기업의 회전 생산 자산. 기업의 현재 자산
산업 운전 자본- 원재료, 원재료, 에너지 자원 등 생산과정에서 단 한 번만 사용되는 생산수단의 일부로서 생산되는 제품에 완전히 구현된 것.
에게 항소 자금 제품 판매 프로세스를 서비스하는 수단을 포함합니다: 창고의 완제품, 선적되었지만 고객이 지불하지 않은 상품, 정산 자금 등
따라서 운전 자본은 현금순환 생산 자산 및 순환 자금의 형성을 목적으로 하는 기업은 생산 과정에 한 번 참여하여 완제품으로 가치를 완전히 이전하고 천연 재료 형태를 변경합니다.
유동 자산생산 영역과 유통 영역에서 동시에 기능하며 준비 단계, 생산 단계 및 구현 단계의 세 단계를 통과합니다.
그림 3.9. 운전 자본 순환 단계.
준비 단계돈이 생산 준비금의 형태로 전환되는 유통 영역에서 진행됩니다.
~에 생산 단계도구의 참여로 생산 재고 및 노동력미완성품, 반제품 및 완제품으로 변환됩니다. 여기에서 생성된 제품 비용의 상승이 계속됩니다. 재고의 생산 소비 과정, 고정 생산 자산의 가치 이전 및 제조 제품에 대한 임금. 생산 단계는 완제품 출시로 끝납니다.
~에 시행단계
생산 가치의 상품 형태는 화폐 형태로 전환된다. 선지급 자금은 제품 판매로 얻은 수익금의 일부를 희생하여 회수됩니다. 나머지는 현금 저축입니다.
완제품 판매 및 자금 수령으로 운전자본의 순환이 완료됩니다. 이 자금의 일부는 현재 생산 자금을 조달하는 데 사용되어 새로운 생산 주기를 시작할 수 있게 하고 기업 자금의 지속적인 순환을 통해 수행되는 생산 프로세스의 체계적인 재개 가능성을 만듭니다.
다음 생산 주기의 시작이 이전 자금 주기의 완료 이전일 필요는 없습니다. 실제로 리소스는 지속적으로 처리되며 생산 프로세스는 중단되지 않습니다.
동시에 순환의 세 번째 단계에서 운전 자본이 취하는 화폐 형태는 자금 순환의 초기 단계이기도합니다. 이동 중 운전 자본은 모든 단계와 모든 형태로 동시에 존재합니다. 이를 통해 기업의 지속적인 생산 프로세스와 중단 없는 운영이 보장됩니다.
화폐형태로 투입된 자본이 동일한 형태로 소유자에게 반환되는 기간을 운전자본의 회전시간이라고 한다.
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기업의 운전 자본 구조에 대한 지식과 분석은 매우 중요합니다. 큰 중요성, 어느 정도 기업의 한 번 또는 다른 재무 상태를 특징 짓기 때문입니다. 예를 들어 미수금 비율의 과도한 증가, 재고 완제품, 진행중인 작업은 악화를 나타냅니다. 재정 상태기업. 미수금은 기업의 회전율에서 자금의 전용 및 회전율에서 채무자의 사용을 특징으로 합니다. 진행중인 작업의 비율 증가, 완제품 재고는 순환에서 운전 자본의 전환, 판매 감소, 따라서 이익을 나타냅니다. 이 모든 것은 기업이 구조를 최적화하고 매출을 늘리기 위해 운전 자본을 관리해야 함을 나타냅니다.
구성과 구조를 모두 연구하기 위해 운전 자본은 다음 기준에 따라 분류됩니다.
회전율 분야
정규화 범위,
자금 출처,
유동성 비율
매출액 영역별운전 자본은 운전 자본으로 나뉩니다. 생산 자산(생산 영역) 및 유통 자금 (유통 영역). (그림 3.11)
생산 단계에서 자원은 재고, 재공품 및 이연 비용을 포함하여 순환 생산 자산의 형태로 기능합니다.
생산 매장량- 1년 이하의 서비스 수명을 가진 노동 대상 및 노동 수단으로 생산 공정에 투입될 준비가 되어 있습니다. 원자재, 기본 및 부자재, 구매한 반제품 및 부품입니다. 연료; 에너지, 컨테이너; 도구 및 기타 저가 및 착용 품목. 재고는 인접 배송 간에 기업의 중단 없는 운영을 보장하도록 설계되었습니다.
진행중인 작업 및 자체 생산 반제품- 이들은 생산 공정에 들어간 노동 대상입니다 : 재료, 부품, 조립품 및 제품 (가공 또는 조립 과정에 있음), 자체 제조 반제품, 동일한 작업장에서 완전히 완성 기업의 대상입니다. 승인된 생산 기술에 따라 동일한 기업의 다른 상점에서 추가 처리.
향후 비용- 이들은 주어진 기간에 신제품을 준비하고 개발하는 비용을 포함하여 생산 자산의 무형 요소이지만 미래 제품 원가에 포함됩니다(예: 새로운 유형의 기술을 설계하고 개발하는 비용). 제품, 구독 정기간행물등.)
이동하는 순환 생산 자산은 순환 자금과 연결됩니다.
순환 자금상품의 유통 과정을 제공합니다. 그들은 가치 형성에 참여하지 않지만 가치의 전달자입니다. 순환 기금에는 다음이 포함됩니다.
창고에 있는 완제품;
운송 중인 상품(선적된 상품)
제품 소비자와의 결제 자금(특히 미수금)
단기 금융 투자(예: 증권);
회사의 현금 데스크와 은행 계좌에 현금을 입금하십시오.
통제, 계획 및 관리의 관행에 따라유동 자산은 표준화된 자산과 비표준화된 자산으로 나뉩니다. 배급은 기업의 정상적인 운영에 필요한 운전 자본 요소에 대한 경제적으로 정당한 (계획된) 재고 표준 및 표준을 설정하는 것입니다. 정규화된 운전 자본에는 모든 운전 자본과 완제품이 포함됩니다.
비표준화 운전 자본에는 기업 창고의 완제품을 제외한 모든 유통 자금이 포함됩니다.
운전 자본의 이러한 구성 요소에 대한 규제가 없다고 해서 분석 및 통제의 필요성이 배제되는 것은 아닙니다.
그림 3.11. 운전 자본의 구성 및 구조
따라 형성의 근원운전 자본, 그들은 자신, 차용 및 차용 자금으로 나뉩니다.
자신의 자금기업-기업 자체 자본을 희생하여 형성됨-세금 납부 후 기업 처분에 남아있는 승인 및 예비 자본 및 이익. 원칙적으로 최소한의 현재 비용으로 생산 요구 사항에 자금을 조달하는 것은 자체 운전 자본에 의해 제공됩니다. 자체 운전 자본 기준의 증가는 주로 자체 자원을 희생하여 자금을 조달합니다.
운전 자본에 대한 일시적인 추가 필요는 빌린 돈.그들은 은행 대출 및 대출을 희생하여 형성됩니다.
관련 자금회사의 미지급금 (직원에 대한 임금 부채, 공급 업체에 대한 예산 부채, 의도 된 목적으로 사용되기 전에 대상 자금 조달을위한 자금)을 희생하여 형성됩니다.
유동성 정도에 따라운전 자본은 다음과 같이 나뉩니다.
- 가장 액체(기업 계정의 현금, 보유 및 단기 금융 투자)
- 시장성 있는 자산(물품에 대한 미수금, 지급기한이 12개월 미만, 예산부채 및 기타 채무자)
- 느리게 움직이는 자산(물품에 대한 미수금, 지급기한이 12개월 이상인 경우, 원자재, 자재, 연료 등의 생산재고)
이 분할은 영구적이지 않으며 현재 기업에서 진행 중인 특정 상황에 따라 다릅니다. 잉여 자재, 원자재 재고가 부족한 상황이 발생할 수 있습니다. , 연료는 소비자로부터 단기 미수금을 받기 전에 판매됩니다.
운전 자본 사용 지표
운전 자본의 양은 최소한으로 충분해야 합니다. 안에 현대적 조건운전 자본의 필요성을 정확하게 결정하는 것이 특히 중요합니다.
운전 자본의 필요성은 원자재 및 공급품의 가격, 공급 조건, 일반 시장 상황, 기업의 생산 프로그램 등에 따라 다릅니다. 따라서 이러한 요인들의 변화를 반영하여 운전 자본의 양을 주기적으로 조정해야 합니다.
기업에서 배송 구성의 두 가지 예를 고려해 보겠습니다.
옵션 1: 배송은 30일에 한 번 이루어집니다. 구입 한 로트의 가치는 1000 루블입니다. 판매량 2000 루블.
그림 3.12. 옵션 1: 인벤토리 및 수익 역학
해당 기간 동안 주식의 평균 가치는 500 루블입니다.
그림 3.13. 재고 역학.
옵션 2. 배송은 30일에 한 번 이루어집니다. 구입 한 로트의 가치는 500 루블입니다. 판매량 2000 루블.
그림 3.14. 옵션 2: 인벤토리 및 수익 역학
해당 기간 동안 주식의 평균 가치는 250 루블입니다.
그림 3.15. 인벤토리 역학
보시다시피 동일한 판매량을 달성하기 위해서는 배송 빈도와 크기에 따라 운전자본의 양이 달라질 수 있습니다.
운전 자본 사용의 효율성은 운전 자본의 회전율이라는 주요 일반화 지표의 특징입니다.
운전 자본 회전율은 기업의 운전 자본이 자원 획득 및 생산 프로세스 진입에서 제품 판매 및 고객으로부터 자금 수령에 이르기까지 전체 순환주기를 거치는 속도입니다. , 구매자 (그림 3.15).
그림 3.16. 운전 자본의 회전율 구조
운전 자본의 회전율은 다른 기업에서 동일하지 않으며 산업 제휴 및 동일한 산업 내에서 생산 내 물류 조직, 운전 자본 배치 및 기타 요인에 따라 다릅니다.
운전 자본 회전율의 효율성에 대한 주요 지표는 다음과 같습니다.
운전 자본 회전율,
1턴의 기간
운전 자본 활용 요인.
운전 자본 회전율(Kob)은 일정 기간 동안 운전 자본이 만든 회로 수를 나타내며 사용 강도를 특성화함과 동시에 볼륨을 나타냅니다. 판매된 제품고정 자산 1루블당.
운전자본 회전율은 운전자본의 연평균 잔액에 대한 금전적으로 판매된 제품의 양의 비율로 결정됩니다.
여기서 Pr - 금전적으로 수익, 수익, 판매된 제품의 양
– 현재 자산, 운전자본의 평균 연간 잔액.
어떻게 더 많은 회전수운전 자본을 만들수록 더 잘 사용됩니다. 더 많은 제품이 생산됩니다.
회전 수가 증가하면 운전 자본이 1루블 증가하거나 동일한 생산량에 더 적은 양의 운전 자본이 필요합니다.
운전 자본 활용 계수(Ku) - 이직률의 역 지표는 1 문지름에 소비된 운전 자본의 양을 보여줍니다. 판매된 제품/
(3.77)
어떻게 더 적은 비율, 기업에서보다 효율적으로 운전 자본을 사용할수록 재무 상태가 향상됩니다.
운전 자본 사용의 효율성을 평가하는 기준은 회전율 기간입니다.
운전 자본 회전율은 회전율에 대한 계획 기간(년, 분기, 월)의 일수 비율로 결정됩니다.
(3.78)
여기서 디 – 기간의 역일 수(360일 - 년, 90일 - 분기, 30일 - 월).
일당 회전율 기간(Tob)을 통해 운전 자본이 회로의 모든 단계를 거치는 기간(완전한 회전율 만들기)을 판단할 수 있습니다.
운전 자본의 회전 기간이 짧을수록 또는 동일한 생산량으로 만드는 회로 수가 많을수록 운전 자본이 덜 필요하고 운전 자본이 회로를 더 빨리 만들수록 더 효율적으로 사용됩니다.
운전 자본 회전 기간이 길수록 효율성이 떨어집니다. 이 경우 운전 자본을 보충하기 위해 추가 자금이 전환됩니다. 추가 자금이 순환에 관여합니다. 반대로 회전율의 가속화는 현금을 방출하고 기업의 다른 목적으로 향할 수 있습니다.
한 회전율의 기간을 줄이면 운전 자본 사용이 개선되었음을 나타냅니다.
운전 자본의 회전율을 가속화하는 효과는 사용 개선과 관련된 릴리스(필요성 감소)로 표현됩니다.
이러한 지표 외에도 제품 판매로 인한 이익과 평균 연간 운전 자본 잔액의 비율로 정의되는 운전 자본 수익률 지표도 사용할 수 있습니다.
자금 회전율의 변화는 실제 지표를 이전 기간의 계획 또는 지표와 비교하여 드러납니다. 운전 자본의 회전율을 비교하면 가속 또는 감속이 나타납니다. 회전율 가속화로 인한 운전 자본의 방출은 절대적이고 상대적일 수 있습니다.
검토 대상 기간의 판매량을 유지하거나 초과하면서 운전 자본의 실제 잔액이 이전 기간의 잔액보다 적은 경우 절대 해제됩니다. 운전 자본의 절대적인 방출은 운전 자본에 대한 필요성의 직접적인 감소를 반영합니다.
운전 자본의 절대 방출은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
(3.79)
여기서 Pr 0 및 Pr 1은 판매된 제품의 기본(계획) 및 실제 볼륨입니다.
Kt 0 및 Kt 1 - 기본(계획) 및 실제 이직률.
판매량 증가율이 운전자본 수지 증가율을 상회하는 경우 상대적 방출이 발생합니다.
운전 자본의 절대적인 해제가 없는 경우 상대적인 해제가 가능합니다.
(3.80)
어디서 S CA -운전 자본의 저축, 상대적 절감.
순환의 모든 단계에서 회전율을 가속화하여 운전 자본 사용의 효율성을 높입니다.
준비 단계에서 이것은 좋은 공급 조직입니다 (공급 업체 선택, 잘 확립 된 운송 운영, 명확한 배송 계약 조건 설정 및 구현 보장의 결과로 달성됨). 창고 작업.
생산 단계에서 사용되는 기술을 개선하고 고정 자산(주로 활성 부분)의 사용을 개선하며 생산 조직을 개선하여 진행 중인 작업에서 운전 자본이 소비하는 시간을 줄입니다.
순환 영역에서 완제품 판매의 합리적인 조직, 문서의 적시 실행 및 이동 가속화, 진보적 지불 방법의 사용 및 계약 및 지불 규율 준수.
운전 자본의 효율적인 사용은 기업의 정상적인 운영을 보장하고 생산 수익성 수준을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.
자원 매장량, 완제품에서 자금의 일부를 동결하면 주요 자금 조달이 필요하며 소비자가 제품을 적시에 지불하면 공급 업체에 대한 비용 상환이 지연됩니다. 자금이 추가로 필요합니다. 동시에 자원 공급 업체, 국가 등에 대한 지불 연기는 생산주기 자체에서 생성되는 자금 조달원을 제공하기 때문에 기업에 유리합니다.
따라서 운전 자본 관리의 중요한 요소는 운전 자본의 배분입니다.
운전 자본의 사용을 개선하고 회전율을 가속화하는 방법
경제 메커니즘을 개선하는 조건에서 자원 절약은 증가하는 재료, 연료 및 전기 수요를 충족시키는 결정적인 원천으로 간주됩니다.
설정된 목표를 달성하려면 모든 유형의 자원을 합리적이고 경제적으로 사용하고, 손실을 줄이고, 자원 절약 및 낭비 없는 기술로의 가장 빠른 전환, 사용의 상당한 개선과 같은 여러 가지 작업을 해결해야 합니다. 2차 자원 및 생산 폐기물 등
물적 자원의 경제적 활용은 강화의 가장 중요한 요소로 작용한다. 재료, 연료, 에너지를 절약하면 자원을 확보하고 생산량을 늘릴 수 있습니다.
물적 자원의 합리적인 사용에 큰 중요성을 부여하면서 기업에서 운전 자본의 효율적인 사용을 촉진하는 여러 가지 경제적 조치를 제공하는 것이 필요합니다.
기업은 생산, 과학 및 기술 개발 기금을 운전 자본 기준을 높이는 데 사용할 권리를 부여받으며 그 금액은 주로 실제로 얻은 이윤 또는 수입에 따라 달라집니다. 이는 운전 자본의 증가가 기업의 재무 결과에 직접적으로 의존한다는 것을 의미합니다. 반면에, 방출된 자금은 기업의 처분에 남아 있고 예를 들어 신기술 도입 등에 자금을 조달하도록 지시될 수 있기 때문에 운전 자본 회전율을 가속화하는 데 관심이 있습니다.
운전 자본의 효율적인 사용을 촉진하는 다음 방법은 판매되는 제품 단위당 최대 재고 수준에 대한 표준을 설정하는 것입니다. 이 표준을 설정하면 은행 기관, 공급 기관 및 기업 자체가 대출을 사용할 때 경제적으로 정당화되고 허용 가능한 재고 품목 재고 크기를 명확하게 알 수 있습니다.
재고의 한계 수준을 계획하는 절차는 기업에 대한 단기 대출을 위한 새로운 메커니즘을 구축하기 위한 기초 역할을 했습니다. 전반적인 계획생산에 대한 단기 신용 투자. 이를 통해 기업은 정해진 수준을 초과하여 빌린 자금을 독립적으로 운용할 수 있습니다.
운전 자본 사용의 효율성을 개선하고 이직률을 높이는 것을 목표로 나열된 경제 조치는 기업의 모든 직원이 재료비를 줄이기 위해 준비금을 찾는 데 참여하도록 설계되었습니다.
가장 중요한 요소자원 절약은 최종 제품의 품질 향상입니다. 많은 기업에서 장비가 최대 용량으로로드되지 않기 때문에 전기 사용에 많은 매장량이 있습니다.
생산 주기의 기간을 줄이면 진행 중인 작업의 크기를 줄일 수 있습니다.
완제품 판매 단계에서 운전 자본 사용의 효율성을 높이기위한 준비금은 완제품 배송 속도를 높이고 공급자와 구매자 간의 정산에 있습니다.
인적 자원
엔터프라이즈 인력-기업에서 고용하고 급여에 포함되는 다양한 전문 및 자격 그룹의 직원 집합입니다. 급여에는 주요 활동과 비핵심 활동 모두와 관련된 업무를 위해 고용된 모든 직원이 포함됩니다.
기업의 노동 자원 (인력, 인력)은 각 기업의 주요 자원이며 사용의 품질과 효율성은 기업의 결과와 경쟁력을 크게 결정합니다.
노동 자원과 다른 유형의 기업 자원의 차이점은 각 직원이 자신에게 제공된 조건을 거부하고 근무 조건 변경, 다른 직업 및 전문 분야 재교육을 요구할 수 있으며 자신의 자유 의지로 기업을 그만 둘 수 있다는 사실에 있습니다.
기업 인력의 주요 특징
직원- 모든 직원, 작업 소유자 및 공동 소유자를 포함한 기업의 직원.
유동 자산(운전 자본)은 현재 활동을 보장하기 위해 특정 규칙에 따라 갱신되는 기업의 자산이며, 투자는 1년 또는 한 생산 주기 동안 최소 한 번 이상 전환됩니다.
현재 국가 경제에서 채택된 분류에 따르면 다음 그룹은 산업 운전 자본의 일부로 구분됩니다.
1) 운전 자본
2) 순환 자금.
기업의 회전 생산 자산은 세 부분으로 구성됩니다.
1. 생산재고
2. 재공품 및 자체 생산 반제품;
3. 이연비용.
산업 재고는 생산 공정에 투입하기 위해 준비된 노동 대상입니다. 원자재, 기본 및 보조 재료, 연료, 연료, 구매한 반제품 및 부품, 용기 및 포장재, 고정 자산의 현재 수리를 위한 예비 부품으로 구성됩니다. 이러한 매장량의 크기는 중단되지 않고 리드미컬한 작업을 보장하는 방식으로 설정됩니다. 일반적으로 현재, 준비 및 보험 주식을 구별합니다. 현재 재고는 원자재, 자재, 구매 제품 및 반제품의 연속 배송 사이에 생산 프로세스의 중단 없는 과정을 보장하기 위한 것입니다. 생산 소비를 위해 재료를 준비할 때 준비 재고가 필요합니다. 안전 재고는 허용된 배송 간격에서 벗어난 경우 중단 없는 생산 프로세스를 보장하도록 설계되었습니다.
진행중인 작업 및 자체 생산 반제품은 생산 공정에 들어간 노동 대상입니다. 가공 또는 조립 과정에있는 재료, 부품, 구성 요소 및 제품과 자체 생산 반제품은 다음과 같습니다. 기업의 일부 작업장에서 생산에 의해 완전히 완료되지 않았으며 동일한 회사의 다른 부서에서 추가 처리됩니다.
이연 비용은 주어진 기간(분기, 연도)에 생산되지만 미래 기간의 제품에 귀속되는 신제품 준비 및 개발 비용(예: 설계 및 개발 비용)을 포함하여 운전 자본의 무형 요소입니다. 새로운 유형의 제품에 대한 기술, 장비 재배치, 마케팅 등).
이동하는 순환 생산 자산은 순환 영역을 제공하는 순환 자금과도 연결됩니다. 여기에는 창고에 있는 완제품, 운송 중인 상품, 현금 및 제품 소비자와의 정산 자금, 특히 미수금이 포함됩니다. 기업의 영업자본과 순환자금의 형성을 목적으로 하는 기업자금의 총액이 기업의 영업자본을 구성한다.
순환 기금은 네 그룹으로 구성됩니다.
기업 창고(컨테이너)의 완제품;
운송 중인 상품(배송됨)
은행의 경상 계좌, 신용장 또는 기업의 현금 데스크에 있는 현금;
공급자 및 구매자와의 합의 자금.
기업의 운전 자본 구조는 총 자금에서 개별 요소의 비율을 보여줍니다. 생산 구조에서 순환 생산 자산과 순환 자금의 비율은 평균 4입니다.
1. 원료 및 기초 재료는 업계 평균 생산 매장량 구조에서 주요 위치를 차지합니다. 예비 부품 및 컨테이너의 비중이 상당히 낮습니다(약 3%). 재고 자체는 연료 및 자재 집약적 산업에서 더 높은 비중을 차지합니다. 운전 자본의 구조는 기업의 부문별 제휴, 생산 활동 조직의 특성 및 특성, 공급 및 마케팅 조건, 소비자 및 공급자와의 합의에 따라 달라집니다.
주요 제작 자금 순환
상태, 구성, 재고 구조, 진행 중인 작업 및 완제품은 중요한 지표입니다. 상업 활동기업.
다양한 산업 기업의 운전 자본 구조는 동일하지 않으며 다음과 같은 여러 요인에 따라 달라집니다.
기업 특성. 생산 주기가 긴 기업(예: 조선업)에서는 진행 중인 작업의 비중이 큽니다. 광산 기업은 이연 비용의 상당 부분을 차지합니다. 일반적으로 생산 공정이 덧없는 기업에는 재고의 상당 부분이 있습니다.
완제품의 품질. 기업이 구매자들 사이에서 수요가 없는 저품질 제품을 생산하면 창고의 완제품 점유율이 급격히 증가합니다.
집중 수준, 전문화, 협력 및 생산 조합;
과학 기술 진보의 가속화. 이 요소는 운전 자본의 구조에 많은 방식으로 영향을 미치며 실질적으로 모든 요소의 비율에 영향을 미칩니다. 기업이 연료 절약형 장비 및 기술, 비 폐기물 생산을 도입하면 이는 즉시 운전 자본 구조의 재고 비율 감소에 영향을 미칩니다.
운전 자본 및 기타 요인의 구조에 영향을 미칩니다. 일부 요인은 본질적으로 장기적인 반면 다른 요인은 단기적이라는 점을 염두에 두어야 합니다.
기업의 운전 자본 구조는 불안정하고 여러 가지 요인의 영향으로 역학이 변화합니다.
석유 산업에서 가장 큰 비중(거의 1/3)은 보조 재료(시추공 펌프, 벨트, 로프, 항유화제, 철 및 비철 금속, 목재 등)가 차지했습니다. 가스산업에서는 부자재가 운전자본의 절반을 차지했다. 정유와 석유화학산업은 원료와 부자재가 각각 34.6%와 50.6%를 차지했다. 석유 및 가스 산업의 모든 분야에서 가치가 낮고 마모가 심한 도구, 고정 장치, 재고 및 수리용 예비 부품이 큰 비중을 차지했습니다.
드릴링은 시추 기업의 총 운전 자본의 약 60%를 차지하는 기본 재료뿐만 아니라 저가 및 마모 품목, 도구 및 고정구의 큰 비율을 특징으로 합니다. 이것은 생산 우물을 건설하는 동안 드릴 파이프, 확장 장치, 자물쇠, 끌, 와이어 로프 등과 같이 서비스 수명이 매우 짧은 많은 고가의 도구가 사용된다는 사실의 결과입니다.
동시에 시추 생산 공정의 특성과 물류 조건으로 인해 다른 산업 기업의 정상적인 운영에 필요한 것보다 다소 큰 재료 자산 재고를 생성해야 합니다.
일반적으로 산업별 생산 매장량은 69%(석유)에서 81%(가스)까지 다양합니다.
시장 관계로 전환하는 동안 석유 및 가스 기업의 지위 변화와 경제 발전을 위한 새로운 조건은 운전 자본 및 그 구조에 대한 접근 방식을 완전히 변경했습니다.
3. 주요 경제요소 및 성과지표 제조 기업(기업)
3.4. 기업의 현재 자산
운전 자본의 개념, 구성 및 구조.운전 자본은 지속적으로 움직이는 일련의 생산 운전 자본과 순환 자금입니다. 따라서 영업자본은 회전율의 영역에 따라 영업자금과 순환자금으로 구분할 수 있다. 생산순환자산은 하나의 생산주기 동안 소비되어 완제품에 그 가치를 온전히 전가하는 노동의 대상이다.순환 자금-상품 유통 프로세스 서비스와 관련된 기업의 수단입니다 (예 : 완제품).
경제적 특성상 운전 자본은 운전 자본과 순환 자금에 투자(선진)된 돈입니다. 운전 자본의 주요 목적은 생산의 연속성과 리듬을 보장하는 것입니다.
운전 자본의 구성과 구조는 그림에 나와 있습니다. 3.5.
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유동 자산 |
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산업 운전 자본 |
순환 자금 |
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ㅏ)생산 매장량 |
비)생산 비용의 자금 |
안에)완성 된 제품 |
G)현금 및 결제 |
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1. 원료 |
10. 진행 중인 작업 |
13. 기업 창고의 완제품 |
15. 채무자와의 합의 |
쌀. 3.5. 운전 자본의 구성 및 분류
약속에 의해 제조 공정(요소별) 운전 자본은 다음 그룹으로 나눌 수 있습니다.
ㅏ) 생산 매장량.인벤토리의 모든 요소(1-9)는 세 가지 형태로 나타납니다.
1. 운송 재고 - 공급자의 송장 지불일부터 창고에 상품이 도착할 때까지.
2. 창고 재고는 준비 재고와 현재 재고로 나뉩니다.
2.1. 특정 유형의 원료 또는 재료를 숙성해야 하는 경우(예: 목재 건조, 대형 주물의 숙성, 담배 발효 등과 같은 자연 공정 시간) 준비 스톡이 생성됩니다.
2.2. 두 배송 사이의 자재 및 원자재 수요를 충족하기 위해 가동 재고가 생성됩니다.
최대 현재 재고의 크기는 공식에 의해 결정됩니다.
여기서 Q max는 관련 자재의 최대 현재 재고입니다.
Q T - 평균 일일 캘린더 소비량;
T p - 이러한 유형의 재료의 배송 간격 값입니다.
3. 안전 재고는 배송 간격이 자주 변경되는 경우 생성되며 기업의 특정 조건에 따라 다릅니다.
비)생산 비용의 자금.
10. 진행중인 작업은 기술 프로세스에서 제공하는 모든 단계를 통과하지 못한 제품(작업)과 불완전하거나 테스트 및 기술 승인을 통과하지 못한 제품입니다.
11. 자체 생산 반제품(주물, 단조품, 스탬핑 등).
12. 이연비용은 보고기간에 발생한 비용으로서 다음 보고기간과 관련된 비용입니다.
13. 기업 창고의 완제품.
14. 배송은 되지만 상품 대금은 지급되지 않습니다.
G)현금 및 결제(결제 수단):
15. 채무자와의 합의(채무자와의 합의 자금). 채무자는 부채가 있는 법인 및 개인입니다. 이 기업(이 부채를 미수금 계정이라고 합니다.)
16. 소득 자산은 유가 증권(유동성이 높은 시장 유가 증권)에 대한 기업의 단기(1년을 초과하지 않는 기간) 투자 및 다른 사업체에 제공되는 대출입니다.
17. 현금이란 기업의 당좌예금과 현금창고에 있는 자금을 말한다.
운전 자본의 구조는 전체 인구에서 개별 요소의 비율로 특징지어지며 일반적으로 백분율로 표시됩니다.
운전 자본의 순환 및 회전율
생산 및 무역 회전율에 대한 참여의 본질에 따라 운전 자본과 순환 자금은 밀접하게 연결되어 있으며 다음 계획에 따라 순환 영역에서 생산 영역으로 또는 그 반대로 지속적으로 이동합니다.
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
여기서 D - 경제 주체가 선진 자금;
ПЗ - 산업 주식;
GP - 완제품;
D 1 - 제품 판매로 얻은 현금 (소비 생산 수단 비용, 잉여 제품, 부가가치)
...PR... - 순환 과정은 중단되지만 생산 영역에서는 순환 과정이 계속됩니다.
주기의 세 단계를 구별하는 것이 일반적입니다.
1. 유동 자산은 현금으로 작동하며 현금 단계인 재고를 생성하는 데 사용됩니다.
2. 재고는 생산 공정에서 소비되어 재공품을 형성하고 완제품으로 전환됩니다.
3. 완제품 판매 과정의 결과 재고 보충에 필요한 자금을받습니다.
그런 다음 회로가 반복되고 따라서 생산 프로세스 재개를 위한 조건이 지속적으로 생성됩니다.
국가의 경제 평가 및 운전 자본 회전율은 다음 지표로 특징 지어집니다.
1. 이직률(케이 약)은 일정 기간 동안 운전 자본이 만드는 회전 수를 나타냅니다.
여기서 Q는 판매된 제품의 양입니다.
OS o - 운전 자본의 평균 잔액.
운전 자본의 평균 잔액 계산은 평균 연대기 값 계산 공식에 따라 수행됩니다.
2. 회전율(일 회전율)(T o)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
여기서 T p는 기간의 기간입니다.
회전율의 가속화는 회전율에 대한 추가 자금 참여를 동반합니다. 회전율의 둔화는 경제적 회전율에서 자금의 전환, 재고, 진행 중인 작업, 완제품의 상대적으로 더 긴 감소를 동반합니다. 회전율 지표는 전체 운전 자본 세트와 개별 요소 모두에 대해 계산할 수 있습니다.
경제자금 형성의 원천
경제자금의 자금조달원은 자기자금과 차입(차입)자금으로 구성된다. 그들의 구조는 표에 나와 있습니다. 3.3.
표 3.3
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기업의 비즈니스 자산 |
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기본 |
협상 가능 |
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형성의 원천(자금조달) |
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형평성 |
증자 자본 |
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장기차입금 |
단기차입금 |
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장기 대출 |
단기 대출 |
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장기자본 |
단기 자본 |
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자체 자금 출처(자본)
수권자본채권자의 이익을 보장하는 재산의 최소 금액을 결정합니다. 승인된 자본의 구성은 기업의 조직 및 법적 형태에 따라 다릅니다. 공인 자본이 형성됩니다.
- 비즈니스 파트너십 및 유한 책임 회사(LLC)에 대한 참가자의 기부금(주식 자본)에서
- 주식회사(JSC)의 주식 액면가
- 재산 공유 기부금(생산 협동조합 또는 아텔)
- 국가기관이나 지방자치단체가 할당한 법정기금.
추가 자본규정 된 방식으로 수행되는 비유동 자산의 재평가 금액과 무상으로받은 가치 및 기타 유사한 금액을 특징으로합니다.
준비금이러한 목적을 위해 보고 연도의 이익이 없거나 부족한 경우 참가자에게 소득(배당금)을 지급할 뿐만 아니라 비생산적인 손실 및 손실을 처리하기 위해 법률에 따라 만들어집니다.
준비금향후 비용, 지불, 의심스러운 부채 (기업에 대한), 다가오는 직원 휴가 지불, 올해 작업 결과에 따른 보수 지불, 향후 고정 자산 수리 비용을 충당하기 위해 생성됩니다. , 등.
적립금- 자본 투자 자금 조달에 사용되는 자금.
목표 자금 및 소득- 특정 의도적 활동을 수행하기 위해 국가(자치단체) 또는 후원자가 기업에 할당한 자금.
임대 의무-임대 한 고정 자산에 대한 기업에 대한 지불.
이익잉여금- 참여자에게 소득(배당금)을 지급하고 의무를 상환한 후 기업이 처분할 수 있는 남은 이익입니다.
감가상각 공제- 수익금의 일부는 원칙적으로 적립금, 수리비 등으로 사용
기업의 빌린 자금 출처:
ㅏ) 장기 신용 및 대출. 장기 대출은 1년 이상의 기간 동안 받은 대출에 대한 기업의 은행 부채 금액입니다. 장기대출은 1년 이상의 기간 동안 다른 기업으로부터 받은 대출에 대한 부채입니다.
비) 단기 대출만기가 최대 1년인 은행에서 받은 대출에 대한 부채 금액을 특성화합니다. 단기대출은 만기가 1년 이하인 다른 기업 및 기관으로부터 받은 단기대출에 대한 부채를 나타냅니다.
V) 구매자와 고객의 진보일종의 대출이다.
G) 외상 매입 계정. 채권자는 기업이 특정 부채를 지고 있는 법인 및 자연인입니다. 이 부채 금액을 미지급금이라고 합니다. 미지급금은 기존의 기업간 정산제도로 인해 기업이 채무 발생을 먼저 기록하고 그 이후에 채무 발생 후 일정 기간이 지난 후 한 기업의 채무를 다른 기업에게 반환할 때 발생할 수 있습니다. 일정 시간이 지나면 회사가 현금 부족으로 빚을 갚는다.
이자형) 고정 자산의 장기 임대. 고정 자산과 운전 자본의 가장 안정적인 부분은 장기 자본에 의해 조달되고 나머지 운전 자본은 단기 자본에 의해 조달됩니다.
이 비율을 사용하면 비유동 자산에 투자된 자금과 필요한 적립금 생성에 채권자가 예기치 않게 요구할 수 없으므로 생산 및 경제 활동이 중단됩니다.
임대장비, 차량 및 기타 동산 및 부동산의 사용을 위한 양도와 관련된 장기 임대의 한 형태입니다.
금융리스장비 감가 상각 비용 전액 또는 장비의 상당 부분과 임대인의 이익을 포함하는 자금 계약 기간 동안 임차인이 지불하도록 규정합니다. 계약이 만료되면 임차인은 임대인에게 임대물을 반환하거나 잔존 가치로 임대물을 상환할 수 있습니다.
운영리스할부 상환 기간보다 짧은 기간 동안 체결됩니다. 금융리스는 대출의 형태로, 운용리스는 단기리스와 유사하며 진보적 산업에서 사용됩니다.
직접 금융리스는 기업이 기존 기술 잠재력을 다시 갖추어야 할 때(즉, 기존 고정 자산을 대체해야 할 때) 바람직합니다. 이 거래에서 임대 회사는 취득한 부동산에 대해 100% 자금 조달을 제공합니다. 부동산은 임대 기간 동안 비용을 지불하는 사용자에게 직접 전달됩니다.
임대 거래에는 기업(고정 자산 제공자), 임대 회사(납부자) 및 임차인(사용자)의 세 당사자가 참여합니다(그림 3.6).
실제로 임대는 대출과 임대를 동시에 결합한 부동산 취득의 한 형태입니다.
1 - 임대 회사가 3자간 계약(계약)을 체결합니다.
2 - 세입자에게 고정 자산 공급 3 - 임대 회사는 공급자에게 고정 자산 비용을 지불합니다. 4 - 임차인이 임대 회사에 임대료 지불
쌀. 3.6. 임대 거래 참가자
임대의 장점은 다음과 같습니다.
a) 임대를 통해 기업은 고정 자산을 확보하고 순환에서 돈을 전환하지 않고 미지급금을 크게 늘리지 않고 운영을 시작할 수 있습니다.
b) 계약 기간 동안의 고정 자산은 임대 회사의 대차 대조표에 있습니다.
c) 리스료는 기업의 현재 비용과 관련됩니다. 비용에 포함되므로 과세 이익 금액을 줄입니다.
d) 임대 회사는 임대물의 품질에 대해 책임을 지지 않으며, 계약 조건을 이행하지 않는 경우 언제든지 임대물을 자체적으로 반환할 수 있습니다.
e) 공급자에게 임대는 판매 시장을 확장하는 수단입니다.
반환 임대.리스백의 본질은 리스 회사가 기업으로부터 재산을 취득하고 나중에 다시 구입할 수 있는 권리와 함께 이 재산을 임대로 즉시 제공한다는 것입니다. 담보 대출에 대한 대안.
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서지 설명:
Nesterov A.K. 기업의 운전 자본의 구성 및 구조 [ 전자 자원] // 교육 백과사전 웹사이트
순환기금은 운전자본의 일부이므로 운전자본의 개념이 운전자본보다 넓다는 입장에서 운전자본의 구성과 구조를 고려해야 한다.
운전 자본에는 운전 자본과 유통 자금이 포함됩니다. 각기:
- 순환 생산 자산은 생산 영역에서 사용됩니다.
- 유통 자금은 교환 영역에 종사합니다.
운전 자본의 구성은 기업에서의 사용 특성에 의해서만 결정되며, 다양한 분야제품의 생산 및 판매.
본질적으로 기업의 운전 자본 구성은 현금, 생산 또는 상품과 같은 특정 형태인지 여부에 따라 배치를 반영합니다. 그에 따라 그림에 표시됩니다.
구성은 생산 공정의 목적별 분류, 즉 운전 자본 자산 및 순환 자금 요소에 대해.
1. 생산 재고 및 원자재
- 기본 재료와 원자재는 제품이 만들어지는 노동의 대상입니다.
- 반제품은 어느 정도 가공을 거쳤지만 완제품이 아닌 재료입니다.
- 연료 - 석유, 가스, 휘발유, 석탄 등을 포함합니다. 기업의 기술, 자동차, 경제 및 기타 요구 사항에 사용됩니다.
- 보조 재료 - 주요 재료, 원자재 및 반제품에 영향을 주어 최종 제품의 주요 속성이 아닌 추가 기능을 제공하고 도구의 유지 관리, 수리, 유지 관리 및 생산 공정을 용이하게 하는 데 사용됩니다.
- 저가 및 착용 품목 - 노동 과정, 가정 용품 등에 사용됩니다.
2. 진행 중인 작업 - 아직 모든 생산 단계를 통과하지 않은 제품, 즉 완제품이 아닌 불완전한 제품이되었습니다.
3. 이연비용 - 보고기간에 발생하였으나 다음 보고기간과 관련됨.
4. 완제품 - 기업 창고에 있는 완제품의 일부입니다. 이것은 완전히 완성되고 제조되고 완성된 제품입니다.
5. 상품 발송 - 완제품 중 고객에게 발송되었으나 아직 대금이 입금되지 않은 부분.
6. 미수금 - 기업에 대한 상대방의 부채.
7. 현금 - 정산 계좌 및 기업의 현금 데스크에 있는 자금.
운전 자본 구조
운전 자본의 구성과 달리 그 구조는 표준화된 유동 자산과 비표준화된 유동 자산의 존재를 의미하기 때문에 더 복잡한 범주입니다. 규제 유동 자산에는 유형 유동 자산이 포함되며 비표준화 자산에는 금융 유동 자산이 포함됩니다.
따라서 운전자본의 구조는 운전자본과 순환기금 외에 물질적, 재정적 측면을 모두 고려하게 된다. 현재 자산. 운전 자본 구조그림에 나와 있습니다.
이 구조에 따르면 순환 생산 자산과 순환 영역의 자금은 모두 매우 특정한 재정적 및 물질적 본질을 가지고 있다는 사실을 고려하여 구성 요소로 나뉩니다. 이를 염두에 두고 특정 기업의 운전 자본 구조필요에 따라 형성됩니다. 각기:
산업 및 활동 분야에 따라 기업은 개별 요소 간의 필요한 비율과 지속적인 생산 프로세스에 필요한 비율에 따라 결정되는 다양한 운전 자본 구조를 형성합니다.
특정 기업의 경우 운전 자본 구조는 개별 요소의 백분율로 표시되므로 현재 자산의 개별 요소 간의 자원 분배를 평가할 수 있습니다. 이러한 평가에 대한 정보는 대차대조표의 두 번째 섹션에서 가져오며 예를 들어 다음과 같이 그래픽으로 표시할 수 있습니다.
기업의 운전 자본 구조를 평가할 때 자체 자금을 희생하여 형성되는 부분과 빌린 자금을 희생하는 부분을 계산하는 것도 중요합니다.
문학
- Lyubushin N.P. 재무 분석. – M.: Knorus, 2016.
- Lyubushin N.P. 조직의 경제학. – M.: Knorus, 2016.
- 모르물 N.F. 기업 경제. 이론과 실습. – M.: 오메가-L, 2015.
- 재무 관리. 기업 금융. / 에드. A.A. 볼로딘. – M.: Infra-M, 2015.
- Sergeev I.V., Veretennikova I.I. 조직(기업)의 경제학. – M.: Yurayt, 2017.
기업의 운전 자본은 운전 자본 자산과 순환 자금의 비용 견적입니다. 유동 자산은 생산 영역과 유통 영역 모두에서 동시에 기능하여 생산 프로세스와 제품 판매의 연속성을 보장합니다.
순환 생산 자산은 각 생산 주기에서 완전히 소비되는 생산 수단의 일부이며, 그 가치를 생산된 제품으로 완전히 이전하고 각 생산 주기 후에 전액 상환됩니다. 다음 요소에 따라 분류됩니다.
- 생산 재고(원료, 기본 및 부자재, 구매한 반제품 및 부품, 연료, 포장, 장비 수리용 예비 부품, 저가 및 마모 품목); 저가 및 착용 품목의 범주에는 다음이 포함됩니다. 사용 기간이 1년 미만이고 구매일 기준 비용이 100회 이하인 품목( 예산 기관- 50회) 법령으로 정함 러시아 연방 최소 크기단위당 월급; 비용에 관계없이 특수 도구 및 특수 비품, 교체 가능한 장비; 비용 및 서비스 수명에 관계없이 특수 의류, 특수 신발 등
- 재공품 및 자체 생산 반제품(WIP);
- 진행 중인 작업은 완료되지 않은 제품이며 추가 처리가 필요한 제품입니다.
- 이연 비용, 즉 신제품 개발 비용, 구독 출판물 지불, 몇 달 전 임대료 지불 등. 이러한 비용은 향후 생산 비용에 기록됩니다.
- 순환 기금, 즉 순환 영역에서 기능하는 일련의 수단; (기업의 창고에 있는 판매 준비가 된 제품, 배송되었지만 구매자가 아직 지불하지 않은 제품, 기업의 현금 데스크 및 은행 계좌의 현금 및 보류 중인 정산 자금(미수금) .
운전 자본은 공급, 생산 및 마케팅(실현)의 세 단계가 있는 주기를 지속적으로 만듭니다. 첫 번째 단계(공급)에서 기업은 필요한 재고를 현금으로 확보합니다. 두 번째 단계(생산)에서는 재고가 생산에 들어가고 재공품 및 반제품의 형태를 거쳐 완제품으로 전환됩니다. 세 번째 단계(판매)에서는 완제품이 판매되고 운전 자본은 화폐의 형태를 취합니다.
운전 자본의 구조는 총 비용에서 운전 자본의 개별 요소 비용의 몫입니다.
운전 자본 형성의 원천
형성 출처에 따라 운전 자본은 자신과 빌린 운전 자본으로 나뉩니다. 자체 운전 자본은 기업 운영에 필요한 운전 자본 형성을 위해 법정 기금에 고정된 자금입니다. 자신의 운전 자본은 이익, 감가 상각 기금 등을 희생하여 보충 될 수 있습니다.
또한 기업은 운전 자본 형성의 원천으로 다음과 같은 자체 자금(소위 지속 가능한 부채)을 사용할 수 있습니다. 임금사회적 필요에 대한 공제; 휴일 동안 직원에게 발생한 금액; 세금 및 수수료 등에 대한 금융 당국과의 합의
빌린 자금은 기업의 일시적인 운전 자본 요구를 충당하는 데 사용되며 은행 대출 및 공급자에게 지급할 계정을 희생하여 생성됩니다.
운전 자본의 필요성 결정
운전 자본에서 기업의 요구 사항을 결정하기 위해 운전 자본의 배분이 수행됩니다. 운전 자본의 규제 하에서 생산 공정의 정상적인 흐름을 보장하면서 운전 자본에서 기업의 경제적으로 정당한 요구를 결정하는 과정을 이해합니다.
표준화된 운전 자본에는 모든 운전 자본 자산(재고, 재공품 및 자체 생산 반제품, 이연 비용) 및 판매 준비가 된 제품이 포함됩니다.
운전 자본 비율은 물리적 용어(조각, 톤, 미터 등), 금전적 용어(루블) 및 재고 일수로 계산됩니다. 기업의 운전 자본의 일반 규범은 금전적 용어로만 계산되며 개별 요소에 대한 운전 자본 규범을 합산하여 결정됩니다.
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
여기서 FPP는 생산 재고의 표준입니다. FNZP - 진행 중인 작업의 표준, 문지름; FRBP는 이연 비용, 루블의 표준입니다. FGP - 기업 창고에 있는 완제품의 표준 재고, 문질러.
일반 재고 비율(NPZi)은 이러한 유형의 생산 재고에 대해 회사에 운전 자본을 제공해야 하는 기간을 결정합니다.
리파이너리 i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,
여기서 NTEKi는 현재 주식의 표준 일수입니다. NSTRi - 안전재고율, 일수 NPODGi - 준비 (기술) 예비의 표준, 일.
현재 재고는 연속 배송 사이의 기간 동안 기업에서 중단 없는 생산 과정을 보장하는 데 필요합니다. 일반적으로 현재 재고의 표준은 두 번의 연속 배송 사이의 평균 간격의 절반과 같습니다.
공급 실패와 관련된 결과를 방지하기 위해 안전 재고가 제공됩니다. 안전 재고 비율은 현재 재고 비율의 30-50% 이내 또는 공급 간격에서 최대 편차 시간과 동일하게 설정됩니다.
기업에 들어가는 원자재 및 자재에 적절한 추가 준비(건조, 분류, 절단, 피킹 등)가 필요한 경우 준비(기술) 준비금이 생성됩니다. 준비 재고의 표준은 특정 생산 조건을 고려하여 결정되며 수령, 하역, 서류 작업 및 원자재, 재료 및 구성 요소의 추가 사용 준비 시간을 포함합니다.
운전 자본 사용 지표
기업의 운전 자본 사용에 대한 가장 중요한 지표는 운전 자본의 이직률과 한 번의 이직 기간입니다.
검토 기간 동안 운전 자본에 의해 얼마나 많은 회전율이 발생했는지 보여주는 운전 자본 회전율은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
COEP = NRP / FOS,
여기서 NRP는 검토 기간 동안 도매 가격, 루블로 판매된 제품의 양입니다. FOS - 검토 기간 동안 모든 운전 자본의 평균 잔액, 문지름.
기업이 제품 판매 수익금의 형태로 운전 자본을 반환하는 데 걸리는 시간을 나타내는 일당 회전율 기간은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Tob = n/CEP,
여기서 n은 고려 중인 기간의 일수입니다.
운전 자본의 회전율이 가속화되면 기업의 운전 자본이 순환에서 해제됩니다. 반대로 회전율의 둔화는 회사의 운전 자본 필요성을 증가시킵니다. 운전 자본 회전율의 가속화는 다음 요소를 사용하여 달성할 수 있습니다. 공급 및 마케팅 시스템 개선; 제품의 재료 소비 및 에너지 집약도 감소; 제품의 품질과 경쟁력 향상; 생산주기 단축 등
