उद्यम की परिक्रामी उत्पादन संपत्ति। उद्यम की वर्तमान संपत्ति

औद्योगिक कार्यशील पूंजी- यह उत्पादन के साधनों का एक हिस्सा है, जिसमें कच्चे माल, सामग्री, ऊर्जा संसाधन शामिल हैं, जो उत्पादन प्रक्रिया में केवल एक बार उपयोग किए जाते हैं, उत्पादित उत्पाद में पूरी तरह से सन्निहित होते हैं।

को अपील के लिए धन उत्पादों को बेचने की प्रक्रिया की सर्विसिंग के साधन शामिल करें: गोदाम में तैयार उत्पाद, माल भेज दिया गया लेकिन ग्राहकों द्वारा भुगतान नहीं किया गया, बस्तियों में धन, आदि।

इस प्रकार, कार्यशील पूंजी है नकदपरिसंचारी उत्पादन संपत्ति और संचलन कोष बनाने के उद्देश्य से उद्यम, जो उत्पादन प्रक्रिया में एक बार भाग लेते हैं, अपने मूल्य को तैयार उत्पाद में पूरी तरह से स्थानांतरित करते हैं और अपने प्राकृतिक-भौतिक रूप को बदलते हैं।

कार्यशील पूंजीउत्पादन के क्षेत्र में और परिसंचरण के क्षेत्र में एक साथ कार्य करते हैं, सर्किट के तीन चरणों से गुजरते हैं: प्रारंभिक, उत्पादक और कार्यान्वयन का चरण

चित्र 3.9। कार्यशील पूंजी के संचलन के चरण।

तैयारी का चरणसंचलन के क्षेत्र में आगे बढ़ता है, जहाँ धन को उत्पादन भंडार के रूप में परिवर्तित किया जाता है।

पर उत्पादक चरणउपकरणों की भागीदारी के साथ उत्पादन स्टॉक और कार्य बलअधूरे उत्पादों, अर्द्ध-तैयार उत्पादों और तैयार उत्पादों में परिवर्तित हो जाते हैं। यहाँ, निर्मित उत्पादों की लागत में वृद्धि जारी है, अर्थात। इन्वेंट्री के उत्पादन की खपत की प्रक्रिया, निर्मित उत्पादों के लिए निश्चित उत्पादन संपत्तियों और मजदूरी के मूल्य का हस्तांतरण। तैयार उत्पादों की रिहाई के साथ उत्पादन चरण समाप्त होता है।

पर कार्यान्वयन चरण

उत्पादन मूल्य का पण्य रूप मुद्रा के रूप में परिवर्तित हो जाता है। उत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय के एक हिस्से की कीमत पर उन्नत धन की वसूली की जाती है। इसका बाकी हिस्सा नकद बचत है।

तैयार उत्पादों की बिक्री और धन की प्राप्ति कार्यशील पूंजी के संचलन को पूरा करती है। इन निधियों का एक हिस्सा वर्तमान उत्पादन को वित्त करने के लिए उपयोग किया जाएगा, जो आपको एक नया उत्पादन चक्र शुरू करने की अनुमति देता है, उत्पादन प्रक्रिया की एक व्यवस्थित बहाली की संभावना पैदा करता है, जो उद्यम निधियों के निरंतर संचलन के माध्यम से किया जाता है।

अगले उत्पादन चक्र की शुरुआत धन के पिछले चक्र के पूरा होने से पहले नहीं होनी चाहिए। व्यवहार में, संसाधनों को लगातार संसाधित किया जाता है और उत्पादन प्रक्रिया बाधित नहीं होती है।

मौद्रिक रूप, जो कार्यशील पूंजी द्वारा एक ही समय में उनके संचलन के तीसरे चरण में लिया जाता है, धन के संचलन का प्रारंभिक चरण भी है। संचलन के दौरान कार्यशील पूंजी सभी चरणों में और सभी रूपों में एक साथ होती है। यह एक सतत उत्पादन प्रक्रिया और उद्यम के निर्बाध संचालन को सुनिश्चित करता है।

जिस अवधि के दौरान मौद्रिक रूप में दी गई पूंजी अपने मालिक को उसी रूप में वापस आती है, उसे कार्यशील पूंजी का कारोबार समय कहा जाता है।

चित्र 3.10। कार्यशील पूंजी संरचना

अंतर्गत कार्यशील पूंजी संरचनाव्यक्तिगत तत्वों के अनुपात को उनकी संपूर्णता में संदर्भित करता है।यह उद्यम की क्षेत्रीय संबद्धता, उत्पादन गतिविधियों के संगठन की प्रकृति और विशेषताओं, आपूर्ति और विपणन की शर्तों, उपभोक्ताओं और आपूर्तिकर्ताओं के साथ बस्तियों पर निर्भर करता है। कार्यशील पूंजी की संरचना चित्र 3.10 में दर्शाई गई है।

उद्यम में कार्यशील पूंजी की संरचना का ज्ञान और विश्लेषण बहुत है बडा महत्व, क्योंकि यह एक निश्चित सीमा तक एक समय या किसी अन्य उद्यम की वित्तीय स्थिति की विशेषता है। उदाहरण के लिए, प्राप्तियों के हिस्से में अत्यधिक वृद्धि, स्टॉक में तैयार माल, प्रगति में काम गिरावट का संकेत देता है आर्थिक स्थितिउद्यम। प्राप्य खाते उद्यम के टर्नओवर से धन के डायवर्जन और देनदारों द्वारा उनके टर्नओवर में उनके उपयोग की विशेषता है। प्रगति में काम की हिस्सेदारी में वृद्धि, स्टॉक में तैयार उत्पाद संचलन से कार्यशील पूंजी के मोड़, बिक्री में कमी और इसलिए मुनाफे को इंगित करता है। यह सब इंगित करता है कि उद्यम को अपनी संरचना का अनुकूलन करने और अपने टर्नओवर को बढ़ाने के लिए कार्यशील पूंजी का प्रबंधन करने की आवश्यकता है।

रचना और संरचना दोनों का अध्ययन करने के लिए, कार्यशील पूंजी को निम्नलिखित मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत किया गया है:

कारोबार के क्षेत्र

सामान्यीकरण का कवरेज,

धन स्रोत,

तरलता दर

टर्नओवर के क्षेत्र द्वाराकार्यशील पूंजी को कार्यशील पूंजी में बांटा गया है उत्पादन संपत्ति(उत्पादन का क्षेत्र) और संचलन का कोष (परिसंचरण का क्षेत्र)। (अंजीर.3.11)

उत्पादन स्तर पर, संसाधन परिचालित उत्पादन संपत्तियों के रूप में कार्य करते हैं, जिसमें इन्वेंट्री, कार्य प्रगति पर है, और आस्थगित व्यय शामिल हैं।

उत्पादक भंडार- ये श्रम की वस्तुएँ और श्रम के साधन हैं जिनकी सेवा जीवन एक वर्ष से अधिक नहीं है, जिन्हें उत्पादन प्रक्रिया में लॉन्च करने के लिए तैयार किया गया है। ये कच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक हैं; ईंधन; ऊर्जा, कंटेनर; उपकरण और अन्य कम मूल्य और पहने हुए सामान। इन्वेंटरी को आसन्न डिलीवरी के बीच उद्यम के निर्बाध संचालन को सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद- ये श्रम की वस्तुएँ हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुकी हैं: सामग्री, पुर्जे, असेंबली और उत्पाद (जो प्रसंस्करण या असेंबली की प्रक्रिया में हैं), साथ ही साथ अपने स्वयं के निर्माण के अर्द्ध-तैयार उत्पाद, एक ही कार्यशाला में पूरी तरह से तैयार उद्यम और के अधीन। स्वीकृत उत्पादन तकनीक के अनुसार उसी उद्यम की अन्य दुकानों में आगे की प्रक्रिया।

भविष्य के खर्चे- ये उत्पादन संपत्तियों के अमूर्त तत्व हैं, जिनमें एक निश्चित अवधि में नए उत्पादों की तैयारी और विकास की लागत शामिल है, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादों की लागत में शामिल हैं (उदाहरण के लिए, नए प्रकार के लिए डिजाइनिंग और प्रौद्योगिकी के विकास की लागत) उत्पादों की सदस्यता पत्रिकाएंवगैरह।)

उनके संचलन में परिचालित उत्पादन संपत्ति संचलन निधि से जुड़ी हुई है।

संचलन निधिमाल के संचलन की प्रक्रिया की सेवा करें। वे मूल्य के निर्माण में भाग नहीं लेते, बल्कि इसके वाहक होते हैं। संचलन निधि में शामिल हैं:

गोदामों में तैयार उत्पाद;

पारगमन में माल (शिप किए गए उत्पाद);

उत्पादों के उपभोक्ताओं के साथ बस्तियों में धन (विशेष रूप से, प्राप्य खाते);

अल्पकालिक वित्तीय निवेश (उदाहरण के लिए, में प्रतिभूति);

कंपनी के कैश डेस्क और बैंक खातों में नकद।

नियंत्रण, योजना और प्रबंधन के अभ्यास पर निर्भर करता हैवर्तमान संपत्तियों को मानकीकृत और गैर-मानकीकृत में विभाजित किया गया है। राशनिंग उद्यम के सामान्य संचालन के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी के तत्वों के लिए आर्थिक रूप से उचित (योजनाबद्ध) स्टॉक मानकों और मानकों की स्थापना है। सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी में सभी कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियां और तैयार उत्पाद शामिल हैं।

गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी में उद्यम के गोदामों में तैयार उत्पादों को छोड़कर सभी संचलन निधि शामिल हैं।

कार्यशील पूंजी के इन घटकों के नियमन की कमी उनके विश्लेषण और नियंत्रण की आवश्यकता को बाहर नहीं करती है।

चित्र 3.11। कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना

निर्भर करता है गठन के स्रोतकार्यशील पूंजी, वे में विभाजित हैं: स्वयं, उधार और उधार ली गई धनराशि

हमारी पूंजीउद्यम - उद्यम की अपनी पूंजी की कीमत पर बनते हैं - अधिकृत और आरक्षित पूंजी और करों का भुगतान करने के बाद उद्यम के निपटान में शेष लाभ। एक नियम के रूप में, वर्तमान खर्चों के लिए उत्पादन की जरूरतों को वित्तपोषित करना, स्वयं की कार्यशील पूंजी द्वारा प्रदान किया जाता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी के स्तर में वृद्धि को मुख्य रूप से स्वयं के संसाधनों की कीमत पर वित्तपोषित किया जाता है।

कार्यशील पूंजी की अस्थायी अतिरिक्त आवश्यकता किसके द्वारा कवर की जाती है? उधार के पैसे।वे बैंक ऋण और ऋण की कीमत पर बनते हैं।

शामिल धनदेय कंपनी के खातों की कीमत पर बनते हैं (कर्मचारियों को मजदूरी पर ऋण, आपूर्तिकर्ताओं को बजट के लिए ऋण, साथ ही लक्षित वित्तपोषण के लिए धन का उपयोग उनके इच्छित उद्देश्य के लिए उपयोग किए जाने से पहले।)।

तरलता की डिग्री सेकार्यशील पूंजी में बांटा गया है:

- सबसे अधिक तरल(उद्यम के खातों में नकदी, हाथ में और अल्पकालिक वित्तीय निवेश);

- विपणन योग्य संपत्ति(सामान के लिए प्राप्य खाते, जिसके लिए भुगतान अवधि 12 महीने से कम है, बजट और अन्य देनदारों के साथ ऋण);

- धीमी गति से चलने वाली संपत्ति(माल के लिए प्राप्य खाते, जिसके लिए भुगतान अवधि 12 महीने से अधिक है, कच्चे माल, सामग्री, ईंधन, आदि का उत्पादन स्टॉक)।

यह विभाजन स्थायी नहीं है और उस विशिष्ट स्थिति पर निर्भर करता है जो वर्तमान में उद्यम में विकसित हो रही है। ऐसी स्थिति हो सकती है कि अधिशेष सामग्री, कच्चे माल के भंडार , उपभोक्ताओं से अल्पावधि प्राप्तियां प्राप्त होने से पहले ईंधन बेचा जाएगा, आदि।

कार्यशील पूंजी के उपयोग के संकेतक

कार्यशील पूंजी की मात्रा न्यूनतम पर्याप्त होनी चाहिए। में आधुनिक परिस्थितियाँकार्यशील पूंजी की आवश्यकता का सही निर्धारण विशेष महत्व रखता है।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता कच्चे माल और आपूर्ति की कीमतों, उनकी आपूर्ति की शर्तों, बाजार की सामान्य स्थिति, उद्यम के उत्पादन कार्यक्रम आदि पर निर्भर करती है। इसलिए, इन कारकों में परिवर्तन को दर्शाने के लिए कार्यशील पूंजी की मात्रा को समय-समय पर समायोजित किया जाना चाहिए।

आइए उद्यम में वितरण के संगठन के दो उदाहरणों पर विचार करें:

विकल्प 1: डिलीवरी हर 30 दिनों में एक बार की जाती है। खरीदे गए लॉट का मूल्य 1000 रूबल है। बिक्री की मात्रा 2000 रूबल।

चित्र 3.12। विकल्प 1: इन्वेंटरी और राजस्व गतिशीलता

अवधि के लिए स्टॉक का औसत मूल्य 500 रूबल है।

चित्र 3.13। इन्वेंटरी गतिकी।

विकल्प 2. डिलीवरी हर 30 दिनों में एक बार की जाती है। खरीदे गए लॉट का मूल्य 500 रूबल है। बिक्री की मात्रा 2000 रूबल।

चित्र 3.14। विकल्प 2: इन्वेंटरी और राजस्व गतिशीलता

अवधि के लिए स्टॉक का औसत मूल्य 250 रूबल है।

चित्र 3.15। इन्वेंटरी गतिकी

जैसा कि हम देख सकते हैं, समान बिक्री की मात्रा प्राप्त करने के लिए, कार्यशील पूंजी की मात्रा डिलीवरी की आवृत्ति और आकार के आधार पर भिन्न हो सकती है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता मुख्य सामान्यीकरण संकेतक की विशेषता है - कार्यशील पूंजी का कारोबार।

कार्यशील पूंजी का कारोबार वह गति है जिस पर किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी संचलन के पूरे चक्र से गुजरती है - संसाधनों के अधिग्रहण से लेकर उत्पादन प्रक्रिया में उनके प्रवेश से लेकर उत्पादों की बिक्री और ग्राहकों से धन की प्राप्ति तक , खरीदार (चित्र। 3.15)।

चित्र 3.16। कार्यशील पूंजी के कारोबार की संरचना

कार्यशील पूंजी का कारोबार विभिन्न उद्यमों में समान नहीं है और उनके उद्योग संबद्धता पर निर्भर करता है, और एक ही उद्योग के भीतर - इंट्रा-प्रोडक्शन लॉजिस्टिक्स के संगठन पर, कार्यशील पूंजी और अन्य कारकों की नियुक्ति पर।

कार्यशील पूंजी कारोबार की दक्षता के मुख्य संकेतक हैं:

कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात,

दिनों में एक मोड़ की अवधि

कार्यशील पूंजी उपयोग कारक।

कार्यशील पूंजी (कोब) का टर्नओवर अनुपात एक निश्चित अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा बनाए गए सर्किटों की संख्या को दर्शाता है, उनके उपयोग की तीव्रता को दर्शाता है, और साथ ही वॉल्यूम दिखाता है बेचे गए उत्पादप्रति 1 रूबल अचल संपत्ति।

कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात मौद्रिक शर्तों में बेचे जाने वाले उत्पादों की मात्रा के अनुपात से कार्यशील पूंजी के औसत वार्षिक शेष के अनुपात से निर्धारित होता है

जहां पीआर - आय, राजस्व, बेचे गए उत्पादों की मात्रा, मौद्रिक शर्तों में;

- वर्तमान संपत्ति, कार्यशील पूंजी का औसत वार्षिक संतुलन।

कैसे अधिक चक्करकार्यशील पूंजी बनाते हैं, जितना बेहतर उनका उपयोग होता है - अधिक उत्पादों का उत्पादन होता है।

क्रांतियों की संख्या में वृद्धि या तो कार्यशील पूंजी के 1 रूबल से उत्पादन में वृद्धि की ओर ले जाती है, या इस तथ्य के लिए कि उत्पादन की समान मात्रा के लिए कार्यशील पूंजी की एक छोटी मात्रा की आवश्यकता होती है।

कार्यशील पूंजी उपयोग कारक (केयू) - टर्नओवर अनुपात का व्युत्क्रम संकेतक, 1 रगड़ पर खर्च की गई कार्यशील पूंजी की मात्रा को दर्शाता है। बेचे गए उत्पाद/

(3.77)

कैसे कम अनुपात, उद्यम में जितनी अधिक कुशलता से कार्यशील पूंजी का उपयोग किया जाता है, उसकी वित्तीय स्थिति में सुधार होता है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने की कसौटी कारोबार की अवधि की अवधि है।

कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की अवधि को योजना अवधि (वर्ष, तिमाही, माह) में कैलेंडर दिनों की संख्या के टर्नओवर अनुपात के अनुपात के रूप में निर्धारित किया जाता है।

(3.78)

जहां घ – अवधि के कैलेंडर दिनों की संख्या (360 दिन - वर्ष, 90 दिन - तिमाही, 30 दिन - महीना)।

दिनों में एक कारोबार की अवधि (टोब) आपको यह आंकने की अनुमति देती है कि कार्यशील पूंजी सर्किट के सभी चरणों से कितनी देर गुजरती है (पूर्ण कारोबार करें),

कार्यशील पूंजी के कारोबार की अवधि जितनी कम होती है या उत्पादन की समान मात्रा के साथ वे जितने अधिक सर्किट बनाते हैं, उतनी ही कम कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है और जितनी तेजी से कार्यशील पूंजी एक सर्किट बनाती है, उतनी ही कुशलता से उनका उपयोग किया जाता है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार की अवधि जितनी लंबी होगी, वे उतनी ही कम कुशलता से काम करेंगे। इस मामले में, कार्यशील पूंजी को फिर से भरने के लिए अतिरिक्त धनराशि का उपयोग किया जाता है, अर्थात। अतिरिक्त धन संचलन में शामिल हैं। इसके विपरीत, टर्नओवर का त्वरण नकदी जारी करता है, और उन्हें उद्यम के अन्य उद्देश्यों के लिए निर्देशित किया जा सकता है।

एक टर्नओवर की अवधि कम करना कार्यशील पूंजी के उपयोग में सुधार दर्शाता है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने का प्रभाव उनके उपयोग में सुधार के संबंध में रिलीज (उनकी आवश्यकता को कम करने) में व्यक्त किया गया है।

इन संकेतकों के अलावा, कार्यशील पूंजी पर वापसी के संकेतक का भी उपयोग किया जा सकता है, जिसे उत्पादों की बिक्री से लाभ के अनुपात के रूप में कार्यशील पूंजी के औसत वार्षिक शेष के रूप में परिभाषित किया गया है।

पिछली अवधि के नियोजित या संकेतकों के साथ वास्तविक संकेतकों की तुलना करके धन के कारोबार में परिवर्तन का पता चलता है। कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की तुलना करने पर उसकी तेजी या मंदी का पता चलता है। उनके कारोबार में तेजी के कारण कार्यशील पूंजी की रिहाई निरपेक्ष और सापेक्ष हो सकती है।

पूर्ण रिलीज तब होती है जब समीक्षाधीन अवधि के लिए बिक्री की मात्रा को बनाए रखने या उससे अधिक होने पर कार्यशील पूंजी की वास्तविक शेष राशि पिछली अवधि के शेष से कम होती है। कार्यशील पूंजी की पूर्ण रिलीज कार्यशील पूंजी की आवश्यकता में प्रत्यक्ष कमी को दर्शाती है।

कार्यशील पूंजी की पूर्ण रिहाई सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

(3.79)

जहां पीआर 0 और पीआर 1 बेचे गए उत्पादों का आधार (योजनाबद्ध) और वास्तविक मात्रा हैं;

Kt 0 और Kt 1 - मूल (नियोजित) और वास्तविक टर्नओवर अनुपात।

यदि बिक्री की मात्रा की वृद्धि दर कार्यशील पूंजी शेष की वृद्धि दर से आगे निकल जाती है, तो सापेक्ष रिलीज होती है।

कार्यशील पूंजी की पूर्ण रिलीज के अभाव में सापेक्ष रिलीज हो सकती है।

(3.80)

जहां एस सीए - बचत, कार्यशील पूंजी में सापेक्ष बचत।

संचलन के सभी चरणों में उनके कारोबार में तेजी से कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता में वृद्धि सुनिश्चित की जाती है।

प्रारंभिक स्तर पर, यह आपूर्ति का एक अच्छा संगठन है (आपूर्तिकर्ताओं के चयन के परिणामस्वरूप प्राप्त किया गया, परिवहन का अच्छी तरह से स्थापित संचालन, प्रसव के लिए स्पष्ट संविदात्मक शर्तों की स्थापना और उनके कार्यान्वयन को सुनिश्चित करना), एक स्पष्ट संगठन गोदाम का कार्य।

उत्पादक स्तर पर, उपयोग की जाने वाली तकनीकों में सुधार, अचल संपत्तियों (मुख्य रूप से सक्रिय भाग) के उपयोग में सुधार और उत्पादन के संगठन में सुधार करके कार्यशील पूंजी द्वारा खर्च किए गए समय को कम किया जाता है।

संचलन के क्षेत्र में, कार्यशील पूंजी के निवेश में कमी तैयार उत्पादों की बिक्री के तर्कसंगत संगठन, प्रलेखन के समय पर निष्पादन और इसके आंदोलन के त्वरण, भुगतान के प्रगतिशील रूपों के उपयोग, और के परिणामस्वरूप प्राप्त की जाती है। संविदात्मक और भुगतान अनुशासन का अनुपालन।

उत्पादन की लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने में, कार्यशील पूंजी का कुशल उपयोग उद्यम के सामान्य संचालन को सुनिश्चित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

संसाधनों के भंडार में धन के एक हिस्से के जमने से, तैयार उत्पाद वित्तपोषण की प्राथमिक आवश्यकता पैदा करते हैं, और उपभोक्ताओं द्वारा उत्पादों के लिए असामयिक भुगतान से आपूर्तिकर्ताओं को लागतों की प्रतिपूर्ति में देरी होती है, अर्थात। धन की अतिरिक्त आवश्यकता है। उसी समय, संसाधन आपूर्तिकर्ताओं, राज्य, आदि को भुगतान का आस्थगन उद्यम के लिए अनुकूल है, क्योंकि वे उत्पादन चक्र द्वारा उत्पन्न वित्तपोषण का एक स्रोत प्रदान करते हैं।

इस प्रकार, कार्यशील पूंजी प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण तत्व कार्यशील पूंजी का राशनिंग है

कार्यशील पूंजी के उपयोग में सुधार और कारोबार में तेजी लाने के तरीके

आर्थिक तंत्र में सुधार की स्थितियों में, संसाधनों की बचत को सामग्री, ईंधन और बिजली की बढ़ती मांग को पूरा करने का एक निर्णायक स्रोत माना जाता है।

निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, कई कार्यों को हल करना आवश्यक है: सभी प्रकार के संसाधनों का तर्कसंगत और किफायती उपयोग, उनके नुकसान में कमी, संसाधन-बचत और अपशिष्ट-मुक्त प्रौद्योगिकियों के लिए सबसे तेज़ संक्रमण, उपयोग में महत्वपूर्ण सुधार माध्यमिक संसाधनों और उत्पादन अपशिष्ट, आदि की।

भौतिक संसाधनों का किफायती उपयोग गहनता के सबसे महत्वपूर्ण कारक के रूप में कार्य करता है। बचत सामग्री, ईंधन, ऊर्जा आपको संसाधनों को मुक्त करने और उत्पादन बढ़ाने की अनुमति देती है।

भौतिक संसाधनों के तर्कसंगत उपयोग को बहुत महत्व देते हुए, कई आर्थिक उपाय प्रदान करना आवश्यक है जो उद्यमों में कार्यशील पूंजी के कुशल उपयोग को प्रोत्साहित करते हैं।

कार्यशील पूंजी के मानक में वृद्धि के लिए उद्यमों को उत्पादन, विज्ञान और प्रौद्योगिकी विकास निधि का उपयोग करने का अधिकार दिया जाता है, जिसकी राशि मुख्य रूप से अर्जित लाभ या आय पर निर्भर करती है। इसका मतलब यह है कि कार्यशील पूंजी में वृद्धि सीधे उद्यम के वित्तीय परिणामों पर निर्भर करती है। दूसरी ओर, कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने में रुचि है, क्योंकि जारी की गई धनराशि उद्यम के निपटान में रहती है और इसे निर्देशित किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, नई तकनीक की शुरूआत को वित्त देने के लिए, आदि।

अगला तरीका, कार्यशील पूंजी के कुशल उपयोग को प्रोत्साहित करना, बेचे गए उत्पादों की प्रति यूनिट इन्वेंट्री के अधिकतम स्तर के लिए एक मानक की स्थापना है। इस मानक की स्थापना बैंक संस्थानों, आपूर्ति अधिकारियों और स्वयं उद्यमों को ऋण का उपयोग करते समय आर्थिक रूप से उचित, इन्वेंट्री आइटम के स्टॉक के अनुमेय आकार का स्पष्ट विचार रखने में सक्षम बनाती है।

एक उद्यम को अल्पकालिक ऋण देने के लिए एक नए तंत्र के निर्माण के आधार के रूप में सेवा के सीमांत स्तर की सूची की योजना बनाने की प्रक्रिया - इसे संकलित किया जा रहा है समग्र योजनाउत्पादन में अल्पकालिक ऋण निवेश। यह उद्यमों को स्थापित स्तर से अधिक में स्वतंत्र रूप से उधार ली गई धनराशि का उपयोग करने में सक्षम बनाता है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता में सुधार और उनके कारोबार में तेजी लाने के उद्देश्य से सूचीबद्ध आर्थिक उपायों को भौतिक लागत को कम करने के लिए भंडार की खोज में उद्यम के सभी कर्मचारियों को शामिल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

सबसे महत्वपूर्ण कारकसंसाधन की बचत अंतिम उत्पाद की गुणवत्ता में वृद्धि है। बिजली के उपयोग में भी बड़े भंडार हैं, क्योंकि कई उद्यमों में उपकरण पूरी क्षमता से लोड नहीं होते हैं।

उत्पादन चक्र की अवधि कम करने से आप प्रगति में काम के आकार को कम कर सकते हैं।

तैयार उत्पादों की बिक्री के चरण में, कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता बढ़ाने के लिए भंडार तैयार उत्पादों के शिपमेंट और आपूर्तिकर्ताओं और खरीदारों के बीच निपटान में तेजी लाने में निहित है।

मानव संसाधन

उद्यम कार्यबल- यह उद्यम में कार्यरत विभिन्न पेशेवर और योग्यता समूहों के कर्मचारियों का एक समूह है और इसके पेरोल में शामिल है। पेरोल में इसके मुख्य और गैर-प्रमुख दोनों गतिविधियों से संबंधित कार्य के लिए रखे गए सभी कर्मचारी शामिल हैं।

उद्यम के श्रम संसाधन (कार्मिक, कार्मिक) प्रत्येक उद्यम के मुख्य संसाधन हैं, जिसके उपयोग की गुणवत्ता और दक्षता काफी हद तक उद्यम के परिणामों और इसकी प्रतिस्पर्धात्मकता को निर्धारित करती है।

श्रम संसाधनों और अन्य प्रकार के उद्यम संसाधनों के बीच का अंतर इस तथ्य में निहित है कि प्रत्येक कर्मचारी उसे दी जाने वाली शर्तों को अस्वीकार कर सकता है और काम की परिस्थितियों में बदलाव की मांग कर सकता है, अन्य व्यवसायों और विशिष्टताओं में फिर से प्रशिक्षण दे सकता है और अपनी मर्जी से उद्यम छोड़ सकता है।

उद्यम कर्मियों की मुख्य विशेषताएं

कर्मचारी- उद्यम के कर्मी, जिसमें सभी कर्मचारी, साथ ही काम करने वाले मालिक और सह-मालिक शामिल हैं।

वर्तमान संपत्ति (कार्यशील पूंजी) एक उद्यम की संपत्ति है जिसे वर्तमान गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए एक निश्चित नियमितता के साथ नवीनीकृत किया जाता है, जिसमें निवेश एक वर्ष या एक उत्पादन चक्र के दौरान कम से कम एक बार बदल दिया जाता है।

वर्तमान में राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में अपनाए गए वर्गीकरण के अनुसार, निम्नलिखित समूहों को उद्योग की कार्यशील पूंजी के हिस्से के रूप में प्रतिष्ठित किया गया है:

1) कार्यशील पूंजी;

2) सर्कुलेशन फंड।

उद्यमों की परिक्रामी उत्पादन संपत्ति में तीन भाग होते हैं:

1. उत्पादन स्टॉक;

2. कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद;

3. आस्थगित व्यय।

औद्योगिक स्टॉक उत्पादन प्रक्रिया में लॉन्च के लिए तैयार श्रम की वस्तुएं हैं; इनमें कच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, ईंधन, ईंधन, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक, कंटेनर और पैकेजिंग सामग्री, अचल संपत्तियों की वर्तमान मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स शामिल हैं। इन भण्डारों का आकार इस प्रकार निर्धारित किया जाता है जिससे निर्बाध एवं लयबद्ध कार्य सुनिश्चित हो सके। आमतौर पर वर्तमान, प्रारंभिक और बीमा शेयरों में अंतर करते हैं। मौजूदा स्टॉक का उद्देश्य कच्चे माल, सामग्री, खरीदे गए उत्पादों और अर्द्ध-तैयार उत्पादों की लगातार दो डिलीवरी के बीच उत्पादन प्रक्रिया के निर्बाध पाठ्यक्रम को सुनिश्चित करना है। उत्पादन खपत के लिए सामग्री तैयार करते समय प्रारंभिक स्टॉक की आवश्यकता होती है। स्वीकृत वितरण अंतराल से विचलन के मामले में सुरक्षा स्टॉक को एक निर्बाध उत्पादन प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

प्रगति में काम और स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद श्रम की वस्तुएँ हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुकी हैं: सामग्री, भाग, घटक और उत्पाद जो प्रसंस्करण या असेंबली की प्रक्रिया में हैं, साथ ही साथ स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद भी हैं। उद्यम की कुछ कार्यशालाओं में उत्पादन द्वारा पूरी तरह से समाप्त नहीं होते हैं और उसी कंपनी के अन्य विभागों में आगे की प्रक्रिया के अधीन होते हैं।

आस्थगित व्यय कार्यशील पूंजी के अमूर्त तत्व हैं, जिसमें एक निश्चित अवधि (तिमाही, वर्ष) में उत्पादित नए उत्पादों को तैयार करने और विकसित करने की लागत शामिल है, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादों के लिए जिम्मेदार हैं (उदाहरण के लिए, डिजाइन और विकास की लागत) नए प्रकार के उत्पादों के लिए प्रौद्योगिकी, उपकरणों की पुनर्व्यवस्था, विपणन, आदि)।

उनके आंदोलन में परिसंचारी उत्पादन संपत्ति भी संचलन निधि से जुड़ी होती है जो संचलन के क्षेत्र की सेवा करती है। वे गोदामों में तैयार उत्पाद, पारगमन में माल, उत्पादों के उपभोक्ताओं के साथ बस्तियों में नकदी और धन, विशेष रूप से प्राप्य खातों में शामिल हैं। कार्यशील पूंजी और संचलन निधि के निर्माण के लिए उद्यम के धन की समग्रता उद्यम की कार्यशील पूंजी का गठन करती है।

संचलन निधि में चार समूह होते हैं:

उद्यमों के गोदामों (कंटेनरों में) में तैयार उत्पाद;

पारगमन में माल (शिप किया गया);

किसी बैंक में चालू खाते पर नकद, साख पत्रों में या किसी उद्यम के कैश डेस्क पर;

आपूर्तिकर्ताओं और खरीदारों के साथ बस्तियों में धन।

उद्यम में कार्यशील पूंजी की संरचना धन की कुल राशि में व्यक्तिगत तत्वों की हिस्सेदारी को दर्शाती है। उत्पादन संरचना में, परिसंचारी उत्पादन संपत्ति और संचलन निधि का अनुपात औसतन 4 है:

1. उद्योग के लिए औसतन उत्पादन भंडार की संरचना में कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों का मुख्य स्थान है। स्पेयर पार्ट्स और कंटेनरों का काफी कम हिस्सा (लगभग 3%)। ईंधन और सामग्री-गहन उद्योगों में आविष्कारों की स्वयं की हिस्सेदारी अधिक है। कार्यशील पूंजी की संरचना उद्यम की क्षेत्रीय संबद्धता, उत्पादन गतिविधियों के संगठन की प्रकृति और विशेषताओं, आपूर्ति और विपणन की शर्तों, उपभोक्ताओं और आपूर्तिकर्ताओं के साथ बस्तियों पर निर्भर करती है।

मुख्य उत्पादन निधि परिसंचारी

स्थिति, संरचना, मालसूची की संरचना, कार्य प्रगति पर है और तैयार उत्पाद महत्वपूर्ण संकेतक हैं वाणिज्यिक गतिविधियाँउद्यम।

विभिन्न उद्योगों के उद्यमों में कार्यशील पूंजी की संरचना समान नहीं है और कई कारकों पर निर्भर करती है:

उद्यम की बारीकियां। लंबे उत्पादन चक्र वाले उद्यमों में (उदाहरण के लिए, जहाज निर्माण में), प्रगति में काम का हिस्सा बड़ा है; खनन उद्यमों के आस्थगित खर्चों का एक बड़ा हिस्सा है। उन उद्यमों में जिनमें उत्पादन प्रक्रिया क्षणभंगुर है, एक नियम के रूप में, इन्वेंट्री का एक बड़ा हिस्सा है;

तैयार उत्पाद की गुणवत्ता। यदि उद्यम निम्न-गुणवत्ता वाले उत्पादों का उत्पादन करता है जो खरीदारों के बीच मांग में नहीं हैं, तो गोदामों में तैयार उत्पादों की हिस्सेदारी तेजी से बढ़ती है;

एकाग्रता, विशेषज्ञता, सहयोग और उत्पादन के संयोजन का स्तर;

वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति का त्वरण। यह कारक कार्यशील पूंजी की संरचना को कई तरह से और व्यावहारिक रूप से सभी तत्वों के अनुपात पर प्रभावित करता है। यदि कोई उद्यम ईंधन-बचत उपकरण और प्रौद्योगिकी, गैर-अपशिष्ट उत्पादन पेश करता है, तो यह कार्यशील पूंजी की संरचना में इन्वेंट्री के हिस्से में कमी को तुरंत प्रभावित करता है।

कार्यशील पूंजी और अन्य कारकों की संरचना को प्रभावित करते हैं। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि कुछ कारक प्रकृति में दीर्घकालिक होते हैं, जबकि अन्य अल्पकालिक होते हैं।

उद्यम में कार्यशील पूंजी की संरचना अस्थिर है और कई कारणों से गतिशीलता में परिवर्तन होता है।

तेल उद्योग में, सबसे बड़ा हिस्सा (लगभग एक तिहाई) सहायक सामग्रियों (बोरहोल पंप, बेल्ट, रस्सियों, डिमल्सीफायर, लौह और अलौह धातु, लकड़ी, आदि) द्वारा कब्जा कर लिया गया था। गैस उद्योग में, सहायक सामग्री का कार्यशील पूंजी का आधा हिस्सा होता है। तेल शोधन और पेट्रोकेमिकल उद्योगों में, कच्चे माल और सहायक सामग्रियों का क्रमशः 34.6% और 50.6% हिस्सा है। तेल और गैस उद्योग की सभी शाखाओं में, कम मूल्य और उच्च पहनने वाले उपकरण, जुड़नार, इन्वेंट्री और मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स का एक बड़ा हिस्सा है।

ड्रिलिंग की विशेषता कम-मूल्य और घिसी हुई वस्तुओं, औजारों और जुड़नारों के साथ-साथ बुनियादी सामग्रियों का एक बड़ा हिस्सा है, जो कुल मिलाकर ड्रिलिंग उद्यमों की कुल कार्यशील पूंजी का लगभग 60% है। यह इस तथ्य का परिणाम है कि उत्पादन कुओं के निर्माण के दौरान बहुत कम सेवा जीवन के साथ बड़ी संख्या में महंगे उपकरण का उपयोग किया जाता है - ड्रिल पाइप, एक्सटेंशन, ताले, छेनी, तार रस्सी, आदि।

इसी समय, ड्रिलिंग में उत्पादन प्रक्रिया की ख़ासियत और रसद की शर्तों के लिए अन्य उद्योगों में उद्यमों के सामान्य संचालन के लिए आवश्यक भौतिक संपत्ति के कुछ बड़े शेयरों के निर्माण की आवश्यकता होती है।

सामान्य तौर पर, उद्योग द्वारा उत्पादन भंडार 69% (तेल) से 81% (गैस) तक होता है।

तेल और गैस उद्यमों की स्थिति में बदलाव और बाजार संबंधों के संक्रमण के दौरान अर्थव्यवस्था के विकास की नई परिस्थितियों ने कार्यशील पूंजी और उनकी संरचना के प्रति दृष्टिकोण को पूरी तरह से बदल दिया है।

3. मुख्य आर्थिक तत्व और प्रदर्शन संकेतक विनिर्माण उद्यम(फर्म)

3.4। उद्यम की वर्तमान संपत्ति

कार्यशील पूंजी की अवधारणा, संरचना और संरचना।वर्किंग कैपिटल प्रोडक्शन वर्किंग कैपिटल और सर्कुलेशन फंड्स का एक सेट है जो लगातार निरंतर गति में है। इसलिए, कार्यशील पूंजी को कार्यशील पूंजी और संचलन निधियों में वर्गीकृत किया जा सकता है, अर्थात टर्नओवर के क्षेत्रों के अनुसार। उत्पादन परिसंचारी संपत्ति श्रम की वस्तुएं हैं जो एक उत्पादन चक्र के दौरान खपत होती हैं और तैयार उत्पादों के लिए उनके मूल्य को पूरी तरह से स्थानांतरित करती हैं।

संचलन निधि- ये उद्यम के साधन हैं जो माल के संचलन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़े हैं (उदाहरण के लिए, तैयार उत्पाद)।

अपनी आर्थिक प्रकृति से, कार्यशील पूंजी कार्यशील पूंजी और संचलन निधियों में निवेशित (उन्नत) धन है। कार्यशील पूंजी का मुख्य उद्देश्य उत्पादन की निरंतरता और लय सुनिश्चित करना है।

कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना को अंजीर में दिखाया गया है। 3.5।

कार्यशील पूंजी
औद्योगिक कार्यशील पूंजी		संचलन निधि
ए)उत्पादक भंडार	बी)उत्पादन लागत में निधि	में)तैयार उत्पाद	जी)नकद और बस्तियां
1. कच्चा माल 2. मुख्य सामग्री 3. अर्ध-तैयार उत्पाद खरीदे 4. सहायक उपकरण 5. सहायक सामग्री 6. ईंधन 7. कंटेनर 8. भाग 9. कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुएं	10. कार्य प्रगति पर है 11. स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद 12. आस्थगित व्यय	13. उद्यम के गोदाम में तैयार उत्पाद 14. शिप किए गए (लेकिन अवैतनिक) उत्पाद	15. देनदारों के साथ बस्तियां 16. आय संपत्ति (प्रतिभूतियों में निवेश) 17. नकद: - चालू खातों पर - रजिस्टर में

चावल। 3.5। कार्यशील पूंजी की संरचना और वर्गीकरण

में नियुक्ति द्वारा निर्माण प्रक्रिया(तत्वों द्वारा) कार्यशील पूंजी को निम्नलिखित समूहों में विभाजित किया जा सकता है।

ए) उत्पादक भंडार।सूची के सभी तत्व (1-9) तीन रूपों में प्रकट होते हैं।

1. परिवहन स्टॉक - आपूर्तिकर्ता के चालान के भुगतान की तारीख से गोदाम में माल के आने तक।
2. वेयरहाउस स्टॉक को प्रारंभिक और चालू में विभाजित किया गया है।
2.1। एक प्रारंभिक स्टॉक उन मामलों में बनाया जाता है जहां किसी दिए गए प्रकार के कच्चे माल या सामग्रियों को परिपक्व होने की आवश्यकता होती है (प्राकृतिक प्रक्रियाओं का समय, उदाहरण के लिए, लकड़ी का सूखना, बड़ी ढलाई की उम्र बढ़ना, तम्बाकू किण्वन, आदि)।
2.2। दो डिलीवरी के बीच सामग्री और कच्चे माल की मांग को पूरा करने के लिए एक रनिंग स्टॉक बनाया जाता है।

अधिकतम मौजूदा स्टॉक का आकार सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है

जहां क्यू अधिकतम प्रासंगिक सामग्री का अधिकतम मौजूदा स्टॉक है;
क्यू टी - औसत दैनिक कैलेंडर खपत की मात्रा;
टी पी - इस प्रकार की सामग्रियों के वितरण के अंतराल का मूल्य।

3. सुरक्षा स्टॉक उन मामलों में बनाया जाता है जहां वितरण अंतराल में लगातार परिवर्तन होते हैं, और यह उद्यम की विशिष्ट स्थितियों पर निर्भर करता है।

बी)उत्पादन लागत में निधि।

10. कार्य प्रगति पर एक उत्पाद (कार्य) है जो तकनीकी प्रक्रिया द्वारा प्रदान किए गए सभी चरणों को पारित नहीं करता है, साथ ही ऐसे उत्पाद जो अधूरे हैं या परीक्षण और तकनीकी स्वीकृति पारित नहीं हुए हैं।
11. स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद (कास्टिंग, फोर्जिंग, स्टाम्पिंग, आदि)।
12. आस्थगित व्यय रिपोर्टिंग अवधि में किए गए व्यय हैं, लेकिन निम्नलिखित रिपोर्टिंग अवधियों से संबंधित हैं।

में)तैयार उत्पाद तैयार और निर्मित उत्पाद हैं जो परीक्षण और स्वीकृति पास कर चुके हैं, ग्राहकों के साथ अनुबंध के अनुसार पूरी तरह से पूर्ण हैं और अनुपालन करते हैं विशेष विवरणऔर आवश्यकताएं।

13. उद्यम के गोदाम में तैयार उत्पाद।
14. भेज दिया गया, लेकिन उत्पादों के लिए भुगतान नहीं किया गया।

जी)नकद और बस्तियाँ (निपटान के साधन):

15. देनदारों के साथ बस्तियां (देनदारों के साथ बस्तियों में धन)। देनदार कानूनी संस्थाएं और व्यक्ति हैं जिनके पास कर्ज है यह उद्यम(इस ऋण को प्राप्य खाते कहा जाता है)।
16. आय परिसंपत्तियाँ अल्पकालिक (1 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए) प्रतिभूतियों (अत्यधिक तरल बाजार प्रतिभूतियों) में एक उद्यम के निवेश के साथ-साथ अन्य व्यावसायिक संस्थाओं को प्रदान किए गए ऋण हैं।
17. कैश का मतलब चालू खातों पर और उद्यम के कैश डेस्क में धन है।

कार्यशील पूंजी की संरचना कुल जनसंख्या में व्यक्तिगत तत्वों के अनुपात की विशेषता है और इसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

कार्यशील पूंजी का संचलन और कारोबार

उत्पादन और व्यापार टर्नओवर में भागीदारी की प्रकृति से, कार्यशील पूंजी और संचलन निधि आपस में जुड़े हुए हैं और लगातार संचलन के क्षेत्र से उत्पादन के क्षेत्र में और इसके विपरीत निम्नलिखित योजना के अनुसार चलते हैं:

डी - पीजेड ... पीआर ... जीपी - डी 1,

जहाँ डी - एक आर्थिक इकाई द्वारा उन्नत धन;
पीजेड - औद्योगिक स्टॉक;
जीपी - तैयार उत्पाद;
डी 1 - उत्पादों की बिक्री से प्राप्त नकदी (उत्पादन के उपभोग के साधनों की लागत, अधिशेष उत्पाद, मूल्य वर्धित);
...पीआर... - संचलन की प्रक्रिया बाधित होती है, लेकिन उत्पादन के क्षेत्र में संचलन की प्रक्रिया जारी रहती है।

यह चक्र के तीन चरणों को अलग करने की प्रथा है।

1. वर्तमान परिसंपत्तियाँ नकद में कार्य करती हैं और इनका उपयोग इन्वेंट्री बनाने के लिए किया जाता है - नकद चरण।
2. उत्पादन प्रक्रिया में इन्वेंटरी का उपभोग किया जाता है, काम चल रहा है और तैयार उत्पादों में बदल रहा है।
3. तैयार उत्पादों को बेचने की प्रक्रिया के परिणामस्वरूप, उन्हें इन्वेंट्री को फिर से भरने के लिए आवश्यक धन प्राप्त होता है।

फिर सर्किट दोहराया जाता है और इस प्रकार उत्पादन प्रक्रिया को फिर से शुरू करने के लिए स्थितियां लगातार बनती रहती हैं।

राज्य का आर्थिक मूल्यांकन और कार्यशील पूंजी का कारोबार निम्नलिखित संकेतकों की विशेषता है।

1. टर्नओवर अनुपात (K के बारे में) एक निश्चित अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा किए जाने वाले क्रांतियों की संख्या को दर्शाता है:

जहां Q बेचे गए उत्पादों की मात्रा है;
ओएस ओ - कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन।

औसत कालानुक्रमिक मूल्य की गणना के सूत्र के अनुसार कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन की गणना की जाती है।

2. दिनों में टर्नओवर (एक टर्नओवर की अवधि) (टी ओ) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

जहां टी पी अवधि की अवधि है।

टर्नओवर का त्वरण टर्नओवर में धन की अतिरिक्त भागीदारी के साथ है। टर्नओवर में मंदी आर्थिक टर्नओवर से फंड के डायवर्जन के साथ है, इन्वेंट्री में उनकी अपेक्षाकृत लंबी डेडिंग, काम चल रहा है, तैयार उत्पाद। टर्नओवर संकेतकों की गणना कार्यशील पूंजी के पूरे सेट और व्यक्तिगत तत्वों दोनों के लिए की जा सकती है।

आर्थिक निधि के गठन के स्रोत

आर्थिक निधियों के वित्तपोषण के स्रोतों में स्वयं और उधार ली गई (उधार ली गई) निधियाँ शामिल हैं। उनकी संरचना तालिका में दिखाई गई है। 3.3।

तालिका 3.3

उद्यम की व्यावसायिक संपत्ति
मुख्य		बातचीत योग्य
गठन के स्रोत (वित्तपोषण)
हिस्सेदारी	पूंजी जुटाई
अधिकृत पूंजी अतिरिक्त पूंजी आरक्षित पूंजी रिजर्व फंड संचय निधि लक्षित वित्त पोषणऔर रसीदें पट्टा दायित्वों प्रतिधारित कमाई मूल्यह्रास कटौती	लंबी अवधि के उधार		लघु अवधि की उधारी
	लंबी अवधि के ऋण दीर्घकालीन ऋण अचल संपत्तियों का दीर्घकालिक पट्टा		अल्पावधि ऋण अल्पावधि ऋण खरीदारों और ग्राहकों से अग्रिम देय खाते
दीर्घकालीन पूँजी			अल्पकालीन पूँजी

स्वयं के धन के स्रोत (स्वयं की पूंजी)

अधिकृत पूंजीसंपत्ति की न्यूनतम राशि निर्धारित करता है जो अपने लेनदारों के हितों की गारंटी देता है। अधिकृत पूंजी की संरचना उद्यम के संगठनात्मक और कानूनी रूप पर निर्भर करती है। अधिकृत पूंजी बनती है:
- व्यापार साझेदारी और सीमित देयता कंपनियों (एलएलसी) के लिए प्रतिभागियों (शेयर पूंजी) के योगदान से;
- एक संयुक्त स्टॉक कंपनी (JSC) के लिए शेयरों का सममूल्य;
- संपत्ति शेयर योगदान (उत्पादन सहकारी समितियां या आर्टेल्स);
- एक राज्य निकाय या स्थानीय स्व-सरकारी निकाय द्वारा आवंटित वैधानिक निधि।

अतिरिक्त पूंजीगैर-वर्तमान संपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन की राशि को चिह्नित करता है, जो निर्धारित तरीके से किया जाता है, साथ ही साथ प्राप्त मूल्यों और अन्य समान राशियों को प्राप्त करता है।

आरक्षित पूंजीअनुत्पादक नुकसान और नुकसान को कवर करने के लिए कानून के अनुसार बनाया गया है, साथ ही इन उद्देश्यों के लिए रिपोर्टिंग वर्ष के लाभ की अनुपस्थिति या अपर्याप्तता में प्रतिभागियों को आय (लाभांश) का भुगतान।

रिजर्व फंडभविष्य के खर्चों, भुगतानों, संदिग्ध ऋणों (उद्यम के लिए) को कवर करने के लिए, कर्मचारियों को छुट्टियों के आगामी भुगतान के लिए, वर्ष के लिए काम के परिणामों के आधार पर पारिश्रमिक के भुगतान के लिए, अचल संपत्तियों की मरम्मत की आगामी लागतों को कवर करने के लिए बनाया गया है , वगैरह।

संचय निधि- पूंजी निवेश के वित्तपोषण के लिए उपयोग की जाने वाली निधि।

लक्षित धन और आय- कुछ उद्देश्यपूर्ण गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए राज्य (नगर पालिका) या प्रायोजक द्वारा उद्यम को आवंटित धन।

पट्टा दायित्वों- इससे पट्टे पर दी गई अचल संपत्तियों के लिए उद्यम को भुगतान।

प्रतिधारित कमाई- यह प्रतिभागियों को आय (लाभांश) के भुगतान और दायित्वों के पुनर्भुगतान के बाद उद्यम के निपटान में बचा हुआ लाभ है।

मूल्यह्रास कटौती- निर्देशित आय का हिस्सा, एक नियम के रूप में, संचय निधि, मरम्मत निधि, आदि के लिए।

उद्यम के उधार धन के स्रोत:
ए) लंबी अवधि के क्रेडिट और ऋण. दीर्घावधि ऋण 1 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए प्राप्त ऋणों पर बैंक को उद्यम के ऋण की राशि है। लंबी अवधि के ऋण एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए अन्य उद्यमों से प्राप्त ऋण पर ऋण होते हैं।
बी) अल्पावधि ऋणएक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाले बैंकों से प्राप्त ऋण पर ऋण की राशि का वर्णन करें। अल्पकालिक ऋण एक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाले अन्य उद्यमों और संस्थानों से प्राप्त अल्पकालिक ऋणों पर ऋण दिखाते हैं।
वी) खरीदारों और ग्राहकों से अग्रिमउधार का एक रूप हैं।
जी) देय खाते. लेनदार कानूनी और प्राकृतिक व्यक्ति होते हैं जिनके लिए उद्यमों का एक निश्चित ऋण होता है। इस ऋण की राशि को देय खाते कहा जाता है। देय खाते उद्यमों के बीच निपटान की मौजूदा प्रणाली के परिणामस्वरूप उत्पन्न हो सकते हैं, जब एक उद्यम से दूसरे उद्यम का ऋण ऋण की घटना के बाद एक निश्चित अवधि के बाद लौटाया जाता है, ऐसे मामलों में जहां उद्यम पहले ऋण की घटना दर्ज करते हैं, और फिर, एक निश्चित समय के बाद, कंपनी के पास भुगतान करने के लिए नकदी की कमी के कारण इस कर्ज को चुकाना है।
इ) अचल संपत्तियों का दीर्घकालिक पट्टा. अचल संपत्तियां और कार्यशील पूंजी का सबसे स्थिर हिस्सा दीर्घकालिक पूंजी द्वारा वित्तपोषित किया जाता है, शेष कार्यशील पूंजी को अल्पकालिक पूंजी द्वारा वित्तपोषित किया जाता है।

इस अनुपात के साथ, गैर-वर्तमान संपत्तियों में निवेशित धन, साथ ही आवश्यक भंडार के निर्माण में, लेनदारों द्वारा अप्रत्याशित रूप से मांग नहीं की जा सकती है और इस प्रकार उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों को बाधित कर सकते हैं।

पट्टाउपकरण, वाहनों और अन्य चल और अचल संपत्ति के उपयोग के हस्तांतरण से जुड़े दीर्घकालिक पट्टे का एक रूप है।

आर्थिक पट्टाउपकरण के मूल्यह्रास की पूरी लागत या इसके एक बड़े हिस्से के साथ-साथ पट्टेदार के लाभ को कवर करने वाले धन के अनुबंध की अवधि के दौरान पट्टेदार द्वारा भुगतान के लिए प्रदान करता है। अनुबंध की समाप्ति पर, पट्टेदार पट्टेदार को पट्टे पर दी गई वस्तु को वापस कर सकता है या पट्टे पर दी गई वस्तु को अवशिष्ट मूल्य पर भुना सकता है।

परिचालन पट्टेपरिशोधन अवधि से कम अवधि के लिए संपन्न हुआ है। वित्तीय लीजिंग ऋण देने के रूप में कार्य करता है, जबकि ऑपरेटिंग लीजिंग अल्पकालिक पट्टे के समान है और इसका उपयोग प्रगतिशील उद्योगों में किया जाता है।

प्रत्यक्ष वित्तीय पट्टे पर देना बेहतर होता है जब किसी उद्यम को अपनी मौजूदा तकनीकी क्षमता को फिर से लैस करने की आवश्यकता होती है (अर्थात, जब मौजूदा अचल संपत्तियों को बदलना आवश्यक हो)। इस लेन-देन में पट्टे पर देने वाली कंपनी अधिग्रहीत संपत्ति का पूर्ण 100% वित्तपोषण प्रदान करती है। संपत्ति सीधे उपयोगकर्ता के पास जाती है, जो पट्टे की अवधि के दौरान इसके लिए भुगतान करता है।

पट्टे के लेन-देन में तीन पक्ष शामिल होते हैं (चित्र 3.6): एक उद्यम (स्थायी संपत्तियों का प्रदाता), एक पट्टे पर देने वाली कंपनी (भुगतानकर्ता), और एक किरायेदार (उपयोगकर्ता)।

वास्तव में, लीजिंग संपत्ति अधिग्रहण का एक रूप है जो एक साथ उधार और किराए के साथ संयुक्त है।

1 - लीजिंग कंपनी एक त्रिपक्षीय अनुबंध (समझौता) समाप्त करती है;

2 - किरायेदार को अचल संपत्तियों की आपूर्ति; 3 - पट्टे पर देने वाली कंपनी आपूर्तिकर्ता को अचल संपत्तियों की लागत का भुगतान करती है; 4 - लीजिंग कंपनी को किरायेदार द्वारा किराए का भुगतान

चावल। 3.6। पट्टे के लेन-देन में भाग लेने वाले

पट्टे के लाभ यह हैं कि:
क) पट्टे पर देने से एक उद्यम अचल संपत्तियों को प्राप्त करने और संचलन से धन को डायवर्ट किए बिना और देय खातों में महत्वपूर्ण वृद्धि के बिना अपना संचालन शुरू करने की अनुमति देता है;
बी) अनुबंध की अवधि के दौरान अचल संपत्ति पट्टे पर देने वाली कंपनी की बैलेंस शीट पर है;
ग) लीज भुगतान उद्यम के वर्तमान खर्चों से संबंधित है, अर्थात। लागत में शामिल हैं और इसलिए, कर योग्य लाभ की मात्रा कम करें;
डी) पट्टे पर देने वाली कंपनी पट्टे पर देने वाली वस्तु की गुणवत्ता के लिए ज़िम्मेदार नहीं है और अनुबंध की शर्तों को पूरा न करने की स्थिति में, पट्टे पर देने वाली वस्तु को हमेशा अपने पास वापस कर सकती है;
ई) आपूर्तिकर्ता के लिए, पट्टे पर देना बिक्री बाजारों का विस्तार करने का एक साधन है।

वापसी पट्टा।लीजबैक का सार यह है कि लीजिंग कंपनी उद्यम से संपत्ति का अधिग्रहण करती है और बाद में इसे फिर से खरीदने के अधिकार के साथ किराए के लिए इस संपत्ति को तुरंत प्रदान करती है। सुरक्षित बंधक ऋण देने का एक विकल्प।

पहले का

ग्रंथ सूची विवरण:

नेस्टरोव ए.के. उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना [ इलेक्ट्रॉनिक संसाधन] // शैक्षिक विश्वकोश वेबसाइट

कार्यशील पूंजी की संरचना और संरचना को इस स्थिति के आधार पर माना जाना चाहिए कि कार्यशील पूंजी की अवधारणा कार्यशील पूंजी की तुलना में व्यापक है, क्योंकि संचलन निधि कार्यशील पूंजी का हिस्सा है।

वर्किंग कैपिटल में वर्किंग कैपिटल और सर्कुलेशन फंड शामिल हैं। क्रमश:

1. परिसंचारी उत्पादन संपत्ति उत्पादन के क्षेत्र में कार्यरत हैं।
2. संचलन के कोष विनिमय के क्षेत्र में लगे हुए हैं।

कार्यशील पूंजी की संरचना पूरी तरह से उद्यम में उनके उपयोग की ख़ासियत से निर्धारित होती है, जिसमें उनके वितरण को ध्यान में रखा जाता है विभिन्न क्षेत्रउत्पादों का उत्पादन और बिक्री।

इसके मूल में, किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना उनके प्लेसमेंट को इस बात पर निर्भर करती है कि वे एक निश्चित रूप में हैं: नकद, उत्पादन या वस्तु। जो चित्र के अनुसार दिखाया गया है।

रचना उत्पादन प्रक्रिया में उद्देश्य से उनके वर्गीकरण से मेल खाती है, अर्थात। कार्यशील पूंजी संपत्तियों और संचलन निधियों के तत्वों पर।

1. उत्पादन स्टॉक और कच्चा माल

• मूल सामग्री और कच्चा माल श्रम की वस्तुएँ हैं जिनसे उत्पाद बनाए जाते हैं।
• अर्ध-तैयार उत्पाद ऐसी सामग्रियां हैं जो कुछ हद तक प्रसंस्करण से गुजरी हैं, लेकिन तैयार उत्पाद नहीं हैं।
• ईंधन - इसमें तेल, गैस, गैसोलीन, कोयला आदि शामिल हैं। और उद्यम की तकनीकी, मोटर, आर्थिक और अन्य जरूरतों के लिए उपयोग किया जाता है।
• सहायक सामग्री - अतिरिक्त देने के लिए मुख्य सामग्री, कच्चे माल और अर्द्ध-तैयार उत्पादों को प्रभावित करने के लिए उपयोग किया जाता है, लेकिन तैयार उत्पाद के मुख्य गुणों के साथ-साथ रखरखाव, मरम्मत, उपकरणों के रखरखाव और उत्पादन प्रक्रियाओं को सुविधाजनक बनाने के लिए नहीं।
• कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुएं - घरेलू जरूरतों आदि के लिए श्रम प्रक्रिया में उपयोग की जाती हैं।

2. कार्य प्रगति पर - उत्पाद जो अभी तक सभी उत्पादन चरणों को पार कर चुके हैं, अर्थात। तैयार माल, साथ ही अधूरे उत्पाद नहीं बने।

3. आस्थगित व्यय - समीक्षाधीन अवधि में किए गए, लेकिन निम्नलिखित रिपोर्टिंग अवधियों से संबंधित।

4. तैयार उत्पाद - तैयार उत्पाद का हिस्सा, जो उद्यम के गोदाम में है। यह पूरी तरह से तैयार, निर्मित और पूर्ण उत्पाद है।

5. माल भेज दिया गया - तैयार उत्पाद का हिस्सा जिसे ग्राहकों को भेज दिया गया है, लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किया गया है।

6. प्राप्य खाते - उद्यम के प्रतिपक्षों का ऋण।

7. नकद - निपटान खातों पर और उद्यम के कैश डेस्क में धन।

कार्यशील पूंजी संरचना

कार्यशील पूंजी की संरचना के विपरीत, उनकी संरचना एक अधिक जटिल श्रेणी है, क्योंकि इसका तात्पर्य मानकीकृत और गैर-मानकीकृत वर्तमान संपत्तियों की उपस्थिति से है। विनियमित वर्तमान संपत्तियों में मूर्त वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं, और गैर-मानकीकृत संपत्तियों में वित्तीय वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं।

तदनुसार, कार्यशील पूंजी की संरचना, कार्यशील पूंजी और संचलन निधि के अलावा, सामग्री और वित्तीय दोनों को ध्यान में रखती है वर्तमान संपत्ति. कार्यशील पूंजी संरचनाचित्र में दिखाया गया है।

इस संरचना के अनुसार, परिसंचारी उत्पादन संपत्ति, साथ ही संचलन के क्षेत्र में धन, को घटक तत्वों में विभाजित किया जाता है, इस तथ्य को ध्यान में रखते हुए कि उन सभी का एक बहुत ही विशिष्ट वित्तीय और भौतिक सार है। इसे ध्यान में रखकर, किसी विशेष उद्यम में कार्यशील पूंजी की संरचनाआवश्यकता के अनुसार गठित। क्रमश:

उद्योग और गतिविधि के क्षेत्र के आधार पर, उद्यम कार्यशील पूंजी की एक अलग संरचना बनाते हैं, जो कि व्यक्तिगत तत्वों और निरंतर उत्पादन प्रक्रिया के लिए आवश्यक अनुपात के बीच आवश्यक अनुपात द्वारा निर्धारित होता है।

किसी विशेष उद्यम के लिए, कार्यशील पूंजी की संरचना को व्यक्तिगत तत्वों के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है - यह आपको वर्तमान संपत्ति के अलग-अलग तत्वों के बीच संसाधनों के वितरण का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। इस तरह के आकलन के लिए जानकारी बैलेंस शीट के दूसरे खंड से ली गई है और इसे रेखांकन के रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, इस प्रकार है:

किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना का आकलन करते समय, यह गणना करना भी महत्वपूर्ण है कि कौन सा हिस्सा अपने स्वयं के धन की कीमत पर बनता है, और कौन सा हिस्सा उधार ली गई धनराशि की कीमत पर बनता है।

साहित्य

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एक उद्यम की कार्यशील पूंजी कार्यशील पूंजी की संपत्ति और संचलन निधियों का लागत अनुमान है। वर्तमान संपत्ति एक साथ उत्पादन के क्षेत्र में और संचलन के क्षेत्र में कार्य करती है, जिससे उत्पादन प्रक्रिया और उत्पादों की बिक्री की निरंतरता सुनिश्चित होती है।

परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियाँ उत्पादन के साधनों का हिस्सा हैं जो प्रत्येक उत्पादन चक्र में पूरी तरह से खपत होती हैं, पूरी तरह से उनके मूल्य को उत्पादित उत्पादों में स्थानांतरित करती हैं और प्रत्येक उत्पादन चक्र के बाद पूरी तरह से प्रतिपूर्ति की जाती हैं। उन्हें निम्नलिखित तत्वों के अनुसार वर्गीकृत किया गया है:

• उत्पादन स्टॉक (कच्चा माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक, ईंधन, पैकेजिंग, उपकरण की मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स, कम मूल्य और पहने हुए सामान); निम्न-मूल्य और पहनने योग्य वस्तुओं की श्रेणी में शामिल हैं: वे आइटम जो एक वर्ष से कम समय तक सेवा करते हैं और खरीद की तिथि पर लागत 100 गुना से अधिक नहीं है (के लिए) बजट संस्थान- 50 बार) कानून द्वारा स्थापित रूसी संघ न्यूनतम आकारप्रति यूनिट मासिक वेतन; विशेष उपकरण और विशेष जुड़नार, विनिमेय उपकरण, उनकी लागत की परवाह किए बिना; विशेष कपड़े, विशेष जूते, उनकी लागत और सेवा जीवन आदि की परवाह किए बिना।
• कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद (WIP);
• कार्य प्रगति पर है एक ऐसा उत्पाद है जो समाप्त नहीं हुआ है और आगे की प्रक्रिया के अधीन है;
• आस्थगित व्यय, अर्थात् नए उत्पादों के विकास के लिए खर्च, सदस्यता प्रकाशनों के लिए भुगतान, अग्रिम रूप से कई महीनों के लिए किराए का भुगतान, आदि। इन खर्चों को भविष्य की अवधि में उत्पादन की लागत में लिखा जाता है;
• सर्कुलेशन फंड्स, यानी संचलन के क्षेत्र में कार्य करने वाले साधनों का एक समूह; (बिक्री के लिए तैयार उत्पाद, उद्यम के गोदामों में स्थित; उत्पादों को भेज दिया गया, लेकिन अभी तक खरीदार द्वारा भुगतान नहीं किया गया; उद्यम के कैश डेस्क में नकद और बैंक खातों में, साथ ही लंबित बस्तियों में धन (प्राप्य खाते) .

कार्यशील पूंजी लगातार एक चक्र बना रही है, जिसके दौरान तीन चरण होते हैं: आपूर्ति, उत्पादन और विपणन (प्राप्ति)। पहले चरण (आपूर्ति) में, उद्यम नकदी के लिए आवश्यक आविष्कारों का अधिग्रहण करता है। दूसरे चरण (उत्पादन) में, आविष्कार उत्पादन में प्रवेश करते हैं और, प्रगति और अर्द्ध-तैयार उत्पादों में काम के रूप में पारित होने के बाद, तैयार उत्पादों में बदल जाते हैं। तीसरे चरण (बिक्री) में, तैयार उत्पाद बेचे जाते हैं और कार्यशील पूंजी धन का रूप ले लेती है।

कार्यशील पूंजी की संरचना उनकी कुल लागत में कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों की लागत का हिस्सा है।

कार्यशील पूंजी के निर्माण के स्रोत

गठन के स्रोतों के अनुसार, कार्यशील पूंजी को स्वयं की और उधार ली गई कार्यशील पूंजी में विभाजित किया जाता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी उद्यम के संचालन के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी के गठन के उद्देश्य से सांविधिक निधि में तय की गई धनराशि है। लाभ, मूल्यह्रास निधि, आदि की कीमत पर स्वयं की कार्यशील पूंजी की भरपाई की जा सकती है।

इसके अलावा, कार्यशील पूंजी निर्माण के स्रोत के रूप में उद्यम अपने स्वयं के समतुल्य धन (तथाकथित स्थायी देनदारियों) का उपयोग कर सकते हैं, जिसमें शामिल हैं: वेतनऔर सामाजिक आवश्यकताओं के लिए कटौती; छुट्टियों के लिए कर्मचारियों को अर्जित राशि; करों और शुल्कों आदि के लिए वित्तीय प्राधिकारियों के साथ समझौता

उधार ली गई धनराशि कार्यशील पूंजी में उद्यम की अस्थायी जरूरतों को पूरा करने के लिए काम करती है, बैंक ऋण और आपूर्तिकर्ताओं को देय खातों की कीमत पर बनाई जाती है।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण

कार्यशील पूंजी में उद्यम की जरूरतों को निर्धारित करने के लिए कार्यशील पूंजी का राशनिंग किया जाता है। कार्यशील पूंजी के नियमन के तहत कार्यशील पूंजी में उद्यम की आर्थिक रूप से उचित जरूरतों को निर्धारित करने की प्रक्रिया को समझा जाता है, जिससे उत्पादन प्रक्रिया का सामान्य प्रवाह सुनिश्चित होता है।

सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी में सभी कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियां (इन्वेंट्री, कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद, आस्थगित व्यय) और बिक्री के लिए तैयार उत्पाद शामिल हैं।

कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना भौतिक शर्तों (टुकड़े, टन, मीटर, आदि), मौद्रिक शर्तों (रूबल) और स्टॉक के दिनों में की जाती है। किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी के सामान्य मानदंड की गणना केवल मौद्रिक शब्दों में की जाती है और यह व्यक्तिगत तत्वों के लिए कार्यशील पूंजी के मानदंडों को जोड़कर निर्धारित किया जाता है:

FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

जहां FPP उत्पादन स्टॉक का मानक है, रगड़।; FNZP - काम का मानक प्रगति पर है, रगड़।; FRBP आस्थगित व्यय, रूबल के लिए मानक है; एफजीपी - उद्यम के गोदामों में तैयार उत्पादों का मानक स्टॉक, रगड़ना।

सामान्य स्टॉक दर (NPZi) निर्धारित करती है कि इस प्रकार के उत्पादन स्टॉक के लिए कंपनी को कितने दिनों के लिए कार्यशील पूंजी प्रदान की जानी चाहिए।

रिफाइनरी i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,

जहां NTEKi वर्तमान स्टॉक, दिनों का मानदंड है; एनएसटीआरआई - सुरक्षा स्टॉक दर, दिन; NPODGi - प्रारंभिक (तकनीकी) रिजर्व, दिनों का मानदंड।

लगातार डिलीवरी के बीच की अवधि में उद्यम में उत्पादन के निर्बाध पाठ्यक्रम को सुनिश्चित करने के लिए मौजूदा स्टॉक आवश्यक है। वर्तमान स्टॉक का मानदंड, एक नियम के रूप में, लगातार दो डिलीवरी के बीच औसत अंतराल के आधे के बराबर लिया जाता है।

आपूर्ति विफलताओं से जुड़े परिणामों को रोकने के लिए सुरक्षा स्टॉक प्रदान किया जाता है। सुरक्षा स्टॉक दर मौजूदा स्टॉक दर के 30-50% के भीतर या आपूर्ति अंतराल से विचलन के लिए अधिकतम समय के बराबर सेट की जाती है।

एक प्रारंभिक (तकनीकी) रिजर्व उन मामलों में बनाया जाता है जब उद्यम में प्रवेश करने वाले कच्चे माल और सामग्रियों को उपयुक्त अतिरिक्त तैयारी (सुखाने, छंटाई, काटने, चुनने आदि) की आवश्यकता होती है। प्रारंभिक स्टॉक का मानदंड उत्पादन की विशिष्ट स्थितियों को ध्यान में रखते हुए निर्धारित किया जाता है और इसमें कच्चे माल, सामग्री और घटकों के आगे उपयोग के लिए प्राप्त करने, उतारने, कागजी कार्रवाई और तैयारी का समय शामिल होता है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग के संकेतक

उद्यम में कार्यशील पूंजी के उपयोग के सबसे महत्वपूर्ण संकेतक कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात और एक टर्नओवर की अवधि है।

कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात, यह दर्शाता है कि समीक्षाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा कितने टर्नओवर किए गए, सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

सीओईपी = एनआरपी / एफओएस,

जहां एनआरपी थोक मूल्य, रूबल में समीक्षाधीन अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की मात्रा है; एफओएस - समीक्षाधीन अवधि के लिए सभी कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन, रगड़।

दिनों में एक टर्नओवर की अवधि, यह दर्शाती है कि उत्पादों की बिक्री से आय के रूप में उद्यम को अपनी कार्यशील पूंजी वापस करने में कितना समय लगता है, यह सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

टोब = एन/सीईपी,

जहां n विचाराधीन अवधि में दिनों की संख्या है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी से उद्यम की कार्यशील पूंजी को संचलन से मुक्त किया जाता है। इसके विपरीत, टर्नओवर में मंदी से कंपनी की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता में वृद्धि होती है। कार्यशील पूंजी के कारोबार का त्वरण निम्नलिखित कारकों के उपयोग के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है: कार्यशील पूंजी की वृद्धि दर की तुलना में बिक्री की वृद्धि दर को पार करना; आपूर्ति और विपणन प्रणाली में सुधार; सामग्री की खपत और उत्पादों की ऊर्जा तीव्रता में कमी; उत्पादों की गुणवत्ता और उनकी प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार; उत्पादन चक्र की अवधि में कमी, आदि।