Apyvartinių lėšų apyvartos formulės vienos apyvartos trukmė. Trumpalaikio turto apyvartumo rodiklio analizė

Turimas turtas- vienas iš išteklių, be kurio neįmanoma įmonės komercinė veikla. Rodiklių skaičiavimas ir analizė apyvarta Turimas turtasŠiame straipsnyje bus aptariamas šio ištekliaus valdymo efektyvumo apibūdinimas.

Trumpalaikis turtas, jo sudėtis ir rodikliai analizei

Sisteminė analizė komercinė veiklaįmonės, kaip efektyvaus valdymo elementas, remiasi daugelio rodiklių apskaičiavimu ir jų verčių normalizavimu. Faktinių ir standartinių rodiklių palyginimas leidžia nustatyti įvairius verslo procesų modelius, pašalinti rizikas, laiku priimti teisingus valdymo sprendimus.

Pagrindinis informacijos šaltinis skaičiuojant analitinius koeficientus yra finansinės ataskaitos.

Didelė dalis skaičiavimų yra pagrįsti informacija apie judėjimą ir balansus Turimas turtas.

KAM Turimas turtas apima šias įmonės turto rūšis:

• atsargos, įskaitant žaliavas, medžiagas, perparduoti skirtas prekes ir išsiųstas prekes, gatavą produkciją, išankstinio apmokėjimo išlaidas;
• įsigyto turto PVM;
• gautinos sumos;
• finansinės investicijos;
• grynųjų pinigų.

Pagal PBU 4/99 „Organizacijos apskaitos ataskaitos“ duomenys apie Turimas turtasįmonės yra įtrauktos į balanso II skyrių. Dažnai literatūroje galite rasti terminus "apyvartinis kapitalas" arba "lėšos apyvartoje".

Vertė Turimas turtas naudojami apskaičiuojant šiuos rodiklius:

• pelningumas;

• likvidumas;

• finansinis stabilumas.

Pažvelkime atidžiau analizė trumpalaikio turto apyvarta, kuris yra vienas iš įmonės verslo veiklą apibūdinančių aspektų.

Kodėl jums reikalinga trumpalaikio turto apyvartos analizė?

Apyvartą apibūdinančių rodiklių dinamika apyvartinis kapitalas, būtinai atskleidžiama kartu su finansinėmis ataskaitomis pateikiamoje informacijoje (PBU 4/99 31, 39 punktai), kaip koeficientų grupės dalis, leidžianti suinteresuotiems finansinių ataskaitų vartotojams įvertinti įmonės finansinį stabilumą, likvidumą ir verslo veiklą. Turimas turtas ir jų teisingas įvertinimas yra kruopščiai tikrinamas atliekant finansinių ataskaitų auditą.

Kompetentingas apyvartoje esančių lėšų valdymas leidžia efektyviai pritraukti kredito šaltinius einamajai veiklai finansuoti. Vertindami įmonės kreditingumą, bankai taiko gerai žinomus finansinės ir ūkinės veiklos vertinimo rodiklius. Remiantis šių rodiklių reitingavimu, įmonei suteikiamas tam tikras reitingas, nuo kurio priklauso kredito sąlygos, įskaitant kredito palūkanų normą, užstato dydį ir paskolos terminą. Turimas turtas gali būti ir paskolos įsipareigojimų užstatas.

Analitinių koeficientų sistemos buvimas labai palengvina dialogą su mokesčių institucijomis, jei reikia paaiškinti sezoninių nuostolių priežastis. Turimas turtas gali sukelti PVM atskaitų perviršį, viršijantį sukauptą PVM sumą.

Apsvarstykite apyvartos koeficientų apskaičiavimo tvarką.

Trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas

Apyvartos koeficientas parodo, kiek kartų per nagrinėjamą laikotarpį Turimas turtas konvertuoti į grynuosius pinigus ir atvirkščiai. Koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

Kob \u003d B / SSOA,

kur: Cob - trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas ;

B - metų ar kito analizuojamo laikotarpio pajamos;

SSOA – vidutinė kaina Turimas turtas analiziniam laikotarpiui.

Reikėtų atkreipti dėmesį į vidutinių išlaidų apskaičiavimą Turimas turtas. Norint gauti teisingiausią apyvartos koeficiento reikšmę, tikslinga analizuojamą laikotarpį padalyti į vienodus intervalus ir apskaičiuoti Vidutinė kaina pagal šią formulę:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

kur: SSOA – vidutinė kaina Turimas turtas už analizės laikotarpį;

SOA0 - lėšų likutis apyvartoje analizuojamo laikotarpio pradžioje;

СОА1, СОАn - apyvartoje esančių lėšų likutis kiekvieno analizuojamo laikotarpio vienodo intervalo pabaigoje;

n yra vienodų laiko intervalų skaičius analizuojamu laikotarpiu.

Šiuo metodu apskaičiuojant vidutinę apyvartoje esančių lėšų vertę bus atsižvelgiama į sezoninius likučių svyravimus, taip pat į išorinių ir vidinių veiksnių įtaką.

Tačiau apskaičiuoto apyvartos koeficiento reikšmė duoda tik Bendra informacija apie įmonės verslo veiklos būklę ir neturi jokios vertės vadovybei, neanalizavus jos dinamikos, palyginus ją su standartiniais rodikliais.

Trumpalaikio turto apyvartumas: formulė dienomis

Informatyviausias rodiklis įmonės komercinės veiklos valdymo požiūriu yra trumpalaikio turto apyvartumas dienomis ar kitais laiko vienetais (savaitėmis, mėnesiais). Šį rodiklį galima apskaičiuoti pagal formulę:

Apie \u003d K_dn / Cob,

kur: Apie - apyvarta dienomis;

K_dn – analizuojamo laikotarpio dienų skaičius;

Cob – trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas.

Normatyvines apyvartos reikšmes dienomis ir apyvartos koeficientą įmonė nustato savarankiškai, remdamasi įvairių veiksnių, tokių kaip sutarčių sąlygos, pramonės specifika, veiklos regionas ir kt., analize.

Turimas turtas turi skirtingą struktūrą, priklausomai nuo veiklos rūšies. Pavyzdžiui, jei įmonė teikia paslaugas ir neturi atsargų, trumpalaikio turto apyvartos analizėje pagrindinis dėmesys bus skiriamas gautinoms sumoms. Efektyvus valdymasšios rūšies lėšos apyvartoje suteiks įmonei galimybę išlaisvinti gautinose sumose įšaldytas lėšas ir taip pagerinti įmonės finansinę padėtį.

Kaip nustatyti gautinų sumų apyvartumo standartą? Būtina palyginti gautinų sumų apyvartą su mokėtinų sumų apyvarta. Gautinų sumų valdymo ekonominis efektas bus tuo didesnis, tuo didesnis mokėtinų sumų apyvartos dienų perviršis per gautinų sumų apyvartą.

Gautinų sumų apyvartumo rodiklių dinamikos analizė leis nustatyti neigiamas tendencijas tuo atveju, jei gautinose sumose atsirastų neišieškotų skolų.

Rezultatai

Turimas turtasĮmonės yra greitai kintantis išteklius, ryškiausiai reaguojantis į išorinės ir vidinės verslo aplinkos pokyčius. Apyvartos rodikliai Turimas turtas yra svarbus įmonės komercinės veiklos efektyvumo rodiklis.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą apibūdina ekonominių rodiklių sistema, o visų pirma – apyvartinių lėšų apyvarta ir vienos apyvartos trukmė. Apyvartinių lėšų apyvarta suprantama visos lėšų apyvartos trukmė nuo apyvartinių lėšų įsigijimo (žaliavų, medžiagų ir kt. pirkimo) iki gatavos produkcijos išleidimo ir pardavimo. Apyvartinių lėšų cirkuliacija baigiasi pajamų pervedimu į įmonės sąskaitą.

Apyvartinių lėšų apyvarta įmonėje priklauso nuo šių veiksnių:

gamybos ciklo trukmė;

produkto kokybė ir jos konkurencingumas;

apyvartinių lėšų valdymo įmonėje efektyvumas, siekiant jas sumažinti iki minimumo;

gaminių medžiagų sunaudojimo mažinimo problemos sprendimas;

produktų tiekimo ir rinkodaros būdas;

apyvartinio kapitalo struktūros ir kt.

Apyvartinių lėšų apyvartos efektyvumą apibūdina šie rodikliai:

1. Apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas. Tai rodo, kiek apyvartinių lėšų per analizuojamą laikotarpį atlieka apyvartos, kuo didesnis apyvartos koeficientas, tuo geriau panaudojamos apyvartinės lėšos.

Cob = N / Euras(1)

Kur Cob- apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas;

N- pajamos iš pardavimo;

esro- vidutinė metinė apyvartinių lėšų kaina.

Esro \u003d (metų metai + metų E) / 2 (2)

Kur esro- vidutinė metinė apyvartinių lėšų kaina;

Metų Enachas- apyvartinių lėšų kaina metų pradžioje;

Metų pabaiga- apyvartinių lėšų kaina metų pabaigoje.

2. Lėšų apyvartoje apkrovos koeficientas. Tai apyvartinių lėšų tiesioginės apyvartos koeficiento atvirkštinė vertė. Tai apibūdina apyvartinių lėšų sumą, išleistą 1 rubliui. parduodamų produktų. Kuo mažesnis lėšų apkrovos koeficientas, tuo efektyviau įmonėje panaudojamos apyvartinės lėšos, gerėja jos finansinė padėtis.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

Kur Kz- apyvartoje esančių lėšų panaudojimo koeficientas

N- pajamos iš pardavimo;

esro- vidutinė metinė apyvartinių lėšų kaina;

100 - rublių konvertavimas į kapeikas.

3. Vienos apyvartinių lėšų apyvartos trukmės koeficientas. Tai parodo, kiek laiko įmonei reikia grąžinti apyvartinį kapitalą pajamų, gautų pardavus produktus, pavidalu. Vienos apyvartos trukmės sumažinimas rodo apyvartinių lėšų panaudojimo pagerėjimą.

TE = T / Kob (4)

Kur TIE- 1-osios apyvartinių lėšų apyvartos trukmė;

T

Cob- apyvartos koeficientas;

Palyginus apyvartos rodiklius dinamikoje pagal metus, matyti apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo tendencijos. Jei apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas padidėjo arba išliko stabilus, tai įmonė dirba ritmingai ir racionaliai naudoja grynųjų pinigų išteklius. Sumažėjęs apyvartos rodiklis rodo išsivysčiusios įmonės tempo mažėjimą ir nepalankią jos finansinę būklę. Apyvartinių lėšų apyvarta gali sulėtėti arba paspartėti. Pagreitėjus apyvartai, tai yra sutrumpėjus laikui, per kurį apyvartinės lėšos praeina per atskirus etapus ir visą ciklą, sumažėja šių lėšų poreikis. Jie išleidžiami iš apyvartos. Apyvartos sulėtėjimą lydi papildomų lėšų įtraukimas į apyvartą. Santykinis apyvartinių lėšų sutaupymas (santykinis perteklius) nustatomas pagal šią formulę:

E \u003d Esro-Esrp x (Notch/N prieš) (5)

Kur E–santykinis apyvartinių lėšų taupymas (perviršis);

E sro- ataskaitinio laikotarpio vidutinė metinė trumpalaikio turto savikaina;

E cp- ankstesnės vidutinės metinės apyvartinių lėšų sąnaudos

Notch- ataskaitinių metų pardavimo pajamos;

Nprieš- pajamos iš praėjusių metų pardavimo.

Santykinis apyvartinių lėšų sutaupymas (santykinis perteklius):

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (tūkstantis rublių) - santaupos;

Bendras apyvartinių lėšų apyvartos įvertinimas pateiktas 5 lentelėje

5 lentelė

Bendras apyvartinių lėšų apyvartos įvertinimas

	Rodikliai	Ankstesni 2013 m	Ataskaitų teikimas	Absoliutus nukrypimas
	Pajamos iš įgyvendinimas N, tūkstantis patrinti
	Vidutinės metinės apyvartinių lėšų sąnaudos esro, tūkstantis rublių.
	Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas Cob, posūkiai
	Apyvartinių lėšų apyvartos trukmė TIE, dienų
	Apyvartoje esančių lėšų apkrovos koeficientas Kz, policininkas.

Išvada: Bendras apyvartinių lėšų įvertinimas rodo, kad analizuojamu laikotarpiu:

Apyvartinių lėšų apyvartos trukmė, palyginti su ankstesniu laikotarpiu, pagerėjo 0,44 dienos, tai yra, lėšos, investuotos į trumpalaikį turtą, pereina visą ciklą ir vėl įgauna pinigų pavidalą 0,44 dienos anksčiau nei praėjusį laikotarpį;

Lėšų apyvartoje panaudojimo koeficiento sumažėjimas 0,13 rodo, kad įmonėje efektyviausiai panaudotos apyvartinės lėšos, palyginti su praėjusiais metais, t.y. finansinė padėtis gerėja;

Apyvartos rodiklio padidėjimas 166,66 rodo geresnį apyvartinių lėšų panaudojimą;

Pagreitėjus apyvartinių lėšų apyvartai, jų iš apyvartos buvo išleista 461,41 tūkst.

Gautinos sumos - skolų suma įmonei, organizacijai iš juridinių ir fizinių asmenų. Dažniausios gautinų sumų valdymo rekomendacijos yra šios:

Stebėti atsiskaitymų su pirkėjais dėl atidėtų (pradelstų) skolų būklę;

Nukreipkite į kuo daugiau pirkėjų, kad sumažintumėte vieno ar kelių didelių pirkėjų neatsiskaitymo riziką;

Stebėkite gautinų ir mokėtinų sumų būklę – didelis gautinų sumų perteklius kelia grėsmę įmonės finansiniam stabilumui ir verčia pritraukti papildomų finansavimo šaltinių.

Gautinų sumų analizės informacinė bazė yra oficialios finansinės ataskaitos: apskaitos ataskaita - forma Nr. 1 (skiltis "Trumpalaikis turtas"), forma Nr. 5 "Balanso priedas" (skyris "Gautinos ir mokėtinos sumos" ir nuorodos prie jo).

Dėl gautinų sumų, taip pat už apyvartinis kapitalas, apskritai vartojama sąvoka „apyvarta“. Apyvarta apibūdinama koeficientų grupe. Norint įvertinti gautinų sumų apyvartą, naudojami šie rodikliai:

1. Gautinų sumų apyvartumo koeficientas.

Rodo, kaip efektyviai įmonė organizavo atlygio už savo produktus surinkimo darbą. Šio rodiklio sumažėjimas gali signalizuoti apie nemokių klientų skaičiaus padidėjimą ir kitas pardavimo problemas.

cobd =N/ Esrd (6)

Kur N- pajamos iš pardavimo;

cobd

Esrd- vidutinė metinė gautinų sumų vertė.

2. Gautinų sumų grąžinimo laikotarpis.

Tiek laiko reikia, kad įmonė gautų skolas už parduotą produkciją. Jis apibrėžiamas kaip gautinų sumų apyvartos koeficiento atvirkštinė vertė ir padauginta iš laikotarpio.

TEz \u003d T / Cob (7)

Kur TEz- 1-osios apyvartinių lėšų apyvartos trukmė;

T- 1-ojo laikotarpio trukmė (360 dienų);

cobd- Gautinų sumų apyvartos koeficientas.

3. Gautinų sumų dalis bendroje trumpalaikio turto apimtyje. Rodo, kokia dalis gautinų sumų bendroje trumpalaikio turto sumoje. Šio rodiklio padidėjimas rodo lėšų nutekėjimą iš apyvartos.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100% (8)

Kur Edzkon- gautinos sumos metų pabaigoje;

TAcon- trumpalaikis turtas metų pabaigoje.

Ddz- gautinų sumų dalis

Visi apskaičiuoti duomenys sugrupuojami ir įrašomi į 6 lentelę.

6 lentelė

Gautinų sumų apyvartos analizė

	Rodikliai	ankstesnis	Ataskaitų teikimas	Absoliutus nukrypimas
	Pajamos iš pardavimo KAM tūkstančius rublių.
	Vidutinė metinė gautinų sumų vertė Esrd, tūkstantis rublių.
	Trumpalaikis turtas metų pabaigoje TA con. , tūkstančius rublių.
	Gautinos sumos metų pabaigoje Edz kon., tūkst. rublių
	Gautinų sumų apyvartos koeficientas cobd, posūkiai
	Gautinų sumų grąžinimo laikotarpis TEz,dienos
	Gautinų sumų dalis bendrame trumpalaikiame turte Ddz

Išvada: gautinų sumų apyvartos analizė rodo, kad atsiskaitymų su pirkėjais būklė, palyginti su praėjusiais metais, pagerėjo:

Vidutinis gautinų sumų terminas sumažėjo 1,87 dienos;

Gautinų sumų apyvartumo koeficiento padidėjimas 73,49 apyvartos rodo santykinį komercinio skolinimo mažėjimą;

Gautinų sumų dalis bendroje apyvartinio kapitalo apimtyje sumažėjo 8,78%, o tai rodo trumpalaikio turto likvidumo padidėjimą, taigi ir tam tikrą pagerėjimą. finansinė būklėįmonių.

Atsargų valdymas (IPZ).

MPZ kaupimas turi teigiamų ir neigiamų pusių.

Teigiamos pusės:

Sumažėjusi pinigų perkamoji galia verčia įmonę laikinai laisvas lėšas investuoti į medžiagų atsargas, kurias vėliau prireikus galima nesunkiai parduoti;

Atsargų kaupimas dažnai yra priverstinė priemonė, siekiant sumažinti įmonės gamybos procesui reikalingų žaliavų ir medžiagų nepristatymo ar trūkumo riziką.

Neigiamos pusės:

Atsargų kaupimas neišvengiamai sąlygoja papildomą lėšų nutekėjimą dėl išaugusių su atsargų laikymu susijusių sąnaudų (saugyklų nuoma ir jų priežiūra, atsargų perkraustymo, draudimo ir pan.), taip pat didėjančios išlaidos. išlaidos, susijusios su nuostoliais dėl atsargų pasenimo, sugadinimo, vagystės ir nekontroliuojamo panaudojimo, padidinus sumokėto mokesčio sumą ir dėl lėšų nukreipimo iš apyvartos.

Atsargų apyvartumui įvertinti naudojami šie rodikliai:

1. Atsargų apyvartumo koeficientas. Rodo atsargų apyvartos greitį.

Kmpz =S/ esrmpz (9)

Kur esrmpz- vidutinė metinė inventoriaus savikaina; S- savikaina;

kmpz- Atsargų apyvartumo koeficientas.

Savikaina paimta iš formos Nr. 2 – Pelno (nuostolio) ataskaita. Kuo šis rodiklis didesnis, tuo mažiau lėšų siejama su šiuo mažiausiai likvidžiu straipsniu, tuo likvidesnė trumpalaikio turto struktūra ir stabilesnė įmonės finansinė padėtis. Ypač aktualus yra apyvartos padidėjimas ir atsargų mažinimas, esant didelei įmonės skolai. Tokiu atveju kreditorių spaudimas gali būti jaučiamas prieš ką nors padaryti dėl akcijų, ypač nepalankioje rinkos aplinkoje.

2. MPZ tinkamumo laikas.

Šio rodiklio padidėjimas rodo atsargų kaupimąsi, o sumažėjimas – atsargų sumažėjimą. Analogiškai skaičiuojami gatavos produkcijos ir atsargų apyvartumo, atsargų ir gatavų gaminių tinkamumo vartoti termino rodikliai.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Kur Tmpz- MPZ galiojimo laikas;

T- 1-ojo laikotarpio trukmė (360 dienų);

kmpz- Atsargų apyvartumo koeficientas.

Šio rodiklio padidėjimas rodo atsargų kaupimąsi, o sumažėjimas – atsargų sumažėjimą. Analogiškai skaičiuojami gatavos produkcijos ir atsargų apyvartumo, atsargų ir gatavų gaminių tinkamumo vartoti termino rodikliai. Atsargų apyvartumo duomenų analizė pateikta lentelėje. 7.

7 lentelė

Atsargų apyvartos analizė

	Rodikliai	ankstesnis	Ataskaitų teikimas	Absoliutus nukrypimas
	Parduotų prekių kaina S, tūkstantis rublių
	Vidutinė metinė atsargų kaina esrmpz, tūkstančius rublių.
	Vidutinė metinė atsargų kaina, Esrpz
	Vidutinė metinė gatavų gaminių kaina Esrgp, tūkstantis rublių.
	Atsargų apyvarta Kobmpz posūkiai
	Atsargų apyvarta Bullpen, posūkiai
	Gatavos produkcijos apyvarta K obgp, posūkiai
	MPZ galiojimo laikas, tmpz, dienų
	atsargų galiojimo laikas, Tpz,dienos
	Gatavų gaminių tinkamumo laikas Tgp, dienų

Išvada: atsargų apyvartos analizė rodo, kad analizuojamu laikotarpiu:

Atsargų apyvartos tempas padidėjo 0,5 apyvartos, o atsargų tinkamumo vartoti terminas, palyginti su praėjusiais metais, sumažėjo 0,8 dienos. Vadinasi, įmonė nekaupia atsargų;

Atsargų apyvartumo tempas sumažėjo 20,8 apyvartos, o atsargų tinkamumo vartoti terminas, lyginant su praėjusiais metais, padidėjo 1,43 dienos. Vadinasi, įmonė kaupia atsargas;

Gatavos produkcijos apyvartos tempas padidėjo 2,19 apyvartos, o gatavų gaminių tinkamumo vartoti terminas sumažėjo 2,15 dienos. Taigi gatavas produktas įmonėje nesikaupia.

DARBINIS TURTAS

Gamybos procese reikalingi ne tik pastatai ir įrengimai, gamybos licencijos ir kitos rūšies ilgalaikis bei nematerialusis turtas. Gamybos procesui taip pat reikalingos žaliavos ir medžiagos, atsarginės dalys ir pusgaminiai, taip pat kiti ištekliai, kurie yra įtraukiami į apyvartinį kapitalą. Apyvartinis kapitalas kartu su ilgalaikiu turtu yra svarbiausias gamybos veiksnys

apyvartinis kapitalas- tai lėšos, investuotos į žaliavas, kurą, nebaigtą gamybą, gatavą, bet dar neparduotą produkciją, taip pat lėšos, reikalingos apyvartos procesui aptarnauti

Būdingas apyvartinių lėšų bruožas yra didelis jų apyvartos greitis. Apyvartinių lėšų funkcinis vaidmuo gamybos procese iš esmės skiriasi nuo pagrindinio kapitalo. Apyvartinės lėšos užtikrina gamybos proceso tęstinumą.

Trumpalaikio turto materialinis turinys yra darbo objektai, taip pat darbo įrankiai, kurių tarnavimo laikas ne ilgesnis kaip 12 mėnesių.

Kiekviename gamybos cikle sunaudojami materialieji apyvartinio kapitalo elementai (darbo objektai). Jos visiškai praranda savo natūralią formą, todėl visiškai įtraukiamos į pagamintos produkcijos savikainą (atliktus darbus, suteiktas paslaugas).

Apyvartinių lėšų sudėtis, struktūra ir klasifikacija

Pagal apyvartinio kapitalo sudėtis būtina suprasti elementus, įtrauktus į jų sudėtį (1 pav.):

Gamybos atsargos (žaliavos ir pagrindinės medžiagos, nupirkti pusgaminiai, pagalbinės medžiagos, kuras, atsarginės dalys...);

Nebaigta gamyba;

Būsimos išlaidos;

Pagaminta produkcija sandėliuose;

Produktai išsiųsti;

Gautinos sumos;

Grynieji pinigai įmonės kasoje ir banko sąskaitose.

Žaliava yra gavybos pramonės produktas.

medžiagų yra produktai, kurie jau buvo tam tikru būdu apdoroti. Medžiagos skirstomos į pagrindines ir pagalbines.

Pagrindinis- tai medžiagos, kurios yra tiesiogiai įtrauktos į pagaminto gaminio sudėtį (metalas, audiniai).

Pagalbinis yra medžiagos, reikalingos normaliam gamybos procesui užtikrinti. Jie patys nėra įtraukti į gatavo produkto sudėtį (tepalai, reagentai).

Pusgaminiai- produktai, užbaigti perdirbant viename etape ir perkelti perdirbti į kitą etapą. Pusgaminiai gali būti nuosavas ir pirktas. Jei pusgaminiai nėra gaminami ant

savo įmonę, bet yra perkamos iš kitos įmonės, jos yra perkamos ir yra atsargų dalis.

1 pav. Elementinė apyvartinio kapitalo sudėtis

Nebaigta gamyba - tai gaminiai (darbai), kurie nepraėjo visų technologinio proceso numatytų etapų (fazių, perskirstymų), taip pat nebaigti gaminiai, nepraėję bandymų ir techninio priėmimo.

Būsimos išlaidos- tai šio laikotarpio išlaidos, kurios turi būti grąžinamos vėlesnių laikotarpių išlaidų sąskaita.

Gatavi gaminiai reiškia pilną gatavą produkciją arba pusgaminius, gautus įmonės sandėlyje.

Gautinos sumos- pinigai, kuriuos fiziniai ar juridiniai asmenys skolingi už prekių, paslaugų ar žaliavų tiekimą.

Grynieji pinigai- tai įmonės kasoje, bankų atsiskaitymo sąskaitose ir atsiskaitymuose esantys grynieji pinigai.

Remdamiesi elementaria apyvartinio kapitalo sudėtimi, galite juos apskaičiuoti struktūra, kuris parodo atskirų apyvartinio kapitalo elementų sąnaudų dalį bendroje jų sąnaudoje.

Pagal išsilavinimo šaltinius apyvartinės lėšos skirstomos į nuosavas ir pritrauktas (pasiskolintas). Nuosavas apyvartinis kapitalas formuojamas iš įmonės nuosavo kapitalo ( įstatinis kapitalas, rezervinis kapitalas, sukauptas pelnas ir kt.). Į skolinto apyvartinio kapitalo sudėtį įeina banko paskolos, taip pat mokėtinos sąskaitos. Jie pateikiami įmonei laikinai naudoti. Viena dalis mokama (kreditai ir paskolos), kita nemokama (sąskaitos mokėtinos).

Įvairiose šalyse naudojami skirtingi nuosavo ir skolinto kapitalo santykiai (standartai). Rusijoje šis santykis yra 50/50, JAV – 60/40, o Japonijoje – 30/70.

Pagal kontrolės laipsnį apyvartinės lėšos skirstomos į standartizuoti ir nestandartizuoti. Normalizuotiems priskiriamos tos apyvartinės lėšos, kurios užtikrina gamybos tęstinumą ir prisideda prie efektyvaus išteklių naudojimo. Tai yra atsargos, atidėtos sąnaudos, nebaigta gamyba, pagaminta produkcija sandėlyje. Pinigai, siunčiami produktai, gautinos sumos priskiriamos nestandartizuotam apyvartiniam kapitalui. Normų nebuvimas nereiškia, kad šių lėšų dydis gali būti keičiamas savavališkai. Šiuo metu galiojanti įmonių atsiskaitymų tvarka numato sankcijų nuo nemokėjimų augimą sistemą.

Standartizuotas apyvartinis kapitalas planuojamas įmonės, o nestandartizuotas apyvartinis kapitalas nėra planavimo objektas.

Apyvartinių lėšų cirkuliacija. Apyvartos rodikliai

Apyvartinis kapitalas nuolat juda. Kapitalo cirkuliacija apima tris etapus: pirkimą, gamybą ir rinkodarą.

Bet koks verslas prasideda nuo tam tikros grynųjų pinigų sumos, kuri investuojama į tam tikrą kiekį išteklių gamybai.

Gamybos etape išteklius įkūnija prekės, darbai ar paslaugos. Šio etapo rezultatas – apyvartinių lėšų perėjimas iš gamybos formos į prekinę.

Pardavus pagamintą produkciją, apyvartinės lėšos iš prekinės formos vėl pereina į pinigines. Pradinės pinigų sumos ir pajamų, gautų pardavus gaminius (darbus, paslaugas) dydis nesutampa. Gautas finansinis verslo rezultatas (pelnas arba nuostolis) paaiškina neatitikimo priežastis (2 pav.).

Vadinamas visiškos apyvartinių lėšų apyvartos laikas apyvartos laikas (laikotarpis). apyvartinis kapitalas.

Apyvartinių lėšų apyvartos laikas (trukmė) yra vienas iš rodiklių apyvarta. Kitas apyvartos rodiklis – apyvartos koeficientas.

Apyvartos santykis- tai apsisukimų skaičius, kurį apyvartinis kapitalas daro tam tikrą laikotarpį; jis apskaičiuojamas pagal formulę:

Kur R- tūris parduodamų produktų už nagrinėjamą laikotarpį;

obs- vidutinė to paties laikotarpio apyvartinių lėšų suma.

Apyvartos laikas (trukmė) vadinamas apyvarta dienomis. Šis rodiklis nustatomas pagal formulę:

Kur D– dienų skaičius per nurodytą laikotarpį (360, 90, 30);

KAM apie- apyvartos santykis:

Pakeitę atitinkamas reikšmes į formulę, galite gauti išplėstinę apyvartos rodiklio išraišką:

Kiekviename apyvartinių lėšų apyvartos etape galite nustatyti kiekvieno apyvartinio kapitalo elemento privačią apyvartą:

Dalinės apyvartos normos gali būti skaičiuojamos iš konkrečios apyvartos. Ypatinga atsargų apyvarta yra jų sunaudojimas gamybai, nebaigtai gamybai – prekių gavimas sandėlyje, gatavų gaminių – išsiuntimas, gabenamos produkcijos – pardavimas.

Vidutinis laikotarpio apyvartinių lėšų dydžiai, naudojami skaičiuojant apyvartos rodiklius, nustatomi naudojant vidutinę chronologinę formulę. Vidutinė metinė suma (vidutiniai metiniai apyvartinių lėšų likučiai) randamas kaip keturių ketvirčio sumų aritmetinis vidurkis:

Ketvirčio vidurkis apskaičiuojamas kaip trijų mėnesių vidurkių vidurkis:

Išraiška, pagal kurią apskaičiuojama vidutinė mėnesio suma, yra tokia:

Įmonės apyvartinių lėšų kiekis turi būti pakankamai didelis, kad nenutrūktų apyvartos procesas. Tuo pačiu metu perteklinis apyvartinis kapitalas neigiamai veikia jos veiklos rezultatus.

2 pav. – apyvartinių lėšų apyvartos etapai

Apyvartinių lėšų poreikio nustatymo metodai

Efektyvus apyvartinių lėšų panaudojimas labai priklauso nuo teisingo apyvartinių lėšų poreikio nustatymo. Apyvartinių lėšų vertės neįvertinimas reiškia finansinės padėties nestabilumą, gamybos proceso pertrūkius ir gamybos bei pelno sumažėjimą. Per didelis apyvartinio kapitalo dydžio įvertinimas sumažina įmonės galimybes daryti kapitalo išlaidas gamybai plėsti (3 pav.).

Apyvartinių lėšų poreikis priklauso nuo daugelio veiksnių: gamybos ir pardavimo apimčių; įmonės pobūdis; gamybos ciklo trukmė; suvartojamų žaliavų rūšys ir struktūra; gamybos augimo tempai ir kt.

3 paveikslas – optimalus apyvartinių lėšų kiekis

Tikslus įmonės apyvartinių lėšų poreikio apskaičiavimas turėtų būti pagrįstas apyvartinių lėšų gamybos ir apyvartos sferoje praleistu laiku.

Apyvartinių lėšų buvimo gamybos sferoje laikas apima laikotarpį, per kurį apyvartinis kapitalas yra atsargų ir nebaigtos gamybos formos.

Apyvartinių lėšų buvimo apyvartoje laikas apima jų buvimo laikotarpį neparduotų produktų likučių pavidalu, išsiųstų, bet dar neapmokėtų už produktus, gautinų sumų, grynųjų pinigų pavidalu. įmonės stalo, banko sąskaitose.

Kuo didesnis apyvartos rodiklis (bendras laikas, praleistas gamybos ir apyvartos sferoje), tuo mažesnis apyvartinių lėšų poreikis.

Bendrovė suinteresuota sumažinti apyvartinių lėšų dydį. Tačiau šis sumažinimas turėtų turėti pagrįstas ribas, nes apyvartinis kapitalas turėtų užtikrinti normalų jo veikimą.

Nustatant optimalų apyvartinių lėšų poreikį, skaičiuojama pinigų suma, kuri bus avansuota, kad būtų sukurtos atsargos, nebaigtos produkcijos atsilikimai ir gatavos produkcijos kaupimas sandėlyje. Tam naudojami trys metodai: analitinis, koeficientinis ir tiesioginio skaičiavimo metodas.

Esmė analitinis, arba eksperimentinis-statistinis metodas slypi tame, kad analizuojant turimas atsargų prekes koreguojamos faktinės jų atsargos ir neįtraukiamos perteklinės bei nereikalingos vertės.

At koeficientas metodu, praėjusio laikotarpio standartas taisomas dėl planuojamo gamybos apimčių pokyčio ir apyvartos spartinimo.

Analitiniai ir koeficientų metodai gali būti taikomi tose įmonėse, kurios veikia ilgiau nei metus, yra suformavusios gamybos programą ir organizuojančios gamybos procesą, turinčios pastarųjų metų statistinius duomenis ir neturinčios pakankamai kvalifikuotų specialistų detalesniam darbui. apyvartinių lėšų planavimo sritis.

Metodas tiesioginė sąskaita numato atsargų apskaičiavimą kiekvienam apyvartinių lėšų elementui. Šis metodas naudojamas organizuojant naują įmonę ir periodiškai aiškinantis esamos įmonės apyvartinių lėšų poreikį.

Bendrieji nuosavo apyvartinio kapitalo standartai nustatomi jų minimalaus reikalavimo žaliavų, medžiagų, kuro, nebaigtos gamybos, atidėtųjų sąnaudų, gatavos produkcijos atsargoms formuoti dydžiu.

Bendrasis apyvartinio kapitalo standartas susideda iš privačių standartų sumos:

Kur H P h – produkcijos atsargų standartas;

H np- nebaigtų darbų standartas;

H gp- gatavų gaminių standartas;

H br - standartas būsimiems laikotarpiams.

Gamybos atsargų norma priklauso nuo žaliavų, kuro medžiagų vidutinės paros sunaudojimo ir atsargų normos dienomis:

Kur R Su - vidutinis dienos suvartojimas tam tikros rūšies žaliavos ar medžiagų ( rubliais);

T dienų - akcijų kursas dienomis

Vidutinė atsargų norma dienomis apskaičiuojama kaip visuma kaip tam tikrų rūšių apyvartinio kapitalo normų svertinis vidurkis.

Tam tikro tipo atsargų kursas dienomis susideda iš šių komponentų:

Kur T tr - transporto priemonės;

T tech – esamos sandėlio atsargos;

T puslapį – draudimas (garantinis atsargas);

T sezonas – sezoninių atsargų.

Transporto atsargos nustatomas pagal krovinio gabenimo nuo tiekėjo iki vartotojo trukmę, atsižvelgiant į dokumentų srauto laiką.

Jei yra keli tiekėjai, transporto atsargos nustatomas kaip svertinis vidurkis, atsižvelgiant į važiavimo trukmę ir pasiūlos dydį:

Pristatymo apimtis, t Krovinio gabenimo laikas, dienos

1-asis tiekėjas 20 15

2-asis tiekėjas 30 14

3 tiekėjas 10 12

T tr \u003d (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) \u003d 14 dienų,

4 pav. Esamos atsargos

Dabartinės sandėlio atsargos materialinėmis vertybėmis vadinamos atsargos, atitinkančios gamybos poreikius laikotarpiui tarp dviejų nuoseklių tiekėjų gavimo (4 pav.).

Apyvartinio kapitalo sudėtis apima vidutines einamąsias atsargas, kurios sudaro 50% intervalo tarp dviejų gretimų pristatymų trukmės:

Kur IR– intervalo tarp pristatymų trukmė dienomis.

Vidutinį intervalą tarp pristatymų galima apskaičiuoti pagal formulę:

Kur P - laikotarpio pristatymų skaičius

Garantuotos (draudimo) atsargos materialinės vertybės vadinamos atsargomis, skirtomis gamybos poreikiams tenkinti vėluojant gauti materialines vertybes.

Apsaugos atsargų vertė paprastai nustatoma 50% ribose nuo esamų atsargų vertės. Ši riba padidinama, jei įmonė yra toli nuo tiekėjų, sunaudojamos unikalios medžiagos, gaminamai produkcijai reikia daug komponentų ar komponentų iš skirtingų tiekėjų.

Sezoninės atsargos skaičiuojamos įmonėse, turinčiose sezoninį žaliavų tiekimą.

Apyvartinių lėšų suma už darbas vyksta nustatoma atsižvelgiant į gamybos ciklo trukmę ir sąnaudų padidėjimo koeficiento vertę:

Kur IN- vidutinės dienos produkcijos apimtis gamybos savikainomis;

T c – gamybos ciklo trukmė;

KAM ne - nebaigtos gamybos sąnaudų padidėjimo koeficientas

gamybos ciklas nurodo gamybos procesų, susijusių su gaminio gamyba, skaičių.

Gamybos ciklo laikas susideda iš laiko, sugaišto tiesiogiai žaliavų, medžiagų, ruošinių apdirbimui, ir laiko, reikalingo pertraukoms tarp operacijų nuo pirmosios operacijos pradžios iki gatavos produkcijos pristatymo į sandėlį.

Sąnaudų didinimo veiksnys apibūdina gaminio pasirengimo laipsnį ir yra nustatomas pagal nebaigtos gamybos savikainos ir gatavų gaminių savikainos santykį.

Sąnaudų augimas gali būti tolygus ir netolygus (lėtas ir pagreitintas).

At net išlaidų padidėjimas išlaidų didinimo koeficientas randamas pagal formulę:

Kur SU n- žaliavų ir medžiagų, patenkančių į gamybos procesą, kaina;

SU Į- gatavo produkto kaina.

At netolygus išlaidų padidėjimas Išlaidų didinimo veiksniai pirmiausia nustatomi keliuose gamybos proceso taškuose:

Kur KAM i– sąnaudų padidėjimo koeficientas i taške;

SU i- nebaigtų darbų kaina i-ajame taške;

SU Į- gatavo produkto kaina.

Bendras proceso išlaidų padidinimo koeficientas apskaičiuojamas kaip vidutinė vertė:

Kur KAM nz yra bendras proceso išlaidų didinimo veiksnys;

i– balų skaičius daliniams koeficientams skaičiuoti.

Apyvartinių lėšų, investuojamų į gatavų gaminių atsargas sandėlyje, dydis priklauso nuo vidutinės dienos produkcijos produkcijos ir produkcijos laikymo sandėlyje trukmės:

Kur IN- vidutinė dienos produkcija pagal gamybos sąnaudas;

T xp- vidutinė gatavų produktų laikymo sandėlyje trukmė.

Gaminių laikymo sandėlyje trukmė savo ruožtu apskaičiuojama kaip prekių partijos išsiuntimui sudarymo ir šios partijos dokumentų įforminimo laiko suma:

Kur T fp- laikas, reikalingas partijai suformuoti gatavų gaminių išsiuntimui vartotojui, dienos;

T vienas- prekių išsiuntimo vartotojui dokumentų sutvarkymo laikas, dienos.

Vienaip ar kitaip paskaičiuota, normaliai veiklai reikalingas apyvartinių lėšų kiekis padidina šio resurso panaudojimo efektyvumą.

apyvartinis kapitalas yra bendra pinigų suma, skirta apyvartiniam kapitalui sukurti gamybos turtas ir apyvartinės lėšos, užtikrinančios firmos tęstinumą.

Apyvartinių lėšų sudėtis ir klasifikacija

apyvartiniai fondai- tai turtas, kuris dėl savo ūkinės veiklos visiškai perkelia savo vertę gatavam produktui, vienkartiškai dalyvauja, keičia arba praranda savo natūralią materialinę formą.

Atsinaujinantis gamybos turtas patenka į gamybą natūralia forma ir yra visiškai sunaudojama gamybos procese. Jie visiškai perkelia savo vertę kuriamam produktui.

apyvartinių lėšų susijęs su prekių apyvartos proceso aptarnavimu. Jie nedalyvauja vertės formavime, bet yra jos nešėjai. Pabaigus, pagaminus gatavą produkciją ir ją pardavus, apyvartinių lėšų sąnaudos kompensuojamos kaip dalis (darbų, paslaugų). Tai sukuria galimybę sistemingai atnaujinti gamybos procesą, kuris vykdomas nuolat cirkuliuojant įmonės lėšomis.

Apyvartinio kapitalo struktūra- yra santykis tarp atskirų apyvartinio kapitalo elementų, išreikštas procentais. Įmonių apyvartinių lėšų struktūrų skirtumą lemia daugelis veiksnių, visų pirma organizacijos veiklos ypatumai, verslo vykdymo sąlygos, tiekimas ir rinkodara, tiekėjų ir vartotojų išsidėstymas, gamybos kaštų struktūra.

Apyvartinis turtas apima:

• (žaliavos, pagrindinės medžiagos ir perkami pusgaminiai, pagalbinės medžiagos, kuras, tara, atsarginės dalys ir kt.);
• kurių tarnavimo laikas ne ilgesnis kaip vieneri metai arba kaina ne didesnė kaip 100 kartų (biudžetinėms organizacijoms - 50 kartų) minimalus dydis darbo užmokestis per mėnesį (mažos vertės vartojimo reikmenys ir įrankiai);
• nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai (įstojo darbo objektai gamybos procesas: medžiagos, dalys, agregatai ir gaminiai, kurie yra apdirbami arba surenkami, taip pat savos gamybos pusgaminiai, kurie nėra visiškai sukomplektuoti gaminant kai kuriuose įmonės cechuose ir toliau perdirbami kituose įmonės cechuose. ta pati įmonė);
• Būsimos išlaidos(nematerialūs apyvartinio kapitalo elementai, įskaitant naujų produktų, pagamintų per tam tikrą laikotarpį, tačiau susijusių su būsimo laikotarpio produktais, paruošimo ir kūrimo išlaidas; pavyzdžiui, naujų tipų technologijų projektavimo ir tobulinimo išlaidas gaminių, įrangai pertvarkyti).

apyvartinių lėšų

apyvartinių lėšų- apyvartos sferoje veikiančios įmonės lėšos; komponentas apyvartinis kapitalas.

Į apyvartos fondus įeina:

• įmonių lėšos, investuotos į gatavų gaminių atsargas, išsiųstas, bet neapmokėtas prekes;
• lėšos atsiskaitymuose;
• grynieji pinigai kasoje ir sąskaitose.

Gamyboje naudojamų apyvartinių lėšų kiekį daugiausia lemia produkcijos gamybos gamybos ciklų trukmė, technologijos išsivystymo lygis, technologijos tobulumas ir darbo organizavimas. Apyvartinių lėšų kiekis daugiausia priklauso nuo produkcijos pardavimo sąlygų ir produkcijos tiekimo ir rinkodaros sistemos organizavimo lygio.

Apyvartinis kapitalas yra mobilesnė dalis.

Kiekviename apyvartinių lėšų apyvarta pereina tris etapus: piniginiai, gamybiniai ir prekiniai.

Siekiant užtikrinti nenutrūkstamą procesą, įmonė formuoja apyvartinį kapitalą arba materialines vertybes, kurios laukia tolimesnės gamybos ar asmeninio vartojimo. Atsargos yra mažiausiai likvidžioji dalis tarp trumpalaikio turto straipsnių. Naudojami tokie atsargų vertinimo metodai: kiekvienam perkamų prekių vienetui; pagal vidutines išlaidas, visų pirma pagal svertinį vidurkį, slenkantį vidurkį; Pirmo pirkimo kaina; naujausių pirkinių kaina. Apyvartinių lėšų, kaip atsargų, apskaitos vienetas yra partija, vienarūšė grupė, prekės numeris.

Priklausomai nuo paskirties vietos, atsargos skirstomos į gamybinę ir prekinę. Priklausomai nuo naudojimo funkcijų, atsargos gali būti einamosios, parengiamosios, draudimo ar garantinės, sezoninės ir pereinamosios.

• Draudimo akcijos- išteklių rezervas, skirtas nenutrūkstamam produkcijos tiekimui ir vartojimui, kai tiekimas sumažėja, palyginti su teikiamais.
• Dabartinės atsargos- žaliavų, medžiagų ir išteklių atsargos esamiems įmonės poreikiams tenkinti.
• Paruošiamosios atsargos- atsargos, priklausančios nuo gamybos ciklo, būtinos, jei žaliavos turi būti perdirbamos.
• perkeliamų atsargų- dalis nepanaudotų einamųjų rezervų, kurie perkeliami į kitą laikotarpį.

Apyvartinis kapitalas yra vienu metu visuose etapuose ir visose gamybos formose, o tai užtikrina jos tęstinumą ir nenutrūkstamą įmonės veiklą. Ritmas, nuoseklumas ir aukštas našumas labai priklauso nuo to optimalus apyvartinių lėšų dydis(cirkuliacinis gamybinis turtas ir apyvartos fondai). Štai kodėl didelę reikšmęįgyja apyvartinių lėšų normalizavimo procesą, kuris yra susijęs su dabartiniu įmonės finansiniu planavimu. Apyvartinių lėšų normavimas yra pagrindas racionalus naudojimasįmonės verslo turtas. Jį sudaro pagrįstų normų ir jų išlaidų standartų, būtinų nuolatiniam kūrimui, sukūrimas minimalios atsargos ir sklandžiai įmonės veiklai.

Apyvartinių lėšų standartas nustato jų minimalią numatomą sumą, kurios įmonė nuolat reikalauja darbui. Neužpildžius apyvartinių lėšų standarto, gali sumažėti gamyba, neįvykdyti gamybos programa dėl gamybos ir produkcijos pardavimo pertrūkių.

Normalizuotas apyvartinis kapitalas- įmonės planuojamų atsargų dydis, nebaigta gamyba ir gatavos produkcijos likutis sandėliuose. Apyvartinio kapitalo atsargų norma – laikas (dienos), per kurį ilgalaikis turtas yra gamybos sandėlyje. Jį sudaro šie rezervai: transporto, paruošiamieji, srovės, draudimo ir technologiniai. Apyvartinio kapitalo koeficientas – tai minimali apyvartinių lėšų suma, įskaitant grynuosius pinigus, reikalinga įmonei, firmai perkeliamoms atsargoms sukurti ar palaikyti ir veiklos tęstinumui užtikrinti.

Apyvartinių lėšų formavimo šaltiniai gali būti pelnas, paskolos (bankinės ir komercinės, t.y. atidėtas mokėjimas), nuosavas (įstatinis) kapitalas, pajiniai įnašai, biudžeto lėšos, perskirstyti ištekliai (draudimas, vertikalios konstrukcijos valdymas), mokėtinos sumos ir kt.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas turi įtakos įmonės finansiniams rezultatams. Jo analizėje naudojami šie rodikliai: nuosavų apyvartinių lėšų prieinamumas, nuosavų ir skolintų išteklių santykis, įmonės mokumas, likvidumas, apyvartinių lėšų apyvarta ir kt. Apyvartinių lėšų apyvarta suprantama kaip nuoseklaus lėšų perėjimo per atskirus gamybos ir apyvartos etapus trukmė.

Išskiriami šie apyvartinių lėšų apyvartos rodikliai:

• apyvartos koeficientas;
• vieno posūkio trukmė;
• apyvartinių lėšų panaudojimo koeficientas.

Apyvartos santykis(apyvartos norma) apibūdina pajamų, gautų pardavus produkciją, sumą nuo vidutinės apyvartinių lėšų kainos. Vieno posūkio trukmė dienomis yra lygus analizuojamo laikotarpio dienų skaičiaus (30, 90, 360) dalijimui iš apyvartinių lėšų. Apyvartos rodiklio atvirkštinė vertė rodo apyvartinių lėšų sumą, avansuotą už 1 rublį. pajamų iš produkcijos pardavimo. Šis koeficientas apibūdina apyvartoje esančių lėšų įkrovimo laipsnį ir vadinamas apyvartinių lėšų panaudojimo koeficientas. Kuo mažesnė apyvartinių lėšų apkrovos koeficiento vertė, tuo efektyvesnis apyvartinių lėšų panaudojimas.

Pagrindinis įmonės turto, įskaitant apyvartinį kapitalą, valdymo tikslas – maksimaliai padidinti investuoto kapitalo grąžą, kartu užtikrinant stabilų ir pakankamą įmonės mokumą. Siekiant užtikrinti tvarų mokumą, įmonės sąskaitoje visada turi būti tam tikra pinigų suma, faktiškai išimta iš apyvartos einamiesiems mokėjimams. Dalis lėšų turėtų būti patalpinta kaip labai likvidus turtas. Svarbus uždavinys valdant įmonės apyvartinį kapitalą yra užtikrinti optimalią mokumo ir pelningumo pusiausvyrą išlaikant atitinkamą trumpalaikio turto dydį ir struktūrą. Taip pat būtina išlaikyti optimalų nuosavų ir skolintų apyvartinių lėšų santykį, nes nuo to tiesiogiai priklauso įmonės finansinis stabilumas ir savarankiškumas, galimybė gauti naujų paskolų.

Apyvartinių lėšų apyvartos analizė (organizacijos verslo veiklos analizė)

apyvartinis kapitalas- tai yra lėšos, kurias organizacijos avansuodavo siekdamos išlaikyti gamybos ir apyvartos proceso tęstinumą, ir grąžinamos kaip dalis pajamų, gautų pardavus produktus ta pačia pinigine forma, su kuria jos pradėjo judėjimą.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui įvertinti naudojami apyvartinių lėšų apyvartos rodikliai. Pagrindiniai iš jų yra šie:

• vidutinė vienos apyvartos trukmė dienomis;
• apyvartinių lėšų per tam tikrą laikotarpį (metus, pusmetį, ketvirtį) atliktų apyvartų skaičius (skaičius), kitu atveju - apyvartos koeficientas;
• įdarbintų apyvartinių lėšų suma 1 rubliui parduotos produkcijos (apyvartinių lėšų panaudojimo koeficientas).

Jei apyvartinis kapitalas pereina visus ciklo etapus, pavyzdžiui, per 50 dienų, tai pirmasis apyvartos rodiklis (vidutinė vienos apyvartos trukmė dienomis) bus 50 dienų. Šis rodiklis apytiksliai apibūdina vidutinį laiką, praeinantį nuo medžiagų įsigijimo iki gaminių iš šių medžiagų pardavimo momento. Šį rodiklį galima nustatyti pagal šią formulę:

• П - vidutinė vieno posūkio trukmė dienomis;
• SO - vidutinis apyvartinių lėšų likutis ataskaitiniu laikotarpiu;
• P - šio laikotarpio produkcijos pardavimas (atėmus pridėtinės vertės mokestį ir akcizus);
• B - ataskaitinio laikotarpio dienų skaičius (per metus - 360, per ketvirtį - 90, per mėnesį - 30).

Taigi vidutinė vienos apyvartos trukmė dienomis apskaičiuojama kaip vidutinio apyvartinių lėšų likučio ir vienos dienos produkcijos pardavimo apyvartos santykis.

Vidutinės vienos apyvartos trukmės dienomis rodiklis gali būti apskaičiuojamas ir kitaip, kaip ataskaitinio laikotarpio kalendorinių dienų skaičiaus ir šio laikotarpio apyvartinių lėšų apyvartų skaičiaus santykis, t.y. pagal formulę: P \u003d B / CHO, kur CHO yra apyvartos, padarytos apyvartiniu kapitalu per ataskaitinį laikotarpį, skaičius.

Antrasis apyvartos rodiklis- apyvartinių lėšų apyvartoms ataskaitiniu laikotarpiu skaičius (apyvartos koeficientas) - taip pat galima gauti dviem būdais:

• kaip produkcijos pardavimo atėmus pridėtinės vertės mokestį ir akcizus santykis su vidutiniu apyvartinių lėšų likučiu, t.y. pagal formulę: CHO \u003d P / CO;
• kaip ataskaitinio laikotarpio dienų skaičiaus ir vidutinės vienos apyvartos trukmės dienomis santykis, t.y. pagal formulę: CHO \u003d V / P .

Trečiasis apyvartos rodiklis (panaudotų apyvartinių lėšų kiekis, priskiriamas 1 rubliui parduotos produkcijos, arba kitaip - apyvartinių lėšų panaudojimo koeficientas) vienaip apibrėžiamas kaip vidutinio apyvartinių lėšų likučio ir apyvartos per metus. produkcijos pardavimas tam tikram laikotarpiui, t.y. pagal formulę: CO / R.

Šis rodiklis išreiškiamas kapeikomis. Tai leidžia suprasti, kiek kapeikų apyvartinių lėšų išleidžiama, norint gauti kiekvieną rublį pajamų iš produktų pardavimo.

Dažniausias yra pirmasis apyvartos rodiklis, t. vidutinė vieno posūkio trukmė dienomis.

Dažniausiai apyvarta skaičiuojama per metus.

Analizėje faktinė apyvarta lyginama su praėjusio ataskaitinio laikotarpio apyvarta, o tų trumpalaikio turto rūšių, kurioms organizacija nustato standartus – taip pat su planuojama apyvarta. Tokio palyginimo rezultate nustatoma apyvartos pagreitėjimo arba lėtėjimo reikšmė.

Pradiniai analizės duomenys pateikti šioje lentelėje:

Nagrinėjamoje organizacijoje apyvarta sulėtėjo – tiek standartizuoto, tiek nestandartinio apyvartinio kapitalo. Tai rodo apyvartinių lėšų panaudojimo pablogėjimą.

Sulėtėjus apyvartinių lėšų apyvartai, atsiranda papildomas jų pritraukimas (įtraukimas) į apyvartą, o akceleracijos metu apyvartinės lėšos išleidžiamos iš apyvartos. Apyvartinių lėšų suma, išleista dėl apyvartos pagreitėjimo arba papildomai pritraukta dėl jos sulėtėjimo, nustatoma kaip dienų, kuriomis apyvarta paspartėjo arba sulėtėjo faktine vienos dienos pardavimų apyvarta, skaičiaus sandauga.

Pagreitėjusios apyvartos ekonominis efektas yra tas, kad organizacija gali pagaminti daugiau produkcijos, turėdama tą patį apyvartinių lėšų kiekį, arba pagaminti tą patį produkcijos kiekį su mažesniu apyvartinių lėšų kiekiu.

Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimas pasiekiamas įvedus į gamybą nauja technologija, progresyvūs technologiniai procesai, gamybos mechanizavimas ir automatizavimas. Šios veiklos padeda sutrumpinti gamybos ciklo trukmę, taip pat didina gamybos ir pardavimo apimtis.

Be to, norint pagreitinti apyvartą, svarbu: racionaliai organizuoti logistiką ir gatavų gaminių rinkodarą, laikytis gamybos ir pardavimo sąnaudų taupymo režimo, naudoti atsiskaitymo negrynaisiais pinigais formas. produktai, kurie prisideda prie mokėjimų pagreitinimo ir kt.

Tiesiogiai analizuojant dabartinę organizacijos veiklą, galima nustatyti šiuos rezervus apyvartinių lėšų apyvartai pagreitinti, kuriuos sudaro:

• atsargų perteklius: 608 tūkstančiai rublių;
• išsiųstos prekės, pirkėjų nesumokėjusios laiku: 56 tūkst.
• prekės saugomos pas pirkėjus: 7 tūkstančiai rublių;
• apyvartinių lėšų imobilizavimas: 124 tūkst.

Bendros atsargos: 795 tūkstančiai rublių.

Kaip jau nustatėme, vienos dienos pardavimų apyvarta šioje organizacijoje yra 64,1 tūkst. Taigi, organizacija turi galimybę paspartinti apyvartinių lėšų apyvartą 795: 64,1 = 12,4 dienos.

Norint ištirti lėšų apyvartos greičio kitimo priežastis, be nagrinėjamų bendros apyvartos rodiklių, patartina apskaičiuoti ir privačios apyvartos rodiklius. Jie nurodo tam tikras trumpalaikio turto rūšis ir suteikia supratimą apie laiką, kurį apyvartinis kapitalas praleidžia įvairiuose jų apyvartos etapuose. Šie rodikliai skaičiuojami taip pat, kaip ir atsargos dienomis, tačiau čia imamas ne tam tikros datos likutis (atsargos) vidutinis šios rūšies trumpalaikio turto likutis.

Privati ​​apyvarta rodo, kiek dienų vidutiniškai yra apyvartinių lėšų šiame ciklo etape. Pavyzdžiui, jei privati ​​žaliavų ir pagrindinių medžiagų apyvarta yra 10 dienų, tai reiškia, kad nuo to momento, kai medžiagos patenka į organizacijos sandėlį iki jų panaudojimo gamyboje, vidutiniškai praeina 10 dienų.

Susumavus privačių asmenų apyvartos rodiklius, bendros apyvartos rodiklio negausime, nes privačios apyvartos rodikliams nustatyti imami skirtingi vardikliai (apyvartos). Ryšys tarp privačios ir bendrosios apyvartos rodiklių gali būti išreikštas bendra apyvarta. Šie rodikliai leidžia nustatyti, kokią įtaką daro apyvarta. tam tikrų tipų apyvartinių lėšų bendros apyvartos rodikliui. Bendros apyvartos terminai apibrėžiami kaip šios rūšies apyvartinių lėšų (turto) vidutinio likučio ir vienos dienos produkcijos pardavimo apyvartos santykis. Pavyzdžiui, visos žaliavų ir pagrindinių medžiagų apyvartos terminas yra lygus:

Vidutinį žaliavų ir pagrindinių medžiagų likutį padalinkite iš vienos dienos produkcijos pardavimo apyvartos (be pridėtinės vertės mokesčio ir akcizų).

Jei šis rodiklis yra, pavyzdžiui, 8 dienos, tai reiškia, kad bendra apyvarta dėl žaliavų ir pagrindinių medžiagų sudaro 8 dienas. Jei susumasime visus bendros apyvartos terminus, tai rezultatas bus visų apyvartinių lėšų bendros apyvartos dienos rodiklis.

Be svarstomųjų, skaičiuojami ir kiti apyvartos rodikliai. Taigi analitinėje praktikoje naudojamas atsargų apyvartos rodiklis. Atsargų apyvartos per tam tikrą laikotarpį skaičius apskaičiuojamas pagal šią formulę:

Darbai ir paslaugos (minus ir ) padalytas iš balanso turto antrojo skyriaus „Atsargos“ vidutinės vertės.

Atsargų apyvartos spartėjimas rodo atsargų valdymo efektyvumo didėjimą, o atsargų apyvartos sulėtėjimas – jų kaupimąsi per dideliais kiekiais, neefektyvų atsargų valdymą. Taip pat nustatomi kapitalo apyvartą atspindintys rodikliai, tai yra organizacijos turto formavimo šaltiniai. Taigi, pavyzdžiui, akcinio kapitalo apyvarta apskaičiuojama pagal šią formulę:

Metų pardavimo apyvarta (atėmus pridėtinės vertės mokestį ir akcizus) dalijama iš vidutinių metinių nuosavo kapitalo sąnaudų.

Ši formulė išreiškia nuosavo kapitalo (įstatinio, papildomo, rezervinio kapitalo ir kt.) panaudojimo efektyvumą. Tai leidžia suprasti, kiek apyvartų per metus atlieka pačios organizacijos veiklos šaltiniai.

Investuoto kapitalo apyvarta – tai metų produkcijos pardavimo apyvarta (atėmus pridėtinės vertės mokestį ir akcizus), padalyta iš vidutinės metinės nuosavybės ir ilgalaikių įsipareigojimų sąnaudų.

Šis rodiklis apibūdina lėšų, investuotų į organizacijos plėtrą, panaudojimo efektyvumą. Tai atspindi visų ilgalaikių šaltinių per metus apyvartų skaičių.

Analizuojant finansinę būklę ir apyvartinių lėšų panaudojimą, būtina išsiaiškinti, iš kokių šaltinių kompensuojami įmonės finansiniai sunkumai. Jei turtas bus padengtas tvariais lėšų šaltiniais, tada organizacijos finansinė būklė bus stabili ne tik šią atskaitomybės dieną, bet ir artimiausiu metu. Tvariais šaltiniais turėtų būti laikomas pakankamo dydžio nuosavas apyvartinis kapitalas, nemažėjantys perkeliamų skolų likučiai tiekėjams pagal priimtus atsiskaitymo dokumentus, kurių mokėjimo terminai nepasibaigę, visam laikui perkelta skola iš mokėjimų į biudžetą, ne -sumažinti dalį kitų mokėtinų sąskaitų, nepanaudotų specialios paskirties fondų likučių (kaupimo lėšų ir vartojimo bei socialine sfera), nepanaudoti likučiai tikslinis finansavimas ir kt.

Jei organizacijos finansiniai proveržiai yra padengti nestabiliais lėšų šaltiniais, ataskaitų sudarymo dieną ji yra moki ir gali net turėti laisvų pinigų banko sąskaitose, tačiau artimiausiu metu laukia finansiniai sunkumai. Nepatvariems priskiriami apyvartinio kapitalo šaltiniai, kurie yra prieinami 1-ą laikotarpio dieną (balanso sudarymo dieną), bet nėra šio laikotarpio dienomis: nesumokėtas darbo užmokestis, atskaitymai per laikotarpį. nebiudžetinės lėšos(viršijantis tam tikras tvarias vertes), neužtikrinta skola bankams už paskolas inventorizacijos prekėms, skola tiekėjams pagal priimtus atsiskaitymo dokumentus, kurių mokėjimo terminai neatėjo, viršijantys stabiliems šaltiniams priskirtas sumas, taip pat skola tiekėjams už neapmokėtus pristatymus, skola už mokėjimus į biudžetą viršija sumas, priskirtas tvariems lėšų šaltiniams.

Būtina atlikti galutinį finansinių proveržių (ty nepagrįstų lėšų išleidimų) ir šių proveržių padengimo šaltinių apskaičiavimą.

Analizė baigiasi bendras įvertinimas organizacijos finansinę būklę ir parengti veiksmų planą telkti rezervus apyvartinių lėšų apyvartai spartinti ir likvidumui didinti bei organizacijos mokumui stiprinti. Pirmiausia reikia įvertinti organizacijos, turinčios savo apyvartines lėšas, saugumą, jų saugumą ir panaudojimą pagal paskirtį. Tada įvertinama, ar laikomasi finansinės drausmės, organizacijos mokumo ir likvidumo, taip pat banko paskolų ir paskolų iš kitų organizacijų panaudojimo ir garantijos išsamumas. Numatomos priemonės efektyvesniam tiek nuosavo, tiek skolinto kapitalo panaudojimui.

Analizuojama organizacija turi rezervą apyvartinių lėšų apyvartai paspartinti 12,4 dienos (šis rezervas pažymėtas šioje pastraipoje). Šiam rezervui sutelkti būtina pašalinti priežastis, dėl kurių susidaro perteklinės žaliavų, pagrindinių medžiagų, atsarginių dalių, kitų atsargų ir nebaigtų darbų atsargos.

Be to, būtina užtikrinti kryptingą apyvartinių lėšų panaudojimą, užkertant kelią jų imobilizavimui. Galiausiai, apyvartinių lėšų apyvartą paspartins ir pirkėjų įmokų gavimas už laiku neapmokėtas jiems išsiųstas prekes, taip pat prekių, kurios dėl atsisakymo atsiskaityti yra saugiai pas pirkėjus, pardavimas.

Visa tai padės sustiprinti analizuojamos organizacijos finansinę būklę.

Apyvartinių lėšų prieinamumo ir panaudojimo rodikliai

Apyvartinis turtas – sunaudojamas per vieną gamybos ciklą, materialiai įtraukiamas į prekę ir visiškai perkelia jai savo vertę.

Apyvartinių lėšų prieinamumas skaičiuojamas tiek tam tikrą dieną, tiek vidutiniškai per laikotarpį.

Apyvartinių lėšų judėjimo rodikliai apibūdina jo kitimą per metus – papildymą ir disponavimą.

Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas

Tai per tam tikrą laikotarpį parduotų gaminių savikainos santykis su vidutiniu apyvartinių lėšų likučiu per tą patį laikotarpį:

Į apyvartą= Parduotų prekių savikaina per laikotarpį / Vidutinis laikotarpio apyvartinio kapitalo likutis

Apyvartos koeficientas parodo, kiek kartų apsivertė vidutinis apyvartinių lėšų likutis per nagrinėjamą laikotarpį. Pagal ekonominį turinį jis prilygsta turto grąžos normai.

Vidutinis apsisukimo laikas

Nustatomas pagal apyvartos koeficientą ir analizuojamą laikotarpį

Vidutinė vieno apsisukimo trukmė= Matavimo laikotarpio, kuriam nustatomas rodiklis, trukmė / Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas

Apyvartinių lėšų fiksavimo koeficientas

Vertė yra atvirkščiai proporcinga apyvartos santykiui:

Eikite į prisegimą= 1 / Į apyvartą

Konsolidavimo koeficientas = vidutinis apyvartinių lėšų likutis per laikotarpį / parduotų prekių savikaina per tą patį laikotarpį

Ekonominiu turiniu prilygsta kapitalo intensyvumo rodikliui. Fiksavimo koeficientas apibūdina vidutines apyvartinių lėšų sąnaudas 1 rubliui parduotų produktų kiekio.

Apyvartinių lėšų poreikis

Įmonės apyvartinių lėšų poreikis apskaičiuojamas pagal apyvartinių lėšų fiksavimo koeficientą ir planuojamą produkcijos pardavimo apimtį, padauginus šiuos rodiklius.

Gamybos saugumas su apyvartinėmis lėšomis

Jis apskaičiuojamas kaip faktinių apyvartinių lėšų santykio su vidutiniu dienos suvartojimu arba vidutiniu dienos poreikiu.

Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimas padeda pagerinti įmonės efektyvumą.

Užduotis

Ataskaitinių metų duomenimis, vidutinis įmonės apyvartinių lėšų likutis siekė 800 tūkstančių rublių, o parduotos produkcijos savikaina per metus dabartinėmis įmonės didmeninėmis kainomis siekė 7200 tūkstančių rublių.

Nustatykite apyvartos koeficientą, vidutinę vienos apyvartos trukmę (dienomis) ir apyvartinių lėšų fiksavimo koeficientą.

• Iki apyvartos = 7200 / 800 = 9
• Vidutinis apdorojimo laikas = 365 / 9 = 40,5
• Tvirtinti kolektyvinius fondus \u003d 1/9 \u003d 0,111

Užduotis

Ataskaitiniais metais vidutinis įmonės apyvartinių lėšų likutis sudarė 850 tūkstančių rublių, o parduotos produkcijos savikaina per metus - 7200 tūkstančių rublių.

Nustatykite apyvartos koeficientą ir apyvartinių lėšų fiksavimo koeficientą.

• Apyvartos koeficientas = 7200 / 850 = 8,47 apyvartos per metus
• Fiksavimo koeficientas = 850 / 7200 = 0,118 rublio apyvartinio kapitalo už 1 parduotų produktų rublį

Užduotis

Parduotų gaminių savikaina praėjusiais metais siekė 2000 tūkstančių rublių, o ataskaitiniais metais, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 10%, vidutinei lėšų apyvartos trukmei sutrumpėjus nuo 50 iki 48 dienų.

Nustatyti vidutinį apyvartinių lėšų likutį ataskaitiniais metais ir jo pokytį (%), palyginti su praėjusiais metais.

Sprendimas

• Ataskaitiniais metais parduotų produktų kaina: 2000 tūkstančių rublių * 1,1 = 2200 tūkstančių rublių.

Vidutinis apyvartinių lėšų likutis = Parduotos produkcijos kiekis / Apyvartos koeficientas

Iki apyvartos \u003d Nagrinėjamo laikotarpio trukmė / Vidutinė vienos apyvartos trukmė

Naudodami šias dvi formules, gauname formulę

Vidutinis apyvartinių lėšų likutis = Parduotų produktų kiekis * Vidutinė vienos apyvartos trukmė / Nagrinėjamo laikotarpio trukmė.

• Vidutinis likutis Bendras vidurkis praėjusiais metais = 2000 * 50 / 365 = 274
• Vidutinis likutis Bendras vidurkis einamaisiais metais = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Ataskaitiniais metais vidutinis apyvartinių lėšų likutis padidėjo 5,5 proc.

Užduotis

Nustatykite apyvartinių lėšų fiksavimo vidutinio koeficiento kitimą ir veiksnių įtaką šiam pokyčiui.

Užtikrinti = vidutinis apyvartinio kapitalo likutis / parduotų prekių savikaina

• Norėdami konsoliduoti pagal grupes, bazinis laikotarpis = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Konsoliduoti grupės ataskaitinį laikotarpį = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Bendrojo fiksacijos koeficiento kitimo indeksas

• \u003d SO (vidutinis likutis)_1 / RP (parduoti produktai)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Konsolidacijos koeficiento kitimo indeksas nuo vidutinio apyvartinių lėšų balanso pokyčių

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Fiksavimo koeficiento kitimo indeksas nuo parduotų produktų kiekio pokyčių

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0,0093

Atskirų indeksų suma turi būti lygi bendram indeksui = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Nustatykite bendrą apyvartinių lėšų likučio pokytį ir išleistų (įtrauktų) apyvartinių lėšų kiekį keičiantis spartai ir pardavimų apimčiai.

• Vidutinis apyvartinio kapitalo balanso pokytis = 620 - 440 = 180 (padidėjęs 180)

Bendrasis apyvartinio kapitalo likučio (CO) pokyčio indeksas \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / ketvirčio d.) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / ketvirčio d.)

• 1 apyvartos trukmė ataskaitinį ketvirtį = 620*90/3000 = 18,6 dienos
• 1 apyvartos trukmė praėjusį ketvirtį = 440*90/2400 = 16,5 dienos

OS kitimo indeksas nuo parduotų produktų kiekio pokyčių

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / ketvirtis - RP_0 * prod.1ob._0 / ketvirtis \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (padidėjus apyvartinio kapitalo likučiui pardavimų apimtis)

Ilgalaikio turto pokyčių indeksas nuo apyvartinio kapitalo apyvartumo pokyčių

• = RP_1*prod.1rev._1 / ketvirtis - RP_1*prod.1rev._0 / ketvirtis = 3000 * 18,6 / 90 - 3000 * 16,5 / 90 = 70

Turto apyvartumo koeficientas yra svarbus finansinis įmonės turimo turto naudojimo intensyvumo rodiklis. Jis pasižymi apyvartos greičiu ir parodo nuosavų, taip pat skolintų ūkio subjekto veiklos finansavimo šaltinių, įskaitant kapitalą ir pelną, paskirstymo efektyvumą. Koeficiento vertė analizuojamu laikotarpiu yra tiesiogiai proporcinga pardavimų dydžiui ir lygi skaičiui pilni ciklai turto apyvarta.

Kas yra turto apyvarta

Turto apyvartumo apibrėžimas (iš angl. asset turnover) naudojamas bendriems organizacijos ištekliams valdyti, įskaitant turtinius, neturtinius objektus, kitokio pobūdžio įsipareigojimus. Šis terminas nurodo verslo veiklos lygį. Kuo didesnė vertė, tuo sėkmingesnė įmonė ir tuo didesnis pelningumas vienam turto rubliui. Kuo mažesnė vertė, tuo mažesnis likvidumas, kuo didesnės gautinos sumos, tuo mažesnis pelningumas.

Turto apyvartumui įvertinti (balanso formulė pateikta žemiau) naudojami ekonominiai skaičiavimo metodai, pagrįsti konkrečiai ūkio šakai, įmonei būdingais vidutiniais rodikliais. Analizė atliekama dinamikoje, patartina atlikti tiesioginių konkurentų vertybių rinkoje tyrimą. Už gavimą pilnas vaizdas reikia teigiamos tendencijos rodikliams augant periodiškai. Jei vertės išlieka žemos, reikia optimizuoti turtą atlaisvinant nepanaudotus išteklius, mažinant perteklines prekių ir medžiagų atsargas, rengiant atsiskaitymo su skolininkais priemones ir kt.

Turto apyvartumo koeficientas – balanso formulė

Siekiant maksimaliai padidinti matematinių formulių tikslumą, rekomenduojama paimti patikimus apskaitos duomenis paskutinės ataskaitų teikimo dienos pabaigoje. Jei yra mėnesio / metinė analizė, naudokite šiuos duomenis atitinkamus skaičius padalydami iš 12 (mėnesiams) ir 2 (metams). Duomenys paimti iš apskaitos formų - 1, 2.

Priklausomai nuo tikslo finansinė analizė Naudojami 2 skaičiavimo metodai:

1. Kainos apyvartos rodiklis- per analizuojamą laikotarpį apskaičiuojama įmonės turto apyvartos vertė kiekvienam pajamų rubliui.
2. charakterizuoja apyvartos laikotarpis- nustatoma, kiek laiko įmonės turtas grąžinamas į gamybos ciklą.

Turto apyvartumo rodiklis tam tikrą dieną apskaičiuojamas naudojant koeficientą pagal formulę:

OA koeficientas = Bendros pardavimo pajamos / Vidutinis turtas per ataskaitinį laikotarpį

Vidutinė ataskaitinio laikotarpio turto vertė = (pradžioje vertė rubliais + savikaina rubliais pabaigoje) / 2

Apyvartos laikotarpis dienomis skaičiuojamas tam tikram laikotarpiui. Trukmė gali būti mėnuo, ketvirtis, pusė metų, metai. Taikoma formulė:

OA laikotarpis = trukmė (30, 90, 180, 360 dienų) / apyvartos santykis

Finansinių ataskaitų eilutės

Pagrindiniai duomenys finansiniams rodikliams nustatyti paimti iš privalomų finansinių ataskaitų formų. Formos patvirtintos 2010 m. liepos 2 d. įsakymu Nr. 66n. Reikės pateikti analizuojamo laikotarpio 1 formą „Balansas“ ir 2 formą „Finansinių rezultatų ataskaita“.

Skaičiavimo formulės su komponentų kodavimu

OA koeficientas = 2110 eilutė / (1600 eilutė pradžioje + 1600 eilutė pabaigoje) / 2, kur

2110 – pajamų vertė iš f. 2;

1600 – bendrą reikšmę turtas iš f. 1.

OA rodiklio augimas rodo išteklių apyvartos augimą, pelningumo ir pardavimo pajamų, tenkančių vienam turto vienetui, augimą. Sumažėjimas apibūdina verslo prekybinės veiklos mažėjimą, turto apimties padidėjimą. Transformacijos rodiklis OA laikotarpiu naudojamas turto transformavimo į tikrus pinigus trukmei įvertinti.

Dauguma didelės vertės OA būdinga įmonėms, turinčioms didelis greitis išteklių apyvarta – prekyba, logistika, paslaugos; įmonėms, kurios užsiima kapitalui imliomis pramonės šakomis (kasyba, statyba) - apyvarta mažesnė ir reikalauja analizės dinamikoje.