη χώρα, ειδικά όταν αποφασίζετε εάν θα επιλέξετε ως SBA είτε μια χώρα με οικονομία σε μεταβατικό στάδιο, είτε μια χώρα με μη βιώσιμη ανάπτυξη ή μια χώρα με έντονη διακυμάνσεις στο πολιτικό περιβάλλον.

Η ανάλυση και η αξιολόγηση των κινδύνων του απομακρυσμένου εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος μπορεί να πραγματοποιηθεί συγκρίνοντας την αξιολόγηση για διάφορες στρατηγικές για την ανάπτυξη της επιχείρησης και τους τύπους πιθανών κινδύνων. Η ανάλυση συγκεκριμένων παραγόντων και η δυναμική της αλλαγής τους καθιστά δυνατή την εκτίμηση του μεγέθους του κινδύνου χώρας, τον προσδιορισμό του βαθμού ευαισθησίας της ανάπτυξης μιας συγκεκριμένης επιχείρησης κατά την εφαρμογή μιας συγκεκριμένης στρατηγικής σε αλλαγές σε αυτούς τους παράγοντες προκειμένου για να βελτιστοποιήσουν τον αντίκτυπό τους στο προβλεπόμενο αποτέλεσμα. Στο στάδιο της στρατηγικής ανάλυσης κινδύνου, είναι απαραίτητο όχι μόνο να εξεταστούν οι ίδιοι οι κίνδυνοι, αλλά να προσδιοριστούν προκαταρκτικά οι παράγοντες που, σύμφωνα με τους ειδικούς, επηρεάζουν περισσότερο το μέγεθος του κινδύνου χώρας.

Η ανάλυση των κινδύνων του απομακρυσμένου εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος στη χώρα μας έχει τα δικά της ιδιαίτερα χαρακτηριστικά, που σχετίζονται κυρίως με τη μάλλον ισχυρή επιρροή του παράγοντα πολιτικού κινδύνου. Επιπλέον, αυτή η διαδικασία περιπλέκεται από τη μεταρρύθμιση των δομών εξουσίας και τον δυναμισμό της νομοθετικής διαδικασίας σε όλα τα επίπεδα οικονομικής διαχείρισης. Επιπλέον, πολύ συχνά οι νομοθετικές πράξεις συμπληρώνονται στην πράξη με διάφορα είδη καταστατικών και κανονισμών, γεγονός που καθιστά ακόμη πιο δύσκολη την πρόβλεψη του επιπέδου των κινδύνων.

Ο υψηλός βαθμός κινδύνου στη διαδικασία εφαρμογής αναπτυξιακών στρατηγικών για τις εγχώριες επιχειρήσεις οφείλεται επίσης στη σημαντική επιρροή των σκιωδών δομών στην οργάνωση των επιχειρήσεων, η οποία πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την ανάπτυξη μιας αναπτυξιακής στρατηγικής για οποιαδήποτε επιχείρηση.

Ταυτόχρονα, στη χώρα μας, στις περισσότερες περιπτώσεις, η εκτίμηση του κινδύνου χώρας για τις επιχειρήσεις παρουσιάζεται στην καλύτερη περίπτωση μόνο με τη μορφή περιγραφής του πολιτικού και οικονομικού περιβάλλοντος και της δυναμικής ανάπτυξής τους στο παρελθόν με πιθανολογική περιγραφή. του εγγύς μέλλοντος. Το τελευταίο περιπλέκει σημαντικά τη διαδικασία επένδυσης σε ρωσικές επιχειρήσεις, καθώς με μια τέτοια αβεβαιότητα στην αξιολόγηση των κινδύνων του εξωτερικού περιβάλλοντος, οι ειδικοί θεωρούν ότι οι επιχειρήσεις στη Ρωσία είναι πολύ επικίνδυνες. Οι επιχειρήσεις στη Ρωσία έρχονται σε επαφή με τους ακόλουθους παράγοντες:

αστάθεια της κρατικής οικονομικής πολιτικής, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοπιστωτικής πολιτικής·

ένα αρκετά περίπλοκο και συνεχώς μεταβαλλόμενο σύστημα φορολογίας των εγχώριων επιχειρήσεων.

ένα πολύ αδύναμο ρυθμιστικό πλαίσιο για την προστασία των δικαιωμάτων και των συμφερόντων των ιδιοκτητών·

έλλειψη επιχειρηματικής κουλτούρας·

αδύναμη προστασία της πνευματικής ιδιοκτησίας·

ανεπαρκώς ανεπτυγμένη πληροφοριακή υποδομή·

επιχειρηματική εγκληματικότητα.

Οι παράγοντες που αναφέρονται παραπάνω έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο επίπεδο κινδύνου των αναπτυξιακών στρατηγικών ανάπτυξης για τις ρωσικές επιχειρήσεις. Ως αποτέλεσμα, κατά την ανάπτυξη οποιασδήποτε επιλογής για τη διεξαγωγή στρατηγικής ανάλυσης της ανάπτυξης των εγχώριων επιχειρήσεων, θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη ένας μάλλον υψηλός βαθμός κινδύνου χώρας.

Προκειμένου να μειωθεί το επίπεδο κινδύνου χώρας, είναι απαραίτητο να πραγματοποιηθούν οι ακόλουθες κύριες δραστηριότητες:

σταθεροποίηση της πολιτικής κατάστασης στη χώρα·

καθιέρωση μακροπρόθεσμου φορολογικού καθεστώτος·

σταθεροποίηση της λειτουργίας του χρηματοπιστωτικού και τραπεζικού συστήματος·

ενίσχυση των εγγυήσεων των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας·

αύξηση του βαθμού ασφάλειας των επιχειρήσεων·

ανάπτυξη μέτρων για τη στήριξη των εγχώριων παραγωγών·

δημιουργία μιας ανεπτυγμένης πληροφοριακής υποδομής.

Κατά την ανάλυση των κινδύνων που μπορεί να προκύψουν κατά τη διαδικασία εφαρμογής της αναπτυξιακής στρατηγικής μιας συγκεκριμένης επιχείρησης ή επιχείρησης, είναι απαραίτητο, εκτός από τη μελέτη των κινδύνων του απομακρυσμένου εξωτερικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος, να αναλυθούν και να εκτιμηθούν οι κίνδυνοι του SHZ (στρατηγική οικονομική ζώνη). Για αυτό χρειάζεστε:

καθορίζουν τις ιδιαιτερότητες και τον τύπο του SHZ μιας συγκεκριμένης επιχείρησης ή επιχείρησης·

προσδιορίζει πιθανούς τύπους κινδύνων SHZ·

να προσδιορίσει και να αξιολογήσει τη δυναμική του επιπέδου αυτών των κινδύνων·

προσδιορίζει τη ζώνη αποδεκτής δράσης των εντοπισθέντων κινδύνων.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι είναι σκόπιμο να υποδιαιρεθούν οι πιθανές ζώνες κινδύνου σε τέσσερις κύριες ομάδες:

ζώνη χωρίς κινδύνους·

αποδεκτή ζώνη κινδύνου·

ζώνη κρίσιμου κινδύνου·

ζώνη καταστροφικού κινδύνου.

Τα κριτήρια για την απόδοση του SKhZ σε μια συγκεκριμένη περιοχή κινδύνου καθορίζονται από τον ιδιοκτήτη ανάλογα με την κερδοφορία μιας συγκεκριμένης γραμμής επιχειρηματικής ανάπτυξης σε αυτό το SKhZ, από το πραγματικό μέγεθος των πόρων, καθώς και με την προσωπικότητα του ίδιου του ιδιοκτήτη.

Στη διαδικασία ανάλυσης της δομής της επιχειρηματικής ανάπτυξης, καμπύληκινδύνου, στον οποίο διακρίνονται ζώνες και δείκτες αποδεκτών, κρίσιμων και καταστροφικών κινδύνων (Εικ. 2).

Ρύζι. 2.

Κέρδη Έσοδα Καθαρό υπολογιζόμενο κεφάλαιο

Επιπλέον, είναι απαραίτητο να επισημανθεί η μεθοδολογία για την ανάλυση και την αξιολόγηση του επιπέδου ενός συγκεκριμένου κινδύνου, τον προσδιορισμό του επιπέδου των σφαλμάτων και των επιτρεπτών ορίων αποκλίσεων. Μέσα σε ένα δεδομένο SHZ, είναι σημαντικό να προσδιοριστεί η ικανότητα διαχείρισης των εντοπισμένων κινδύνων. Δεδομένου ότι ο στρατηγικός σχεδιασμός της ανάπτυξης μιας επιχείρησης λαμβάνει υπόψη τη δυνατότητα λειτουργίας της σε πολλά SHZs ταυτόχρονα, είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί το συνολικό ποσό κινδύνου που μπορεί να προκύψει κατά τη διαδικασία εφαρμογής της επιλεγμένης βασικής στρατηγικής για την ανάπτυξη της επιχείρησης.

Σημειώνεται ότι για τις εγχώριες επιχειρήσεις οι κίνδυνοι του άμεσου επιχειρηματικού περιβάλλοντος είναι πολύ σημαντικοί. Αυτό οφείλεται στους ακόλουθους κύριους λόγους: πρώτον, η μάλλον ισχυρή επιρροή της κρατικής πολιτικής στην ανάπτυξη οποιουδήποτε τομέα της εθνικής οικονομίας. Δεύτερον, η μη ανεπτυγμένη φύση των σχέσεων αγοράς και η αδυναμία της νομικής τους ρύθμισης.

Επί του παρόντος, οι βιομηχανικοί κίνδυνοι στη χώρα μας εκδηλώνονται κυρίως με την απουσία συγκεκριμένων προγραμμάτων στρατηγικής ανάπτυξης κλάδων που να αντικατοπτρίζουν τις προτεραιότητες της κρατικής οικονομικής πολιτικής. Η ανάλυση της εμφάνισης πιθανών κινδύνων του κλάδου περιλαμβάνει τη μελέτη των ακόλουθων κύριων παραγόντων σε μια επιλεγμένη χρονική περίοδο:

ανάλυση της δυναμικής των κύριων τεχνικών και οικονομικών δεικτών της ανάπτυξης των επιχειρήσεων στον κλάδο, καθώς και των επιχειρήσεων συναφών βιομηχανιών·

ανάλυση του ανταγωνισμού των επιχειρήσεων στον κλάδο·

ανάλυση συγκεκριμένων παραγόντων που χαρακτηρίζουν τη λειτουργία και την ανάπτυξη των επιχειρήσεων σε αυτόν τον κλάδο·

ανάλυση της αγοράς για τα προϊόντα αυτού του κλάδου και τις προοπτικές ανάπτυξής του·

ανάλυση του υφιστάμενου συστήματος κρατικής ρύθμισης της οικονομίας και της διαθεσιμότητας κρατικών εντολών·

ανάλυση των δεικτών βιωσιμότητας των επιχειρήσεων του κλάδου σε σύγκριση με τις επιχειρήσεις συναφών βιομηχανιών·

ανάλυση δεικτών επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου για επιχειρήσεις συναφών βιομηχανιών.

Ανάλυση πιθανής εκδήλωσης κινδύνους του ενδοβιομηχανικού ανταγωνισμούεκτελείται από έναν ειδικό συγκρίνοντας τους συντελεστές για έναν προκαθορισμένο αριθμό δεικτών. Η στρατηγική ανάλυση μιας συγκεκριμένης επιχείρησης στη χώρα μας γίνεται απίστευτα σημαντική για τη διασφάλιση της οικονομικής της ασφάλειας. Το Υπουργείο Καταστάσεων Έκτακτης Ανάγκης της Ρωσίας μαζί με το Gosgortekhnadzor της Ρωσικής Ομοσπονδίας αναπτύσσουν μια δήλωση βιομηχανικής ασφάλειας. Αυτή η δήλωση προϋποθέτει την υποχρεωτική δημιουργία συστήματος διαχείρισης κινδύνου για κάθε επιχείρηση. Τέτοιες εξελίξεις επιβεβαιώνουν για άλλη μια φορά τις ιδιαίτερες ιδιαιτερότητες της ανάπτυξης των εγχώριων επιχειρήσεων και τον μάλλον υψηλό βαθμό κινδύνου ανάπτυξης των επιχειρήσεων στη Ρωσία. Από αυτή την άποψη, μια στρατηγική ανάλυση των κινδύνων που προκύπτουν από τη λειτουργία και την ανάπτυξη μιας επιχείρησης αποτελεί σημαντικό συστατικό (στοιχείο) της ανάπτυξης μιας στρατηγικής για την ανάπτυξή της.

Πρέπει να σημειωθεί ότι οι παραπάνω παράγοντες υπόκεινται σε σημαντικές αλλαγές, η φύση των οποίων μπορεί να εκτιμηθεί μόνο με έναν ορισμένο βαθμό πιθανότητας στο στάδιο του στρατηγικού σχεδιασμού. Είναι αυτή η αβεβαιότητα των μεταβαλλόμενων παραγόντων που διαμορφώνει τον κίνδυνο του κλάδου. Στον πίνακα. 1 δείχνει τους κύριους τύπους αυτού του κινδύνου, που αντιστοιχούν στις πέντε δυνάμεις του ανταγωνισμού σύμφωνα με τον M. Porter. Για κάθε έναν από τους τύπους κινδύνων που αναφέρονται στον πίνακα, θα πρέπει να γίνεται αξιολόγηση του επιπέδου του για μια συγκεκριμένη επιχείρηση στο πλαίσιο της εφαρμογής των στρατηγικών.

Πίνακας 1 Οι κύριοι τύποι κινδύνου των «πέντε δυνάμεων του ανταγωνισμού σύμφωνα με τον Μ. Πόρτερ»

Δυνάμεις του ανταγωνισμού κατά τον M. Porter	Ονομασία των τύπων κινδύνου
1. Διείσδυση νέους ανταγωνιστές	1. Απώλεια μεριδίου αγοράς. 2. Η απειλή μείωσης της τιμής του προϊόντος.
2. Η απειλή εμφάνισης υποκατάστατων προϊόντων στην αγορά	1. Απώλεια μεριδίου ή ολόκληρης της αγοράς πωλήσεων. 2. Ο κίνδυνος χαμηλότερων τιμών. 3. Ο κίνδυνος αύξησης του κόστους για τη βελτίωση της ποιότητας του προϊόντος.
3. Ευκαιρίες αγοραστές	1. Ο κίνδυνος μείωσης της φερεγγυότητας των αγοραστών. 2. Ο κίνδυνος αύξησης του κόστους για την παροχή πρόσθετων υπηρεσιών και εγγυήσεων. 3. Καταστροφή του φραγμού του εθισμού.
4. Ευκαιρίες προμηθευτές	1. Ο κίνδυνος αυστηρότερων συνθηκών για την προμήθεια πρώτων υλών, που θα οδηγήσει σε αυξημένο κίνδυνο αύξησης του κόστους. 2. Μείωση της ποιότητας παράδοσης. 3. Πτώχευση προμηθευτών.
5. Ανταγωνισμός μεταξύ επιχειρήσεων που έχουν ήδη εδραιωθεί στην αγορά.	1. Ο κίνδυνος απώλειας μεριδίου αγοράς. 2. Ο κίνδυνος χαμηλότερων τιμών. 3. Ο κίνδυνος απώλειας ενός συγκεκριμένου εύρους, μειώνοντας τον βαθμό εξειδίκευσης της επιχείρησης. 4. Ο κίνδυνος αύξησης του κόστους για τη βελτίωση της ποιότητας του προϊόντος και την επέκταση της υπηρεσίας πρόσθετων υπηρεσιών στον αγοραστή.

Η ανάλυση των κινδύνων που προκύπτουν κατά τη διαδικασία του ενδοβιομηχανικού ανταγωνισμού μεταξύ των επιχειρήσεων μπορεί να πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τα κριτήρια που δίνονται στον Πίνακα 2.

Πίνακας 2 Ανάλυση Κινδύνου Ανταγωνισμού

Μορφές σχεδόν περιβαλλοντικών κινδύνων	Πιθανότητα εκδήλωσης
1. Απώλεια μεριδίου αγοράς λόγω: - εμφάνιση νέων ανταγωνιστών. - εμφάνιση υποκατάστατων προϊόντων. - μείωση των ευκαιριών για τους αγοραστές. -αυξάνεται ο ανταγωνισμός μεταξύ επιχειρήσεων που έχουν ήδη εδραιωθεί στην αγορά.
2. Ο κίνδυνος μείωσης της τιμής των πωλούμενων προϊόντων
3. Ο κίνδυνος αύξησης του κόστους προκειμένου: - βελτίωση της ποιότητας των προϊόντων. - ανάπτυξη νέων τεχνολογιών στο στάδιο της εφαρμογής. - αύξηση των τιμών των πρώτων υλών. - μείωση της εξειδίκευσης της επιχείρησης. - αύξηση του όγκου των πρόσθετων υπηρεσιών προς τον αγοραστή.

Είναι σκόπιμο να αξιολογηθεί η πιθανότητα εκδήλωσης του ενός ή του άλλου είδους κινδύνου ανταγωνισμού με βάση είτε τη μέθοδο των αξιολογήσεων εμπειρογνωμόνων είτε τη μέθοδο των στατιστικών παρατηρήσεων. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να χρησιμοποιηθεί η μέθοδος αξιολόγησης της πιθανότητας κινδύνων με βάση την προσωπική εμπειρία της ανώτατης διοίκησης της επιχείρησης.

Η ανάλυση και η εκτίμηση κινδύνου μιας μεμονωμένης επιχείρησης ή επιχείρησης μπορεί να πραγματοποιηθεί σύμφωνα με το ακόλουθο σχήμα.

Εγώ στάδιο. Ανάλυση και αξιολόγηση του επιπέδου των εντοπισμένων κινδύνων και εντοπισμός εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων που επηρεάζουν το αποτέλεσμα που μπορεί να επιτευχθεί ως αποτέλεσμα της εφαρμογής της στρατηγικής ανάπτυξης της επιχείρησης.

ΙΙ στάδιο.Προσδιορισμός και ανάλυση δεικτών που χαρακτηρίζουν το επίπεδο επιρροής εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων που επιλέχθηκαν στο προηγούμενο στάδιο.

στάδιο. Επιλογή του βέλτιστου αριθμού δεικτών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την παρακολούθηση της δυναμικής της επίδρασης των παραγόντων κινδύνου στο προγραμματισμένο αποτέλεσμα.

στάδιο. Η επιλογή δεικτών ελέγχου και ο καθορισμός κανονιστικών ορίων για την αλλαγή αυτών των δεικτών προκειμένου να επιτευχθεί το βέλτιστα αποδεκτό μέγεθος κινδύνου.

V στάδιο.Προσδιορισμός της μεθόδου ανάλυσης κινδύνου (κατασκευή μοντέλων, αξιολόγηση ειδικών, μαθηματικές μέθοδοι μελέτης στατιστικών δεδομένων, επιλογή αναλόγου).

VI στάδιο.Ανάπτυξη συστήματος διαχείρισης κινδύνων στην επιχείρηση και εντοπισμός τρόπων βελτιστοποίησής τους.

Η στρατηγική ανάλυση κινδύνου μιας επιχείρησης περιλαμβάνει την εξέταση όλων των τύπων δραστηριοτήτων και ολόκληρου του φάσματος προϊόντων και υπηρεσιών από τις ακόλουθες θέσεις:

τμηματοποίηση αγοράς;

μελέτη της σχέσης και της αλληλεξάρτησης ενός τύπου δραστηριότητας ή τύπου προϊόντων (υπηρεσιών) που παράγονται από άλλο·

ελκυστικότητα της αγοράς·

ανταγωνιστική δύναμη της επιχείρησης.

Η μελέτη επιμέρους τμημάτων της αγοράς καθιστά δυνατή την αξιολόγηση και την πρόβλεψη της πιθανότητας κινδύνων που προκύπτουν από τους καταναλωτές των προϊόντων (υπηρεσιών) της εταιρείας.

Η μελέτη των κινδύνων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο των αλλαγών στους όγκους παραγωγής και των πωλήσεων ενός προϊόντος στον όγκο της παραγωγής και στο κόστος παραγωγής ενός άλλου προϊόντος είναι απαραίτητη για την αιτιολόγηση και την επιλογή μεθόδων για την παραγωγή στρατηγικά υποσχόμενων και οικονομικά αποδοτικών τύπων προϊόντων.

Η ανάλυση της ελκυστικότητας της αγοράς είναι απαραίτητη για να μειωθούν μακροπρόθεσμα οι απώλειες από την ανάπτυξη της παραγωγής αγαθών που πωλούνται σε μη ελκυστικές και ελπιδοφόρες αγορές.

Η ανάλυση της ανταγωνιστικής ισχύος μιας επιχείρησης ως προς το χαρτοφυλάκιο εμπορευμάτων καθιστά δυνατό τον προσδιορισμό των αποδεκτών ορίων κινδύνου για κάθε επιχείρηση.

Όλοι ενδιαφέρονται για το ρίσκο γιατί το ρίσκο συνδέεται με την επιτυχία. Τι είναι επιτυχία, οι άνθρωποι το ορίζουν με διαφορετικούς τρόπους, αλλά κανείς δεν αμφισβητεί ότι πρέπει να ρισκάρει στην πορεία προς αυτήν. Η υλοποίηση οποιασδήποτε δραστηριότητας είναι αδύνατη χωρίς κίνδυνο. Στην πραγματικότητα, επιχείρηση είναι η αποδοχή του κινδύνου με την προσδοκία μιας αποδεκτής ανταμοιβής.

Η διαχείριση κινδύνου αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της συνολικής διαχείρισης κάθε οργανισμού που επιδιώκει να επιβιώσει και να εκπληρώσει την αποστολή του. Η διαχείριση κινδύνου μπορεί να είναι ακόμη και συστημικός στόχος για ορισμένους οργανισμούς. Σε αυτή την περίπτωση, η διαχείριση κινδύνου μπορεί να γίνει μέρος της επιχειρησιακής διαχείρισης. Για παράδειγμα, ποιος είναι ο σκοπός του στρατού στον σύγχρονο κόσμο; Πολεμήστε ενάντια στον πόλεμο με όλα τα μέσα, συμπεριλαμβανομένου του στρατού. Σε αυτή την περίπτωση, η διαχείριση κινδύνων είναι ο κύριος στόχος και ο πόλεμος είναι δευτερεύων στόχος.

Τι περιλαμβάνει η διαχείριση επιχειρηματικού κινδύνου;

Διαδικασίες Διαχείρισης Κινδύνων

Η διαχείριση κινδύνου είναι οι διαδικασίες που σχετίζονται με τον εντοπισμό, την ανάλυση των κινδύνων και τη λήψη αποφάσεων, οι οποίες περιλαμβάνουν τη μεγιστοποίηση των θετικών και την ελαχιστοποίηση των αρνητικών συνεπειών από την εμφάνιση γεγονότων κινδύνου. Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου έργου περιλαμβάνει συνήθως τις ακόλουθες διαδικασίες:

1. Σχεδιασμός διαχείρισης κινδύνου - η επιλογή προσεγγίσεων και δραστηριοτήτων σχεδιασμού για τη διαχείριση κινδύνων έργου.

2. Προσδιορισμός κινδύνων - εντοπισμός κινδύνων που μπορούν να επηρεάσουν το έργο, και τεκμηρίωση των χαρακτηριστικών τους.

3. Ποιοτική εκτίμηση κινδύνου - ποιοτική ανάλυση των κινδύνων και των συνθηκών εμφάνισής τους προκειμένου να προσδιοριστεί ο αντίκτυπός τους στην επιτυχία του έργου.

4. Ποσοτικοποίηση - μια ποσοτική ανάλυση της πιθανότητας εμφάνισης στον αντίκτυπο των συνεπειών των κινδύνων στο έργο.

5. Σχεδιασμός αντιμετώπισης κινδύνου - καθορισμός διαδικασιών και μεθόδων μετριασμού των αρνητικών συνεπειών γεγονότων κινδύνου και αξιοποίησης πιθανών οφελών.

6. Παρακολούθηση και έλεγχος κινδύνων - παρακολούθηση κινδύνων, εντοπισμός υπολειπόμενων κινδύνων, εφαρμογή του σχεδίου διαχείρισης κινδύνων του έργου και αξιολόγηση αποτελεσματικότητας των ενεργειών μετριασμού του κινδύνου.

Προσδιορισμός κινδύνου

Οι κίνδυνοι είναι πολλοί και ποικίλοι. Αλλά κατά τον προσδιορισμό του προφίλ κινδύνου οποιουδήποτε οργανισμού, οι αναλυτές πρώτα από όλα επισημαίνουν τους στρατηγικούς κινδύνους. Σε τι βασίζεται;

Η ανάπτυξη οποιασδήποτε εταιρείας είναι αδύνατη χωρίς τακτική και στρατηγική. Ακόμη και όταν τα κορυφαία στελέχη ισχυρίζονται ότι δεν υπάρχει στρατηγική, είναι στην πραγματικότητα μια βραχυπρόθεσμη στρατηγική προσαρμογής στις τρέχουσες αλλαγές. Μερικές φορές, για παράδειγμα, σε προβληματικούς καιρούς, αυτή η στρατηγική μπορεί να αποδειχθεί σωστή. Εάν η διοίκηση είναι απλώς παθητική και αυτό μπορεί να είναι επωφελές για την τρέχουσα διοίκηση, τότε η εταιρεία αναπόφευκτα θα αρχίσει να χάνει την αγοραία της αξία υπό τα χτυπήματα των ανταγωνιστών και τις τυχαίες συνθήκες.

Υπάρχουν λάθη στη διαχείριση; Η πρακτική δείχνει ότι όσο πιο πιθανό είναι να κάνει λάθη, τόσο πιο επιθετική είναι η αναπτυξιακή πολιτική και τόσο πιο φιλόδοξη η διοίκηση της εταιρείας. Η πιθανότητα τέτοιων σφαλμάτων συνιστά ένα σύνολο σφαλμάτων που μπορούν να συνδυαστούν με ένα μόνο όνομα - στρατηγικοί κίνδυνοι.

Η εξέταση του στρατηγικού κινδύνου σημαίνει την εξέταση της πιθανότητας ενός απροσδόκητου γεγονότος που μειώνει την πιθανότητα ενός απροσδόκητου γεγονότος που μειώνει την ικανότητα των διευθυντών να αναπτύξουν μια στρατηγική διαχείρισης εταιρείας έγκαιρα και ποιοτικά και να εφαρμόσουν μια στρατηγική διαχείρισης που υιοθετείται από τη διοίκηση (Σημείωση Simons.R.A on Identifying Strategic Risk// Harvard Business Scool Review .1999/November.P.1)

Το σύστημα ελέγχου ενδέχεται να μην είναι σε θέση να εφαρμόσει τη στρατηγική για τους ακόλουθους λόγους:

1) από τη διαδικασία της επιχειρηματικής δραστηριότητας (λειτουργικός κίνδυνος)

2) από το ενδεχόμενο υποβάθμισης της περιουσίας της εταιρείας

3) από αλλαγές στο ανταγωνιστικό περιβάλλον

4) από την απώλεια ενός καλού ονόματος, απώλεια φήμης, απώλεια εμπιστοσύνης.

Προκειμένου να προστατεύεται σταθερά η εταιρεία από τον κίνδυνο αποτυχίας της στρατηγικής διαχείρισης που υιοθετήθηκε, είναι απαραίτητο να οικοδομηθεί ένα σύστημα προστασίας που θα βασίζεται σε έναν σαφή τρόπο περιγραφής της ίδιας της στρατηγικής.

Ένα τέτοιο εργαλείο - η χαρτογράφηση στρατηγικής ως ένας τρόπος για τη συνεπή περιγραφή της στρατηγικής διαχείρισης ενός οργανισμού στο σύνολό του - προτάθηκε για πρώτη φορά από τους Kaplan και Norton στην ιδέα τους για μια ισορροπημένη κάρτα βαθμολογίας.

Η στρατηγική περιλαμβάνει μια μετάβαση από την τρέχουσα κατάσταση σε ένα επιθυμητό μέλλον. Η κατασκευή χαρτών στρατηγικής στρατηγικής περιλαμβάνει τη διαμόρφωση μιας στρατηγικής και ένα σύστημα τρόπων εφαρμογής της. Λεπτομερής περιγραφήΟι τεχνικές χαρτογράφησης στρατηγικής βρίσκονται στα βιβλία των Norton και Kaplan.

Ο βασικός χάρτης οποιασδήποτε στρατηγικής διαχείρισης φαίνεται στο σχήμα 2.

Δεν μπαίνω καν στην ουσία της ιδέας, οι διαχειριστές κινδύνου μπορούν να βγάλουν σημαντικά συμπεράσματα από αυτό το δομικό διάγραμμα.

Η αξιολόγηση του συνόλου των στρατηγικών κινδύνων εδώ θα πρέπει να πραγματοποιείται σε σχέση με κάθε στοιχείο και δείκτη επιτυχίας, αναλύοντας με τη σειρά της τη συγκεκριμένη διατύπωση της στρατηγικής ως επιθετική, μέτρια ή μη επιθετική. Στη συνέχεια, η αξιολόγηση κινδύνου μετατοπίζεται σε μια αξιολόγηση μιας στρατηγικής για την αύξηση των εσόδων και της παραγωγικότητας. Στη συνέχεια αναλύονται οι στρατηγικές επικοινωνίας με το πελατολόγιο, οι δυνατότητες νέων ιδεών εντός της εταιρείας, καθώς και η συσσώρευση εμπειρίας, εκπαίδευσης και ανάπτυξης της εταιρικής κουλτούρας στο πλαίσιο της νέας συνολικής στρατηγικής. Εάν οι κίνδυνοι για τουλάχιστον το κάτω στοιχείο αποδειχθούν πολύ υψηλοί, τότε η όλη στρατηγική μπορεί να είναι αμφισβητήσιμη. Σε αυτή την περίπτωση, λαμβάνεται απόφαση για το στοιχείο υπερβολικά επικίνδυνο και στη συνέχεια αξιολογείται η συνολική στρατηγική και επανεξετάζονται οι δείκτες κινδύνου όλων των στοιχείων.

Για ορισμένα στοιχεία της στρατηγικής διαχείρισης, έχουν αναπτυχθεί τεχνικές για την ανίχνευση πρώιμων συμπτωμάτων προβλημάτων και ευκαιριών.Ένα παράδειγμα τέτοιας τεχνικής είναι η «Διαχείριση στρατηγικών περιστάσεων». Ουσιαστικά, αυτός είναι ένας προληπτικός τρόπος αντιμετώπισης του κινδύνου υστέρησης στη διαδικασία. Η μέθοδος εστιάζει στα λεγόμενα στρατηγικά κενά, τα οποία εντοπίζονται από ασθενή ποιοτικά και ποσοτικά συμπτώματα που προαναγγέλλουν την εμφάνιση νέων τεχνολογιών.

Οι σημαντικότεροι στρατηγικοί κίνδυνοι περιλαμβάνουν τον κίνδυνο διακοπής της παραγωγής της εταιρείας. Για ορισμένες επιχειρήσεις, είναι τόσο σημαντικό να καταρτίζονται ειδικά σχέδια επιχειρησιακής συνέχειας για αυτήν. Ένας από τους σημαντικότερους δείκτες της ανθεκτικότητας μιας εταιρείας στον κίνδυνο είναι ο αριθμός των ημερών διακοπής λειτουργίας που μετατρέπουν το χρόνο διακοπής σε χρεοκοπία και έξοδο από την επιχείρηση. Μερικές φορές αυτός ο δείκτης είναι δύσκολο να υπολογιστεί και μερικές φορές είναι προφανής. Σε κάθε περίπτωση, χρειάζεται να είναι γνωστό τόσο για την εταιρεία στο σύνολό της όσο και για τα βασικά της τμήματα και στοιχεία.

Μέθοδοι Διαχείρισης Κινδύνων

Υπό την επίδραση διαφόρων εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων κινδύνου, μπορούν να χρησιμοποιηθούν διάφορες μέθοδοι μείωσης του κινδύνου που επηρεάζουν ορισμένες πτυχές των δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

Η ποικιλία των μεθόδων που χρησιμοποιούνται στην επιχειρηματική δραστηριότητα μπορεί να χωριστεί σε 4 ομάδες:

Μέθοδοι Αποφυγής Κινδύνων

Μέθοδοι εντοπισμού κινδύνου

Μέθοδοι διαφοροποίησης κινδύνου.

Μέθοδοι αντιστάθμισης κινδύνου.

Κατά την επιλογή μιας συγκεκριμένης μεθόδου διαχείρισης κινδύνου, ο διαχειριστής κινδύνου θα πρέπει να ακολουθεί τις ακόλουθες αρχές:

Δεν μπορείς να ρισκάρεις περισσότερο από όσο μπορεί να αντέξει το δικό σου κεφάλαιο.

Μην ρισκάρεις πολύ για λίγο

Οι συνέπειες του κινδύνου πρέπει να προβλεφθούν.

Οι πιο κοινές μέθοδοι αποφυγής κινδύνου στην οικονομική πρακτική.

Μέθοδοι αποφυγής κινδύνου:

Απόρριψη αναξιόπιστων εταίρων, άρνηση συμμετοχής σε έργα που σχετίζονται με την ανάγκη διεύρυνσης του κύκλου των εταίρων, άρνηση επενδύσεων και έργων καινοτομίας, η εμπιστοσύνη στη σκοπιμότητα ή την αποτελεσματικότητα των οποίων είναι αμφίβολη

Η ασφάλιση κινδύνου είναι η κύρια μέθοδος μείωσης του κινδύνου. Η ασφάλιση πιθανών ζημιών δεν χρησιμεύει μόνο ως προστασία από κακές αποφάσεις, αλλά αυξάνει επίσης την ευθύνη των αρμοδίων λήψης αποφάσεων, αναγκάζοντάς τους να λαμβάνουν πιο σοβαρά την ανάπτυξη και τη λήψη αποφάσεων, να λαμβάνουν τακτικά προστατευτικά μέτρα σύμφωνα με τα ασφαλιστικά συμβόλαια.

Αναζήτηση εγγυητών

Απόλυση ανίκανων υπαλλήλων.

Εάν είναι δυνατό να προσδιοριστούν με σαφήνεια οι κίνδυνοι και οι πηγές εμφάνισής τους, εφαρμόστε μεθόδους εντοπισμού κινδύνου. Για παράδειγμα, διαχωρίζοντας τα πιο επικίνδυνα στάδια ή περιοχές δραστηριότητας σε ξεχωριστές δομικές μονάδες, μπορείτε να τα κάνετε πιο ελεγχόμενα και να μειώσετε το επίπεδο κινδύνου.

Οι μέθοδοι διαφοροποίησης κινδύνου συνίστανται στην κατανομή του συνολικού κινδύνου σε ανεξάρτητους, μειώνοντας έτσι την πιθανότητα του συνολικού κινδύνου.

Για παράδειγμα, μπορεί να είναι η διαφοροποίηση (ποικιλομορφία) δραστηριοτήτων ή τομέων διαχείρισης - επέκταση του φάσματος των παρεχόμενων προϊόντων ή υπηρεσιών, με στόχο διαφορετικούς τύπους καταναλωτών, επιχειρήσεις διαφορετικών περιοχών. Αυτό μπορεί να είναι η διαφοροποίηση των πωλήσεων και των προμηθειών, δηλαδή η εργασία ταυτόχρονα σε πολλές αγορές, όταν οι απώλειες σε μια αγορά μπορούν να αντισταθμιστούν σε άλλες αγορές.

Η διαφοροποίηση των κινδύνων των επενδυτικών σχεδίων είναι η προτίμηση για την υλοποίηση αρκετών σχετικά μικρών επενδυτικών σχεδίων

Κατά την υλοποίηση έργων, αυτή είναι η κατανομή της ευθύνης μεταξύ των συμμετεχόντων στο έργο, μια σαφής κατανομή του πεδίου εφαρμογής και της ευθύνης κάθε συμμετέχοντος.

Μέθοδοι αντιστάθμισης κινδύνου

Οι μέθοδοι αντιστάθμισης κινδύνου συνδέονται με τη δημιουργία μηχανισμών πρόληψης κινδύνων. Αυτές οι μέθοδοι απαιτούν μεγαλύτερη ένταση εργασίας και απαιτούν εκτεταμένη εκ των προτέρων εργασία για την εφαρμογή τους.

Ο στρατηγικός σχεδιασμός δραστηριοτήτων ως μέθοδος αντιστάθμισης κινδύνου δίνει θετικό αποτέλεσμα εάν η ανάπτυξη μιας στρατηγικής καλύπτει όλους τους τομείς της επιχείρησης. Τα στάδια του στρατηγικού σχεδιασμού μπορούν να εξαλείψουν το μεγαλύτερο μέρος της αβεβαιότητας, να σας επιτρέψουν να προβλέψετε την εμφάνιση σημείων συμφόρησης στην υλοποίηση έργων, να προσδιορίσετε εκ των προτέρων τις πηγές κινδύνου και να αναπτύξετε αντισταθμιστικά μέτρα, ένα σχέδιο για τη χρήση αποθεματικών.

Πρόβλεψη του εξωτερικού περιβάλλοντος, δηλαδή περιοδική ανάπτυξη σεναρίων ανάπτυξης και αξιολόγηση της μελλοντικής κατάστασης του επιχειρηματικού περιβάλλοντος για τους συμμετέχοντες στο έργο, πρόβλεψη της συμπεριφοράς των εταίρων και των ανταγωνιστών, γενικές οικονομικές προβλέψεις.

Η παρακολούθηση του κοινωνικοοικονομικού και ρυθμιστικού περιβάλλοντος περιλαμβάνει την παρακολούθηση των τρεχουσών πληροφοριών σχετικά με τις σχετικές διαδικασίες.

Δημιουργία συστήματος αποθεματικών. Αυτή η μέθοδος είναι κοντά στην ασφάλιση, αλλά συγκεντρώνεται στην επιχείρηση. Η επιχείρηση δημιουργεί ασφαλιστικά αποθέματα πρώτων υλών, υλικών, εξαρτημάτων, αποθεματικών κεφαλαίων κεφαλαίων, αναπτύσσει σχέδια για τη χρήση τους σε καταστάσεις κρίσης, δεν χρησιμοποιεί ελεύθερες δυνατότητες.

Είναι σημαντικό να αναπτύξετε μια οικονομική στρατηγική για τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεών σας με την οργάνωση της βέλτιστης δομής τους και την επαρκή ρευστότητα των επενδυμένων κεφαλαίων.

Εκπαίδευση και εκπαίδευση προσωπικού.

Κατά τη χρήση των μεθόδων στρατηγικού σχεδιασμού και παρακολούθησης, είναι απαραίτητο να χρησιμοποιείται ευρέως η πληροφόρηση - η απόκτηση και συνεχής ενημέρωση συστημάτων ρυθμιστικών και πληροφοριών αναφοράς, σύνδεση σε εμπορικά δίκτυα πληροφοριών, διεξαγωγή των δικών τους προγνωστικών και αναλυτικών μελετών και προσέλκυση συμβούλων. Τα δεδομένα που λαμβάνονται θα μας επιτρέψουν να συλλάβουμε τις τάσεις στην ανάπτυξη των σχέσεων μεταξύ επιχειρηματικών οντοτήτων, να δώσουμε χρόνο προετοιμασίας για ρυθμιστικές καινοτομίες, να παρέχουμε την ευκαιρία να λάβουμε κατάλληλα μέτρα για την αντιστάθμιση των ζημιών από νέους επιχειρηματικούς κανόνες και να προσαρμόσουμε τα επιχειρησιακά και στρατηγικά σχέδια.

Η αφθονία των πληροφοριών καθιστά απαραίτητη τη χρήση ενός εξειδικευμένου πληροφοριακού συστήματος.

Για την αυτοματοποίηση των διαδικασιών διαχείρισης κινδύνου, έχουν προταθεί διάφορες λύσεις, για παράδειγμα, η χρήση σχεσιακών βάσεων δεδομένων, συστημάτων προγραμματισμού πόρων επιχειρήσεων (ERP). Η όχι πολύ μεγάλη προσαρμοστικότητα αυτών των συστημάτων στην ποικιλία των διαδικασιών που εμπλέκονται στις διαδικασίες διαχείρισης κινδύνου οδηγεί στο γεγονός ότι οι εφαρμογές γραφείου χρησιμοποιούνται για την αυτοματοποίηση αυτών των διαδικασιών ως μέγιστο, πράγμα που σημαίνει αυτοματοποίηση της εργασίας σε έναν χώρο εργασίας και δεν μπορεί να δώσει μια λειτουργική εικόνα του έργο ολόκληρου του οργανισμού.

Η ανάπτυξη συστημάτων διαχείρισης ηλεκτρονικών εγγράφων (EDMS) δείχνει ότι η πιο ορθολογικά ολοκληρωμένη λύση είναι ένας συνδυασμός ERP και EDMS με χρήση WorkFlow («Workflow», αυτοματοποίηση επιχειρηματικών διαδικασιών), επιπλέον, το τμήμα συναλλαγών και διακανονισμού των διαδικασιών είναι στο ERP, και το ντοκιμαντέρ είναι στο EDMS.

Η ανάγκη χρήσης EDMS καθορίζει την παρουσία τέτοιων παραγόντων:

Ποικιλία κινδύνων, μέθοδοι αντιμετώπισης κινδύνων,

Οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται στις διαδικασίες διαχείρισης κινδύνου μπορεί να είναι πολύ διαφορετικές - αρχεία κειμένου, υπολογιστικά φύλλα, σαρωμένα έγγραφα, φωτογραφίες (για παράδειγμα, στιγμιότυπα από τη σκηνή),

Πολλοί υπάλληλοι και τμήματα του οργανισμού μπορούν να εμπλακούν στις διαδικασίες εργασίας με αυτές τις πληροφορίες.

Συστήματα παρακολούθησης προγράμματος και έγκαιρης προειδοποίησης

Τα εταιρικά συστήματα παρακολούθησης κινδύνων δημιουργήθηκαν για πρώτη φορά στη δεκαετία του '60 του 20ού αιώνα. Τα συστήματα αυτά βασίστηκαν κυρίως στην ανάλυση ιστορικών δεδομένων και στον εντοπισμό των τάσεων. Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις τάσεις, σχεδιάστηκαν αριθμοί στόχοι, μετά την επίτευξη των οποίων το σύστημα θεωρήθηκε κανονικό (κανονικό)

Η επόμενη γενιά στις αρχές της δεκαετίας του 1980 ήταν συστήματα έγκαιρης προειδοποίησης για κινδύνους και ευκαιρίες, τα οποία βασίζονταν σε ειδικούς καταλόγους εμπειρικών και υπολογισμένων διαγνωστικών ποσοτικών και ποιοτικών ενδείξεων. Αυτή η μεθοδολογία συμπληρώνει το σύστημα παρακολούθησης με έναν χάρτη σημείων ελέγχου και διάγνωσης, τα οποία παρακολουθούνται και συγκρίνονται με τα πρότυπα. Εάν εντοπιστεί μια ανωμαλία στην κατάσταση ενός ή περισσοτέρων από αυτά τα σημεία, εκδίδεται σήμα συναγερμού στο σύστημα ελέγχου, το οποίο πρέπει να λάβει μέτρα για τη διόρθωση της κατάστασης.

Επί του παρόντος, τα συστήματα παρακολούθησης των στρατηγικών στοιχείων του προγράμματος διαχείρισης κινδύνων (Strategic Issue Management, SIM) θεωρούνται ότι είναι η τελευταία λέξη σε αυτόν τον τομέα.Η κύρια διαφορά αυτής της προσέγγισης από τις προηγούμενες είναι μια προσπάθεια υλοποίησης της διαχείρισης κινδύνου η εταιρεία από τις θέσεις «Πριν», και όχι «Μετά το γεγονός» . Τα συστήματα SIM επικεντρώνονται σε δομικές αλλαγές στην εταιρεία και το περιβάλλον της, λειτουργώντας σαν ραντάρ 360 μοιρών και προσπαθώντας να εντοπίσουν τις λεγόμενες στρατηγικές ασυνέχειες ή στρατηγικές εκπλήξεις όσο το δυνατόν νωρίτερα. Σε αυτό προστίθεται η «παραβίαση του status quo» και η «αυξανόμενη ασυμμετρία». Τέτοιες παραβιάσεις εντοπίζονται με βάση διαγνωστικούς καταλόγους ακόμη και σε συνθήκες αδύναμου σήματος και μη δομημένων πληροφοριών.

Για το σκοπό αυτό καθιερώνεται παρακολούθηση ύποπτων συμπτωμάτων και παρακολουθείται η εξέλιξή τους.

Παραδείγματα ασυνέχειας: σημείο ανόδου και σημεία χωρίς επιστροφή. Το τελευταίο μπορεί να χαρακτηριστεί οικονομικά, οικονομικά, νομικά, τεχνικά κ.λπ. Ένα σημείο χωρίς επιστροφή είναι μια κατάσταση μετά την οποία η διαδικασία θα πάει αναπόφευκτα σε έναν συγκεκριμένο διάδρομο κινδύνου. Μετά από αυτό το σημείο, ο κίνδυνος μπορεί να θεωρηθεί αποδεκτός και σε περίπτωση συνειδητοποίησης του κινδύνου που δημιούργησε αυτόν τον κίνδυνο, όλες οι ζημίες θα βαρύνουν το άτομο ή τον οργανισμό που αποδέχτηκε αυτόν τον κίνδυνο. Οι μάνατζερ μπορούν να «παίξουν», να ακυρώσουν ένα επικίνδυνο έργο με αποδεκτές απώλειες μέχρι αυτό το σημείο και αφού το περάσουν, το μόνο που μένει είναι να ελπίζουν ότι ο κίνδυνος με την αποδεκτή πιθανότητα ήττας θα ακολουθήσει το μονοπάτι της νίκης και να είναι έτοιμος να εφαρμόζει προγράμματα διαχείρισης κρίσεων ή καταστροφών, εάν, παρά όλες τις προφυλάξεις, η διαδικασία πήγε δυσμενώς.

Καμία έκπληξη δεν συμβαίνει εντελώς ξαφνικά. Η έκπληξη είναι αποτέλεσμα άγνοιας, απροσεξίας, αοπλισμού ή ανικανότητας του παρατηρητή. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα συστήματα SIM αποδίδουν τέτοια σημασία στην αύξηση της ευαισθησίας στον κίνδυνο και στα διαγνωστικά προσόντα του προσωπικού. Με αυτήν την προσέγγιση, καθίσταται δυνατή η προληπτική διαχείριση των κινδύνων σε συνθήκες πλήρους αβεβαιότητας και ελλιπούς επαναληψιμότητας των γεγονότων.

Η μεθοδολογία για τον εντοπισμό συμπτωμάτων έγκαιρης προειδοποίησης για προβλήματα της εταιρείας εξελίσσεται προς διαφορετικές κατευθύνσεις.

Μία από τις πιο δημοφιλείς λίστες με πρώιμα προειδοποιητικά συμπτώματα για τα προβλήματα μιας επιχείρησης δημοσιεύτηκε το 1993 από τον John Barrickman, με εντολή της Αμερικανικής Ένωσης Τραπεζών. Αυτή η λίστα έχει γίνει κάτι σαν κλασικό. Συχνά αναφέρεται και εισάγεται σε τραπεζικές εκδόσεις. Ο όγκος του άρθρου δεν επιτρέπει την παράθεση του στο σύνολό του. Ακολουθεί ένα μικρό απόσπασμα ως παράδειγμα:

Αισθητή αλλαγή στη συμπεριφορά (προσωπικές συνήθειες) της εικόνας του βασικού προσωπικού της εταιρείας

Αδυναμία των βασικών υπαλλήλων να διατυπώσουν με σαφήνεια την αποστολή, τη συνολική και ανταγωνιστική στρατηγική της επιχείρησής τους

Προβλήματα στην οικογένεια και τον γάμο βασικών υπαλλήλων της εταιρείας

Αλλαγή στη στάση της εταιρείας ή των εκπροσώπων της απέναντι στην τράπεζα ή τον τραπεζίτη, ιδιαίτερα μείωση του ενδιαφέροντος για συνεργασία.

Προσωπική προαιρετική δυνατότητα του πελάτη (ή του εκπροσώπου του) ή μείωση του επιπέδου υποχρέωσης.

Η απειρία της επιχείρησης στον κλάδο ή τον επιχειρηματικό τομέα.

Αλλαγές στη σύνθεση της διοίκησης της εταιρείας

Αλλαγές στη σύνθεση των ιδιοκτητών της εταιρείας

Αλλαγές στη σύνθεση των βασικών ειδικών

Μη τήρηση των υποχρεώσεων του προγράμματος.

Επαναφορά ζητημάτων που έχουν ήδη επιλυθεί στο παρελθόν.

Η αδυναμία της εταιρείας να προγραμματίσει τις δραστηριότητές της με τρόπο ποιοτικό κ.λπ.

Μια άλλη κατεύθυνση στην οικοδόμηση μιας πρόβλεψης για την εξέλιξη των γεγονότων είναι η παρακολούθηση της ισορροπημένης κάρτας βαθμολογίας, η οποία έχει ήδη αναφερθεί κατά την εξέταση των στρατηγικών κινδύνων.

Η έννοια των Kaplan και Norton προέρχεται από τη θέση ότι είναι αδύνατο να διαχειριστεί κανείς σύμφωνα με έναν δείκτη - κέρδος, όπως είναι αδύνατο να πετάξει ένα αεροπλάνο χρησιμοποιώντας μόνο ένα όργανο. Το κέρδος είναι ένας δείκτης των προηγούμενων αποφάσεων που ελήφθησαν και δεν δείχνει καθόλου πώς θα εξελιχθούν περαιτέρω τα γεγονότα.

Μέσω μιας ισορροπημένης κάρτας αποτελεσμάτων, μπορείτε ταυτόχρονα να χτίσετε μια εταιρική στρατηγική. Οι δείκτες θα λειτουργήσουν στη συνέχεια ως σημεία αναφοράς για συλλογική δράση.

Ταυτόχρονα, μπορούν να χρησιμεύσουν ως δείκτες για το πόσο αποτελεσματικές είναι οι ενέργειες που γίνονται για την επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί. Η σύγκριση με τους προγραμματισμένους δείκτες καθιστά δυνατό τον προσδιορισμό της κατεύθυνσης ανάπτυξης των γεγονότων.

Δημιουργία αποτελεσματικού συστήματος παρακολούθησης κινδύνων

Πώς να περιηγηθείτε στην ποικιλία των κινδύνων που εμφανίζονται στις δραστηριότητες κάθε εταιρείας που αποφασίζει να λειτουργήσει σε τόσο δύσκολες σύγχρονες συνθήκες;

Ένα αποτελεσματικό σύστημα παρακολούθησης κινδύνων θα πρέπει να περιλαμβάνει τα ακόλουθα στοιχεία:

Σαφώς καθορισμένες περιοχές επιτήρησης

Ευρύ δίκτυο παρατηρητών και πρακτόρων

Φίλτρα και κριτήρια για την αξιολόγηση των εισερχόμενων πληροφοριών

Σαφώς καθορισμένα κανάλια επικοινωνίας με τη διοίκηση και τα διαχειριζόμενα υποσυστήματα της εταιρείας

υποσύστημα αυτοβελτίωσης.

Ποιο πληροφοριακό σύστημα μπορεί να παρέχει τις απαιτήσεις για τη λειτουργία τέτοιων συστημάτων παρακολούθησης κινδύνου;

Οι προσπάθειες χρήσης σχεσιακών βάσεων δεδομένων ή συστημάτων όπως το ERP (διαχείριση πόρων) για αυτό δεν ήταν πολύ αποτελεσματικές και προς το παρόν, οι εφαρμογές γραφείου χρησιμοποιούνται κυρίως για την αυτοματοποίηση της εργασίας διαχείρισης κινδύνου. Η απλότητα και το χαμηλό κόστος αυτής της λύσης συνδυάζονται με τους περιορισμούς του συστήματος σε έναν σταθμό εργασίας, δηλαδή το σύστημα ελέγχου δεν μπορεί να γίνει πολλαπλών χρηστών και μειώνει τη δυνατότητα ανάλυσης.

Οι δυνατότητες των σύγχρονων ηλεκτρονικών συστημάτων διαχείρισης εγγράφων καθιστούν δυνατή την οργάνωση της συλλογής και αποθήκευσης πληροφοριών σε όλα τα στάδια της διαχείρισης κινδύνου, τη δημιουργία και τη ρύθμιση των απαραίτητων ροών πληροφοριών.

Τα κύρια πλεονεκτήματα του EDMS για τη δημιουργία ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνου περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

1) τη δυνατότητα αποθήκευσης μεγάλης ποικιλίας πληροφοριών.

Οι κύριες διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων είναι η συλλογή εγγράφων, η αποθήκευση και η μεταφορά τους σε όλους όσους το χρειάζονται.

Επομένως, τα EDMS είναι πιο κατάλληλα για τη διεξαγωγή τέτοιων διαδικασιών, οι οποίες μπορούν να αποθηκεύσουν μέρος των πληροφοριών σε μια δομημένη μορφή (όπως πίνακες) και μέρος σε μορφή συνημμένων αρχείων. Για αριθμητικές μεθόδους ανάλυσης, τα δεδομένα μπορούν να μεταφερθούν σε εξειδικευμένα προγράμματα.

Οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για την παρακολούθηση κινδύνων μπορεί να είναι εξαιρετικά ποικίλες - αρχεία WORD (π.χ. γνωματεύσεις ειδικών), σαρωμένες εικόνες (π.χ. άδειες), φωτογραφίες από τη σκηνή, πίνακες συναλλαγματικών ισοτιμιών κ.λπ.

2) διαθεσιμότητα μηχανισμών για την παρακολούθηση της υλοποίησης των σχεδίων

Ο σχεδιασμός των ενεργειών και η παρακολούθηση της εκτέλεσής τους είναι σημαντικό μέρος του συστήματος διαχείρισης κινδύνου. Ο μηχανισμός δημιουργίας ενός ιεραρχικού συστήματος εντολών με το διορισμό συγκεκριμένων εκτελεστών, την αποστολή υπενθυμίσεων σχετικά με την επικείμενη προθεσμία ή ότι η προθεσμία έχει παρέλθει, αλλά η εντολή δεν έχει εκπληρωθεί, η σύνταξη αναλυτικών αναφορών για την πειθαρχία απόδοσης κάνει τη διαχείριση κινδύνου να λειτουργεί πραγματικά με ελάχιστος χρόνος που αφιερώνεται σε διαδικασίες ελέγχου, τι δίνει στους ανθρώπους την ευκαιρία να σκεφτούν πραγματικά - τα έχουμε προβλέψει όλα;

3) η δυνατότητα λειτουργικής και γεωγραφικής κλιμάκωσης.

Όλοι οι ειδικοί συμφωνούν στην πρακτική αδυναμία της ταυτόχρονης εισαγωγής ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνου πλήρους κλίμακας σε έναν οργανισμό.

Κατά κανόνα, η διαδικασία εισαγωγής ενός συστήματος διαχείρισης κινδύνων ξεκινά με ένα πιλοτικό έργο σε έναν ξεχωριστό, πιο κρίσιμο τομέα (λειτουργικοί κίνδυνοι για τις τράπεζες, τεχνικοί κίνδυνοι για τη βιομηχανία, κίνδυνοι συναλλάγματος για ξένη οικονομική δραστηριότητα). Έχοντας επεξεργαστεί τεχνολογίες διαχείρισης κινδύνου σε αυτόν τον πιλοτικό τομέα, η διαχείριση κινδύνου επεκτείνεται σε άλλους τύπους κινδύνου.

Η ανάπτυξη μπορεί να γίνει σε λειτουργική βάση: στην αρχή, υλοποιούνται μόνο οι λειτουργίες παρακολούθησης γεγονότων ή παρακολούθησης της εκτέλεσης των σχεδίων και, στη συνέχεια, η προετοιμασία προγνωστικών σεναρίων για ανάπτυξη ολοκληρωμένα σχέδιαδράσεις, και ήδη - ως κορωνίδα - η σύνταξη αναλυτικών γενικεύσεων εμπειρογνωμόνων με ανάλυση της κατάστασης και της αποτελεσματικότητας των μέτρων που ελήφθησαν.

Η λειτουργικότητα EDMS καθιστά δυνατή την πραγματοποίηση τόσο γεωγραφικής όσο και λειτουργικής κλίμακας.

Η αρχιτεκτονική "Πελάτης-Διακομιστής" σάς επιτρέπει να συνδέετε νέους χρήστες και να τους συμπεριλαμβάνετε σε συνεχείς διαδικασίες απλά συνδέοντας χώρους εργασίας χωρίς να κάνετε αλλαγές σε επίπεδο κώδικα προγράμματος.

Η αξιοπιστία της εργασίας διασφαλίζεται μέσω της ενσωμάτωσης των διακομιστών σε clusters.

Για να διασφαλιστεί η εργασία των απομακρυσμένων χρηστών, χρησιμοποιείται ένας μηχανισμός αναπαραγωγής. Ένα αντίγραφο είναι ένα πλήρες αντίγραφο μιας βάσης δεδομένων σε άλλο διακομιστή που μπορεί να απέχει χιλιάδες μίλια από το σημείο όπου δημιουργήθηκε το αρχικό έγγραφο. Η μεταφορά πληροφοριών πραγματοποιείται με τη μέθοδο της αναπαραγωγής - διατήρηση πλήρων αντιγράφων βάσεων δεδομένων σε δύο ή περισσότερους απομακρυσμένους διακομιστές. Με αυτόν τον μηχανισμό, είναι αδύνατο να χαθεί κανένα μήνυμα. Οι διακομιστές θα ανταλλάσσουν δεδομένα μέχρι να επιτευχθεί πλήρης αντιστοίχιση των πληροφοριών που είναι αποθηκευμένες στις αναπαραγόμενες βάσεις δεδομένων.

Η λειτουργική κλιμάκωση πραγματοποιείται λόγω της σπονδυλωτότητας του EDMS. Η σειρά εισαγωγής των διαδικασιών διαχείρισης κινδύνου μπορεί να υλοποιηθεί λόγω της σειράς εισαγωγής των ενοτήτων EDMS.

Η οργάνωση του EDMS, που προορίζεται για ένα σύνολο εργασιών για την εφαρμογή διαδικασιών διαχείρισης κινδύνου, μπορεί να αναπαρασταθεί ως το ακόλουθο σχήμα:

Το αρχικό στάδιο είναι η ανάπτυξη μιας στρατηγικής και η οικοδόμηση ενός προφίλ κινδύνου του οργανισμού.

Με βάση το δημιουργημένο προφίλ κινδύνου του οργανισμού, δημιουργούνται προβλέψεις για την εξέλιξη των γεγονότων.

Ανάπτυξη σχεδίων για προληπτικά μέτρα και σχέδια για την εξάλειψη των συνεπειών.

Αναπτύσσεται ένα σχέδιο ελέγχου για την παρακολούθηση γεγονότων κινδύνου.

Διενέργεια μέτρων ελέγχου με καταχώρηση εντοπισμένων συμβάντων κινδύνου σε ειδική βάση δεδομένων.

Η παρακολούθηση του εξωτερικού περιβάλλοντος πραγματοποιείται με την καταχώριση πληροφοριών στη βάση δεδομένων συμβάντων κινδύνου.

Ανάλυση προβλέψεων, διενεργείται συσσωρευμένη πληροφορία και προσδιορίζεται η αποτελεσματικότητα των συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων

Το σχέδιο δράσης αναπροσαρμόζεται.

Το σύστημα των ισορροπημένων καρτών βαθμολογίας παρακολουθείται με τη δημιουργία αναλυτικών γενικεύσεων.

Με βάση τα αποτελέσματα, προσαρμόζεται η βάση της ισορροπημένης κάρτας βαθμολογίας.

Και πώς να δημιουργήσετε αναλυτικές γενικεύσεις, ποιες μεθόδους και αλγόριθμους επεξεργασίας να χρησιμοποιήσετε - αυτή η εργασία επιλύεται από τους διαχειριστές κινδύνου σε κάθε συγκεκριμένη κατάσταση.

Οι μέθοδοι για την κατασκευή αναλυτικών γενικεύσεων είναι πολύ διαφορετικές και το σύνολο τους συνεχίζει να αυξάνεται, καθώς η διαχείριση κινδύνου εξελίσσεται συνεχώς. Νέοι τύποι κινδύνων εμφανίζονται, όπως οι κίνδυνοι της επιχειρηματικής δραστηριότητας στο διαδίκτυο. Και κάθε οργανισμός μπορεί να συμπληρώσει τη θεωρία και την πρακτική διαχείρισης κινδύνου με τη δική του εμπειρία.

Όπως δείχνει η πρακτική, ένας διαχειριστής κινδύνου, όπως ένας γιατρός, πρέπει να μάθει όλη του τη ζωή.