기업 자금. 고정 및 운전 자본. 전 국민의 재산을 대표하는 국영 기업에 할당된 물질적 및 금전적 자금이 자금을 형성합니다. 국영 기업소련에서는 그랬던 것처럼

보조금 형성 재단 및 조직 재단(러시아어로 이름) 교육 및 과학 정보화 지원을 위한 미국 자선 재단. 카우프만 재단. 기초 자연 과학 경쟁 센터. 국제 자선 과학

조직의 경제학. 유동 자산. 세미나 17.04.2013

유동 자산- 이것은 회사의 비즈니스 활동의 연속성을 보장하기 위해 운전자본 및 순환 자금을 창출하기 위해 진행되는 일련의 자금입니다.

운전 자본의 구성 및 분류

회전자금- 이들은 경제 활동의 결과로 가치를 완제품으로 완전히 이전하고 생산 공정에 한 번 참여하여 천연 재료 형태를 변경하거나 상실하는 기업의 자산입니다.

회전 생산 자산자연 형태로 생산에 들어가고 생산 과정에서 완전히 소비됩니다. 그들은 자신의 가치를 생성된 제품에 완전히 이전합니다.

순환 자금상품 순환 프로세스 서비스와 관련이 있습니다. 그들은 가치 형성에 참여하지 않지만 가치의 전달자입니다. 생산주기 종료, 완제품 제조 및 판매 후 운전 자본 비용은 제품 판매 수익금 (작업, 서비스)의 일부로 상환됩니다. 이는 기업 자금의 지속적인 순환을 통해 수행되는 생산 프로세스의 체계적인 재개 가능성을 창출합니다.

운전 자본 구조-운전 자본의 개별 요소 간의 비율이며 백분율로 표시됩니다. 회사의 운전 자본 구조의 차이는 특히 조직 활동의 특성, 비즈니스 수행 조건, 공급 및 마케팅, 공급자 및 소비자의 위치, 생산 비용 구조와 같은 여러 요인에 의해 결정됩니다.

운전 자본 자산에는 다음이 포함됩니다.

노동 대상(원재료, 기초재료 및 구매한 반제품, 부자재, 연료, 용기, 부품 등)

노동 수단서비스 수명이 1년 이하이거나 비용이 100배 이하(예산 조직의 경우 - 50배)로 설정됨 최소 크기월급(소모품 및 도구)

미완성 생산및 자체 생산 반제품 (생산 공정에 들어간 노동 대상 : 재료, 부품, 조립품 및 가공 또는 조립 과정에있는 제품 및 완전하지 않은 자체 생산 반제품 기업의 일부 작업장에서 생산에 의해 완성되고 해당 기업의 다른 작업장에서 추가 처리될 수 있음)

향후 비용(주어진 기간에 생산되지만 미래의 제품과 관련된 신제품 준비 및 개발 비용을 포함하는 운전 자본의 비 물질적 요소, 예를 들어 새로운 유형의 기술 설계 및 개발 비용 장비 재배치 용).

순환 자금

순환 자금- 유통 영역에서 운영되는 기업의 자금 운전 자본의 일부.

순환 기금에는 다음이 포함됩니다.

완제품, 선적되었지만 지불되지 않은 상품의 재고에 투자된 기업 자금;

정착 자금;

수중에 있는 현금과 계좌에 있는 현금.

생산에 사용되는 운전 자본의 양은 주로 제품 제조를 위한 생산 주기 기간, 기술 개발 수준, 기술 완성도 및 노동 조직에 의해 결정됩니다. 유통 자금의 양은 주로 제품 판매 조건과 제품 공급 및 마케팅 시스템의 조직 수준에 따라 다릅니다.

운전 자본은 자산의 보다 유동적인 부분입니다.

모든 운전 자본의 순환은 세 단계를 거칩니다: 화폐, 생산 및 상품.

중단 없는 프로세스를 보장하기 위해 기업은 추가 생산 또는 개인 소비를 기다리는 운전 자본 또는 물질적 가치의 목록을 작성합니다. 재고자산은 유동자산 중에서 유동성이 가장 적은 품목입니다. 다음과 같은 재고 평가 방법이 사용됩니다. 구매 상품의 각 단위 비용으로; 평균 비용, 특히 가중 평균 비용, 이동 평균; 최초 구매 비용으로; 가장 최근 구매 비용으로. 재고로 운전 자본을 계산하는 단위는 배치, 동종 그룹, 항목 번호입니다.

목적지에 따라 재고는 생산과 상품으로 나뉩니다. 사용 기능에 따라 재고는 현재, 준비, 보험 또는 보증, 계절 및 과도기적일 수 있습니다.

보험주- 제공된 공급에 비해 공급이 감소한 경우 생산 및 소비의 중단 없는 공급을 위한 자원 비축.

현재 주식- 기업의 현재 요구 사항을 충족하기 위한 원자재, 재료 및 자원의 재고.

준비 재고- 원자재가 가공을 거쳐야 하는 경우 생산 주기에 따른 재고가 필요합니다.

이월 주식- 다음 기간으로 이전되는 미사용 현재 준비금의 일부.

운전 자본은 모든 단계와 모든 형태의 생산에 동시에 있어 기업의 연속성과 중단 없는 운영을 보장합니다. 리듬, 일관성 및 고성능은 크게 좌우됩니다. 최적의 운전 자본 규모(순환 생산 자산 및 순환 자금). 따라서 기업의 현재 재무 계획과 관련된 운전 자본의 정상화 과정은 매우 중요합니다. 운전 자본의 배분은 회사의 경제적 자산을 합리적으로 사용하기 위한 기초입니다. 그것은 영구적 인 것을 만드는 데 필요한 지출에 대한 합리적인 규범과 표준의 개발로 구성됩니다. 최소 재고기업의 원활한 운영을 위해

운전 자본의 표준은 기업이 작업을 위해 지속적으로 요구하는 최소 예상 금액을 설정합니다. 운전 자본 기준을 충족하지 못하면 제품 생산 및 판매 중단으로 인해 생산 감소, 생산 프로그램 미 이행으로 이어질 수 있습니다.

정규화된 운전 자본- 기업이 계획한 재고의 크기, 진행 중인 작업 및 창고의 완제품 균형. 운전 자본 스톡 비율은 고정 자산이 생산 재고에 있는 시간(일수)입니다. 운송, 준비, 현재, 보험 및 기술 매장량으로 구성됩니다. 운전 자본 비율 - 회사, 이월 재고를 생성 또는 유지하고 비즈니스 연속성을 보장하기 위해 회사에 필요한 현금을 포함한 최소한의 운전 자본.

운전 자본 형성의 출처는 이익, 대출(은행 및 상업, 즉 후불), 자기자본(승인된) 자본, 주식, 예산 자금, 재분배된 자원(보험, 수직적 관리 구조), 미지급금 등일 수 있습니다.

운전 자본 사용의 효율성은 기업의 재무 성과에 영향을 미칩니다. 분석에는 자체 운전 자본의 가용성, 자체 및 빌린 자원 간의 비율, 기업의 지급 능력, 유동성, 운전 자본 회전율 등의 지표가 사용됩니다. 운전 자본 회전율은 다음과 같이 이해됩니다. 생산 및 유통의 개별 단계를 통해 자금이 연속적으로 통과하는 기간.

다음과 같은 운전 자본 회전율 지표가 구별됩니다.

회전율;

한 턴의 지속 시간;

운전 자본 활용 요인.

이직률(회전율)은 제품 판매로 인한 수익금의 크기를 나타냅니다. 평균 비용유동 자산. 한 턴의 지속 시간일 단위는 분석 기간(30, 90, 360)의 일수를 운전 자본 회전율로 나눈 몫과 같습니다. 이직률의 역수는 1 문지름에 대한 운전 자본의 양을 나타냅니다. 제품 판매 수익금. 이 비율은 순환 자금의 적재 정도를 특징 짓고 호출됩니다. 운전 자본 활용 계수. 운전자본의 부하율 값이 낮을수록 운전자본을 보다 효율적으로 사용합니다.

운전 자본을 포함한 기업 자산 관리의 주요 목표는 기업의 안정적이고 충분한 지불 능력을 보장하면서 투자 자본 수익률을 극대화하는 것입니다. 지속 가능한 지불 능력을 보장하기 위해 기업은 항상 계정에 일정 금액의 돈을 가지고 있어야 하며 실제로는 현재 지불을 위해 유통에서 인출됩니다. 자금의 일부는 유동성이 높은 자산의 형태로 배치되어야 합니다. 기업의 운전자본 관리에 있어 중요한 과제는 유동자산의 적정 규모와 구조를 유지하여 지급여력과 수익성의 균형을 최적으로 유지하는 것입니다. 기업의 재무 안정성과 독립성, 새로운 대출을 얻을 가능성이 직접적으로 달려 있기 때문에 자체 및 차용 운전 자본의 최적 비율을 유지하는 것도 필요합니다.

운전 자본 회전율 분석 (조직의 비즈니스 활동 분석)

유동 자산- 이들은 생산 및 유통 프로세스의 연속성을 유지하기 위해 조직에서 선진 자금이며 제품 판매 수익금의 일부로 이동을 시작한 것과 동일한 통화 형태로 조직에 반환됩니다.

운전 자본 사용의 효율성을 평가하기 위해 운전 자본 회전율 지표가 사용됩니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

일당 평균 이직 기간;

특정 기간(년, 반기, 분기) 동안 운전 자본에 의한 회전율(수), 그렇지 않은 경우 - 회전율

1루블당 고용된 운전 자본의 양 판매된 제품(운전 자본 활용 요인).

예를 들어 운전 자본이 주기의 모든 단계를 거치는 경우(예: 50일) 회전율의 첫 번째 지표(일당 평균 회전 기간)는 50일이 됩니다. 이 표시기는 재료 구매 순간부터 이러한 재료로 만든 제품 판매 순간까지의 평균 시간을 대략적으로 나타냅니다. 이 지표는 다음 공식으로 결정할 수 있습니다.

П - 하루에 한 번의 이직의 평균 기간;

SO -보고 기간 동안 평균 운전 자본 잔액

P - 이 기간 동안의 제품 판매(부가가치세 및 소비세 차감)

B -보고 기간의 일수 (연간 - 360, 분기 - 90, 월 - 30).

따라서 하루 평균 회전율은 제품 판매에 대한 일일 회전율에 대한 평균 운전 자본 잔액의 비율로 계산됩니다.

한 이직의 평균 기간을 일 단위로 표시하는 지표는 다른 방법으로 계산할 수 있습니다. 보고 기간의 달력 일 수와이 기간 동안 운전 자본의 이직 수의 비율, 즉 공식에 따라 : P \u003d B / CHO, 여기서 CHO는보고 기간 동안 운전 자본의 회전율입니다.

두 번째 회전율- 보고 기간 동안 운전 자본의 회전율(회전율) - 두 가지 방법으로도 얻을 수 있습니다.

평균 운전 자본 잔액에 대한 제품 판매에서 부가가치세 및 소비세를 뺀 비율, 즉 공식에 따르면: CHO \u003d P / CO;

보고 기간의 일수와 한 번의 이직 평균 기간의 비율, 즉 공식에 따르면: CHO \u003d V / P .

회전율의 세 번째 지표(판매된 제품 1루블에 기인하는 고용된 운전 자본의 양 또는 그렇지 않으면 운전 자본 활용 계수)는 판매를 위한 회전율에 대한 운전 자본의 평균 잔액의 비율로 한 가지 방식으로 결정됩니다. 주어진 기간 동안의 제품, 즉 공식에 따르면 : CO / R.

이 지표는 kopecks로 표시됩니다. 그것은 제품 판매로 인한 수익의 각 루블을 받기 위해 얼마나 많은 운전 자본이 사용되는지에 대한 아이디어를 제공합니다.

가장 일반적인 것은 이직률의 첫 번째 지표입니다. 평균 1턴의 기간(일).

대부분의 경우 매출액은 연간 계산됩니다.

분석에서 실제 회전율은 이전 보고 기간의 회전율 및 조직에서 표준을 설정하는 유동 자산 유형과 계획된 회전율과 비교됩니다. 이러한 비교 결과 회전율의 가속 또는 감속 값이 결정됩니다.

분석을 위한 초기 데이터는 다음 표에 나와 있습니다.

분석된 조직에서 표준화된 운전 자본과 비표준화된 운전 자본 모두에서 이직률이 느려졌습니다. 이는 운전 자본 사용이 악화되었음을 나타냅니다.

운전 자본의 회전율이 느려지면 순환에 대한 추가적인 매력 (관련)이 발생하고 가속하는 동안 운전 자본이 순환에서 해제됩니다. 회전율의 가속화로 인해 해제되거나 둔화로 인해 추가로 유치되는 운전 자본의 양은 회전율이 실제 1일 매출 회전율에 의해 가속되거나 둔화되는 일수의 곱으로 결정됩니다.

회전율 가속화의 경제적 효과는 조직이 동일한 양의 운전 자본으로 더 많은 제품을 생산하거나 더 적은 양의 운전 자본으로 동일한 양의 제품을 생산할 수 있다는 것입니다.

생산에 도입함으로써 운전 자본의 회전율을 가속화합니다. 새로운 기술, 진보적 인 기술 프로세스, 생산 기계화 및 자동화. 이러한 활동은 생산 주기의 지속 시간을 단축하고 생산량과 판매량을 늘리는 데 도움이 됩니다.

또한 회전율을 높이려면 완제품의 합리적인 물류 및 마케팅 구성, 제품 생산 및 판매 비용 절감 체제 준수, 비 현금 지불 형태 사용이 중요합니다. 결제 등의 가속화에 기여하는 제품

조직의 현재 활동 분석에서 직접 제거로 구성된 운전 자본의 회전율을 가속화하기 위한 다음 준비금을 식별할 수 있습니다.

초과 재고: 608,000 루블;

구매자가 정시에 지불하지 않은 상품 배송 : 56,000 루블;

구매자와 안전하게 보관하는 상품: 7,000 루블;

운전 자본의 고정화: 124,000 루블.

총 매장량: 795,000 루블.

이미 설정한 대로 이 조직의 일일 매출은 64.1,000 루블입니다. 따라서 조직은 운전 자본 회전율을 795:64.1 = 12.4일까지 가속화할 수 있습니다.

자금 회전율의 변화 원인을 연구하려면 고려되는 일반 회전율 지표 외에도 개인 회전율 지표도 계산하는 것이 좋습니다. 그들이 속한 특정 유형현재 자산은 순환의 다양한 단계에서 운전 자본이 소비하는 시간에 대한 아이디어를 제공합니다. 이 지표는 일수 재고와 같은 방식으로 계산되지만 특정 날짜의 잔액 (주식) 대신 이러한 유형의 유동 자산의 평균 잔액이 여기에서 사용됩니다.

개인 회전율주기의 이 단계에서 운전 자본이 있는 평균 일수를 보여줍니다. 예를 들어, 원자재 및 기초 자재의 개인 회전율이 10일이라면 자재가 조직의 창고에 도착한 순간부터 생산에 사용되는 순간까지 평균 10일이 경과했음을 의미합니다.

개인 회전율 지표를 합산한 결과 개인 회전율 지표를 결정하기 위해 다른 분모(회전율)가 사용되기 때문에 총 회전율 지표를 얻지 못할 것입니다. 사적 이직률과 일반 이직률 지표 간의 관계는 총 이직률로 표현할 수 있습니다. 이러한 지표를 통해 특정 유형의 운전 자본 회전율이 전체 회전율에 미치는 영향을 확인할 수 있습니다. 총 회전율 조건은 이러한 유형의 운전 자본(자산)의 평균 잔액과 제품 판매를 위한 일일 회전율의 비율로 정의됩니다. 예를 들어, 원자재 및 기초 자재의 총 매출 기간은 다음과 같습니다.

원재료 및 기초재료의 평균 잔고를 제품 판매를 위한 1일 매출로 나눕니다(부가가치세 및 소비세 제외).

예를 들어 이 지표가 8일이면 원자재 및 기초 자재로 인한 총 회전율이 8일을 차지한다는 의미입니다. 총 회전율의 모든 조건을 합산하면 결과는 모든 운전 자본의 총 회전율을 일 단위로 나타내는 지표가 됩니다.

고려한 것 외에도 다른 회전율 지표도 계산됩니다. 따라서 분석 실습에서는 재고 회전율 지표가 사용됩니다. 주어진 기간 동안 주식의 회전율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

제품, 작업 및 서비스 판매 수익금(부가가치세 및 소비세 제외)을 대차대조표 자산의 두 번째 섹션에 있는 "재고" 항목의 평균 값으로 나눕니다.

재고 회전율의 가속은 재고 관리의 효율성 증가를 나타내며 재고 회전율의 둔화는 재고가 과도하게 축적되어 비효율적 인 재고 관리를 나타냅니다. 자본 회전율, 즉 조직 자산 형성의 원천을 반영하는 지표도 결정됩니다. 예를 들어 자기 자본 회전율은 다음 공식에 따라 계산됩니다.

해당 연도의 매출 회전율(부가가치세 및 소비세 제외)을 연간 평균 자본 비용으로 나눕니다.

이 공식은 자기자본(수권자본, 추가자본, 예비자본 등) 사용의 효율성을 나타냅니다. 연간 조직 자체 활동 소스의 이직 횟수에 대한 아이디어를 제공합니다.

투하자본 회전율은 해당 연도의 제품 판매 회전율(부가가치세 및 소비세 제외)을 연간 평균 자기자본 및 장기 부채 비용으로 나눈 값입니다.

이 지표는 조직 개발에 투자된 자금 사용의 효율성을 나타냅니다. 한 해 동안 모든 장기 출처에서 발생한 매출 수를 반영합니다.

분석할 때 재정 상태운전 자본의 사용, 기업의 재정적 어려움이 어떤 출처에서 보상되는지 알아낼 필요가 있습니다. 자산이 지속 가능한 자금원으로 충당되는 경우 조직의 재무 상태는 이 보고 날짜뿐만 아니라 가까운 장래에도 안정적일 것입니다. 지속 가능한 출처는 충분한 양의 자체 운전 자본으로 간주되어야 합니다. 수락된 결산 문서에 대한 공급업체에 대한 이월 부채의 비감소 잔액, 아직 오지 않은 지불 기한, 예산에 대한 지불에 대한 영구적 이월 부채, 비 - 기타 미지급금 일부, 특수목적기금 미사용잔액(적립자금 및 소비, 사회적 영역), 배정된 자금의 미사용 잔액 등

조직의 재정적 돌파구가 불안정한 자금원으로 충당되는 경우 보고 날짜에 지불 능력이 있고 은행 계좌에 여유 현금이 있을 수도 있지만 단기적으로는 재정적 어려움이 기다리고 있습니다. 지속 불가능한 출처에는 기간의 첫 번째 날(대차대조표 날짜)에 사용할 수 있지만 이 기간 내의 날짜에는 없는 운전 자본의 출처가 포함됩니다. 특정 안정적인 가치의), 재고 항목에 대한 대출에 대한 은행에 대한 무담보 부채, 승인된 정산 문서에 대한 공급자에 대한 부채, 지불 기한이 오지 않은 지속 가능한 출처에 귀속된 금액을 초과하는 공급자에 대한 부채 청구되지 않은 배송, 안정적인 자금원에 기인한 금액을 초과하는 예산 지불에 대한 부채.

재무적 돌파구(즉, 자금의 정당하지 않은 지출)와 이러한 돌파구에 대한 적용 범위의 출처를 최종적으로 계산해야 합니다.

분석 종료 일반 평가조직의 재정 상태 및 준비금 동원을 위한 행동 계획을 작성하여 운전 자본의 회전율을 가속화하고 유동성을 증가시키며 조직의 지급 능력을 강화합니다. 우선, 자체 운전 자본, 안전 및 의도 된 목적에 대한 사용으로 조직의 보안을 평가할 필요가 있습니다. 그런 다음 조직의 재무 규율, 지급 능력 및 유동성, 은행 대출 및 다른 조직의 대출 사용 및 보안의 완전성을 평가합니다. 자기 자본과 차입 자본을 보다 효율적으로 사용하기 위한 조치가 계획되어 있습니다.

분석된 조직에는 운전 자본 회전율을 12.4일까지 가속화하기 위한 준비금이 있습니다(이 준비금은 이 단락에 설명되어 있음). 이 비축량을 동원하려면 원자재, 기본 재료, 예비 부품, 기타 재고 및 진행중인 작업의 초과 재고 축적을 유발하는 원인을 제거해야 합니다.

또한 고정화를 방지하여 운전 자본의 목표 사용을 보장해야 합니다. 마지막으로, 제때 지불되지 않은 상품에 대해 구매자로부터 지불을 받고 지불 거부로 인해 구매자에게 안전하게 보관된 상품을 판매하는 것도 운전 자본의 회전율을 가속화할 것입니다.

이 모든 것이 분석된 조직의 재정 상태를 강화하는 데 도움이 될 것입니다.

운전 자본의 가용성 및 사용 지표

운전 자본 - 하나의 생산 주기에서 소비되고 실질적으로 제품에 포함되며 그 가치를 제품에 완전히 이전합니다.

운전 자본의 가용성은 특정 날짜와 해당 기간의 평균으로 계산됩니다.

운전 자본 이동 지표는 보충 및 처분과 같은 연중 변화를 특징으로 합니다.

운전 자본 회전율

특정 기간 동안 판매된 제품 비용과 같은 기간의 평균 운전 자본 잔액의 비율입니다.

회전율에= 해당 기간 동안의 매출 원가 / 해당 기간 동안의 평균 운전 자본 잔액

이직률은 검토 대상 기간 동안의 평균 운전 자본 잔액이 몇 번이나 돌아섰는지를 나타냅니다. 경제적 내용으로 따지면 자산수익률과 맞먹는다.

평균 처리 시간

이직률 및 분석기간으로 판단

1회전의 평균 지속 시간= 지표가 결정되는 측정 기간 / 운전 자본 회전율

운전 자본 고정 계수

값은 이직률에 반비례합니다.

고정으로 이동= 1 / 매출까지

연결 비율 = 해당 기간의 평균 운전 자본 잔액 / 같은 기간의 매출 원가

경제적 내용으로 따지면 자본집약도 지표에 해당한다. 고정 계수는 판매된 제품 볼륨의 1루블당 평균 운전 자본 비용을 나타냅니다.

운전 자본의 필요성

기업의 운전 자본 수요는 운전 자본 고정 계수와 계획된 제품 판매량을 기준으로 이러한 지표를 곱하여 계산됩니다.

운전 자본으로 생산 보안

일일 평균 소비량 또는 평균 일일 필요량에 대한 운전 자본의 실제 재고 비율로 계산됩니다.

운전 자본 회전율을 가속화하면 기업의 효율성이 향상됩니다.

보고 연도의 데이터에 따르면 기업의 평균 운전 자본 잔액은 800,000 루블에 달했으며 기업의 현재 도매 가격으로 연간 판매 된 제품 비용은 7200,000 루블에 달했습니다.

이직률, 평균 이직 기간(일) 및 운전 자본 고정 계수를 결정합니다.

회전율까지 = 7200 / 800 = 9

평균 처리 시간 = 365 / 9 = 40.5

공동 자금을 고정하려면 \u003d 1/9 \u003d 0.111

보고 연도의 경우 기업의 평균 운전 자본 잔액은 850,000 루블에 달했으며 연간 판매 된 제품 비용은 7200,000 루블입니다.

이직률과 운전 자본 고정 계수를 결정하십시오.

회전율 = 7200 / 850 = 연간 회전율 8.47

고정 계수 = 850 / 7200 = 판매된 제품 1루블당 운전자본 0.118루블

전년도 판매 제품 비용은 2000,000 루블에 달했으며 전년도에 비해보고 연도에는 평균 자금 회전율이 50 일에서 48 일로 감소하여 10 % 증가했습니다.

보고 연도의 평균 운전 자본 잔액과 전년 대비 변화(%)를 결정합니다.

보고 연도에 판매된 제품 비용: 2000,000 루블 * 1.1 = 2200,000 루블.

평균 운전 자본 잔액 = 판매된 제품 수량 / 회전율

이직까지 \u003d 분석 기간의 기간 / 한 이직의 평균 기간

이 두 공식을 사용하여 다음 공식을 유도합니다.

운전 자본의 평균 잔액 = 판매된 제품의 양 * 한 회전율의 평균 기간 / 분석 기간의 기간.

평균 잔액 전년도 총 평균 = 2000 * 50 / 365 = 274

평균 잔액 현재 연도의 총 평균 = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 보고 연도에 평균 운전 자본 잔액은 5.5% 증가했습니다.

평균 운전 자본 고정 계수의 변화와 이 변화에 대한 요인의 영향을 결정합니다.

확보하려면 = 평균 운전 자본 잔액 / 매출 원가

그룹별로 통합하려면 기준 기간 = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666

그룹 보고 기간을 통합하려면 = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0.1684

고정 계수의 일반적인 변화 지수

SO(평균잔고)_1 / RP(판매상품)_1 - SO_0 / RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

운전 자본의 평균 균형 변화에 따른 통합 계수 변화 지수

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

판매된 제품의 수량 변화에 따른 고정 계수의 변화 지수

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

개별 지수의 합은 전체 지수와 같아야 합니다 = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

속도를 변경하고 판매량을 변경한 결과 운전 자본 잔액의 총 변화와 해제된(관련된) 운전 자본의 양을 결정합니다.

운전 자본 수지의 평균 변화 = 620 - 440 = 180(180 증가)

운전 자본 잔액(CO)의 일반 변동 지수 = (RP_1 * prod.1.turnota_1 / 분기 일수) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / 분기 일수)

보고 분기의 1회전 기간 = 620*90/3000 = 18.6일

이전 분기의 1회 회전 기간 = 440*90/2400 = 16.5일

제품 판매량 변화에 따른 OS 변화 지수

RP_1*prod.1rev._0/분기 - RP_0*prod.1rev._0/분기 = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110(판매량 증가에 따른 운전자본수지 증가)

운전 자본 회전율 변화에 따른 고정 자산 변화 지수

RP_1*prod.1rev._1/분기 - RP_1*prod.1rev._0/분기 = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

운전 자본은 기업의 물질적 자산의 유연하고 재생 가능한 구성 요소입니다.

개념 정의

운전 자본은 재고로 나열되거나 이미 생산 프로세스에 투입된 기업의 모든 자산 비용입니다. 충분한 양과 최적의 구조이 범주의 가치는 모든 조직의 성공적이고 효율적인 운영을 위한 주요 조건 중 하나입니다.

중요한 점은 운전 자본이 생산에 직접 관련된 자금의 일부라는 것입니다. 동시에 그들은 물질과 물질적 형태를 완전히 또는 부분적으로 변화시킨다. 지속적인 생산 공정을 제공하는 자원(예: 전기)과 완제품의 일부인 자원(원료)을 명확하게 분리해야 합니다.

운전 자본은 개별 기업의 경제뿐만 아니라 국가 전체의 중요한 구성 요소라는 점에 유의해야 합니다. 이 범주에는 자원 및 재료뿐만 아니라 재정 자원 및 무형 자산(허가권, 권리 등)도 포함되는 것이 중요합니다.

회전 생산 자산

일부 도구는 제품을 만드는 과정을 직접 서비스하는 데 사용됩니다. 순환 생산 자산이라는 특정 이름이 있습니다. 그들의 특징은 완전히 소비되어 그 가치를 완제품으로 이전한다는 것입니다. 또한 특정 제품이 가공되어 모양이 완전히 바뀌기 때문에 이 수치가 크게 증가할 수 있습니다.

OPF에는 원재료, 한 생산 주기 이하로 사용되는 도구, 반제품, 재공품 및 재고가 포함됩니다. 또 다른 통합 구성 요소는 장비 업그레이드, 재료 구매 등과 관련된 특정 안전 마진을 나타내는 미래 기간의 비용입니다.

BPF를 효과적으로 관리하기 위해서는 다음과 같은 조직적 조치가 필요합니다.

• 기금의 구성과 그 구조를 숫자로 명확하게 정의합니다.
• 누락된 자금의 필요성을 식별합니다.
• 운전 자본이 정기적으로 생산에 들어가는 우선순위 소스 식별;
• 합리적인 자금 사용 (과도한 지출 또는 부족의 완전한 제거).

기업의 운전 자본

모든 생산의 필수 요소는 생산 비용을 구성하는 특정 자원입니다. 그들의 금전적 표현은 기업의 운전 자본입니다. 조직의 정상적인 운영을 위해서는 항상 이러한 자원을 필요로 하는 공급이 있어야 합니다. 그럼에도 불구하고 모든 생산은 이러한 자금을 절약하기 위해 노력하여 비용을 크게 절감하여 수익을 높일 수 있습니다. 그러나 이것이 품질을 손상시켜서는 안 됩니다.

운전 자본의 구성에는 다음과 같은 구조적 요소가 포함됩니다.

• 재고는 생산 공정에 도입하기 위해 의도되고 준비된 특정 자원입니다 (재료, 원자재, 반제품, 예비 부품, 에너지 자원 등).
• 진행 중인 작업 - 워크플로에 이미 시작되었지만 아직 완제품 상태에 도달하지 않은 특정 요소입니다(내부 사용을 위한 자체 반제품도 포함됨).
• 이연 비용은 제품 비용에 포함되지만 향후 개발 및 프로젝트와 관련된 자금의 양입니다(물질적 형태가 없음).

고정 자본과 운전 자본의 차이

기업의 생산 자산은 고정 자산 비용과 운전 자본의 합으로 정의됩니다. 이러한 범주에는 방법뿐만 아니라 사용 시간에도 근본적인 차이점이 있습니다.

고정 자본과 운전 자본은 주로 사용 기간에서 서로 다릅니다. 따라서 OB는 재료 형태를 완전히 변경합니다. 하나 이상의 생산 주기에 사용할 수 없습니다(일부 도구만 예외일 수 있음). OF에 대해 말하면 오랫동안 사용되었다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 비용이 많이 들고 여러 생산 주기에 참여하는 건물, 구조물, 장비, 기계 등이 될 수 있습니다.

고정 및 회전 펀드는 가치를 제품에 전달하는 방식도 다릅니다. 따라서 전자는 감가 상각의 점진적인 발생을 포함하며 그 금액은 나중에 재건 또는 개조에 사용됩니다. 운전 자본 비용은 완제품 비용에 즉시 포함됩니다.

주요 자산인 생산 자산이 형태를 바꾸지 않는다는 점도 눈여겨볼 만하다. 그들의 마모는 이 범주로 분류될 수 없습니다. 그러나 운전 자본은 완전히 달라집니다. 연료가 에너지로, 원자재가 완제품으로 전환되는 식입니다.

운전 자본의 합리적 사용

모든 기업의 주요 임무 중 하나는 운전 자본 사용이 합리적일 때 달성되는 완제품 비용을 줄이는 것입니다. 이는 다음과 같은 기본 용어로 표현할 수 있습니다.

• 원자재 및 재료의 상당한 절감으로 생산 비용을 절감하거나 제품 수를 늘릴 수 있습니다.
• 원자재 비용 절감은 제품의 특성을 개선하고 품질을 향상시킬 수 있는 혁신적인 재료를 사용하여 달성할 수도 있습니다.
• 운전 자본을 절약하는 과정에서 생산 공정을 합리화하고 재료 소비를 크게 줄일 신기술을 도입하기로 결정할 수 있습니다.
• 운전 자본 절약은 노동 절약과 불가분의 관계가 있으며, 이는 기업 근로자의 구조와 양적 구성을 개선할 것입니다.
• 제품 비용에서 운전 자본의 몫을 줄이면 기술 구성 요소에 더 많은 관심과 자금을 지불할 수 있게 되어 제품의 품질과 최종 가격이 크게 향상됩니다.
• 기업이 생산 규모를 확장하거나 기술 구성 요소를 업그레이드하려는 야심이 없다면 운전 자본을 절약하면 경제 상황을 개선하고 위기를 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다.

기본 지표

회전 자금의 지표는 첫째로 지출된 자원의 양과 둘째로 자원의 유용성을 반영합니다. 첫 번째 데이터에 대해 말하면 다음 주요 값을 강조할 가치가 있습니다.

• 운전 자본 소비는 금전적 측면에서 생산과 관련된 모든 재료 자원의 합계로 계산됩니다 (개별 제품 유형과 전체 프로그램에 대해 결정될 수 있음).
• 재료 소비를 통해 상품 한 단위를 생산하는 데 사용된 현물 또는 통화 기준 자원의 양을 추정할 수 있습니다(총 소비를 특정 품목의 수령한 제품 수로 나누어야 함). 이것은 사실입니다. 우리 대화하는 중이 야조각 상품에 대해. 그렇지 않으면 물리적 단위(킬로그램, 리터, 톤 등)당 재료 소비량이 계산됩니다.

운전 자본이 생산에 투입되기 전에 예비 처리가 필요한 경우 다음 지표를 사용하여 평가합니다.

• 원료의 1차 가공 후 남은 유용한 물질;
• 손실 비율(유용한 구성 요소와 폐기물의 비율을 의미)
• 제품 수율 - 처리 전 원료의 초기 부피에 대한 양호한 제품 수의 비율에 의해 결정됩니다.

운전 자본을 특징 짓는 매우 중요한 지표는 회전율입니다. 이것은 기업에서의 이동 속도입니다. 한 번의 혁명을 위한 시간은 전체 주기원자재 출시부터 생산에 이르기까지 완제품 수령까지. 이 속도가 높을수록 기업의 작업 조직이 더 효율적입니다.

운전 자본의 회전율 지표

다음 주요 지표가 구별됩니다.

• 이직률 - 특정 기간 동안 판매된 제품의 운전 자본 잔액에 대한 비율로 계산됩니다. 해당 기간 동안의 전체 회전율을 나타내며 자산 수익률에 상응하는 것으로 간주됩니다.
• 이직 기간 -보고 기간을 운전 자본의 이직률로 나누어 결정합니다.
• 고정 계수 -이직률의 역수 인 지표입니다. 자본수지를 생산원가로 나누어 결정할 수 있다. 생산 비용의 각 단위에 해당하는 운전 자본의 양을 나타냅니다.

회전율을 높이는 방법

에 사용되는 여러 가지 조치를 도입하여 운전 자본 회전율을 가속화할 수 있습니다. 다른 단계생산 과정. 이를 통해 재료 소비를 크게 줄이고 작업 중 움직임을 더 정확하게 구성할 수 있습니다.

운전 자본에는 재고가 포함되므로 구성 단계에서 다음 조치를 취할 가치가 있습니다.

• 원자재 매장량 형성을 위한 경제적으로 정당한 규범 수립;
• 가장 유리한 지리적 위치를 가진 공급자 선택으로 배송 시간과 비용이 절감됩니다.
• 창고로의 자재 적재 및 생산으로의 방출을 자동화하는 시스템 개발.

진행 중인 작업에 대해 이야기하는 경우 다음 결정을 내리는 것이 적절할 것입니다.

• 새로운 진보적 생산 기술의 도입;
• 표준 프로세스 및 템플릿 개발;
• 작업장 근로자에게 경제적, 합리적인 사용원료.

제품 판매에는 다음과 같은 필수 조치가 필요합니다.

• 공급업체에서 구매자까지 최단 경로를 제공하는 유통 채널을 검색합니다.
• 중개자를 우회하여 최종 사용자와 직접 접촉합니다(예: 자체 유통망).

포함되는 것

운전 자본에는 재고가 포함되며, 그 구조는 다음과 같이 설명할 수 있습니다.

• 원자재 및 소모품;
• 제3자 공급업체로부터 구매한 반제품 및 제품 단위;
• 연료 자원;
• 포장재 및 용기;
• 장비 및 생산 라인의 현재 수리를 위한 예비 부품;
• 1년 이내에 마모되는 값싼 도구와 품목.

진행중인 작업에 대해 말하면 생산 공정에 출시되었지만 아직 완제품 상태에 도달하지 않은 재료, 반제품 및 기타 재고가 될 수 있다는 점에 주목할 가치가 있습니다.

이연 비용에는 물질적 표현이 없습니다. 그들은에서 수행되지만 이 순간, 그 효과는 미래에만 올 것입니다. 따라서 이 범주에는 다음이 포함되어야 합니다.

• 신기술 개발 및 개발, 제품 디자인;
• 주문한 자료에 대한 선불 및 구독 인쇄판, 통신 서비스 등에 대한 선급금;
• 구내 또는 장비 임대;
• 세금 및 기타 의무 지불의 선불.

또한 기업에서는 순환 자금과 같은 범주를 선택할 수 있습니다. 이것:

• 창고에 보관되어 있고 아직 소비자에게 선적되지 않은 완제품;
• 구매자에게 보낸 제품, 회사 계정에 아직 지불되지 않은 지불;
• 수중에 현금 또는 당좌 계정서비스 또는 제공된 자료에 대한 비용을 지불하려는 조직
• 미수금.

회전 펀드 및 펀드

운전 자본과 운전 자본은 종종 식별되지만 동일한 것은 아닙니다. 따라서 첫 번째는 한 생산 주기 동안 완전히 소진되는 기업 자원의 일부를 나타냅니다. 운전 자본과 같은 범주에 대해 이야기하면 첫 번째 범주와 사용 가능한 순환 자금의 조합을 나타냅니다.

운전 자본 배분

운전 자본의 배분은 생산 과정을 합리화할 뿐만 아니라 이를 절약하기 위해 수행됩니다. 여기에는 4개의 연속적인 단계가 포함됩니다.

• 준비 단계에서 수집 완전한 정보영형 제조 공정그리고 재료비. 재고 상태와 각 유형의 재료 비용도 연구됩니다.
• 조직 단계에는 운전 자본을 보다 합리적으로 사용하도록 설계된 활동의 개발 및 계획이 포함됩니다.
• 다음 단계에서는 경제적으로 타당한 표준 계산이 이루어집니다. 개별 유형의 재료와 각 생산 유형에 대해 생산됩니다.
• 마지막 단계에서 다음과 같은 정보를 제공합니다. 내려진 결정확립 된 규범은 기업의 모든 부서장에게 전달됩니다.

운전 자본의 배분은 여러 가지 기본 원칙을 사용하여 수행되며 그 중 다음 사항이 강조되어야 합니다.

• 원자재 및 재료 절약은 생산 공정에 해를 끼치 지 않아야하며 제품 공급 업체 및 고객과의 적시 정산 (또한 양 감소로 고통받지 않아야하는 완제품의 품질을 잊지 마십시오) 사용된 재료);
• 표준을 결정할 때 재료 공급 일정과 생산 공정의 불완전성과 관련된 손실 가능성을 고려해야 합니다(항상 창고의 표준을 초과하는 특정 재고가 있어야 합니다. 원자재 중단시 작업을 보장합니다)
• 재고 사용에 관한 규범 및 표준 수립에는 기술 개선이 수반되어야 합니다(자재를 보다 경제적으로 사용하려면 원료의 무단 소비를 최소화하는 새로운 장비를 설치하는 것이 좋습니다).
• 기업은 규범 위반 및 재료 과다 지출에 대한 직원 책임 시스템을 개발해야합니다 (규칙 위반에는 벌금 징수가 수반되어야 함).

운전 자본은 기업의 효과적인 운영이 의존하는 생산의 주요 요소 중 하나입니다.

기업의 운전 자본- 이들은 하나의 생산주기에 참여하거나 연중 소비되는 노동 대상으로 자연 형태를 잃고 가치를 완제품으로 완전히 이전합니다. 그들은 생산 과정과 순환 과정을 모두 포함하는 전체 생식 주기에 기여합니다. 이에 따라 유통생산자산과 유통자금으로 구분된다.

회전자금은 차례로 다양한 물질적 요소로 구성되거나 현재 자산(그림 2.).

쌀. 2. 운전자본의 구성

먼저 순환 생산 자산의 요소를 고려하십시오. 여기에는 다음이 포함됩니다.

1. 제품을 만드는 원료 및 기본 재료

2. 보조 재료 - 포장용 연료, 용기 및 포장재, 예비 부품. 그들은 유지 보수, 도구 관리, 생산 공정 촉진, 제품에 특정 제공에 사용됩니다. 소비자 재산;

3. 반제품 및 부품 구매. 반제품은 완제품이 아니며 부품과 함께 생산 공정에서 주재료와 동일한 역할을 합니다.

원료농업 및 추출 산업의 제품이라고하며 재료- 제조업 제품.

순환 생산 자산의 특수 그룹에서는 서비스 수명이 짧은 도구와 같은 저가 및 고마모 품목(IBE)이 할당됩니다. 경제적 내용에 따르면 그것들은 물질적, 물질적 형태를 잃지 않고 생산 과정에 반복적으로 참여할 수 있기 때문에 물건이 아니라 노동 수단이다. 그러나 감가 상각 회계를 단순화하기 위해 운전 자본에 포함됩니다.

재고 외에도 기업의 운전 자본에는 진행중인 작업 및 이연 비용을 포함하는 생산 자금이 포함됩니다. 진행 중인 작업은 아직 모든 처리 단계를 통과하지 못한 노동 대상을 나타냅니다. 이들은 더 이상 재고가 아니지만 아직 완제품이 아닙니다.

산업 및 건설 분야에서 진행 중인 작업량은 절대적인 측면과 상대적인 측면 모두에서 상당한 가치에 도달할 수 있습니다. 많은 부분이 기술 프로세스의 특성에 따라 달라집니다. 예를 들어 자동차 산업에서 진행 중인 작업량이 많습니다. 반대로 에너지와 같은 대규모 산업에서는 진행중인 작업의 비율이 무시할 수 있습니다.

이연 비용에는 보고 기간에 기업에서 발생한 비용이 포함되지만 다음 달 또는 몇 년 동안 생산 원가에 포함될 수 있습니다.

이러한 비용의 예로는 이연 법인세 및 개발 비용이 있습니다. 그러나 대부분의 경우 이것은 향후 생산을 준비하는 비용입니다.

순환기금의 구성도 이질적이다. 주요 부분은 기업 창고의 완제품이며 고객에게 배송됩니다. 완제품이 창고에 입고되면 생산 과정이 완료되고 고객에게 배송되는 것이 순환 과정의 시작입니다.

순환 자금의 또 다른 부분은 현금과 정착 자금입니다. 자금은 회사의 현재 계정에 있을 수 있습니다. 상업 은행, 매표소에서 번역으로. 미수금에는 기업이 세금을 초과 납부한 경우 구매자, 책임자, 세무 당국 등의 부채가 포함됩니다.

따라서 리볼빙 펀드는 다음과 같이 구성됩니다. 큰 수각 요소는 기업의 현재 일상 활동을 구현하는 데 중요합니다. 그래서 그들은 또한 호출됩니다 현재 자산. 유동 자산의 특징은 언제든지 생산 및 유통 과정의 원활한 기능을 위해 충분한 양으로 존재해야 한다는 것입니다. 이 중 하나라도 부족하면 다음을 유발할 수 있습니다. 부정적인 결과기업의 경우 : 생산 중단, 고객 손실, 연체료 등 반면에 안전하게 플레이하려는 욕구, 원자재, 자재, 완제품의 과잉 재고 축적은 운전 자본의 증가와 회사 자본 사용의 효율성 감소를 의미합니다. 운전자본의 최적가치를 찾는 것이 가장 중요함과 동시에 가장 어려운 작업모든 기업을 위해.

제어 질문:

1. "재산"과 "자산"의 개념 사이에 차이점이 있습니까?

2. 기업의 자본 가치가 재산 가치보다 클 수 있습니까?

3. "고정 자산"과 "주요 생산 자산"의 개념 간에 차이점이 있습니까?

4. 고정 자산 대상의 전체 비용을 생산 비용으로 즉시 상각하는 것이 불가능한 이유는 무엇입니까?

5. "고정 자산"과 "재산"의 개념은 서로 어떤 관련이 있습니까?

6. 작동하지 않는 장비는 물리적 및 도덕적 마모의 대상이 될 수 있습니까?

7. "유동자산"과 "회전자금"의 개념에 차이가 있습니까?

8. 회전 생산 자산과 고정 생산 자산의 차이점을 나타냅니다.

9. 왜 노동수단의 일부가 운전자본의 구성에 포함되는가?

10. 재고가 물리적이고 노후화될 수 있습니까?