Atsinaujinantis įmonės gamybinis turtas. Įmonės trumpalaikis turtas
Pramonės apyvartinis kapitalas- tai gamybos priemonių dalis, apimanti žaliavas, medžiagas, energetinius išteklius, kurie gamybos procese naudojami tik vieną kartą, visiškai įkūnyti gaminamame gaminyje.
KAM lėšų apeliacijoms apima produkcijos pardavimo procesą aptarnaujančias priemones: sandėlyje esančią gatavą produkciją, pirkėjų išsiųstas, bet neapmokėtas prekes, lėšas atsiskaitymuose ir kt.
Taigi apyvartinis kapitalas yra grynaisiais pinigais apyvartiniam gamybiniam turtui ir apyvartiniams fondams formuoti skirtos įmonės, kurios vieną kartą dalyvauja gamybos procese, visiškai perkelia savo vertę gatavai produkcijai ir keičia savo natūralią-materialinę formą.
apyvartinis kapitalas vienu metu veikti gamybos ir apyvartos sferoje, pereinant tris grandinės etapus: parengiamąjį, gamybinį ir įgyvendinimo etapą.
3.9 pav. Apyvartinių lėšų apyvartos etapai.
Parengiamasis etapasįplaukos apyvartos sferoje, kur pinigai paverčiami gamybos rezervų forma.
Įjungta produktyvus etapas gamybos atsargas dalyvaujant įrankiai ir darbo jėga yra paverčiami negatavais gaminiais, pusgaminiais ir gatavais produktais. Čia tęsiasi sukurtų produktų savikainos avansas, t.y. gamybinis atsargų suvartojimo procesas, ilgalaikio gamybinio turto vertės ir darbo užmokesčio perkėlimas į pagamintą produkciją. Gamybos etapas baigiasi gatavų gaminių išleidimu.
Įjungta įgyvendinimo etapas
produkcijos vertės prekinė forma paverčiama pinigų forma. Avansinės lėšos susigrąžinamos dalies pajamų, gautų pardavus produkciją, sąskaita. Likusi dalis yra grynųjų pinigų santaupos.
Pagamintos produkcijos pardavimas ir lėšų gavimas užbaigia apyvartinių lėšų apyvartą. Dalis šių lėšų bus panaudota esamai gamybai finansuoti, o tai leidžia pradėti naują gamybos ciklą, sukuria galimybę sistemingai atnaujinti gamybos procesą, kuris vykdomas nuolat cirkuliuojant įmonės lėšomis.
Prieš kito gamybos ciklo pradžią nebūtinai turi būti užbaigtas ankstesnis lėšų ciklas. Praktiškai ištekliai apdorojami nuolat, o gamybos procesas nenutrūksta.
Piniginė forma, kurią tuo pačiu metu įgauna apyvartinis kapitalas trečiajame jų apyvartos etape, yra ir pradinis lėšų apyvartos etapas. Apyvartinis kapitalas judėjimo metu yra vienu metu visuose etapuose ir visomis formomis. Tai užtikrina nenutrūkstamą gamybos procesą ir nenutrūkstamą įmonės veiklą.
Laikotarpis, per kurį pinigine forma išmokėtas kapitalas tokia pačia forma grįžta savininkui, vadinamas apyvartinių lėšų apyvartos laiku.
|
Apyvartinio kapitalo struktūros žinios ir analizė įmonėje turi labai didelę reikšmę, nes tai tam tikru mastu apibūdina finansinę įmonės būklę vienu ar kitu metu. Pavyzdžiui, per didelis gautinų sumų, gatavų gaminių sandėlyje, nebaigtos gamybos dalies padidėjimas rodo pablogėjimą. finansinė būklėįmonių. Gautinos sumos apibūdina lėšų nukreipimą iš įmonės apyvartos ir skolininkų panaudojimą apyvartoje. Nebaigtos gamybos, gatavų gaminių dalies padidėjimas sandėlyje rodo apyvartinių lėšų nukreipimą iš apyvartos, pardavimų, taigi ir pelno, sumažėjimą. Visa tai rodo, kad įmonė turi valdyti apyvartinį kapitalą, kad optimizuotų savo struktūrą ir padidintų apyvartą.
Norint ištirti sudėtį ir struktūrą, apyvartinis kapitalas klasifikuojamas pagal šiuos kriterijus:
Apyvartos sferos
Normalizavimo aprėptis,
finansavimo šaltiniai,
Likvidumo normos
Pagal apyvartos plotą apyvartinės lėšos skirstomos į apyvartines lėšas gamybos turtas(gamybos sfera) ir apyvartos lėšos (apyvartos sfera). (3.11 pav.)
Gamybos etape ištekliai veikia kaip cirkuliuojantis gamybos turtas, įskaitant atsargas, nebaigtą gamybą ir atidėtas išlaidas.
Gamybiniai rezervai- tai darbo objektai ir darbo priemonės, kurių tarnavimo laikas ne ilgesnis kaip metai, paruošti paleisti į gamybos procesą. Tai žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, superkami pusgaminiai ir komponentai; kuro; energija, konteineris; įrankiai ir kiti menkaverčiai bei dėvintys daiktai. Atsargos skirtos užtikrinti nenutrūkstamą įmonės veiklą tarp gretimų pristatymų.
Nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai- tai darbo objektai, patekę į gamybos procesą: medžiagos, dalys, mazgai ir gaminiai (kurie yra apdirbami ar surenkami), taip pat savos gamybos pusgaminiai, visiškai baigti tuose pačiuose cechuose. įmonės ir kuriems taikomos. tolesnis perdirbimas kitose tos pačios įmonės parduotuvėse pagal priimtą gamybos technologiją.
Būsimos išlaidos- tai nematerialūs gamybinio turto elementai, įskaitant naujų produktų paruošimo ir kūrimo tam tikru laikotarpiu išlaidas, tačiau yra įtraukiami į būsimo laikotarpio produktų savikainą (pavyzdžiui, naujų tipų technologijų projektavimo ir tobulinimo išlaidos produktų, prenumerata periodiniai leidiniai ir tt)
Apyvartinis gamybinis turtas jų judėjime yra susijęs su apyvartiniais fondais.
apyvartinių lėšų aptarnauti prekių apyvartos procesą. Jie nedalyvauja vertės formavime, bet yra jos nešėjai. Į apyvartos fondus įeina:
Pagaminta produkcija sandėliuose;
Prekės gabenamos (gabenamos prekės);
Lėšos atsiskaitant su produktų vartotojais (ypač gautinos sumos);
Trumpalaikės finansinės investicijos (pvz vertybiniai popieriai);
Grynieji pinigai įmonės kasoje ir banko sąskaitose.
Priklausomai nuo kontrolės, planavimo ir valdymo praktikos trumpalaikis turtas skirstomas į standartizuotą ir nestandartinį. Normavimas – tai ekonomiškai pagrįstų (planinių) atsargų standartų ir normaliai įmonės veiklai reikalingų apyvartinių lėšų elementų standartų nustatymas. Normalizuotas apyvartinis kapitalas apima visą apyvartinį turtą ir gatavus produktus.
Nestandartizuotas apyvartinis kapitalas apima visas apyvartines lėšas, išskyrus gatavą produkciją įmonės sandėliuose.
Šių apyvartinių lėšų komponentų reguliavimo trūkumas neatmeta būtinybės juos analizuoti ir kontroliuoti.
3.11 pav. Apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra
priklausomai nuo formavimosi šaltiniai apyvartinės lėšos, jos skirstomos į: nuosavas, skolintas ir skolintas lėšas
Nuosavos lėšosįmonės – formuojamos įmonės nuosavo kapitalo – įstatinio ir rezervinio kapitalo bei pelno, likusio įmonės žinioje sumokėjus mokesčius, lėšomis. Gamybos poreikių finansavimas einamosioms išlaidoms minimaliomis sumomis, kaip taisyklė, užtikrinamas nuosavomis apyvartinėmis lėšomis. Nuosavų apyvartinių lėšų standarto didinimas pirmiausia finansuojamas nuosavų išteklių sąskaita.
Laikinas papildomas apyvartinių lėšų poreikis padengiamas skolintų pinigų. Jos formuojamos banko paskolų ir paskolų sąskaita.
Įtrauktos lėšos susidaro įmonės mokėtinų sąskaitų sąskaita (darbo užmokesčio skola darbuotojams, skola biudžetui tiekėjams, taip pat lėšos tiksliniam finansavimui prieš jas panaudojant pagal paskirtį.).
Pagal likvidumo laipsnį Apyvartinis kapitalas skirstomas į:
- pats skystiausias(pinigai įmonės sąskaitose, kasoje ir trumpalaikės finansinės investicijos);
- antrinę rinką turinčio turto(sąskaitos už prekes, kurių mokėjimo terminas trumpesnis nei 12 mėn., skola biudžetui ir kitiems skolininkams);
- lėtai judantis turtas(sąskaitos už prekes, kurių mokėjimo terminas ilgesnis nei 12 mėn., gamybinės žaliavų, medžiagų, kuro ir kt. atsargos).
Šis padalinys nėra nuolatinis ir priklauso nuo konkrečios situacijos, kuri šiuo metu susidaro įmonėje. Gali būti tokia situacija, kad perteklinių medžiagų, žaliavų atsargos , degalai bus parduodami anksčiau nei bus gautos trumpalaikės gautinos sumos iš vartotojų ir kt.
Apyvartinių lėšų panaudojimo rodikliai
Apyvartinių lėšų kiekio turėtų pakakti minimaliai. IN šiuolaikinėmis sąlygomis ypač svarbu teisingai nustatyti apyvartinių lėšų poreikį.
Apyvartinių lėšų poreikis priklauso nuo žaliavų ir tiekimo kainų, jų tiekimo sąlygų, bendros rinkos situacijos, įmonės gamybos programos ir kt. Todėl apyvartinių lėšų suma turėtų būti periodiškai koreguojama, kad atspindėtų šių veiksnių pokyčius.
Panagrinėkime du pristatymo organizavimo įmonėje pavyzdžius:
1 variantas: Pristatymas atliekamas kartą per 30 dienų. Perkamo sklypo vertė yra 1000 rublių. Pardavimo apimtis 2000 rublių.
3.12 pav. 1 parinktis: atsargų ir pajamų dinamika
Vidutinė laikotarpio akcijų vertė yra 500 rublių.
3.13 pav. Atsargų dinamika.
2 variantas. Pristatymai vykdomi kartą per 30 dienų. Perkamo sklypo vertė yra 500 rublių. Pardavimo apimtis 2000 rublių.
3.14 pav. 2 parinktis: atsargų ir pajamų dinamika
Vidutinė laikotarpio akcijų vertė yra 250 rublių.
3.15 pav. Atsargų dinamika
Kaip matome, norint pasiekti vienodą pardavimo apimtį, apyvartinių lėšų dydis gali skirtis priklausomai nuo pristatymų dažnumo ir dydžio.
Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas apibūdina pagrindinį apibendrinantį rodiklį – apyvartinių lėšų apyvartą.
Apyvartinių lėšų apyvarta – tai greitis, kuriuo įmonės apyvartinis kapitalas pereina visą apyvartos ciklą – nuo išteklių įsigijimo ir jų patekimo į gamybos procesą iki produkcijos pardavimo ir lėšų už tai gavimo iš klientų. , pirkėjų (3.15 pav.).
3.16 pav. Apyvartinių lėšų apyvartos struktūra
Apyvartinių lėšų apyvarta skirtingose įmonėse nėra vienoda ir priklauso nuo jų priklausomybės pramonės šakai, o toje pačioje pramonės šakoje - nuo gamybinės logistikos organizavimo, apyvartinių lėšų išdėstymo ir kitų veiksnių.
Pagrindiniai apyvartinių lėšų apyvartos efektyvumo rodikliai yra šie:
Apyvartinio kapitalo apyvartos koeficientas,
Vieno apsisukimo trukmė dienomis
Apyvartinių lėšų panaudojimo koeficientas.
Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas (Kob) parodo apyvartinio kapitalo atliktų grandinių skaičių per tam tikrą laikotarpį, apibūdina jų naudojimo intensyvumą ir tuo pačiu apimtį. parduodamų produktų už 1 ilgalaikio turto rublį.
Apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas nustatomas pagal parduotos produkcijos kiekio pinigine išraiška ir vidutinio metinio apyvartinių lėšų likučio santykis.
kur Pr - pajamos, pajamos, parduotų produktų kiekis, pinigine išraiška;
– trumpalaikis turtas, vidutinis metinis apyvartinių lėšų likutis.
Kaip daugiau apsukų pasidaryti apyvartinių lėšų, tuo geriau jos panaudojamos – pagaminama daugiau produktų.
Padidėjus apsisukimų skaičiui, gamybos apimtis padidėja 1 rubliu apyvartinių lėšų, arba tai, kad tokiai pačiai gamybos apimčiai reikalingas mažesnis apyvartinių lėšų kiekis.
Apyvartinių lėšų panaudojimo koeficientas (Ku) - atvirkštinis apyvartos koeficiento rodiklis, parodo apyvartinių lėšų sumą, išleistą 1 rubliui. parduota produkcija/
(3.77)
Kaip mažesnis santykis, kuo efektyviau įmonėje panaudojamos apyvartinės lėšos, gerėja jos finansinė padėtis.
Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo vertinimo kriterijus yra apyvartos laikotarpio trukmė.
Apyvartinių lėšų apyvartos trukmė nustatoma kaip kalendorinių dienų skaičiaus planavimo laikotarpiu (metai, ketvirtis, mėnuo) ir apyvartos koeficiento santykis.
(3.78)
kur – laikotarpio kalendorinių dienų skaičius (360 dienų - metai, 90 dienų - ketvirtis, 30 dienų - mėnuo).
Vienos apyvartos trukmė dienomis (Tob) leidžia spręsti, kiek laiko apyvartinis kapitalas praeina per visus grandinės etapus (padaryti visą apyvartą),
Kuo trumpesnė apyvartinių lėšų apyvartos trukmė arba kuo daugiau grandinių jie atlieka su ta pačia gamybos apimtimi, tuo mažiau reikia apyvartinių lėšų ir kuo greičiau apyvartinės lėšos sudaro grandinę, tuo efektyviau jos panaudojamos.
Kuo ilgesnis apyvartinių lėšų apyvartos laikotarpis, tuo mažiau efektyviai jie dirba. Tokiu atveju papildomos lėšos yra nukreipiamos apyvartinėms lėšoms papildyti, t.y. į apyvartą įtraukiamos papildomos lėšos. Priešingai, apyvartos spartėjimas išlaisvina grynųjų pinigų, kurie gali būti nukreipti kitiems įmonės tikslams.
Vienos apyvartos trukmės sumažinimas rodo apyvartinių lėšų panaudojimo pagerėjimą.
Apyvartinių lėšų apyvartos spartinimo efektas išreiškiamas išleidimu (jų poreikio mažinimu) ryšium su jų panaudojimo gerinimu.
Be šių rodiklių, galima naudoti ir apyvartinių lėšų grąžos rodiklį, kuris apibrėžiamas kaip pelno iš produkcijos pardavimo santykis su vidutiniais metiniais apyvartinių lėšų likučiais.
Lėšų apyvartos pokytis atskleidžiamas lyginant faktinius rodiklius su planuotais arba praėjusio laikotarpio rodikliais. Palyginus apyvartinių lėšų apyvartą, išryškėja jos pagreitis arba lėtėjimas. Apyvartinių lėšų išleidimas dėl jų apyvartos pagreitėjimo gali būti absoliutus ir santykinis.
Absoliutus atleidimas įvyksta, jei faktiniai apyvartinių lėšų likučiai yra mažesni už praėjusio laikotarpio likučius, išlaikant arba viršijant nagrinėjamo laikotarpio pardavimų apimtis. Absoliutus apyvartinių lėšų išleidimas atspindi tiesioginį apyvartinių lėšų poreikio sumažėjimą.
Absoliutus apyvartinių lėšų išleidimas nustatomas pagal formulę:
(3.79)
čia Pr 0 ir Pr 1 – baziniai (planiniai) ir faktiniai parduotų produktų kiekiai;
Kt 0 ir Kt 1 – pagrindiniai (planiniai) ir faktiniai apyvartos santykiai.
Santykinis išleidimas įvyksta, jei pardavimo apimties augimo tempas lenkia apyvartinio kapitalo likučių augimo tempą.
Santykinis atleidimas gali būti tada, kai nėra absoliutaus apyvartinio kapitalo išleidimo.
(3.80)
kur S CA – taupymas, santykinis apyvartinių lėšų sutaupymas.
Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo didinimą užtikrina jų apyvartos spartėjimas visuose apyvartos etapuose.
Parengiamajame etape tai geras tiekimo organizavimas (pasiekiamas dėl tiekėjų atrankos, nusistovėjusios transporto veiklos, aiškių sutartinių pristatymo sąlygų nustatymo ir jų įgyvendinimo užtikrinimo), aiškus tiekimo organizavimas. sandėlio darbas.
Gamybos etape apyvartinių lėšų nebaigtos gamybos laiko mažinimas pasiekiamas tobulinant naudojamas technologijas, gerinant ilgalaikio turto (pirmiausia aktyviosios dalies) naudojimą, tobulinant gamybos organizavimą.
Apyvartos srityje apyvartinio kapitalo investicijų sumažėjimas pasiekiamas racionaliai organizuojant gatavų gaminių pardavimą, laiku įforminant dokumentaciją ir pagreitinant jos judėjimą, naudojant progresines mokėjimo formas ir sutartinės ir mokėjimo drausmės laikymasis.
Efektyvus apyvartinių lėšų panaudojimas vaidina svarbų vaidmenį užtikrinant normalią įmonės veiklą, didinant gamybos pelningumo lygį.
Įšaldžius dalį lėšų rezervuose, gatavoje produkcijoje, atsiranda pirminis finansavimo poreikis, o vartotojams nesavalaikis atsiskaitymas už produkciją lemia išlaidų kompensavimą tiekėjams, t.y. atsiranda papildomas lėšų poreikis. Tuo pačiu metu mokėjimų atidėjimas išteklių tiekėjams, valstybei ir kt. yra palankus įmonei, nes yra paties gamybos ciklo sukuriamas finansavimo šaltinis.
Taigi svarbus apyvartinių lėšų valdymo elementas yra apyvartinių lėšų normavimas
Apyvartinių lėšų panaudojimo gerinimo ir apyvartos paspartinimo būdai
Ekonominio mechanizmo tobulinimo sąlygomis išteklių taupymas laikomas lemiamu šaltiniu patenkinti augančią medžiagų, kuro ir elektros paklausą.
Norint pasiekti užsibrėžtus tikslus, būtina išspręsti daugybę užduočių: racionaliai ir ekonomiškai naudoti visų rūšių išteklius, mažinti jų nuostolius, greičiau pereiti prie išteklius tausojančių ir be atliekų technologijų, gerokai pagerinti panaudojimą. antrinių išteklių ir gamybos atliekų ir kt.
Ekonomiškas materialinių išteklių naudojimas yra svarbiausias intensyvinimo veiksnys. Medžiagų, kuro, energijos taupymas leidžia atlaisvinti išteklius ir padidinti gamybą.
Teikiant didelę reikšmę racionaliam materialinių išteklių naudojimui, būtina numatyti nemažai ekonominių priemonių, skatinančių efektyvų apyvartinių lėšų panaudojimą įmonėse.
Įmonėms suteikiama teisė naudoti gamybos, mokslo ir technologijų plėtros fondą apyvartinių lėšų standartui didinti, kurio dydis pirmiausia priklauso nuo faktiškai uždirbto pelno ar pajamų. Tai reiškia, kad apyvartinių lėšų padidėjimas tiesiogiai priklauso nuo įmonės finansinių rezultatų. Kita vertus, yra suinteresuota paspartinti apyvartinių lėšų apyvartą, nes išleistos lėšos lieka įmonės žinioje ir gali būti nukreiptos, pavyzdžiui, naujų technologijų diegimui finansuoti ir pan.
Kitas būdas, skatinantis efektyvų apyvartinių lėšų panaudojimą, yra didžiausio atsargų lygio, tenkančio vienam parduotos produkcijos vienetui, standarto nustatymas. Šio standarto sukūrimas leidžia banko įstaigoms, tiekimo institucijoms ir pačioms įmonėms, naudojant paskolą, aiškiai suvokti ekonomiškai pagrįstą, leistiną atsargų atsargų dydį.
Atsargų ribinio lygio planavimo tvarka buvo pagrindas kuriant naują trumpalaikio skolinimo įmonei mechanizmą - jis rengiamas bendras planas trumpalaikės kredito investicijos į gamybą. Tai leidžia įmonėms savarankiškai manevruoti skolintomis lėšomis, viršijančiomis nustatytą lygį.
Išvardintos ekonominės priemonės, skirtos apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui gerinti ir jų apyvartai spartinti, yra skirtos įtraukti visus įmonės darbuotojus į rezervų, skirtų medžiagų sąnaudoms sumažinti, paiešką.
Svarbiausias veiksnys išteklių taupymas – tai galutinio produkto kokybės padidėjimas. Taip pat yra didelių atsargų naudojant elektros energiją, nes daugelyje įmonių įranga nėra apkrauta visu pajėgumu.
Gamybos ciklo trukmės sumažinimas leidžia sumažinti nebaigto darbo apimtį.
Parduodant gatavą produkciją, apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo didinimo rezervai slypi pagreitinant gatavų gaminių siuntimą ir atsiskaitymus tarp tiekėjų ir pirkėjų.
Žmogiškieji ištekliai
Įmonės darbo jėga- tai įvairių profesinių ir kvalifikacinių grupių darbuotojų, dirbančių įmonėje ir įtrauktų į jos darbo užmokestį, visuma. Į darbo užmokestį įtraukiami visi darbuotojai, samdomi darbui, susijusiam tiek su pagrindine, tiek su nepagrindine veikla.
Įmonės darbo ištekliai (personalas, personalas) yra pagrindinis kiekvienos įmonės resursas, kurio panaudojimo kokybė ir efektyvumas daugiausia lemia įmonės rezultatus ir konkurencingumą.
Skirtumas tarp darbo išteklių ir kitų įmonės išteklių slypi tuo, kad kiekvienas darbuotojas gali atsisakyti jam siūlomų sąlygų ir reikalauti pakeisti darbo sąlygas, persikvalifikuoti į kitas profesijas ir specialybes, taip pat gali savo noru išeiti iš įmonės.
Pagrindinės įmonės personalo savybės
Personalas- įmonės personalas, įskaitant visus darbuotojus, taip pat dirbančius savininkus ir bendrasavininkus.
Apyvartinis kapitalas (apyvartinis kapitalas) – tai įmonės turtas, kuris tam tikru periodiškumu atnaujinamas einamajai veiklai užtikrinti, investicijos į kurias apverčiamos bent kartą per metus ar vieną gamybos ciklą.
Pagal šiuo metu šalies ūkyje taikomą klasifikaciją, kaip pramonės apyvartinio kapitalo dalis, išskiriamos šios grupės:
1) apyvartinės lėšos;
2) apyvartinės lėšos.
Atsinaujinantis įmonių gamybinis turtas susideda iš trijų dalių:
1. Gamybos atsargos;
2. Nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai;
3. Atidėtosios išlaidos.
Pramonės atsargos – tai darbo objektai, paruošti paleisti į gamybos procesą; juos sudaro žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, kuras, kuras, superkami pusgaminiai ir komponentai, konteineriai ir pakavimo medžiagos, atsarginės dalys ilgalaikio turto einamajam remontui. Šių rezervų dydis nustatomas taip, kad būtų užtikrintas nenutrūkstamas ir ritmingas darbas. Paprastai atskirkite einamąsias, parengiamąsias ir draudimo atsargas. Esamos atsargos yra skirtos užtikrinti nenutrūkstamą gamybos proceso eigą tarp dviejų nuoseklių žaliavų, medžiagų, perkamų produktų ir pusgaminių pristatymų. Ruošiant medžiagas gamybiniam vartojimui, reikia paruošiamųjų atsargų. Apsaugos atsargos yra skirtos užtikrinti nenutrūkstamą gamybos procesą, nukrypus nuo priimtų pristatymo intervalų.
Nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai – tai į gamybos procesą patekę darbo objektai: apdirbamos arba surenkamos medžiagos, dalys, komponentai ir gaminiai, taip pat savos gamybos pusgaminiai, kurie nėra visiškai baigti gaminti kai kuriuose įmonės cechuose ir toliau apdorojami kituose tos pačios įmonės padaliniuose.
Atidėtosios sąnaudos yra nematerialūs apyvartinio kapitalo elementai, įskaitant naujų produktų, pagamintų per tam tikrą laikotarpį (ketvirtį, metus), bet priskiriamų būsimo laikotarpio produktams, paruošimo ir kūrimo išlaidas (pavyzdžiui, projektavimo ir kūrimo išlaidas). technologija naujų tipų gaminiams, įrangos pertvarkymui, rinkodarai ir kt.).
Apyvartinis gamybinis turtas jų judėjime taip pat yra susijęs su apyvartos fondais, kurie tarnauja apyvartos sferai. Jie apima gatavus produktus sandėliuose, gabenamas prekes, grynuosius pinigus ir lėšas atsiskaitymuose su produktų vartotojais, ypač gautinos sumos. Įmonės lėšų, skirtų apyvartinėms ir apyvartinėms lėšoms formuoti, visuma sudaro įmonės apyvartinį kapitalą.
Tiražiniai fondai susideda iš keturių grupių:
gatava produkcija įmonių sandėliuose (konteineriuose);
prekės gabenamos (išsiunčiamos);
grynieji pinigai einamojoje sąskaitoje banke, akredityvuose arba įmonės kasoje;
lėšų atsiskaitant su tiekėjais ir pirkėjais.
Apyvartinio kapitalo struktūra įmonėje parodo atskirų elementų dalį bendroje lėšų sumoje. Gamybos struktūroje apyvartinio gamybinio turto ir apyvartinių lėšų santykis yra vidutiniškai 4:
1. Žaliavos ir pagrindinės žaliavos vidutiniškai užima pagrindinę vietą pramonės rezervų struktūroje. Žymiai mažesnė atsarginių dalių ir konteinerių dalis (apie 3 proc.). Pačios atsargos turi didesnę dalį kuro ir medžiagų imliose pramonės šakose. Apyvartinių lėšų struktūra priklauso nuo įmonės šakinės priklausomybės, gamybinės veiklos organizavimo pobūdžio ir ypatybių, tiekimo ir rinkodaros sąlygų, atsiskaitymų su vartotojais ir tiekėjais.
cirkuliuoja pagrindinis gamybos fondas
Svarbūs rodikliai yra atsargų būklė, sudėtis, struktūra, nebaigta gamyba ir pagaminta produkcija komercinė veiklaįmonių.
Apyvartinio kapitalo struktūra įvairių pramonės šakų įmonėse nėra vienoda ir priklauso nuo daugelio veiksnių:
įmonės specifika. Įmonėse, kurių gamybos ciklas yra ilgas (pavyzdžiui, laivų statyboje), nebaigtos produkcijos dalis yra didelė; kalnakasybos įmonės turi didelę atidėtųjų sąnaudų dalį. Tose įmonėse, kuriose gamybos procesas yra trumpalaikis, paprastai yra didelė atsargų dalis;
gatavo produkto kokybė. Jei įmonė gamina žemos kokybės produkciją, kuri nėra paklausa tarp pirkėjų, tada gatavos produkcijos dalis sandėliuose smarkiai padidėja;
gamybos koncentracijos, specializacijos, bendradarbiavimo ir derinimo lygis;
mokslo ir technologijų pažangos spartinimas. Šis veiksnys įtakoja apyvartinio kapitalo struktūrą įvairiais būdais ir praktiškai visų elementų santykiu. Jei įmonė įdiegia kurą taupančią įrangą ir technologijas, gamybą be atliekų, tai iš karto turi įtakos atsargų dalies apyvartinio kapitalo struktūroje sumažėjimui.
Įtakoti apyvartinių lėšų struktūrą ir kitus veiksnius. Reikia turėti omenyje, kad kai kurie veiksniai yra ilgalaikio pobūdžio, o kiti – trumpalaikiai.
Apyvartinio kapitalo struktūra įmonėje yra nestabili, o dinamika kinta dėl daugelio priežasčių.
Naftos pramonėje didžiausią dalį (beveik trečdalį) užėmė pagalbinės medžiagos (gręžiniai siurbliai, juostos, lynai, demulsikliai, juodieji ir spalvotieji metalai, mediena ir kt.). Dujų pramonėje pagalbinės medžiagos sudarė pusę apyvartinių lėšų. Naftos perdirbimo ir naftos chemijos pramonėje žaliavos ir pagalbinės medžiagos sudarė atitinkamai 34,6 ir 50,6 procento. Visose naftos ir dujų pramonės šakose didelę dalį sudarė mažaverčiai ir labai susidėvintys įrankiai, armatūra, inventorius ir remontui skirtos atsarginės dalys.
Gręžimui būdinga didelė mažaverčių ir nusidėvinčių daiktų, įrankių ir armatūros bei pagrindinių medžiagų dalis, kuri iš viso sudaro apie 60% visų gręžimo įmonių apyvartinių lėšų. Taip yra dėl to, kad statant gamybinius gręžinius naudojama daug brangių įrankių, kurių tarnavimo laikas labai trumpas - gręžimo vamzdžiai, ilgintuvai, spynos, kaltai, vielinis lynas ir kt.
Tuo pačiu metu gręžimo gamybos proceso ypatumai ir logistikos sąlygos reikalauja sukurti kiek didesnes materialinių vertybių atsargas, nei reikia normaliai kitų pramonės šakų įmonių veiklai.
Apskritai gamybos atsargos pagal pramonės šakas svyravo nuo 69% (nafta) iki 81% (dujos).
Naftos ir dujų įmonių statuso pasikeitimas ir naujos ekonomikos plėtros sąlygos pereinant prie rinkos santykių visiškai pakeitė požiūrį į apyvartinį kapitalą ir jų struktūrą.
3. Pagrindiniai ekonominiai elementai ir veiklos rodikliai gamybos įmonės(firmos)
3.4. Įmonės trumpalaikis turtas
Apyvartinių lėšų samprata, sudėtis ir struktūra. Apyvartinis kapitalas – tai nuolat judantis gamybos apyvartinių ir apyvartinių lėšų rinkinys. Todėl apyvartinį kapitalą galima skirstyti į apyvartines ir apyvartines, tai yra pagal apyvartos sferas. Gamybos cirkuliacinis turtas – tai darbo objektai, kurie sunaudojami per vieną gamybos ciklą ir visiškai perduoda savo vertę gatavai produkcijai.apyvartinių lėšų- tai įmonės priemonės, susijusios su prekių (pavyzdžiui, gatavų gaminių) apyvartos proceso aptarnavimu.
Pagal savo ekonominę prigimtį apyvartinis kapitalas yra pinigai, investuoti (išankstinti) į apyvartinį kapitalą ir apyvartinius fondus. Pagrindinė apyvartinių lėšų paskirtis – užtikrinti gamybos tęstinumą ir ritmą.
Apyvartinio kapitalo sudėtis ir struktūra parodyta fig. 3.5.
|
apyvartinis kapitalas |
|||
|
Pramonės apyvartinis kapitalas |
apyvartinių lėšų |
||
|
A) Gamybiniai rezervai |
B) Lėšos gamybos sąnaudoms |
IN) Gatavi gaminiai |
G) Grynieji pinigai ir atsiskaitymai |
|
1. Žaliava |
10. Vykdomi darbai |
13. Pagaminta produkcija įmonės sandėlyje |
15. Atsiskaitymai su skolininkais |
Ryžiai. 3.5. Apyvartinių lėšų sudėtis ir klasifikacija
Pagal susitarimą į gamybos procesas(pagal elementus) apyvartinį kapitalą galima suskirstyti į tokias grupes.
A) Gamybiniai rezervai. Visi atsargų elementai (1-9) pateikiami trimis formomis.
1. Transporto atsargos - nuo tiekėjo sąskaitos apmokėjimo dienos iki prekės atvežimo į sandėlį.
2. Sandėlio atsargos skirstomos į parengiamąsias ir einamąsias.
2.1. Paruošiamoji žaliava sukuriama tais atvejais, kai reikia brandinti tam tikros rūšies žaliavą ar medžiagas (natūralių procesų laikas, pvz., medienos džiovinimas, didelių liejinių senėjimas, tabako fermentacija ir kt.).
2.2. Sukuriamos einamosios atsargos, kad būtų patenkintas medžiagų ir žaliavų poreikis tarp dviejų pristatymų.
Didžiausios srovės atsargų dydis nustatomas pagal formulę
čia Q max yra didžiausia atitinkamos medžiagos srovė;
Q T - vidutinio kalendorinio paros suvartojimo apimtis;
T p - šio tipo medžiagų pristatymo intervalo vertė.
3. Saugos atsargos sudaromos tais atvejais, kai dažnai keičiasi pristatymo intervalas ir priklauso nuo konkrečių įmonės sąlygų.
B) Lėšos gamybos sąnaudoms.
10. Nebaigta gamyba – tai gaminys (darbas), kuris nepraėjo visų technologinio proceso numatytų etapų, taip pat gaminiai, kurie yra nekomplektuoti arba nepraėjo testavimo ir techninio priėmimo.
11. Savos gamybos pusgaminiai (liejiniai, kaltiniai, štampuoti ir kt.).
12. Atidėtosios sąnaudos – tai išlaidos, patirtos ataskaitiniu laikotarpiu, tačiau susijusios su kitais ataskaitiniais laikotarpiais.
13. Pagaminta produkcija įmonės sandėlyje.
14. Išsiųsta, bet už gaminius neapmokėta.
G) Grynieji pinigai ir atsiskaitymai (atsiskaitymo priemonės):
15. Atsiskaitymai su skolininkais (lėšos atsiskaitymuose su skolininkais). Skolininkai yra juridiniai ir fiziniai asmenys, turintys skolą ši įmonė(Ši skola vadinama gautinomis sumomis).
16. Pajamų turtas – tai trumpalaikės (ne ilgesniam kaip 1 metų laikotarpiui) įmonės investicijos į vertybinius popierius (labai likvidūs rinkos vertybiniai popieriai), taip pat kitiems verslo subjektams suteiktos paskolos.
17. Pinigai – lėšos einamosiose sąskaitose ir įmonės kasoje.
Apyvartinio kapitalo struktūra apibūdinama atskirų elementų proporcija bendroje populiacijoje ir dažniausiai išreiškiama procentais.
Apyvartinių lėšų apyvarta ir apyvarta
Pagal dalyvavimo gamyboje ir prekybos apyvartoje pobūdį apyvartinis kapitalas ir apyvartos fondai yra glaudžiai tarpusavyje susiję ir nuolat juda iš apyvartos sferos į gamybos sferą ir atvirkščiai pagal šią schemą:
D - PZ ... PR ... GP - D 1,
kur D – ūkio subjekto išmokėtos lėšos;
ПЗ - pramonės atsargos;
GP - gatava produkcija;
D 1 - pinigai, gauti pardavus produkciją (sunaudotų gamybos priemonių savikaina, perteklinis produktas, pridėtinė vertė);
...PR... - apyvartos procesas nutrūksta, bet cirkuliacijos procesas tęsiasi gamybos sferoje.
Įprasta skirti tris ciklo etapus.
1. Trumpalaikis turtas veikia grynaisiais pinigais ir yra naudojamas atsargoms kurti – kasos stadija.
2. Atsargos sunaudojamos gamybos procese, formuojant nebaigtą produkciją ir paverčiant gatava produkcija.
3. Dėl gatavų gaminių pardavimo proceso jie gauna reikiamų lėšų atsargoms papildyti.
Tada grandinė kartojama ir taip nuolat sudaromos sąlygos atnaujinti gamybos procesą.
Ekonominis būklės ir apyvartinių lėšų apyvartos vertinimas apibūdinamas šiais rodikliais.
1. Apyvartos koeficientas (K apie) apibūdina apsisukimų skaičių, kurį apyvartinis kapitalas daro tam tikrą laikotarpį:
čia Q yra parduotų produktų kiekis;
OS o - vidutiniai apyvartinių lėšų likučiai.
Vidutinio apyvartinių lėšų likučio apskaičiavimas atliekamas pagal vidutinės chronologinės vertės apskaičiavimo formulę.
2. Apyvarta dienomis (vienos apyvartos trukmė) (T o) nustatoma pagal formulę:
čia T p yra laikotarpio trukmė.
Apyvartos spartėjimą lydi papildomas lėšų įtraukimas į apyvartą. Apyvartos lėtėjimą lydi lėšų nukreipimas nuo ūkinės apyvartos, santykinai ilgesnis jų stabdymas atsargose, nebaigtoje gamyboje, gatavoje produkcijoje. Apyvartos rodikliai gali būti skaičiuojami tiek visam apyvartinių lėšų rinkiniui, tiek atskiriems elementams.
Ekonominių fondų formavimosi šaltiniai
Ekonominių lėšų finansavimo šaltinius sudaro nuosavos ir skolintos (pasiskolintos) lėšos. Jų struktūra parodyta lentelėje. 3.3.
3.3 lentelė
|
Įmonės verslo turtas |
|||
|
Pagrindinis |
galima derėtis |
||
|
Formavimo (finansavimo) šaltiniai |
|||
|
Nuosavas kapitalas |
Sukauptas kapitalas |
||
|
Įstatinis kapitalas |
Ilgalaikės paskolos |
Trumpalaikės paskolos |
|
|
Ilgalaikės paskolos |
Trumpalaikės paskolos |
||
|
Ilgalaikis kapitalas |
Trumpalaikis kapitalas |
||
Nuosavų lėšų šaltiniai (nuosavas kapitalas)
Įstatinis kapitalas nustato minimalų turto dydį, garantuojantį jo kreditorių interesus. Įstatinio kapitalo sudėtis priklauso nuo įmonės organizacinės ir teisinės formos. Įstatinis kapitalas formuojamas:
- iš dalyvių įnašų (akcinio kapitalo) ūkinėms bendrijoms ir ribotos atsakomybės bendrovėms (UAB);
- akcinės bendrovės (UAB) akcijų nominali vertė;
- turtiniai pajiniai įnašai (gamybos kooperatyvai ar artelai);
- valstybės institucijos ar vietos savivaldos institucijos skiriamas statutinis fondas.
Papildomas kapitalas apibūdinama nustatyta tvarka atlikto ilgalaikio turto perkainojimo suma, taip pat neatlygintinai gautos vertės ir kitos panašios sumos.
Rezervinis kapitalas yra sukurta įstatymų nustatyta tvarka neproduktyviems nuostoliams ir nuostoliams padengti, taip pat pajamų (dividendų) išmokėjimui dalyviams, nesant arba nepakankamo ataskaitinių metų pelno šiems tikslams.
Rezervinės lėšos yra kuriami būsimoms išlaidoms, mokėjimams, abejotinoms skoloms (įmonei) padengti, darbuotojų būsimoms atostogoms apmokėti, atlyginimui pagal metų darbo rezultatus mokėti, būsimoms ilgalaikio turto remonto išlaidoms padengti. ir kt.
kaupimo lėšos- Lėšos, naudojamos kapitalo investicijoms finansuoti.
Tikslinis finansavimas ir pajamos- valstybės (savivaldybės) ar rėmėjo įmonei skirtos lėšos tam tikrai tikslinei veiklai įgyvendinti.
Lizingo įsipareigojimai- apmokėjimas įmonei už iš jos išsinuomotą ilgalaikį turtą.
nepaskirstytasis pelnas- tai pelnas, likęs įmonės dispozicijoje po pajamų (dividendų) išmokėjimo dalyviams ir įsipareigojimų grąžinimo.
Nusidėvėjimo atskaitymai- dalis pajamų, kaip taisyklė, nukreipiama į kaupimo fondus, remonto fondą ir kt.
Įmonės skolintų lėšų šaltiniai:
A) Ilgalaikiai kreditai ir paskolos. Ilgalaikės paskolos – tai įmonės skolos bankui suma už gautas paskolas ilgesniam nei 1 metų laikotarpiui. Ilgalaikės paskolos – tai skolos už paskolas, gautas iš kitų įmonių ilgesniam nei vienerių metų laikotarpiui.
b) Trumpalaikės paskolos apibūdinti skolos už paskolas, gautas iš bankų, kurių grąžinimo terminas iki vienerių metų, dydį. Trumpalaikės paskolos parodo skolą už trumpalaikes paskolas, gautas iš kitų įmonių ir įstaigų iki vienerių metų.
V) Pirkėjų ir klientų avansai yra skolinimo forma.
G) Mokėtinos sąskaitos. Kreditoriai yra juridiniai ir fiziniai asmenys, kuriems įmonės turi tam tikrą skolą. Šios skolos suma vadinama mokėtinomis sumomis. Mokėtinos sumos gali atsirasti dėl esamos įmonių atsiskaitymų sistemos, kai vienos įmonės skola kitai grąžinama praėjus tam tikram laikotarpiui po skolos atsiradimo, tais atvejais, kai įmonės pirmiausia fiksuoja skolos atsiradimą, o vėliau po tam tikro laiko grąžinti šią skolą, nes įmonė turi grynųjų pinigų.
e) Ilgalaikė ilgalaikio turto nuoma. Ilgalaikis turtas ir stabiliausia apyvartinių lėšų dalis finansuojama ilgalaikiu kapitalu, likusi apyvartinių lėšų dalis – trumpalaikiu kapitalu.
Esant tokiam koeficientui, lėšos, investuotos į ilgalaikį turtą, taip pat į būtinų rezervų susidarymą, negali būti netikėtai reikalingos kreditorių ir taip sutrikdyti gamybą bei ūkinę veiklą.
Lizingas yra ilgalaikės nuomos forma, susijusi su įrangos, transporto priemonių ir kito kilnojamojo bei nekilnojamojo turto perdavimu naudotis.
finansinis lizingas numato, kad nuomininkas sutarties galiojimo laikotarpiu apmokės lėšas, padengiančias visą įrangos nusidėvėjimo kainą arba didelę jo dalį, taip pat nuomotojo pelną. Pasibaigus sutarčiai, lizingo gavėjas gali grąžinti lizingo objektą lizingo davėjui arba išpirkti lizingo objektą už likutinę vertę.
Veiklos lizingas sudaroma trumpesniam nei amortizacijos laikotarpis. Finansinis lizingas veikia kaip skolinimas, o veiklos lizingas yra panašus į trumpalaikę nuomą ir naudojamas progresyviose pramonės šakose.
Tiesioginis finansinis lizingas yra pageidautinas, kai įmonei reikia iš naujo panaudoti turimą techninį potencialą (tai yra, kai reikia pakeisti esamą ilgalaikį turtą). Lizingo bendrovė šiuo sandoriu suteikia pilną 100% įsigyto turto finansavimą. Turtas atitenka tiesiai vartotojui, kuris už jį sumoka per nuomos laikotarpį.
Lizingo sandoryje dalyvauja trys šalys (3.6 pav.): įmonė (ilgalaikio turto tiekėjas), lizingo bendrovė (mokėtojas) ir nuomininkas (naudotojas).
Tiesą sakant, lizingas yra turto įsigijimo forma kartu su skolinimu ir nuoma.
1 - lizingo bendrovė sudaro trišalę sutartį (sutartį);
2 - ilgalaikio turto tiekimas nuomininkui; 3 - lizingo bendrovė tiekėjui sumoka ilgalaikio turto savikainą; 4 - nuomininko mokėjimai lizingo bendrovei
Ryžiai. 3.6. Lizingo sandorio dalyviai
Lizingo privalumai yra šie:
a) išperkamoji nuoma leidžia įmonei įsigyti ilgalaikį turtą ir pradėti savo veiklą nenukreipiant pinigų iš apyvartos ir žymiai nepadidinant mokėtinų sąskaitų;
b) ilgalaikis turtas sutarties galiojimo metu yra lizingo bendrovės balanse;
c) nuomos įmokos yra susijusios su įmonės einamosiomis išlaidomis, t.y. yra įtraukiami į savikainą ir dėl to sumažina apmokestinamojo pelno sumą;
d) lizingo bendrovė neatsako už lizingo objekto kokybę ir, neįvykdžius sutarties sąlygų, visada gali grąžinti lizingo objektą sau;
e) tiekėjui lizingas yra priemonė išplėsti pardavimo rinkas.
Grąžinimo nuoma. Atgalinės nuomos esmė ta, kad lizingo bendrovė įsigyja iš įmonės turtą ir iš karto suteikia jai šį turtą nuomai su teise vėliau jį išpirkti. Alternatyva užtikrintam hipotekos paskolai.
| Ankstesnis |
Bibliografinis aprašymas:
Nesterovas A.K. Įmonės apyvartinio kapitalo sudėtis ir struktūra [ Elektroninis šaltinis] // Mokomosios enciklopedijos svetainė
Apyvartinio kapitalo sudėtis ir struktūra turėtų būti vertinama remiantis pozicija, kad apyvartinių lėšų sąvoka yra platesnė nei apyvartinių lėšų, nes apyvartinės lėšos yra apyvartinio kapitalo dalis.
Apyvartinis kapitalas apima apyvartines ir apyvartines lėšas. Atitinkamai:
- Apyvartoje esantis gamybinis turtas naudojamas gamybos sferoje.
- Apyvartinės lėšos užsiima mainų sfera.
Apyvartinio kapitalo sudėtį lemia tik jų panaudojimo įmonėje ypatumai, atsižvelgiant į jų paskirstymą įvairiose srityse gaminių gamyba ir pardavimas.
Iš esmės įmonės apyvartinio kapitalo sudėtis atspindi jų išdėstymą priklausomai nuo to, ar jie yra tam tikros formos: grynųjų pinigų, gamybos ar prekių. kuri atitinkamai parodyta paveiksle.
Sudėtis atitinka jų klasifikaciją pagal paskirtį gamybos procese, t.y. dėl apyvartinių lėšų ir apyvartinių fondų elementų.
1. Gamybos atsargos ir žaliavos
- Pagrindinės medžiagos ir žaliavos yra darbo objektai, iš kurių gaminami produktai.
- Pusgaminiai yra medžiagos, kurios buvo tam tikru laipsniu apdorotos, bet nėra gatavi gaminiai.
- Kuras – apima naftą, dujas, benziną, anglį ir kt. ir naudojamas technologinėms, motorinėms, ūkinėms ir kitoms įmonės reikmėms.
- Pagalbinės medžiagos – naudojamos pagrindinėms medžiagoms, žaliavoms ir pusgaminiams paveikti, siekiant suteikti papildomas, bet ne pagrindines gatavo produkto savybes, taip pat įrankių priežiūrai, remontui, priežiūrai ir gamybos procesams palengvinti.
- Mažaverčiai ir dėvintys daiktai – naudojami darbo procese, buities reikmėms ir kt.
2. Nebaigta gamyba - produktai, kurie dar yra praėję visus gamybos etapus, t.y. netapo gatavomis prekėmis, taip pat nekomplektuota produkcija.
3. Atidėtosios sąnaudos – patirtos ataskaitiniu laikotarpiu, bet susijusios su kitais ataskaitiniais laikotarpiais.
4. Pagaminta produkcija – gatavos produkcijos dalis, kuri yra įmonės sandėlyje. Tai visiškai baigtas, pagamintas ir sukomplektuotas produktas.
5. Išsiųstos prekės – dalis gatavos prekės, kuri buvo išsiųsta klientams, bet dar neapmokėta.
6. Gautinos sumos - sandorio šalių skola įmonei.
7. Grynieji pinigai - lėšos atsiskaitomosiose sąskaitose ir įmonės kasoje.
Apyvartinio kapitalo struktūra
Skirtingai nuo apyvartinio kapitalo sudėties, jų struktūra yra sudėtingesnė kategorija, nes tai reiškia, kad yra standartizuotas ir nestandartizuotas trumpalaikis turtas. Reguliuojamas trumpalaikis turtas apima trumpalaikį materialųjį turtą, o nestandartizuotas – trumpalaikį finansinį turtą.
Atitinkamai apyvartinio kapitalo struktūroje, be apyvartinių ir apyvartinių lėšų, atsižvelgiama ir į materialines, ir į finansines Turimas turtas. Apyvartinio kapitalo struktūra parodyta paveiksle.
Pagal šią struktūrą apyvartoje esantis gamybinis turtas, taip pat lėšos apyvartos sferoje skirstomos į sudedamąsias dalis, atsižvelgiant į tai, kad jie visi turi labai specifinę finansinę ir materialinę esmę. Turint tai omenyje, apyvartinio kapitalo struktūra konkrečioje įmonėje suformuota pagal poreikį. Atitinkamai:
Priklausomai nuo pramonės ir veiklos srities, įmonės formuoja skirtingą apyvartinių lėšų struktūrą, kurią lemia būtinas santykis tarp atskirų elementų ir nuolatiniam gamybos procesui būtinų proporcijų.
Konkrečiai įmonei apyvartinio kapitalo struktūra išreiškiama atskirų elementų procentais – tai leidžia įvertinti išteklių paskirstymą tarp atskirų trumpalaikio turto elementų. Informacija tokiam vertinimui paimta iš antrojo balanso skyriaus ir gali būti pateikta grafiškai, pavyzdžiui, taip:
Vertinant įmonės apyvartinio kapitalo struktūrą, taip pat svarbu apskaičiuoti, kuri dalis formuojama nuosavų lėšų, o kuri – skolintų lėšų sąskaita.
Literatūra
- Lyubushin N.P. Finansinė analizė. – M.: Knorus, 2016 m.
- Lyubushin N.P. Organizacijos ekonomika. – M.: Knorus, 2016 m.
- Mormul N.F. Įmonės ekonomika. Teorija ir praktika. – M.: Omega-L, 2015 m.
- Finansų valdymas. Įmonių finansavimas. / Red. A.A. Volodinas. – M.: Infra-M, 2015 m.
- Sergejevas I.V., Veretennikova I.I. Organizacijos (įmonės) ekonomika. – M.: Yurayt, 2017 m.
Įmonės apyvartinis kapitalas – tai apyvartinio turto ir apyvartinių fondų sąnaudų sąmata. Trumpalaikis turtas vienu metu funkcionuoja tiek gamybos, tiek apyvartos sferoje, užtikrindamas gamybos proceso ir produkcijos pardavimo tęstinumą.
Apyvartoje esantis gamybinis turtas yra gamybos priemonių dalis, kuri visiškai sunaudojama kiekviename gamybos cikle, visiškai perkelia savo vertę gaminamai produkcijai ir visiškai kompensuojama po kiekvieno gamybos ciklo. Jie klasifikuojami pagal šiuos elementus:
- produkcijos atsargos (žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, nupirkti pusgaminiai ir komponentai, kuras, pakuotės, atsarginės dalys įrangos remontui, menkaverčiai ir besidėvintys daiktai); Mažos vertės ir dėvimi daiktai apima: daiktus, kurie tarnauja trumpiau nei vienerius metus ir įsigijimo dieną kainuoja ne daugiau kaip 100 kartų (už biudžetinės įstaigos- 50 kartų) nustatyta įstatyme Rusijos Federacija minimalus dydis mėnesinis atlyginimas už vienetą; specialūs įrankiai ir specialūs tvirtinimai, keičiama įranga, neatsižvelgiant į jų kainą; speciali apranga, speciali avalynė, neatsižvelgiant į jų kainą ir tarnavimo laiką ir kt.
- nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai (WIP);
- nebaigta gamyba yra gaminys, kuris nebaigtas ir toliau apdorojamas;
- atidėtosios išlaidos, t.y. išlaidos naujų produktų kūrimui, mokėjimas už prenumeruojamus leidinius, kelių mėnesių nuomos mokėjimas į priekį ir kt. Šios išlaidos nurašomos į gamybos savikainą ateinančiais laikotarpiais;
- apyvartinių lėšų, t.y. apyvartos sferoje funkcionuojančių priemonių rinkinys; (parduodama produkcija, esanti įmonės sandėliuose; išsiųsta, bet pirkėjo dar neapmokėjusi produkcija; grynieji pinigai įmonės kasoje ir banko sąskaitose, taip pat lėšos laukiančiuose atsiskaitymuose (debitorinės sumos)) .
Apyvartinės lėšos nuolat daro ciklą, kurio metu yra trys etapai: tiekimas, gamyba ir rinkodara (realizacija). Pirmajame etape (tiekimo) įmonė įsigyja reikiamas atsargas už grynuosius pinigus. Antrajame etape (gamyboje) atsargos patenka į gamybą ir, išlaikiusios nebaigtos gamybos ir pusgaminių formą, virsta gatava produkcija. Trečiajame etape (pardavimas) parduodama gatava produkcija, o apyvartinis kapitalas yra pinigų pavidalu.
Apyvartinių lėšų struktūra – atskirų apyvartinių lėšų elementų savikainos dalis bendroje jų sąnaudoje.
Apyvartinių lėšų formavimo šaltiniai
Pagal formavimo šaltinius apyvartinės lėšos skirstomos į nuosavas ir skolintas apyvartines lėšas. Nuosavas apyvartinis kapitalas – tai įstatiniame fonde nustatytos lėšos, skirtos įmonės veiklai reikalingoms apyvartinėms lėšoms formuoti. Nuosavas apyvartinis kapitalas gali būti papildytas pelno, nusidėvėjimo fondo ir kt.
Be to, įmonės, kaip apyvartinio kapitalo formavimo šaltinis, gali naudoti lėšas, lygiavertes savo lėšoms (vadinamieji tvarūs įsipareigojimai), kurios apima: darbo užmokesčio ir atskaitymai socialinėms reikmėms; sumos, sukauptos darbuotojams už atostogas; atsiskaitymai su finansų institucijomis dėl mokesčių ir rinkliavų ir kt.
Skolintos lėšos skirtos laikiniems įmonės poreikiams apyvartinėmis lėšomis padengti, yra sukuriamos banko paskolų ir tiekėjams mokėtinų sąskaitų sąskaita.
Apyvartinių lėšų poreikio nustatymas
Norint nustatyti įmonės apyvartinių lėšų poreikį, atliekamas apyvartinių lėšų normavimas. Pagal apyvartinių lėšų reguliavimą suprantamas ekonomiškai pagrįstų įmonės apyvartinių lėšų poreikių nustatymo procesas, užtikrinantis normalų gamybos proceso srautą.
Normalizuotam apyvartiniam kapitalui priskiriamas visas apyvartinis turtas (atsargos, nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai, atidėtos sąnaudos) ir pardavimui paruošta produkcija.
Apyvartinio kapitalo rodikliai skaičiuojami fizine išraiška (vnt., tonomis, metrais ir kt.), pinigine išraiška (rubliais) ir atsargų dienomis. Bendroji įmonės apyvartinių lėšų norma apskaičiuojama tik pinigine išraiška ir nustatoma susumavus atskirų elementų apyvartinių lėšų normas:
FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
kur FPP yra gamybos atsargų standartas, rub.; FNZP - nebaigtų darbų standartas, rub.; FRBP yra atidėtųjų išlaidų standartas, rubliai; FGP - standartinės gatavų produktų atsargos įmonės sandėliuose, rub.
Bendroji atsargų norma (NPZi) nustato, kiek dienų įmonei turi būti suteiktas apyvartinis kapitalas tokio tipo produkcijos atsargoms.
Naftos perdirbimo gamykla i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,
kur NTEKi yra dabartinės atsargos norma, dienos; NSTRi - saugos atsargų norma, dienos; NPODGi - parengiamojo (technologinio) rezervo norma, dienos.
Esamos atsargos yra būtinos norint užtikrinti nenutrūkstamą gamybos eigą įmonėje laikotarpiu tarp nuoseklių pristatymų. Dabartinės atsargos norma paprastai yra lygi pusei vidutinio intervalo tarp dviejų iš eilės pristatymų.
Apsaugos atsargos suteikiamos siekiant išvengti pasekmių, susijusių su tiekimo sutrikimais. Apsaugos atsargų norma nustatoma 30-50% nuo esamos atsargų normos arba lygi maksimaliam nukrypimų nuo tiekimo intervalo laikui.
Parengiamasis (technologinis) rezervas sudaromas tais atvejais, kai į įmonę patenkančias žaliavas ir medžiagas reikia atitinkamai papildomai paruošti (džiovinti, rūšiuoti, pjaustyti, rinkti ir pan.). Paruošiamųjų atsargų norma nustatoma atsižvelgiant į specifines gamybos sąlygas ir apima laiką, skirtą žaliavų, medžiagų ir komponentų priėmimui, iškrovimui, dokumentų tvarkymui ir paruošimui tolesniam naudojimui.
Apyvartinių lėšų panaudojimo rodikliai
Svarbiausi apyvartinių lėšų panaudojimo įmonėje rodikliai yra apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas ir vienos apyvartos trukmė.
Apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas, parodantis, kiek apyvartų buvo atlikta apyvartinėmis lėšomis per nagrinėjamą laikotarpį, nustatomas pagal formulę:
COEP = NRP / FOS,
kur NRP – parduotų produktų kiekis per nagrinėjamą laikotarpį didmeninėmis kainomis, rubliais; FOS - vidutinis visų apyvartinių lėšų likutis per nagrinėjamą laikotarpį, rub.
Vienos apyvartos trukmė dienomis, parodanti, per kiek laiko įmonei grąžinamas apyvartinis kapitalas pajamų, gautų pardavus produktus, forma, nustatoma pagal formulę:
Tob = n/CEP,
čia n yra nagrinėjamo laikotarpio dienų skaičius.
Apyvartinių lėšų apyvartos pagreitis lemia įmonės apyvartinių lėšų išleidimą iš apyvartos. Priešingai, sulėtėjus apyvartai, didėja įmonės apyvartinių lėšų poreikis. Apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį galima pasiekti naudojant šiuos veiksnius: pardavimų augimo tempo viršijimą, palyginti su apyvartinių lėšų augimo tempu; tiekimo ir rinkodaros sistemos tobulinimas; medžiagų sąnaudų ir gaminių energijos intensyvumo mažinimas; gaminių kokybės ir jų konkurencingumo gerinimas; gamybos ciklo trukmės sumažinimas ir kt.
