परिक्रामी निधि - उद्यम की अर्थव्यवस्था। उत्पादन संपत्तियों और संचलन निधियों को परिचालित करना

परिक्रामी धन- यह उत्पादन संपत्ति (श्रम की वस्तुओं का एक सेट) का एक हिस्सा है, जो एक उत्पादन चक्र के दौरान पूरी तरह से या आंशिक रूप से अपने उपभोक्ता रूप को बदलते हुए और इसके मूल्य को निर्मित उत्पाद की लागत में स्थानांतरित करते हुए उपयोग किया जाता है। व्यावसायिक व्यवहार में, रचना परिक्रामी धनशामिल हैं, और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद।

को उत्पादन स्टॉककच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, ईंधन, कंटेनर, मरम्मत के पुर्जे, कम मूल्य और पहने हुए सामान के स्टॉक शामिल हैं।

अधूरा उत्पादन- ये श्रम की वस्तुएँ हैं जो औद्योगिक प्रसंस्करण में हैं।

स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद- यह श्रम की वस्तुओं का एक हिस्सा है जो उद्यम के एक निश्चित खंड में आंशिक प्रसंस्करण से गुजरा है, लेकिन इसे और अधिक परिष्कृत करने की आवश्यकता है।

कच्चे माल और अन्य प्रकार के भौतिक संसाधनों के लिए उद्यम की आवश्यकता उनकी लागतों के लिए विशेष मानदंडों द्वारा निर्धारित की जाती है। उद्यम के ये मानदंड विशिष्ट प्रकार के संसाधनों के लिए स्वतंत्र रूप से निर्धारित किए जाते हैं। सीमा में सामान्य रूप से देखेंखपत दर एक निश्चित प्रकार के उत्पाद के निर्माण के लिए अधिकतम स्वीकार्य लागत है। खपत दर में दो भाग होते हैं: सक्रिय रूप से उपयोग और अप्रयुक्त।

सक्रिय रूप से प्रयुक्त भागएक निश्चित प्रकार का संसाधन इसका वह हिस्सा है जो सीधे तैयार उत्पाद में जाता है (उदाहरण के लिए, निर्मित जूतों में चमड़े की मात्रा)। संसाधन का अप्रयुक्त हिस्सा एक विशेष प्रकार के संसाधन का जबरन नुकसान है। उदाहरण के लिए, एक जूता कारखाने में, ये नुकसान इस तथ्य में शामिल हैं कि प्रगति में काम एक निश्चित उत्पादन स्तर पर श्रम की वस्तुओं को ध्यान में रखता है, और अर्ध-तैयार उत्पादों को केवल तभी ध्यान में रखा जाता है जब यह चरण पूरा हो जाता है।

भविष्य के खर्चेवर्तमान नकद लागतों का प्रतिनिधित्व करता है जो बाद की अवधि में कवर किया जाएगा।
अनुपात विभिन्न समूहप्रत्येक चरण में कार्यशील पूंजी उत्पादन प्रक्रियाउनके उत्पादन और तकनीकी संरचना, और अन्य कार्यशील पूंजी की विशेषता है।

सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी की आवश्यक राशि की गणना कई तरीकों से की जाती है। सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली विधि सीधी गिनती है, अर्थात। प्रत्येक तत्व के लिए मानक निर्धारित करें।

औद्योगिक शेयरों में कार्यशील पूंजी के मानदंड को एक निश्चित प्रकार की सामग्री की औसत दैनिक खपत के उत्पाद और दिनों में इसके स्टॉक के मानदंड के रूप में परिभाषित किया गया है।

कंपनी के पास कई तरह के स्टॉक हैं। हम मुख्य सूचीबद्ध करते हैं:

• परिवहन (सामग्री के परिवहन के दौरान निर्बाध संचालन सुनिश्चित करने के लिए उद्यम के लिए आवश्यक);
• प्रारंभिक (उनके आगे उत्पादन खपत के लिए आने वाली सामग्रियों की तैयारी के दौरान उद्यम के संचालन को सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक);
• वर्तमान (दो डिलीवरी के बीच की अवधि में उद्यम के संचालन को सुनिश्चित करता है)।

कार्य प्रगति पर कार्यशील पूंजी के मानक की गणना उत्पादन लागत पर उत्पादन की औसत दैनिक मात्रा, उत्पादन चक्र की औसत अवधि और लागत में वृद्धि के गुणांक के उत्पाद के रूप में की जाती है, जिसमें विशिष्ट लक्षणप्रत्येक विशिष्ट उद्यम के लिए गणना।

आस्थगित खर्चों में कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना वर्ष की शुरुआत में धन की शेष राशि और अगले वर्ष के लिए नियोजित खर्चों की राशि के रूप में की जाती है, जो खर्चों के बाद के पुनर्भुगतान की राशि को घटाती है।

तैयार उत्पादों के संतुलन में कार्यशील पूंजी का मानक प्रत्येक उद्यम में निर्धारित किया जाता है, इसकी बारीकियों को ध्यान में रखते हुए, उत्पादों की आवश्यक मात्रा के रूप में जिन्हें एक गोदाम में संग्रहित किया जाना चाहिए।

उद्यम की कार्यशील पूंजी के कुल मानक की गणना व्यक्तिगत तत्वों के मानकों के योग के रूप में की जाती है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता को टर्नओवर के कई संकेतकों द्वारा मापा जा सकता है, उदाहरण के लिए, लागत के अनुपात के रूप में बेचे गए उत्पादएक निश्चित अवधि के लिए मौजूदा कीमतों पर उसी अवधि के लिए कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन के लिए।

3. विनिर्माण उद्यमों (फर्मों) के मुख्य आर्थिक तत्व और प्रदर्शन संकेतक

3.4। उद्यम की वर्तमान संपत्ति

कार्यशील पूंजी की अवधारणा, संरचना और संरचना।वर्किंग कैपिटल प्रोडक्शन वर्किंग कैपिटल और सर्कुलेशन फंड्स का एक सेट है जो लगातार निरंतर गति में है। इसलिए, कार्यशील पूंजी को कार्यशील पूंजी के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। उत्पादन संपत्तिऔर संचलन के धन, यानी टर्नओवर के क्षेत्रों द्वारा। उत्पादन परिसंचारी संपत्ति श्रम की वस्तुएं हैं जो एक उत्पादन चक्र के दौरान खपत होती हैं और तैयार उत्पादों के लिए उनके मूल्य को पूरी तरह से स्थानांतरित करती हैं।

संचलन निधि- यह उद्यम निधि, जो माल के संचलन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़े हैं (उदाहरण के लिए, तैयार उत्पाद)।

इसकी आर्थिक प्रकृति से, कार्यशील पूंजी है नकदउत्पादन संपत्तियों और संचलन निधियों को परिचालित करने में निवेश (उन्नत)। कार्यशील पूंजी का मुख्य उद्देश्य उत्पादन की निरंतरता और लय सुनिश्चित करना है।

कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना को अंजीर में दिखाया गया है। 3.5।

कार्यशील पूंजी
औद्योगिक कार्यशील पूंजी		संचलन निधि
ए)उत्पादक भंडार	बी)उत्पादन लागत में निधि	में)तैयार उत्पाद	जी)नकद और बस्तियां
1. कच्चा माल 2. मुख्य सामग्री 3. अर्ध-तैयार उत्पाद खरीदे 4. सहायक उपकरण 5. सहायक सामग्री 6. ईंधन 7. कंटेनर 8. भाग 9. कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुएं	10. कार्य प्रगति पर है 11. स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद 12. आस्थगित व्यय	13. उद्यम के गोदाम में तैयार उत्पाद 14. शिप किए गए (लेकिन अवैतनिक) उत्पाद	15. देनदारों के साथ बस्तियां 16. कमाई संपत्ति (में निवेश प्रतिभूति) 17. नकद: - चालू खातों पर - रजिस्टर में

चावल। 3.5। कार्यशील पूंजी की संरचना और वर्गीकरण

उत्पादन प्रक्रिया में उद्देश्य के अनुसार (तत्वों द्वारा), कार्यशील पूंजी को निम्नलिखित समूहों में विभाजित किया जा सकता है।

ए) उत्पादक भंडार।सूची के सभी तत्व (1-9) तीन रूपों में प्रकट होते हैं।

1. परिवहन स्टॉक - आपूर्तिकर्ता के चालान के भुगतान की तारीख से गोदाम में माल के आने तक।
2. वेयरहाउस स्टॉक को प्रारंभिक और चालू में विभाजित किया गया है।
2.1। एक प्रारंभिक स्टॉक उन मामलों में बनाया जाता है जहां किसी दिए गए प्रकार के कच्चे माल या सामग्रियों को परिपक्व होने की आवश्यकता होती है (प्राकृतिक प्रक्रियाओं का समय, उदाहरण के लिए, लकड़ी का सूखना, बड़ी ढलाई की उम्र बढ़ना, तम्बाकू किण्वन, आदि)।
2.2। दो डिलीवरी के बीच सामग्री और कच्चे माल की मांग को पूरा करने के लिए एक रनिंग स्टॉक बनाया जाता है।

अधिकतम मौजूदा स्टॉक का आकार सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है

जहां क्यू अधिकतम प्रासंगिक सामग्री का अधिकतम मौजूदा स्टॉक है;
क्यू टी - औसत दैनिक कैलेंडर खपत की मात्रा;
टी पी - इस प्रकार की सामग्रियों के वितरण के अंतराल का मूल्य।

3. सुरक्षा स्टॉक उन मामलों में बनाया जाता है जहां वितरण अंतराल में लगातार परिवर्तन होते हैं, और यह उद्यम की विशिष्ट स्थितियों पर निर्भर करता है।

बी)उत्पादन लागत में निधि।

10. कार्य प्रगति पर एक उत्पाद (कार्य) है जो तकनीकी प्रक्रिया द्वारा प्रदान किए गए सभी चरणों को पारित नहीं किया है, साथ ही ऐसे उत्पाद जो अधूरे हैं या परीक्षण और तकनीकी स्वीकृति पारित नहीं किए हैं।
11. स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद (कास्टिंग, फोर्जिंग, स्टाम्पिंग, आदि)।
12. आस्थगित व्यय रिपोर्टिंग अवधि में किए गए व्यय हैं, लेकिन निम्नलिखित रिपोर्टिंग अवधियों से संबंधित हैं।

में)तैयार उत्पाद तैयार और निर्मित उत्पाद हैं जो परीक्षण और स्वीकृति पास कर चुके हैं, ग्राहकों के साथ अनुबंध के अनुसार पूरी तरह से पूर्ण हैं और अनुपालन करते हैं विशेष विवरणऔर आवश्यकताएं।

13. उद्यम के गोदाम में तैयार उत्पाद।
14. भेज दिया गया, लेकिन उत्पादों के लिए भुगतान नहीं किया गया।

जी)नकद और निपटान (निपटान के साधन):

15. देनदारों के साथ बस्तियां (देनदारों के साथ बस्तियों में धन)। देनदार कानूनी संस्थाएं और व्यक्ति हैं जिनके पास कर्ज है यह उद्यम(इस ऋण को प्राप्य खाते कहा जाता है)।
16. आय परिसंपत्तियाँ अल्पकालिक (1 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए) प्रतिभूतियों (अत्यधिक तरल बाजार प्रतिभूतियों) में एक उद्यम के निवेश के साथ-साथ अन्य व्यावसायिक संस्थाओं को प्रदान किए गए ऋण हैं।
17. कैश का मतलब चालू खातों पर और उद्यम के कैश डेस्क में धन है।

कार्यशील पूंजी की संरचना कुल जनसंख्या में व्यक्तिगत तत्वों के अनुपात की विशेषता है और इसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

कार्यशील पूंजी का संचलन और कारोबार

उत्पादन और व्यापार टर्नओवर में भागीदारी की प्रकृति से, कार्यशील पूंजी और संचलन निधि आपस में जुड़े हुए हैं और लगातार संचलन के क्षेत्र से उत्पादन के क्षेत्र में और इसके विपरीत निम्नलिखित योजना के अनुसार चलते हैं:

डी - पीजेड ... पीआर ... जीपी - डी 1,

जहाँ डी - एक आर्थिक इकाई द्वारा उन्नत धन;
पीजेड - औद्योगिक स्टॉक;
जीपी - तैयार उत्पाद;
डी 1 - उत्पादों की बिक्री से प्राप्त नकदी (उत्पादन के उपभोग के साधनों की लागत, अधिशेष उत्पाद, मूल्य वर्धित);
...पीआर... - संचलन की प्रक्रिया बाधित होती है, लेकिन उत्पादन के क्षेत्र में संचलन की प्रक्रिया जारी रहती है।

यह चक्र के तीन चरणों को अलग करने की प्रथा है।

1. वर्तमान परिसंपत्तियाँ नकद में कार्य करती हैं और इनका उपयोग इन्वेंट्री बनाने के लिए किया जाता है - नकद चरण।
2. उत्पादन प्रक्रिया में इन्वेंटरी का उपभोग किया जाता है, काम चल रहा है और तैयार उत्पादों में बदल रहा है।
3. तैयार उत्पादों को बेचने की प्रक्रिया के परिणामस्वरूप, उन्हें इन्वेंट्री को फिर से भरने के लिए आवश्यक धन प्राप्त होता है।

फिर सर्किट दोहराया जाता है और इस प्रकार उत्पादन प्रक्रिया को फिर से शुरू करने के लिए स्थितियां लगातार बनती रहती हैं।

राज्य का आर्थिक मूल्यांकन और कार्यशील पूंजी का कारोबार निम्नलिखित संकेतकों की विशेषता है।

1. टर्नओवर अनुपात (K के बारे में) एक निश्चित अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा किए जाने वाले क्रांतियों की संख्या को दर्शाता है:

जहां Q बेचे गए उत्पादों की मात्रा है;
ओएस ओ - कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन।

औसत कालानुक्रमिक मूल्य की गणना के सूत्र के अनुसार कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन की गणना की जाती है।

2. दिनों में टर्नओवर (एक टर्नओवर की अवधि) (टी ओ) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

जहां टी पी अवधि की अवधि है।

टर्नओवर का त्वरण टर्नओवर में धन की अतिरिक्त भागीदारी के साथ है। टर्नओवर में मंदी आर्थिक टर्नओवर से फंड के डायवर्जन के साथ है, इन्वेंट्री में उनकी अपेक्षाकृत लंबी डेडिंग, काम चल रहा है, तैयार उत्पाद। टर्नओवर संकेतकों की गणना कार्यशील पूंजी के पूरे सेट और व्यक्तिगत तत्वों दोनों के लिए की जा सकती है।

आर्थिक निधि के गठन के स्रोत

आर्थिक निधियों के वित्तपोषण के स्रोतों में स्वयं और उधार ली गई (उधार ली गई) निधियाँ शामिल हैं। उनकी संरचना तालिका में दिखाई गई है। 3.3।

तालिका 3.3

उद्यम की व्यावसायिक संपत्ति
मुख्य		बातचीत योग्य
गठन के स्रोत (वित्तपोषण)
हिस्सेदारी	पूंजी जुटाई
अधिकृत पूंजी अतिरिक्त पूंजी आरक्षित पूंजी रिजर्व फंड संचय निधि लक्षित वित्त पोषणऔर रसीदें पट्टा दायित्वों प्रतिधारित कमाई मूल्यह्रास कटौती	लंबी अवधि के उधार		लघु अवधि की उधारी
	लंबी अवधि के ऋण दीर्घकालीन ऋण अचल संपत्तियों का दीर्घकालिक पट्टा		अल्पावधि ऋण अल्पावधि ऋण खरीदारों और ग्राहकों से अग्रिम देय खाते
दीर्घकालीन पूँजी			अल्पकालीन पूँजी

स्वयं के धन के स्रोत (स्वयं की पूंजी)

अधिकृत पूंजीसंपत्ति की न्यूनतम राशि निर्धारित करता है जो अपने लेनदारों के हितों की गारंटी देता है। अधिकृत पूंजी की संरचना उद्यम के संगठनात्मक और कानूनी रूप पर निर्भर करती है। अधिकृत पूंजी बनती है:
- व्यापार साझेदारी और सीमित देयता कंपनियों (एलएलसी) के लिए प्रतिभागियों (शेयर पूंजी) के योगदान से;
- एक संयुक्त स्टॉक कंपनी (JSC) के लिए शेयरों का सममूल्य;
- संपत्ति शेयर योगदान (उत्पादन सहकारी समितियां या आर्टेल्स);
- एक राज्य निकाय या स्थानीय स्व-सरकारी निकाय द्वारा आवंटित वैधानिक निधि।

अतिरिक्त पूंजीगैर-वर्तमान संपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन की राशि को चिह्नित करता है, जो निर्धारित तरीके से किया जाता है, साथ ही साथ प्राप्त मूल्यों और अन्य समान राशियों को प्राप्त करता है।

आरक्षित पूंजीअनुत्पादक नुकसान और नुकसान को कवर करने के लिए कानून के अनुसार बनाया गया है, साथ ही इन उद्देश्यों के लिए रिपोर्टिंग वर्ष के लाभ की अनुपस्थिति या अपर्याप्तता में प्रतिभागियों को आय (लाभांश) का भुगतान।

रिजर्व फंडभविष्य के खर्चों, भुगतानों, संदिग्ध ऋणों (उद्यम के लिए) को कवर करने के लिए, कर्मचारियों को छुट्टियों के आगामी भुगतान के लिए, वर्ष के लिए काम के परिणामों के आधार पर पारिश्रमिक के भुगतान के लिए, अचल संपत्तियों की मरम्मत की आगामी लागतों को कवर करने के लिए बनाया गया है , वगैरह।

संचय निधि- पूंजी निवेश के वित्तपोषण के लिए उपयोग की जाने वाली निधि।

लक्षित धन और आय- कुछ उद्देश्यपूर्ण गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए राज्य (नगर पालिका) या प्रायोजक द्वारा उद्यम को आवंटित धन।

पट्टा दायित्वों- इससे पट्टे पर दी गई अचल संपत्तियों के लिए उद्यम को भुगतान।

प्रतिधारित कमाई- यह प्रतिभागियों को आय (लाभांश) के भुगतान और दायित्वों के पुनर्भुगतान के बाद उद्यम के निपटान में बचा हुआ लाभ है।

मूल्यह्रास कटौती- निर्देशित आय का हिस्सा, एक नियम के रूप में, संचय निधि, मरम्मत निधि, आदि के लिए।

उद्यम के उधार धन के स्रोत:
ए) लंबी अवधि के क्रेडिट और ऋण. दीर्घावधि ऋण 1 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए प्राप्त ऋणों पर बैंक को उद्यम के ऋण की राशि है। लंबी अवधि के ऋण एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए अन्य उद्यमों से प्राप्त ऋण पर ऋण होते हैं।
बी) अल्पावधि ऋणएक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाले बैंकों से प्राप्त ऋण पर ऋण की राशि का वर्णन करें। अल्पकालिक ऋण एक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाले अन्य उद्यमों और संस्थानों से प्राप्त अल्पकालिक ऋणों पर ऋण दिखाते हैं।
वी) खरीदारों और ग्राहकों से अग्रिमउधार का एक रूप हैं।
जी) देय खाते. लेनदार कानूनी और प्राकृतिक व्यक्ति होते हैं जिनके लिए उद्यमों का एक निश्चित ऋण होता है। इस ऋण की राशि को देय खाते कहा जाता है। देय खाते उद्यमों के बीच निपटान की मौजूदा प्रणाली के परिणामस्वरूप उत्पन्न हो सकते हैं, जब एक उद्यम से दूसरे उद्यम का ऋण ऋण की घटना के बाद एक निश्चित अवधि के बाद लौटाया जाता है, ऐसे मामलों में जहां उद्यम पहले ऋण की घटना दर्ज करते हैं, और फिर, एक निश्चित समय के बाद, कंपनी के पास भुगतान करने के लिए नकदी की कमी के कारण इस कर्ज को चुकाना है।
इ) अचल संपत्तियों का दीर्घकालिक पट्टा. अचल संपत्तियां और कार्यशील पूंजी का सबसे स्थिर हिस्सा दीर्घकालिक पूंजी द्वारा वित्तपोषित किया जाता है, शेष कार्यशील पूंजी को अल्पकालिक पूंजी द्वारा वित्तपोषित किया जाता है।

इस अनुपात के साथ, गैर-वर्तमान संपत्तियों में निवेशित धन, साथ ही आवश्यक भंडार के निर्माण में, लेनदारों द्वारा अप्रत्याशित रूप से मांग नहीं की जा सकती है और इस प्रकार उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों को बाधित कर सकते हैं।

पट्टाउपकरण, वाहनों और अन्य चल और अचल संपत्ति के उपयोग के हस्तांतरण से जुड़े दीर्घकालिक पट्टे का एक रूप है।

आर्थिक पट्टाउपकरण के मूल्यह्रास की पूरी लागत या इसके एक बड़े हिस्से के साथ-साथ पट्टेदार के लाभ को कवर करने वाले धन के अनुबंध की अवधि के दौरान पट्टेदार द्वारा भुगतान के लिए प्रदान करता है। अनुबंध की समाप्ति पर, पट्टेदार पट्टेदार को पट्टे पर दी गई वस्तु को वापस कर सकता है या पट्टे पर दी गई वस्तु को अवशिष्ट मूल्य पर भुना सकता है।

परिचालन पट्टेपरिशोधन अवधि से कम अवधि के लिए संपन्न हुआ है। वित्तीय लीजिंग ऋण देने के रूप में कार्य करता है, जबकि ऑपरेटिंग लीजिंग अल्पकालिक पट्टे के समान है और इसका उपयोग प्रगतिशील उद्योगों में किया जाता है।

प्रत्यक्ष वित्तीय पट्टे पर देना बेहतर होता है जब किसी उद्यम को अपनी मौजूदा तकनीकी क्षमता को फिर से लैस करने की आवश्यकता होती है (अर्थात, जब मौजूदा अचल संपत्तियों को बदलना आवश्यक हो)। इस लेन-देन में पट्टे पर देने वाली कंपनी अधिग्रहीत संपत्ति का पूर्ण 100% वित्तपोषण प्रदान करती है। संपत्ति सीधे उपयोगकर्ता के पास जाती है, जो पट्टे की अवधि के दौरान इसके लिए भुगतान करता है।

पट्टे के लेन-देन में तीन पक्ष शामिल होते हैं (चित्र 3.6): एक उद्यम (स्थायी संपत्तियों का प्रदाता), एक पट्टे पर देने वाली कंपनी (भुगतानकर्ता), और एक किरायेदार (उपयोगकर्ता)।

वास्तव में, लीजिंग संपत्ति अधिग्रहण का एक रूप है जो एक साथ उधार और किराए के साथ संयुक्त है।

1 - लीजिंग कंपनी एक त्रिपक्षीय अनुबंध (समझौता) समाप्त करती है;

2 - किरायेदार को अचल संपत्तियों की आपूर्ति; 3 - पट्टे पर देने वाली कंपनी आपूर्तिकर्ता को अचल संपत्तियों की लागत का भुगतान करती है; 4 - लीजिंग कंपनी को किरायेदार द्वारा किराए का भुगतान

चावल। 3.6। पट्टे के लेन-देन में भाग लेने वाले

पट्टे के लाभ यह हैं कि:
क) पट्टे पर देने से एक उद्यम अचल संपत्तियों को प्राप्त करने और संचलन से धन को डायवर्ट किए बिना और देय खातों में महत्वपूर्ण वृद्धि के बिना अपना संचालन शुरू करने की अनुमति देता है;
बी) अनुबंध की अवधि के दौरान अचल संपत्ति पट्टे पर देने वाली कंपनी की बैलेंस शीट पर है;
ग) लीज भुगतान उद्यम के वर्तमान खर्चों से संबंधित है, अर्थात। लागत में शामिल हैं और इसलिए, कर योग्य लाभ की मात्रा कम करें;
डी) पट्टे पर देने वाली कंपनी पट्टे पर देने वाली वस्तु की गुणवत्ता के लिए ज़िम्मेदार नहीं है और अनुबंध की शर्तों को पूरा न करने की स्थिति में, पट्टे पर देने वाली वस्तु को हमेशा अपने पास वापस कर सकती है;
ई) आपूर्तिकर्ता के लिए, पट्टे पर देना बिक्री बाजारों का विस्तार करने का एक साधन है।

वापसी पट्टा।लीजबैक का सार यह है कि लीजिंग कंपनी उद्यम से संपत्ति का अधिग्रहण करती है और बाद में इसे फिर से खरीदने के अधिकार के साथ किराए के लिए इस संपत्ति को तुरंत प्रदान करती है। सुरक्षित बंधक ऋण देने का एक विकल्प।

पहले का

उद्यम की कार्यशील पूंजी- ये श्रम की वस्तुएँ हैं जो एक उत्पादन चक्र में भाग लेती हैं (या वर्ष के दौरान उपभोग की जाती हैं), अपना प्राकृतिक रूप खो देती हैं, और अपने मूल्य को पूरी तरह से तैयार उत्पादों में स्थानांतरित कर देती हैं। वे पूरे प्रजनन चक्र की सेवा करते हैं, जिसमें उत्पादन प्रक्रिया और संचलन प्रक्रिया दोनों शामिल हैं। तदनुसार, उन्हें परिचालित उत्पादन संपत्तियों और संचलन निधियों में विभाजित किया गया है।

परिक्रामी धन, बदले में, विभिन्न भौतिक तत्वों से मिलकर बनता है या वर्तमान संपत्ति(अंक 2।)।

चावल। 2. कार्यशील पूंजी की संरचना

पहले परिसंचारी उत्पादन संपत्तियों के तत्वों पर विचार करें। वे सम्मिलित करते हैं:

1. कच्चा माल और मूल सामग्री जिससे उत्पाद बनाया जाता है;

2. सहायक सामग्री - पैकेजिंग, स्पेयर पार्ट्स के लिए ईंधन, कंटेनर और पैकेजिंग सामग्री। उनका उपयोग रखरखाव, उपकरणों की देखभाल, उत्पादन प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाने के साथ-साथ उत्पाद को सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है उपभोक्ता गुण;

3. अर्ध-तैयार उत्पादों और घटकों को खरीदा। अर्ध-तैयार उत्पाद तैयार उत्पाद नहीं हैं और घटकों के साथ मिलकर उत्पादन प्रक्रिया में मुख्य सामग्री के समान भूमिका निभाते हैं।

कच्चा मालउत्पाद कहलाते हैं कृषिऔर निकालने वाले उद्योग, और सामग्री- विनिर्माण उद्योगों के उत्पाद।

परिसंचारी उत्पादन संपत्तियों के एक विशेष समूह में, कम-मूल्य और उच्च-पहनने वाली वस्तुओं (IBE) को आवंटित किया जाता है, उदाहरण के लिए, कम सेवा जीवन वाले उपकरण। उनकी आर्थिक सामग्री के अनुसार, वे वस्तु नहीं हैं, बल्कि श्रम के साधन हैं, क्योंकि वे अपनी सामग्री और भौतिक रूप को खोए बिना उत्पादन प्रक्रिया में बार-बार भाग ले सकते हैं। हालांकि, उनके मूल्यह्रास के लिए लेखांकन को आसान बनाने के लिए उन्हें कार्यशील पूंजी में शामिल किया गया है।

इन्वेंट्री के अलावा, कंपनी की कार्यशील पूंजीगत संपत्ति में उत्पादन में धन शामिल है, जिसमें कार्य प्रगति और आस्थगित व्यय शामिल हैं। कार्य प्रगति पर श्रम की वस्तुओं का प्रतिनिधित्व करता है जो अभी तक प्रसंस्करण के सभी चरणों को पार नहीं कर पाए हैं। ये अब इन्वेंट्री नहीं हैं, लेकिन अभी तैयार उत्पाद नहीं हैं।

उद्योग और निर्माण में, कार्य की मात्रा महत्वपूर्ण मूल्यों तक पहुँच सकती है, दोनों पूर्ण और सापेक्ष रूप में - बहुत कुछ तकनीकी प्रक्रिया की विशेषताओं पर निर्भर करता है। बड़े, उदाहरण के लिए, मोटर वाहन उद्योग में काम की मात्रा प्रगति पर है। और ऊर्जा जैसे बड़े उद्योग में, इसके विपरीत प्रगति में काम का अनुपात नगण्य है।

आस्थगित खर्चों में उद्यम द्वारा रिपोर्टिंग अवधि में किए गए खर्च शामिल हैं, लेकिन बाद के महीनों या वर्षों में उत्पादन लागत में शामिल किए जाने के अधीन हैं।

आस्थगित कर और विकास लागत ऐसे खर्चों के उदाहरण हैं। हालांकि, ज्यादातर मामलों में यह भविष्य के उत्पादन को तैयार करने की लागत है।

संचलन निधियों की संरचना भी विषम है। इसका मुख्य भाग उद्यम के गोदाम में तैयार उत्पाद है और ग्राहकों को भेज दिया जाता है। गोदाम में तैयार उत्पादों की प्राप्ति इसके उत्पादन की प्रक्रिया को पूरा करती है, और ग्राहकों को इसका शिपमेंट संचलन प्रक्रिया की शुरुआत है।

संचलन निधि का एक अन्य हिस्सा नकदी और बस्तियों में धन है। फंड कंपनी के चालू खाते में हो सकता है वाणिज्यिक बैंक, बॉक्स ऑफिस पर, अनुवादों में। प्राप्य खातों में उद्यम द्वारा करों के अधिक भुगतान के मामले में खरीदारों, जवाबदेह व्यक्तियों, कर अधिकारियों का ऋण शामिल है।

इस प्रकार, परिक्रामी निधि से मिलकर बनता है एक लंबी संख्यातत्व, जिनमें से प्रत्येक उद्यम की वर्तमान, दैनिक गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए महत्वपूर्ण है। इसलिए इन्हें भी कहा जाता है वर्तमान संपत्ति. वर्तमान संपत्तियों की ख़ासियत यह है कि किसी भी समय उन्हें उत्पादन और संचलन प्रक्रिया के सुचारू संचालन के लिए पर्याप्त मात्रा में मौजूद होना चाहिए। इनमें से किसी की भी कमी से हो सकता है नकारात्मक परिणामउद्यम के लिए: उत्पादन में रुकावट, ग्राहकों की हानि, देर से भुगतान, आदि। दूसरी ओर, इसे सुरक्षित खेलने की इच्छा, कच्चे माल, सामग्री, तैयार उत्पादों के अतिरिक्त स्टॉक के संचय का अर्थ है कार्यशील पूंजी की मात्रा में वृद्धि और कंपनी की पूंजी का उपयोग करने की दक्षता में कमी। कार्यशील पूंजी का इष्टतम मूल्य ढूँढना सबसे महत्वपूर्ण और एक ही समय में है सबसे कठिन कार्यकिसी भी उद्यम के लिए।

नियंत्रण प्रश्न:

1. क्या "संपत्ति" और "संपत्ति" की अवधारणाओं के बीच कोई अंतर है?

2. क्या उद्यम की पूंजी का मूल्य उसकी संपत्ति के मूल्य से अधिक हो सकता है?

3. क्या "स्थायी संपत्ति" और "मुख्य उत्पादन संपत्ति" की अवधारणाओं के बीच कोई अंतर है?

4. अचल संपत्तियों की किसी वस्तु की संपूर्ण लागत को उत्पादन लागत पर तुरंत लिखना क्यों असंभव है?

5. "स्थायी संपत्ति" और "संपत्ति" की अवधारणा एक दूसरे से कैसे संबंधित हैं?

6. क्या गैर-कार्यशील उपकरण शारीरिक और नैतिक टूट-फूट के अधीन हो सकते हैं?

7. क्या अवधारणाओं के बीच कोई अंतर है " वर्तमान संपत्ति” और “परिक्रामी निधि”?

8. परिक्रामी उत्पादन संपत्तियों और अचल उत्पादन संपत्तियों के बीच अंतर बताएं।

9. कार्यशील पूंजी की संरचना में श्रम के साधनों का हिस्सा क्यों शामिल है?

10. क्या सूचियां भौतिक और अप्रचलन के अधीन हो सकती हैं?

1. संरचना और संरचना

कार्यशील पूंजी- मौद्रिक शर्तों में परिचालित उत्पादन संपत्तियों और संचलन निधियों का एक समूह है। कार्यशील पूंजी के ये घटक अलग-अलग तरीकों से पुनरुत्पादन की प्रक्रिया की सेवा करते हैं: पहला उत्पादन के क्षेत्र में और बाद वाला परिसंचरण के क्षेत्र में।

उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की शर्तों के लिए गोदामों की आवश्यकता होती है विनिर्माण उद्यमउत्पादन प्रक्रिया के साथ-साथ तैयार उत्पादों में उपभोग की जाने वाली भौतिक संपत्ति के भंडार लगातार थे। इसके अलावा, निर्बाध संचालन सुनिश्चित करने के लिए, यह आवश्यक है कि कार्यशालाओं में अधूरे उत्पादों के कुछ बैकलॉग हों। और अंत में, उद्यम के पास बैंक खातों में, बस्तियों में कुछ निश्चित नकदी होनी चाहिए।

एक उद्यम की संपत्ति, जो अपनी आर्थिक गतिविधि के परिणामस्वरूप, अपने मूल्य को पूरी तरह से तैयार उत्पाद में स्थानांतरित कर देती है, एक बार उत्पादन प्रक्रिया में भाग लेती है, अपने प्राकृतिक-भौतिक रूप को बदल देती है या खो देती है, कार्यशील पूंजी कहलाती है।

कार्यशील पूंजी संपत्ति का सबसे मोबाइल हिस्सा है। प्रत्येक सर्किट में, कार्यशील पूंजी तीन चरणों से गुजरती है: नकद, उत्पादन और वस्तु।

पहले चरण मेंउत्पादन गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए आवश्यक कच्चे माल, सामग्री, ईंधन, कंटेनर, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों, घटकों आदि की खरीद के लिए उद्यमों के धन का उपयोग किया जाता है। दूसरे चरण मेंइन्वेंटरी को वर्क इन प्रोग्रेस और तैयार माल में बदला जाता है। तीसरे चरण मेंउत्पादों को बेचने और धन प्राप्त करने की एक प्रक्रिया है। उत्पादन प्रक्रिया में साइट की संरचना और प्रकृति के अनुसार, कार्यशील पूंजी को दो घटकों में बांटा गया है: कार्यशील पूंजी और संचलन निधि।

परिक्रामी उत्पादन संपत्ति उत्पादन के क्षेत्र की सेवा करती है। वे उत्पादन के भौतिक आधार का गठन करते हैं और उत्पादन प्रक्रिया, मूल्य के गठन को सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक हैं। कार्यशील पूंजी के दूसरे भाग में सर्कुलेशन फंड शामिल हैं, जिसमें तैयार उत्पाद और उद्यम की नकद संपत्ति शामिल है। सर्कुलेशन फंड मूल्य के निर्माण में भाग नहीं लेते हैं, लेकिन पहले से निर्मित मूल्य के वाहक होते हैं। उनका मुख्य उद्देश्य संचलन प्रक्रिया की लय के लिए मौद्रिक साधन प्रदान करना है।

परिचालित संपत्तियों की एकल प्रणाली में परिसंचारी निधियों और संचलन निधियों का एकीकरण उनके संचलन के तीन नामित चरणों के साथ उन्नत मूल्य की निरंतरता से होता है।

परिचालित उत्पादन संपत्तियों के व्यक्तिगत तत्वों पर विचार करें। परिसंचारी उत्पादन संपत्तियों का विशाल बहुमत मालसूची है। उत्पादक भंडार- ये कच्चे माल और सामग्री, अर्द्ध-तैयार उत्पादों और घटकों, ईंधन, कंटेनर, घरेलू उपकरण, मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स, उपकरण के स्टॉक हैं।

कच्चे माल और बुनियादी सामग्री- ये श्रम की वस्तुएं हैं जो निर्मित उत्पाद की सामग्री (सामग्री) का आधार बनाती हैं। कच्चा माल कृषि उत्पाद (अनाज, ऊन, कपास, फल, सब्जियां) और खनन उद्योग (तेल, अयस्क, गैस, आदि) हैं। मुख्य सामग्रियों को विनिर्माण उद्योग (आटा, चीनी, कपड़ा, धातु, चमड़ा, आदि) के उत्पाद माना जाता है।

अर्ध - पूर्ण उत्पाद- ये श्रम की वस्तुएँ हैं, जिनका निर्माण पूरी तरह से एक कार्यशाला में पूरा हो गया है, लेकिन जो उसी उद्यम की अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन हैं या बेची जा सकती हैं।

सहायक सामग्री, कच्चे माल और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों के विपरीत, निर्मित उत्पाद की मुख्य सामग्री नहीं बनाती है, बल्कि केवल तकनीकी प्रक्रिया के कार्यान्वयन और उत्पाद के निर्माण में योगदान करती है।

इन्वेंट्री के साथ, कार्यशील पूंजी में उत्पादन में धन शामिल है, जिसमें अधूरे उत्पाद और आस्थगित व्यय शामिल हैं। कार्य प्रगति पर है (WIP)- ये श्रम की वस्तुएँ हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुकी हैं, लेकिन तकनीकी प्रक्रिया द्वारा प्रदान किए गए सभी प्रसंस्करण कार्यों को पारित नहीं किया है।

उत्पादन संपत्तियों को परिचालित करने का एकमात्र अमूर्त तत्व बैकलॉग बनाने, नए उपकरण स्थापित करने आदि के लिए आवश्यक आस्थगित व्यय है। आस्थगित खर्चों में नए प्रकार के उत्पादों की तैयारी और विकास की लागतें शामिल हैं, नई टेक्नोलॉजीवर्तमान अवधि में उत्पादित, लेकिन भविष्य में देय।

कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत घटकों का उनके कुल मूल्य में अनुपात कार्यशील पूंजी की संरचना की विशेषता है। यह कार्यशील पूंजी के अलग-अलग तत्वों (कच्चा माल, बुनियादी सामग्री, ईंधन, पैकेजिंग, स्पेयर पार्ट्स, तैयार उत्पाद, आदि) के बीच का अनुपात है, जो कुल के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है।

गठन और पुनःपूर्ति के स्रोतों के अनुसार, कार्यशील पूंजी को स्वयं और समतुल्य निधियों और उधार ली गई निधियों में विभाजित किया जाता है।

स्वयं को कार्यशील पूंजी कहा जाता है, जिसे प्रतिभागियों (संस्थापकों) द्वारा उनके उद्यम के सुचारू संचालन के लिए आवंटित किया जाता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी के निर्माण के मुख्य स्रोत लाभ, ऑन-फार्म वित्तीय संसाधन और उनका पुनर्वितरण हैं।

स्वयं की कार्यशील पूंजी के बराबर वे धन हैं जो उद्यम से संबंधित नहीं हैं, लेकिन गणना की शर्तों के अनुसार लगातार इसके प्रचलन में हैं। ये तथाकथित स्थिर देनदारियां हैं। इनमें न्यूनतम ऋण शामिल है वेतन, पेरोल, भविष्य के भुगतानों के लिए प्रावधान, देय खाते और अन्य स्थिर देनदारियां।

स्थायी पेरोल देनदारियां UPzp की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

यूपीजेपी \u003d जेडपीकेवी × पीडी / 90,

जहां ZPkv नियोजित वर्ष की चौथी तिमाही का पेरोल फंड है, जिसे स्वयं की कार्यशील पूंजी, रूबल के मानक की गणना के आधार के रूप में लिया गया है;

पीडी - प्रोद्भवन और मजदूरी के भुगतान के बीच का अंतर, दिन।

न्यूनतम मजदूरी बकाया की राशि Zzp निम्न सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

Zzp \u003d Zpl × Pd / 90,

जहां ZPpl इसी तिमाही के लिए नियोजित पेरोल फंड है, रगड़।;

पीडी - महीने की शुरुआत से मजदूरी जारी करने के दिन तक दिनों की संख्या।

उधार ली गई धनराशि से प्राप्त कार्यशील पूंजी है वित्तीय संस्थानोंऋण और क्रेडिट के रूप में निर्धारित तरीके से।

2. कार्यकारी संपत्ति की दर

कार्यशील पूंजी का राशनिंग - आधार तर्कसंगत उपयोगउद्यम की व्यावसायिक संपत्ति। इसमें उनकी खपत के लिए उचित मानदंडों और मानकों का विकास शामिल है, जो उद्यम के सुचारू संचालन के लिए एक निरंतर न्यूनतम स्टॉक बनाने के लिए आवश्यक है।

नियोजन की डिग्री के अनुसार, कार्यशील पूंजी को मानकीकृत और गैर-मानकीकृत में विभाजित किया गया है।

को सामान्यीकृतसूची में कार्यशील पूंजी शामिल करें।

को गैर मानकीकृतकार्यशील पूंजी में शामिल हैं: नकद, भेज दिया गया माल और वितरित कार्य, सभी प्रकार की प्राप्तियां, आदि।

व्यवहार में, कार्यशील पूंजी को सामान्य करने की तीन मुख्य विधियों का उपयोग किया जाता है: विश्लेषणात्मक, गुणांक और प्रत्यक्ष गणना पद्धति।

विश्लेषणात्मक पद्धति एक निश्चित अवधि के लिए कार्यशील पूंजी की मात्रा पर वास्तविक डेटा का उपयोग करती है। साथ ही, अधिशेष और अनावश्यक स्टॉक निर्दिष्ट किए जाते हैं, उत्पादन और आपूर्ति की स्थितियों में बदलाव के लिए संशोधन किए जाते हैं। इन गणनाओं के निर्दिष्ट परिणाम को नियोजित अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का मानक माना जाता है। इस पद्धति का उपयोग उन मामलों में किया जाता है जहां उद्यम की स्थितियों में महत्वपूर्ण परिवर्तन की उम्मीद नहीं होती है और भौतिक संपत्ति और शेयरों में निवेश किए गए धन का एक बड़ा हिस्सा होता है।

गुणांक विधि में यह तथ्य शामिल है कि नियोजन अवधि के मानकों की गणना पिछली अवधि के मानकों में संशोधन (गुणांकों का उपयोग करके) की जाती है। गुणांक उत्पादन की मात्रा में परिवर्तन, कार्यशील पूंजी का कारोबार, वर्गीकरण बदलाव और अन्य कारकों को ध्यान में रखते हैं।

प्रत्यक्ष खाता पद्धति में यह तथ्य शामिल है कि प्रत्येक विशिष्ट प्रकार की इन्वेंट्री के लिए कार्यशील पूंजी की मात्रा की गणना की जाती है, फिर उन्हें जोड़ा जाता है, और परिणामस्वरूप, सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए मानक निर्धारित किया जाता है। सामान्य मानक सभी तत्वों के मानकों का योग है। यह विधि सबसे सटीक, न्यायसंगत है, लेकिन एक ही समय में काफी श्रमसाध्य है।

कार्यशील पूंजी को सामान्य करते समय, इसके लिए स्टॉक मानक स्थापित करना आवश्यक है ख़ास तरह केमानकीकृत सामग्री, कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए मानक निर्धारित करें और मानकीकृत कार्यशील पूंजी के लिए कुल मानक की गणना करें।

कार्यशील पूंजी मानदंडचिह्नित करना न्यूनतम स्टॉकइन्वेंट्री आइटम की गणना स्टॉक के दिनों में या एक निश्चित आधार के प्रतिशत के रूप में की जाती है ( विपणन योग्य उत्पाद, अचल संपत्तियों की मात्रा)। एक नियम के रूप में, वे एक निश्चित अवधि (तिमाही, वर्ष) के लिए स्थापित होते हैं, लेकिन वे लंबी अवधि के लिए भी मान्य हो सकते हैं। उद्यम के गोदाम में उत्पादन स्टॉक, प्रगति पर काम, तैयार उत्पादों के स्टॉक के लिए मानदंड स्थापित किए गए हैं।

इन्वेंट्री के मानदंडों की गणना, प्रगति पर काम और तैयार उत्पादों पर विचार करें।

उत्पादन स्टॉक के लिए दिनों में सामान्य(कच्चे माल, सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद) में समय शामिल होता है:

उतराई, स्वीकृति, गोदाम प्रसंस्करण और प्रयोगशाला विश्लेषण (प्रारंभिक स्टॉक);

वर्तमान उत्पादन प्रक्रिया (वर्तमान स्टॉक) और बीमा, या गारंटी, स्टॉक (बीमा स्टॉक) के लिए गोदाम में सामग्री की उपस्थिति;

उत्पादन के लिए सामग्री तैयार करना (तकनीकी रिजर्व);

पारगमन (परिवहन स्टॉक) में सामग्री का रहना।

सामग्री के एक समूह के लिए कार्यशील पूंजी के कुल मानदंड में सबसे बड़ा हिस्सा मौजूदा स्टॉक का मानदंड है।

वर्तमान स्टॉक- सामग्री की निरंतर आपूर्ति, उत्पादन में लॉन्च के लिए पूरी तरह से तैयार और उद्यम के सुचारू संचालन के लिए डिज़ाइन की गई। इसका मूल्य सामग्री की औसत दैनिक खपत, नियमित डिलीवरी के बीच अंतराल, आपूर्ति लॉट के आकार और उत्पादन लॉन्च लॉट पर निर्भर करता है। कई सामग्रियों के लिए, लगातार डिलीवरी के बीच का अंतराल आधा दर पर लिया जाता है या अंकगणितीय माध्य द्वारा गणना की जाती है।

वर्तमान स्टॉक का अधिकतम मूल्य Zmax सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

ज़मैक्स \u003d एपी × टी,

टी दो क्रमिक प्रसवों, दिनों के बीच का समय है।

इस मामले में, कुल आवश्यकता को विभाजित करके औसत दैनिक खपत की स्थापना की जाती है पदार्थनियोजन अवधि (वर्ष, तिमाही, माह) में उसी अवधि के लिए कैलेंडर दिनों की संख्या से, यदि उद्यम लगातार संचालित होता है, या कार्य दिवसों की संख्या से, यदि यह छुट्टियों और सप्ताहांत पर काम नहीं करता है।

औसत वर्तमान स्टॉक(इसे अक्सर एक संक्रमणकालीन स्टॉक कहा जाता है) ज़ाव सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

ज़व = ज़मैक्स / 2।

अगला सबसे महत्वपूर्ण सुरक्षा स्टॉक है, जो मामले में बनाया गया है संभावित टूटनासमय पर डिलीवरी, ट्रांज़िट में देरी, कम गुणवत्ता वाली सामग्री की प्राप्ति आदि। सुरक्षा स्टॉक का आकार आमतौर पर मौजूदा स्टॉक (30 से 50% तक) के लिए कार्यशील पूंजी के मानदंडों के प्रतिशत के रूप में निर्धारित किया जाता है।

बीमा, या वारंटी, स्टॉक Zs को सूत्र द्वारा भी निर्धारित किया जा सकता है:

Zs \u003d अदन × पीएम,

जहाँ Adn - ​​सामग्री, दिनों के सुरक्षा स्टॉक का मानदंड;

पीएम - इस प्रकार की सामग्री के लिए औसत दैनिक आवश्यकता, रगड़ना।

औसतन, परिवहन स्टॉक अवधि में समान होता है, दस्तावेज़ प्रवाह और उनके भुगतान के समय और सामग्री के पारगमन के समय में विसंगति की स्थिति में बनता है।

उद्यम तथाकथित तकनीकी रिजर्व (Ztech) भी बनाते हैं, जो उत्पादन के लिए तैयार करने के लिए आवश्यक है। ऐसे स्टॉक का मूल्य सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

Ztech = एक × टीसी,

जहां एपी इस सामग्री के लिए औसत दैनिक आवश्यकता है, माप की प्राकृतिक इकाइयां;

टीसी तकनीकी चक्र, दिनों की अवधि है।

सामान्य स्टॉक दर Ztot कच्चे माल के लिए, बुनियादी सामग्री, खरीदे गए अर्द्ध-तैयार उत्पाद सूत्र द्वारा निर्धारित किए जाते हैं:

Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Zteh।

उपकरणों के वर्तमान रखरखाव और मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स में कार्यशील पूंजी की मानक आवश्यकता की गणना रूबल में स्टॉक दर के उत्पाद के रूप में की जाती है, जो कि संबंध में स्थापित है। निश्चित संकेतकबाद के कुल नियोजित मूल्य पर।

उदाहरण के लिए, उपकरणों के रखरखाव और मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स की स्टॉक दर रूबल में निर्धारित की गई है। 1 हजार रूबल के लिए। उपकरण का बैलेंस शीट मूल्य।

स्पेयर पार्ट्स के लिए विशिष्ट कार्यशील पूंजी दर Atype सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

अतिप \u003d अतोट / सोब,

जहां स्पेयर पार्ट्स, रगड़ के लिए कार्यशील पूंजी की कुल आवश्यकता है;

सोब - नियोजित वर्ष के अंत में उपकरण और वाहनों की लागत।

चल रहे कार्य के लिए स्टॉक दरएनजेडपी उत्पादन चक्र की अवधि और उत्पादों की तत्परता की डिग्री के आधार पर निर्धारित किया जाता है, जो लागत वृद्धि कारक के माध्यम से व्यक्त किया जाता है। मानदंड निम्नानुसार परिभाषित किया गया है:

एचएनजेड \u003d टीसी × केएनजेड,

जहां टीसी उत्पादन चक्र की अवधि है, दिन;

Knsp - लागत में वृद्धि का गुणांक।

कार्य प्रगति में लागत में वृद्धि का गुणांक उत्पाद की तत्परता के स्तर की विशेषता है और इस तथ्य के कारण है कि कार्य प्रगति पर लागत में किया जाता है अलग समयऔर पूरे चक्र में धीरे-धीरे बढ़ता है। लागत वृद्धि कारक हमेशा 0 से अधिक और 1 से कम होता है।

तैयार उत्पादों के लिए स्टॉक दर भुगतान दस्तावेजों के प्रसंस्करण के समय, पैकेजिंग और लेबलिंग, शिपमेंट तक गोदाम में भंडारण, पारगमन मानदंड तक उत्पादों को लेने, उद्यम के गोदाम से प्रस्थान के स्टेशन तक उत्पादों के परिवहन की अवधि पर निर्भर करता है। वाहनों में लोड हो रहा है।

स्टॉक के मानदंडों को स्थापित करने के बाद, कार्यशील पूंजी के मानदंड को कार्यशील पूंजी के अलग-अलग तत्वों के लिए और पूरे उद्यम के लिए मौद्रिक शर्तों में निर्धारित किया जाता है।

कार्यशील पूंजी अनुपात- उत्पादन गतिविधियों के संगठन के लिए उद्यम द्वारा आवश्यक न्यूनतम धनराशि।

अधिकतर कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों के लिए मानक Sni सूत्र द्वारा पाया जाता है:

स्नि = H3i × ऐ,

जहां H3i i-वें तत्व, दिनों की स्टॉक दर है;

एआई वह संकेतक है जिसके संबंध में मानदंड निर्धारित किया गया है।

आइए उदाहरणों का उपयोग करते हुए कार्यशील पूंजी मानदंडों की गणना पर विचार करें।

इन्वेंटरी मानक(कच्चे माल, सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, आदि) को उनकी एक दिन की खपत से दिनों में गुणा करके निर्धारित किया जाता है।

स्नि = H3i × M / Tk,

जहां एम एक कैलेंडर अवधि के लिए कच्चे माल और सामग्रियों की खपत है, रगड़ना;

टीसी - कैलेंडर अवधि, दिन (वर्ष - 360 दिन; तिमाही - 90 दिन, महीना - 30 दिन)।

मानक के अनुसार कार्य प्रगति पर है Anzp की गणना उत्पादन लागत पर मूल्यवान उत्पादों के औसत दैनिक उत्पादन द्वारा कार्य प्रगति में इन्वेंट्री दर को गुणा करके की जाती है।

Anzp \u003d Psut × Nzp,

जहाँ Psut उत्पादन लागत पर औसत दैनिक उत्पादन है, रगड़।;

एनएनएसपी - कार्य प्रगति पर स्टॉक दर, दिन।

तैयार उत्पादों के लिए कार्यशील पूंजी अनुपातउद्यम के गोदाम में ZGP सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

ZGP \u003d Psut × Nzg,

जहाँ Psut - उत्पादन लागत पर तैयार उत्पादों का एक दिन का उत्पादन;

Nzg - तैयार उत्पादों, दिनों के स्टॉक का मानदंड।

आस्थगित खर्चों के लिए कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना Ab.p सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

एबी.पी. \u003d Zn + Zpl - Zpog,

जहाँ Зн - योजना अवधि की शुरुआत में आस्थगित व्यय;

Zpl - इन उद्देश्यों के लिए नियोजित अवधि के खर्च;

Zpog - नियोजन अवधि में लागत, उत्पादन की लागत को राइट-ऑफ करने के अधीन।

इन्वेंट्री, कार्य प्रगति पर, आस्थगित व्यय और तैयार उत्पादों के लिए निजी मानकों को जोड़कर राशनिंग प्रक्रिया कार्यशील पूंजी के एक समग्र मानक की स्थापना के साथ समाप्त होती है।

पूरे उद्यम के लिए कार्यशील पूंजी की औसत दर की गणना उत्पादन लागत पर विपणन योग्य उत्पादों के एक दिन के उत्पादन से कुल दर को विभाजित करके की जाती है।

इस प्रकार, संपूर्ण रूप से उद्यम के प्रभावी संचालन को सुनिश्चित करने के लिए न्यूनतम पर्याप्त धनराशि निर्धारित करने के लिए कार्यशील पूंजी का राशनिंग एक आवश्यक शर्त है।

जैसा। पालामार्चुक, डॉक्टर ऑफ इकोनॉमिक्स विज्ञान, प्रो. उन्हें रिया करें। जी.वी. प्लेखानोव

एक उद्यम की कार्यशील पूंजी कार्यशील पूंजी की संपत्ति और संचलन निधियों का लागत अनुमान है। वर्तमान संपत्ति एक साथ उत्पादन के क्षेत्र में और संचलन के क्षेत्र में कार्य करती है, जिससे उत्पादन प्रक्रिया और उत्पादों की बिक्री की निरंतरता सुनिश्चित होती है।

परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियाँ उत्पादन के साधनों का हिस्सा हैं जो प्रत्येक उत्पादन चक्र में पूरी तरह से खपत होती हैं, पूरी तरह से उनके मूल्य को उत्पादित उत्पादों में स्थानांतरित करती हैं और प्रत्येक उत्पादन चक्र के बाद पूरी तरह से प्रतिपूर्ति की जाती हैं। उन्हें निम्नलिखित तत्वों के अनुसार वर्गीकृत किया गया है:

• उत्पादन स्टॉक (कच्चा माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक, ईंधन, पैकेजिंग, उपकरण की मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स, कम मूल्य और पहने हुए सामान); कम-मूल्य और पहनने योग्य वस्तुओं की श्रेणी में शामिल हैं: एक वर्ष से कम सेवा करने वाली वस्तुएं और खरीद की तिथि पर लागत 100 गुना से अधिक नहीं (के लिए) बजट संस्थान- 50 बार) कानून द्वारा स्थापित रूसी संघ न्यूनतम आकारप्रति यूनिट मासिक वेतन; विशेष उपकरण और विशेष जुड़नार, विनिमेय उपकरण, उनकी लागत की परवाह किए बिना; विशेष कपड़े, विशेष जूते, उनकी लागत और सेवा जीवन आदि की परवाह किए बिना।
• कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद (WIP);
• कार्य प्रगति पर है एक ऐसा उत्पाद है जो समाप्त नहीं हुआ है और आगे की प्रक्रिया के अधीन है;
• आस्थगित व्यय, अर्थात् नए उत्पादों के विकास के लिए खर्च, सदस्यता प्रकाशनों के लिए भुगतान, अग्रिम रूप से कई महीनों के लिए किराए का भुगतान, आदि। इन खर्चों को भविष्य की अवधि में उत्पादन की लागत में लिखा जाता है;
• सर्कुलेशन फंड्स, यानी संचलन के क्षेत्र में कार्य करने वाले साधनों का एक समूह; (बिक्री के लिए तैयार उत्पाद, उद्यम के गोदामों में स्थित; उत्पादों को भेज दिया गया, लेकिन अभी तक खरीदार द्वारा भुगतान नहीं किया गया; उद्यम के कैश डेस्क में नकद और बैंक खातों में, साथ ही लंबित बस्तियों में धन (प्राप्य खाते) .

कार्यशील पूंजी लगातार एक चक्र बना रही है, जिसके दौरान तीन चरण होते हैं: आपूर्ति, उत्पादन और विपणन (प्राप्ति)। पहले चरण (आपूर्ति) में, उद्यम नकदी के लिए आवश्यक आविष्कारों का अधिग्रहण करता है। दूसरे चरण (उत्पादन) में, आविष्कार उत्पादन में प्रवेश करते हैं और, प्रगति और अर्द्ध-तैयार उत्पादों में काम के रूप में पारित होने के बाद, तैयार उत्पादों में बदल जाते हैं। तीसरे चरण (बिक्री) में, तैयार उत्पाद बेचे जाते हैं और कार्यशील पूंजी धन का रूप ले लेती है।

कार्यशील पूंजी की संरचना उनकी कुल लागत में कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों की लागत का हिस्सा है।

कार्यशील पूंजी के निर्माण के स्रोत

गठन के स्रोतों के अनुसार, कार्यशील पूंजी को स्वयं की और उधार ली गई कार्यशील पूंजी में विभाजित किया जाता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी उद्यम के संचालन के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी के गठन के उद्देश्य से सांविधिक निधि में तय की गई धनराशि है। लाभ, मूल्यह्रास निधि, आदि की कीमत पर स्वयं की कार्यशील पूंजी की भरपाई की जा सकती है।

इसके अलावा, कार्यशील पूंजी के निर्माण के स्रोत के रूप में उद्यम अपने स्वयं के (तथाकथित स्थायी देनदारियों) के बराबर धन का उपयोग कर सकते हैं, जिसमें शामिल हैं: निरंतर न्यूनतम मजदूरी और सामाजिक सुरक्षा योगदान; छुट्टियों के लिए कर्मचारियों को अर्जित राशि; करों और शुल्कों आदि के लिए वित्तीय प्राधिकारियों के साथ समझौता

उधार ली गई धनराशि कार्यशील पूंजी में उद्यम की अस्थायी जरूरतों को पूरा करने के लिए काम करती है, बैंक ऋण और आपूर्तिकर्ताओं को देय खातों की कीमत पर बनाई जाती है।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण

कार्यशील पूंजी में उद्यम की जरूरतों को निर्धारित करने के लिए कार्यशील पूंजी का राशनिंग किया जाता है। कार्यशील पूंजी के नियमन के तहत कार्यशील पूंजी में उद्यम की आर्थिक रूप से उचित जरूरतों को निर्धारित करने की प्रक्रिया को समझा जाता है, जिससे उत्पादन प्रक्रिया का सामान्य प्रवाह सुनिश्चित होता है।

सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी में सभी कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियां (इन्वेंट्री, कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद, आस्थगित व्यय) और बिक्री के लिए तैयार उत्पाद शामिल हैं।

कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना भौतिक शर्तों (टुकड़े, टन, मीटर, आदि), मौद्रिक शर्तों (रूबल) और स्टॉक के दिनों में की जाती है। किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी के सामान्य मानदंड की गणना केवल मौद्रिक शब्दों में की जाती है और यह व्यक्तिगत तत्वों के लिए कार्यशील पूंजी के मानदंडों को जोड़कर निर्धारित किया जाता है:

FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

जहां FPP उत्पादन स्टॉक का मानक है, रगड़।; FNZP - काम का मानक प्रगति पर है, रगड़।; FRBP आस्थगित व्यय, रूबल के लिए मानक है; एफजीपी - उद्यम के गोदामों में तैयार उत्पादों का मानक स्टॉक, रगड़ना।

सामान्य स्टॉक दर (NPZi) निर्धारित करती है कि इस प्रकार के उत्पादन स्टॉक के लिए कंपनी को कितने दिनों के लिए कार्यशील पूंजी प्रदान की जानी चाहिए।

रिफाइनरी i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,

जहां NTEKi वर्तमान स्टॉक, दिनों का मानदंड है; एनएसटीआरआई - सुरक्षा स्टॉक दर, दिन; NPODGi - प्रारंभिक (तकनीकी) रिजर्व, दिनों का मानदंड।

लगातार डिलीवरी के बीच की अवधि में उद्यम में उत्पादन के निर्बाध पाठ्यक्रम को सुनिश्चित करने के लिए मौजूदा स्टॉक आवश्यक है। वर्तमान स्टॉक का मानदंड, एक नियम के रूप में, लगातार दो डिलीवरी के बीच औसत अंतराल के आधे के बराबर लिया जाता है।

आपूर्ति विफलताओं से जुड़े परिणामों को रोकने के लिए सुरक्षा स्टॉक प्रदान किया जाता है। सुरक्षा स्टॉक दर मौजूदा स्टॉक दर के 30-50% के भीतर या आपूर्ति अंतराल से विचलन के लिए अधिकतम समय के बराबर सेट की जाती है।

एक प्रारंभिक (तकनीकी) रिजर्व उन मामलों में बनाया जाता है जब उद्यम में प्रवेश करने वाले कच्चे माल और सामग्रियों को उपयुक्त अतिरिक्त तैयारी (सुखाने, छंटाई, काटने, चुनने आदि) की आवश्यकता होती है। प्रारंभिक स्टॉक का मानदंड उत्पादन की विशिष्ट स्थितियों को ध्यान में रखते हुए निर्धारित किया जाता है और इसमें कच्चे माल, सामग्री और घटकों के आगे उपयोग के लिए प्राप्त करने, उतारने, कागजी कार्रवाई और तैयारी का समय शामिल होता है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग के संकेतक

उद्यम में कार्यशील पूंजी के उपयोग के सबसे महत्वपूर्ण संकेतक कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात और एक टर्नओवर की अवधि है।

कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात, यह दर्शाता है कि समीक्षाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा कितने टर्नओवर किए गए, सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

सीओईपी = एनआरपी / एफओएस,

जहां एनआरपी थोक मूल्य, रूबल में समीक्षाधीन अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की मात्रा है; एफओएस - समीक्षाधीन अवधि के लिए सभी कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन, रगड़।

दिनों में एक टर्नओवर की अवधि, यह दर्शाती है कि उत्पादों की बिक्री से आय के रूप में उद्यम को अपनी कार्यशील पूंजी वापस करने में कितना समय लगता है, यह सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

टोब = एन/सीईपी,

जहां n विचाराधीन अवधि में दिनों की संख्या है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी से उद्यम की कार्यशील पूंजी को संचलन से मुक्त किया जाता है। इसके विपरीत, टर्नओवर में मंदी से कंपनी की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता में वृद्धि होती है। कार्यशील पूंजी के कारोबार का त्वरण निम्नलिखित कारकों के उपयोग के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है: कार्यशील पूंजी की वृद्धि दर की तुलना में बिक्री की वृद्धि दर को पार करना; आपूर्ति और विपणन प्रणाली में सुधार; सामग्री की खपत और उत्पादों की ऊर्जा तीव्रता में कमी; उत्पादों की गुणवत्ता और उनकी प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार; उत्पादन चक्र की अवधि में कमी, आदि।