Κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης. Δείκτες χρήσης κεφαλαίου κίνησης

Στείλτε την καλή δουλειά σας στη βάση γνώσεων είναι απλή. Χρησιμοποιήστε την παρακάτω φόρμα

Φοιτητές, μεταπτυχιακοί φοιτητές, νέοι επιστήμονες που χρησιμοποιούν τη βάση γνώσεων στις σπουδές και την εργασία τους θα σας είναι πολύ ευγνώμονες.

Δημοσιεύτηκε στις http://www.allbest.ru/

Εισαγωγή

Κεφάλαιο 1. Θεωρητικές όψεις του κεφαλαίου κίνησης

1.1 Η έννοια, η σύνθεση και η δομή του κεφαλαίου κίνησης

1.2 Ταξινόμηση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

1.3 Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης

1.4 Επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης

Κεφάλαιο 2. Αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης

2.1 Μέθοδοι ομαλοποίησης του κεφαλαίου κίνησης

2.2 Αποτελεσματικότητα στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης

2.3 Αντίκτυπος της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης στο τελικό αποτέλεσμα

συμπέρασμα

Βιβλιογραφία

Εισαγωγή

Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα από συστατικά μέρηεταιρική ιδιοκτησία. Η προϋπόθεση και η αποτελεσματικότητα της χρήσης τους είναι μια από τις βασικές προϋποθέσεις για την επιτυχή λειτουργία της επιχείρησης. Η ανάπτυξη των σχέσεων αγοράς καθορίζει τις νέες συνθήκες για την οργάνωσή τους. Ο υψηλός πληθωρισμός, οι μη πληρωμές και άλλα φαινόμενα κρίσης αναγκάζουν τις επιχειρήσεις να αλλάξουν την πολιτική τους σε σχέση με το κεφάλαιο κίνησης, να αναζητήσουν νέες πηγές αναπλήρωσης και να μελετήσουν το πρόβλημα της αποτελεσματικότητας της χρήσης τους.

Μία από τις προϋποθέσεις για τη συνέχεια της παραγωγής είναι η συνεχής ανανέωση της υλικής της βάσης - των μέσων παραγωγής. Με τη σειρά του, αυτό προκαθορίζει τη συνέχεια της κίνησης των ίδιων των μέσων παραγωγής, η οποία εμφανίζεται με τη μορφή της κυκλοφορίας τους.

Η μελέτη της ουσίας του κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνει την εξέταση του κεφαλαίου κίνησης και των κεφαλαίων κυκλοφορίας. Κεφάλαιο κίνησης, κεφάλαιο κίνησης και ταμεία κυκλοφορίας υπάρχουν σε ενότητα και διασύνδεση, αλλά υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ τους, οι οποίες συνοψίζονται στα εξής: το κεφάλαιο κίνησης βρίσκεται συνεχώς σε όλα τα στάδια της επιχείρησης, ενώ το κεφάλαιο κίνησης διέρχεται από την παραγωγική διαδικασία. αντικαταστάθηκε από νέες παρτίδες πρώτων υλών, καυσίμων, βασικών και βοηθητικών υλικών. Τα αποθέματα, ως μέρος του κεφαλαίου κίνησης, μπαίνουν στην παραγωγική διαδικασία, μετατρέπονται σε τελικά προϊόντα και εγκαταλείπουν την επιχείρηση. Το κεφάλαιο κίνησης καταναλώνεται πλήρως στην παραγωγική διαδικασία, μεταφέροντας την αξία του στο τελικό προϊόν. Το άθροισμά τους ανά έτος μπορεί να είναι δεκάδες φορές μεγαλύτερο από το ποσό του κεφαλαίου κίνησης, το οποίο εξασφαλίζει την επεξεργασία ή την κατανάλωση μιας νέας παρτίδας αντικειμένων εργασίας κατά τη διάρκεια κάθε κυκλώματος και αυτών που παραμένουν στην οικονομία, κάνοντας ένα κλειστό κύκλωμα.

Τα ανακυκλούμενα κεφάλαια εμπλέκονται άμεσα στη δημιουργία νέας αξίας και κεφαλαίου κίνησης - έμμεσα, μέσω ανακυκλούμενων κεφαλαίων.

Στη διαδικασία της κυκλοφορίας, το κεφάλαιο κίνησης ενσωματώνει την αξία του σε κεφάλαιο κίνησης και επομένως μέσω του τελευταίου λειτουργούν στην παραγωγική διαδικασία και συμμετέχουν στη διαμόρφωση του κόστους παραγωγής.

Τα ανακυκλούμενα κεφάλαια, που αντιπροσωπεύουν αξία χρήσης, δρουν με μια ενιαία μορφή - παραγωγική. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, όπως σημειώθηκε, όχι μόνο λαμβάνουν σταθερά διάφορες μορφές, αλλά και συνεχώς σε ορισμένα μέρη παραμένουν σε αυτές τις μορφές.

Αυτές οι συνθήκες δημιουργούν μια αντικειμενική ανάγκη διάκρισης μεταξύ του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και του κεφαλαίου κίνησης.

Η σύγκριση του κεφαλαίου κίνησης με τα ταμεία κυκλοφορίας, τα οποία αποτελούν λειτουργική μορφή κεφαλαίου κίνησης στο στάδιο της κυκλοφορίας, οδηγεί στα ακόλουθα αποτελέσματα. Η κυκλοφορία των εταιρικών κεφαλαίων τελειώνει με τη διαδικασία πώλησης προϊόντων (έργα, υπηρεσίες). Για την κανονική εφαρμογή αυτής της διαδικασίας, μαζί με τα πάγια και τα κυκλοφορούντα κεφάλαια πρέπει να διαθέτουν και κεφάλαια κυκλοφορίας.

Άρα, το κεφάλαιο κίνησης είναι μια αξία προκαταβολής σε μετρητά για τον συστηματικό σχηματισμό και χρήση κεφαλαίων κίνησης και κεφαλαίων κυκλοφορίας στο ελάχιστο απαιτούμενο ποσό για τη διασφάλιση της υλοποίησης του προγράμματος παραγωγής από την επιχείρηση και της επικαιρότητας των διακανονισμών. Δεδομένου ότι το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει τόσο υλικούς όσο και χρηματικούς πόρους, η οργάνωσή τους και η αποτελεσματικότητα χρήσης τους ζηλεύουν όχι μόνο τη διαδικασία παραγωγής υλικού, αλλά και την οικονομική σταθερότητα της επιχείρησης.

Κεφάλαιο 1. ΘεωρητικόΑυστηρές πτυχές του κεφαλαίου κίνησης

1.1 Έννοια, σύνθεσηγ και διάρθρωση του κεφαλαίου κίνησης

κεφάλαιο κίνησης - πρόκειται για ένα σύνολο κεφαλαίων που προωθούνται για τη δημιουργία κεφαλαίου κίνησης και κεφαλαίων κυκλοφορίας, εξασφαλίζοντας συνεχή κυκλοφορία κεφαλαίων μετρητών.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της βιομηχανίας αποτελούν μέρος του ενεργητικού της παραγωγής, το οποίο καταναλώνεται εξ ολοκλήρου σε κάθε παραγωγικό κύκλο, μεταφέρει αμέσως και πλήρως την αξία του στα προϊόντα που δημιουργούνται και αλλάζει τη φυσική του μορφή στη διαδικασία παραγωγής. Το υλικό τους περιεχόμενο είναι τα αντικείμενα εργασίας. Κατά τη διαδικασία παραγωγής μετατρέπονται σε τελικά προϊόντα, αποτελώντας την υλική του βάση ή συμβάλλοντας στη συντήρησή του.

Τα ανακυκλούμενα κεφάλαια καλύπτουν την κίνηση των αντικειμένων εργασίας από τη στιγμή που εισέρχονται στην αποθήκη της επιχείρησης μέχρι να μετατραπούν σε τελικά προϊόντα και να μεταφερθούν στη σφαίρα κυκλοφορίας. Λόγω του γεγονότος ότι η παραγωγή προϊόντων είναι συνεχής, ένα ορισμένο μέρος του κεφαλαίου κίνησης λειτουργεί συνεχώς στη σφαίρα της παραγωγής, το οποίο βρίσκεται σε διάφορα στάδια της κυκλοφορίας και αντιπροσωπεύεται από τις ακόλουθες σχετικά ομοιογενείς ομάδες:

1. Βιομηχανικά αποθέματα που αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου κίνησης. Περιλαμβάνουν πρώτες ύλες, βασικά και βοηθητικά υλικά, καύσιμα, καύσιμα, αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα και εξαρτήματα, δοχεία και υλικά συσκευασίας, ανταλλακτικά για την επισκευή παγίων στοιχείων, είδη χαμηλής αξίας και φθορά: εργαλεία και οικιακός εξοπλισμός αξίας έως 100 ελάχιστες πληρωμέςεργασία ανά μονάδα και διάρκεια ζωής έως και ένα έτος.

2. Ημιτελή προϊόντα, δηλαδή αντικείμενα εργασίας που έχουν εισέλθει στην παραγωγική διαδικασία και υπόκεινται σε περαιτέρω επεξεργασία σε επόμενα στάδια της τεχνολογικής διαδικασίας. Μπορεί να έχει τη μορφή ενός ημιτελούς εργοστασιακή παραγωγήκαι ημικατεργασμένα προϊόντα του κατασκευαστή του.

3. Οι αναβαλλόμενες δαπάνες δεν χρησιμεύουν ως υλικό στοιχείο του κεφαλαίου κίνησης, αλλά αντιπροσωπεύουν το κόστος σχεδιασμού και ανάπτυξης νέων τύπων προϊόντων, διενέργειας μεταλλευτικών και προπαρασκευαστικών εργασιών σε επιχειρήσεις εξορυκτικών βιομηχανιών, οργανωμένων προσλήψεων σε εποχιακές επιχειρήσεις και άλλα. Αυτά τα έξοδα πραγματοποιούνται σε αυτή την περίοδο και αποπληρώνονται σε δόσεις σε βάρος του κόστους σε επόμενες περιόδους.

Στο κεφάλαιο κίνησης της βιομηχανίας, το κύριο μέρος καταλαμβάνεται από περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου κίνησης. Το μερίδιό τους στο συνολικό ποσό του κεφαλαίου κίνησης στα αποθέματα είναι περίπου 85%.

Στην κίνηση του, το κεφάλαιο κίνησης περνά διαδοχικά τρία στάδια - μετρητά, παραγωγή και εμπόρευμα.

Το νομισματικό στάδιο της κυκλοφορίας των κεφαλαίων είναι προπαρασκευαστικό. Γίνεται στη σφαίρα της κυκλοφορίας, όπου λαμβάνει χώρα η μετατροπή του χρήματος σε μορφή αποθεμάτων παραγωγής.

Το στάδιο παραγωγής είναι η άμεση παραγωγική διαδικασία. Σε αυτό το στάδιο, το κόστος των δημιουργούμενων προϊόντων συνεχίζει να προκαταβάλλεται, αλλά όχι στο σύνολό του, αλλά στο ποσό του κόστους των χρησιμοποιημένων αποθεμάτων παραγωγής, το κόστος των μισθών και των σχετικών δαπανών προκαταβάλλεται επιπλέον, καθώς και το μεταβιβαζόμενο

Το κόστος των παγίων στοιχείων ενεργητικού παραγωγής. Το παραγωγικό στάδιο του κυκλώματος τελειώνει με την απελευθέρωση τελικών προϊόντων, μετά το οποίο ξεκινά το στάδιο της υλοποίησής του.

Στο εμπορευματικό στάδιο του κυκλώματος, το προϊόν της εργασίας (τελικό προϊόν) συνεχίζει να προωθείται στο ίδιο ποσό όπως στο παραγωγικό στάδιο. Μόνο μετά τη μετατροπή της εμπορευματικής μορφής του κόστους των κατασκευασμένων προϊόντων σε μετρητά, τα προκαταβλημένα κεφάλαια αποκαθίστανται σε βάρος μέρους των εσόδων που λαμβάνονται από την πώληση των προϊόντων. Το υπόλοιπο ποσό είναι εξοικονόμηση μετρητών, τα οποία χρησιμοποιούνται σύμφωνα με το σχέδιο διανομής τους. Μέρος της αποταμίευσης (κέρδος), που προορίζεται για την επέκταση του κεφαλαίου κίνησης, τα ενώνει και κάνει μετέπειτα κύκλους τζίρου μαζί τους.

1.2 Ταξινόμηση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Το κεφάλαιο κίνησης μπορεί να ταξινομηθεί σύμφωνα με τα ακόλουθα κριτήρια:

Ανάλογα με τη θέση και το ρόλο στη διαδικασία αναπαραγωγής, το κεφάλαιο κίνησης διακρίνεται στη σφαίρα παραγωγής και στη σφαίρα κυκλοφορίας.

Η εξέταση της σύνθεσης και της δομής του κεφαλαίου κίνησης μας επιτρέπει να αγγίξουμε ένα τόσο σημαντικό πρόβλημα οργάνωσης του κεφαλαίου κίνησης όπως η ορθολογική τοποθέτησή τους ανάμεσα στις σφαίρες παραγωγής και κυκλοφορίας.

Η καθιέρωση της βέλτιστης αναλογίας κεφαλαίου κίνησης στην παραγωγή και την κυκλοφορία είναι σημαντική για την παροχή κεφαλαίων για την υλοποίηση του προγράμματος παραγωγής και είναι επίσης ένας από τους κύριους παράγοντες για την αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Σύμφωνα με τον βαθμό προγραμματισμού, το κεφάλαιο κίνησης διακρίνεται σε τυποποιημένο και μη τυποποιημένο.

Η εγχώρια πρακτική περιλαμβάνει τον περιορισμό, δηλαδή τη θέσπιση προγραμματισμένων προτύπων αποθεμάτων και προτύπων για τα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης, με εξαίρεση τα μεταφερόμενα αγαθά, τα μετρητά και τα κεφάλαια στους υπολογισμούς. Το ύψος του μη τυποποιημένου κεφαλαίου κίνησης προσδιορίζεται σε λειτουργική βάση.

Σύμφωνα με τις πηγές του δελτίου, το κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται σε ίδιο, δανεικό και προσελκόμενο.

Στο σύγχρονο οικονομικές συνθήκεςπαραχωρούνται στις επιχειρήσεις ευρεία δικαιώματα στη διάθεση του κεφαλαίου κίνησης. Το κεφάλαιο κίνησης είναι στη διάθεση της επιχείρησης και δεν υπόκειται σε απόσυρση. Οι επιχειρήσεις μπορούν να τα πουλήσουν και να τα μεταβιβάσουν σε άλλες επιχειρήσεις, οργανισμούς, ιδρύματα, πολίτες, να μισθώσουν, να παρέχουν προσωρινή χρήση (με εξαίρεση εκείνων που δεν ανήκουν ή χρησιμοποιούνται από επιχειρήσεις).

Ένα σημαντικό πρόβλημα στην επιχείρηση είναι η διασφάλιση της ασφάλειας του κεφαλαίου κίνησης. Κατά τη διαδικασία του οικονομικού σχεδιασμού, είναι σημαντικό να προσδιοριστεί η πιθανή παρουσία πλεονάσματος ή έλλειψης κεφαλαίου κίνησης στην αρχή της περιόδου προγραμματισμού. Για το σκοπό αυτό, συλλέγεται το άθροισμα της αναμενόμενης (πραγματικής) διαθεσιμότητας του ίδιου κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας στην αρχή της περιόδου προγραμματισμού με τη συνολική ανάγκη της σε κεφάλαιο κίνησης. Εάν η προγραμματισμένη ανάγκη υπερβαίνει το ποσό του ίδιου κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης, υπάρχει έλλειψη ιδίων κεφαλαίων κίνησης. Οι επιχειρήσεις που επέτρεψαν το σχηματισμό έλλειψης κεφαλαίου κίνησης μπορούν να το εκπληρώσουν με δικά τους έξοδα και προσωρινά σε βάρος δανειακών κεφαλαίων.

Αν αντιστραφεί ο δείκτης, υπάρχει πλεόνασμα ιδίων κεφαλαίων, το οποίο μπορεί να χρησιμεύσει ως πηγή χρηματοδότησης για την αύξηση του κεφαλαίου κίνησης.

Η έλλειψη ιδίων κεφαλαίων κίνησης μπορεί να προκύψει ως αποτέλεσμα πολλών λόγων που εξαρτώνται και δεν εξαρτώνται από τις δραστηριότητες της επιχείρησης. Η επιχείρηση μπορεί να μην διασφαλίζει την ασφάλεια του δικού της κεφαλαίου κίνησης, δηλαδή να χάσει ένα ορισμένο ποσό, επιτρέποντας υπερβολικές απώλειες, παράνομη εκτροπή του κεφαλαίου κίνησης, για παράδειγμα, για τις ανάγκες κατασκευής κεφαλαίου, απώλεια κέρδους.

Οι οικονομικές συνθήκες στις οποίες λειτουργούν οι επιχειρήσεις έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην κατάσταση του κεφαλαίου κίνησης. Η αύξηση των τιμών για τα αγορασμένα αποθέματα οδηγεί στο σχηματισμό έλλειψης ιδίων κεφαλαίων κίνησης σε επιχειρήσεις σε μεγάλη κλίμακα. Μία από τις πηγές αναπλήρωσής του είναι ένα τραπεζικό δάνειο, το οποίο, σε συνθήκες πληθωρισμού, παρέχεται με υψηλά επιτόκια.

Η οικονομική πολιτική που ακολουθεί το κράτος μπορεί να εμποδίσει ή να τονώσει την κανονική παραγωγή και τις οικονομικές δραστηριότητες των επιχειρήσεων, συμπεριλαμβανομένης της ορθολογικής χρήσης του κεφαλαίου κίνησης. Σημαντικό ρόλο σε αυτό έχει η φορολογική πολιτική του κράτους. Έτσι, η απόδοση ενός αριθμού φόρων στο κόστος παραγωγής (έργα, υπηρεσίες), τα χαρακτηριστικά της καταβολής ΦΠΑ στον προϋπολογισμό, οι προκαταβολές φόρου εισοδήματος οδηγούν στην εκτροπή του κεφαλαίου κίνησης των επιχειρήσεων για μη παραγωγικά κόστη. Αυτό αναγκάζει τις επιχειρήσεις να καταφεύγουν σε δάνεια με υψηλά επιτόκια, να αναζητούν μη προγραμματισμένες πηγές κεφαλαίων και να παραβιάζουν τη χρηματοοικονομική πειθαρχία. Η εκτροπή του κεφαλαίου κίνησης οδηγεί σε επιβράδυνση του κύκλου εργασιών τους, μειώνει την αποδοτικότητα της επιχείρησης, επιδεινώνει την οικονομική της κατάσταση.

Η οργάνωση του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης περιλαμβάνει απαραιτήτως συστηματική παρακολούθηση της ασφάλειας και της αποτελεσματικότητας χρήσης τους μέσω ελέγχων και ερευνών που βασίζονται σε στατιστικά στοιχεία, λειτουργικές και λογιστικές εκθέσεις.

επιχείρηση κεφαλαίου κίνησης

1.3 Πηγέςσχηματισμός κεφαλαίου κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης των επιχειρήσεων έχει σχεδιαστεί για να εξασφαλίζει τη συνεχή κίνησή τους σε όλα τα στάδια της κυκλοφορίας προκειμένου να καλύπτονται οι ανάγκες της παραγωγής σε νομισματικούς και υλικούς πόρους, να διασφαλίζεται η επικαιρότητα και η πληρότητα των διακανονισμών και να αυξάνεται η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης. .

Όλες οι πηγές χρηματοδότησης του κεφαλαίου κίνησης διακρίνονται σε δικές, δανεικές και προσελκόμενες.

Τα ίδια κεφάλαια διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην οργάνωση της κυκλοφορίας των κεφαλαίων, δεδομένου ότι οι επιχειρήσεις που λειτουργούν βάσει εμπορικού υπολογισμού πρέπει να έχουν μια ορισμένη ιδιοκτησία και λειτουργική ανεξαρτησία προκειμένου να ασκούν επικερδή επιχειρηματική δραστηριότητα και να είναι υπεύθυνες για τις αποφάσεις που λαμβάνονται.

Για τη μείωση της συνολικής ανάγκης των εκμεταλλεύσεων σε κεφάλαιο κίνησης, καθώς και για την τόνωση της αποτελεσματικής χρήσης τους, συνιστάται η προσέλκυση δανειακών κεφαλαίων. Τα δανειακά κεφάλαια είναι κυρίως βραχυπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια, με τη βοήθεια των οποίων ικανοποιούνται προσωρινές πρόσθετες ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης.

Οι κύριες κατευθύνσεις προσέλκυσης δανείων για σχηματισμό κεφαλαίου κίνησης είναι:

δανεισμός σε εποχιακά αποθέματα πρώτων υλών, υλικών και κόστους που σχετίζεται με την εποχιακή παραγωγική διαδικασία·

προσωρινή αναπλήρωση της έλλειψης ιδίων κεφαλαίων κίνησης·

υλοποίηση διακανονισμών και διαμεσολάβηση τζίρου πληρωμών.

Το Διάταγμα του Προεδρείου του Ανώτατου Συμβουλίου της Ρωσικής Ομοσπονδίας και της Κυβέρνησης της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 25ης Μαΐου 1992 αριθ. προϋπόθεση, καθώς και το Διάταγμα της Κυβέρνησης RF και Κεντρική Τράπεζα RF με ημερομηνία 1 Ιουλίου 1992 Νο. 458 και επακόλουθες αλλαγές και προσθήκες. Προβλέπεται η χορήγηση στοχευμένου κρατικού δανείου για την αναπλήρωση του κεφαλαίου κίνησης επιχειρήσεων και οργανισμών. Η πηγή αυτού του δανείου είναι ο στόχος ταμείο εκτός προϋπολογισμού, που δημιουργήθηκε στις οικονομικές αρχές των εδαφών, περιοχών, αυτόνομων οντοτήτων, πόλεων της Μόσχας και της Αγίας Πετρούπολης από τα υπουργεία οικονομικών των δημοκρατιών της Ρωσικής Ομοσπονδίας, το Υπουργείο Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Σύμφωνα με αυτούς τους κανονισμούς, ένα δάνειο χορηγείται βάσει συμφωνίας μεταξύ μιας οικονομικής αρχής και μιας επιχείρησης ή οργανισμού. Αυτό το δάνειο μπορεί να είναι κρατικές επιχειρήσειςκαι οργανισμοί., μετοχικές εταιρείες με κρατικό μερίδιο στο εγκεκριμένο κεφάλαιο άνω του 50%, ιδιωτικοποιημένες επιχειρήσεις και οργανισμοί, ανεξάρτητα από τους οργανωτικούς και νομικούς κανόνες τους.

Αυτό το δάνειο παρέχεται μέσω πιστωτικής γραμμής που ανοίγει στο Υπουργείο Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας με κυμαινόμενο επιτόκιο.

Υπό τις συνθήκες του διοικητικού-διοικητικού συστήματος οικονομικής διαχείρισης, τα δανειακά κεφάλαια αντιπροσώπευαν ένα αρκετά μεγάλο μερίδιο μεταξύ των πηγών χρηματοδότησης του κεφαλαίου κίνησης. Έτσι, το 1965, το μερίδιο των δανείων στη δομή των πηγών σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης ανερχόταν σε 47,6%, το 1975 - 47,3%, το 1977 - 47,1%, το 1988 - 47,6%. Από το 1988, το μερίδιο των δανείων στη δομή των πηγών κεφαλαίου κίνησης άρχισε να μειώνεται. Έτσι, το 1989 ήταν 40,5%, το 1990 - 24,2% Εθνική οικονομίαΕΣΣΔ» για το 1977, 1985, 1990. . Τα επόμενα χρόνια, το μερίδιο των δανείων αυξήθηκε σταδιακά και τον Απρίλιο του 1993 ανήλθε σε 40,3%. .

Η φύση της δυναμικής αυτού του δείκτη οφείλεται σε αντικειμενικές οικονομικές διαδικασίες. Η μείωση του μεριδίου της πίστωσης από τα τέλη της δεκαετίας του 1980 μπορεί να εξηγηθεί από τη μείωση του κεντρικού δανεισμού προς τις επιχειρήσεις στο πλαίσιο του μη ανεπτυγμένου ακόμη συστήματος εμπορικών πιστώσεων. Παράλληλα με τη διαμόρφωση του συστήματος των εμπορικών τραπεζών, αυξήθηκε επίσης η αύξηση του όγκου των εμπορικών πιστώσεων, το μερίδιο των πιστωτικών πόρων στη δομή των πηγών σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης.

Έτσι, με τη μετάβαση σε ένα σύστημα οικονομικής διαχείρισης της αγοράς, ο ρόλος της πίστωσης ως πηγής κεφαλαίου κίνησης τουλάχιστον δεν έχει μειωθεί. Παράλληλα με τη συνήθη ανάγκη κάλυψης της πλεονάζουσας ανάγκης σε κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης, εμφανίστηκαν νέοι παράγοντες που αυξάνουν τη σημασία της τραπεζικής πίστωσης. Αυτοί οι παράγοντες σχετίζονται κυρίως με το μεταβατικό στάδιο ανάπτυξης που βιώνει η εγχώρια οικονομία. Ένα από αυτά ήταν ο πληθωρισμός. Η επίδραση του πληθωρισμού στο κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης είναι πολύ πολύπλευρη: έχει άμεση και έμμεση επίδραση. Ο άμεσος αντίκτυπος χαρακτηρίζεται από την απόσβεση του κεφαλαίου κίνησης κατά τη διάρκεια του κύκλου εργασιών τους, δηλαδή μετά την ολοκλήρωση του κύκλου εργασιών η επιχείρηση δεν λαμβάνει ουσιαστικά το προκαταβολικό ποσό του κεφαλαίου κίνησης ως μέρος των εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων.

Η έμμεση επίπτωση εκφράζεται στην επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των κεφαλαίων λόγω της κρίσης των μη πληρωμών, σε μεγάλο βαθμό λόγω του πληθωρισμού. Άλλες αιτίες της κρίσης περιλαμβάνουν τη μείωση της παραγωγικότητας της εργασίας. ακραία αναποτελεσματικότητα της παραγωγής· η αδυναμία των μεμονωμένων ηγετών να προσαρμοστούν στις νέες συνθήκες: αναζήτηση νέων λύσεων, αλλαγή γκάμα των προϊόντων, μείωση της υλικής και ενεργειακής έντασης της παραγωγής με την πώληση πλεονασματικών και περιττών περιουσιακών στοιχείων. τέλος, η ατέλεια της νομοθεσίας, η οποία επιτρέπει να μην πληρώνονται ατιμώρητα τα χρέη. Για την καταπολέμηση των μη πληρωμών και την παροχή οικονομικής στήριξης, διατίθενται σημαντικά κεφάλαια για την αναπλήρωση του κεφαλαίου κίνησης των επιχειρήσεων. Ωστόσο, τα διατιθέμενα κεφάλαια δεν χρησιμοποιούνται πάντα για τον προορισμό τους, γεγονός που έχει επίσης ισχυρή πληθωριστική επίδραση.

Από τη μία πλευρά, χωρίς να προσελκύει πιστωτικούς πόρους σε κυκλοφορία ενόψει της έλλειψης ιδίων κεφαλαίων, μια επιχείρηση πρέπει να μειώσει ή να αναστείλει πλήρως την παραγωγή, η οποία απειλεί με σοβαρές οικονομικές δυσκολίες μέχρι την πτώχευση. Από την άλλη πλευρά, η επίλυση των προβλημάτων που έχουν προκύψει μόνο με τη βοήθεια δανείων προκαλεί αύξηση της εξάρτησης της επιχείρησης από πιστωτικούς πόρους λόγω αύξησης του δανειακού χρέους. Αυτό οδηγεί σε αύξηση της αστάθειας της οικονομικής κατάστασης, χάνεται το ίδιο κεφάλαιο κίνησης, περνώντας στην ιδιοκτησία της τράπεζας, καθώς οι επιχειρήσεις δεν παρέχουν ποσοστό απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου, που δίνεται με τη μορφή τραπεζικού τόκου.

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί αναφέρονται σε μη προγραμματισμένες προσελκυσμένες πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης. Η παρουσία του σημαίνει τη συμμετοχή στον κύκλο εργασιών της επιχείρησης των κεφαλαίων άλλων επιχειρήσεων και οργανισμών. Μέρος των πληρωτέων λογαριασμών είναι φυσικό, όπως προκύπτει από την τρέχουσα διαδικασία διακανονισμού. Μαζί με αυτό, οι πληρωτέοι λογαριασμοί μπορεί να προκύψουν ως αποτέλεσμα παραβίασης της πειθαρχίας πληρωμών. Οι επιχειρήσεις μπορεί να έχουν λογαριασμούς πληρωτέους σε προμηθευτές για αγαθά που παραλαμβάνονται, σε εργολάβους για εργασίες που έχουν εκτελεστεί, στη φορολογική επιθεώρηση για φόρους και πληρωμές και για εκπτώσεις σε κεφάλαια εκτός προϋπολογισμού.

Θα πρέπει επίσης να τονίζει άλλες πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης, οι οποίες περιλαμβάνουν κεφάλαια επιχειρήσεων που προσωρινά δεν χρησιμοποιούνται για τον προορισμό τους (κεφάλαια, αποθεματικά κ.λπ.).

Η σωστή αναλογία μεταξύ ιδίων, δανειακών και δανειακών πηγών σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης παίζει σημαντικό ρόλο στην ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

1.4 Επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Δείκτες κύκλου εργασιών

Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι ένας σημαντικός δείκτης της αποτελεσματικότητας της χρήσης τους. Το κριτήριο για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης είναι ο παράγοντας χρόνος: όσο περισσότερο το κεφάλαιο κίνησης παραμένει στην ίδια μορφή (μετρητά ή εμπόρευμα), τόσο χαμηλότερη είναι η αποτελεσματικότητα της χρήσης τους, ίσα τα άλλα πράγματα και αντίστροφα. Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζει την ένταση χρήσης τους.

Ο ρόλος του δείκτη κύκλου εργασιών είναι ιδιαίτερα μεγάλος για τους τομείς της σφαίρας της κυκλοφορίας: εμπόριο, Τροφοδοσία, υπηρεσίες καταναλωτών, διαμεσολαβητικές δραστηριότητες, τραπεζικές δραστηριότητες και άλλα.

Ένας από τους κύριους δείκτες του κύκλου εργασιών είναι η διάρκεια ενός κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης, που υπολογίζεται σε ημέρες σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

μικρό* Τ,

όπου S είναι το μέσο ποσό κεφαλαίου κίνησης. T - χρονική περίοδος. V - όγκος πωλήσεων σε αυτήν την περίοδο.

Ο κύκλος εργασιών σε ημέρες σάς επιτρέπει να κρίνετε πόσο καιρό το κεφάλαιο κίνησης περνά από όλα τα στάδια της κυκλοφορίας σε μια δεδομένη επιχείρηση. Όσο υψηλότερος είναι ο κύκλος εργασιών σε ημέρες, όσο λιγότερα χρήματα χρειάζεται η εταιρεία, τόσο πιο οικονομικά χρησιμοποιούνται οικονομικοί πόροι. Με πολύ υψηλό τζίρο, αυξάνεται ο κίνδυνος μη πληρωμών και αστοχιών στην προμήθεια πρώτων υλών, υλικών, εξαρτημάτων.

Ο κύκλος εργασιών μετριέται επίσης με τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιούνται από το κεφάλαιο κίνησης για μια ορισμένη χρονική περίοδο:

Όγκος πωλήσεων για μια χρονική περίοδο / Μέσο ποσό κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο

Η σύγκριση των δεικτών κύκλου εργασιών σε δυναμική ανά έτη αποκαλύπτει τάσεις στην αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης. Εάν ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιούνται από το κεφάλαιο κίνησης αυξάνεται ή παραμένει σταθερός, τότε η επιχείρηση λειτουργεί ρυθμικά και ορθολογικά χρησιμοποιεί το κεφάλαιο κίνησης. Η μείωση του αριθμού των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν την εξεταζόμενη περίοδο υποδηλώνει μείωση του ρυθμού ανάπτυξης της επιχείρησης και τη δυσμενή οικονομική της κατάσταση.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των κεφαλαίων κίνησης συμβάλλει στην απόλυτη και σχετική απελευθέρωσή τους από την κυκλοφορία. Απόλυτη αποδέσμευση σημαίνει μείωση του ποσού του κεφαλαίου κίνησης το τρέχον έτος σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος με αύξηση του όγκου των πωλήσεων. Η σχετική αποδέσμευση εμφανίζεται όταν ο ρυθμός αύξησης των πωλήσεων ξεπερνά τον ρυθμό αύξησης του κεφαλαίου κίνησης. Σε αυτή την περίπτωση, ένα μικρότερο ποσό κεφαλαίου κίνησης παρέχει μεγαλύτερο ποσό πωλήσεων. Λόγω της αύξησης του συνολικού κύκλου εργασιών διαλυτών με υψηλό πληθωρισμό, δεν μπορεί να υπάρξει απόλυτη αποδέσμευση κεφαλαίου κίνησης, επομένως, δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στην ανάλυση και τη δημιουργία συνθηκών για τη σχετική αποδέσμευση πόρων.

Σημαντικός για την επιχείρηση είναι επίσης ο δείκτης της διαθεσιμότητας ιδίων κεφαλαίων κίνησης, ο οποίος υπολογίζεται ως ο λόγος του ποσού του κεφαλαίου κίνησης προς το συνολικό ποσό του κεφαλαίου κίνησης.

Κεφάλαιο 2. Αποτελεσματικήχρήση κεφαλαίου κίνησης

2.1 Μέθοδοιομαλοποίηση του κεφαλαίου κίνησης

Χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες κύριες μέθοδοι κανονικοποίησης του κεφαλαίου κίνησης:

μέθοδος άμεσης καταμέτρησης. Αυτή η μέθοδος συνίσταται στο γεγονός ότι αρχικά προσδιορίζεται η αξία της προκαταβολής κεφαλαίου κίνησης σε κάθε στοιχείο και στη συνέχεια με την άθροισή τους προσδιορίζεται το συνολικό ποσό του προτύπου.

Αναλυτική μέθοδος. Χρησιμοποιείται στην περίπτωση που κατά την περίοδο προγραμματισμού δεν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές στις συνθήκες της επιχείρησης σε σύγκριση με την προηγούμενη.

Στην περίπτωση αυτή, ο υπολογισμός του δείκτη κεφαλαίου κίνησης πραγματοποιείται σε συγκεντρωτική βάση, λαμβάνοντας υπόψη την αναλογία μεταξύ των ρυθμών αύξησης του όγκου παραγωγής και του μεγέθους του κανονικοποιημένου κεφαλαίου κίνησης την προηγούμενη περίοδο.

Μέθοδος συντελεστών. Ταυτόχρονα, το νέο πρότυπο καθορίζεται με βάση το παλιό κάνοντας αλλαγές σε αυτό, λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες παραγωγής, προμήθειας, πωλήσεων προϊόντων (έργα, υπηρεσίες) και διακανονισμούς.

Στην πράξη, είναι πιο σκόπιμο να χρησιμοποιηθεί η μέθοδος της άμεσης καταμέτρησης. Το πλεονέκτημα αυτής της μεθόδου είναι η αξιοπιστία της, η οποία καθιστά δυνατή την πραγματοποίηση των πιο ακριβών υπολογισμών ιδιωτικών και συγκεντρωτικών προτύπων. Τα ιδιωτικά περιλαμβάνουν τους κανόνες του κεφαλαίου κίνησης στα αποθέματα παραγωγής: πρώτες ύλες, βασικά και βοηθητικά υλικά, αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, εξαρτήματα, καύσιμα, δοχεία, IBE, ανταλλακτικά. σε εργασίες σε εξέλιξη και ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής· σε αναβαλλόμενες δαπάνες? τελικών προϊόντων. Η ιδιαιτερότητα κάθε στοιχείου καθορίζει τις ιδιαιτερότητες της κανονικοποίησης.

Το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης που προωθείται σε πρώτες ύλες, βασικά υλικά και αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα καθορίζεται από τον τύπο:

Όπου H είναι το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης σε αποθέματα πρώτων υλών, βασικών υλικών και αγορασμένων ημικατεργασμένων προϊόντων.

P - μέση ημερήσια κατανάλωση πρώτων υλών, υλικών και αγορασμένων ημικατεργασμένων προϊόντων.

D - ποσοστό μετοχών σε ημέρες.

Ο καθορισμός του επιτοκίου των αποθεμάτων είναι το πιο χρονοβόρο και σημαντικό μέρος του δελτίου. Η τιμή αποθέματος ορίζεται για κάθε τύπο ή ομάδα υλικών. Εάν χρησιμοποιούνται πολλά είδη πρώτων υλών και υλικών, τότε ορίζεται ο κανόνας για τους κύριους τύπους, οι οποίοι καταλαμβάνουν τουλάχιστον το 70-80% του συνολικού κόστους.

Ποσοστό μετοχών σε ημέρες έως ορισμένοι τύποιΟι πρώτες ύλες, τα υλικά και τα ημικατεργασμένα προϊόντα καθορίζονται με βάση το χρόνο που απαιτείται για τη δημιουργία αποθεμάτων μεταφοράς, προπαρασκευαστικών, τεχνολογικών, τρεχουσών αποθηκών και ασφάλισης.

Το αποθεματικό μεταφοράς είναι απαραίτητο σε περιπτώσεις όπου ο χρόνος διακίνησης των εμπορευμάτων υπό διαμετακόμιση υπερβαίνει το χρόνο διακίνησης των εγγράφων για την πληρωμή του. Ειδικότερα, το απόθεμα μεταφοράς παρέχεται στην περίπτωση πληρωμών για υλικά με όρους προκαταβολής.

Προπαρασκευαστικό απόθεμα. Παρέχεται σε σχέση με τα έξοδα παραλαβής, εκφόρτωσης και αποθήκευσης πρώτων υλών. Καθορίζεται με βάση τα καθιερωμένα πρότυπα ή τον πραγματικό χρόνο που δαπανάται.

Τεχνολογικό απόθεμα. Αυτό το απόθεμα λαμβάνεται υπόψη μόνο για εκείνους τους τύπους πρώτων υλών και υλών για τους οποίους, σύμφωνα με την τεχνολογία παραγωγής, απαιτείται προκαταρκτική προετοιμασία της παραγωγής (ξήρανση, έκθεση πρώτων υλών, θέρμανση, καθίζηση και άλλες προπαρασκευαστικές εργασίες). Η αξία του υπολογίζεται σύμφωνα με τα καθιερωμένα τεχνολογικά πρότυπα.

Τρέχον απόθεμα αποθήκης. Αναγνωρίζεται ότι διασφαλίζει τη συνέχεια της παραγωγικής διαδικασίας μεταξύ της προμήθειας υλικών, επομένως στη βιομηχανία είναι η κύρια. Το μέγεθος του αποθέματος της αποθήκης εξαρτάται από τη συχνότητα και την ομοιομορφία των προμηθειών, καθώς και από τη συχνότητα εισαγωγής πρώτων υλών και υλικών στην παραγωγή. Η βάση για τον υπολογισμό του τρέχοντος αποθέματος αποθήκης είναι η μέση διάρκεια του διαστήματος μεταξύ δύο παρακείμενων παραδόσεων ενός δεδομένου τύπου πρώτων υλών και υλών.

Ασφαλιστικό απόθεμα. Δημιουργείται ως αποθεματικό που εγγυάται αδιάλειπτη παραγωγική διαδικασία σε περίπτωση παραβίασης των συμβατικών όρων προμήθειας υλικών (ελλιπής παραλαβή της παρτίδας, παραβίαση του χρόνου παράδοσης, ανεπαρκής ποιότητα των παραληφθέντων υλικών). Η αξία του αποθέματος ασφαλείας γίνεται αποδεκτή, κατά κανόνα, εντός των ορίων έως και 50% του τρέχοντος αποθέματος αποθήκης.

Έτσι, το συνολικό ποσοστό αποθεμάτων σε ημέρες για τις πρώτες ύλες, τις βασικές ύλες και τα αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα συνολικά αποτελείται από τις πέντε εισηγμένες μετοχές.

Το πρότυπο κεφαλαίου κίνησης για βοηθητικά υλικά καθορίζεται σε δύο κύριες ομάδες:

Η πρώτη ομάδα περιλαμβάνει υλικά που καταναλώνονται τακτικά και σε μεγάλες ποσότητες. Το πρότυπο υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως για τις πρώτες ύλες και τα βασικά υλικά.

Η δεύτερη ομάδα περιλαμβάνει βοηθητικά υλικά που χρησιμοποιούνται σπάνια στην παραγωγή και σε μικρές ποσότητες. Το πρότυπο υπολογίζεται με αναλυτικές μεθόδους που βασίζονται σε δεδομένα προηγούμενων ετών.

Ο γενικός κανόνας του κεφαλαίου κίνησης για βοηθητικά υλικά είναι το άθροισμα των κανόνων και των δύο ομάδων.

Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης για τα καύσιμα υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως για τις πρώτες ύλες και τις προμήθειες. Το πρότυπο για τα αέρια καύσιμα και την ηλεκτρική ενέργεια δεν υπολογίζεται.

Ο συντελεστής του κεφαλαίου κίνησης για δοχεία καθορίζεται ανάλογα με τον τρόπο παρασκευής και αποθήκευσης του. Επομένως, οι μέθοδοι υπολογισμού για δοχεία σε διαφορετικούς κλάδους δεν είναι ίδιες.

Στις επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν μεγάλα δοχεία για τη συσκευασία προϊόντων, το ποσοστό του κεφαλαίου κίνησης καθορίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως και για τις πρώτες ύλες.

Για επιστρεφόμενες συσκευασίες που λαμβάνονται από τον προμηθευτή με πρώτες ύλες και υλικά, το επιτόκιο του κεφαλαίου κίνησης εξαρτάται από τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών του εμπορευματοκιβωτίου από τη στιγμή που εξοφλείται το τιμολόγιο για το δοχείο μαζί με τις πρώτες ύλες μέχρι το τιμολόγιο για το επιστρεφόμενο δοχείο πληρώνεται από τον προμηθευτή. Το κόστος των εμπορευματοκιβωτίων που προορίζονται για την αποθήκευση πρώτων υλών, υλικών, ανταλλακτικών και ημικατεργασμένων προϊόντων σε αποθήκες και εργαστήρια δεν λαμβάνεται υπόψη κατά τον καθορισμό του προτύπου κεφαλαίου κίνησης για εμπορευματοκιβώτια, καθώς αποτελούν μέρος παγίων περιουσιακών στοιχείων ή IBE.

Η αναλογία κεφαλαίου κίνησης για ανταλλακτικά ορίζεται για κάθε τύπο ανταλλακτικών ξεχωριστά με βάση το χρόνο παράδοσης τους και το χρόνο χρήσης για επισκευές. Το πρότυπο μπορεί να υπολογιστεί με βάση τα τυπικά πρότυπα ανά μονάδα της λογιστικής αξίας των παγίων, χρησιμοποιώντας την αναλυτική μέθοδο που βασίζεται σε δεδομένα προηγούμενων ετών.

Το πρότυπο IBE υπολογίζεται χωριστά για εργαλεία και εξαρτήματα, απόθεμα χαμηλής αξίας, ειδικά ρούχα και υποδήματα, ειδικά εργαλεία και εξαρτήματα.

Για την πρώτη ομάδα, το πρότυπο καθορίζεται με μεθόδους άμεσου υπολογισμού με βάση το σύνολο εργαλείων χαμηλής αξίας και υψηλής φθοράς και το κόστος τους. Για τη δεύτερη ομάδα, το πρότυπο ορίζεται ξεχωριστά για εξοπλισμό γραφείου, οικιακού και βιομηχανικού εξοπλισμού. Το πρότυπο για το απόθεμα γραφείου και νοικοκυριού καθορίζεται με βάση τον αριθμό των θέσεων και το κόστος ενός συνόλου αποθεμάτων ανά μέρος. Για το απόθεμα παραγωγής - με βάση την ανάγκη για ένα σύνολο αυτού του αποθέματος και το κόστος του.

Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης για φόρμες και υποδήματα καθορίζεται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που τα δικαιούνται και το κόστος ενός σετ. Το πρότυπο για αυτήν την ομάδα κεφαλαίου κίνησης στην αποθήκη προσδιορίζεται πολλαπλασιάζοντας την κατανάλωση μιας ημέρας με το ποσοστό αποθεμάτων σε ημέρες, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων μεταφοράς, τρεχουσών και ασφαλιστικών αποθεμάτων.

Για ειδικό εξοπλισμό και συσκευές, το πρότυπο καθορίζεται με βάση το σύνολο, το κόστος και τη διάρκεια ζωής τους.

Το επίπεδο του κεφαλαίου κίνησης σε εξέλιξη θα πρέπει να διασφαλίζει μια ρυθμική παραγωγική διαδικασία και μια ομοιόμορφη ροή των τελικών προϊόντων στην αποθήκη. Το πρότυπο εκφράζει το κόστος των προϊόντων που έχουν ξεκινήσει, αλλά δεν έχουν ολοκληρωθεί, σε διάφορα στάδια της παραγωγικής διαδικασίας. Ως αποτέλεσμα της ομαλοποίησης, θα πρέπει να υπολογιστεί η αξία του ελάχιστου αποθεματικού που επαρκεί για την κανονική λειτουργία της παραγωγής.

Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που προορίζεται για εργασίες σε εξέλιξη δεν είναι το ίδιο για τις επιχειρήσεις και τις βιομηχανίες. Οι κύριοι λόγοι για τις διαφορές είναι τα χαρακτηριστικά των οργανισμών, ο όγκος της παραγωγής, η δομή των προϊόντων.

Το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης σε εξέλιξη καθορίζεται από τον τύπο:

Όπου P είναι το κόστος παραγωγής μιας ημέρας.

T είναι η διάρκεια του κύκλου παραγωγής σε ημέρες.

K είναι ο συντελεστής αύξησης του κόστους.

Ο κύκλος παραγωγής περιλαμβάνει τεχνολογικό απόθεμα (χρόνος επεξεργασίας προϊόντος), απόθεμα μεταφοράς (χρόνος μεταφοράς του προϊόντος από τον ένα χώρο εργασίας στον άλλο και στην αποθήκη), απόθεμα εργασίας (ο χρόνος παραμονής του προϊόντος μεταξύ των εργασιών μεταποίησης) και ασφαλιστικό απόθεμα (σε περίπτωση καθυστέρηση σε οποιαδήποτε λειτουργία). Κατά τον υπολογισμό του προτύπου, ο κύκλος παραγωγής καθορίζεται για κάθε τύπο προϊόντος σε ημερολογιακές ημέρες, λαμβάνοντας υπόψη τον αριθμό των βάρδιων στην εργασία της επιχείρησης ανά ημέρα. Σε επιχειρήσεις που παράγουν ένα ευρύ φάσμα προϊόντων, η διάρκεια του κύκλου παραγωγής καθορίζεται ως σταθμισμένος μέσος όρος.

Ο συντελεστής κλιμάκωσης κόστους αντικατοπτρίζει τη φύση της αύξησης του κόστους σε εργασίες σε εξέλιξη ανά ημέρες του κύκλου παραγωγής.

Όλα τα κόστη στη διαδικασία παραγωγής χωρίζονται σε:

Εφάπαξ κόστος. Αυτές περιλαμβάνουν δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν στην αρχή του κύκλου παραγωγής (κόστος πρώτων υλών, βασικών υλικών και αγορασμένων ημικατεργασμένων προϊόντων).

Αυξανόμενο κόστος. Οι υπόλοιπες δαπάνες θεωρούνται δεδουλευμένες (αποσβέσεις παγίων, κόστος ρεύματος, μισθοί κ.λπ.).

Εάν το κύριο μερίδιο του κόστους πηγαίνει στην παραγωγή στην αρχή του κύκλου παραγωγής (εφάπαξ) και το υπόλοιπο (αυξανόμενο) κόστος κατανέμεται σχετικά ομοιόμορφα σε όλο τον κύκλο παραγωγής (στη σειριακή παραγωγή), ο συντελεστής καθορίζεται από τον τύπος:

Όπου Α - δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν σε μια στιγμή στην αρχή του κύκλου παραγωγής·

Β - άλλες δαπάνες που περιλαμβάνονται στο κόστος παραγωγής.

Με μια άνιση αύξηση του κόστους ανά ημέρες του κύκλου παραγωγής, ο συντελεστής καθορίζεται από τον τύπο:

Όπου Ce είναι το εφάπαξ κόστος της πρώτης ημέρας του κύκλου παραγωγής·

C2, C3, ... - κόστος ανά ημέρες του κύκλου παραγωγής.

T2, T3... - χρόνος από τη στιγμή των εφάπαξ εργασιών έως το τέλος του κύκλου παραγωγής.

Cp - δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν ομοιόμορφα κατά τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής.

Γ - κόστος παραγωγής του προϊόντος.

T είναι η διάρκεια του κύκλου παραγωγής.

Το πρότυπο για το άρθρο "Έξοδα μελλοντικών περιόδων" υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο:

H \u003d Po + Pn-Rs

Όπου Ro είναι το άθροισμα των αναβαλλόμενων δαπανών στην αρχή της περιόδου προγραμματισμού.

Pn - έξοδα που πραγματοποιήθηκαν κατά την περίοδο προγραμματισμού σύμφωνα με την εκτίμηση.

Рс - έξοδα που περιλαμβάνονται στο κόστος παραγωγής της προγραμματισμένης περιόδου.

Τα τελικά προϊόντα που κατασκευάζονται στην επιχείρηση χαρακτηρίζουν τη μετάβαση του κεφαλαίου κίνησης από τη σφαίρα παραγωγής στη σφαίρα κυκλοφορίας. Αυτό είναι το μόνο τυποποιημένο στοιχείο των κεφαλαίων κυκλοφορίας.

Το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης για τα τελικά προϊόντα καθορίζεται από τον τύπο:

Όπου το P είναι θέμα μιας ημέρας εμπορεύσιμα προϊόνταστο κόστος παραγωγής·

D είναι η ισοτιμία μετοχών σε ημέρες.

Ο συντελεστής του κεφαλαίου κίνησης για την ετήσια παραγωγή καθορίζεται χωριστά για τα τελικά προϊόντα στην αποθήκη και για τα αποστελλόμενα αγαθά, για τα οποία διεκπεραιώνονται τα έγγραφα διακανονισμού.

Ο κανόνας για τα τελικά προϊόντα σε μια αποθήκη καθορίζεται από το χρόνο συλλογής και συσσώρευσης προϊόντων στο απαιτούμενο μέγεθος, αποθήκευση προϊόντων σε αποθήκη μέχρι την αποστολή, συσκευασία και επισήμανση προϊόντων, παράδοση τους στο σταθμό αναχώρησης και αποστολής.

Ο κανόνας για τα εμπορεύματα που αποστέλλονται, για τα οποία τα έγγραφα δεν υποβάλλονται στην τράπεζα, καθορίζεται από τις καθορισμένες προθεσμίες για την έκδοση τιμολογίων και παραστατικών πληρωμής, την υποβολή εγγράφων στην τράπεζα και τον χρόνο πίστωσης των ποσών στους λογαριασμούς της εταιρείας.

Η διαφορά μεταξύ των προτύπων είναι το ποσό αύξησης ή μείωσης του επιπέδου του κεφαλαίου κίνησης, το οποίο αντικατοπτρίζεται στο χρηματοοικονομικό σχέδιο της επιχείρησης.

2.2 Αποδοτικότηταχρήση κεφαλαίου κίνησης

Στο σύστημα μέτρων που αποσκοπούν στη βελτίωση της αποδοτικότητας της επιχείρησης και στην ενίσχυση της οικονομικής της κατάστασης, σημαντική θέση κατέχουν τα ζητήματα της ορθολογικής χρήσης του κεφαλαίου κίνησης. Το πρόβλημα της βελτίωσης της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης έχει γίνει ακόμη πιο επείγον στις συνθήκες διαμόρφωσης των σχέσεων αγοράς. Τα συμφέροντα της επιχείρησης απαιτούν πλήρη ευθύνηγια τα αποτελέσματα των παραγωγικών και οικονομικών τους δραστηριοτήτων. Δεδομένου ότι η οικονομική θέση των επιχειρήσεων εξαρτάται άμεσα από την κατάσταση του κεφαλαίου κίνησης και συνεπάγεται αντιστάθμιση του κόστους με τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας και αποζημίωση των δαπανών με δικά τους κεφάλαια, οι επιχειρήσεις ενδιαφέρονται για την ορθολογική οργάνωση του κεφαλαίου κίνησης - οργάνωση της κίνησης τους με το ελάχιστο πιθανό άθροισμαγια το μεγαλύτερο οικονομικό όφελος.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζεται από ένα σύστημα οικονομικών δεικτών, κυρίως τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.

Ως κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης νοείται η διάρκεια μιας πλήρους κυκλοφορίας κεφαλαίων από τη στιγμή της μετατροπής του κεφαλαίου κίνησης σε μετρητά σε αποθέματα και μέχρι την κυκλοφορία των τελικών προϊόντων και την πώλησή του. Η κυκλοφορία των κεφαλαίων τελειώνει με τη μεταφορά των εσόδων στον λογαριασμό της επιχείρησης.

Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης δεν είναι ίδιος σε επιχειρήσεις τόσο του ίδιου όσο και διαφορετικών τομέων της οικονομίας, κάτι που εξαρτάται από την οργάνωση παραγωγής και εμπορίας προϊόντων, την κατανομή του κεφαλαίου κίνησης και άλλους παράγοντες. Έτσι, στη βαριά μηχανική με μακρύ κύκλο παραγωγής, ο χρόνος κύκλου εργασιών των κεφαλαίων είναι ο μεγαλύτερος, το κεφάλαιο κίνησης περιστρέφεται πιο γρήγορα στις βιομηχανίες τροφίμων και εξόρυξης. Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζεται από έναν αριθμό αλληλένδετων δεικτών: τη διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες, τον αριθμό των τζίρων για μια ορισμένη περίοδο - ένα έτος, εξάμηνο, ένα τρίμηνο (αναλογία κύκλου εργασιών), το ποσό του κεφαλαίου κίνησης απασχολούνται στην επιχείρηση ανά μονάδα παραγωγής (συντελεστής φορτίου).

Η διάρκεια ενός κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης σε ημέρες (Ο) υπολογίζεται με τον τύπο:

Όπου C είναι το υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης (μέσος όρος ή σε συγκεκριμένη ημερομηνία).

T είναι ο όγκος των εμπορεύσιμων προϊόντων.

D είναι ο αριθμός των ημερών στην υπό εξέταση περίοδο.

Η μείωση της διάρκειας ενός κύκλου εργασιών υποδηλώνει βελτίωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Ο αριθμός των τζίρων για μια συγκεκριμένη περίοδο ή ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (Ko), υπολογίζεται από τον τύπο:

Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών υπό αυτές τις συνθήκες, τόσο καλύτερη είναι η χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Το ποσοστό χρήσης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία (Kz), το αντίστροφο του δείκτη κύκλου εργασιών, καθορίζεται από τον τύπο:

Εκτός από αυτούς τους δείκτες, μπορεί να χρησιμοποιηθεί και ο δείκτης απόδοσης κεφαλαίου κίνησης, ο οποίος καθορίζεται από την αναλογία του κέρδους από την πώληση των προϊόντων της εταιρείας προς το υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης.

Οι δείκτες του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης μπορούν να υπολογιστούν για όλα τα κεφάλαια κίνησης που εμπλέκονται στον κύκλο εργασιών και για μεμονωμένα στοιχεία.

Η αλλαγή στον κύκλο εργασιών των κεφαλαίων γίνεται με σύγκριση των πραγματικών δεικτών με τους προγραμματισμένους ή δείκτες της προηγούμενης περιόδου. Ως αποτέλεσμα της σύγκρισης του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι η επιτάχυνση ή η επιβράδυνσή του.

Με την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, οι υλικοί πόροι και οι πηγές σχηματισμού τους απελευθερώνονται από την κυκλοφορία, με επιβράδυνση εμπλέκονται πρόσθετα κεφάλαια στον κύκλο εργασιών.

Η αποδέσμευση κεφαλαίου κίνησης λόγω της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών τους μπορεί να είναι:

Η απόλυτη αποδέσμευση λαμβάνει χώρα εάν τα πραγματικά υπόλοιπα του κεφαλαίου κίνησης είναι μικρότερα από το πρότυπο ή τα υπόλοιπα της προηγούμενης περιόδου, ενώ διατηρείται ή υπερβαίνει τον όγκο των πωλήσεων για την υπό εξέταση περίοδο.

Η σχετική αποδέσμευση του κεφαλαίου κίνησης λαμβάνει χώρα σε περιπτώσεις όπου η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών τους συμβαίνει ταυτόχρονα με την ανάπτυξη του παραγωγικού προγράμματος της επιχείρησης και ο ρυθμός αύξησης της παραγωγής υπερβαίνει τον ρυθμό αύξησης των υπολοίπων του κεφαλαίου κίνησης.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης εξαρτάται από πολλούς παράγοντες που μπορούν να χωριστούν σε εξωτερικούς παράγοντες που έχουν αντίκτυπο ανεξάρτητα από τα συμφέροντα της επιχείρησης και σε εσωτερικούς παράγοντες που η επιχείρηση μπορεί και πρέπει να επηρεάσει ενεργά. ΠΡΟΣ ΤΗΝ εξωτερικοί παράγοντεςπεριλαμβάνουν όπως η γενική οικονομική κατάσταση, η φορολογική νομοθεσία, οι προϋποθέσεις για τη λήψη δανείων και τα επιτόκια επ' αυτών, η δυνατότητα στοχευμένης χρηματοδότησης, η συμμετοχή σε προγράμματα που χρηματοδοτούνται από τον προϋπολογισμό. Αυτοί και άλλοι παράγοντες καθορίζουν το εύρος στο οποίο η επιχείρηση μπορεί να χειραγωγήσει τους εσωτερικούς παράγοντες της ορθολογικής κίνησης του κεφαλαίου κίνησης.

Στο παρόν στάδιο της οικονομικής ανάπτυξης, οι κύριοι εξωτερικοί παράγοντες που επηρεάζουν την κατάσταση και τη χρήση του κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνουν, όπως η κρίση μη πληρωμής, υψηλό επίπεδοφόρους, υψηλά επιτόκια τραπεζικών δανείων.

Η κρίση στις πωλήσεις βιομηχανικών προϊόντων και οι μη πληρωμές οδηγούν σε επιβράδυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Κατά συνέπεια, είναι απαραίτητο να παραχθούν εκείνα τα προϊόντα που μπορούν να πωληθούν γρήγορα και κερδοφόρα, σταματώντας ή μειώνοντας σημαντικά την παραγωγή προϊόντων που δεν έχουν τρέχουσα ζήτηση. Στην περίπτωση αυτή, εκτός από την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών, αποτρέπεται η αύξηση των απαιτήσεων στα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης.

Με τον τρέχοντα ρυθμό πληθωρισμού, είναι σκόπιμο να κατευθύνεται το κέρδος που λαμβάνει η επιχείρηση κυρίως στην αναπλήρωση του κεφαλαίου κίνησης. Ο ρυθμός πληθωριστικής υποτίμησης του κεφαλαίου κίνησης οδηγεί σε υποτίμηση του κόστους και της ροής τους στα κέρδη, όπου υπάρχει διασπορά του κεφαλαίου κίνησης σε φόρους και μη παραγωγικά κόστη.

Σημαντικά αποθέματα για την αύξηση της αποτελεσματικότητας και τη χρήση του κεφαλαίου κίνησης βρίσκονται άμεσα στην ίδια την επιχείρηση. Στον τομέα της μεταποίησης, αυτό ισχύει κυρίως για τα αποθέματα. Αποτελώντας ένα από τα συστατικά του κεφαλαίου κίνησης, διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη διασφάλιση της συνέχειας της παραγωγικής διαδικασίας. Ταυτόχρονα, τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν εκείνο το μέρος των μέσων παραγωγής που δεν εμπλέκεται προσωρινά στην παραγωγική διαδικασία.

Η ορθολογική οργάνωση των αποθεμάτων αποτελεί σημαντική προϋπόθεση για τη βελτίωση της αποδοτικότητας του κεφαλαίου κίνησης. Οι κύριοι τρόποι μείωσης των αποθεμάτων περιορίζονται στην ορθολογική χρήση τους. εκκαθάριση πλεονάζοντος αποθέματος υλικών· βελτίωση της ρύθμισης· βελτίωση της οργάνωσης του εφοδιασμού, μεταξύ άλλων με τη θέσπιση σαφών συμβατικών όρων προμήθειας και τη διασφάλιση της εφαρμογής τους, τη βέλτιστη επιλογή προμηθευτών και την εξορθολογισμένη μεταφορά. Ένας σημαντικός ρόλος ανήκει στη βελτίωση της οργάνωσης της διαχείρισης της αποθήκης.

Η μείωση του χρόνου που δαπανάται από το κεφάλαιο κίνησης σε υπό εξέλιξη εργασία επιτυγχάνεται με τη βελτίωση της οργάνωσης της παραγωγής, τη βελτίωση του χρησιμοποιούμενου εξοπλισμού και της τεχνολογίας, τη βελτίωση της χρήσης των πάγιων περιουσιακών στοιχείων, ιδίως του ενεργού μέρους τους, εξοικονόμηση όλων των στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης.

Η παραμονή του κεφαλαίου κίνησης στη σφαίρα της κυκλοφορίας δεν συμβάλλει στη δημιουργία ενός νέου προϊόντος. Η υπερβολική εκτροπή τους στη σφαίρα της κυκλοφορίας είναι αρνητικό φαινόμενο. Οι σημαντικότερες προϋποθέσεις για τη μείωση των επενδύσεων σε κεφάλαιο κίνησης σε αυτόν τον τομέα είναι η ορθολογική οργάνωση της πώλησης των τελικών προϊόντων, η χρήση προοδευτικών τρόπων πληρωμής, η έγκαιρη εκτέλεση των εγγράφων και η επιτάχυνση της διακίνησής τους, η τήρηση συμβατικών και πληρωμών .

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης σάς επιτρέπει να απελευθερώσετε σημαντικά ποσά και, επομένως, να αυξήσετε τον όγκο της παραγωγής χωρίς πρόσθετους οικονομικούς πόρους και να χρησιμοποιήσετε τα απελευθερωμένα κεφάλαια σύμφωνα με τις ανάγκες της επιχείρησης.

2.3 Επιπτώσεις της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησηςστο τέλοςΑποτελέσματα

Η αποτελεσματικότητα της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης έχει μεγάλη επίδραση στα αποτελέσματα των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της.

Από τη μία πλευρά, είναι απαραίτητο να χρησιμοποιηθούν οι διαθέσιμοι πόροι εργασίας πιο ορθολογικά - μιλαμεκαταρχάς για τη βελτιστοποίηση των αποθεμάτων, τη μείωση των εργασιών σε εξέλιξη και τη βελτίωση των τρόπων πληρωμής.

Από την άλλη πλευρά, οι επιχειρήσεις έχουν πλέον τη δυνατότητα επιλογής διαφορετικές παραλλαγέςδιαγραφή κόστους στο αρχικό κόστος, προσδιορίζοντας τα έσοδα από την πώληση προϊόντων (έργων, υπηρεσιών) για φορολογικούς σκοπούς.

Για παράδειγμα, ανάλογα με τη συγκυρία προσφοράς και ζήτησης, προβλέποντας όγκους πωλήσεων, οι επιχειρήσεις μπορεί να ενδιαφέρονται για εντατική διαγραφή του κόστους ή για πιο ομοιόμορφη κατανομή τους σε μια περίοδο. Για να το κάνετε αυτό, είναι σημαντικό να επιλέξετε από τη λίστα επιλογών αυτή που θα καλύψει τους στόχους σας. Είναι απαραίτητο να δούμε τον αντίκτυπο αποφάσεις που ελήφθησανσχετικά με το κόστος, τα περιθώρια κέρδους και τους φόρους.

Ένα σημαντικό μέρος αυτών των εναλλακτικών ευκαιριών σχετίζεται με τον τομέα της διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης. Ας εξετάσουμε μερικά παραδείγματα της επίδρασης των αποφάσεων που λαμβάνονται στα τελικά οικονομικά αποτελέσματα (κέρδος, ζημίες).

Για είδη χαμηλής αξίας και ταχείας χρήσης (IBE), υπάρχει επί του παρόντος ένα όριο στο κόστος ένταξής τους στο κεφάλαιο κίνησης - 100 ελάχιστοι μισθοί ανά μήνα. Ο επικεφαλής της επιχείρησης έχει το δικαίωμα να ορίσει ένα χαμηλότερο όριο στο κόστος του IBE, το οποίο θα οδηγήσει σε μείωση των δαπανών που αποδίδονται στο κόστος αυτής της περιόδου ως αποτέλεσμα μικρότερης διαγραφής αποσβέσεων.

Επιπλέον, είναι δυνατές διαφορετικές μέθοδοι υπολογισμού της απόσβεσης του IBP:

Συλλογισμός αποσβέσεων 100% αμέσως μετά τη μεταφορά σε λειτουργία, γεγονός που θα αυξήσει το κόστος της τρέχουσας περιόδου.

Συλλογισμός απόσβεσης 50% κατά τη μεταφορά του MBP σε λειτουργία και 50% απόσβεσης (μείον τα επιστρεφόμενα υλικά στην τιμή πιθανής χρήσης) - κατά τη διάθεση. Τα IBE αξίας 1/20 του καθορισμένου ορίου διαγράφονται στο κόστος ανεξάρτητα από την επιλεγμένη μέθοδο απόσβεσης.

Τα αποθέματα είναι το λιγότερο ρευστό στοιχείο μεταξύ των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Χρειάζεται χρόνος για να μετατραπεί αυτό το άρθρο σε μετρητά, όχι μόνο για να βρει αγοραστή, αλλά και για να λάβει αργότερα πληρωμή για τα προϊόντα από αυτόν.

Η ανάλυση αυτού του άρθρου έχει μεγάλη σημασία για την αποτελεσματική οικονομική διαχείριση. Τα αποθέματα μπορούν να αποτελούν σημαντικό μερίδιο όχι μόνο στη σύνθεση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, αλλά και γενικά στα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν δυσκολίες με την πώληση των προϊόντων τους, οι οποίες με τη σειρά τους μπορεί να οφείλονται στη χαμηλή ποιότητα των προϊόντων, στην παραβίαση της τεχνολογίας παραγωγής και στην επιλογή αναποτελεσματικών μεθόδων πώλησης, στην ανεπαρκή μελέτη της ζήτησης και της συγκυρίας της αγοράς. Η παραβίαση του βέλτιστου επιπέδου αποθεμάτων οδηγεί σε απώλειες στις δραστηριότητες της εταιρείας, καθώς αυξάνει το κόστος αποθήκευσης αυτών των αποθεμάτων, εκτρέπει τα ρευστά κεφάλαια από την κυκλοφορία, αυξάνει τον κίνδυνο απόσβεσης αυτών των αγαθών και τη μείωσή τους. καταναλωτικές ιδιότητες, οδηγεί σε απώλεια πελατών εάν αυτό προκαλείται από παραβίαση οποιωνδήποτε χαρακτηριστικών των αγαθών. Από αυτή την άποψη, ο καθορισμός και η διατήρηση του βέλτιστου ποσού αποθεματικών αποτελεί σημαντικό τμήμα της οικονομικής εργασίας.

Τα αποθέματα απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τον κανόνα της χαμηλότερης από τις δύο εκτιμήσεις - σε τιμή κόστους ή τιμή αγοράς. Σύμφωνα με γενικά αποδεκτά πρότυπα, η βάση για την εκτίμηση των αποθεμάτων είναι το κόστος, το οποίο αναφέρεται στο κόστος απόκτησής τους. Αυτά τα κόστη δεν είναι σταθερά και αλλάζουν ως αποτέλεσμα των διακυμάνσεων των τιμών για αυτά τα αγαθά και ως εκ τούτου το ίδιο είδος προϊόντος μπορεί να έχει διαφορετικό κόστος ανάλογα με την περίοδο αγοράς του. Με μεγάλο αριθμό αποθεμάτων, είναι δύσκολο να προσδιοριστεί το πραγματικό κόστος των αγαθών που βρίσκονται ήδη σε επεξεργασία και των αγαθών που είναι ακόμη σε απόθεμα. Για να λύσει αυτό το πρόβλημα, η λογιστική χρησιμοποιεί την υπόθεση ότι η ακολουθία παραλαβής αποθεμάτων για επεξεργασία δεν αντιμετωπίζεται ως ροή φυσικών μονάδων αγαθών, αλλά ως κίνηση του κόστους τους (ροή κόστους). Σύμφωνα με αυτό, χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες μέθοδοι αποτίμησης αποθεμάτων: στο κόστος κάθε μονάδας αγορασθέντων αγαθών (συγκεκριμένη μέθοδος αναγνώρισης). στο μέσο κόστος, ιδίως στο μέσο σταθμισμένο κόστος και στον κινητό μέσο όρο μέσο κόστος(κινούμενο μέσο κόστος). με το κόστος των πρώτων αγορών (σε χρόνο) FIFO (first-in-first-out - FIFO). με το κόστος των τελευταίων αγορών LIFO (last-in-first-out - LIFO).

Η μέθοδος αποτίμησης που βασίζεται στον προσδιορισμό του κόστους κάθε μονάδας αγοραζόμενων αποθεμάτων είναι η λογιστικοποίηση της κίνησης τους στο πραγματικό κόστος. Αυτή η μέθοδος απαιτεί φυσική αναγνώριση όλων των αγορών αποθέματος που πραγματοποιήθηκαν, κάτι που είναι αρκετά δύσκολο να γίνει σε ένα περιβάλλον παραγωγής μεγάλης κλίμακας. Από αυτή την άποψη, αυτή η μέθοδος, παρά την ακρίβειά της, μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο από εκείνες τις επιχειρήσεις που είτε εκπληρώνουν ειδικές παραγγελίες για την παραγωγή οποιουδήποτε προϊόντος. ή να κάνετε συναλλαγές με σχετικά μικρές απώλειες ακριβών αγαθών (κοσμήματα και αυτοκίνητα, ορισμένοι τύποι επίπλων).

Η αποτίμηση αποθεμάτων με τη μέθοδο FIFO βασίζεται στην υπόθεση ότι τα αποθέματα χρησιμοποιούνται με την ίδια σειρά με την οποία αγοράζονται από την επιχείρηση, δηλαδή τα αποθέματα που τίθενται για πρώτη φορά σε παραγωγή θα πρέπει να αποτιμώνται στο κόστος των αγορών πρώτα σε χρόνο .

Η σειρά αποτίμησης δεν εξαρτάται από την πραγματική σειρά δαπανών των υλικών. Κατά τον υπολογισμό, εφαρμόζεται ο τύπος:

όπου - το κόστος των χρησιμοποιούμενων υλικών, - το υπόλοιπο των υλικών στην αρχή της περιόδου, - το κόστος των υλικών που παραλήφθηκαν για ολόκληρη την περίοδο, - το υπόλοιπο των υλικών στο τέλος της περιόδου.

Τα υπόλοιπα υλικά στο τέλος της περιόδου αποτιμώνται στην τιμή της τελευταίας αγοράς:

όπου είναι η ποσότητα των υλικών στο τέλος της περιόδου αναφοράς σε πραγματικούς όρους, είναι η τιμή της τελευταίας αγοράς.

Η μέθοδος LIFO παρέχει μια πιο ακριβή εκτίμηση του κόστους των πωληθέντων αγαθών και του καθαρού εισοδήματος από τις πωλήσεις, αλλά στρεβλώνει το κόστος του αποθέματος στο τέλος της περιόδου. Αλλά σε αντίθεση με τη μέθοδο FIFO, η μέθοδος LIFO προβλέπει τη σύνδεση τρεχόντων εσόδων και εξόδων (η αρχή αντιστοίχισης) και σας επιτρέπει να εξομαλύνετε τον αντίκτυπο του πληθωρισμού. Όταν οι τιμές αυξάνονται, το κέρδος που αντικατοπτρίζεται από την επιχείρηση στις οικονομικές καταστάσεις μειώνεται.

Όλες οι παραπάνω μέθοδοι για την εκτίμηση των αποθεμάτων συμμορφώνονται με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα και πρότυπα αναφοράς.

συμπέρασμα

Η ορθολογική χρήση του κεφαλαίου κίνησης προκαθορίζει την ανάπτυξη της επιχείρησης στο σύνολό της. Σχηματισμός και χρήση κεφάλαιο κίνησηςαπαιτούν προσεκτική ανάλυση.

Σε μια οικονομία της αγοράς, μια επιχείρηση θα πρέπει να δίνει μεγάλη προσοχή όχι μόνο στην έρευνα μάρκετινγκ, στην έρευνα αγοράς, αλλά και στην αποτελεσματική χρήση των υπαρχόντων εσωτερικούς πόρους. Ένας σημαντικός δείκτης οικονομικής ανάλυσης είναι το κόστος. Εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις μεθόδους διαχείρισης αποθεμάτων (FIFO και LIFO).

Η εταιρεία πρέπει πρώτα απ' όλα να φροντίσει για το κέρδος, αφού το κέρδος είναι σημαντικός δείκτης της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Το ύψος του κέρδους εξαρτάται από την αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης (του κύκλου εργασιών τους).

Έτσι, πρέπει να σημειωθεί ότι μαζί με τα πάγια για επιτυχημένη δουλειάΟι επιχειρήσεις έχουν μεγάλη σημασία για το κεφάλαιο κίνησης, τον βέλτιστο αριθμό και την αποτελεσματική χρήση τους.

Όταν μιλάμε για πάγια περιουσιακά στοιχεία και κεφάλαιο κίνησης, αναγκαστικά τίθεται το ζήτημα της αποτελεσματικότητας της χρήσης και εφαρμογής τους.

Η βελτίωση της αποδοτικότητας των παγίων περιουσιακών στοιχείων πραγματοποιείται λόγω της ταχύτερης ανάπτυξης νέων δυνατοτήτων, της αύξησης της εργασίας με βάρδιες μηχανημάτων και εξοπλισμού, της βελτίωσης της οργάνωσης της υλικοτεχνικής βάσης, των υπηρεσιών επισκευής, της βελτίωσης των δεξιοτήτων των εργαζομένων, του τεχνικού επανεξοπλισμού των επιχειρήσεων, εκσυγχρονισμός και οργανωτικά και τεχνικά μέτρα.

Στο σύστημα μέτρων για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της κοινωνικής παραγωγής, σημαντική θέση κατέχουν τα ζητήματα της ορθολογικής χρήσης του κεφαλαίου κίνησης σε όλους τους τομείς της ανθρώπινης δραστηριότητας, ιδιαίτερα στη βιομηχανία.

Με την πιο οικονομική χρήση του κεφαλαίου κίνησης, με τους ελευθερωμένους πόρους, είναι απαραίτητο να ενισχυθεί η οικονομική κατάσταση των επιχειρήσεων και των ενώσεων, να αυξηθεί το υλικό συμφέρον των εργαζομένων και των εργαζομένων για την αύξηση της αποδοτικότητας της βιομηχανικής παραγωγής.

Βιβλιογραφία

1. Gorfinkel V.Ya., Kupryakova E.M., Enterprise Economics M. 1996, 360 p.

2. Dolan E.D., Lindsay D.E. Αγορά. μικροοικονομικό μοντέλο. Αγία Πετρούπολη: 1992, 496 σελ.

Παρόμοια Έγγραφα

Σύνθεση, δομή και πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης. Ταξινόμηση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ανάλογα με το βαθμό ρευστότητας. Προσδιορισμός της ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης. Μέθοδοι ομαλοποίησης του κεφαλαίου κίνησης. Αποτελεσματικότητα χρήσης κεφαλαίου κίνησης.

περίληψη, προστέθηκε 22/08/2010


Οικονομική ουσία και ρόλος του κεφαλαίου κίνησης. Διαχείριση κυκλοφορούντος ενεργητικού. Η διαδικασία και οι μέθοδοι για την ομαδοποίηση των εργασιών σε εξέλιξη, των τελικών προϊόντων. Προσδιορισμός πηγών σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης. Μοντέλα διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης.

θητεία, προστέθηκε 19/01/2011


Στόχοι και στόχοι σχηματισμού και αύξησης κεφαλαίου κίνησης, ταξινόμηση των ειδών τους και μέθοδοι ανάλυσής τους. Ανάλυση της σύνθεσης, του κύκλου εργασιών και της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης. Προβλήματα διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης και τρόποι επίλυσής τους.

θητεία, προστέθηκε 24/12/2013


Η έννοια και η σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης. Πηγές διαμόρφωσης και αποτελεσματικότητας διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης. Ανάλυση της δυναμικής και της δομής του κεφαλαίου κίνησης της LLC "Medcom-MP". Βελτιστοποίηση των απαιτήσεων. Προβλήματα στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

διατριβή, προστέθηκε 19/12/2014


Σύνθεση και δομή κεφαλαίου κίνησης. Δείκτες αποτελεσματικής χρήσης του κεφαλαίου κίνησης. Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης. Διαλογή του κεφαλαίου κίνησης για τα στοιχεία που είναι απαραίτητα για την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης.

παρουσίαση, προστέθηκε 23/03/2015


Ορισμός, σύνθεση και δομή του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης. την ορθολογική χρήση τους. Πρόβλημα διαχείρισης υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία. Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης και δείκτες αποτελεσματικότητας χρήσης τους (δείκτες κύκλου εργασιών).

θητεία, προστέθηκε 26/02/2010


Η δομή του κεφαλαίου κίνησης και των κεφαλαίων της επιχείρησης (οργανισμού). Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιείται στην παραγωγή, η σύνθεση και η ταξινόμησή τους. Εκτίμηση της ασφάλειας της επιχείρησης με δικό της κεφάλαιο κίνησης και της κατάστασης των αποθεμάτων.

θητεία, προστέθηκε 06/05/2010


Κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης. Σύνθεση κεφαλαίου κίνησης. Αξιολόγηση της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης στην παραγωγή. Εξοικονόμηση στοιχείων κεφαλαίου κίνησης στην επιχείρηση. Η έννοια και η δομή του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης. Δείκτες για την εκτίμηση του κεφαλαίου κίνησης.

θητεία, προστέθηκε 18/01/2006


Σύντομα οργανωτικά και οικονομικά χαρακτηριστικά του KFH "Andreapolskoe". Ανάλυση της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης. Η σύνθεση και οι δείκτες χρήσης του κεφαλαίου κίνησης από την επιχείρηση. Περιορισμός και βελτίωση του κεφαλαίου κίνησης.

θητεία, προστέθηκε 26/02/2008


Η σύνθεση και η δομή του κεφαλαίου κίνησης και των κεφαλαίων της επιχείρησης. Κυκλοφορία και κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης, μοντέλα διαχείρισης. Υπολογισμός του ετήσιου προγράμματος της επιχείρησης στο παράδειγμα του ΟΑΟ "MK Ormeto-UUMZ". Συστάσεις για τη βελτίωση της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης.