Kurumsal fonlar. Sabit ve döner sermaye. Devlet işletmelerine tahsis edilen fonlar - maddi ve parasal - tüm halkın mülkiyetini temsil eder, fonlarını oluşturur. devlet teşebbüsleri SSCB'de olduğu gibi

Bağış oluşturan vakıflar ve kuruluşlar Vakıflar (Rusça adı) Eğitim ve Bilimin Bilişimini Destekleme Amerikan Yardım Vakfı. Kauffman Vakfı. Temel Doğa Bilimleri için Rekabetçi Merkezi. Uluslararası hayırsever bilimsel

Organizasyonun ekonomisi. İşletme sermayesi. Seminer 17.04.2013

işletme sermayesi- Bu, şirketin ticari faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamak için işletme sermayesi ve dolaşım fonları oluşturmak için kullanılan bir dizi fondur.

İşletme sermayesinin bileşimi ve sınıflandırılması

döner sermaye- Bunlar, işletmenin ekonomik faaliyeti sonucunda değerini tamamen bitmiş ürüne aktaran, üretim sürecine bir kez katılan, doğal-maddi şeklini değiştiren veya kaybeden varlıklarıdır.

Dönen üretim varlıkları doğal haliyle üretime girer ve tamamen üretim sürecinde tüketilir. Değerlerini tamamen yaratılan ürüne aktarırlar.

dolaşım fonları malların dolaşım sürecine hizmet ile ilişkili. Değer oluşumuna katılmazlar, onun taşıyıcılarıdırlar. Üretim döngüsünün, bitmiş ürünlerin imalatının ve satışlarının sona ermesinden sonra, işletme sermayesinin maliyeti, ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirlerin bir parçası olarak geri ödenir. Bu, işletme fonlarının sürekli dolaşımı yoluyla gerçekleştirilen üretim sürecinin sistematik olarak yeniden başlatılması olasılığını yaratır.

İşletme sermayesi yapısı- bu, işletme sermayesinin bireysel unsurları arasındaki yüzde olarak ifade edilen orandır. Şirketlerin işletme sermayesi yapılarındaki farklılık, kuruluşun faaliyetlerinin özellikleri, iş yapma koşulları, tedarik ve pazarlama, tedarikçilerin ve tüketicilerin konumu, üretim maliyetlerinin yapısı başta olmak üzere birçok faktör tarafından belirlenir.

İşletme sermayesi varlıkları şunları içerir:

emek nesneleri(hammaddeler, temel malzemeler ve satın alınan yarı mamuller, yardımcı malzemeler, yakıt, kaplar, yedek parçalar vb.);

emek araçları hizmet ömrü bir yıldan fazla olmayan veya maliyeti 100 kattan fazla olmayan (bütçe kuruluşları için - 50 kez) kurulan en küçük beden aylık ücretler (düşük değerli sarf malzemeleri ve araçları);

bitmemiş üretim ve kendi üretiminin yarı mamul ürünleri (üretim sürecine giren emek nesneleri: işleme veya montaj sürecinde olan malzemeler, parçalar, montajlar ve ürünler ile tamamen tamamlanmamış kendi üretiminin yarı mamul ürünleri) işletmenin bazı atölyelerinde üretimle tamamlanan ve o veya işletmenin diğer atölyelerinde daha fazla işlemeye tabi tutulanlar);

Gelecek harcamalar(belirli bir dönemde üretilen ancak gelecek dönemin ürünleriyle ilgili olan yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesi maliyetleri dahil olmak üzere işletme sermayesinin maddi olmayan unsurları; örneğin, yeni türler için teknolojinin tasarım ve geliştirme maliyetleri ürünlerin yeniden düzenlenmesi için).

dolaşım fonları

dolaşım fonları- dolaşım alanında faaliyet gösteren işletmenin fonları; işletme sermayesinin bir parçası.

Dolaşım fonları şunları içerir:

bitmiş ürün stoklarına yatırılan işletme fonları, sevk edilen ancak bedeli ödenmemiş mallar;

yerleşimlerdeki fonlar;

eldeki ve hesaplardaki nakit.

Üretimde kullanılan işletme sermayesi miktarı, esas olarak ürünlerin imalatı için üretim döngülerinin süresi, teknolojinin gelişme düzeyi, teknolojinin mükemmelliği ve emeğin organizasyonu tarafından belirlenir. Dolaşım fonlarının miktarı, esas olarak ürünlerin satış koşullarına ve ürünlerin tedarik ve pazarlama sisteminin organizasyon düzeyine bağlıdır.

İşletme sermayesi, varlıkların daha hareketli bir parçasıdır.

her işletme sermayesinin dolaşımı üç aşamadan geçer: parasal, üretim ve emtia.

Kesintisiz bir süreç sağlamak için işletme, daha fazla üretimlerini veya kişisel tüketimlerini bekleyen işletme sermayesi veya maddi değerlerin envanterini oluşturur. Stoklar, dönen varlıklar içerisinde en az likit olan kalemdir. Aşağıdaki envanter değerleme yöntemleri kullanılır: satın alınan her mal biriminin maliyetinde; ortalama maliyete göre, özellikle ağırlıklı ortalama maliyete göre, hareketli ortalamaya göre; ilk kez satın alma pahasına; en son satın almaların maliyetine. İşletme sermayesini stok olarak muhasebeleştirme birimi bir parti, homojen bir grup, bir kalem numarasıdır.

Gidilecek yere göre stoklar, üretim ve emtia olarak ikiye ayrılır. Stoklar kullanım fonksiyonlarına göre cari, hazırlık, sigorta veya garanti, mevsimlik ve geçişli olabilir.

sigorta stokları- sağlananlara kıyasla arzın azalması durumunda kesintisiz üretim ve tüketim arzına yönelik bir kaynak rezervi.

mevcut stoklar- işletmenin mevcut ihtiyaçlarını karşılamak için hammadde, malzeme ve kaynak stokları.

hazırlık stokları- Hammaddelerin herhangi bir işleme tabi tutulması gerekiyorsa, üretim döngüsüne bağlı stoklar gereklidir.

devir stokları- bir sonraki döneme aktarılan kullanılmayan cari rezervlerin bir kısmı.

İşletme sermayesi, sürekliliğini ve işletmenin kesintisiz çalışmasını sağlayan üretimin her aşamasında ve her biçiminde eşzamanlıdır. Ritim, tutarlılık ve yüksek performans büyük ölçüde optimal işletme sermayesi büyüklüğü(dönen üretim varlıkları ve dolaşım fonları). Bu nedenle, işletmedeki mevcut finansal planlama ile ilgili olan işletme sermayesinin normalleşme süreci büyük önem taşımaktadır. İşletme sermayesinin tayınlanması, şirketin ekonomik varlıklarının rasyonel kullanımının temelidir. Kalıcı oluşturmak için gerekli olan harcamaları için makul norm ve standartların geliştirilmesinden oluşur. minimum stoklar ve işletmenin sorunsuz çalışması için.

İşletme sermayesi standardı, işletmenin iş için sürekli olarak ihtiyaç duyduğu minimum tahmini tutarını belirler. İşletme sermayesi standardının doldurulmaması, üretimin azalmasına, üretim ve ürün satışlarındaki kesintiler nedeniyle üretim programının gerçekleştirilememesine neden olabilir.

Normalleştirilmiş işletme sermayesi- işletme tarafından planlanan stokların boyutu, devam eden işler ve depolardaki bitmiş ürünlerin dengesi. İşletme sermayesi stok oranı, sabit kıymetlerin üretim stokunda bulunduğu süre (günler) olarak ifade edilir. Aşağıdaki rezervlerden oluşur: nakliye, hazırlık, cari, sigorta ve teknolojik. İşletme sermayesi oranı - nakit dahil olmak üzere bir şirketin, bir firmanın devreden envanter oluşturmak veya sürdürmek ve iş sürekliliğini sağlamak için ihtiyaç duyduğu minimum işletme sermayesi miktarı.

İşletme sermayesi oluşumunun kaynakları kar, krediler (bankacılık ve ticari, yani ertelenmiş ödeme), öz sermaye (kayıtlı) sermaye, hisse senetleri, bütçe fonları, yeniden dağıtılan kaynaklar (sigorta, dikey yönetim yapıları), borç hesapları vb. olabilir.

İşletme sermayesinin kullanımının etkinliği, işletmenin finansal performansı üzerinde bir etkiye sahiptir. Analizinde aşağıdaki göstergeler kullanılır: kendi işletme sermayesinin mevcudiyeti, kendi ve ödünç alınan kaynaklar arasındaki oran, işletmenin ödeme gücü, likiditesi, işletme sermayesinin cirosu vb. İşletme sermayesinin cirosu şu şekilde anlaşılır: fonların bireysel üretim ve dolaşım aşamalarından art arda geçiş süresi.

Aşağıdaki işletme sermayesi cirosunun göstergeleri ayırt edilir:

ciro oranı;

bir tur süresi;

işletme sermayesi kullanım faktörü.

ciro oranı(ciro oranı), ürünlerin satışından elde edilen gelir hacminin büyüklüğünü karakterize eder. ortalama tutar işletme sermayesi. Bir dönüşün süresi gün cinsinden, analiz edilen dönem (30, 90, 360) için gün sayısının işletme sermayesi cirosuna bölünmesi bölümüne eşittir. Devir oranının tersi, 1 ovmak için avans verilen işletme sermayesi miktarını gösterir. ürünlerin satışından elde edilen gelir. Bu oran, dolaşımdaki fonların yüklenme derecesini karakterize eder ve buna denir. işletme sermayesi kullanım faktörü. İşletme sermayesinin doluluk faktörü değeri ne kadar düşük olursa, işletme sermayesi o kadar verimli kullanılır.

İşletme sermayesi de dahil olmak üzere bir işletmenin varlıklarını yönetmenin temel amacı, işletmenin istikrarlı ve yeterli ödeme gücünü sağlarken yatırılan sermayenin getirisini en üst düzeye çıkarmaktır. Sürdürülebilir ödeme gücü sağlamak için, işletmenin hesabında her zaman belirli bir miktar para bulunmalıdır ve cari ödemeler için fiilen dolaşımdan çekilmiştir. Fonların bir kısmı oldukça likit varlıklar şeklinde yerleştirilmelidir. Bir işletmenin işletme sermayesini yönetme açısından önemli bir görev, dönen varlıkların uygun boyut ve yapısını koruyarak ödeme gücü ile karlılık arasındaki optimum dengeyi sağlamaktır. İşletmenin finansal istikrarı ve bağımsızlığı, yeni kredi alma olasılığı doğrudan buna bağlı olduğundan, kendi ve ödünç alınan işletme sermayesinin optimal oranını korumak da gereklidir.

İşletme sermayesi cirosunun analizi (kuruluşun ticari faaliyetinin analizi)

işletme sermayesi- bunlar, üretim ve dolaşım sürecinin sürekliliğini sağlamak için kuruluşlar tarafından geliştirilen ve hareketlerine başladıkları parasal biçimde ürünlerin satışından elde edilen gelirin bir parçası olarak kuruluşlara iade edilen fonlardır.

İşletme sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirmek için işletme sermayesi devir göstergeleri kullanılır. Ana olanlar şunlardır:

bir cironun gün cinsinden ortalama süresi;

belirli bir süre içinde (yıl, altı ay, çeyrek) işletme sermayesi tarafından yapılan ciroların sayısı (sayı), aksi takdirde - ciro oranı;

1 ruble başına istihdam edilen işletme sermayesi miktarı satılan ürünler(çalışma sermayesi kullanım faktörü).

İşletme sermayesi döngünün tüm aşamalarından, örneğin 50 günde geçerse, cironun ilk göstergesi (gün cinsinden bir cironun ortalama süresi) 50 gün olacaktır. Bu gösterge, malzemelerin satın alındığı andan bu malzemelerden yapılan ürünlerin satıldığı ana kadar geçen ortalama süreyi yaklaşık olarak karakterize eder. Bu gösterge aşağıdaki formülle belirlenebilir:

П - gün cinsinden bir cironun ortalama süresi;

SO - raporlama dönemi için ortalama işletme sermayesi dengesi;

P - bu dönem için ürün satışı (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç);

B - raporlama dönemindeki gün sayısı (yılda - 360, çeyrekte - 90, ayda - 30).

Bu nedenle, gün cinsinden bir cironun ortalama süresi, ortalama işletme sermayesi dengesinin, ürün satışı için bir günlük ciroya oranı olarak hesaplanır.

Bir cironun gün cinsinden ortalama süresinin göstergesi, raporlama dönemindeki takvim günü sayısının bu dönem için işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısına oranı olarak başka bir şekilde hesaplanabilir, yani. formüle göre: P \u003d B / CHO, burada CHO, raporlama dönemi için işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısıdır.

İkinci devir hızı- raporlama dönemi için işletme sermayesi tarafından yapılan ciro sayısı (devir oranı) - iki şekilde de elde edilebilir:

ürün satışlarının eksi katma değer vergisi ve özel tüketim vergilerinin ortalama işletme sermayesi dengesine oranı olarak, yani formüle göre: CHO \u003d P / CO;

raporlama dönemindeki gün sayısının, bir cironun gün cinsinden ortalama süresine oranı olarak, yani formüle göre: CHO \u003d V / P .

Cironun üçüncü göstergesi (satılan ürünlerin 1 rublesine atfedilebilen kullanılan işletme sermayesi miktarı veya başka türlü işletme sermayesi kullanım faktörü), ortalama işletme sermayesi dengesinin satış cirosuna oranı olarak bir şekilde belirlenir. Belirli bir dönem için ürün sayısı, yani formüle göre: CO / R.

Bu gösterge kopek cinsinden ifade edilir. Ürün satışından elde edilen her bir ruble geliri almak için kaç kopek işletme sermayesi harcandığına dair bir fikir verir.

En yaygın olanı cironun ilk göstergesidir, yani. gün cinsinden bir dönüşün ortalama süresi.

Çoğu zaman, ciro yıllık olarak hesaplanır.

Analizde, fiili ciro, önceki raporlama döneminin cirosuyla ve kuruluşun standartlarını belirlediği dönen varlık türleri için - ayrıca planlanan ciro ile karşılaştırılır. Böyle bir karşılaştırma sonucunda cironun hızlanma veya yavaşlama değeri belirlenir.

Analiz için ilk veriler aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Analiz edilen organizasyonda, hem standartlaştırılmış hem de standartlaştırılmamış işletme sermayesi için ciro yavaşladı. Bu, işletme sermayesi kullanımında bir bozulma olduğunu gösterir.

İşletme sermayesinin devrindeki bir yavaşlama ile, dolaşıma ek bir çekim (dahil olma) meydana gelir ve hızlanma sırasında işletme sermayesi dolaşımdan salınır. Cironun hızlanması nedeniyle serbest bırakılan veya ayrıca yavaşlamasının bir sonucu olarak çekilen işletme sermayesi miktarı, fiili bir günlük satış cirosu ile cironun hızlandığı veya yavaşladığı gün sayısının ürünü olarak belirlenir.

Hızlandırılmış cironun ekonomik etkisi, kuruluşun aynı miktarda işletme sermayesi ile daha fazla ürün üretebilmesi veya daha az işletme sermayesi ile aynı hacimde ürün üretebilmesidir.

İşletme sermayesinin devir hızının hızlandırılması, üretime sokularak sağlanır. yeni teknoloji, ilerici teknolojik süreçler, mekanizasyon ve üretimin otomasyonu. Bu faaliyetler, üretim döngüsünün süresini kısaltmanın yanı sıra üretim ve satış hacmini artırmaya yardımcı olur.

Ek olarak, ciroyu hızlandırmak için önemlidir: lojistiğin rasyonel organizasyonu ve bitmiş ürünlerin pazarlanması, ürünlerin üretim ve satış maliyetlerinde tasarruf rejiminin gözetilmesi, gayri nakdi ödeme biçimlerinin kullanılması ödemelerin hızlanmasına katkı sağlayan ürünler vb.

Doğrudan kuruluşun mevcut faaliyetlerinin analizinde, işletme sermayesinin cirosunu hızlandırmak için aşağıdakileri ortadan kaldırmaktan oluşan aşağıdaki rezervleri belirlemek mümkündür:

fazla stoklar: 608 bin ruble;

alıcılar tarafından zamanında ödenmeyen sevk edilen mallar: 56 bin ruble;

alıcıların gözetiminde bulunan mallar: 7 bin ruble;

işletme sermayesinin hareketsizleştirilmesi: 124 bin ruble.

Toplam rezervler: 795 bin ruble.

Daha önce belirlediğimiz gibi, bu organizasyonda bir günlük satış cirosu 64,1 bin ruble. Böylece kuruluş, işletme sermayesi devrini 795: 64,1 = 12,4 gün hızlandırma fırsatına sahip olur.

Fon devir hızındaki değişikliklerin nedenlerini incelemek için, dikkate alınan genel ciro göstergelerine ek olarak, özel ciro göstergelerini de hesaplamanız tavsiye edilir. Onlar ait belirli türler dönen varlıklar ve işletme sermayesinin dolaşımlarının çeşitli aşamalarında harcadıkları süre hakkında fikir verir. Bu göstergeler gün cinsinden stoklarla aynı şekilde hesaplanır ancak burada belirli bir tarihteki bakiye (stok) yerine bu tür dönen varlıkların ortalama bakiyesi alınır.

özel ciro döngünün bu aşamasında ortalama kaç gün işletme sermayesi olduğunu gösterir. Örneğin, hammadde ve temel malzemeler için özel ciro 10 gün ise, bu, malzemelerin kuruluşun deposuna geldiği andan üretimde kullanıldığı ana kadar ortalama 10 gün geçtiği anlamına gelir.

Özel ciro göstergelerinin toplanması sonucunda özel ciro göstergelerinin belirlenmesinde farklı paydalar (cirolar) alındığı için toplam ciro göstergesini alamayacağız. Özel ve genel ciro göstergeleri arasındaki ilişki, toplam ciro cinsinden ifade edilebilir. Bu göstergeler, belirli işletme sermayesi türlerinin cirosunun genel ciro oranı üzerindeki etkisini belirlemenizi sağlar. Toplam ciro terimleri, bu tür işletme sermayesinin (varlıklarının) ortalama dengesinin, ürünlerin satışı için bir günlük ciroya oranı olarak tanımlanır. Örneğin, ham maddeler ve temel malzemeler için toplam ciro terimi şuna eşittir:

Ortalama hammadde ve temel malzeme dengesini, ürünlerin satışı için bir günlük ciroya bölün (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç).

Bu gösterge örneğin 8 gün ise, bu, hammadde ve temel malzemelerden kaynaklanan toplam cironun 8 gün olduğu anlamına gelir. Toplam cironun tüm şartlarını özetlersek, sonuç tüm işletme sermayesinin toplam cirosunun gün cinsinden bir göstergesi olacaktır.

Dikkate alınanlara ek olarak, diğer ciro göstergeleri de hesaplanır. Bu nedenle, analitik uygulamada envanter devir göstergesi kullanılır. Belirli bir dönem için stokların yaptığı ciro sayısı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Ürün, iş ve hizmet satışından elde edilen geliri (katma değer vergisi ve özel tüketim vergisi hariç) bilanço varlığının ikinci bölümünün "Stoklar" kaleminin ortalama değerine bölün.

Stok devir hızının hızlanması, stok yönetiminin etkinliğinin arttığını, stok devir hızının yavaşlaması ise bunların aşırı miktarlarda biriktiğini, etkin olmayan envanter yönetimini gösterir. Sermayenin cirosunu yansıtan göstergeler, yani kuruluşun mülkiyetinin oluşum kaynakları da belirlenir. Bu nedenle, örneğin, öz sermayenin cirosu aşağıdaki formüle göre hesaplanır:

Yıl için satış cirosu (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç), yıllık ortalama özkaynak maliyetine bölünür.

Bu formül, öz sermaye kullanımının etkinliğini ifade eder (kayıtlı, ek, yedek sermaye, vb.). Kuruluşun kendi faaliyet kaynaklarının bir yılda yaptığı ciro sayısı hakkında fikir verir.

Yatırılan sermayenin cirosu, yıl boyunca ürün satışından elde edilen cironun (katma değer vergisi ve özel tüketim vergileri hariç) yıllık ortalama özkaynak maliyetine ve uzun vadeli borçlara bölünmesiyle bulunur.

Bu gösterge, kuruluşun gelişimine yatırılan fonların kullanımının etkinliğini karakterize eder. Yıl boyunca tüm uzun vadeli kaynaklar tarafından yapılan ciro sayısını yansıtır.

analiz ederken ekonomik durum ve işletme sermayesi kullanımı, işletmenin mali sıkıntılarının hangi kaynaklardan giderildiğini öğrenmek gerekir. Varlıklar sürdürülebilir fon kaynakları tarafından karşılanıyorsa, kuruluşun mali durumu yalnızca bu raporlama tarihinde değil, yakın gelecekte de istikrarlı olacaktır. Sürdürülebilir kaynaklar, yeterli miktarda kendi işletme sermayesi, kabul edilen uzlaştırma belgelerindeki tedarikçilere devreden borç bakiyelerinin azalmaması, son ödeme tarihlerinin gelmemiş olması, bütçeye yapılan ödemelerde kalıcı olarak devreden borç olarak kabul edilmelidir. - diğer borç hesaplarının bir kısmının, özel amaçlı fonların kullanılmayan bakiyelerinin (birikim fonları ve tüketim ve ve sosyal alan), tahsis edilmiş fonların kullanılmayan bakiyeleri vb.

Kuruluşun mali atılımları, istikrarsız fon kaynakları tarafından karşılanıyorsa, raporlama tarihinde ödeme gücüne sahiptir ve hatta banka hesaplarında bedava nakit bulundurabilir, ancak onu kısa vadede mali zorluklar beklemektedir. Sürdürülemez kaynaklar, dönemin 1. gününde (bilanço tarihi) mevcut olan ancak bu dönem içindeki tarihlerde bulunmayan işletme sermayesi kaynaklarını içerir: vadesi gelmemiş maaş borçları, bütçe dışı fonlara yapılan katkılar (fazla) belirli sabit değerlerin üzerinde), envanter kalemleri için krediler konusunda bankalara teminatsız borçlar, tedarikçilere kabul edilen ödeme belgeleri üzerindeki borçlar, sürdürülebilir kaynaklara atfedilen meblağları aşan ödeme vadeleri gelmemiş ve ayrıca tedarikçilere olan borçlar faturalandırılmamış teslimatlar, istikrarlı fon kaynaklarına atfedilen meblağları aşan bütçe ödemelerine ilişkin borçlar.

Mali atılımların (yani, haksız fon harcamaları) ve bu atılımların teminat kaynaklarının nihai bir hesaplamasını yapmak gerekir.

Analiz biter genel değerlendirme kuruluşun mali durumu ve işletme sermayesi cirosunu hızlandırmak ve likiditeyi artırmak ve kuruluşun ödeme gücünü güçlendirmek için rezervleri harekete geçirmek için bir eylem planı hazırlamak. Her şeyden önce, kuruluşun güvenliğini kendi işletme sermayesi, güvenlikleri ve kullanım amaçlarına göre değerlendirmek gerekir. Ardından, mali disipline uyum, kuruluşun ödeme gücü ve likiditesinin yanı sıra banka kredilerinin ve diğer kuruluşlardan alınan kredilerin kullanımının ve güvenliğinin eksiksizliği hakkında bir değerlendirme yapılır. Hem özkaynakların hem de ödünç alınan sermayenin daha verimli kullanılmasına yönelik tedbirler planlanmaktadır.

Analiz edilen kuruluşun işletme sermayesi devir hızını 12,4 gün hızlandırmak için bir rezervi vardır (bu rezerv bu paragrafta belirtilmiştir). Bu rezervi harekete geçirmek için, hammadde, ana malzeme, yedek parça, diğer stoklar ve devam eden işlerin fazla stoklarının birikmesine neden olan nedenlerin ortadan kaldırılması gerekmektedir.

Ek olarak, işletme sermayesinin hedeflenen kullanımını sağlamak, hareketsiz kalmalarını önlemek gerekir. Son olarak, alıcılardan kendilerine gönderilen ve zamanında ödenmeyen mallar için ödeme almanın yanı sıra ödemeyi reddettiği için alıcıların nezaretinde olan malların satışı da işletme sermayesi devrini hızlandıracaktır.

Bütün bunlar, analiz edilen kuruluşun mali durumunu güçlendirmeye yardımcı olacaktır.

İşletme sermayesinin mevcudiyeti ve kullanımının göstergeleri

İşletme sermayesi - bir üretim döngüsünde tüketilir, ürüne maddi olarak dahil edilir ve değerlerini tamamen ona aktarır.

İşletme sermayesinin kullanılabilirliği, hem belirli bir tarihte hem de dönem için ortalama olarak hesaplanır.

İşletme sermayesi hareketinin göstergeleri, yıl içindeki değişimini karakterize eder - ikmal ve elden çıkarma.

İşletme sermayesi devir hızı

Belirli bir dönem için satılan ürünlerin maliyetinin, aynı dönem için ortalama işletme sermayesi dengesine oranıdır:

Ciroya= Dönem için satılan malın maliyeti / Dönem için ortalama işletme sermayesi dengesi

Devir oranı, incelenen dönem için ortalama işletme sermayesi dengesinin kaç kat döndüğünü gösterir. Ekonomik içerik açısından varlıkların getiri oranına eşdeğerdir.

Ortalama geri dönüş süresi

Devir oranından ve analiz edilen süreden belirlenir

Bir devrin ortalama süresi= Göstergenin belirlendiği ölçüm döneminin süresi / İşletme sermayesi devir hızı

İşletme sermayesini sabitleme katsayısı

Değer, devir oranı ile ters orantılıdır:

Sabitlemeye git= 1 / Ciroya

Konsolidasyon oranı = dönem için ortalama işletme sermayesi dengesi / aynı dönemde satılan malların maliyeti

Ekonomik içerik açısından sermaye yoğunluğu göstergesine eşdeğerdir. Sabitleme katsayısı, satılan ürün hacminin 1 rublesi başına ortalama işletme sermayesi maliyetini karakterize eder.

İşletme sermayesi ihtiyacı

İşletmenin işletme sermayesi ihtiyacı, sabit işletme sermayesi katsayısı ve bu göstergelerin çarpılmasıyla planlanan ürün satış hacmi temelinde hesaplanır.

İşletme sermayesi ile üretim güvenliği

Fiili işletme sermayesi stokunun ortalama günlük tüketime veya günlük ortalama ihtiyaca oranı olarak hesaplanır.

İşletme sermayesinin devrini hızlandırmak, işletmenin verimliliğini artırmaya yardımcı olur.

Raporlama yılı verilerine göre, işletmenin ortalama işletme sermayesi bakiyesi 800 bin ruble, işletmenin cari toptan satış fiyatları üzerinden yıl içinde satılan ürünlerin maliyeti ise 7200 bin ruble olarak gerçekleşti.

Ciro oranını, bir cironun ortalama süresini (gün olarak) ve işletme sermayesini sabitleme katsayısını belirleyin.

Ciroya = 7200 / 800 = 9

Ortalama geri dönüş süresi = 365 / 9 = 40,5

Toplu fonları sabitlemek için \u003d 1/9 \u003d 0.111

Raporlama yılı için, işletmenin ortalama işletme sermayesi dengesi 850 bin ruble ve yıl için satılan ürünlerin maliyeti - 7200 bin ruble olarak gerçekleşti.

Ciro oranını ve işletme sermayesini sabitleme katsayısını belirleyin.

Ciro oranı = 7200 / 850 = yılda 8,47 ciro

Sabitleme katsayısı = 850 / 7200 = 1 ruble satılan ürün başına 0,118 ruble işletme sermayesi

Geçen yıl satılan ürünlerin maliyeti 2000 bin ruble olarak gerçekleşti ve raporlama yılında bir önceki yıla göre% 10 arttı ve bir fon devrinin ortalama süresi 50'den 48 güne düştü.

Raporlama yılında ortalama işletme sermayesi dengesini ve bir önceki yıla göre değişimini (% olarak) belirleyin.

Raporlama yılında satılan ürünlerin maliyeti: 2000 bin ruble * 1,1 = 2200 bin ruble.

Ortalama işletme sermayesi dengesi = Satılan ürün hacmi / Ciro oranı

Ciroya \u003d Analiz edilen dönemin süresi / Bir cironun ortalama süresi

Bu iki formülü kullanarak formülü elde ederiz.

Ortalama işletme sermayesi dengesi = Satılan ürün hacmi * Bir cironun ortalama süresi / Analiz edilen dönemin süresi.

Ortalama bakiye Önceki yıldaki toplam ortalama = 2000 * 50 / 365 = 274

Ortalama bakiye Mevcut yıldaki toplam ortalama = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Raporlama yılında ortalama işletme sermayesi dengesi %5,5 arttı

Ortalama işletme sermayesi sabitleme katsayısındaki değişimi ve faktörlerin bu değişim üzerindeki etkisini belirleyin.

Güvence altına almak = ortalama işletme sermayesi dengesi / satılan malların maliyeti

Grup bazında konsolidasyon için, temel dönem = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666

Grup raporlama dönemini konsolide etmek için = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Fiksasyon katsayısındaki genel değişim indeksi

SO (ortalama bakiye)_1 / RP (satılan ürünler)_1 - SO_0 / RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Ortalama işletme sermayesi dengesindeki değişikliklerden konsolidasyon katsayısındaki değişim endeksi

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Satılan ürünlerin hacmindeki değişikliklerden sabitleme katsayısındaki değişim endeksi

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Bireysel endekslerin toplamı genel endekse eşit olmalıdır = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

İşletme sermayesi dengesindeki toplam değişikliği ve satışların hızını ve hacmini değiştirmenin bir sonucu olarak serbest bırakılan (katılan) işletme sermayesi miktarını belirleyin.

İşletme sermayesi dengesindeki ortalama değişim = 620 - 440 = 180 (180 arttı)

İşletme sermayesi dengesindeki genel değişim endeksi (CO) = (RP_1 * ürün.1.turnota_1 / çeyrek gün) - (RP_0 * ürün.1.turnota_0 / üç aylık dönem)

Raporlama çeyreğinde 1 cironun süresi = 620*90/3000 = 18,6 gün

Önceki çeyrekte 1 cironun süresi = 440*90/2400 = 16,5 gün

Satılan ürünlerin hacmindeki değişikliklerden OS değişiklik endeksi

RP_1*prod.1rev._0/quarteur - RP_0*prod.1rev._0/quarteel = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (satış hacmindeki artış nedeniyle işletme sermayesi dengesindeki artış)

İşletme sermayesinin devir hızındaki değişikliklerden sabit varlıklardaki değişiklik endeksi

RP_1*prod.1rev._1 / çeyrek - RP_1*prod.1rev._0/çeyrek = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

İşletme sermayesi, işletmenin maddi varlıklarının esnek ve yenilenebilir bir bileşenidir.

Konsept tanımı

İşletme sermayesi, işletmenin stoklarda listelenen veya halihazırda üretim sürecine girmiş tüm varlıklarının maliyetidir. Yeterli miktar ve optimal yapı bu kategorinin değerleri, herhangi bir kuruluşun başarılı ve verimli çalışması için temel koşullardan biridir.

Önemli bir nokta, işletme sermayesinin, fonların doğrudan üretime dahil olan kısmı olmasıdır. Aynı zamanda tamamen veya kısmen maddi ve maddi formlarını değiştirirler. Kesintisiz bir üretim süreci sağlayan kaynakları (örneğin elektrik) ve doğrudan bitmiş ürünün bir parçası olan kaynakları (hammaddeler) net bir şekilde ayırmak gerekir.

İşletme sermayesinin yalnızca bireysel bir işletmenin ekonomisinin değil, aynı zamanda bir bütün olarak devletin de önemli bir bileşeni olduğu belirtilmelidir. Bu kategorinin sadece kaynakları ve malzemeleri değil, aynı zamanda finansal kaynakları ve maddi olmayan varlıkları da (izinler, haklar vb.) içermesi önemlidir.

Dönen üretim varlıkları

Bazı araçlar, ürün yapma sürecine doğrudan hizmet vermek için kullanılır. Belirli bir isimleri var - dolaşımdaki üretim varlıkları. Tuhaflıkları, tamamen tüketilmeleri ve değerlerini bitmiş ürüne aktarmalarıdır. Ayrıca bazı ürünlerin işlenip tamamen şekil değiştirmesi nedeniyle bu rakam önemli ölçüde artabilmektedir.

OPF, hammaddeleri, birden fazla üretim döngüsünde kullanılmayan araçları, yarı mamul ürünleri, devam eden işleri ve stokları içerir. Diğer bir ayrılmaz bileşen, ekipmanı yükseltme, malzeme satın alma vb.

BPF'yi etkin bir şekilde yönetmek için aşağıdaki organizasyonel önlemlerin alınması gerekir:

• fonların bileşimini ve yapısını sayısal olarak açıkça tanımlayın;
• eksik fon ihtiyacını belirlemek;
• işletme sermayesinin düzenli olarak üretime gireceği öncelikli kaynakların belirlenmesi;
• fonların rasyonel kullanımı (fazla harcama veya kıtlığın tamamen ortadan kaldırılması).

İşletmenin işletme sermayesi

Herhangi bir üretimin zorunlu unsuru, üretim maliyetini oluşturan belirli kaynaklardır. Parasal ifadeleri, işletmenin işletme sermayesidir. Kuruluşun normal çalışması için, her zaman bu kaynakların gerekli tedariğine sahip olmalısınız. Bununla birlikte, herhangi bir üretim, maliyetleri önemli ölçüde azaltabilen ve dolayısıyla karı artırabilen bu fonları korumaya çalışır. Ancak bu kaliteden taviz vermemelidir.

İşletme sermayesinin bileşimi aşağıdaki yapısal unsurları içerir:

• stoklar, üretim sürecine dahil edilmesi amaçlanan ve hazırlanan belirli kaynaklardır (bunlar malzemeler, hammaddeler, yarı mamuller, yedek parçalar, enerji kaynakları vb.);
• devam eden çalışma - bunlar, iş akışına zaten dahil edilmiş ancak henüz bitmiş ürün durumuna ulaşmamış belirli öğelerdir (bu aynı zamanda dahili kullanıma yönelik kendi yarı mamul ürünlerini de içerir);
• ertelenmiş maliyetler, ürünün maliyetine dahil olan ancak gelecekteki geliştirmeler ve projelerle ilgili (maddi bir yapıya sahip olmayan) fon tutarlarıdır.

Sabit ve işletme sermayesi arasındaki fark

İşletmedeki üretim varlıkları, işletme sermayesinin yanı sıra sabit varlıkların maliyetinin toplamı olarak tanımlanır. Bu kategorilerin sadece yöntemde değil, aynı zamanda kullanım zamanında da temel farklılıkları vardır.

Sabit ve işletme sermayesi, öncelikle kullanım süresi bakımından birbirinden farklılık gösterir. Böylece OB'ler maddi formlarını tamamen değiştirir. Birden fazla üretim döngüsü için kullanılamazlar (yalnızca bazı araçlar bir istisna olabilir). OF'den bahsetmişken, uzun süredir kullanıldıklarını belirtmekte fayda var. Bunlar, maliyeti yüksek olan ve bir dizi üretim döngüsünde yer alan binalar, yapılar, ekipman, makineler vb. olabilir.

Sabit ve döner sermayeler, değerini ürüne aktarma biçimleri bakımından da farklılık göstermektedir. Bu nedenle, ilki, miktarı daha sonra yeniden yapılanma veya yenilemeye gidecek olan kademeli amortisman tahakkukunu içerir. İşletme sermayesinin maliyeti, hemen mamullerin maliyetine dahil edilir.

Ana varlık olan üretim varlıklarının da şekil değiştirmediğini belirtmekte fayda var. Aşınma ve yıpranmaları bu kategoride sınıflandırılamaz. Ancak işletme sermayesi tamamen değişir: yakıt enerjiye, ham maddeler bitmiş ürünlere vb. dönüştürülür.

İşletme sermayesinin rasyonel kullanımı

Herhangi bir işletmenin ana görevlerinden biri, işletme sermayesi kullanımı rasyonel olduğunda elde edilen bitmiş ürünün maliyetini düşürmektir. Bu, aşağıdaki temel terimlerle ifade edilebilir:

• Hammadde ve malzemelerdeki önemli tasarruflar, üretim maliyetlerini düşürmeyi veya ürün sayısını artırmayı mümkün kılar;
• Hammadde maliyetinin düşürülmesi, ürünlerin özelliklerini iyileştirebilen ve kalitesini iyileştirebilen yenilikçi malzemelerin kullanılmasıyla da sağlanabilir;
• işletme sermayesinden tasarruf etme yolunda, üretim sürecini rasyonelleştirme ve malzeme tüketimini önemli ölçüde azaltacak yeni teknolojileri uygulamaya koyma kararı alınabilir;
• işletme sermayesinden tasarruf, işletme çalışanlarının yapısını ve nicel bileşimini iyileştirecek olan emek tasarrufu ile ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır;
• işletme sermayesinin ürün maliyetindeki payını azaltarak, ürünlerin kalitesini ve nihai fiyatını önemli ölçüde artıran teknolojik bileşene daha fazla dikkat ve fon sağlamak mümkün hale gelir;
• bir işletmenin üretim ölçeğini genişletme veya teknolojik bileşeni yükseltme hırsı yoksa, işletme sermayesinden tasarruf etmek, krizin üstesinden gelmenin yanı sıra ekonomik durumu iyileştirmeye yardımcı olabilir.

Temel göstergeler

Döner sermaye göstergeleri, ilk olarak harcanan kaynak miktarını ve ikinci olarak bunların yararlılığını yansıtır. İlk verilerden bahsetmişken, aşağıdaki ana değerleri vurgulamakta fayda var:

• İşletme sermayesi tüketimi, üretimde yer alan tüm maddi kaynakların parasal olarak toplamı olarak hesaplanır (hem bireysel ürün türleri hem de tüm program için belirlenebilir).
• Malzeme tüketimi, bir birim mal üretmek için ayni veya parasal olarak kaç kaynağın kullanıldığını tahmin etmenizi sağlar (toplam tüketimi, belirli bir öğenin alınan ürün sayısına bölmeniz gerekir). Bu ne zaman doğrudur Konuşuyoruz parça mallar hakkında. Aksi takdirde, fiziksel birim (kilogram, litre, ton vb.) başına malzeme tüketimi hesaplanır.

İşletme sermayesi üretime geçmeden önce ön işlem gerektiriyorsa, bunları değerlendirmek için aşağıdaki göstergeler kullanılır:

• ham maddelerin birincil işlenmesinden sonra faydalı maddenin geri kalanı;
• kayıp yüzdesi (yararlı bileşen ve atık oranı anlamına gelir);
• ürün verimi - işlenmeden önce iyi ürün sayısının ilk ham madde hacmine oranı ile belirlenir.

İşletme sermayesini karakterize eden oldukça önemli bir gösterge cirolarıdır. Bu, işletmedeki hareketlerinin hızıdır. Bir devrimin zamanı tam döngü Hammaddelerin üretime girmesinden bitmiş ürünün alınmasına kadar. Bu hız ne kadar yüksek olursa, işletmedeki iş organizasyonu o kadar verimli olur.

İşletme sermayesinin ciro göstergeleri

Aşağıdaki ana göstergeler ayırt edilir:

• Ciro oranı - satılan ürünlerin belirli bir süre için parasal olarak işletme sermayesi dengesine oranı olarak hesaplanır. Dönem için tam ciro sayısını gösterir ve aktif getiri oranı ile orantılı olarak kabul edilir.
• Ciro süresi - raporlama dönemi süresinin işletme sermayesinin ciro oranına bölünmesiyle belirlenir.
• Sabitleme katsayısı - ciro oranının tersi olan bir göstergedir. Sermaye dengesini üretilen malların maliyetine bölerek belirlenebilir. Üretim maliyetinin her bir birimine düşen işletme sermayesi miktarını karakterize eder.

Ciro nasıl hızlandırılır

Kullanılan bir dizi önlemin getirilmesiyle işletme sermayesinin cirosunu hızlandırmak mümkündür. Farklı aşamalarüretim süreci. Bu, malzeme tüketimini önemli ölçüde azaltmanıza ve çalışma sırasında hareketlerini daha doğru bir şekilde düzenlemenize olanak tanır.

İşletme sermayesi envanterleri içerir ve bu nedenle oluşum aşamasında aşağıdaki önlemlere başvurmaya değer:

• hammadde rezervlerinin oluşumu için ekonomik olarak haklı normların oluşturulması;
• teslimat süresini ve maliyetini azaltacak en uygun coğrafi konuma sahip tedarikçilerin seçimi;
• malzemelerin depoya yüklenmesini ve üretime bırakılmasını otomatikleştirmek için bir sistemin geliştirilmesi.

Devam eden çalışmalardan bahsediyorsak, aşağıdaki kararları almak uygun olacaktır:

• yeni ilerici üretim teknolojilerinin tanıtılması;
• standart süreçlerin ve şablonların geliştirilmesi;
• mağaza çalışanlarının ekonomik ve rasyonel kullanımİşlenmemiş içerikler.

Ürünlerin satışı, aşağıdaki gerekli önlemlerin uygulanmasını gerektirir:

• tedarikçiden alıcıya en kısa yolu sağlayan dağıtım kanallarını aramak;
• aracıları atlayarak (örneğin, kendi dağıtım ağları) son kullanıcı ile doğrudan temaslar.

Neler dahildir?

İşletme sermayesi, yapısı aşağıdaki şekilde tanımlanabilecek stokları içerir:

• hammaddeler ve malzemeler;
• üçüncü taraf tedarikçilerden satın alınan yarı mamul ürünler ve ürün birimleri;
• yakıt kaynakları;
• ambalaj malzemeleri ve kaplar;
• ekipman ve üretim hatlarının mevcut onarımları için yedek parçalar;
• bir takvim yılından daha kısa sürede eskiyen ucuz araçlar ve öğeler.

Devam eden çalışmalardan bahsetmişken, bunların üretim sürecine giren ancak henüz bitmiş ürün durumuna ulaşmamış malzemeler, yarı mamul ürünler ve diğer stoklar olabileceğini belirtmekte fayda var.

Ertelenmiş giderlerin maddi ve maddi ifadesi yoktur. içinde gerçekleştirilmesine rağmen şu an, bunların etkisi ancak gelecek dönemde ortaya çıkacaktır. Bu nedenle, bu kategori şunları içermelidir:

• ürün tasarımının yanı sıra yeni teknolojilerin geliştirilmesi ve geliştirilmesi;
• sipariş edilen malzemeler için ön ödeme ve ayrıca bir abonelik basılı sürümler, iletişim hizmetleri vb. için avans ödemeleri;
• bina veya ekipman için kira;
• vergilerin avans ödemesi ve diğer zorunlu ödemeler.

Ayrıca işletmelerde dolaşım fonları gibi bir kategori seçilebilir. Bu:

• bir depoda saklanan ve henüz tüketiciye gönderilmek üzere gönderilmemiş bitmiş ürünler;
• alıcıya gönderilen, ödemesi henüz şirket hesaplarına ulaşmamış ürünler;
• eldeki nakit veya mevcut hesap hizmetler veya tedarik edilen malzemeler için ödeme yapmayı amaçlayan kuruluşlar;
• alacak hesapları.

Döner sermaye ve fonlar

İşletme sermayesi ve işletme sermayesi genellikle tanımlanır, ancak bunlar aynı şey değildir. Bu nedenle, ilki, bir üretim döngüsü sırasında tamamen tükenen işletme kaynaklarının bir bölümünü temsil eder. İşletme sermayesi gibi bir kategoriden bahsedersek, bunların birinci kategorinin yanı sıra mevcut dolaşım fonlarının bir kombinasyonunu temsil ettiğini belirtmekte fayda var.

Döner sermaye tayınlaması

İşletme sermayesinin tayınlanması, onları kurtarmak ve üretim sürecini rasyonelleştirmek için yapılır. Birbirini takip eden dört adımı içerir:

• Hazırlık aşamasında, koleksiyon tüm bilgilerÖ üretim süreci ve malzeme maliyetleri. Stokların durumu ve her malzeme türünün maliyeti de incelenir.
• Organizasyon aşaması, işletme sermayesinin kullanımını daha rasyonel hale getirmek için tasarlanan faaliyetlerin geliştirilmesini ve planlanmasını içerir.
• Bir sonraki aşamada, standartların ekonomik olarak gerekçeli bir hesaplaması yapılır. Hem bireysel malzeme türleri hem de her üretim türü için üretilir.
• Son aşamada, hakkında bilgi alınan kararlar ve yerleşik normlar, işletmenin tüm departmanlarının yöneticilerine iletilir.

İşletme sermayesinin tayınlanması, aralarında aşağıdakilerin vurgulanması gereken bir dizi temel ilke kullanılarak gerçekleştirilir:

• Hammadde ve malzeme tasarrufu, üretim sürecinin zararına yapılmamalı ve ayrıca ürün tedarikçileri ve müşterileriyle zamanında anlaşmalar yapılmamalıdır (ayrıca, miktarda bir azalmadan zarar görmemesi gereken mamul malların kalitesini de unutmayınız. kullanılan malzemelerin sayısı);
• standartları belirlerken, malzeme tedarik programları ve üretim sürecinin kusurlu olmasıyla ilişkili olası kayıpları dikkate alınmalıdır (depoda her zaman normları aşan belirli bir stok olmalıdır, hammaddelerde kesinti olması durumunda çalışmayı sağlayacak);
• envanter kullanımına ilişkin norm ve standartların oluşturulmasına teknolojideki bir gelişme eşlik etmelidir (malzemelerin daha ekonomik bir şekilde harcanması için, yetkisiz hammadde tüketimini en aza indiren yeni ekipmanların kurulmasına başvurmaya değer);
• işletme, normlara uyulmaması ve malzemelerin fazla harcanması için bir çalışan sorumluluğu sistemi geliştirmelidir (kuralların ihlaline para cezaları eşlik etmelidir).

İşletme sermayesi, işletmenin etkin çalışmasının bağlı olduğu üretimin ana unsurlarından biridir.

İşletmenin işletme sermayesi- bunlar, bir üretim döngüsüne katılan (veya yıl içinde tüketilen), doğal şeklini kaybeden ve değerini tamamen bitmiş ürünlere aktaran emek nesneleridir. Hem üretim süreci hem de dolaşım süreci dahil olmak üzere tüm üreme döngüsüne hizmet ederler. Buna göre, döner üretim varlıkları ve dolaşım fonları olarak ikiye ayrılırlar.

Döner sermayeler ise çeşitli maddi unsurlardan veya dönen varlıklar(İncir. 2.).

Pirinç. 2. İşletme sermayesinin bileşimi

Önce dolaşımdaki üretim varlıklarının unsurlarını ele alalım. Onlar içerir:

1. ürünün yapıldığı ham maddeler ve temel malzemeler;

2. Yardımcı malzemeler - yakıt, ambalaj için kaplar ve ambalaj malzemeleri, yedek parçalar. Aletlerin bakımı, bakımı, üretim sürecini kolaylaştırmak ve ayrıca ürüne belirli bir görünüm kazandırmak için kullanılırlar. tüketici mülkleri;

3. satın alınan yarı mamul ürünler ve bileşenler. Yarı mamul ürünler mamul değildir ve bileşenlerle birlikte üretim sürecinde ana malzemelerle aynı rolü oynar.

Hammadde tarım ürünleri ve madencilik endüstrisi olarak adlandırılan ve malzemeler- imalat sanayi ürünleri.

Dönen üretim varlıklarının özel bir grubunda, örneğin kısa hizmet ömrüne sahip takımlar gibi düşük değerli ve yüksek aşınmaya sahip ürünler (IBE) tahsis edilir. Ekonomik içeriklerine göre, maddi ve maddi biçimlerini kaybetmeden üretim sürecine tekrar tekrar katılabildikleri için nesne değil, emek aracıdırlar. Ancak, amortismanlarının muhasebeleştirilmesini basitleştirmek için işletme sermayesine dahil edilirler.

Stoklara ek olarak, şirketin işletme sermayesi varlıkları, devam eden işleri ve ertelenmiş giderleri içeren üretimdeki fonları içerir. Devam eden çalışma, işlemenin tüm aşamalarını henüz geçmemiş olan emek nesnelerini temsil eder. Bunlar artık envanter değil, henüz bitmiş ürünler değil.

Sanayi ve inşaatta, devam eden iş hacmi hem mutlak hem de göreceli olarak önemli değerlere ulaşabilir - çoğu teknolojik sürecin özelliklerine bağlıdır. Büyük, örneğin, otomotiv endüstrisinde devam eden işlerin hacmi. Ve enerji gibi büyük bir endüstride, tam tersine, devam eden işlerin oranı önemsizdir.

Ertelenmiş giderler, raporlama döneminde işletme tarafından yapılan ancak sonraki aylarda veya yıllarda üretim maliyetine dahil edilmeye tabi olan giderleri içerir.

Bu tür giderlere örnek olarak ertelenmiş vergiler ve geliştirme maliyetleri verilebilir. Ancak çoğu durumda bu, gelecekteki üretimi hazırlamanın maliyetidir.

Dolaşım fonlarının bileşimi de heterojendir. Ana kısmı, işletmenin deposundaki bitmiş ürünlerdir ve müşterilere gönderilir. Bitmiş ürünlerin depoya girişi, üretim sürecini tamamlar ve müşterilere sevkiyatı, dolaşım sürecinin başlangıcıdır.

Dolaşımdaki fonların bir diğer kısmı da nakit ve takaslardaki fonlardır. Fonlar şirketin cari hesabında olabilir. ticari banka, gişede, çevirilerde. Alacak hesapları, işletme tarafından vergilerin fazla ödenmesi durumunda alıcıların, sorumlu kişilerin, vergi makamlarının borçlarını vb. içerir.

Böylece döner sermayeler; Büyük bir sayı her biri işletmenin mevcut, günlük faaliyetlerinin uygulanması için önemli olan unsurlar. Bu yüzden onlara da denir dönen varlıklar. Dönen varlıkların özelliği, herhangi bir zamanda üretim ve dolaşım sürecinin sorunsuz işlemesi için yeterli miktarlarda bulunmaları gerektiğidir. Bunlardan herhangi birinin eksikliği aşağıdakilere yol açabilir: Olumsuz sonuçlar işletme için: üretimin durması, müşteri kaybı, geç ödemeler vb. Öte yandan, güvenli oynama arzusu, fazla hammadde, malzeme, bitmiş ürün stoklarının birikmesi, işletme sermayesi miktarının artması ve şirketin sermayesini kullanma etkinliğinin azalması anlamına gelir. İşletme sermayesinin optimal değerini bulmak en önemlisidir ve aynı zamanda en zor görev herhangi bir işletme için.

Kontrol soruları:

1. "Mülk" ve "varlık" kavramları arasında fark var mıdır?

2. İşletmenin sermayesinin değeri, mülkünün değerinden fazla olabilir mi?

3. "Duran varlıklar" ile "ana üretim varlıkları" kavramları arasında fark var mıdır?

4. Bir sabit kıymet nesnesinin tüm maliyetini derhal üretim maliyetine yazmak neden imkansızdır?

5. "Sabit varlıklar" ve "mülk" kavramlarının birbiriyle ilişkisi nedir?

6. Çalışmayan ekipman fiziksel ve manevi aşınma ve yıpranmaya maruz kalabilir mi?

7. “Dönen varlıklar” ile “döner sermaye” kavramları arasında fark var mıdır?

8. Döner üretim varlıkları ile sabit üretim varlıkları arasındaki farkları belirtiniz.

9. Emek araçlarının bir kısmı neden işletme sermayesinin bileşimine dahil edilir?

10. Stoklar fiziksel ve eskimeye tabi tutulabilir mi?