회전 자금 - 기업의 경제. 순환 생산 자산 및 순환 자금
회전자금- 이것은 생산 자산(노동 대상 집합)의 일부로, 한 생산 주기 동안 완전히 사용되는 동시에 소비자 형태를 완전히 또는 부분적으로 변경하고 그 가치를 제조된 제품의 비용으로 이전합니다. 비즈니스 관행에서 구성 회전자금자체 생산의 반제품이 포함되어 있습니다.
에게 생산 재고원자재, 기본 및 부자재, 구매한 반제품, 연료, 용기, 수리 부품, 저가 및 마모 품목의 재고를 포함합니다.
미완성 생산- 이들은 산업 가공중인 노동 대상입니다.
자체 생산 반제품- 기업의 특정 부서에서 부분적으로 가공을 거친 노동 대상의 일부이지만 추가 정제가 필요합니다.
원자재 및 기타 유형의 재료 자원에 대한 기업의 필요성은 비용에 대한 특별 규범에 의해 결정됩니다. 기업의 이러한 규범은 특정 유형의 리소스에 대해 독립적으로 결정됩니다. 한계에 일반적인 견해소비율은 특정 유형의 제품 제조에 허용되는 최대 비용입니다. 소비율은 적극적으로 사용되는 부분과 사용되지 않는 부분으로 구성됩니다.
적극적으로 사용되는 부분특정 유형의 자원은 완제품에 직접 들어가는 자원의 일부입니다(예: 제조된 신발의 가죽 양). 리소스의 사용되지 않은 부분은 특정 유형의 리소스가 강제로 손실된 것입니다. 예를 들어 신발 공장에서 이러한 손실은 진행중인 작업이 특정 생산 단계에서 노동 대상을 고려하고 반제품은이 단계가 완료된 경우에만 고려된다는 사실로 구성됩니다.
향후 비용에 의해 후속 기간에 처리될 현재 현금 비용을 나타냅니다.
비율 다른 그룹모든 단계의 운전 자본 생산 과정그들의 생산 및 기술 구조 및 기타 운전 자본이 특징입니다.
필요한 정상 운전 자본 금액은 여러 가지 방법으로 계산됩니다. 가장 일반적으로 사용되는 방법은 직접 계산입니다. 각 요소에 대한 기준을 결정합니다.
산업 주식의 운전 자본 규범은 특정 유형의 재료의 평균 일일 소비량과 재고 규범의 일수로 정의됩니다.
회사에는 여러 유형의 주식이 있습니다. 우리는 주요 항목을 나열합니다.
- 운송 (기업이 자재 운송 중 중단없는 운영을 보장하는 데 필요함)
- 준비 (추가 생산 소비를 위해 들어오는 재료를 준비하는 동안 기업 운영을 보장하는 데 필요)
- 현재 (두 배송 사이의 기간에 기업 운영 보장).
진행중인 운전 자본의 표준은 생산 비용으로 평균 일일 생산량, 생산주기의 평균 지속 시간 및 비용 증가 계수의 곱으로 계산됩니다. 특정 기능각 특정 기업에 대한 계산.
이연 비용의 운전 자본 비율은 연초 자금 잔액과 다음 연도 계획 비용에서 후속 비용 상환 금액을 뺀 값으로 계산됩니다.
완제품 잔액의 운전 자본 표준은 창고에 보관해야하는 제품의 필요한 양과 같은 세부 사항을 고려하여 각 기업에서 결정됩니다.
기업의 운전 자본 총 기준은 개별 요소 기준의 합으로 계산됩니다.
운전 자본 사용의 효율성은 예를 들어 비용 비율과 같은 몇 가지 회전율 지표로 측정할 수 있습니다. 판매된 제품특정 기간 동안 현재 가격에서 같은 기간 동안 운전 자본의 평균 잔액에.
3. 제조업 기업(기업)의 주요 경제요소 및 성과지표
3.4. 기업의 현재 자산
운전 자본의 개념, 구성 및 구조.운전 자본은 지속적으로 움직이는 일련의 생산 운전 자본과 순환 자금입니다. 따라서 운전 자본은 운전 자본으로 분류할 수 있습니다. 생산 자산그리고 순환 자금, 즉 회전율 영역에 의해. 생산순환자산은 하나의 생산주기 동안 소비되어 완제품에 그 가치를 온전히 전가하는 노동의 대상이다.순환 자금- 이것 기업 자금, 상품 순환 프로세스 서비스와 관련이 있습니다(예: 완제품).
경제적 특성상 운전 자본은 현금순환 생산 자산 및 순환 자금에 투자 (선진). 운전 자본의 주요 목적은 생산의 연속성과 리듬을 보장하는 것입니다.
운전 자본의 구성과 구조는 그림에 나와 있습니다. 3.5.
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유동 자산 |
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산업 운전 자본 |
순환 자금 |
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ㅏ)생산 매장량 |
비)생산 비용의 자금 |
안에)완성 된 제품 |
G)현금 및 결제 |
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1. 원료 |
10. 진행 중인 작업 |
13. 기업 창고의 완제품 |
15. 채무자와의 합의 |
쌀. 3.5. 운전 자본의 구성 및 분류
생산 과정의 목적(요소별)에 따라 운전 자본은 다음과 같은 그룹으로 나눌 수 있습니다.
ㅏ) 생산 매장량.인벤토리의 모든 요소(1-9)는 세 가지 형태로 나타납니다.
1. 운송 재고 - 공급자의 송장 지불일부터 창고에 상품이 도착할 때까지.
2. 창고 재고는 준비 재고와 현재 재고로 나뉩니다.
2.1. 특정 유형의 원료 또는 재료를 숙성해야 하는 경우(예: 목재 건조, 대형 주물의 숙성, 담배 발효 등과 같은 자연 공정 시간) 준비 스톡이 생성됩니다.
2.2. 두 배송 사이의 자재 및 원자재 수요를 충족하기 위해 가동 재고가 생성됩니다.
최대 현재 재고의 크기는 공식에 의해 결정됩니다.
여기서 Q max는 관련 자재의 최대 현재 재고입니다.
Q T - 평균 일일 캘린더 소비량;
T p - 이러한 유형의 재료의 배송 간격 값입니다.
3. 안전 재고는 배송 간격이 자주 변경되는 경우 생성되며 기업의 특정 조건에 따라 다릅니다.
비)생산 비용의 자금.
10. 진행중인 작업은 기술 프로세스에서 제공하는 모든 단계를 통과하지 못한 제품(작업)과 불완전하거나 테스트 및 기술 승인을 통과하지 못한 제품입니다.
11. 자체 생산 반제품(주물, 단조품, 스탬핑 등).
12. 이연비용은 보고기간에 발생한 비용으로서 다음 보고기간과 관련된 비용입니다.
13. 기업 창고의 완제품.
14. 배송은 되지만 상품 대금은 지급되지 않습니다.
G)현금 및 결제(결제 수단):
15. 채무자와의 합의(채무자와의 합의 자금). 채무자는 부채가 있는 법인 및 개인입니다. 이 기업(이 부채를 미수금 계정이라고 합니다.)
16. 소득 자산은 유가 증권(유동성이 높은 시장 유가 증권)에 대한 기업의 단기(1년을 초과하지 않는 기간) 투자 및 다른 사업체에 제공되는 대출입니다.
17. 현금이란 기업의 당좌예금과 현금창고에 있는 자금을 말한다.
운전 자본의 구조는 전체 인구에서 개별 요소의 비율로 특징지어지며 일반적으로 백분율로 표시됩니다.
운전 자본의 순환 및 회전율
생산 및 무역 회전율에 대한 참여의 본질에 따라 운전 자본과 순환 자금은 밀접하게 연결되어 있으며 다음 계획에 따라 순환 영역에서 생산 영역으로 또는 그 반대로 지속적으로 이동합니다.
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
여기서 D - 경제 주체가 선진 자금;
ПЗ - 산업 주식;
GP - 완제품;
D 1 - 제품 판매로 얻은 현금 (소비 생산 수단 비용, 잉여 제품, 부가가치)
...PR... - 순환 과정은 중단되지만 생산 영역에서는 순환 과정이 계속됩니다.
주기의 세 단계를 구별하는 것이 일반적입니다.
1. 유동 자산은 현금으로 작동하며 현금 단계인 재고를 생성하는 데 사용됩니다.
2. 재고는 생산 공정에서 소비되어 재공품을 형성하고 완제품으로 전환됩니다.
3. 완제품 판매 과정의 결과 재고 보충에 필요한 자금을받습니다.
그런 다음 회로가 반복되고 따라서 생산 프로세스 재개를 위한 조건이 지속적으로 생성됩니다.
국가의 경제 평가 및 운전 자본 회전율은 다음 지표로 특징 지어집니다.
1. 이직률(케이 약)은 일정 기간 동안 운전 자본이 만드는 회전 수를 나타냅니다.
여기서 Q는 판매된 제품의 양입니다.
OS o - 운전 자본의 평균 잔액.
운전 자본의 평균 잔액 계산은 평균 연대기 값 계산 공식에 따라 수행됩니다.
2. 회전율(일 회전율)(T o)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
여기서 T p는 기간의 기간입니다.
회전율의 가속화는 회전율에 대한 추가 자금 참여를 동반합니다. 회전율의 둔화는 경제 회전율에서 자금의 전환, 재고, 진행 중인 작업, 완제품의 상대적으로 더 긴 감소를 동반합니다. 회전율 지표는 전체 운전 자본 세트와 개별 요소 모두에 대해 계산할 수 있습니다.
경제자금 형성의 원천
경제자금의 자금조달원은 자기자금과 차입(차입)자금으로 구성된다. 그들의 구조는 표에 나와 있습니다. 3.3.
표 3.3
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기업의 비즈니스 자산 |
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기본 |
협상 가능 |
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형성의 원천(자금조달) |
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형평성 |
증자 자본 |
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장기차입금 |
단기차입금 |
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장기 대출 |
단기 대출 |
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장기자본 |
단기 자본 |
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자체 자금 출처(자본)
수권자본채권자의 이익을 보장하는 재산의 최소 금액을 결정합니다. 승인된 자본의 구성은 기업의 조직 및 법적 형태에 따라 다릅니다. 공인 자본이 형성됩니다.
- 비즈니스 파트너십 및 유한 책임 회사(LLC)에 대한 참가자의 기부금(주식 자본)에서
- 주식회사(JSC)의 주식 액면가
- 재산 공유 기부금(생산 협동조합 또는 아텔)
- 국가기관이나 지방자치단체가 할당한 법정기금.
추가 자본규정 된 방식으로 수행되는 비유동 자산의 재평가 금액과 무상으로받은 가치 및 기타 유사한 금액을 특징으로합니다.
준비금이러한 목적을 위해 보고 연도의 이익이 없거나 부족한 경우 참가자에게 소득(배당금)을 지급할 뿐만 아니라 비생산적인 손실 및 손실을 처리하기 위해 법률에 따라 만들어집니다.
준비금향후 비용, 지불, 의심스러운 부채 (기업에 대한), 다가오는 직원 휴가 지불, 올해 작업 결과에 따른 보수 지불, 향후 고정 자산 수리 비용을 충당하기 위해 생성됩니다. , 등.
적립금- 자본 투자 자금 조달에 사용되는 자금.
목표 자금 및 수입- 특정 의도적 활동을 수행하기 위해 국가(자치단체) 또는 후원자가 기업에 할당한 자금.
임대 의무-임대 한 고정 자산에 대한 기업에 대한 지불.
이익잉여금- 참여자에게 소득(배당금)을 지급하고 의무를 상환한 후 기업이 처분할 수 있는 남은 이익입니다.
감가상각 공제- 수익금의 일부는 원칙적으로 적립금, 수리비 등으로 사용
기업의 빌린 자금 출처:
ㅏ) 장기 신용 및 대출. 장기 대출은 1년 이상의 기간 동안 받은 대출에 대한 기업의 은행 부채 금액입니다. 장기대출은 1년 이상의 기간 동안 다른 기업으로부터 받은 대출에 대한 부채입니다.
비) 단기 대출만기가 최대 1년인 은행에서 받은 대출에 대한 부채 금액을 특성화합니다. 단기대출은 만기가 1년 이하인 다른 기업 및 기관으로부터 받은 단기대출에 대한 부채를 나타냅니다.
V) 구매자와 고객의 진보일종의 대출이다.
G) 외상 매입 계정. 채권자는 기업이 특정 부채를 지고 있는 법인 및 자연인입니다. 이 부채 금액을 미지급금이라고 합니다. 미지급금은 기존의 기업간 정산제도로 인해 기업이 채무 발생을 먼저 기록하고 그 이후에 채무 발생 후 일정 기간이 지난 후 한 기업의 채무를 다른 기업에게 반환할 때 발생할 수 있습니다. 일정 시간이 지나면 회사가 현금 부족으로 빚을 갚는다.
이자형) 고정 자산의 장기 임대. 고정 자산과 운전 자본의 가장 안정적인 부분은 장기 자본에 의해 조달되고 나머지 운전 자본은 단기 자본에 의해 조달됩니다.
이 비율을 사용하면 비유동 자산에 투자된 자금과 필요한 적립금 생성에 채권자가 예기치 않게 요구할 수 없으므로 생산 및 경제 활동이 중단됩니다.
임대장비, 차량 및 기타 동산 및 부동산의 사용을 위한 양도와 관련된 장기 임대의 한 형태입니다.
금융리스장비 감가 상각 비용 전액 또는 장비의 상당 부분과 임대인의 이익을 포함하는 자금 계약 기간 동안 임차인이 지불하도록 규정합니다. 계약이 만료되면 임차인은 임대인에게 임대물을 반환하거나 잔존 가치로 임대물을 상환할 수 있습니다.
운영리스할부 상환 기간보다 짧은 기간 동안 체결됩니다. 금융리스는 대출의 형태로, 운용리스는 단기리스와 유사하며 진보적 산업에서 사용됩니다.
직접 금융리스는 기업이 기존 기술 잠재력을 다시 갖추어야 할 때(즉, 기존 고정 자산을 대체해야 할 때) 바람직합니다. 이 거래에서 임대 회사는 취득한 부동산에 대해 100% 자금 조달을 제공합니다. 부동산은 임대 기간 동안 비용을 지불하는 사용자에게 직접 전달됩니다.
임대 거래에는 기업(고정 자산 제공자), 임대 회사(납부자) 및 임차인(사용자)의 세 당사자가 참여합니다(그림 3.6).
실제로 임대는 대출과 임대를 동시에 결합한 부동산 취득의 한 형태입니다.
1 - 임대 회사가 3자간 계약(계약)을 체결합니다.
2 - 세입자에게 고정 자산 공급 3 - 임대 회사는 공급자에게 고정 자산 비용을 지불합니다. 4 - 임차인이 임대 회사에 임대료 지불
쌀. 3.6. 임대 거래 참가자
임대의 장점은 다음과 같습니다.
a) 임대를 통해 기업은 고정 자산을 확보하고 순환에서 돈을 전환하지 않고 미지급금을 크게 늘리지 않고 운영을 시작할 수 있습니다.
b) 계약 기간 동안의 고정 자산은 임대 회사의 대차 대조표에 있습니다.
c) 리스료는 기업의 현재 비용과 관련됩니다. 비용에 포함되므로 과세 이익 금액을 줄입니다.
d) 임대 회사는 임대물의 품질에 대해 책임을 지지 않으며, 계약 조건을 이행하지 않는 경우 언제든지 임대물을 자체적으로 반환할 수 있습니다.
e) 공급자에게 임대는 판매 시장을 확장하는 수단입니다.
반환 임대.리스백의 본질은 리스 회사가 기업으로부터 재산을 취득하고 나중에 다시 구입할 수 있는 권리와 함께 이 재산을 임대로 즉시 제공한다는 것입니다. 담보 대출에 대한 대안.
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기업의 운전 자본- 이들은 하나의 생산주기에 참여하거나 연중 소비되는 노동 대상으로 자연 형태를 잃고 가치를 완제품으로 완전히 이전합니다. 그들은 생산 과정과 순환 과정을 모두 포함하는 전체 생식 주기에 기여합니다. 이에 따라 유통생산자산과 유통자금으로 구분된다.
회전자금은 차례로 다양한 물질적 요소로 구성되거나 현재 자산(그림 2.).
쌀. 2. 운전자본의 구성
먼저 순환 생산 자산의 요소를 고려하십시오. 여기에는 다음이 포함됩니다.
1. 제품을 만드는 원료 및 기본 재료
2. 보조 재료 - 포장용 연료, 용기 및 포장재, 예비 부품. 그들은 유지 보수, 도구 관리, 생산 공정 촉진, 제품에 특정 제공에 사용됩니다. 소비자 재산;
3. 반제품 및 부품 구매. 반제품은 완제품이 아니며 부품과 함께 생산 공정에서 주재료와 동일한 역할을 합니다.
원료제품이라고 함 농업추출 산업, 재료- 제조업 제품.
순환 생산 자산의 특수 그룹에서는 서비스 수명이 짧은 도구와 같은 저가 및 고마모 품목(IBE)이 할당됩니다. 경제적 내용에 따르면 그것들은 물질적, 물질적 형태를 잃지 않고 생산 과정에 반복적으로 참여할 수 있기 때문에 물건이 아니라 노동 수단이다. 그러나 감가 상각 회계를 단순화하기 위해 운전 자본에 포함됩니다.
재고 외에도 회사의 운전 자본 자산에는 진행 중인 작업 및 이연 비용을 포함하는 생산 자금이 포함됩니다. 진행 중인 작업은 아직 모든 처리 단계를 통과하지 못한 노동 대상을 나타냅니다. 이들은 더 이상 재고가 아니지만 아직 완제품이 아닙니다.
산업 및 건설 분야에서 진행 중인 작업량은 절대적인 측면과 상대적인 측면 모두에서 상당한 가치에 도달할 수 있습니다. 많은 부분이 기술 프로세스의 특성에 따라 달라집니다. 예를 들어 자동차 산업에서 진행 중인 작업량이 많습니다. 반대로 에너지와 같은 대규모 산업에서는 진행중인 작업의 비율이 무시할 수 있습니다.
이연 비용에는 보고 기간에 기업에서 발생한 비용이 포함되지만 다음 달 또는 몇 년 동안 생산 원가에 포함될 수 있습니다.
이러한 비용의 예로는 이연 법인세 및 개발 비용이 있습니다. 그러나 대부분의 경우 이것은 향후 생산을 준비하는 비용입니다.
순환기금의 구성도 이질적이다. 주요 부분은 기업 창고의 완제품이며 고객에게 배송됩니다. 완제품이 창고에 입고되면 생산 과정이 완료되고 고객에게 배송되는 것이 순환 과정의 시작입니다.
순환 자금의 또 다른 부분은 현금과 정착 자금입니다. 자금은 회사의 현재 계정에 있을 수 있습니다. 상업 은행, 매표소에서 번역으로. 미수금에는 기업이 세금을 초과 납부한 경우 구매자, 책임자, 세무 당국 등의 부채가 포함됩니다.
따라서 리볼빙 펀드는 다음과 같이 구성됩니다. 큰 수각 요소는 기업의 현재 일상 활동을 구현하는 데 중요합니다. 그래서 그들은 또한 호출됩니다 현재 자산. 유동 자산의 특성은 생산 및 유통 과정의 원활한 기능을 위해 언제든지 충분한 양으로 존재해야 한다는 것입니다. 이 중 하나라도 부족하면 다음을 유발할 수 있습니다. 부정적인 결과기업의 경우 : 생산 중단, 고객 손실, 연체료 등 반면에 안전하게 플레이하려는 욕구, 원자재, 자재, 완제품의 과잉 재고 축적은 운전 자본의 증가와 회사 자본 사용의 효율성 감소를 의미합니다. 운전자본의 최적가치를 찾는 것이 가장 중요함과 동시에 가장 어려운 작업모든 기업을 위해.
제어 질문:
1. "재산"과 "자산"의 개념 사이에 차이점이 있습니까?
2. 기업의 자본 가치가 재산 가치보다 클 수 있습니까?
3. "고정 자산"과 "주요 생산 자산"의 개념 간에 차이점이 있습니까?
4. 고정 자산 대상의 전체 비용을 생산 비용으로 즉시 상각하는 것이 불가능한 이유는 무엇입니까?
5. "고정 자산"과 "재산"의 개념은 서로 어떤 관련이 있습니까?
6. 작동하지 않는 장비는 물리적 및 도덕적 마모의 대상이 될 수 있습니까?
7. 개념 사이에 차이점이 있습니까 " 현재 자산” 그리고 “리볼빙 펀드” ?
8. 회전 생산 자산과 고정 생산 자산의 차이점을 나타냅니다.
9. 왜 노동수단의 일부가 운전자본의 구성에 포함되는가?
10. 재고가 물리적이고 노후화될 수 있습니까?
1. 구성 및 구조
유동 자산- 화폐 단위로 유통되는 생산 자산과 유통 자금의 집합입니다. 이러한 운전 자본의 구성 요소는 다양한 방식으로 재생산 과정에 사용됩니다. 전자는 생산 영역에서, 후자는 유통 영역에서 사용됩니다.
제품 생산 및 판매 조건에 따라 창고가 필요합니다. 제조업완제품뿐만 아니라 생산 과정에서 소비되는 재료 자산의 재고가 지속적으로 있었습니다. 또한 중단 없는 작업을 보장하려면 작업장에 미완성 제품의 특정 백로그가 있어야 합니다. 그리고 마지막으로 기업은 특정 현금, 은행 계좌, 결제 수단을 보유하고 있어야 합니다.
경제 활동의 결과로 가치를 완제품으로 완전히 이전하고 생산 과정에 한 번 참여하여 자연 재료 형태를 변경하거나 상실하는 기업의 자산을 운전 자본이라고합니다.
운전 자본은 자산에서 가장 유동적인 부분입니다. 각 회로에서 운전 자본은 현금, 생산 및 상품의 세 단계를 거칩니다.
첫 번째 단계에서기업의 자금은 생산 활동을 수행하는 데 필요한 원자재, 자재, 연료, 용기, 구매 한 반제품, 부품 등을 구매하는 데 사용됩니다. 두 번째 단계에서재고는 재공품 및 완제품으로 변환됩니다. 세 번째 단계에서상품을 판매하고 자금을 받는 과정이 있습니다. 생산 과정에서 현장의 구성과 특성에 따라 운전 자본은 운전 자본과 순환 자금의 두 가지 구성 요소로 나뉩니다.
회전 생산 자산은 생산 영역에 사용됩니다. 그들은 생산의 물질적 기반을 구성하며 생산 과정, 가치 형성을 보장하는 데 필요합니다. 운전 자본의 두 번째 부분에는 완제품과 기업의 현금 자산으로 구성된 순환 자금이 포함됩니다. 순환자금은 가치형성에 참여하지 않고 이미 창출된 가치의 운반자이다. 그들의 주요 목적은 순환 과정의 리듬에 금전적 수단을 제공하는 것입니다.
순환 펀드와 순환 펀드를 순환 자산의 단일 시스템으로 통합하는 것은 순환의 세 단계를 따라 고급 가치의 연속성에서 비롯됩니다.
순환 생산 자산의 개별 요소를 고려하십시오. 유통되는 생산 자산의 대부분은 재고입니다. 생산 매장량- 원자재 및 재료, 반제품 및 부품, 연료, 용기, 가정용 장비, 수리 용 예비 부품, 도구의 재고입니다.
원료 및 기본 재료- 이들은 제조된 제품의 재료(재료) 기반을 구성하는 노동의 대상입니다. 원재료는 농산물(곡물, 양모, 면화, 과일, 채소) 및 광업(석유, 광석, 가스 등)입니다. 주요 재료는 제조업 제품(밀가루, 설탕, 직물, 금속, 가죽 등)으로 간주됩니다.
반제품- 이들은 하나의 작업장에서 제조가 완전히 완료되었지만 동일한 기업의 다른 작업장에서 추가 처리되거나 판매될 수 있는 노동 대상입니다.
원재료 및 구매한 반제품과 달리 보조 재료는 제조된 제품의 주요 내용을 형성하지 않고 기술 프로세스의 구현 및 제품 형성에만 기여합니다.
재고와 함께 운전 자본에는 미완성 제품 및 이연 비용을 포함한 생산 자금이 포함됩니다. 진행 중인 작업(WIP)-생산 공정에 진입했지만 기술 공정에서 제공하는 모든 가공 작업을 통과하지 못한 노동 대상입니다.
순환 생산 자산의 유일한 무형 요소는 백로그 생성, 새 장비 설치 등에 필요한 이연 비용입니다. 이연 비용에는 새로운 유형의 제품 준비 및 개발 비용, 새로운 기술현재 기간에 생산되었지만 미래에 지불할 수 있습니다.
총 가치에서 운전 자본의 개별 구성 요소의 비율은 운전 자본의 구조를 특징 짓습니다. 이것은 운전 자본의 개별 요소(원료, 기본 재료, 연료, 포장, 예비 부품, 완제품 등) 간의 비율이며 전체에 대한 백분율로 표시됩니다.
형성 및 보충의 출처에 따라 운전 자본은 자체 및 등가 자금과 차용 자금으로 나뉩니다.
소유는 기업의 원활한 기능을 위해 참가자(설립자)가 할당하는 운전 자본이라고 합니다. 자체 운전 자본 형성의 주요 원천은 이익, 농장 재원 및 재분배입니다.
자신의 운전 자본과 동일시되는 자금은 기업에 속하지 않지만 계산 조건에 따라 지속적으로 순환됩니다. 이들은 소위 안정적인 부채입니다. 여기에는 최소 부채가 포함됩니다. 임금, 급여, 미래 지불을 위한 준비금, 미지급금 및 기타 안정적인 부채.
지속 가능한 급여 부채 UPzp는 다음 공식으로 계산됩니다.
UPzp \u003d ZPkv × Pd / 90,
여기서 ZPkv는 계획된 연도의 4/4 분기 급여 기금이며 자체 운전 자본 기준 루블을 계산하는 기준으로 사용됩니다.
Pd - 발생과 임금 지불 사이의 간격, 일.
최저임금 체불액 Zzp는 다음 공식으로 결정됩니다.
Zzp \u003d Zpl × Pd / 90,
여기서 ZPpl은 해당 분기의 계획된 급여 자금입니다.
Pd - 월초부터 임금 지급일까지의 일수.
빌린 자금은 금융 기관대출 및 신용의 형태로 규정된 방식으로.
2. 작동 자산 비율
운전 자본 배분 - 기초 합리적인 사용기업의 비즈니스 자산. 그것은 기업의 원활한 운영을 위해 일정한 최소 재고를 만드는 데 필요한 소비에 대한 합리적인 규범과 표준의 개발로 구성됩니다.
계획 정도에 따라 운전 자본은 표준화와 비표준화로 나뉩니다.
에게 정규화재고에 운전 자본을 포함하십시오.
에게 비표준화운전 자본에는 현금, 배송 상품 및 배송 작업, 모든 유형의 미수금 등이 포함됩니다.
실제로 운전 자본을 정규화하는 세 가지 주요 방법인 분석, 계수 및 직접 계산 방법이 사용됩니다.
분석 방법은 특정 기간 동안 운전 자본 금액에 대한 실제 데이터를 사용합니다. 동시에 잉여 및 불필요한 재고가 지정되고 생산 및 공급 조건의 변경에 대한 수정이 이루어집니다. 이러한 계산의 지정된 결과는 계획된 기간 동안 운전 자본의 표준으로 간주됩니다. 이 방법은 기업의 상황에 큰 변화가 예상되지 않고 물질적 자산과 주식에 투자된 자금의 비중이 큰 경우에 사용됩니다.
계수 방식은 이전 기간의 기준을 수정(계수 사용)하여 계획 기간의 기준을 계산한다는 사실에 있습니다. 계수는 생산량의 변화, 운전 자본 회전율, 구색 변화 및 기타 요인을 고려합니다.
직접 계정 방법은 각 특정 유형의 재고에 대해 운전 자본 금액을 계산 한 다음 합산하여 정규화 된 운전 자본의 각 요소에 대해 표준을 결정한다는 사실에 있습니다. 일반 기준은 모든 요소에 대한 기준의 합입니다. 이 방법은 가장 정확하고 정당하지만 동시에 상당히 힘듭니다.
운전자본 정상화 시 재고기준 수립 필요 특정 유형표준화된 자재, 운전 자본의 각 요소에 대한 기준을 결정하고 표준화된 운전 자본의 총 기준을 계산합니다.
운전 자본 규범특성화하다 최소 재고재고 일수 또는 특정 기준의 백분율로 계산된 재고 항목( 시장성이 있는 제품, 고정 자산의 양). 원칙적으로 특정 기간(분기, 연도) 동안 설정되지만 더 긴 기간 동안 유효할 수도 있습니다. 생산 재고, 진행중인 작업, 기업 창고의 완제품 재고에 대한 표준이 설정됩니다.
재고 규범, 진행 중인 작업 및 완제품의 계산을 고려하십시오.
생산 재고에 대한 표준 일수(원자재, 자재, 구매한 반제품) 시간으로 구성:
하역, 인수, 창고 처리 및 실험실 분석(준비 재고);
현재 생산 공정(현재 재고) 및 보험 또는 보증, 재고(보험 재고)를 위해 창고에 자재가 있는지 여부
생산 재료 준비 (기술 비축);
운송 중인 자재의 체류(운송 재고).
재료 그룹에 대한 총 운전 자본 규범에서 가장 큰 부분은 현재 재고의 규범입니다.
현재 재고- 생산 개시를 위해 완전히 준비되고 기업의 원활한 운영을 위해 설계된 재료의 지속적인 공급. 그 가치는 재료의 일일 평균 소비량, 정기 배송 간격, 공급 로트 크기 및 생산 시작 로트에 따라 다릅니다. 많은 재료의 경우, 연속 배송 사이의 간격은 절반 비율로 취하거나 산술 평균으로 계산됩니다.
현재 주식의 최대 가치 Zmax는 다음 공식으로 결정됩니다.
Zmax \u003d Ap × T,
T는 두 번의 연속 배송 사이의 시간(일)입니다.
이 경우 평균 일일 소비량은 총 필요량을 나누어서 설정합니다. 이 자료계획 기간 (년, 분기, 월)에 기업이 계속 운영되는 경우 동일한 기간의 달력 일수 또는 휴일 및 주말에 근무하지 않는 경우 근무일 수만큼.
평균 현재 재고(종종 전환 재고라고 함) Zav는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Zav = Zmax / 2.
그 다음으로 중요한 것은 안전 재고로, 가능한 고장적시 배송, 운송 지연, 저품질 자재 수령 등 안전 재고의 크기는 일반적으로 현재 재고에 대한 운전 자본 규범의 백분율로 설정됩니다(30~50%).
보험 또는 보증, 재고 Zs는 다음 공식으로 결정할 수도 있습니다.
Zs \u003d Adn × Pm,
여기서 Adn - 재료의 안전 재고 표준, 일
오후 - 이러한 유형의 재료에 대한 평균 일일 요구량, 문지름.
평균적으로 운송 재고는 기간이 동일하며 문서 흐름의 이동 및 지불 시간과 재료가 운송되는 시간이 일치하지 않는 경우에 형성됩니다.
기업들은 또한 생산 준비에 필요한 소위 기술 준비금(Ztech)을 형성합니다. 그러한 주식의 가치는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Ztech = An × Tc,
여기서 Ap는 이 재료에 대한 평균 일일 요구량, 자연 측정 단위입니다.
TC는 기술 주기의 기간(일)입니다.
일반 주가율원료, 기본 재료, 구매한 반제품에 대한 Ztot는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Zteh.
장비의 현재 유지 보수 및 수리를 위한 예비 부품의 운전 자본에 대한 규범적 필요는 특정 지표, 후자의 총 계획 가치.
예를 들어 장비 유지 보수 및 수리를 위한 예비 부품의 재고율은 루블로 설정됩니다. 1,000 루블. 장비의 대차 대조표 값.
예비 부품에 대한 일반적인 운전 자본 비율 Atype은 다음 공식으로 결정됩니다.
Atip \u003d Atot / Sob,
여기서 Atot는 예비 부품에 대한 운전 자본의 총 필요, 문지름입니다.
Sob - 계획된 연도 말의 장비 및 차량 비용.
진행 중인 작업의 재고 비율 NZP는 생산 주기의 지속 시간과 제품의 준비 정도를 기준으로 설정되며 이는 비용 에스컬레이션 요인을 통해 표현됩니다. 규범은 다음과 같이 정의됩니다.
Hnz \u003d Tc × Knz,
여기서 TC는 생산 주기의 기간(일)입니다.
Knsp - 비용 증가 계수.
재공품 비용 증가 계수는 제품 준비 수준을 특징 짓고 재공품 비용이 다른 시간주기를 통해 점진적으로 증가합니다. 비용 증가 요인은 항상 0보다 크고 1보다 작습니다.
완제품의 재고 비율은 결제 문서 처리 시간, 포장 및 라벨링, 선적까지 창고 보관, 운송 표준까지 제품 선택, 기업 창고에서 출발역까지 제품 운송 기간 및 차량에 적재.
주식의 기준을 정한 후, 운전 자본의 기준은 운전 자본의 개별 요소와 기업 전체에 대해 금전적 용어로 결정됩니다.
운전 자본 비율- 생산 활동 조직을 위해 기업이 요구하는 최소 금액.
주로 운전 자본의 개별 요소에 대한 표준 Sni는 다음 공식으로 구합니다.
Sni = H3i × Ai,
여기서 H3i는 i번째 요소의 재고율(일)입니다.
Ai는 규범이 설정되는 것과 관련된 지표입니다.
예를 사용하여 운전 자본 규범 계산을 고려해 봅시다.
재고 기준(원자재, 자재, 구매 반제품 등)은 일수 기준에 1 일 소비량을 곱하여 결정됩니다.
Sni = H3i × M / Tk,
여기서 M은 일정 기간 동안의 원료 및 재료 소비, 문지름입니다.
Тк — 달력 기간, 일(년 — 360일, 분기 — 90일, 월 — 30일).
작업 진행 표준 Anzp는 생산 원가로 평가되는 제품의 일일 평균 생산량에 재공품 재고 비율을 곱하여 계산됩니다.
Anzp \u003d Psut × Nzp,
여기서 Psut는 생산 비용, 문지름의 평균 일일 생산량입니다.
Nnsp - 진행 중인 재고율, 일수.
완제품 운전 자본 비율기업 창고의 ZGP는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
ZGP \u003d Psut × Nzg,
어디 Psut -생산 비용으로 완제품의 하루 출력;
Nzg - 완제품 재고의 기준, 일.
이연 비용에 대한 운전 자본 비율 계산 Ab.p는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Ab.p. \u003d Zn + Zpl-Zpog,
여기서 Зн - 계획 기간이 시작될 때의 이연 비용;
Zpl - 이러한 목적을 위해 계획된 기간의 비용;
Zpog - 계획 기간의 비용으로 생산 비용 상각 대상입니다.
배급 프로세스는 재고, 진행 중인 작업, 이연 비용 및 완제품에 대한 민간 표준을 추가하여 운전자본의 총 기준을 설정하는 것으로 끝납니다.
기업 전체의 평균 운전 자본 비율은 총 비율을 생산 비용으로 판매 가능한 제품의 일일 생산량으로 나누어 계산합니다.
따라서 운전 자본의 배분은 기업 전체의 효과적인 운영을 보장하기 위한 최소한의 충분한 자금을 결정하는 데 필요한 조건입니다.
처럼. Palamarchuk, 경제학 박사 과학, 교수. REA 그들. G.V. 플레하노프
기업의 운전 자본은 운전 자본 자산과 순환 자금의 비용 견적입니다. 유동 자산은 생산 영역과 유통 영역 모두에서 동시에 기능하여 생산 프로세스와 제품 판매의 연속성을 보장합니다.
순환 생산 자산은 각 생산 주기에서 완전히 소비되는 생산 수단의 일부이며, 그 가치를 생산된 제품으로 완전히 이전하고 각 생산 주기 후에 전액 상환됩니다. 다음 요소에 따라 분류됩니다.
- 생산 재고(원료, 기본 및 부자재, 구매한 반제품 및 부품, 연료, 포장, 장비 수리용 예비 부품, 저가 및 마모 품목); 저가 및 착용 품목의 범주에는 다음이 포함됩니다. 사용 기간이 1년 미만이고 구매일 기준 비용이 100회 이하인 품목( 예산 기관- 50회) 법령으로 정함 러시아 연방 최소 크기단위당 월급; 비용에 관계없이 특수 도구 및 특수 비품, 교체 가능한 장비; 비용 및 서비스 수명에 관계없이 특수 의류, 특수 신발 등
- 재공품 및 자체 생산 반제품(WIP);
- 진행 중인 작업은 완료되지 않은 제품이며 추가 처리가 필요한 제품입니다.
- 이연 비용, 즉 신제품 개발 비용, 구독 출판물 지불, 몇 달 전 임대료 지불 등. 이러한 비용은 향후 생산 비용에 기록됩니다.
- 순환 기금, 즉 순환 영역에서 기능하는 일련의 수단; (기업의 창고에 있는 판매 준비가 된 제품, 배송되었지만 구매자가 아직 지불하지 않은 제품, 기업의 현금 데스크 및 은행 계좌의 현금 및 보류 중인 정산 자금(미수금) .
운전 자본은 공급, 생산 및 마케팅(실현)의 세 단계가 있는 주기를 지속적으로 만듭니다. 첫 번째 단계(공급)에서 기업은 필요한 재고를 현금으로 확보합니다. 두 번째 단계(생산)에서는 재고가 생산에 들어가고 재공품 및 반제품의 형태를 거쳐 완제품으로 전환됩니다. 세 번째 단계(판매)에서는 완제품이 판매되고 운전 자본은 화폐의 형태를 취합니다.
운전 자본의 구조는 총 비용에서 운전 자본의 개별 요소 비용의 몫입니다.
운전 자본 형성의 원천
형성 출처에 따라 운전 자본은 자신과 차용 운전 자본으로 나뉩니다. 자체 운전 자본은 기업 운영에 필요한 운전 자본 형성을 위해 법정 기금에 고정된 자금입니다. 자신의 운전 자본은 이익, 감가 상각 기금 등을 희생하여 보충 될 수 있습니다.
또한 기업은 운전 자본 형성의 원천으로서 자신의 것과 동등한 자금(소위 지속 가능한 부채)을 사용할 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 휴일 동안 직원에게 발생한 금액; 세금 및 수수료 등에 대한 금융 당국과의 합의
빌린 자금은 기업의 일시적인 운전 자본 요구를 충당하는 데 사용되며 은행 대출 및 공급자에게 지급할 계정을 희생하여 생성됩니다.
운전 자본의 필요성 결정
운전 자본에서 기업의 요구 사항을 결정하기 위해 운전 자본의 배분이 수행됩니다. 운전 자본 규제 하에서 생산 공정의 정상적인 흐름을 보장하면서 운전 자본에서 기업의 경제적으로 정당한 요구를 결정하는 과정을 이해합니다.
표준화된 운전 자본에는 모든 운전 자본 자산(재고, 재공품 및 자체 생산 반제품, 이연 비용) 및 판매 준비가 된 제품이 포함됩니다.
운전 자본 비율은 물리적 용어(조각, 톤, 미터 등), 금전적 용어(루블) 및 재고 일수로 계산됩니다. 기업의 운전 자본의 일반 규범은 금전적 용어로만 계산되며 개별 요소에 대한 운전 자본 규범을 합산하여 결정됩니다.
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
여기서 FPP는 생산 재고의 표준입니다. FNZP - 진행 중인 작업의 표준, 문지름; FRBP는 이연 비용, 루블의 표준입니다. FGP - 기업 창고에 있는 완제품의 표준 재고, 문질러.
일반 재고 비율(NPZi)은 이러한 유형의 생산 재고에 대해 회사에 운전 자본을 제공해야 하는 기간을 결정합니다.
리파이너리 i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,
여기서 NTEKi는 현재 주식의 표준 일수입니다. NSTRi - 안전재고율, 일수; NPODGi - 준비 (기술) 예비의 표준, 일.
현재 재고는 연속 배송 사이의 기간 동안 기업에서 중단 없는 생산 과정을 보장하는 데 필요합니다. 일반적으로 현재 재고의 표준은 두 번의 연속 배송 사이의 평균 간격의 절반과 같습니다.
공급 실패와 관련된 결과를 방지하기 위해 안전 재고가 제공됩니다. 안전 재고 비율은 현재 재고 비율의 30-50% 이내로 설정되거나 공급 간격에서 최대 편차 시간과 동일하게 설정됩니다.
기업에 들어가는 원자재 및 자재에 적절한 추가 준비(건조, 분류, 절단, 피킹 등)가 필요한 경우 준비(기술) 준비금이 생성됩니다. 준비 재고의 표준은 특정 생산 조건을 고려하여 결정되며 수령, 하역, 서류 작업 및 원자재, 재료 및 구성 요소의 추가 사용 준비 시간을 포함합니다.
운전 자본 사용 지표
기업의 운전 자본 사용에 대한 가장 중요한 지표는 운전 자본의 이직률과 한 번의 이직 기간입니다.
검토 기간 동안 운전 자본에 의해 얼마나 많은 회전율이 발생했는지 보여주는 운전 자본 회전율은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
COEP = NRP / FOS,
여기서 NRP는 검토 기간 동안 도매 가격, 루블로 판매된 제품의 양입니다. FOS - 검토 기간 동안 모든 운전 자본의 평균 잔액, 문지름.
기업이 제품 판매 수익금의 형태로 운전 자본을 반환하는 데 걸리는 시간을 나타내는 일당 회전율 기간은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Tob = n/CEP,
여기서 n은 고려 중인 기간의 일수입니다.
운전 자본의 회전율이 가속화되면 기업의 운전 자본이 순환에서 해제됩니다. 반대로 회전율의 둔화는 회사의 운전 자본 필요성을 증가시킵니다. 운전 자본 회전율의 가속화는 다음 요소를 사용하여 달성할 수 있습니다. 공급 및 마케팅 시스템 개선; 제품의 재료 소비 및 에너지 집약도 감소; 제품의 품질과 경쟁력 향상; 생산주기 단축 등
