hjem › Testkjøringer › Varigheten av en formel for omsetning av arbeidskapital. Analyse av omsetningsforholdet til omløpsmidler

Varigheten av en formel for omsetning av arbeidskapital. Analyse av omsetningsforholdet til omløpsmidler

omløpsmidler- en av ressursene som foretakets kommersielle aktivitet er umulig uten. Beregning og analyse av indikatorer omsetning omløpsmidler karakterisering av effektiviteten ved å administrere denne ressursen vil bli vurdert i denne artikkelen.

Omløpsmidler, deres sammensetning og indikatorer for analyse

Systematisk analyse kommersiell virksomhet foretak som et element i effektiv ledelse er basert på beregning av en rekke indikatorer og normalisering av deres verdier. Sammenligning av faktiske og standardindikatorer gjør det mulig å identifisere ulike mønstre i forretningsprosesser, eliminere risikoer og ta rettidige og riktige ledelsesbeslutninger.

Hovedkilden til informasjon for beregning av analytiske koeffisienter er regnskap.

En vesentlig del av beregningene er basert på informasjon om bevegelse og balanser omløpsmidler.

TIL omløpsmidler inkludere følgende typer selskapsmidler:

aksjer, inkludert råvarer, materialer, varer for videresalg og varer som sendes, ferdige produkter, forhåndsbetalte utgifter;
merverdiavgift på kjøpte eiendeler;
kundefordringer;
finansielle investeringer;
penger.

I samsvar med PBU 4/99 "Regnskapserklæringer for organisasjonen" data om omløpsmidler foretak er oppført i avsnitt II i balansen. Ofte i litteraturen kan du finne begrepene "arbeidskapital" eller "midler i omløp."

Verdi omløpsmidler brukt i beregningen av følgende indikatorer:

lønnsomhet;

likviditet;

finansiell stabilitet.

La oss se nærmere på analyse omsetning av omløpsmidler, som er et av aspektene som kjennetegner virksomhetens virksomhet.

Hvorfor trenger du en omsetningsanalyse for løpende eiendeler?

Dynamikk til indikatorer som karakteriserer omsetning arbeidskapital, opplyses nødvendigvis i informasjonen som følger med regnskapet (klausul 31, 39 PBU 4/99), som en del av en gruppe koeffisienter som lar interesserte brukere av regnskaper vurdere foretakets finansielle stabilitet, likviditet og forretningsaktivitet. omløpsmidler og deres rettferdige vurdering blir nøye kontrollert i prosessen med å revidere regnskapet.

Kompetent forvaltning av midler i omløp lar deg effektivt tiltrekke kredittkilder for å finansiere nåværende aktiviteter. For å vurdere kredittverdigheten til et foretak bruker bankene kjente indikatorer for å vurdere finansiell og økonomisk virksomhet. Basert på rangeringen av disse indikatorene tildeles et foretak en viss vurdering, som kredittbetingelsene avhenger av, inkludert kredittrenten, mengden sikkerhet og lånetiden. omløpsmidler kan også tjene som sikkerhet for låneforpliktelser.

Tilstedeværelsen av et system med analytiske koeffisienter letter i stor grad dialogen med skattemyndighetene, hvis det er nødvendig å forklare årsakene til sesongmessige tap. omløpsmidler kan føre til merverdiavgiftsfradrag utover det påløpte merverdiavgiftsbeløpet.

Vurder fremgangsmåten for å beregne omsetningsforhold.

Omsetningsforhold for omløpsmidler

Omsetningsgraden viser hvor mange ganger i den aktuelle perioden omløpsmidler konvertert til kontanter og omvendt. Koeffisienten beregnes med formelen:

Kob \u003d B / SSOA,

hvor: Cob - omsetningsforhold for omløpsmidler ;

B - inntekt for året eller en annen analysert periode;

SSOA - gjennomsnittlig kostnad omløpsmidler for analyseperioden.

Det bør tas hensyn til beregningen av gjennomsnittskostnaden omløpsmidler. For å oppnå den mest korrekte verdien av omsetningsforholdet, er det fornuftig å dele den analyserte perioden inn i like intervaller og beregne gjennomsnittlig kostnad i henhold til følgende formel:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

hvor: SSOA - gjennomsnittlig kostnad omløpsmidler for analyseperioden;

SOA0 - balansen av midler i omløp ved begynnelsen av den analyserte perioden;

СОА1, СОАn - balansen av midler i omløp ved slutten av hvert like intervall i den analyserte perioden;

n er antall like tidsintervaller i den analyserte perioden.

Denne metoden for å beregne gjennomsnittsverdien av midler i omløp vil ta hensyn til sesongmessige svingninger i saldoene, samt påvirkningen av eksterne og interne faktorer.

Verdien av den beregnede omsetningsgraden gir imidlertid bare generell informasjon om tilstanden til virksomhetens virksomhet og er uten verdi for ledelsen uten å analysere dynamikken, sammenligne den med standardindikatorer.

Omsetning av omløpsmidler: formel i dager

Den mest informative indikatoren fra synspunktet om å administrere den kommersielle virksomheten til et foretak er omsetningen av omløpsmidler i dager eller andre tidsenheter (uker, måneder). Denne indikatoren kan beregnes ved hjelp av formelen:

Om \u003d K_dn / Cob,

hvor: Omtrent - omsetning i dager;

K_dn - antall dager i analyseperioden;

Cob - omsetningsforhold for omløpsmidler.

De normative verdiene for omsetning i dager og omsetningsforholdet er satt av bedriften uavhengig basert på analysen av en kombinasjon av faktorer, som kontraktsvilkår, bransjespesifikasjoner, aktivitetsregion, etc.

omløpsmidler har en annen struktur avhengig av type aktivitet. For eksempel, hvis en virksomhet yter tjenester og ikke har varelager, vil fokus i analysen av omsetning av omløpsmidler være på fordringer. Effektiv ledelse denne typen midler i omløp vil gi selskapet mulighet til å frigjøre midlene som er frosset i fordringer og dermed forbedre foretakets økonomiske stilling.

Hvordan sette standarden for omsetning av fordringer? Det er nødvendig å sammenligne omsetningen av fordringer med omsetningen av leverandørgjeld. Den økonomiske effekten av håndtering av fordringer vil være jo høyere, jo større overskudd i dager med leverandørgjelds omsetning i forhold til fordringsomsetning.

En analyse av dynamikken i fordringers omsetningsindikatorer vil gjøre det mulig å identifisere negative trender i tilfelle at gjeld som ikke kan inndrives dukker opp i sammensetningen av fordringer.

Resultater

omløpsmidler Bedrifter er en ressurs i rask endring som reagerer skarpest på endringer i det eksterne og interne forretningsmiljøet. Omsetningsindikatorer omløpsmidler er en viktig indikator på effektiviteten til bedriftens kommersielle aktiviteter.

Effektiviteten av bruken av arbeidskapital er preget av et system med økonomiske indikatorer, og fremfor alt omsetningen av arbeidskapital og varigheten av en omsetning. Under omsetningen av arbeidskapital forstås varigheten av full sirkulasjon av midler fra øyeblikket av anskaffelse av arbeidskapital (kjøp av råvarer, materialer, etc.) til utgivelse og salg av ferdige produkter. Sirkulasjonen av arbeidskapital avsluttes med overføring av provenyet til foretakets konto.

Omsetningen av arbeidskapital i bedriften avhenger av følgende faktorer:

varigheten av produksjonssyklusen;

produktkvalitet og konkurranseevne;

effektiviteten av arbeidskapitalstyringen i bedriften for å minimere dem;

løse problemet med å redusere materialforbruket av produkter;

metode for levering og markedsføring av produkter;

arbeidskapitalstrukturer etc.

Effektiviteten til omsetning av arbeidskapital er preget av følgende indikatorer:

1. Omsetningsforholdet til arbeidskapital. Den viser antall omsetninger som arbeidskapital gjør i den analyserte perioden Jo høyere omsetningsgrad, jo bedre bruk av arbeidskapital.

Cob= N / Euro(1)

Hvor Cob- omsetningsforhold for arbeidskapital;

N- inntekter fra salg;

esro- den gjennomsnittlige årlige kostnaden for arbeidskapital.

Esro \u003d (Årets år + Årets E) / 2 (2)

Hvor esro- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital;

Enach av året- kostnaden for arbeidskapital ved begynnelsen av året;

Slutten av året- kostnaden for arbeidskapital ved utgangen av året.

2. Belastningsfaktor for midler i omløp. Det er den gjensidige av arbeidskapitalens direkte omsetningsforhold. Det karakteriserer mengden arbeidskapital brukt på 1 rub. solgte produkter. Jo lavere belastningsfaktor av midler, desto mer effektivt brukes arbeidskapitalen i bedriften, og dens økonomiske stilling forbedres.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

Hvor Kz- utnyttelsesfaktor for midler i omløp

N- inntekter fra salg;

esro- gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital;

100 - konvertere rubler til kopek.

3. Koeffisient for varigheten av én omsetning av arbeidskapital. Den viser hvor lang tid det tar før selskapet returnerer arbeidskapitalen i form av proveny fra salg av produkter. Å redusere varigheten av én omsetning indikerer en forbedring i bruken av arbeidskapital.

TE = T / Kob (4)

Hvor DE- varigheten av den første omsetningen av arbeidskapital;

Cob- omsetningsforhold;

Sammenligning av omsetningsforhold i dynamikk etter år avslører trender i effektiviteten av bruken av arbeidskapital. Hvis omsetningsgraden av arbeidskapital har økt eller holdt seg stabil, jobber selskapet rytmisk og bruker kontantressurser rasjonelt. En nedgang i omsetningsgraden indikerer en nedgang i tempoet til en utviklet bedrift og dens ugunstige økonomiske tilstand. Omsetningen av arbeidskapital kan bremse eller akselerere. Som et resultat av akselerasjonen av omsetningen, det vil si en reduksjon i tiden det tar for arbeidskapitalen å passere gjennom individuelle stadier og hele syklusen, reduseres behovet for disse midlene. De slippes ut av sirkulasjon. Nedgangen i omsetningen er ledsaget av involvering av ytterligere midler i omsetningen. Relativ sparing (relativt overforbruk) av arbeidskapital bestemmes av følgende formel:

E \u003d Esro-Esrp x (Notch/N før) (5)

Hvor E– relativ sparing (overforbruk) av arbeidskapital;

E sro- gjennomsnittlig årlig kostnad for omløpsmidler i rapporteringsperioden;

E cp- den gjennomsnittlige årlige kostnaden for arbeidskapital av forrige

Nokse- proveny fra salg av rapporteringsåret;

Nfør- proveny fra salget av forrige år.

Relativ sparing (relativt overforbruk) av arbeidskapital:

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (tusen rubler) - besparelser;

Den samlede vurderingen av omsetningen av arbeidskapital er presentert i tabell 5

Tabell 5

Generell vurdering av arbeidskapitalomsetning

Indikatorer	Forrige år 2013	Rapportering	Absolutt avvik
Inntekter fra gjennomføring N, tusen gni
Gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital esro, tusen rubler.
Arbeidskapitalens omsetningsforhold Cob, svinger
Varigheten av omsetningen av arbeidskapital DE, dager
Belastningsfaktor for midler i omløp Kz, politimann.

Konklusjon: Den samlede vurderingen av arbeidskapital viser at for den analyserte perioden:

Varigheten av omsetningen av arbeidskapital sammenlignet med forrige periode forbedret med 0,44 dager, det vil si at midlene investert i omløpsmidler går gjennom en hel syklus og igjen tar form av penger 0,44 dager tidligere enn i forrige periode;

Nedgangen i utnyttelsesgraden av midler i omløp med 0,13 indikerer at arbeidskapitalen er mest effektivt brukt i virksomheten sammenlignet med fjoråret, dvs. den økonomiske situasjonen er i bedring;

Økningen i omsetningsgraden med 166,66 indikerer bedre bruk av arbeidskapital;

Akselerasjonen av omsetningen av arbeidskapital førte til at de ble løslatt fra sirkulasjon i mengden 461,41 tusen rubler.

Kundefordringer - gjeldsbeløpet til bedriften, organisasjonen fra juridiske personer og enkeltpersoner. De vanligste anbefalingene for håndtering av fordringer er:

Overvåke status for oppgjør med kjøpere på utsatt (forfalt) gjeld;

Målrett så mange kjøpere som mulig for å redusere risikoen for manglende betaling fra en eller flere store kjøpere;

Overvåk statusen til kundefordringer og leverandørgjeld - et betydelig overskudd av kundefordringer utgjør en trussel mot foretakets finansielle stabilitet og gjør det nødvendig å tiltrekke seg flere finansieringskilder.

Informasjonsgrunnlaget for analyse av fordringer er offisielt regnskap: regnskapsrapport - skjema nr. 1 (avsnittet "Omløpsmidler"), skjema nr. 5 "Vedlegg til balansen" (avsnittet "Kundefordringer og leverandørgjeld" og referanser til det).

For fordringer, samt for arbeidskapital, generelt brukes begrepet "omsetning". Omsetning er preget av en gruppe koeffisienter. For å vurdere omsetningen av fordringer brukes følgende indikatorer:

1. Kundefordringers omsetningsgrad.

Viser hvor effektivt selskapet organiserte arbeidet med å kreve inn betaling for produktene sine. En nedgang i denne indikatoren kan signalisere en økning i antall insolvente kunder og andre salgsproblemer.

cobd =N/ Esrd (6)

Hvor N- inntekter fra salg;

cobd

Esrd- gjennomsnittlig årlig verdi av kundefordringer.

2. Nedbetalingstid av fordringer.

Dette er hvor lang tid det tar for selskapet å motta gjeld for solgte produkter. Det er definert som den gjensidige av fordringens omsetningsforhold og multiplisert med perioden.

TEz \u003d T / Cob (7)

Hvor TEz- varigheten av den første omsetningen av arbeidskapital;

T- varigheten av den første perioden (360 dager);

cobd- Kundefordringer omsetningsgrad.

3. Fordringers andel av det totale volumet av omløpsmidler. Viser hvor stor andel av kundefordringer i totalbeløpet av omløpsmidler. En økning i denne indikatoren indikerer en utstrømning av midler fra omsetning.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100 % (8)

Hvor Edzkon- kundefordringer ved utgangen av året;

TAcon- omløpsmidler ved utgangen av året.

Ddz- andel av kundefordringer

Alle beregnede data er gruppert og lagt inn i tabell 6.

Tabell 6

Omsetningsanalyse for kundefordringer

Indikatorer	tidligere	Rapportering	Absolutt avvik
Inntekter fra salg TIL tusen rubler.
Gjennomsnittlig årlig verdi av kundefordringer Esrd, tusen rubler.
Omløpsmidler ved utgangen av året TA kon. , tusen rubler.
Kundefordringer ved utgangen av året Edz con., tusen rubler
Kundefordringers omsetningsgrad cobd, svinger
Periode for tilbakebetaling av kundefordringer TEz,dager
Andel av kundefordringer i sum omløpsmidler Ddz

Konklusjon: analysen av kundefordringsomsetning viser at oppgjøret med kjøpere har forbedret seg sammenlignet med i fjor:

Gjennomsnittlig løpetid på fordringer gikk ned med 1,87 dager;

Økningen i omsetningsgrad på kundefordringer med 73,49 omsetning viser en relativ nedgang i kommersielle utlån;

Andelen av fordringer i det totale volumet av arbeidskapital falt med 8,78%, noe som indikerer en økning i likviditeten til omløpsmidler, og derfor en viss forbedring økonomisk tilstand bedrifter.

Lagerstyring (IPZ).

Akkumuleringen av MPZ har positive og negative sider.

Positive sider:

Fallet i kjøpekraften til penger tvinger foretaket til å investere midlertidig frie midler i lagre av materialer, som deretter lett kan selges om nødvendig;

Akkumulering av varelager er ofte et tvungent tiltak for å redusere risikoen for manglende levering eller mangel på råvarer og materialer som er nødvendige for produksjonsprosessen til en bedrift.

Negative sider:

Akkumulering av varelager fører uunngåelig til en ekstra utstrømning av midler på grunn av en økning i kostnadene knyttet til lagring av lagre (leie av lagerfasiliteter og vedlikehold av dem, kostnader for flytting av lager, forsikring og så videre), samt en økning i kostnader forbundet med tap på grunn av foreldelse, skade, tyveri og ukontrollert bruk av varelager, på grunn av en økning i beløpet på betalt skatt, og på grunn av avledning av midler fra sirkulasjon.

For å vurdere omsetningen av varelager brukes følgende indikatorer:

1. Lageromsetningsforhold. Viser omsetningshastigheten til varelageret.

Kmpz =S/ esrmpz (9)

Hvor esrmpz- gjennomsnittlig årlig kostnad for inventar; S- kostnad;

kmpz- Lageromsetningsforhold.

Kostprisen er hentet fra skjema nr. 2 - Resultatregnskap. Jo høyere denne indikatoren er, jo mindre midler er knyttet til denne minst likvide posten, jo mer likvid er strukturen til omløpsmidler og jo mer stabil er foretakets finansielle stilling. Spesielt relevant er økningen i omsetning og reduksjon av varelager i nærvær av en stor gjeld fra foretaket. I dette tilfellet kan press fra kreditorer merkes før noe kan gjøres med aksjer, spesielt i et ugunstig markedsmiljø.

2. Holdbarhet for MPZ.

En økning i denne indikatoren indikerer akkumulering av aksjer, og en nedgang indikerer en reduksjon i aksjer. Tilsvarende beregnes indikatorene for omsetning av ferdige produkter og varelager, samt holdbarhet på varelager og ferdige produkter.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Hvor Tmpz- holdbarhet av MPZ;

T- varigheten av den første perioden (360 dager);

kmpz- Lageromsetningsforhold.

Tabell 7

Lageromsetningsanalyse

Indikatorer	tidligere	Rapportering	Absolutt avvik
Varekostnad S, tusen rubler
Gjennomsnittlig årlig kostnad for inventar esrmpz, tusen rubler.
Den gjennomsnittlige årlige kostnaden for varelager, Espz
Gjennomsnittlig årlig kostnad for ferdige produkter Esrgp, tusen rubler.
Lageromsetning Kobmpz svinger
Lageromsetning Bullpen, svinger
Omsetning av ferdige produkter K obgp, svinger
Holdbarheten til MPZ, tmpz, dager
holdbarhet på varelager, Tpz,dager
Holdbarhet på ferdige produkter Tgp, dager

Konklusjon: analyse av lageromsetning viser at for den analyserte perioden:

Vareomsetningshastigheten økte med 0,5 omsetninger, og holdbarheten på varelageret gikk ned med 0,8 dager sammenlignet med fjoråret. Følgelig akkumulerer ikke bedriften varelager;

Omsetningshastigheten på varelager gikk ned med 20,8 omsetninger, og holdbarheten på varelager økte med 1,43 dager sammenlignet med året før. Følgelig akkumulerer bedriften varelager;

Omsetningshastigheten på ferdige produkter økte med 2,19 omsetninger, og holdbarheten på ferdige produkter gikk ned med 2,15 dager. Dermed akkumuleres ikke det ferdige produktet hos bedriften.

DRIFTSEIENDELER

I produksjonsprosessen er det ikke bare behov for bygninger og utstyr, utvinningstillatelser og andre typer anleggsmidler og immaterielle eiendeler. Produksjonsprosessen krever også råvarer og materialer, reservedeler og halvfabrikata, samt andre ressurser som inngår i arbeidskapitalen. Arbeidskapital sammen med anleggsmidler er den viktigste produksjonsfaktoren

arbeidskapital- Dette er midler investert i råvarer, drivstoff, under arbeid, ferdige, men ennå ikke solgte produkter, samt midler som er nødvendige for å betjene sirkulasjonsprosessen

Et karakteristisk trekk ved arbeidskapital er den høye hastigheten på omsetningen deres. Arbeidskapitalens funksjonelle rolle i produksjonsprosessen er fundamentalt forskjellig fra fast kapital. Arbeidskapital sikrer kontinuiteten i produksjonsprosessen.

Det materielle innholdet i omløpsmidler er arbeidsobjekter, samt arbeidsinstrumenter med en levetid på ikke mer enn 12 måneder.

Materielle elementer av arbeidskapital (arbeidsobjekter) forbrukes i hver produksjonssyklus. De mister fullstendig sin naturlige form, derfor er de fullt inkludert i kostnadene for produserte produkter (arbeid utført, utførte tjenester).

Sammensetning, struktur og klassifisering av arbeidskapital

Under sammensetning av arbeidskapital det er nødvendig å forstå elementene som er inkludert i deres sammensetning (fig. 1):

Produksjonslagre (råvarer og basismaterialer, innkjøpte halvfabrikater, hjelpematerialer, drivstoff, reservedeler ...);

Uferdig produksjon;

Fremtidige utgifter;

Ferdige produkter i varehus;

Produkter sendt;

Kundefordringer;

Kontanter i foretakets kasse og på bankkontoer.

Råmateriale er et produkt fra utvinningsindustrien.

materialer er produkter som allerede har gjennomgått en viss behandling. Materialer er delt inn i grunnleggende og hjelpemidler.

Hoved- dette er materialer som er direkte inkludert i sammensetningen av det produserte produktet (metall, tekstiler).

Auxiliary er materialene som er nødvendige for å sikre en normal produksjonsprosess. De selv er ikke inkludert i sammensetningen av det ferdige produktet (smøremiddel, reagenser).

Halvfabrikata- produkter ferdigstilt ved bearbeiding på ett trinn og overført for bearbeiding til et annet trinn. Halvfabrikata kan være egen og kjøpt. Hvis halvfabrikata ikke produseres på

eget foretak, men kjøpes fra et annet foretak, kjøpes de og inngår i varelageret.

Figur 1 - Elementær sammensetning av arbeidskapital

Uferdig produksjon - dette er produkter (verk) som ikke har bestått alle stadiene (faser, omfordelinger) gitt av den teknologiske prosessen, samt ufullstendige produkter som ikke har bestått tester og teknisk aksept.

Fremtidige utgifter- dette er utgiftene for denne perioden, med forbehold om tilbakebetaling på bekostning av kostnadene for påfølgende perioder.

Ferdige produkter representerer ferdige ferdige produkter eller halvfabrikata mottatt på lageret til foretaket.

Kundefordringer- penger som enkeltpersoner eller juridiske personer skylder for levering av varer, tjenester eller råvarer.

Penger- dette er kontanter som holdes i foretakets kasse, på bankers oppgjørskontoer og i oppgjør.

Basert på den elementære sammensetningen av arbeidskapital, kan du beregne dem struktur, som representerer andelen av kostnadene for individuelle elementer av arbeidskapital i deres totale kostnad.

I henhold til kildene til utdanning er arbeidskapitalen delt inn i egen og tiltrukket (lånt). Egen arbeidskapital dannes av selskapets egenkapital ( autorisert kapital, reservekapital, akkumulert overskudd, etc.). Sammensetningen av lånt arbeidskapital inkluderer banklån, samt leverandørgjeld. De leveres til virksomheten for midlertidig bruk. Den ene delen betales (kreditter og lån), den andre er gratis (leverandørgjeld).

I ulike land brukes ulike forholdstall (standarder) mellom egen og lånt kapital. I Russland er forholdet 50/50, i USA - 60/40, og i Japan - 30/70.

I henhold til graden av kontroll er arbeidskapitalen delt inn i standardisert og ikke-standardisert. De normaliserte inkluderer de arbeidskapitalen som sikrer kontinuiteten i produksjonen og bidrar til effektiv ressursbruk. Dette er varelager, utsatte utgifter, under arbeid, ferdigvarer på lager. Kontanter, utsendte produkter, kundefordringer er klassifisert som ikke-standardisert arbeidskapital. Fraværet av normer betyr ikke at mengden av disse midlene kan endres vilkårlig. Den nåværende prosedyren for oppgjør mellom foretak gir et system med sanksjoner mot veksten av manglende betalinger.

Standardisert arbeidskapital planlegges av foretaket, mens ikke-standardisert arbeidskapital ikke er et objekt for planlegging.

Sirkulasjon av arbeidskapital. Omsetningsindikatorer

Arbeidskapital er i konstant bevegelse. Sirkulasjonen av kapital dekker tre stadier: innkjøp, produksjon og markedsføring.

Enhver virksomhet starter med en viss mengde kontanter som er investert i en viss mengde ressurser for produksjon.

På produksjonsstadiet er ressurser nedfelt i varer, verk eller tjenester. Resultatet av dette stadiet er overgangen av arbeidskapital fra produksjonsformen til vareformen.

Etter salget av det produserte produktet går arbeidskapitalen fra vareformen igjen over i den monetære. Størrelsen på det opprinnelige beløpet og inntektene fra salg av produkter (verk, tjenester) stemmer ikke overens i størrelse. Det oppnådde økonomiske resultatet av virksomheten (fortjeneste eller tap) forklarer årsakene til avviket (fig. 2).

Tiden for en fullstendig sirkulasjon av arbeidskapital kalles tid (periode) av omsetning arbeidskapital.

Tiden (varigheten) for omsetning av arbeidskapital er en av indikatorene omsetning. En annen indikator på omsetning er omsetningsforholdet.

Omsetningsforhold- dette er antallet revolusjoner som arbeidskapitalen gjør i en viss periode; det beregnes med formelen:

Hvor R- volum solgte produkter for perioden under vurdering;

obs- gjennomsnittlig arbeidskapital for samme periode.

Tiden (varigheten) av omsetningen kalles omsetning i dager. Denne indikatoren bestemmes av formelen:

Hvor D– antall dager i den gitte perioden (360, 90, 30);

TIL Om- omsetningsforhold:

Etter å ha erstattet de tilsvarende verdiene i formelen, kan du få et utvidet uttrykk for omsetningsindikatoren:

På hvert trinn av sirkulasjonen av arbeidskapital kan du bestemme den private omsetningen til hvert element av arbeidskapital:

Delomsetningshastigheter kan beregnes fra en bestemt omsetning. En spesiell omsetning for varelager er deres forbruk til produksjon, for arbeid i arbeid - mottak av varer på lageret, for ferdige produkter - forsendelse, for sendte produkter - salg av det.

Medium for perioden bestemmes mengden arbeidskapital som brukes i beregningen av omsetningsgradene ved å bruke den kronologiske gjennomsnittsformelen. Det gjennomsnittlige årlige beløpet (gjennomsnittlig årlig saldo av arbeidskapital) er funnet som det aritmetiske gjennomsnittet av fire kvartalsbeløp:

Kvartalsgjennomsnittet beregnes som gjennomsnittet av tre månedlige gjennomsnitt:

Uttrykket som det gjennomsnittlige månedlige beløpet beregnes med har:

Mengden arbeidskapital til disposisjon for foretaket må være stor nok til at sirkulasjonsprosessen ikke avbrytes. Samtidig påvirker tilstedeværelsen av overflødig arbeidskapital resultatene av virksomheten negativt.

Figur 2 - stadier av sirkulasjonen av arbeidskapital

Metoder for å bestemme behovet for arbeidskapital

Effektiv bruk av arbeidskapital avhenger i stor grad av riktig fastsettelse av behovet for arbeidskapital. Å undervurdere verdien av arbeidskapital innebærer ustabilitet i den økonomiske situasjonen, avbrudd i produksjonsprosessen og en nedgang i produksjon og fortjeneste. En overestimering av størrelsen på arbeidskapitalen reduserer bedriftens evne til å foreta kapitalutgifter for å utvide produksjonen (fig. 3).

Behovet for arbeidskapital avhenger av mange faktorer: produksjon og salgsvolum; virksomhetens art; varigheten av produksjonssyklusen; typer og struktur av forbrukte råvarer; produksjonsvekst, etc.

Figur 3 - Den optimale mengden arbeidskapital

En nøyaktig beregning av foretakets behov for arbeidskapital bør baseres på den tiden arbeidskapitalen bruker på produksjons- og sirkulasjonsområdet.

Oppholdstiden for arbeidskapital i produksjonssfæren dekker perioden hvor arbeidskapitalen er i lagerstatus og i form av arbeid i arbeid.

Oppholdstiden for arbeidskapital i sirkulasjonssfæren dekker oppholdsperioden i form av saldoer av usolgte produkter, i form av sendt, men ennå ikke betalt for produkter, fordringer, i form av kontanter holdt i kontanter foretakets skrivebord på bankkontoer.

Jo høyere omsetningshastighet (den totale tiden brukt i produksjons- og sirkulasjonssfæren), jo lavere er behovet for arbeidskapital.

Selskapet er interessert i å redusere størrelsen på arbeidskapitalen. Men denne reduksjonen bør ha rimelige grenser, siden arbeidskapitalen skal sikre normal drift.

Når man bestemmer det optimale behovet for arbeidskapital, beregnes mengden penger som vil bli forskuttert for å opprette varelager, etterslep av arbeid i arbeid og akkumulering av ferdige produkter på lageret. Tre metoder brukes til dette: analytisk, koeffisient og direkte tellemetode.

Essens analytisk, eller den eksperimentelle-statistiske metoden ligger i det faktum at når man analyserer de tilgjengelige inventarvarene, blir deres faktiske beholdning korrigert og overdrevne og unødvendige verdier ekskludert.

På koeffisient metoden, er standarden for forrige periode endret for den planlagte endringen i produksjonsvolumer og for akselerasjon av omsetning.

Analytiske og koeffisientmetoder kan brukes på de virksomhetene som har vært i drift i mer enn ett år, har dannet et produksjonsprogram og organisert produksjonsprosessen, har statistiske data for de siste årene og ikke har nok kvalifiserte spesialister til mer detaljert arbeid i felt for arbeidskapitalplanlegging.

Metode direkte konto sørger for beregning av aksjer for hvert element av arbeidskapital. Denne metoden brukes når du organiserer et nytt foretak og periodisk avklarer behovet for arbeidskapital til et eksisterende foretak.

De generelle standardene for egen arbeidskapital bestemmes i mengden av deres minimumskrav for dannelse av lagre av råvarer, materialer, drivstoff, arbeid i arbeid, utsatte utgifter, ferdige produkter.

Den generelle standarden for arbeidskapital består av summen av private standarder:

Hvor H P h – standard på produksjonen lager;

H np- standard på pågående arbeid;

H gp- standard på ferdige produkter;

H br - standard for fremtidige perioder.

Standarden på produksjonslagre avhenger av gjennomsnittlig daglig forbruk av råvarer, drivstoffmaterialer og lagerhastigheten i dager:

Hvor R Med - gjennomsnittlig daglig forbruk av en gitt type råstoff eller materialer ( i rubler);

T dager - lagerkurs i dager

Den gjennomsnittlige reservesatsen i dager beregnes som en helhet som et vektet gjennomsnitt av normene for beholdningen av arbeidskapital for visse typer.

Lagerkursen i dager for en bestemt type består av følgende komponenter:

Hvor T tr - transportlager;

T tech – nåværende lagerbeholdning;

T side – forsikring (garantilager);

T årstid – sesongbasert lager.

Transportlager settes i henhold til varigheten av lastkjøringen fra leverandør til forbruker, tatt i betraktning tidspunktet for dokumentflyten.

Hvis det er flere leverandører, bestemmes transportlageret som et vektet gjennomsnitt, tatt i betraktning varigheten av kjøringen og størrelsen på forsyningen:

Leveringsomfang, t Lastekjøringstid, dager

1. leverandør 20 15

2. leverandør 30 14

3. leverandør 10 12

T tr \u003d (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) \u003d 14 dager,

Figur 4 - Nåværende beholdning

Nåværende lagerbeholdning materielle verdier kalles et lager som dekker produksjonsbehovet i perioden mellom to påfølgende mottak av leverandørene deres (fig. 4).

Sammensetningen av arbeidskapital inkluderer den gjennomsnittlige nåværende beholdningen, tatt i mengden 50% av varigheten av intervallet mellom to tilstøtende leveranser:

Hvor OG– varighet i dager av intervallet mellom leveranser.

Gjennomsnittsintervallet mellom leveranser kan beregnes ved hjelp av formelen:

Hvor P - antall leveranser for perioden

Garantert (forsikrings)lager materielle eiendeler kalles en beholdning designet for å dekke produksjonsbehovene i tilfelle forsinkelse i mottak av materielle eiendeler.

Verdien av sikkerhetsaksjen er vanligvis satt innenfor 50 % av verdien av gjeldende aksje. Denne grensen økes hvis bedriften er lokalisert langt fra leverandører, materialene som forbrukes er unike, de produserte produktene krever mange komponenter eller komponenter fra forskjellige leverandører.

Sesonglager er beregnet på virksomheter med sesongtilførsel av råvarer.

Mengden arbeidskapital for arbeid pågår bestemmes under hensyntagen til varigheten av produksjonssyklusen og verdien av kostnadsøkningsfaktoren:

Hvor I- volumet av den gjennomsnittlige daglige produksjonen av produkter til produksjonskostnaden;

T c – varigheten av produksjonssyklusen;

TIL ne - økningskoeffisienten i kostnader i arbeid i arbeid

produksjonssyklus refererer til antall produksjonsprosesser involvert i produksjonen av et produkt.

Produksjonssyklustid består av tiden brukt direkte på bearbeiding av råvarer, materialer, emner, og tiden som kreves for pauser mellom operasjoner fra begynnelsen av første operasjon til levering av ferdige produkter til lageret.

Kostnadsøkningsfaktor karakteriserer graden av produktberedskap og bestemmes av forholdet mellom kostnaden for arbeid i arbeid og kostnaden for ferdige produkter.

Kostnadsøkningen kan være jevn og ujevn (sakte og akselerert).

På til og med økning i kostnadene kostnadsøkningsfaktoren er funnet ved formelen:

Hvor MED n- kostnadene for råvarer og materialer som kommer inn i produksjonsprosessen;

MED Til- kostnaden for det ferdige produktet.

På ujevn kostnadsøkning kostnadsøkningsfaktorer bestemmes først på flere punkter i produksjonsprosessen:

Hvor TIL Jeg– økningskoeffisient i kostnader ved i-te punkt;

MED Jeg- kostnadene for arbeid som pågår på det i-te punktet;

MED Til- kostnaden for det ferdige produktet.

Den totale kostnadsøkningsfaktoren for prosessen beregnes som en gjennomsnittsverdi:

Hvor TIL nz er den totale kostnadsøkningsfaktoren for prosessen;

Jeg– antall poeng for beregning av partialkoeffisienter.

Mengden arbeidskapital investert i lager av ferdige produkter på lageret avhenger av den gjennomsnittlige daglige produksjonen av produkter og varigheten av lagring av produkter på lageret:

Hvor I- gjennomsnittlig daglig produksjon til produksjonskostnad;

T xp- gjennomsnittlig varighet av lagring av ferdige produkter på lageret.

Varigheten av lagring av produkter på et lager beregnes på sin side som summen av tiden for dannelsen av et parti med produkter for forsendelse og utførelse av dokumenter for denne batchen:

Hvor T fp- tiden som kreves for å danne en batch for forsendelse av ferdige produkter til forbrukeren, dager;

T en- tiden det tar å fullføre dokumentene for å sende varene til forbrukeren, dager.

Beregnet på en eller annen måte, øker mengden arbeidskapital som er nødvendig for normal drift effektiviteten ved bruk av denne ressursen.

arbeidskapital er det totale beløpet som er fremmet for å skape arbeidskapital produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler som sikrer kontinuiteten i firmaet.

Sammensetning og klassifisering av arbeidskapital

rullerende midler- dette er eiendeler som, som et resultat av sin økonomiske aktivitet, fullstendig overfører sin verdi til det ferdige produktet, tar en engangsdeltakelse i, endrer eller mister sin naturlige-materielle form.

Roterende produksjonsmidler gå inn i produksjonen i sin naturlige form og blir i sin helhet konsumert i produksjonsprosessen. De overfører sin verdi til det opprettede produktet fullstendig.

sirkulasjonsmidler forbundet med å betjene prosessen med sirkulasjon av varer. De deltar ikke i verdidannelsen, men er dens bærere. Etter ferdigstillelse, produksjon av ferdige produkter og salg av det, refunderes kostnadene for arbeidskapital som en del av (verk, tjenester). Dette skaper muligheten for en systematisk gjenopptakelse av produksjonsprosessen, som utføres gjennom kontinuerlig sirkulasjon av bedriftsmidler.

Arbeidskapitalstruktur- er forholdet mellom de enkelte elementene i arbeidskapital, uttrykt i prosent. Forskjellen i strukturene til arbeidskapitalen til selskaper bestemmes av mange faktorer, spesielt egenskapene til organisasjonens aktiviteter, betingelsene for å gjøre forretninger, forsyning og markedsføring, plasseringen av leverandører og forbrukere, strukturen til produksjonskostnadene.

Arbeidskapital eiendeler inkluderer:

(råvarer, basismaterialer og innkjøpte halvfabrikater, hjelpematerialer, drivstoff, beholdere, reservedeler, etc.);
med en levetid på ikke mer enn ett år eller en kostnad på ikke mer enn 100 ganger (for budsjettorganisasjoner - 50 ganger) etablert minste størrelse lønn per måned (forbruksvarer og verktøy med lav verdi);
uferdig produksjon og halvfabrikata av egen produksjon (arbeidsgjenstander som har inngått produksjonsprosess: materialer, deler, sammenstillinger og produkter som er i ferd med å bearbeides eller settes sammen, samt halvfabrikata av egen produksjon, som ikke er fullstendig ferdigstilt ved produksjon i noen verksteder i foretaket og gjenstand for videre bearbeiding i andre verksteder av samme virksomhet);
Fremtidige utgifter(ikke-materielle elementer av arbeidskapital, inkludert kostnadene ved å forberede og utvikle nye produkter som produseres i en gitt periode, men er relatert til produkter i en fremtidig periode; for eksempel kostnader for design og utvikling av teknologi for nye typer av produkter, for omorganisering av utstyr).

sirkulasjonsmidler

sirkulasjonsmidler- midler fra bedriften som opererer i sirkulasjonssfæren; komponent arbeidskapital.

Opplagsmidlene inkluderer:

bedriftsmidler investert i lagre av ferdige produkter, varer sendt, men ikke betalt for;
midler i oppgjør;
kontanter på hånden og på kontoer.

Mengden arbeidskapital som brukes i produksjonen bestemmes hovedsakelig av varigheten av produksjonssyklusene for produksjon av produkter, nivået på teknologiutvikling, perfeksjon av teknologi og organisering av arbeidskraft. Mengden av sirkulasjonsmidler avhenger hovedsakelig av betingelsene for salg av produkter og organiseringsnivået for systemet for forsyning og markedsføring av produkter.

Arbeidskapital er en mer mobil del.

I hver sirkulasjonen av arbeidskapital går gjennom tre stadier: penge, produksjon og råvare.

For å sikre en uavbrutt prosess danner bedriften arbeidskapital eller materielle verdier som venter på deres videre produksjon eller personlig forbruk. Varelager er den minst likvide posten blant omløpsmidler. Følgende beholdningsvurderingsmetoder brukes: for hver enhet av kjøpte varer; etter gjennomsnittlig kostnad, spesielt etter vektet gjennomsnittlig kostnad, glidende gjennomsnitt; på bekostning av førstegangskjøp; på bekostning av de siste kjøpene. Enheten for regnskapsføring av arbeidskapital som varelager er en batch, en homogen gruppe, et varenummer.

Avhengig av destinasjon er lagrene delt inn i produksjon og råvare. Avhengig av bruksfunksjonene kan beholdningen være gjeldende, forberedende, forsikring eller garanti, sesongmessig og overgangsbestemt.

Forsikringsaksjer- en reserve av ressurser beregnet på uavbrutt forsyning av produksjon og forbruk i tilfeller av en nedgang i forsyninger sammenlignet med de som er gitt.
Nåværende aksjer- lager av råvarer, materialer og ressurser for å møte bedriftens nåværende behov.
Forberedende aksjer- Lagre avhengig av produksjonssyklusen er nødvendig dersom råvarene må gjennomgå noen form for bearbeiding.
overførte lagre- del av ubenyttede løpende reserver, som overføres til neste periode.

Arbeidskapital er samtidig på alle stadier og i alle former for produksjon, noe som sikrer kontinuitet og uavbrutt drift av virksomheten. Rytme, sammenheng og høy ytelse avhenger i stor grad av optimal størrelse på arbeidskapital(sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler). Derfor veldig viktig anskaffer prosessen med normalisering av arbeidskapital, som er relatert til den nåværende økonomiske planleggingen i bedriften. Rasjonering av arbeidskapital er grunnlaget rasjonell bruk virksomhetens eiendeler. Det består i utviklingen av rimelige normer og standarder for deres utgifter, nødvendig for å skape permanente minimumslager og for en jevn drift av virksomheten.

Standarden for arbeidskapital etablerer deres estimerte minimumsbeløp, som hele tiden kreves av bedriften for arbeid. Unnlatelse av å fylle standarden for arbeidskapital kan føre til reduksjon i produksjonen, manglende oppfyllelse av produksjonsprogrammet på grunn av avbrudd i produksjon og salg av produkter.

Normalisert arbeidskapital- størrelsen på varebeholdninger planlagt av bedriften, pågående arbeid og balansen av ferdige produkter i varehus. Arbeidskapitalbeholdningen er tiden (dagene) som anleggsmidlene er i produksjonsbeholdningen. Den består av følgende reserver: transport, forberedende, nåværende, forsikring og teknologisk. Arbeidskapitalforholdet er minimumsbeløpet av arbeidskapital, inkludert kontanter, som er nødvendig for et selskap, et firma for å opprette eller opprettholde overført beholdning og sikre kontinuitet i virksomheten.

Kilder til dannelse av arbeidskapital kan være profitt, lån (bank og kommersiell, dvs. utsatt betaling), egenkapital (autorisert) kapital, aksjeinnskudd, budsjettmidler, omdisponerte ressurser (forsikring, vertikale strukturer ledelse), leverandørgjeld osv.

Effektiviteten av bruken av arbeidskapital har innvirkning på bedriftens økonomiske resultater. I analysen brukes følgende indikatorer: tilgjengeligheten av egen arbeidskapital, forholdet mellom egne og lånte ressurser, foretakets soliditet, dets likviditet, omsetningen av arbeidskapital osv. Omsetningen av arbeidskapital forstås som varigheten av den påfølgende passeringen av midler gjennom individuelle stadier av produksjon og sirkulasjon.

Følgende indikatorer for omsetning av arbeidskapital skilles ut:

omsetningsforhold;
varighet på en tur;
arbeidskapital utnyttelsesfaktor.

Omsetningsforhold(omsetningshastighet) karakteriserer mengden av inntektene fra salg av produkter på gjennomsnittlig kostnad for arbeidskapital. Varighet på en omgang i dager er lik kvotienten for å dele antall dager for den analyserte perioden (30, 90, 360) til omsetningen av arbeidskapital. Den gjensidige omsetningshastigheten viser mengden arbeidskapital som er fremmet for 1 rub. inntekter fra salg av produkter. Dette forholdet karakteriserer graden av lasting av midler i omløp og kalles arbeidskapital utnyttelsesfaktor. Jo lavere verdien av belastningsfaktoren til arbeidskapital, desto mer effektiv bruk av arbeidskapital.

Hovedmålet med å forvalte eiendelene til et foretak, inkludert arbeidskapital, er å maksimere avkastningen på investert kapital samtidig som man sikrer en stabil og tilstrekkelig soliditet for foretaket. For å sikre bærekraftig soliditet må foretaket alltid ha en viss sum penger på kontoen, faktisk tatt ut av sirkulasjon for løpende betalinger. En del av midlene bør plasseres i form av svært likvide eiendeler. En viktig oppgave når det gjelder å administrere arbeidskapitalen til et foretak er å sikre den optimale balansen mellom soliditet og lønnsomhet ved å opprettholde passende størrelse og struktur på omløpsmidler. Det er også nødvendig å opprettholde det optimale forholdet mellom egen og lånt arbeidskapital, siden den økonomiske stabiliteten og uavhengigheten til foretaket, muligheten for å få nye lån direkte avhenger av dette.

Analyse av omsetningen av arbeidskapital (analyse av organisasjonens forretningsaktivitet)

arbeidskapital- dette er midler fremmet av organisasjoner for å opprettholde kontinuiteten i produksjons- og sirkulasjonsprosessen og returnert som en del av inntektene fra salg av produkter i samme pengeform som de startet sin bevegelse med.

For å vurdere effektiviteten av bruken av arbeidskapital, brukes indikatorer for omsetning av arbeidskapital. De viktigste er følgende:

gjennomsnittlig varighet på én omsetning i dager;
antall (antall) omsetninger gjort av arbeidskapital i løpet av en viss tidsperiode (år, halvår, kvartal), ellers - omsetningsforholdet;
mengden sysselsatt arbeidskapital per 1 rubel solgte produkter (arbeidskapitalutnyttelsesfaktor).

Hvis arbeidskapital går gjennom alle stadier av syklusen, for eksempel på 50 dager, vil den første indikatoren på omsetning (gjennomsnittlig varighet på en omsetning i dager) være 50 dager. Denne indikatoren karakteriserer omtrent den gjennomsnittlige tiden som går fra tidspunktet for kjøp av materialer til øyeblikket for salg av produkter laget av disse materialene. Denne indikatoren kan bestemmes av følgende formel:

П - gjennomsnittlig varighet på en tur i dager;
SO - gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital for rapporteringsperioden;
P - salg av produkter for denne perioden (netto etter merverdiavgift og avgifter);
B - antall dager i rapporteringsperioden (i et år - 360, i et kvartal - 90, i en måned - 30).

Så den gjennomsnittlige varigheten av en omsetning i dager beregnes som forholdet mellom gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital og en-dagers omsetning for salg av produkter.

Indikatoren for gjennomsnittlig varighet av én omsetning i dager kan beregnes på en annen måte, som forholdet mellom antall kalenderdager i rapporteringsperioden og antall omsetninger gjort av arbeidskapital for denne perioden, dvs. i henhold til formelen: P \u003d B / CHO, hvor CHO er antall omsetninger gjort av arbeidskapital for rapporteringsperioden.

Den andre omsetningshastigheten- antall omsetninger utført av arbeidskapital for rapporteringsperioden (omsetningsforhold) - kan også oppnås på to måter:

som forholdet mellom salg av produkter minus merverdiavgift og avgifter til gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, dvs. i henhold til formelen: CHO \u003d P / CO;
som forholdet mellom antall dager i rapporteringsperioden og gjennomsnittlig varighet av én omsetning i dager, dvs. i henhold til formelen: CHO \u003d V / P .

Den tredje indikatoren for omsetning (mengden sysselsatt arbeidskapital per 1 rubel solgte produkter, eller på annen måte,n) bestemmes på én måte som forholdet mellom den gjennomsnittlige arbeidskapitalbalansen og omsetningen for salg av produkter for en gitt periode, dvs. i henhold til formelen: CO / R.

Denne indikatoren er uttrykt i kopek. Det gir en ide om hvor mange kopek arbeidskapital som brukes for å motta hver rubel av inntekter fra salg av produkter.

Den vanligste er den første indikatoren på omsetning, dvs. gjennomsnittlig varighet på én tur i dager.

Oftest beregnes omsetning per år.

I analysen sammenlignes den faktiske omsetningen med omsetningen for forrige rapporteringsperiode, og for de typer omløpsmidler som organisasjonen setter standarder for – også med den planlagte omsetningen. Som et resultat av en slik sammenligning bestemmes verdien av akselerasjonen eller retardasjonen av omsetningen.

De første dataene for analysen er presentert i følgende tabell:

I den analyserte organisasjonen avtok omsetningen, både for standardisert og ikke-standardisert arbeidskapital. Dette indikerer en svekkelse i bruken av arbeidskapital.

Med en nedgang i omsetningen av arbeidskapital oppstår en ekstra attraksjon (involvering) av dem i sirkulasjon, og under akselerasjon frigjøres arbeidskapital fra sirkulasjon. Mengden arbeidskapital som frigjøres på grunn av akselerasjonen av omsetningen eller i tillegg tiltrekkes som et resultat av nedgangen, bestemmes som produktet av antall dager som omsetningen akselererte eller bremset med den faktiske endagssalgsomsetningen.

Den økonomiske effekten av akselerert omsetning er at organisasjonen kan produsere flere produkter med samme mengde arbeidskapital, eller produsere samme volum av produkter med mindre mengde arbeidskapital.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital oppnås ved å introdusere i produksjon ny teknologi, progressive teknologiske prosesser, mekanisering og automatisering av produksjonen. Disse aktivitetene bidrar til å redusere varigheten av produksjonssyklusen, samt øke volumet av produksjon og salg.

I tillegg, for å øke hastigheten på omsetningen, er det viktig: rasjonell organisering av logistikk og markedsføring av ferdige produkter, overholdelse av regimet for besparelser i kostnadene ved produksjon og salg av produkter, bruk av former for ikke-kontante betalinger for produkter som bidrar til å fremskynde betalinger mv.

Direkte i analysen av organisasjonens nåværende aktiviteter er det mulig å identifisere følgende reserver for å akselerere omsetningen av arbeidskapital, som består i å eliminere:

overflødig varelager: 608 tusen rubler;
varer sendt, ikke betalt i tide av kjøpere: 56 tusen rubler;
varer i trygg varetekt hos kjøpere: 7 tusen rubler;
immobilisering av arbeidskapital: 124 tusen rubler.

Totale reserver: 795 tusen rubler.

Som vi allerede har etablert, er omsetningen på en dag i denne organisasjonen 64,1 tusen rubler. Så organisasjonen har muligheten til å akselerere omsetningen av arbeidskapital med 795: 64,1 = 12,4 dager.

For å studere årsakene til endringer i omsetningshastigheten til midler, er det tilrådelig, i tillegg til de vurderte indikatorene for generell omsetning, også å beregne indikatorer for privat omsetning. De refererer til visse typer omløpsmidler og gir en ide om tiden brukt av arbeidskapital på ulike stadier av sirkulasjonen. Disse indikatorene beregnes på samme måte som aksjer i dager, men i stedet for saldoen (lageret) på en bestemt dato, tas gjennomsnittlig saldo av denne typen omløpsmidler her.

Privat omsetning viser hvor mange dager det i gjennomsnitt er arbeidskapital i denne fasen av syklusen. For eksempel, hvis den private omsetningen for råvarer og basismaterialer er 10 dager, betyr dette at fra det øyeblikket materialene ankommer organisasjonens lager til det øyeblikk de brukes i produksjon, går det i gjennomsnitt 10 dager.

Som et resultat av å summere de private omsetningsindikatorene vil vi ikke få den totale omsetningsindikatoren, siden ulike nevnere (omsetninger) tas for å bestemme de private omsetningsindikatorene. Forholdet mellom indikatorer for privat og generell omsetning kan uttrykkes i form av total omsetning. Disse indikatorene lar deg fastslå hvilken innvirkning omsetning har. visse typer arbeidskapital på indikatoren for total omsetning. Vilkårene for den totale omsetningen er definert som forholdet mellom den gjennomsnittlige saldoen for denne typen arbeidskapital (eiendeler) og en-dagers omsetning for salg av produkter. For eksempel er begrepet for den totale omsetningen for råvarer og basismaterialer lik:

Del gjennomsnittlig saldo av råvarer og basismaterialer på en dagsomsetning for salg av produkter (eksklusive merverdiavgift og avgifter).

Hvis denne indikatoren for eksempel er 8 dager, betyr dette at den totale omsetningen på grunn av råvarer og basisvarer utgjør 8 dager. Hvis vi summerer alle vilkårene for den totale omsetningen, vil resultatet være en indikator på den totale omsetningen av all arbeidskapital i dager.

I tillegg til de som vurderes, beregnes også andre omsetningsindikatorer. Så i analytisk praksis brukes indikatoren for lageromsetning. Antall omsetninger gjort av aksjer for en gitt periode beregnes ved å bruke følgende formel:

Verk og tjenester (minus og ) dividert med gjennomsnittsverdien for posten "Aktier" i andre seksjon av balansemiddelet.

Akselerasjonen av lageromsetning indikerer en økning i effektiviteten til lagerstyring, og nedgangen i lageromsetning indikerer deres akkumulering i for store mengder, ineffektiv lagerstyring. Indikatorer som gjenspeiler omsetningen av kapital, det vil si kildene til dannelsen av organisasjonens eiendom, bestemmes også. Så for eksempel beregnes omsetningen av egenkapital i henhold til følgende formel:

Årets salgsomsetning (fratrukket merverdiavgift og avgifter) er delt på gjennomsnittlig årlig egenkapitalkostnad.

Denne formelen uttrykker effektiviteten av bruken av egen kapital (autorisert kapital, tilleggskapital, reservekapital, etc.). Det gir en ide om antall omsetninger fra organisasjonens egne aktivitetskilder per år.

Omsetningen av investert kapital er årets omsetning ved salg av produkter (fratrukket merverdiavgift og avgifter) delt på gjennomsnittlig årlig kostnad for egenkapital og langsiktig gjeld.

Denne indikatoren karakteriserer effektiviteten av bruken av midler investert i utviklingen av organisasjonen. Det gjenspeiler antall omsetninger fra alle langsiktige kilder i løpet av året.

Når du analyserer den økonomiske tilstanden og bruken av arbeidskapital, er det nødvendig å finne ut fra hvilke kilder de økonomiske vanskelighetene til foretaket kompenseres. Hvis eiendelene er dekket av bærekraftige kilder til midler, vil den økonomiske tilstanden til organisasjonen være stabil ikke bare på denne rapporteringsdatoen, men også i nær fremtid. Bærekraftige kilder bør betraktes som egen arbeidskapital i tilstrekkelige mengder, ikke-reduserende saldoer av overføringsgjeld til leverandører på aksepterte oppgjørsdokumenter, hvis betalingsfrister ikke har kommet, permanent overføring av gjeld på betalinger til budsjettet, en ikke - redusere deler av andre leverandørgjeld, ubrukte saldoer av spesialmidler (akkumuleringsmidler og forbruk, og sosial sfære), ubrukte saldoer målfinansiering og så videre.

Hvis organisasjonens økonomiske gjennombrudd dekkes av ustabile finansieringskilder, er den solvent på rapporteringsdatoen og kan til og med ha gratis kontanter på bankkontoer, men økonomiske vanskeligheter venter på kort sikt. Ikke-bærekraftige inkluderer kilder til arbeidskapital som er tilgjengelig på den 1. dagen i perioden (balansedatoen), men som er fraværende på datoer innenfor denne perioden: ikke forfalt lønn, trekk i løpet av midler utenfor budsjettet(utover visse bærekraftige verdier), usikret gjeld til banker på lån til varelager, gjeld til leverandører på aksepterte oppgjørsdokumenter, hvis betalingsbetingelse ikke er kommet, utover beløpene som tilskrives stabile kilder, samt gjeld til leverandører på ufakturerte leveranser, gjeld på innbetalinger til budsjettet utover beløpene klassifisert som bærekraftige finansieringskilder.

Det er nødvendig å foreta en endelig beregning av økonomiske gjennombrudd (dvs. uberettiget bruk av midler) og kilder til dekning for disse gjennombruddene.

Analysen avsluttes generell vurdering den økonomiske tilstanden til organisasjonen og utarbeide en handlingsplan for å mobilisere reserver for å akselerere omsetningen av arbeidskapital og øke likviditeten og styrke organisasjonens soliditet. Først av alt er det nødvendig å vurdere sikkerheten til organisasjonen med sin egen arbeidskapital, deres sikkerhet og bruk til deres tiltenkte formål. Deretter vurderes overholdelse av finansiell disiplin, soliditeten og likviditeten til organisasjonen, samt fullstendigheten av bruken og sikkerheten til banklån og lån fra andre organisasjoner. Det legges opp til tiltak for mer effektiv bruk av både egenkapital og lånt kapital.

Den analyserte organisasjonen har en reserve for å akselerere omsetningen av arbeidskapital med 12,4 dager (denne reserven er notert i dette avsnittet). For å mobilisere denne reserven er det nødvendig å oppnå eliminering av årsakene som forårsaker akkumulering av overflødige lagre av råvarer, basismaterialer, reservedeler, andre varelager og pågående arbeid.

I tillegg er det nødvendig å sikre målrettet bruk av arbeidskapital, og forhindre immobilisering av dem. Til slutt vil det å motta betalinger fra kjøpere for varer sendt til dem som ikke ble betalt i tide, samt salg av varer som er i trygg varetekt hos kjøpere på grunn av betalingsnekt, øke hastigheten på omsetningen av arbeidskapital.

Alt dette vil bidra til å styrke den økonomiske tilstanden til den analyserte organisasjonen.

Indikatorer for tilgjengelighet og bruk av arbeidskapital

Sirkulerende eiendeler - forbrukes i en produksjonssyklus, er vesentlig inkludert i produktet og overfører fullstendig verdien til det.

Tilgjengeligheten av arbeidskapital beregnes både på en bestemt dato og i gjennomsnitt for perioden.

Indikatorer for bevegelse av arbeidskapital karakteriserer endringen i løpet av året - påfyll og avhending.

Arbeidskapitalens omsetningsforhold

Det er forholdet mellom kostnadene for solgte produkter i en gitt periode og den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital for samme periode:

Å snu seg= Varekostnad for perioden / Gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo for perioden

Omsetningsgraden viser hvor mange ganger den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital for perioden snudde. Når det gjelder økonomisk innhold, tilsvarer det avkastningen på eiendeler.

Gjennomsnittlig behandlingstid

Bestemmes ut fra omsetningsforholdet og den analyserte tidsperioden

Gjennomsnittlig varighet av én revolusjon= Varighet av måleperioden som indikatoren bestemmes for / Arbeidskapitalomsetningsforhold

Koeffisient for fastsetting av arbeidskapital

Verdien er omvendt proporsjonal med omsetningsforholdet:

Gå til festing= 1 / Til omsetning

Konsolideringsforhold = gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo for perioden / varekostnad for samme periode

Når det gjelder økonomisk innhold, tilsvarer det kapitalintensitetsindikatoren. Festingskoeffisienten karakteriserer den gjennomsnittlige kostnaden for arbeidskapital per 1 rubel av volumet av solgte produkter.

Behov for arbeidskapital

Bedriftens behov for arbeidskapital beregnes på grunnlag av koeffisienten for å fastsette arbeidskapital og det planlagte volumet av salg av produkter ved å multiplisere disse indikatorene.

Sikkerhet for produksjon med arbeidskapital

Det beregnes som forholdet mellom den faktiske beholdningen av arbeidskapital og gjennomsnittlig daglig forbruk eller gjennomsnittlig daglig behov for det.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital bidrar til å forbedre effektiviteten til bedriften.

Oppgave

I følge dataene for rapporteringsåret utgjorde den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapitalen til bedriften 800 tusen rubler, og kostnadene for produkter solgt for året i gjeldende engrospriser for bedriften utgjorde 7200 tusen rubler.

Bestem omsetningsforholdet, den gjennomsnittlige varigheten av én omsetning (i dager) og koeffisienten for å fastsette arbeidskapital.

Til omsetning = 7200 / 800 = 9
Gjennomsnittlig behandlingstid = 365 / 9 = 40,5
For å fikse kollektive midler \u003d 1/9 \u003d 0.111

Oppgave

For rapporteringsåret utgjorde den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapitalen til bedriften 850 tusen rubler, og kostnadene for solgte produkter for året - 7200 tusen rubler.

Bestem omsetningsforholdet og koeffisienten for å fastsette arbeidskapital.

Omsetningsgrad = 7200 / 850 = 8,47 omsetninger per år
Fikseringskoeffisient = 850 / 7200 = 0,118 rubler arbeidskapital per 1 rubel solgte produkter

Oppgave

Kostnaden for solgte produkter året før utgjorde 2000 tusen rubler, og i rapporteringsåret sammenlignet med året før økte den med 10% med en reduksjon i gjennomsnittlig varighet av en omsetning av midler fra 50 til 48 dager.

Bestem gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital i rapporteringsåret og endringen (i %) sammenlignet med året før.

Løsning

Kostnaden for produkter solgt i rapporteringsåret: 2000 tusen rubler * 1,1 = 2200 tusen rubler.

Gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital = Volum solgte produkter / Omsetningsgrad

Til omsetning \u003d Varighet av den analyserte perioden / Gjennomsnittlig varighet av én omsetning

Ved å bruke disse to formlene utleder vi formelen

Gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital = Volum solgte produkter * Gjennomsnittlig varighet av en omsetning / Varighet av den analyserte perioden.

Gjennomsnittlig saldo Totalt gjennomsnitt året før = 2000 * 50 / 365 = 274
Gjennomsnittlig saldo Totalt gjennomsnitt i inneværende år = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 I rapporteringsåret økte gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo med 5,5 %

Oppgave

Bestem endringen i den gjennomsnittlige koeffisienten for å fastsette arbeidskapital og påvirkningen av faktorer på denne endringen.

Å sikre = gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo / varekostnad

For å konsolidere etter gruppe, basisperiode = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
For å konsolidere konsernets rapporteringsperiode = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Indeks for den generelle endringen i fikseringskoeffisienten

\u003d SO (gjennomsnittlig saldo)_1 / RP (solgte produkter)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Indeks for endring i konsolideringskoeffisienten fra endringer i gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital

\u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Indeks for endring i fikseringskoeffisienten fra endringer i volumet av solgte produkter

\u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0,0093

Summen av de enkelte indeksene må være lik den samlede indeksen = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Bestem den totale endringen i balansen av arbeidskapital, og mengden frigjort (involvert) arbeidskapital som et resultat av endring av hastigheten og endring av salgsvolumet.

Gjennomsnittlig endring i arbeidskapitalsaldo = 620 - 440 = 180 (økt med 180)

Generell indeks for endring i balansen av arbeidskapital (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / dager i kvartalet) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / dager i kvartalet)

Varighet på 1 omsetning i rapporteringskvartalet = 620*90/3000 = 18,6 dager
Varighet på 1 omsetning i forrige kvartal = 440*90/2400 = 16,5 dager

OS endringsindeks fra endringer i volumet av solgte produkter

\u003d RP_1 * prod.1ob._0 / kvartal - RP_0 * prod.1ob._0 / kvartal \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (økning i balansen i arbeidskapitalen pga. salgsvolumet)

Indeks over endringer i anleggsmidler fra endringer i omsetningshastighet for arbeidskapital

= RP_1*prod.1rev._1 / kvartal - RP_1*prod.1rev._0/kvartal = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Eiendelsomsetningsforholdet er en viktig finansiell indikator på intensiteten av bruken av eksisterende eiendeler i et foretak. Det er preget av omsetningshastigheten og viser effektiviteten av distribusjonen av egne, så vel som lånte finansieringskilder for aktivitetene til en økonomisk enhet, inkludert kapital og fortjeneste. Verdien av koeffisienten for den analyserte perioden er direkte proporsjonal med salgsmengden og er lik antallet hele sykluser eiendelsomsetning.

Hva er omsetning av eiendeler

Definisjonen av eiendelsomsetning (fra det engelske eiendelsomsetningen) brukes til å administrere de totale ressursene til organisasjonen, inkludert eiendom, ikke-eiendomsobjekter, forpliktelser av en annen karakter. Dette begrepet angir nivået på virksomheten til en virksomhet. Jo høyere verdi, jo mer vellykket er selskapet og jo høyere lønnsomhet per rubel av eiendeler. Jo lavere verdi, jo lavere likviditet, jo høyere fordringer, jo lavere lønnsomhet.

For å vurdere omsetningen av eiendeler (formelen for balansen er gitt nedenfor), brukes økonomiske beregningsmetoder basert på gjennomsnittlige indikatorer som er karakteristiske for en bestemt bransje, bedrift. Analysen utføres i dynamikk, det er tilrådelig å forske på verdiene til direkte konkurrenter i markedet. For å få komplett bilde Det kreves en positiv trend med vekst av indikatorer fra periode til periode. Hvis verdiene forblir lave, er det nødvendig å optimalisere eiendeler ved å frigjøre ubrukte ressurser, redusere for store varelagre og materialer, utvikle tiltak for oppgjør med debitorer, etc.

Eiendelsomsetningsforhold - balanseformel

For å maksimere nøyaktigheten til matematiske formler, anbefales det å ta pålitelige regnskapsdata på slutten av siste rapporteringsdag. Hvis månedlige/årlige analyser er tilgjengelige, bruk disse dataene ved å dele de tilsvarende tallene med 12 (for måneder) og 2 (for et år). Dataene er hentet fra regnskapsskjemaene - 1, 2.

Avhengig av formålet finansiell analyse Det er brukt 2 beregningsmetoder:

Priser omløpshastighet- for den analyserte tidsperioden beregnes verdien av omsetningen av foretakets eiendeler for hver rubel av proveny.
karakteriserer omsetningsperiode- hvor lang tid foretakets eiendeler returneres til produksjonssyklusen bestemmes.

Omsetningshastigheten for eiendeler beregnes på en bestemt dato ved å bruke koeffisienten i henhold til formelen:

OA-forhold = Total salgsinntekt / Gjennomsnittlig eiendel for rapporteringsperioden

Gjennomsnittlig verdi av eiendeler for rapporteringsperioden = (Verdi ved begynnelsen i rubler + kostnad på slutten i rubler) / 2

Omsetningsperioden i dager beregnes for en gitt tidsperiode. Varigheten kan være en måned, et kvartal, et halvt år, et år. Formelen som brukes er:

OA-periode = Varighet (30, 90, 180, 360 dager) / Omsetningsforhold

Linjer i regnskapet

Hoveddataene for å bestemme økonomiske indikatorer er hentet fra formene for obligatoriske regnskaper. Skjemaene ble godkjent ved bestilling nr. 66n datert 2. juli 2010. Skjema-1 "Balanse" og skjema-2 "Rapport om økonomiske resultater" for den analyserte perioden vil være påkrevd.

Beregningsformler med komponentkoding

OA koeffisient = linje 2110 / (linje 1600 i begynnelsen + linje 1600 på slutten) / 2, hvor

2110 - verdien av inntekter fra f. 2;

1600 – generell betydning eiendeler fra f. 1.

Veksten i OA-forholdet viser en økning i omsetningen av ressurser, en økning i lønnsomhet og salgsinntekter per enhet av eiendeler. Nedgangen karakteriserer nedgangen i handelsaktiviteten til virksomheten, økningen i volumet av eiendeler. Transformasjonsindikatoren i OA-perioden brukes til å vurdere varigheten av transformasjonen av eiendeler til ekte penger.

Mest høye verdier OA er typiske for bedrifter med høy hastighet sirkulasjon av ressurser - handel, logistikk, tjenester; for selskaper engasjert i kapitalintensive bransjer (gruvedrift, konstruksjon) - er omsetningen lavere og krever analyser i dynamikk.

Populær i kategorien: