Ο τύπος διάρκειας ενός κύκλου εργασιών κύκλου εργασιών. Ανάλυση του δείκτη κύκλου εργασιών του κυκλοφορούντος ενεργητικού

υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία- ένας από τους πόρους χωρίς τον οποίο είναι αδύνατη η εμπορική δραστηριότητα της επιχείρησης. Υπολογισμός και ανάλυση δεικτών τζίρος υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαΟ χαρακτηρισμός της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης αυτού του πόρου θα εξεταστεί σε αυτό το άρθρο.

Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, η σύνθεσή τους και δείκτες για ανάλυση

Συστηματική ανάλυση εμπορικές δραστηριότητεςοι επιχειρήσεις ως στοιχείο αποτελεσματικής διαχείρισης βασίζεται στον υπολογισμό ενός αριθμού δεικτών και στην κανονικοποίηση των αξιών τους. Η σύγκριση πραγματικών και τυπικών δεικτών καθιστά δυνατό τον εντοπισμό διαφόρων προτύπων στις επιχειρηματικές διαδικασίες, την εξάλειψη των κινδύνων και τη λήψη έγκαιρων και σωστών διαχειριστικών αποφάσεων.

Η κύρια πηγή πληροφοριών για τον υπολογισμό των αναλυτικών συντελεστών είναι οι οικονομικές καταστάσεις.

Ένα σημαντικό μέρος των υπολογισμών βασίζεται σε πληροφορίες σχετικά με την κίνηση και τις ισορροπίες υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία.

ΠΡΟΣ ΤΗΝ υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαπεριλαμβάνει τους ακόλουθους τύπους εταιρικών περιουσιακών στοιχείων:

• αποθέματα, συμπεριλαμβανομένων πρώτων υλών, υλικών, αγαθών για μεταπώληση και αγαθών που αποστέλλονται, τελικών προϊόντων, προπληρωμένων εξόδων·
• ΦΠΑ επί των αγορασθέντων περιουσιακών στοιχείων·
• εισπρακτέοι λογαριασμοί·
• χρηματοοικονομικές επενδύσεις·
• μετρητά.

Σύμφωνα με το PBU 4/99 "Λογιστικές καταστάσεις του οργανισμού" στοιχεία για υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαεπιχειρήσεις περιλαμβάνονται στο τμήμα II του ισολογισμού. Συχνά στη βιβλιογραφία μπορείτε να βρείτε τους όρους "κεφάλαιο κίνησης" ή "κεφάλαια σε κυκλοφορία".

αξία υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαχρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των ακόλουθων δεικτών:

• κερδοφορία?

• ρευστότητα;

• οικονομική σταθερότητα.

Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά ανάλυση κύκλου εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού, η οποία είναι μία από τις πτυχές που χαρακτηρίζουν την επιχειρηματική δραστηριότητα της επιχείρησης.

Γιατί χρειάζεστε μια ανάλυση του κύκλου εργασιών του τρέχοντος ενεργητικού;

Δυναμική δεικτών που χαρακτηρίζουν τον κύκλο εργασιών κεφάλαιο κίνησης, γνωστοποιείται απαραιτήτως στις πληροφορίες που συνοδεύουν τις οικονομικές καταστάσεις (ρήτρες 31, 39 PBU 4/99), ως μέρος μιας ομάδας συντελεστών που επιτρέπουν στους ενδιαφερόμενους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα, τη ρευστότητα και την επιχειρηματική δραστηριότητα της επιχείρησης. υπάρχοντα οικονομικά στοιχείακαι η δίκαιη αξιολόγησή τους ελέγχονται προσεκτικά κατά τη διαδικασία ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων.

Η αρμόδια διαχείριση των κεφαλαίων σε κυκλοφορία σάς επιτρέπει να προσελκύετε αποτελεσματικά πηγές πίστωσης για τη χρηματοδότηση τρεχουσών δραστηριοτήτων. Για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης, οι τράπεζες χρησιμοποιούν γνωστούς δείκτες για την αξιολόγηση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων. Με βάση την κατάταξη αυτών των δεικτών, αποδίδεται σε μια επιχείρηση μια συγκεκριμένη αξιολόγηση, από την οποία εξαρτώνται οι όροι πίστωσης, συμπεριλαμβανομένου του πιστωτικού επιτοκίου, του ποσού της εξασφάλισης και της διάρκειας του δανείου. υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαμπορεί επίσης να χρησιμεύσει ως εξασφάλιση για δανειακές υποχρεώσεις.

Η παρουσία ενός συστήματος αναλυτικών συντελεστών διευκολύνει σε μεγάλο βαθμό τον διάλογο με τις φορολογικές αρχές, εάν είναι απαραίτητο να εξηγηθούν τα αίτια των εποχικών ζημιών. υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαμπορεί να προκαλέσει υπέρβαση των εκπτώσεων ΦΠΑ σε σχέση με το ποσό του δεδουλευμένου ΦΠΑ.

Εξετάστε τη διαδικασία για τον υπολογισμό των δεικτών κύκλου εργασιών.

Δείκτης κύκλου εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού

Ο δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει πόσες φορές την υπό εξέταση περίοδο υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαμετατρέπονται σε μετρητά και αντίστροφα. Ο συντελεστής υπολογίζεται από τον τύπο:

Kob \u003d B / SSOA,

όπου: Στάδιος - δείκτης κύκλου εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού ;

Β - έσοδα για το έτος ή άλλη περίοδο που αναλύθηκε.

SSOA - μέσο κόστος υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαγια την περίοδο ανάλυσης.

Πρέπει να δοθεί προσοχή στον υπολογισμό του μέσου κόστους υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία. Για τους σκοπούς της απόκτησης της πιο σωστής τιμής του δείκτη κύκλου εργασιών, είναι λογικό να διαιρεθεί η περίοδος που αναλύθηκε σε ίσα διαστήματα και να υπολογιστεί μέσο κόστοςσύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

όπου: SSOA - μέσο κόστος υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαγια την περίοδο ανάλυσης·

SOA0 - το υπόλοιπο των κεφαλαίων σε κυκλοφορία στην αρχή της αναλυόμενης περιόδου.

СОА1, СОАn - το υπόλοιπο των κεφαλαίων σε κυκλοφορία στο τέλος κάθε ίσου διαστήματος της αναλυόμενης περιόδου.

n είναι ο αριθμός των ίσων χρονικών διαστημάτων στην αναλυόμενη περίοδο.

Αυτή η μέθοδος υπολογισμού της μέσης αξίας των κεφαλαίων σε κυκλοφορία θα λαμβάνει υπόψη τις εποχιακές διακυμάνσεις των υπολοίπων, καθώς και την επίδραση εξωτερικών και εσωτερικών παραγόντων.

Ωστόσο, η τιμή του υπολογισμένου δείκτη κύκλου εργασιών δίνει μόνο γενικές πληροφορίεςσχετικά με την κατάσταση της επιχειρηματικής δραστηριότητας της επιχείρησης και δεν έχει καμία αξία για τη διοίκηση χωρίς να αναλυθεί η δυναμική της, συγκρίνοντάς την με τυπικούς δείκτες.

Κύκλος εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού: τύπος σε ημέρες

Ο πιο κατατοπιστικός δείκτης από την άποψη της διαχείρισης των εμπορικών δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης είναι ο κύκλος εργασιών των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σε ημέρες ή άλλες μονάδες χρόνου (εβδομάδες, μήνες). Αυτός ο δείκτης μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο:

Σχετικά με \u003d K_dn / Cob,

όπου: Περίπου - κύκλος εργασιών σε ημέρες;

K_dn - ο αριθμός των ημερών στην περίοδο ανάλυσης.

Λόγος Cob - κύκλου εργασιών κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Οι κανονιστικές τιμές του κύκλου εργασιών σε ημέρες και ο δείκτης κύκλου εργασιών καθορίζονται από την επιχείρηση ανεξάρτητα με βάση την ανάλυση ενός συνδυασμού παραγόντων, όπως οι όροι των συμβάσεων, οι ιδιαιτερότητες του κλάδου, η περιοχή δραστηριότητας κ.λπ.

υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαέχουν διαφορετική δομή ανάλογα με το είδος της δραστηριότητας. Για παράδειγμα, εάν μια επιχείρηση παρέχει υπηρεσίες και δεν έχει αποθέματα, το επίκεντρο στην ανάλυση του κύκλου εργασιών του κυκλοφορούντος ενεργητικού θα είναι στις απαιτήσεις. Αποτελεσματική Διαχείρισηαυτού του είδους τα κεφάλαια σε κυκλοφορία θα δώσουν στην εταιρεία την ευκαιρία να αποδεσμεύσει τα δεσμευμένα κεφάλαια στις απαιτήσεις και ως εκ τούτου να βελτιώσει την οικονομική θέση της επιχείρησης.

Πώς να ορίσετε το πρότυπο για τον κύκλο εργασιών των απαιτήσεων; Είναι απαραίτητο να συγκριθεί ο κύκλος εργασιών των απαιτήσεων με τον κύκλο εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών. Η οικονομική επίδραση της διαχείρισης των απαιτήσεων θα είναι όσο μεγαλύτερη, τόσο μεγαλύτερη είναι η υπέρβαση σε ημέρες κύκλου εργασιών πληρωτέων λογαριασμών έναντι του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων.

Η ανάλυση της δυναμικής των δεικτών κύκλου εργασιών των απαιτήσεων θα καταστήσει δυνατό τον εντοπισμό αρνητικών τάσεων σε περίπτωση που εμφανιστούν ανείσπρακτα χρέη στις απαιτήσεις.

Αποτελέσματα

υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαΟι επιχειρήσεις είναι ένας ταχέως μεταβαλλόμενος πόρος που αντιδρά πιο έντονα στις αλλαγές στο εξωτερικό και εσωτερικό επιχειρηματικό περιβάλλον. Δείκτες κύκλου εργασιών υπάρχοντα οικονομικά στοιχείααποτελούν σημαντικό δείκτη της αποτελεσματικότητας των εμπορικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζεται από ένα σύστημα οικονομικών δεικτών και, κυρίως, από τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και τη διάρκεια ενός κύκλου εργασιών. Ως κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης νοείται η διάρκεια της πλήρους κυκλοφορίας των κεφαλαίων από τη στιγμή της απόκτησης του κεφαλαίου κίνησης (αγορά πρώτων υλών, υλικών κ.λπ.) έως την κυκλοφορία και πώληση τελικών προϊόντων. Η κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης τελειώνει με τη μεταφορά των εσόδων στον λογαριασμό της επιχείρησης.

Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης στην επιχείρηση εξαρτάται από τους ακόλουθους παράγοντες:

τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής·

την ποιότητα του προϊόντος και την ανταγωνιστικότητά του·

αποτελεσματικότητα της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης στην επιχείρηση προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν·

επίλυση του προβλήματος της μείωσης της κατανάλωσης υλικών προϊόντων·

μέθοδος προμήθειας και εμπορίας προϊόντων·

δομές κεφαλαίου κίνησης κ.λπ.

Η αποδοτικότητα του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζεται από τους ακόλουθους δείκτες:

1. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Δείχνει τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιεί το κεφάλαιο κίνησης κατά την περίοδο που αναλύθηκε. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών, τόσο καλύτερη είναι η χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Cob= N / Ευρώ(1)

Οπου Καλαμπόκι- δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.

Ν- έσοδα από πωλήσεις.

εσρο- το μέσο ετήσιο κόστος του κεφαλαίου κίνησης.

Esro \u003d (Έτος του έτους + E του έτους) / 2 (2)

Οπου εσρο- μέσο ετήσιο κόστος κεφαλαίου κίνησης.

Κάθε του χρόνου- το κόστος του κεφαλαίου κίνησης στην αρχή του έτους·

ΤΕΛΟΣ της ΧΡΟΝΙΑΣ- το κόστος του κεφαλαίου κίνησης στο τέλος του έτους.

2. Συντελεστής φορτίου των κεφαλαίων σε κυκλοφορία. Είναι το αντίστροφο του άμεσου δείκτη κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Χαρακτηρίζει το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που δαπανάται για 1 τρίψιμο. πωλούνται προϊόντα. Όσο χαμηλότερος είναι ο συντελεστής φορτίου των κεφαλαίων, τόσο πιο αποτελεσματικά χρησιμοποιείται το κεφάλαιο κίνησης στην επιχείρηση και η οικονομική της θέση βελτιώνεται.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

Οπου Kz- συντελεστής χρήσης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία

Ν- έσοδα από πωλήσεις.

εσρο- μέσο ετήσιο κόστος κεφαλαίου κίνησης.

100 - μετατροπή ρούβλια σε καπίκια.

3. Συντελεστής διάρκειας ενός κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης. Δείχνει πόσο χρόνο χρειάζεται για να επιστρέψει η εταιρεία το κεφάλαιο κίνησης με τη μορφή εσόδων από την πώληση προϊόντων. Η μείωση της διάρκειας ενός κύκλου εργασιών υποδηλώνει βελτίωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

ΤΕ = Τ / Κοβ (4)

Οπου ΕΚΕΙΝΟΙ- διάρκεια του 1ου κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης.

Τ

Καλαμπόκι- δείκτης κύκλου εργασιών.

Η σύγκριση των δεικτών κύκλου εργασιών σε δυναμική ανά έτη αποκαλύπτει τάσεις στην αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης. Εάν ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης έχει αυξηθεί ή παραμείνει σταθερός, τότε η εταιρεία λειτουργεί ρυθμικά και ορθολογικά χρησιμοποιεί ταμειακά διαθέσιμα. Η μείωση του δείκτη κύκλου εργασιών υποδηλώνει πτώση του ρυθμού μιας ανεπτυγμένης επιχείρησης και τη δυσμενή οικονομική της κατάσταση. Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να επιβραδυνθεί ή να επιταχυνθεί. Ως αποτέλεσμα της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών, δηλαδή της μείωσης του χρόνου που απαιτείται για να περάσει το κεφάλαιο κίνησης από επιμέρους στάδια και ολόκληρο τον κύκλο, η ανάγκη για αυτά τα κεφάλαια μειώνεται. Βγαίνουν από την κυκλοφορία. Η επιβράδυνση του τζίρου συνοδεύεται από εμπλοκή επιπλέον κεφαλαίων στον τζίρο. Η σχετική εξοικονόμηση (σχετική υπερβολική δαπάνη) του κεφαλαίου κίνησης προσδιορίζεται από τον ακόλουθο τύπο:

E \u003d Esro-Esrp x (ΝOtch/N πριν) (5)

Οπου μι-σχετική εξοικονόμηση (υπερβολική δαπάνη) κεφαλαίου κίνησης.

E sro- το μέσο ετήσιο κόστος των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της περιόδου αναφοράς.

E cp- το μέσο ετήσιο κόστος κεφαλαίου κίνησης του προηγούμενου

Νωχ- έσοδα από την πώληση του έτους αναφοράς·

Νπριν- έσοδα από την πώληση του προηγούμενου έτους.

Σχετική εξοικονόμηση (σχετική υπερβολική δαπάνη) κεφαλαίου κίνησης:

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (χιλιάδες ρούβλια) - εξοικονόμηση πόρων.

Η συνολική εκτίμηση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης παρουσιάζεται στον Πίνακα 5

Πίνακας 5

Γενική εκτίμηση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης

	δείκτες	Προηγούμενο έτος 2013	Αναφορά	Απόλυτος απόκλιση
	Έσοδα από εκτέλεση Ν, χίλια τρίψιμο
	Μέσο ετήσιο κόστος κεφαλαίου κίνησης εσρο, χιλιάδες ρούβλια.
	Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης Καλαμπόκι, στροφές
	Η διάρκεια του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης ΕΚΕΙΝΟΙ, ημέρες
	Συντελεστής φόρτου κεφαλαίων σε κυκλοφορία Kz, μπάτσος.

Συμπέρασμα: Η συνολική εκτίμηση του κεφαλαίου κίνησης δείχνει ότι για την εξεταζόμενη περίοδο:

Η διάρκεια του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο βελτιώθηκε κατά 0,44 ημέρες, δηλαδή τα κεφάλαια που επενδύθηκαν σε κυκλοφορούν ενεργητικό περνούν έναν πλήρη κύκλο και παίρνουν πάλι τη μορφή χρήματος 0,44 ημέρες νωρίτερα από την προηγούμενη περίοδο.

Η μείωση του συντελεστή χρησιμοποίησης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία κατά 0,13 δείχνει ότι το κεφάλαιο κίνησης έχει χρησιμοποιηθεί πιο αποτελεσματικά στην επιχείρηση σε σύγκριση με πέρυσι, δηλ. η οικονομική κατάσταση βελτιώνεται·

Η αύξηση του δείκτη κύκλου εργασιών κατά 166,66 υποδηλώνει καλύτερη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης οδήγησε στην απελευθέρωσή τους από την κυκλοφορία στο ποσό των 461,41 χιλιάδων ρούβλια.

Εισπρακτέοι λογαριασμοί - το ποσό των οφειλών προς την επιχείρηση, τον οργανισμό από νομικά και φυσικά πρόσωπα. Οι πιο συνηθισμένες συστάσεις για τη διαχείριση των απαιτήσεων είναι:

Παρακολούθηση της κατάστασης των διακανονισμών με αγοραστές για αναβαλλόμενες (ληξιπρόθεσμες) οφειλές.

Στοχεύστε όσο το δυνατόν περισσότερους αγοραστές για να μειώσετε τον κίνδυνο μη πληρωμής από έναν ή περισσότερους μεγάλους αγοραστές.

Παρακολούθηση της κατάστασης των εισπρακτέων και πληρωτέων λογαριασμών - μια σημαντική υπέρβαση των εισπρακτέων λογαριασμών αποτελεί απειλή για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης και καθιστά απαραίτητη την προσέλκυση πρόσθετων πηγών χρηματοδότησης.

Η βάση πληροφοριών για την ανάλυση των απαιτήσεων είναι οι επίσημες οικονομικές καταστάσεις: λογιστική έκθεση - έντυπο αριθ. σε αυτό).

Για απαιτήσεις, καθώς και για κεφάλαιο κίνησης, γενικά χρησιμοποιείται η έννοια του «τζίρου». Ο κύκλος εργασιών χαρακτηρίζεται από μια ομάδα συντελεστών. Για την εκτίμηση του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες:

1. Αναλογία κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών.

Δείχνει πόσο αποτελεσματικά οργάνωσε η εταιρεία το έργο είσπραξης πληρωμών για τα προϊόντα της. Η μείωση αυτού του δείκτη μπορεί να σηματοδοτεί αύξηση του αριθμού των αφερέγγυων πελατών και άλλων προβλημάτων πωλήσεων.

cobd =Ν/ Εσρδ (6)

Οπου Ν- έσοδα από πωλήσεις.

μπακαλιάρο

Esrd- τη μέση ετήσια αξία των εισπρακτέων λογαριασμών.

2. Περίοδος αποπληρωμής απαιτήσεων.

Αυτό είναι το χρονικό διάστημα που απαιτείται για να λάβει η εταιρεία χρέη για προϊόντα που πωλούνται. Ορίζεται ως ο ανταποδοτικός δείκτης κύκλου εργασιών των απαιτήσεων και πολλαπλασιάζεται με την περίοδο.

TEz \u003d T / Cob (7)

Οπου TEz- τη διάρκεια του 1ου κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης.

Τ- διάρκεια της 1ης περιόδου (360 ημέρες).

μπακαλιάρο- Αναλογία κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών.

3. Το μερίδιο των απαιτήσεων στο συνολικό όγκο του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Δείχνει το ποσοστό των εισπρακτέων λογαριασμών στο συνολικό ποσό των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Η αύξηση αυτού του δείκτη υποδηλώνει εκροή κεφαλαίων από τον κύκλο εργασιών.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100% (8)

Οπου Edzkon- εισπρακτέοι λογαριασμοί στο τέλος του έτους·

TAcon- κυκλοφορούν ενεργητικό στο τέλος του έτους.

Ddz- μερίδιο εισπρακτέων λογαριασμών

Όλα τα υπολογισμένα δεδομένα ομαδοποιούνται και εισάγονται στον πίνακα 6.

Πίνακας 6

Ανάλυση κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών

	δείκτες	προηγούμενος	Αναφορά	Απόλυτος απόκλιση
	Έσοδα από πωλήσεις ΠΡΟΣ ΤΗΝχιλιάδες ρούβλια.
	Μέση ετήσια αξία εισπρακτέων λογαριασμών Esrd, χιλιάδες ρούβλια.
	Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στο τέλος του έτους ΤΑ συν. , χιλιάδες ρούβλια.
	Λογαριασμοί εισπρακτέοι στο τέλος του έτους Edzσυ., χιλιάδες ρούβλια
	Αναλογία κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών μπακαλιάρο, στροφές
	Περίοδος αποπληρωμής εισπρακτέων λογαριασμών TEz,ημέρες
	Μερίδιο εισπρακτέων λογαριασμών στο σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού Ddz

Συμπέρασμα: η ανάλυση του κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών δείχνει ότι η κατάσταση των διακανονισμών με τους αγοραστές έχει βελτιωθεί σε σύγκριση με πέρυσι:

Η μέση διάρκεια των απαιτήσεων μειώθηκε κατά 1,87 ημέρες.

Η αύξηση του δείκτη κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών κατά 73,49 κύκλο εργασιών δείχνει σχετική μείωση του εμπορικού δανεισμού.

Το μερίδιο των απαιτήσεων στο συνολικό όγκο του κεφαλαίου κίνησης μειώθηκε κατά 8,78%, γεγονός που υποδηλώνει αύξηση της ρευστότητας του κυκλοφορούντος ενεργητικού και ως εκ τούτου κάποια βελτίωση οικονομική κατάστασηεπιχειρήσεις.

Διαχείριση αποθεμάτων (IPZ).

Η συσσώρευση MPZ έχει θετικές και αρνητικές πλευρές.

Θετικές πλευρές:

Η πτώση της αγοραστικής δύναμης του χρήματος αναγκάζει την επιχείρηση να επενδύσει προσωρινά δωρεάν κεφάλαια σε αποθέματα υλικών, τα οποία στη συνέχεια μπορούν να πωληθούν εύκολα εάν είναι απαραίτητο.

Η συσσώρευση αποθεμάτων είναι συχνά ένα αναγκαστικό μέτρο για τη μείωση του κινδύνου μη παράδοσης ή έλλειψης πρώτων υλών και υλικών που είναι απαραίτητα για την παραγωγική διαδικασία μιας επιχείρησης.

Αρνητικές πλευρές:

Η συσσώρευση αποθεμάτων οδηγεί αναπόφευκτα σε πρόσθετη εκροή κεφαλαίων λόγω αύξησης του κόστους αποθήκευσης αποθεμάτων (ενοικίαση αποθηκευτικών εγκαταστάσεων και συντήρησή τους, κόστος μετακίνησης αποθεμάτων, ασφάλιση κ.λπ.), καθώς και αύξηση του κόστη που σχετίζονται με απώλεια λόγω απαρχαιότητας, ζημιάς, κλοπής και ανεξέλεγκτης χρήσης αποθεμάτων, λόγω αύξησης του ποσού του φόρου που καταβλήθηκε και λόγω εκτροπής κεφαλαίων από την κυκλοφορία.

Για την αξιολόγηση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες:

1. Αναλογία κύκλου εργασιών αποθεμάτων. Εμφανίζει το ποσοστό κύκλου εργασιών του αποθέματος.

Kmpz =μικρό/ εσρμπζ (9)

Οπου εσρμπζ- μέσο ετήσιο κόστος αποθέματος. μικρό- κόστος

kmpz- Αναλογία κύκλου εργασιών αποθεμάτων.

Η τιμή κόστους λαμβάνεται από το Έντυπο Νο. 2 - Κατάσταση Κέρδους και Ζημίας. Όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο λιγότερα κεφάλαια συνδέονται με αυτό το στοιχείο με τη μικρότερη ρευστότητα, τόσο πιο ρευστή είναι η δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού και τόσο πιο σταθερή η οικονομική θέση της επιχείρησης. Ιδιαίτερα σημαντική είναι η αύξηση του κύκλου εργασιών και η μείωση των αποθεμάτων με την παρουσία μεγάλου χρέους από την επιχείρηση. Σε αυτή την περίπτωση, η πίεση από τους πιστωτές μπορεί να γίνει αισθητή πριν γίνει οτιδήποτε για τις μετοχές, ειδικά σε ένα δυσμενές περιβάλλον αγοράς.

2. Διάρκεια ζωής MPZ.

Η αύξηση αυτού του δείκτη υποδηλώνει τη συσσώρευση αποθεμάτων και η μείωση υποδηλώνει μείωση των αποθεμάτων. Ομοίως υπολογίζονται οι δείκτες κύκλου εργασιών ετοίμων προϊόντων και αποθεμάτων, καθώς και η διάρκεια ζωής των αποθεμάτων και των τελικών προϊόντων.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Οπου Τμπζ- διάρκεια ζωής του MPZ.

Τ- διάρκεια της 1ης περιόδου (360 ημέρες).

kmpz- Αναλογία κύκλου εργασιών αποθεμάτων.

Η αύξηση αυτού του δείκτη υποδηλώνει τη συσσώρευση αποθεμάτων και η μείωση υποδηλώνει μείωση των αποθεμάτων. Ομοίως υπολογίζονται οι δείκτες κύκλου εργασιών ετοίμων προϊόντων και αποθεμάτων, καθώς και η διάρκεια ζωής των αποθεμάτων και των τελικών προϊόντων. Η ανάλυση δεδομένων του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων παρουσιάζεται στον πίνακα. 7.

Πίνακας 7

Ανάλυση κύκλου εργασιών αποθεμάτων

	δείκτες	προηγούμενος	Αναφορά	Απόλυτος απόκλιση
	Κόστος των αγαθών που πουλήθηκαν μικρό, χιλιάδες ρούβλια
	Μέσο ετήσιο κόστος αποθέματος εσρμπζ, χιλιάδες ρούβλια.
	Το μέσο ετήσιο κόστος των αποθεμάτων, Esrpz
	Μέσο ετήσιο κόστος τελικών προϊόντων Esrgp, χιλιάδες ρούβλια.
	Κύκλος αποθεμάτων Kobmpzστροφές
	Κύκλος αποθεμάτων Bullpen, στροφές
	Κύκλος εργασιών τελικών προϊόντων Κ ομπγπ, στροφές
	Η διάρκεια ζωής του MPZ, τμπζ,ημέρες
	διάρκεια ζωής των αποθεμάτων, Tpz,ημέρες
	Διάρκεια ζωής τελικών προϊόντων Tgp, ημέρες

Συμπέρασμα: η ανάλυση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων δείχνει ότι για την εξεταζόμενη περίοδο:

Ο ρυθμός κύκλου εργασιών των αποθεμάτων αυξήθηκε κατά 0,5 τζίρους και η διάρκεια ζωής των αποθεμάτων μειώθηκε κατά 0,8 ημέρες σε σύγκριση με πέρυσι. Κατά συνέπεια, η επιχείρηση δεν συσσωρεύει αποθέματα.

Ο ρυθμός κύκλου εργασιών των αποθεμάτων μειώθηκε κατά 20,8 τζίρους και η διάρκεια ζωής των αποθεμάτων αυξήθηκε κατά 1,43 ημέρες σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Κατά συνέπεια, η επιχείρηση συσσωρεύει αποθέματα.

Ο ρυθμός κύκλου εργασιών των τελικών προϊόντων αυξήθηκε κατά 2,19 τζίρους και η διάρκεια ζωής των τελικών προϊόντων μειώθηκε κατά 2,15 ημέρες. Έτσι, το τελικό προϊόν στην επιχείρηση δεν συσσωρεύεται.

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑΣ

Στην παραγωγική διαδικασία δεν χρειάζονται μόνο κτίρια και εξοπλισμός, άδειες παραγωγής και άλλου είδους πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία. Η παραγωγική διαδικασία απαιτεί επίσης πρώτες ύλες και υλικά, ανταλλακτικά και ημικατεργασμένα προϊόντα, καθώς και άλλους πόρους που περιλαμβάνονται στο κεφάλαιο κίνησης. Το κεφάλαιο κίνησης μαζί με τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι ο σημαντικότερος παράγοντας παραγωγής

κεφάλαιο κίνησης- πρόκειται για κεφάλαια που επενδύονται σε πρώτες ύλες, καύσιμα, εργασίες σε εξέλιξη, έτοιμα αλλά μη πωλημένα προϊόντα, καθώς και κεφάλαια απαραίτητα για την εξυπηρέτηση της διαδικασίας κυκλοφορίας

Χαρακτηριστικό γνώρισμα των κεφαλαίων κίνησης είναι η υψηλή ταχύτητα του κύκλου εργασιών τους. Ο λειτουργικός ρόλος του κεφαλαίου κίνησης στην παραγωγική διαδικασία είναι θεμελιωδώς διαφορετικός από το πάγιο κεφάλαιο. Το κεφάλαιο κίνησης διασφαλίζει τη συνέχεια της παραγωγικής διαδικασίας.

Το υλικό περιεχόμενο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι αντικείμενα εργασίας, καθώς και όργανα εργασίας με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από 12 μήνες.

Τα υλικά στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης (αντικείμενα εργασίας) καταναλώνονται σε κάθε κύκλο παραγωγής. Χάνουν εντελώς τη φυσική τους μορφή, επομένως περιλαμβάνονται πλήρως στο κόστος των κατασκευασμένων προϊόντων (εργασίες που εκτελούνται, παρεχόμενες υπηρεσίες).

Σύνθεση, δομή και ταξινόμηση κεφαλαίου κίνησης

Κάτω από σύνθεση του κεφαλαίου κίνησηςείναι απαραίτητο να κατανοήσουμε τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στη σύνθεσή τους (Εικ. 1):

Αποθέματα παραγωγής (πρώτες ύλες και βασικά υλικά, αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, βοηθητικά υλικά, καύσιμα, ανταλλακτικά…).

Ημιτελής παραγωγή;

Μελλοντικά έξοδα;

Έτοιμα προϊόντα σε αποθήκες.

Προϊόντα που αποστέλλονται?

Εισπρακτέοι λογαριασμοί.

Μετρητά στο ταμείο της επιχείρησης και σε τραπεζικούς λογαριασμούς.

Πρώτη ύληείναι προϊόν της εξορυκτικής βιομηχανίας.

υλικάείναι προϊόντα που έχουν ήδη υποστεί κάποια επεξεργασία. Τα υλικά χωρίζονται σε βασικά και βοηθητικά.

Κύριος- πρόκειται για υλικά που περιλαμβάνονται άμεσα στη σύνθεση του παρασκευαζόμενου προϊόντος (μέταλλο, υφάσματα).

Βοηθητική είναι τα υλικά που είναι απαραίτητα για τη διασφάλιση μιας κανονικής παραγωγικής διαδικασίας. Οι ίδιοι δεν περιλαμβάνονται στη σύνθεση του τελικού προϊόντος (λιπαντικό, αντιδραστήρια).

Ημικατεργασμένα προϊόντα- προϊόντα που ολοκληρώνονται με επεξεργασία σε ένα στάδιο και μεταφέρονται για μεταποίηση σε άλλο στάδιο. Τα ημικατεργασμένα προϊόντα μπορούν να είναι δικό και αγορασμένο. Εάν δεν παράγονται ημικατεργασμένα προϊόντα στις

δική τους επιχείρηση, αλλά αγοράζονται από άλλη επιχείρηση, αγοράζονται και αποτελούν μέρος του αποθέματος.

Σχήμα 1 - Στοιχειακή σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης

Ημιτελής παραγωγή -πρόκειται για προϊόντα (έργα) που δεν έχουν περάσει όλα τα στάδια (φάσεις, αναδιανομές) που προβλέπονται από την τεχνολογική διαδικασία, καθώς και ημιτελή προϊόντα που δεν έχουν περάσει δοκιμές και τεχνική αποδοχή.

Μελλοντικά έξοδα- αυτά είναι τα έξοδα αυτής της περιόδου, με την επιφύλαξη αποπληρωμής σε βάρος του κόστους των επόμενων περιόδων.

Τελικών προϊόντωναντιπροσωπεύει πλήρως έτοιμα προϊόντα ή ημικατεργασμένα προϊόντα που παραλαμβάνονται στην αποθήκη της επιχείρησης.

Εισπρακτέοι λογαριασμοί- χρήματα που οφείλουν φυσικά ή νομικά πρόσωπα για την προμήθεια αγαθών, υπηρεσιών ή πρώτων υλών.

Μετρητά- πρόκειται για τα μετρητά που τηρούνται στο ταμείο της επιχείρησης, στους λογαριασμούς διακανονισμού τραπεζών και σε διακανονισμούς.

Με βάση τη στοιχειακή σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης, μπορείτε να τα υπολογίσετε δομή, που αντιπροσωπεύει το μερίδιο του κόστους επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης στο συνολικό κόστος τους.

Σύμφωνα με τις πηγές εκπαίδευσης, το κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται σε δικός και ελκυσμένος (δανεικός).Το ίδιο κεφάλαιο κίνησης σχηματίζεται από το ίδιο κεφάλαιο της εταιρείας ( εξουσιοδοτημένο κεφάλαιο, αποθεματικό κεφάλαιο, συσσωρευμένο κέρδος κ.λπ.). Η σύνθεση του δανεισμένου κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνει τραπεζικά δάνεια, καθώς και πληρωτέους λογαριασμούς. Παρέχονται στην επιχείρηση για προσωρινή χρήση. Το ένα μέρος πληρώνεται (πιστώσεις και δάνεια), το άλλο είναι δωρεάν (πληρωτέοι λογαριασμοί).

Σε διαφορετικές χώρες, χρησιμοποιούνται διαφορετικοί δείκτες (πρότυπα) μεταξύ του ίδιου και του δανεισμένου κεφαλαίου. Στη Ρωσία, η αναλογία είναι 50/50, στις ΗΠΑ - 60/40 και στην Ιαπωνία - 30/70.

Ανάλογα με τον βαθμό ελέγχου, το κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται σε τυποποιημένα και μη. Στα κανονικοποιημένα περιλαμβάνονται εκείνα τα κεφάλαια κίνησης που διασφαλίζουν τη συνέχεια της παραγωγής και συμβάλλουν στην αποτελεσματική χρήση των πόρων. Αυτά είναι αποθέματα, αναβαλλόμενα έξοδα, εργασίες σε εξέλιξη, τελικά προϊόντα σε απόθεμα. Τα μετρητά, τα προϊόντα που αποστέλλονται, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί ταξινομούνται ως μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης. Η απουσία κανόνων δεν σημαίνει ότι το ποσό αυτών των κεφαλαίων μπορεί να αλλάξει αυθαίρετα. Η τρέχουσα διαδικασία διακανονισμών μεταξύ επιχειρήσεων προβλέπει ένα σύστημα κυρώσεων κατά της αύξησης των μη πληρωμών.

Το τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης σχεδιάζεται από την επιχείρηση, ενώ το μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης δεν αποτελεί αντικείμενο προγραμματισμού.

Κυκλοφορία κεφαλαίου κίνησης. Δείκτες κύκλου εργασιών

Το κεφάλαιο κίνησης βρίσκεται σε συνεχή κίνηση. Η κυκλοφορία του κεφαλαίου καλύπτει τρία στάδια: προμήθεια, παραγωγή και εμπορία.

Οποιαδήποτε επιχείρηση ξεκινά με ένα ορισμένο ποσό μετρητών που επενδύεται σε ένα συγκεκριμένο ποσό πόρων για την παραγωγή.

Στο στάδιο της παραγωγής, οι πόροι ενσωματώνονται σε αγαθά, έργα ή υπηρεσίες. Αποτέλεσμα αυτού του σταδίου είναι η μετάβαση του κεφαλαίου κίνησης από την παραγωγική μορφή στην εμπορευματική.

Μετά την πώληση του παραγόμενου προϊόντος, το κεφάλαιο κίνησης από την εμπορευματική μορφή περνά και πάλι στη νομισματική. Το μέγεθος του αρχικού χρηματικού ποσού και των εσόδων από την πώληση προϊόντων (έργων, υπηρεσιών) δεν ταιριάζουν σε μέγεθος. Το ληφθέν οικονομικό αποτέλεσμα της επιχείρησης (κέρδος ή ζημία) εξηγεί τους λόγους της απόκλισης (Εικ. 2).

Ο χρόνος για την πλήρη κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης ονομάζεται χρόνος (περίοδος) κύκλου εργασιώνκεφάλαιο κίνησης.

Ο χρόνος (διάρκεια) του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι ένας από τους δείκτες τζίρος. Ένας άλλος δείκτης του κύκλου εργασιών είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών.

Αναλογία κύκλου εργασιών- αυτός είναι ο αριθμός των περιστροφών που κάνει το κεφάλαιο κίνησης για μια ορισμένη περίοδο. υπολογίζεται με τον τύπο:

Οπου R- Ενταση ΗΧΟΥ προϊόντα που πωλούνταιγια την υπό εξέταση περίοδο·

obs- το μέσο ποσό κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο.

Ο χρόνος (διάρκεια) του τζίρου ονομάζεται τζίρο σε ημέρες. Αυτός ο δείκτης καθορίζεται από τον τύπο:

Οπου ρε– αριθμός ημερών στη δεδομένη περίοδο (360, 90, 30).

ΠΡΟΣ ΤΗΝ σχετικά με- αναλογία κύκλου εργασιών:

Αφού αντικαταστήσετε τις αντίστοιχες τιμές στον τύπο, μπορείτε να λάβετε μια διευρυμένη έκφραση για τον δείκτη κύκλου εργασιών:

Σε κάθε στάδιο της κυκλοφορίας του κεφαλαίου κίνησης, μπορείτε να προσδιορίσετε τον ιδιωτικό κύκλο εργασιών κάθε στοιχείου κεφαλαίου κίνησης:

Τα ποσοστά μερικού κύκλου εργασιών μπορούν να υπολογιστούν από έναν συγκεκριμένο κύκλο εργασιών. Ιδιαίτερος τζίρος για τα αποθέματα είναι η κατανάλωσή τους για παραγωγή, για εργασίες σε εξέλιξη - παραλαβή εμπορευμάτων στην αποθήκη, για έτοιμα προϊόντα - αποστολή, για αποσταλμένα προϊόντα - πώλησή του.

Μεσαίογια την περίοδο, τα ποσά του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των δεικτών κύκλου εργασιών προσδιορίζονται χρησιμοποιώντας τον μέσο χρονολογικό τύπο. Το μέσο ετήσιο ποσό (μέσα ετήσια υπόλοιπα κεφαλαίου κίνησης) βρίσκεται ως ο αριθμητικός μέσος όρος τεσσάρων τριμηνιαίων ποσών:

Ο τριμηνιαίος μέσος όρος υπολογίζεται ως ο μέσος όρος τριών μηνιαίων μέσων:

Η έκφραση με την οποία υπολογίζεται το μέσο μηνιαίο ποσό έχει:

Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που διαθέτει η επιχείρηση πρέπει να είναι αρκετά μεγάλο ώστε να μην διακόπτεται η διαδικασία της κυκλοφορίας. Ταυτόχρονα, η παρουσία πλεονάζοντος κεφαλαίου κίνησης επηρεάζει αρνητικά τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της.

Σχήμα 2 - στάδια της κυκλοφορίας του κεφαλαίου κίνησης

Μέθοδοι προσδιορισμού της ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης

Η αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον σωστό προσδιορισμό της ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης. Η υποτίμηση της αξίας του κεφαλαίου κίνησης συνεπάγεται αστάθεια της οικονομικής κατάστασης, διακοπές της παραγωγικής διαδικασίας και μείωση της παραγωγής και των κερδών. Μια υπερεκτίμηση του μεγέθους του κεφαλαίου κίνησης μειώνει την ικανότητα μιας επιχείρησης να πραγματοποιεί κεφαλαιουχικές δαπάνες για την επέκταση της παραγωγής (Εικ. 3).

Η ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης εξαρτάται από πολλούς παράγοντες: όγκους παραγωγής και πωλήσεων. τη φύση της επιχείρησης· τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής· τύποι και δομή των πρώτων υλών που καταναλώνονται· ρυθμούς αύξησης της παραγωγής κ.λπ.

Σχήμα 3 - Η βέλτιστη ποσότητα κεφαλαίου κίνησης

Ένας ακριβής υπολογισμός της ανάγκης της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης θα πρέπει να βασίζεται στον χρόνο που αφιερώνει το κεφάλαιο κίνησης στη σφαίρα παραγωγής και κυκλοφορίας.

Ο χρόνος παραμονής του κεφαλαίου κίνησης στη σφαίρα της παραγωγής καλύπτει την περίοδο κατά την οποία το κεφάλαιο κίνησης βρίσκεται σε κατάσταση αποθεμάτων και υπό μορφή εργασίας σε εξέλιξη.

Ο χρόνος παραμονής του κεφαλαίου κίνησης στη σφαίρα κυκλοφορίας καλύπτει την περίοδο παραμονής τους με τη μορφή υπολοίπων απούλητων προϊόντων, με τη μορφή που έχουν αποσταλεί, αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί για προϊόντα, απαιτήσεις, με τη μορφή μετρητών που διατηρούνται σε μετρητά γραφείο της επιχείρησης, σε τραπεζικούς λογαριασμούς.

Όσο υψηλότερος είναι ο συντελεστής κύκλου εργασιών (ο συνολικός χρόνος που δαπανάται στη σφαίρα της παραγωγής και της κυκλοφορίας), τόσο χαμηλότερη είναι η ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης.

Η εταιρεία ενδιαφέρεται να μειώσει το μέγεθος του κεφαλαίου κίνησης της. Όμως αυτή η μείωση θα πρέπει να έχει λογικά όρια, αφού το κεφάλαιο κίνησης θα πρέπει να διασφαλίζει την κανονική λειτουργία του.

Κατά τον προσδιορισμό της βέλτιστης ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης, υπολογίζεται το χρηματικό ποσό που θα προκαταβληθεί για τη δημιουργία αποθεμάτων, εκκρεμών εργασιών σε εξέλιξη και τη συσσώρευση τελικών προϊόντων στην αποθήκη. Για αυτό χρησιμοποιούνται τρεις μέθοδοι: αναλυτική, συντελεστής και άμεση μέτρηση.

Ουσία αναλυτικός,ή η πειραματική-στατιστική μέθοδος έγκειται στο γεγονός ότι κατά την ανάλυση των διαθέσιμων ειδών αποθέματος διορθώνονται τα πραγματικά αποθέματά τους και εξαιρούνται οι υπερβολικές και περιττές αξίες​​.

Στο συντελεστήςμέθοδο, τροποποιείται το πρότυπο της προηγούμενης περιόδου για την προγραμματισμένη μεταβολή των όγκων παραγωγής και για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών.

Οι αναλυτικές μέθοδοι και οι μέθοδοι συντελεστών μπορούν να εφαρμοστούν σε εκείνες τις επιχειρήσεις που λειτουργούν για περισσότερο από ένα χρόνο, έχουν σχηματίσει ένα πρόγραμμα παραγωγής και έχουν οργανώσει την παραγωγική διαδικασία, έχουν στατιστικά στοιχεία για τα προηγούμενα χρόνια και δεν διαθέτουν αρκετούς καταρτισμένους ειδικούς για πιο λεπτομερή εργασία στο τομέα του προγραμματισμού κεφαλαίου κίνησης.

Μέθοδος άμεσο λογαριασμόπροβλέπει τον υπολογισμό των αποθεμάτων για κάθε στοιχείο του κεφαλαίου κίνησης. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται κατά την οργάνωση μιας νέας επιχείρησης και την περιοδική διευκρίνιση της ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης μιας υπάρχουσας επιχείρησης.

Τα γενικά πρότυπα ιδίων κεφαλαίων κίνησης καθορίζονται στο ποσό της ελάχιστης απαίτησής τους για το σχηματισμό αποθεμάτων πρώτων υλών, υλικών, καυσίμων, εργασιών σε εξέλιξη, αναβαλλόμενων εξόδων, τελικών προϊόντων.

Το γενικό πρότυπο κεφαλαίου κίνησης αποτελείται από το άθροισμα των ιδιωτικών προτύπων:

Οπου H Π η – πρότυπο αποθεμάτων παραγωγής·

H np- πρότυπο εργασιών σε εξέλιξη.

H gp- πρότυπο τελικών προϊόντων.

H br - πρότυπο για μελλοντικές περιόδους.

Το επίπεδο των αποθεμάτων παραγωγής εξαρτάται από τη μέση ημερήσια κατανάλωση πρώτων υλών, καυσίμων και το ποσοστό αποθεμάτων σε ημέρες:

Οπου R Με - μέση ημερήσια κατανάλωση ενός συγκεκριμένου τύπου πρώτης ύλης ή υλικών (σε ρούβλια).

Τ ημέρες - ποσοστό μετοχών σε ημέρες

Το μέσο επιτόκιο αποθεματικών σε ημέρες υπολογίζεται συνολικά ως σταθμισμένος μέσος όρος των κανόνων του αποθέματος κεφαλαίου κίνησης για ορισμένους τύπους.

Η ισοτιμία μετοχών σε ημέρες για έναν συγκεκριμένο τύπο, αποτελείται από τα ακόλουθα στοιχεία:

Οπου Τ tr - απόθεμα μεταφοράς

Τ τεχν – τρέχον απόθεμα αποθήκης·

Τ σελίδα – ασφάλιση (απόθεμα εγγύησης).

Τ εποχή – εποχιακό απόθεμα.

Μεταφορικό απόθεμαορίζεται ανάλογα με τη διάρκεια του φορτίου που εκτελείται από τον προμηθευτή στον καταναλωτή, λαμβάνοντας υπόψη τον χρόνο ροής των εγγράφων.

Εάν υπάρχουν πολλοί προμηθευτές, τότε το απόθεμα μεταφοράς προσδιορίζεται ως σταθμισμένος μέσος όρος, λαμβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της εκτέλεσης και το μέγεθος της προμήθειας:

Εύρος παράδοσης, t Χρόνος λειτουργίας φορτίου, ημέρες

1ος προμηθευτής 20 15

2ος προμηθευτής 30 14

3ος προμηθευτής 10 12

Τ tr \u003d (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) \u003d 14 ημέρες,

Εικόνα 4 - Τρέχον απόθεμα

Τρέχον απόθεμα αποθήκηςυλικές αξίες ονομάζονται ένα απόθεμα που ανταποκρίνεται στις ανάγκες παραγωγής για την περίοδο μεταξύ δύο διαδοχικών εισπράξεων των προμηθευτών τους (Εικ. 4).

Η σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνει το μέσο τρέχον απόθεμα, που λαμβάνεται στο ποσό του 50% της διάρκειας του διαστήματος μεταξύ δύο παρακείμενων παραδόσεων:

Οπου ΚΑΙ– διάρκεια σε ημέρες του μεσοδιαστήματος μεταξύ των παραδόσεων.

Το μέσο διάστημα μεταξύ των παραδόσεων μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο:

Οπου Π - τον αριθμό των παραδόσεων για την περίοδο

Εγγυημένο (ασφαλιστικό) απόθεμαυλικά περιουσιακά στοιχεία ονομάζεται ένα απόθεμα που έχει σχεδιαστεί για να καλύψει τις ανάγκες της παραγωγής σε περίπτωση καθυστέρησης στην παραλαβή των υλικών περιουσιακών στοιχείων.

Η αξία του αποθέματος ασφαλείας καθορίζεται συνήθως εντός του 50% της αξίας του τρέχοντος αποθέματος. Αυτό το όριο αυξάνεται εάν η επιχείρηση βρίσκεται μακριά από προμηθευτές, τα υλικά που καταναλώνονται είναι μοναδικά, τα κατασκευασμένα προϊόντα απαιτούν πολλά εξαρτήματα ή εξαρτήματα από διαφορετικούς προμηθευτές.

Το εποχικό απόθεμα υπολογίζεται σε επιχειρήσεις με εποχιακή προμήθεια πρώτων υλών.

Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης για εργασία σε εξέλιξηκαθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής και την αξία του συντελεστή αύξησης κόστους:

Οπου ΣΕ- τον όγκο της μέσης ημερήσιας παραγωγής προϊόντων στο κόστος παραγωγής·

Τ ντο – τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής·

ΠΡΟΣ ΤΗΝ ne - ο συντελεστής αύξησης του κόστους σε εργασίες σε εξέλιξη

κύκλος παραγωγήςαναφέρεται στον αριθμό των διαδικασιών παραγωγής που εμπλέκονται στην κατασκευή ενός προϊόντος.

Χρόνος κύκλου παραγωγήςαποτελείται από το χρόνο που αφιερώνεται απευθείας στην επεξεργασία πρώτων υλών, υλικών, τεμαχίων και το χρόνο που απαιτείται για τα διαλείμματα μεταξύ των εργασιών από την αρχή της πρώτης λειτουργίας έως την παράδοση των τελικών προϊόντων στην αποθήκη.

Συντελεστής κλιμάκωσης κόστουςχαρακτηρίζει τον βαθμό ετοιμότητας του προϊόντος και καθορίζεται από την αναλογία του κόστους των εργασιών σε εξέλιξη προς το κόστος των τελικών προϊόντων.

Η αύξηση του κόστους μπορεί να είναι ομοιόμορφη και άνιση (αργή και επιταχυνόμενη).

Στο ακόμη και αύξηση του κόστουςο συντελεστής κλιμάκωσης κόστους βρίσκεται με τον τύπο:

Οπου ΜΕ n- το κόστος των πρώτων υλών και των υλικών που εισέρχονται στην παραγωγική διαδικασία·

ΜΕ Προς την- το κόστος του τελικού προϊόντος.

Στο άνιση αύξηση του κόστουςΟι συντελεστές κλιμάκωσης κόστους προσδιορίζονται αρχικά σε διάφορα σημεία της παραγωγικής διαδικασίας:

Οπου ΠΡΟΣ ΤΗΝ Εγώ– συντελεστής αύξησης του κόστους στο σημείο i-ο.

ΜΕ Εγώ- το κόστος των εργασιών σε εξέλιξη στο i-ο σημείο.

ΜΕ Προς την- το κόστος του τελικού προϊόντος.

Ο συνολικός συντελεστής κλιμάκωσης κόστους για τη διαδικασία υπολογίζεται ως μέση τιμή:

Οπου ΠΡΟΣ ΤΗΝ nzείναι ο συνολικός παράγοντας κλιμάκωσης του κόστους για τη διαδικασία.

Εγώ– τον ​​αριθμό των βαθμών για τον υπολογισμό των μερικών συντελεστών.

Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που επενδύεται σε αποθέματα τελικών προϊόντων στην αποθήκη εξαρτάται από τη μέση ημερήσια παραγωγή των προϊόντων και τη διάρκεια αποθήκευσης των προϊόντων στην αποθήκη:

Οπου ΣΕ- μέση ημερήσια παραγωγή σε κόστος παραγωγής.

Τ xp- η μέση διάρκεια αποθήκευσης των τελικών προϊόντων στην αποθήκη.

Η διάρκεια αποθήκευσης των προϊόντων σε μια αποθήκη, με τη σειρά της, υπολογίζεται ως το άθροισμα του χρόνου για το σχηματισμό μιας παρτίδας προϊόντων για αποστολή και την εκτέλεση των εγγράφων για αυτήν την παρτίδα:

Οπου Τ fp- ο χρόνος που απαιτείται για να σχηματιστεί μια παρτίδα για την αποστολή των τελικών προϊόντων στον καταναλωτή, ημέρες.

Τ ένας- ο χρόνος που απαιτείται για τη συμπλήρωση των εγγράφων για την αποστολή των αγαθών στον καταναλωτή, ημέρες.

Υπολογιζόμενο με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απαιτείται για την κανονική λειτουργία αυξάνει την αποτελεσματικότητα της χρήσης αυτού του πόρου.

κεφάλαιο κίνησηςείναι το συνολικό χρηματικό ποσό που προκαταβάλλεται για τη δημιουργία κεφαλαίου κίνησης περιουσιακά στοιχεία παραγωγήςκαι ταμεία κυκλοφορίας που διασφαλίζουν τη συνέχεια της επιχείρησης.

Σύνθεση και ταξινόμηση κεφαλαίου κίνησης

ανακυκλούμενα κεφάλαια- πρόκειται για περιουσιακά στοιχεία που, ως αποτέλεσμα της οικονομικής του δραστηριότητας, μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο τελικό προϊόν, συμμετέχουν εφάπαξ, αλλάζουν ή χάνουν τη φυσική-υλική τους μορφή.

Περιστρεφόμενα περιουσιακά στοιχεία παραγωγήςεισέρχονται στην παραγωγή στη φυσική τους μορφή και καταναλώνονται εξ ολοκλήρου στην παραγωγική διαδικασία. Μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο δημιουργημένο προϊόν.

ταμεία κυκλοφορίαςπου σχετίζονται με την εξυπηρέτηση της διαδικασίας κυκλοφορίας των εμπορευμάτων. Δεν συμμετέχουν στη διαμόρφωση της αξίας, αλλά είναι φορείς της. Μετά την ολοκλήρωση, την κατασκευή των τελικών προϊόντων και την πώλησή του, το κόστος του κεφαλαίου κίνησης επιστρέφεται ως μέρος (εργασίες, υπηρεσίες). Αυτό δημιουργεί τη δυνατότητα συστηματικής επανέναρξης της παραγωγικής διαδικασίας, η οποία πραγματοποιείται μέσω της συνεχούς κυκλοφορίας των κεφαλαίων της επιχείρησης.

Διάρθρωση κεφαλαίου κίνησης- είναι η αναλογία μεταξύ των επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης, εκφρασμένη ως ποσοστό. Η διαφορά στις δομές του κεφαλαίου κίνησης των εταιρειών καθορίζεται από πολλούς παράγοντες, ιδίως από τα χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων του οργανισμού, τις συνθήκες επιχειρηματικής δραστηριότητας, την προσφορά και το μάρκετινγκ, την τοποθεσία των προμηθευτών και των καταναλωτών, τη δομή του κόστους παραγωγής.

Τα περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνουν:

• (πρώτες ύλες, βασικά υλικά και αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, βοηθητικά υλικά, καύσιμα, δοχεία, ανταλλακτικά κ.λπ.)
• με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από ένα έτος ή κόστος όχι μεγαλύτερο από 100 φορές (για οργανισμούς προϋπολογισμού - 50 φορές) ελάχιστο μέγεθοςμισθοί ανά μήνα (αναλώσιμα είδη και εργαλεία χαμηλής αξίας).
• ημιτελής παραγωγήκαι ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής (αντικείμενα εργασίας που έχουν εισέλθει διαδικασία παραγωγής: υλικά, εξαρτήματα, συγκροτήματα και προϊόντα που βρίσκονται σε διαδικασία επεξεργασίας ή συναρμολόγησης, καθώς και ημικατεργασμένα προϊόντα δικής τους κατασκευής, που δεν έχουν ολοκληρωθεί πλήρως από την παραγωγή σε ορισμένα εργαστήρια της επιχείρησης και υπόκεινται σε περαιτέρω επεξεργασία σε άλλα εργαστήρια η ίδια επιχείρηση)·
• Μελλοντικά έξοδα(μη υλικά στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών προετοιμασίας και ανάπτυξης νέων προϊόντων που παράγονται σε μια δεδομένη περίοδο, αλλά σχετίζονται με προϊόντα μελλοντικής περιόδου· για παράδειγμα, κόστος για το σχεδιασμό και την ανάπτυξη τεχνολογίας για νέους τύπους προϊόντων, για αναδιάταξη εξοπλισμού).

ταμεία κυκλοφορίας

ταμεία κυκλοφορίας- κεφάλαια της επιχείρησης που δραστηριοποιείται στον τομέα της κυκλοφορίας · συστατικόκεφάλαιο κίνησης.

Τα κεφάλαια κυκλοφορίας περιλαμβάνουν:

• εταιρικά κεφάλαια που επενδύονται σε αποθέματα τελικών προϊόντων, αγαθά που αποστέλλονται αλλά δεν έχουν πληρωθεί·
• κεφάλαια σε οικισμούς·
• μετρητά στο ταμείο και σε λογαριασμούς.

Η ποσότητα του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιείται στην παραγωγή καθορίζεται κυρίως από τη διάρκεια των κύκλων παραγωγής για την κατασκευή προϊόντων, το επίπεδο ανάπτυξης της τεχνολογίας, την τελειότητα της τεχνολογίας και την οργάνωση της εργασίας. Το ποσό των κεφαλαίων κυκλοφορίας εξαρτάται κυρίως από τις συνθήκες πώλησης των προϊόντων και το επίπεδο οργάνωσης του συστήματος προμήθειας και εμπορίας προϊόντων.

Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα πιο κινητό μέρος.

Σε καθε η κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης περνά από τρία στάδια: νομισματική, παραγωγική και εμπορευματική.

Για να διασφαλιστεί μια αδιάλειπτη διαδικασία, η επιχείρηση σχηματίζει κεφάλαιο κίνησης ή υλικές αξίες που αναμένουν την περαιτέρω παραγωγή ή την προσωπική τους κατανάλωση. Τα αποθέματα είναι το λιγότερο ρευστό στοιχείο μεταξύ των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες μέθοδοι αποτίμησης αποθέματος: για κάθε μονάδα αγορασθέντων αγαθών. κατά μέσο κόστος, ιδίως κατά μέσο σταθμισμένο κόστος, κινούμενος μέσος όρος· με το κόστος των αγορών για πρώτη φορά· με το κόστος των πιο πρόσφατων αγορών. Η μονάδα λογιστικής για το κεφάλαιο κίνησης ως αποθέματα είναι μια παρτίδα, μια ομοιογενής ομάδα, ένας αριθμός είδους.

Ανάλογα με τον προορισμό, τα αποθέματα χωρίζονται σε παραγωγή και εμπόρευμα. Ανάλογα με τις λειτουργίες χρήσης, τα αποθέματα μπορεί να είναι τρέχοντα, προπαρασκευαστικά, ασφαλιστικά ή εγγυημένα, εποχιακά και μεταβατικά.

• Ασφαλιστικές μετοχές- αποθεματικό πόρων που προορίζονται για την αδιάλειπτη παροχή παραγωγής και κατανάλωσης σε περιπτώσεις μείωσης των προμηθειών σε σχέση με τις προβλεπόμενες.
• Τρέχουσες μετοχές- αποθέματα πρώτων υλών, υλικών και πόρων για την κάλυψη των τρεχουσών αναγκών της επιχείρησης.
• Προπαρασκευαστικά αποθέματα- τα αποθέματα που εξαρτώνται από τον κύκλο παραγωγής είναι απαραίτητα εάν οι πρώτες ύλες πρέπει να υποστούν οποιαδήποτε επεξεργασία.
• μεταφερόμενα αποθέματα- μέρος των αχρησιμοποίητων τρεχόντων αποθεματικών, τα οποία μεταφέρονται στην επόμενη περίοδο.

Το κεφάλαιο κίνησης βρίσκεται ταυτόχρονα σε όλα τα στάδια και σε όλες τις μορφές παραγωγής, γεγονός που εξασφαλίζει τη συνέχειά του και την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης. Ο ρυθμός, η συνοχή και η υψηλή απόδοση εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από βέλτιστο μέγεθος κεφαλαίου κίνησης(κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία παραγωγής και ταμεία κυκλοφορίας). Να γιατί μεγάλης σημασίαςαποκτά τη διαδικασία ομαλοποίησης του κεφαλαίου κίνησης, η οποία σχετίζεται με τον τρέχοντα οικονομικό προγραμματισμό στην επιχείρηση. Η κατανομή του κεφαλαίου κίνησης είναι η βάση ορθολογική χρήσηεπιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Συνίσταται στην ανάπτυξη εύλογων κανόνων και προτύπων για τις δαπάνες τους, απαραίτητες για τη δημιουργία μόνιμων ελάχιστα αποθέματακαι για την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης.

Το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης καθορίζει το ελάχιστο εκτιμώμενο ποσό τους, το οποίο απαιτείται συνεχώς από την επιχείρηση για εργασία. Η μη συμπλήρωση του προτύπου του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της παραγωγής, μη εκπλήρωση του προγράμματος παραγωγής λόγω διακοπών στην παραγωγή και στις πωλήσεις των προϊόντων.

Κανονοποιημένο κεφάλαιο κίνησης- το μέγεθος των αποθεμάτων που σχεδιάζει η επιχείρηση, οι εργασίες σε εξέλιξη και το υπόλοιπο των τελικών προϊόντων στις αποθήκες. Το επιτόκιο του αποθέματος κεφαλαίου κίνησης είναι ο χρόνος (ημέρες) κατά τον οποίο τα πάγια περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στο απόθεμα παραγωγής. Αποτελείται από τα ακόλουθα αποθεματικά: μεταφορικά, προπαρασκευαστικά, τρέχοντα, ασφαλιστικά και τεχνολογικά. Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης είναι το ελάχιστο ποσό κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, που απαιτείται για μια εταιρεία, μια επιχείρηση για τη δημιουργία ή τη διατήρηση αποθεμάτων μεταφοράς και τη διασφάλιση της επιχειρηματικής συνέχειας.

Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι το κέρδος, τα δάνεια (τραπεζικά και εμπορικά, π.χ. αναβολή πληρωμής), ίδια κεφάλαια (εγκεκριμένα) μετοχικές εισφορές, δημοσιονομικά κεφάλαια, ανακατανεμημένοι πόροι (ασφάλειες, κάθετες κατασκευέςδιαχείριση), πληρωτέοι λογαριασμοί κ.λπ.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης έχει αντίκτυπο στην οικονομική απόδοση της επιχείρησης. Στην ανάλυσή της χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες: η διαθεσιμότητα ιδίων κεφαλαίων κίνησης, η αναλογία ιδίων και δανειακών πόρων, η φερεγγυότητα της επιχείρησης, η ρευστότητά της, ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κ.λπ. Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης νοείται ως τη διάρκεια της διαδοχικής διέλευσης των κεφαλαίων από επιμέρους στάδια παραγωγής και κυκλοφορίας.

Διακρίνονται οι ακόλουθοι δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης:

• αναλογία κύκλου εργασιών;
• διάρκεια μιας στροφής.
• συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης.

Αναλογία κύκλου εργασιών(ποσοστό κύκλου εργασιών) χαρακτηρίζει το ποσό των εσόδων από την πώληση προϊόντων στο μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Διάρκεια μιας στροφήςσε ημέρες ισούται με το πηλίκο διαίρεσης του αριθμού των ημερών για την αναλυόμενη περίοδο (30, 90, 360) με τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Το αντίστροφο του συντελεστή κύκλου εργασιών δείχνει το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που προκαταβάλλεται για 1 τρίψιμο. έσοδα από την πώληση των προϊόντων. Ο λόγος αυτός χαρακτηρίζει τον βαθμό φόρτωσης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία και καλείται συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης. Όσο χαμηλότερη είναι η τιμή του συντελεστή φορτίου του κεφαλαίου κίνησης, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Ο κύριος στόχος της διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης, είναι η μεγιστοποίηση της απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου διασφαλίζοντας παράλληλα μια σταθερή και επαρκή φερεγγυότητα της επιχείρησης. Για να διασφαλιστεί η βιώσιμη φερεγγυότητα, η επιχείρηση πρέπει να έχει πάντα ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό στο λογαριασμό, το οποίο έχει πράγματι αποσυρθεί από την κυκλοφορία για τρέχουσες πληρωμές. Μέρος των κεφαλαίων θα πρέπει να τοποθετηθεί με τη μορφή περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας. Ένα σημαντικό καθήκον όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης είναι η εξασφάλιση της βέλτιστης ισορροπίας μεταξύ φερεγγυότητας και κερδοφορίας διατηρώντας το κατάλληλο μέγεθος και δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Είναι επίσης απαραίτητο να διατηρηθεί η βέλτιστη αναλογία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων κίνησης, καθώς η χρηματοοικονομική σταθερότητα και η ανεξαρτησία της επιχείρησης, η δυνατότητα λήψης νέων δανείων εξαρτώνται άμεσα από αυτό.

Ανάλυση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του οργανισμού)

κεφάλαιο κίνησης- πρόκειται για κεφάλαια που προωθούνται από οργανισμούς για τη διατήρηση της συνέχειας της διαδικασίας παραγωγής και κυκλοφορίας και επιστρέφονται ως μέρος των εσόδων από την πώληση προϊόντων στην ίδια χρηματική μορφή με την οποία ξεκίνησαν την κυκλοφορία τους.

Για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης, χρησιμοποιούνται δείκτες κύκλου εργασιών. Τα κυριότερα είναι τα εξής:

• μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες·
• ο αριθμός (αριθμός) των κύκλων εργασιών που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια ορισμένης χρονικής περιόδου (έτος, εξάμηνο, τρίμηνο), διαφορετικά - ο δείκτης κύκλου εργασιών.
• το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωληθέντων προϊόντων (συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης).

Εάν το κεφάλαιο κίνησης περάσει από όλα τα στάδια του κύκλου, για παράδειγμα, σε 50 ημέρες, τότε ο πρώτος δείκτης κύκλου εργασιών (μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες) θα είναι 50 ημέρες. Αυτός ο δείκτης περίπου χαρακτηρίζει τον μέσο χρόνο που περνά από τη στιγμή της αγοράς των υλικών έως τη στιγμή της πώλησης των προϊόντων που παράγονται από αυτά τα υλικά. Αυτός ο δείκτης μπορεί να προσδιοριστεί με τον ακόλουθο τύπο:

• П - μέση διάρκεια μιας στροφής σε ημέρες.
• SO - το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο αναφοράς.
• P - πωλήσεις προϊόντων για αυτήν την περίοδο (καθαρά από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης).
• Β - ο αριθμός των ημερών στην περίοδο αναφοράς (σε ένα έτος - 360, σε ένα τρίμηνο - 90, σε ένα μήνα - 30).

Άρα, η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες υπολογίζεται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών για την πώληση των προϊόντων.

Ο δείκτης της μέσης διάρκειας ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες μπορεί να υπολογιστεί με άλλο τρόπο, ως ο λόγος του αριθμού των ημερολογιακών ημερών στην περίοδο αναφοράς προς τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για αυτήν την περίοδο, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: P \u003d B / CHO, όπου CHO είναι ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για την περίοδο αναφοράς.

Ο δεύτερος συντελεστής τζίρου- ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για την περίοδο αναφοράς (αναλογία κύκλου εργασιών) - μπορεί επίσης να ληφθεί με δύο τρόπους:

• ως ο λόγος των πωλήσεων προϊόντων μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CHO \u003d P / CO;
• ως ο λόγος του αριθμού των ημερών της περιόδου αναφοράς προς τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CHO \u003d V / P .

Ο τρίτος δείκτης του κύκλου εργασιών (το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης που αποδίδεται σε 1 ρούβλι πωληθέντων προϊόντων, ή αλλιώς - ο συντελεστής χρήσης του κεφαλαίου κίνησης) ορίζεται με έναν τρόπο ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον κύκλο εργασιών για το πώληση προϊόντων για μια δεδομένη περίοδο, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CO / R.

Αυτός ο δείκτης εκφράζεται σε καπίκια. Δίνει μια ιδέα για το πόσα καπίκια κεφαλαίου κίνησης δαπανώνται για τη λήψη κάθε ρούβλι εσόδων από την πώληση προϊόντων.

Ο πιο συνηθισμένος είναι ο πρώτος δείκτης τζίρου, δηλ. μέση διάρκεια μιας στροφής σε ημέρες.

Τις περισσότερες φορές, ο κύκλος εργασιών υπολογίζεται ανά έτος.

Στην ανάλυση, ο πραγματικός κύκλος εργασιών συγκρίνεται με τον κύκλο εργασιών για την προηγούμενη περίοδο αναφοράς και για εκείνους τους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τα οποία ο οργανισμός θέτει πρότυπα - επίσης με τον προγραμματισμένο κύκλο εργασιών. Ως αποτέλεσμα μιας τέτοιας σύγκρισης, προσδιορίζεται η τιμή της επιτάχυνσης ή της επιβράδυνσης του κύκλου εργασιών.

Τα αρχικά δεδομένα για την ανάλυση παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:

Στον οργανισμό που αναλύθηκε, ο τζίρος επιβραδύνθηκε, τόσο για τυποποιημένο όσο και για μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης. Αυτό υποδηλώνει επιδείνωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Με επιβράδυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, εμφανίζεται μια πρόσθετη έλξη (εμπλοκή) αυτών στην κυκλοφορία και κατά την επιτάχυνση, το κεφάλαιο κίνησης απελευθερώνεται από την κυκλοφορία. Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώνεται λόγω της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών ή που προσελκύεται επιπλέον ως αποτέλεσμα της επιβράδυνσής του προσδιορίζεται ως το γινόμενο του αριθμού των ημερών κατά τις οποίες ο κύκλος εργασιών επιταχύνθηκε ή επιβραδύνθηκε από τον πραγματικό κύκλο εργασιών μιας ημέρας.

Το οικονομικό αποτέλεσμα του επιταχυνόμενου κύκλου εργασιών είναι ότι ο οργανισμός μπορεί να παράγει περισσότερα προϊόντα με το ίδιο ποσό κεφαλαίου κίνησης ή να παράγει τον ίδιο όγκο προϊόντων με μικρότερο ποσό κεφαλαίου κίνησης.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης επιτυγχάνεται με την εισαγωγή στην παραγωγή νέα τεχνολογία, προοδευτικές τεχνολογικές διαδικασίες, μηχανοποίηση και αυτοματοποίηση της παραγωγής. Αυτές οι δραστηριότητες συμβάλλουν στη μείωση της διάρκειας του κύκλου παραγωγής, καθώς και στην αύξηση του όγκου της παραγωγής και των πωλήσεων.

Επιπλέον, για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών, είναι σημαντικό: η ορθολογική οργάνωση της εφοδιαστικής και εμπορίας των τελικών προϊόντων, η τήρηση του καθεστώτος εξοικονόμησης κόστους παραγωγής και πώλησης προϊόντων, η χρήση μορφών πληρωμών χωρίς μετρητά για προϊόντα που συμβάλλουν στην επιτάχυνση των πληρωμών κ.λπ.

Άμεσα στην ανάλυση των τρεχουσών δραστηριοτήτων του οργανισμού, είναι δυνατό να εντοπιστούν τα ακόλουθα αποθεματικά για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, τα οποία συνίστανται στην εξάλειψη:

• πλεονάζοντα αποθέματα: 608 χιλιάδες ρούβλια.
• αγαθά που αποστέλλονται, δεν πληρώνονται εγκαίρως από τους αγοραστές: 56 χιλιάδες ρούβλια.
• αγαθά σε ασφαλή φύλαξη με αγοραστές: 7 χιλιάδες ρούβλια.
• ακινητοποίηση κεφαλαίου κίνησης: 124 χιλιάδες ρούβλια.

Συνολικά αποθεματικά: 795 χιλιάδες ρούβλια.

Όπως έχουμε ήδη διαπιστώσει, ο ημερήσιος κύκλος πωλήσεων σε αυτόν τον οργανισμό είναι 64,1 χιλιάδες ρούβλια. Έτσι, ο οργανισμός έχει την ευκαιρία να επιταχύνει τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 795: 64,1 = 12,4 ημέρες.

Για να μελετηθούν τα αίτια των αλλαγών στον ρυθμό κύκλου εργασιών των κεφαλαίων, είναι σκόπιμο, εκτός από τους θεωρούμενους δείκτες του γενικού κύκλου εργασιών, να υπολογιστούν και δείκτες ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Αναφέρονται σε ορισμένους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και δίνουν μια ιδέα του χρόνου που αφιερώνει το κεφάλαιο κίνησης σε διάφορα στάδια της κυκλοφορίας τους. Αυτοί οι δείκτες υπολογίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα αποθέματα σε ημέρες, ωστόσο, αντί για το υπόλοιπο (απόθεμα) σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, λαμβάνεται εδώ το μέσο υπόλοιπο αυτού του τύπου κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Ιδιωτικός κύκλος εργασιώνδείχνει πόσες ημέρες κατά μέσο όρο υπάρχουν κεφάλαιο κίνησης σε αυτό το στάδιο του κύκλου. Για παράδειγμα, εάν ο ιδιωτικός τζίρος για τις πρώτες ύλες και τα βασικά υλικά είναι 10 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι από τη στιγμή που τα υλικά φτάνουν στην αποθήκη του οργανισμού έως τη στιγμή που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή, περνούν κατά μέσο όρο 10 ημέρες.

Ως αποτέλεσμα της άθροισης των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών, δεν θα λάβουμε τον δείκτη συνολικού κύκλου εργασιών, καθώς λαμβάνονται διαφορετικοί παρονομαστές (κύκλοι εργασιών) για τον προσδιορισμό των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Η σχέση μεταξύ δεικτών ιδιωτικού και γενικού κύκλου εργασιών μπορεί να εκφραστεί σε όρους συνολικού κύκλου εργασιών. Αυτοί οι δείκτες σάς επιτρέπουν να καθορίσετε τι αντίκτυπο έχει ο κύκλος εργασιών. ορισμένοι τύποικεφάλαιο κίνησης στον δείκτη του συνολικού κύκλου εργασιών. Οι όροι του συνολικού κύκλου εργασιών ορίζονται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου αυτού του είδους κεφαλαίου κίνησης (ενεργητικού) προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών για την πώληση προϊόντων. Για παράδειγμα, ο όρος του συνολικού κύκλου εργασιών για πρώτες ύλες και βασικές ύλες είναι ίσος με:

Διαιρέστε το μέσο υπόλοιπο πρώτων υλών και βασικών υλών με τον ημερήσιο τζίρο για την πώληση προϊόντων (χωρίς φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης).

Εάν αυτός ο δείκτης είναι, για παράδειγμα, 8 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι ο συνολικός κύκλος εργασιών λόγω πρώτων υλών και βασικών υλών αντιστοιχεί σε 8 ημέρες. Αν αθροίσουμε όλους τους όρους του συνολικού κύκλου εργασιών, τότε το αποτέλεσμα θα είναι ένας δείκτης του συνολικού κύκλου εργασιών όλου του κεφαλαίου κίνησης σε ημέρες.

Εκτός από αυτούς που εξετάζονται, υπολογίζονται και άλλοι δείκτες κύκλου εργασιών. Έτσι, στην αναλυτική πρακτική, χρησιμοποιείται ο δείκτης του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων. Ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιούνται από τα αποθέματα για μια δεδομένη περίοδο υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Εργασίες και υπηρεσίες (μείον και ) διαιρούμενο με τη μέση αξία για το στοιχείο "Μετοχές" του δεύτερου τμήματος του ενεργητικού του ισολογισμού.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει αύξηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης αποθεμάτων και η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει τη συσσώρευσή τους σε υπερβολικά ποσά, την αναποτελεσματική διαχείριση των αποθεμάτων. Καθορίζονται επίσης δείκτες που αντικατοπτρίζουν τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου, δηλαδή τις πηγές σχηματισμού της περιουσίας του οργανισμού. Έτσι, για παράδειγμα, ο κύκλος εργασιών του μετοχικού κεφαλαίου υπολογίζεται σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

Ο κύκλος εργασιών του έτους (καθαρός από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρείται με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων.

Αυτός ο τύπος εκφράζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης μετοχικού κεφαλαίου (εγκεκριμένο, πρόσθετο, αποθεματικό κ.λπ.). Δίνει μια ιδέα για τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιούνται από τις ίδιες τις πηγές δραστηριότητας του οργανισμού ανά έτος.

Ο κύκλος εργασιών του επενδυμένου κεφαλαίου είναι ο κύκλος εργασιών από τις πωλήσεις προϊόντων για το έτος (καθαρός από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρεμένος με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης των κεφαλαίων που επενδύονται στην ανάπτυξη του οργανισμού. Αντανακλά τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από όλες τις μακροπρόθεσμες πηγές κατά τη διάρκεια του έτους.

Κατά την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης, είναι απαραίτητο να μάθετε από ποιες πηγές αντισταθμίζονται οι οικονομικές δυσκολίες της επιχείρησης. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία καλύπτονται από βιώσιμες πηγές κεφαλαίων, τότε η οικονομική κατάσταση του οργανισμού θα είναι σταθερή όχι μόνο σε αυτήν την ημερομηνία αναφοράς, αλλά και στο εγγύς μέλλον. Βιώσιμες πηγές θα πρέπει να θεωρούνται ίδιο κεφάλαιο κίνησης σε επαρκή ποσά, μη μειωτικά υπόλοιπα μεταφερόμενων χρεών προς προμηθευτές σε αποδεκτά έγγραφα διακανονισμού, των οποίων οι προθεσμίες πληρωμής δεν έχουν εκπληρωθεί, μόνιμη μεταφορά χρέους για πληρωμές στον προϋπολογισμό, μη - μείωση μέρους άλλων πληρωτέων λογαριασμών, αχρησιμοποίητων υπολοίπων κεφαλαίων ειδικού σκοπού (συσσώρευση κεφαλαίων και κατανάλωση, και κοινωνική σφαίρα), αχρησιμοποίητα υπόλοιπα στόχευση χρηματοδότησηςκαι τα λοιπά.

Εάν οι οικονομικές ανακαλύψεις του οργανισμού καλύπτονται από ασταθείς πηγές κεφαλαίων, είναι φερέγγυος κατά την ημερομηνία αναφοράς και μπορεί ακόμη και να έχει δωρεάν μετρητά σε τραπεζικούς λογαριασμούς, αλλά βραχυπρόθεσμα τον περιμένουν οικονομικές δυσκολίες. Οι μη βιώσιμες περιλαμβάνουν πηγές κεφαλαίου κίνησης που είναι διαθέσιμες την 1η ημέρα της περιόδου (η ημερομηνία του ισολογισμού), αλλά απουσιάζουν σε ημερομηνίες εντός αυτής της περιόδου: μη ληξιπρόθεσμοι μισθοί, κρατήσεις κατά τη διάρκεια κονδύλια εκτός προϋπολογισμού(πάνω από ορισμένες βιώσιμες αξίες), ακάλυπτο χρέος προς τράπεζες για δάνεια για είδη απογραφής, χρέος προς προμηθευτές σε αποδεκτά έγγραφα διακανονισμού, των οποίων οι όροι πληρωμής δεν έχουν εκπληρωθεί, πέραν των ποσών που αποδίδονται σε σταθερές πηγές, καθώς και χρέος σε προμηθευτές για μη τιμολογημένες παραδόσεις, χρέος για πληρωμές στον προϋπολογισμό που υπερβαίνουν τα ποσά που ταξινομούνται ως βιώσιμες πηγές κεφαλαίων.

Είναι απαραίτητο να γίνει ένας τελικός υπολογισμός των οικονομικών επιτεύξεων (δηλαδή, της αδικαιολόγητης δαπάνης κεφαλαίων) και των πηγών κάλυψης για αυτές τις ανακαλύψεις.

Η ανάλυση τελειώνει γενική αξιολόγησητην οικονομική κατάσταση του οργανισμού και την κατάρτιση σχεδίου δράσης για την κινητοποίηση αποθεματικών για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και την αύξηση της ρευστότητας και την ενίσχυση της φερεγγυότητας του οργανισμού. Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η ασφάλεια του οργανισμού με το δικό του κεφάλαιο κίνησης, η ασφάλεια και η χρήση τους για τον προορισμό τους. Στη συνέχεια, γίνεται αξιολόγηση της συμμόρφωσης με την οικονομική πειθαρχία, τη φερεγγυότητα και τη ρευστότητα του οργανισμού, καθώς και την πληρότητα χρήσης και ασφάλειας τραπεζικών δανείων και δανείων από άλλους οργανισμούς. Σχεδιάζονται μέτρα για αποτελεσματικότερη χρήση τόσο των ιδίων κεφαλαίων όσο και των δανειακών κεφαλαίων.

Ο αναλυόμενος οργανισμός έχει αποθεματικό για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 12,4 ημέρες (το αποθεματικό αυτό σημειώνεται σε αυτήν την παράγραφο). Για την κινητοποίηση αυτού του αποθέματος, είναι απαραίτητο να επιτευχθεί η εξάλειψη των αιτιών που προκαλούν τη συσσώρευση πλεονάζοντος αποθεμάτων πρώτων υλών, βασικών υλικών, ανταλλακτικών, άλλων αποθεμάτων και εργασιών σε εξέλιξη.

Επιπλέον, είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί η στοχευμένη χρήση του κεφαλαίου κίνησης, αποτρέποντας την ακινητοποίησή τους. Τέλος, η λήψη πληρωμών από αγοραστές για αγαθά που αποστέλλονται σε αυτούς και τα οποία δεν πληρώθηκαν εγκαίρως, καθώς και η πώληση αγαθών που βρίσκονται σε ασφαλή φύλαξη από τους αγοραστές λόγω άρνησης πληρωμής, θα επιταχύνουν επίσης τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.

Όλα αυτά θα βοηθήσουν στην ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης του αναλυόμενου οργανισμού.

Δείκτες διαθεσιμότητας και χρήσης κεφαλαίου κίνησης

Περιουσιακά στοιχεία που κυκλοφορούν - καταναλώνονται σε έναν κύκλο παραγωγής, περιλαμβάνονται ουσιαστικά στο προϊόν και μεταφέρουν πλήρως την αξία τους σε αυτό.

Η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται τόσο σε συγκεκριμένη ημερομηνία όσο και κατά μέσο όρο για την περίοδο.

Οι δείκτες της κίνησης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζουν τη μεταβολή του κατά τη διάρκεια του έτους - αναπλήρωση και διάθεση.

Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Είναι ο λόγος του κόστους των προϊόντων που πωλήθηκαν για μια δεδομένη περίοδο προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο:

Στον τζίρο= Κόστος πωληθέντων αγαθών για την περίοδο / Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο

Ο δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει πόσες φορές μετατράπηκε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την υπό εξέταση περίοδο. Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με το ποσοστό απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων.

Μέσος χρόνος ολοκλήρωσης

Καθορίζεται από τον δείκτη κύκλου εργασιών και την αναλυόμενη χρονική περίοδο

Μέση διάρκεια μιας περιστροφής= Διάρκεια της περιόδου μέτρησης για την οποία προσδιορίζεται ο δείκτης / δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Συντελεστής καθορισμού κεφαλαίου κίνησης

Η τιμή είναι αντιστρόφως ανάλογη με την αναλογία κύκλου εργασιών:

Μεταβείτε στο καρφίτσωμα= 1 / Σε κύκλο εργασιών

Δείκτης ενοποίησης = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο / κόστος πωληθέντων για την ίδια περίοδο

Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με τον δείκτη έντασης κεφαλαίου. Ο συντελεστής καθορισμού χαρακτηρίζει το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι του όγκου των πωλούμενων προϊόντων.

Ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης

Οι ανάγκες της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης υπολογίζονται με βάση τον συντελεστή καθορισμού κεφαλαίου κίνησης και τον προγραμματισμένο όγκο πωλήσεων προϊόντων πολλαπλασιάζοντας αυτούς τους δείκτες.

Ασφάλεια παραγωγής με κεφάλαιο κίνησης

Υπολογίζεται ως ο λόγος του πραγματικού αποθέματος κεφαλαίου κίνησης προς τη μέση ημερήσια κατανάλωση ή τη μέση ημερήσια ανάγκη για αυτό.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης συμβάλλει στη βελτίωση της αποδοτικότητας της επιχείρησης.

Εργο

Σύμφωνα με τα στοιχεία για το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ανήλθε σε 800 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν για το έτος στις τρέχουσες τιμές χονδρικής της επιχείρησης ανήλθε σε 7200 χιλιάδες ρούβλια.

Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών, τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών (σε ημέρες) και τον συντελεστή σταθερού κεφαλαίου κίνησης.

• Προς τζίρο = 7200 / 800 = 9
• Μέσος χρόνος διεκπεραίωσης = 365 / 9 = 40,5
• Για τον καθορισμό συλλογικών κεφαλαίων \u003d 1/9 \u003d 0,111

Εργο

Για το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ανήλθε σε 850 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν για το έτος - 7200 χιλιάδες ρούβλια.

Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών και τον συντελεστή στερέωσης κεφαλαίου κίνησης.

• Αναλογία κύκλου εργασιών = 7200 / 850 = 8,47 κύκλοι εργασιών ετησίως
• Συντελεστής καθορισμού = 850 / 7200 = 0,118 ρούβλια κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωληθέντων προϊόντων

Εργο

Το κόστος των πωληθέντων προϊόντων το προηγούμενο έτος ανήλθε σε 2000 χιλιάδες ρούβλια και κατά το έτος αναφοράς σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος αυξήθηκε κατά 10% με μείωση της μέσης διάρκειας ενός κύκλου εργασιών κεφαλαίων από 50 σε 48 ημέρες.

Προσδιορίστε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης στο έτος αναφοράς και τη μεταβολή του (σε%) σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Λύση

• Το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν κατά το έτος αναφοράς: 2000 χιλιάδες ρούβλια * 1,1 = 2200 χιλιάδες ρούβλια.

Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης = Όγκος πωληθέντων προϊόντων / δείκτης κύκλου εργασιών

Σε κύκλο εργασιών \u003d Διάρκεια της περιόδου που αναλύθηκε / Μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών

Χρησιμοποιώντας αυτούς τους δύο τύπους, εξάγουμε τον τύπο

Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης = Όγκος πωληθέντων προϊόντων * Μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών / Διάρκεια της περιόδου που αναλύθηκε.

• Μέσο υπόλοιπο Συνολικός μέσος όρος το προηγούμενο έτος = 2000 * 50 / 365 = 274
• Μέσο υπόλοιπο Συνολικός μέσος όρος το τρέχον έτος = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 Κατά το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης αυξήθηκε κατά 5,5%

Εργο

Προσδιορίστε τη μεταβολή του μέσου συντελεστή σταθερού κεφαλαίου κίνησης και την επίδραση παραγόντων σε αυτή τη μεταβολή.

Για εξασφάλιση = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης / κόστος πωληθέντων αγαθών

• Για ενοποίηση ανά ομάδα, περίοδος βάσης = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Για την ενοποίηση της περιόδου αναφοράς του ομίλου = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Δείκτης της γενικής μεταβολής του συντελεστή στερέωσης

• \u003d SO (μέσο υπόλοιπο)_1 / RP (προϊόντα που πωλούνται)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Δείκτης μεταβολής του συντελεστή ενοποίησης από μεταβολές στο μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Δείκτης μεταβολής του συντελεστή καθορισμού από μεταβολές στον όγκο πωληθέντων προϊόντων

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0,0093

Το άθροισμα των επιμέρους δεικτών πρέπει να ισούται με το συνολικό δείκτη = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Προσδιορίστε τη συνολική μεταβολή στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης και το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώθηκε (συμμετέχοντας) ως αποτέλεσμα της αλλαγής της ταχύτητας και της αλλαγής του όγκου των πωλήσεων.

• Μέση μεταβολή στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης = 620 - 440 = 180 (αυξήθηκε κατά 180)

Γενικός δείκτης μεταβολής στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / ημέρες το τρίμηνο) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / ημέρες το τρίμηνο)

• Διάρκεια 1 κύκλου εργασιών στο τρίμηνο αναφοράς = 620*90/3000 = 18,6 ημέρες
• Διάρκεια 1 τζίρου το προηγούμενο τρίμηνο = 440*90/2400 = 16,5 ημέρες

Δείκτης αλλαγής λειτουργικού συστήματος από αλλαγές στον όγκο των προϊόντων που πωλήθηκαν

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / τρίμηνο - RP_0 * prod.1ob._0 / τρίμηνο \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (αύξηση του υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης λόγω αύξησης ο όγκος των πωλήσεων)

Δείκτης μεταβολών παγίων από μεταβολές του συντελεστή κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης

• = RP_1*prod.1rev._1 / τρίμηνο - RP_1*prod.1rev._0/τέταρτο = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Ο δείκτης κύκλου εργασιών ενεργητικού είναι ένας σημαντικός χρηματοοικονομικός δείκτης της έντασης της χρήσης υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων από μια επιχείρηση. Χαρακτηρίζεται από την ταχύτητα του κύκλου εργασιών και δείχνει την αποτελεσματικότητα της διανομής των ιδίων, καθώς και των δανειακών πηγών χρηματοδότησης για τις δραστηριότητες μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων κεφαλαίων και κερδών. Η τιμή του συντελεστή για την περίοδο που αναλύθηκε είναι ευθέως ανάλογη με το ποσό των πωλήσεων και είναι ίση με τον αριθμό πλήρεις κύκλουςτου κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων.

Τι είναι ο κύκλος εργασιών ενεργητικού

Ο ορισμός του κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων (από τον αγγλικό κύκλο εργασιών) χρησιμοποιείται για τη διαχείριση των συνολικών πόρων του οργανισμού, συμπεριλαμβανομένων περιουσιακών στοιχείων, μη περιουσιακών αντικειμένων, υποχρεώσεων διαφορετικής φύσης. Αυτός ο όρος υποδηλώνει το επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης. Όσο υψηλότερη είναι η αξία, τόσο πιο επιτυχημένη είναι η εταιρεία και τόσο μεγαλύτερη είναι η κερδοφορία ανά ρούβλι των περιουσιακών στοιχείων. Όσο χαμηλότερη είναι η αξία, όσο χαμηλότερη είναι η ρευστότητα, όσο υψηλότερες είναι οι απαιτήσεις, τόσο χαμηλότερη είναι η κερδοφορία.

Για την αξιολόγηση του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων (ο τύπος για τον ισολογισμό δίνεται παρακάτω), χρησιμοποιούνται οικονομικές μέθοδοι υπολογισμού με βάση τους μέσους δείκτες που χαρακτηρίζουν μια συγκεκριμένη βιομηχανία, επιχείρηση. Η ανάλυση πραγματοποιείται σε δυναμική, συνιστάται η διεξαγωγή έρευνας σχετικά με τις αξίες των άμεσων ανταγωνιστών στην αγορά. Για να πάρεις πλήρης εικόνααπαιτείται θετική τάση με την αύξηση των δεικτών από περίοδο σε περίοδο. Εάν οι αξίες παραμείνουν χαμηλές, είναι απαραίτητο να βελτιστοποιηθούν τα περιουσιακά στοιχεία απελευθερώνοντας αχρησιμοποίητους πόρους, μειώνοντας τα υπερβολικά αποθέματα αγαθών και υλικών, αναπτύσσοντας μέτρα για διακανονισμούς με οφειλέτες κ.λπ.

Δείκτης κύκλου εργασιών ενεργητικού - τύπος ισολογισμού

Για τη μεγιστοποίηση της ακρίβειας των μαθηματικών τύπων, συνιστάται η λήψη αξιόπιστων λογιστικών δεδομένων στο τέλος της τελευταίας ημέρας αναφοράς. Εάν υπάρχουν διαθέσιμα μηνιαία/ετήσια αναλυτικά στοιχεία, χρησιμοποιήστε αυτά τα δεδομένα διαιρώντας τα αντίστοιχα στοιχεία με το 12 (για μήνες) και το 2 (για ένα έτος). Τα δεδομένα λαμβάνονται από τα λογιστικά έντυπα - 1, 2.

Ανάλογα με τον σκοπό οικονομική ανάλυσηΧρησιμοποιούνται 2 μέθοδοι υπολογισμού:

1. Τιμές ποσοστό κύκλου εργασιών- για την αναλυόμενη χρονική περίοδο, υπολογίζεται η αξία του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης για κάθε ρούβλι εσόδων.
2. χαρακτηρίζει περίοδο κύκλου εργασιών- καθορίζεται το χρονικό διάστημα για το οποίο τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης επιστρέφονται στον κύκλο παραγωγής.

Το ποσοστό κύκλου εργασιών του ενεργητικού υπολογίζεται σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία χρησιμοποιώντας τον συντελεστή σύμφωνα με τον τύπο:

Αναλογία OA = Συνολικά έσοδα από πωλήσεις / Μέσος όρος ενεργητικού για την περίοδο αναφοράς

Μέση αξία περιουσιακών στοιχείων για την περίοδο αναφοράς = (Αξία στην αρχή σε ρούβλια + Κόστος στο τέλος σε ρούβλια) / 2

Η περίοδος κύκλου εργασιών σε ημέρες υπολογίζεται για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Η διάρκεια μπορεί να είναι ένας μήνας, ένα τέταρτο, ένα εξάμηνο, ένα έτος. Ο τύπος που εφαρμόζεται είναι:

Περίοδος ΟΑ = Διάρκεια (30, 90, 180, 360 ημέρες) / Αναλογία κύκλου εργασιών

Γραμμές στις οικονομικές καταστάσεις

Τα κύρια δεδομένα για τον προσδιορισμό των χρηματοοικονομικών δεικτών προέρχονται από τα έντυπα υποχρεωτικών οικονομικών καταστάσεων. Τα έντυπα εγκρίθηκαν με την εντολή Νο. 66n της 2ας Ιουλίου 2010. Το Έντυπο-1 «Ισολογισμός» και το έντυπο-2 «Έκθεση Οικονομικών Αποτελεσμάτων» για την εξεταζόμενη περίοδο θα απαιτηθούν.

Τύποι υπολογισμού με κωδικοποίηση στοιχείων

Συντελεστής ΟΑ = γραμμή 2110 / (γραμμή 1600 στην αρχή + γραμμή 1600 στο τέλος) / 2, όπου

2110 - η αξία των εσόδων από f. 2;

1600 – γενική σημασίαπεριουσιακά στοιχεία από στ. 1.

Η αύξηση του δείκτη ΟΑ δείχνει αύξηση του κύκλου εργασιών των πόρων, αύξηση της κερδοφορίας και των εσόδων από πωλήσεις ανά μονάδα ενεργητικού. Η μείωση χαρακτηρίζει τη μείωση της εμπορικής δραστηριότητας της επιχείρησης, την αύξηση του όγκου των περιουσιακών στοιχείων. Ο δείκτης μετασχηματισμού στην περίοδο ΟΑ χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της διάρκειας της μετατροπής των περιουσιακών στοιχείων σε πραγματικό χρήμα.

Πλέον υψηλές αξίεςΗ ΟΑ είναι τυπική για επιχειρήσεις με υψηλή ταχύτητακυκλοφορία πόρων - εμπόριο, logistics, υπηρεσίες. για εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε κλάδους έντασης κεφαλαίου (ορυχεία, κατασκευές) - ο κύκλος εργασιών είναι χαμηλότερος και απαιτεί ανάλυση σε δυναμική.