उद्यम निधि। अचल और कार्यशील पूंजी। राज्य के उद्यमों को आवंटित धन - सामग्री और मौद्रिक - पूरे लोगों की संपत्ति का प्रतिनिधित्व करते हुए, इसके धन का निर्माण करते हैं। यद्यपि उत्पादन के साधन राज्य उद्यमयूएसएसआर में, जैसा कि था

शिक्षा और विज्ञान के सूचनाकरण के समर्थन के लिए अनुदान-निर्माण नींव और संगठन फाउंडेशन (रूसी में नाम) अमेरिकन चैरिटेबल फाउंडेशन। कॉफ़मैन फाउंडेशन। मौलिक प्राकृतिक विज्ञान के लिए प्रतियोगी केंद्र। अंतर्राष्ट्रीय धर्मार्थ वैज्ञानिक

संगठन का अर्थशास्त्र। कार्यशील पूंजी। संगोष्ठी 17.04.2013

कार्यशील पूंजी- यह कंपनी की व्यावसायिक गतिविधियों की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए कार्यशील पूंजी और संचलन निधि बनाने के लिए उन्नत धन का एक समूह है।

कार्यशील पूंजी की संरचना और वर्गीकरण

परिक्रामी धन- ये उद्यम की संपत्ति हैं, जो अपनी आर्थिक गतिविधि के परिणामस्वरूप, अपने मूल्य को तैयार उत्पाद में पूरी तरह से स्थानांतरित करते हैं, एक बार उत्पादन प्रक्रिया में भाग लेते हैं, अपने प्राकृतिक-भौतिक रूप को बदलते या खोते हैं।

परिक्रामी उत्पादन संपत्तिअपने प्राकृतिक रूप में उत्पादन में प्रवेश करते हैं और पूरी तरह से उत्पादन प्रक्रिया में खपत होते हैं। वे अपने मूल्य को निर्मित उत्पाद में पूरी तरह से स्थानांतरित कर देते हैं।

संचलन निधिमाल के संचलन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़ा हुआ है। वे मूल्य के निर्माण में भाग नहीं लेते, बल्कि इसके वाहक होते हैं। उत्पादन चक्र के अंत के बाद, तैयार उत्पादों का निर्माण और उनकी बिक्री, कार्यशील पूंजी की लागत की प्रतिपूर्ति उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से प्राप्त आय के हिस्से के रूप में की जाती है। यह उत्पादन प्रक्रिया की एक व्यवस्थित बहाली की संभावना पैदा करता है, जो उद्यम निधियों के निरंतर संचलन के माध्यम से किया जाता है।

कार्यशील पूंजी संरचना- यह कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों के बीच का अनुपात है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। कंपनियों की कार्यशील पूंजी की संरचना में अंतर कई कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है, विशेष रूप से, संगठन की गतिविधियों की विशेषताएं, व्यवसाय करने की शर्तें, आपूर्ति और विपणन, आपूर्तिकर्ताओं और उपभोक्ताओं का स्थान, उत्पादन लागत की संरचना।

कार्यशील पूंजी संपत्तियों में शामिल हैं:

श्रम की वस्तुएँ(कच्चा माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, सहायक सामग्री, ईंधन, कंटेनर, स्पेयर पार्ट्स, आदि);

श्रम के साधनएक वर्ष से अधिक नहीं की सेवा जीवन या 100 गुना से अधिक की लागत के साथ (बजटीय संगठनों के लिए - 50 गुना) स्थापित न्यूनतम आकारप्रति माह मजदूरी (कम मूल्य की उपभोज्य वस्तुएं और उपकरण);

अधूरा उत्पादनऔर स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद (श्रम की वस्तुएँ जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुकी हैं: सामग्री, पुर्जे, असेंबली और उत्पाद जो प्रसंस्करण या असेंबली की प्रक्रिया में हैं, साथ ही स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद जो पूरी तरह से नहीं हैं उद्यम की कुछ कार्यशालाओं में उत्पादन द्वारा तैयार और उस या उद्यमों की अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन हैं);

भविष्य के खर्चे(कार्यशील पूंजी के गैर-भौतिक तत्व, एक निश्चित अवधि में उत्पादित नए उत्पादों को तैयार करने और विकसित करने की लागत सहित, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादों से संबंधित हैं; उदाहरण के लिए, नए प्रकार के लिए प्रौद्योगिकी के डिजाइन और विकास की लागत उत्पादों की, उपकरणों को पुनर्व्यवस्थित करने के लिए)।

संचलन निधि

संचलन निधि- संचलन के क्षेत्र में काम कर रहे उद्यम के धन; कार्यशील पूंजी का हिस्सा।

संचलन निधि में शामिल हैं:

तैयार उत्पादों के स्टॉक में निवेशित एंटरप्राइज़ फंड, शिप किए गए माल लेकिन भुगतान नहीं किया गया;

बस्तियों में धन;

नकदी हाथ में और खातों में।

उत्पादन में नियोजित कार्यशील पूंजी की मात्रा मुख्य रूप से उत्पादों के निर्माण के लिए उत्पादन चक्रों की अवधि, प्रौद्योगिकी के विकास के स्तर, प्रौद्योगिकी की पूर्णता और श्रम के संगठन द्वारा निर्धारित की जाती है। संचलन निधि की राशि मुख्य रूप से उत्पादों की बिक्री की स्थिति और उत्पादों की आपूर्ति और विपणन प्रणाली के संगठन के स्तर पर निर्भर करती है।

कार्यशील पूंजी संपत्ति का अधिक मोबाइल हिस्सा है।

प्रत्येक कार्यशील पूंजी का संचलन तीन चरणों से होकर गुजरता है: मौद्रिक, उत्पादन और वस्तु।

एक निर्बाध प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए, उद्यम कार्यशील पूंजी या भौतिक मूल्यों की सूची बनाता है जो उनके आगे के उत्पादन या व्यक्तिगत उपभोग की प्रतीक्षा करता है। वर्तमान संपत्ति की वस्तुओं में इन्वेंटरी सबसे कम तरल वस्तु है। निम्नलिखित इन्वेंट्री वैल्यूएशन विधियों का उपयोग किया जाता है: खरीदे गए सामान की प्रत्येक इकाई की कीमत पर; औसत लागत से, विशेष रूप से, भारित औसत लागत से, मूविंग एवरेज; पहली बार खरीदारी की कीमत पर; सबसे हाल की खरीद की कीमत पर। कार्यशील पूंजी के लिए इन्वेंट्री के रूप में लेखांकन की इकाई एक बैच, एक सजातीय समूह, एक आइटम नंबर है।

गंतव्य के आधार पर, स्टॉक को उत्पादन और वस्तु में विभाजित किया जाता है। उपयोग के कार्यों के आधार पर, स्टॉक वर्तमान, प्रारंभिक, बीमा या वारंटी, मौसमी और संक्रमणकालीन हो सकते हैं।

बीमा स्टॉक- उपलब्ध कराए गए की तुलना में आपूर्ति में कमी के मामले में उत्पादन और खपत की निर्बाध आपूर्ति के लिए संसाधनों का भंडार।

वर्तमान स्टॉक- उद्यम की वर्तमान जरूरतों को पूरा करने के लिए कच्चे माल, सामग्री और संसाधनों का भंडार।

तैयारी स्टॉक- उत्पादन चक्र पर निर्भर स्टॉक आवश्यक हैं यदि कच्चे माल को किसी भी प्रसंस्करण से गुजरना पड़े।

कैरीओवर स्टॉक- अप्रयुक्त वर्तमान भंडार का हिस्सा, जिसे अगली अवधि में स्थानांतरित कर दिया जाता है।

कार्यशील पूंजी एक साथ सभी चरणों में और उत्पादन के सभी रूपों में होती है, जो इसकी निरंतरता और उद्यम के निर्बाध संचालन को सुनिश्चित करती है। लय, सुसंगतता और उच्च प्रदर्शन काफी हद तक निर्भर करते हैं कार्यशील पूंजी का इष्टतम आकार(परिसंचारी उत्पादन संपत्ति और संचलन निधि)। इसलिए, कार्यशील पूंजी के सामान्यीकरण की प्रक्रिया, जो उद्यम में वर्तमान वित्तीय नियोजन से संबंधित है, का बहुत महत्व है। कार्यशील पूंजी का राशनिंग कंपनी की आर्थिक संपत्ति के तर्कसंगत उपयोग का आधार है। इसमें स्थायी बनाने के लिए आवश्यक उनके खर्च के लिए उचित मानदंडों और मानकों का विकास शामिल है न्यूनतम स्टॉकऔर उद्यम के सुचारू संचालन के लिए।

कार्यशील पूंजी का मानक उनकी न्यूनतम अनुमानित राशि स्थापित करता है, जिसकी उद्यम को काम के लिए लगातार आवश्यकता होती है। कार्यशील पूंजी के मानक को पूरा करने में विफलता से उत्पादन में कमी हो सकती है, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री में रुकावट के कारण उत्पादन कार्यक्रम की पूर्ति नहीं हो सकती है।

सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी- उद्यम द्वारा नियोजित सूची का आकार, प्रगति पर काम और गोदामों में तैयार उत्पादों का संतुलन। कार्यशील पूंजी स्टॉक दर वह समय (दिन) है जिसके दौरान अचल संपत्ति उत्पादन स्टॉक में होती है। इसमें निम्नलिखित भंडार शामिल हैं: परिवहन, प्रारंभिक, वर्तमान, बीमा और तकनीकी। कार्यशील पूंजी अनुपात - कार्यशील पूंजी की न्यूनतम राशि, नकदी सहित, एक कंपनी द्वारा आवश्यक, कैरी-ओवर इन्वेंट्री बनाने या बनाए रखने और व्यापार निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए।

कार्यशील पूंजी के गठन के स्रोत लाभ, ऋण (बैंकिंग और वाणिज्यिक, यानी आस्थगित भुगतान), इक्विटी (अधिकृत) पूंजी, शेयर, बजट निधि, पुनर्वितरित संसाधन (बीमा, ऊर्ध्वाधर प्रबंधन संरचनाएं), देय खाते आदि हो सकते हैं।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन पर प्रभाव पड़ता है। इसके विश्लेषण में, निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है: स्वयं की कार्यशील पूंजी की उपलब्धता, स्वयं और उधार संसाधनों के बीच का अनुपात, उद्यम की शोधन क्षमता, इसकी तरलता, कार्यशील पूंजी का कारोबार आदि। कार्यशील पूंजी के कारोबार को इस रूप में समझा जाता है उत्पादन और संचलन के व्यक्तिगत चरणों के माध्यम से धन के लगातार पारित होने की अवधि।

कार्यशील पूंजी के कारोबार के निम्नलिखित संकेतक प्रतिष्ठित हैं:

कारोबार अनुपात;

एक मोड़ की अवधि;

कार्यशील पूंजी उपयोग कारक।

कारोबार अनुपात(टर्नओवर की दर) के लिए उत्पादों की बिक्री से आय की मात्रा के आकार की विशेषता है औसत लागतकार्यशील पूंजी। एक चक्कर की अवधिकार्यशील पूंजी के कारोबार के लिए विश्लेषित अवधि (30, 90, 360) के लिए दिनों की संख्या को विभाजित करने के भागफल के बराबर है। टर्नओवर दर का पारस्परिक 1 रगड़ के लिए कार्यशील पूंजी की राशि को दर्शाता है। उत्पादों की बिक्री से आय। यह अनुपात संचलन में धन के भार की डिग्री को दर्शाता है और इसे कहा जाता है कार्यशील पूंजी उपयोग कारक. कार्यशील पूंजी के लोड फैक्टर का मूल्य जितना कम होगा, कार्यशील पूंजी का उतना ही अधिक कुशल उपयोग होगा।

कार्यशील पूंजी सहित किसी उद्यम की संपत्ति के प्रबंधन का मुख्य लक्ष्य उद्यम की स्थिर और पर्याप्त सॉल्वेंसी सुनिश्चित करते हुए निवेशित पूंजी पर प्रतिफल को अधिकतम करना है। स्थायी सॉल्वेंसी सुनिश्चित करने के लिए, उद्यम के खाते में हमेशा एक निश्चित राशि होनी चाहिए, जो वास्तव में वर्तमान भुगतानों के लिए संचलन से निकाली गई हो। धन का एक हिस्सा अत्यधिक तरल संपत्ति के रूप में रखा जाना चाहिए। एक उद्यम की कार्यशील पूंजी के प्रबंधन के संदर्भ में एक महत्वपूर्ण कार्य वर्तमान संपत्तियों के उचित आकार और संरचना को बनाए रखते हुए सॉल्वेंसी और लाभप्रदता के बीच इष्टतम संतुलन सुनिश्चित करना है। उद्यम की वित्तीय स्थिरता और स्वतंत्रता के बाद से स्वयं और उधार ली गई कार्यशील पूंजी का इष्टतम अनुपात बनाए रखना भी आवश्यक है, नए ऋण प्राप्त करने की संभावना सीधे इस पर निर्भर करती है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार का विश्लेषण (संगठन की व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण)

कार्यशील पूंजी- ये उत्पादन और संचलन प्रक्रिया की निरंतरता बनाए रखने के लिए संगठनों द्वारा उन्नत धन हैं और उसी मौद्रिक रूप में उत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय के हिस्से के रूप में संगठनों को लौटाए जाते हैं जिसके साथ उन्होंने अपना आंदोलन शुरू किया था।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, कार्यशील पूंजी के कारोबार के संकेतकों का उपयोग किया जाता है। इनमें से प्रमुख निम्नलिखित हैं:

दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि;

एक निश्चित अवधि (वर्ष, छमाही, तिमाही) के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या (संख्या), अन्यथा - टर्नओवर अनुपात;

1 रूबल प्रति नियोजित कार्यशील पूंजी की राशि बेचे गए उत्पाद(कार्यशील पूंजी उपयोग कारक)।

यदि कार्यशील पूंजी चक्र के सभी चरणों से गुजरती है, उदाहरण के लिए, 50 दिनों में, तो टर्नओवर का पहला संकेतक (दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि) 50 दिन होगा। यह संकेतक लगभग औसत समय की विशेषता है जो सामग्री की खरीद के क्षण से इन सामग्रियों से बने उत्पादों की बिक्री के क्षण तक गुजरता है। यह सूचक निम्न सूत्र द्वारा निर्धारित किया जा सकता है:

पी - दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि;

एसओ - समीक्षाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन;

पी - इस अवधि के लिए उत्पादों की बिक्री (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क का शुद्ध);

बी - रिपोर्टिंग अवधि में दिनों की संख्या (एक वर्ष में - 360, एक तिमाही में - 9 0, एक महीने में - 30)।

इसलिए, दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि की गणना उत्पादों की बिक्री के लिए एक दिन के टर्नओवर के कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन के अनुपात के रूप में की जाती है।

दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि के संकेतक की गणना दूसरे तरीके से की जा सकती है, क्योंकि इस अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या के लिए रिपोर्टिंग अवधि में कैलेंडर दिनों की संख्या का अनुपात, अर्थात। सूत्र के अनुसार: P \u003d B / CHO, जहाँ CHO रिपोर्टिंग अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या है।

दूसरी टर्नओवर दर- समीक्षाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या (टर्नओवर अनुपात) - भी दो तरीकों से प्राप्त की जा सकती है:

कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन के लिए उत्पादों की बिक्री माइनस वैल्यू एडेड टैक्स और एक्साइज के अनुपात के रूप में, यानी सूत्र के अनुसार: सी एच ओ \u003d पी / सीओ;

रिपोर्टिंग अवधि में दिनों की संख्या के अनुपात के रूप में दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि, यानी। सूत्र के अनुसार: सी एच ओ \u003d वी / पी .

टर्नओवर का तीसरा संकेतक (बेचे गए उत्पादों के 1 रूबल के कारण नियोजित कार्यशील पूंजी की राशि, या अन्यथा, कार्यशील पूंजी उपयोग कारक) को एक तरह से निर्धारित किया जाता है, जो बिक्री के लिए टर्नओवर के लिए कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन के अनुपात के रूप में होता है। एक निश्चित अवधि के लिए उत्पादों की, यानी सूत्र के अनुसार: सीओ / आर।

यह सूचक kopecks में व्यक्त किया गया है। यह एक विचार देता है कि उत्पादों की बिक्री से आय के प्रत्येक रूबल को प्राप्त करने के लिए कार्यशील पूंजी के कितने कोपेक खर्च किए जाते हैं।

सबसे आम टर्नओवर का पहला संकेतक है, अर्थात। दिनों में एक मोड़ की औसत अवधि।

सबसे अधिक बार, टर्नओवर की गणना प्रति वर्ष की जाती है।

विश्लेषण में, वास्तविक टर्नओवर की तुलना पिछली रिपोर्टिंग अवधि के टर्नओवर के साथ की जाती है, और उन प्रकार की वर्तमान संपत्तियों के लिए जिनके लिए संगठन मानक निर्धारित करता है - नियोजित टर्नओवर के साथ भी। इस तरह की तुलना के परिणामस्वरूप, टर्नओवर के त्वरण या मंदी का मूल्य निर्धारित होता है।

विश्लेषण के लिए प्रारंभिक डेटा निम्न तालिका में प्रस्तुत किए गए हैं:

विश्लेषित संगठन में, मानकीकृत और गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी दोनों के लिए कारोबार धीमा हो गया। यह कार्यशील पूंजी के उपयोग में गिरावट को दर्शाता है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में मंदी के साथ, संचलन में उनका एक अतिरिक्त आकर्षण (शामिल) होता है, और त्वरण के दौरान, कार्यशील पूंजी संचलन से मुक्त हो जाती है। टर्नओवर के त्वरण के कारण जारी कार्यशील पूंजी की राशि या इसकी मंदी के परिणामस्वरूप अतिरिक्त रूप से आकर्षित होने वाले दिनों की संख्या के उत्पाद के रूप में निर्धारित किया जाता है, जिसके द्वारा टर्नओवर वास्तविक एक दिवसीय बिक्री कारोबार से तेज या धीमा हो जाता है।

त्वरित टर्नओवर का आर्थिक प्रभाव यह है कि संगठन कार्यशील पूंजी की समान मात्रा के साथ अधिक उत्पादों का उत्पादन कर सकता है, या समान मात्रा में कार्यशील पूंजी के साथ उत्पादों का उत्पादन कर सकता है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने से उत्पादन शुरू होता है नई टेक्नोलॉजी, प्रगतिशील तकनीकी प्रक्रियाएं, मशीनीकरण और उत्पादन का स्वचालन। ये गतिविधियां उत्पादन चक्र की अवधि को कम करने के साथ-साथ उत्पादन और बिक्री की मात्रा बढ़ाने में मदद करती हैं।

इसके अलावा, टर्नओवर में तेजी लाने के लिए, यह महत्वपूर्ण है: तैयार उत्पादों के रसद और विपणन का तर्कसंगत संगठन, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की लागत में बचत के शासन का पालन, गैर-नकद भुगतान के रूपों का उपयोग उत्पाद जो भुगतान के त्वरण में योगदान करते हैं, आदि।

सीधे संगठन की वर्तमान गतिविधियों के विश्लेषण में, कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने के लिए निम्नलिखित भंडार की पहचान करना संभव है, जिसमें शामिल हैं:

अतिरिक्त माल: 608 हजार रूबल;

माल भेज दिया गया, खरीदारों द्वारा समय पर भुगतान नहीं किया गया: 56 हजार रूबल;

खरीदारों के साथ सुरक्षित अभिरक्षा में माल: 7 हजार रूबल;

कार्यशील पूंजी का स्थिरीकरण: 124 हजार रूबल।

कुल भंडार: 795 हजार रूबल।

जैसा कि हम पहले ही स्थापित कर चुके हैं, इस संगठन में एक दिन का बिक्री कारोबार 64.1 हजार रूबल है। इसलिए, संगठन के पास कार्यशील पूंजी के कारोबार को 795: 64.1 = 12.4 दिनों तक बढ़ाने का अवसर है।

धन के कारोबार की दर में परिवर्तन के कारणों का अध्ययन करने के लिए, सामान्य कारोबार के संकेतकों के अलावा, निजी कारोबार के संकेतकों की भी गणना करना उचित है। वे संबंधित हैं ख़ास तरह केवर्तमान संपत्ति और उनके संचलन के विभिन्न चरणों में कार्यशील पूंजी द्वारा खर्च किए गए समय का एक विचार दें। इन संकेतकों की गणना उसी तरह से की जाती है जैसे दिनों में स्टॉक, हालांकि, एक निश्चित तिथि पर शेष राशि (स्टॉक) के बजाय, इस प्रकार की वर्तमान संपत्ति का औसत संतुलन यहां लिया जाता है।

निजी कारोबारदिखाता है कि चक्र के इस चरण में औसतन कितने दिन कार्यशील पूंजी है। उदाहरण के लिए, यदि कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों के लिए निजी कारोबार 10 दिनों का है, तो इसका मतलब यह है कि सामग्री के संगठन के गोदाम में आने से लेकर उत्पादन में उपयोग किए जाने तक, औसतन 10 दिन बीत जाते हैं।

निजी टर्नओवर संकेतकों के योग के परिणामस्वरूप, हमें कुल टर्नओवर संकेतक नहीं मिलेगा, क्योंकि निजी टर्नओवर संकेतकों को निर्धारित करने के लिए अलग-अलग भाजक (टर्नओवर) लिए जाते हैं। कुल कारोबार के संदर्भ में निजी और सामान्य कारोबार के संकेतकों के बीच संबंध व्यक्त किया जा सकता है। ये संकेतक आपको यह स्थापित करने की अनुमति देते हैं कि कुछ प्रकार की कार्यशील पूंजी के कारोबार का कुल कारोबार दर पर क्या प्रभाव पड़ता है। कुल टर्नओवर की शर्तों को इस प्रकार की कार्यशील पूंजी (संपत्ति) के औसत संतुलन के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है, जो उत्पादों की बिक्री के लिए एक दिन के टर्नओवर के अनुपात में है। उदाहरण के लिए, कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों के कुल कारोबार की अवधि बराबर है:

उत्पादों की बिक्री के लिए एक दिन के कारोबार (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क को छोड़कर) द्वारा कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों के औसत संतुलन को विभाजित करें।

यदि यह संकेतक, उदाहरण के लिए, 8 दिन है, तो इसका मतलब है कि कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों के कारण कुल कारोबार 8 दिनों का है। यदि हम कुल कारोबार की सभी शर्तों का योग करते हैं, तो परिणाम दिनों में सभी कार्यशील पूंजी के कुल कारोबार का सूचक होगा।

उन पर विचार किए जाने के अलावा, अन्य टर्नओवर संकेतकों की भी गणना की जाती है। तो, विश्लेषणात्मक अभ्यास में, इन्वेंट्री टर्नओवर संकेतक का उपयोग किया जाता है। किसी निश्चित अवधि के लिए शेयरों द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

बैलेंस शीट परिसंपत्ति के दूसरे खंड के आइटम "इन्वेंटरी" के लिए औसत मूल्य द्वारा उत्पादों, कार्यों और सेवाओं (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क का शुद्ध) की बिक्री से प्राप्त आय को विभाजित करें।

इन्वेंट्री टर्नओवर का त्वरण इन्वेंट्री प्रबंधन की दक्षता में वृद्धि को इंगित करता है, और इन्वेंट्री टर्नओवर में मंदी अत्यधिक मात्रा में उनके संचय, अप्रभावी इन्वेंट्री प्रबंधन को इंगित करती है। पूंजी के कारोबार को दर्शाने वाले संकेतक, यानी संगठन की संपत्ति के गठन के स्रोत भी निर्धारित किए जाते हैं। इसलिए, उदाहरण के लिए, इक्विटी पूंजी के कारोबार की गणना निम्न सूत्र के अनुसार की जाती है:

वर्ष के लिए बिक्री कारोबार (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क का शुद्ध) को इक्विटी की औसत वार्षिक लागत से विभाजित किया जाता है।

यह सूत्र इक्विटी पूंजी (अधिकृत, अतिरिक्त, आरक्षित पूंजी, आदि) के उपयोग की प्रभावशीलता को व्यक्त करता है। यह प्रति वर्ष गतिविधि के संगठन के अपने स्रोतों द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या का एक विचार देता है।

निवेशित पूंजी का कारोबार वर्ष के लिए उत्पादों की बिक्री का कारोबार है (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क का शुद्ध) इक्विटी और दीर्घकालिक देनदारियों की औसत वार्षिक लागत से विभाजित।

यह सूचक संगठन के विकास में निवेशित धन के उपयोग की प्रभावशीलता को दर्शाता है। यह वर्ष के दौरान सभी दीर्घकालिक स्रोतों द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या को दर्शाता है।

विश्लेषण करते समय आर्थिक स्थितिऔर कार्यशील पूंजी का उपयोग, यह पता लगाना आवश्यक है कि उद्यम की वित्तीय कठिनाइयों की भरपाई किन स्रोतों से की जाती है। यदि संपत्ति धन के स्थायी स्रोतों द्वारा कवर की जाती है, तो संगठन की वित्तीय स्थिति न केवल इस रिपोर्टिंग तिथि पर, बल्कि निकट भविष्य में भी स्थिर होगी। स्थायी स्रोतों को पर्याप्त मात्रा में स्वयं की कार्यशील पूंजी माना जाना चाहिए, स्वीकार किए गए निपटान दस्तावेजों पर आपूर्तिकर्ताओं को ले-ओवर ऋण की गैर-कम करने वाली शेष राशि, जिसके लिए भुगतान की समय सीमा नहीं आई है, स्थायी रूप से बजट के भुगतान पर ऋण को ले जाना, एक गैर देय अन्य खातों के हिस्से को कम करना, विशेष प्रयोजन निधियों की अप्रयुक्त शेष राशि (संचय निधि और खपत, और सामाजिक क्षेत्र), निर्धारित निधियों का अप्रयुक्त शेष, आदि।

यदि संगठन की वित्तीय सफलताएँ धन के अस्थिर स्रोतों द्वारा कवर की जाती हैं, तो यह रिपोर्टिंग तिथि पर विलायक है और बैंक खातों में मुफ्त नकदी भी हो सकती है, लेकिन वित्तीय कठिनाइयाँ अल्पावधि में इसका इंतजार करती हैं। अस्थिर स्रोतों में कार्यशील पूंजी के स्रोत शामिल हैं जो अवधि के पहले दिन (बैलेंस शीट की तारीख) पर उपलब्ध हैं, लेकिन इस अवधि के भीतर तारीखों पर अनुपस्थित हैं: गैर-अतिदेय मजदूरी बकाया, ऑफ-बजट फंड में योगदान (अतिरिक्त में) कुछ स्थिर मूल्यों का), इन्वेंट्री आइटम के लिए ऋण पर बैंकों को असुरक्षित ऋण, स्वीकृत निपटान दस्तावेजों पर आपूर्तिकर्ताओं को ऋण, भुगतान की समय सीमा नहीं आई है, जो स्थायी स्रोतों के लिए जिम्मेदार राशि से अधिक है, साथ ही साथ आपूर्तिकर्ताओं के ऋण के लिए चालान रहित डिलीवरी, धन के स्थिर स्रोतों के लिए जिम्मेदार राशियों से अधिक बजट के भुगतान पर ऋण।

वित्तीय सफलताओं (यानी, धन का अनुचित खर्च) और इन सफलताओं के कवरेज के स्रोतों की अंतिम गणना करना आवश्यक है।

विश्लेषण समाप्त होता है सामान्य आकलनसंगठन की वित्तीय स्थिति और कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने और तरलता बढ़ाने और संगठन की सॉल्वेंसी को मजबूत करने के लिए भंडार जुटाने की कार्य योजना तैयार करना। सबसे पहले, संगठन की अपनी कार्यशील पूंजी, उनकी सुरक्षा और उनके इच्छित उद्देश्य के उपयोग के साथ सुरक्षा का आकलन करना आवश्यक है। फिर, संगठन के वित्तीय अनुशासन, सॉल्वेंसी और तरलता के अनुपालन के साथ-साथ बैंक ऋणों और अन्य संगठनों के ऋणों के उपयोग और सुरक्षा की पूर्णता का आकलन किया जाता है। इक्विटी और उधार ली गई पूंजी दोनों के अधिक कुशल उपयोग के लिए उपायों की योजना बनाई गई है।

विश्लेषण किए गए संगठन के पास 12.4 दिनों तक कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने के लिए एक रिजर्व है (यह रिजर्व इस पैराग्राफ में नोट किया गया है)। इस रिजर्व को जुटाने के लिए, उन कारणों को खत्म करना आवश्यक है जो कच्चे माल, बुनियादी सामग्रियों, स्पेयर पार्ट्स, अन्य आविष्कारों के अतिरिक्त स्टॉक के संचय का कारण बनते हैं और काम चल रहा है।

इसके अलावा, कार्यशील पूंजी के लक्षित उपयोग को सुनिश्चित करना आवश्यक है, जिससे उनके स्थिरीकरण को रोका जा सके। अंत में, उन्हें भेजे गए सामानों के लिए खरीदारों से भुगतान प्राप्त करना, जिनका समय पर भुगतान नहीं किया गया था, साथ ही भुगतान करने से इनकार करने के कारण खरीदारों के साथ सुरक्षित अभिरक्षा में होने वाले सामानों की बिक्री भी कार्यशील पूंजी के कारोबार को गति देगी।

यह सब विश्लेषित संगठन की वित्तीय स्थिति को मजबूत करने में मदद करेगा।

कार्यशील पूंजी की उपलब्धता और उपयोग के संकेतक

कार्यशील पूंजी - एक उत्पादन चक्र में खपत होती है, भौतिक रूप से उत्पाद में शामिल होती है और अपने मूल्य को पूरी तरह से इसमें स्थानांतरित कर देती है।

कार्यशील पूंजी की उपलब्धता की गणना एक निश्चित तिथि और अवधि के लिए औसत दोनों पर की जाती है।

कार्यशील पूंजी के संचलन के संकेतक वर्ष के दौरान इसके परिवर्तन की विशेषता रखते हैं - पुनःपूर्ति और निपटान।

कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात

यह एक निश्चित अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत का उसी अवधि के लिए कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन का अनुपात है:

पर बारी के लिए= अवधि के लिए बेचे गए माल की लागत / अवधि के लिए औसत कार्यशील पूंजी शेष

टर्नओवर अनुपात से पता चलता है कि समीक्षाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन कितनी बार बदल गया। आर्थिक सामग्री के संदर्भ में, यह संपत्ति पर वापसी की दर के बराबर है।

औसत टर्नअराउंड समय

टर्नओवर अनुपात और समय की विश्लेषित अवधि से निर्धारित

एक चक्कर की औसत अवधि= माप अवधि की अवधि जिसके लिए संकेतक निर्धारित किया जाता है / कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात

कार्यशील पूंजी तय करने का गुणांक

मूल्य टर्नओवर अनुपात के व्युत्क्रमानुपाती होता है:

पिनिंग पर जाएं= 1 / टर्नओवर के लिए

समेकन अनुपात = अवधि के लिए औसत कार्यशील पूंजी शेष / उसी अवधि के लिए बेचे गए माल की लागत

आर्थिक सामग्री के संदर्भ में, यह पूंजी तीव्रता सूचक के बराबर है। फिक्सिंग गुणांक बेचे गए उत्पादों की मात्रा के प्रति 1 रूबल कार्यशील पूंजी की औसत लागत को दर्शाता है।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता

कार्यशील पूंजी के लिए उद्यम की आवश्यकता की गणना कार्यशील पूंजी के गुणांक और इन संकेतकों को गुणा करके उत्पादों की बिक्री की नियोजित मात्रा के आधार पर की जाती है।

कार्यशील पूंजी के साथ उत्पादन की सुरक्षा

इसकी गणना कार्यशील पूंजी के वास्तविक स्टॉक के औसत दैनिक खपत या इसके लिए औसत दैनिक आवश्यकता के अनुपात के रूप में की जाती है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने से उद्यम की दक्षता में सुधार करने में मदद मिलती है।

समीक्षाधीन वर्ष के आंकड़ों के अनुसार, उद्यम की कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन 800 हजार रूबल था, और उद्यम के मौजूदा थोक मूल्यों में वर्ष के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत 7200 हजार रूबल थी।

टर्नओवर अनुपात, एक टर्नओवर की औसत अवधि (दिनों में) और फिक्सिंग वर्किंग कैपिटल का गुणांक निर्धारित करें।

टर्नओवर के लिए = 7200/800 = 9

औसत टर्नअराउंड समय = 365 / 9 = 40.5

सामूहिक धन को ठीक करने के लिए \u003d 1/9 \u003d 0.111

रिपोर्टिंग वर्ष के लिए, उद्यम की कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन 850 हजार रूबल और वर्ष के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत - 7200 हजार रूबल था।

टर्नओवर अनुपात और फिक्सिंग वर्किंग कैपिटल का गुणांक निर्धारित करें।

टर्नओवर अनुपात = 7200/850 = 8.47 टर्नओवर प्रति वर्ष

फिक्सिंग गुणांक = 850/7200 = 0.118 रूबल कार्यशील पूंजी प्रति 1 रूबल बेचे गए उत्पादों की

पिछले वर्ष में बेचे गए उत्पादों की लागत 2000 हजार रूबल थी, और पिछले वर्ष की तुलना में रिपोर्टिंग वर्ष में यह 50 से 48 दिनों के धन के एक कारोबार की औसत अवधि में कमी के साथ 10% की वृद्धि हुई।

रिपोर्टिंग वर्ष में कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन और पिछले वर्ष की तुलना में इसका परिवर्तन (% में) निर्धारित करें।

रिपोर्टिंग वर्ष में बेचे गए उत्पादों की लागत: 2000 हजार रूबल * 1.1 = 2200 हजार रूबल।

कार्यशील पूंजी का औसत शेष = बेचे गए उत्पादों की मात्रा / टर्नओवर अनुपात

टर्नओवर \u003d विश्लेषण अवधि की अवधि / एक टर्नओवर की औसत अवधि

इन दो सूत्रों का उपयोग करके, हम सूत्र प्राप्त करते हैं

कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन = बेचे गए उत्पादों की मात्रा * एक टर्नओवर की औसत अवधि / विश्लेषण की गई अवधि की अवधि।

औसत शेष पिछले वर्ष में कुल औसत = 2000 * 50/365 = 274

औसत शेष चालू वर्ष में कुल औसत = 2200 * 48/365 = 289

289/274 = 1.055 रिपोर्टिंग वर्ष में, औसत कार्यशील पूंजी शेष में 5.5% की वृद्धि हुई

स्थिर कार्यशील पूंजी के औसत गुणांक में परिवर्तन तथा इस परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव का निर्धारण कीजिए।

सुरक्षित करने के लिए = औसत कार्यशील पूंजी शेष / बेची गई वस्तुओं की लागत

समूह द्वारा समेकन के लिए, आधार अवधि = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666

समूह रिपोर्टिंग अवधि को समेकित करने के लिए = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0.1684

निर्धारण के गुणांक में सामान्य परिवर्तन का सूचकांक

SO (औसत बैलेंस)_1 / RP (बेचे गए उत्पाद)_1 - SO_0 / RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन में परिवर्तन से समेकन के गुणांक में परिवर्तन का सूचकांक

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

बेचे गए उत्पादों की मात्रा में परिवर्तन से फिक्सिंग के गुणांक में परिवर्तन का सूचकांक

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

व्यक्तिगत सूचकांकों का योग समग्र सूचकांक = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018 के बराबर होना चाहिए

गति बदलने और बिक्री की मात्रा बदलने के परिणामस्वरूप कार्यशील पूंजी के संतुलन में कुल परिवर्तन, और जारी (शामिल) कार्यशील पूंजी की मात्रा का निर्धारण करें।

कार्यशील पूंजी शेष में औसत परिवर्तन = 620 - 440 = 180 (180 की वृद्धि)

कार्यशील पूंजी के संतुलन में परिवर्तन का सामान्य सूचकांक (CO) = (RP_1 * prod.1.turnota_1 / दिन तिमाही में) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / दिन तिमाही में)

रिपोर्टिंग तिमाही में 1 टर्नओवर की अवधि = 620*90/3000 = 18.6 दिन

पिछली तिमाही में 1 टर्नओवर की अवधि = 440*90/2400 = 16.5 दिन

ओएस परिवर्तन सूचकांक बेचे गए उत्पादों की मात्रा में परिवर्तन से

RP_1*उत्पाद.1rev._0/तिमाही - RP_0*उत्पाद.1rev._0/तिमाही = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (बिक्री मात्रा में वृद्धि के कारण कार्यशील पूंजी शेष में वृद्धि)

कार्यशील पूंजी की टर्नओवर दर में परिवर्तन से अचल संपत्तियों में परिवर्तन का सूचकांक

RP_1*उत्पाद.1संशोधन._1 / तिमाही - RP_1*उत्पाद.1संशोधन._0/तिमाही = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

कार्यशील पूंजी उद्यम की भौतिक संपत्ति का एक लचीला और नवीकरणीय घटक है।

अवधारणा परिभाषा

कार्यशील पूंजी उद्यम की सभी संपत्तियों की लागत है जो सूची के रूप में सूचीबद्ध हैं या पहले से ही उत्पादन प्रक्रिया में डाल दी गई हैं। पर्याप्त मात्रा और इष्टतम संरचनाइस श्रेणी के मूल्य किसी भी संगठन के सफल और कुशल संचालन के लिए मुख्य शर्तों में से एक हैं।

एक महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि कार्यशील पूंजी धन का वह हिस्सा है जो सीधे उत्पादन में शामिल होता है। साथ ही, वे पूरी तरह या आंशिक रूप से अपनी सामग्री और भौतिक रूप बदलते हैं। उन संसाधनों को स्पष्ट रूप से अलग करना आवश्यक है जो एक सतत उत्पादन प्रक्रिया प्रदान करते हैं (उदाहरण के लिए, बिजली), और जो सीधे तैयार उत्पाद (कच्चे माल) का हिस्सा हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कार्यशील पूंजी न केवल एक व्यक्तिगत उद्यम की अर्थव्यवस्था का, बल्कि समग्र रूप से राज्य का भी एक महत्वपूर्ण घटक है। यह महत्वपूर्ण है कि इस श्रेणी में न केवल संसाधन और सामग्री शामिल हैं, बल्कि वित्तीय संसाधन और अमूर्त संपत्ति (परमिट, अधिकार आदि) भी शामिल हैं।

परिक्रामी उत्पादन संपत्ति

कुछ उपकरणों का उपयोग उत्पाद बनाने की प्रक्रिया को सीधे सेवा प्रदान करने के लिए किया जाता है। उनका एक विशिष्ट नाम है - परिचालित उत्पादन संपत्ति। उनकी ख़ासियत यह है कि वे पूरी तरह से खपत होते हैं और अपने मूल्य को तैयार उत्पाद में स्थानांतरित करते हैं। इसके अलावा, यह आंकड़ा इस तथ्य के कारण काफी बढ़ सकता है कि कुछ उत्पाद संसाधित होते हैं और पूरी तरह से अपना आकार बदलते हैं।

ओपीएफ में कच्चे माल, उपकरण जो एक से अधिक उत्पादन चक्र के लिए उपयोग नहीं किए जाते हैं, साथ ही अर्ध-तैयार उत्पाद, प्रगति पर काम और स्टॉक शामिल हैं। एक अन्य अभिन्न घटक भविष्य की अवधि की लागत है, जो उपकरणों को अपग्रेड करने, सामग्री खरीदने आदि की आवश्यकता से जुड़े सुरक्षा के एक निश्चित मार्जिन का प्रतिनिधित्व करता है।

BPF को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए, निम्नलिखित संगठनात्मक उपायों को करना आवश्यक है:

• धन की संरचना और उनकी संरचना को संख्यात्मक रूप से स्पष्ट रूप से परिभाषित करें;
• गुमशुदा निधियों की आवश्यकता की पहचान कर सकेंगे;
• प्राथमिक स्रोतों की पहचान जिससे कार्यशील पूंजी नियमित रूप से उत्पादन में प्रवेश करेगी;
• धन का तर्कसंगत उपयोग (अधिक खर्च या कमी का पूर्ण उन्मूलन)।

उद्यम की कार्यशील पूंजी

किसी भी उत्पादन का एक अनिवार्य तत्व कुछ संसाधन होते हैं जो उत्पादन की लागत बनाते हैं। उनकी मौद्रिक अभिव्यक्ति उद्यम की कार्यशील पूंजी है। संगठन के सामान्य संचालन के लिए, आपके पास इन संसाधनों की आवश्यक आपूर्ति हमेशा होनी चाहिए। फिर भी, कोई भी उत्पादन इन निधियों को बचाने का प्रयास करता है, जो लागत को काफी कम कर सकता है, और इसलिए मुनाफा बढ़ा सकता है। हालांकि, इससे गुणवत्ता से समझौता नहीं होना चाहिए।

कार्यशील पूंजी की संरचना में निम्नलिखित संरचनात्मक तत्व शामिल हैं:

• स्टॉक कुछ संसाधन हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में पेश किए जाने के लिए अभिप्रेत हैं और तैयार किए गए हैं (ये सामग्री, कच्चे माल, अर्द्ध-तैयार उत्पाद, स्पेयर पार्ट्स, ऊर्जा संसाधन, आदि हैं);
• काम प्रगति पर है - ये कुछ ऐसे तत्व हैं जो पहले ही वर्कफ़्लो में लॉन्च किए जा चुके हैं, लेकिन अभी तक तैयार उत्पाद की स्थिति तक नहीं पहुँचे हैं (इसमें आंतरिक उपयोग के लिए अपने स्वयं के अर्ध-तैयार उत्पाद भी शामिल हैं);
• आस्थगित लागत उत्पाद की लागत में शामिल धन की राशि है, लेकिन भविष्य के विकास और परियोजनाओं से संबंधित है (उनके पास भौतिक रूप नहीं है)।

फिक्स्ड और वर्किंग कैपिटल के बीच अंतर

उद्यम में उत्पादन संपत्ति को अचल संपत्तियों की लागत के साथ-साथ कार्यशील पूंजी के योग के रूप में परिभाषित किया गया है। इन श्रेणियों में मूलभूत अंतर हैं, जो न केवल विधि में हैं, बल्कि उपयोग के समय में भी हैं।

फिक्स्ड और वर्किंग कैपिटल मुख्य रूप से उपयोग की अवधि में एक दूसरे से भिन्न होते हैं। इस प्रकार, ओबी पूरी तरह से अपने भौतिक रूप को बदलते हैं। उनका उपयोग एक से अधिक उत्पादन चक्र के लिए नहीं किया जा सकता है (केवल कुछ उपकरण अपवाद हो सकते हैं)। OF की बात करें तो यह ध्यान देने योग्य है कि इनका उपयोग लंबे समय तक किया जाता है। ये भवन, संरचनाएं, उपकरण, मशीनें आदि हो सकते हैं, जिनकी उच्च लागत होती है और वे कई उत्पादन चक्रों में भाग लेते हैं।

फिक्स्ड और रिवॉल्विंग फंड भी इस बात में भिन्न होते हैं कि वे अपने मूल्य को उत्पाद में कैसे स्थानांतरित करते हैं। तो, पूर्व में मूल्यह्रास का क्रमिक संचय शामिल है, जिसकी राशि बाद में पुनर्निर्माण या नवीकरण में जाती है। कार्यशील पूंजी की लागत तुरंत तैयार माल की लागत में शामिल है।

यह तथ्य भी ध्यान देने योग्य है कि उत्पादन संपत्तियां, जो मुख्य हैं, अपना रूप नहीं बदलतीं। उनकी टूट-फूट को इस श्रेणी में वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है। लेकिन कार्यशील पूंजी पूरी तरह से बदल जाती है: ईंधन ऊर्जा में परिवर्तित हो जाता है, कच्चे माल को तैयार उत्पादों में, और इसी तरह।

कार्यशील पूंजी का तर्कसंगत उपयोग

किसी भी उद्यम के मुख्य कार्यों में से एक तैयार उत्पाद की लागत को कम करना है, जो कार्यशील पूंजी के तर्कसंगत उपयोग से प्राप्त होता है। इसे निम्नलिखित मूल शब्दों में व्यक्त किया जा सकता है:

• कच्चे माल और सामग्रियों में महत्वपूर्ण बचत उत्पादन लागत को कम करना या उत्पादों की संख्या में वृद्धि करना संभव बनाती है;
• कच्चे माल की लागत को कम करना भी नवीन सामग्रियों के उपयोग के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है, जो विशेषताओं में सुधार कर सकता है और उत्पादों की गुणवत्ता में सुधार कर सकता है;
• कार्यशील पूंजी को बचाने के रास्ते पर, उत्पादन प्रक्रिया को युक्तिसंगत बनाने और नई तकनीकों को पेश करने का निर्णय लिया जा सकता है जो सामग्रियों की खपत को काफी कम कर देगा;
• कार्यशील पूंजी की बचत श्रम की बचत के साथ अटूट रूप से जुड़ी हुई है, जो उद्यम के श्रमिकों की संरचना और मात्रात्मक संरचना में सुधार करेगी;
• उत्पादों की लागत में कार्यशील पूंजी के हिस्से को कम करना, तकनीकी घटक पर अधिक ध्यान देना और धन देना संभव हो जाता है, जिससे उत्पादों की गुणवत्ता और अंतिम कीमत में काफी सुधार होता है;
• यदि किसी उद्यम में उत्पादन के पैमाने का विस्तार करने या तकनीकी घटक को उन्नत करने की महत्वाकांक्षा नहीं है, तो कार्यशील पूंजी की बचत से आर्थिक स्थिति में सुधार के साथ-साथ संकट को दूर करने में मदद मिल सकती है।

बुनियादी संकेतक

परिक्रामी निधियों के संकेतक, सबसे पहले, खर्च किए गए संसाधनों की मात्रा और दूसरी, उनकी उपयोगिता को दर्शाते हैं। पहले डेटा के बारे में बोलते हुए, निम्नलिखित मुख्य मूल्यों को हाइलाइट करना उचित है:

• कार्यशील पूंजी की खपत की गणना मौद्रिक संदर्भ में उत्पादन में शामिल सभी भौतिक संसाधनों के योग के रूप में की जाती है (इसे व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों और संपूर्ण कार्यक्रम दोनों के लिए निर्धारित किया जा सकता है)।
• सामग्री की खपत आपको यह अनुमान लगाने की अनुमति देती है कि माल की एक इकाई का उत्पादन करने के लिए कितने संसाधनों का उपयोग किया गया था (आपको किसी विशेष वस्तु के प्राप्त उत्पादों की संख्या से कुल खपत को विभाजित करने की आवश्यकता है)। यह सच है जब हम बात कर रहे हैंटुकड़े के सामान के बारे में। अन्यथा, प्रति भौतिक इकाई (किलोग्राम, लीटर, टन, और इसी तरह) सामग्री की खपत की गणना की जाती है।

यदि कार्यशील पूंजी को उत्पादन में डालने से पहले प्रारंभिक प्रसंस्करण की आवश्यकता होती है, तो उनका मूल्यांकन करने के लिए निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

• कच्चे माल के प्राथमिक प्रसंस्करण के बाद शेष उपयोगी पदार्थ;
• नुकसान का प्रतिशत (उपयोगी घटक और कचरे का अनुपात);
• उत्पाद उपज - प्रसंस्करण से पहले कच्चे माल की प्रारंभिक मात्रा में अच्छे उत्पादों की संख्या के अनुपात से निर्धारित होता है।

कार्यशील पूंजी की विशेषता बताने वाला एक महत्वपूर्ण संकेतक उनका कारोबार है। यह उद्यम में उनके आंदोलन की गति है। एक क्रांति का समय है पूरा चक्रउत्पादन में कच्चे माल की शुरूआत से तैयार उत्पाद की प्राप्ति तक। यह गति जितनी अधिक होगी, उद्यम में कार्य का संगठन उतना ही अधिक कुशल होगा।

कार्यशील पूंजी के टर्नओवर संकेतक

निम्नलिखित मुख्य संकेतक प्रतिष्ठित हैं:

• टर्नओवर अनुपात - एक निश्चित अवधि के लिए मौद्रिक संदर्भ में कार्यशील पूंजी के संतुलन के लिए बेचे गए उत्पादों के अनुपात के रूप में गणना की जाती है। यह अवधि के लिए पूर्ण टर्नओवर की संख्या दिखाता है, और संपत्ति पर वापसी की दर के अनुरूप भी माना जाता है।
• टर्नओवर की अवधि - कार्यशील पूंजी के टर्नओवर अनुपात द्वारा रिपोर्टिंग अवधि की अवधि को विभाजित करके निर्धारित की जाती है।
• फिक्सिंग गुणांक - एक सूचक है, टर्नओवर अनुपात का व्युत्क्रम। यह उत्पादित वस्तुओं की लागत से पूंजी के संतुलन को विभाजित करके निर्धारित किया जा सकता है। यह कार्यशील पूंजी की मात्रा की विशेषता है जो उत्पादन लागत की प्रत्येक इकाई पर पड़ती है।

टर्नओवर कैसे तेज करें

में उपयोग किए जाने वाले कई उपायों की शुरुआत के माध्यम से कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाना संभव है विभिन्न चरणउत्पादन प्रक्रिया। यह आपको सामग्रियों की खपत को काफी कम करने की अनुमति देता है, साथ ही काम के दौरान उनके आंदोलन को और अधिक सटीक रूप से व्यवस्थित करता है।

कार्यशील पूंजी में इन्वेंट्री शामिल है, और इसलिए, उनके गठन के चरण में, यह निम्नलिखित उपायों का सहारा लेने योग्य है:

• कच्चे माल के भंडार के निर्माण के लिए आर्थिक रूप से उचित मानदंड स्थापित करना;
• सबसे अनुकूल भौगोलिक स्थिति वाले आपूर्तिकर्ताओं का चयन, जो डिलीवरी के समय और लागत को कम करेगा;
• गोदाम में सामग्रियों की लोडिंग को स्वचालित करने के साथ-साथ उत्पादन में उनकी रिहाई के लिए एक प्रणाली का विकास।

यदि हम कार्य प्रगति के बारे में बात कर रहे हैं, तो निम्नलिखित निर्णय लेना उचित होगा:

• नई प्रगतिशील उत्पादन प्रौद्योगिकियों की शुरूआत;
• मानक प्रक्रियाओं और टेम्पलेट्स का विकास;
• दुकान के कर्मचारियों के लिए प्रेरणा और सामग्री प्रोत्साहन किफायती और तर्कसंगत उपयोगकच्चा माल।

उत्पादों की बिक्री के लिए निम्नलिखित आवश्यक उपायों के कार्यान्वयन की आवश्यकता होती है:

• वितरण चैनलों की खोज करें जो आपूर्तिकर्ता से खरीदार तक का सबसे छोटा रास्ता प्रदान करते हैं;
• बिचौलियों (उदाहरण के लिए, स्वयं के वितरण नेटवर्क) को दरकिनार करते हुए अंतिम उपयोगकर्ता के साथ सीधा संपर्क।

क्या शामिल है

कार्यशील पूंजी में इन्वेंट्री शामिल है, जिसकी संरचना को निम्नानुसार वर्णित किया जा सकता है:

• कच्चे माल और आपूर्ति;
• अर्ध-तैयार उत्पाद और तीसरे पक्ष के आपूर्तिकर्ताओं से खरीदे गए उत्पादों की इकाइयां;
• ईंधन संसाधन;
• पैकेजिंग सामग्री और कंटेनर;
• उपकरण और उत्पादन लाइनों की वर्तमान मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स;
• सस्ते उपकरण और आइटम जो एक कैलेंडर वर्ष से भी कम समय में खराब हो जाते हैं।

कार्य प्रगति पर है, यह ध्यान देने योग्य है कि ये सामग्री, अर्ध-तैयार उत्पाद और अन्य स्टॉक हो सकते हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में जारी किए गए हैं, लेकिन अभी तक तैयार उत्पाद की स्थिति तक नहीं पहुंचे हैं।

आस्थगित खर्चों में भौतिक और भौतिक अभिव्यक्ति नहीं होती है। हालांकि में किया जाता है इस पलइनका प्रभाव आने वाले समय में ही आएगा। तो, इस श्रेणी में शामिल होना चाहिए:

• नई तकनीकों का विकास और विकास, साथ ही उत्पाद डिजाइन;
• ऑर्डर की गई सामग्री के लिए अग्रिम भुगतान, साथ ही सदस्यता के लिए मुद्रित संस्करण, संचार सेवाओं आदि के लिए अग्रिम भुगतान;
• परिसर या उपकरण के लिए किराया;
• करों का अग्रिम भुगतान और अन्य अनिवार्य भुगतान।

साथ ही उद्यमों में, कोई ऐसी श्रेणी को संचलन निधि के रूप में आवंटित कर सकता है। यह:

• तैयार उत्पाद जो एक गोदाम में संग्रहीत हैं और अभी तक उपभोक्ता को शिपमेंट के लिए नहीं भेजे गए हैं;
• खरीदार को भेजे गए उत्पाद, जिसका भुगतान अभी तक कंपनी के खातों में प्राप्त नहीं हुआ है;
• हाथ में नकद या चालू खातासंगठन जो सेवाओं या आपूर्ति की गई सामग्री के लिए भुगतान करने के लिए अभिप्रेत हैं;
• प्राप्य खाते।

परिक्रामी धन और धन

कार्यशील पूंजी और कार्यशील पूंजी की पहचान अक्सर की जाती है, लेकिन वे एक ही चीज नहीं हैं। तो, पहले वाले उद्यम के संसाधनों के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो एक उत्पादन चक्र के दौरान पूरी तरह से समाप्त हो जाते हैं। यदि हम कार्यशील पूंजी जैसी श्रेणी के बारे में बात करते हैं, तो यह ध्यान देने योग्य है कि वे पहली श्रेणी के साथ-साथ उपलब्ध संचलन निधियों के संयोजन का प्रतिनिधित्व करते हैं।

कार्यशील पूंजी की राशनिंग

कार्यशील पूंजी की राशनिंग उन्हें बचाने के साथ-साथ उत्पादन प्रक्रिया को युक्तिसंगत बनाने के लिए की जाती है। इसमें चार क्रमिक चरण शामिल हैं:

• प्रारंभिक चरण में, संग्रह पूरी जानकारीहे निर्माण प्रक्रियाऔर भौतिक लागत। स्टॉक की स्थिति और प्रत्येक प्रकार की सामग्री की लागत का भी अध्ययन किया जाता है।
• संगठनात्मक चरण में कार्यशील पूंजी के उपयोग को अधिक तर्कसंगत बनाने के लिए डिज़ाइन की गई गतिविधियों का विकास और नियोजन शामिल है।
• अगले चरण में, मानकों की आर्थिक रूप से उचित गणना होती है। यह व्यक्तिगत प्रकार की सामग्रियों और प्रत्येक प्रकार के उत्पादन के लिए दोनों का उत्पादन किया जाता है।
• अंतिम चरण में, के बारे में जानकारी निर्णय लिए गएऔर स्थापित मानदंडों को उद्यम के सभी विभागों के प्रमुखों को सूचित किया जाता है।

कार्यशील पूंजी का राशनिंग कई मूलभूत सिद्धांतों का उपयोग करके किया जाता है, जिनमें से निम्नलिखित पर प्रकाश डाला जाना चाहिए:

• कच्चे माल और सामग्रियों की बचत उत्पादन प्रक्रिया की हानि के साथ-साथ उत्पादों के आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों के साथ समय पर समझौता नहीं किया जाना चाहिए (तैयार माल की गुणवत्ता के बारे में भी मत भूलना, जो राशि में कमी से ग्रस्त नहीं होना चाहिए प्रयुक्त सामग्री);
• मानकों का निर्धारण करते समय, सामग्री की आपूर्ति के कार्यक्रम, साथ ही उत्पादन प्रक्रिया की अपूर्णता से जुड़े उनके संभावित नुकसान को ध्यान में रखा जाना चाहिए (गोदाम में हमेशा मानदंडों से अधिक एक निश्चित स्टॉक होना चाहिए, जो कच्चे माल में रुकावट के मामले में काम सुनिश्चित करेगा);
• इन्वेंट्री के उपयोग के संबंध में मानदंडों और मानकों की स्थापना प्रौद्योगिकी में सुधार के साथ होनी चाहिए (सामग्री को अधिक आर्थिक रूप से खर्च करने के लिए, नए उपकरणों को स्थापित करने का सहारा लेना उचित है जो कच्चे माल की अनधिकृत खपत को कम करता है);
• उद्यम को मानदंडों का पालन न करने और सामग्रियों के अधिक खर्च के लिए कर्मचारी जिम्मेदारी की एक प्रणाली विकसित करनी चाहिए (नियमों का उल्लंघन जुर्माना के संग्रह के साथ होना चाहिए)।

कार्यशील पूंजी उत्पादन के मुख्य तत्वों में से एक है, जिस पर उद्यम का प्रभावी संचालन निर्भर करता है।

उद्यम की कार्यशील पूंजी- ये श्रम की वस्तुएं हैं जो एक उत्पादन चक्र में भाग लेती हैं (या वर्ष के दौरान खपत होती हैं), अपना प्राकृतिक रूप खो देती हैं, और तैयार उत्पादों को अपना मूल्य पूरी तरह से स्थानांतरित कर देती हैं। वे पूरे प्रजनन चक्र की सेवा करते हैं, जिसमें उत्पादन प्रक्रिया और संचलन प्रक्रिया दोनों शामिल हैं। तदनुसार, उन्हें परिचालित उत्पादन संपत्तियों और संचलन निधियों में विभाजित किया गया है।

परिक्रामी धन, बदले में, विभिन्न भौतिक तत्वों से मिलकर बनता है या वर्तमान संपत्ति(अंक 2।)।

चावल। 2. कार्यशील पूंजी की संरचना

पहले परिसंचारी उत्पादन संपत्तियों के तत्वों पर विचार करें। वे सम्मिलित करते हैं:

1. कच्चा माल और मूल सामग्री जिससे उत्पाद बनाया जाता है;

2. सहायक सामग्री - पैकेजिंग, स्पेयर पार्ट्स के लिए ईंधन, कंटेनर और पैकेजिंग सामग्री। उनका उपयोग रखरखाव, उपकरणों की देखभाल, उत्पादन प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाने के साथ-साथ उत्पाद को निश्चित करने के लिए किया जाता है उपभोक्ता गुण;

3. अर्ध-तैयार उत्पादों और घटकों को खरीदा। अर्ध-तैयार उत्पाद तैयार उत्पाद नहीं हैं और घटकों के साथ मिलकर उत्पादन प्रक्रिया में मुख्य सामग्री के समान भूमिका निभाते हैं।

कच्चा मालकृषि के उत्पादों और निष्कर्षण उद्योग कहा जाता है, और सामग्री- विनिर्माण उद्योगों के उत्पाद।

परिसंचारी उत्पादन संपत्तियों के एक विशेष समूह में, कम-मूल्य और उच्च-पहनने वाली वस्तुओं (IBE) को आवंटित किया जाता है, उदाहरण के लिए, कम सेवा जीवन वाले उपकरण। उनकी आर्थिक सामग्री के अनुसार, वे वस्तु नहीं हैं, बल्कि श्रम के साधन हैं, क्योंकि वे अपनी सामग्री और भौतिक रूप को खोए बिना उत्पादन प्रक्रिया में बार-बार भाग ले सकते हैं। हालांकि, उनके मूल्यह्रास के लिए लेखांकन को आसान बनाने के लिए उन्हें कार्यशील पूंजी में शामिल किया गया है।

इन्वेंट्री के अलावा, कंपनी की कार्यशील पूंजीगत संपत्ति में उत्पादन में धन शामिल है, जिसमें प्रगति पर काम और आस्थगित व्यय शामिल हैं। कार्य प्रगति पर श्रम की वस्तुओं का प्रतिनिधित्व करता है जो अभी तक प्रसंस्करण के सभी चरणों को पार नहीं कर पाए हैं। ये अब इन्वेंट्री नहीं हैं, लेकिन अभी तैयार उत्पाद नहीं हैं।

उद्योग और निर्माण में, प्रगति पर काम की मात्रा महत्वपूर्ण मूल्यों तक पहुँच सकती है, दोनों पूर्ण और सापेक्ष रूप में - बहुत कुछ तकनीकी प्रक्रिया की विशेषताओं पर निर्भर करता है। बड़े, उदाहरण के लिए, मोटर वाहन उद्योग में काम की मात्रा प्रगति पर है। और ऊर्जा जैसे बड़े उद्योग में, इसके विपरीत प्रगति में काम का अनुपात नगण्य है।

आस्थगित व्यय में रिपोर्टिंग अवधि में उद्यम द्वारा किए गए व्यय शामिल हैं, लेकिन बाद के महीनों या वर्षों में उत्पादन लागत में शामिल किए जाने के अधीन हैं।

आस्थगित कर और विकास लागत ऐसे खर्चों के उदाहरण हैं। हालांकि, ज्यादातर मामलों में यह भविष्य के उत्पादन को तैयार करने की लागत है।

संचलन निधियों की संरचना भी विषम है। इसका मुख्य भाग उद्यम के गोदाम में तैयार उत्पाद है और ग्राहकों को भेज दिया जाता है। गोदाम में तैयार उत्पादों की प्राप्ति इसके उत्पादन की प्रक्रिया को पूरा करती है, और ग्राहकों को इसका शिपमेंट संचलन प्रक्रिया की शुरुआत है।

संचलन निधि का एक अन्य हिस्सा नकदी और बस्तियों में धन है। फंड कंपनी के चालू खाते में हो सकता है वाणिज्यिक बैंक, बॉक्स ऑफिस पर, अनुवादों में। प्राप्य खातों में उद्यम द्वारा करों के अधिक भुगतान के मामले में खरीदारों, जवाबदेह व्यक्तियों, कर अधिकारियों का ऋण शामिल है।

इस प्रकार, परिक्रामी निधि से मिलकर बनता है एक लंबी संख्यातत्व, जिनमें से प्रत्येक उद्यम की वर्तमान, दैनिक गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए महत्वपूर्ण है। इसलिए इन्हें भी कहा जाता है वर्तमान संपत्ति. वर्तमान संपत्तियों की ख़ासियत यह है कि किसी भी समय उन्हें उत्पादन और संचलन प्रक्रिया के सुचारू संचालन के लिए पर्याप्त मात्रा में मौजूद होना चाहिए। इनमें से किसी की भी कमी से हो सकता है नकारात्मक परिणामउद्यम के लिए: उत्पादन में रुकावट, ग्राहकों की हानि, देर से भुगतान, आदि। दूसरी ओर, इसे सुरक्षित खेलने की इच्छा, कच्चे माल, सामग्री, तैयार उत्पादों के अतिरिक्त स्टॉक के संचय का अर्थ है कार्यशील पूंजी की मात्रा में वृद्धि और कंपनी की पूंजी का उपयोग करने की दक्षता में कमी। कार्यशील पूंजी का इष्टतम मूल्य ढूँढना सबसे महत्वपूर्ण और एक ही समय में है सबसे कठिन कार्यकिसी भी उद्यम के लिए।

नियंत्रण प्रश्न:

1. क्या "संपत्ति" और "संपत्ति" की अवधारणाओं के बीच कोई अंतर है?

2. क्या उद्यम की पूंजी का मूल्य उसकी संपत्ति के मूल्य से अधिक हो सकता है?

3. क्या "स्थायी संपत्ति" और "मुख्य उत्पादन संपत्ति" की अवधारणाओं के बीच कोई अंतर है?

4. अचल संपत्तियों की किसी वस्तु की संपूर्ण लागत को उत्पादन लागत पर तुरंत लिखना क्यों असंभव है?

5. "स्थायी संपत्ति" और "संपत्ति" की अवधारणा एक दूसरे से कैसे संबंधित हैं?

6. क्या गैर-कार्यशील उपकरण शारीरिक और नैतिक टूट-फूट के अधीन हो सकते हैं?

7. क्या "वर्तमान संपत्ति" और "परिक्रामी निधि" की अवधारणाओं के बीच कोई अंतर है?

8. परिक्रामी उत्पादन संपत्तियों और अचल उत्पादन संपत्तियों के बीच अंतर बताएं।

9. कार्यशील पूंजी की संरचना में श्रम के साधनों का हिस्सा क्यों शामिल है?

10. क्या सूचियां भौतिक और अप्रचलन के अधीन हो सकती हैं?